附件99.1
AeroJet Rocketdyne控股公司公布2022年第一季度业绩
亚洲网加利福尼亚州埃尔塞贡多5月3日电AeroJet Rocketdyne Holdings，Inc.(纽约证券交易所代码：AJRD)(以下简称“公司”)今天公布了截至2022年3月31日的三个月的业绩。
财务概述
| 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| (百万，不包括百分比和每股金额) | |||||||
| 净销售额 | $ | 511.1 | $ | 496.1 | |||
| 净收入 | 27.8 | 18.1 | |||||
| 净收益占净销售额的百分比 | 5.4 | % | 3.6 | % | |||
| 调整后净收入(非公认会计准则计量*) | 36.9 | 29.3 | |||||
| 调整后净收入(非公认会计准则计量*)占净销售额的百分比 | 7.2 | % | 5.9 | % | |||
| 每股收益(EPS)--稀释后收益 | 0.33 | 0.22 | |||||
| 调整后每股收益(非公认会计准则衡量标准*) | 0.44 | 0.36 | |||||
| 调整后的EBITDAP(非GAAP衡量标准*) | 69.3 | 58.5 | |||||
| 调整后的EBITDAP(非GAAP指标*)占净销售额的百分比 | 13.6 | % | 11.8 | % | |||
| 用于经营活动的现金 | (75.0 | ) | (69.4 | ) | |||
| 自由现金流(非公认会计准则计量*) | (77.2 | ) | (73.2 | ) | |||
_________
*该公司根据美国公认的会计原则(“GAAP”)提供非GAAP措施，作为对财务结果的补充。新闻稿末尾包括非GAAP衡量标准与最直接可比较的GAAP衡量标准的对账。
Aerojet Rocketdyne Holdings，Inc.公布的销售额为5.11亿美元，同比增长3%。调整后的EBITDAP为6900万美元，同比增长18%，推动利润率提高180个基点。利润率的提高反映了计划绩效的改善和股票薪酬的降低。在之前多年的巨额奖励的支持下，截至2022年3月31日，该公司的积压金额为64亿美元，高于一年前的63亿美元。积压的长期合同提供了对未来销售增长的信心，预计24亿美元的积压将在未来12个月内转化为销售，这是我们有史以来最高的预期。7700万美元的自由现金流出与去年第一季度持平。
我们将在2022年以强劲的第一季度开局。AeroJet Rocketdyne Holdings，Inc.首席执行官兼总裁艾琳·P·德雷克表示：“我们的财务业绩反映了我们对客户需求的持续承诺、对我们国家需求的响应以及对提高运营效率的关注。在本季度，我们的超燃冲压发动机在为高超声速吸气式武器概念(HAWC)的成功飞行测试提供动力的同时，创造了耐力纪录。我们正在看到我们致力于先进研究和开发的好处，这导致了产品性能的优化和成本的降低。此外，本月早些时候，我们宣布联合发射联盟授予我们有史以来最大的RL10合同。这些RL10发动机将搭载他们的火神半人马座火箭飞行，并支持亚马逊柯伊珀项目卫星宽带系统历史上最大的商业发射合同。这些成功是我们员工辛勤工作的直接结果，它们表明AeroJet Rocketdyne处于有利地位，能够继续我们去年全年产生的强劲势头。
2022年第一季度与2021年第一季度相比
净销售额的增长主要是由爱国者先进能力-3(“PAC-3”)和下一代拦截器(“NGI”)计划推动的，RS-25计划的下降部分抵消了这一增长。
净收入受以下因素影响：(I)与当期法律事务有关的成本；(Ii)上一年度比较期间的债务清偿亏损；(Iii)退休福利开支减少；(Iv)当期产生的终止合并成本减少；及(V)当期与委托书争辩及相关诉讼事宜相关的成本。与2021年第一季度190万美元的净不利变化相比，该公司本季度合同估计净收益的不利变化净额为200万美元。
积压
截至2022年3月31日，公司的剩余履约债务总额为64亿美元。该公司预计将在未来12个月内将剩余的履约债务中约37%，即24亿美元确认为销售额，在接下来的12个月中再确认26%，此后再确认37%。该公司的积压情况摘要如下：
| March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
| (以十亿计) | |||||
| 资金积压 | $ | 2.8 | $ | 3.1 | |
| 资金不足的积压 | 3.6 | 3.7 | |||
| 总积压 | $ | 6.4 | $ | 6.8 | |
总积压既包括有资金的积压(客户授权、拨付和合同义务提供资金的未完成订单)，也包括无资金的积压(未拨出资金的确定订单)。不确定交货和数量合同以及未行使的期权不会在总积压中报告。积压的订单会受到资金延迟或项目重组/取消的影响，这超出了公司的控制范围。
所得税
截至2022年3月31日，应纳所得税余额总计4270万美元。与截至2021年12月31日的1380万美元的应收所得税余额相比，应付所得税余额的增加主要是因为取消了公司在本期扣除研发支出的选择权，并要求公司在发生在美国的成本时将这些成本资本化并在五年内摊销。
对以前发布的合并财务报表的修订
在截至2022年3月31日的三个月内，该公司发现了与其2.25%可转换优先票据(“2.25%票据”)相关的所得税会计错误。于二零一六年发行2.25%票据时，本公司并无记录已在其他资本中反映的与转换期权有关的适用递延税项负债，导致其他资本多报、递延税项负债少报及随后期间的所得税支出错误。该公司对这些错误进行了评估，并得出结论认为，这些错误对其当前或以前发布的合并财务报表来说，无论是单独的还是总体的，都不是实质性的。因此，对所附财务表格进行了修订，以纠正此类非实质性错误。
前瞻性陈述
本新闻稿包含“1995年美国私人证券诉讼改革法”所指的某些“前瞻性陈述”。本新闻稿中以及在随后与公司管理层的讨论中的此类陈述都是基于管理层目前的预期，可能会受到风险、不确定性和环境变化的影响，这些风险、不确定性和变化可能会导致实际结果、业绩或成就与预期结果、业绩或成就大不相同。本文中以及在随后与公司管理层的讨论中包含的所有非明显历史性的陈述都是前瞻性陈述，“预期”、“相信”、“预期”、“估计”、“计划”以及类似的表述通常是为了识别前瞻性陈述。我们提醒您，本报告中的任何前瞻性陈述都不是对未来业绩、事件或结果的保证，您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅说明截至本报告日期为止的情况。我们不打算，也不承担任何义务，更新任何前瞻性信息以反映新信息、未来事件或其他情况，除非法律要求。各种因素可能导致实际结果或结果与公司前瞻性陈述中预期和表达的结果大不相同。可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中表述的结果不同的重要风险因素包括但不限于：
AeroJet Rocketdyne控股公司简介
Aerojet Rocketdyne控股公司总部设在加利福尼亚州埃尔塞贡多，是一家以创新技术为基础的航空航天和防务产品和系统制造商，其房地产部门包括与公司多余房地产资产的权利、销售和租赁相关的活动。欲了解更多信息，请访问公司网站：www.rocket.com或Www.airjetrocketdyne.com。
联系方式：
投资者：凯利·安德森，投资者关系部310.252.8155
| AeroJet Rocketdyne控股公司 | ||||||
| 未经审计的简明综合业务报表 | ||||||
| 截至3月31日的三个月， | ||||||
| 2022 | 2021 | |||||
| (单位：百万，每股除外) | ||||||
| 净销售额 | $ | 511.1 | $ | 496.1 | ||
| 运营成本和支出： | ||||||
| 销售成本(不包括下面单独列出的项目) | 425.5 | 418.0 | ||||
| 销售、一般和行政费用 | 8.2 | 9.0 | ||||
| 折旧及摊销 | 14.4 | 15.2 | ||||
| 其他费用，净额 | ||||||
| 法律事务 | 16.1 | — | ||||
| 其他 | 4.2 | 8.1 | ||||
| 总运营成本和费用 | 468.4 | 450.3 | ||||
| 营业收入 | 42.7 | 45.8 | ||||
| 非运营： | ||||||
| 退休福利支出 | 0.3 | 8.5 | ||||
| 债务损失 | — | 9.1 | ||||
| 利息收入及其他 | 0.2 | (0.6 | ) | |||
| 利息支出 | 3.9 | 5.1 | ||||
| 营业外总费用(净额) | 4.4 | 22.1 | ||||
| 所得税前收入 | 38.3 | 23.7 | ||||
| 所得税拨备 | 10.5 | 5.6 | ||||
| 净收入 | $ | 27.8 | $ | 18.1 | ||
| 普通股每股收益 | ||||||
| 基本每股收益 | $ | 0.34 | $ | 0.23 | ||
| 稀释后每股收益 | $ | 0.33 | $ | 0.22 | ||
| 已发行普通股加权平均基本股数 | 80.2 | 77.6 | ||||
| 已发行普通股的加权平均摊薄股份 | 85.8 | 80.7 | ||||
| 每股支付的现金股息 | $ | — | $ | 5.00 | ||
| AeroJet Rocketdyne控股公司 | |||||||
| 未经审计的经营部门信息 | |||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| (单位：百万) | |||||||
| 净销售额： | |||||||
| 航空航天与国防 | $ | 510.5 | $ | 495.5 | |||
| 房地产 | 0.6 | 0.6 | |||||
| 总净销售额 | $ | 511.1 | $ | 496.1 | |||
| 细分市场表现： | |||||||
| 航空航天与国防 | $ | 62.7 | $ | 52.4 | |||
| 环境修复拨备调整 | (0.4 | ) | (0.4 | ) | |||
| GAAP/成本会计准则退休福利费用差异 | 9.2 | 3.2 | |||||
| 不寻常的物品 | (16.3 | ) | (1.7 | ) | |||
| 航空航天和国防总公司 | 55.2 | 53.5 | |||||
| 房地产 | (0.1 | ) | (0.3 | ) | |||
| 总细分市场绩效 | $ | 55.1 | $ | 53.2 | |||
| 分部业绩与所得税前收入的对账： | |||||||
| 细分市场表现 | $ | 55.1 | $ | 53.2 | |||
| 利息支出 | (3.9 | ) | (5.1 | ) | |||
| 利息收入及其他 | (0.2 | ) | 0.6 | ||||
| 基于股票的薪酬 | 0.9 | (2.8 | ) | ||||
| 企业退休福利 | — | (1.7 | ) | ||||
| 公司和其他 | (8.2 | ) | (5.6 | ) | |||
| 不寻常的物品 | (5.4 | ) | (14.9 | ) | |||
| 所得税前收入 | $ | 38.3 | $ | 23.7 | |||
该公司根据几个因素对其经营部门进行评估，其中主要的财务衡量标准是部门业绩。分部业绩是指净销售额减去与该分部相关的适用成本、支出和非常项目拨备。不包括在部门业绩之外的有：公司收入和支出、利息支出、利息收入、所得税和与该部门无关的非常项目。本公司认为，部门业绩为投资者了解其基本经营业绩提供了有用的信息。
| AeroJet Rocketdyne控股公司 | |||||||
| 未经审计的简明综合资产负债表 | |||||||
| 3月31日， 2022 | 十二月三十一日， 2021 | ||||||
| (单位：百万) | |||||||
| 资产 | |||||||
| 流动资产 | |||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 610.9 | $ | 700.4 | |||
| 受限现金 | 3.0 | 3.0 | |||||
| 有价证券 | 10.1 | 10.6 | |||||
| 应收账款 | 143.4 | 60.6 | |||||
| 合同资产 | 372.0 | 354.2 | |||||
| 其他流动资产 | 93.6 | 99.5 | |||||
| 流动资产总额 | 1,233.0 | 1,228.3 | |||||
| 非流动资产 | |||||||
| 使用权资产 | 49.8 | 52.6 | |||||
| 财产、厂房和设备、净值 | 413.3 | 421.1 | |||||
| 可回收的环境修复成本 | 220.7 | 226.2 | |||||
| 递延所得税 | 101.5 | 55.6 | |||||
| 商誉 | 161.4 | 161.4 | |||||
| 无形资产 | 33.1 | 34.9 | |||||
| 其他非流动资产 | 236.3 | 243.3 | |||||
| 非流动资产总额 | 1,216.1 | 1,195.1 | |||||
| 总资产 | $ | 2,449.1 | $ | 2,423.4 | |||
| 负债和股东权益 | |||||||
| 流动负债 | |||||||
| 长期债务的当期部分 | $ | 177.3 | $ | 166.7 | |||
| 应付帐款 | 115.1 | 132.2 | |||||
| 环境修复费用准备金 | 41.2 | 37.7 | |||||
| 合同责任 | 366.7 | 366.5 | |||||
| 其他流动负债 | 213.1 | 172.7 | |||||
| 流动负债总额 | 913.4 | 875.8 | |||||
| 非流动负债 | |||||||
| 长期债务 | 285.7 | 294.6 | |||||
| 环境修复费用准备金 | 252.5 | 258.7 | |||||
| 养老金福利 | 242.9 | 255.9 | |||||
| 经营租赁负债 | 38.8 | 41.3 | |||||
| 其他非流动负债 | 165.9 | 173.8 | |||||
| 非流动负债总额 | 985.8 | 1,024.3 | |||||
| 总负债 | 1,899.2 | 1,900.1 | |||||
| 承付款和或有事项 | |||||||
| 股东权益 | |||||||
| 普通股 | 8.0 | 8.0 | |||||
| 其他资本 | 572.7 | 578.1 | |||||
| 库存股 | (64.4 | ) | (64.4 | ) | |||
| 留存收益 | 129.4 | 102.6 | |||||
| 累计其他综合亏损，扣除所得税后净额 | (95.8 | ) | (101.0 | ) | |||
| 股东权益总额 | 549.9 | 523.3 | |||||
| 总负债和股东权益 | $ | 2,449.1 | $ | 2,423.4 | |||
| AeroJet Rocketdyne控股公司 | |||||||
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | |||||||
| 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| (单位：百万) | |||||||
| 经营活动 | |||||||
| 净收入 | $ | 27.8 | $ | 18.1 | |||
| 将净收入与业务活动中使用的现金净额进行调整： | |||||||
| 折旧及摊销 | 14.4 | 15.2 | |||||
| 债务折价摊销和递延融资成本 | 0.4 | 1.5 | |||||
| 基于股票的薪酬 | (0.9 | ) | 2.8 | ||||
| 退休福利，净额 | (6.6 | ) | (2.5 | ) | |||
| 债务损失 | — | 9.1 | |||||
| 其他，净额 | 0.5 | (0.3 | ) | ||||
| 资产和负债变动情况： | |||||||
| 应收账款 | (82.8 | ) | (130.7 | ) | |||
| 合同资产 | (17.8 | ) | (11.9 | ) | |||
| 其他流动资产 | 5.9 | 14.1 | |||||
| 可回收的环境修复成本 | 5.5 | 3.9 | |||||
| 其他非流动资产 | 6.8 | 2.3 | |||||
| 应付帐款 | (19.0 | ) | (27.4 | ) | |||
| 合同责任 | 0.2 | 29.9 | |||||
| 其他流动负债 | 45.3 | 14.6 | |||||
| 递延所得税 | (45.8 | ) | (3.0 | ) | |||
| 环境修复费用准备金 | (2.7 | ) | (5.3 | ) | |||
| 其他非流动负债和其他 | (6.2 | ) | 0.2 | ||||
| 经营活动中使用的现金净额 | (75.0 | ) | (69.4 | ) | |||
| 投资活动 | |||||||
| 购买有价证券 | — | (1.9 | ) | ||||
| 资本支出 | (2.2 | ) | (3.8 | ) | |||
| 用于投资活动的现金净额 | (2.2 | ) | (5.7 | ) | |||
| 融资活动 | |||||||
| 股息支付 | (1.2 | ) | (428.5 | ) | |||
| 偿还债务 | (7.1 | ) | (142.4 | ) | |||
| 根据股权计划回购股份以支付预扣税款和期权成本 | (4.3 | ) | (4.0 | ) | |||
| 根据股权计划发行的股份所得收益 | 0.3 | 4.2 | |||||
| 用于融资活动的现金净额 | (12.3 | ) | (570.7 | ) | |||
| 现金、现金等价物和限制性现金净减少 | (89.5 | ) | (645.8 | ) | |||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 703.4 | 1,152.5 | |||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 613.9 | $ | 506.7 | |||
未经审计的非公认会计准则财务计量的使用
调整后的EBITDAP、调整后的净收入和调整后的每股收益
该公司提供对其业绩的非GAAP财务衡量标准，称为调整后EBITDAP、调整后净收入和调整后每股收益。该公司使用这些指标来衡量其运营和公司整体业绩。本公司认为，为了使管理层和投资者能够有效地比较不同时期的核心业绩，衡量标准应排除不能反映或与持续业务运营结果无关的项目，如退休福利(养老金和退休后福利)、重大非现金支出、融资决策对收益的影响，以及在正常、持续和常规业务过程之外发生的项目。因此，公司将调整后的EBITDAP定义为调整后的GAAP净收入，其中不包括利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销、退休福利、根据公司的美国政府合同可收回的金额以及非常项目(合并成本和债务损失)。调整后的净收入和调整后每股收益不包括退休福利，不包括根据其美国政府合同可以收回的金额，以及公司认为不反映此类正常、持续和惯例活动的不寻常项目。调整后净收益和调整后每股收益不代表，也不应被视为根据公认会计准则确定的净收益或稀释每股收益的替代方案。
| 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| (以百万为单位，每股和百分比除外) | |||||||
| 净收入 | $ | 27.8 | $ | 18.1 | |||
| 利息支出 | 3.9 | 5.1 | |||||
| 利息收入及其他 | 0.2 | (0.6 | ) | ||||
| 所得税拨备 | 10.5 | 5.6 | |||||
| 折旧及摊销 | 14.4 | 15.2 | |||||
| 美国公认会计准则退休福利支出 | 0.3 | 8.5 | |||||
| CAS可收回的退休福利费用 | (9.5 | ) | (10.0 | ) | |||
| 不寻常的物品 | 21.7 | 16.6 | |||||
| 调整后的EBITDAP | $ | 69.3 | $ | 58.5 | |||
| 净收益占净销售额的百分比 | 5.4 | % | 3.6 | % | |||
| 调整后的EBITDAP占净销售额的百分比 | 13.6 | % | 11.8 | % | |||
| 净收入 | $ | 27.8 | $ | 18.1 | |||
| 美国公认会计准则退休福利支出 | 0.3 | 8.5 | |||||
| CAS可收回的退休福利费用 | (9.5 | ) | (10.0 | ) | |||
| 不寻常的物品 | 21.7 | 16.6 | |||||
| 调整对所得税的影响(1) | (3.4 | ) | (3.9 | ) | |||
| 调整后净收益 | $ | 36.9 | $ | 29.3 | |||
| 稀释每股收益 | $ | 0.33 | $ | 0.22 | |||
| 调整 | 0.11 | 0.14 | |||||
| 调整后每股收益 | $ | 0.44 | $ | 0.36 | |||
| 经报告及调整的摊薄加权平均股份 | 85.8 | 80.7 | |||||
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(1)所得税影响按同期联邦和州法定税率计算。
自由现金流
该公司还提供自由现金流量的非公认会计准则财务计量。自由现金流的定义是经营活动的现金流减去资本支出。不应孤立地考虑自由现金流量，将其作为可自由支配的剩余现金流量的衡量标准，或作为根据公认会计准则列报的业务现金流量的替代办法。该公司使用自由现金流，向股东和投资界展示其结果，并用于公司对业务的内部评估和管理。管理层认为，这一财务措施是有用的，因为它提供了补充信息，帮助投资者使用管理层用来评估实现公司目标的进展情况的工具来查看业务。下表汇总了自由现金流：
| 截至3月31日的三个月， | |||||||
| 2022 | 2021 | ||||||
| (单位：百万) | |||||||
| 用于经营活动的现金净额 | $ | (75.0 | ) | $ | (69.4 | ) | |
| 资本支出 | (2.2 | ) | (3.8 | ) | |||
| 自由现金流 | $ | (77.2 | ) | $ | (73.2 | ) | |
由于该公司计算这些非GAAP计量的方法可能与其他公司的方法不同，上述非GAAP计量可能无法与其他公司报告的类似标题的计量相比较。这些衡量标准不符合公认会计原则，公司不打算孤立地考虑这些信息或将其作为公认会计原则衡量标准的替代品。