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自然资源伙伴公司L.P.
德克萨斯州休斯敦,路易斯安那街1201号,Suite3400,邮编:77002
新闻稿
Natural Resources Partners L.P.报告2022年第一季度业绩和
2022年第一季度分配从每台0.45美元增加到0.75美元

休斯顿,2022年5月5日-自然资源合作伙伴公司(纽约证券交易所代码:NRP)今天公布了2022年第一季度业绩如下:
截至以下三个月过去12个月结束
(千)(未经审计)March 31, 2022
营运现金流$52,331 $150,935 
自由现金流(1)
52,331 151,557 
现金流量缓冲(最近12个月)(1)
41,446 
净收入$63,899 $164,420 
调整后的EBITDA(1)
75,566 207,484 
(1)见本新闻稿末尾的“非公认会计准则财务衡量标准”和对账表格。
NRP总裁兼首席运营官克雷格·努内斯表示:“对焦煤、动力煤和纯碱的强劲需求继续推动我们业务部门强劲的财务表现。NRP在2022年第一季度产生了5200万美元的自由现金流,在过去12个月中产生了1.52亿美元,分别比前几个季度增长了120%和85%。”

努涅斯先生继续说道:“鉴于合伙企业产生了可观的自由现金流、稳健的流动性以及其业务线的积极前景,我们计划加快去杠杆化进程,并向普通股持有人返还更多现金。我们很高兴地宣布,我们的普通合伙人董事会批准将与2022年第一季度相关的普通股分派从0.45美元增加到0.75美元。”

截至2022年3月31日,NRP的流动性为2.356亿美元,其中包括1.356亿美元的现金和1.0亿美元的循环信贷安排下的借款能力。

每普通单位0.75美元的现金分配将于2022年5月24日支付给2022年5月17日登记在册的单位持有人。此外,董事会宣布对优先股进行750万美元的现金分配。未来对NRP的公共和首选单位的分配将由董事会每季度决定。董事会每个季度在确定现金分配时都会考虑许多因素,包括盈利能力、现金流、偿债义务、市场状况和前景、估计的单位持有人所得税负债以及董事会确定的未来运营和资本需求所需的现金储备水平。
1


细分市场表现
矿业权
与去年同期相比,2022年第一季度的矿业权净收入增加了4250万美元。与去年同期相比,第一季度的自由现金流增加了2170万美元。这些增长主要是由于2022年更强劲的焦煤需求和定价。2022年第一季度,约80%的煤炭特许权使用费收入和约50%的煤炭特许权使用费销售量来自焦煤。

焦煤价格在2022年第一季度达到创纪录水平,原因是钢铁需求强劲,炼焦煤供应反应相对疲软。由于劳动力短缺和全球供应链中断,焦煤供应尚未达到大流行前的产量水平。尽管中国新冠肺炎停工对钢铁生产造成负面影响,但NRP预计,在可预见的未来,冶金煤的供需平衡仍将紧张,应会对国内和国际价格构成进一步支撑。

由于电力需求增加和电煤产量增长受限,电煤需求和定价仍然强劲。劳动力短缺、全球供应链中断以及环境和政治压力正在限制运营商增加动力煤产量以满足国内和国际需求的能力。此外,天然气价格上涨,以及乌克兰战争导致的对俄罗斯煤炭的抵制,进一步放大了动力煤市场的紧张程度。由于这些因素,近期动力煤价格前景看好。

正如之前宣布的那样,NRP在第一季度执行了其第一笔地下二氧化碳(“CO2”)封存交易,授予Denbury在阿拉巴马州西南部拥有的75,000英亩地下孔隙空间上开发世界级地下二氧化碳封存项目的权利,该空间具有储存超过3亿吨二氧化碳的潜力。该项目如果被开发,将是美国全国范围内约350万英亩土地上的第一个地下二氧化碳封存项目,NRP拥有地下封存二氧化碳的权利。虽然从进一步的地下二氧化碳封存机会或其他过渡性能源机会(如利用地热、太阳能和风能活动发电)实现额外现金流的时间和可能性尚不确定,但NRP相信,其在美国各地的巨大所有权足迹将提供额外的机会,以最小的资本投资创造这方面的价值。
纯碱
与去年同期相比,2022年第一季度纯碱的净收入增加了1280万美元,这主要是由于销售价格上涨所致。由于怀俄明州Sisecam从2021年第四季度开始恢复定期的季度现金分配,2022年第一季度的自由现金流比去年同期增加了930万美元。在全球长期趋势的推动下,对纯碱的强劲需求增长,包括对可再生能源的投资、全球汽车车队的电气化和城市化,再加上部分由于中国新冠肺炎闪电封锁而导致的纯碱供应受限,使得怀俄明州Sisecam成功转嫁了投入成本通胀,导致2022年第一季度财务业绩改善。
企业与融资
与去年同期相比,第一季度的公司和融资成本相对持平。2022年第一季度的自由现金流较上年同期减少240万美元,主要原因是2022年第一季度支付的激励性薪酬因2021年经营业绩的改善而增加,但因未偿债务减少而支付的利息现金减少部分抵消了这一影响。

如前所述,NRP宣布2022年第一季度现金分配为每普通单位0.75美元,比上一季度支付的0.45美元有所增加,并对首选单位进行了750万美元的现金分配。增加共同单位分配的决定是基于伙伴关系产生大量自由现金流、稳健的流动性和其业务线的积极前景,以及伙伴关系财务业绩改善导致2022年预期的共同单位持有人所得税负担增加。

电话会议
今天上午9点将举行电话会议。Et.要注册参加电话会议,请使用以下链接:http://www.directeventreg.com/registration/event/8074715.注册后将通过电子邮件发送确认信息,包括拨入
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详细信息和用于参赛的唯一电话会议代码。不过,为了确保您能够接通整个通话,我们建议您至少在通话开始前10分钟进行注册。投资者也可以通过NRP网站的投资者关系部分收听电话会议,网址为www.nrplp.com。要收看重播,请访问NRP网站的投资者关系部分。
对外国投资者隐瞒信息

本新闻稿旨在根据《国库管理条例》1.1446-4(B)节的规定发出有保留意见的通知。经纪人和被提名者应将NRP向外国投资者分发的收入的100%(100.0%)视为与美国贸易或业务有效相关的收入。因此,NRP对外国投资者的分配须按最高适用税率缴纳联邦所得税预扣。
公司简介

自然资源合伙公司是一家总部位于德克萨斯州休斯敦的大型有限责任合伙企业,是一家多元化的自然资源公司,在美国拥有、管理和租赁多元化的资产组合,包括煤炭、工业矿物和其他自然资源,以及开展碳固存和可再生能源活动的权利。NRP还拥有怀俄明州Sisecam LLC的股权投资,Sisecam Wyming LLC是全球成本最低的纯碱生产商之一。

欲了解更多信息,请联系蒂凡尼·萨米斯,电话:713-751-7515,电子邮件:tsammis@nrplp.com。欲了解有关国家资源计划的更多信息,请访问该伙伴关系的网站:http://www.nrplp.com.
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前瞻性陈述

本新闻稿包括美国证券交易委员会定义的“前瞻性陈述”。除有关历史事实的陈述外,本新闻稿中涉及伙伴关系预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的所有陈述均为前瞻性陈述。这些陈述是基于伙伴关系基于其对历史趋势、当前条件、预期未来发展和它认为在当时情况下适当的其他因素的经验和看法而作出的某些假设。此类陈述受若干假设、风险和不确定因素的影响,其中许多都不在伙伴关系的控制范围之内。这些风险包括但不限于以下表述:全球新冠肺炎疫情的影响;合伙企业普通单位和首选单位的未来分配;合伙企业的业务战略;其流动性以及获得资本和融资来源的途径;财务战略;煤炭、纯碱和纯碱及其他自然资源的价格和需求;经营的估计收入、支出和结果;合伙企业承租人(包括Foresight Energy)的未来业绩预测;Sisecam Wyming LLC的Trona采矿和纯碱精炼业务;来自纯碱合资企业的分配;政府政策、法律和法规的影响,以及涉及合作伙伴的监管和法律程序,以及预定或潜在的监管或法律变化的影响;全球和美国经济状况;以及自然资源合作伙伴提交给美国证券交易委员会的文件中详细说明的其他因素。自然资源合作伙伴公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
非公认会计准则财务指标
“调整后EBITDA”是一项非公认会计准则财务计量,我们将其定义为未合并投资的净收益(亏损)减去权益收益;加上未合并投资的总分配、利息支出、净额、债务修改费用、债务清偿损失、折旧、损耗和摊销以及资产减值。经调整的EBITDA不应被视为净收益或亏损、合作伙伴应占净收益或亏损、营业收入或亏损、经营活动的现金流或根据公认会计准则作为经营业绩、流动性或偿债能力的衡量标准提出的任何其他财务业绩指标的替代指标,或比这些指标更有意义的指标。使用调整后的EBITDA作为业绩衡量标准有很大的局限性,包括无法分析某些对我们的净收入有重大影响的经常性项目的影响,不同公司的经营业绩缺乏可比性,以及不同公司报告的调整后EBITDA的计算方法不同。此外,下述经调整EBITDA的计算或呈列基准与我们的合伙协议中所界定的综合EBITDA或Opco债务协议中所界定的综合EBITDDA不同。调整后的EBITDA是我们的管理层和财务报表的外部使用者(如投资者、商业银行、研究分析师和其他人)使用的一种补充业绩衡量标准,用于评估我们资产的财务业绩,而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础。
“可分配现金流”或“可分配现金流”是一种非公认会计准则财务计量,我们将其定义为持续经营活动提供(用于)经营活动提供的现金净额加上超过累计收益的未合并投资的分配、资产出售和处置的收益,包括出售非持续业务的收益,以及长期合同应收账款的回报;减去维护资本支出。根据公认会计原则,贴现现金流不是衡量财务业绩的指标,不应被视为经营、投资或融资活动现金流的替代方案。我们的贴现现金流计算方式可能与其他公司不同。此外,可分配现金流的计算或呈现与我们的合作协议中定义的可分配现金流不同,可分配现金流被用作衡量我们是否能够增加对普通单位持有人的季度分配的指标。可分配现金流是我们的管理层和财务报表的外部使用者(如投资者、商业银行、研究分析师和其他人)用来评估我们进行现金分配和偿还债务的能力的补充流动性指标。
“自由现金流量”或“自由现金流量”是一项非公认会计准则财务计量,我们将其定义为持续经营活动提供(用于)经营活动提供的现金净额,加上超过累计收益和长期合同应收账款回报的未合并投资分派;减去用于归类为投资或融资活动的收购成本的维护和扩展资本支出和现金流量。在强制偿还债务之前,先计算FCF。自由现金流不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,不应被视为经营、投资或融资活动现金流的替代。我们的自由现金流可能与其他公司的计算方式不同。自由现金流是我们的管理层和财务报表的外部使用者(如投资者、商业银行、研究分析师和其他人)用来评估我们进行现金分配和偿还债务的能力的补充流动性指标。
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“现金流量缓冲”是一种非GAAP财务指标,我们将其定义为自由现金流减去一次性受益项目、强制性Opco债务偿还、PIK单位的优先单位分配和赎回、普通单位分配和认股权证现金结算。现金流量缓冲不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标,不应被视为经营、投资或融资活动现金流量的替代方案。现金流缓冲是我们管理层用来评估合伙企业向我们的普通股和优先股持有人以及我们的普通合伙人进行或筹集现金分配以及偿还债务或赎回优先股的能力的补充流动性指标。




-财务表格和非公认会计准则措施的对账如下-
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自然资源伙伴公司L.P.
财务表
(未经审计)

综合全面收益表
截至以下三个月
 3月31日,十二月三十一日,
(单位为千,单位数据除外)202220212021
收入和其他收入
特许权使用费和其他矿业权$71,083 $32,927 $70,774 
运输和加工服务3,796 2,192 2,507 
怀俄明州Sisecam公司收益中的股权14,837 1,973 10,625 
资产出售和处置的收益— 59 
总收入和其他收入$89,716 $37,151 $83,908 
运营费用
运营和维护费用$8,076 $5,552 $7,973 
折旧、损耗和摊销3,868 5,092 3,930 
一般和行政费用4,467 4,110 5,810 
资产减值19 4,043 986 
总运营费用$16,430 $18,797 $18,699 
营业收入$73,286 $18,354 $65,209 
利息支出,净额$(9,387)$(9,973)$(9,568)
净收入$63,899 $8,381 $55,641 
减去:优先单位持有人的收入(7,500)(7,727)(8,079)
共同单位持有人和普通合伙人的净收入$56,399 $654 $47,562 
可归因于普通单位持有人的净收入$55,271 $641 $46,611 
普通合伙人应占净收益1,128 13 951 
普通单位净收入
基本信息$4.45 $0.05 $3.77 
稀释3.11 0.05 2.42 
净收入$63,899 $8,381 $55,641 
未合并投资及其他综合收益(亏损)2,545 732 (4,580)
综合收益$66,444 $9,113 51,061 
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自然资源伙伴公司L.P.
财务表
(未经审计)
合并现金流量表
截至以下三个月
 3月31日,十二月三十一日,
(单位:千)202220212021
经营活动的现金流
净收入$63,899 $8,381 $55,641 
将净收入与持续业务的经营活动提供的现金净额进行调整:
折旧、损耗和摊销3,868 5,092 3,930 
来自未合并投资的分配13,230 3,920 7,350 
非合并投资的权益收益(14,837)(1,973)(10,625)
资产出售和处置的收益— (59)(2)
资产减值19 4,043 986 
坏账支出1,028 383 857 
基于单位的薪酬费用1,448 1,126 1,202 
摊销债务发行成本和其他375 269 366 
营业资产和负债变动:
应收账款(7,579)(3,331)(2,083)
应付帐款(60)(10)481 
应计负债(7,156)(3,034)3,859 
应计利息7,250 7,133 (7,472)
递延收入(7,316)(146)2,428 
其他项目,净额(1,838)1,406 (1,757)
经营活动提供的净现金$52,331 $23,200 $55,161 
投资活动产生的现金流
出售和处置资产的收益$— $59 $— 
长期合同应收账款的退还— 541 541 
投资活动提供的现金净额$— $600 $541 
融资活动产生的现金流
偿还债务$(16,697)$(16,696)$(20,335)
分配给普通单位持有人和普通合伙人(5,672)(5,630)(5,672)
对优先单位持有人的分配(7,500)(3,806)(3,980)
赎回优先实物支付单位(19,579)— — 
授权证和解— — (9,183)
其他项目(2,813)(691)(1)
用于融资活动的现金净额$(52,261)$(26,823)$(39,171)
现金及现金等价物净增(减)$70 $(3,023)$16,531 
期初现金及现金等价物135,520 99,790 118,989 
期末现金及现金等价物$135,590 $96,767 $135,520 
补充现金流信息:
支付利息的现金$1,644 $2,320 $16,549 
非现金投资和融资活动:
厂房、设备、矿业权和其他由应付账款或应计负债出资的资产$— $992 $— 
优先单位分配-实物支付— 3,806 3,980 
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自然资源伙伴公司L.P.
财务表

合并资产负债表
3月31日,十二月三十一日,
(单位数据除外,以千为单位)20222021
资产(未经审计)
流动资产
现金和现金等价物$135,590 $135,520 
应收账款净额32,729 24,538 
其他流动资产,净额3,510 2,723 
流动资产总额$171,829 $162,781 
土地24,008 24,008 
矿业权,净额433,965 437,697 
无形资产,净额16,019 16,130 
未合并投资中的权益280,156 276,004 
长期合同应收账款净额30,783 31,371 
其他长期资产,净额5,528 5,832 
总资产$962,288 $953,823 
负债和资本
流动负债
应付帐款$1,896 $1,956 
应计负债3,388 10,297 
应计利息8,463 1,213 
递延收入的当期部分15,420 11,817 
长期债务的当期部分,净额39,046 39,102 
流动负债总额$68,213 $64,385 
递延收入39,126 50,045 
长期债务,净额378,163 394,443 
其他非流动负债4,803 5,018 
总负债$490,305 $513,891 
承付款和或有事项
A类可转换优先股(分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的25万和269,321个单位,每单位面值1,000美元;2022年3月31日和2021年12月31日的清算优先股每单位1,850美元)
$164,587 $183,908 
合伙人资本:
普通单位持有人权益(分别为12,505,996和12,351,306个单位,分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和未偿还),$250,767 $203,062 
普通合伙人的权益2,909 1,787 
权证持有人的权益47,964 47,964 
累计其他综合收益5,756 3,211 
合伙人资本总额$307,396 $256,024 
总负债和合伙人资本$962,288 $953,823 

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自然资源伙伴公司L.P.
财务表
(未经审计)
合伙公司资本合并报表
 普通单位持有人普通合伙人权证持有人累计
其他
综合收益
合伙人总资本
 
(单位:千)单位金额
2021年12月31日的余额12,351 $203,062 $1,787 $47,964 $3,211 $256,024 
净收入(1)
— 62,621 1,278 — — 63,899 
分配给普通单位持有人和普通合伙人— (5,559)(113)— — (5,672)
对优先单位持有人的分配— (7,603)(155)— — (7,758)
颁发以单位为基础的奖励155 — — — — — 
基于单位的奖励摊销和归属,净额— (1,754)— — — (1,754)
出资— — 112 — — 112 
未合并投资及其他综合收益— — — — 2,545 2,545 
2022年3月31日的余额12,506 $250,767 $2,909 $47,964 $5,756 $307,396 
(1)净收入包括在此期间积累的可归因于优先单位持有人的收入中的750万美元,其中740万美元分配给普通单位持有人,20万美元分配给普通合伙人。
 普通单位持有人普通合伙人权证持有人累计
其他
全面
收入
合伙人总资本
 
(单位:千)单位金额
2020年12月31日余额12,261 $136,927 $459 $66,816 $322 $204,524 
净收入(1)
— 8,213 168 — — 8,381 
分配给普通单位持有人和普通合伙人— (5,517)(113)— — (5,630)
对优先单位持有人的分配— (7,461)(152)— — (7,613)
颁发以单位为基础的奖励90 — — — — — 
基于单位的奖励摊销和归属,净额— 215 — — — 215 
出资— — 32 — — 32 
未合并投资及其他综合收益— — — — 732 732 
2021年3月31日的余额12,351 $132,377 $394 $66,816 $1,054 $200,641 
(1)净收入包括在此期间积累的可归因于优先单位持有人的770万美元的收入,其中760万美元分配给普通单位持有人,20万美元分配给普通合伙人。
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自然资源伙伴公司L.P.
财务表
(未经审计)
下表显示了NRP截至2022年3月31日、2021年3月31日和2021年12月31日的三个月的未经审计业务业绩:
运营细分市场
矿业权企业与融资
(单位:千)纯碱总计
截至2022年3月31日的三个月
收入$74,879 $14,837 $— $89,716 
资产出售和处置的收益— — — — 
总收入和其他收入$74,879 $14,837 $— $89,716 
资产减值$19 $— $— $19 
净收益(亏损)$62,967 $14,786 $(13,854)$63,899 
调整后的EBITDA(1)
$66,854 $13,179 $(4,467)$75,566 
由持续经营提供(用于)的现金流:
经营活动$48,176 $13,195 $(9,040)$52,331 
投资活动$— $— $— $— 
融资活动$(614)$— $(51,647)$(52,261)
可分配现金流(1)
$48,176 $13,195 $(9,040)$52,331 
自由现金流(1)
$48,176 $13,195 $(9,040)$52,331 
截至2021年3月31日的三个月
收入$35,119 $1,973 $— $37,092 
资产出售和处置的收益59 — — 59 
总收入和其他收入$35,178 $1,973 $— $37,151 
资产减值$4,043 $— $— $4,043 
净收益(亏损)$20,488 $1,953 $(14,060)$8,381 
调整后的EBITDA(1)
$29,646 $3,900 $(4,110)$29,436 
由持续经营提供(用于)的现金流:
经营活动$25,962 $3,888 $(6,650)$23,200 
投资活动$600 $— $— $600 
融资活动$(132)$— $(26,691)$(26,823)
可分配现金流(1)
$26,562 $3,888 $(6,650)$90,248 
自由现金流(1)
$26,503 $3,888 $(6,650)$23,741 
截至2021年12月31日的三个月
收入$73,281 $10,625 $— $83,906 
资产出售和处置的收益— — 
总收入和其他收入$73,283 $10,625 $— $83,908 
资产减值$986 $— $— $986 
净收益(亏损)$60,432 $10,587 $(15,378)$55,641 
调整后的EBITDA(1)
$65,348 $7,312 $(5,810)$66,850 
由持续经营提供(用于)的现金流:
经营活动$67,887 $7,289 $(20,015)$55,161 
投资活动$541 $— $— $541 
融资活动$— $— $(39,171)$(39,171)
可分配现金流(1)
$68,428 $7,289 $(20,015)$55,702 
自由现金流(1)
$68,428 $7,289 $(20,015)$55,702 
(1)见本新闻稿末尾的“非公认会计准则财务衡量标准”和对账表格。
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自然资源伙伴公司L.P.
财务表
(未经审计)
经营统计-矿业权
截至以下三个月
 3月31日,十二月三十一日,
(单位为千,每吨数据除外)202220212021
煤炭销售量(吨)
阿巴拉契亚
北方428 120 388 
中环3,251 2,650 3,455 
南方361 100 513 
阿巴拉契亚山脉总面积4,040 2,870 4,356 
伊利诺伊州盆地1,502 2,658 1,401 
北鲍德河流域1,238 1,059 860 
墨西哥湾沿岸69 — 42
煤炭销售总量6,849 6,587 6,659 
每吨煤炭特许权使用费收入
阿巴拉契亚
北方$10.14 $3.64 $8.81 
中环11.37 4.22 7.77 
南方17.56 5.28 7.73 
伊利诺伊州盆地2.20 2.06 2.05 
北鲍德河流域3.74 3.37 3.41 
墨西哥湾沿岸0.55 — 0.62 
综合平均每吨煤炭特许权使用费收入8.12 3.22 6.01 
煤炭特许权使用费收入
阿巴拉契亚
北方$4,341 $437 $3,419 
中环36,980 11,195 26,841 
南方6,340 528 3,965 
阿巴拉契亚山脉总面积47,661 12,160 34,225 
伊利诺伊州盆地3,303 5,483 2,873 
北鲍德河流域4,632 3,573 2,929 
墨西哥湾沿岸38 — 26 
未调整的煤炭特许权使用费收入55,634 21,216 $40,053 
最低租约的煤炭特许权使用费调整
(185)(5,851)(2,059)
煤炭特许权使用费总收入$55,449 $15,365 $37,994 
其他收入
生产租赁最低收入
$1,592 $3,450 $4,028 
最低租赁直线收入
4,783 6,096 4,791 
森林二氧化碳封存收入
— — 13,790 
车轮运费收入3,717 1,781 4,476 
财产税收入1,472 1,469 1,506 
煤炭高于特许权使用费收入258 1,859 775 
契约修订收入880 868 1,537 
汇总特许权使用费收入770 454 550 
石油和天然气特许权使用费收入1,814 1,366 1,086 
其他收入348 219 241 
其他收入合计$15,634 $17,562 $32,780 
特许权使用费和其他矿业权$71,083 $32,927 $70,774 
运输和加工服务收入3,796 2,192 2,507 
资产出售和处置的收益— 59 
矿业权部门总收入和其他收入$74,879 $35,178 $73,283 
11


自然资源伙伴公司L.P.
非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)


调整后的EBITDA
矿业权企业与融资
(单位:千)纯碱总计
截至2022年3月31日的三个月
净收益(亏损)$62,967 $14,786 $(13,854)$63,899 
减去:未合并投资的股权收益— (14,837)— (14,837)
新增:来自未合并投资的总分配— 13,230 — 13,230 
增加:利息支出,净额— — 9,387 9,387 
增加:折旧、损耗和摊销3,868 — — 3,868 
添加:资产减值19 — — 19 
调整后的EBITDA$66,854 $13,179 $(4,467)$75,566 
截至2021年3月31日的三个月
净收益(亏损)$20,488 $1,953 $(14,060)$8,381 
减去:未合并投资的股权收益— (1,973)— (1,973)
新增:来自未合并投资的总分配— 3,920 — 3,920 
增加:利息支出,净额23 — 9,950 9,973 
增加:折旧、损耗和摊销5,092 — — 5,092 
添加:资产减值4,043 — — 4,043 
调整后的EBITDA$29,646 $3,900 $(4,110)$29,436 
截至2021年12月31日的三个月
净收益(亏损)$60,432 $10,587 $(15,378)$55,641 
减去:未合并投资的股权收益— (10,625)— (10,625)
新增:来自未合并投资的总分配— 7,350 — 7,350 
增加:利息支出,净额— — 9,568 9,568 
增加:折旧、损耗和摊销3,930 — — 3,930 
添加:资产减值986 — — 986 
调整后的EBITDA$65,348 $7,312 $(5,810)$66,850 


12


自然资源伙伴公司L.P.
非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)

可分配现金流量与自由现金流量
矿业权企业与融资
(单位:千)纯碱总计
截至2022年3月31日的三个月
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额$48,176 $13,195 $(9,040)$52,331 
新增:出售和处置资产所得收益— — — — 
新增:退还长期合同应收账款— — — — 
可分配现金流$48,176 $13,195 $(9,040)$52,331 
减去:资产出售和处置的收益— — — — 
自由现金流$48,176 $13,195 $(9,040)$52,331 
投资活动提供的现金净额$— $— $— $— 
用于融资活动的现金净额(614)— (51,647)(52,261)
截至2021年3月31日的三个月
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额$25,962 $3,888 (6,650)$23,200 
新增:出售和处置资产所得收益59 — — 59 
新增:退还长期合同应收账款541 — — 541 
可分配现金流$26,562 $3,888 $(6,650)$23,800 
减去:资产出售和处置的收益(59)— — (59)
自由现金流$26,503 $3,888 $(6,650)$23,741 
投资活动提供的现金净额$600 $— $— $600 
用于融资活动的现金净额(132)— (26,691)(26,823)
截至2021年12月31日的三个月
持续经营的经营活动提供(用于)的现金净额$67,887 $7,289 $(20,015)$55,161 
新增:出售和处置资产所得收益— — — — 
新增:退还长期合同应收账款541 — — 541 
可分配现金流$68,428 $7,289 $(20,015)$55,702 
减去:资产出售和处置的收益— — — — 
自由现金流$68,428 $7,289 $(20,015)$55,702 
投资活动提供的现金净额$541 $— $— $541 
用于融资活动的现金净额$— $— $(39,171)$(39,171)

13


自然资源伙伴公司L.P.
非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)

现金流缓冲
截至以下三个月
(单位:千)June 30, 20212021年9月30日2021年12月31日March 31, 2022最近12个月
持续经营的经营活动提供的现金净额$13,384 $30,059 $55,161 $52,331 $150,935 
新增:出售和处置资产所得收益116 74 — — 190 
新增:退还长期合同应收账款541 540 541 — 1,622 
可分配现金流$14,041 $30,673 $55,702 $52,331 $152,747 
减去:资产出售和处置的收益(116)(74)— — (190)
减去:采购成本(1,000)— — — (1,000)
自由现金流$12,925 $30,599 $55,702 $52,331 $151,557 
更少:强制偿还Opco债务(2,365)— (20,335)(16,697)(39,397)
减去:PIK单位的首选单位分配和赎回(3,864)(3,921)(3,980)(27,079)(38,844)
较少:公共单位分布(5,672)(5,671)(5,672)(5,672)(22,687)
减去:认股权证现金和解— — (9,183)— (9,183)
现金流缓冲$1,024 $21,007 $16,532 $2,883 $41,446 

2021年3月31日LTM自由现金流
截至以下三个月
(单位:千)June 30, 20202020年9月30日2020年12月31日March 31, 2021最近12个月
持续经营的经营活动提供的现金净额$19,935 $24,323 $13,155 $23,200 $80,613 
新增:出售和处置资产所得收益507 — 116 59 682 
新增:出售停产业务所得收益— — — 
新增:退还长期合同应收账款858 332 660 541 2,391 
可分配现金流$21,300 $24,655 $13,932 $23,800 $83,687 
减去:资产出售和处置的收益(507)— (116)(59)(682)
减去:出售非连续性业务的收益— — (1)— (1)
减去:采购成本(1,000)— — — (1,000)
自由现金流$19,793 $24,655 $13,815 $23,741 $82,004 
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自然资源伙伴公司L.P.
非公认会计准则财务指标的对账
(未经审计)

杠杆率
截至以下三个月
(单位:千)June 30, 20212021年9月30日2021年12月31日March 31, 2022最近12个月
净收入$15,382 $29,498 $55,641 $63,899 $164,420 
减去:未合并投资的股权收益(2,601)(6,672)(10,625)(14,837)(34,735)
新增:来自未合并投资的总分配— — 7,350 13,230 20,580 
增加:利息支出,净额9,683 9,652 9,568 9,387 38,290 
增加:折旧、损耗和摊销4,871 5,182 3,930 3,868 17,851 
添加:资产减值16 57 986 19 1,078 
调整后的EBITDA$27,351 $37,717 $66,850 $75,566 $207,484 
债务-截至2022年3月31日$421,787 
杠杆率(1)
2.0 x
(1)杠杆率的计算方法为截至2022年3月31日NRP债务的未偿还本金除以最近12个月的调整后EBITDA。请注意,在管理NRP 2025年母公司票据的契约下,调整后的EBITDA可能与上面显示的金额不同。然而,根据管理NRP 2025年母公司票据的契约计算,截至2022年3月31日,NRP的过去12个月杠杆率为2.0倍。

-完-
15