附件99.1
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Tom Morabito,投资者关系部副总裁 | | Cam Potts,传播部副总裁 |
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豪华报告2022年第一季度业绩;
宣布定期派息;
肯定2022年展望
·第一季度实现26.0%的综合收入增长
·不包括第一美国人的收入增长7.1%
·所有四个细分市场均实现了由销售推动的同比收入增长
·宣布定期派发季度股息
·肯定的2022年全年指导
明尼阿波利斯,明尼苏达州-2022年5月5日-值得信赖的支付和商业技术™公司Deluxe(纽约证券交易所代码:DLX)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度经营业绩。
Deluxe总裁兼首席执行官巴里·麦卡锡表示:“我们在2022年有了一个良好的开端,延续了我们以销售为导向的增长趋势。”所有四个部门的收入都出现了同比增长,这主要得益于我们的第一个美国业务和支票业务的强劲表现。我们强劲的势头给了我们信心,我们将实现全年目标。“
Deluxe高级副总裁兼首席财务官Scott Bomar表示:“我们为第一季度的执行感到自豪,这导致了收入的强劲增长。”有许多已知因素影响了本季度调整后的EBITDA利润率。这些因素都包括在我们的指引中,我们正在肯定我们对今年的展望。
2022年第一季度财务和细分市场亮点
(单位:百万,每股除外)
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| 第一季度 2022 | | 第一季度 2021 | | 更改百分比 |
收入 | $556.0 | | | $441.3 | | | 26.0 | % |
净收入 | $9.7 | | | $24.3 | | | (60.1 | %) |
调整后的EBITDA | $99.6 | | | $90.5 | | | 10.1 | % |
稀释每股收益 | $0.22 | | $0.57 | | (61.4 | %) |
调整后的稀释每股收益 | $1.05 | | $1.26 | | (16.7 | %) |
·第一季度的收入比去年同期高出1.147亿美元。不包括2021年6月1日完成的第一笔美国收购,收入增长了3140万美元,同比增长7.1%。
·支付业务的收入同比增长109.1%,达到1.662亿美元。不包括First American,支付增长了4.3%。
·970万美元的净收入包括第一笔美国收购交易的1270万美元收购摊销,以及因这笔交易而增加的1580万美元利息支出。
·调整后的EBITDA利润率为17.9%,比上年下降260个基点,受到IT投资、通胀、投资组合变化以及恢复到COVID前季节性模式等已知因素的影响。
·第一季度运营现金流为3430万美元,资本支出为2080万美元。自由现金流为1350万美元,比2021年第一季度减少440万美元,部分原因是现金利息支付增加。
展望
该公司继续预计2022年全年将实现以下目标:
·收入增长8%至10%,其中包括First American带来的全年影响
·调整后的EBITDA利润率约为20%
·资本支出约1.05亿美元
上述指引受主要宏观经济状况、预期的持续供应链限制、劳动力供应问题、通货膨胀和最近资产剥离的影响等因素影响。
配资和分红
董事会最近批准了每股0.30美元的定期季度股息。红利将于2022年6月6日支付给截至2022年5月23日收盘时登记在册的股东。
收益电话会议信息
豪华管理层将于今天上午8:30主持电话会议。美国东部时间(上午7:30Ct)以回顾财务结果。听众可以通过拨打1-888-210-4748(接入码7092711)来接听电话。投资者关系网站www.Investors.deluxe.com也将播放网络直播和演示文稿。或者,通话的音频回放将在上午11:30之后播放。美国东部时间2022年5月16日午夜,拨打1-800-770-2030(接入代码7092711)。
关于豪华酒店集团
豪华,一家值得信赖的支付和商业技术™公司,支持商业,使社区蓬勃发展。我们的解决方案帮助企业支付和获得报酬,加快增长并更高效地运营。100多年来,Deluxe客户在其生命周期的所有阶段,从启动到成熟,都依赖我们的解决方案和平台。我们强大的规模支持数百万家小企业、数千家重要的金融机构和数百个世界上最大的消费品牌,同时每年处理约3万亿美元的支付额。我们的覆盖范围、规模和分销渠道使Deluxe成为我们客户最值得信赖的商业合作伙伴。要了解我们如何帮助您的业务,请访问www.deluxe.com、www.facebook.com/deluxecorp、www.linkedin.com/Company/deluxe或www.twitter.com/deluxe。
前瞻性陈述
本新闻稿中有关Deluxe、公司或管理层对未来结果或事件的意图、期望、展望或预测的陈述属于1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这类陈述反映了管理层目前的意图或信念,并受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定因素可能导致实际结果或事件与声明的预期不同,这种变化可能是实质性的和不利的。可能导致这种变化的因素包括但不限于:大流行健康问题的潜在持续负面影响,如冠状病毒/新冠肺炎,以及政府限制或类似指令对我们未来经营业绩和未来财务状况的影响;与俄罗斯-乌克兰争端有关的不确定性;经济进一步恶化或长期疲软可能对公司产品和服务的需求产生的影响;公司执行转型战略和实现预期利益的能力;由于许多因素,收益、收入和现金流预测本身就不可靠,其中许多因素是公司无法控制的;对公司支票、与支票相关的产品和服务以及业务形式的需求下降;公司旨在推动持续收入和收益增长的战略被推迟或失败的风险,尽管支票和表格不断减少;激烈的竞争;金融机构的持续整合和/或更多的银行倒闭,从而减少了潜在客户和转介来源,并增加了公司收入和毛利润的下行压力;该公司收购First American Payment Systems的相关风险, 包括与整合相关的风险;未来收购不会完成的风险;任何此类收购不会产生预期结果或协同效应的风险;公司降低成本的计划将被推迟或不成功的风险;与公司考虑或进行的任何资产剥离相关的风险;公司一个或多个主要供应商、许可方或服务提供商的业绩不足;开发和营销产品和服务(包括网络服务和金融技术及财务管理解决方案)的意外延迟、成本和费用;该等产品和服务未能
预期收入和其他财务目标的实现风险;与安全漏洞、计算机恶意软件或其他网络攻击相关的风险;公司网站运营或信息技术系统中断的风险;不利结果的风险以及为诉讼和其他纠纷辩护的成本;以及政府法律、法规或调查的影响。该公司的前瞻性陈述仅反映了当时的情况,管理层不承担公开更新任何此类陈述的义务。有关这些和其他可能导致实际结果和事件与公司当前预期大不相同的因素的更多信息,包含在公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格和其他文件中。公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,以反映后续事件、新信息或未来情况。
豪华公司
合并简明损益表
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
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| 截至的季度 3月31日, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
产品收入 | $317.3 | | | $299.1 | | | | | |
服务收入 | 238.7 | | | 142.2 | | | | | |
总收入 | 556.0 | | | 441.3 | | | | | |
产品成本 | (114.4) | | | (107.3) | | | | | |
服务成本 | (134.8) | | | (71.2) | | | | | |
收入总成本 | (249.2) | | | (178.5) | | | | | |
毛利 | 306.8 | | | 262.8 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | (259.7) | | | (212.5) | | | | | |
重组和整合费用 | (16.2) | | | (14.3) | | | | | |
营业收入 | 30.9 | | | 36.0 | | | | | |
利息支出 | (20.3) | | | (4.5) | | | | | |
其他收入 | 2.0 | | | 2.0 | | | | | |
所得税前收入 | 12.6 | | | 33.5 | | | | | |
所得税拨备 | (2.9) | | | (9.2) | | | | | |
净收入 | 9.7 | | | 24.3 | | | | | |
非控制性权益 | (0.1) | | | — | | | | | |
豪华酒店的净收入 | $9.6 | | | $24.3 | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均稀释股份 | 43.2 | | | 42.5 | | | | | |
稀释后每股收益 | $0.22 | | | $0.57 | | | | | |
调整后稀释后每股收益 | 1.05 | | | 1.26 | | | | | |
资本支出 | 20.8 | | | 21.7 | | | | | |
折旧及摊销费用 | 41.6 | | | 27.8 | | | | | |
EBITDA | 74.4 | | | 65.8 | | | | | |
调整后的EBITDA | 99.6 | | | 90.5 | | | | | |
豪华公司
合并简明资产负债表
(以百万为单位的美元和股票)
(未经审计)
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| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
现金和现金等价物 | $44.1 | | | $41.2 | | | $125.4 | |
其他流动资产 | 474.1 | | | 579.3 | | | 379.1 | |
物业、厂房和设备 | 124.3 | | | 126.0 | | | 87.8 | |
经营性租赁资产 | 53.4 | | | 58.2 | | | 41.3 | |
无形资产 | 499.5 | | | 510.7 | | | 254.2 | |
商誉 | 1,430.1 | | | 1,430.1 | | | 736.9 | |
其他非流动资产 | 328.8 | | | 328.9 | | | 268.6 | |
总资产 | $2,954.3 | | | $3,074.4 | | | $1,893.3 | |
| | | | | |
长期债务的当期部分 | $57.2 | | | $57.2 | | | $— | |
其他流动负债 | 504.2 | | | 626.2 | | | 404.6 | |
长期债务 | 1,635.2 | | | 1,625.8 | | | 840.0 | |
非流动经营租赁负债 | 53.4 | | | 56.4 | | | 34.3 | |
其他非流动负债 | 125.3 | | | 134.2 | | | 55.6 | |
股东权益 | 579.0 | | | 574.6 | | | 558.8 | |
总负债和股东权益 | $2,954.3 | | | $3,074.4 | | | $1,893.3 | |
| | | | | |
净债务 | $1,648.3 | | | $1,641.8 | | | $714.6 | |
流通股 | 42.9 | | | 42.7 | | | 42.1 | |
员工人数 | 6,224 | | | 6,313 | | | 5,893 | |
豪华公司
合并简明现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
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| 截至3月31日的季度, |
| 2022 | | 2021 |
提供(使用)的现金由: | | | |
经营活动: | | | |
净收入 | $9.7 | | | $24.3 | |
无形资产的折旧和摊销 | 41.6 | | | 27.8 | |
预付产品折扣付款 | (7.9) | | | (9.6) | |
其他 | (9.1) | | | (2.9) | |
总经营活动 | 34.3 | | | 39.6 | |
投资活动: | | | |
购买资本资产 | (20.8) | | | (21.7) | |
其他 | 0.5 | | | (0.2) | |
总投资活动 | (20.3) | | | (21.9) | |
融资活动: | | | |
债务净变动 | 8.6 | | | — | |
发行股份所得款项 | 0.8 | | | 0.7 | |
分红 | (13.3) | | | (12.9) | |
客户资金债务净变化 | (99.3) | | | 1.7 | |
其他 | (6.8) | | | (3.7) | |
融资活动总额 | (110.0) | | | (14.2) | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 1.3 | | | 1.6 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净变化 | (94.7) | | | 5.1 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物,年初 | 285.5 | | | 229.4 | |
现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物,期末 | $190.8 | | | $234.5 | |
自由现金流 | $13.5 | | | $17.9 | |
豪华公司
细分市场信息
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
收入: | | | | | | | |
付款 | $166.2 | | | $79.5 | | | | | |
云解决方案 | 69.5 | | | 62.2 | | | | | |
促销解决方案 | 133.2 | | | 124.5 | | | | | |
支票 | 187.1 | | | 175.1 | | | | | |
总计 | $556.0 | | | $441.3 | | | | | |
调整后的EBITDA: | | | | | | | |
付款 | $36.4 | | | $18.3 | | | | | |
云解决方案 | 17.3 | | | 17.2 | | | | | |
促销解决方案 | 17.0 | | | 17.7 | | | | | |
支票 | 82.8 | | | 83.6 | | | | | |
公司 | (53.9) | | | (46.3) | | | | | |
总计 | $99.6 | | | $90.5 | | | | | |
调整后的EBITDA利润率: | | | | | | | |
付款 | 21.9 | % | | 23.0 | % | | | | |
云解决方案 | 24.9 | % | | 27.7 | % | | | | |
促销解决方案 | 12.8 | % | | 14.2 | % | | | | |
支票 | 44.3 | % | | 47.7 | % | | | | |
总计 | 17.9 | % | | 20.5 | % | | | | |
此处报告的分部信息是采用公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表附注中概述的方法计算的。
豪华公司
GAAP与非GAAP指标的对账
(单位:百万)
(未经审计)
请注意,该公司尚未将2022年调整后的EBITDA利润率预期与直接可比的GAAP财务指标进行协调,因为该公司没有提供净收益的前景指导,也没有提供净收益与调整后的EBITDA之间的协调项目。由于这些前瞻性调整项目中的某些项目存在很大的不确定性和变异性,包括资产减值费用、重组、整合和其他成本,以及某些与法律相关的费用,因此,如果没有不合理的努力,就不可能将非GAAP财务措施展望指引与相应的GAAP措施进行调整。其中某些协调项目的可能意义很大,根据历史经验,可能是实质性的。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
管理层披露EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是因为其认为这些项目有助于评估公司的经营业绩,因为计算剔除了利息支出、所得税、资本投资(即折旧和摊销)的会计影响,在调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率的情况下,如下所示的某些项目可能不能反映当期经营业绩。此外,管理层利用这些措施来评估业务的经营结果和业绩,进行分析比较,并确定改进业绩的战略。管理层还认为,不断增加的EBITDA和调整后的EBITDA反映了公司价值的增加。管理层不认为EBITDA和调整后的EBITDA是现金流的衡量指标,因为它们没有考虑某些现金需求,如利息、所得税、偿债或资本投资。管理层并不认为EBITDA、经调整EBITDA或经调整EBITDA利润率可替代营业收入或净收入。相反,管理层认为这些数额是有用的业绩衡量标准,除了公认会计准则绩效衡量标准外,还应加以考虑。
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| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净收入 | $9.7 | | | $24.3 | | | | | |
非控制性权益 | (0.1) | | | — | | | | | |
利息支出 | 20.3 | | | 4.5 | | | | | |
所得税拨备 | 2.9 | | | 9.2 | | | | | |
折旧及摊销费用 | 41.6 | | | 27.8 | | | | | |
EBITDA | 74.4 | | | 65.8 | | | | | |
重组、整合和其他成本 | 16.3 | | | 15.2 | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 8.1 | | | 6.7 | | | | | |
收购交易成本 | 0.1 | | | 2.8 | | | | | |
某些与法律有关的费用 | 0.7 | | | — | | | | | |
调整后的EBITDA | $99.6 | | | $90.5 | | | | | |
调整后的EBITDA占总收入的百分比 (调整后的EBITDA利润率) | 17.9 | % | | 20.5 | % | | | | |
豪华公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账(续)
(单位:百万,每股除外)
(未经审计)
调整后稀释每股收益
通过剔除非现金项目或可能不能反映当期经营业绩的项目的影响,管理层认为,调整后的稀释每股收益提供了有用的可比信息,有助于分析公司当前和未来的经营业绩。因此,调整后的稀释每股收益是用于评估业务经营结果和业绩并确定改进业绩的战略的关键财务业绩指标之一。预计一个或多个被排除的项目将在未来期间发生,这是合理的,但确认的金额可能会有很大差异。管理层并不认为调整后的稀释每股收益可以替代公认会计准则的业绩衡量标准,但认为这是一项有用的业绩衡量标准,除了公认会计准则的业绩衡量标准外,还应加以考虑。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净收入 | $9.7 | | | $24.3 | | | | | |
非控制性权益 | (0.1) | | | — | | | | | |
豪华酒店的净收入 | 9.6 | | | 24.3 | | | | | |
收购摊销 | 23.9 | | | 13.2 | | | | | |
重组、整合和其他成本 | 16.3 | | | 15.2 | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | 8.1 | | | 6.7 | | | | | |
收购交易成本 | 0.1 | | | 2.8 | | | | | |
某些与法律有关的费用 | 0.7 | | | — | | | | | |
调整,税前 | 49.1 | | | 37.9 | | | | | |
税前调整对所得税拨备的影响(1) | (10.9) | | | (8.5) | | | | | |
澳大利亚网络托管业务待售对所得税的影响(2) | (2.2) | | | — | | | | | |
调整,税后净额 | 36.0 | | | 29.4 | | | | | |
可归因于豪华酒店的调整后净收益 | 45.6 | | | 53.7 | | | | | |
重新计量归类为负债的股票奖励 | (0.1) | | | — | | | | | |
调整后可供普通股股东使用的豪华酒店应占收益 | $45.5 | | | $53.7 | | | | | |
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加权平均稀释股份 | 43.2 | | | 42.5 | | | | | |
| | | | | | | |
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GAAP稀释每股收益 | $0.22 | | | $0.57 | | | | | |
调整,税后净额 | 0.83 | | | 0.69 | | | | | |
调整后的稀释每股收益 | $1.05 | | | $1.26 | | | | | |
(1)税前调整的税务影响考虑适用于适用税务管辖区内的每项调整的税务处理和相关税率。通常,这会产生与每次调整的美国有效税率相近的税收影响。然而,某些调整的税务影响,例如以股份为基础的薪酬开支,取决于有关金额是否可在各自的税务管辖区扣减,以及该等司法管辖区的适用实际税率。
(2)代表对我们在澳大利亚的网络托管业务的投资的账面和税基之间的差额的递延税项资产的确认,该业务于2022年3月31日被归类为持有待售。
豪华公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账(续)
(单位:百万)
(未经审计)
不包括First American的收入
由于第一次收购美国公司的规模之大,管理层在评估和评估业务业绩以及确定改进业绩的战略时,将不包括第一笔美国公司收购的收入增长指标视为一个重要指标。这一收入增长的衡量标准可以用美元金额表示,也可以用百分比表示。通过剔除第一笔美国收入,管理层能够评估内部产生的收入,衡量标准是产品和服务的可比销售额同比。这一措施将由管理层使用,直到在报告期开始时,收购在公司的所有权下至少有四个完整的财政季度。
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| 截至3月31日的季度, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
总收入 | $556.0 | | | $441.3 | | | | | |
减去:美国第一收入 | (83.3) | | | — | | | | | |
总收入(不包括First American) | $472.7 | | | $441.3 | | | | | |
不包括First American的总收入增长 | $31.4 | | | | | | | |
总收入增长(不包括First American)% | 7.1 | % | | | | | | |
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支付收入 | $166.2 | | | $79.5 | | | | | |
减去:美国第一收入 | (83.3) | | | — | | | | | |
支付收入,不包括First American | $82.9 | | | $79.5 | | | | | |
不包括First American的支付收入增长 | $3.4 | | | | | | | |
不包括First American的支付收入增长% | 4.3 | % | | | | | | |
豪华公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账(续)
(单位:百万)
(未经审计)
净债务
管理层认为,净债务是监测杠杆和评估资产负债表的重要指标。在计算净债务时,现金和现金等价物从总债务中减去,因为它们可以用来减少公司的债务义务。使用净债务的一个限制是它减去现金和现金等价物,因此可能意味着管理层打算使用现金和现金等价物来减少未偿债务。此外,净债务表明,我们的债务低于最具可比性的GAAP衡量标准。
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| 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
债务总额 | $1,692.4 | | | $1,683.0 | | | $840.0 | |
现金和现金等价物 | (44.1) | | | (41.2) | | | (125.4) | |
净债务 | $1,648.3 | | | $1,641.8 | | | $714.6 | |
自由现金流
管理层将自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本资产的购买。管理层认为,在进行资本投资以维持或扩大公司的资产基础后,自由现金流是可用于偿债和股东的现金的重要指标。使用自由现金流衡量标准的一个限制是,公司并不是所有的自由现金流都可用于可自由支配的支出,因为公司可能有强制性的债务偿还和其他现金要求,必须从可供未来使用的现金中扣除。自由现金流不能替代公认会计准则的流动性指标。相反,管理层认为,这一衡量标准提供了一种额外的衡量标准,可以在一致的基础上比较运营产生的现金,并提供对可用于股息、强制性和可自由支配债务削减、收购或其他战略投资和股票回购等项目的现金流的洞察。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的季度, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $34.3 | | | $39.6 | | | | | |
购买资本资产 | | (20.8) | | | (21.7) | | | | | |
自由现金流 | | $13.5 | | | $17.9 | | | | | |
豪华公司
GAAP与非GAAP衡量标准的对账(续)
(单位:百万)
(未经审计)
流动性
管理层将流动性定义为现金和现金等价物加上公司循环信贷安排下可供借款的金额。管理层认为,流动性是一个重要的指标,可以用来显示公司在短时间内可获得或随时可以获得的现金数量。这一财务指标不能替代公认会计准则的流动性指标。相反,管理层认为,这一衡量标准增强了投资者对公司目前可用资金的了解。
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| | 3月31日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 3月31日, 2021 |
现金和现金等价物 | | $44.1 | | | $41.2 | | | $125.4 | |
循环信贷安排下可供借款的金额 | | 339.2 | | | 362.6 | | | 302.3 | |
流动性 | | $383.3 | | | $403.8 | | | $427.7 | |
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