cnmd-20220331
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GlobalIncMember2022-05-042022-05-040000816956美国公认会计准则：次要事件成员Cnmd：In2Bones GlobalIncMember2022-05-04

美国
美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
截至本季度末佣金文件编号
March 31, 2022001-39218
康美德公司
(注册人的确切姓名，载于其章程中)
特拉华州16-0977505
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
11311概念大道拉戈，佛罗里达州33773
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(727) 392-6464
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.01美元CNMD纽交所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义(勾选一)。

大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐非加速文件服务器☐

规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是☒

截至2022年5月2日，注册人普通股的流通股数量为29,526,009股份。


康美德公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度
第一部分财务信息
项目编号页面
   
第1项。
财务报表(未经审计)
 
   
 
-截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表
1
   
 
-截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并简明资产负债表
2
   
-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月股东权益综合简明报表
3
 
-截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月合并现金流量表
4
   
 
-合并简明财务报表附注
5
   
   
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
20
   
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露             
25
   
第四项。
控制和程序
25
   
第二部分其他资料
   
第1项。
法律诉讼
25
第六项。
陈列品
25
   
   
签名
27

目录表
第一部分财务信息
第1项。
康美德公司
综合简明全面收益表
(未经审计，除每股金额外，以千计)
 
 截至三个月
 3月31日，
 20222021
净销售额$242,327 $232,677 
销售成本106,336 104,228 
毛利135,991 128,449 
销售和管理费用102,875 98,340 
研发费用10,672 10,027 
运营费用113,547 108,367 
营业收入22,444 20,082 
利息支出4,998 10,351 
所得税前收入17,446 9,731 
所得税准备金(受益于)2,471 (129)
净收入$14,975 $9,860 
综合收益$16,415 $10,743 
每股数据： 
净收入 
基本信息$0.51 $0.34 
稀释0.47 0.31 
加权平均普通股
基本信息29,428 28,972 
稀释35,155 31,378 

见合并简明财务报表附注。
1
目录表
康美德公司
合并简明资产负债表
(未经审计，以千为单位，不包括每股和每股金额)
 
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产 
流动资产： 
现金和现金等价物$24,864 $20,847 
应收账款净额183,248 183,882 
盘存253,729 231,644 
预付费用和其他流动资产26,459 23,750 
流动资产总额488,300 460,123 
财产、厂房和设备、净值108,526 108,863 
商誉617,534 617,528 
其他无形资产，净额463,421 471,049 
其他资产107,943 108,454 
总资产$1,785,724 $1,766,017 
负债和股东权益 
流动负债： 
长期债务的当期部分$12,231 $12,249 
应付帐款67,458 58,197 
应计薪酬和福利45,423 60,488 
其他流动负债62,485 65,712 
流动负债总额187,597 196,646 
长期债务703,542 672,407 
递延所得税63,226 68,537 
其他长期负债41,813 42,992 
总负债996,178 980,582 
承付款和或有事项
股东权益： 
优先股，面值$0.01每股；
 
授权500,000股份；无杰出的
— — 
普通股，面值$0.01每股；
100,000,000授权股份；31,299,194股票
分别于2022年和2021年发布
313 313 
实收资本365,555 396,771 
留存收益526,472 496,605 
累计其他综合损失(52,763)(54,203)
更少：1,782,667和1,925,893普通股股份
分别在2022年和2021年按成本计算的国库
(50,031)(54,051)
股东权益总额789,546 785,435 
总负债和股东权益$1,785,724 $1,766,017 

见合并简明财务报表附注。
2
目录表

康美德公司
合并简明股东权益表
(未经审计，除每股金额外，以千计)
 普通股已缴费
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		股东的
权益
 股票金额
2021年12月31日的余额31,299 $313 $396,771 $496,605 $(54,203)$(54,051)$785,435 
根据员工计划发行的普通股  2,232  4,020 6,252 
基于股票的薪酬  4,463    4,463 
普通股股息(美元0.20每股)
(5,899)(5,899)
综合收益(亏损)：
现金流套期保值收益净额1,082 
养老金负债，净额521 
外币折算调整(163)
净收入14,975 
综合收益总额16,415 
会计原则变更的累积影响(1)
(37,911)20,791 (17,120)
2022年3月31日的余额31,299 $313 $365,555 $526,472 $(52,763)$(50,031)$789,546 

 普通股已缴费
资本		留用
收益		累计
其他
全面
损失		财务处
库存		股东的
权益
 股票金额
2020年12月31日余额31,299 $313 $382,628 $457,417 $(63,681)$(67,639)$709,038 
根据员工计划发行的普通股  2,944  5,271 8,215 
基于股票的薪酬  3,387    3,387 
普通股股息(美元0.20每股)
(5,813)(5,813)
综合收益(亏损)：
现金流套期保值收益净额3,926 
养老金负债，净额631 
外币折算调整(3,674)
净收入9,860 
全面损失总额10,743 
2021年3月31日的余额31,299 $313 $388,959 $461,464 $(62,798)$(62,368)$725,570 
(1)我们记录了采用ASU 2020-06、债务转换和其他选择的累积影响(分主题470-20)和实体自有股权中的衍生品和对冲合同(分主题815-40)：2022年实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理。有关更多详细信息，请参阅注3。

见合并简明财务报表附注。

3
目录表
康美德公司
合并简明现金流量表
(未经审计，以千计)
 截至三个月
 3月31日，
 20222021
经营活动的现金流： 
净收入$14,975 $9,860 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： 
折旧4,032 4,757 
债务贴现摊销— 2,503 
递延债务发行成本摊销880 1,058 
摊销12,799 13,519 
基于股票的薪酬4,463 3,387 
递延所得税177 (2,688)
因资产和负债变化而增加(减少)的现金流：  
应收账款(163)11,957 
盘存(21,857)(11,638)
应付帐款9,205 2,804 
应计薪酬和福利(14,966)(8,955)
其他资产(6,129)(6,002)
其他负债(3,088)1,782 
经营活动提供的净现金328 22,344 
投资活动产生的现金流： 
购买房产、厂房和设备(3,687)(3,109)
用于投资活动的现金净额(3,687)(3,109)
融资活动的现金流： 
定期贷款付款(2,981)(3,313)
循环信贷额度付款(99,000)(72,000)
来自循环信贷额度的收益110,000 64,000 
与或有对价有关的付款(798)— 
普通股支付的股息(5,874)(5,775)
其他，净额6,142 8,216 
融资活动提供(用于)的现金净额7,489 (8,872)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(113)(950)
现金及现金等价物净增加情况4,017 9,413 
期初现金及现金等价物20,847 27,356 
期末现金及现金等价物$24,864 $36,769 
非现金投资和融资活动：
应付股息$5,899 $5,813 

见合并简明财务报表附注。
4
目录表
康美德公司
合并简明财务报表附注
(未经审计，除每股金额外，以千计)

Note 1 – 运营

康美德公司(“CONMED”，“公司”，“我们”或“我们”)是一家医疗技术公司，为微创手术提供手术器械和设备。该公司的产品被外科医生和其他保健专业人员用于各种专业，包括整形外科、普通外科、妇科、胸外科和胃肠病学。

注2-中期财务信息

随附的未经审核综合简明财务报表乃根据中期财务资料公认会计原则及表格10-Q及条例S-X第10条的指示编制。因此，它们不包括公认的年度财务报表会计原则所要求的所有资料和脚注。本文件中的信息反映了所有正常的经常性重大调整，管理层认为，这些调整对于公平列报所列期间的结果是必要的。综合简明财务报表由所有全资拥有的国内外子公司组成，并剔除了所有重大的公司间交易。截至2022年3月31日的业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。

综合简明财务报表及其附注应与本公司年度报告Form 10-K所载截至2021年12月31日止年度的综合财务报表及附注一并阅读。

预算的使用

根据美国公认会计原则编制综合简明财务报表时，管理层须作出估计和假设，以影响综合简明财务报表日期的资产及负债额、或有资产及负债的披露，以及报告期内的收入及开支的呈报金额。

由于新冠肺炎疫情，全球经济和金融市场出现了不确定性和混乱。我们不知道有任何具体事件或情况需要更新我们的估计或判断，或修订截至2022年5月5日，也就是本季度报告以Form 10-Q格式发布的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。

Note 3 – 新会计公告
    
最近采用的会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06、债务与转换和其他期权(分主题470-20)和实体自有股权衍生工具和对冲合同(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理(“ASU 2020-06”)，通过取消某些要求对嵌入式转换功能进行单独核算的分离模式，简化了可转换工具的会计处理，这将导致更多可转换债务工具作为单一负债入账。ASU取消了股权分类有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件。ASU阐述了在使用IF-转换方法计算稀释后每股收益时，如何将可转换工具计入账户。ASU在2021年12月15日之后的财年有效，允许提前采用不早于2020年12月15日之后的财年。本公司于2022年1月1日采用修改后的回溯法采用本标准。采用这一新的指导方针导致增加了大约#美元。22.6综合简明资产负债表中的长期债务为百万美元，以反映未偿还可转换票据的全部本金，扣除发行成本后减少约#美元37.9100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的额外实收资本，以剔除与可转换票据相关的转换功能单独记录的权益部分，减少递延所得税负债约#美元5.5100万美元，累计影响调整数约为#美元。20.8截至2022年1月1日，扣除所得税影响后的净额为留存收益的期初余额。采用这一新指引后，与债务贴现摊销有关的利息支出减少了约#美元。2.6在截至2022年3月31日的三个月内达到100万美元，预计将减少约美元的利息支出10.4在截至2022年12月31日的一年中，
5
目录表
此外，稀释后的股票数量增加了大约2.5由于使用IF-转换法计算本公司可转换票据的摊薄影响，因此产生了100万股。稀释后每股收益增加约1美元0.07在截至2022年3月31日的季度，由于采用了这一新标准。

最近发布的、尚未采用的会计准则
    
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考利率改革(主题848)：促进参考利率改革对财务报告的影响，如果满足某些标准，则为拥有参考LIBOR或其他参考利率的实体提供可选指导，这些实体拥有合同、套期保值关系和其他参考利率，预计参考利率改革将因参考利率改革而终止。本ASU的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。截至2022年3月31日，公司尚未采用此ASU。我们第七次修订和重述的高级信贷协议包括从LIBOR到替代基本利率的变化，因此我们认为参考利率改革不会对我们的综合财务报表产生重大影响，但我们将继续监测我们从LIBOR的过渡，以及在我们受到参考利率改革影响的情况下选择在我们的综合财务报表中应用这一指导的可能性。


注4-收入
    
下表按产品销售的主要地理市场、产品线和收入确认时间分列收入：
截至三个月截至三个月
March 31, 2022March 31, 2021
 骨科外科普外科总计骨科外科普外科总计
主要地理市场
美国$37,947 $93,280 $131,227 $37,131 $86,812 $123,943 
欧洲、中东和非洲29,980 20,326 50,306 26,052 18,544 44,596 
亚太地区23,418 12,954 36,372 26,602 12,662 39,264 
美洲(不包括美国)16,172 8,250 24,422 17,381 7,493 24,874 
与客户签订的合同销售总额$107,517 $134,810 $242,327 $107,166 $125,511 $232,677 
收入确认的时机
在某一时间点转移的货物$98,204 $133,322 $231,526 $97,690 $124,394 $222,084 
随时间推移而转移的服务9,313 1,488 10,801 9,476 1,117 10,593 
与客户签订的合同销售总额$107,517 $134,810 $242,327 $107,166 $125,511 $232,677 


与向客户销售延长保修有关的合同责任余额如下：

March 31, 20222021年12月31日
合同责任$17,534 $16,760 
    
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，从期初合同负债中确认的收入为#美元。3.9百万美元和美元3.4分别为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，没有实质性的合同资产。

6
目录表
Note 5 – 综合收益

综合收益包括以下内容：
 
截至3月31日的三个月，
 20222021
净收入$14,975 $9,860 
其他全面收益(亏损)：
现金流对冲收益，扣除所得税(所得税支出#美元)346及$1,250截至2022年和2021年3月31日止的三个月)
1,082 3,926 
养恤金负债，扣除所得税后净额(所得税支出#美元127及$201截至2022年和2021年3月31日止的三个月)
521 631 
外币折算调整(163)(3,674)
综合收益$16,415 $10,743 

累计其他综合损失包括：

现金流
对冲
得(损)		养老金
负债		累计
翻译
调整		累计
其他
全面
收入(亏损)
平衡，2021年12月31日$3,656 $(29,671)$(28,188)$(54,203)
税前其他综合收益(亏损)税前净额2,460 — (163)2,297 
从税前累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额a
(1,819)648 — (1,171)
所得税441 (127)— 314 
当期其他综合收益(亏损)净额1,082 521 (163)1,440 
平衡，2022年3月31日$4,738 $(29,150)$(28,351)$(52,763)
现金流
对冲
得(损)		养老金
负债		累计
翻译
调整		累计
其他
全面
收入(亏损)
平衡，2020年12月31日$(5,945)$(36,620)$(21,116)$(63,681)
税前其他综合收益(亏损)税前净额2,725 — (3,674)(949)
从税前累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额a
1,584 832 — 2,416 
所得税(383)(201)— (584)
当期其他综合收益(亏损)净额3,926 631 (3,674)883 
平衡，2021年3月31日$(2,019)$(35,989)$(24,790)$(62,798)
(a) 现金流对冲收益(亏损)和养老金负债累计的其他综合收益(亏损)部分分别计入销售或销售成本，并作为定期养老金净成本的组成部分。有关详细信息，请分别参阅附注6和附注12。

7
目录表
Note 6 – 金融工具的公允价值
 
 我们订立衍生工具只是为了进行风险管理。我们在国际上开展业务，在正常的业务过程中，会受到利率、外汇汇率和大宗商品价格波动的影响。这些波动可能会增加企业的融资、投资和运营成本。我们使用远期合约，这是一种衍生品工具，用来管理某些外汇敞口。
 
从本质上讲，所有金融工具都涉及市场和信用风险。我们与主要的投资级金融机构签订远期合同，并制定政策监控交易对手的信用风险。虽然不能保证，但我们预计这些交易对手中的任何一方都不会有任何实质性的不履行行为。
 
外币远期合约。我们通过使用远期合约来对冲以外币计价的公司间预期销售额。我们将这些远期合约计入现金流对冲。只要这些远期合约符合对冲会计准则，其公允价值的变动不计入当期收益，但计入累计其他全面亏损。当预测的交易发生时，公允价值的这些变化将作为销售或销售成本的组成部分计入收益。

我们还签订远期合同，将外币兑换成美元，以对冲以外币指定的公司间应收账款的货币交易风险。这些远期合约每月在月底结算，届时我们会签订新的远期合约。我们没有将这些远期合约指定为套期保值，也没有对它们进行对冲会计处理。

下表列出了未清远期合同的名义合同金额：

自.起
FASB ASC主题815指定March 31, 20222021年12月31日
远期外汇合约现金流对冲$189,696 $172,894 
远期外汇合约非指定57,255 38,897 

截至2022年3月31日的剩余到期时间在两年对于对冲指定的外汇合约和大约一个月非套期保值指定远期外汇合约。

8
目录表
全面收益表列报

被指定为现金流对冲的衍生品

被指定为现金流量对冲的外汇合同对我们的综合全面收益表和综合简明资产负债表上的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)和净收益有以下影响：

在AOCI中确认的增益量综合简明全面收益表从AOCI重新分类的损益金额
截至3月31日的三个月，
显示的行项目总金额
衍生工具20222021重新分类的金额的地点2022202120222021
外汇合约$3,247 $3,593 净销售额$242,327 $232,677 $1,744 $(1,849)
 销售成本106,336 104,228 75 265 
税前损益$3,247 $3,593 $1,819 $(1,584)
税费(福利)787 868 441 (383)
净收益(亏损)$2,460 $2,725 $1,378 $(1,201)

At March 31, 2022, $4.5作为现金流对冲并计入累计其他全面亏损的远期合约未实现净收益100万美元，预计将在未来12个月的收益中确认。

未被指定为现金流对冲的衍生品

未作为套期保值计入的衍生工具的净损益和公司间应收账款在综合简明全面收益表上的损益如下：

截至3月31日的三个月，
衍生工具全面收益合并简明报表的定位20222021
 
货币远期合约的净收益(亏损)销售和管理费用$(958)$458 
货币交易风险的净收益(亏损)销售和管理费用$415 $(1,123)

9
目录表
资产负债表列报

我们按公允价值记录这些远期外汇合约。下表汇总了2022年3月31日和2021年12月31日未平仓远期外汇合约的公允价值：

March 31, 2022在合并简明资产负债表上的位置资产公允价值负债公允价值网络
公平
价值
被指定为对冲工具的衍生工具：   
外汇合约预付费用和其他流动资产$6,518 $(570)$5,948 
外汇合约其他长期资产651 (344)307 
$7,169 $(914)$6,255 
未被指定为对冲工具的衍生工具：   
外汇合约其他流动负债46 (213)(167)
总衍生品$7,215 $(1,127)$6,088 

2021年12月31日在合并简明资产负债表上的位置资产公允价值负债公允价值网络
公平
价值
被指定为对冲工具的衍生工具：  
外汇合约预付费用和其他流动资产$5,331 $(430)$4,901 
外汇合约其他长期负债82 (161)(79)
$5,413 $(591)$4,822 
未被指定为对冲工具的衍生工具：  
外汇合约其他流动负债38 (180)(142)
总衍生品$5,451 $(771)$4,680 

我们的远期外汇合约须遵守总净额结算协议，并符合在综合浓缩资产负债表中净额结算的资格。
 
公允价值披露。财务会计准则委员会的指导定义了公允价值，并建立了衡量公允价值和相关披露要求的框架。本指引适用于需要或允许进行公允价值计量的情况。指引指出，除其他事项外，公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或在没有主要市场的情况下，发生在资产或负债的最有利市场。公允价值是基于退出价格模型定义的。

估值层次结构。为披露用于计量公允价值的估值的投入，建立了估值层次结构。该层次结构将输入划分为三个大的级别，如下所示。一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。第2级投入是指活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产的报价、资产或负债的可观察到的报价以外的投入，包括利率、收益率曲线和信用风险，或主要来自可观察到的市场数据或通过相关性得到证实的投入。第三级投入是不可观察的投入，基于我们自己的假设，用于按公允价值计量资产和负债。层次结构内的金融资产或负债的分类是根据对公允价值计量重要的最低水平的投入确定的。这些假设并未发生重大变化。
10
目录表
 
估值技术。截至2022年3月31日，按公允价值列账并按经常性基础计量的资产和负债包括远期外汇合同。该公司使用类似资产的报价对其远期外汇合同进行估值。最重要的假设是报价汇率。远期外汇合同资产和负债的价值是使用第二级投入进行估值的，并列于上表。
    
我们的综合简明资产负债表中报告的现金及现金等价物、应收账款、应付账款和可变长期债务的账面价值接近公允价值。  

注7-盘存

库存包括以下内容：

3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
原料$89,986 $83,386 
在制品22,210 17,449 
成品141,533 130,809 
总计$253,729 $231,644 
 
Note 8 – 每股收益

基本每股收益(“基本每股收益”)的计算方法是净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。摊薄每股收益(“摊薄每股收益”)使所有因员工股票补偿而产生的摊薄潜在流通股以及2.625于2024年到期的可换股票据百分比(“票据”)及期内的相关对冲交易。

下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：

截至2022年3月31日的三个月
 基本每股收益调整稀释每股收益
净收入$14,975 $1,715 $16,690 
加权平均流通股29,428 — 29,428 
员工股票薪酬— 1,158 1,158 
认股权证— 684 684 
可转换票据— 3,885 3,885 
29,428 5,727 35,155 
易办事$0.51 $0.47 
 
11
目录表
截至2021年3月31日的三个月
 基本每股收益调整稀释每股收益
净收入$9,860 $— $9,860 
加权平均流通股28,972 — 28,972 
员工股票薪酬— 1,221 1,221 
认股权证— 170 170 
可转换票据— 1,015 1,015 
28,972 2,406 31,378 
易办事$0.34 $0.31 

用于计算摊薄每股收益的股份不包括雇员股票期权和股票增值权，当行使价格高于期间普通股的平均市场价格，且纳入将具有反摊薄效应时，购买股份的股票增值权。

根据契约的定义，在某些情况下，这些票据可以转换为现金和CONMED普通股的组合。以下旨在描述票据及相关对冲交易对摊薄每股收益计算的影响。根据票据条款发行的额外股份及相关对冲交易(如有)将于到期时发行。

随着我们于2022年1月1日采用ASU 2020-06(详情请参阅附注3)，公司开始使用IF转换法计算稀释每股收益。根据IF-转换法，在计算摊薄每股收益时，假设票据的本金部分及换股溢价均以普通股结算，分子会就适用于可换股票据的利息开支(扣除税项)作出调整，而分母则会调整以包括额外普通股。

对于采用ASU 2020-06之前的期间，稀释每股收益的计算包括 债券转换时的潜在摊薄股份只有在期内本公司普通股的每股平均市价高于债券的换股价格$时方可转换。88.80且只适用于假设债券的本金部分以现金结算的兑换溢价。

我们早前已订立可换股票据对冲交易，将债券的实际换算价由$88.80至$114.92。然而，我们的可转换票据对冲在计算潜在稀释股份时不包括在内，因为它们的影响总是反稀释的。在进行对冲交易的同时，我们还进行了认股权证交易，根据这些交易，我们同意以#美元的价格出售普通股。114.92。稀释每股收益的计算包括 当期内普通股每股平均市价超过$时，将根据认股权证发行潜在摊薄股份114.92，按库存股办法计算。


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目录表
Note 9 – 商誉及其他无形资产

截至2022年3月31日的三个月商誉账面净值变动如下：

截至2021年12月31日的余额$617,528 
外币折算6 
截至2022年3月31日的余额$617,534 
被收购企业的资产和负债按其于收购之日的估计公允价值入账。商誉是指超过分配给被收购企业基础净资产的公允价值的成本。

其他无形资产包括：

 March 31, 20222021年12月31日
加权平均摊销期限(年)毛收入
携带
金额		累计
摊销		毛收入
携带
金额		累计
摊销
具有固定寿命的无形资产：22
客户和总代理商关系25$342,391 $(157,285)$342,452 $(152,934)
销售代表权、营销权和促销权25149,376 (61,500)149,376 (60,000)
发达的技术16106,604 (28,266)106,604 (26,495)
专利和其他无形资产1576,849 (51,292)76,392 (50,890)
具有无限寿命的无形资产：    
商标和商号86,544 — 86,544 — 
$761,764 $(298,343)$761,368 $(290,319)

客户和分销商关系、商标和商号、开发的技术和专利以及其他无形资产主要代表购买价格对被收购企业的可识别无形资产的分配。销售代表权、市场营销权和促销权是根据我们与肌肉骨骼移植基金会(“MTF”)的协议创建的无形资产。

与应摊销的无形资产有关的摊销费用合计为#美元。8.0百万美元和美元8.3于截至2022年及2021年3月31日止三个月分别录得600万欧元，并在综合简明全面收益表中作为收入减额(与我们的销售代理、营销及促销权相关的摊销)及销售及行政开支(所有其他无形资产)计入。
 
13
目录表
截至2022年12月31日的年度及其后五年每年的无形资产摊销估计费用如下：
 
摊销包括在费用中摊销记为收入减少总计
剩余，2022年$18,321 $4,500 $22,821 
202325,729 6,000 31,729 
202425,205 6,000 31,205 
202525,400 6,000 31,400 
202624,889 6,000 30,889 
202724,499 6,000 30,499 

附注10-长期债务

长期债务由以下部分组成：

 March 31, 20222021年12月31日
循环信贷额度$151,000 $140,000 
定期贷款，扣除递延债务发行成本#美元1,297及$1,373分别在2022年和2021年
223,290 226,196 
2.625%可转换票据，扣除递延债务发行成本$3,986及$3,700分别在2022年和2021年，以及未摊销折扣$23,404 in 2021
341,014 317,896 
融资租赁469 564 
债务总额715,773 684,656 
减：当前部分12,231 12,249 
长期债务总额$703,542 $672,407 

2021年7月16日，我们签订了第七份经修订和重述的高级信贷协议，其中包括：(A)a美元233.5百万美元定期贷款安排和(B)澳元585.0百万循环信贷安排。循环信贷安排将终止，定期贷款安排下的未偿还贷款将于2026年7月16日到期。定期贷款按季度分期付款，在贷款期限内递增。定期贷款融资的收益和循环信贷融资下的借款用于偿还当时现有的优先信贷协议。利率为LIBOR(0.502022年3月31日时为%)加1.25% (1.7502022年3月31日的百分比)。对于我们选择使用备用基本利率的借款，初始基本利率是(I)最优惠利率，(Ii)联邦基金利率加0.50%或(Iii)一个月调整后LIBOR加1.00%，外加每种情况下的利差。

有一笔美元224.6截至2022年3月31日，定期贷款工具上的未偿还借款为100万美元。有一笔美元151.0截至2022年3月31日，循环信贷安排下的未偿还借款为100万美元。截至2022年3月31日，我们在循环信贷安排上的可用借款为$431.8百万美元，约合2.2为未付信用证预留的贷款中，有100万美元。
    
第七份修订和重述的高级信贷协议以我们几乎所有的个人财产和资产为抵押。经修订和重述的第七份高级信贷协议载有契约和限制，其中除其他外，要求维持某些财务比率，并限制股息支付以及某些债务和其他活动的发生，包括收购和处置。截至2022年3月31日，我们完全遵守了这些公约和限制。在某些情况下，我们还被要求从任何股票发行和资产出售的现金净收益中强制预付款项。

2019年1月29日，我们发行了$345.0百万英寸2.6252024年到期的可转换票据百分比(“票据”)。利息每半年支付一次，从2019年8月1日开始，每年2月1日和8月1日拖欠。除非提前回购或转换，否则该批债券将於二零二四年二月一日期满。票据代表附属无担保债务，在某些情况下可转换为现金和CONMED普通股的组合，如契约所界定
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目录表
股票。该批债券可按初始兑换率11.2608我们普通股每1,000美元本金债券的股份(相当于初始转换价格约为$88.80每股普通股)。债券持有人可在2023年11月1日或之后，直至到期日前第二个预定交易日的任何时间，以选择权转换债券。债券持有人亦有权在2023年11月1日前转换债券，但须在发生指定事项时方可转换。如果发生某些事件，转换率将受到反稀释调整的影响。发售债券所得款项净额的一部分用作收购Buffalo Filter的部分融资，以及#21.0百万美元用于支付下文进一步描述的某些可转换票据对冲交易的成本。

在债券发行时，不可转换债务的实际借款利率估计为6.14%，这导致了$51.6百万美元345.0已发行债券本金总额(百万元)39.1税后百万美元，归因于股权。截至二零二一年三月三十一日止三个月，我们录得与债券债务折价摊销有关的利息开支$2.5百万美元，实际利率为6.14%。于2022年1月1日，我们采用ASU 2020-06经修订的追溯方法，详情见附注3。该ASU剔除了与可换股票据及相关债务贴现相关的转换特征单独入账的权益部分。截至二零二二年三月三十一日及二零二一年三月三十一日止三个月，我们已记录票据利息开支$2.3百万美元，按合同票面利率2.625%.

债券的估计公允价值约为596.9截至2022年3月31日，基于市场方法，代表公允价值层次中的2级估值。估计公允价值乃根据期内最后一个营业日场外市场交易中债券的估计或实际买卖厘定。

关于债券的发售，我们与多家金融机构(每家均为“期权交易对手”)订立了可转换票据对冲交易。可转换票据对冲交易经与票据适用的反摊薄调整大致类似的反摊薄调整后，涵盖与票据相关的普通股的股份数目。在进行可换股票据对冲交易的同时，吾等亦与各期权交易对手订立单独的认股权证交易，据此吾等向该等期权交易对手出售认股权证，以购买相同数目的普通股，但须按惯例作出反摊薄调整。

若根据可转换票据对冲交易的条款计算的普通股每股市价高于可转换票据对冲交易的行使价，则可转换票据对冲交易一般可减少票据转换时的潜在摊薄及/或抵销吾等须支付超过经转换票据本金的任何现金付款，而可转换票据对冲交易的执行价格最初与票据的兑换价格相对应，并须作出与适用于票据换股比率大致相若的反摊薄调整。然而，如果我们普通股的每股市场价格，根据权证交易的条款衡量，超过了执行价格($114.92如本公司选择以现金结算认股权证，则除非吾等选择以现金结算认股权证，否则将会摊薄至该等市价超过附注8所述认股权证的行使价。

截至2022年3月31日的长期未偿债务计划到期日如下：

剩余的2022年$8,944 
202314,906 
2024365,869 
202523,850 
2026307,018 
2027— 
上述金额不包括递延债务发行成本和融资租赁。

Note 11 – 担保

我们在销售时对我们的某些产品提供保修，并销售延长保修。我们主要设备的标准保修期一般是一年我们的延长保修期通常从一年到三年不等。服务和保修政策下的责任基于对历史保修和服务索赔经验的审查。根据索赔数据和历史经验对应计项目进行调整。

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目录表
截至3月31日的三个月，标准保修责任的变化如下：

 20222021
截至1月1日的余额，$2,344 $1,826 
关于保证的规定197 291 
提出的索赔(187)(206)
截至3月31日的余额，$2,354 $1,911 
 
与延长保修相关的费用被记录为已发生的费用，总额为$1.6截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月均为100万美元。

Note 12 – 养老金计划

定期养恤金净费用由以下部分组成：

截至3月31日的三个月，
 20222021
服务成本$269 $248 
预计福利债务的利息成本537 451 
计划资产的预期回报(1,324)(1,289)
净摊销和递延648 832 
定期养老金净成本$130 $242 
 
我们预计在2022年期间不会缴纳任何养老金。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，非服务养老金成本/(福利)无关紧要。

Note 13 – 其他费用

其他费用包括以下费用，包括在销售和管理费用中：

截至3月31日的三个月，
 20222021
重组及相关费用$— $414 
包括在销售和管理费用中的其他费用$— $414 


在截至2021年3月31日的三个月中，我们记录了一笔费用为$0.4100万美元与我们销售队伍的重组有关，其中主要包括向整形外科分销商支付的解雇付款，以换取向以员工为基础的销售代表过渡的持续援助和遣散费。这些费用被计入销售和行政费用。
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目录表
Note 14 — 业务细分市场
我们作为一个单一的经营部门实体，在全球范围内从事外科器械和相关设备的开发、制造和销售，我们正在为我们的业务进行会计和报告。我们的首席运营决策者(首席执行官)在净销售额的基础上评估各种全球产品组合，并评估盈利能力、投资、现金流指标，并根据共享的基础设施和资源在全球范围内综合分配资源。我们的产品线包括骨科手术和普通外科手术。整形外科包括运动医学器械和小骨、大骨和特殊动力手术器械，以及用于微创手术程序的成像系统，以及与运动医学同种异体移植组织的销售代理、推广和营销相关的费用。普外科包括一整套用于微创腹腔镜和胃肠道手术的内窥镜和机械器械、排烟装置、心脏监测产品系列以及电外科发电机和相关仪器。这些产品线的净销售额如下：

截至3月31日的三个月，
 20222021
骨科外科$107,517 $107,166 
普外科134,810 125,511 
合并净销售额$242,327 $232,677 

Note 15 – 法律诉讼

公司可能会不时收到证券交易委员会、司法部、平等就业机会委员会、职业安全和健康管理局、美国食品和药物管理局、劳工部、财政部或其他联邦和州机构或外国政府或政府机构等政府机构发出的信息请求、传票或授权书。这些信息请求、传票或逮捕令可能是例行询问，也可能不是，也可能是开始时的例行询问，并随着时间的推移发展为各种类型的执法行动。同样，如果我们收到来自员工和第三方的涉嫌不当行为的报告，我们会适当地进行调查。

医疗器械制造商一直是与国内或国际保健提供者互动的各种执法行动的对象，据称公司向保健提供者提供了购买其产品的不适当奖励。同样，《反海外腐败法》(“FCPA”)要求制造商在与医疗保健提供者的互动方面承担义务，这些提供者可能因其与公立医院的关系而被视为政府官员。《反海外腐败法》还要求上市制造商保持准确的账簿和记录，并保持足够的内部会计控制，以确保交易被准确记录、合法并符合管理层的授权。《反海外腐败法》带来了独特的挑战，这既是因为制造商在外国文化中运营，在这种文化中，根据《反海外腐败法》的非法行为在当地司法管辖区可能并不违法，也因为在某些情况下，美国制造商可能面临基于制造商可能无法完全控制的第三方行为的风险。尽管CONMED迄今尚未经历任何重大执法行动，但不能保证公司未来不会受到重大执法行动的影响，也不能保证公司不会产生费用，包括律师和其他顾问费用，这些费用对公司在回应未来询问或调查过程中的运营结果具有重大意义。

医疗产品制造商可能面临重大的产品责任索赔，以及在正常业务过程中发生的专利侵权和其他索赔。到目前为止，我们还没有遇到任何对我们的财务报表或财务状况有重大影响的索赔，但未来出现的任何此类索赔可能会对我们的业务、运营结果或现金流产生重大不利影响。我们目前维持商业产品责任保险金额为$。35每宗事件百万元及$35每年总计100万美元，我们认为这是足够的。该保险是在索赔的基础上进行的。不能保证索赔不会超出保险范围，不能保证承运人具有偿付能力，也不能保证我们将来能以合理的成本获得此类保险。

我们的运营受到并在过去一直受到多项环境法律和法规的约束，这些法律和法规包括空气排放；废水排放；危险物质和废物的使用、处理和处置；土壤和地下水修复以及员工的健康和安全。同样，我们的供应商和灭菌器的操作也受到类似的环境法律和法规的约束。在一些司法管辖区，环境要求可能是
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目录表
预计未来将变得更加严格。在美国，某些环境法可以对可能造成场地状况的每一方当事人施加场地恢复的全部费用的责任，而不管当事人的过错或其活动的合法性。虽然我们不认为目前的环境合规和补救成本是重大的，但不能保证未来的合规或补救义务不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。

2014年，公司收购了EndoDynamix，Inc.。管理收购条款的协议规定，如果满足各种条件，与产品首次商业销售相关的某些或有付款(里程碑付款)以及基于销售的特许权使用费(基于收入的付款)应支付给卖方。2016年，我们通知卖家，需要重新设计产品，因此，第一次商业销售被推迟。因此，延迟支付或有里程碑付款和按收入计算的付款。2017年1月18日，卖方发出通知(“通知”)，要求赔偿美元。12.7根据违约金条款，这基本上代表了卖方对预计的或有里程碑和基于加速的收入付款的总和的看法。ConMed对通知作出回应，否认有任何依据加快根据收购协议应支付的款项。2017年2月22日，EndoDynamix的前股东代表向特拉华州衡平法院提出申诉，称其违反了将产品商业化的义务，并要求加快或有付款。我们认为，有实质性的合同基础支持公司重新设计产品的决定，因此没有合法的基础寻求违约金。于2018年第三季度，本公司决定停止开发EndoDynamix剪贴机，并记录了注销资产的费用，并解除了先前应计的或有对价负债。在法庭文件中，原告声称寻求违约金以及高达#美元的额外损害赔偿金。24.8百万美元。特拉华州衡平法院的无陪审团审判于2021年3月18日开始，证词于2021年4月7日结束。双方提交了审判后案情摘要，法院在2021年9月16日的听证会上听取了口头辩论，并要求提供更多案情摘要，并于2022年3月提交。最高法院尚未做出裁决。本公司并无就此事记录任何与潜在损害有关的开支，因为本公司认为不可能有任何潜在损失。我们希望为EndoDynamix卖家提出的索赔进行辩护，尽管不能保证我们会在审判和/或任何随之而来的上诉中获胜。

ConMed正在为佐治亚州法院的两项行动辩护。第一起诉讼是由各种雇员、前雇员、合同工和其他人在科布县对CONMED和一家合同绝育器提起的(“科布县行动”)。第二起诉讼是在道格拉斯县对CONMED的房东和其他据称相关的实体提起的(“道格拉斯县行动”)。诉讼中的原告声称，人身伤害和相关索赔据称是由于接触环氧乙烷引起的，或与环氧乙烷接触有关。环氧乙烷是一种用于对某些产品进行灭菌的化学物质。ConMed正在为直接针对其提出的索赔进行辩护，并根据合同条款为某些其他被告的索赔提供赔偿。

这两项行动都处于早期阶段，发现还没有开始。公司在科布县诉讼中提出的驳回动议于2022年1月10日举行听证。ConMed认为，它对这些索赔有强有力的辩护，并将积极为自己和它所赔偿的所有各方辩护。与任何诉讼一样，也存在风险，包括CONMED在对基础索赔的抗辩方面可能无法获胜的风险，或者在为赔偿索赔确保足够的保险覆盖方面的风险。本公司目前无法估计任何可能的损失范围，也没有记录与此事相关的任何与潜在损害相关的费用，因为本公司不认为任何潜在损失是可能的。

ConMed已提交上述保险索赔。一家保险公司正在为直接针对该公司提出的某些索赔提供保险。ConMed目前正在美国纽约北区地区法院与联邦保险公司(“Chubb”)提起两起诉讼：一起涉及CONMED对科布县诉讼引起的赔偿索赔的索赔，另一起涉及CONMED对道格拉斯县诉讼引起的赔偿索赔的索赔。2022年3月10日，法院就科布县行动引起的赔偿要求的覆盖范围做出了有利于CONMED的裁决。Chubb已提出复议动议，并可能上诉。ConMed认为其立场有很好的事实和法律依据，并预计在有关道格拉斯县行动的报道案件中也会有类似的裁决，但不能保证CONMED将在这两起报道案件中的任何一起获胜。

此外，CONMED的一家合同灭菌器正在为其加工设施周围地区的各种居民提出的有毒侵权索赔进行辩护，该公司已将CONMED列入与其中一些索赔有关的索赔通知。ConMed正在审查该通知，目前尚未对该通知采取任何立场。

我们有时也会因业务的正常运作而受到疏忽及其他索偿的影响，例如，我们的雇员在受雇期间或在其他情况下可能会遇到意外。
18
目录表
我们目前正在为一项此类索赔辩护，我们预计这项索赔将由保险全额覆盖，涉及潜在的重大人身伤害。本公司目前无法估计任何可能的损失范围，因此没有记录任何与此事相关的潜在损害赔偿责任。

我们记录的准备金足以支付与任何此类未决索赔相关的可能和可估测的损失。我们预计，任何悬而未决的索赔、调查或指控不当行为的报告的解决不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。然而，不能保证未来的索赔或调查，或与回应此类索赔、调查或不当行为报告，特别是不在保险范围内的索赔和调查相关的费用，不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

Note 16 – 后续事件

于2022年5月4日，我们订立了一项协议及合并计划(“合并协议”)，由CONMED、美国特拉华州公司及新成立的全资附属公司奥德赛合并子公司(“合并子公司”)、In2Bones Global，Inc.(特拉华州一家公司(“In2Bones”))及Sheryl Moroschak(仅以In2Bones股权持有人代表(“持有人代表”)的身份)订立。根据合并协议，CONMED将以合并Sub与In2Bones并入In2Bones的方式收购In2Bones(“合并”)，而In2Bones将作为CONMED的全资子公司继续存在。

根据合并协议，在完成合并(“完成”)后，CONMED将向In2Bones的股权持有人预付总额为$145按合并协议调整及应付之现金(“收盘收购价”)百万元。对收盘收购价的调整包括(I)上调In2Bones在收盘时持有的任何现金，(Ii)向下调整In2Bones的未偿债务、交易费用和其他相关费用和支出，以及(Iii)根据目标范围向上或向下调整网络。合并协议还规定向In2Bones的股权持有人支付不超过#美元的赚取款项。1102,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。
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目录表
第二项。管理层对财务状况的探讨与分析
以及行动的结果		 
前瞻性陈述
 
在这份Form 10-Q报告中，我们对我们的财务状况、经营结果和业务做出前瞻性陈述。前瞻性陈述是我们就未来可能发生或可能不会发生的事件所作的陈述。这些陈述可以直接在本文件中作出，也可以从其他文件中通过引用并入。可通过使用诸如“预期”、“预期”、“估计”、“打算”和“相信”等词语及其变体和其他类似含义的术语来确定这种陈述。

前瞻性陈述并不是未来业绩的保证
 
前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，包括那些可能导致我们的实际结果、业绩或成就或行业结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果、业绩或成就大不相同的因素。这些因素包括我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中在“风险因素”项下确定的因素，以及其他因素：

•一般经济和商业状况；
•法规要求的遵守和变更；
•新冠肺炎全球大流行对我们的业务、财务状况和运营结果构成重大风险，随着大流行、政府和医院应对措施的继续，这种风险可能会加剧；
•美国或外国监管和/或行政机构对我们或我们的分销商采取执法行动的可能性；
•新产品的引进和验收情况；
•信息安全漏洞的风险，包括网络安全漏洞；
•竞争；
•客户偏好的变化；
•技术的变化；
•材料的可获得性和成本，包括通货膨胀和持续的供应链挑战；
•由于预算和其他限制，客户的周期性采购模式；
•环境合规风险，包括缺乏环氧乙烷(“ETO”)灭菌或与使用ETO相关的其他合规成本；
•我们的管理和业务能力的质量以及我们员工的判断力，以及我们吸引、激励和留住公司各级员工的能力；
•资本的可获得性、条款和部署；
•未来的负债水平和资本支出；
•外汇和利率的变化；
•评估、融资和整合被收购的企业、产品和公司的能力；
•经营战略的变化；
•由于同种异体组织捐献减少或组织未达到筛选和/或处理这类组织的适当高标准而导致缺乏同种移植组织的风险；
•保护和执行知识产权的能力,包括与我们的国际业务有关的与盗窃或损害知识产权有关的风险；
•专利、产品和其他诉讼的风险以及与此类诉讼相关的费用；
•贸易保护措施、关税和其他边境税以及进出口许可要求；以及
•与天气有关的事件可能会扰乱我们的运营。

有关这些因素的进一步讨论，请参阅以下“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”和“业务”。告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅说明截至本文发布之日的情况。我们不承担任何义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本季度报告10-Q表日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。



20
目录表
概述

ConMed Corporation(“CONMED”，“公司”，“我们”或“我们”)是一家医疗技术公司，为外科手术提供设备和设备。该公司的产品被外科医生和其他保健专业人员用于各种专业，包括整形外科、普通外科、妇科、胸外科和胃肠病学。

我们的产品线包括骨科手术和普通外科手术。整形外科包括运动医学器械和小骨、大骨和特殊动力手术器械，以及用于微创手术程序的成像系统，以及与运动医学同种异体组织推广和营销相关的服务费。普外科包括一整套用于微创腹腔镜和胃肠道手术的内窥镜和机械器械、排烟装置、心脏监测产品系列以及电外科发电机和相关仪器。这些产品线占合并净销售额的百分比如下：
 
 截至3月31日的三个月，
 20222021
骨科外科44 %46 %
普外科56 %54 %
合并净销售额100 %100 %

我们有相当数量的产品被用于外科手术中，赖斯我们83%的收入来自一次性产品的销售。我们的资本设备产品也促进了相关一次性产品和配件的持续销售，从而为我们提供了经常性的收入来源。我们几乎所有的产品都是在美国和墨西哥的工厂生产的。我们在国内和国际上直接向客户和通过分销商销售我们的产品。国际销售额约为46%，占我们合并净销售额的47%分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月。

营商环境
    
我们的业务继续受到新冠肺炎大流行的影响，因为奥密克戎等病毒变种的出现，以及医院和外科中心减少或推迟非紧急外科手术的数量，以将感染风险降至最低，并允许适当的人员配备。我们继续限制进入我们的设施，同时维持生产和分销。我们相信，由于大流行，我们将继续经历市场的多变，这可能会影响销售、供应商、患者和客户。与新冠肺炎疫情相关的不确定性仍然很大，包括未来对业务影响的持续时间和严重程度，我们继续看到我们的客户和供应商受到各种方式的影响，例如美国的人员短缺和中国的国内订单滞留。本公司也受到宏观经济环境的影响，我们正在经历通胀压力和持续的供应链挑战导致的制造和运营成本上升。我们继续与供应商合作，以减轻这些影响；然而，我们预计这些挑战将持续到2022年。这可能会影响我们的运营结果。

2022年第一季度，世界经历并将继续经历俄罗斯入侵乌克兰的影响。该公司在俄罗斯或乌克兰都没有直接业务，我们的业务仅限于向第三方分销商销售。与向这些国家和地区的第三方分销商销售相关的总收入对综合财务结果并不重要，我们已从这些地区的分销商那里全额预留了应收账款(截至2022年3月31日为60万美元)。我们将继续监测并在必要时调整我们在该地区的业务战略。虽然俄罗斯入侵乌克兰对该公司的直接影响有限，但我们正受到俄罗斯制裁导致的石油价格上涨的影响，这导致了总体通胀和成本增加。

关键会计政策

编制我们的财务报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。本公司截至2021年12月31日的10-K年度报告中的综合财务报表附注1描述了编制综合财务报表所使用的重要会计政策。我们持续评估用于编制综合财务报表的关键会计政策，包括但不限于与商誉和无形资产以及我们的养老金福利义务有关的政策。

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目录表
综合经营成果

下表按销售额净额的百分比列出了我们在所示期间的综合简明全面收益表中包括的某些类别：

 截至3月31日的三个月，
 20222021
净销售额100.0 %100.0 %
销售成本43.9 44.8 
毛利56.1 55.2 
销售和管理费用42.5 42.3 
研发费用4.4 4.3 
营业收入9.3 8.6 
利息支出2.1 4.4 
所得税前收入7.2 4.2 
所得税准备金(受益于)1.0 (0.1)
净收入6.2 %4.2 %

净销售额

下表按产品线列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净销售额：

截至三个月
更改百分比
20222021如报道所述外币的影响不变货币
骨科外科$107.5 $107.2 0.3 %0.1 %0.4 %
普外科134.8 125.5 7.4 %0.3 %7.7 %
净销售额$242.3 $232.7 4.1 %0.2 %4.3 %
一次性产品$201.5 $187.4 7.5 %0.2 %7.7 %
资本产品40.8 45.3 -9.7 %0.1 %-9.6 %
净销售额$242.3 $232.7 4.1 %0.2 %4.3 %
在截至2022年3月31日的三个月里，与去年同期相比，净销售额增长了4.1%，这主要是由于我们的普通外科产品线的增加。在截至2022年3月31日的三个月里，普通外科销售额增长了7.4%，这主要是由于我们的AirSeal和先进内窥镜技术产品的持续增长。在截至2022年3月31日的三个月里，整形外科销售额增长了0.3%，主要是由于一次性产品销售的增加。在截至2022年3月31日的三个月里，随着新冠肺炎变体的出现，我们的销售额继续受到奥密克戎的影响，我们看到我们的客户受到各种方式的影响，例如美国的人员短缺和中国的在家订单。

销售成本

截至2022年3月31日的三个月，销售成本增至1.063亿美元，而截至2021年3月31日的三个月为1.042亿美元。截至2022年3月31日的三个月，毛利率增长90个基点至56.1%，而截至2021年3月31日的三个月毛利率为55.2%。在截至2022年3月31日的三个月中，毛利率提高了90个基点，这是由销售额的增加和产品结构的改善推动的。在截至2022年3月31日的三个月里，由于成本增加以及原材料、运费和其他生产成本的通货膨胀，我们经历了1000万美元的不利生产差异，我们已将这些成本推迟到库存中，并预计
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目录表
在出售基础存货时确认为销售成本。这些不利的产量差异将导致确认它们的期间的毛利率下降。

销售和管理费用

在截至2022年3月31日的三个月中，销售和管理费用增至1.029亿美元，而截至2021年3月31日的三个月为9830万美元。截至2022年3月31日的三个月，销售和行政费用占净销售额的百分比增至42.5%，而截至2021年3月31日的三个月为42.3%。

在截至2022年3月31日的三个月里，销售和行政费用占净销售额的百分比有所增加，原因是旅游和贸易展参观者的回归以及2021年下半年发生的销售队伍扩张导致营销费用增加。这些增长被截至2021年3月31日的三个月部分抵消，其中包括与我们整形外科销售队伍重组相关的40万美元成本，这在2022年没有再次发生。

研发费用

截至2022年3月31日的三个月，研发支出增至1070万美元，而截至2021年3月31日的三个月为1000万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，研发费用占净销售额的百分比增加了10个基点，达到4.4%，而截至2021年3月31日的三个月为4.3%。在截至2022年3月31日的三个月里，支出占销售额的百分比较高，是由项目的时间安排推动的。

利息支出

截至2022年3月31日的三个月，利息支出从截至2021年3月31日的三个月的1040万美元降至500万美元。截至2022年3月31日的三个月，我们的借款加权平均利率降至2.22%，而截至2021年3月31日的三个月的加权平均利率为3.37%。利息支出的减少主要是由于我们的借款减少；与去年同期相比，我们的加权平均利率由于第七个修订和重述的优先信贷协议而下降；以及截至2021年3月31日的三个月，包括250万美元的与债务折价摊销相关的利息支出，该利息支出因采用ASU 2020-06而不再适用，如附注3中进一步描述的那样。

所得税拨备

截至2022年3月31日的三个月，所得税支出的实际税率为14.2%，而截至2021年3月31日的三个月的所得税优惠的实际税率为(1.3%)。与上年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的实际税率较高，主要是由于2022年收入增加和个别税目所致。与股票期权相关的联邦税收减免提供了不同的税收优惠，使截至2022年3月31日的三个月的有效税率下降了9.8%，而与股票期权相关的离散所得税优惠，以及与发布关于以不同税率对外国收益征税的税收法规有关的联邦税收优惠，使截至2021年3月31日的三个月的实际税率下降了28.1%。美国法定所得税率与我们的有效税率的对账包含在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的合并财务报表附注8下。

非公认会计准则财务指标

在“不变货币”基础上的净销售额是一个非公认会计准则的衡量标准。该公司在不变货币基础上分析净销售额，以更好地衡量不同时期业绩的可比性。为了衡量以不变货币计算的销售额增长百分比，该公司剔除了影响净销售额可比性和趋势的外币汇率变化的影响。

由于非GAAP财务计量不是标准化的，因此可能无法将此财务计量与具有相同或相似名称的其他公司的非GAAP财务计量进行比较。这一调整后的财务指标不应单独考虑，也不应作为报告的净销售额增长的替代，报告的净销售额增长是GAAP财务指标中最直接的可比性。这一非GAAP财务指标是查看净销售额的另一种方式，与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解我们的业务。本公司强烈鼓励投资者和股东全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。
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目录表

流动性与资本资源

我们的流动资金需求主要来自资本投资、营运资金要求以及根据第七份经修订和重述的优先信贷协议支付的债务。从历史上看，我们通过循环信贷安排下的运营和借款产生的资金来满足这些流动性要求。此外，在购买房地产的情况下，我们历来使用定期借款，包括根据第七项修订和重述的优先信贷协议借款，以及在单独贷款安排下的借款，为我们的收购提供资金。我们也有能力通过出售股票筹集资金，或者我们可能通过私募或公开发行债券。

营运现金流

截至2022年3月31日，我们的净营运资本头寸为3.007亿美元。截至2022年和2021年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金分别为30万美元和2230万美元，截至2022年和2021年3月31日的三个月的净收益分别为1500万美元和990万美元。与2021年相比，2022年业务活动提供的现金减少的主要原因是：

•根据销售和现金收入的时间安排，应收账款的现金流减少；
•库存现金流减少，因为我们增加了库存水平，以缓解供应链挑战；以及
•较高的激励性薪酬支付导致现金流减少。

这些减少被2022年比2021年更高的净收入所抵消。

投资现金流

在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的净现金比去年同期增加了60万美元，这主要是因为截至2022年3月31日的三个月的资本支出为370万美元，高于去年同期的310万美元。

融资现金流

在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金为750万美元，而2021年融资活动使用的净现金为890万美元。以下是与2021年相比，在截至2022年3月31日的三个月内影响这一变化的重大融资活动摘要：

•我们循环信贷额度的净借款为1100万美元，而截至2021年3月31日的三个月净付款为800万美元。
•我们的定期贷款净付款为300万美元，而截至2021年3月31日的三个月的付款为330万美元。
•我们支付了80万美元的或有对价，与之前的收购有关。
•在截至2022年3月31日的三个月里，我们根据员工计划发行的股票相关的现金净收益为800万美元，而去年同期为970万美元。

其他流动性问题

我们的现金余额和运营产生的现金流可用于为战略投资、业务收购、营运资金需求、研发、普通股回购和向股东支付股息提供资金。管理层相信，来自运营的现金流，包括手头现金和现金等价物以及我们第七次修订和重述的优先信贷协议下的可用借款能力，将足以满足我们在可预见的未来预期的运营营运资金需求、偿债能力、资本支出资金、股息支付和普通股回购。此外，管理层认为，我们可以在必要时进入资本市场，为未来的商业收购提供资金。

如上所述，与新冠肺炎疫情相关的不确定性仍然很大，包括未来对业务影响的持续时间和严重程度，我们继续看到我们的客户和供应商受到人员短缺的影响，以及在中国停留在国内订单。本公司也受到宏观经济环境的影响，我们正在经历通胀压力和持续的供应链挑战导致的制造和运营成本上升。我们继续根据这些因素监测我们的支出和支出。然而，我们可能需要采取进一步措施来降低我们的成本，或者为我们的债务进行再融资。见“第1A项。在年终10-K表格年报中的风险因素
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目录表
2021年12月31日，供进一步讨论。

截至2022年3月31日，定期贷款工具上有2.246亿美元的未偿还借款。截至2022年3月31日，循环信贷安排下有1.51亿美元的未偿还借款。截至2022年3月31日，我们在循环信贷安排上的可用借款为4.318亿美元，其中约220万美元拨备用于未偿还信用证。

第七份修订和重述的高级信贷协议以我们几乎所有的个人财产和资产为抵押。经修订和重述的第七份高级信贷协议载有契约和限制，其中除其他外，要求维持某些财务比率，并限制股息支付以及某些债务和其他活动的发生，包括收购和处置。截至2022年3月31日，我们完全遵守了这些公约和限制。在某些情况下，我们还被要求从任何股票发行和资产出售的现金净收益中强制预付款项。

有关我们的融资协议和对外债务的详细信息，请参阅附注10。

我们的董事会已经批准了一项2亿美元的股票回购计划。截至2022年3月31日，根据这一授权，我们已经回购了总计610万股普通股，总价值1.626亿美元，还有3740万美元可用于股票回购。回购计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本公司可随时暂停或终止股份回购计划。我们在2022年期间没有根据股份回购计划购买任何普通股。我们已经为回购提供了资金，并可能通过运营现金流和我们循环信贷安排下的可用借款为额外的回购提供资金。

新会计公告

有关新会计声明的讨论，请参阅合并简明财务报表附注3。


项目3.关于市场风险的定量和定性披露

在截至2022年3月31日的三个月里，我们的初级市场风险敞口或这些敞口的管理方式没有重大变化。请参阅项目7A。截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K，以描述有关市场风险的定性和定量披露。
 
项目4.控制和程序
 
在本报告所述期间结束时，CONMED公司管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的)的有效性进行了评估。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，这些披露控制和程序是有效的。此外，在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据1934年证券交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。


第二部分其他资料


项目1.法律诉讼

请参阅本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报第3项及本报告第I部分所载的综合简明财务报表附注15，以了解若干法律事宜的说明。


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目录表
项目6.展品

展品索引
证物编号：展品说明
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对Curt R.Hartman的认证。
  
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对托德·W·加纳的认证。
  
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对柯特·R·哈特曼和托德·W·加纳的认证。
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面-交互数据文件-封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档(包含在附件101中)
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签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式促使本报告在下列日期由正式授权的签署人代表其签署。

 康美德公司
 
  
 
作者：/s/托德·W·加纳
 托德·W·加纳
 执行副总裁兼
 首席财务官
 
 日期：
 May 5, 2022
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