Press Release

RLJ Lodging Trust报告2022年第一季度业绩

-3月RevPAR达到2019年的~84%

-调整后EBITDA为5460万美元，调整后每股FFO为0.14美元

-修订企业信贷安排，允许回购股份

马里兰州贝塞斯达，2022年5月4日-RLJ Lodging Trust(“公司”)(纽约证券交易所股票代码：RLJ)今天公布了截至2022年3月31日的三个月业绩。

亮点

·第一季度预计每间可用年收入为107.39美元，占2019年水平的74%，比2021年第四季度提高5%

·总收入为2.429亿美元

·普通股股东应占净亏损2150万美元

·普通股股东应占每股净亏损0.13美元

·形式酒店EBITDA为6320万美元

·调整后的EBITDA为5460万美元

·调整后每股稀释后普通股FFO和单位为0.14美元

·偿还了信贷额度上未偿还的剩余2亿美元

·修订企业信贷安排，允许在契约弃权期内回购股票

·约11亿美元的流动资金，包括4.79亿美元的无限制现金

总裁兼首席执行官莱斯利·D·黑尔表示：“第一季度的经营业绩超出了我们的预期，这得益于我们城市市场的需求加速。”整个第一季度的复苏速度是由所有市场和细分市场的广泛改善推动的，包括持续的休闲实力以及业务和团体需求的显著回升，这一趋势在3月份达到了疫情的新高，这一趋势一直持续到4月份。在这种迅速改善的背景下，我们在内部增长催化剂方面取得了重大进展，通过偿还我们信贷额度的剩余余额进一步加强了我们的资产负债表，并修改了我们的信贷安排，允许回购股票，从而扩大了我们可用的资本分配机会的范围。

根据公司的定义，前缀“形式”表示经营业绩，其中包括其所有权之前的期间的业绩，不包括出售的酒店。备考RevPAR和备考酒店EBITDA利润率按可比基准报告，因此不包括期内出售的任何酒店以及在可比期间未开业或因装修而关闭的不可比酒店。本新闻稿包括对EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA、酒店EBITDA利润率、FFO和调整后的FFO的解释，以及这些衡量标准与净收益或亏损的对账(如果适用)。

财务和运营亮点

(千美元，不包括ADR、RevPAR和每股金额)

(未经审计)

注：

(1)预计统计数据反映了截至2022年5月4日该公司的95家酒店组合。

(2)截至2022年和2021年3月31日的三个月，预计酒店息税前利润分别不包括出售酒店的20万美元净收益和320万美元净亏损。预计酒店EBITDA截至2021年3月31日的三个月包括收购酒店的40万美元净亏损。

最新运营情况

基本面的积极势头在整个第一季度加速，所有细分市场和市场都出现了广泛增长。公司的城市市场受益于业务暂时性和集团需求的改善，随着大多数剩余的COVID限制被取消，办公室重新开放的速度加快，这使得工作日的业绩得到加强，全市范围的活动得到很好的参加，从而加快了需求的增长。该公司的城市市场也继续受益于强劲的休闲需求。这些改善趋势使3月份实现了预计REPAR为135.01美元，预计酒店EBITDA为3,560万美元，分别约占2019年水平的84%和78%，达到疫情的新高。这种从第一季度开始的积极势头一直延续到第二季度。

性情

在第一季度，该公司出售了位于Gateway Park的丹佛万豪机场，并在季度末之后出售了丹佛北威斯敏斯特的SpringHill Suites，总代价约为5000万美元。这些酒店是在机会主义的基础上出售的，总倍数约为2019年酒店EBITDA的13.4倍，其中包括品牌所需的资本支出计划。该公司在丹佛的足迹现在包括樱桃溪、丹佛南部和博尔德等子市场的四家酒店。

后续事件

2022年4月29日，公司董事会批准了一项2.5亿美元的股票回购计划。

资产负债表

截至2022年3月31日，该公司的总流动资金约为11亿美元，其中包括约4.79亿美元的无限制现金，其循环信贷安排(“Revolver”)下可用的6.00亿美元，以及22亿美元的未偿债务。2月份，该公司偿还了Revolver剩余的2亿美元，目前拥有全部6.00亿美元的可用产能。2022年4月，公司对一笔2亿美元的抵押贷款行使了第一次延期选择权，将到期日延长至2023年4月。该公司在2023年之前没有债务到期日。

今年4月，该公司修订了其企业信贷安排，允许在契约豁免期内回购股份。本公司预计在第二季度之后退出契约豁免期。

分红

公司董事会宣布，公司第一季度的季度现金股息为每股公司实益权益普通股0.01美元。股息于2022年4月15日支付给截至2022年3月31日登记在册的股东。

公司董事会宣布，公司A系列优先股的季度现金红利为0.4875美元。股息于2022年4月29日支付给截至2022年3月31日登记在册的股东。

财报电话会议

该公司将于2022年5月5日上午10：00举行季度分析师和投资者电话会议。(东部时间)。国际与会者可以拨打(877)407-3982或(201)493-6780参加电话会议，并要求RLJ Lodging Trust举行第一季度收益电话会议。此外，电话会议的现场网络直播将通过该公司的网站http://www.rljlodgingtrust.com.进行。电话会议网络直播的重播将被存档，并通过公司网站的投资者关系部分提供，为期两周。

补充资料

有关其他详情及形式上的营运统计数字，请参阅补充资料附表，该附表可于本公司网站的投资者关系部分查阅。

关于我们

RLJ Lodging Trust是一家自营、公开交易的房地产投资信托基金，主要拥有优质品牌、高利润率、专注服务和紧凑的全方位服务酒店。该公司的投资组合目前包括95家酒店，约21,100间客房，分布在22个州和哥伦比亚特区，并拥有一家拥有171间客房的未合并酒店的所有权权益。

前瞻性陈述

这些信息包含某些前瞻性陈述，而不是纯粹的历史信息，包括估计、预测、与公司业务计划、目标和预期经营结果有关的陈述、为应对新冠肺炎疫情而采取的措施、新冠肺炎流行病对我们业务的影响以及这些陈述所基于的假设，这些陈述是1995年“私人证券诉讼改革法案”、1933年修订的“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节定义的“前瞻性声明”。这些前瞻性陈述通常通过使用“相信”、“计划”、“预期”、“预期”、“估计”、“计划”、“可能”、“将会”、“将继续”、“打算”、“应该”、“可能”或类似的表达方式来识别。尽管公司认为这些前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设、信念和期望，但这些前瞻性陈述并不是对未来事件的预测或对未来业绩的保证，公司的实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。可能造成这种差异的一些因素包括：当前的全球经济不确定性和全球经济状况的恶化或低水平的经济增长；新冠肺炎大流行的持续时间和范围及其对旅行需求和消费者信心水平的影响；政府、企业和个人针对大流行采取的行动；大流行对全球和区域经济、旅游和经济活动的影响；公众采用新冠肺炎疫苗的比率，包括加强疫苗，以及它们对新兴新冠肺炎变种的有效性, 这些风险包括：可预见的风险，如三角洲和奥密克戎的变化以及新冠肺炎疫情消退后的复苏速度；直接和间接竞争的增加；政府规章或会计规则的变化；当地、全国和全球房地产状况的变化；酒店业的下滑；与地震和飓风等自然灾害有关的风险；包括国际军事冲突在内的敌对行动；未来的恐怖袭击或对影响旅行、公共卫生和/或经济活动的敌对行动的恐惧；以及流行病和/或流行病，包括新冠肺炎；公司以满意的条款获得信贷额度或永久融资的能力；这些因素包括：利率的变化；通过发行公司普通股和优先股或债务获得资本的能力；公司确定合适收购的能力；公司完成已确定的收购并整合这些业务的能力；以及公司会计估计的不准确。此外，告诫投资者将公司截至2021年12月31日的10-K表格中“风险因素”一节中确定的许多风险解读为由于新冠肺炎疫情的持续和众多不利影响而加剧。鉴于这些不确定因素，不应过分依赖这种说法。除非法律另有要求，否则公司没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。公司告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述，并敦促投资者仔细审查公司在题为“风险因素”、“前瞻性陈述”的章节中有关风险和不确定因素的披露。, 和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，以及在公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的风险、不确定因素和其他因素。

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其他联系人：

执行副总裁兼首席财务官肖恩·M·马奥尼--(301)280-7774

欲了解更多信息或通过电子邮件接收新闻稿，请访问我们的网站：

Http://www.rljlodgingtrust.com

RLJ住宿信托基金

非公认会计原则与会计评论

 

非公认会计原则(“非公认会计原则”)财务计量

该公司认为以下非GAAP财务指标对投资者有用，可作为其业绩的关键补充衡量标准：(1)FFO、(2)调整后的FFO、(3)EBITDA、(4)EBITDARE、(5)调整后的EBITDA、(6)酒店EBITDA和(7)酒店EBITDA利润率。这些非公认会计准则财务指标应与净收益或亏损一起考虑，但不应作为衡量其经营业绩的指标。由公司计算的FFO、调整后的FFO、EBITDA、EBITDARE、调整后的EBITDA、酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率，可能无法与其他没有将这些术语定义为公司的公司进行比较。

 

营运资金(“FFO”)

该公司根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)制定的标准计算运营资金(FFO)，该协会将FFO定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括房地产销售、减值、会计原则变化的累积影响、加上折旧和摊销以及对未合并的合伙企业和合资企业的调整。房地产资产的历史成本会计隐含地假设房地产资产的价值随着时间的推移而可预测地递减。由于房地产价值在历史上是随着市场状况而上升或下降的，因此大多数房地产行业投资者认为FFO有助于评估房地产公司的运营。该公司认为，FFO的列报为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于比较不同时期和不同房地产投资信托基金(“REITs”)之间的经营业绩，尽管FFO不代表普通股股东直接应计的金额。

 

该公司对FFO的计算可能无法与其他公司计算的指标进行比较，这些公司没有使用NAREIT对FFO的定义，或者没有根据NAREIT指南计算稀释后每股FFO。此外，在将公司与非REITs进行比较时，FFO可能没有帮助。本公司提交普通股股东应占FFO，其中包括在公司的经营合伙企业RLJ Lodging Trust，L.P.中拥有有限合伙权益的单位持有人(“OP单位”)，因为OP单位可用于赎回公司普通股。该公司认为，投资者了解所有普通股和运营单位的FFO是有意义的。

 

EBITDA和EBITDARE

扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)被定义为净收益或亏损，不包括：(1)利息支出；(2)所得税准备金，包括适用于出售资产的所得税；(3)折旧和摊销。本公司认为EBITDA有助于投资者评估和比较不同期间和不同REITs之间的经营业绩，因为它从经营业绩中剔除了资本结构(主要是利息支出)和资产基础(主要是折旧和摊销)的影响。此外，EBITDA被用作确定酒店收购和处置的价值的一种衡量标准。

除EBITDA外，该公司还根据NAREIT准则公布EBITDARE，NAREIT准则将EBITDARE定义为净收益或亏损(根据公认会计原则计算)，不包括利息支出、所得税支出、折旧和摊销费用、房地产销售的收益或损失、减值以及未合并的合伙企业和合资企业的调整。本公司认为，EBITDARE的列报为投资者提供了有关公司经营业绩的有用信息，并有助于比较不同时期和不同REITs之间的经营业绩。

对FFO和EBITDA的调整

对于公司认为在正常运营过程之外或非常项目的某些项目，公司会对FFO、EBITDA和EBITDARE进行调整。该公司认为，调整后的FFO、调整后的EBITDA和调整后的EBITDAre为投资者提供了有关其持续经营业绩的有用补充信息，当与净收益或亏损、FFO、EBITDA和EBITDAre一起考虑时，这些信息有助于投资者了解其经营业绩。公司对以下项目的FFO、EBITDA和EBITDARE进行了调整：

·交易成本：本公司不包括在此期间支出的交易成本

·开业前成本：该公司不包括与酒店开业前相关的某些成本

·非现金费用：本公司不包括某些非现金项目的影响，如基于股份的薪酬的摊销、非现金所得税和与停产利率对冲相关的非现金费用

·其他非运营费用：公司不包括某些非运营支出的影响，这些非运营支出是指正常运营过程之外的收入和支出

酒店EBITDA和酒店EBITDA利润率

关于综合酒店EBITDA，本公司认为，剔除公司层面支出和某些非现金项目的影响后，可以更全面地了解个别酒店和经营者直接控制的经营业绩。该公司认为，物业水平的业绩为投资者提供了有关公司酒店持续经营业绩和第三方管理公司有效性的补充信息。

 

预计合并酒店EBITDA包括酒店卖方在我们收购酒店之前提供的先前所有权信息，这些信息未经审计，不包括适用于已出售酒店的结果。预计酒店EBITDA和预计酒店EBITDA毛利不包括在整个可比期内正在装修或未开业的不可比较酒店的结果。以下是酒店形式上的调整摘要：

预计调整：收购的酒店

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，预计调整包括以下收购的酒店：

·2021年8月收购的亚特兰大中城汉普顿套房酒店

·波士顿市中心AC酒店于2021年10月收购

·2021年12月收购的Moxy Denver Cherry Creek

预计调整：已售出酒店

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，预计调整包括以下已售出酒店：

·休斯顿糖地庭院，2021年1月售出

·芝加哥内珀维尔住宅酒店于2021年5月售出

·印第安纳波利斯渔民住宅酒店于2021年5月售出

·芝加哥东南哈蒙德费尔菲尔德套房酒店于2021年7月售出

·2021年8月出售的芝加哥东南哈蒙德住宅酒店

·芝加哥东南哈蒙德庭院于2021年8月售出

·大使馆套房塞考库斯-草场土地租约于2021年10月到期

·纽约市大都会双树酒店于2021年12月售出

·位于Gateway Park的丹佛万豪机场于2022年3月售出

·斯普林希尔套房丹佛北威斯敏斯特于2022年4月售出

RLJ住宿信托基金

合并资产负债表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

注：合并财务报表的相应附注见本公司的季度报告Form 10-Q。

RLJ住宿信托基金

合并业务报表

(金额以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)

注：全面收益表及综合财务报表的相应附注载于本公司的季报Form 10-Q。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位，每股数据除外)

(未经审计)

普通股股东和单位持有人的运营资金(FFO)

注：

(一)包括分配给合并后合营企业非控股权益的折旧和摊销费用。

(2)将我们的所有权权益计入未合并的合资企业的折旧和摊销费用。

(3)将利率掉期收益从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为终止利率对冲的收益。

(4)代表正常经营过程以外的支出和收入，包括截至2022年3月31日的三个月内与停产利率对冲相关的30万美元非现金利息支出。

(5)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月期间的80万个加权平均运营伙伴关系单位。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位)

(未经审计)

未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)

注：预计统计数字反映了该公司截至2022年5月4日的95家酒店组合。

(1)包括未合并的合资企业的利息、折旧和摊销费用中的所有权权益。

(2)将利率掉期收益从累积的其他全面收益(亏损)重新归类为终止利率对冲的收益。

(3)指正常经营过程以外的支出和收入。

(4)不包括反映在调整后的EBITDA中的基于股份的薪酬的摊销。

(5)其他公司调整包括财产水平调整和公司实体的某些收入和费用。这些项目包括利息收入、递延管理费摊销、关键资金摊销、地租摊销、法律费用、与非酒店物业相关的收入和费用、非合并实体的收入(亏损)、内部租赁租金费用和其他项目。

RLJ住宿信托基金

非公认会计准则计量的对账

(金额以千为单位)

(未经审计)

 

预计酒店EBITDA利润率

注：预计统计数字反映了该公司截至2022年5月4日的95家酒店组合。

RLJ住宿信托基金

合并债务摘要

(金额以千为单位)

(未经审计)

注：

(1)浮动利率通过利率互换进行对冲。

(2)截至2022年3月31日的利率。

(3)不包括公允价值调整和递延融资成本的影响。

(4)截至2022年3月31日，Revolver上有6.0亿美元的借款能力，每年收取0.25%的未使用承诺费。