B2Gold公司。

简明中期合并财务报表

截至2022年3月31日的三个月

(未经审计)

1业务性质

B2Gold Corp.(“B2Gold”或“公司”)是一家总部位于温哥华的黄金生产商，拥有三个运营中的矿山。该公司经营马里的Fekola矿、菲律宾的Masbate矿和纳米比亚的Otjikoto矿。该公司还拥有哥伦比亚格拉马洛特油田50%的联合运营权益。本公司拥有Calibre矿业公司(“Calibre”)约25%的权益及BeMetals Corp.(“BeMetals”)约19%的权益。此外，该公司还在马里、乌兹别克斯坦和芬兰等其他国家拥有一系列评估和勘探资产。

B2Gold是一家上市公司，在多伦多证券交易所上市，代码为“BTO”，纽约证券交易所美国有限责任公司的股票代码为“BTG”，纳米比亚证券交易所的股票代码为“B2G”。B2Gold的总部位于不列颠哥伦比亚省温哥华Burrard Street 666号Park Place 3400 Suite 3400，邮编：V6C 2X8。

2制备基础

该等简明中期综合财务报表乃根据国际会计准则理事会(“IFRS”)颁布的国际会计准则第34号“国际财务报告准则中期财务报告”编制。这些简明中期综合财务报表应与根据《国际财务报告准则》编制的截至2021年12月31日的年度经审计综合财务报表一并阅读。

这些简明中期综合财务报表遵循与本公司最新经审计的综合财务报表相同的会计政策和应用方法。

这些精简的合并中期财务报表于2022年5月3日获董事会授权发布。

3重大会计判断和估计

根据“国际财务报告准则”编制这些财务报表需要作出影响所报告数额的判断和估计。这些关于未来的判断和估计可能与实际结果不同。以下是管理层应用的会计政策判断和会计估计领域，这些领域对公司的财务报表影响最大，包括可能导致资产和负债账面价值在下一财政年度内进行重大调整的估计不确定性领域。

判断的领域

不确定的税收状况

该公司的业务涉及在多个国际司法管辖区应用复杂的税务法规。确定交易的税务处理要求公司在其对适用税法的解释中适用判断。在获得相关税务机关接受之前，这些立场不是最终的。税务处理可以根据税务机关的评估或审计结果而改变，通常是在最初申报数年后。

本公司根据对应缴税额或应缴税额范围的评估，确认并记录不确定税务状况的潜在负债。随着新信息的出现，公司会对这些应计项目进行调整。由于与某些税务处理相关的复杂性和不确定性，最终解决方案可能导致的支付与公司目前对税收负债的估计有很大不同。

评估不确定度的来源

矿产储量和资源估算

矿产储量是对可从该公司的采矿资产中经济和合法开采的矿石数量的估计。本公司根据适当资格人士编制的有关矿体大小、深度及形状的地质数据所编制的资料，估计其矿产储量及矿产资源，并需要复杂的地质判断才能解释该等数据。可采储量的估计是基于对汇率、大宗商品价格、未来资本需求、冶金回收率、许可和生产成本等因素的估计，以及在估计矿体规模和品位时作出的地质假设和判断。储量或资源估计的变化可能会影响采矿权益的账面价值、矿山恢复拨备、递延税项资产的确认、折旧和摊销费用以及应收特许权使用费。

长期资产减值准备

如果有减值或随后减值的指标，长期资产将被测试减值或先前减值的冲销。要计算长期资产的现金产生单位的估计可收回金额，管理层需要作出估计和假设，其中包括储量和资源、未来产量水平、冶金回收估计、运营和资本成本、未来金属价格和贴现率等因素。在确定可收回金额时使用的这些假设或估计中的任何一项的变化都可能影响分析。这样的变化可能是实质性的。

增值税应收账款

该公司在其运营的矿山和开发项目中购买商品和服务时要缴纳间接税，包括增值税。间接税结余按估计可收回金额于当期或长期资产内扣除拨备入账，并反映本公司根据产生间接税结余的司法管辖区的现行税务规则对其可收回金额的最佳估计。管理层对可恢复性的评估考虑了索赔扣除和/或争议的可能结果。迄今作出的准备金和资产负债表分类可能会发生变化，这种变化可能是实质性的。

当期所得税和递延所得税

公司被要求定期估算资产和负债的计税基础。如适用的税务法律及法规不明确或受到不同解释的影响，则该等估计数字可能会发生变化，对财务报表中记录的递延所得税资产及负债额产生重大影响。递延税项资产和负债的变化通常对发生变化期间的收益有直接影响。

在每个期间，公司都会评估每项递延税项资产的部分或全部无法变现的可能性。这一评估是基于应税收入和相关留存收益汇回的历史和未来预期水平、导致递延纳税负债的应税临时时间差异的逆转模式和时间以及税务筹划举措。未来应课税收入水平受金属价格、生产成本、已探明和可能的黄金储量数量、利率和外币汇率等因素的影响。可用于分配的留存收益取决于未来的应税收入水平以及未来的复垦支出、资本支出、股息和可用现金流的其他用途。

4应收账款、预付账款和其他

5个库存

矿石库存包括Fekola矿4700万美元(2021年12月31日至5200万美元)、Otjikoto矿1600万美元(2021年12月31日至1600万美元)和Masbate矿400万美元(2021年12月31日至400万美元)。

6矿业权益

						March 31, 2022						2021年12月31日
						$						$
不动产、厂房和设备(可耗尽)
马里费科拉矿
成本						1,673,894						1,645,337
累计折旧和损耗						(645,103)						(609,899)
						1,028,791						1,035,438
菲律宾Masbate矿
成本						1,091,315						1,085,687
累计折旧和损耗						(473,297)						(449,675)
						618,018						636,012
纳米比亚Otjikoto矿
成本						800,916						782,208
累计折旧和损耗						(491,508)						(475,303)
						309,408						306,905
勘探和评价属性(可预耗尽)
格拉马洛特财产，哥伦比亚，减值净额						123,872						119,866
梅南科托地产，马里						34,488						33,739
Bantako North物业，马里						16,570						15,351
Kiaka Royalty，布基纳法索						18,488						18,488
芬兰地产，芬兰						14,029						12,561
莫科皇室，哥伦比亚						10,230						10,230
乌兹别克斯坦物业，乌兹别克斯坦						9,772						8,802
其他						12,774						11,019
						240,223						230,056
公司和其他
办公室、家具和设备，净值						28,588						23,420
						2,225,028						2,231,831
对联营公司的投资(使用权益法入账)
口径，各种型号						101,958						93,728
BeMetals，各种						10,508						10,508
						112,466						104,236
						2,337,494						2,336,067

巴科洛比许可证

2022年3月31日之后，公司于2022年4月21日完成了以2500万美元现金从马里当地公司手中收购马里的Bakolobi许可证，分两批支付：1500万美元到期并在交易完成时支付，1000万美元交由第三方托管，60天后发放给供应商。在60天托管期届满后，公司还将根据与购买Bakolobi许可证有关的先前买卖协议的条款，根据公司对Bakolobi许可证的先前所有权集团(包括一家国际矿业公司)的持续义务，进一步支付2400万美元的现金。

翁登杜财产

于2021年12月31日，本公司与Osino Resources Corp.(“Osino”)就出售纳米比亚的Ondundu物业订立协议。对价的衡量如下：

·成交时收到400万美元现金；

·成交时将收到价值500万美元的Osino普通股；

·完成交易六个月后收到400万美元现金；

·在(1)完成包括Ondundu矿藏在内的可行性研究或(2)从该矿藏首次生产黄金时收到250万美元，但未对该矿藏进行估值。

Ondundu物业的账面价值为1,300万美元(2021年12月31日-1,300万美元)，于2022年3月31日继续被归类为临时综合资产负债表上持有供出售的资产。

在截至2022年3月31日的三个月内，本公司支付了800万美元以行使其在出售完成前收购Ondundu物业剩余51%权益的选择权。

口径

2022年1月12日，公司的联营公司Calibre以股票和现金的组合收购了Fiore Gold Ltd.。由于交易中发行的股票，公司的投资从大约33%的标准流通股稀释到大约25%。在截至2022年3月31日的季度中，这种摊薄带来的500万美元的收益在简明中期综合经营报表中的其他收入(支出)中确认。本公司确定，由于持有约25%的流通股，并有一名公司高管担任Calibre董事会成员，因此它仍对Calibre的决策过程具有重大影响。

7项其他资产

8长期债务

截至2022年3月31日的三个月债务余额变动情况如下：

循环信贷安排

该公司与国际银行组成的银团有一项循环信贷安排(RCF)，总金额为6亿美元。区域合作框架还允许手风琴功能，一旦收到额外的具有约束力的承诺，贷款可在2025年12月16日到期日之前的任何时间增加到8亿美元。截至2022年3月31日，该公司的可用未提取能力为6亿美元。该公司以对公司资产的一般担保权益和质押的形式为RCF提供了担保，并对公司某些直接和间接子公司的股份进行了抵押。在RCF方面，公司还必须保持一定的杠杆率和利息覆盖率。截至2022年3月31日，本公司遵守了这些债务契约。

9股本

该公司的法定股本包括不限数量的普通股和不限数量的优先股。截至2022年3月31日，公司有1,058,368,434股已发行普通股(2021年12月31日-1,056,333,691股)，包括根据公司激励计划以信托形式持有的1,705,000股普通股。没有已发行的优先股。

在截至2022年3月31日的三个月内，公司支付了每股0.04美元的股息，总额为4200万美元(2021年至4200万美元)。

在截至2022年3月31日的三个月中，向员工授予了约200万份股票期权，行使价格从加元不等。4.43美元给加拿大电信。每股5.79美元。这些股票期权的期限最长为五年，授予期限最长为三年。授予这些期权时的估计公允价值总计300万美元，将在归属期间确认为基于股份的支付费用。公允价值是根据布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算的，该模型基于高达2.3%的无风险年利率、约3年的预期寿命、约50%的预期波动率和高达4.6%的股息率。

在截至2022年3月31日的三个月里，与股票期权归属相关的基于股票的支付费用为400万美元，(2021年-100万美元)。在截至2022年3月31日的三个月内，公司通过行使股票期权发行了100万股股票，收益为400万美元。行使时股份的加权平均市价为加元。5.41美元。截至2022年3月31日，未偿还的股票期权为3300万份。

以下为未平仓股票期权变动摘要：

截至2022年3月31日止三个月，与归属限制性股份单位(“RSU”)有关的股份支付开支为200万美元(2021年至100万美元)。在截至2022年3月31日的三个月内，公司在归属RSU时发行了100万股股票。截至2022年3月31日，未偿还的RSU为300万。

截至2022年3月31日止三个月，与绩效股份单位(“PSU”)归属有关的股份支付开支为100万美元(2021年至100万美元)。截至2022年3月31日，尚有300万个PSU未完成。

截至2022年3月31日止三个月，与递延股份单位归属有关的以股份为基础的付款开支为200万美元(2021年至200万美元回收)。截至2022年3月31日，尚有200万个未偿还债务单位。

每股收益

以下是基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法：

10项非控股权益

以下为本公司非控股权益的延续时间表：

11种衍生金融工具

在截至2022年3月31日的三个月内，该公司签订了购买1,969,000升燃料油的额外远期合同，结算时间定于2023年11月至2024年1月。该等衍生工具并非由本公司指定为对冲，并按公允价值于损益(“FVTPL”)入账。

以下是截至2022年3月31日该公司未偿还燃料衍生品合约的到期日摘要：

截至2022年3月31日，这些合同的未实现公允价值为2900万美元(2021年12月31日-1500万美元)。

12种金融工具

本公司的金融资产和负债根据对基于公允价值等级的公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类：

第1级--相同资产或负债在活跃市场的报价；

第2级--第1级所列报价以外的、资产或负债可直接(即作为价格)或间接(即从价格中得出)可观察到的投入；以及

第3级-资产或负债的投入不是基于可观察到的市场数据。

截至2022年3月31日，公司按公允价值计量的金融资产和负债分类如下：

该公司的长期投资包括上市矿业公司的股票。这些投资的公允价值是根据每项投资活跃市场的市场报价确定的。

本公司的燃料衍生合约的公允价值是根据具有类似特征的工具的现行市场汇率确定的。

公司长期债务的公允价值也接近其账面价值，因为它是浮动利率，公司的信用利差保持大致一致。由于其短期性质，本公司其他金融工具的公允价值接近其账面价值。

13所得税和其他税

所得税支出不同于将加拿大联邦和省所得税税率应用于运营税前收益所产生的金额。这些差异是由以下几项造成的：

在截至2022年3月31日的三个月的当期所得税支出中计入600万美元(2021年至800万美元)，与马里国家就其在Fekola矿的无偿附带权益支付的10%优先股息有关。根据国际会计准则第12号“所得税”，这一优先股息作为所得税入账。

14补充现金流量信息

下表提供了现金流量信息的补充披露：

非现金费用(积分)：

非现金营运资金变动：

																		对于三个人来说 截至的月份 March 31, 2022						对于三个人来说 截至的月份 March 31, 2021
																		$						$
应收账款和预付账款																		(3,825)						(3,817)
增值税和其他应收税																		(11,637)						(15,934)
盘存																		(6,830)						(11,819)
应付账款和应计负债																		(10,951)						(4,378)
应缴当期收入和其他税款																		(11,492)						11,082
																		(44,735)						(24,866)

其他勘探和开发：

																		对于三个人来说 截至的月份 March 31, 2022						对于三个人来说 截至的月份 March 31, 2021
																		$						$
费科拉矿，勘探																		(6,394)						(3,087)
Masbate矿，勘探																		(1,037)						(1,086)
Otjikoto矿，勘探																		(506)						(476)
Bantako North，探索																		(1,620)						(1,515)
梅南科托，探险																		(324)						(1,216)
芬兰地产、探险																		(1,468)						(174)
乌兹别克斯坦的房地产，勘探																		(924)						(664)
Kiaka项目，勘探																		—						(1,477)
其他																		(1,193)						(476)
																		(13,466)						(10,171)

非现金投资和融资活动：

																		对于三个人来说 截至的月份 March 31, 2022						对于三个人来说 截至的月份 March 31, 2021
																		$						$
贷款利息对非控制权益的比率																		988						924
以股份为基础的支付，资本化为矿产产权权益																		380						25
与矿产财产支出有关的流动负债的变化																		2,413						(1,208)
Fekola设备贷款安排的外汇收益																		1,105						2,784

在截至2022年3月31日的三个月里，公司以现金支付了5900万美元的当期所得税、预扣税和其他税款(2021年至2100万美元)。

15分段信息

该公司2022年的可报告经营部门包括其采矿业务，即Fekola、Masbate和Otjikoto矿。“其他矿产”分部包括本公司于处于不同勘探及开发阶段的矿产权益，包括本公司于Gramarote矿产及口径的权益。“公司和其他”部分包括公司运营。

该公司的部门摘要如下：

该公司的采矿权益位于以下地理位置：

16项承诺

截至2022年3月31日，该公司有以下承诺(除了这些财务报表中其他地方披露的承诺)：

·支付Fekola矿300万美元的红衣主教区设备费用，100万美元用于扩建尾矿设施，200万美元用于其他资本项目，所有这些预计都将在2022年发生。

·在Masbate矿支付与移动设备有关的600万美元和与加工厂维护有关的100万美元，所有这些预计都将在2022年发生。

·奥吉科托煤矿为沃尔夫沙格地下项目支付了1200万美元，为国家电网连接线路支付了300万美元，所有这些预计都将在2022年发生。

·在格拉马洛特地产支付公司600万美元的开发成本份额，所有这些费用预计都将在2022年发生。