收入电话会议拨入号码：(844)220-4970(国内)(262) 558-6349(国际)会议ID：6928819电话会议重播：(855)859-2056(国内)(404)537-3406(国际)会议ID：6928819

安全港声明请注意，本演示文稿中提供的信息截至 原始演示文稿的日期是准确的。演示文稿在初始演示文稿发布后1至12个月内仍将在本网站上发布，但不会更新内容以反映原始演示文稿发布后可能出现的新信息。本报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节(“证券法”)、1934年“证券交易法”(经修订)第21E节(“交易法”)和1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述仅代表截至本报告之日的情况，柯蒂斯-赖特公司不承担更新本报告中所包含信息的义务。此类前瞻性陈述包括管理层对未来业绩、收入和收益的估计、管理层的增长目标、管理层整合收购的能力，以及管理层实现持续运营改进的能力。这些前瞻性陈述仅基于作出陈述时的预期，可能会受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们无法实现当时的财务预测和其他预期, 包括全球大流行或国家流行病的影响。本演示文稿还包括某些非公认会计准则财务指标，并与收益新闻稿和本演示文稿中提供的与公认会计准则财务指标进行了调整，这些指标将发布在我们的网站上，并随美国证券交易委员会一起提供。我们不承担更新此信息的责任。有关 可能影响我们业务和财务结果的潜在因素的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件，包括我们的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告，其中包括 标题“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”等部分，这些文件已在美国证券交易委员会备案，并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。2个

稳健的第一季度业绩支持2022财年全年前景保持调整后的指引， 包括：3%-5%的销售增长(加权至下半年)10%-12%的每股收益增长由前一年股票回购的盈利能力和好处推动坚实的FCF代国防预算在两党的大力支持下通过 最初的FY‘23财年国防预算为与CW的主要增长动力相一致的平台/项目提供资金海军造船、C5ISR、陆军现代化、航空仪器和测试设备销售额5.59亿美元，受国防收入时间的影响整体业绩反映了商业航空航天、核售后市场、流程和工业市场的强劲需求运营利润率超出预期A&I部门强劲的盈利能力和全公司运营卓越计划的好处国防电子部门的组合好于预期调整。稀释后每股收益1.31美元，超出预期新订单增加12%；2022年第一季度账面比>1.1x 3重点2022年全年指导注：2022年第一季度业绩和2022财年指导是在调整(非公认会计原则)的基础上公布的，不包括宣布收购赛峰防盗系统业务的任何贡献。最近的新闻和未来展望

2022年第一季度财务回顾(以百万美元为单位)2012年第一季度调整后的2011年第一季度调整后的变化与21年第一季度的关键 驱动因素航空航天和工业$191$178 8%商业航空航天(窄体OEM)和工业(非骇维金属加工车辆)国防电子产品$143$182(22%)由于供应链的持续逆风和国防预算的延迟签署，国防销售时间 海军和电力公司$225$230(2%)海军国防销售额(CVN-80艘航空母舰和弗吉尼亚级潜艇上的定时)减少了CAP1000计划的收入(逐渐减少)， 流程(阀门)和核售后市场的两位数增长总销售额$559$590(5%)航空航天和工业利润率$25 13.0%$19 10.4%34%260个基点得益于强劲的销售增长持续运营的卓越和定价计划以及前一年的重组计划的好处国防电子利润率$23 16.3%$38 20.9%(39%)(460个基点)盈利能力好于预期，尽管较低的国防收入对电子产品收入的吸收和组合不利 电子产品收入被持续的卓越运营和定价举措的好处部分抵消海军和电力利润率$33 14.5%$41 17.7%(20%)(320个基点)不利吸收较低的海军国防市场收入不利电力和工艺市场(CAP 1000)公司和其他(10美元)(9美元)(17%)运营总利润率$7112.7%8915.0%(20%)(230个基点)4

2022年终端市场销售增长指引(截至2022年5月4日)2022E增长与2021年2022E% 预计所有A&D和商业市场的销售稳步有机增长航空航天防务0%-2%18%C5ISR项目有利增长(预计下半年强劲)地面防御2%-4%9%战术通信 设备收入(预计下半年强劲)海军防御1%-3%28%CVN-81航空母舰和哥伦比亚级潜艇收入稳步增长，部分抵消了CVN-80空调收入下降的影响商业航空OEM(主要是窄体)和售后市场总体航空航天和国防2%-4%66%的复苏 国防市场指引加权到H2-持续供应链中断电力和流程1%-3%18%美国核电售后市场稳定收入， 部分。CAP1000计划收入下降(逐步减少)过程市场阀门销售稳步增长6%-8%16%工业市场(主要是车辆)总体商业市场保持强劲4%-6%34%强劲，商业市场不断增长总柯蒂斯-赖特3%-5%100%5注：2022财年指导不包括宣布收购赛峰制动系统业务的任何贡献。

(以百万美元为单位)2022年E与2021年航空航天和工业市场相比调整后的%变化$805-8254%- 6%在通用航空和一般工业市场强劲增长；部分被较低的F-35国防电子产品抵消$745-760 2%-4%A&D销售增长加权到H2；在供应链上保持谨慎更高的航空航天防御(C5ISR)和地面防御(战术通信)海军和电力$980-9952%-3%海军国防增长由CVN-81航空母舰和哥伦比亚级潜艇推动核后市场和流程的MSD增长，部分被CAP1000计划的缩减所抵消航空航天和工业利润总额2,530-2,580 3%-5%航空航天和工业利润131-135 16.2%-16.4%9%-12%70-90个基点强劲吸收更高的销售额持续运营卓越计划的好处国防 电子产品利润164-169 22.0%-22.2%0%-3%(40-60个基点)有利地吸收更高的A&D收入包括700万美元(90个基点影响)Naval&PowerMargin$177-182 18.1%-18.3%1%-4%(10)-10个基点核AM和流程销售被盈利的CAP1000计划(23%+)稳步递增利润率扩张所抵消。CAP1000影响卓越运营计划的好处公司和其他(39-40美元)~ 持平运营总收入CW利润率$432-44617.1%-17.3%3%-6%+10-30个基点2022年继续扩大利润率，包括研发投资和CAP1000逆风2022年财务指导(截至2022年5月4日)6注：2022财年指导 不包括已宣布收购赛峰拦阻系统业务的任何贡献。

2022年财务指导(截至2022年5月4日)(百万美元，总销售额2,530-2,580 3%-5%总营业收入$432-4463%-6%其他收入$17-18更高的贴现率利息支出(40-41美元)稀释每股收益8.05-8.25 10%-12%在 ‘21股票回购中创纪录的3.5亿美元稀释股份未偿还38.6-38.8分钟。22年5,000万美元股票回购自由现金流$345-365 0%-5%运营现金流上升2%-10%自由现金流转换>110%保持在110%以上 长期目标资本支出$50-60平均~销售额的2%(随着时间的推移)折旧和摊销$110-120 7更新(蓝色)注：2022财年指导不包括已宣布的收购赛峰防盗系统业务的任何贡献。

Curtiss-Wright在2022年仍然处于有利地位实现盈利增长8在所有A&D和商业市场增长的推动下，销售额增长3%-5% 对供应链对国防收入时机的影响保持谨慎1继续扩大运营利润率，预计增长10-30个基点，达到17.1%-17.3%自由现金流生成保持稳定，目标连续第10年>100%FCF转换委托执行有纪律的资本分配战略收购仍然是首要任务，与正在进行的股票回购相平衡收购赛峰的拦阻系统业务 预计将于第二季度末/第三季度初结束保持对实现我们2023年投资者日财务目标的信心长期指引反映了2022财年营收和底线的加速1财年指引不包括 宣布收购赛峰的拦阻系统业务的任何贡献。

附录9

非GAAP财务信息公司用某些非GAAP财务信息补充其根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息。柯蒂斯-赖特认为，这些调整后的(非GAAP)指标为投资者提供了更高的透明度，以便更好地衡量柯蒂斯-赖特的持续运营和财务业绩，并更好地将我们的关键财务指标与我们的同行进行比较。不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准或将其作为相关GAAP衡量标准的替代品， 其他公司可能会以不同的方式定义此类衡量标准。Curtiss-Wright鼓励投资者全面审查其财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。本公司的收益新闻稿中提供了对“报告的”GAAP金额与“调整后的”非GAAP金额的对账。调整后的财务定义为根据公认会计原则报告的销售额、营业收入、营业利润率、净收益和每股摊薄收益，不包括：(I)与前一年收购相关的第一年购买会计成本的影响，特别是一次性库存增加、积压摊销、递延收入调整和交易成本；(Ii)业务或产品线的出售或剥离；(Iii)养老金和解费用；以及(Iv)重大的法律和解、减值成本和与股东维权相关的成本, 视乎情况而定。有机销售和有机运营收入公司披露有机销售和有机运营收入是因为公司认为，它为投资者提供了对公司持续经营业绩的洞察。有机销售和有机运营收入被定义为销售和运营收入，不包括过去12个月收购的贡献、剥离德国阀门业务的亏损和外汇波动。自由现金流和自由现金流转换公司披露自由现金流是因为它衡量可用于投资和融资活动的现金流。自由现金流是指可用于偿还未偿债务、投资于企业、收购企业、向股东返还资本和进行其他战略投资的现金。自由现金流的定义是经营活动提供的净现金减去资本支出。2022年调整后的自由现金流不包括：(I)与西屋电气法律和解相关的付款和(Ii)高管养老金付款。本公司披露调整后自由现金流量转换是因为它衡量净收益转换为自由现金流量的比例，其定义为调整后自由现金流量除以调整后净收益。EBITDAEBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。10个

2022年第一季度：终端市场销售额增长(以百万美元为单位)第一季度‘22季度调整后的第一季度’21季度调整后的变化与航空航天防御的关键驱动因素第一季度‘22季度的销售时间航空航天防御$98$111(12%)由于供应链逆风，某些收入从第一季度转移到’22季度地面防御$39美元57美元(31%)战术通信设备的销售时间 由于供应链逆风，某些收入转移到了22季度的第一季度，海军防务163美元178美元(8%)CVN-80航空母舰的收入下降，弗吉尼亚级潜艇的时间安排；部分抵消了较高的CVN-81航母和哥伦比亚级潜艇商用航空在窄体平台上的驱动和传感器设备以及表面处理服务的销售额增加了61美元55 11%总A&D市场$361美元400(10%)Power& Process$105$100 5%核能售后市场和加工市场的两位数销售增长，部分被CAP1000收入下降(逐步减少)抵消一般工业$94$90 5%对工业车辆的持续强劲需求 产品总商业市场$198$190 5%总柯蒂斯-赖特$559$590(5%)11

2022E终端市场销售瀑布(截至2022年5月4日)FY‘22财年调整后指引：总体增长3-5%A&D 市场增长2-4%商业市场增长4-6%注：由于舍入，金额可能不会减少。电力和过程市场销售集中在海军和电力部门一般工业销售集中在航空航天和工业领域12