10-Q
2026-09-30Q1错误2026年9月30日--12-313P1D0001005757P4D0001005757US-GAAP：计算机软件无形资产成员2022-03-310001005757美国-公认会计准则：资产认可证券成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员2022-03-310001005757US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757SRT：美国成员2021-01-012021-03-310001005757美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001005757美国-GAAP：ShortTermInvestments成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-03-310001005757美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001005757Csgs：TekzenitIncMemberCsgs：财务和销售指标成员2020-12-310001005757US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2021-12-310001005757美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-12-310001005757CSGS：欧洲中东和非洲成员2022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-03-310001005757Csgs：Comcast 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Corporation成员2022-03-310001005757美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001005757US-GAAP：维护成员2022-01-012022-03-310001005757Csgs：AcquiredCustomerContract成员CSGS：DgitSystemsPtyLtd.成员2022-03-310001005757Csgs：CommonStockWarrantsMember2022-03-310001005757美国-公认会计准则：其他重组成员2022-01-012022-03-310001005757US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757CSGS：SECRule10b51计划成员2021-01-012021-03-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2021-12-310001005757CSGS：DgitSystemsPtyLtd.成员2022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：ShortTermInvestments成员美国-公认会计准则：公司债务证券成员2022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001005757SRT：最小成员数Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember美国公认会计准则：基本比率成员2022-01-012022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001005757美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2021-12-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001005757美国公认会计准则：现金和现金等价物成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers2021-12-310001005757Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则：会计标准更新202006年成员2022-01-0100010057572022-05-0200010057572022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员美国公认会计准则：MoneyMarketFundsMembers美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-03-3100010057572021-03-310001005757美国-公认会计准则：财政部股票成员2020-12-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001005757美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersCsgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-3100010057572021-12-310001005757美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2021-12-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2022-03-310001005757CSGS：云和相关解决方案成员2022-01-012022-03-310001005757SRT：最大成员数Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember美国公认会计准则：基本比率成员2022-01-012022-03-310001005757Csgs:TwoThousandSixteenSeniorConvertibleNotesMember2022-03-150001005757SRT：最小成员数Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMember2022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：其他重组成员2022-03-310001005757Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001005757CSGS：市场基本奖励成员2022-01-012022-03-310001005757CSGS：其他成员2022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：财政部股票成员2021-03-3100010057572022-04-012022-03-310001005757US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001005757US-GAAP：许可和服务成员2022-01-012022-03-310001005757美国-公认会计准则：财政部股票成员2022-01-012022-03-310001005757Csgs：TekzenitIncMember2020-12-310001005757美国公认会计准则：现金和现金等价物成员2022-03-310001005757Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMemberCSGS：两千二百一十贷款成员2021-01-012021-03-310001005757Csgs:TwoThousandTwentyOneCreditAgreementMemberCSGS：两千二百一十贷款成员2022-03-150001005757CSGS：其他成员2021-01-012021-03-310001005757CSGS：客户合同成本成员2021-01-012021-03-310001005757US-GAAP：OneTimeTerminationBenefits成员2022-03-310001005757美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001005757US-GAAP：计算机软件无形资产成员2021-12-310001005757Csgs:FurnitureAndFixtureAndLeaseholdImprovementsMember2022-01-012022-03-31ISO 4217：美元Xbrli：共享CSGS：员工Xbrli：纯Xbrli：共享ISO 4217：美元

 

 

 

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

(标记一)

 

☒

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

 

截至本季度末3月31日，2022

或

 

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

 

的过渡期 至

佣金文件编号0-27512

 

CSG系统国际公司。

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

 

特拉华州

47-0783182

(国家或其他司法管辖区
指公司或组织)

(税务局雇主
识别号码)

 

柳树路6175号, 10这是地板

格林伍德村, 科罗拉多州 80111

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(303) 200-2000

(注册人的电话号码，包括区号)

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

 

交易

符号

 

注册的每个交易所的名称

普通股，每股面值0.01美元

 

CSGS

 

纳斯达克股市有限责任公司

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速文件服务器

 

☒

 

加速文件管理器

 

☐

非加速文件服务器

 

☐

 

规模较小的报告公司

 

☐

新兴成长型公司

 

☐

 

 

 

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至2022年5月2日，有32,437,938注册人已发行普通股的股份。

 

 

 

CSG系统国际公司。

截至2022年3月31日的季度报表10-Q

索引

 

 

 

页码

 

 

 

第一部分-财务信息

 

 

 

 

第1项。

截至2022年3月31日和2021年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计)

3

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度简明综合收益表(未经审计)

4

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度简明综合全面收益表(未经审计)

5

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度股东权益简明综合报表(未经审计)

6

 

 

 

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度简明综合现金流量表(未经审计)

7

 

 

 

 

简明合并财务报表附注(未经审计)

8

 

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

16

 

 

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

25

 

 

 

第四项。

控制和程序

27

 

 

 

第二部分--其他资料

 

 

 

 

第1项。

法律诉讼

28

 

 

 

第1A项。

风险因素

28

 

 

 

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

28

 

 

 

第六项。

陈列品

28

 

 

 

 

展品索引

29

 

 

 

 

签名

30

 

 

 

2

 

 

CSG系统国际公司。

精简整合的BALance Sheet--未经审计

(单位：千)

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

181,457

 

 

$

205,635

 

短期投资

 

 

6,133

 

 

 

28,037

 

现金、现金等价物和短期投资总额

 

 

187,590

 

 

 

233,672

 

结算和商户储备资产

 

 

163,145

 

 

 

186,267

 

应收贸易账款：

 

 

 

 

 

 

账单，扣除津贴净额$4,924及$4,250

 

 

238,368

 

 

 

244,317

 

未开票

 

 

42,379

 

 

 

35,802

 

应收所得税

 

 

8,617

 

 

 

6,414

 

其他流动资产

 

 

46,676

 

 

 

41,727

 

流动资产总额

 

 

686,775

 

 

 

748,199

 

非流动资产：

 

 

 

 

 

 

财产和设备，扣除折旧#美元114,393及$111,244

 

 

70,803

 

 

 

73,580

 

经营性租赁使用权资产

 

 

71,850

 

 

 

86,034

 

软件，扣除摊销净额$156,490及$152,283

 

 

29,234

 

 

 

29,757

 

商誉

 

 

319,034

 

 

 

321,330

 

获得的客户合同，扣除摊销净额$115,726及$114,166

 

 

54,480

 

 

 

57,207

 

客户合同成本，扣除摊销净额#美元35,860及$32,410

 

 

47,025

 

 

 

46,618

 

递延所得税

 

 

8,755

 

 

 

8,584

 

其他资产

 

 

15,378

 

 

 

15,840

 

非流动资产总额

 

 

616,559

 

 

 

638,950

 

总资产

 

$

1,303,334

 

 

$

1,387,149

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的当期部分

 

$

252,500

 

 

$

237,500

 

经营租赁负债

 

 

22,832

 

 

 

23,270

 

客户存款

 

 

40,324

 

 

 

43,546

 

应付贸易帐款

 

 

35,193

 

 

 

35,397

 

应计雇员薪酬

 

 

61,516

 

 

 

91,115

 

结算及商户储备负债

 

 

161,782

 

 

 

185,276

 

递延收入

 

 

51,990

 

 

 

53,748

 

应付所得税

 

 

800

 

 

 

398

 

其他流动负债

 

 

19,940

 

 

 

24,852

 

流动负债总额

 

 

646,877

 

 

 

695,102

 

非流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务，扣除未摊销贴现#美元3,218及$3,406

 

 

135,532

 

 

 

137,219

 

经营租赁负债

 

 

64,750

 

 

 

70,068

 

递延收入

 

 

16,156

 

 

 

19,599

 

应付所得税

 

 

4,148

 

 

 

4,058

 

递延所得税

 

 

7,729

 

 

 

7,752

 

其他非流动负债

 

 

13,970

 

 

 

13,107

 

非流动负债总额

 

 

242,285

 

 

 

251,803

 

总负债

 

 

889,162

 

 

 

946,905

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

优先股，面值$.01每股；10,000授权股份；零已发行及已发行股份

 

 

-

 

 

 

-

 

普通股，面值$.01每股；100,000授权股份；32,560和32,495流通股

 

 

709

 

 

 

705

 

额外实收资本

 

 

472,078

 

 

 

488,303

 

库存股，按成本计算；36,979和36,713股票

 

 

(946,102

)

 

 

(930,106

)

累计其他综合收益(亏损)：

 

 

 

 

 

 

短期投资未实现收益，税后净额

 

 

(8

)

 

 

(6

)

累计外币换算调整

 

 

(39,529

)

 

 

(38,347

)

累计收益

 

 

923,389

 

 

 

916,060

 

CSG股东权益总额

 

 

410,537

 

 

 

436,609

 

非控股权益

 

 

3,635

 

 

 

3,635

 

股东权益总额

 

 

414,172

 

 

 

440,244

 

总负债和股东权益

 

$

1,303,334

 

 

$

1,387,149

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

3

 

CSG系统国际公司。

简明综合收益表--未经审计

(以千为单位，每股除外)

 

 

截至的季度

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

收入

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本(不包括折旧，如下所示)

 

138,418

 

 

 

133,542

 

 

其他运营费用：

 

 

 

 

 

 

研发

 

32,981

 

 

 

32,212

 

 

销售、一般和行政

 

57,342

 

 

 

48,815

 

 

折旧

 

6,138

 

 

 

6,113

 

 

重组和重组费用

 

13,106

 

 

 

1,060

 

 

总运营费用

 

247,985

 

 

 

221,742

 

 

营业收入

 

16,415

 

 

 

31,377

 

 

其他收入(支出)：

 

 

 

 

 

 

利息支出

 

(3,272

)

 

 

(3,592

)

 

摊销原发行贴现

 

-

 

 

 

(772

)

 

利息和投资收入，净额

 

130

 

 

 

124

 

 

债务转换时衍生负债损失

 

(7,456

)

 

 

-

 

 

其他，净额

 

812

 

 

 

(555

)

 

总计其他

 

(9,786

)

 

 

(4,795

)

 

所得税前收入

 

6,629

 

 

 

26,582

 

 

所得税拨备

 

(516

)

 

 

(6,951

)

 

净收入

$

6,113

 

 

$

19,631

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加权平均流通股：

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

31,416

 

 

 

31,844

 

 

稀释

 

31,810

 

 

 

32,146

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股每股收益：

 

 

 

 

 

 

基本信息

$

0.19

 

 

$

0.62

 

 

稀释

 

0.19

 

 

 

0.61

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

4

 

CSG系统国际公司。

简明综合全面收益表--未经审计

(单位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

净收入

 

$

6,113

 

 

$

19,631

 

 

其他综合收益(亏损)，税后净额：

 

 

 

 

 

 

 

外币折算调整

 

 

(1,182

)

 

 

(355

)

 

短期投资产生的未实现持有亏损
在此期间

 

 

(2

)

 

 

(6

)

 

其他综合亏损，税后净额

 

 

(1,184

)

 

 

(361

)

 

综合收益总额，税后净额

 

$

4,929

 

 

$

19,270

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

5

 

CSG系统国际公司。

的简明合并报表股东权益--未经审计

(单位：千)

 

 

普通股流通股

 

普通股

 

额外实收资本

 

库存股

 

累计其他综合收益(亏损)

 

累计收益

 

非控股权益

 

股东权益总额

 

截至2022年3月31日的季度：

 

余额，2022年1月1日

 

32,495

 

$

705

 

$

488,303

 

$

(930,106

)

$

(38,353

)

$

916,060

 

$

3,635

 

$

440,244

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

6,113

 

 

-

 

 

 

短期投资的未实现收益，
net of tax

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(2

)

 

-

 

 

-

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(1,182

)

 

-

 

 

-

 

 

 

综合收益总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,929

 

普通股回购

 

(389

)

 

(1

)

 

(7,804

)

 

(15,996

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(23,801

)

按照员工的要求发行普通股
购股计划

 

12

 

 

-

 

 

650

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

650

 

根据下列条件发行受限制普通股
基于股票的薪酬计划

 

476

 

 

5

 

 

(5

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的受限制普通股
根据基于股票的薪酬计划

 

(34

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基于股票的薪酬费用

 

-

 

 

-

 

 

5,581

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,581

 

可转换债务证券的结算，净额
tax

 

-

 

 

-

 

 

(4,845

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(4,845

)

因采用新会计而进行的调整
标准

 

-

 

 

-

 

 

(9,802

)

 

-

 

 

-

 

 

9,802

 

 

-

 

 

-

 

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,586

)

 

-

 

 

(8,586

)

平衡，2022年3月31日

 

32,560

 

$

709

 

$

472,078

 

$

(946,102

)

$

(39,537

)

$

923,389

 

$

3,635

 

$

414,172

 

 

 

普通股流通股

 

普通股

 

额外实收资本

 

库存股

 

累计其他综合收益(亏损)

 

累计收益

 

非控股权益

 

股东权益总额

 

截至2021年3月31日的季度：

 

余额，2021年1月1日

 

32,713

 

$

700

 

$

470,557

 

$

(894,126

)

$

(31,138

)

$

876,402

 

$

-

 

$

422,395

 

综合收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净收入

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

19,631

 

 

-

 

 

 

短期投资未实现收益，净额
税制的

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(6

)

 

-

 

 

-

 

 

 

外币折算调整

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(355

)

 

-

 

 

-

 

 

 

综合收益总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

19,270

 

普通股回购

 

(252

)

 

(1

)

 

(5,202

)

 

(6,518

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(11,721

)

按照员工的要求发行普通股
购股计划

 

16

 

 

-

 

 

619

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

619

 

根据下列条件发行受限制普通股
基于股票的薪酬计划

 

487

 

 

5

 

 

(5

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

取消已发行的受限制普通股
根据基于股票的薪酬计划

 

(1

)

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

基于股票的薪酬费用

 

-

 

 

-

 

 

5,395

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

5,395

 

分红

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

-

 

 

(8,243

)

 

-

 

 

(8,243

)

平衡，2021年3月31日

 

32,963

 

$

704

 

$

471,364

 

$

(900,644

)

$

(31,499

)

$

887,790

 

$

-

 

$

427,715

 

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

6

 

CSG系统国际公司。

简明合并现金流量表--未经审计

(单位：千)

 

 

截至的季度

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

净收入

$

6,113

 

 

$

19,631

 

 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整-

 

 

 

 

 

 

折旧

 

6,138

 

 

 

6,113

 

 

摊销

 

13,870

 

 

 

10,737

 

 

摊销原发行贴现

 

-

 

 

 

772

 

 

资产减值

 

10,705

 

 

 

102

 

 

短期投资和其他损失

 

15

 

 

 

15

 

 

债务转换时衍生负债损失

 

7,456

 

 

 

-

 

 

递延所得税

 

(55

)

 

 

6,508

 

 

基于股票的薪酬

 

5,581

 

 

 

5,395

 

 

经营性资产和负债的变动，扣除购置额：

 

 

 

 

 

 

应收贸易账款净额

 

46

 

 

 

(23,874

)

 

其他流动和非流动资产和负债

 

(6,069

)

 

 

(414

)

 

应付/应收所得税

 

(1,735

)

 

 

(1,022

)

 

应付贸易账款和应计负债

 

(42,550

)

 

 

(28,101

)

 

递延收入

 

(5,064

)

 

 

1,914

 

 

用于经营活动的现金净额

 

(5,549

)

 

 

(2,224

)

 

 

 

 

 

 

 

 

投资活动产生的现金流：

 

 

 

 

 

 

购买软件、财产和设备

 

(10,375

)

 

 

(8,239

)

 

购买短期投资

 

-

 

 

 

(32,304

)

 

出售/到期短期投资的收益

 

21,887

 

 

 

29,340

 

 

收购和对业务的投资，扣除所获得的现金

 

-

 

 

 

(648

)

 

投资活动提供(用于)的现金净额

 

11,512

 

 

 

(11,851

)

 

 

 

 

 

 

 

 

融资活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

发行普通股所得款项

 

650

 

 

 

619

 

 

支付现金股利

 

(8,885

)

 

 

(8,635

)

 

普通股回购

 

(23,660

)

 

 

(11,738

)

 

长期债务收益

 

245,000

 

 

 

-

 

 

偿还长期债务

 

(244,176

)

 

 

(2,813

)

 

结算和商人储备活动

 

(23,543

)

 

 

(41,492

)

 

用于融资活动的现金净额

 

(54,614

)

 

 

(64,059

)

 

汇率波动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

1,351

 

 

 

(851

)

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金净减少

 

(47,300

)

 

 

(78,985

)

 

 

 

 

 

 

 

 

期初现金、现金等价物和限制性现金

 

391,902

 

 

 

354,730

 

 

现金、现金等价物和受限现金，期末

$

344,602

 

 

$

275,745

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金流量信息的补充披露：

 

 

 

 

 

 

在该期间内支付的现金-

 

 

 

 

 

 

利息

$

5,876

 

 

$

5,661

 

 

所得税

 

2,230

 

 

 

1,468

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金的对账：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

$

181,457

 

 

$

150,609

 

 

结算和商户储备资产

 

163,145

 

 

 

125,136

 

 

现金总额、现金等价物和限制性现金

$

344,602

 

 

$

275,745

 

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

 

7

 

CSG系统国际公司。

关于浓缩合并的注记D财务报表(未经审计)

 

 

1.一般规定

我们已根据美国公认的会计原则编制了截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计简明合并财务报表，以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度财务报表。(以下简称“通用会计准则”)提供中期财务信息，并依据Form 10-Q的指示及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及条例。因此，它们不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。我们的管理层认为，所有被认为是公平展示我们的财务状况和经营业绩所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。未经审计的简明财务报表(“财务报表”)应与综合财务报表及其附注以及管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(“MD&A”)一并阅读，这些内容载于我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(“2021 10-K表格”)中。截至2022年3月31日的季度的运营结果不一定代表截至2022年12月31日的全年的预期结果.

2.主要会计政策摘要

在编制财务报表时使用估计数。根据美国公认会计原则编制随附的财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。

重新分类。 从2021年第二季度开始，我们确定结算和商业储备资产由限制性现金组成，现在在对未经审计的合并现金流量表(“现金流量表”)所列期初和期末总额进行核对时，与现金、现金等价物和限制性现金一起计入。从历史上看，我们在现金流量表上将结算和商业储备资产和负债的变化作为经营资产和负债变化的一部分进行列报。此外，与我们结算和商户储备负债有关的现金流已从经营活动的现金流重新分类为融资活动的现金流。

上期金额已重新分类，以符合本期列报。这些变化对我们之前报告的综合净收入、总资产(包括现金和现金等价物、负债和权益)没有影响。此外，这些变化对我们之前报告的经营活动现金流没有实质性影响。

收入。我们未来的大部分收入与我们的收入管理解决方案客户合同有关，这些合同包括取决于一系列月度业务量和/或每日服务使用量的可变对价，合同条款从2022穿过2028。我们的客户合同可能包括保证的最低费用和固定的月费或年费。自.起March 31, 2022，我们分配给剩余履约义务的交易价格总额约为$230亿美元，其中包括固定费用对价和预计未来将确认的与未履行(或部分未履行)履约义务有关的保证最低限额。我们预计将认识到大约65此金额的%在#年年底前2024，剩余款项将在#年末确认。2028。我们已从这一数额中剔除了与未履行的履约义务有关的可变式对价，预计未来将予以确认。

我们收入的性质、数量、时间和不确定性，以及收入和现金流如何受到经济因素的影响，最适合用收入类型、地理区域和垂直客户来描述。

截至2022年3月31日和2021年3月31日的季度按类型划分的收入如下(以千为单位)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

SaaS及相关解决方案

 

$

234,977

 

 

$

227,019

 

 

软件和服务

 

 

18,436

 

 

 

14,779

 

 

维修

 

 

10,987

 

 

 

11,321

 

 

总收入

 

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

 

8

 

我们使用客户的位置作为将收入分配给地理区域的基础。按地理区域划分的收入截至2022年和2021年3月31日的季度，占我们总收入的百分比如下：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

美洲(主要是美国)

 

 

84

%

 

 

86

%

 

欧洲、中东和非洲

 

 

12

%

 

 

10

%

 

亚太地区

 

 

4

%

 

 

4

%

 

总收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

 

我们的收入主要来自全球通信市场；然而，我们在其他行业市场为不断扩大的客户群体提供服务，包括零售、医疗保健、金融服务、保险和政府实体。按客户垂直市场划分的收入截至2022年和2021年3月31日的季度，占我们总收入的百分比如下：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

宽带/有线/卫星

 

 

54

%

 

 

57

%

 

电信

 

 

19

%

 

 

18

%

 

其他

 

 

27

%

 

 

25

%

 

总收入

 

 

100

%

 

 

100

%

 

在截至2022年和2021年3月31日的季度内确认的递延收入是$28.0百万美元和美元20.1分别为100万美元。

现金和现金等价物。我们将购买日原始到期日为三个月或以下的所有高流动性投资视为现金等价物。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的现金等价物主要包括机构货币市场基金、商业票据和在主要银行持有的定期存款。对于以外币计价和/或位于美国境外的现金和现金等价物，我们预计不会有任何重大金额无法用于运营我们的业务，但由于货币管制和潜在的负面经济后果，可能会在将现金转移到某些外国司法管辖区之外时面临限制。

受限现金。受限现金包括受法律或合同限制的现金，以及我们的结算和商家储备资产。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们有一块钱2.1百万美元和美元1.4分别用于抵押未经审计简明综合资产负债表(“资产负债表”或“资产负债表”)中现金和现金等价物中的未偿还信用证的限制性现金分别为百万美元。

结算及商人储备资产及负债。结算资产和负债是指通过支付处理服务代表客户收取的现金，持有一段确定的持有期，直到与客户结算为止。持有期一般为一至四工作日取决于付款模式、风险状况和与客户的合同条款。在持有期间，现金被托管在各大金融机构，并为欠商家的金额记录了相应的负债。在任何特定时间，信托持有的现金与相应的负债之间可能存在差异，原因是与经营有关的现金转移的时间不同。

商户准备金是指向客户收取的保证金，以减轻因客户使用我们的支付处理服务而未能履行结算义务，或客户未能就我们提供的服务付款而造成损失的风险。我们根据多个标准对每个客户进行信用风险评估，这些标准为每个客户所需的存款金额提供了基础。在我们与每个客户的关系期间，我们将他们的准备金存放在主要金融机构。我们将这些资金放在单独的账户中，并由相应的负债完全抵消。

下表汇总了截至指定期间的我们的结算和商家储备资产和负债(以千为单位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

资产

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

结算资产/负债

 

$

148,808

 

 

$

147,445

 

 

$

171,505

 

 

$

170,514

 

商人储备资产/负债

 

 

14,337

 

 

 

14,337

 

 

 

14,762

 

 

 

14,762

 

总计

 

$

163,145

 

 

$

161,782

 

 

$

186,267

 

 

$

185,276

 

 

9

 

金融工具。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、结算和商业储备资产和负债、应收账款、应付账款和债务。由于到期日较短，现金等价物、结算及商户储备资产及负债、应收账款及应付账款的账面值接近其公允价值。

我们的短期投资和某些现金等价物被认为是“可供出售的”，在我们的资产负债表中以公允价值报告，扣除相关所得税影响后的未实现收益和损失不包括在收益中，并在股东权益的单独组成部分中报告。已实现和未实现的损益在列报的任何期间都不是实质性的。

主要是截至2022年3月31日和2021年12月31日我们持有的所有短期投资合同到期日低于两年从收购之时起。我们的短期投资截至2022年3月31日和2021年12月31日几乎全部由固定收益证券组成。截至2022年和2021年3月31日止三个月出售/到期短期投资所得款项是$21.9百万美元和美元29.3百万美元，以及购买短期投资截至2022年和2021年3月31日的三个月是零及$32.3分别为100万美元。

我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的短期投资是$6.1百万美元和美元28.0分别为100万美元。

下表列出了按公允价值计量的金融资产的公允价值等级，它基于三个级别的投入，其中级别1和2被认为是可观察的，而级别3被认为是不可观察的：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

1级

 

 

2级

 

 

总计

 

 

1级

 

 

2级

 

 

总计

 

现金等价物：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金

 

$

12,201

 

 

$

—

 

 

$

12,201

 

 

$

29,305

 

 

$

—

 

 

$

29,305

 

商业票据

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,000

 

 

 

1,000

 

短期投资：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债务证券

 

 

—

 

 

 

3,189

 

 

 

3,189

 

 

 

—

 

 

 

24,352

 

 

 

24,352

 

资产支持证券

 

 

—

 

 

 

2,944

 

 

 

2,944

 

 

 

—

 

 

 

3,685

 

 

 

3,685

 

总计

 

$

12,201

 

 

$

6,133

 

 

$

18,334

 

 

$

29,305

 

 

$

29,037

 

 

$

58,342

 

用于衡量我们货币市场基金公允价值的估值投入是根据市场报价得出的。所有其他金融工具的公允价值均基于第三方定价服务提供的定价。这些价格是根据可观察到的市场投入得出的。

我们选择不按公允价值记录我们的债务，并在每个报告期的收益中确认变化。下表显示了截至所示期间我们债务的账面价值(可转换票据的面值)和估计公允价值(以千为单位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

账面价值

 

 

公允价值

 

 

账面价值

 

 

公允价值

 

2021年信贷协议：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

定期贷款(账面价值包括
当前到期日)

 

$

146,250

 

 

$

146,250

 

 

$

148,125

 

 

$

148,125

 

左轮手枪

 

 

245,000

 

 

 

245,000

 

 

 

—

 

 

 

—

 

2016年可转换票据(面值)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

230,000

 

 

 

244,950

 

我们的信贷协议的公允价值是使用贴现现金流方法估计的，而我们的可转换票据的公允价值是根据报价的市场价格或最近的销售活动估计的，这两者都被视为二级投入。

采用会计公告。2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计(“ASU 2020-06”)，简化了某些具有负债和权益特征的金融工具的会计处理，包括实体自身权益中的可转换工具和合同。ASU 2020-06也修订了相关的每股收益指引。ASU 2020-06在2021年12月15日之后的财年生效，可以完全追溯或修改后的追溯基础上采用。2022年1月1日，我们使用改进的追溯过渡方法采用了此ASU，并记录了大约$10百万累计影响调整到我们的期初留存收益余额。

10

 

3.商誉及无形资产

善意。2022年第一季度商誉账面金额变动情况如下(单位：千)：

 

2022年1月1日余额

 

$

321,330

 

与先前收购相关的调整

 

 

122

 

外币汇率变动的影响

 

 

(2,418

)

2022年3月31日余额

 

$

319,034

 

其他无形资产。我们正在进行摊销的其他无形资产主要包括收购的客户合同和软件。自.起2022年3月31日和2021年12月31日，这些资产的账面价值如下(以千为单位)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

已获得的客户合同

 

$

170,206

 

 

$

(115,726

)

 

$

54,480

 

 

$

171,373

 

 

$

(114,166

)

 

$

57,207

 

软件

 

 

185,724

 

 

 

(156,490

)

 

 

29,234

 

 

 

182,040

 

 

 

(152,283

)

 

 

29,757

 

无形资产总额

 

$

355,930

 

 

$

(272,216

)

 

$

83,714

 

 

$

353,413

 

 

$

(266,449

)

 

$

86,964

 

 

2022年和2021年第一季度与其他无形资产相关的摊销费用总额是$7.1百万美元和美元5.6分别为100万美元。基于March 31, 2022我们无形资产的账面净值，截至12月31日的五个后续财政年度每年的估计摊销费用总额为：2022-$26.2 million; 2023 - $19.3 million; 2024 - $13.1 million; 2025 - $10.9百万美元；和2026年--$7.6百万美元。

 

客户合同成本。截至2022年3月31日和2021年12月31日，与合同期限超过一年的合同相关的客户合同成本资产的账面价值如下(以千计)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

 

总账面金额

 

 

累计摊销

 

 

净额

 

客户合同成本

 

$

82,885

 

 

$

(35,860

)

 

$

47,025

 

 

$

79,028

 

 

$

(32,410

)

 

$

46,618

 

2022年和2021年第一季度与客户合同成本相关的摊销费用总额是$6.5百万美元和美元4.7分别为100万美元。

4.债务

我们的长期债务，截至2022年3月31日和2021年12月31日情况如下(单位：千)：

 

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

2021年信贷协议：

 

 

 

 

 

 

2021年定期贷款到期2026年9月，调整后的LIBOR加息
      1.375%(综合比率2.381% at March 31, 2022)

 

$

146,250

 

 

$

148,125

 

递延较少的融资成本

 

 

(3,218

)

 

 

(3,406

)

2021年定期贷款，扣除未摊销折扣

 

 

143,032

 

 

 

144,719

 

$450百万循环贷款安排到期2026年9月，调整后的利息
Libor加适用保证金

 

 

245,000

 

 

 

-

 

2016可转换票据：

 

 

 

 

 

 

2016年可转换票据-高级可转换票据；到期March 15, 2036;
现金利息为4.25%

 

 

-

 

 

 

230,000

 

总债务，扣除未摊销折扣后的净额

 

 

388,032

 

 

 

374,719

 

长期债务的当期部分，扣除未摊销贴现

 

 

(252,500

)

 

 

(237,500

)

长期债务，扣除未摊销折扣后的净额

 

$

135,532

 

 

$

137,219

 

 

11

 

2021年信贷协议。在截至2022年3月31日的季度中，我们赚取了1.9百万美元的本金偿还150百万本金合计五年制定期贷款(“2021年定期贷款”)。此外，在2022年3月，我们借入了245.0从我们的美元450百万本金合计五年制循环贷款安排(“2021年变革者”)。这些资金用于结算我们2016年的可转换票据(见下文)。

 

截至2022年3月31日，我们2021年定期贷款的利率为2.381%(调整后的LIBOR加1.375每年%)，有效期至2022年6月，以及我们对未使用的美元的承诺费205.02021年百万人是革命者0.15%。截至2022年3月31日，剩余的美元205.0我们有100万辆2021年的Revolver可用。

 

2021年信贷协议下的利率是根据我们选择的经调整的LIBOR利率加上适用的保证金1.375% - 2.125%，或备用基本利率(“ABR”)加上适用的利润率0.375% - 1.125%，以及适用的利润率，取决于我们当时的净担保总杠杆率。我们将支付以下承诺费0.150% - 0.3252021年Revolver日均未使用金额的30%，承诺费费率也取决于我们当时的净担保总杠杆率。2021年信贷协议包括LIBOR过渡语言，我们可以在其中选择ABR、欧洲美元汇率、替代货币定期汇率或替代货币每日汇率。

 

2016可转换票据。自2021年12月15日(包括该日)起至紧接2022年3月15日前一个营业日收市为止的期间(“转换期”)，2016年可转换票据持有人可按当时有效的转换率(17.7621我们的普通股每美元1,0002016年可转换票据本金金额)。于本转换期间呈交的2016年可换股票据，结算金额等于下列各项每日结算金额的总和402022年1月12日至2022年3月10日(《观察期》)期间的连续交易日。

 

在转换期间，$229.12016年可转换票据的本金金额为100万美元。2022年3月15日，我们向行使转换权的每位转换持有人支付了相当于美元的现金1,053.68每件$1,000正在转换的2016年可转换票据本金，现金支付总额为$241.4百万美元。剩余本金$0.9未被持有人转换的百万美元于2022年3月15日赎回并支付，赎回价格为100本金的%。2016年可转换票据的总结算额为$242.3百万美元。截至2022年3月31日，有不是剩余的2016年未偿还可转换票据。

 

由于我们于2021年12月作出不可撤销的选择，在转换期间(上文讨论)以现金结算所有转换，因此衍生负债产生，并要求持有人在转换时与债务分开。截至2021年12月31日，没有任何改装。在观察期结束时，由于2022年3月的转换，我们确认了一美元7.5由于本公司股票价格在观察期内发生相关变动而导致的债务转换衍生负债亏损百万欧元。亏损在我们未经审核的简明综合收益表(“损益表”)中计入其他收入(支出)，超出面值的剩余款项计入额外实收资本。

5.收购

Tekzenit公司2020年，我们收购了Tekzenit，Inc.，收购价格约为$10百万美元。采购协议包括以赚取和合格销售付款的形式支付额外采购价格(“临时采购价格”)的条款，最高可达#美元。10一百万美元三年制在达到一定的财务和销售标准后的测算期。在临时购买价金额中，为$6百万美元被视为或有购买价格付款，其中#美元1.5在收购时积累了100万美元。剩余的$4百万美元与合格接受者在规定的服务期内的某些财务和销售标准挂钩，因此被计入收购后补偿。截至2022年3月31日，我们拥有不是T由于付款的不确定性，应计了与购置后赔偿付款有关的任何款项。

MobileCard Holdings，LLC2018年，我们投资了移动卡控股有限责任公司(MobileCard Holdings，LLC)，这是一家移动货币金融科技支付公司，在拉丁美洲实现了全渠道数字支付和金融包容。2021年7月，我们获得了一份64%的控股权，从2021年第三季度开始，MobileCard的业绩被整合到我们的运营业绩中。我们初步记录的商誉为#美元。9.6目前正在审查最后确定所需采购价格分配所需的估值分析和计算。我们期望在可行的情况下尽快完成收购价格分配，但不迟于收购日期起计一年。

12

 

Keydok，LLC.在……上面2021年9月14日，我们收购了Keydok LLC(“Keydok“)是一家总部位于墨西哥的数字身份和文件管理平台提供商。我们获得了100收购价格为$$的Keydok股权的%1.0100万美元，其中包括高达5美元的拨备18.0未来可能获得的百万美元收益。赚取的报酬与符合条件的接受者以业绩为基础的目标和规定的服务期限挂钩，并作为购置后补偿入账。赢利期到2025年9月30日。截至2022年3月31日，我们拥有不是T由于付款的不确定性，应计了与潜在收益付款有关的任何金额。我们初步记录的商誉为#美元。1.0然而，有100万人正在获取必要的信息，以最终确定所需的采购价格分配。我们期望在可行的情况下尽快完成收购价格分配，但不迟于收购日期起计一年。

DGIT Systems Pty Ltd.在……上面2021年10月4日，我们收购了DGIT Systems Pty Ltd.(“Dgit”)，为电信行业提供配置、价格和报价(CPQ)和订单管理解决方案。我们获得了100DGIT股权的%，收购价约为$16百万美元，约合美元14成交时支付百万美元，剩余的代管资金约为#美元2在接下来的一年中将支付百万美元四年，但视情况而定的某些削减。此次收购包括高达约美元的拨备13未来可能获得的百万美元收益。收益付款与符合条件的接受者基于业绩的目标和规定的服务期挂钩，并视情况作为收购后补偿入账。赢利期到2025年9月30日。截至2022年3月31日，我们已累计0.2与潜在的赚取款项相关的百万美元。

收购资产的初步估计公允价值主要包括商誉#美元。7.6百万美元，获得的客户合同金额为$5.1百万美元，并收购了价值美元的软件3.6百万美元。由于我们正在完成对未开账单和递延收入、无形资产和所得税的分析，估计的公允价值被认为是临时的。因此，公允价值的临时计量可能会发生变化，但预计这种变化不会很大。我们希望在可行的情况下尽快完成采购价格分配，但不迟于一年从收购之日算起。

6. 重组和重组费用

截至2022年和2021年3月31日的第一季度，我们记录的重组和重组费用为$13.1百万美元和美元1.1分别为100万美元。

在2022年第一季度，我们实施了以下重组和重组活动：

•
结合我们未来理念的工作场所，我们整合了我们在美国和印度租赁的六个房地产地点的空间，产生了与运营租赁使用权资产、家具和固定装置减值相关的重组费用，以及租赁改进和加速折旧$11.1百万美元。
•
我们裁减了大约20员工，主要在北美，作为组织变革和效率的结果。因此，我们产生了与非自愿终止相关的重组费用$1.5百万

 

企业改制中的活动和重组准备金2022年第一季度情况如下(单位：千)：

 

 

 

终端

 

 

 

 

 

 

 

 

 

优势

 

 

其他

 

 

总计

 

2022年1月1日，余额

 

$

675

 

 

$

-

 

 

$

675

 

在期间内记入费用

 

 

1,490

 

 

 

11,616

 

 

 

13,106

 

现金支付

 

 

(1,363

)

 

 

(388

)

 

 

(1,751

)

资产减值调整

 

 

-

 

 

 

(10,667

)

 

 

(10,667

)

其他

 

 

117

 

 

 

(561

)

 

 

(444

)

2022年3月31日，余额

 

$

919

 

 

$

-

 

 

$

919

 


As of March 31, 2022, $0.9企业重组和重组准备金中的100万计入流动负债。

7.承诺、担保和或有事项

担保。在正常业务过程中，我们可以以投标保证金、履约保证金或备用信用证的形式提供担保。2022年3月31日，我们有一块钱3.0100万的受限资产用于抵押这些担保，其中2.1百万美元，包括现金和现金等价物和美元0.9百万美元计入其他非流动资产。我们有通过第三方发行的投标保证金和履约保证金，保证金为#美元。6.4不需要在我们的资产负债表上记录的100万美元。我们对可能发生的针对这些担保的索赔负有最终责任。我们没有重大索赔的历史，也没有意识到在任何这些安排下需要我们支付的情况。我们还相信，未来可能出现的任何索赔的解决，无论是单独的还是整体的，对我们的财务报表都不会有实质性的影响。

13

 

此外，我们有通过第三方发行的货币传送器债券，以使各州受益，以符合各州对货币传送器许可证的财务要求和行业法规。2022年3月31日，我们的货币传递债券总额约为1美元。17未偿还的百万美元。

保修。我们通常保证，我们的解决方案和相关产品将符合已发布的规格，或符合个别客户安排中提供的规格(视情况而定)。典型的保修期为90天自接受解决方案或要约之日起计算。对于某些服务产品，我们在所提供的服务期间提供保修。我们通常保证，这些服务将以专业和熟练的方式进行。违反保修的典型补救措施是纠正或更换任何有缺陷的交付内容，如果不可能或不可行，我们将接受退还有缺陷交付内容，并退还根据客户安排支付的可分配给有缺陷交付内容的金额。我们的合同通常还包含损害赔偿限制条款，以努力减少我们因违反保修索赔而面临的金钱损害。从历史上看，我们产生的保修成本最低，因此不保留保修准备金。

解决方案和服务赔偿。我们与客户的协议通常包括一项赔偿条款，该条款将在客户因我们的产品和/或服务侵犯版权、商业秘密或有效专利而提起的诉讼中对客户进行赔偿和辩护。从历史上看，我们没有产生任何与此类赔偿要求相关的重大成本，因此，我们没有为此类风险敞口保留准备金。

对公司不履行义务的索赔。我们与客户的协议通常将我们的违约责任限制在客户因违约而遭受的直接损害的特定金额内。不时地，这些安排还可能包括为我们的不履行行为提供可能的违约金或其他财务补救措施的条款，或者对于我们的某些收入管理平台，包括与服务水平性能要求相关的损害赔偿条款。服务级别性能要求通常涉及服务交付的系统可用性和及时性。截至2022年3月31日，根据我们的历史经验，我们相信我们有足够的准备金来应对我们过去或目前与客户的任何安排导致的任何合理预期的风险敞口。

与高级管理人员和董事会有关的赔偿。我们已同意，如果我们的董事会成员(“董事会”)和我们的某些高级职员因为他们以这样的身份行事而被点名或被威胁被点名为任何诉讼的一方，我们将对他们进行赔偿。我们维持董事和高级管理人员(D&O)保险，以防止此类损失。本公司历史上并无因该等类型的赔偿而蒙受任何损失，亦不知悉任何针对本公司董事会任何高级人员或成员的未决或威胁的诉讼或索偿。因此，截至2022年3月31日，我们没有记录任何与此类赔偿相关的负债。此外，由于保单的承保范围，我们认为这些赔偿协议对我们的运营结果并不重要。

法律诉讼。我们不时涉及与我们在正常业务过程中的业务有关的索赔诉讼。

8.普通股每股收益

每股基本收益和稀释后每股收益(“EPS”)金额列于随附的损益表。

T与普通股相关的基本每股收益分母和稀释每股收益分母的对账如下表所示(以千计)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

基本加权平均普通股

 

 

31,416

 

 

 

31,844

 

 

限制性普通股的稀释效应

 

 

394

 

 

 

302

 

 

稀释加权平均普通股

 

 

31,810

 

 

 

32,146

 

 

认股权证只有在我们的平均股价超过行权价格$的季度期间才有稀释效应。26.68按权证计算(按库藏股方法)，且不受业绩归属条件限制(见附注9)。与非参与非既得限制性股票有关的潜在摊薄普通股不计入稀释每股收益的计算，因为其影响是反摊薄的，在任何呈报期间均不具重大意义。

14

 

9。股东权益及权益补偿计划

股票回购计划。我们目前有一个经董事会批准的股票回购计划，授权我们在市场和商业条件允许的情况下不时回购普通股(“股票回购计划”)。2022年和2021年第一季度我们回购了大约266,000我们普通股的价格为$16.0百万美元(加权平均价为$60.13每股)和大约142,000我们普通股的价格为$6.5百万美元(加权平均价为$45.94每股)，分别根据美国证券交易委员会规则10b5-1计划。

截至2022年3月31日，根据股票回购计划可供回购的剩余股份总数为3.3百万股。

代扣代缴股票回购。除上述股票回购外，在2022年和2021年第一季度，我们回购了，然后取消了大约123,000普通股的价格为$7.8百万美元，大约110,000普通股的价格为$5.2分别用于与我们股票激励计划下归属受限普通股所产生的最低预扣税要求相关的最低预扣税要求。

现金 红利。2022年第一季度，我们的董事会批准了季度现金股息#美元0.265每股普通股，总额为$8.6百万美元。在.期间2021年第一季度，我们的董事会批准了季度现金股息#美元0.25每股普通股，总额为$8.2百万美元。

认股权证。2014年，随着我们与康卡斯特公司(“康卡斯特”)协议修正案的执行，我们发行了认股权证(“认股权证协议”)，以购买最多2.91,000,000股我们的普通股(“认股权证”)，作为康卡斯特根据各种里程碑将客户账户转换到我们的高级融合平台(“ACP”)的额外激励。认股权证有一项十年期限和行使价为$26.68根据搜查令。

截至2022年3月31日, 1.0仍有100万份认股权证发行，无其中的一部分是被赋予的。一旦归属所需的履行条件被认为是可能的，剩余的未归属认股权证将被计入客户合同成本资产。

基于股票的奖励。 年内我们的非既得限制性普通股活动摘要截至2022年3月31日的季度情况如下(单位：千股)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

 

 

股票

 

 

加权的-
平均值
格兰特
日期公允价值

 

 

未授予的奖励，开始

 

 

1,206

 

 

$

45.22

 

 

授予的奖项

 

 

495

 

 

 

64.84

 

 

被没收/取消的裁决

 

 

(34

)

 

 

46.04

 

 

已授予的奖励

 

 

(339

)

 

 

43.31

 

 

未授予的裁决，结束

 

 

1,328

 

 

$

52.94

 

 

 

包括在2022年第一季度授予的奖励中 是否以下列形式向执行管理层成员和某些关键员工颁发奖励：(I)以业绩为基础的奖励120,000限制性普通股，归属于2024年第一季度在超过一年的时间内实现某些预先设定的财务业绩目标两年制实绩期间；及(2)以市场为基础的约40,000限制性普通股，在达到相对总股东回报业绩成就等级后，在2025年第一季度归属。根据定义，这些奖励中的某些在控制权发生变化以及随后非自愿终止雇佣时完全授予。

2022年第一季度授予的其他限制性普通股 主要是基于时间的奖励，每年授予超过三年没有任何限制，除了时间的流逝。受限制普通股的某些股份在定义的控制权变更以及随后的非自愿终止雇佣或死亡时完全归属。

我们记录了2022年和2021年第一季度的基于股票的薪酬支出共$5.6百万美元和美元5.4分别为100万美元。

 

15

 

第二项。管理层的讨论与分析财务状况及经营业绩

 

本MD&A中包含的信息应与本Form 10-Q中包含的财务报表及其附注以及我们的2021 10-K中经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。

前瞻性陈述

 

本报告包含许多前瞻性陈述，涉及我们的未来计划以及我们对我们的业务和我们所服务的行业的期望。这些前瞻性陈述是基于对一些重要因素的假设，涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述中的估计大不相同。第一部分第1A项概述了管理层预见的一些风险。我们2021年10-K的风险因素。强烈建议读者密切结合MD&A阅读该章节。

公司概述

 

我们是一家以目标为导向的SaaS平台公司，使各种行业垂直市场的大型企业客户能够应对数字时代日益增长的业务复杂性。我们行业领先的收入管理和数字货币化、客户参与度和支付解决方案使普通客户体验非同寻常。我们的云优先架构和以客户为中心的方法帮助世界各地的公司获取、盈利、吸引和留住B2B(企业对企业)和B2C(企业对消费者)客户。随着品牌在日益互联的世界中重新设想他们的参与战略，我们处于一个复杂的、多边的商业模式的中心，确保在生态系统的各个级别处理货币化和客户参与。

 

我们利用40年的经验为客户生命周期的每个阶段提供创新的客户参与解决方案，以便我们的客户能够提供出色的客户体验，以适应其客户快速变化的需求。我们遍布世界各地的员工利用实际知识和广泛的专业知识来设计和实施业务解决方案，使我们客户最艰难的决策变得更简单，以便他们能够专注于为客户提供差异化的实时体验。作为全球技术领先者，我们渴望设想、发明和塑造一个更美好、更面向未来的世界。

 

我们将研发(“R&D”)和收购投资的重点放在以及时和高效的方式扩展我们的产品，以满足我们客户复杂的、变革性的需求。我们的可扩展、模块化和灵活的解决方案与我们的领域专业知识和我们有效地将客户迁移到我们的解决方案的能力相结合，为行业提供了经过验证的解决方案，以改善他们的盈利能力和消费者的体验。我们专门设计了我们的解决方案，以提供阶段性、渐进式的方法来转变我们客户的业务，从而降低与这一演变相关的业务中断风险。

 

正如我们的财务报表附注2所述，我们的大部分收入来自全球通信市场；然而，我们在其他市场为不断扩大的客户群体提供服务，包括零售、医疗保健、金融服务、保险和政府实体。

 

我们是标准普尔小盘600指数和罗素2000指数的成员。

收购活动

 

于二零二一年期间，我们完成了以下收购：(I)Tango Telecom Limited(“Tango”)于五月完成；(Ii)Kiteheel，LLC(“Kiteheel”)于七月完成；(Iii)Keydok于九月完成；及(Iv)DGIT于十月完成。此外，在2021年7月，我们获得了MobileCard的控股权。这些业务的结果包含在我们从收购之日起的2021年运营业绩中。因此，由于交易的时间安排，我们的经营业绩在不同时期之间可能无法进行比较。下文在相关或重要的地方说明了可比较的差异。

 

 

16

 

季度业绩管理概览

 

第一季度亮点。与2021年第一季度相比，我们2022年第一季度的经营业绩摘要如下(单位：千，不包括每股金额和百分比)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

March 31, 2022

 

 

March 31, 2021

 

 

收入

 

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

交易费(1)

 

 

18,038

 

 

 

16,450

 

 

经营业绩：

 

 

 

 

 

 

 

营业收入

 

$

16,415

 

 

$

31,377

 

 

营业利润率

 

 

6.2

%

 

 

12.4

%

 

稀释每股收益

 

$

0.19

 

 

$

0.61

 

 

补充数据：

 

 

 

 

 

 

 

重组和重组费用(2)

 

$

13,106

 

 

$

1,060

 

 

高管换届成本

 

 

1,275

 

 

 

55

 

 

与收购相关的成本：

 

 

 

 

 

 

 

已取得无形资产的摊销

 

 

3,656

 

 

 

2,241

 

 

交易相关成本

 

 

13

 

 

 

79

 

 

基于股票的薪酬(2)

 

 

5,721

 

 

 

5,395

 

 

旧房摊销

 

 

-

 

 

 

772

 

 

债务转换时衍生负债损失

 

 

7,456

 

 

 

-

 

 
(1)
交易费主要包括我们根据我们的支付服务合同向客户、第三方支付处理商和金融机构支付的交换费和其他与支付相关的费用。由于我们根据我们的支付服务客户合同控制提供的综合服务，这些交易费用是毛收入，而不是从收入中扣除。
(2)
上表所列基于股票的薪酬不包括已记录在重组和重组费用中的金额。

收入。2022年第一季度的收入为2.644亿美元，与2021年第一季度的2.531亿美元相比增长了4.5%。这一同比增长主要归因于我们收入管理解决方案的持续增长，因为大约三分之二的增长归因于有机增长。

经营业绩。2022年第一季度的营业收入为1640万美元，营业利润率为6.2%，而2021年第一季度的营业利润率为3140万美元，营业利润率为12.4%。营业收入减少的主要原因是2022年第一季度主要与房地产重组有关的重组和重组费用增加了1200万美元。

稀释后的每股收益。与2021年第一季度的0.61美元相比，2022年第一季度的稀释每股收益为0.19美元，减少的主要原因是上文提到的重组和重组费用的增加，以及2016年可转换票据转换时衍生债务产生的750万美元亏损，这些将在我们下面的运营业绩部分讨论。

现金和现金流。截至2022年3月31日，我们的现金、现金等价物和短期投资为1.876亿美元，而截至2021年12月31日的现金、现金等价物和短期投资为2.337亿美元。截至2022年3月31日的季度，我们在经营活动中使用的现金流为(550万美元)，并受到该季度支付2021年年终应计员工激励薪酬的负面影响。有关我们现金流的进一步讨论，请参阅下面的流动性部分。

17

 

重要的客户关系

客户集中度。我们历史收入的很大比例来自我们的两个最大客户，即康卡斯特和Charge Corporation Inc.(以下简称Charge)。

这些客户在所示期间的收入如下(千元，百分比除外)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

March 31, 2021

 

 

 

金额

 

 

占收入的百分比

 

 

金额

 

 

占收入的百分比

 

 

金额

 

 

占收入的百分比

 

康卡斯特

 

$

52,524

 

 

 

20

%

 

$

54,861

 

 

 

20

%

 

$

53,454

 

 

 

21

%

宪章

 

 

52,069

 

 

 

20

%

 

 

57,332

 

 

 

21

%

 

 

53,382

 

 

 

21

%

截至所示日期，我们最大客户的应收账款净额百分比如下：

 

 

自.起

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

March 31, 2021

 

康卡斯特

 

 

20

%

 

 

20

%

 

 

20

%

宪章

 

 

20

%

 

 

23

%

 

 

31

%

有关我们与康卡斯特和查特的业务关系和合同条款的其他讨论，请参阅我们的2021 10-K。

客户集中的风险。我们预计未来收入的很大一部分将继续来自上文提到的最大客户。只要有很大比例的总收入集中在有限的客户数量上，就存在固有的风险。如果重要客户：(I)因任何原因全部或部分终止或未能与我们续签合同；(Ii)大幅减少根据我们的解决方案处理的客户账户数量、为我们的服务支付的价格或我们提供的服务范围；或(Iii)遇到重大财务或运营困难，可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。

关键会计政策

根据美国公认会计原则编制我们的财务报表需要我们选择适当的会计政策，并作出影响这些会计政策应用的判断和估计。在应用我们的会计政策时，不同的业务条件或使用不同的假设可能会导致我们的财务报表中报告的金额存在重大差异。

我们已经确定了影响我们的财务状况和经营结果的最关键的会计政策。这些关键会计政策是通过考虑涉及最复杂或最主观的决定或评估的会计政策来确定的。确定的最关键的会计政策涉及以下项目：(1)收入确认；(2)长期资产的减值评估；(3)所得税；(4)或有损失。这些关键会计政策以及我们的其他重要会计政策将在我们的2021年10-K报告中讨论。

经营成果

收入。2022年第一季度总收入为2.644亿美元，与2021年第一季度的2.531亿美元相比增长了4.5%。这一增长主要归因于我们收入管理解决方案的持续增长以及2021年收购的业务产生的收入。收入同比增长的大约三分之二可以归因于有机增长，这主要是由于与实施项目相关的专业服务收入增加、支付量增加以及客户账户转换为我们的解决方案所致。

18

 

我们使用客户的位置作为将收入分配给各个国家的基础。2022年和2021年第一季度按地理区域划分的收入如下(以千为单位)：

 

 

 

截至的季度

 

 

 

 

3月31日，

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

美洲(主要是美国)

 

$

222,960

 

 

$

217,652

 

 

欧洲、中东和非洲

 

 

31,561

 

 

 

24,768

 

 

亚太地区

 

 

9,879

 

 

 

10,699

 

 

总收入

 

$

264,400

 

 

$

253,119

 

 

总运营费用。2022年第一季度的总运营费用为2.48亿美元，与2021年第一季度的2.217亿美元相比增长了11.8%。这一增长主要是由于下文讨论的重组和重组费用增加，以及2021年期间收购的企业产生的额外费用。

下面将更详细地讨论总费用的构成部分。

收入成本(不包括折旧)。2022年第一季度的收入成本为1.384亿美元，与2021年第一季度的1.335亿美元相比增长了3.7%。期间收入成本的增加反映了收入的同比增长，主要原因是与员工相关的成本上升，包括2021年收购的业务。2022年和2021年第一季度的总收入成本占收入的百分比分别为52.4%和52.8%。

研发费用(不包括折旧)。2022年第一季度的研发支出为3300万美元，较2021年第一季度的3220万美元增长2.4%，增长主要归因于被收购企业的开发活动。2022年和2021年第一季度的研发费用占总收入的百分比分别为12.5%和12.7%。

我们的研发工作专注于我们的解决方案的持续发展，使我们的全球客户能够在推出新的数字产品和服务的同时提供更个性化的体验。这包括对我们产品的持续投资，以及将最近收购的资产整合到我们的解决方案中。

SG&A费用(不包括折旧)。2022年第一季度的SG&A支出为5730万美元，与2021年第一季度的4880万美元相比增长了17.5%。SG&A费用的增加主要归因于与员工相关的成本增加，反映了我们的增长战略，即包括与我们最近收购的业务相关的SG&A成本，因为我们继续寻求有机和无机增长机会。此外，2022年第一季度的SG&A包括130万美元的高管过渡成本。2022年和2021年第一季度，我们的SG&A成本占总收入的百分比分别为21.7%和19.3%。

重组和重组费用。2022年第一季度的重组和重组费用为1310万美元，比2021年第一季度的110万美元增加了1200万美元，增加主要与2022年第一季度的房地产重组有关。有关更多讨论，请参阅我们财务报表的附注6。

营业收入。2022年第一季度的营业收入为1640万美元，占总收入的6.2%，而2021年第一季度的营业收入为3140万美元，占总收入的12.4%。营业收入减少主要是由于上文讨论的重组和重组费用以及SG&A费用增加所致。

债务转换衍生负债损失。在2022年第一季度，我们以约2.42亿美元的现金结算了2016年的可转换票据。作为于2022年3月转换2016年可换股票据的结果，我们确认了与结算前观察期内我们的股票价格变化相关的衍生负债750万美元的亏损。请参阅我们的财务报表附注4以作进一步讨论。

 

19

 

所得税拨备。2022年和2021年第一季度的实际所得税税率如下：

 

截至的季度

 

 

3月31日，

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

8

%

 

 

26

%

 

2022年第一季度的有效所得税税率受到该季度净收入下降以及该季度与归属受限普通股相关的离散税收优惠的影响。我们预计2022年全年的有效所得税税率约为26%。

流动性

现金和流动资金。截至2022年3月31日，我们的主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资1.876亿美元，而截至2021年12月31日的现金、现金等价物和短期投资为2.337亿美元。我们通常将多余的现金余额投资于低风险的短期投资，以限制我们对市场和信贷风险的敞口。

作为我们2021年信贷协议的一部分，我们与金融机构组成的银团拥有4.5亿美元的优先担保循环贷款安排，该安排将于2026年9月到期。截至2022年3月31日，我们的2021年Revolver有2.45亿美元的未偿还款项，剩余的2.05亿美元可用。《2021年信贷协定》包含习惯性的平权契约和金融契约。截至2022年3月31日和本申请之日，我们相信我们遵守了2021年信贷协议的规定。

截至所示期间结束时，我们的现金、现金等价物和短期投资余额位于下列地理区域(以千计)：

 

 

3月31日，

 

 

十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

美洲(主要是美国)

 

$

117,058

 

 

$

164,561

 

欧洲、中东和非洲

 

 

58,001

 

 

 

56,368

 

亚太地区

 

 

12,531

 

 

 

12,743

 

现金、等价物和短期投资总额

 

$

187,590

 

 

$

233,672

 

我们通常可以随时获得我们几乎所有的现金、现金等价物和短期投资余额，但由于货币管制和潜在的负面经济后果，在将现金转移出某些外国司法管辖区时可能面临限制。截至2022年3月31日，我们有210万美元的现金被限制主要用于抵押我们总现金、现金等价物和短期投资余额中包括的未偿还信用证。

此外，截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们分别拥有1.631亿美元和1.863亿美元的结算和商业储备资产。这些资金存放在主要金融机构，虽然没有法律或合同上的限制，但我们确实在单独的账户中持有这些资金，并在我们的现金流量表中将其归类为受限现金。

经营活动产生的现金流。我们从经营活动的净收入开始计算我们的现金流量，计入非现金项目或非经营活动的影响(例如，折旧、摊销、旧资产摊销、减值、债务清偿收益/损失、债务转换衍生债务收益/损失、递延所得税、基于股票的薪酬等)，然后考虑运营资产和负债变化的影响。有关经营活动现金流的主要用途和来源的说明，请参阅我们的2021年10-K报告。

20

 

我们2022年和2021年第一季度的运营活动净现金流(按运营与运营资产和负债的变化细分)如下(以千计)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净现金

 

 

 

 

 

 

中的更改

 

 

由以下人员提供

 

 

 

 

 

 

运营中

 

 

(用于)O正在休息

 

 

 

 

 

 

资产和

 

 

活动-

 

 

 

运营

 

 

负债

 

 

总计

 

经营活动的现金流：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

49,823

 

 

$

(55,372

)

 

$

(5,549

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

49,273

 

 

$

(51,497

)

 

$

(2,224

)

2022年和2021年第一季度经营活动的现金流量反映了在这些项目的年终应计项目之后的第一季度支付2021年和2020年年终应计雇员奖励薪酬的影响。

此外，2021年第一季度经营活动的现金流受到某些经常性关键客户付款时间的负面影响，这笔付款被推迟并在季度末之后收到，约为2600万美元。

我们在经营活动中提供/使用的净现金的变化通常与我们经营资产和负债的变化有关(主要与季度末客户付款时间的波动和应计费用的变化有关)，而且通常从较长的时间段来看，不会对我们的运营现金流产生重大影响。

2022年至2021年期间影响我们经营活动现金流的主要经营资产和负债的重大波动如下：

应收开票贸易账款

对应收帐款的管理是维持来自经营活动的强劲现金流的主要因素之一。我们的贸易应收帐单余额包括几个非收入项目(主要是邮资、销售税和递延收入项目)的大量账单。因此，我们通过计算未付天数账单(“DBO”)而不是计算典型的未付销售天数(“DSO”)来评估我们在收回应收账款方面的表现。

截至所示季度末，我们的应收账款应收账款总额和净额以及相关的可疑应收账款准备(“拨备”)，以及截至该季度末的相关DBO如下(单位：千，DBO除外)：

 

截至的季度

 

毛收入

 

 

津贴

 

 

净开票

 

 

DBO

 

2022:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

243,292

 

 

$

(4,924

)

 

$

238,368

 

 

 

70

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3月31日

 

$

250,743

 

 

$

(3,718

)

 

$

247,025

 

 

 

70

 

截至2022年3月31日和2021年3月31日，我们的应收账款余额中分别约有94%和97%的逾期不到60天。

如果发生客户付款延迟，我们可能会对我们的DBO产生不利影响。然而，这些跨越报告期末的经常性月度付款不会引起任何收款问题，因为付款通常是在季度末之后收到的。我们应收账款总额和净额的所有其他变化反映了客户在季度末付款时间的正常波动，我们相对一致的DBO指标证明了这一点。

作为一家全球解决方案和服务提供商，我们的应收账款余额中有一部分与国际客户有关。我们客户群地理构成的这种多样性可能会对我们的DBO产生不利影响，因为较长的账单周期(即，账单条款和现金收取周期)是国际交易的固有特征。例如，我们开具发票和收取安排费用的能力可能取决于但不限于：(I)完成各种客户行政事务、当地国家/地区的帐单协议和流程(包括当地文化差异)和非客户行政事务；(Ii)满足某些合同开具发票的里程碑；(Iii)在某些情况下，我们作为另一家项目供应商的分包商，项目的整体状况；或(Iv)由于某些外国司法管辖区的货币管制。

21

 

应计雇员薪酬

截至2022年3月31日，累计员工薪酬从截至2021年12月31日的9110万美元减少到6150万美元，降幅为2960万美元。主要由于支付了于2021年12月31日全额应计的2021年员工激励薪酬.

投资活动产生的现金流。我们典型的投资活动包括购买/出售短期投资以及购买软件、财产和设备，下文将对此进行讨论。

短期投资的买入/卖出

在2022年和2021年的第一季度，我们分别购买了0和3230万美元的短期投资，并分别出售(或已经到期)了2190万美元和2930万美元的短期投资。我们不断评估现金等价物和短期投资之间的超额现金余额的适当投资组合，以最大化我们的投资回报和流动性。

购买软件、财产和设备

我们在2022年和2021年第一季度的软件、物业和设备资本支出分别为1,040万美元和820万美元，主要包括以下投资：(一)设施和内部基础设施项目；(二)计算机硬件、软件及相关设备；(三)报表制作设备.

融资活动产生的现金流。我们的融资活动通常包括与我们的普通股、长期债务以及结算和商业储备活动相关的活动。

普通股支付的现金股利

于2022年及2021年第一季度，董事会批准的股息总额分别为860万美元和820万美元，并分别支付了890万美元和860万美元的股息，差额归因于在归属该等股份时支付的未归属激励股的股息。

普通股回购

在2022年和2021年的第一季度，根据我们的股票回购计划，我们分别以1600万美元和650万美元的价格分别回购了约266,000股和142,000股普通股。

在我们的股票回购计划之外，在2022年和2021年的第一季度，我们从员工那里回购了约12.3万股和11万股普通股，分别以780万美元和520万美元的价格注销了普通股，这与根据我们的股票激励计划归属受限普通股所产生的最低预扣税金要求有关。

在2022年和2021年的前两个季度，我们分别支付了2370万美元和1170万美元，差额归因于股票结算的时机。

长期债务

2022年和2021年第一季度，我们分别偿还了190万美元和280万美元的本金。此外，在2022年第一季度，我们从2021年的Revolver借了2.45亿美元，以2.423亿美元结算2016年的可转换票据。

有关我们长期债务的额外讨论，请参阅我们财务报表的附注4。

结算和商人储备活动

在2022年和2021年第一季度，我们的净结算和商业储备活动分别为2,350万美元和4,150万美元，与与我们的支付处理服务相关的、代表我们的客户收取、持有并支付给客户的现金，以及代表我们的商家持有的存款的净变化。

表外安排

22

 

我们的表外安排主要限于货币传递债券、投标债券和履约债券。这些安排不会对我们的财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响，也不太可能对我们的财务状况、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生重大影响。有关这些担保的更多信息，请参见我们的财务报表附注7。

 

23

 

资本资源

在评估资本资源的来源和用途时，以下是需要考虑的主要事项：

当前资本资源的来源。以下是在评估我们目前的资本资源来源时需要考虑的主要项目：

•
现金、现金等价物和短期投资。截至2022年3月31日，我们拥有1.876亿美元的现金、现金等价物和短期投资，其中约57%是美元，在美国持有。现金和现金等价物中包括210万美元的限制性现金，主要用于抵押未偿还信用证。对于其余以外币计价和/或位于美国境外的资金，我们预计不会有任何重大金额无法用于为我们的业务提供资金。
•
营运现金流。正如上文流动资金部分所述，我们相信我们有能力产生强劲的现金流，为我们的经营活动提供资金，并为我们的资本资源需求提供资金来源。
•
循环信贷安排。作为我们2021年信贷协议的一部分，我们有4.5亿美元的循环贷款安排，我们的2021年革命者。截至2022年3月31日，我们的2021年Revolver有2.45亿美元的未偿还款项，剩余的2.05亿美元可用。我们的长期债务在我们的财务报表附注4中有更详细的讨论。

资本资源的用途/潜在用途。以下是在评估资本资源的用途/潜在用途时需要考虑的主要项目：

•
普通股回购。我们过去曾根据我们的股票回购计划回购我们的普通股。截至2022年3月31日，我们的股票回购计划剩余330万股授权回购。我们的2021年信贷协议对我们回购普通股的能力施加了一定的限制。

根据我们的股票回购计划，我们可以在公开市场或私下协商的交易中回购股票，包括通过加速股票回购计划或根据美国证券交易委员会规则10b5-1计划。回购股份的实际时间和金额取决于当前的市场状况和其他与业务相关的因素。我们的普通股回购在我们的财务报表附注9中有更详细的讨论。

2022年第一季度，我们以1600万美元(加权平均价每股60.13美元)回购了约266,000股普通股。

在我们的股票回购计划之外，在2022年第一季度，我们从员工那里回购了大约123,000股普通股，然后取消了约123,000股普通股，金额为780万美元，这与根据我们的股票激励计划归属受限普通股所产生的最低预扣税额要求有关。

•
管理层换届。2020年，我们与前总裁兼首席执行官签订了离职协议，其中包括承诺支付约700万美元的额外薪酬，其中约500万美元于2021年支付，约200万美元于2022年第一季度支付。
•
现金分红。在2022年第一季度，董事会宣布的股息总额为860万美元。展望未来，我们预计每年3月、6月、9月和12月派发现金股息，金额和时间有待董事会批准。
•
收购。由于我们最近的收购活动，我们拥有以下是潜在的未来义务：
o
2020年收购Tekzenit包括以赚取和合格销售付款的形式支付额外采购价格的准备金，在截至2023年3月31日的测算期内最高可达1,000万美元。自.起March 31, 2022我们没有为这笔收购支付任何盈利或合格的销售付款。
o
2021年的Kiteheel收购协议包括在未来三年内以同等的年度金额支付600万美元的递延收购价格。
o
2021年Keydok收购收购协议包括高达1800万美元的未来潜在收益支付条款。自.起2022年3月31日，我们没有应计任何与潜在收益付款相关的金额。

24

 

o
2021年DGIT收购收购价格包括将在未来四年支付的约200万美元的托管资金，但需视情况进行某些削减，并为未来最高约1300万美元的潜在收益付款预留资金。赢利期到2025年9月30日。自.起2022年3月31日，我们应计了20万美元，与潜在的收益支出相关。

我们的收购在我们的财务报表附注5中有更详细的讨论。作为我们增长战略的一部分，我们不断评估潜在的业务和/或资产收购，以及与现有和潜在的新客户在扩大市场份额方面的投资并向全球通信市场以外的垂直市场扩张。

•
资本支出。2022年第一季度，我们在资本支出上花费了1040万美元。截至2022年3月31日，我们已承诺购买约1,000万美元的设备。
•
认股权证。 我们已向康卡斯特发行了认股权证，每份认股权证的行使价为26.68美元，以激励康卡斯特将新客户账户转换为ACP。一旦获得授权，康卡斯特可以行使认股权证，并选择实物交付普通股或股票净额结算(无现金行使)。或者，如果康卡斯特将实益拥有或控制超过19.99%的公司普通股或投票权，则行使认股权证可以完全基于我们的批准以现金结算。截至2022年3月31日，仍有大约100万份认股权证已发行，其中没有一份是既得的。

我们的财务报表附注9对认股权证进行了更详细的讨论。

•
长期债务。截至2022年3月31日，我们的长期债务由我们的2021年信贷协议组成，其中包括：(I)未偿还的2021年定期贷款借款1.463亿美元；(Ii)未偿还的2021年Revolver借款2.45亿美元。2022年第一季度，我们从2021年的Revolver借了2.45亿美元，以2.423亿美元的价格结算了2016年的可转换票据。截至2022年3月31日，没有剩余的2016年未偿还可转换票据。

我们的2021年信贷协议未来12个月的强制性偿还金额为750万美元，2021年定期贷款和2021年转换贷款(假设没有进一步借款且金额未偿还)的现金利息支出(根据当时的利率)分别为350万美元和590万美元。我们有能力提前支付我们的2021年信贷协议。

我们的长期债务在我们的财务报表附注4中有更详细的讨论。

总而言之，如上所述，我们预计未来将继续有对资本资源的物质需求。我们相信，我们目前的现金、现金等价物和短期投资余额以及我们的2021年Revolver，加上我们目前的经营活动预计将在未来产生的现金，将足以满足我们至少未来12个月的预期资本资源需求。我们还相信，我们可以通过其他债务来源获得更多资本，如果我们认为合适的话，这些债务来源可能会提供给我们。

第三项。数量和质量关于市场风险的权威披露

市场风险是指由于市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。截至2022年3月31日，我们面临各种市场风险，包括利率变化、我们的现金等价物和短期投资市值的波动和变化，以及外币汇率的变化。从历史上看，我们从未以交易或投机为目的进行衍生品或其他金融工具的交易。

利率风险

长期债务。 我们2021年信贷协议的利率是基于调整后的LIBOR利率加适用保证金，或替代基本利率加适用保证金。有关我们长期债务的进一步细节，请参阅我们财务报表的附注4。

假设2022年3月31日调整后的LIBOR利率出现10%的不利变化，不会对我们的运营业绩产生实质性影响。

25

 

市场风险

现金等价物和短期投资。 截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.815亿美元和2.056亿美元。我们的某些现金余额每天都会进入隔夜货币市场账户，有时，任何多余的资金都会投资于低风险、较长期的现金等值工具和短期投资。我们的现金等价物主要投资于机构货币市场基金、商业票据和主要银行持有的定期存款。由于这些工具的到期日相对较短，我们的现金和现金等价物的市场风险最小。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的短期投资分别为610万美元和2800万美元。目前，我们将短期投资作为一种手段，仅将我们多余的现金投资于美国。我们的短期投资的日常管理由美国的一家大型金融机构执行，使用我们董事会批准的严格和正式的投资指导方针。根据这些指导方针，短期投资限于某些可接受的投资，具有：(I)最高期限；(Ii)最高集中度和多样化；以及(Iii)最低可接受的信用质量。目前，我们认为，与我们投资组合中包括的短期投资相关的流动性风险最小。

结算和商人储备资产。 我们面临与我们的支付处理服务相关的代表我们的商家持有的现金相关的市场风险。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们分别代表商家收取了1.631亿美元和1.863亿美元的现金。现金存放在美国和加拿大各大金融机构的账户中，金额至少相当于欠我们商家的总金额的100%。由于期末和期末当天的活动，这些余额在各期间之间可能会有很大波动。

外币汇率风险

由于我们在世界各地的业务，我们的资产负债表和损益表面临外汇兑换风险，因为我们开展业务的货币价值波动。虽然我们试图通过产生与我们签订收入合同时使用的相同货币的费用来最大化自然对冲，但与收入相关的费用可能使用与收入流不同的一种或多种不同的货币。

在.期间 2022年第一季度，我们大约86%的收入来自美元。我们预计，在可预见的未来，我们将继续以美元收入占我们收入的很大比例。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们在非美国子公司账面上的货币资产和货币负债账面上以非美国子公司功能货币计价的货币的账面价值如下(以千为单位，等值美元)：

 

 

 

March 31, 2022

 

 

2021年12月31日

 

 

 

货币化

 

 

货币化

 

 

货币化

 

 

货币化

 

 

 

负债

 

 

资产

 

 

负债

 

 

资产

 

英镑，英镑

 

$

(4

)

 

$

2,013

 

 

$

(4

)

 

$

1,829

 

欧元

 

 

(39

)

 

 

6,476

 

 

 

(297

)

 

 

2,702

 

美元

 

 

(157

)

 

 

30,300

 

 

 

(541

)

 

 

30,212

 

南非兰特

 

 

-

 

 

 

1,461

 

 

 

(95

)

 

 

3,631

 

其他

 

 

-

 

 

 

738

 

 

 

(10

)

 

 

976

 

总计

 

$

(200

)

 

$

40,988

 

 

$

(947

)

 

$

39,350

 

假设2022年3月31日汇率出现10%的不利变化，不会对我们的运营业绩产生实质性影响。

26

 

第四项。控制和D程序

(A)披露控制和程序

根据规则13a-15(B)的要求，我们的管理层，包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)，在本报告所述期间结束时对规则13a-15(E)所界定的我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

(B)财务报告的内部控制

根据规则13a-15(D)的要求，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，也根据规则13a-15(F)的定义对我们的财务报告内部控制进行了评估，以确定在本报告涵盖的季度内是否发生了任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，在本报告涵盖的季度内没有发生这样的变化。

 

 

27

 

CSG系统国际公司。

第二部分：其他信息

第1项。法律诉讼

我们不时涉及与我们在正常业务过程中的业务有关的索赔诉讼。我们目前不是任何重大待决或威胁的法律程序的当事方。

第1A项。风险因素

关于我们的风险因素的讨论可以在第1A项中找到。2021年表格10-K中的风险因素在2022年第一季度，我们的2021 Form 10-K中披露的风险因素没有实质性变化。

ITEm 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用

下表列出了CSG Systems International，Inc.或CSG Systems International，Inc.的任何“关联买家”在2022年第一季度购买本公司普通股的信息，这符合《交易法》第10b-18(A)(3)条的规定。

 

期间

 

总计
股份数量
已购买(1)(2)

 

 

平均值
支付的价格
每股

 

 

总人数
购买的股份作为
公开的一部分
已宣布的计划或
节目(2)

 

 

最大数量
(或近似
美元价值)的
那年5月的股票
但仍将被购买
根据该计划或
节目(2)

 

1月1日-1月31日

 

 

81,076

 

 

$

57.04

 

 

 

80,000

 

 

 

3,524,717

 

2月1日-2月28日

 

 

128,050

 

 

 

59.43

 

 

 

94,000

 

 

 

3,430,717

 

3月1日-3月31日

 

 

179,993

 

 

 

64.41

 

 

 

92,000

 

 

 

3,338,717

 

总计

 

 

389,119

 

 

$

61.23

 

 

 

266,000

 

 

 

 
(1)
购买的股票总数不属于股票回购计划的一部分，是指与股票激励计划相关的购买和注销的股票。
(2)
有关股票回购的更多信息，请参阅我们的财务报表附注9。

第三项。高级证券违约

无

第四项。煤矿安全信息披露

无

第五项。其他信息

无

ITEM 6.陈列品

通过引用的方式在此存档或合并的展品如展品索引中所指定。

28

 

CSG系统国际公司。

索引到展品

展品
数

 

描述

 

 

 

10.26AZ*

《CSG系统公司与Charge Communications Operating，LLC之间的综合CSG主用户管理系统协议第六十一条修正案》

10.26BA*

《CSG系统公司与Charge Communications Operating，LLC之间的综合CSG主用户管理系统协议》第六十三条修正案

10.27O*

CSG系统公司和康卡斯特有线通信管理公司之间的CSG主用户管理系统协议的第十四条修正案

10.27P*

CSG Systems，Inc.与Comcast Cable Communications Management，LLC之间的CSG主用户管理系统协议第十五修正案

10.27Q*

CSG系统公司和康卡斯特有线通信管理公司之间的CSG主用户管理系统协议的第十六条修正案

10.27R*

CSG Systems，Inc.与Comcast Cable Communications Management，LLC之间的CSG主用户管理系统协议第十七条修正案

10.27S*

CSG Systems，Inc.与Comcast Cable Communications Management，LLC之间的CSG主用户管理系统协议第十八修正案

10.27T*

CSG Systems，Inc.与Comcast Cable Communications Management，LLC之间的CSG主用户管理系统协议第十九条修正案

10.60

CSG系统国际公司高管离职计划

10.61

CSG系统国际公司与布莱恩·A·谢泼德签订的高管离职计划参与协议，日期为2022年4月1日

10.62

CSG系统国际公司与肯尼思·M·肯尼迪签订的高管离职计划参与协议，日期为2022年4月1日

10.63

CSG系统国际公司与伊丽莎白·A·鲍尔签订的高管离职计划参与协议，日期为2022年4月1日

10.81

股权补偿协议的格式

10.84

股权补偿协议的格式

31.01

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证

31.02

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证

32.01

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证

101.INS

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

101.SCH

内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104

封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)

 

 

*根据美国证券交易委员会关于保密信息的规定，展品的部分内容已被省略。

 

29

 

标牌缝隙

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

日期：2022年5月5日

 

CSG系统国际公司。

 

布莱恩·A·谢泼德

布莱恩·A·谢泼德

总裁兼首席执行官

(首席行政主任)

 

/s/Hai Tran

海川

执行副总裁兼首席财务官

(首席财务官)

 

/s/David N.Schaaf

大卫·N·沙夫

首席会计官

(首席会计主任)

 

30