附件99.1
九能源服务公司宣布2022年第一季度业绩
| 截至2022年3月31日的总流动资金头寸为7,460万美元 |
| 收入、净亏损和调整后的EBITDAA2022年第一季度分别为1.169亿美元、690万美元和1220万美元 |
| 2022年第一季度每股基本亏损0.23美元 |
休斯顿九能源服务公司(或公司)(纽约证券交易所代码:九)公布2022年第一季度收入为1.169亿美元,净亏损690万美元,调整后的EBITDA为1220万美元。2022年第一季度,调整后净亏损B为660万美元,或每股调整后基本亏损0.22美元C.
该公司提供了2022年第一季度108.0美元至1.16亿美元的原始收入指引,实际结果高于提供的范围,收入环比增长约11%。
我们有一个强劲的增长季度,我们的大多数服务线的活动和定价都比第四季度有所改善,Nine Energy Service总裁兼首席执行官Ann Fox表示。
总体而言,市场活动在第一季度确实有所改善,压裂机组人员的平均数量比第四季度增加了6-8%。我们看到我们的大多数服务行业的活动都有所增加,固井和连续油管的价格都出现了两位数的增长。固井在本季度表现极佳 收入环比增长约31%,而美国平均钻机数量增长约13%。我们的完井工具技术在现场继续表现良好,我们对人们对可溶解堵漏技术的持续兴趣感到兴奋。ESG的举措,包括美国证券交易委员会最近提出的披露规则,再加上劳动力和设备的限制,应该会继续推动可溶解堵剂的采用。
2022年剩余时间和2023年的前景仍然非常乐观。从设备和劳动力的角度来看,油田服务行业仍然供不应求,我们预计这将继续成为今年剩余时间价格进一步上涨的催化剂;然而,这将伴随着成本上涨。我们仍然看好可溶解的插头市场的前景及其增长,并预计我们所有服务线的收入在第二季度都会增加。根据我们目前所知,我们预计第二季度的收入和调整后的EBITDA将有所改善。随着大宗商品价格的上涨,美国页岩油将成为全球天然气和原油的重要供应国。我们的地理位置和服务线多样化,使我们能够以相对较低的资本需求增长收益。
经营业绩
2022年第一季度,该公司报告的收入为1.169亿美元,毛利润为1270万美元,调整后的毛利润D2260万美元。毛利润环比增长了约169%,调整后的毛利润环比增长了约52%。在第一季度,该公司产生了ROICE of 2.1%.
2022年第一季度,该公司报告销售、一般和行政费用为1,180万美元,与2021年第四季度的1,180万美元类似。2022年第一季度的折旧和摊销费用为1040万美元,而2021年第四季度的折旧和摊销费用为1070万美元。
该公司确认了该季度约11.2万美元的所得税支出,导致截至2022年3月31日的三个月的实际税率为(1.7%)。2022年的税费主要是由于我们在州和外国税收管辖区的税收状况造成的。
流动资金和资本支出
2022年第一季度,该公司报告运营活动中使用的现金净额为650万美元,而2021年第四季度为1370万美元。2022年第一季度的资本支出总额为240万美元。
截至2022年3月31日,Nine的现金和现金等价物为1990万美元,公司在循环信贷安排下有5470万美元的可用资金,截至2022年3月31日的总流动资金状况为7460万美元。截至2022年3月31日,本公司在2018年ABL信贷安排下有2000万美元的借款,随后 在2022年4月额外借款700万美元。
ABCDE有关定义,请参阅新闻稿末尾
电话会议信息
电话会议定于2022年5月5日(星期四)中部时间上午9:00举行。与会者可以拨打美国(免费电话):(877)524-8416或国际电话:(412)902-1028,并要求 参加九能源服务收益电话会议,从而加入现场电话会议。鼓励与会者在预定开始时间前10至15分钟拨入电话会议,以避免进入收益电话会议的任何延误。
对于那些不能收听现场通话的人,电话重播将持续到2022年5月19日,可以通过拨打美国免费电话:(877)6606853或国际电话:(201)6127415并输入密码13728777来收听。
关于Nine Energy Service
九能源服务公司是一家在北美和国外提供完井解决方案的油田服务公司。该公司拥有多年的经验 ,致力于为客户提供更智能的定制解决方案和世界级的资源,以提高效率。为全球石油和天然气行业服务,Nine继续通过卓越的服务质量、井场执行和尖端技术脱颖而出。九号公司总部设在得克萨斯州休斯敦,在二叠纪、鹰福特、勺子/堆叠、尼奥布拉拉、巴尼特、巴肯、马塞卢斯、尤蒂卡和加拿大设有经营设施。
欲了解更多有关该公司的信息,请访问Nine公司的网站:nineenergyservice.com。
前瞻性陈述
以上包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性表述。前瞻性陈述不陈述历史事实,因此固有地受到风险和不确定因素的影响。前瞻性陈述还包括提及或基于预测、不确定事件或假设的陈述。本文中包含的前瞻性陈述是基于当前的 预期,存在各种风险和不确定性,可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭。此类风险和不确定性包括,陆上石油和天然气行业的资本支出水平和完井情况,该行业已经并可能再次受到新冠肺炎疫情和相关经济影响的影响,并可能受到美国和全球地缘政治和经济发展的影响,包括产油国或地区,特别是俄罗斯、中东、南美和非洲的冲突、不稳定、战争行为或恐怖主义;总体经济状况和 通胀,特别是劳动力或材料的成本通胀;公司资本资源和流动性的充分性;公司吸引和留住关键员工、技术人员和其他熟练和合格工人的能力;正在进行的新冠肺炎大流行以及缓解病毒传播的努力,包括物流挑战、履行合同和供应链中断;公司维持现有价格或对我们的产品和服务实施提价的能力;定价压力、销售减少, 或由于本公司可溶解插头产品市场的激烈竞争导致市场份额下降; 油田服务行业固有的条件,例如设备缺陷、因涉及我们的卡车或其他设备的事故或损坏而产生的责任、爆炸和无法控制的气体或井液流动,以及失去井控;本公司实施和商业化新技术、服务和工具的能力;本公司发展完井工具业务的能力;本公司管理资本支出的能力; 本公司准确预测客户需求的能力;一个或多个重要客户的损失、中断或延迟;一个或多个主要供应商的损失或中断;诉讼引起的重大费用和责任;与健康、安全和环境保护问题有关的法律或法规的变化;以及公司最近提交的10-K表格年度报告和随后提交的10-Q表格季度报告和8-K表格当前报告中所述的其他因素。提醒读者不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在本文发表之日起发表,除非法律另有要求,否则本公司没有义务更新这些陈述或公开宣布对其中任何陈述的任何修订结果,以反映未来的事件或发展。
九能源服务投资者联系人:
希瑟·施密特
负责战略发展、投资者关系和营销的副总裁
(281) 730-5113
邮箱:Investors@nineenergyservice.com
九能源服务公司
简明合并损益表和全面损益表(亏损)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
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收入 |
$ | 116,935 | $ | 105,093 | ||||
成本和费用 |
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收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
94,318 | 90,192 | ||||||
一般和行政费用 |
11,836 | 11,796 | ||||||
折旧 |
6,504 | 6,757 | ||||||
无形资产摊销 |
3,904 | 3,904 | ||||||
或有负债重估损失 |
5 | 584 | ||||||
(收益)出售财产和设备的损失 |
(714) | | ||||||
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营业收入(亏损) |
1,082 | (8,140 | ) | |||||
利息支出 |
8,077 | 7,993 | ||||||
利息收入 |
(12 | ) | (2 | ) | ||||
其他收入 |
(196 | ) | (195 | ) | ||||
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所得税前亏损 |
(6,787 | ) | (15,936 | ) | ||||
所得税拨备(福利) |
112 | (188 | ) | |||||
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净亏损 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
每股亏损 |
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基本信息 |
$ | (0.23 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
稀释 |
$ | (0.23 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
加权平均流通股 |
||||||||
基本信息 |
30,491,976 | 30,452,049 | ||||||
稀释 |
30,491,976 | 30,452,049 | ||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
||||||||
外币折算调整,扣除0美元和0美元的税后净额 |
$ | 8 | $ | (2 | ) | |||
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扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 |
8 | (2 | ) | |||||
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全面损失总额 |
$ | (6,891 | ) | $ | (15,750 | ) |
九能源服务公司
简明合并资产负债表
(单位:千)
(未经审计)
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产 |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 19,941 | $ | 21,509 | ||||
应收账款净额 |
79,744 | 64,025 | ||||||
应收所得税 |
1,108 | 1,393 | ||||||
库存,净额 |
45,959 | 42,180 | ||||||
预付费用和其他流动资产 |
12,227 | 10,195 | ||||||
|
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流动资产总额 |
158,979 | 139,302 | ||||||
财产和设备,净额 |
81,808 | 86,958 | ||||||
经营租赁 使用权资产,净额 |
33,883 | 35,117 | ||||||
融资租赁 使用权资产,净额 |
1,520 | 1,445 | ||||||
无形资产,净额 |
112,504 | 116,408 | ||||||
其他长期资产 |
2,175 | 2,383 | ||||||
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总资产 |
$ | 390,869 | $ | 381,613 | ||||
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负债与股东权益 |
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流动负债 |
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应付帐款 |
$ | 29,887 | $ | 28,680 | ||||
应计费用 |
29,606 | 18,519 | ||||||
长期债务的当期部分 |
1,168 | 2,093 | ||||||
经营租赁债务的当期部分 |
6,085 | 6,091 | ||||||
融资租赁债务的当期部分 |
989 | 1,070 | ||||||
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|||||
流动负债总额 |
67,735 | 56,453 | ||||||
长期负债 |
||||||||
长期债务 |
337,731 | 332,314 | ||||||
长期经营租赁义务 |
29,181 | 30,435 | ||||||
长期融资租赁义务 |
| 65 | ||||||
其他长期负债 |
1,588 | 1,613 | ||||||
|
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总负债 |
436,235 | 420,880 | ||||||
股东权益 |
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普通股(以面值0.01美元授权发行的120,000,000股;分别于2022年3月31日和2021年12月31日发行和发行的32,821,113股和32,826,325股) |
328 | 328 | ||||||
额外实收资本 |
774,142 | 773,350 | ||||||
累计其他综合损失 |
(4,527 | ) | (4,535 | ) | ||||
累计赤字 |
(815,309 | ) | (808,410 | ) | ||||
|
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|||||
股东权益总额 |
(45,366 | ) | (39,267 | ) | ||||
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总负债和股东权益 |
$ | 390,869 | $ | 381,613 | ||||
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九能源服务公司
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
经营活动的现金流 |
||||||||
净亏损 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
将净亏损调整为经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|||||||
折旧 |
6,504 | 6,757 | ||||||
无形资产摊销 |
3,904 | 3,904 | ||||||
递延融资成本摊销 |
643 | 642 | ||||||
经营性租约摊销 |
1,991 | 2,019 | ||||||
坏账准备(追讨) |
(172 | ) | 3 | |||||
库存报废准备金 |
1,077 | 1,161 | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
927 | 1,215 | ||||||
(收益)出售财产和设备的损失 |
(714 | ) | | |||||
或有负债重估损失 |
5 | 584 | ||||||
经营资产和负债的变动,扣除收购的影响 |
||||||||
应收账款净额 |
(15,541 | ) | (5,439 | ) | ||||
库存,净额 |
(4,838 | ) | (324 | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 |
(2,528 | ) | 394 | |||||
应付账款和应计费用 |
10,951 | (5,312 | ) | |||||
应收/应付所得税 |
285 | (187 | ) | |||||
其他资产和负债 |
(2,054 | ) | (3,381 | ) | ||||
|
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|||||
用于经营活动的现金净额 |
(6,459 | ) | (13,712 | ) | ||||
|
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|||||
投资活动产生的现金流 |
||||||||
出售财产和设备所得收益 |
2,041 | 495 | ||||||
财产和设备伤亡损失所得 |
175 | | ||||||
购置财产和设备 |
(876 | ) | (10,581 | ) | ||||
|
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|||||
投资活动提供(用于)的现金净额 |
1,340 | (10,086 | ) | |||||
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融资活动产生的现金流 |
||||||||
马格南期票的付款 |
(562 | ) | (282 | ) | ||||
2018年ABL信贷安排的收益 |
5,000 | 15,000 | ||||||
短期债务收益 |
| 1,513 | ||||||
偿还短期债务 |
(363 | ) | (545 | ) | ||||
融资租赁的付款 |
(329 | ) | (284 | ) | ||||
或有负债的偿付 |
(44 | ) | (44 | ) | ||||
有限制股票及股额单位的归属 |
(135 | ) | | |||||
|
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|||||
融资活动提供的现金净额 |
3,567 | 15,358 | ||||||
|
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|||||
外币兑换对现金的影响 |
(16 | ) | (20 | ) | ||||
|
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现金和现金等价物净减少 |
(1,568 | ) | (8,460 | ) | ||||
现金和现金等价物 |
||||||||
期初 |
21,509 | 29,969 | ||||||
|
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|||||
期末 |
$ | 19,941 | $ | 21,509 | ||||
|
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九能源服务公司
EBITDA和调整后EBITDA的对账
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
EBITDA对账: |
||||||||
净亏损 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
利息支出 |
8,077 | 7,993 | ||||||
利息收入 |
(12 | ) | (2 | ) | ||||
所得税拨备(福利) |
112 | (188 | ) | |||||
折旧 |
6,504 | 6,757 | ||||||
无形资产摊销 |
3,904 | 3,904 | ||||||
|
|
|
|
|||||
EBITDA |
$ | 11,686 | $ | 2,716 | ||||
或有负债重估损失(1) |
5 | 584 | ||||||
重组费用 |
285 | | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
927 | 1,215 | ||||||
出售财产和设备所得(损) |
(714 | ) | | |||||
律师费及和解(2) |
34 | 45 | ||||||
|
|
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|||||
调整后的EBITDA |
$ | 12,223 | $ | 4,560 | ||||
|
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(1) 金额涉及与2018年收购相关的或有负债的重估 。 |
| |||||||
(2) 金额代表与根据《公平劳动标准法》和/或类似的州法律提起的法律诉讼相关的费用和法律和解。 |
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九能源服务公司
ROIC计算的对账
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
净亏损 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
添加回: |
||||||||
利息支出 |
8,077 | 7,993 | ||||||
利息收入 |
(12 | ) | (2 | ) | ||||
重组费用 |
285 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
税后净营业收入(亏损) |
$ | 1,451 | $ | (7,757 | ) | |||
截至上期末的资本总额: |
||||||||
股东权益总额 |
$ | (39,267 | ) | $ | (24,732 | ) | ||
债务总额 |
337,436 | 321,750 | ||||||
减去:现金和现金等价物 |
(21,509 | ) | (29,969 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至上期末的资本总额: |
$ | 276,660 | $ | 267,049 | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的资本总额: |
||||||||
股东权益总额 |
$ | (45,366 | ) | $ | (39,267 | ) | ||
债务总额 |
341,511 | 337,436 | ||||||
减去:现金和现金等价物 |
(19,941 | ) | (21,509 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
截至期末的资本总额: |
$ | 276,204 | $ | 276,660 | ||||
|
|
|
|
|||||
平均总资本 |
$ | 276,432 | $ | 271,855 | ||||
|
|
|
|
|||||
ROIC |
2.1 | % | -11.4 | % |
九能源服务公司
调整后毛利(亏损)对账
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
毛利(亏损)的计算 |
||||||||
收入 |
$ | 116,935 | $ | 105,093 | ||||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
94,318 | 90,192 | ||||||
折旧(与收入成本相关) |
6,049 | 6,284 | ||||||
无形资产摊销 |
3,904 | 3,904 | ||||||
|
|
|
|
|||||
毛利 |
$ | 12,664 | $ | 4,713 | ||||
|
|
|
|
|||||
调整后毛利(亏损)对账 |
||||||||
毛利 |
$ | 12,664 | $ | 4,713 | ||||
折旧(与收入成本相关) |
6,049 | 6,284 | ||||||
无形资产摊销 |
3,904 | 3,904 | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后的毛利 |
$ | 22,617 | $ | 14,901 | ||||
|
|
|
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九能源服务公司
调整后净亏损与调整后每股基本收益(亏损)计算的对账
(单位:千)
(未经审计)
截至三个月 | ||||||||
March 31,2022 | 十二月三十一日, 2021 |
|||||||
调整后净亏损对账: |
||||||||
净亏损 |
$ | (6,899 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
添加回: |
||||||||
重组费用 |
285 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
调整后净亏损 |
$ | (6,614 | ) | $ | (15,748 | ) | ||
加权平均股份 |
||||||||
基本和加权平均流通股 |
30,491,976 | 30,452,049 | ||||||
调整后每股基本收益(亏损) |
||||||||
每股亏损: |
||||||||
每股基本亏损 |
$ | (0.23 | ) | $ | (0.52 | ) | ||
调整后每股基本亏损 |
$ | (0.22 | ) | $ | (0.52 | ) |
A调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项和折旧及摊销前的净收益(亏损),经进一步调整以计及(I)商誉、无形资产和/或财产和设备减值费用,(Ii)与收购有关的交易和整合成本,(Iii)或有负债重估损失或收益,(Iv)债务清偿损失或收益,(V)出售子公司损失或收益,(Vi)重组费用,(Vii)基于股票的补偿费用,(Viii)出售财产和设备的损失或收益,以及(Ix)排除我们认为不能反映我们持续业务表现的某些项目的其他费用或费用,例如与正常业务过程以外的诉讼有关的法律费用和和解费用 。管理层认为,调整后的EBITDA是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下,逐期比较我们的经营结果,并帮助识别我们经营中的潜在趋势,否则这些趋势可能会被减值、收购和处置以及不能反映我们业务持续业绩的成本的影响所扭曲。
B经调整净收益(亏损)定义为经(I)商誉、无形资产及/或物业及设备减值费用、(Ii)与收购有关的交易及整合成本、(Iii)重组费用、(Iv)出售附属公司的亏损或收益、 (V)清偿债务的亏损或收益及(Vi)该等调整的税务影响而调整的净收益(亏损)。管理层认为,调整后的净收益(亏损)是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,并比较我们不同时期的经营结果,并有助于识别我们经营的潜在趋势,否则可能会因减值和收购的影响而受到扭曲。
C调整后每股基本收益(亏损)定义为调整后净收益(亏损)除以加权平均基本流通股。管理层相信,调整后的基本每股收益(亏损)是有用的,因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩,并比较我们不同时期的经营结果, 有助于识别我们经营的潜在趋势,否则这些趋势可能会受到减值和收购的影响。
D调整后的毛利(亏损)定义为收入减去不包括折旧和摊销的收入成本。这一衡量标准不同于GAAP对毛利(亏损)的定义,因为我们不包括折旧和摊销的影响,这代表非现金费用。我们的管理层使用调整后的毛利(亏损)来评估经营业绩。我们准备调整后的毛利 (亏损),以消除折旧和摊销的影响,因为我们不认为折旧和摊销可以指示我们的核心经营业绩。
E投资资本回报率(ROIC)的定义是税后净营业利润(亏损)除以平均总资本。我们将税后营业净利(亏损)定义为净收益(亏损)加上(I)商誉、 无形资产及/或物业及设备减值费用、(Ii)与收购有关的交易及整合成本、(Iii)利息开支(收入)、(Iv)重组费用、(V)出售附属公司的亏损(收益)、(Vi)清偿债务的亏损(收益)及(Vii)递延所得税拨备(收益)。我们将总资本定义为权益的账面价值加上债务的账面价值减去资产负债表现金和现金等价物。我们计算本期和上期末总资本的平均值,以便在本分析中使用。管理层认为ROIC提供了有用的信息,因为它量化了我们相对于我们在业务上投资的资本产生的运营收入的情况,并说明了考虑到所投资的资本的业务或项目的盈利能力。