nsit-20220331
000093269612月31日2022Q1错误http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Memberhttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member9111P5DP3M00009326962022-01-012022-03-310000932696Dei：FormerAddressMember2022-01-012022-03-3100009326962022-04-29Xbrli：共享00009326962022-03-31ISO 4217：美元00009326962021-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末：March 31, 2022
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期_______至_______
委托文件编号：0-25092
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/932696/000162828022012508/nsit-20220331_g1.jpg
Insight Enterprise，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州86-0766246
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别码)
2701 E.洞察之道, 钱德勒, 亚利桑那州85286
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(480) 333-3000
(注册人的电话号码，包括区号)
__________________________________________________________________
南哈尔大道6820号, 坦佩, 亚利桑那州85283
_________________________________________________________________
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元NSIT纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是x
不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是x
不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件服务器o规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是o
不是x
截至2022年4月29日，发行人普通股的流通股数量为35,074,362.

目录表
Insight Enterprise，Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的三个月
目录
页面
第I部-
财务信息
Item 1 –
财务报表：
综合资产负债表(未经审计)-2022年3月31日和2021年12月31日
1
综合业务报表(未经审计)--截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月
2
综合全面收益表(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日止三个月
2
股东权益合并报表(未经审计)--截至2022年和2021年3月31日止三个月
4
合并现金流量表(未经审计)--截至2022年3月31日和2021年3月31日止三个月
5
合并财务报表附注(未经审计)
6
Item 2 –
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
18
Item 3 –
关于市场风险的定量和定性披露
40
Item 4 –
控制和程序
40
第II部-
其他信息
42
Item 1 –
法律诉讼
42
第1A项--
风险因素
42
Item 2 –
未登记的股权证券销售和收益的使用
42
Item 3 –
高级证券违约
42
Item 4 –
煤矿安全信息披露
43
第5项--
其他信息
43
Item 6 –
陈列品
44
签名
45

目录表
Insight Enterprise，Inc.
前瞻性信息

除文意另有所指外，凡提及“本公司”、“Insight”、“我们”、“我们”、“Our”及其他类似字眼，均指Insight Enterprise，Inc.及其合并子公司。本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述，包括本报告第一部分第2项中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的陈述，均属1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性表述可能包括：对净销售额、毛利润、毛利率、运营费用、运营收益、营业外收入和支出、净收益或现金流量、现金需求和应计费用及负债的支付的预测和影响；我们对新冠肺炎(以下简称“新冠肺炎”)冠状病毒株的未来反应及其对公司的潜在影响；对当前供应限制的预期，包括我们认为某些产品的供应限制和交货期延长可能会影响到2022年下半年的业绩；我们相信，到2022年下半年，北美的硬件类净销售额将继续增长；季节性对我们业务的预期影响；对信息技术(IT)行业进一步整合和趋势的预期；我们的业务战略和战略举措，包括我们努力在当前环境下发展我们的核心业务，发展和壮大我们的全球云业务，以及构建可扩展的解决方案；对合作伙伴激励的影响的预期；我们对我们收购的未来好处和相关计划的预期，包括向更广泛地区的潜在扩张； 对大数据解决方案日益增长的需求；我们购买和转售的有竞争力的产品来源；我们对股息支付的意图；我们的收购战略；我们抵消通胀影响和管理任何利率上升的能力；资本支出的预测；我们继续发展我们的IT系统的计划；我们的流动性和资本资源的充足性、融资的可用性以及与此相关的我们的需求或计划；新会计原则和预期采用日期的影响；赔偿义务的影响；对正在进行的税务审计结果的预测；我们对未来税率的预期；对于正在进行和受到威胁的诉讼和预期结果，我们有足够的拨备和我们的立场和战略；我们有能力扩大我们的客户关系；我们预计IT行业的定价压力将继续存在；我们计划将运营现金流用于营运资本、偿还债务、回购普通股、进行资本支出和为收购提供资金；我们相信我们的办公设施足够，我们将能够以令人满意的条件延长目前的租约或找到替代设施；我们相信我们有足够的损失拨备；我们预计我们的库存融资安排不会产生利息支付；我们对未来收入将足以完全收回递延税项资产的预期；我们对表外安排的风险敞口；信念声明；以及支持上述任何一项的假设声明。前瞻性陈述由“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“计划”、“将会”等词语来识别。, “可能”以及这些词语和类似表达的变体，本身就受到风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性是无法预测或量化的。未来的事件和实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的、预期的或潜在的大不相同。不能保证前瞻性陈述中描述的结果一定会实现，实际结果可能与前瞻性陈述中提出的结果大相径庭。可能导致我们的实际结果与任何前瞻性陈述中预测的结果大不相同的一些重要因素包括但不限于以下内容，这些因素在公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项的“风险因素”中进行了讨论：

•我们的竞争对手的行为，包括我们销售的产品的制造商和出版商；
•我们依赖我们的合作伙伴提供产品供应、有竞争力的产品销售和营销资金以及购买激励措施，这可能会在提供的金额和需求方面年复一年地发生重大变化；
•我们能够跟上快速发展的技术进步和不断变化的竞争市场
•新冠肺炎大流行的持续时间和严重程度及其对我们业务、运营结果和财务状况的影响，以及任何其他疾病或传染病的广泛爆发；
•总体经济状况、经济不确定性和地缘政治条件的变化；

目录表
Insight Enterprise，Inc.
•IT行业的变化和/或技术的快速变化；
•硬件，包括设备的供应限制；
•应收账款风险，包括增加与客户的信用损失经验或延长付款期限；
•我们对独立航运公司的依赖；
•与我们的国际业务相关的风险；
•自然灾害或其他不利事件；
•我们的IT系统以及语音和数据网络中断；
•网络攻击或违反数据隐私和安全法规；
•对我们的注册商标和商号提出的知识产权侵权索赔和挑战；
•法律程序、客户审计和不遵守法律法规；
•未能遵守我们商业和公共部门合同的条款和条件；
•暴露于与税务规章制度相关的变化、解释或执行趋势；
•我们降低巨额债务的潜力；
•我们的可转换优先票据(“票据”)的条件转换功能已被触发，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响；
•本公司须承受与发行票据有关的某些对冲及认股权证交易(“催缴价差交易”)的交易对手风险；
•与伦敦银行同业拆借利率不再作为基准利率相关的风险；
•债务和利息支出增加，我们融资机制下的资金可获得性减少；
•我们未来经营业绩可能出现的重大波动以及客户需求的季节性和变化性；
•我们对某些关键人员的依赖，以及我们吸引、培训和留住熟练队友的能力；
•与被收购企业的整合和运作相关的风险，包括实现预期的协同效应和效益；以及
•未来公司普通股或与股权挂钩的证券在公开市场上的销售可能会降低我们普通股的市场价格。
此外，可能存在我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的报告中以其他方式描述的其他风险。本报告中的任何前瞻性陈述都是截至本报告提交之日作出的，应考虑到各种重要因素，包括上述风险和不确定性以及其他因素。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，除非法律另有要求，我们也不打算更新。我们不支持第三方可能做出的关于未来业绩的任何预测。

目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Insight Enterprise，Inc.
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物$114,758 $103,840 
应收账款，扣除坏账准备净额#美元16,760及$16,941，分别
3,025,699 2,936,732 
盘存383,401 328,101 
其他流动资产244,383 199,638 
流动资产总额3,768,241 $3,568,311 
财产和设备，扣除累计折旧和摊销净额#美元231,333及$233,786，分别
189,722 176,263 
商誉429,215 428,346 
无形资产，扣除累计摊销净额#美元118,905及$110,909，分别
207,116 214,788 
其他资产255,494 301,372 
$4,849,788 $4,689,080 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款--贸易$1,623,651 $1,779,854 
应付账款--存货融资安排318,433 311,878 
应计费用和其他流动负债390,703 423,489 
长期债务的当期部分344,903 36 
流动负债总额2,677,690 2,515,257 
长期债务373,018 361,570 
递延所得税36,631 47,073 
其他负债223,258 255,953 
3,310,597 3,179,853 
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，$0.01面值，3,000授权股份；不是已发行股份
— — 
普通股，$0.01面值，100,000授权股份；35,072股票于2022年3月31日及34,897于2021年12月31日发行及发行的股份
351 349 
额外实收资本321,959 368,282 
留存收益1,242,110 1,167,690 
累计其他全面亏损--外币换算调整(25,229)(27,094)
股东权益总额1,539,191 1,509,227 
$4,849,788 $4,689,080 
见合并财务报表附注。
1
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月
3月31日，
20222021
净销售额：
产品$2,310,287 $1,893,020 
服务340,563 300,048 
总净销售额2,650,850 2,193,068 
售出商品的成本：
产品2,107,209 1,721,258 
服务164,780 140,336 
已售出货物总成本2,271,989 1,861,594 
毛利378,861 331,474 
运营费用：
销售和管理费用297,640 271,190 
遣散费和重组费用净额1,372 (6,740)
运营收益79,849 67,024 
营业外(收入)费用：
利息支出，净额8,068 9,969 
其他(收入)费用，净额(2,843)388 
所得税前收益74,624 56,667 
所得税费用17,993 13,499 
净收益$56,631 $43,168 
每股净收益：
基本信息$1.62 $1.23 
稀释$1.53 $1.18 
每股计算中使用的股份：
基本信息34,974 35,199 
稀释36,981 36,699 
见合并财务报表附注。

2
目录表
Insight Enterprise，Inc.
综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
3月31日，
20222021
净收益$56,631 $43,168 
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整1,865 (80)
综合收益总额$58,496 $43,088 
见合并财务报表附注。
3
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
普通股库存股其他内容
已缴费
资本		累计
其他
全面
损失		留用
收益		总计
股东的
权益
股票面值股票金额
2021年12月31日的余额34,897 $349 — $— $368,282 $(27,094)$1,167,690 $1,509,227 
会计变更的累积影响— — — — (44,731)— 17,789 (26,942)
根据员工股票计划发行普通股，扣除因工资税扣缴的股份175 2 — — (6,599)— — (6,597)
基于股票的薪酬费用— — — — 5,007 — — 5,007 
外币折算调整，税后净额— — — — — 1,865 — 1,865 
净收益— — — — — — 56,631 56,631 
2022年3月31日的余额35,072 $351 — $— $321,959 $(25,229)$1,242,110 $1,539,191 
2020年12月31日的余额35,103 $351 — $— $364,288 $(15,455)$993,245 $1,342,429 
根据员工股票计划发行普通股，扣除因工资税扣缴的股份217 2 — — (7,069)— — (7,067)
基于股票的薪酬费用— — — — 4,716 — — 4,716 
外币折算调整，税后净额— — — — — (80)— (80)
净收益— — — — — — 43,168 43,168 
2021年3月31日的余额35,320 $353 — $— $361,935 $(15,535)$1,036,413 $1,383,166 
见合并财务报表附注。
4
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
3月31日，
20222021
经营活动的现金流：
净收益$56,631 $43,168 
对净收益与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整：
折旧及摊销13,314 14,222 
应收账款损失准备1,031 2,178 
非现金股票薪酬5,007 4,716 
递延所得税(1,715)643 
摊销债务贴现和发行成本1,623 4,172 
其他调整(106)(7,617)
资产和负债变动情况：
应收账款(增加)减少(103,326)93,485 
库存增加(57,876)(67,946)
其他资产减少4,111 16,759 
应付账款减少(137,144)(25,315)
应计费用和其他负债减少(65,789)(35,759)
经营活动提供的现金净额(用于)(284,239)42,706 
投资活动产生的现金流：
出售资产所得收益— 27,211 
购置财产和设备(25,745)(7,847)
投资活动提供的现金净额(用于)(25,745)19,364 
融资活动的现金流：
对ABL循环信贷安排的借款1,151,440 897,848 
偿还ABL循环信贷安排(831,440)(921,848)
存货融资安排项下的净借款(偿还)6,692 (17,782)
其他付款(6,738)(7,485)
融资活动提供(用于)的现金净额319,954 (49,267)
外币兑换对现金、现金等价物和受限现金余额的影响969 (2,445)
现金、现金等价物和限制性现金增加10,939 10,358 
期初现金、现金等价物和限制性现金105,977 130,582 
期末现金、现金等价物和限制性现金$116,916 $140,940 
见合并财务报表附注。
5
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并财务报表附注
(未经审计)

1.    列报依据和最近发布的会计准则
我们通过以下方式增强组织能力技术、解决方案和服务，帮助我们的客户在北美、欧洲、中东和非洲(“EMEA”)以及亚太地区(“APAC”)实现信息技术(“IT”)今天价值的最大化，并推动未来的(数字)转型。作为财富500强排名的全球端到端安全数字转型解决方案和服务的技术提供商，我们帮助客户创新和优化其运营，以实现更智能的运行。我们公司的组织机构如下三运营部门，主要由其相关地理位置定义：
运营细分市场地理学
北美美国和加拿大
欧洲、中东和非洲地区欧洲、中东和非洲
APAC亚太
我们在北美以及欧洲、中东和非洲和亚太地区的某些国家/地区提供的产品包括硬件、软件和服务，包括云解决方案。我们在EMEA和APAC的其余部分提供的产品主要是软件和某些与软件相关的服务和云解决方案。
管理层认为，随附的未经审计综合财务报表包含所有必要的调整，以公平地反映我们截至2022年3月31日的财务状况、截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩以及截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流量。截至2021年12月31日的综合资产负债表是从该日期经审计的综合资产负债表得出的。随附的未经审计综合财务报表及附注乃根据美国证券交易委员会颁布的规则及规定编制，因此并不包括美国公认会计原则(“公认会计原则”)通常要求作出的所有披露。
由于我们业务的季节性，中期运营的结果不一定代表全年的结果。这些未经审计的综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中经审计的综合财务报表(包括相关附注)一并阅读。
合并财务报表包括Insight Enterprise，Inc.及其全资子公司的账目。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在合并财务报表之日报告的资产和负债额以及或有资产和负债的披露。此外，这些估计和假设影响报告所述期间报告的净销售额和费用。实际结果可能与这些估计不同。我们不断评估我们的估计，包括与销售确认有关的估计、合作伙伴融资计划下的预期业绩水平、与股票薪酬估值相关的假设、可疑账户准备、库存估值、诉讼相关债务、递延税项资产的估值准备以及长期资产的减值，包括购买的无形资产和商誉，如果存在潜在减值指标的话。
6
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
近期发布的会计准则
2020年8月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-06号文件，“实体自有权益中可转换票据和合同的会计处理”。新的指导意见旨在简化某些兼具负债和股权特征的可转换工具的会计处理。指导意见删除了某些会计模式，这些模式将嵌入的转换特征与可转换工具的主合同分开。因此，在本指导意见通过后，实体的可转换债务工具将全部作为债务入账。该指引还扩大了对可转换工具的披露要求，并通过要求使用IF-转换方法简化了稀释每股收益计算指南的领域。该指南在2021年12月15日之后的财年有效，可以完全追溯或修改后的追溯基础上采用。
本公司于2022年1月1日起采用本标准，采用修改后的回溯法。因此，截至2022年3月31日的三个月的财务报表按新准则列报，而比较期间不作调整，并按照本公司的旧会计方法报告。采用了ASU 2020-06由于我们不再报告可转换优先票据(“票据”)的累积利息，而票据的全部面值反映为债务，因此我们的综合经营报表及综合资产负债表将受到重大影响。我们在合并资产负债表中确认为减少额外实收资本和增加留存收益的累计影响调整数为44,731,000及$17,789,000，分别为。如果我们遵循旧的会计方法，截至2022年3月31日的三个月，报告的基本和稀释后每股净收益“EPS”将减少$0.06及$0.05，分别从$1.62及$1.53分别为$1.56及$1.48，分别为。
截至2021年12月31日止年度，我们的综合财务报表第II部分，Form 10-K年度报告第8项附注1所述，最近颁布的会计准则并无其他重大变动或增补，影响或可能影响本公司目前的财务报表。
2.    应收款、合同负债和履约义务
下表提供了截至2022年3月31日和2021年12月31日的应收账款和合同负债信息(单位：千)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
当期应收账款，列入“应收账款净额”$3,025,699 $2,936,732 
列入“其他资产”的非流动应收款106,098 147,139 
合同负债，列入“应计费用和其他流动负债”和“其他负债”120,222 116,067 
截至2022年3月31日的三个月合同负债余额变动情况如下(以千计)：
增加(减少)
合同
负债
2021年12月31日的余额
$116,067 
将期初合同负债重新归类为收入，作为履行义务的结果(31,452)
预收现金，未确认为收入35,607 
2022年3月31日的余额
$120,222 
7
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在截至2021年3月31日的三个月内，公司确认的收入为34,418,000与其合同责任有关。
下表包括截至2022年3月31日预计将在未来确认的与未履行(或部分未履行)的履约义务相关的估计净销售额(以千为单位)：
服务
2022年剩余时间
$109,420 
202349,669 
202426,963 
2025年及其后
16,024 
剩余履约债务总额$202,076 
除了与我们的OneCall支持服务合同相关的剩余履约义务包括在上表中，而与原始期限无关，原始预期期限为一年或更短的剩余履约义务不包括在上表中。未列入上表的数额原来的平均预期期限为九个月。 此外，对于我们的时间和物质服务合同，我们有权从客户那里获得与我们迄今完成的业绩对客户的价值直接对应的金额，我们确认了截至2022年3月31日我们有权开具发票的收入，但不在上表中披露有关剩余履约义务的相关信息。我们的时间和材料合同的平均预期期限为23月份。
我们的大部分积压订单历史上一直是并将继续是开放的、可取消的采购订单。我们不认为截至任何特定日期的积压可以预测未来的结果，因此我们不包括上表中不符合收入确认资格的未结可取消采购订单下的履约义务。
3.    持有待售资产
在截至2021年3月31日的三个月内，我们完成了三出售我们在亚利桑那州坦佩的房产和出售我们在伊利诺伊州伍德布里奇的房产，总净收益约为$27,211,000。我们用销售所得准备了我们在亚利桑那州钱德勒的房产，作为我们的全球公司总部。在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有持有任何待售资产。
4.    每股净收益(EPS)
基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以每期已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益是根据普通股的加权平均数加上期内已发行的稀释性潜在普通股的影响，采用库存股方法计算的。稀释性潜在普通股包括已发行的限制性股票单位(RSU)
8
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
以及作为票据基础的若干股份。基本每股收益计算和稀释每股收益计算的分母对帐如下(单位为千，每股数据除外)：
截至三个月
3月31日，
20222021
分子：
净收益$56,631 $43,168 
分母：
用于计算基本每股收益的加权平均股份34,974 35,199 
稀释性RSU产生的稀释性潜在普通股，扣除税收影响后的净额330 461 
因发行票据而摊薄的潜在普通股1,677 1,039 
用于计算稀释每股收益的加权平均股份36,981 36,699 
每股净收益：
基本信息$1.62 $1.23 
稀释$1.53 $1.18 
截至2022年3月31日的三个月，13,000我们的RSU被排除在稀释后的每股收益计算之外，因为它们的包含将是反稀释的。与认购价差交易相关的认股权证中的某些潜在流通股被排除在稀释每股收益计算之外，因为它们被计入将是反稀释的。截至2021年3月31日的三个月，无我们的RSU部分被排除在稀释每股收益计算之外，权证中的某些潜在流通股也被排除在稀释每股收益计算之外，因为它们的纳入将是反稀释的。
5.    债务、库存融资安排、融资租赁和其他融资义务
债务
我们的长期债务包括以下内容(以千计)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
ABL循环信贷安排$373,000 $53,000 
2025年到期的可转换优先票据
344,858 308,543 
融资租赁和其他融资义务63 63 
总计717,921 361,606 
减去：长期债务的当前部分(344,903)(36)
长期债务$373,018 $361,570 
我们的优先担保循环信贷安排(“ABL安排”)，总美元等值的最高借款金额为#美元。1,200,000,000，包括可用于借入某些外币的最高借款能力为#美元。150,000,000。根据我们的选择，我们可以不时地要求将ABL贷款机制下可供借款的总金额增加至多相当于美元的美元总额500,000,000，但须遵守惯例条件，包括收到贷款人的承诺。ABL贷款由我们的某些重要子公司提供担保，并以对我们的某些资产以及彼此借款人和担保人的某些资产的留置权作为担保。适用于ABL贷款下借款的利率是基于信贷协议中定价网格中规定的ABL贷款下的平均超额可获得性。ABL设施将于2024年8月30日到期。截至2022年3月31日，符合条件
9
目录表
Insight Enterprise，Inc.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
应收账款和存货足以支取全额#美元。1,200,000,000贷款金额，其中#美元373,000,000是非常出色的。
反洗钱机制包含惯常的正面和负面公约以及违约事件。如果信贷协议项下发生违约(受制于惯例宽限期和重要性门槛)，可采取某些行动，包括但不限于可能终止承诺和要求支付所有未偿还本金以及信贷协议项下应支付的应计利息和费用。
2025年到期的可转换优先票据
2019年8月，我们发行了$350,000,000将于2025年2月15日到期的债券本金总额。该批债券的年利率为0.75每半年支付一次的百分比，于2月15日拖欠这是和8月15日这是每一年。这些票据是Insight的一般无担保债务，由Insight的全资子公司Insight Direct USA，Inc.在优先无担保的基础上提供担保。
在下列情况下，债券持有人可在紧接2024年6月15日前一个营业日交易结束前的任何时间选择兑换票据：(1)在截至2020年12月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日的转换价格的百分比(“市场价格触发”)；五任何时间之后的营业日期间五天连续交易日期间(“测算期”)，在此期间，每美元的交易价格1,000测算期内每个交易日的票据本金金额少于98(3)如吾等赎回任何或所有债券，则于紧接赎回日期前第二个预定交易日收市前的任何时间赎回任何或所有债券；或(4)发生指定的公司事项。在2024年6月15日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时兑换其票据，而不论上述情况如何。
该批债券超过触发市价$的水平。88.82在2022年第一季度，使债券可以由持有人选择转换到2022年6月30日。所有债券截至二零二二年三月三十一日仍未偿还。债券可于2022年3月31日由持有人选择兑换，如获行使，本行须以现金支付债券本金。因此，扣除未摊销债务发行成本后的票据余额净额被归类为流动债务。如果债券在未来期间继续超过触发的市场价格，它们将由持有人选择保持可兑换，本金金额将继续归类为流动债券。
转换后，我们将支付或交付等同于票据本金的现金，加上现金或普通股股票，或两者的组合，以支付任何额外的到期金额。转换率最初将为14.6376每美元普通股股份1,000债券的本金金额(相当于初始换股价约$68.32每股普通股)。转换率在某些情况下可能会发生变化，不会针对任何应计和未付利息进行调整。此外，在到期日之前或在本公司发出赎回通知后发生某些事件后，在某些情况下，选择就该等事件或在相关赎回期间转换其票据的持有人的转换率会有所增加。
如果我们经历了根本的变化，持有人可能要求我们以现金方式回购全部或部分票据，基本变化的回购价格相当于100的百分比
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目录表
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
将购回债券的本金额，另加基本变动购回日(但不包括)的应计及未付利息。截至2022年3月31日，根本改变或转换率调整的标准均未达到。
转换时可发行的最大股票数量，包括基本变化的影响，并受其他转换率调整的影响，将为6,788,208.
票据受某些违约和加速条款的惯例事项的约束。截至2022年3月31日，未发生此类事件。
这些附注包括在综合资产负债表内报告的以下结余(以千计)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
责任：
本金$350,000 $350,000 
减去：债务贴现和发行成本，扣除累计增值(5,142)(41,457)
账面净额$344,858 $308,543 
权益，扣除递延税金后的净额$— $44,731 

由于我们采用了ASU 2020-06，从2022年1月1日起生效，我们不再在我们的综合资产负债表中反映票据上的任何债务折扣，也不再在我们的综合运营报表中确认债务折扣的摊销。同样在2022年1月，我们向票据持有人提交了一份不可撤销的和解选择通知，通知他们我们选择以现金结算票据本金。由于这次选举的结果，在市场价格或其他转换触发因素达到的期间结束时，票据将在我们的综合资产负债表中被归类为流动票据。

债务发行成本累加的剩余寿命约为2.87好几年了。债券本金的实际利率为0.750%.
在截至2022年3月31日的三个月的综合经营报表内报告的票据产生的利息支出由合同息票利息和债务发行成本的摊销组成。在截至2021年3月31日的三个月的综合经营报表内报告的票据产生的利息支出包括合同息票利息、债务贴现摊销和债务发行成本摊销。
可转换票据对冲和认股权证交易
在发行票据时，我们就公司普通股进行了赎回价差交易。
可转换票据对冲包括一项最多购买5,123,160普通股，价格为$68.32每股。该套期保值将于2025年2月15日到期，并只能在票据转换时同时执行。我们花了大约$66,325,000用于可转换票据对冲交易。
此外，我们出售认股权证以购买5,123,160普通股，价格为$103.12每股。这些认股权证将于2025年5月15日到期，只有在到期时才能行使。公司收到的总收益约为#美元。34,440,000出售认股权证。
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目录表
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
赎回价差交易不会影响债券的条款，并可有效地将债券的初始换股价提高至$，从而减少潜在的摊薄。103.12每股公司普通股。
库存融资设施
我们与三菱UFG银行有限公司(MUFG)有一项无担保的库存融资安排，金额为#美元。280,000,000。在2022年第一季度，我们提高了我们与PNC Bank，N.A.(PNC)的无担保库存融资安排的最高可获得性，从$300,000,000至$375,000,000，包括$25,000,000在加拿大的设施(“加拿大设施”)。我们还将与富国银行在欧洲、中东和非洲地区的无担保库存融资安排(“欧洲、中东和非洲安排”)增加到#美元。50,000,000。库存融资安排将继续有效，直到任何一方终止。如果余额不是在规定的卖方条款内支付，它们将以最优惠的外加利息计提。2.00MUFG贷款的%，加元优惠利率加4.50加拿大设施和LIBOR、EURIBOR或SONIA(视情况而定)的%，外加4.50%和0.25PNC(加拿大设施除外)和EMEA设施的百分比。 PNC设施允许在LIBOR不再可用时确定替代利率。这些贷款项下的未偿还金额在所附综合资产负债表中单独归类为应付账款--存货融资贷款，并在所附综合现金流量表中在融资活动的现金流量中单独分类。
截至2022年3月31日，我们的合并库存融资安排的总最大容量为705,000,000，其中$318,433,000是非常出色的。
6.    所得税
截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们的实际税率为24.1%和23.8%。我们的有效税率高于美国联邦法定税率21.0%主要是由于国家所得税和外国司法管辖区的较高收入税所致，但因解决基于员工股份的薪酬和与研发活动相关的税收优惠而产生的超额税收优惠部分抵消了这一影响。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们大约有13,347,000及$12,664,000分别是未确认的税收优惠。在这些金额中，约有#美元1,385,000及$1,250,000，分别与应计利息有关。在未来，如果确认，与不确定的税收状况相关的负债将影响我们的实际税率。我们不相信未来12个月我们未确认的税收优惠会有任何变化，这会对我们的实际税率产生实质性影响。
我们目前正在不同司法管辖区接受2015至2019纳税年度的审计。虽然审计决议和/或结束审计的时间非常不确定，但这些审计的审查阶段可能会在未来12个月内完成，这可能会增加或减少我们未确认的总税收利益的余额。然而，基于多个司法管辖区的各种审查情况，目前无法估计合理可能的结果范围，但预计对我们的所得税支出和净收益的估计影响不会很大。
7.    股份回购计划
2020年2月26日，我们宣布，我们的董事会已授权回购高达$50,000,000我们的普通股。2021年5月6日，我们宣布，我们的董事会已授权回购高达$125,000,000我们的普通股，包括美元25,000,000从2020年2月的授权开始，这一点仍然有效。截至2022年3月31日，大约75,000,000仍可根据本股份回购计划进行回购。我们的股票回购可以在公开市场上进行，受10b-18规则的约束，或在私下协商的交易中进行，通过大宗交易，通过10b5-1计划或其他方式，由管理层酌情决定。购买的股份数量和发行的时间
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目录表
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收购将基于市场状况、营运资金要求、一般商业状况和其他因素。我们打算将回购的股份作废。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们没有回购任何普通股。
8.    承付款和或有事项
合同
在正常的业务过程中，我们发行履约保证金，以确保我们在某些合同或州税收要求下的业绩。截至2022年3月31日，我们大约有27,348,000未偿还履约保证金的比例。这些债券是由担保公司在无担保的基础上代表我们发行的；然而，如果担保公司被要求根据债券支付款项，我们已签约同意偿还担保公司。
管理层认为，在2022年3月31日，与这些履约保证金相关的付款(如果有的话)是不可能的。因此，我们没有在我们的综合财务报表中应计任何与该等履约保证金相关的负债。
雇佣合同和离职计划
我们与某些高级职员和管理团队成员订有雇佣合约和遣散费计划，根据这些合约，如发生指定的无故解雇，或在某些情况下，在控制权改变后被解雇，我们便须支付遣散费。此外，控制权发生变化后，未完成的非既得性RSU的归属将加快。如果根据现行雇佣协议或计划须支付遣散费，遣散费一般由三至二十四个月工资的问题。
弥偿
在正常业务过程中，吾等不时订立合约安排，同意赔偿吾等的客户或第三方服务提供者因代吾等提供服务而蒙受的某些损失，或因特定事件(可能包括与过往表现有关的诉讼或索偿)而蒙受的损失。这些安排包括，但不限于，对我们的客户因我们在销售合同下的表现而引起的某些索赔的赔偿，对我们的房东因我们使用租赁设施而引起的某些索赔的赔偿，以及对为我们提供信贷便利的贷款人的赔偿。这种赔偿义务可能不受最大损失条款的约束。
管理层认为，在2022年3月31日，与这些赔偿相关的付款(如果有的话)是不可能的。因此，我们没有在我们的综合财务报表中应计任何与该等赔偿相关的负债。
我们已经与我们的某些高管和我们的每一位董事签订了单独的赔偿协议。除其他要求外，该等协议要求吾等赔偿该等主管及董事因该名个人作为吾等行政总裁或董事(吾等主管或董事)的身份或服务而引起的任何诉讼所招致的开支(包括律师费)、判决及和解(例外情况除外，例如该名个人未能真诚行事、或其合理地相信符合或并非反对本公司的最佳利益的方式)，以及预支该名个人可能有权获得吾等弥偿的开支。没有任何未决的法律程序涉及对公司任何董事或高级管理人员的赔偿。
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目录表
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
与第三方审查相关的或有事项
我们不时会受到第三方潜在索赔和评估的影响。我们还接受各种政府、客户和合作伙伴的审计。我们不断评估此类索赔是否具有可诉性和权证应计价值。在适当情况下，我们在综合财务报表中应计预期负债的估计。此类估计可能会发生变化，可能会影响我们的运营结果和现金流。
法律诉讼
本公司不时参与各项附带法律程序，包括客户破产程序中提出的优先付款索偿、赔偿索偿、侵犯专利、商标、版权及其他知识产权的索偿、雇佣索偿、不遵守合约规定的索偿，以及与违反法律法规有关的索偿。我们定期评估我们所涉及的法律程序的状况，以评估损失是否可能发生，或者是否存在可能已经发生的损失或额外损失，并确定是否需要应计费用。如果不需要应计，我们会进一步评估每个法律程序，以评估是否可以估计可能的损失或可能的损失范围。尽管诉讼本质上是不可预测的，但我们相信我们有足够的准备金来应对任何可能和可估量的损失。然而，我们的综合财务状况、经营结果或流动资金可能会在任何特定期间因任何法律程序所需的工作或该期间任何法律程序的解决而受到重大不利影响。与任何法律程序的辩护或与任何法律程序相关的外部法律顾问的谈判、和解、裁决和咨询有关的法律费用被计入已发生的费用。
在收购PCM方面，公司有效地承担了PCM诉讼事宜的责任，包括与PCM于2015年收购en Pointe Technologies的某些资产有关的各种纠纷。En Pointe Technologies的卖方和向PCM提供各种关闭后支持功能的相关实体声称，PCM根据资产购买协议支付的溢价付款是否足够，以及关闭后支持功能的解除。PCM拒绝了这些指控，并积极回应，并正在寻求各种反诉。这些纠纷正由加州、特拉华州和巴基斯坦等几个不同司法管辖区的多个法院和仲裁员审理。本公司不能确定这些事项的成本或结果。然而，本公司并无涉及任何悬而未决或受威胁的法律程序，包括其合理地相信会对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的PCM诉讼事宜。
9.    段信息
我们的业务是在三可报告的地理运营部门：北美；欧洲、中东和非洲地区；以及亚太地区。我们在北美以及EMEA和亚太地区的某些国家/地区提供的产品包括IT硬件、软件和服务，包括云解决方案。我们在EMEA和APAC的其余部分提供的产品主要是软件和某些与软件相关的服务和云解决方案。
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目录表
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
在下表中，收入按我们的可报告经营部门分类，这些部门主要按其相关地理位置以及主要产品供应、主要客户群体以及在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内按毛数或净额确认为安排中的委托人或确认为代理人(以千计)：
截至2022年3月31日的三个月
北美欧洲、中东和非洲地区APAC已整合
主要产品
硬体$1,451,319 $210,623 $11,646 $1,673,588 
软件341,547 272,402 22,750 636,699
服务271,639 48,408 20,516 340,563
$2,064,505 $531,433 $54,912 $2,650,850 
主要客户群
大型企业/公司$1,438,729 $353,904 $21,429 $1,814,062 
商业广告441,159 18,421 14,659 474,239 
公营部门184,617 159,108 18,824 362,549 
$2,064,505 $531,433 $54,912 $2,650,850 
基于在交易中担任委托人或代理人的收入确认
毛收入确认(本金)$1,970,921 $506,862 $47,018 $2,524,801 
净收入确认(代理)93,584 24,571 7,894 126,049 
$2,064,505 $531,433 $54,912 $2,650,850 
截至2021年3月31日的三个月
北美欧洲、中东和非洲地区APAC已整合
主要产品
硬体$1,109,489 $195,971 $9,565 $1,315,025 
软件308,738 234,423 34,834 577,995 
服务236,554 48,442 15,052 300,048 
$1,654,781 $478,836 $59,451 $2,193,068 
主要客户群
大型企业/公司$1,171,428 $309,075 $19,076 $1,499,579 
商业广告344,045 20,533 12,667 377,245 
公营部门139,308 149,228 27,708 316,244 
$1,654,781 $478,836 $59,451 $2,193,068 
基于在交易中担任委托人或代理人的收入确认
毛收入确认(本金)$1,569,641 $450,977 $52,863 $2,073,481 
净收入确认(代理)85,140 27,859 6,588 119,587 
$1,654,781 $478,836 $59,451 $2,193,068 
所有重大的公司间交易在合并时被注销，用于衡量我们部门的损益的会计政策与合并基础上的会计政策之间没有差异。净销售额定义为对外部客户的净销售额。无
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目录表
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(未经审计)
在截至2022年或2021年3月31日的三个月里，我们的客户超过了合并净销售额的10%。
我们运营部门的部分销售和管理费用来自我们历来为他们提供的共享服务和基础设施，以实现规模经济和有效利用资源。这些费用统称为公司费用，包括高级管理费用、内部审计、法律、税务、保险服务、库房和其他公司基础设施费用。费用被分配给我们的运营部门，分配的基础是我们认为合理地反映了向运营部门提供的服务的利用情况或运营部门所获得的利益。
下表按可报告经营部门列出了所示期间的经营结果(以千为单位)：
截至2022年3月31日的三个月
北美欧洲、中东和非洲地区APAC已整合
净销售额：
产品$1,792,866 $483,025 $34,396 $2,310,287 
服务271,639 48,408 20,516 340,563 
总净销售额2,064,505 531,433 54,912 2,650,850 
售出商品的成本：
产品1,625,775 449,632 31,802 2,107,209 
服务138,646 17,031 9,103 164,780 
已售出货物总成本1,764,421 466,663 40,905 2,271,989 
毛利300,084 64,770 14,007 378,861 
运营费用：
销售和管理费用235,220 52,326 10,094 297,640 
遣散费和重组费用304 1,068 — 1,372 
运营收益$64,560 $11,376 $3,913 $79,849 
截至2021年3月31日的三个月
北美欧洲、中东和非洲地区APAC已整合
净销售额：
产品$1,418,227 $430,394 $44,399 $1,893,020 
服务236,554 48,442 15,052 300,048 
总净销售额1,654,781 478,836 59,451 2,193,068 
售出商品的成本：
产品1,283,876 396,184 41,198 1,721,258 
服务117,416 16,617 6,303 140,336 
已售出货物总成本1,401,292 412,801 47,501 1,861,594 
毛利253,489 66,035 11,950 331,474 
运营费用：
销售和管理费用206,806 55,447 8,937 271,190 
遣散费和重组费用(7,238)498 — (6,740)
运营收益$53,921 $10,090 $3,013 $67,024 

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目录表
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合并财务报表附注(续)
(未经审计)
以下是按可报告运营部门列出的总资产摘要(以千为单位)：
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
北美$4,825,025 $4,920,220 
欧洲、中东和非洲地区815,338 828,456 
APAC139,850 148,737 
公司资产和公司间抵销，净额(930,425)(1,208,333)
总资产$4,849,788 $4,689,080 
我们在随附的合并财务报表中按可报告的经营部门记录了以下税前折旧和摊销金额(以千为单位)：
截至三个月
3月31日，
20222021
财产和设备的折旧和摊销：
北美$4,420 $4,807 
欧洲、中东和非洲地区807 1,232 
APAC162 142 
5,389 6,181 
无形资产摊销：
北美7,348 7,417 
欧洲、中东和非洲地区457 496 
APAC120 128 
7,925 8,041 
总计$13,314 $14,222 
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目录表
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管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本季度报告10-Q表中其他部分的合并财务报表和相关附注一并阅读。我们把我们的客户称为“客户”，我们的供应商称为“合作伙伴”，我们的员工称为“队友”。
季度概述
如今，每一家企业都需要成为一家科技企业。我们为组织提供技术、解决方案和服务，帮助我们的客户最大化信息技术(IT)的价值，并推动北美、欧洲、中东和非洲(EMEA)以及亚太地区(APAC)未来的(数字)转型。作为财富500强排名的全球端到端安全数字转型解决方案和服务的技术提供商，我们帮助客户创新和优化其运营，以实现更智能的运行。我们在北美以及欧洲、中东和非洲和亚太地区的某些国家/地区提供的产品包括硬件、软件和服务，包括云解决方案。我们在EMEA和APAC的其余部分提供的产品主要是软件和某些与软件相关的服务和云解决方案。
在综合基础上，截至2022年3月31日的三个月：
•与截至2021年3月31日的三个月相比，净销售额为27亿美元，增长21%。净销售额的增长反映出所有类别的净销售额都实现了两位数的增长。剔除外币汇率波动的影响，净销售额比2021年第一季度增长22%。
•与截至2021年3月31日的三个月相比，毛利润为3.789亿美元，增长了14%。剔除外汇汇率波动的影响，毛利润比2021年第一季度增长16%。
•与截至2021年3月31日的三个月相比，毛利率在截至2022年3月31日的三个月中收缩了约80个基点，至净销售额的14.3%。这一下降主要反映在利润率较低的情况下硬件净销售额增加，以及与上一年同期相比，服务净销售额的组合发生变化。
•2022年第一季度，运营收益同比增长19%，达到7980万美元，而2021年第一季度为6700万美元。这一增长主要是由于本季度毛利润的增加，但销售和行政费用以及遣散费和重组费用的增加部分抵消了这一增长。剔除外币汇率波动的影响，营业收入同比增长20%。
•2022年第一季度的净收益和稀释后每股收益分别为5660万美元和1.53美元。相比之下，2021年第一季度的净收益为4320万美元，稀释后每股收益为1.18美元。在稀释后每股收益的同比增长0.35美元中，0.05美元是由于从2022年1月开始改变票据的会计方法所致。
在本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的“季度概述”和“经营结果”部分，我们指的是综合基础上的净销售额、毛利润、销售和管理费用以及经营收益的变化，不包括汇率波动的影响。在计算金额和百分比的变化时，我们将本期金额在
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目录表
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管理层对财务状况的探讨与分析
和经营成果(续)
适用的会计准则适用于以当地货币换算成美元的上期金额，采用本期加权平均换算率。
有关分部经营业绩的详情，见本报告第一部分第1项综合财务报表附注9。
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析旨在帮助理解我们的合并财务报表，包括该等合并财务报表中某些关键项目的期间变化和导致这些变化的主要因素，以及某些关键会计估计如何影响我们的综合财务报表。
新冠肺炎与供应链约束更新

2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行。大流行对全球经济产生了负面影响，扰乱了全球供应链，减少了劳动力参与度。虽然我们认为新冠肺炎对我们2022年第一季度财务业绩的负面影响微乎其微，但长期的供应限制导致我们在离开该季度时持续增加积压。我们目前认为，某些产品的这些供应限制和延长的交货期可能会影响到2022年下半年的业绩，我们预计2022年的净销售额将比2021年有所增长。

最近，出现了新的新冠肺炎变种，如奥密克戎变种，它们的传染性比以前的毒株高得多。这些新毒株的传播最初导致许多政府当局和企业重新实施先前的限制措施，以努力遏制新冠肺炎及其变种的传播；然而，其中一些限制现在正在取消。新冠肺炎大流行对我们的业务运营、财务业绩和运营结果(包括我们在预期时间框架内执行我们的业务战略和计划的能力)的最终影响程度目前尚不清楚，将取决于未来的发展，这些发展具有高度的不确定性，不断演变，且无法预测。这包括但不限于新冠肺炎大流行的持续时间、蔓延和严重程度；其变异株的出现和严重程度；疫苗的可获得性和有效性(尤其是针对新出现的病毒株)和使用它们的潜在犹豫；为遏制病毒或治疗其影响而采取的其他保护行动，如对旅行和运输的限制；总体经济因素，如通货膨胀加剧；供应链限制；劳动力供应问题；以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。

我们将继续积极监测情况，并预计会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们队友、客户和合作伙伴利益的行动采取进一步行动。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户、队友和前景的影响，或对我们2022年及以后的财务业绩的影响。因此，我们在此讨论的当前业绩和财务状况可能不能代表未来的经营业绩和趋势。

关键会计估计
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。有关主要会计政策的摘要，请参阅截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第8项的综合财务报表附注1。在编制这些合并财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、净销售额和费用报告金额的估计和假设。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。实际效果，
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然而，这可能与我们所做的估计不同。我们的高级管理层成员已经与我们董事会的审计委员会讨论了关键的会计估计和相关披露。
截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告第II部分第7项“管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”所披露的关键会计估计项目并无变动。
经营成果
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月和九个月的某些财务数据占净销售额的百分比：
截至三个月
3月31日，
20222021
净销售额100.0 %100.0 %
售出货物的成本85.7 84.9 
毛利14.3 15.1 
销售和管理费用11.2 12.3 
遣散费和重组费用以及与收购和整合相关的费用0.1 (0.3)
运营收益3.0 3.1 
营业外费用净额0.2 0.5 
所得税前收益2.8 2.6 
所得税费用0.7 0.6 
净收益2.1 %2.0 %
我们在IT硬件、软件和服务的销售中通常会经历一些季节性趋势。软件销售通常在我们的第二季度和第四季度季节性较高，特别是第二季度。商业客户，特别是美国的大型企业，倾向于在我们的第四季度花费更多，在我们的第一季度花费更少。对美国联邦政府的销售是 我们第三季度的销售通常更强劲，而州和地方政府以及教育市场的销售在第二季度也更强劲。在我们的第一季度，面向英国公共部门客户的销售额往往更强劲。这些趋势在我们的综合业绩中创造了整体的季节性，因此预计今年第二季度和第四季度的净销售额和盈利能力将更高。
我们整个业务的毛利润以及与产品和服务销售相关的毛利润正在并将继续受到合作伙伴激励的影响，合作伙伴激励的金额以及相关产品或服务的销售可能会发生重大变化。来自我们最大合作伙伴的激励是重要的，激励要求的变化定期发生，可能会影响我们的运营结果，以至于我们无法转移重点并做出回应。
净销售额.截至2022年3月31日的三个月，净销售额同比增长21%，达到27亿美元。这一增长反映了我们北美和欧洲、中东和非洲地区业务的增长，但被
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亚太地区。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们按运营部门划分的净销售额如下(千美元)：
截至3月31日的三个月，%
变化
20222021
北美$2,064,505 $1,654,781 25 %
欧洲、中东和非洲地区531,433 478,836 11 %
APAC54,912 59,451 (8)%
已整合$2,650,850 $2,193,068 21 %
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们在北美的净销售额(以千美元为单位)如下：
截至3月31日的三个月，%
变化
销售组合20222021
硬体$1,451,319 $1,109,489 31 %
软件341,547 308,738 11 %
服务271,639 236,554 15 %
$2,064,505 $1,654,781 25 %
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，北美的净销售额增长了25%，即4.097亿美元，这主要是由于硬件净销售额的增长。硬件、软件和服务的净销售额分别同比增长31%、11%和15%。截至2022年3月31日的三个月的增长是以下因素的结果：
•硬件净销售额的增长是由于对大型企业和公司客户的销售额增加，主要是设备。硬件净销售额的增长高于预期，我们相信这一类别的增长将持续到2022年下半年。
•服务净销售额的增加主要是由于Insight提供的服务增加和软件维护的销售额增加。
•据服务净销售额报告，软件净销售额的增长主要是由于软件许可量增加，但被本地软件继续迁移到云解决方案所部分抵消。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们按产品类别划分的EMEA净销售额如下(以千美元为单位)：
截至3月31日的三个月，%
变化
销售组合20222021
硬体$210,623 $195,971 7 %
软件272,402 234,423 16 %
服务48,408 48,442 — %
$531,433 $478,836 11 %
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，欧洲、中东和非洲地区的净销售额增长了11%，即5260万美元。剔除汇率波动的影响，欧洲、中东和非洲地区的净销售额同比增长17%。
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硬件和软件的净销售额同比分别增长了7%和16%。截至2022年3月31日的三个月的增长是以下因素的结果：
•软件净销售额的增长主要是由于对企业和公共部门客户的销售量增加。
•硬件净销售额的增长主要是由于对企业、公司和公共部门客户的销售量增加。
•服务净销售额同比持平，主要原因是Insight交付服务的销售量增加，而云解决方案费用的下降和软件维护量的减少抵消了这一影响。
截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们在亚太地区按产品类别划分的净销售额如下(以千美元为单位)：
截至3月31日的三个月，%
变化
销售组合20222021
硬体$11,646 $9,565 22 %
软件22,750 34,834 (35 %)
服务20,516 15,052 36 %
 $54,912 $59,451 (8)%
截至2022年3月31日的三个月，亚太地区的净销售额与截至2021年3月31日的三个月相比下降了8%，即450万美元。剔除汇率波动的影响，亚太地区的净销售额同比下降3%。硬件和服务的净销售额分别同比增长22%和36%。软件的净销售额同比下降了35%。截至2022年3月31日的三个月的净变化是以下因素的结果：
•服务净销售额的增长主要是由于Insight提供的服务的销量增加以及云解决方案的净销售额增加。
•硬件净销售额的增长主要是由于对企业和商业客户的销售量增加所致。
•软件净销售额下降的原因是内部软件继续迁移到云解决方案。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，北美、欧洲、中东和非洲地区和亚太地区按类别划分的净销售额百分比如下：
北美
截至三个月
3月31日，		欧洲、中东和非洲地区
截至三个月
3月31日，		APAC
截至三个月
3月31日，
销售组合202220212022202120222021
硬体70 %67 %40 %41 %21 %16 %
软件17 %19 %51 %49 %42 %59 %
服务13 %14 %9 %10 %37 %25 %
100 %100 %100 %100 %100 %100 %
毛利.与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的毛利润增长了14%，即4740万美元，截至2022年3月31日的三个月的毛利率下降了约80个基点，至14.3%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为15.1%。
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的毛利润和毛利润占各运营部门净销售额的百分比如下：
截至3月31日的三个月，
2022的百分比
净销售额		2021的百分比
净销售额
北美$300,084 14.5 %$253,489 15.3 %
欧洲、中东和非洲地区64,770 12.2 %66,035 13.8 %
APAC14,007 25.5 %11,950 20.1 %
已整合$378,861 14.3 %$331,474 15.1 %
截至2022年3月31日的三个月，北美地区的毛利润比截至2021年3月31日的三个月增长了18%，即4660万美元。2022年第一季度，毛利率占净销售额的百分比下降了约80个基点，至14.5%。毛利率同比下降的主要原因如下：
•与去年同期相比，来自服务净销售额的利润率下降了74个基点，来自产品净销售额(包括合作伙伴资金和运费)的利润率下降了4个基点。
•本季度服务净销售额的利润率下降反映了保修净销售额、Insight提供的服务和在净基础上确认的各种其他服务的利润率的收缩。
•产品利润率下降的主要原因是利润率较低的产品(包括设备)的销售额高于上年同期。
与截至2021年3月31日的三个月相比，欧洲、中东和非洲地区截至2022年3月31日的三个月的毛利润同比下降130万美元，降幅为2%(剔除汇率波动的影响后增长3%)。作为净销售额的百分比，毛利率同比下降了约160个基点。毛利率同比净下降的主要原因是产品利润率(包括合作伙伴融资和运费)下降86个基点，以及服务净销售额(包括云解决方案和Insight交付服务)利润率下降74个基点。产品利润率下降的主要原因是硬件销售的利润率低于上年同期。服务利润率下降主要是由于净销售额较低的云解决方案、软件维护和在净基础上确认的其他服务，部分被Insight提供的服务利润率扩大所抵消。
亚太地区截至2022年3月31日的三个月的毛利润比截至2021年3月31日的三个月增加了210万美元，增幅为17%(剔除波动的外汇汇率后增长23%)。作为净销售额的百分比，毛利率同比增长了约540个基点。与2021年第一季度相比，2022年第一季度毛利率的增长是由于服务净销售额的毛利率增加了607个基点。包括合作伙伴资金和运费在内的产品净销售额毛利率下降了66个基点，部分抵消了这一增长。服务净销售额利润率的扩大是由于Insight提供的服务利润率增加和净公认的云解决方案数量增加所推动的。
运营费用。
销售和管理费用。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的销售和行政费用增加了2650万美元，或10%(剔除波动的外汇汇率后增加了11%)。
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与2021年第一季度相比，2022年第一季度的销售和管理费用占净销售额的百分比下降了约110个基点。销售和行政费用的总体净增长反映出人员成本增加了1650万美元，包括主要与本年度队友总人数增加和可变薪酬增加有关的队友福利支出。专业费用也增加了750万美元，其中包括特别项目的费用、170万美元的其他费用以及160万美元的旅行和娱乐费用。这些增长被折旧和摊销费用同比减少70万美元部分抵消。
遣散费和重组费用净额。在截至2022年3月31日的三个月中，我们记录了遣散费和重组费用，扣除调整后的净额约为140万美元。相比之下，在截至2021年3月31日的三个月里，我们记录的遣散费和重组费用(扣除调整后)约为130万美元。这些指控主要涉及某些角色和责任的重新调整。前期遣散费被800万美元的物业销售收益所抵消。
运营收益. 与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，运营收益增长了19%，即1280万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的运营收益和运营收益占各运营部门净销售额的百分比如下：
截至3月31日的三个月，
2022的百分比
净销售额		2021的百分比
净销售额
北美$64,560 3.1 %$53,921 3.3 %
欧洲、中东和非洲地区11,376 2.1 %10,090 2.1 %
APAC3,913 7.1 %3,013 5.1 %
已整合$79,849 3.0 %$67,024 3.1 %
截至2022年3月31日的三个月，北美地区的运营收益比截至2021年3月31日的三个月增加了1060万美元，增幅为20%。作为净销售额的百分比，来自运营的收益减少了大约20个基点，降至3.1%。运营收益的增长主要是由于毛利润的增长，但与截至2021年3月31日的三个月相比，销售和行政费用的净增长部分抵消了这一增长。营业收入占净销售额的百分比下降，主要是由于毛利润的增长速度慢于净销售额。
与截至2021年3月31日的三个月相比，欧洲、中东和非洲地区截至2022年3月31日的三个月的运营收益增加了130万美元，增幅为13%(剔除汇率波动的影响后增长了17%)。由于毛利的下降被销售和行政费用的减少所抵消，营业收入占净销售额的百分比持平，为2.1%。
与截至2021年3月31日的三个月相比，亚太地区截至2022年3月31日的三个月的运营收益增加了90万美元，增幅为30%(剔除汇率波动的影响后增长了34%)。作为净销售额的百分比，来自运营的收益增加了大约200个基点，达到7.1%。与截至2021年3月31日的三个月相比，销售和行政费用的增加部分抵消了毛利润增长的推动，运营收益占净销售额的百分比有所增加。
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营业外(收入)费用。
利息支出，净额。利息支出净额主要涉及我们的融资安排下的借款以及我们的存货融资安排和票据项下的推算利息，但现金和现金等值银行余额产生的利息收入部分抵消了利息支出的影响。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的净利息支出下降了19%，即190万美元。减少的原因是在截至2022年3月31日的三个月内，票据项下没有计入利息，但被我们的ABL贷款项下的日均余额增加和利率上升以及我们的库存融资安排的估计利息增加部分抵消。
在我们采纳ASU 2020-06于2022年1月1日生效后，截至2022年3月31日的三个月的票据没有计入利息，而截至2021年3月31日的三个月的计息为260万美元。截至2022年3月31日的三个月，我们库存融资安排项下的预计利息为430万美元，而截至2021年3月31日的三个月为360万美元。我们的库存融资贷款项下计入利息的增加是由于扩大了对这些贷款的使用。关于我们的各种融资安排的说明，请参阅本报告第一部分第1项中的综合财务报表附注5。

所得税支出。 截至2022年3月31日的三个月，我们的有效税率为24.1%，高于截至2021年3月31日的三个月的23.8%。我们实际税率的增加是由于结算员工股份薪酬的超额税收优惠减少，但部分被针对某些税务属性记录的估值免税额的减少所抵消。

流动性与资本资源
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的某些合并现金流量信息(单位：千)：
截至3月31日的三个月，
20222021
经营活动提供的现金净额(用于)$(284,239)$42,706 
投资活动提供的现金净额(用于)(25,745)19,364 
融资活动提供(用于)的现金净额319,954 (49,267)
外币兑换对现金、现金等价物的影响
和受限的现金余额
969 (2,445)
现金、现金等价物和限制性现金增加10,939 10,358 
期初现金、现金等价物和限制性现金105,977 130,582 
期末现金、现金等价物和限制性现金$116,916 $140,940 
现金和现金流
•在截至2022年3月31日的三个月里，我们主要使用现金来满足我们的营运资金需求。
•在截至2022年3月31日的三个月里，经营活动使用了2.842亿美元的现金，而截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为4270万美元。
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•在截至2021年3月31日的三个月中，我们从出售资产(包括我们持有的待售财产)中获得了2720万美元的收益，但在截至2022年3月31日的三个月中没有可比收益。
•截至2022年和2021年3月31日的三个月，资本支出分别为2570万美元和780万美元。
•在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们没有回购任何普通股。
•截至2022年3月31日的三个月，我们的ABL贷款净借款为3.2亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的净偿还金额为2400万美元。
•在截至2022年3月31日的三个月里，我们的库存融资工具下的净借款为670万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净偿还金额为1780万美元。
我们预计，来自运营的现金流，加上我们融资机制下的可用资金，将足以支持我们在未来12个月内对运营以及其他战略投资的预期现金和营运资本需求。我们预计来自运营的现有现金和现金流将继续足以为我们的运营现金活动提供资金，并为投资和融资活动提供现金承诺，例如资本支出、战略收购、回购我们的普通股、偿还债务和偿还我们的库存融资安排。我们目前希望通过经营现金活动或其他可用的融资资源，为未来12个月后的已知现金承诺提供资金。
经营活动提供的现金净额(用于)
•2022年前三个月用于经营活动的现金流为2.842亿美元，而2021年前三个月经营活动提供的现金为4270万美元。
•来自经营活动的现金流减少主要是由于硬件净销售额的增长和合作伙伴组合的变化，包括与提前付款条款的分销商的数量增加。

我们的综合现金流运营指标如下：
截至三个月
3月31日，
20222021
应收账款期末未付天数(“DSO”)(a)
103 106 
库存未付天数(“Dios”)(b)
15 13 
应付账款期末未清偿采购天数(DPO)(c)
(77)(86)
现金转换周期(天) (d)
41 33 
(a)计算方法为应收账款余额，季度末净额除以每日净销售额。每日净销售额的计算方法是本季度的净销售额除以90天。
(b)计算方法为季度末库存余额除以每日销售商品成本。商品每日销售成本的计算方法是将本季度的商品销售成本除以90天。
(c)计算方法为季度末应付账款--贸易余额和应付账款--存货融资工具余额除以每日销售货物成本。商品每日销售成本的计算方法是将本季度的商品销售成本除以90天。
(d)计算方法为DSO加上DIO，减去DPO。
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•我们的现金转换周期在2022年第一季度为41天，比2021年第一季度增加了8天。
•净变化是由于DPO减少了9天，DIO增加了2天，DSO减少了3天，部分抵消了DPO的净变化。DPO的减少主要是由于合作伙伴组合的变化，包括与具有提前付款条款的分销商的数量增加，但部分被我们库存融资设施余额的增加所抵消。
•我们预计，运营现金流将至少部分用于营运资金，因为我们通常向合作伙伴支付的平均条款短于我们向客户提供的平均条款，以利用供应商折扣。
•我们打算使用2022年剩余时间产生的超过营运资本需求的现金来偿还我们的ABL贷款和库存融资贷款。
投资活动提供的现金净额(用于)
•我们从出售资产中获得了收益，包括截至2021年3月31日的三个月持有的待售物业2720万美元，2022年没有类似的活动。
•截至2022年和2021年3月31日的三个月，资本支出分别为2570万美元和780万美元。
•我们预计2022年全年的资本支出将在6500万美元至7000万美元之间，包括我们全球公司总部的最终完工。
融资活动提供(用于)的现金净额
•在截至2022年3月31日的三个月里，我们在ABL贷款下有净借款，使我们的未偿还长期债务余额增加了3.2亿美元。
•在截至2021年3月31日的三个月里，我们的ABL贷款安排有净偿还，使我们的未偿还长期债务余额减少了2400万美元。
•我们有净借款 在截至2022年3月31日的三个月中，我们的库存融资安排项下的净还款额为670万美元，而截至2021年3月31日的三个月的净还款额为1780万美元。
•在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们没有回购任何普通股。

融资便利
截至2022年3月31日，我们的债务余额为7.179亿美元，其中包括我们对某些IT设备的融资租赁义务和其他融资义务。
•我们的目标是偿还债务余额，同时保留足够的现金余额，以满足整体业务目标。
•这些票据受某些违约事件和某些加速条款的约束。截至2022年3月31日，未发生此类事件。
•我们的ABL设施包含这类交易惯用的各种契约，包括遵守最低应收账款和库存要求，以及满足月度、季度和年度报告要求。信贷协议包含惯常的肯定和否定契约以及违约事件。截至2022年3月31日，我们遵守了所有这些公约。
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我们还与金融中介机构签订了协议，以便于在某些条款和条件下从不同的供应商那里购买库存。
•这些金额在我们的综合资产负债表中被单独归类为应付账款-存货融资工具。
•我们的库存融资工具可供供应商采购的总金额为7.05亿美元，其中截至2022年3月31日的未偿还金额为3.184亿美元。
未分配外汇收益
外国子公司持有的现金和现金等价物在汇回美国时通常要缴纳美国所得税。截至2022年3月31日，我们在某些外国子公司拥有约8280万美元的现金和现金等价物，主要位于澳大利亚、加拿大、荷兰和新西兰。这些现金余额中的某些将通过偿还在正常业务过程中产生的公司间应付款或通过实际股息分配汇到美国。
表外安排
我们已经达成了表外安排，其中包括赔偿。本报告第一部分第1项的综合财务报表附注8讨论了赔偿问题，并在此引用作为参考。我们相信，我们的任何表外安排都不会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大的当前或未来影响，也不太可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大影响。
近期发布的会计准则
本报告第I部分第1项综合财务报表附注1所载有关最近颁布的影响或可能影响本公司财务报表的会计准则的说明，包括本公司预期采用的日期以及对本公司经营业绩和财务状况的估计影响，在此并入作为参考。
合同义务
我们报告的合同义务没有发生实质性变化，这在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动资金和资本资源”中的“合同义务的现金需求”中进行了描述。
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第3项关于市场风险的定量和定性披露。
除下文所述外，于截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报第II部分第7A项“有关市场风险的量化及定性披露”中所述，吾等呈报的市场风险并无重大变动。
虽然我们的债券是以固定利率为基础，但利率的变动可能会影响该等债券的公平市场价值。截至2022年3月31日，我们债券的公平市场价值为5.75亿美元。有关本公司附注的更多信息，请参阅本报告第一部分第1项中的合并财务报表附注5。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至本报告所述期间结束时，我们的首席执行官和首席财务官评估了我们的披露控制和程序的有效性(该词由修订后的1934年证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)定义)，并确定截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到记录、处理、我们保证在美国证券交易委员会规则和表格中规定的时间内汇总和报告这些信息，并将这些信息积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。
财务报告内部控制的变化
在最近一个会计季度，公司财务报告的内部控制没有变化(该术语在交易法下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)，这对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。
财务报告内部控制的内在局限性
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关法律程序的讨论，请参阅本报告第一部分第1项合并财务报表附注8中的“-法律程序”，该部分在此引用作为参考。
第1A项。风险因素。
除本报告所列其他资料外，你应仔细考虑本公司截至该年度的10-K表格年度报告第I部分第1A项“风险因素”所讨论的因素2021年12月31日(“年报”)，这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。我们年报中描述的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
在截至2022年3月31日的三个月内，没有未登记的股权证券销售。
我们从未为我们的普通股支付过现金股息，目前我们也不打算在可预见的未来支付任何现金股息。我们的ABL设施包含某些契约，如果不满足这些契约，将限制现金股息的支付。
发行人购买股票证券
期间(a)
总计
数
的股份
购得		(b)
平均值
价格
付费单位
分享		(c)
总数
的股份
购得
作为以下内容的一部分
公开地
宣布
计划或
节目		(d)
近似值
美元价值
的股份
那年五月
但仍是
购得
在……下面
这些计划或
节目
2022年1月1日至2022年1月31日— $— — $75,032,025 
2022年2月1日至2022年2月28日— — — 75,032,025 
2022年3月1日至2022年3月31日— — — 75,032,025 
总计— — 
2020年2月26日，我们宣布，董事会已授权回购高达5000万美元的普通股。2021年5月6日，我们宣布，我们的董事会已批准回购高达1.25亿美元的普通股，其中包括2020年2月授权后剩余的2500万美元。此股份回购计划并无指定到期日。截至2022年3月31日，根据这项股份回购计划，仍有约7500万美元可供回购。
根据股份回购计划，股份回购可在公开市场上进行，但须遵守规则10b-18，或在私下协商的交易中、通过大宗交易、通过10b5-1计划或其他方式，由管理层酌情决定。购买股份的数量和购买的时间将根据市场状况、营运资金要求、一般商业状况和其他因素而定。我们打算将回购的股份作废。
第3项高级证券违约
不适用。
42
目录表
Insight Enterprise，Inc.
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
不适用。
43
目录表
Insight Enterprise，Inc.
项目6.展品。
以引用方式并入
展品
数
展品说明表格文件编号
展品
数
归档
日期
已归档/已配备
特此声明
3.1
修改和更新《洞察企业公司注册证书》。
10-K000-250923.12006年2月17日
3.2
修订后的《洞察企业公司注册证书》。
8-K000-250923.1May 21, 2015
3.3
修订和重新制定《洞察企业公司章程》。
8-K000-250923.2May 21, 2015
4.1普通股证书样本(P)S-133-861424.1(一九九五年一月二十日)
10.1
Insight Enterprise，Inc.与Daniel Burger之间的高管聘用协议
X
31.1
依据《证券交易法》第13a-14条证明行政总裁
X
31.2
依据《证券交易法》第13a-14条证明首席财务官
X
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明
X
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中X
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档X
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档X
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)X
(p)纸质展品。
44
目录表
Insight Enterprise，Inc.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：May 5, 2022Insight Enterprise，Inc.
由以下人员提供：/s/乔伊斯·A·马伦
乔伊斯·A·马伦
总裁兼首席执行官
(妥为授权的人员)
由以下人员提供：/s/Glynis A.Bryan
格利尼斯·A·布莱恩
首席财务官
(首席财务官)
由以下人员提供：/s/瑞秋·A·克伦普
瑞秋·A·克伦普
全球企业总监
(首席会计主任)
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