NuSTAR Energy L.P.公布2022年第一季度稳健的收益业绩

二叠纪原油系统产量保持强劲/预计2022年后日产量在56万至57万桶之间

随着需求持续增强，原油和成品油管道产量环比增加

各业务的季度业绩稳健

更新的2022年资本展望

圣安东尼奥，2022年5月5日-NuStar Energy L.P.(纽约证券交易所股票代码：NS)今天宣布，由于其二叠纪原油系统及其成品油和原油管道产量强劲，2022年第一季度业绩稳健。

NuStar总裁兼首席执行官布拉德·巴伦表示：“我很高兴地报告，我们再次实现了坚实的业绩，证明了我们资产的实力和弹性。”

上周五，NuStar完成了对加拿大Point Tper航站楼设施的剥离，获得了6000万美元的收益，该公司计划利用这笔资金建立财务灵活性，并加强其资产负债表。巴伦指出，该季度的业绩包括与此次资产剥离相关的非现金费用。

作为这项非现金费用的结果，NuStar报告2022年第一季度的净收益为1200万美元，或每单位净亏损0.22美元，而2021年第一季度的净收益为4200万美元，或每单位0.05美元。在调整后的基础上，剔除非现金费用的影响，NuStar报告2022年第一季度净收入为5700万美元，或每单位0.19美元，比2021年第一季度4200万美元的净收入增加1500万美元或36%。

NuSTAR还公布了2022年第一季度调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)为1.73亿美元，而2021年第一季度的EBITDA为1.69亿美元，增长了2%。

巴伦指出：“在‘苹果对苹果’的基础上，不包括我们10月份售出的美国东部码头的贡献，我们2022年第一季度调整后的EBITDA增加了1200万美元，比2021年第一季度增长了7%。”

2022年第一季度，普通有限合伙人可获得的可分配现金流(DCF)为9100万美元，比2021年第一季度的8100万美元增长了13%。2022年第一季度，对普通有限合伙人的分销覆盖率高达2.06倍。

二叠系原油系统继续超过二叠系盆地产量增长

NuSTAR的二叠纪原油系统在2022年第一季度的平均日产量为51万桶，与2021年第四季度的产量相当，比2021年第一季度增长了27%。

巴伦说：“我们的二叠纪原油系统位置良好，位于盆地中一些最活跃的县，继续超过二叠纪盆地整体的产量增长。”尽管由于包括供应链挑战在内的各种因素，美国石油产量对最近原油价格的上涨反应迟缓，但我们继续与我们的顶级生产商密切合作，我们对他们2022年剩余时间的钻探计划感到鼓舞。因此，我们继续预计2022年退出

每天56万至57万桶，比我们2021年的退出高出约10%，这主要是由我们的私营生产商推动的。

Barron评论说，2022年第一季度，NuStar的Corpus Christi原油系统的平均日产量约为34万桶，与2021年第一季度相比增长了约6%。

原油和成品油需求继续走强

Barron表示，NuStar的管道系统有了强劲的改善，与2021年第一季度相比，2022年第一季度的吞吐量增长了16%。

巴伦说：“我们看到原油管道的产量有了更大的改善，2022年第一季度比2021年第一季度增长了19%。”

巴伦补充说，与2021年第一季度相比，NuStar的成品油管道吞吐量在2022年第一季度增长了11%。

巴伦说：“我们的成品油管道继续提供一致和强劲的结果，反映了我们资产的实力以及我们在整个中大陆和整个德克萨斯州所服务市场的地位。”此外，我们墨西哥北部的成品油供应管道表现良好，现在的产量高于我们2021年的平均水平，2022年第一季度的吞吐量比2021年第一季度增长了27%。

各业务的季度业绩稳健

Barron指出，2022年第一季度NuStar管道部门的运营收入为9600万美元，而2021年第一季度为7900万美元。管道部门的EBITDA为1.41亿美元，比2021年第一季度的1.24亿美元增加了约1700万美元，增幅为13%。他还指出，NuStar燃料营销部门2022年第一季度的营业收入和EBITDA为700万美元，比2021年第一季度增加了400万美元，这主要是由于更强劲的船用燃料利润率。

巴伦说：“由于与剥离Point Tper终端设施相关的非现金减值，NuStar的存储部门在2022年第一季度报告了1500万美元的运营亏损，而2021年第四季度的运营收入为2700万美元。然而，在‘苹果对苹果’的基础上，我们2022年第一季度存储部门的调整后EBITDA为5000万美元，比2021年第四季度4600万美元的EBITDA增加了约400万美元或7%。

西海岸可再生燃料网络继续增长

巴伦再次强调了NuStar西海岸可再生燃料网络的增长，该网络在促进低碳可再生燃料的发展方面发挥了不可或缺的作用，大大减少了交通运输的排放。

Barron指出，2022年第一季度，NuStar的西海岸存储资产创造了约29%的存储部门总收入。

巴伦说：“我们预计2022年我们西海岸网络的收入将继续增长，因为我们在斯托克顿码头完成了另外两个项目，这两个项目将增加可再生柴油的存储能力，并扩大我们的乙醇运输解决方案，这将增加NuStar在促进西海岸向低碳可再生燃料过渡方面发挥的重要作用。”

更新的2022年资本展望

巴伦提到了今年早些时候启动的一项优化计划，目标是大幅削减NuStar的费用和资本支出，以增加公司在2022年及以后的自由现金流。

他指出，虽然现在还处于优化过程的早期，但他很高兴NuStar已经确定了在2022年和2023年期间削减超过5000万美元。

巴伦说：我们专注于削减开支，我们也在努力提高我们战略资本支出的每一美元，这意味着我们只执行达到或超过2022年目标的项目，而且是精简、高效和有效的项目。“事实上，我们已经能够将计划中的2022年战略资本支出削减至今年的1.15亿至1.45亿美元，按中间价计算，这比我们之前宣布的要少1500万美元。”

巴伦还介绍了NuStar计划的战略资本支出的最新分配情况。

巴伦说：“我们现在预计将拨出6000万美元用于发展我们的二叠纪系统，该系统可根据我们生产商的吞吐量需求进行扩展，并拨出约1000万美元用于扩大我们的西海岸可再生燃料网络。”此外，我们预计今年将继续在可靠性资本上花费3500万至4500万美元。当然，我们还预计今年所有支出将再次从内部产生的现金流中自筹资金。

积极的前景

巴伦表示：“我们在改善债务指标方面继续取得实质性进展，2022年第一季度末债务与EBITDA之比为3.92倍，而2021年第一季度末为4.39倍，2021年第四季度末为3.99倍。”截至2022年第一季度末，我们的10亿美元无担保循环信贷安排有8.89亿美元可用。

我们预计2022年全年的净收入将在2亿至2.3亿美元之间，2022年全年调整后的EBITDA将继续在7亿至7.5亿美元之间，按中间价计算，经美国东部和Point Tper终端的销售调整后，2021年将比2021年增长7%。

最后，我对NuStar在俄罗斯入侵乌克兰造成的能源行业波动中的表现感到非常高兴。这场入侵的后果仍在全球范围内展开。但这突显了美国能源独立的重要性。今天，美国出口的能源比进口的能源多，这在很大程度上是美国页岩生产的结果。我为NuStar在我们国家的能源独立和安全方面发挥的作用以及我们的员工每天为为我们的生活提供动力和保护我们的能源所做的重要工作而感到非常自豪。

电话会议详细信息

与管理层的电话会议定于上午9：00举行。2022年5月5日星期四。双方计划讨论2022年第一季度的收益结果，该结果将于当天早些时候发布。有兴趣听取讨论的投资者可以拨打免费电话844/889-7787，密码为4754807。国际来电者可通过拨打密码4754807收听讨论。合作伙伴计划在讨论之后提供回放，可以通过拨打免费的855/859-2056，密码为4754807来收听。国际呼叫者可以通过以下方式访问回放

请拨404/537-3406，密码4754807。回放将持续到下午12：00。2022年6月5日进行CT扫描。

有兴趣通过互联网收听现场讨论或重播的投资者可以直接访问https://edge.media-server.com/mmc/p/viq5tqzk或登录NuStar Energy L.P.的网站www.nustarenergy.com收听讨论。

NuSTAR Energy L.P.是一家总部位于德克萨斯州圣安东尼奥的上市主有限合伙企业，是美国最大的独立液体码头和管道运营商之一。NuSTAR目前拥有约10,000英里的管道和63个终端和储存设施，用于储存和分发原油、成品油、可再生燃料、氨和特种液体。该合作伙伴的联合系统拥有大约4900万桶的存储能力，NuStar在美国和墨西哥都有业务。欲了解更多信息，请访问NuStar Energy L.P.的网站：www.nustarenergy.com，以及其可持续发展网页：https://sustainability.nustarenergy.com/.。

关于前瞻性陈述的警告性声明

本新闻稿包括有关未来事件和预期的前瞻性陈述，例如NuStar的未来业绩、计划和支出。相关电话会议将包括这些前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于NuStar的信念以及NuStar所做的假设和目前可获得的信息。这些陈述反映了NuStar公司目前对未来事件的看法，可能会受到各种风险、不确定性和假设的影响。这些风险、不确定性和假设在NuStar Energy L.P.的2021年年度报告Form 10-K以及随后提交给证券交易委员会的文件中进行了讨论。实际结果可能与前瞻性陈述中描述的大不相同。除非法律另有要求，否则NuStar不打算也不承担任何义务来更新或修改其前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

综合财务信息

(未经审计，数千美元，单位、单位和比率数据除外)

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

综合财务信息--续

(未经审计，数千美元，不包括桶数据)

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非公认会计准则财务信息的对账

(未经审计，数千美元，比率数据除外)

注1：NuSTAR Energy L.P.使用未在美国公认会计原则(GAAP)中定义的扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)、可分配现金流(DCF)和分配覆盖率等财务指标。管理层认为，这些财务指标为投资者和我们财务信息的其他外部用户提供了有用的信息，因为(I)它们提供了有关合伙企业资产的经营业绩和业务产生的现金的额外信息，(Ii)我们财务报表的投资者和其他外部用户受益于能够获得管理层和我们董事会在做出财务、运营、薪酬和规划决策时使用的相同财务指标，以及(Iii)它们突出了重大交易的影响。我们还可能调整这些措施，以增强我们在不同时期的业绩的可比性。

我们的董事会和管理层在评估以下各项时使用EBITDA和/或DCF：(I)我们的资产表现，(Ii)潜在项目的可行性，(Iii)我们为分配提供资金的能力，(Iv)我们为资本支出提供资金的能力，以及(V)我们的偿债能力。此外，我们的董事会使用EBITDA、DCF和基于DCF计算的分配覆盖率作为薪酬决定的一些因素。DCF是主有限合伙(MLP)投资界用来比较合伙企业业绩的财务指标。MLP投资界使用DCF，部分原因是合伙单位的价值部分基于其收益率，而其收益率是基于合伙企业可以向其单位持有人支付的现金分配。

所有这些财务措施都不是作为净收益的替代办法提出的。不应孤立地考虑这些指标，也不应将其作为根据公认会计原则编制的业绩衡量标准的替代品。

以下是净收入与EBITDA、DCF和分配覆盖率的对账。

(A)我们打算通过发行我们的共同单位来满足这些基于股权的奖励的投入。因此，与这些奖励相关的费用被视为非现金，并重新计入DCF。某些奖励包括分销等价权(DER)。与DER相关的付款将从DCF中扣除。

(B)分配覆盖率的计算方法是将折现现金流除以适用于普通有限合伙人的分配。

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非GAAP财务信息的对账--续

(未经审计，数千美元，不包括单位和比率数据)

以下是我们的循环信贷协议(循环信贷协议)中定义的计算综合债务覆盖率的对账。

(A)这一调整是与发行我们共同单位的股权奖励投资有关的非现金支出。

(B)在截至2022年3月31日的四个季度和截至2021年12月31日的一年中，这些调整代表了美国东部码头处置的形式影响。在截至2021年3月31日的四个季度，这一调整代表了德克萨斯城航站楼处置的形式效果。

以下是每共同单位净收入/净亏损与调整后每共同单位净收入/调整后净收入的对账。

			截至2022年3月31日的三个月
每普通单位净收益/净亏损			$	12,312					$	(0.22)
减值损失，税后净额			44,978						0.41
调整后净收入/每共同单位调整后净收入			$	57,290					$	0.19

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非GAAP财务信息的对账--续

(未经审计，数千美元)

以下是EBITDA与调整后的EBITDA和调整后的EBITDA的对账，不包括2021年10月销售的美国东部终端。

			截至3月31日的三个月，
			2022						2021
EBITDA			$	127,224					$	169,152
减值损失			46,122						—
调整后的EBITDA			$	173,346					$	169,152
剥离的资产：
营业收入									$	974
折旧及摊销费用									6,370
剥离资产的EBITDA									$	7,344
EBITDA，不包括剥离的资产									$	161,808

以下是净收入与EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA的对账，不包括分别于2021年10月和2022年4月出售的美国东部终端和Point Tper终端。

			截至的年度 2021年12月31日						预计截至2022年12月31日的年度
净收入			$	38,225					$ 200,000 - 230,000
利息支出，净额			213,985						203,000 - 213,000
所得税费用			3,888						2,000 - 4,000
折旧及摊销费用			274,380						250,000 - 260,000
EBITDA			530,478						655,000 - 707,000
商誉减值损失			34,060						—
其他减值损失			154,908						46,000
从保险赔偿和其他方面获得的收益			(14,860)						—
调整后的EBITDA			$	704,586					$ 701,000 - 753,000
剥离的资产：
营业亏损			$	(121,763)					$ (44,000 - 46,000)
折旧及摊销费用			20,465						1,000
剥离资产的EBITDA			(101,298)						(43,000 - 45,000)
商誉和其他减值损失			129,771						46,000
经调整的剥离资产EBITDA			$	28,473					$ 1,000 - 3,000
调整后的EBITDA，不包括剥离的资产			$	676,113					$ 700,000 - 750,000

NuSTAR Energy L.P.及其子公司

非GAAP财务信息的对账--续

(未经审计，数千美元)

以下是我们报告的营业收入(亏损)部门与EBITDA、调整后的EBITDA和EBITDA的对账，不包括2021年10月销售的美国东部码头。

			截至2022年3月31日的三个月
			管道						存储						燃料营销
营业收入(亏损)			$	95,752					$	(14,975)					$	6,544
折旧及摊销费用			44,828						18,475						—
EBITDA			140,580						3,500						6,544
减值损失			—						46,122						—
调整后的EBITDA			$	140,580					$	49,622					$	6,544
			截至2021年3月31日的三个月
			管道						存储						燃料营销
营业收入			$	79,379					$	42,718					$	2,731
折旧及摊销费用			44,794						23,624						—
EBITDA			$	124,173					$	66,342					$	2,731
剥离的资产：
营业收入									$	974
折旧及摊销费用									6,370
剥离资产的EBITDA									$	7,344
EBITDA，不包括剥离的资产									$	58,998

以下是我们存储部门的营业收入与EBITDA的对账。