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立即释放

MaxLine将收购Silicon Motion

·创造变革性的规模和20多亿美元的高利润半导体公司
·Silicon Motion的NAND闪存控制器技术和客户关系的增加补充了MaxLine在宽带、连接和基础设施市场的领导地位
·业务合并使MaxLine的潜在市场机会总额大致翻了一番,达到150亿美元,并创造了十大无厂房半导体供应商
·协同技术组合加速了跨计算、网络和存储领域的战略基础架构增长
·预计收购将立即大幅增加营业收入、营业利润率、每股收益和现金流
·Silicon Motion股东将获得每股美国存托股份93.54美元的现金和0.388股Maxline普通股,每股美国存托股份的总对价为114.34美元(基于Maxline 2022年5月4日的收盘价),较2022年4月22日未受干扰的市值溢价48%,现金和股票交易对Silicon Motion的估值为38亿美元

加利福尼亚州卡尔斯巴德和台湾台北-2022年5月5日-为宽带、连接、基础设施市场提供射频(RF)、模拟和混合信号集成电路的领先供应商MaxLine,Inc.(纳斯达克代码:MXL)和固态存储设备NAND闪存控制器的全球领先企业Silicon Motion(纳斯达克股票代码:SIMO)今天宣布,双方已达成最终协议,MaxLine将以现金加股票的方式收购Silicon Motion 交易,对合并后公司的企业价值评估为80亿美元。在此次合并中,美国存托股份的每股美国存托股份(SIM)将获得93.54美元的现金和0.388股MaxLine普通股,每股美国存托股份的总对价为114.34美元(根据MaxLine 2022年5月4日的收盘价)。这一战略业务组合预计将推动转型规模,创造多样化的技术组合,显著扩大合并后公司的 总目标市场,并创造一个高利润的现金产生半导体领先者。

收购完成后,合并后的公司将拥有一个高度 多元化的技术平台,在宽带、连接、基础设施和存储终端市场拥有强大的地位。MaxLine的射频、模拟/混合信号和处理能力与Silicon Motion市场领先的NAND闪存控制器技术 相结合,完善了全面捕获端到端平台功能的整体技术堆栈,并加速了公司向企业、消费者和许多其他邻近成长型市场的扩张。总收入预计每年将超过20亿美元,并受到技术广度的支持,以应对约150亿美元的总市场机会。

合并后的规模预计将提供额外的技术、资源、 和能力,以加快产品创新、提高运营效率并降低制造成本。MaxLine 和Silicon Motion将共同扩展资源,以更好地支持合并后的公司广泛的客户关系,满足其 长期存储需求。这笔交易预计将产生至少1亿美元的年度运行率协同效应,并将在交易完成后18个月内实现 ,预计将立即大幅增加MaxLine的非GAAP 每股收益和现金流。

MaxLine董事长兼首席执行官基肖尔·森德里普博士说:“今天的公告是为了庆祝两家公司的合并,这两家公司十多年来推动了各自行业的重大创新。合并后的组织规模扩大,在半导体行业创造了一个新的价值超过20亿美元的重要参与者,在一系列多样化的终端市场上拥有引人注目的地位。MaxLine在整合方面取得了良好的成功记录,希望通过这种整合创造强劲的增长、令人印象深刻的营业利润率和可观的现金流。“

Silicon Motion总裁兼首席执行官Wallace Kou表示:“20年来,我们一直致力于推进创新,与我们所有重要的客户合作,并支持我们在世界各地的同事。”Silicon Motion与MaxLine的结合创造了显著的规模经济, 加速了我们向企业存储市场的扩张,并联合了无与伦比的知识产权,继续为我们的客户提供高质量的专业知识和技术支持。这笔交易将为股东带来极具吸引力的价值,使我们的公司 实现增长目标,并提升我们在高增长存储终端市场的地位。我们非常高兴能与MaxLine团队合作,将合并后的公司提升到一个新的水平。

交易结构和条款

根据最终协议的条款,交易对价 将包括每股硅动美国存托股份(美国存托股票)93.54美元的现金和0.388股Maxline股票,以及每股美国存托股份未代表的硅动普通股23.385美元的现金和0.097股Maxline普通股。交易完成后,MaxLine股东将拥有合并后公司约86%的股份,Silicon Motion股东将拥有合并后公司约14%的股份。根据MaxLine股票在2022年5月4日的收盘价,Silicon Motion的总交易对价的隐含价值为38亿美元。

MaxLine打算用合并后公司手头的现金和北卡罗来纳州富国银行的全额债务融资为31亿美元的现金对价提供资金。这笔交易不受任何融资条件的限制,预计将在2023年上半年完成,等待常规完成条件的满足,包括Silicon Motion股东的批准和不同司法管辖区的监管批准。欲在下文提及的投资者电话会议中讨论的其他信息,请访问我们的网站:https://investors.maxlinear.com.。

顾问和资金来源

蒙特利尔银行资本市场公司担任MaxLine的独家财务顾问,Wilson Sonsini Goodrich&Rosati,P.C.担任法律顾问。北卡罗来纳州富国银行为该交易提供承诺债务融资。高盛(亚洲)有限公司担任Silicon Motion的独家财务顾问,Latham&Watkins LLP和K&L Gates担任法律顾问。

网络广播和电话会议

MaxLine将于今天(2022年5月5日)上午5:30召开电话会议讨论这笔交易。太平洋时间(上午8:30东部时间)。要收听这次电话会议,请拨打美国免费电话:1-877-407-3109/国际:1-201-493-6798。电话会议的现场网络直播可从Maxline网站的投资者关系栏目收听,网址为https://investors.maxlinear.com and。电话会议结束三小时后,可通过https://investors.maxlinear.com收看,直至2022年5月19日。电话会议的重播将持续到2022年5月19日,方法是拨打美国免费电话:1-877-660-6853/国际:1-201-612-7415 和会议ID:13729883。

有关前瞻性陈述的注意事项

本新闻稿包含联邦证券法所指的“前瞻性陈述”,包括修订后的1933年《证券法》第27A节和修订后的1934年《证券交易法》第21E节。这些前瞻性陈述基于Silicon Motion 和MaxLine对拟议交易的预期完成日期及其潜在利益、其业务和行业、管理层的信念以及Silicon Motion 和MaxLine所做的某些假设的当前预期、估计和预测,所有这些都可能会发生变化。在这种情况下,前瞻性陈述通常涉及预期未来业务以及财务业绩和财务状况,并且经常包含诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“可能”、“寻求”、“看到”、“将会”、“可能”、“ ”将、“可能”、“可能”、“估计”、“继续”、“期望”等词语,“ ”目标,“这些词语的相似表达或否定,或传达未来事件或结果不确定性的其他类似术语。所有前瞻性陈述本质上都涉及涉及风险和不确定性的事项,其中许多不是我们所能控制的,不能保证未来的结果,例如有关拟议交易的完成及其预期收益的陈述。这些和其他前瞻性陈述不是对未来结果的保证, 会受到风险、不确定性和假设的影响,这些风险、不确定性和假设可能会导致实际结果与任何前瞻性陈述中所表达的大不相同。因此,存在或将存在重要因素,可能导致实际结果与此类陈述中指出的结果大相径庭,因此, 您不应过度依赖任何此类陈述,在依赖前瞻性陈述时必须谨慎。可能导致这种差异的重要风险因素包括但不限于:(I)拟议交易按预期条款和时间完成,包括获得股东和监管机构的批准, 预期的税务处理、不可预见的负债、未来资本支出、收入、支出、收益、协同效应、经济表现、债务、财务状况、亏损、未来前景、管理、扩张和增长的业务和管理战略,以及交易完成前的其他条件;(Ii)发生 任何可能导致终止合并协议的事件、变化或其他情况,包括 Silicon Motion收到第三方的主动提议;(Iii)未能实现拟议交易的预期收益, 包括延迟完成交易或整合Silicon Motion和Maxline的业务;(Iv)新冠肺炎大流行以及相关的私营和公共部门措施对Silicon Motion的业务和总体经济状况的影响 ;(V)与全球和区域经济从新冠肺炎疫情的负面影响中复苏有关的风险 以及相关的私营和公共部门措施;(Vi)Silicon Motion和Maxline实施其业务战略的能力; (Vii)定价趋势,包括Silicon Motion和Maxline实现规模经济的能力;(Viii)可能对Silicon Motion提起的与拟议交易有关的诉讼, (X)Silicon Motion或Maxline保留和聘用关键人员的能力;(Xi)宣布或完成拟议交易对业务关系的潜在不利反应或变化;(Xii)Maxline普通股长期价值的不确定性;(Xiii)影响Silicon Motion和Maxline业务的立法、法规和经济发展;(Xiv)总体经济和市场发展和条件;(Xv)Silicon Motion和Maxline运营所依据的不断演变的法律、监管和税收制度;(Xvi)潜在的业务不确定性,包括合并悬而未决期间现有业务关系的变化,可能影响Silicon Motion和/或Maxline的财务业绩;(Xvii)拟议交易悬而未决期间可能影响Silicon Motion或Maxline追求某些商业机会或战略交易的能力的限制;(Xviii)灾难性事件的不可预测性和严重性,包括但不限于恐怖主义行为或战争或敌对行动的爆发,以及Silicon Motion和Maxline对上述任何因素的反应;(Xix)地缘政治条件,包括贸易和国家安全政策以及与此相关的出口管制和行政命令,以及世界各国政府的经济政策, 包括美国和中国之间的贸易关系以及乌克兰的军事冲突以及对俄罗斯和白俄罗斯的相关制裁;(Xx)Silicon Motion在新冠肺炎大流行或任何其他公共卫生危机期间为成员提供安全工作环境的能力,包括流行病 或流行病;以及(Xxi)未能获得Silicon Motion股东的批准。这些风险以及与拟议交易相关的其他风险在MaxLine将提交给美国证券交易委员会的招股说明书和硅动公司将向其证券持有人提供的与拟议交易相关的委托书中进行了更充分的讨论。虽然此处列出的因素列表 是,招股说明书和委托书中列出的因素列表也将被视为具有代表性,但此类列表不应被视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会对前瞻性陈述的实现构成重大的额外障碍。与前瞻性陈述中预期的结果相比,结果存在重大差异的后果可能包括但不限于业务中断、运营问题、财务损失、对第三方的法律责任和类似风险,其中任何一项都可能对Silicon Motion或MaxLine的综合财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。如果情况发生变化,Silicon Motion和MaxLine均无义务 公开提供对任何前瞻性陈述的修订或更新,除非证券和其他适用法律另有要求,无论是由于新信息、未来发展或其他原因。

其他信息以及在哪里可以找到它

本次沟通是针对拟议中的涉及MaxLine和Silicon Motion的业务合并进行的。关于拟议中的交易,MaxLine将向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交一份S-4表格的注册说明书,其中将包括MaxLine的招股说明书。 招股说明书中的信息不完整,可能会被更改。招股说明书最终敲定后,将与委托书一起发送给Silicon Motion各自的股东,寻求他们批准与交易相关的提议。

在提交给美国证券交易委员会的S-4表格登记声明生效之前,MaxLine不得出售招股说明书中引用的普通股。招股说明书和本通讯 不是出售MaxLine证券的要约,也不是在任何不允许要约和 出售的州征求收购MaxLine证券的要约,也不是在征求任何投票或批准。

MaxLine和Silicon Motion敦促投资者和证券持有人阅读S-4表格中的注册声明、相关的委托书,这些声明将在可用时仔细完整地提供给Silicon Motion证券 持有人和提交给美国证券交易委员会的其他文件,因为它们将包含有关拟议交易的重要 信息。

投资者和证券持有人将能够在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上免费获得 表格S-4的注册声明(如果可用并已归档)。Maxline提交给美国证券交易委员会的文件 的副本(如果可以获得)可以在Maxline.com的网站上免费获取 ,或者联系Maxline的投资者关系部,电子邮件为IR@MaxLinear.com。由Silicon Motion提交或提供的文件副本(如果可用)可在Silicon Motion的网站上免费获取,网址为www.siliconmotion.com ,或联系Silicon Motion的投资者关系部,电子邮件为ir@siliconmotion.com。

关于MaxLine,Inc.

马克斯线性公司(纳斯达克:MXL)是射频(RF)、用于接入和连接的模拟、数字和混合信号集成电路、有线和无线基础设施以及工业和多市场应用的领先供应商。MaxLine的总部设在加利福尼亚州的卡尔斯巴德。欲了解更多信息,请访问www.Maxline.com。

MXL是MaxLine的注册商标。此处出现的其他商标是其各自所有者的财产。

关于硅片运动

我们在为固态存储设备提供NAND闪存控制器方面处于全球领先地位,在提供固态硬盘控制器方面也处于行业领先地位。我们拥有最广泛的控制器技术组合,我们的控制器广泛应用于固态硬盘和eMMC+UFS设备等存储产品中,这些产品可在数据中心、PC、智能手机以及商业和工业应用中找到。在过去十年中,我们的NAND控制器出货量超过60亿台,比世界上任何其他公司都多。我们还提供定制的高性能超大规模数据中心和工业SSD解决方案。我们的客户包括 大多数NAND闪存供应商、存储设备模块制造商和领先的OEM。欲了解有关Silicon Motion的更多信息,请访问我们的网站: www.siliconmotion.com。

MaxLine,Inc.投资者关系部联系人:

莱斯利·格林

Tel: +1 650-312-9060

邮箱:lgreen@Maxline.com.

Silicon Motion触点:

克里斯托弗·钱尼

董事、投资者关系和战略

邮箱:cchaney@siliconmotion.com

谢淑丽

投资者关系

邮箱:ir@siliconmotion.com

丹·天蝎座/詹姆斯·伯恩

阿伯纳西·麦格雷戈

邮箱:dps@abmac.com/jab@abmac.com

(646) 899-8118 / (213) 212-1134