ajrd-20220331
错误2022Q1000004088812月31日80,468,304http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate202006Member2.250.03846150.03846152.252.2500000408882022-01-012022-03-3100000408882022-04-18Xbrli：共享ISO 4217：美元00000408882021-01-012021-03-31ISO 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护机构成员2002-01-012002-12-31Utr：英亩0000040888JRAD：不同的环境问题成员JRD：加州萨克拉门托成员SRT：最小成员数2002-12-310000040888JRAD：不同的环境问题成员JRD：加州萨克拉门托成员SRT：最小成员数2022-03-310000040888SRT：最大成员数JRAD：不同的环境问题成员JRD：加州萨克拉门托成员2022-03-310000040888JRAD：不同的环境问题成员JRD：加州萨克拉门托成员2022-03-310000040888JRAD：不同的环境问题成员JRAD：环境保护机构成员JRAD：BaldwinParkOperableUnitMember2002-01-012002-12-31AJRD：答复者JRAD：水务公司0000040888JRAD：不同的环境问题成员JRAD：环境保护机构成员JRAD：BaldwinParkOperableUnitMember2017-05-092017-05-090000040888JRAD：不同的环境问题成员JRAD：BaldwinParkOperableUnitMemberAerojetRocketdyneIncMember2022-03-310000040888JRAD：不同的环境问题成员JRAD：BaldwinParkOperableUnitMember2001-10-310000040888JRAD：不同的环境问题成员SRT：最小成员数JRAD：BaldwinParkOperableUnitMember2022-03-310000040888SRT：最大成员数JRAD：不同的环境问题成员JRAD：BaldwinParkOperableUnitMember2022-03-310000040888JRAD：不同的环境问题成员JRAD：BaldwinParkOperableUnitMember2022-03-310000040888AerojetSacramentoMembers2021-12-310000040888AerojetBaldwinParkOperableUnitMembers2021-12-310000040888JRID：其他航空喷气式飞机站点成员2021-12-310000040888AerojetMembers2021-12-310000040888JRD：其他活动成员2021-12-310000040888AerojetSacramentoMembers2022-01-012022-03-310000040888AerojetBaldwinParkOperableUnitMembers2022-01-012022-03-310000040888JRID：其他航空喷气式飞机站点成员2022-01-012022-03-310000040888AerojetMembers2022-01-012022-03-310000040888JRD：其他活动成员2022-01-012022-03-310000040888AerojetSacramentoMembers2022-03-310000040888AerojetBaldwinParkOperableUnitMembers2022-03-310000040888JRID：其他航空喷气式飞机站点成员2022-03-310000040888AerojetMembers2022-03-310000040888JRD：其他活动成员2022-03-310000040888JRID：诺斯罗普成员2022-03-310000040888美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-03-310000040888美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-03-310000040888Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2022-01-012022-03-310000040888Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2021-01-012021-03-310000040888JRID：航空航天和国防成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310000040888JRID：航空航天和国防成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-03-310000040888Ajrd：RealEstateSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310000040888Ajrd：RealEstateSegmentMember美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-03-310000040888美国公认会计准则：运营部门成员2022-01-012022-03-310000040888美国公认会计准则：运营部门成员2021-01-012021-03-310000040888美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2022-01-012022-03-310000040888美国-公认会计准则：材料对帐项目成员2021-01-012021-03-310000040888美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-03-310000040888美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-03-310000040888JRID：洛克希德·马丁公司成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310000040888JRID：洛克希德·马丁公司成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-03-310000040888Ajrd:NationalAeronauticsAndSpaceAdministrationMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310000040888Ajrd:NationalAeronauticsAndSpaceAdministrationMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersUS-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-03-310000040888美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersJRD：雷神公司成员US-GAAP：客户集中度风险成员2022-01-012022-03-310000040888美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersJRD：雷神公司成员US-GAAP：客户集中度风险成员2021-01-012021-03-310000040888JRD：异常项目成员2022-01-012022-03-310000040888JRD：异常项目成员2021-01-012021-03-310000040888JRAD：法律成员2022-01-012022-03-310000040888JRAD：法律成员2021-01-012021-03-310000040888JRD：员工薪酬成员2022-01-012022-03-310000040888JRD：员工薪酬成员2021-01-012021-03-310000040888Ajrd:ConsultingAndOtherProfessionalCostsMember2022-01-012022-03-310000040888Ajrd:ConsultingAndOtherProfessionalCostsMember2021-01-012021-03-3100000408882020-01-0100000408882019-01-0100000408882021-01-010000040888SRT：重新调整成员2021-12-310000040888SRT：场景先前报告的成员2021-12-310000040888SRT：场景先前报告的成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310000040888SRT：重新调整成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310000040888US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembersSRT：场景先前报告的成员2021-03-310000040888SRT：重新调整成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310000040888美国-公认会计准则：财政部股票成员SRT：场景先前报告的成员2021-03-310000040888美国-公认会计准则：财政部股票成员SRT：重新调整成员2021-03-310000040888美国-公认会计准则：保留预付款成员SRT：场景先前报告的成员2021-03-310000040888美国-公认会计准则：保留预付款成员SRT：重新调整成员2021-03-310000040888Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberSRT：场景先前报告的成员2021-03-310000040888SRT：重新调整成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310000040888SRT：场景先前报告的成员2021-03-310000040888SRT：重新调整成员2021-03-310000040888SRT：场景先前报告的成员2021-01-012021-03-310000040888SRT：重新调整成员2021-01-012021-03-310000040888SRT：场景先前报告的成员2020-12-310000040888SRT：重新调整成员2020-12-31

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 表格10-Q
 (标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末：March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    
佣金文件编号1-01520
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/40888/000004088822000013/ajrd-20220331_g1.jpg
  AeroJet Rocketdyne控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 34-0244000
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) (税务局雇主
识别号码)
北太平洋海岸骇维金属加工
500套房
埃尔塞贡多
加利福尼亚 90245
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
310-252-8100
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.10美元AJRD纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法☐第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是，☐不是☒ 
截至2022年4月18日，公司拥有80,468,304 已发行普通股，包括未归属普通股，面值0.10美元。


AeroJet Rocketdyne控股公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年3月31日的季度报告
目录表 
项目
数		 页面
第一部分-财务信息
1财务报表
1
2管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
22
3关于市场风险的定量和定性披露
33
4控制和程序
34
第二部分--其他资料
1法律诉讼
34
1A风险因素
34
2未登记的股权证券销售和收益的使用
34
3高级证券违约
34
4煤矿安全信息披露
34
5其他信息
34
6陈列品
35
签名
签名
35


第一部分-财务信息
项目1.财务报表
AeroJet Rocketdyne控股公司
简明综合业务报表
(未经审计) 
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万，每股除外)
净销售额$511.1 $496.1 
运营成本和支出：
销售成本(不包括下面单独列出的项目)425.5 418.0 
销售、一般和行政费用8.2 9.0 
折旧及摊销14.4 15.2 
其他费用，净额
法律事务16.1 — 
其他4.2 8.1 
总运营成本和费用468.4 450.3 
营业收入42.7 45.8 
非运营：
退休福利支出0.3 8.5 
债务损失— 9.1 
利息收入及其他0.2 (0.6)
利息支出3.9 5.1 
营业外总费用(净额)4.4 22.1 
所得税前收入38.3 23.7 
所得税拨备10.5 5.6 
净收入$27.8 $18.1 
普通股每股收益
基本每股收益
$0.34 $0.23 
稀释
稀释后每股收益
$0.33 $0.22 
已发行普通股加权平均基本股数80.2 77.6 
已发行普通股的加权平均摊薄股份85.8 80.7 
每股支付的现金股息$— $5.00 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
1

AeroJet Rocketdyne控股公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
 
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
净收入$27.8 $18.1 
其他全面收入：
精算损失净额和先前服务费用摊销，扣除所得税净额#美元1.8百万美元和美元3.8百万
5.2 11.5 
综合收益$33.0 $29.6 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
2

AeroJet Rocketdyne控股公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
3月31日，
2022		2021年12月31日
 (单位：百万，每股除外)
资产
流动资产
现金和现金等价物$610.9 $700.4 
受限现金3.0 3.0 
有价证券10.1 10.6 
应收账款143.4 60.6 
合同资产372.0 354.2 
其他流动资产93.6 99.5 
流动资产总额1,233.0 1,228.3 
非流动资产
使用权资产49.8 52.6 
财产、厂房和设备、净值413.3 421.1 
可回收的环境修复成本220.7 226.2 
递延所得税101.5 55.6 
商誉161.4 161.4 
无形资产33.1 34.9 
其他非流动资产236.3 243.3 
非流动资产总额1,216.1 1,195.1 
总资产$2,449.1 $2,423.4 
负债和股东权益
流动负债
长期债务的当期部分$177.3 $166.7 
应付帐款115.1 132.2 
环境修复费用准备金41.2 37.7 
合同责任366.7 366.5 
其他流动负债213.1 172.7 
流动负债总额913.4 875.8 
非流动负债
长期债务285.7 294.6 
环境修复费用准备金252.5 258.7 
养老金福利242.9 255.9 
经营租赁负债38.8 41.3 
其他非流动负债165.9 173.8 
非流动负债总额985.8 1,024.3 
总负债1,899.2 1,900.1 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益
优先股，面值为$1.00; 15.0授权股数为百万股；无已发行或未偿还
— — 
普通股，面值$0.10; 150.0授权股数为百万股；80.3截至2022年3月31日已发行的百万股；80.1截至2021年12月31日已发行的百万股
8.0 8.0 
其他资本572.7 578.1 
国库股按成本价计算，2.1截至2022年3月31日和2021年12月31日的百万股
(64.4)(64.4)
留存收益129.4 102.6 
累计其他综合亏损，扣除所得税后净额(95.8)(101.0)
股东权益总额549.9 523.3 
总负债和股东权益$2,449.1 $2,423.4 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
3

AeroJet Rocketdyne控股公司
股东权益简明合并报表
(未经审计) 
普通股(累计赤字)累计其他总计
股票金额其他
资本		财务处
库存		留存收益全面
损失		股东的
权益
 (单位：百万)
2020年12月31日76.8 $7.7 $562.1 $(64.4)$(57.4)$(227.6)$220.4 
净收入— — — — 18.1 — 18.1 
扣除所得税后的精算损失净额和先前服务费用摊销净额— — — — — 11.5 11.5 
对已支付股息的调整— — — — 13.3 — 13.3 
清偿债项2.6 0.3 (4.1)— — — (3.8)
根据股权计划回购股份以支付预扣税款和期权成本— — (4.0)— — — (4.0)
基于股票的薪酬和根据股权计划发行的股票0.2 — 8.4 — — — 8.4 
March 31, 202179.6 $8.0 $562.4 $(64.4)$(26.0)$(216.1)$263.9 
2021年12月31日80.1 $8.0 $578.1 $(64.4)$102.6 $(101.0)$523.3 
净收入— — — — 27.8 — 27.8 
扣除所得税后的精算损失净额和先前服务费用摊销净额— — — — — 5.2 5.2 
会计准则变更的累积影响(见附注1)— (5.6)— (1.0)— (6.6)
根据股权计划回购股份以支付预扣税款和期权成本(0.1)— (4.3)— — — (4.3)
基于股票的薪酬和根据股权计划发行的股票0.3 — 4.5 — — — 4.5 
March 31, 202280.3 $8.0 $572.7 $(64.4)$129.4 $(95.8)$549.9 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
4

AeroJet Rocketdyne控股公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
经营活动
净收入$27.8 $18.1 
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销14.4 15.2 
债务折价摊销和递延融资成本0.4 1.5 
基于股票的薪酬(0.9)2.8 
退休福利，净额(6.6)(2.5)
债务损失— 9.1 
其他，净额0.5 (0.3)
资产和负债变动情况：
应收账款(82.8)(130.7)
合同资产(17.8)(11.9)
其他流动资产5.9 14.1 
可回收的环境修复成本5.5 3.9 
其他非流动资产6.8 2.3 
应付帐款(19.0)(27.4)
合同责任0.2 29.9 
其他流动负债45.3 14.6 
递延所得税(45.8)(3.0)
环境修复费用准备金(2.7)(5.3)
其他非流动负债和其他(6.2)0.2 
经营活动中使用的现金净额(75.0)(69.4)
投资活动
购买有价证券— (1.9)
资本支出(2.2)(3.8)
用于投资活动的现金净额(2.2)(5.7)
融资活动
股息支付(1.2)(428.5)
偿还债务(7.1)(142.4)
根据股权计划回购股份以支付预扣税款和期权成本(4.3)(4.0)
根据股权计划发行的股份所得收益0.3 4.2 
用于融资活动的现金净额(12.3)(570.7)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(89.5)(645.8)
期初现金、现金等价物和限制性现金703.4 1,152.5 
期末现金、现金等价物和限制性现金$613.9 $506.7 
现金流量信息的补充披露
支付利息的现金$2.6 $2.7 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注。
5

AeroJet Rocketdyne控股公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1。陈述基础和业务性质
Aerojet Rocketdyne Holdings，Inc.(以下简称“Aerojet Rocketdyne Holdings”或“公司”)已按照10-Q表的说明编制了随附的未经审计的简明综合财务报表，其中包括公司及其100%控股和控股子公司的账目。2021年12月31日的简明综合资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括美国公认会计原则(“GAAP”)所要求的所有披露。这些中期财务报表应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的财务报表和附注一并阅读。对前几年的财务信息进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。
该公司相信，随附的未经审计的简明综合财务报表反映了所有必要的调整，包括正常的经常性应计项目，以公平地反映其财务状况、经营业绩和所列期间的现金流量。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。根据公认会计原则编制未经审核简明综合财务报表时，本公司须作出影响未经审核简明综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。此外，中期的经营业绩可能不能反映全年的经营业绩。
该公司的业务被组织成二细分市场：
航空航天和国防-包括公司的全资子公司AeroJet Rocketdyne，Inc.(“AeroJet Rocketdyne”)的业务，AeroJet Rocketdyne是一家领先的以技术为基础的设计、开发商和制造商，为美国(下称“美国”)提供航空航天和国防产品和系统。美国政府，包括国防部(“国防部”)、美国国家航空航天局(“NASA”)以及主要的航空航天和国防主承包商。
房地产--包括公司的全资子公司伊斯顿发展公司(“伊斯顿”)与公司多余的房地产资产的重新分区、权利、销售和租赁有关的活动。
该公司子公司AeroJet Rocketdyne的会计年度将于12月的最后一个星期六结束。
有关该公司重要会计政策的详细说明，可在该公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中找到。
对以前发布的合并财务报表的修订
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司发现其所得税会计中存在错误，与其2.25可转换优先票据百分比(“225%票据”)。在发出2.25%附注于二零一六年，本公司并无记录已记入其他资本的与转换期权相关的适用递延税项负债，导致其他资本多报、递延税项负债少报及随后期间的所得税支出错误。该公司对这些错误进行了评估，并得出结论认为，这些错误对其当前或以前发布的合并财务报表来说，无论是单独的还是总体的，都不是实质性的。
为了纠正非实质性错误，本公司修订了截至2021年12月31日和2020年12月31日的先前发布的综合财务报表，以及截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的三个年度的每一年的综合财务报表，以及截至2021年3月31日、2021年6月30日和2021年9月30日的季度和年初至今的未经审计的简明综合财务报表。对历史综合财务报表的修订还包括更正截至2020年12月31日的未经审计简明综合资产负债表中的一项重大错误分类。
因此，本季度报告Form 10-Q中所附财务报表和未经审计的简明综合财务报表的相关脚注已被修订，以纠正此类非实质性错误。有关其他信息，请参阅附注12。该公司将提交其先前发布的截至2021年12月31日的综合财务报表以及截至2021年和2020年12月31日的年度财务报表的修订版，这与其未来以Form 10-K格式提交的2022年年度报告有关。此外，该公司将提交其先前发布的截至2021年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表的修订，这与其未来提交的10-Q表格季度报告有关。
终止的合并协议
于2020年12月20日，公司与洛克希德·马丁公司(“洛克希德·马丁公司”)和洛克希德·马丁公司的全资子公司Mizar Sub，Inc.(“合并子公司”)签订了一项合并协议和计划(“合并协议”)，根据该协议，公司每股普通股将自动转换为收取现金的权利，金额相当于$51.00每股，调整后为$56.00在支付一次性现金股息#美元之后5.00于2021年3月支付每股股息(“成交前股息”)，而本公司将成为洛克希德·马丁公司的全资附属公司(“合并”)。
2022年1月25日，美国联邦贸易委员会(“FTC”)向联邦贸易委员会的行政法院提起了对本公司和洛克希德·马丁公司的申诉，并向美国联邦法院提出申诉，要求在行政审判之前发布初步禁令以阻止交易(“联邦贸易委员会诉讼”)。2022年2月13日，洛克希德·马丁公司通知公司，它已选择
6

终止合并协议。2022年2月14日，根据当事人的联合动议，驳回了行政申诉和美国联邦法院的申诉。
冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行
在截至2022年3月31日的三个月内，公司的财务业绩和运营没有受到新冠肺炎疫情的实质性不利影响。该公司未来的财务业绩可能受到新冠肺炎疫情影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，目前无法预测。截至本季度报告10-Q表格发布之日，本公司不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
近期发布的会计公告
2020年8月，E财务会计准则委员会UED制导这简化了可转换工具的会计处理。本指南取消了在某些情况下需要对嵌入式转换功能进行单独核算的某些型号。此外，除其他变化外，指导意见取消了对实体自身股权中的合同进行股权分类的某些条件。指导意见还要求实体在计算稀释每股收益时对所有可转换工具使用IF-转换方法，并包括可能以现金或股票结算的工具的股票结算影响，但某些负债分类的基于股份的支付奖励除外。公司自2022年1月1日起采用新的指导方针，采用修改后的追溯法，调整如下：(1)减少#美元1.9递延税项负债，(二)减少#美元5.6其他资本为百万元；(Iii)减少#元1.0留存收益增加100万美元；(4)增加#美元8.5几百万美元的债务。
注2.普通股每股收益(“EPS”)
下表协调了用于计算普通股基本每股收益和稀释每股收益的分子和分母：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万，每股除外)
分子：
净收入$27.8 $18.1 
分配给参与证券的收益(0.1)(0.1)
基本每股收益净收益$27.7 $18.0 
债券利息为2.4%
0.7 — 
稀释每股收益净收益$28.4 $18.0 
分母：
基本加权平均股份80.2 77.6 
影响：
21/4%注释
5.6 3.1 
稀释加权平均股份85.8 80.7 
基本信息
基本每股收益$0.34 $0.23 
稀释
稀释每股收益$0.33 $0.22 
本应具有反摊薄作用的证券微不足道，不计入所有呈列期间的摊薄每股收益计算。
的稀释效应的增加在截至2022年3月31日的三个月中，2.25%的票据是采用新的会计准则的结果。请参阅注1。
注3.收入确认
在公司的航空航天和国防部门，大部分收入来自为公司的客户设计、开发和制造航空航天和国防产品并向其提供相关服务的长期合同，这些客户包括美国政府和主要的航空航天和国防主承包商。
该公司至少每季度评估履约义务的合同价值和成本估计数，并在情况发生重大变化时更频繁地进行评估。在估计要完成的工作时考虑的因素包括但不限于：劳动生产率、要完成的工作的性质和技术复杂性、材料的可用性和成本的波动性、分包商和供应商的表现、保修成本、数量假设、预期的劳动协议、通货膨胀趋势、进度和性能延迟、来自客户的资金可用性，以及在原始合同之外发生的成本的可回收性。当公司估计为履行履行义务而发生的总成本超过预期收入时，公司立即确认损失。当公司确定估计的变化对履约义务的关联利润产生影响时，
7

本公司记录对经营报表的累计正向或负向调整。与某些长期合同状况相关的估计和假设的变化可能会对公司的经营业绩产生重大影响。下表总结了重大合同会计估计的变化对公司航空航天和国防部门经营业绩的影响：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万，每股除外)
合同估计数变化对净销售额的不利影响$(0.2)$(1.9)
合同估计数变化对所得税前收入的净不利影响(2.7)(2.4)
合同估计数变动对净收入的净不利影响(2.0)(1.9)
合同估算变动对基本每股收益和稀释每股收益的净不利影响(0.02)(0.02)
在公司的航空航天和国防部门，收入确认、客户发票和收款的时间安排在未经审计的精简综合资产负债表中产生了应收账款、合同资产和合同负债。下表汇总了合同资产和负债：
March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
合同资产$378.6 $359.6 
间接费用不计提准备金(6.6)(5.4)
合同资产，扣除准备金后的净额372.0 354.2 
合同责任366.7 366.5 
合同净资产(负债)扣除准备金后的净额$5.3 $(12.3)
合同净资产增加#美元。17.6从2021年12月31日开始增加，主要是由于未开单应收账款增加。在截至2022年3月31日的三个月内，公司确认的销售额为121.8截至2021年12月31日，公司合同负债中包含的百万美元.
截至2022年3月31日，公司的剩余履约债务总额，也称为积压，总额为$6.4十亿美元。该公司预计将确认大约37%, or $2.4亿美元，剩余的业绩债务作为下一年的销售额12个月，一项额外的26%以下12个月，及37此后的百分比。
该公司的合同主要分为“固定价格”(主要由美国政府用于生产型合同)或“可偿还成本”(主要由美国政府用于开发型合同)。固定价格合同存在未偿还费用超支的风险，可能导致合同利润和利润率低于预期。费用可偿还合同的风险通常较低，因此利润通常较低。下表汇总了按合同类型划分的净销售额百分比：
截至3月31日的三个月，
 20222021
固定价格56 %51 %
费用可报销44 49 
主要最终用户客户主要是美国政府机构，如下表所示：
截至3月31日的三个月，
 20222021
美国政府95 %97 %
非美国政府5 3 
公司的房地产部门占比低于1占公司截至2022年和2021年3月31日的三个月净销售额的百分比。

8

注4.基于股票的薪酬
下表按奖励类型汇总了基于股票的报酬：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
股票增值权
$(4.9)$(1.7)
基于服务的限制性股票和限制性股票单位1.4 1.3 
限制性股票和限制性股票单位，以业绩为基础2.6 2.9 
员工购股计划— 0.3 
基于股票的薪酬(福利)费用总额$(0.9)$2.8 
注5.资产负债表账户
A.金融工具的公允价值
金融工具采用三层公允价值层次结构进行分类，该层次结构对计量公允价值时使用的投入进行优先排序。这些级别包括：级别1，定义为可观察的输入，例如活跃市场的报价；级别2，定义为直接或间接可观察的活跃市场的报价以外的输入；级别3，定义为不可观察的输入，其中市场数据很少或没有，因此需要一个实体制定自己的假设。
 截至2022年3月31日的公允价值计量
 总计报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
其他
可观察到的
输入量
(2级)
看不见
输入量
(3级)
 (单位：百万)
货币市场基金$360.5 $360.5 $— $— 
注册投资公司1.2 1.2 — — 
商业票据139.9 — 139.9 — 
股权证券10.1 10.1 — — 
总计$511.7 $371.8 $139.9 $— 
 截至2021年12月31日的公允价值计量
 总计报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
其他
可观察到的
输入量
(2级)
看不见
输入量
(3级)
 (单位：百万)
货币市场基金$388.6 $388.6 $— $— 
注册投资公司1.3 1.3 — — 
商业票据35.0 — 35.0 — 
股权证券10.6 10.6 — — 
总计$435.5 $400.5 $35.0 $— 
截至2022年3月31日和2021年12月31日，由于购买日剩余到期日不到三个月，商业票据的总估计公允价值被归类为现金和现金等价物。
本公司若干金融工具的账面值，包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、应计补偿及其他应计负债，因到期日较短而接近公允价值。
下表汇总了不包括融资租赁债务的未偿债务的估计公允价值和本金金额：
9

 公允价值本金金额
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
定期贷款$269.8 $275.8 $275.6 $282.2 
21/4%注释
229.9 266.1 145.9 145.9 
总计$499.7 $541.9 $421.5 $428.1 
2%债券的公允价值是根据该公司债务证券(二级证券)的公开市场上的经纪人报价确定的。定期贷款的公允价值是根据第三方模型估计的，该模型使用类似行业内的可比公司贷款、信用质量和货币来得出相对价值价格。
b. 应收帐款
March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
长期合同下的开票应收款$143.2 $60.3 
其他贸易应收账款0.2 0.3 
应收账款$143.4 $60.6 

c. 其他流动资产
March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
可从美国政府收回的递延成本$40.4 $37.4 
应收所得税— 13.8 
盘存11.1 10.0 
预付费用15.5 15.3 
其他26.6 23.0 
其他流动资产$93.6 $99.5 
d. 财产、厂房和设备、净值
March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
土地$71.1 $71.1 
建筑物和改善措施505.1 503.0 
机器和设备，包括大写软件501.6 499.1 
在建工程48.8 50.0 
1,126.6 1,123.2 
减去：累计折旧(713.3)(702.1)
财产、厂房和设备、净值$413.3 $421.1 
e. 其他非流动资产
March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
为权利和租赁而持有的房地产$103.8 $103.7 
可从美国政府收回的递延成本62.2 62.1 
从诺斯罗普·格鲁曼公司应收的环境修复费用33.0 34.5 
其他37.3 43.0 
其他非流动资产$236.3 $243.3 

10

f. 其他流动负债
March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
应计薪酬和雇员福利$103.5 $122.0 
应付所得税42.7 — 
其他66.9 50.7 
其他流动负债$213.1 $172.7 
截至2022年3月31日，所得税应付余额总计为#美元。42.7百万美元。应付所得税余额与应收所得税余额#美元相比有所增加。13.8截至2021年12月31日的600万美元，主要是由于取消了公司在本期扣除研发(R&D)支出的选择权，并要求公司将此类成本资本化并在五年在美国发生的费用
注6.所得税
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
所得税拨备$10.5 $5.6 
在截至2022年3月31日的三个月中，所得税拨备为#美元10.5百万美元，有效税率为27.4%。本公司的实际税率不同于21%法定联邦所得税税率主要是由于州所得税和某些支出，这些支出永久不能在税收方面扣除，但部分被研发抵免和可转换债务的原始发行折扣的影响所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月中，所得税拨备为#美元5.6百万美元，有效税率为23.6%。本公司的实际税率不同于21%法定联邦所得税税率主要是由于州所得税和某些支出，这些支出在纳税时是永久不可扣除的，但部分被研发抵免的影响所抵消。
当所有或部分递延税项资产很可能无法变现时，需要计入估值准备金。评估估值津贴的必要性要求管理层每季度评估所有可用的证据，包括积极和消极的证据。截至2022年3月31日，本公司仍然相信有关其递延税项净资产变现的正面证据的份量超过负面证据。
注7.长期债务
March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
定期贷款，按浮动利率计息(利率2.21截至2022年3月31日的百分比)，2023年9月到期
$275.6 $282.2 
未摊销递延融资成本(0.7)(0.8)
优先债务总额274.9 281.4 
可转换优先票据，利息为2.25年利率，利息于6月和12月到期，2023年12月到期
145.9 145.9 
未摊销贴现和递延融资成本(0.7)(9.4)
可转换优先票据总额145.2 136.5 
融资租赁42.9 43.4 
其他债务总额42.9 43.4 
债务总额，扣除未摊销贴现和递延融资成本463.0 461.3 
减去：一年内到期的金额(177.3)(166.7)
长期债务总额，扣除未摊销贴现和递延融资成本$285.7 $294.6 
高级信贷安排
高级担保高级信贷安排(“高级信贷安排”)将于2023年9月20日到期，包括(I)a$650.0百万循环信贷额度(“左轮车”)和(二)一美元350.0百万定期贷款(“定期贷款”)。
截至2022年3月31日，公司拥有零根据Revolver发行的借款和发行的美元27.8百万美元的信用证。
定期贷款和根据Revolver的任何借款按LIBOR计入利息，外加适用保证金，范围为175至250基于公司在每个季度末测量的杠杆率(“综合净杠杆率”)的基点。除利息外，公司还必须支付某些费用，包括：(I)信用证费用，从175至250基础
11

已开立但未提取的信用证和欧洲货币利率贷款金额的每年点数和(2)承诺费30至45左轮车未使用部分的年利率为基点。
定期贷款的摊销利率为7.5截至2022年3月31日的年利率，并增加到10.0自2022年12月31日起每年支付%，与到期日到期的Revolver项下未偿还借款一起，按季度等额分期付款。根据Revolver和定期贷款，未偿还的借款可以在任何时候自愿全部或部分偿还，而不需要支付保险费或罚款。
高级信贷融资以本公司资产的优先担保权益作抵押，但若干惯常例外情况除外，以及质押本公司于若干附属公司的股权。
高级信贷安排载有财务契诺，规定本公司(I)维持不少于3.00至1.00及(Ii)维持综合净杠杆率不超过3.50至1.00，但所有期间的最高杠杆率应提高0.50在合格收购完成后，连续两个季度降至1.00。
如果公司的综合净杠杆率不超过，公司一般可以进行某些投资，赎回附属于高级信贷安排的债务，并进行某些限制性付款(如股票回购和股息)3.25至1.00形式的此类交易。在其他方面，本公司须遵守惯例公约，包括限制出售资产、产生额外债务，以及限制某些投资和限制性付款。
截至2022年3月31日，该公司遵守了其金融和非金融契约。
2.25%可转换优先票据
公司采用了新的可转换工具会计准则，自2022年1月1日起生效，采用修改后的追溯法，自2022年1月1日起累计生效。新指引的主要影响是取消了要求公司在计算稀释后每股收益时，将有益转换功能和现金转换功能与2.5%的票据分开核算的要求，并要求公司在计算稀释后每股收益时对2.25%的票据使用IF转换方法。有关更多信息，请参见附注1和2。
2016年12月14日，公司发行了美元300.0根据修订后的1933年证券法第144A条，在私募中向合格机构买家配售的本金总额为2.5%的债券。
持有者可以在2022年4月1日至2022年6月30日期间根据自己的选择转换2%的债券，因为该公司的收盘价超过了$33.80至少在20在世界上度过的日子302022年3月31日之前的一天。本公司声明有意以普通股形式现金结算2.25%债券的本金金额及换股溢价。因此，2%债券的净余额为$145.2截至2022年3月31日，100万被归类为流动负债。
正如管理2.25%债券的契约中更全面地描述的那样，2.25%债券的持有人可以在任何日历季度内的任何时间(且仅在该日历季度内)放弃其全部或任何部分债券用于转换，前提是公司普通股的最后一次报告销售价格至少为20在以下期间的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130% ($33.80)每个适用交易日的换股价格。
下表汇总了有关2.5%票据的信息(单位：百万，不包括年份、百分比、折算率和折算价格)：
March 31, 20222021年12月31日
剩余摊销期限(年)1.752.0
实际利率2.6 %5.8 %
转换率(普通股每1,000美元本金)38.461538.4615
换股价格(普通股每股)$26.00 $26.00 
根据该公司的收盘价#美元39.35于二零二二年三月三十一日，该等债券的转换价值较该批债券的本金总额高出$。74.9百万美元。
下表列出了2.5%债券的利息支出部分：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
利息支出--合同利息$0.8 $0.8 
利息支出-债务贴现摊销(见上文讨论)— 1.1 
利息支出--递延融资成本的摊销0.1 0.1 

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注8.承付款和或有事项
A.法律事务
公司及其子公司面临法律诉讼，包括美国联邦和州法院的诉讼，这些诉讼源于公司正在进行的和历史悠久的业务的正常过程，并与之相关。该公司还不时受到联邦和州机构的政府调查。该公司不能以任何程度的确定性预测这类诉讼的结果。根据管理层对损失的最佳估计，为可能的损失计提或有损失准备金。当只有一个金额范围可以合理估计，并且该范围内的任何金额都比另一个范围内的金额更有可能时，则记录该范围的低端。这些估计通常在最初制定时大大早于知道最终亏损时，并在每个季度报告期内随着获得更多信息而得到改进。
与合并相关的联邦贸易委员会诉讼
2022年1月25日，美国联邦贸易委员会根据《联邦贸易委员会法》第3部分向联邦贸易委员会行政法院提起了针对洛克希德·马丁公司的诉讼。联邦贸易委员会还向美国哥伦比亚特区地区法院(DDC)提出申诉，要求在定于2022年6月16日开始的行政审判之前发布初步禁令，以阻止这笔交易。联邦贸易委员会的行政起诉书称，合并协议构成了违反《联邦贸易委员会法》第5条的不公平竞争方法，行政起诉书和DDC起诉书都声称，如果完成合并，将大大减少相关市场的竞争，违反《克莱顿法》第7条。行政诉讼寻求以下补救措施：如果完成合并、剥离或重组所有相关和必要的资产，以恢复相关市场竞争的方式；禁止公司与洛克希德·马丁公司之间的任何交易，除非得到联邦贸易委员会的批准，否则在相关市场合并业务；要求在一段时间内，公司和洛克希德·马丁公司在相关市场的收购、合并、合并或其业务的任何其他组合事先通知联邦贸易委员会；要求定期向联邦贸易委员会提交合规报告；以及任何其他适当的救济，以纠正或补救交易的反竞争影响，或恢复公司作为相关市场上可行的独立竞争对手的地位。合并协议规定，洛克希德·马丁公司可以在提起诉讼后30天内选择抗辩联邦贸易委员会的诉讼或终止合并协议。2022年2月13日, 洛克希德·马丁公司通知该公司，它已选择终止合并协议。2022年2月14日，根据当事人的联合动议，驳回了行政申诉和DDC申诉。
委托书诉讼
2022年初，与公司2022年年度股东大会(“年会”)董事选举进入公司董事会有关的分歧在公司董事之间产生。该公司的八人董事会由沃伦·G·利希滕斯坦、詹姆斯·R·亨德森、奥德丽·A·麦克尼夫和马丁·图尔钦(LHMT董事)以及托马斯·科克伦、凯文·P·奇尔顿将军(众议员)、艾琳·P·德雷克将军和兰斯·W·洛德将军(众议员)平均分配。(“中共中央董事”)。2022年1月28日，利希滕斯坦的附属公司SPH Group Holdings LLC(SPH)提名了七名董事参加选举，其中包括LHMT董事。然后，董事们向特拉华州衡平法院提起了两起独立的诉讼。2022年2月7日，LHMT董事提交了C.A.编号2022-0127-LWW，2022年2月11日，CCDL董事提交了C.A.编号2022-0146-LWW。
LHMT投诉
LHMT董事对CCDL董事提起诉讼，并将该公司列为诉讼的名义当事人。除其他事项外，LHMT董事寻求：
•声明判决：没有董事会或董事会正式授权的委员会的适当授权，董事公司或AeroJet公司的高级管理人员、董事公司、员工或任何其他代表或看来是代表公司行事的人，都不能代表公司发言或采取任何行动特拉华州法律；
•一项声明判决，只要董事会就股东周年大会上的选举平均分配，本公司的任何高级职员、雇员、顾问或代理人不得代表本公司采取行动，直接或间接支持LHMT董事或CCDL董事在股东周年大会上的选举。相反，只要董事会在与选举有关的问题上平分秋色，公司就必须在这个问题上保持中立；
•一份声明，声称CCDL董事未经适当授权代表公司采取的行动未经授权、无效和无效；
•永久禁令，禁止CCDL董事在未经适当授权的情况下代表公司采取任何行动或声称采取任何行动；以及
•一项永久禁令，规定公司及其高级管理人员、员工、代理人和顾问在LHMT董事和CCDL董事之间的任何选举纠纷中保持中立。
LHMT董事亦动议临时限制令，CCDL董事反对该临时限制令，该限制令将(其中包括)禁止CCDL董事及AeroJet的高级人员、董事、雇员、顾问及代理人(1)代表本公司或以本公司名义在股东周年大会上作出任何公开声明或披露，以支持任何候选人的选举努力；及(2)代表本公司或以本公司名义行事，或使用公司资源支持任何候选人在股东周年大会上的选举努力。
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中纪委的投诉
CCDL董事对LHMT董事和SPH提起诉讼，并在诉讼中将该公司列为原告和名义被告。LHMT董事否认CCDL董事有权将该公司列为原告。
除其他事项外，CCDL董事们还寻求：
•委任由Chilton将军、Corcoran先生及Lord将军组成的特别委员会，以管理本公司对LHMT董事发起的所谓代理权争夺战的回应，或另行根据8 Del委任托管人。C.第226(A)(2)条；
•LHMT董事因被列入SPH提名名单而对所谓的委托书竞争感兴趣的声明；
•一项声明，LHMT董事违反了他们的受托责任，涉嫌参与有关洛克希德·马丁公司合并的未经授权的通信，并涉嫌参与有关他们自身利益的事项的讨论和投票；
•LHMT董事违反受托责任的声明，据称未能披露有关利希滕斯坦先生在向证券交易委员会提交的关于SPH董事提名的文件中涉嫌密谋控制AeroJet的重大信息，以及声明关于该主题的通知出于同样的原因违反了公司的预先通知附例；以及
•根据第8版法律，利希滕斯坦先生因涉嫌违反忠实受托义务而被免职，这是董事的后果。C.第225(C)条。
LHMT和CCDL行动的巩固和发展
在2022年2月15日的听证会上，大法官法院批准了LHMT原告要求临时限制令的动议，并命令各方提交一份反映法院在听证会期间发出的指示的拟议命令表格。法院还注意到当事各方同意合并这两个单独提起的案件，并命令当事各方提交拟议的命令。
2022年2月23日，大法官法院颁布了一项临时限制令，其中规定：
•未经董事会事先书面批准，本行动的任何一方、本公司的任何高管、董事、员工、顾问或代理人、任何声称对本公司拥有权威的个人或实体，以及与上述任何人或实体一致行动的任何个人或实体，均不得在未经董事会事先书面批准的情况下，代表本公司或以本公司的名义发表任何公开声明、发布任何新闻稿或进行任何披露，以支持本公司2022年年会上任何候选人的竞选努力。或(Ii)代表本公司或以本公司名义采取行动，或使用或以其他方式动用本公司资金或其他本公司资源，以支持任何在股东周年大会上参选的候选人的竞选工作。
•本公司应保留至少5名董事会成员同意并授权的与董事提起的两项诉讼有关的独立律师。
2022年2月25日，大法官法院作出命令，将上述诉讼合并为一个标题为Re Aerojet Rocketdyne Holdings，Inc.(合并C.A.编号2022-0127-LWW)的诉讼，并将合并诉讼的审判日期定为2022年5月23日至25日。
2022年3月1日，中纪委董事提名了一批董事参加公司董事会选举。
2022年3月7日，中纪委董事不带偏见地驳回了他们在中纪委起诉书中提出的主张。截至2022年3月31日，该公司在CCDL起诉书中声称的索赔仍在审理中。
2022年3月22日，衡平法院就CCDL董事要求输入最终命令和判决的动议以及LHMT董事要求许可补充他们的申诉和执行法院的临时限制令的动议举行了听证会。法院驳回了CCDL董事的动议，批准了LHMT董事的动议，命令经公司董事会至少5名成员同意，应在本命令下达后7天内保留代表公司参与此诉讼的中立律师。自那以后，公司根据法院的命令聘请了中立的律师。
石棉诉讼
该公司在指控人身伤害或死亡的诉讼中被列为被告，并因在建筑材料、产品或制造作业中暴露于石棉而寻求各种金钱损害赔偿，目前仍是如此。大多数案件都在伊利诺伊州法院待决。有几个133截至2022年3月31日，石棉案件悬而未决。
鉴于对本公司提出的索赔(即关于产品、运营地点或其他相关索赔)缺乏任何重大一致性，本公司通常无法对未决索赔或未主张的索赔的未来成本做出合理估计。在过去的三年里，与该公司的石棉诉讼相关的总和解成本以及法律和行政费用一直是微不足道的。截至2022年3月31日，公司已累计了一笔与未决索赔相关的非实质性金额.

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美国(前)版本马库斯诉AeroJet Rocketdyne Holdings
在标题为美国EX的案件中。版本马库斯诉Aerojet Rocketdyne Holdings，Inc.，案件编号2：15-CV-02245-wbs-AC，司法部完成了对此案的审查，并于2018年6月拒绝干预。此案最初于2017年9月在加利福尼亚州东区的美国地区法院提起诉讼，指控该公司基于虚假索赔、报复和错误终止雇佣，寻求禁令救济、民事处罚以及补偿性和惩罚性赔偿。2019年2月，公司提交了一项动议，要求驳回《虚假申报法》(FCA)对投诉的指控，并提交一项动议，要求对基于雇佣的索赔进行仲裁。2019年5月，法院驳回了FCA索赔的一项指控，驳回了驳回剩余FCA指控的动议，并将基于就业的索赔提交仲裁。2021年9月，双方均提出即决判决动议。2022年2月，法院驳回了Relator的全部简易判决动议，部分批准了本公司的简易判决动议。具体地说，最高法院驳回了Relator的全部虚假证明指控，同时也大大减少了诉讼中有争议的美国政府合同的数量，这一数字既不包括Relator第二次修订后的起诉书(“SAC”)中规定的大多数合同，也不包括Relator声称对其提出索赔但SAC中没有具体说明的许多合同。法院裁定与其余合同有关的有争议的实质性事实问题。这件事的审判于2022年4月26日开始。2022年4月27日，公司原则上同意就Relator剩余的FCA索赔达成和解，金额为#美元9.0100万美元，以及1美元的律师费3.0百万美元。这项和解还有待美国司法部的最终批准。
印第安纳州沃巴什市诉AeroJet Rocketdyne控股公司
2021年11月15日，一起名为印第安纳州沃巴什市诉AeroJet Rocketdyne控股公司，案件编号3：21-cv-878在美国印第安纳州北区地区法院对公司提起诉讼，指控公司根据综合环境响应补偿和责任法案和印第安纳州环境法律行动规约提出诉讼，并要求损害赔偿、合理的律师费和费用。诉讼已于2022年1月11日送达公司。该公司将积极反驳申诉的指控，截至2022年3月31日，尚未记录任何有关此事的责任。
B.环境事务
该公司参与了大约40根据《综合环境响应补偿和责任法》、《资源保护恢复法》和其他联邦、州和地方法律，涉及土壤和地下水污染、危险废物管理活动以及一些现有和以前设施的其他环境问题。本公司还参与了非本公司所有的第三方场地的许多补救活动，在那里，本公司被美国环境保护局(EPA)和/或州政府机构指定为潜在责任方(“PRP”)。在这些事项中，本公司与其他PRPS有牵连。在某些情况下，公司的责任和按比例分摊的成本尚未确定，这主要是由于现场条件的性质和程度以及公司的参与存在不确定性。虽然政府机构经常声称PRPS在这类地点负有连带责任，但根据本公司的经验，责任和成本的中期和最终分配通常是根据废物或污染的相对贡献进行的。与环境补救相关的可能和可估算的预期成本应计入。如果不能通过参考协议或其他方式确定在特定地点完成补救活动的日期，公司将在不超过15年的适当时间段内预测成本。在这种情况下，公司通常没有能力合理估计超出这一期限的环境补救成本。可能导致公司估计发生变化的因素包括完成当前和未来的土壤和地下水调查、新的索赔、未来机构的要求、发现比预期更多或更少的污染、发现新的污染物, 修改计划的补救行动、估计补救所需时间的变化、新技术以及法律法规的变化。
截至2022年3月31日，这些预期环境成本的总范围为293.7百万至美元451.2百万美元，累计金额为$293.7百万美元。关于环境保留活动的摘要，见附注8(C)。在这些应计负债中，大约98%与公司的美国政府承包业务有关，这一负债的一部分是可以追回的。重要的环境遗址将在下面讨论。应计负债的余额不能从美国政府收回，与公司可能承担和评估的其他地点有关。
加利福尼亚州萨克拉门托网站
1989年，加利福尼亚州的一家联邦地区法院批准了一项部分同意法令(“PCD”)，要求Aerojet Rocketdyne进行补救调查和可行性研究，以确定加州萨克拉门托工厂泄漏的化学品造成的影响的性质和程度，监测美国河和场外公共供水井，运营在工厂周边收集地下水的地下水开采和处理设施，并支付一定的政府监督费用。现场和非现场地下水所关注的主要化学物质是三氯乙烯、高氯酸盐和N-亚硝基二甲胺。2002年PCD修订版(A)将萨克拉门托工地分成多个可操作单元，以便更快地对关键地区实施补救措施；(B)要求公司保证最高可达#美元75百万美元(除了之前的$20百万保证)，以确保AeroJet Rocketdyne的萨克拉门托补救活动得到充分资金；和(C)移除大约2,600环保局超级基金指定的几英亩未受污染的土地。美元项下的债务75百万总保证额限制在$10任何一年都有百万美元。两者都是$75百万美元的总担保额和10百万美元的年度限额每年都会根据通货膨胀进行调整。
AeroJet Rocketdyne参与了与可运营单元相关的土壤和地下水调查、补救措施选择、设计、施工、运营和维护的不同阶段，所有这些工作都在EPA、加州有毒物质控制部门(DTSC)和中央山谷地区区域水质控制委员会(RWQCB)的指导和监督下进行。2016年9月22日，环保局
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完成了对萨克拉门托超级基金网站的第一次为期五年的补救审查。法规和条例要求的五年审查适用于导致危险物质超过允许无限制使用和无限制暴露的水平的所有补救行动。该公司与环境保护局合作，处理和补救2016年五年补救审查的结果。2021年9月15日，美国环保署发布了第二份五年补救措施审查报告，结论是这些补救措施对土壤和地下水污染起到了预期的作用，蒸汽入侵调查和缓解活动对蒸汽入侵风险具有保护作用。该公司正在与环保局、DTSC和RWQCB合作，实施所需的现场土地使用限制。
整个被称为里约热内卢-德尔奥罗(Rio Del Oro)的遗址南部，都是在20世纪90年代由DTSC和RWQCB发布的调查和修复土壤和地下水污染的国家命令下的。2008年，DTSC从DTSC关于土壤污染的环境命令中释放了除约400英亩以外的所有Rio Del Oro物业，尽管该物业仍受皇家水利部环境保护委员会调查和补救该物业产生的地下水环境污染的命令限制。
截至2022年3月31日，上文讨论的加利福尼亚州萨克拉门托工地的预期成本估计范围为#美元215.2百万至美元349.2百万美元，累计金额为$215.2百万美元，作为公司环境储备的一部分。与这一事项有关的支出可以部分收回。关于可恢复性的进一步讨论见附注8(C)。
鲍德温公园可操作单元(“BPOU”)
由于其前加利福尼亚州阿祖萨的业务，AeroJet Rocketdyne于1994年被美国环保局命名为圣加布里埃尔山谷盆地超级基金地点(BPOU)地区的PRP。2002年，AeroJet Rocketdyne与七其他减贫方案(“合作答复者”)与圣加布里埃尔盆地水质管理局签署了一项项目协议，该管理局是圣加布里埃尔盆地的主要水务主管，以及五水务公司。2002年的项目协议于2017年终止，双方签署了项目协议，并于2017年5月9日生效。该协议有一项十年合作答复者需要通过代管账户为自来水公司拥有和运营的某些处理和供水设施的持续运营、维护和行政费用提供资金。项目协议中也有关于维持财务保证的规定。
根据2017年与其余合作受访者达成的协议，AeroJet Rocketdyne目前在未来BPOU成本中的份额约为74%.
作为AeroJet Rocketdyne于2001年10月将其电子和信息系统(“EIS”)业务出售给诺斯罗普格鲁曼公司(“Northrop”)的一部分，美国环保局批准了与诺斯罗普的一项潜在买家协议，以免除该公司在关闭前对加利福尼亚州阿祖萨业务造成的污染的责任，该责任仍由Aerojet Rocketdyne承担。作为该协议的一部分，该公司同意提供$25为其在项目协议下的义务提供100万欧元的担保。
截至2022年3月31日，预计费用的估计范围为#美元61.6百万至美元74.3百万美元，累计金额为$61.6百万美元，作为公司环境储备的一部分。与这一事项有关的支出可以部分收回。关于可恢复性的进一步讨论见附注8(C)。
C.环境储量和估计回收率
环境保护区
该公司每季度审查一次估计的未来补救成本，并有一种既定的做法，即在一年内估计环境补救成本十五年除有特定合同期限的环境补救费用外，在这一期限内不包括环境补救费用。BPOU场地的环境责任目前是通过项目协议的期限进行估计的，该协议将于2027年5月到期。随着估计的环境补救费用的期限延长，这种估计的可靠性降低。这些估计数考虑了工程师、外部环境顾问的调查工作和分析，以及法律工作人员对各种行政诉讼和法律诉讼的现状和预期结果的咨询意见。在大多数情况下，只能估计合理可能的成本范围。在建立本公司的准备金时，使用可确定的最可能估计；否则，当范围内没有单个金额更有可能时，使用最小金额。因此，随着公司在获得新信息时定期评估和修订这些估计，这些估计可能会发生变化。该公司无法预测随着项目进展而获得的新信息是否会影响估计的应计负债。支付估计未来环境成本的时间受到许多因素的影响，例如监管审批程序以及设计、施工和实施补救措施所需的时间。
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下表汇总了公司的环境储备活动：
航空喷气式飞机
Rocketdyne
萨克拉门托		航空喷气式飞机
Rocketdyne
BPOU		其他
航空喷气式飞机
火箭动力公司
场址		总计
航空喷气式飞机
火箭动力公司		其他总计
环境
储备
 (单位：百万)
2021年12月31日$214.7 $64.7 $11.8 $291.2 $5.2 $296.4 
增加/调整3.8 (0.4)0.2 3.6 — 3.6 
支出(3.3)(2.7)(0.3)(6.3)— (6.3)
March 31, 2022$215.2 $61.6 $11.7 $288.5 $5.2 $293.7 
由于未来支出的数额和时间以及监管或技术变化的不确定性，环境问题的最终解决以及公司对环境补救和合规的义务的影响无法准确预测。该公司继续努力降低过去和未来的成本，方法是寻求从保险覆盖范围和其他PRP中获得赔偿，并继续调查新的、更具成本效益的补救方案和相关技术。
估计的回收率
1999年1月12日，AeroJet Rocketdyne公司与美国政府达成了一项和解协议(“全球和解”)，涉及该公司在萨克拉门托的工厂及其以前的阿祖萨工厂的环境成本。根据全球和解协议，公司可以追回88通过确定AeroJet Rocketdyne出售给美国政府的产品和服务的价格，该公司将获得环境修复成本的30%。此外，在2001年出售环境影响报告书业务的同时，AeroJet Rocketdyne与诺斯罗普公司签订了一项协议(“诺斯罗普协议”)，根据该协议，AeroJet Rocketdyne公司向诺斯罗普公司偿还根据全球和解协议有资格收回的一部分环境支出，但每年的账单限额为#美元。6.0百万美元，累计限额为$189.7其中，2017年6月达到了100万美元。下表汇总了诺斯罗普协议的活动(单位：百万)：
诺斯罗普协议项下的可偿还费用总额$189.7 
截至2022年3月31日退还给公司的金额(150.7)
诺斯罗普应收账款计入2022年3月31日未经审计的资产负债表$39.0 
环境补救成本主要由该公司的航空航天和国防部门产生，其中某些成本可以从该公司与美国政府的合同中收回。该公司目前估计大约12% 其未来航空航天和国防部门的环境补救费用不太可能得到报销，而是支出。允许的环境补救成本在发生成本时计入公司与美国政府的合同中。由于这些成本是通过远期定价安排收回的，Aerojet Rocketdyne继续从美国政府收回这些成本的能力取决于Aerojet Rocketdyne从美国政府合同和项目中获得的持续业务量。
虽然公司继续寻求与美国政府达成一项安排，收回超过全球和解协议中确定的补偿上限的环境支出，但不能保证将会收回，或者如果没有，也不能保证这种未偿还的环境支出不会对公司的经营业绩、财务状况和/或现金流产生实质性的不利影响。
环境储量和估计回收率对未经审计的简明综合业务报表的影响
下表汇总了环境准备金和回收对未经审计的简明综合业务报表的影响的财务信息：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
未经审计的简明合并业务报表的费用$0.4 $0.5 
D.应对表外风险的安排
截至2022年3月31日，对表外风险的安排包括：
•$27.8未偿还的商业信用证有100万美元，其中大部分可以续期，主要是为了抵押环境补救和保险覆盖的义务。
•$56.6百万美元未偿还担保债券，主要用于履行环境修复覆盖范围的赔偿义务
•$120.0AeroJet Rocketdyne公司为环境修复活动向美国政府机构承担的义务提供的担保总额为100万美元。
•由公司的主要国内子公司共同和各自担保其在高级信贷安排下的义务。
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除上述事项外，本公司已经并将不时订立某些类型的合约，要求本公司就潜在的第三方及其他索偿向各方作出赔偿。该等合约主要涉及：(I)剥离协议，根据该等协议，本公司可向其业务或资产的购买者提供惯常的赔偿，包括(例如)因出售前业务的运作而产生的索偿，以及在出售前调查及补救存在的环境污染的责任；(Ii)若干房地产租赁，根据该等协议，本公司可能须就物业业主因使用适用物业而产生的索偿作出赔偿；及(Iii)与高级管理人员及董事订立的若干协议，根据该等协议，本公司可能须就该等人士与本公司的关系所产生的责任向该等人士作出赔偿。这些义务的条款各不相同。一般来说，没有明确规定最大限度的义务。
此外，在正常业务过程中，公司对供应商、分包商和其他外包合作伙伴的设备、材料和用品有开放的采购订单和其他承诺。这些金额是基于与满足从客户收到或预期收到的产品交付的采购订单或合同的预期要求相一致的数量。其中很大一部分可通过该公司与美国政府签订的合同收回。
该公司在销售某些产品的同时提供产品保修。该公司的大部分保修是一年制对部件、工艺和符合规格的标准保修。有时，该公司会做出超出标准保修义务的承诺。虽然该公司的合同有保修条款，但没有任何重大保修索赔的历史经验。保修风险准备金是在可估量和可能保修的基础上按产品计提的。这些成本包括在项目完成时的估计中，并根据该特定合同的GAAP允许的公司收入确认方法进行支出。
注9.退休福利
下表列出了退休福利支出(收入)的组成部分：
 养老金福利退休后的医疗和生活
保险福利
截至3月31日的三个月，
 2022202120222021
 (单位：百万)
受益义务的利息成本$8.9 $8.4 $0.1 $0.1 
预期资产收益率(15.7)(15.3)— — 
净亏损(收益)摊销7.7 15.9 (0.7)(0.6)
退休金支出(收入)$0.9 $9.0 $(0.6)$(0.5)

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注10.经营部门和相关披露
该公司的业务被组织成二基于不同产品和客户群的运营细分：航空航天和国防，以及房地产。下表列出了每个可报告细分市场的选定财务信息：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
净销售额：
航空航天与国防$510.5 $495.5 
房地产0.6 0.6 
总净销售额$511.1 $496.1 
细分市场表现：
航空航天与国防$62.7 $52.4 
环境修复拨备调整(0.4)(0.4)
GAAP/成本会计准则退休福利费用差异9.2 3.2 
不寻常的物品(见注11)(16.3)(1.7)
航空航天和国防总公司55.2 53.5 
房地产(0.1)(0.3)
总细分市场绩效$55.1 $53.2 
分部业绩与所得税前收入的对账：
细分市场表现$55.1 $53.2 
利息支出(3.9)(5.1)
利息收入及其他(0.2)0.6 
基于股票的薪酬0.9 (2.8)
企业退休福利— (1.7)
公司和其他(8.2)(5.6)
不寻常的物品(见注11)(5.4)(14.9)
所得税前收入$38.3 $23.7 
下表汇总了占净销售额10%以上的客户：
截至3月31日的三个月，
 20222021
洛克希德马丁公司34 %27 %
美国宇航局18 26 
雷神技术公司17 15 
注11.不寻常的物品
下表列出了未经审计的简明合并业务报表中的非正常项目总数：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
不寻常的物品
法律事务(其他费用的组成部分，净额)$16.1 $— 
委托书争夺费及相关诉讼费(其他费用构成，净额)3.1 — 
终止合并成本(其他费用的组成部分，净额)2.5 7.5 
债务损失— 9.1 
$21.7 $16.6 
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司产生了16.1与法律事务相关的百万美元。更多信息见附注8(A)。
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司产生了3.1与代理权竞争和相关诉讼费用相关的百万美元费用。更多信息见附注8(A)。
于截至2022年及2021年3月31日止三个月内，本公司产生终止合并成本$2.5百万美元和美元7.5分别为100万美元。有关更多信息，请参见注释1。终止合并成本的构成如下(单位：百万)：
19

截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
法律$1.8 $4.6 
员工薪酬0.3 2.1 
咨询和其他专业费用0.4 0.8 
$2.5 $7.5 
在截至2021年3月31日的三个月内，公司结算了135.4由于收到2.25%债券持有人的转换通知，其2.25%债券中的100万美元。本金为$135.4百万现金结清，折算溢价结清2.6百万股普通股。该公司产生的税前费用为#美元。9.1在截至2021年3月31日的三个月内，与2.25%债券的结算有关。
注12.对以前发布的财务报表的修订
如注1所示，在截至2022年3月31日的三个月中，该公司发现了与其2.5%票据相关的所得税会计上的一个重大错误。于2016年发行2.25%票据时，本公司并无记录已记入其他资本的与转换期权相关的适用递延税项负债，从而导致多报其他资本、多报递延所得税、多报其他流动资产、净额以及后续期间的所得税支出错误。该公司对这些错误进行了评估，并得出结论认为，这些错误对其当前或以前发布的合并财务报表来说，无论是单独的还是总体的，都不是实质性的。
由于与2.5%票据相关的所得税会计有关的重大错误，截至2019年1月1日、2020年和2021年的期初其他资本余额被夸大了#美元20.9百万美元。此外，截至2019年1月1日和2020年1月1日的期初留存收益余额少报了#美元7.9百万美元和美元8.0亿美元，截至2021年1月1日的期初累计赤字被夸大了#美元。7.8百万美元。2021年，所得税支出被夸大了#美元2.9100万美元，导致累计少报留存收益#美元10.7截至2021年12月31日。
截至2021年3月31日止三个月的未经审核简明综合经营报表及简明综合全面收益表并无变动。随附的未经审计简明综合资产负债表、简明综合股东权益表和简明综合现金流量表的修订如下。

20

简明综合资产负债表
截至2021年12月31日
如报道所述调整修订后的
 (单位：百万)
资产
流动资产
现金和现金等价物$700.4 $— $700.4 
受限现金3.0 — 3.0 
有价证券10.6 — 10.6 
应收账款净额60.6 — 60.6 
合同资产354.2 — 354.2 
其他流动资产，净额107.8 (8.3)99.5 
流动资产总额1,236.6 (8.3)1,228.3 
非流动资产
使用权资产52.6 — 52.6 
财产、厂房和设备、净值421.1 — 421.1 
可回收的环境修复成本226.2 — 226.2 
递延所得税57.5 (1.9)55.6 
商誉161.4 — 161.4 
无形资产34.9 — 34.9 
其他非流动资产，净额243.3 — 243.3 
非流动资产总额1,197.0 (1.9)1,195.1 
总资产$2,433.6 $(10.2)$2,423.4 
负债和股东权益
流动负债
长期债务的当期部分$166.7 $— $166.7 
应付帐款132.2 — 132.2 
环境修复费用准备金37.7 — 37.7 
合同责任366.5 — 366.5 
其他流动负债172.7 — 172.7 
流动负债总额875.8 — 875.8 
非流动负债
长期债务294.6 — 294.6 
环境修复费用准备金258.7 — 258.7 
养老金福利255.9 — 255.9 
经营租赁负债41.3 — 41.3 
其他非流动负债173.8 — 173.8 
非流动负债总额1,024.3 — 1,024.3 
总负债1,900.1 — 1,900.1 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益
普通股8.0 — 8.0 
其他资本599.0 (20.9)578.1 
按成本价计算的库存量(64.4)— (64.4)
留存收益91.9 10.7 102.6 
累计其他综合亏损，扣除所得税后净额(101.0)— (101.0)
股东权益总额533.5 (10.2)523.3 
总负债和股东权益$2,433.6 $(10.2)$2,423.4 


21

股东权益简明合并报表
截至2021年3月31日的三个月
 如报道所述调整修订后的
 (单位：百万)
普通股$8.0 $— $8.0 
其他资本583.3 (20.9)562.4 
库存股(64.4)— (64.4)
累计赤字(33.8)7.8 (26.0)
累计其他综合损失(216.1)— (216.1)
股东权益总额$277.0 $(13.1)$263.9 
简明合并现金流量表
截至2021年3月31日的三个月
 如报道所述调整修订后的
 (单位：百万)
经营活动
净收入$18.1 $— $18.1 
将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销15.2 — 15.2 
债务折价摊销和递延融资成本1.5 — 1.5 
基于股票的薪酬2.8 — 2.8 
退休福利，净额(2.5)— (2.5)
债务损失9.1 — 9.1 
其他，净额(0.3)— (0.3)
资产和负债变动情况：
应收账款净额(130.7)— (130.7)
合同资产(11.9)— (11.9)
其他流动资产，净额11.1 3.0 14.1 
可回收的环境修复成本3.9 — 3.9 
其他非流动资产2.3 — 2.3 
应付帐款(27.4)— (27.4)
合同责任29.9 — 29.9 
其他流动负债14.6 — 14.6 
递延所得税— (3.0)(3.0)
环境修复费用准备金(5.3)— (5.3)
其他非流动负债和其他0.2 0.2 
经营活动中使用的现金净额(69.4)— (69.4)
投资活动
用于投资活动的现金净额(5.7)— (5.7)
融资活动
用于融资活动的现金净额(570.7)— (570.7)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(645.8)— (645.8)
年初现金、现金等价物和限制性现金1,152.5 — 1,152.5 
年终现金、现金等价物和限制性现金$506.7 $— $506.7 

22

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
除非上下文另有说明或要求，否则本季度报告中使用的“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”是指Aerojet Rocketdyne控股公司及其按照美国公认会计原则(“GAAP”)合并的所有子公司。
根据公认会计原则编制综合财务报表时，我们需要作出影响简明综合财务报表及附注所报金额的估计及假设。实际结果可能与这些估计不同。此外，我们中期的经营业绩可能不能代表全年或未来期间的经营业绩。本节包含一些前瞻性表述，所有这些表述均基于当前预期，受风险和不确定因素的影响，包括本季度报告在“前瞻性表述”标题下描述的风险和不确定性，以及本季度报告第I部分截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第1A项和本季度报告第II部分第1A项所述的风险和不确定性。实际结果可能会有很大不同。本节应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的定期报告一起阅读。
概述
我们的业务分为两个部分：
航空航天和国防-包括我们的全资子公司AeroJet Rocketdyne，Inc.(“AeroJet Rocketdyne”)的业务，AeroJet Rocketdyne是一家领先的以技术为基础的设计、开发商和制造商，为美国(下称“美国”)提供航空航天和国防产品和系统。美国政府，包括国防部(“国防部”)、美国国家航空航天局(“NASA”)以及主要的航空航天和国防主承包商。
房地产--包括我们的全资子公司Easton Development Company，LLC(“Easton”)与我们多余的房地产资产的重新分区、权利、销售和租赁相关的活动。
终止的合并协议
2020年12月20日，公司与洛克希德·马丁公司(“洛克希德·马丁公司”)和洛克希德·马丁公司的全资子公司Mizar Sub，Inc.(“合并子公司”)签订了一项合并协议和计划(“合并协议”)，根据该协议，公司的每股普通股将自动转换为每股51.00美元的现金收入权。在2021年3月支付每股5.00美元的一次性现金股息(“收盘前股息”)后，调整后的每股56.00美元，公司将成为洛克希德·马丁公司的全资子公司(“合并”)。
2022年1月25日，美国联邦贸易委员会(“FTC”)向联邦贸易委员会的行政法院提起了对本公司和洛克希德·马丁公司的申诉，并向美国联邦法院提出申诉，要求在行政审判之前发布初步禁令以阻止交易(“联邦贸易委员会诉讼”)。2022年2月13日，洛克希德·马丁公司通知该公司，它已选择终止合并协议。2022年2月14日，根据当事人的联合动议，驳回了行政申诉和美国联邦法院的申诉。
财务亮点
以下是截至2022年3月31日的三个月的重要财务要点摘要，管理层用这些摘要来评估我们的经营业绩和财务状况。
 截至3月31日的三个月，
 20222021
 (百万，不包括百分比和每股金额)
净销售额$511.1 $496.1 
净收入27.8 18.1 
净收益占净销售额的百分比5.4 %3.6 %
调整后净收入(非公认会计准则计量*)36.9 29.3 
调整后净收入(非公认会计准则计量*)占净销售额的百分比7.2 %5.9 %
每股收益(EPS)--稀释后收益0.33 0.22 
调整后每股收益(非公认会计准则衡量标准*)0.44 0.36 
调整后的EBITDAP(非GAAP衡量标准*)69.3 58.5 
调整后的EBITDAP(非GAAP指标*)占净销售额的百分比13.6 %11.8 %
用于经营活动的现金(75.0)(69.4)
自由现金流(非公认会计准则计量*)(77.2)(73.2)
_________
*我们提供非GAAP衡量标准，作为根据GAAP公布的财务结果的补充。非GAAP措施与最直接可比的GAAP措施的对账将在后面管理层的讨论和分析“非GAAP财务措施的使用”的标题下提出。
我们的业务前景受到全球安全环境日益复杂和世界范围内持续的经济压力的影响，包括俄罗斯和乌克兰军事冲突造成的压力，以及持续的压力
23

与冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行有关的不确定性。在这种环境下，我们战略的一个重要组成部分是专注于保护我们员工的健康和安全，为我们的客户提供卓越的业绩，推动我们整个运营的改进和效率，并通过加强和扩大我们的业务来创造价值。
虽然我们继续专注于保持一支健康和强大的劳动力队伍，但COVID19和其他全球经济因素也影响了劳动力市场，导致包括我们在内的雇主之间的竞争加剧，并使寻找和留住优质员工变得更加困难。我们还定期受到我们的竞争对手的影响，这些竞争对手试图诱使我们的员工离开公司。围绕内部治理事项的持续不确定性和其他最近的事态发展，包括终止与洛克希德·马丁公司的合并协议，也影响了我们在公司内部各级保留合格员工的能力。
我们面临的一些重大挑战如下：与我们的对美国政府计划和合同的依赖，未来美国政府在我们市场的支出的减少或变化，环境问题，资本结构，资金不足的养老金计划，网络安全和其他安全威胁，以及这个新冠肺炎大流行和各国政府采取的行动。
主要客户
我们产品和技术的主要最终用户客户主要是美国政府机构。由于我们的大部分销售直接或间接地卖给了美国政府，购买我们产品和服务的资金通常会跟随美国航空航天和国防支出的趋势。然而，个别美国政府机构，包括军事部门、美国国家航空航天局、导弹防御局以及为这些机构服务的主承包商，在“预算顶线”范围内行使独立购买力。因此，对美国政府的销售不被视为对一个客户的销售，而是每个合同代理被视为单独的客户。
下表汇总了最终用户对美国政府及其机构的净销售额，包括对以下披露的重要客户的净销售额：
截至3月31日的三个月，
 20222021
美国政府95 %97 %
非美国政府5 3 
下表汇总了重要计划的净销售额百分比，所有这些计划都包括在美国政府销售额中，并由多个合同组成：
截至3月31日的三个月，
 20222021
RS-25 15 %22 %
标准导弹12 12 
爱国者先进能力-3(“PAC-3”)
12 6 
末段高空区域防御(“萨德”)
8 9 
下表汇总了占净销售额10%以上的客户，每个客户都涉及多个产品线和计划的销售：
截至3月31日的三个月，
 20222021
洛克希德马丁公司34 %27 %
美国宇航局18 26 
雷神技术公司17 15 
行业动态
我们的主要航空航天和国防客户包括国防部、美国国家航空航天局和向这些客户供应产品的主承包商。我们依赖美国政府为航空航天和国防提供资金，而我们的积压在很大程度上取决于美国政府对这些项目的持续资金。随着2022年3月15日《2022年综合拨款法案》(公法117-103)的颁布，国防部和美国国家航空航天局现在为2022年政府财政年度的剩余时间提供资金。鉴于俄罗斯入侵乌克兰，第117-103号公法还列入了向乌克兰提供援助的补充资金。新冠肺炎导致的客户设施中断或供应链延误可能会推迟或减少美国政府机构的支出。国防部和/或NASA支出的这种减少，我们正在或希望参与的项目的取消或削减，或者我们客户的支付模式因美国政府支出的变化而发生变化，可能会对我们的经营业绩、财务状况和/或现金流产生实质性的不利影响。

24

环境问题
我们目前和以前的业务运营受到联邦、州和地方环境法律和法规的约束和影响，这些法律和法规与某些材料、物质和废物的排放、处理、储存、处置、调查和补救有关。我们的政策是在开展业务时适当考虑环境的保护和保护。我们定期评估对这些法规的遵守情况，我们相信，截至2022年3月31日，我们目前的运营基本上符合适用的环境法律和法规。
下表汇总了截至2022年3月31日我们的可收回金额、环境储备和责任范围：
可回收
金额(1)		环境保护区估计范围
责任的责任
 (单位：百万)
萨克拉门托$189.4 $215.2 $215.2 - $349.2
鲍德温公园可操作单元54.2 61.6 61.6 - 74.3
其他AeroJet Rocketdyne网站11.7 11.7 11.7 - 21.3
其他网站0.7 5.2 5.2 - 6.4
总计$256.0 $293.7 $293.7 - $451.2
_____
(1)不包括截至2022年3月31日诺斯罗普·格鲁曼公司(“诺斯罗普”)的应收账款3,900万美元，这笔应收账款与我们在前几年已经支付(因此未预留)的环境成本有关，并且根据我们与诺斯罗普的协议可以报销。
环境补救成本主要由我们的航空航天和国防部门产生，其中某些成本可以从我们与美国政府的合同中收回。我们目前估计，我们未来航空航天和国防部门环境补救成本的大约12%可能不会得到报销，而是要支出。
资本结构
我们有大量的债务，需要我们支付利息和本金。根据我们美国政府的合同，长期融资的利息不是一种可收回的成本。截至2022年3月31日，我们有4.63亿美元的未偿债务。
退休福利
2021年3月11日签署成为法律的《2021年美国救援计划法案》(ARPA)为固定收益养老金计划的发起人提供了资金救济。根据ARPA的规定，我们预计在2022年向我们的纳税合格的固定收益养老金计划提供约1500万美元的现金捐助。我们通常能够收回与符合税务条件的固定收益养老金计划相关的缴费，作为我们美国政府合同的允许成本，但我们根据养老金资金规则向符合税收条件的固定收益养老金计划缴费时与根据成本会计准则(“CAS”)可收回时存在差异。
最近的全球干扰，包括新冠肺炎大流行造成的干扰，以及俄罗斯入侵乌克兰和全球应对措施，继续导致重大的经济不确定性和金融市场的波动，这可能对我们的符合税务条件的固定收益养老金计划的资金状况产生不利影响。我们的养老金计划的资金状况受到计划资产的投资经验、美国法律的任何变化以及美国符合税务条件的养老金计划用于计算资金要求的法定利率变化的影响。因此，如果我们计划资产的表现不符合我们的假设，如果美国国税局法规或其他适用法律发生变化，或者如果其他精算假设被修改，我们未来对资金不足的养老金计划的缴费可能会高于我们的预期。
网络安全和其他安全威胁
我们经常防御各种网络和其他安全威胁，以保护我们的信息技术基础设施、供应链、商业或客户信息和其他威胁的保密性、完整性和可用性。我们作为合同要求运营和管理的客户站点也受到类似的安全威胁。
我们面临的威胁从大多数行业常见的攻击，到更高级、更持久、高度组织的对手、内部威胁和其他针对我们和其他国防和航空航天公司的威胁载体；因为我们保护国家安全信息。此外，网络威胁正在发展，频率越来越高，包括但不限于恶意软件、破坏性恶意软件、试图未经授权访问数据、中断或拒绝服务攻击以及其他电子安全漏洞，这些漏洞可能导致关键任务系统中断、未经授权发布机密、个人或其他受保护的信息(我们或我们的员工、客户或合作伙伴的信息)，以及数据、网络或系统的损坏。我们还可能受到网络威胁或其他中断或漏洞的影响，这些威胁或漏洞出现在我们使用的产品中，或者在与我们的业务相关的合作伙伴或客户的系统中。
俄罗斯入侵乌克兰和全球对入侵的反应加剧了我们面临的这些网络和其他安全威胁。我们继续评估我们的信息技术系统，并与我们的
25

客户、供应商和分包商寻求将网络威胁、其他安全威胁或业务中断的影响降至最低。
新冠肺炎
在截至2022年3月31日的三个月内，我们的财务业绩和运营没有受到新冠肺炎疫情的实质性不利影响。该公司未来的财务业绩可能受到新冠肺炎疫情影响的程度取决于未来的事态发展，这些事态发展具有很高的不确定性，目前无法预测。我们不知道有任何具体事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其截至本季度报告10-Q表格发布日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
CARE法案于2020年3月27日颁布，以应对新冠肺炎疫情及其对全球经济和美国公司的负面影响。CARE法案包括各种帮助公司的财务措施，包括对所得税和非基于收入的税法进行临时修改。通过这些规定，截至2022年3月31日，我们推迟了1070万美元的工资税支付，否则本应支付。此外，根据CARE法案的规定，出于所得税目的，我们加快了2017年12月31日后投入使用的符合条件的装修物业的折旧。
代理权竞赛
如本季度报告第I部分第1项未经审核简明综合财务报表附注8(A)所披露，涉及本公司董事会成员的委托书争夺战及相关诉讼正在进行。根据衡平法院于2022年2月23日和3月22日输入的命令，公司已就公司年会、正在进行的委托书竞争和相关诉讼聘请了中立的律师。截至2022年5月2日，年会日期和相关记录日期尚未确定。
经营成果
净销售额
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (单位：百万)
净销售额$511.1 $496.1 $15.0 
*改变的主要原因。净销售额的增长主要是由PAC-3和下一代拦截器(“NGI”)计划推动的，RS-25计划的下降部分抵消了这一增长。
销售成本(不包括下面单独列出的项目)
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (以百万为单位，但百分比除外)
销售成本(不包括下面单独列出的项目)$425.5 $418.0 $7.5 
净销售额百分比83.3 %84.3 %
*改变的主要原因。销售成本占净销售额的百分比的下降主要是由于标准导弹计划的表现有所改善。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (以百万为单位，但百分比除外)
SG&A的组成部分：
SG&A不包括基于股票的薪酬$9.1 $6.2 $2.9 
基于股票的薪酬(0.9)2.8 (3.7)
SG&A
$8.2 $9.0 $(0.8)
净销售额百分比1.6 %1.8 %
不包括基于股票的薪酬的净销售额百分比1.8 %1.2 %
*改变的主要原因。SG&A费用的减少主要是由于基于股票的薪酬较低，部分被较高的法律成本所抵消。

26

折旧及摊销
 截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (单位：百万)
折旧和摊销的组成部分：
折旧$12.0 $11.2 $0.8 
摊销1.7 3.3 (1.6)
吸积0.7 0.7 — 
折旧及摊销$14.4 $15.2 $(0.8)
*改变的主要原因。折旧和摊销费用减少主要是由于与2013年从联合技术公司收购Rocketdyne业务相关的相当大一部分客户相关无形资产的摊销费用于2021年第三季度完成。
其他费用，净额
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (单位：百万)
其他费用，净额$20.3 $8.1 $12.2 
*改变的主要原因。其他费用净额增加的主要原因是与法律事项有关的费用1,610万美元，以及与委托书争辩和相关诉讼事项有关的费用310万美元。这些成本因本期发生的终止合并成本较低而部分抵消。其他资料见未经审计简明综合财务报表附注11。
退休福利支出
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (单位：百万)
退休福利支出的组成部分：
受益义务的利息成本$9.0 $8.5 $0.5 
预期资产收益率(15.7)(15.3)(0.4)
摊销以前的服务费用— — — 
净亏损摊销7.0 15.3 (8.3)
退休福利支出$0.3 $8.5 $(8.2)
*改变的主要原因。退休福利费用减少的主要原因是，由于用于计算2021年12月31日福利债务的贴现率增加，精算损失净额摊销减少。
债务损失
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (单位：百万)
债务损失$— $9.1 $(9.1)
*改变的主要原因。在截至2021年3月31日的三个月里，由于收到了2.25%债券持有人的转换通知，我们结算了2.25%债券中的1.354亿美元。本金1.354亿美元以现金结算，转换溢价以260万股普通股结算。在截至2021年3月31日的三个月中，我们产生了910万美元的税前费用，这与2.25%债券的结算有关。
利息收入及其他
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (单位：百万)
利息收入及其他$(0.2)$0.6 $(0.8)
*改变的主要原因。利息收入和其他收入减少的主要原因是，在截至2022年3月31日的三个月中，有价证券的未实现亏损和平均现金余额下降。

27

利息支出
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (单位：百万)
利息支出的构成：
合同权益及其他$3.5 $3.6 $(0.1)
债务折价摊销和递延融资成本0.4 1.5 (1.1)
利息支出$3.9 $5.1 $(1.2)
*改变的主要原因。利息支出减少主要是由于采用了新的会计准则，从2022年1月1日起取消了债务贴现的摊销(见未经审计的简明综合财务报表附注1)。
所得税
所得税规定如下：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
所得税拨备$10.5 $5.6 
在截至2022年3月31日的三个月中，所得税拨备为1,050万美元，有效税率为27.4%。我们的有效税率与21%的法定联邦所得税税率不同，这主要是由于州所得税和某些支出在税务上永久不可扣除，部分被研发(R&D)抵免和可转换债券原始发行折扣的影响所抵消。
在截至2021年3月31日的三个月中，所得税拨备为560万美元，有效税率为23.6%。我们的有效税率不同于21%的法定联邦所得税税率，主要是由于州所得税和某些支出在纳税时永久不可扣除，部分被研发抵免的影响所抵消。
从2022年开始，2017年的减税和就业法案改变了研发支出的扣除规则。因此，截至2022年3月31日，所得税应付余额总计4270万美元，与截至2021年12月31日的应收所得税余额相比，所得税应付余额大幅增加。虽然国会可能会在这一条款生效之前修改、推迟或废除它，但我们不能保证该条款会被修改、推迟或废除。如果不修改、推迟或废除这一规定，可能会对我们的经营业绩、财务状况和/或现金流产生不利影响。
运营细分市场信息
我们根据几个因素对我们的运营部门进行评估，其中主要的财务衡量标准是部门业绩。分部业绩是指净销售额减去与该分部相关的适用成本、支出和非常项目拨备。不包括在部门业绩之外的有：公司收入和支出、利息支出、利息收入、所得税和与该部门无关的非常项目。我们相信，分部业绩为投资者了解我们的经营业绩提供了有用的信息。
航空航天和国防部门
截至3月31日的三个月，
 20222021改变*
 (以百万为单位，但百分比除外)
净销售额$510.5 $495.5 $15.0 
细分市场表现55.2 53.5 1.7 
分部边距10.8 %10.8 %
*改变的主要原因。净销售额的增长主要是由PAC-3和NGI计划推动的，RS-25计划的下降部分抵消了这一增长。
分部利润率受到以下因素的影响：(I)与法律事务相关的成本；(Ii)较低的退休福利支出；(Iii)标准导弹计划的业绩改善；以及(Iv)与终止合并相关的较低成本。
我们的合同主要分为“固定价格”(主要由美国政府用于生产型合同)或“可偿还成本”(主要由美国政府用于开发型合同)。固定价格合同存在未偿还费用超支的风险，可能导致合同利润和利润率低于预期。费用可偿还合同的风险通常较低，因此利润通常较低。下表汇总了按合同类型划分的净销售额百分比：
28

截至3月31日的三个月，
 20222021
固定价格56 %51 %
费用可报销44 49 
在截至2022年3月31日的三个月中，我们对所得税前经营业绩的合同估计有270万美元的净不利变化，而截至2021年3月31日的三个月的净不利变化为240万美元。
房地产细分市场
截至3月31日的三个月，
 20222021变化
 (单位：百万)
净销售额$0.6 $0.6 $— 
细分市场表现(0.1)(0.3)0.2 
净销售额和分部业绩主要由租赁物业业务构成。
积压
截至2022年3月31日，我们的剩余履约义务(也称为积压)总额为64亿美元。我们预计将在未来12个月内将剩余的业绩义务中约37%，即24亿美元确认为销售额，在接下来的12个月中再确认26%，此后再确认37%。我们的积压工作摘要如下：
March 31, 20222021年12月31日
 (以十亿计)
资金积压$2.8 $3.1 
资金不足的积压3.6 3.7 
总积压$6.4 $6.8 
总积压既包括有资金的积压(客户授权、拨付和合同义务提供资金的未完成订单)，也包括无资金的积压(未拨出资金的确定订单)。不确定交货和数量合同以及未行使的期权不会在总积压中报告。积压会受到资金延迟或计划重组/取消的影响，这些都是我们无法控制的。
非公认会计准则财务计量的使用
调整后的EBITDAP、调整后的净收入和调整后的每股收益
我们提供非GAAP财务指标，称为调整后EBITDAP、调整后净收入和调整后每股收益。我们使用这些指标来衡量我们的运营和公司整体业绩。我们认为，为了让管理层和投资者能够有效地比较不同时期的核心业绩，衡量标准应该排除不能反映我们持续业务运营结果的项目，或与之无关的项目，如退休福利(养老金和退休后福利)、重大非现金支出、融资决策对收益的影响，以及在我们正常、持续和常规业务过程之外发生的项目。因此，我们将调整后的EBITDAP定义为调整后的GAAP净收入，其中不包括利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销、退休福利、根据我们的美国政府合同可收回的金额以及非常项目(有关更多信息，请参阅未经审计的简明综合财务报表中的附注11)。调整后净收入和调整后每股收益不包括退休福利，不包括根据我们的美国政府合同可收回的金额和我们认为不反映此类正常、持续和惯例活动的不寻常项目。调整后净收益和调整后每股收益不代表，也不应被视为根据公认会计准则确定的净收益或稀释每股收益的替代方案。
29

截至3月31日的三个月，
 20222021
 (以百万为单位，每股和百分比除外)
净收入$27.8 $18.1 
利息支出3.9 5.1 
利息收入及其他0.2 (0.6)
所得税拨备10.5 5.6 
折旧及摊销14.4 15.2 
美国公认会计准则退休福利支出0.3 8.5 
CAS可收回的退休福利费用(9.5)(10.0)
不寻常的物品21.7 16.6 
调整后的EBITDAP$69.3 $58.5 
净收益占净销售额的百分比5.4 %3.6 %
调整后的EBITDAP占净销售额的百分比13.6 %11.8 %
净收入$27.8 $18.1 
美国公认会计准则退休福利支出0.3 8.5 
CAS可收回的退休福利费用(9.5)(10.0)
不寻常的物品21.7 16.6 
调整对所得税的影响(1)(3.4)(3.9)
调整后净收益$36.9 $29.3 
稀释每股收益$0.33 $0.22 
调整0.11 0.14 
调整后每股收益$0.44 $0.36 
经报告及调整的摊薄加权平均股份85.8 80.7 
________
(1)所得税影响按同期联邦和州法定税率计算。
自由现金流
我们还提供了自由现金流的非公认会计准则财务计量。自由现金流的定义是经营活动的现金流减去资本支出。不应孤立地将自由现金流量视为可用于自由支配目的的剩余现金流量的衡量标准，或作为根据公认会计准则提出的业务现金流量的替代办法。我们使用自由现金流，向利益相关者和投资界展示我们的结果，并在我们对业务的内部评估和管理中使用。管理层认为，这一财务措施对投资者很有用，因为它提供了补充信息，帮助他们使用管理层用来评估实现我们目标的进展情况的工具来查看业务。下表汇总了自由现金流：
截至3月31日的三个月，
 20222021
 (单位：百万)
用于经营活动的现金净额$(75.0)$(69.4)
资本支出(2.2)(3.8)
自由现金流$(77.2)$(73.2)
由于我们计算这些非GAAP指标的方法可能与其他公司的方法不同，所以上述非GAAP指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标进行比较。这些衡量标准不符合公认会计原则，我们不打算孤立地考虑这些信息或将其作为公认会计原则衡量标准的替代品。
流动性与资本资源
我们相信，我们现有的现金和现金等价物以及高级信贷机制下的可获得性，加上我们未来业务产生的现金，将提供足够的资金来满足我们未来12个月和可预见的未来的运营计划。截至2022年3月31日，我们的高级信贷安排下有6.109亿美元的现金和现金等价物以及6.222亿美元的可用借款。然而，有许多因素可能会对我们的流动性状况产生积极或消极的影响，包括：
30

•终止与洛克希德·马丁公司拟议的合并的影响；
•正在进行的代理权竞争和相关诉讼；
•削减、推迟或改变美国政府开支；
•公司合同的成本超支，要求公司吸收超额费用；
•发行或回购债务证券或股权证券；
•自愿或根据法律或条例的要求，为养恤金负债提供潜在资金；
•c遵守与我们的融资安排有关的公约和其他条款和条件；
•与公司目前和以前的业务和运营有关的环境索赔；
•减少可从环境索赔中收回的金额；
•修改或澄清现行税法；以及
•风险和不确定因素详述于我们的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告，已在本季度报告第II部分第1A项更新。
现金和现金等价物及短期投资
我们的现金及现金等价物和有价证券包括现金、定期存款、货币市场基金和投资级公司债券。我们的投资政策和战略侧重于保本和支持我们的流动性要求。美国利率的变化会影响我们的现金和现金等价物以及有价证券的利息，以及这些证券的市场价值。我们的战略重点是保存资本和支持我们满足高信用质量标准的流动性要求，这是我们董事会审计委员会批准的我们的投资政策所规定的。
我们不断评估出售额外股本或债务证券、获得信贷安排、获得融资和经营租赁安排、履行融资义务、回购普通股、支付股息、或回购、再融资或出于战略原因或以其他方式重组我们的债务的机会，或进一步加强我们的财务状况。
截至2022年3月31日，我们的现金及现金等价物和限制性现金的综合余额从截至2021年12月31日的7.034亿美元减少到6.139亿美元，减少了8950万美元。
在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动中使用的现金为7500万美元，主要是由于本季度销售和账单的时间安排导致应收账款增加。
在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金为220万美元，与资本支出有关。
在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金为1230万美元，主要来自(I)债务现金支付710万美元(见下表)，以及(Ii)我们的股权计划和股息支付使用的520万美元现金净额。
下表汇总了我们的债务本金活动：
2021年12月31日现金
付款		March 31, 2022
 (单位：百万)
定期贷款$282.2 $(6.6)$275.6 
2 1/4%注释
145.9 — 145.9 
融资租赁43.4 (0.5)42.9 
总债务活动$471.5 $(7.1)$464.4 
高级信贷安排
高级信贷安排将于2023年9月20日到期，包括(I)6.5亿美元的循环信贷额度(“Revolver”)和(Ii)3.5亿美元的定期贷款。定期贷款及根据Revolver的任何借款按伦敦银行同业拆息计息，另加基于我们于每个季度末测量的杠杆率(“综合净杠杆率”)计算的175至250个基点的适用保证金。除利息外，我们还必须支付某些费用，包括(I)对已签发但未提取的信用证和欧洲货币利率贷款的金额收取每年175至250个基点的信用证费用，以及(Ii)对Revolver未使用部分收取每年30至45个基点的承诺费。定期贷款于2022年3月31日以7.5%的年利率摊销，自2022年12月31日起增加至年利率10.0%，将按季度等额分期付款，连同在到期日到期的Revolver项下的未偿还借款。截至2022年3月31日，该公司遵守了其金融和非金融契约。
其他信息
我们已知的合同义务和之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中报告的其他义务没有实质性变化。
作为我们正在进行的业务的一部分，我们没有参与与未合并实体或金融合伙企业产生实质性关系的交易，如美国证券交易委员会颁布的规则中定义的那样，例如经常被指的实体
31

作为结构性融资或特殊目的实体，其设立的目的是促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的。有关我们表外风险的资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注8(D)。
关键会计政策和估算
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的，这要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响报告的资产和负债、净收入和费用以及或有资产和负债的披露。我们的估计是基于我们认为在当时情况下是合理的历史经验和假设，其结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础。吾等认为，所采用的会计估计及由此产生的结余是合理的；然而，实际结果可能与这些估计不同，而且这种差异可能是重大的。我们认为以下关键会计政策受我们的会计政策和估计影响最大：收入确认、退休福利计划、环境补救成本和回收以及所得税。除了没有分配给我们的运营部门的所得税外，这些领域都会影响我们业务部门的财务业绩。
我们的重要会计政策的详细说明可在我们最新的Form 10-K年度报告中找到，该报告截至2021年12月31日。这些关键会计政策没有实质性变化。
最近通过和发布的会计公告
有关我们对最近通过和发布的会计声明的影响的讨论的信息，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注1。
前瞻性陈述
本报告中包含的某些信息应被视为1995年私人证券诉讼改革法第21E节所界定的“前瞻性陈述”。本报告中除历史信息以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述代表(但不限于)管理层的预期、信念、计划和目标以及未来的财务业绩，以及与陈述中讨论的事项有关的假设或判断。“相信”、“估计”、“预期”、“项目”和“预期”等词语以及类似的表述通常用于识别前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及某些风险、估计、假设和不确定因素，包括与未来销售和活动水平、现金流、合同履行情况、诉讼结果和意外情况、环境补救措施和预期资本成本有关的风险。各种因素可能导致实际结果或结果与我们的前瞻性陈述中预期和表达的结果大不相同。我们提醒您，本报告中的任何前瞻性陈述都不是对未来业绩、事件或结果的保证，您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅说明截至本报告日期为止的情况。我们不打算，也不承担任何义务，更新任何前瞻性信息以反映新信息、未来事件或其他情况，除非法律要求。可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中表述的不同的重要风险因素在我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告的第1A项中的“风险因素”一节中描述，包括但不限于：
•    终止与洛克希德·马丁公司拟议的合并的影响；
•正在进行的代理权竞争和相关诉讼；
·公司董事会和管理层的连续性及其战略监督；
·削减、推迟或改变美国政府开支；
·取消或实质性修改一份或多份重要合同；
·公司的分包商或供应商未能履行其合同义务；
·失去关键的合格技术、部件和材料供应商；
·释放、计划外点火、爆炸或不当处理公司业务中使用的危险材料；
·房地产市场固有的风险；
·新冠肺炎疫情及其对全球经济和其他状况的影响，包括全球支出、采购以及公司及其客户和供应商的业务运营等；
·政府、企业和个人为应对新冠肺炎大流行采取的行动，包括强制接种疫苗；
·公司合同的费用超支，要求公司吸收超额费用；
·公司的信息技术基础设施出现故障，包括成功的网络攻击、事故、某些信息技术和网络安全功能外包失败，或可能导致公司业务中断的安全漏洞；
·加利福尼亚州萨克拉门托大都市区房地产市场的经济和其他条件的变化或影响该市场房地产价值的利率变化；
·关键雇员的流失和现有熟练雇员的短缺，以实现预期的增长；
·罢工或其他停工，或公司无法以优惠条件续签集体谈判协议；
·与合同会计有关的估计数变动；
·本公司的固定收益养恤金计划的供资状况，以及本公司的现金缴款超过本公司本期间接费用费率可收回的数额的义务；
·巨额债务对公司的现金资源有很大的需求，并可能限制公司借入更多资金或扩大业务的能力；
32

·公司遵守公司债务协议所载财务和其他契约的能力；
·LIBOR报告做法或确定LIBOR的方法发生变化；
·未能获得合同；
·与潜在和/或实际收购活动有关的成本和时间承诺可能超出预期；
·不遵守适用于与美国政府签订合同的规定；
·公司的信息技术基础设施出现故障或公司的第三方服务提供商未能履行职责；
·现有或新产品和系统的产品故障、进度延误或其他问题；
·影响本公司的环境和其他政府法规可能变得更加严格，或使本公司承担超过其既定准备金的重大责任；
·与公司目前和以前的业务和业务有关的环境索赔，包括无法保护或执行以前签署的环境协定；
·减少可从环境索赔中收回的金额；
·保险未充分覆盖的重大风险敞口和潜在责任；
·由于我们的公司注册证书中特拉华州独家法院的规定，与我们的股东就某些纠纷获得有利的司法法院的能力有关的限制；
·保险不承保的业务中断程度；
·修改或澄清现行税法或程序指南可能对公司的纳税义务和有效税率产生不利影响；
·与索赔和诉讼有关的风险和不确定性；
·贴现率和精算估计数、计划资产的实际回报以及政府对固定收益养恤金计划的规定的变化的影响；
·无法保护公司的专利和专有权利；以及
·在该公司提交给美国证券交易委员会的报告中详细描述的那些风险。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告中，与某些市场风险相关的披露没有实质性变化，这是我们在截至2021年12月31日的年度报告中第二部分第7A项“关于市场风险的量化和定性披露”中报告的。
利率风险
我们面临市场风险的主要原因是与我们的借款、现金和现金等价物、有价证券以及养老金资产和负债相关的利率变化。
借款
截至2022年3月31日，我们的债务本金(不包括融资租赁义务)总计4.215亿美元：1.459亿美元，或35%，按2.25%的固定利率计算；2.756亿美元，或65%，按2.21%的浮动利率计算。
下表汇总了不包括融资租赁债务的未偿债务的估计公允价值和本金金额：
 公允价值本金金额
 March 31, 20222021年12月31日March 31, 20222021年12月31日
 (单位：百万)
定期贷款$269.8 $275.8 $275.6 $282.2 
21/4%注释
229.9 266.1 145.9 145.9 
总计$499.7 $541.9 $421.5 $428.1 
债券的公允价值是使用基于我们的债务证券(二级证券)的公开市场的经纪人报价来确定的。定期贷款的公允价值是根据第三方模型估计的，该模型使用类似行业内的可比公司贷款、信用质量和货币来得出相对价值价格。
现金和有价证券
我们还面临与我们的现金和现金等价物以及有价证券的赚取利息和市场价值相关的利率变化。我们的现金及现金等价物和有价证券包括现金、定期存款、货币市场基金和投资级公司债券。我们的投资政策和战略侧重于保本和支持我们的流动性要求。美国利率的变化会影响我们的现金和现金等价物以及有价证券的利息，以及这些证券的市场价值。
养老金资产和负债
我们符合纳税条件的养老金资产和负债受到利率风险的影响。有关我们符合纳税资格的养老金资产和负债的利率风险的信息，可在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中“关键会计政策和估计”标题下管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析的第7部分第1项中找到。
33

项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据我们管理层的评估(在我们首席执行官和首席财务官的参与下)，截至本报告所述期间结束时，我们的主要高管和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)有效，以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息得到记录、处理、在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内汇总和报告，并根据需要积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。
财务报告内部控制的变化
于最近一个季度内，财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能重大影响财务报告内部控制有效性的变化。
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
有关本公司法律程序的资料，请参阅本报告第一部分第1项未经审计简明综合财务报表附注8。
第1A项。风险因素
除下文所述外，我们的风险因素与我们之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中报告的风险因素没有实质性变化。
俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，以及全球对此的反应，可能会加剧我们面临的某些风险，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
2022年2月24日，俄罗斯联邦开始对乌克兰进行军事入侵。俄罗斯对乌克兰的入侵，以及包括美国和其他国家实施制裁在内的全球反应，已经加剧，并可能继续加剧我们的业务面临的风险。由于我们的业务性质，以及我们保护国家安全信息，我们面临着高度有组织的对手攻击的高风险，包括民族国家和敌对的外国政府，如俄罗斯及其盟友。我们面临的威胁范围从大多数行业常见的攻击，到更高级、更持续、高度组织的对手、内部威胁和其他针对我们和其他国防和航空航天公司的威胁载体，可能包括网络攻击、安全攻击和其他影响我们的财产和运营的有针对性的动作，包括我们的关键任务系统。此类攻击也可能针对我们的员工、客户或合作伙伴。如果我们遭受一次或多次此类攻击，我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到重大不利影响。即使攻击不成功，我们也可能需要花费大量额外资源来调查和加强我们的安全系统。这些风险和其他风险在我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中有更详细的描述。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
I更多人购买股票证券
下表提供了在截至2022年3月31日的三个月内向公司交出的股份的信息，以支付因归属限制性股票而应缴的员工预扣税.
期间
购买的股份总数
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可购买的最大股票数量(或近似美元价值)
2022年1月1日至2022年1月31日310 $46.15 — — 
2022年2月1日至2022年2月28日100,043 38.75 — — 
2022年3月1日至2022年3月31日— — — — 
总计100,353 $38.77 — — 
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
在此引用作为参考
表格
项目编号
展品说明表格文件编号展品提交日期随信存档或提供
31.1
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对主要行政人员的证明.
X
31.2
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条认证首席财务官。
X
32.1
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条，对首席执行官和首席财务官进行认证。
X
101.INSXBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。X
101.SCHXBRL分类扩展架构文档X
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档X
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档X
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档X
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档X
   104封面交互数据文件(包含在附件101中)--封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中X

签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
AeroJet Rocketdyne控股公司
日期：May 3, 2022由以下人员提供： /s/艾琳·P·德雷克
 艾琳·P·德雷克
首席执行官兼总裁
(首席行政主任)
日期：May 3, 2022由以下人员提供： /s/Daniel L.Boehle
 丹尼尔·L·博尔
副总裁兼首席财务官
(首席财务官和首席会计官)

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