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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格6-K
外国私人发行人根据规则13a-16或15d-16提交的报告
1934年证券交易法
2022年5月
委员会档案编号1565025
Ambev S.A.
(注册人的确切姓名在其章程中规定)
Ambev S.A.
(注册人姓名英文译本)
Rua Dr.Renato Paes de Barros，1017-3楼
04530-000 São Paulo, SP
巴西联邦共和国
(主要行政办公室地址)
用复选标记表示注册人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或将提交年度报告。
Form 20-F ___X___ Form 40-F _______
勾选标记表示注册人是否也根据1934年《证券交易法》第12g3-2(B)条向委员会提供了本表格中包含的信息。
Yes _______ No ___X____
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Ambev 报告2022年第一季度业绩[1]
在2021年达到新的销量水平后，我们实现了3.6%的销量和10.2%的EBITDA增长，尽管几个市场的行业波动和成本继续承受压力。-首席执行官让·赫雷萨蒂
总体积(有机)
+3.6% vs LY 销量增长主要是巴西NAB(+16.9%)、拉丁美洲南部(“LAS”)(+2.9%)和巴西啤酒(+2.1%)。中美洲和加勒比地区(“CAC”)和加拿大 销量分别下降4.7%和8.4%，后者受到行业疲软和21季度强劲竞争的影响。 |
净收入(有机)
+18.5% vs LY 主要受每百升净收入增长14.5%的推动。我们大部分市场的净收入都出现了增长：LAS[2] +40.8%，巴西NAB+36.1%，巴西啤酒+13.7%，CAC+4.5%，而加拿大下降了4.7%。 | |
标准化EBITDA(有机)
+10.2% vs LY 由营收表现和较低的SG&A增长(主要来自较低的可变薪酬应计项目)所带动的增长，部分被大宗商品价格上涨所抵消。 |
归一化利润
35.516亿雷亚尔 在EBITDA增长和更好的财务业绩的推动下，增长28.6%，而不是276.19万雷亚尔。 | |
经营活动现金流
5.198亿雷亚尔 与28.369亿雷亚尔相比，来自经营活动的现金流下降了81.7%，主要原因是可变薪酬和资本支出支付的时机。 |
ESG
今年2月，鉴于巴西取消了狂欢节活动，我们恢复了去年的举措，支持那些收入依赖此类节日活动的街头小贩。 根据我们的脱碳计划，我们 在巴西宣布了另外两家碳中性啤酒厂：圣保罗州的Agudos啤酒厂和里约热内卢州的Cachoeiras de Macacu啤酒厂。 |
[1]除非另有说明，以下经营和财务信息均按名义雷亚尔列报，并根据国际会计准则委员会(“IASB”)发布的“国际财务报告准则”(“IFRS”)和巴西会计准则委员会(“CPC”)发布并经巴西证券交易委员会(“CVM”)批准的会计惯例 编制。此处的信息应与我们截至2022年3月31日的三个月期间的财务信息一起阅读，提交给CVM并提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。
[2]根据《国际会计准则》第29条，对我们的阿根廷子公司采用恶性通货膨胀会计产生的影响详见《恶性通货膨胀经济体中的财务报告-阿根廷》一节(第15页)。
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管理 评论
跨市场持续执行商业战略，以及巴西外出消费场合的回归，使本季度营收表现稳健
我们在第一季度实现了稳健的商业业绩 ，这得益于我们以精品、创新和技术平台为基础的战略的持续执行。尽管受到几个市场新一波新冠肺炎变种的影响，以及巴西取消了狂欢节活动， 1月份的销售非常具有挑战性，但我们的销量增长了3.6%。这一结果主要是由我们在巴西的表现推动的，在巴西，随着2、3月份外出消费场合的回归，我们能够“抓住时机”。
正如预期的那样，成本压力依然存在，由于预期的大宗商品逆风，导致本季度现金成本/小时增长23.4%。在柴油通胀的带动下，SG&A增长了14.8%，但可变薪酬应计项目的减少抵消了这一增长。因此，标准化EBITDA增加了10.2%。
| 财务亮点-Ambev合并 | 1Q21 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | ||||
| 音量(‘000 hl) | 43,530.2 | 45,082.3 | 3.6% | 3.6% |
| 净收入 | 16,639.8 | 18,439.2 | 10.8% | 18.5% |
| 毛利 | 8,694.4 | 9,024.7 | 3.8% | 11.3% |
| 毛利率百分比 | 52.3% | 48.9% | -340 bps | -330 bps |
| 归一化EBITDA | 5,327.2 | 5,522.9 | 3.7% | 10.2% |
| 归一化EBITDA利润率 | 32.0% | 30.0% | -200 bps | -220 bps |
| 利润 | 2,733.3 | 3,528.8 | 29.1% | |
| 归一化利润 | 2,761.9 | 3,551.6 | 28.6% | |
| 每股收益(雷亚尔/股) | 0.17 | 0.22 | 29.9% | |
| 标准化每股收益(雷亚尔/股) | 0.17 | 0.22 | 27.9% |
注： 每股收益以已发行股份(不包括国库股份的现有股份总数)计算。
为了继续追求我们的雄心，即(1)引领和发展该类别，(2)使我们的生态系统数字化和货币化， 和(3)优化我们的业务，本季度我们仍然专注于我们战略的五大支柱，以及它们将如何推动我们实现 交付成果：
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ESG
在本季度，我们关于环形包装的主要亮点是，南极洲瓜拉纳州现在采用100%由回收PET制成的瓶子包装，这是我们努力消除包装中塑料污染的努力的一部分。除了循环包装计划外，根据我们的脱碳计划，我们还宣布了巴西的另外两家碳中性啤酒厂：圣保罗州的Agudos啤酒厂和里约热内卢州的Cachoeiras de Macacu啤酒厂。它们加在一起，每年减少超过1.4万吨温室气体的排放。
我们还与供应商合作，共同努力解决范围3的排放问题。我们共同承诺对排放数据进行说明和公开报告，并采取具体行动来实现脱碳。该倡议是我们到2040年实现价值链净零的战略的一部分。
今年3月，我们的加速计划Aceleradora 100+第三版结束了，该计划关注的是那些活动与我们的2025年可持续发展目标相关的初创企业。此版本 是与Plataforma Parceiros Pela Amazônia(PPA)和Quintessa合作进行的。该计划包括两个阶段： 集中学习阶段和试点阶段。在密集学习阶段，20家初创企业接受了为期六周的专家授课和个人指导。在试点阶段，选择了9家初创企业，并与Ambev合作开展了为期4个月的试点项目，得到了一名内部赞助商和一名Quintessa导师的支持。在DemoDay活动上，入选的九家初创企业展示了他们的 试点项目的结果。凭借卫星和无人机图像水质监测技术，初创公司InSpectrum赢得了DemoDay，并获得了100,000.00雷亚尔的奖金，以投资其业务。另外两家初创公司AFroimpacto和Argua Camelo并列第二，各获得30,000.00雷亚尔的奖金。此次活动是与Insper合作举办的，来自合作伙伴公司、创新生态系统、投资基金和学术界的90位嘉宾 参加了活动，并进行了直播，点击量超过2000次。
我们还公开推出了智能饮酒实验室，这是我们新的创新领域，专注于培育支持消费者节制之旅的研发项目。 目标是通过创新和合作技术转变产品的节制概念。该地区于3月份在SXSW活动中启动，目前有6个项目正在筹备中。
为了国际妇女节，我们 在巴西推出了仅由女性生产的啤酒品牌Bertha，其全部利润将流向Cruzando Histórias 非政府组织，专注于让妇女重新融入劳动力市场。除了资金支持外，我们还将与该非政府组织合作启动一项指导计划 。此外，我们专注于赋予智利Quilicura社区的妇女和母亲权力，启动了MuJeres Power计划，最初惠及20名妇女(以及她们的家人)。该计划的目标是为他们提供我们Quilicura啤酒厂的工作机会，以 增加女性在运营中的参与度。
最后，5月4日这是，我们发布了我们的2021年年度和ESG报告，其中我们展示了我们的重要性矩阵，在涉及基于饮料行业、公共可持续发展报告和知名标准的基准以及与我们的主要利益相关者和高级领导层进行的广泛意见调查的过程中，我们在本报告周期内对该矩阵进行了审查。该矩阵涵盖的主要主题和结果包括： 对我们的业务、我们的业务方式、我们的员工如何领导我们的转型以及我们与社会的议程至关重要的主要主题和结果， 排名前三位的重点是“销售、营销和智能饮用水”、“水管理”和“道德、合规和 治理”。该报告还强调了我们新的战略平台和优先事项，以及我们对生态系统的创新方法-无论是在内部还是与初创企业和其他参与者。
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主要市场表现
巴西啤酒：据我们估计，尽管巴西啤酒行业在本季度初表现疲软，但在奥密克戎浪潮之后，商业战略继续奏效，走出家门的场合有所复苏，转化为销量和市场份额的增长
| · | 经营业绩：根据我们的估计，本季度我们的业务增长领先于行业，业务量增长2.1%，在经历了具有挑战性的1月份之后， 在2月和3月连续复苏。我们的营收增长了两位数，NR/hl增长了11.3%，并有所改善， 这是由于从2011年第四季度开始提价和收入管理举措。现金成本/小时增长21.3%(不包括市场上非Ambev产品的销售 )，主要受大宗商品逆风的影响，我们的2022财年指导(不包括市场上非Ambev产品的销售，现金成本/小时增长在 16-19%之间)保持不变。标准化EBITDA增长1.0%，因为预期的大宗商品逆风大大抵消了营收增长 。 |
| · | 商业亮点：我们的保费投资组合增长了十分之一，核心投资组合增长了中位数到个位数。在核心Plus细分市场中，Spaten继续扩大其分销和销量，Brahma Duplo Malte推出了新的可退货和单向演示，这将有助于满足更多 消费场合。随着网上交易渠道的加强，我们的可回收玻璃瓶战略继续获得牵引力，溢价为600毫升，核心投资组合为300毫升，也符合我们的ESG循环包装目标。Bees的客户数量与2011年第四季度相比增长了15%，非Ambev市场产品的年化GMV达到了约15%。R 12亿美元，在过去六个月中为50多万客户提供服务。ZéDelivery在本季度完成了1600万份订单，使MAU数量保持在400万份，尽管本季度内交易活动加速。由于持续的成本效益，单位经济性持续改善。 |
| 啤酒巴西[3] | 1Q21 | 范围 | 货币换算 | 有机增长 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 21,548.5 | - | 462.9 | 22,011.4 | 2.1% | 2.1% | |
| 净收入 | 7,124.8 | - | - | 975.4 | 8,100.2 | 13.7% | 13.7% |
| 净收入/hl(R$) | 330.6 | - | - | 37.4 | 368.0 | 11.3% | 11.3% |
| 齿轮齿 | (3,401.5) | - | - | (790.7) | (4,192.2) | 23.2% | 23.2% |
| 齿轮/hl(R$) | (157.9) | - | - | (32.6) | (190.5) | 20.7% | 20.7% |
| 齿轮除外。降价。&阿莫特。 | (3,065.5) | - | - | (732.8) | (3,798.3) | 23.9% | 23.9% |
| 齿轮数/hl不包括降价。&阿莫特。(r$) | (142.3) | - | - | (30.3) | (172.6) | 21.3% | 21.3% |
| 毛利 | 3,723.3 | - | - | 184.7 | 3,908.0 | 5.0% | 5.0% |
| 毛利率百分比 | 52.3% | 48.2% | -410 bps | -410 bps | |||
| SG&A不包括降价。&阿莫特。 | (1,947.6) | - | - | (271.6) | (2,219.2) | 13.9% | 13.9% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (265.2) | - | - | (26.9) | (292.1) | 10.1% | 10.1% |
| SG&A合计 | (2,212.8) | - | - | (298.5) | (2,511.3) | 13.5% | 13.5% |
| 其他营业收入/(支出) | 152.3 | 77.7 | - | 52.1 | 282.1 | 85.3% | 34.2% |
| 归一化营业利润 | 1,662.7 | 77.7 | - | (61.7) | 1,678.8 | 1.0% | -3.7% |
| 标准化营业利润率% | 23.3% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 20.7% | -260 bps | -350 bps |
| 归一化EBITDA | 2,263.9 | 77.7 | - | 23.1 | 2,364.7 | 4.5% | 1.0% |
| 归一化EBITDA利润率 | 31.8% | 29.2% | -260 bps | -360 bps |
[3]每百升净收入和每百升现金成本(不包括市场上销售的非Ambev产品)分别为356.1雷亚尔(有机增长8.5%)和161.2雷亚尔(15.3%有机增长)。巴西啤酒的范围变化指的是税收抵免和相关影响。
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NAB 巴西：在投资组合战略和技术的推动下，销量和NR/hl增长达到两位数，导致利润回升
| · | 运营 业绩：我们的非酒精业务表现强劲，销量增长16.9%，尽管碳酸软饮料行业在1、2月份表现疲软 。净收入增长36.1%，NR/hl 增长16.5%，受品牌和套餐组合以及收入管理举措的推动。尽管COGS 面临压力，但由于艰难的竞争、商品和组合，现金COGS/hl增长了36.8%，正常化EBITDA 增长12.3%。 |
| · | 商业亮点：销量受到 的青睐户外消费场合的加强，以及帮助增加客户数量和实现更高渗透率的蜜蜂。根据我们的估计，我们的产品组合获得了市场份额，优质和健康品牌的增长超过了我们的总非酒精业务量，通过佳得乐、H2oh！、功能饮料和减肥/轻质/零产品组合，推动了积极的品牌组合 。至于我们的瓜拉纳州，截至2022年4月，其100%的瓶子由回收材料制成，也符合我们的ESG循环包装目标。 |
| NAB巴西[4] | 1Q21 | 范围 | 货币换算 | 有机增长 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 6,482.5 | - | 1,092.5 | 7,575.0 | 16.9% | 16.9% | |
| 净收入 | 1,100.5 | - | - | 397.5 | 1,498.0 | 36.1% | 36.1% |
| 净收入/hl(R$) | 169.8 | - | - | 28.0 | 197.8 | 16.5% | 16.5% |
| 齿轮齿 | (580.0) | - | - | (325.9) | (905.9) | 56.2% | 56.2% |
| 齿轮/hl(R$) | (89.5) | - | - | (30.1) | (119.6) | 33.7% | 33.7% |
| 齿轮除外。降价。&阿莫特。 | (532.4) | - | - | (318.9) | (851.3) | 59.9% | 59.9% |
| 齿轮数/hl不包括降价。&阿莫特。(r$) | (82.1) | - | - | (30.2) | (112.4) | 36.8% | 36.8% |
| 毛利 | 520.5 | - | - | 71.6 | 592.1 | 13.8% | 13.8% |
| 毛利率百分比 | 47.3% | 39.5% | -780 bps | -780 bps | |||
| SG&A不包括降价。&阿莫特。 | (312.3) | - | - | (44.2) | (356.5) | 14.2% | 14.2% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (42.7) | - | - | 3.9 | (38.8) | -9.1% | -9.1% |
| SG&A合计 | (355.1) | - | - | (40.3) | (395.3) | 11.3% | 11.3% |
| 其他营业收入/(支出) | 39.3 | 13.7 | - | 1.7 | 54.7 | 39.2% | 4.3% |
| 归一化营业利润 | 204.8 | 13.7 | - | 33.0 | 251.5 | 22.8% | 16.1% |
| 标准化营业利润率% | 18.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 16.8% | -180 bps | -270 bps |
| 归一化EBITDA | 295.1 | 13.7 | - | 36.2 | 345.0 | 16.9% | 12.3% |
| 归一化EBITDA利润率 | 26.8% | 23.0% | -380 bps | -470 bps |
[4]巴西啤酒的范围变化指的是税收抵免和相关影响。
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巴西
| 巴西[5] | 1Q21 | 范围 | 货币换算 | 有机增长 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 28,030.9 | - | 1,555.4 | 29,586.4 | 5.5% | 5.5% | |
| 净收入 | 8,225.3 | - | - | 1,372.9 | 9,598.2 | 16.7% | 16.7% |
| 净收入/hl(R$) | 293.4 | - | - | 31.0 | 324.4 | 10.6% | 10.6% |
| 齿轮齿 | (3,981.5) | - | - | (1,116.6) | (5,098.1) | 28.0% | 28.0% |
| 齿轮/hl(R$) | (142.0) | - | - | (30.3) | (172.3) | 21.3% | 21.3% |
| 齿轮除外。降价。&阿莫特。 | (3,598.0) | - | - | (1,051.6) | (4,649.6) | 29.2% | 29.2% |
| 齿轮数/hl不包括降价。&阿莫特。(r$) | (128.4) | - | - | (28.8) | (157.2) | 22.4% | 22.4% |
| 毛利 | 4,243.8 | - | - | 256.3 | 4,500.1 | 6.0% | 6.0% |
| 毛利率百分比 | 51.6% | 46.9% | -470 bps | -470 bps | |||
| SG&A不包括降价。&阿莫特。 | (2,259.9) | - | - | (315.8) | (2,575.7) | 14.0% | 14.0% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (308.0) | - | - | (23.0) | (330.9) | 7.5% | 7.5% |
| SG&A合计 | (2,567.9) | - | - | (338.8) | (2,906.7) | 13.2% | 13.2% |
| 其他营业收入/(支出) | 191.6 | 91.5 | - | 53.8 | 336.8 | 75.8% | 28.1% |
| 归一化营业利润 | 1,867.5 | 91.5 | - | (28.7) | 1,930.3 | 3.4% | -1.5% |
| 标准化营业利润率% | 22.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 20.1% | -260 bps | -350 bps |
| 归一化EBITDA | 2,559.0 | 91.5 | - | 59.3 | 2,709.7 | 5.9% | 2.3% |
| 归一化EBITDA利润率 | 31.1% | 28.2% | -290 bps | -380 bps |
[5]每百升净收入和每百升现金成本(不包括市场上销售的非Ambev产品)分别为315.6雷亚尔(有机增长8.2%)和148.7雷亚尔(有机增长17.6%)。巴西的范围变化指的是税收抵免和相关影响。
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中美洲和加勒比(CAC)：尽管供应链限制影响了销量表现，但EBITDA仍实现了个位数的中位数增长
| · | 经营业绩：销量下降了4.7%，主要是由于多米尼加共和国的瓶子供应链限制。净收入在价格上涨的推动下增长了4.5% 结转和品牌/包装组合，NR/hl增长了9.7%。归一化EBITDA增长4.7%。 |
| · | 商业亮点：上述核心品牌在大多数CAC市场的表现继续好于我们的投资组合，以Michelob Ultra和Stella Artois为首。Corona和Modelo继续表现良好，在多米尼加共和国和巴拿马的销量不断增长。数字化转型不断发展，蜜蜂占多米尼加共和国收入的92%，覆盖了99%以上的全数字化客户 。第三方产品在中国的供应也在继续扩大。在巴拿马，在短短六个月的时间里，蜜蜂占该国总收入的70%。 |
| CAC[6] | 1Q21 | 范围 | 货币换算 | 有机增长 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 3,024.7 | - | (142.5) | 2,882.2 | -4.7% | -4.7% | |
| 净收入 | 2,159.5 | - | 25.1 | 98.2 | 2,282.9 | 5.7% | 4.5% |
| 净收入/hl(R$) | 714.0 | - | 8.7 | 69.4 | 792.0 | 10.9% | 9.7% |
| 齿轮齿 | (1,015.4) | - | (10.4) | (139.9) | (1,165.8) | 14.8% | 13.8% |
| 齿轮/hl(R$) | (335.7) | - | (3.6) | (65.2) | (404.5) | 20.5% | 19.4% |
| 齿轮除外。降价。&阿莫特。 | (904.9) | - | (9.0) | (153.7) | (1,067.6) | 18.0% | 17.0% |
| 齿轮数/hl不包括降价。&阿莫特。(r$) | (299.2) | - | (3.1) | (68.1) | (370.4) | 23.8% | 22.8% |
| 毛利 | 1,144.1 | - | 14.7 | (41.7) | 1,117.1 | -2.4% | -3.6% |
| 毛利率百分比 | 53.0% | 48.9% | -410 bps | -420 bps | |||
| SG&A不包括降价。&阿莫特。 | (415.3) | - | (2.9) | 71.3 | (346.9) | -16.5% | -17.2% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (65.2) | - | (0.4) | 18.3 | (47.3) | -27.4% | -28.1% |
| SG&A合计 | (480.6) | - | (3.3) | 89.7 | (394.2) | -18.0% | -18.7% |
| 其他营业收入/(支出) | 0.0 | - | 0.4 | 23.7 | 24.1 | NM | NM |
| 归一化营业利润 | 663.5 | - | 11.9 | 71.6 | 747.0 | 12.6% | 10.8% |
| 标准化营业利润率% | 30.7% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 32.7% | 200 bps | 190 bps |
| 归一化EBITDA | 839.3 | - | 13.7 | 39.5 | 892.5 | 6.3% | 4.7% |
| 归一化EBITDA利润率 | 38.9% | 39.1% | 20bps |
[6]不包括非安培产品在市场上的销售，每百升净收入和每百升现金成本分别为744.2雷亚尔(4.0%有机增长)和325.0雷亚尔(12.9%有机增长)。
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拉丁美洲南美(LAS)：强劲的NR/hl导致标准化EBITDA利润率扩大
| · | 经营业绩：销量增长了2.9%，以巴拉圭、阿根廷和乌拉圭为首，尽管智利在我们与可口可乐瓶装公司的分销合作伙伴关系开始时就已经过去了 ，而玻利维亚在今年年初仍然因为新冠肺炎的变种而遭受行业不景气的影响。在收入、管理举措和品牌组合的推动下，NR/hl增长了36.8%。与21季度相比，标准化EBITDA增长了41.9%，利润率扩大。 |
| · | 商业亮点：根据我们的估计，在阿根廷，在巴塔哥尼亚、安第斯奥利根和当地高端品牌的推动下，我们的总品牌资产在本季度有所增长。在智利，根据我们的估计，我们获得了市场份额，并通过与可口可乐瓶装公司的合作扩大了分销。我们在智利的核心以上投资组合继续增长，这得益于科罗纳在该国、巴拉圭和玻利维亚的组合不断扩大。我们继续在巴拉圭和阿根廷成功扩张BEES，在所有配送中心都实施了BEES，并在第三方分销商推出了BEES，达到了净收入的60%以上。 |
| LAS[7] | 1Q21 | 范围 | 货币换算 | 有机增长 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 10,503.1 | - | 304.1 | 10,807.2 | 2.9% | 2.9% | |
| 净收入 | 4,192.5 | - | (1,300.5) | 1,710.6 | 4,602.6 | 9.8% | 40.8% |
| 净收入/hl(R$) | 399.2 | - | (120.3) | 147.1 | 425.9 | 6.7% | 36.8% |
| 齿轮齿 | (2,103.7) | - | 643.4 | (875.8) | (2,336.1) | 11.0% | 41.6% |
| 齿轮/hl(R$) | (200.3) | - | 59.5 | (75.4) | (216.2) | 7.9% | 37.6% |
| 齿轮除外。降价。&阿莫特。 | (1,901.1) | - | 586.5 | (826.4) | (2,141.1) | 12.6% | 43.5% |
| 齿轮数/hl不包括降价。&阿莫特。(r$) | (181.0) | - | 54.3 | (71.4) | (198.1) | 9.5% | 39.4% |
| 毛利 | 2,088.8 | - | (657.2) | 834.8 | 2,266.5 | 8.5% | 40.0% |
| 毛利率百分比 | 49.8% | 49.2% | -60 bps | -30bps | |||
| SG&A不包括降价。&阿莫特。 | (915.9) | - | 281.5 | (346.3) | (980.8) | 7.1% | 37.8% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (81.3) | - | 25.6 | (31.7) | (87.4) | 7.5% | 39.0% |
| SG&A合计 | (997.2) | - | 307.1 | (378.1) | (1,068.2) | 7.1% | 37.9% |
| 其他营业收入/(支出) | (4.7) | - | (9.3) | 36.9 | 22.9 | NM | NM |
| 归一化营业利润 | 1,086.9 | - | (359.4) | 493.7 | 1,221.2 | 12.4% | 45.4% |
| 标准化营业利润率% | 25.9% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 26.5% | 60bps | 90bps |
| 归一化EBITDA | 1,370.8 | - | (441.8) | 574.7 | 1,503.7 | 9.7% | 41.9% |
| 归一化EBITDA利润率 | 32.7% | 32.7% | 0 | 30位/秒 |
[7]不包括非安培产品在市场上的销售，每百升净收入和每百升现金成本分别为424.5雷亚尔(36.4%有机增长)和196.9雷亚尔(38.5%有机增长)。如第15页所述，报告的数字适用于我们阿根廷业务的恶性通货膨胀会计。
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加拿大： 1月份啤酒业表现疲软和21季度强劲竞争导致销量不足
| · | 经营业绩： 新冠肺炎变种和随后的停产导致1月份啤酒行业表现疲软，再加上从2011年第一季度开始的强劲业绩，导致本季度销量下降8.4%。由于收入管理举措，NR/hl上升了4.0%，但销量表现加上大宗商品逆风和面临强劲竞争的SG&A费用，导致本季度标准化EBITDA 下降23.2%。 |
| · | 商业亮点：尽管销量下降，但我们估计本季度啤酒的市场份额有所增加。Stella Artois和Modelo继续向溢价交易。在core plus细分市场中，Michelob Ultra也取得了很好的成绩，销量和市场份额都有所增加。 |
| 加拿大[8] | 1Q21 | 范围 | 货币换算 | 有机增长 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 1,971.4 | - | (165.0) | 1,806.5 | -8.4% | -8.4% | |
| 净收入 | 2,062.4 | 2.3 | (12.9) | (96.3) | 1,955.5 | -5.2% | -4.7% |
| 净收入/hl(R$) | 1,046.2 | 1.2 | (7.2) | 42.4 | 1,082.5 | 3.5% | 4.0% |
| 齿轮齿 | (844.7) | (2.0) | 5.4 | 26.7 | (814.5) | -3.6% | -3.2% |
| 齿轮/hl(R$) | (428.5) | (1.0) | 3.0 | (24.4) | (450.9) | 5.2% | 5.7% |
| 齿轮除外。降价。&阿莫特。 | (791.3) | (1.6) | 5.0 | 34.5 | (753.5) | -4.8% | -4.4% |
| 齿轮数/hl不包括降价。&阿莫特。(r$) | (401.4) | (0.8) | 2.8 | (17.7) | (417.1) | 3.9% | 4.4% |
| 毛利 | 1,217.8 | 0.3 | (7.6) | (69.5) | 1,141.0 | -6.3% | -5.7% |
| 毛利率百分比 | 59.0% | 58.3% | -70 bps | -60 bps | |||
| SG&A不包括降价。&阿莫特。 | (704.0) | (8.0) | 5.2 | (81.1) | (787.9) | 11.9% | 11.5% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (59.0) | - | 0.4 | (3.9) | (62.5) | 5.9% | 6.6% |
| SG&A合计 | (763.0) | (8.0) | 5.6 | (85.0) | (850.4) | 11.5% | 11.1% |
| 其他营业收入/(支出) | (9.0) | (1.3) | (0.0) | 13.2 | 2.9 | -131.9% | -146.4% |
| 归一化营业利润 | 445.8 | (9.0) | (2.0) | (141.3) | 293.5 | -34.2% | -31.7% |
| 标准化营业利润率% | 21.6% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 15.0% | -660 bps | -610 bps |
| 归一化EBITDA | 558.1 | (8.6) | (2.8) | (129.7) | 417.0 | -25.3% | -23.2% |
| 归一化EBITDA利润率 | 27.1% | 21.3% | -580 bps | -530 bps |
[8]加拿大的范围变化指的是名为流畅饮料的合资企业，该合资企业仅在加拿大研究和销售含有四氢大麻酚(THC)和大麻二酚(CBD)的非酒精饮料，这两种饮料都是从大麻中提取的。
|
| | 第|10页 |
Ambev 合并
| 安贝夫[9] | 1Q21 | 范围 | 货币换算 | 有机增长 | 1Q22 | 报告的百分比 | 有机含量% |
| 百万雷亚尔 | |||||||
| 音量(‘000 hl) | 43,530.2 | - | - | 1,552.0 | 45,082.3 | 3.6% | 3.6% |
| 净收入 | 16,639.8 | 2.3 | (1,288.3) | 3,085.5 | 18,439.2 | 10.8% | 18.5% |
| 净收入/hl(R$) | 382.3 | 0.1 | (28.6) | 55.3 | 409.0 | 7.0% | 14.5% |
| 齿轮齿 | (7,945.3) | (2.0) | 638.4 | (2,105.5) | (9,414.5) | 18.5% | 26.5% |
| 齿轮/hl(R$) | (182.5) | (0.0) | 14.2 | (40.4) | (208.8) | 14.4% | 22.1% |
| 齿轮除外。降价。&阿莫特。 | (7,195.3) | (1.6) | 582.5 | (1,997.3) | (8,611.7) | 19.7% | 27.8% |
| 齿轮数/hl不包括降价。&阿莫特。(r$) | (165.3) | (0.0) | 12.9 | (38.6) | (191.0) | 15.6% | 23.4% |
| 毛利 | 8,694.4 | 0.3 | (650.0) | 979.9 | 9,024.7 | 3.8% | 11.3% |
| 毛利率百分比 | 52.3% | 48.9% | -340 bps | -330 bps | |||
| SG&A不包括降价。&阿莫特。 | (4,295.2) | (8.0) | 283.8 | (671.9) | (4,691.2) | 9.2% | 15.6% |
| SG&A Deprec.&阿莫特。 | (513.5) | - | 25.6 | (40.2) | (528.2) | 2.9% | 7.8% |
| SG&A合计 | (4,808.7) | (8.0) | 309.4 | (712.1) | (5,219.4) | 8.5% | 14.8% |
| 其他营业收入/(支出) | 177.9 | 90.2 | (8.9) | 127.5 | 386.7 | 117.3% | 71.7% |
| 归一化营业利润 | 4,063.7 | 82.5 | (349.6) | 395.4 | 4,192.0 | 3.2% | 9.7% |
| 标准化营业利润率% | 24.4% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 22.7% | 0位/秒 | -180 bps |
| EBITDA以上的特殊项目 | (71.4) | - | 3.5 | 40.7 | (27.2) | -61.9% | -57.0% |
| 净财务业绩 | (1,064.3) | (596.7) | -43.9% | ||||
| 合资企业的成果分享 | (12.5) | (2.4) | -80.8% | ||||
| 所得税费用 | (182.1) | (36.8) | -79.8% | ||||
| 利润 | 2,733.3 | 3,528.8 | 29.1% | ||||
| 归因于Ambev持有者 | 2,625.4 | 3,412.8 | 30.0% | ||||
| 归属于非控股权益 | 107.9 | 116.1 | 7.6% | ||||
| 归一化利润 | 2,761.9 | 3,551.6 | 28.6% | ||||
| 归因于Ambev持有者 | 2,684.3 | 3,434.9 | 28.0% | ||||
| 归一化EBITDA | 5,327.2 | 82.8 | (431.0) | 543.8 | 5,522.9 | 3.7% | 10.2% |
| 归一化EBITDA利润率 | 32.0% | 30.0% | -200 bps | -220 bps |
[9]不包括市场上销售的非Ambev产品，每百升净收入和每百升现金成本分别为399.8雷亚尔(12.6%有机增长)和182.3雷亚尔(19.7%有机增长)。范围变化涉及(I)巴西的税收抵免及相关影响；以及(Ii)名为流利饮料的合资企业，该合资企业仅在加拿大境内研究和销售含有四氢大麻酚(THC)和大麻二酚(CBD)的非酒精饮料，这两种饮料都是从大麻中提取的。
|
| | 第|11页 |
其他 营业收入/支出
| 其他营业收入/(支出) | 1Q21 | 1Q22 |
| 百万雷亚尔 | ||
| 政府拨款/长期财政激励的净现值 | 171.6 | 232.4 |
| 即期抵/(借)税 | - | 91.5 |
| (增补)/撤销条文 | (9.0) | (12.6) |
| 处置固定资产、无形资产和联营公司业务的损益 | 12.7 | 33.4 |
| 净其他营业收入/(费用) | 2.6 | 42.1 |
| 其他营业收入/(支出) | 177.9 | 386.7 |
特殊项目
特殊项目对应于(I)与新冠肺炎疫情相关的特殊支出，包括为确保员工的健康和安全而采取的行动，如购买洗手液、口罩和加强设施清洁，以及向更广泛的社区捐款，以及 (Ii)主要与巴西和拉斯维加斯的集中化和规模调整项目相关的重组费用。
| 特殊项目 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百万雷亚尔 | ||
| 重组 | (39.2) | (16.6) |
| 国际会计准则29/CPC 42(恶性通货膨胀)适用效果 | (1.2) | - |
| 新冠肺炎带来的影响 | (31.1) | (10.7) |
| 特殊项目 | (71.4) | (27.2) |
|
| | 第|12页 |
净财务业绩
22年第一季度净财务业绩 总计5.967亿雷亚尔(5.967亿雷亚尔)，与2011年第一季度相比减少4.676亿雷亚尔，细分如下：
| · | 利息收入总计3.97亿雷亚尔，主要原因是：(I)巴西税收抵免的利率更新为2.59亿雷亚尔，以及(Ii)主要在巴西的现金余额投资的利息收入1.09亿雷亚尔。 |
| · | 利息支出总额为3.98亿雷亚尔，主要受：(I)国际财务报告准则第13号(CPC 46)确定的应付账款的公允价值调整为2.1亿雷亚尔，(Ii)CND认沽期权利息应计为4100万雷亚尔，(Iii)财政激励利息 应计为3900万雷亚尔，及(Iv)根据IFRS16(CPC 06 R2)应计的租赁负债利息为3600万雷亚尔。 |
| · | 衍生工具亏损7.08亿雷亚尔，主要原因是：(I)与我们在阿根廷的外汇敞口有关的对冲进账成本为6.4亿美元，约50%的进账成本；(Ii)与我们在巴西的外汇敞口相关的对冲进账成本 为21亿美元，约为10%的进账成本。 |
| · | 非衍生工具亏损1.22亿雷亚尔，主要由公司间资产负债表合并和第三方应付账款的非现金亏损解释。 |
| · | 金融交易的税收为6100万雷亚尔。 |
| · | 其他财务支出3700万雷亚尔，主要由法律或有事项应计费用和银行手续费解释。 |
| · | 阿根廷采用恶性通货膨胀会计产生的3.31亿雷亚尔的非现金财务收入。 |
| 净财务业绩 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百万雷亚尔 | ||
| 利息收入 | 107.4 | 397.3 |
| 利息支出 | (334.6) | (397.8) |
| 衍生工具的损益 | (770.9) | (707.7) |
| 非衍生工具的损益 | (165.4) | (122.1) |
| 金融交易税 | (11.4) | (60.7) |
| 其他财务收入/(支出)，净额 | (141.2) | (36.8) |
| 阿根廷恶性通货膨胀 | 251.8 | 331.1 |
| 净财务业绩 | (1,064.3) | (596.7) |
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| | 第|13页 |
债务 明细
| 债务细目 | 2021年12月31日 | March 31, 2022 | ||||
| 百万雷亚尔 | 当前 | 非当前 | 总计 | 当前 | 非当前 | 总计 |
| 当地货币 | 689.3 | 1,737.0 | 2,426.3 | 705.2 | 1,681.9 | 2,387.1 |
| 外币 | 157.9 | 516.4 | 674.3 | 110.7 | 488.6 | 599.2 |
| 合并债务 | 847.1 | 2,253.4 | 3,100.5 | 815.9 | 2,170.5 | 2,986.3 |
| 现金和现金等价物减去银行透支 | 16,597.2 | 12,796.5 | ||||
| 活期投资证券 | 1,914.6 | 1,345.7 | ||||
| 净债务/(现金) | (15,411.3) | (11,155.8) | ||||
所得税和社会保险拨备
下表显示了税收和社会贡献条款。
| 所得税与社会贡献 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百万雷亚尔 | ||
| 税前利润 | 2,915.4 | 3,565.6 |
| 按应课税基准调整 | ||
| 免税其他收入 | - | (81.1) |
| 政府补助(增值税) | (398.5) | (486.3) |
| 合资企业的成果分享 | 12.5 | 2.4 |
| 不可扣除的费用 | 15.5 | 7.4 |
| 普遍征税 | (80.8) | 145.9 |
| 2,464.2 | 3,153.9 | |
| 合计加权名义税率 | 28.3% | 29.0% |
| 税收--名义税率 | (697.6) | (913.0) |
| 税费调整 | ||
| 所得税优惠 | 43.2 | 21.4 |
| 税收优惠--股东权益利息 | 592.7 | 746.6 |
| 税收优惠--在税簿上摊销 | 19.4 | 14.3 |
| 预提所得税 | (289.0) | 170.6 |
| 阿根廷的恶性通货膨胀效应 | (14.4) | (37.5) |
| 其他税收调整 | 163.7 | (39.2) |
| 所得税和社会缴费 | (182.1) | (36.8) |
| 实际税率 | 6.2% | 1.0% |
|
| | 第|14页 |
股权结构
下表汇总了Ambev S.A.截至2022年3月31日的股权结构。
| Ambev S.A.的股权结构 | |||
| ON | %出站率 | ||
| 百威英博 | 9,728,738,023 | 61.8% | |
| 法赫兹 | 1,609,987,301 | 10.2% | |
| 市场 | 4,406,160,456 | 28.0% | |
| 杰出的 | 15,744,885,780 | 100.0% | |
| 财务处 | 5,331,071 | ||
| 共计 | 15,750,216,851 | ||
| 自由浮动B3 | 2,989,029,824 | 19.0% | |
| 纽约证券交易所自由流通股 | 1,417,130,632 | 9.0% | |
|
| | 第|15页 |
恶性通货膨胀经济体的财务报告-阿根廷
阿根廷 被归类为三年累计通货膨胀率超过100%的国家后，根据国际财务报告准则，该国被视为高度通货膨胀。
因此，从18年第三季度开始，我们 报告了我们阿根廷子公司的运营情况，并应用了恶性通货膨胀会计。IFRS和CPC规则(IAS 29/CPC 42) 要求在报告我们在恶性通货膨胀经济体的业务结果时，使用官方指数，在按该期间的收盘汇率(即2022年3月31日第一季度收盘汇率)转换当地金额之前，重申根据当地货币的一般购买力变化进行调整的年初至今的结果。
22年第一季度恶性通货膨胀会计调整 是下列因素综合作用的结果：(I)反映22年第一季度业绩购买力变化的指数化相对于财务业绩中的专用项目；(Ii)按2022年3月31日收盘汇率折算的22年第一季度业绩与使用报告期间的年初至今平均汇率折算(适用于非通胀经济体)之间的差异。
21季度和22季度对净收入和标准化EBITDA的影响如下：
| 恶性通货膨胀会计的影响(IAS 29/CPC42) | ||
| 收入 | ||
| 百万雷亚尔 | 1Q21 | 1Q22 |
| 指数化(1) | 83.3 | 125.3 |
| 货币(2) | (5.2) | (496.9) |
| 总影响 | 78.1 | (371.6) |
| 归一化EBITDA | ||
| 百万雷亚尔 | 1Q21 | 1Q22 |
| 指数化(1) | (5.0) | 29.9 |
| 货币(2) | (2.0) | (181.6) |
| 总影响 | (7.0) | (151.7) |
| (1) | 按每个期间的收盘汇率计算的指数化。 |
| (2) | 货币影响计算为按收盘汇率折算阿根廷比索(ARS)报告的金额与各期间平均汇率之间的差额。 |
此外，《国际会计准则》第29条要求对我们在恶性通货膨胀经济体的业务资产负债表上的非货币性资产和负债进行调整，以计入累计通胀率。截至2017年12月31日的调整产生的影响 在权益中报告，从该日起的调整影响在财务业绩中的专用 账户中报告此类调整的递延税金(如果适用)。
在22年第一季度，根据国际财务报告准则向恶性通货膨胀会计的过渡导致(I)财务结果中报告了3.311亿雷亚尔的正调整；(Ii) 对8060万雷亚尔的利润产生了积极影响；(Iii)7960万雷亚尔的标准化利润产生了积极影响；以及(Iv)0.01雷亚尔对每股收益以及标准化每股收益产生了积极影响。
|
| | 第|16页 |
标准化EBITDA和利润之间的对账
标准化EBITDA和标准化营业利润都是Ambev管理层用来衡量公司业绩的指标。
正常化EBITDA的计算不包括以下影响：(I)非控股权益；(Ii)所得税支出；(Iii)联营公司业绩份额；(Iv)财务业绩净额；(V)特殊项目；及(Vi)折旧及摊销。
EBITDA的计算不包括以下影响 正常化EBITDA：(I)特殊项目和(Ii)合伙人业绩份额。
标准化EBITDA和标准化营业利润不是巴西、IFRS或美国(US GAAP)会计惯例下的会计计量，不应将 视为衡量经营业绩的利润的替代指标或衡量流动性的现金流的替代指标。 标准化EBITDA和标准化营业利润没有标准的计算方法，Ambev对标准化EBITDA和标准化营业利润的定义可能无法与其他公司的定义进行比较。
| 对账-利润与EBITDA之比 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百万雷亚尔 | ||
| 利润-Ambev持有者 | 2,625.4 | 3,412.8 |
| 非控制性权益 | 107.9 | 116.1 |
| 所得税费用 | 182.1 | 36.8 |
| 税前利润 | 2,915.4 | 3,565.6 |
| 合资企业的成果分享 | 12.5 | 2.4 |
| 净财务业绩 | 1,064.3 | 596.7 |
| 特殊项目 | 71.4 | 27.2 |
| 归一化营业利润 | 4,063.7 | 4,192.0 |
| 折旧和摊销--合计 | 1,263.5 | 1,331.0 |
| 归一化EBITDA | 5,327.2 | 5,522.9 |
| 特殊项目 | (71.4) | (27.2) |
| 合资企业的成果分享 | (12.5) | (2.4) |
| EBITDA | 5,243.2 | 5,493.3 |
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| | 第|17页 |
2022年第一季度收益电话会议
| 演讲者： | 让·赫雷萨蒂·内托 | |||
| 首席执行官 | ||||
| 卢卡斯·马查多·里拉 | ||||
| 首席财务和投资者关系官 | ||||
| 语言： | 英语和葡萄牙语(同声传译) | |||
| 日期： | 2022年5月5日(星期四) | |||
| 时间： | 12：00(巴西利亚) | |||
| 11:00 (New York) | ||||
| 电话号码： | 巴西参赛者 | + 55 (11) 3181-8565 | ||
| 美国参与者(免费) | + 1 (844) 204-8942 | |||
| 国际参与者 | + 1 (412) 717-9627 | |||
| 会议ID： | 安贝夫 | |||
请在电话会议开始前15分钟拨打电话。
网络直播：电话会议也将通过互联网进行现场直播。请访问以下链接：
英语：https://choruscall.com.br/ambev/1q22.htm
葡萄牙语：https://choruscall.com.br/ambev/1q22.htm
有关更多信息，请联系 投资者关系团队：
| Guilherme Yokaichiya | 玛丽安娜·萨巴丁 | 塔蒂亚娜·科英布拉·卡斯特罗·布兰科 |
| 邮箱：Guilherme.yokaichiya@ambev.com.br | 邮箱：mariana.sabadin@ambev.com.br | 邮箱：tatiana.branco@ambev.com.br |
Ri.ambev.com.br
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注意事项
本新闻稿将 有机变化的影响与范围或货币换算变化引起的影响分开。范围变化代表收购和资产剥离的影响、业务的开始或终止或部门间的业务转移、削减损益和会计估计的同比变化，以及管理层不考虑为业务基本业绩的其他假设 。有机增长和归一化数字采用按年不变的汇率，以排除汇率变动的影响。
除非有说明，否则本新闻稿中的百分比变化都是自然和正常的。本文件中使用的“正常化”一词是指业绩 计量特殊项目前的EBITDA和营业利润以及合资企业的业绩份额，以及特殊项目调整前的业绩衡量利润和每股收益。特殊项目是指作为公司正常活动的一部分而不定期发生的收入或费用。由于它们的规模或性质对于了解公司潜在的可持续业绩 非常重要，因此单独列出。正常化衡量标准是管理层使用的额外衡量标准， 不应取代根据国际财务报告准则确定的衡量公司业绩的指标。除非 另有说明，否则请参考2021年第一季度(1Q21)。由于四舍五入的原因，此版本中的值可能不会相加。
本新闻稿中包含的陈述可能包含前瞻性信息，反映管理层对未来经济环境、行业状况、公司业绩和财务结果的当前看法和估计。本新闻稿中包含的任何陈述、预期、能力、计划和假设均不描述历史事实，如有关股息的宣布或支付、未来运营的方向、主要运营和融资战略和资本支出计划的实施、影响财务状况、流动性或运营结果的因素或趋势的声明，均属前瞻性声明，符合美国1995年私人证券诉讼改革法的定义，涉及许多风险和不确定因素。不能保证会出现这些结果。这些陈述基于许多假设和因素，包括一般经济和市场状况、 行业状况和运营因素。此类假设或因素的任何变化都可能导致实际结果与当前预期大相径庭。
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| | 第|19页 |
| Ambev-细分财务信息 | 巴西 | CAC | LAS | 加拿大 | 安贝夫 | ||||||||||||||||
| 有机结果 | 啤酒 | NAB | 总计 | 已整合 | |||||||||||||||||
| 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | 1Q21 | 1Q22 | % | |
| 音量(000 Hl) | 21,548.5 | 22,011.4 | 2.1% | 6,482.5 | 7,575.0 | 16.9% | 28,030.9 | 29,586.4 | 5.5% | 3,024.7 | 2,882.2 | -4.7% | 10,503.1 | 10,807.2 | 2.9% | 1,971.4 | 1,806.5 | -8.4% | 43,530.2 | 45,082.3 | 3.6% |
| 百万雷亚尔 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 7,124.8 | 8,100.2 | 13.7% | 1,100.5 | 1,498.0 | 36.1% | 8,225.3 | 9,598.2 | 16.7% | 2,159.5 | 2,282.9 | 4.5% | 4,192.5 | 4,602.6 | 40.8% | 2,062.4 | 1,955.5 | -4.7% | 16,639.8 | 18,439.2 | 18.5% |
| 占总数的百分比 | 42.8% | 43.9% | 6.6% | 8.1% | 49.4% | 52.1% | 13.0% | 12.4% | 25.2% | 25.0% | 12.4% | 10.6% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 齿轮齿 | (3,401.5) | (4,192.2) | 23.2% | (580.0) | (905.9) | 56.2% | (3,981.5) | (5,098.1) | 28.0% | (1,015.4) | (1,165.8) | 13.8% | (2,103.7) | (2,336.1) | 41.6% | (844.7) | (814.5) | -3.2% | (7,945.3) | (9,414.5) | 26.5% |
| 占总数的百分比 | 42.8% | 44.5% | 7.3% | 9.6% | 50.1% | 54.2% | 12.8% | 12.4% | 26.5% | 24.8% | 10.6% | 8.7% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 毛利 | 3,723.3 | 3,908.0 | 5.0% | 520.5 | 592.1 | 13.8% | 4,243.8 | 4,500.1 | 6.0% | 1,144.1 | 1,117.1 | -3.6% | 2,088.8 | 2,266.5 | 40.0% | 1,217.8 | 1,141.0 | -5.7% | 8,694.4 | 9,024.7 | 11.3% |
| 占总数的百分比 | 42.8% | 43.3% | 6.0% | 6.6% | 48.8% | 49.9% | 13.2% | 12.4% | 24.0% | 25.1% | 14.0% | 12.6% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| SG&A | (2,212.8) | (2,511.3) | 13.5% | (355.1) | (395.3) | 11.3% | (2,567.9) | (2,906.7) | 13.2% | (480.6) | (394.2) | -18.7% | (997.2) | (1,068.2) | 37.9% | (763.0) | (850.4) | 11.1% | (4,808.7) | (5,219.4) | 14.8% |
| 占总数的百分比 | 46.0% | 48.1% | 7.4% | 7.6% | 53.4% | 55.7% | 10.0% | 7.6% | 20.7% | 20.5% | 15.9% | 16.3% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 其他营业收入/(支出) | 152.3 | 282.1 | 34.2% | 39.3 | 54.7 | 4.3% | 191.6 | 336.8 | 28.1% | 0.0 | 24.1 | NM | (4.7) | 22.9 | NM | (9.0) | 2.9 | -146.4% | 177.9 | 386.7 | 71.7% |
| 占总数的百分比 | 85.6% | 72.9% | 22.1% | 14.2% | 107.7% | 87.1% | 0.0% | 6.2% | -2.6% | 5.9% | -5.1% | 0.7% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 归一化营业利润 | 1,662.7 | 1,678.8 | -3.7% | 204.8 | 251.5 | 16.1% | 1,867.5 | 1,930.3 | -1.5% | 663.5 | 747.0 | 10.8% | 1,086.9 | 1,221.2 | 45.4% | 445.8 | 293.5 | -31.7% | 4,063.7 | 4,192.0 | 9.7% |
| 占总数的百分比 | 40.9% | 40.0% | 5.0% | 6.0% | 46.0% | 46.0% | 16.3% | 17.8% | 26.7% | 29.1% | 11.0% | 7.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 归一化EBITDA | 2,263.9 | 2,364.7 | 1.0% | 295.1 | 345.0 | 12.3% | 2,559.0 | 2,709.7 | 2.3% | 839.3 | 892.5 | 4.7% | 1,370.8 | 1,503.7 | 41.9% | 558.1 | 417.0 | -23.2% | 5,327.2 | 5,522.9 | 10.2% |
| 占总数的百分比 | 42.5% | 42.8% | 5.5% | 6.2% | 48.0% | 49.1% | 15.8% | 16.2% | 25.7% | 27.2% | 10.5% | 7.5% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 占净收入的百分比 | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | 100.0% | |||||||
| 齿轮齿 | -47.7% | -51.8% | -52.7% | -60.5% | -48.4% | -53.1% | -47.0% | -51.1% | -50.2% | -50.8% | -41.0% | -41.7% | -47.7% | -51.1% | |||||||
| 毛利 | 52.3% | 48.2% | 47.3% | 39.5% | 51.6% | 46.9% | 53.0% | 48.9% | 49.8% | 49.2% | 59.0% | 58.3% | 52.3% | 48.9% | |||||||
| SG&A | -31.1% | -31.0% | -32.3% | -26.4% | -31.2% | -30.3% | -22.3% | -17.3% | -23.8% | -23.2% | -37.0% | -43.5% | -28.9% | -28.3% | |||||||
| 其他营业收入/(支出) | 2.1% | 3.5% | 3.6% | 3.7% | 2.3% | 3.5% | 0.0% | 1.1% | -0.1% | 0.5% | -0.4% | 0.1% | 1.1% | 2.1% | |||||||
| 归一化营业利润 | 23.3% | 20.7% | 18.6% | 16.8% | 22.7% | 20.1% | 30.7% | 32.7% | 25.9% | 26.5% | 21.6% | 15.0% | 24.4% | 22.7% | |||||||
| 归一化EBITDA | 31.8% | 29.2% | 26.8% | 23.0% | 31.1% | 28.2% | 38.9% | 39.1% | 32.7% | 32.7% | 27.1% | 21.3% | 32.0% | 30.0% | |||||||
| 每百升-(R$/hl) | |||||||||||||||||||||
| 净收入 | 330.6 | 368.0 | 11.3% | 169.8 | 197.8 | 16.5% | 293.4 | 324.4 | 10.6% | 714.0 | 792.0 | 9.7% | 399.2 | 425.9 | 36.8% | 1,046.2 | 1,082.5 | 4.0% | 382.3 | 409.0 | 14.5% |
| 齿轮齿 | (157.9) | (190.5) | 20.7% | (89.5) | (119.6) | 33.7% | (142.0) | (172.3) | 21.3% | (335.7) | (404.5) | 19.4% | (200.3) | (216.2) | 37.6% | (428.5) | (450.9) | 5.7% | (182.5) | (208.8) | 22.1% |
| 毛利 | 172.8 | 177.5 | 2.8% | 80.3 | 78.2 | -2.6% | 151.4 | 152.1 | 0.5% | 378.2 | 387.6 | 1.1% | 198.9 | 209.7 | 36.0% | 617.7 | 631.6 | 2.9% | 199.7 | 200.2 | 7.4% |
| SG&A | (102.7) | (114.1) | 11.1% | (54.8) | (52.2) | -4.7% | (91.6) | (98.2) | 7.2% | (158.9) | (136.8) | -14.6% | (94.9) | (98.8) | 34.0% | (387.0) | (470.7) | 21.3% | (110.5) | (115.8) | 10.9% |
| 其他营业收入/(支出) | 7.1 | 12.8 | 31.4% | 6.1 | 7.2 | -10.7% | 6.8 | 11.4 | 21.3% | 0.0 | 8.4 | NM | (0.4) | 2.1 | NM | (4.6) | 1.6 | -150.6% | 4.1 | 8.6 | 65.8% |
| 归一化营业利润 | 77.2 | 76.3 | -5.7% | 31.6 | 33.2 | -0.6% | 66.6 | 65.2 | -6.7% | 219.4 | 259.2 | 16.3% | 103.5 | 113.0 | 41.3% | 226.1 | 162.5 | -25.5% | 93.4 | 93.0 | 6.0% |
| 归一化EBITDA | 105.1 | 107.4 | -1.1% | 45.5 | 45.5 | -3.9% | 91.3 | 91.6 | -3.1% | 277.5 | 309.7 | 9.9% | 130.5 | 139.1 | 37.9% | 283.1 | 230.8 | -16.2% | 122.4 | 122.5 | 6.4% |
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| | 第|20页 |
| 合并资产负债表 | ||
| 百万雷亚尔 | 2021年12月31日 | March 31, 2022 |
| 资产 | ||
| 流动资产 | ||
| 现金和现金等价物 | 16,627.7 | 12,887.9 |
| 投资证券 | 1,914.6 | 1,345.7 |
| 衍生金融工具 | 597.4 | 624.3 |
| 应收贸易账款 | 4,791.6 | 4,384.0 |
| 盘存 | 11,000.3 | 11,426.3 |
| 应收所得税和社会捐款 | 631.5 | 1,388.7 |
| 其他应收税金 | 1,981.1 | 1,201.1 |
| 其他资产 | 1,082.8 | 1,221.8 |
| 38,627.1 | 34,479.8 | |
| 非流动资产 | ||
| 投资证券 | 192.9 | 206.9 |
| 衍生金融工具 | 1.6 | 0.5 |
| 应收所得税和社会捐款 | 6,326.9 | 5,819.9 |
| 递延税项资产 | 4,727.7 | 4,090.3 |
| 应收税金 | 6,005.4 | 6,068.8 |
| 其他资产 | 2,063.3 | 2,014.5 |
| 雇员福利 | 27.9 | 23.0 |
| 对合资企业的投资 | 305.2 | 276.3 |
| 财产、厂房和设备 | 29,224.3 | 27,494.4 |
| 无形的 | 8,689.0 | 7,732.0 |
| 商誉 | 42,411.3 | 39,193.4 |
| 99,975.3 | 92,920.1 | |
| 总资产 | 138,602.5 | 127,399.9 |
| 权益和负债 | ||
| 流动负债 | ||
| 贸易应付款 | 25,077.9 | 21,954.8 |
| 衍生金融工具 | 492.5 | 187.3 |
| 计息贷款和借款 | 847.1 | 815.9 |
| 银行透支 | 30.5 | 91.5 |
| 工资单和社保应付款 | 2,439.4 | 1,553.5 |
| 应付股息和股东权益利息 | 1,425.0 | 1,293.7 |
| 应缴所得税和社会缴款 | 1,491.0 | 1,200.8 |
| 应缴税款和缴款 | 4,585.9 | 3,839.3 |
| 其他负债 | 2,304.5 | 2,059.3 |
| 条文 | 172.3 | 183.1 |
| 38,866.4 | 33,179.1 | |
| 非流动负债 | ||
| 贸易应付款 | 617.1 | 558.4 |
| 计息贷款和借款 | 2,253.4 | 2,170.5 |
| 递延税项负债 | 3,214.0 | 2,940.5 |
| 应缴所得税和社会缴款 | 1,686.9 | 1,659.6 |
| 应缴税款和缴款 | 704.2 | 693.8 |
| 就附属负债及其他负债授予认沽期权 | 3,445.2 | 2,695.8 |
| 条文 | 603.8 | 581.5 |
| 雇员福利 | 3,194.0 | 2,724.3 |
| 15,718.5 | 14,024.3 | |
| 总负债 | 54,584.9 | 47,203.5 |
| 权益 | ||
| 已发行资本 | 58,042.5 | 58,130.5 |
| 储量 | 86,378.8 | 86,345.8 |
| 综合收益 | (61,778.3) | (69,689.9) |
| 留存收益 | - | 4,136.7 |
| Ambev股权持有人应占权益 | 82,643.0 | 78,923.1 |
| 非控制性权益 | 1,374.6 | 1,273.3 |
| 总股本 | 84,017.6 | 80,196.4 |
| 权益和负债总额 | 138,602.5 | 127,399.9 |
|
| | 第|21页 |
| 合并损益表 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百万雷亚尔 | ||
| 净收入 | 16,639.8 | 18,439.2 |
| 销货成本 | (7,945.3) | (9,414.5) |
| 毛利 | 8,694.4 | 9,024.7 |
| 配送费 | (2,129.6) | (2,529.0) |
| 销售和市场营销费用 | (1,445.0) | (1,517.0) |
| 行政费用 | (1,234.1) | (1,173.4) |
| 其他营业收入/(支出) | 177.9 | 386.7 |
| 归一化营业利润 | 4,063.7 | 4,192.0 |
| 特殊项目 | (71.4) | (27.2) |
| 营业收入 | 3,992.3 | 4,164.7 |
| 净财务业绩 | (1,064.3) | (596.7) |
| 合资企业的成果分享 | (12.5) | (2.4) |
| 所得税前利润 | 2,915.4 | 3,565.6 |
| 所得税费用 | (182.1) | (36.8) |
| 利润 | 2,733.3 | 3,528.8 |
| Ambev的股权持有人 | 2,625.4 | 3,412.8 |
| 非控制性权益 | 107.9 | 116.1 |
| 基本每股收益(雷亚尔$) | 0.17 | 0.22 |
| 稀释后每股收益(雷亚尔$) | 0.17 | 0.22 |
| 归一化利润 | 2,761.9 | 3,551.6 |
| 正常化基本每股收益(雷亚尔$) | 0.17 | 0.22 |
| 正常化稀释后每股收益(雷亚尔) | 0.17 | 0.22 |
| N：已发行基本股份(百万股) | 15,735.6 | 15,740.6 |
| N：已发行的稀释后股份(百万股) | 15,870.1 | 15,853.3 |
|
| | 第|22页 |
| 合并现金流量表 | 1Q21 | 1Q22 |
| 百万雷亚尔 | ||
| 利润 | 2,733.3 | 3,528.8 |
| 折旧、摊销和减值 | 1,263.5 | 1,331.0 |
| 应收账款和存货减值损失 | 27.3 | 72.1 |
| 拨备和员工福利的增加/(冲销) | 26.2 | 10.4 |
| 净财务成本 | 1,064.3 | 596.7 |
| 出售财产、厂房设备和无形资产的损失/(收益) | (27.8) | (33.4) |
| 股权结算股份支付费用 | 105.1 | 77.9 |
| 所得税费用 | 182.1 | 36.8 |
| 合资企业的成果份额 | 12.5 | 2.4 |
| 计入利润的其他非现金项目 | (427.2) | (370.6) |
| 营运资金和拨备变动前的经营活动现金流量 | 4,959.4 | 5,252.1 |
| (增加)/减少贸易和其他应收款 | 1,464.8 | 857.1 |
| 库存(增加)/减少 | (1,722.2) | (1,252.1) |
| 增加/(减少)贸易和其他应付款项 | (523.9) | (2,637.6) |
| 运营产生的现金 | 4,178.1 | 2,219.6 |
| 支付的利息 | (56.2) | (76.2) |
| 收到的利息 | 54.3 | 119.5 |
| 收到的股息 | 2.7 | 2.1 |
| 缴纳的所得税和社会缴费 | (1,342.0) | (1,745.2) |
| 经营活动现金流 | 2,836.9 | 519.8 |
| 出售财产、厂房、设备和无形资产所得收益 | 39.7 | 37.3 |
| 出售附属公司业务所得收益 | 0.4 | - |
| 购置财产、厂房、设备和无形资产 | (1,327.3) | (888.5) |
| 收购子公司，扣除收购的现金 | (89.0) | (2.4) |
| 收购其他投资 | (2.6) | - |
| (投资)/债务证券净收益 | (349.1) | 546.4 |
| 净收益/(收购)其他资产 | 5.0 | - |
| 用于投资活动的现金流 | (1,722.9) | (307.2) |
| 增资 | 0.5 | 23.8 |
| 股份收益/(回购) | (38.4) | (7.8) |
| 借款收益 | 107.1 | 59.0 |
| 偿还借款 | (434.7) | (46.4) |
| 除利息外的现金净财务成本 | 54.7 | (2,560.8) |
| 支付租赁债务 | (225.8) | (165.4) |
| 已支付的股息和股东权益利息 | (1,241.1) | (22.0) |
| 融资活动产生的现金流 | (1,777.8) | (2,719.6) |
| 现金和现金等价物的 净增加/(减少) | (663.8) | (2,507.1) |
| 年初现金和现金等价物减去银行透支 | 17,090.3 | 16,597.2 |
| 汇率波动的影响 | 859.5 | (1,293.7) |
| 年末现金和现金等价物减去银行透支 | 17,286.1 | 12,796.5 |
|
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
日期：2022年5月5日
| Ambev S.A. | ||
| 由以下人员提供： | /s/Lucas Machado Lira | |
|
卢卡斯·马查多·里拉 首席财务和投资者关系官 | ||
