目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
截至本季度报告期结束时
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 |
(税务局雇主 识别码) |
(
(注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
注册的每个交易所的名称 |
|
|
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ |
|
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
|
|
|
|
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
注明发行人所属各类普通股的流通股数目，作为最后的实际可行日期：
目录表
Cerdian HCM Holding Inc.
表OF含量
|
|
页面 |
有关前瞻性陈述的警示说明 |
3 |
|
|
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|
第一部分财务信息 |
4 |
|
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|
第1项。 |
简明合并财务报表(未经审计) |
4 |
|
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|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
25 |
|
|
|
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
39 |
|
|
|
第四项。 |
控制和程序 |
40 |
|
|
|
第二部分：其他信息 |
41 |
|
|
|
|
第1项。 |
法律诉讼 |
41 |
|
|
|
第1A项。 |
风险因素 |
41 |
|
|
|
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
41 |
|
|
|
第三项。 |
高级证券违约 |
41 |
|
|
|
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
41 |
|
|
|
第五项。 |
其他信息 |
41 |
|
|
|
第六项。 |
陈列品 |
42 |
2 | 
Q1 2022 Form 10-Q
目录表
关于F的警告注意事项前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q(“Form 10-Q”)的季度报告不仅包含历史信息，还包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A条和1934年证券交易法(“交易法”)第21E节含义的前瞻性陈述，并受这些章节所创造的安全港的约束。前瞻性表述，包括但不限于有关人力资本管理解决方案行业状况以及我们的运营、业绩和财务状况的表述，尤其包括与我们的业务、增长战略、产品开发努力和未来支出有关的表述。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”、“假设”、“项目”、“可能”、“将”、“应该”以及对未来时期的类似提及或通过包含预测或预测来识别。
前瞻性陈述是基于我们目前对我们的业务、经济和其他未来状况的预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关，从本质上讲，它们会受到内在的不确定性、风险和难以预测的环境变化的影响。因此，我们的实际结果可能与前瞻性陈述中预期的结果大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要因素包括地区、国家或全球政治、经济、商业、竞争、市场和监管条件。特别是：
有关上述因素及其他因素的进一步描述，请参阅本公司最近提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第II部分IA项“风险因素”及第I部分IA项“风险因素”。尽管我们试图确定重要的风险因素，但可能存在我们目前不知道的其他风险因素，或者我们目前认为不是实质性的风险因素，可能导致实际结果和发展与本10-Q表中包含的前瞻性陈述中或所暗示的结果和发展大不相同。如果这些风险中的任何一项成为现实，或者如果上述前瞻性陈述中的任何假设被证明是不正确的，实际结果和发展可能与本10-Q表格中包含的前瞻性陈述中所做或所暗示的结果和发展大不相同。出于上述原因，我们告诫您不要依赖任何前瞻性陈述。我们在10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明我们作出该陈述的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展或其他原因，除非法律要求。对本期和以往任何期间的结果进行比较，不是为了表示任何未来的趋势或未来业绩的迹象，除非特别说明，而应视为历史数据。
3 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
第一部分融资AL信息
第1项.精简整合合并后的财务报表
Cerdian HCM Holding Inc.
简明综合资产负债表
|
|
3月31日， |
|
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
|
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(百万美元，共享数据除外) |
|
(未经审计) |
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资产 |
|
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流动资产： |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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||
受限现金 |
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||
贸易和其他应收款净额 |
|
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||
预付费用和其他流动资产 |
|
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||
未计客户资金的流动资产总额 |
|
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||
客户资金 |
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流动资产总额 |
|
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||
使用权租赁资产 |
|
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||
财产、厂房和设备、净值 |
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||
商誉 |
|
|
|
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||
其他无形资产，净额 |
|
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||
其他资产 |
|
|
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|
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||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债和权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的当期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
|
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||
递延收入 |
|
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|
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||
雇员补偿及福利 |
|
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||
其他应计费用 |
|
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||
客户资金负债前的流动负债总额 |
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||
客户资金义务 |
|
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|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务，减少流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
员工福利计划 |
|
|
|
|
|
|
||
长期租赁负债，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
(注14) |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，$ |
|
|
|
|
|
|
||
额外实收资本 |
|
|
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|
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||
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他综合损失 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见简明合并财务报表附注.
4 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
Cerdian HCM Holding Inc.
简明综合业务报表
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(百万美元，不包括每股和每股数据) |
|
(未经审计) |
|
|||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
||
反复出现 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
专业服务和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
总收入 |
|
|
|
|
|
|
||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
||
反复出现 |
|
|
|
|
|
|
||
专业服务和其他 |
|
|
|
|
|
|
||
产品开发和管理 |
|
|
|
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|
||
折旧及摊销 |
|
|
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||
收入总成本 |
|
|
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||
毛利 |
|
|
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|
||
销售、一般和管理 |
|
|
|
|
|
|
||
营业亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
利息支出，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
其他(收入)费用，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税费用 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
每股净亏损： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
稀释 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加权平均流通股： |
|
|
|
|
|
|
||
基本信息 |
|
|
|
|
|
|
||
稀释 |
|
|
|
|
|
|
||
见简明合并财务报表附注。
5 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
Cerdian HCM Holding Inc.
简明综合全面收益表(损益表)
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
(百万美元) |
|
(未经审计) |
|
|||||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他税前综合亏损项目： |
|
|
|
|
|
|
||
外币折算调整变动 |
|
|
|
|
|
|
||
投资客户资金未实现亏损的变化 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养恤金负债调整变动(A) |
|
|
|
|
|
|
||
其他所得税前综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税优惠，净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税后的其他综合(亏损)所得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
综合损失 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
见简明合并财务报表附注。
6 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
Cerdian HCM Holding Inc.
精简汇总状态股东权益的实体
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
$ |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
权益 |
|
||||||
|
|
(未经审计的百万美元，股票数据除外) |
|
|||||||||||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据基于股份的薪酬计划发行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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外币折算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
未实现收益变动，税后净额(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2022年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
累计 |
|
|
累计 |
|
|
总计 |
|
|||||||||
|
|
股票 |
|
|
$ |
|
|
资本 |
|
|
赤字 |
|
|
损失 |
|
|
权益 |
|
||||||
|
|
(未经审计的百万美元，股票数据除外) |
|
|||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
净亏损 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
根据基于股份的薪酬计划发行普通股 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股份的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
可转换优先票据的权益部分 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
外币折算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
未实现收益变动，扣除税款后净额为$( |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养恤金负债调整变动，扣除税款净额#美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
截至2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
见简明合并财务报表附注。
7 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
Cerdian HCM Holding Inc.
压缩合并S现金流的破损
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(百万美元，未经审计) |
|
|||||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税优惠 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本摊销和债务贴现 |
|
|
|
|
|
|
||
坏账准备 |
|
|
|
|
|
|
||
定期养恤金净额和退休后费用 |
|
|
|
|
|
|
||
基于股份的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
||
或有对价的公允价值变动 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
不包括收购和资产剥离影响的营业资产和负债变动： |
|
|
|
|
|
|
||
贸易和其他应收款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付账款和其他应计费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延收入 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
雇员补偿及福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应计利息 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
应计税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他资产和负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买客户资金有价证券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售和到期客户资金有价证券的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
房地产、厂房和设备的支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
软件和技术支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
购入成本，扣除购入的现金和限制性现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
客户资金债务增加，净额 |
|
|
|
|
|
|
||
根据股份薪酬计划发行普通股所得款项 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
来自循环信贷安排的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还循环信贷安排 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
发行可转换优先票据所得款项，扣除发行成本 |
|
|
|
|
|
|
||
购买与可转换优先票据有关的上限催缴 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动提供的现金净额 |
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、限制性现金和现金等价物净增长 |
|
|
|
|
|
|
||
期初现金、限制性现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、限制性现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
现金、受限现金和现金等价物的对账 |
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金 |
|
|
|
|
|
|
||
客户资金中包含的受限现金和等价物 |
|
|
|
|
|
|
||
现金、受限现金和现金等价物合计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见简明合并财务报表附注。
8 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
Cerdian HCM Holding Inc.
关于凝聚态的几点注记已申报财务报表(未经审计)
1.组织结构
Cerdian HCM Holding Inc.及其子公司(在本报告中也称为“Cerdian”、“WE”、“Our”、“Us”或“Company”)提供广泛的服务和软件，旨在帮助雇主更有效地管理招聘流程，如工资单、与工资单相关的报税、人力资源信息系统、员工自助服务、时间和劳动力管理、员工援助计划以及招聘和应聘者筛选。我们以技术为基础的服务通常是通过长期的客户关系提供的，这种关系带来了高水平的经常性收入。
2.硅的总结重大会计政策
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制，以提供中期财务资料。因此，未经审计的简明合并财务报表不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。我们遵循的会计政策在我们的经审计的合并财务报表的附注2“重要会计政策摘要”中阐述。 2021 Form 10-K。以下说明应与我们的2021年Form 10-K中的这些政策和其他披露内容一起阅读。
管理层认为，本报告所载未经审核简明综合财务报表反映所有必要的调整(只包括正常经常性调整，但这些简明综合财务报表附注所载者除外)，以在所有重大方面公平地列报所有列报期间的财务状况、经营业绩、全面收益(亏损)和现金流量。中期业绩不一定代表全年业绩。
递延成本
主要由递延销售佣金组成的递延成本包括在我们的压缩综合资产负债表上的其他资产中。
9 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
最近发布并采纳了财务会计准则委员会的会计公告
标准 |
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发行日期 |
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描述 |
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领养日期 |
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对财务报表的影响 |
会计准则更新(ASU)2020-06, 债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自身权益的合同(分主题815-40) |
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2020年8月 |
|
此项修订简化了可转换工具的会计处理，删除了现行公认会计原则所要求的若干分离模式，适用于(1)具有现金转换功能的可转换债券及(2)具有有益转换功能的可转换工具。因此，可转换债务工具将作为按摊销成本计量的单一负债入账。 |
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我们 |
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ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响 |
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2020年3月 |
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这项修订为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外，如果满足某些标准的话。这些修订仅适用于合约、套期保值关系和其他参考LIBOR或其他参考利率的交易，这些交易预计将因参考利率改革而终止。 |
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尚未被采用 |
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随着参考汇率改革活动的进行，这项修正案可能会随着时间的推移而产生，直到2022年12月31日。我们预计，采用这一指导方针不会对我们的财务报表产生重大影响。 |
3.商务活动SS组合
Adam HCM
2021年12月3日，我们完成了对
截至2022年3月31日，采购会计尚未最终确定。暂定金额与税务状况有关，我们预计将在收购后的一年测算期内最终确定收购价格的分配。本次收购记录的无形资产包括#美元
10 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
我们初步分配了收购价的主要资产和负债类别如下：
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(百万美元) |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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应收账款、预付费用和其他流动资产 |
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商誉 |
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其他无形资产 |
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其他资产 |
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应付帐款和其他流动负债 |
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( |
) |
购买总价 |
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$ |
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4.公允价值计量
按公允价值经常性计量的金融资产和负债
我们的金融资产和负债按公允价值经常性计量，分类如下：
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March 31, 2022 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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(百万美元) |
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资产 |
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可供出售的客户资金资产 |
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— |
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(a) |
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$ |
— |
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$ |
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按公允价值计量的总资产 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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负债 |
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DataFuzion或有对价 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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(b) |
$ |
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按公允价值计量的负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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总计 |
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(百万美元) |
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资产 |
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可供出售的客户资金资产 |
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(a) |
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按公允价值计量的总资产 |
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负债 |
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DataFuzion或有对价 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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(b) |
$ |
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按公允价值计量的负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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截至2022年3月31日的三个月内，我们确认的费用为$
11 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
在截至2022年3月31日的三个月内，我们没有按公允价值在非经常性基础上重新计量任何金融资产或负债。在截至2021年12月31日的年度内，作为业务合并的一部分收购并确认为我们可转换债券发行一部分的资产和负债已在非经常性基础上按公允价值记录。
5.客户资金
在某些司法管辖区，我们收取用于支付工资和税款的资金；暂时持有这些资金直到付款到期；将资金汇给客户的员工和适当的税务当局；提交联邦、州和地方纳税申报单；以及处理相关的监管函件和修订。客户资产存放在单独的账户中，旨在满足客户资金义务的特定目的，因此不能免费用于我们的一般业务用途。在美国和加拿大，这些客户资金是以信托形式持有的。
来自投资客户资金的投资收入，也被称为浮动收入或浮动收入，是我们根据与客户达成的协议提供服务的报酬的一部分。包括在经常性收入中的投资客户资金的投资收入为#美元。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的客户资金摊销成本，是收购资产的原始成本。
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March 31, 2022 |
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摊销 |
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未实现总额 |
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公平 |
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成本 |
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利得 |
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损失 |
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价值 |
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(百万美元) |
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货币市场证券，按成本计价的投资 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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可供出售的投资： |
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美国政府和机构证券 |
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加拿大和省政府证券 |
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公司债务证券 |
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资产支持证券 |
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抵押贷款支持证券 |
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其他短期投资 |
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其他证券 |
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( |
) |
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可供出售的投资总额 |
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( |
) |
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投资客户资金 |
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$ |
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应收账款 |
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客户资金总额 |
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$ |
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$ |
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12 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
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2021年12月31日 |
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摊销 |
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未实现总额 |
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公平 |
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成本 |
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利得 |
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损失 |
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价值 |
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(百万美元) |
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货币市场证券，按成本计价的投资 |
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$ |
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$ |
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可供出售的投资： |
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美国政府和机构证券 |
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加拿大和省政府证券 |
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公司债务证券 |
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资产支持证券 |
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抵押贷款支持证券 |
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其他短期投资 |
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其他证券 |
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可供出售的投资总额 |
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投资客户资金 |
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应收账款 |
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客户资金总额 |
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以下为可供出售的客户资金投资的未实现亏损总额和相关公允价值，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
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March 31, 2022 |
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少于12个月 |
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12个月或更长时间 |
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总计 |
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未实现 |
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公平 |
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未实现 |
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公平 |
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未实现 |
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公平 |
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(百万美元) |
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美国政府和机构证券 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
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$ |
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( |
) |
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加拿大和省政府证券 |
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公司债务证券 |
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资产支持证券 |
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其他证券 |
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可供出售的投资总额 |
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$ |
( |
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$ |
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$ |
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管理层不认为，截至2022年3月31日，任何个人的未实现亏损都是无法挽回的。未实现亏损的主要原因是利率的变化，而不是信贷恶化。我们目前不打算或期望在收回摊销成本所需的时间之前出售这些证券。
可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值合同到期日为2022年3月31日，如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。
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March 31, 2022 |
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成本 |
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公允价值 |
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(百万美元) |
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在一年或更短的时间内到期 |
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$ |
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将在一到三年内到期 |
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将在三到五年内到期 |
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五年后到期 |
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投资客户资金 |
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$ |
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$ |
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13 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
6.商誉和无形资产
商誉
商誉及其变动情况如下：
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(百万美元) |
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2020年12月31日余额 |
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$ |
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收购 |
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翻译 |
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2021年12月31日的余额 |
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收购(A) |
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翻译 |
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2022年3月31日的余额 |
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$ |
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无形资产
其他无形资产包括：
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March 31, 2022 |
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总运载量 |
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累计 |
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网络 |
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预计寿命 |
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(百万美元) |
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客户列表和关系 |
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$ |
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( |
) |
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商号 |
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技术 |
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其他无形资产总额 |
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$ |
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$ |
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2021年12月31日 |
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总运载量 |
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累计 |
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网络 |
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预计寿命 |
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(百万美元) |
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客户列表和关系 |
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商号 |
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技术 |
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其他无形资产总额 |
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) |
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$ |
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自每年10月1日起，我们对我们的无限期无形资产进行减值评估，其中包括我们的Ceridian和Dayforce商标，其账面价值为#美元。
与已确定寿命的无形资产相关的摊销费用为#美元。
14 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
7. DEBT
概述
截至本报告所述期间，我们的债务包括以下内容：
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3月31日， |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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(百万美元) |
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定期债务，利率为 |
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$ |
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$ |
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循环信贷安排(美元 |
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可转换优先票据，息率为 |
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澳大利亚信贷额度(澳元 |
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融资租赁负债(请参阅附注13) |
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债务总额 |
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减去定期债务和可转换优先票据的未摊销折价(A) |
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定期债务和可转换优先票据的未摊销债务发行成本减少(A) |
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长期债务中较少的流动部分 |
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长期债务，减少流动部分 |
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$ |
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与债务有关的应计利息和费用义务关系英国国家统计局是$
高级担保信贷安排
2018年4月30日，我们通过签订新的信贷协议，完成了债务的再融资。根据新信贷协议的条款，我们成为(I)澳元的借款人。
这笔定期债务将于
可转换优先票据
2021年3月，我们发行了美元
15 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
下表列出了可转换优先债券的详细情况：
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每美元的初始转换率 |
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每股初始换股价 |
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可转换优先票据 |
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$ |
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只有在附注9，“债务”概述的特定情况下，可转换优先票据才可根据持有人的选择在任何时间转换为我们的经审计综合财务报表2021 Form 10-K。在截至2022年3月31日的季度内，允许可转换优先票据持有人转换的条件尚未满足。因此，可转换优先票据在2022年第一季度不可转换，截至2022年3月31日在我们的精简综合资产负债表中被归类为非流动负债。
2021年12月30日，我们通知可转换优先票据的持有人，我们不可撤销地选择在2022年1月1日或之后提交转换的可转换优先票据，或在到期时以现金和普通股的组合来偿还转换义务。一般来说，在这种结算方法下，转换价值将以不低于转换本金的金额以现金结算，超过本金的任何余额将由我们选择以现金或普通股结算。
2022年1月1日，我们采用了ASU 2020-06，采用了改进的追溯过渡法。在这样的过渡下，前期信息没有根据会计指导的这一变化进行追溯调整。
在对采用ASU 2020-06的可转换优先票据进行会计处理时，可转换优先票据作为单一负债入账，可转换优先票据的账面金额为#美元
下表列出了本期与可转换优先票据相关的已确认利息支出总额：
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截至2022年3月31日的三个月 |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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(ASU 2020-06通过后) |
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(ASU 2020-06采用前) |
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(百万美元) |
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合同利息支出 |
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$ |
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$ |
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债务贴现摊销 |
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债务发行成本摊销 |
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总计 |
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$ |
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已设置上限的呼叫
于二零二一年三月，就可换股优先票据的定价，吾等与期权交易对手订立封顶催缴交易(“封顶催缴”)。每个有上限的看涨期权的初始执行价为1美元。
16 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
债务的未来付款和到期日
除融资租赁义务外，我们的债务的未来本金支付和到期日如下：
截至12月31日止的年度， |
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金额 |
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(百万美元) |
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2022 |
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$ |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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$ |
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债务公允价值
我们的债务不在活跃的市场交易，在2022年3月31日被认为是二级衡量标准。定期债务的公允价值是基于我们目前可获得的类似期限和平均到期日的银行贷款的借款利率以及我们债务的有限交易。可转换优先票据的公允价值是根据每1美元的收盘价确定的。
8.员工福利计划
我们的固定收益养老金计划和退休后福利计划的定期净成本组成部分包括在下表中：
|
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截至3月31日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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定期养老金净成本 |
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(百万美元) |
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利息成本 |
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$ |
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$ |
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精算损失摊销 |
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减去：计划资产的预期回报率 |
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( |
) |
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( |
) |
定期养老金净成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
退休后定期福利净额 |
|
(百万美元) |
|
|||||
利息成本 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
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精算收益摊销 |
|
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( |
) |
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( |
) |
前期服务信用摊销 |
|
|
|
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|
||
退休后定期福利净收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
9.股份薪酬
我们的股票薪酬包括股票期权、限制性股票单位(RSU)和基于业绩的股票单位(PSU)。我们还提供员工股票购买计划。
自2013年10月1日起，我们的员工参与了一项基于股份的薪酬计划，即经修订的2013 Cerdian HCM Holding Inc.股票激励计划(“2013 SIP”)。根据2013年改善计划背心授予的股票期权，每年按比例在-或
17 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
2018年4月24日，关于我们的首次公开募股(IPO)，董事会和我们的股东批准了Cerdian HCM Holding Inc.2018年股权激励计划(经不时修订和重述，简称2018年EIP)，该计划授权发行至多
2018年度EIP vest下的股权奖励按比例每年或按季度计算，通常超过-, -, or
以股份为基础的总薪酬支出为$
基于业绩的股票期权
2013年投资促进计划和2018年企业投资促进计划下的业绩股票期权活动如下：
|
|
股票 |
|
|
加权 |
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|
加权 |
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|
集料 |
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||||
截至2021年12月31日未偿还的绩效期权 |
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$ |
|
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$ |
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||||
授与 |
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— |
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— |
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已锻炼 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
|
没收或过期 |
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|
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— |
|
|
|
— |
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||
截至2022年3月31日未偿还的绩效期权 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可于2022年3月31日行使的绩效期权 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
2018年EIP下的某些基于业绩的未偿还股票期权包括股权奖励，其中的归属条件必须在2022年9月13日之前满足。绩效标准基于某些客户迁移到Dayforce的情况。我们承认基于业绩的股票期权的股票薪酬是基于业绩标准实现的可能性。其中某些奖励的业绩标准已达到，并在截至2022年3月31日的三个月内确认了基于股票的薪酬支出。
截至2022年3月31日，有一美元
18 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
基于期限的股票期权
2013年投资促进计划和2018年企业投资促进计划下的基于期限的股票期权活动如下：
|
|
股票 |
|
|
加权 |
|
|
加权 |
|
|
集料 |
|
||||
截至2021年12月31日未偿还的基于期限的期权 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
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— |
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— |
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已锻炼 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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|
— |
|
没收或过期 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
截至2022年3月31日未偿还的基于期限的期权 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
2022年3月31日可行使的基于期限的期权 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
截至2022年3月31日，有一美元
限售股单位
2013年SIP和2018年EIP下的RSU活动如下：
|
|
股票 |
|
|
截至2021年12月31日未偿还的RSU |
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
归属RSU时发行的股份 |
|
|
( |
) |
被没收或取消 |
|
|
( |
) |
截至2022年3月31日未偿还的RSU |
|
|
|
|
可于2022年3月31日发布的RSU |
|
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月内,
绩效股票单位
2018年EIP项下的PSU活动如下：
|
|
股票 |
|
|
截至2021年12月31日未完成的PSU |
|
|
|
|
授与 |
|
|
|
|
在PSU归属时发行的股份 |
|
|
( |
) |
被没收或取消 |
|
|
( |
) |
截至2022年3月31日未完成的PSU |
|
|
|
|
可于2022年3月31日发布的PSU |
|
|
|
|
2022年2月24日，我们根据2022 Cerdian HCM Holding，Inc.管理激励计划(“2022 MIP”)授予了PSU，奖励期为2022年1月1日至2022年12月31日，也是向某些管理层成员提供长期激励的一部分。2022年2月24日授予PSU的归属条件基于以下业绩标准：(1)云收入，不包括浮动收入(“云收入目标”)(2)调整后的EBITDA，不包括浮动收入(“调整后的EBITDA目标”)，以及(3)2022财年的每位员工每月销售额(“PEPM”)年度合同价值(“ACV”)(“销售PEPM ACV目标”)(统称“业绩目标”)。
19 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
云收入目标和调整后EBITDA目标都是根据我们的经营业绩在不变货币基础上计算的，调整后不包括：浮动收入；外汇收益(亏损)；基于股份的薪酬支出和相关雇主税；遣散费；重组咨询费；重大收购或处置和相关交易成本；以及其他非经常性项目，有待董事会批准。销售额PEPM ACV目标是根据我们的解决方案在不变货币基础上的销售额计算的，这些销售额为云经常性收入做出了贡献。根据2022年MIP和2022年授予的PSU奖励的归属条件下的任何现金支付将根据我们相对于绩效目标的实现情况而确定，参与者可以获得的支出可能在
在2021年，我们根据Ceridian HCM Holding Inc.2021年管理激励计划(“2021年MIP”)授予了PSU，激励期为2021年1月1日至2021年12月31日，也是向某些管理层成员提供长期激励的一部分。在授予PSU后，参与者将获得公司的普通股。2021年授予的PSU的归属条件是基于相同的业绩标准，该标准是根据我们在2021财年实现的云收入和调整后的EBITDA利润率目标确定的。2022年2月8日，薪酬委员会证明，我们的业绩达到了相当于支付总额的业绩标准
截至2022年3月31日，有一美元
全球员工购股计划
2018年11月9日，董事会批准了Cerdian HCM Holding Inc.全球员工股票购买计划(GESPP)，公司股东于2019年5月1日批准了GESPP。GESPP授权发行最多
我们的全球环境保护计划活动如下：
期间已结束 |
|
已发行股份 |
|
|
购进价格 |
|
||
March 31, 2022 |
|
|
|
|
$ |
|
||
20 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
10. R平均
收入的分类
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(百万美元) |
|
|||||
收入： |
|
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云 |
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白天的力量 |
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反复出现 |
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$ |
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$ |
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专业服务和其他 |
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日军总收入 |
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PowerPay |
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反复出现 |
|
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专业服务和其他 |
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Power Pay总收入 |
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云总收入 |
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主席团 |
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反复出现 |
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专业服务和其他 |
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局总收入 |
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总收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
经常性收入包括美元的浮动收入
合同余额
合同资产一般在为专业服务履行义务确认的收入超过与执行有关的专业服务的合同账单金额时入账。合同资产为$
递延收入
递延收入主要包括在确认收入之前收到的付款。递延收入的变化如下：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(百万美元) |
|
|||||
递延收入，期初 |
|
$ |
|
|
$ |
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新账单 |
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获得性账单 |
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— |
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已确认收入 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
汇率的影响 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
递延收入，期末 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
21 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
剩余履约债务的交易价格
11.累计其他全面亏损
累计其他综合损失的构成如下：
|
|
外国 |
|
|
未实现收益 |
|
|
养老金 |
|
|
总计 |
|
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|
|
(百万美元) |
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|||||||||||||
截至2021年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
未计所得税和重新分类前的其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
所得税优惠(费用) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
重新分类为收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
||
截至2022年3月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
12.所得税
我们的所得税拨备代表对财务报表确认的收入征收的联邦税、州税和国际税，并包括财务报表收入和确认的纳税申报单收入之间的临时差异的影响。递延税项资产及负债就财务报告基准与资产及负债的税务基准之间的暂时性差异入账。我们计入估值准备金，以减少我们的递延税项资产，以反映我们认为将实现的递延税项资产净值。在评估我们能够收回递延税项资产的可能性和对估值拨备的需求时，我们考虑了所有可用的证据，包括税前账面收入的历史水平、净营业亏损的到期、债务和股权结构的变化、与未来应纳税收入估计相关的预期和风险、持续审慎和可行的税务筹划战略以及现行税法。截至2022年3月31日，我们的估值免税额为$
我们记录了一笔所得税支出为#美元
有几个
我们在美国联邦司法管辖区、各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。
22 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
13.租契
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
租赁类型 |
|
资产负债表分类 |
|
March 31, 2022 |
|
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2021年12月31日 |
|
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|
|
(百万美元) |
|
|||||
资产 |
|
|
|
|
|
|
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||
经营性租赁资产 |
|
贸易和其他应收款净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营性租赁资产 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁资产 |
|
使用权租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
租赁资产总额 |
|
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$ |
|
|
$ |
|
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负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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当前 |
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|
|
|
|
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|
||
融资租赁负债 |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
经营租赁负债 |
|
长期租赁负债的流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
非电流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营租赁负债 |
|
长期租赁负债，减去流动部分 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁总负债 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
T
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
租赁费 |
|
(百万美元) |
|
|||||
经营租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁成本： |
|
|
|
|
|
|
||
租赁资产折旧 |
|
|
|
|
|
|
||
租赁负债利息 |
|
|
|
|
|
|
||
转租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
总租赁成本(净额) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
14.承付款和或有事项
法律事务
在我们目前和过去的运营过程中，我们会受到索赔和一些被认为是正常的司法和行政诉讼的影响，包括与雇佣有关的纠纷、合同纠纷、与竞争对手的纠纷、知识产权纠纷、政府审计和诉讼、客户纠纷和侵权索赔。在一些诉讼中，索赔人要求损害赔偿和其他救济，如果获得批准，将需要我们方面的大量支出。
我们在客户合同中的一般条款和条件经常包括一项条款，表明我们将赔偿客户，并使其不会因任何和所有声称我们提供的服务和材料侵犯任何第三方的专利、商业秘密、版权或其他知识产权的索赔而受到损害。我们不知道有任何关于这些赔偿的重大诉讼悬而未决。
其中一些事项提出了困难和复杂的事实和法律问题，并受到许多不确定因素的影响，包括每项特定行动的事实和情况，以及每项行动所依据的管辖权、法院和法律。由于这些复杂性，其中一些诉讼的最终处置可能在几年内不会发生。因此，我们并不总是能够估计我们未来可能的负债金额(如果有的话)。
不能确定我们最终产生的费用可能不会超过目前确定的或未来的财务应计项目或保险范围。虽然偶尔会出现不利的决定或和解，但管理层认为，考虑到索赔和可用资源或准备金和保险的是非曲直，并根据目前已知的事实和情况，这些诉讼的最终处置不会对我们的财务状况或运营结果产生重大不利影响。
23 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
15.每股净亏损
我们使用库存股方法计算普通股每股净亏损。
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(百万美元，不包括每股和每股数据) |
|
|||||
分子： |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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||
分母： |
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||
加权平均流通股-基本 |
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||
摊薄权益工具的效力 |
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— |
|
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— |
|
加权平均流通股-稀释 |
|
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|
|
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每股净亏损-基本 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股净亏损-稀释后 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
在计算稀释后每股净亏损时，不包括下列可能稀释的加权平均股票，因为它们的影响将是反稀释的：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
股票期权 |
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|
|
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|
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||
限制性股票单位 |
|
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业绩存量单位 |
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|
|
|
||
在计算每股摊薄净亏损时，不计入可换股优先票据的换股选择权相关股份，因为这会产生反摊薄作用。根据初始换股价，截至2022年3月31日，可转换优先债券的全部未偿还本金金额会被转换成大约
24 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析财务状况和经营成果
以下是对我们截至本报告所述期间的财务状况和运营结果的讨论和分析。您应阅读以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本报告其他部分包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注，以及我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的已审计综合财务报表和附注，该年报于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会(以下简称“美国证券交易委员会”)(以下简称“我们”)。2021 Form 10-K“)。本讨论和分析包含前瞻性陈述，包括有关行业前景的陈述、我们对业务未来的预期、我们的流动性和资本资源以及其他非历史性陈述。这些陈述是基于当前的预期，会受到许多风险和不确定性的影响，包括但不限于第二部分，项目1A，“风险因素”和“有关前瞻性陈述的告诫。”我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。除非另有说明，本讨论中提及的任何“附注”均指本报告其他部分所载未经审核简明综合财务报表的附注。
概述
Cerdian是一家全球性的人力资本管理(“HCM”)软件公司。我们将我们的解决方案分为两类：云解决方案和局解决方案。云收入来自通过两个云产品交付的HCM解决方案：我们的旗舰云HCM平台Dayforce和面向加拿大小型企业市场的云人力资源(“HR”)和薪资解决方案PowerPay。我们还继续支持使用我们传统的北美局解决方案的客户，在收购Dayforce后，我们通常不再积极向新客户销售这些解决方案，以及使用我们收购的亚太地区日本局(APJ)解决方案的客户。我们投资于维护和必要的更新，以支持我们的局级客户，并继续将他们迁移到Dayforce。我们的云和局解决方案的收入包括在资金汇至税务机关之前持有客户资金所产生的投资收入，也称为浮动收入或浮动收入。
Dayforce提供人力资源、薪资、福利、劳动力管理和人才管理功能。无论行业或规模大小，组织都可以使用我们的平台来优化整个员工生命周期的管理，包括吸引、吸引、支付、部署和发展员工。Dayforce从头构建为单一应用程序，将现代的消费级用户体验与专有应用程序架构相结合，包括单一员工记录和一个跨越人性化管理所有领域的规则引擎。Dayforce提供跨所有模块的连续实时计算，例如，使薪资管理员能够访问整个支付期的数据，使经理能够访问实时数据，以优化工作计划。我们的平台旨在通过改进HCM决策流程、简化工作流程、揭示战略性组织洞察力和简化立法合规性，为我们的客户及其员工改善工作生活。该平台旨在简化员工和经理的行政工作，为公司创造机会提高员工敬业度。我们是一家由创始人领导的组织，我们的文化将初创企业的敏捷性和创新性与深厚的领域和运营专业知识的历史相结合。
Dayforce Wallet是Dayforce平台上面向客户员工的数字钱包，该平台于2020年在美国推出，2021年在加拿大推出。Dayforce钱包让我们的客户员工可以即时查看他们的收入，从而更好地控制他们的财务状况。这一按需支付功能允许员工通过在任何一天发薪来选择何时获得报酬。Dayforce Wallet使员工能够在支付期内的任何时间获取他们已经赚取的工资，扣除税款、预扣和其他工资扣除。利用Dayforce的连续工资计算，Dayforce Wallet每次工人要求他们的工资时都会处理当天的工资单。该解决方案符合联邦、州和地方汇款，不需要更改工资处理，包括资金、时间和工资结束。按需工资被加载到支付卡上，客户的员工可以在任何接受信用卡或借记卡的地方使用支付卡，从而产生交换费收入。Dayforce Wallet移动应用程序使客户的员工可以轻松查看他们的支付押金、账户余额和交易历史。
截至2022年3月31日，我们已有超过1100名客户注册了Dayforce Wallet，其中超过510名客户使用该产品。截至2022年3月31日，平均注册率提高到所有符合条件的员工的34%。
25 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
我们通过我们的直销团队以按员工订阅、按月(“PEPM”)的方式销售Dayforce。我们的订阅通常最初的固定期限为三到五年，之后会进行常青树续订。德福斯可以为各种规模的客户提供服务，员工人数从100人到100,000人不等。截至2022年3月31日，我们已经将Dayforce平台快速增长到5609个Dayforce实时客户。1在截至2022年3月31日的三个月里，我们净增了175名Dayforce实时客户。
我们的商业模式
我们的业务模式侧重于支持Dayforce的快速增长，并最大化我们Dayforce客户关系的终生价值。由于我们的订阅模式，我们在订阅期内按比例确认订阅收入，以及我们的高客户保留率，我们对未来收入有很高的可见性。客户的盈利能力在很大程度上取决于他们成为客户的时间长短。我们估计，大约需要两年时间，我们才能收回新的Dayforce客户合同的实施、客户获取和其他直接成本。
在客户关系的整个生命周期中，我们有机会实现额外的PEPM收入，既可以随着客户的增长或向更多员工推出Dayforce解决方案，也可以通过向目前尚未使用我们全套功能的现有客户销售额外功能来实现。我们还会产生管理帐户、留住客户和销售附加功能的成本。然而，这些成本远远低于最初收购和维持客户生活所产生的成本。
全球事件
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎(CoronaVirus)疫情为大流行。新冠肺炎疫情的全球蔓延造成了巨大的全球波动性、不确定性和经济混乱。我们遇到了客户需求减少的情况，这主要是由于我们的客户在某些行业(如零售和酒店)的就业水平下降，以及由于新冠肺炎疫情的影响，客户对专业服务的利用率降低。虽然我们在2021年和2020年经历了对我们收入的不利影响，但我们在2021年结束时，我们客户的就业水平与疫情前的水平一致。此外，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的联邦基金利率下调和加拿大银行在2020年3月设定的隔夜利率目标对我们2021年和2020年的浮动收入产生了负面影响。大流行对我们的业务成果和整体财务业绩的持续、更广泛的影响将取决于许多不断变化的因素。因此，新冠肺炎的任何潜在影响的程度仍然不确定，也无法合理估计。
2022年2月，俄罗斯联邦(“俄罗斯”)和白俄罗斯与乌克兰展开军事行动。我们正在密切关注由于俄罗斯-乌克兰冲突及其地区和全球影响而发生的事件。我们在俄罗斯、乌克兰或白俄罗斯都没有业务。我们正在监测当前危机带来的任何更广泛的经济影响，包括增加的网络安全风险。截至这些财务报表的日期，对我们的财务状况、经营结果和现金流的具体影响并不是实质性的。然而，如果这种军事行动蔓延到其他国家、加强或保持活跃，这种行动可能会对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响。
最近发生的事件
收购
2021年3月1日，我们以3.596亿美元完成了对阿森德HCM Pty Limited(以下简称阿森德)100%流通股的收购。阿森德是亚太地区和日本地区的薪资和人力资源解决方案提供商。
2021年4月30日，我们以4,140万美元收购了O5 Systems，Inc.dba Ideas(“理想”)100%的流通股。Idea是一家总部位于加拿大安大略省多伦多的人才情报软件提供商。
2021年10月4日，我们以1250万美元的现金对价和未来的或有对价付款完成了对DataFuzion HCM，Inc.(以下简称DataFuzion)某些资产和负债的收购。DataFuzion设计、实施和支持客户特定的数据解决方案，将HCM和ERP系统集成到他们的Fuze平台上。
于2021年12月3日，我们完成以3,450万美元收购ATI ROW，LLC及Adam HCM墨西哥S.de R.L.de C.V.(统称“Adam HCM”)的100%未偿还权益。Adam HCM是拉丁美洲的一家薪资和HCM公司。
1不包括2021年对阿森德和Adam HCM的收购
26 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
融资和其他
2021年3月，我们发行了本金总额为5.75亿美元的0.25%可转换优先债券，2026年到期。关于可换股优先票据的定价，我们与期权交易对手订立了上限看涨期权交易。
我们如何评估自己的表现
在评估我们的业绩时，除了收入和净收入外，我们还考虑各种年度和季度业绩指标。以下是对我们季度关键业绩指标的描述。有关我们年度业绩衡量的其他资料，请参阅本公司的2021 Form 10-K.
Live Dayforce客户
我们使用Dayforce的实时客户数量作为未来收入和业务整体表现的指标，并评估我们实施服务的表现。截至2022年3月31日，我们在Dayforce上有5,609名客户，而截至2021年3月31日，有5,039名客户在Dayforce上生活。2
每名客户的Dayforce经常性收入
我们使用每个客户的Dayforce经常性收入作为衡量Dayforce经常性客户平均规模的指标。在截至2022年3月31日的过去12个月里，Dayforce每个客户的经常性收入为110,947美元，而2021年同期为101,230美元。3
为了计算每个客户的Dayforce经常性收入，我们从不变货币基础上的Dayforce经常性收入开始，对过去12个月的所有可比期间应用相同的汇率，不包括浮动收入、2021年和2020年新冠肺炎疫情导致就业水平下降的影响，以及阿森德和Adam HCM的收入。这一数字除以过去12个月结束时Dayforce的在线客户数量，不包括阿森德和Adam HCM。我们每季度计算和监控每个客户的Dayforce经常性收入。我们每个客户的Dayforce经常性收入可能会因多种因素而波动，包括当前的Dayforce客户数量和购买全套HCM套件的客户数量。我们没有对每个客户的Dayforce经常性收入进行对账，因为没有直接可比的GAAP财务衡量标准。
2不包括2021年对阿森德和Adam HCM的收购
3不包括浮动收入，在不变货币的基础上，2021年和2020年由于新冠肺炎大流行导致就业水平下降的影响，阿森德和Adam HCM的收入
27 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
不变货币收入
我们在不变货币的基础上公布收入，以评估我们的基本业务表现如何，不包括外币汇率波动的影响。我们相信，这一非公认会计准则的财务衡量标准对管理层和投资者是有用的。我们采用可比上一时期的平均外汇汇率，按不变货币基础计算收入。请参阅《经营业绩》关于不变货币收入的进一步信息，请参见下面的章节。在截至2022年3月31日的三个月里，美元对加元的平均汇率为1.27美元，每日区间为1.25美元至1.29美元，而截至2021年3月31日的三个月为1.27美元，日区间为1.24美元至1.29美元。截至2022年3月31日，美元对加元的汇率为1.25美元。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，对管理层和投资者来说是有用的，作为评估我们整体经营业绩的补充指标。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们管理激励计划的组成部分，管理层用它们来评估业绩并将我们的经营业绩与竞争对手进行比较。我们定义EBITDA扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)，以及调整后的EBITDA为EBITDA，调整后不包括汇兑收益(亏损)、基于股份的薪酬支出和相关雇主税、遣散费、重组咨询费和某些其他非经常性项目。调整后的EBITDA利润是通过计算调整后的EBITDA占总收入的百分比来确定的。管理层认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于突出管理层的业绩趋势，因为EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括我们业务运营正常过程之外的决策结果。请参阅《经营业绩》下面一节讨论EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
28 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
结果运营部
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
增加/(减少) |
|
|
占收入的百分比 |
|
|||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
金额 |
|
|
% |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
反复出现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
云 |
|
$ |
210.2 |
|
|
$ |
165.6 |
|
|
$ |
44.6 |
|
|
|
26.9 |
% |
|
|
71.7 |
% |
|
|
70.6 |
% |
主席团 |
|
|
37.7 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
24.0 |
% |
|
|
12.9 |
% |
|
|
13.0 |
% |
总经常性 |
|
|
247.9 |
|
|
|
196.0 |
|
|
|
51.9 |
|
|
|
26.5 |
% |
|
|
84.5 |
% |
|
|
83.6 |
% |
专业服务和其他 |
|
|
45.4 |
|
|
|
38.5 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
17.9 |
% |
|
|
15.5 |
% |
|
|
16.4 |
% |
总收入 |
|
|
293.3 |
|
|
|
234.5 |
|
|
|
58.8 |
|
|
|
25.1 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
反复出现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
云 |
|
|
64.6 |
|
|
|
46.1 |
|
|
|
18.5 |
|
|
|
40.1 |
% |
|
|
22.0 |
% |
|
|
19.7 |
% |
主席团 |
|
|
17.7 |
|
|
|
13.6 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
30.1 |
% |
|
|
6.0 |
% |
|
|
5.8 |
% |
总经常性 |
|
|
82.3 |
|
|
|
59.7 |
|
|
|
22.6 |
|
|
|
37.9 |
% |
|
|
28.1 |
% |
|
|
25.5 |
% |
专业服务和其他 |
|
|
54.5 |
|
|
|
44.7 |
|
|
|
9.8 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
18.6 |
% |
|
|
19.1 |
% |
产品开发和管理 |
|
|
40.4 |
|
|
|
25.8 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
56.6 |
% |
|
|
13.8 |
% |
|
|
11.0 |
% |
折旧及摊销 |
|
|
13.0 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
17.1 |
% |
|
|
4.4 |
% |
|
|
4.7 |
% |
收入总成本 |
|
|
190.2 |
|
|
|
141.3 |
|
|
|
48.9 |
|
|
|
34.6 |
% |
|
|
64.8 |
% |
|
|
60.3 |
% |
毛利 |
|
|
103.1 |
|
|
|
93.2 |
|
|
|
9.9 |
|
|
|
10.6 |
% |
|
|
35.2 |
% |
|
|
39.7 |
% |
销售、一般和管理 |
|
|
122.0 |
|
|
|
95.6 |
|
|
|
26.4 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
41.6 |
% |
|
|
40.8 |
% |
营业亏损 |
|
|
(18.9 |
) |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
(16.5 |
) |
|
|
(687.5 |
)% |
|
|
(6.4 |
)% |
|
|
(1.0 |
)% |
利息支出，净额 |
|
|
5.8 |
|
|
|
5.6 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
3.6 |
% |
|
|
2.0 |
% |
|
|
2.4 |
% |
其他(收入)费用，净额 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
4.6 |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
|
(106.5 |
)% |
|
|
(0.1 |
)% |
|
|
2.0 |
% |
所得税前亏损 |
|
|
(24.4 |
) |
|
|
(12.6 |
) |
|
|
(11.8 |
) |
|
|
(93.7 |
)% |
|
|
(8.3 |
)% |
|
|
(5.4 |
)% |
所得税费用 |
|
|
3.0 |
|
|
|
6.6 |
|
|
|
(3.6 |
) |
|
|
(54.5 |
)% |
|
|
1.0 |
% |
|
|
2.8 |
% |
净亏损 |
|
$ |
(27.4 |
) |
|
$ |
(19.2 |
) |
|
$ |
(8.2 |
) |
|
|
(42.7 |
)% |
|
|
(9.3 |
)% |
|
|
(8.2 |
)% |
净利润率(A) |
|
|
(9.3 |
)% |
|
|
(8.2 |
)% |
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
(13.4 |
)% |
|
|
|
|
|
|
||
调整后的EBITDA(B) |
|
$ |
57.4 |
|
|
$ |
44.5 |
|
|
$ |
12.9 |
|
|
|
29.0 |
% |
|
|
19.6 |
% |
|
|
19.0 |
% |
调整后的EBITDA利润率(B) |
|
|
19.6 |
% |
|
|
19.0 |
% |
|
|
0.6 |
% |
|
|
3.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
||
29 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
收入。 下表列出了有关我们在所列期间的收入的某些信息：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|
百分比 |
|
|
对.的影响 |
|
|
百分比 |
|
||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|
|
|
|
2022 vs. 2021 |
|
|||||
|
|
(百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Dayforce循环，不包括浮点 |
|
$ |
180.3 |
|
|
$ |
137.6 |
|
|
|
31.0 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
30.6 |
% |
日间浮标 |
|
|
8.3 |
|
|
|
7.7 |
|
|
|
7.8 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
7.8 |
% |
总日数重复出现 |
|
|
188.6 |
|
|
|
145.3 |
|
|
|
29.8 |
% |
|
|
0.4 |
% |
|
|
29.4 |
% |
PowerPay经常性，不包括浮动 |
|
|
19.4 |
|
|
|
18.4 |
|
|
|
5.4 |
% |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
6.0 |
% |
Power Pay浮点 |
|
|
2.2 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
15.8 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
15.8 |
% |
经常性总功率支付 |
|
|
21.6 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
6.9 |
% |
总云循环 |
|
|
210.2 |
|
|
|
165.6 |
|
|
|
26.9 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
26.6 |
% |
日军专业服务及其他 |
|
|
41.6 |
|
|
|
36.8 |
|
|
|
13.0 |
% |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
13.6 |
% |
Power Pay专业服务和其他 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(33.3 |
)% |
|
|
(— |
)% |
|
|
(33.3 |
)% |
全面的云专业服务和 |
|
|
41.8 |
|
|
|
37.1 |
|
|
|
12.7 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
13.2 |
% |
云总收入 |
|
|
252.0 |
|
|
|
202.7 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
24.2 |
% |
局经常性，不包括浮动资金 |
|
|
36.8 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
25.6 |
% |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
26.6 |
% |
局花车 |
|
|
0.9 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(18.2 |
)% |
|
|
(— |
)% |
|
|
(18.2 |
)% |
总局经常性 |
|
|
37.7 |
|
|
|
30.4 |
|
|
|
24.0 |
% |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
25.0 |
% |
局方专业服务及其他 |
|
|
3.6 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
157.1 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
157.1 |
% |
局总收入 |
|
|
41.3 |
|
|
|
31.8 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
|
(0.9 |
)% |
|
|
30.8 |
% |
总收入 |
|
$ |
293.3 |
|
|
$ |
234.5 |
|
|
|
25.1 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
25.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
白天的力量 |
|
$ |
230.2 |
|
|
$ |
182.1 |
|
|
|
26.4 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
26.2 |
% |
PowerPay |
|
|
21.8 |
|
|
|
20.6 |
|
|
|
5.8 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
6.3 |
% |
云总收入 |
|
$ |
252.0 |
|
|
$ |
202.7 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Dayforce，不包括浮点 |
|
$ |
221.9 |
|
|
$ |
174.4 |
|
|
|
27.2 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
PowerPay，不包括浮动 |
|
|
19.6 |
|
|
|
18.7 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
(0.5 |
)% |
|
|
5.3 |
% |
浮云 |
|
|
10.5 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
9.4 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
9.4 |
% |
云总收入 |
|
$ |
252.0 |
|
|
$ |
202.7 |
|
|
|
24.3 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
24.2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
云循环，不包括浮点 |
|
$ |
199.7 |
|
|
$ |
156.0 |
|
|
|
28.0 |
% |
|
|
0.3 |
% |
|
|
27.7 |
% |
局经常性，不包括浮动资金 |
|
|
36.8 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
25.6 |
% |
|
|
(1.0 |
)% |
|
|
26.6 |
% |
经常性费用合计，不包括浮点数 |
|
|
236.5 |
|
|
|
185.3 |
|
|
|
27.6 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
27.5 |
% |
总收入，不包括浮存 |
|
$ |
281.9 |
|
|
$ |
223.8 |
|
|
|
26.0 |
% |
|
|
(— |
)% |
|
|
26.0 |
% |
截至2022年3月31日的三个月，总收入增加了5880万美元，增幅为25.1%，达到2.933亿美元，而截至2021年3月31日的三个月，总收入为2.345亿美元。这一增长主要归因于云收入从截至2021年3月31日的三个月的2.027亿美元增加到截至2022年3月31日的三个月的2.52亿美元，增幅为4930万美元，增幅为24.3%。云收入的增长是由云经常性收入增加4460万美元(26.9%)以及云专业服务和其他收入增加470万美元(12.7%)推动的。云收入的增长是由生活在Dayforce平台上的客户的增加和每个客户的经常性收入的增加，以及2021年收购业务产生的云收入的增加推动的。在截至2022年3月31日的三个月中，该局收入增加了950万美元，这主要是由于该局在2021年期间从收购的业务中产生的收入增加。
30 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
不包括浮动收入和不变货币基础上，总收入增长26.0%，反映云收入增长24.9%，局收入增长32.6%。不包括浮动收入和按不变货币计算，云收入增长反映出云经常性收入增长27.7%，云专业服务和其他收入增长13.2%。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，Dayforce收入增长了26.4%，Power Pay收入增长了5.8%。不包括浮动收入和不变货币基础上，Dayforce的收入增长了27.0%，反映出Dayforce经常性收入增长了30.6%，Dayforce专业服务和其他收入增长了13.6%。不包括浮动收入和不变货币基础上，Power Pay收入增长了5.3%。
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，包括在经常性收入中的浮动收入分别为1140万美元和1070万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，与云收入相关的浮动收入分别为1050万美元和960万美元。截至2022年3月31日的三个月，我们客户基金的平均浮动余额为50.889亿美元，而截至2021年3月31日的三个月的平均浮动余额为43.319亿美元，增长17.5%。在不变货币的基础上，截至2022年3月31日的三个月，我们客户基金的平均浮动余额比截至2021年3月31日的三个月增加了20.4%。在截至2022年3月31日的三个月里，平均收益率为0.91%，与截至2021年3月31日的三个月的平均收益率相比下降了11个基点。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们的平均浮动余额中约有30%是美国以外的客户资金，主要是我们的加拿大客户资金。
收入成本。截至2022年3月31日的三个月的总收入成本为1.902亿美元，比截至2021年3月31日的三个月增加了4890万美元，增幅为34.6%。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的经常性收入成本增加了2260万美元，或37.9%，这主要是由于我们整合了APJ收购，特别是与在全球业务范围内重新平衡我们的资源相关的成本1,120万美元，从而产生了一次性遣散费和重组成本。此外，经常性收入成本增加的原因是与全球扩张相关的额外成本以及支持日益增长的Dayforce客户群的成本。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，专业服务和其他收入成本增加了980万美元，增幅21.9%，这主要是由于为新客户提供服务所产生的成本以及我们服务国际客户的能力的扩大。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的产品开发和管理费用增加了1460万美元。这一增长反映了额外的人员成本、遣散费和基于股份的薪酬。截至2022年和2021年3月31日的三个月，我们在软件开发方面的投资分别为3770万美元和2620万美元，其中包括2260万美元和1520万美元的研发费用(计入产品开发和管理费用)，以及分别为1510万美元和1100万美元的资本化软件开发成本。
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月与收入成本相关的折旧和摊销费用增加了190万美元，这是因为我们继续资本化与Dayforce相关的成本和其他开发成本，并随后摊销这些成本。
毛利。下表列出了各期间的总毛利和解决方案毛利：
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|
截至3月31日的三个月， |
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|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
总毛利率 |
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|
35.2 |
% |
|
|
39.7 |
% |
按解决方案列出的毛利率： |
|
|
|
|
|
|
||
云重现 |
|
|
69.3 |
% |
|
|
72.2 |
% |
局经常性 |
|
|
53.1 |
% |
|
|
55.3 |
% |
专业服务和其他 |
|
|
(20.0 |
)% |
|
|
(16.1 |
)% |
毛利总额定义为毛利总额占总收入的百分比，其中包括产品开发和管理成本以及与收入成本相关的折旧和摊销。上表中每个解决方案的毛利率定义为适用解决方案的总收入减去收入成本占相关解决方案总收入的百分比，这不包括任何产品开发和管理或折旧和摊销成本分配。
31 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
截至2022年3月31日的三个月的总毛利率比截至2021年3月31日的三个月的总毛利率下降了450个基点，这是由于与我们在全球业务范围内的资源重新平衡和基于股份的薪酬相关的遣散费增加，以及我们的服务产品的持续发展和扩大。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的毛利润增加了990万美元，增幅10.6%，这主要是由于收入增长5880万美元，增幅25.1%，超过了收入成本的增长。
截至2022年3月31日的三个月，云经常性毛利率为69.3%，而截至2021年3月31日的三个月的经常性毛利率为72.2%。云经常性毛利率的下降主要是由于我们对APJ收购的整合，特别是我们在全球业务范围内资源的重新平衡，导致了一次性遣散费和重组成本。剔除基于股份的薪酬和相关雇主税、遣散费和某些其他非经常性项目的影响，云经常性毛利率增长220个基点，主要是由于Dayforce客户的寿命超过两年的比例增加，从2021年3月31日的76%增加到2022年3月31日的80%，这也归因于我们继续让客户在Dayforce上生活，托管和客户支持方面的规模经济。局方经常性毛利率从截至2021年3月31日的三个月的55.3%下降至截至2022年3月31日的三个月的53.1%，反映出客户支持成本的比例较高，以支持我们传统的局级薪资服务的寿命结束，以及收购的局级服务的利润率较低。截至2022年3月31日的三个月，专业服务及其他毛利率为(20.0%)%，而截至2021年3月31日的三个月的毛利率为(16.1%)%，这反映了新客户上线的额外成本、我们服务国际客户的能力的扩大以及基于股份的薪酬的增加。
销售、一般和行政费用。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了2640万美元。不包括基于股份的薪酬和相关雇主税收、重组咨询费、遣散费、与收购相关的无形资产摊销以及某些其他非经常性项目的影响，销售、一般和行政费用增加了1750万美元。这一调整后的增长反映了一般和行政费用增加了890万美元，销售和营销费用增加了860万美元，这两者都主要是由与员工相关的成本推动的。一般和行政费用的增加也是由于与我们最近的收购相关的确认的额外费用。销售和营销费用的增加主要是为了支持我们的增长计划而对我们的销售队伍进行的投资。 请参阅“非公认会计准则衡量标准”部分，了解有关排除的项目的其他信息。
利息支出，净额。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，净利息支出相对稳定，分别为580万美元和560万美元。
其他(收入)支出，净额。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们实现了净其他收入30万美元，发生了其他费用净额460万美元。其他收入，净额由外币换算收益组成，部分被截至2022年3月31日的三个月的定期养老金净支出所抵消。在截至2021年3月31日的三个月中，其他费用净额由外币兑换损失和净定期养老金费用组成。
所得税支出。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们分别记录了300万美元和660万美元的所得税支出。所得税支出减少了360万美元，这主要是由于当前业务的470万美元的税收优惠，但被100万美元的其他税收支出和优惠部分抵消。
净亏损。截至2022年3月31日的三个月，我们实现净亏损2740万美元，而截至2021年3月31日的三个月，净亏损为1920万美元。净亏损的增加主要是由于基于股份的薪酬增加、对产品开发和销售能力的投资以及APJ收购的进一步整合，特别是我们在全球业务范围内资源的重新平衡。截至2022年和2021年3月31日止三个月，净利润率分别为(9.3%)%和(8.2%)。
调整后的EBITDA。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的调整后EBITDA增加了1,290万美元至5740万美元，截至2022年3月31日的三个月的调整后EBITDA利润率为19.6%，而截至2021年3月31日的三个月的调整后EBITDA利润率为19.0%。请参阅“非公认会计准则衡量标准”讨论和核对调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率以及有关排除项目的其他信息。
32 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
流动性与资本资源
我们的主要流动资金来源是我们现有的现金和等价物、经营活动提供的现金、我们循环信贷安排下的可获得性以及债券发行和股票发行的收益。截至2022年3月31日，我们拥有3.548亿美元的现金和现金等价物，总债务余额为1,240.5美元 百万美元。
我们的主要流动资金需求与一般业务需求的资金有关，包括支付债务的利息和本金、资本支出、产品开发和资金Dayforce Wallet on Demand Pay请求。我们不时地对企业进行投资或收购公司，这也是流动性需求。
截至2022年3月31日，我们持有190万美元的限制性现金作为银行担保的抵押品。银行担保为我们履行某些租赁义务提供了财务保证。在相关银行担保未结清的情况下，限制现金的提取或使用。
2021年2月26日，我们选择在循环信贷机制下借入2.95亿美元，为2021年3月1日收购阿森德提供资金。我们于2021年3月5日用发行可转换优先票据的收益偿还了2.95亿美元的提款。
2021年3月，我们发行了本金总额为5.75亿美元的0.25%可转换优先债券，2026年到期。扣除初始购买折扣和发行成本后，此次发行的净收益总额为5.618亿美元。关于可转换优先票据，我们订立了封顶赎回交易，预期可减少任何可转换优先票据转换时普通股的潜在摊薄及/或抵销任何超过已转换可转换优先票据本金金额的现金付款。我们用可转换优先债券净收益中的总计4,500万美元购买了上限催缴。请参阅附注7，“债务”有关我们的简明综合财务报表的进一步资料，请参阅可兑换的老年人附注，以及相关的契约。吾等将发售所得款项净额余下部分(I)偿还循环信贷安排本金2.95亿美元及支付相关应计利息及(Ii)作一般企业用途。
2021年12月15日，我们完成了对高级担保信贷安排的第二次修订，其中循环信贷安排的到期日从2023年4月30日延长至2025年1月29日。
我们相信，我们的运营现金流、可用现金和现金等价物以及循环信贷机制下的可用资金将足以满足我们在可预见的未来的流动性需求。DAYFORCE Wallet On Demand支付请求目前由我们的运营现金余额提供资金，直到客户通过其正常的工资融资周期偿还为止。我们使用Dayforce钱包功能评估每个客户的信誉。我们预计，如果我们需要额外的流动资金，将通过发行股票、产生额外债务或两者的组合来筹集资金。我们不能保证我们将能够以合理的条件获得这笔额外的流动性，或者根本不能。此外，我们的流动性和我们履行义务以及为我们的资本要求和Dayforce Wallet on Demand支付要求提供资金的能力也取决于我们未来的财务表现，这受到一般经济、财务和其他我们无法控制的因素的影响。因此，我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或者未来的借款将通过额外的债务或其他方式获得，以满足我们的流动性需求。如果我们决定进行一项或多项重大收购，我们可能会产生额外的债务或出售额外的股权来为此类收购融资，这将导致额外的费用或稀释。
我们持有和投资客户资金的主要目标是保护本金余额，并确保有足够的流动性来满足现金流要求。因此，我们在期限为1至120天的流动性投资组合中平均持有约45%至55%的客户资金，包括优质银行存款、货币市场共同基金、商业票据或抵押短期投资；我们在期限为120天至10年的固定收益投资组合中平均持有约45%至55%的客户资金，包括美国国债和机构证券、加拿大政府和省级证券，以及高评级的资产支持证券、抵押贷款支持证券、市政证券、公司证券和银行证券。为了维持足够的流动资金以履行支付义务，我们也有融资安排，并可能将固定收益证券质押用于短期融资。客户资产存放在单独的账户中，旨在满足客户资金义务的特定目的，因此不能免费用于我们的一般业务用途。
33 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
现金流量表
因购买客户基金有价证券和出售或到期客户基金有价证券而产生的现金流变化，以及截至期末客户资金账户的账面价值，可能会因几个因素而发生重大变化，包括期末一周的具体日期，这会影响从客户那里收取资金的时间，以及为履行客户对员工、税务机关和其他人的义务而支付的款项。客户资金与我们的运营现金账户完全分开，并由管理层单独进行评估和跟踪。下表汇总了简明合并现金流量表内的活动：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(百万美元) |
|
|||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
$ |
5.5 |
|
|
$ |
(4.5 |
) |
用于投资活动的现金净额 |
|
|
(184.7 |
) |
|
|
(404.7 |
) |
融资活动提供的现金净额 |
|
|
3,883.7 |
|
|
|
1,040.0 |
|
汇率变动对现金、限制性现金和现金等价物的影响 |
|
|
1.7 |
|
|
|
3.4 |
|
现金、限制性现金和现金等价物净增长 |
|
|
3,706.2 |
|
|
|
634.2 |
|
期初现金、限制性现金和现金等价物 |
|
|
1,952.9 |
|
|
|
2,228.5 |
|
期末现金、限制性现金和现金等价物 |
|
|
5,659.1 |
|
|
|
2,862.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金及现金等价物 |
|
|
354.8 |
|
|
|
339.6 |
|
受限现金和现金等价物 |
|
|
5,304.3 |
|
|
|
2,523.1 |
|
现金、受限现金和现金等价物合计 |
|
$ |
5,659.1 |
|
|
$ |
2,862.7 |
|
经营活动
在截至2022年3月31日的三个月中，经营活动提供的现金净额为550万美元，主要原因是净亏损2740万美元，被某些非现金项目6480万美元的调整净影响所抵消，其中包括3550万美元的非现金股份薪酬支出、2090万美元的折旧和摊销以及450万美元的递延所得税支出。此外，营运资本净额减少3190万美元。净营运资本削减包括增加1410万美元在……里面预付费用和其他流动资产，主要是由于年度软件合同和合同资产增加，员工薪酬和福利减少820万美元，主要是由于2022年第一季度与我们的2021年激励计划相关的年度激励付款，以及主要由于付款时间的原因，应付账款和其他应计费用减少460万美元。包括在经营活动提供的净现金流量内截至2022年3月31日的三个月，我们长期债务的现金利息支付为530万美元，扣除退款后的现金纳税为570万美元。
在截至2021年3月31日的三个月中，经营活动中使用的现金净额为450万美元，主要是由于营运资本净减少2850万美元和净亏损1920万美元，主要被某些非现金项目4320万美元的调整净影响所抵消，其中包括2280万美元的非现金股份薪酬支出和1500万美元的折旧和摊销。营运资本净减少包括因支付应计佣金和奖励薪酬而导致的雇员薪酬和福利负债减少2 470万美元、由于收款时间安排导致应收账款增加810万美元、主要由于支付年度维护合同而预付费用和其他流动资产增加710万美元，但主要由于应计税款增加860万美元部分抵销了这一减少额。在截至2021年3月31日的三个月中，经营活动提供的净现金流包括440万美元的长期债务现金利息支付和20万美元的现金纳税(扣除退款)。
投资活动
在截至2022年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金净额为1.847亿美元，包括购买2.769亿美元的客户资金可交易证券和1990万美元的资本支出，但部分被客户资金可销售证券的销售和到期收益1.121亿美元所抵消。我们的资本支出包括1780万美元的软件和技术以及210万美元的财产和设备。
34 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
在截至2021年3月31日的三个月中，用于投资活动的现金净额为4.047亿美元，其中包括收购成本，扣除收购的现金3.383亿美元，购买客户资金可交易证券1.485亿美元，以及资本支出1530万美元，部分被出售和到期客户资金可交易证券的收益9740万美元所抵消。我们的资本支出包括1190万美元的软件和技术以及340万美元的财产和设备。
融资活动
在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金为38.837亿美元。这一现金流入主要是由于客户基金债务净额增加38.798亿美元，以及行使股票期权后发行普通股的收益增加600万美元，但被我们支付的210万美元的长期债务部分抵消。
在截至2021年3月31日的三个月中，融资活动提供的净现金为10.4亿美元。这一现金流入主要是由于发行我们的可转换优先票据的收益5.618亿美元，客户基金债务净额增加5.132亿美元，行使股票期权后发行普通股的收益1130万美元，但被购买与可转换优先票据有关的上限催缴4500万美元和支付我们的长期债务130万美元部分抵消。
积压
积压相当于我们的剩余履约债务，这是尚未确认的经常性和固定价格专业服务(主要是执行服务)的合同收入，包括递延收入和将在未来期间确认为收入的未开账单金额。截至2022年3月31日，我们的剩余履约义务约为11.306亿美元。请参阅注10，“收入，”我们的简明合并财务报表，以进一步讨论我们剩余的履约义务。
表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何“表外安排”(这一术语在S-K规则第303项中定义)。
关键会计政策和估算
于截至二零二二年三月三十一日止三个月内，我们的关键会计政策及估计并无重大变动，载于本公司2021 Form 10-K.
非GAAP指标
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标，对管理层和投资者来说是有用的，作为评估我们整体经营业绩的补充指标。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是我们管理激励计划的组成部分，管理层用它们来评估业绩并将我们的经营业绩与竞争对手进行比较。
我们将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)，调整后的EBITDA为EBITDA，调整后的EBITDA不包括汇兑收益(亏损)、基于股份的薪酬支出和相关的雇主税、遣散费、重组咨询费和某些其他非经常性项目。调整后的EBITDA利润是通过计算调整后的EBITDA占总收入的百分比来确定的。管理层认为，EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率有助于突出管理层的业绩趋势，因为EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率排除了运营管理层无法控制的决策结果。
35 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
我们列报的EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率旨在作为对我们业绩的补充衡量标准，这些指标不是GAAP要求的，也不是根据GAAP的规定列报的。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不应被视为净收益(亏损)、每股收益或根据公认会计准则得出的任何其他业绩衡量标准的替代方案，也不应被视为经营现金流或流动性的衡量标准。我们列报的EBITDA、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率不应被解读为意味着我们未来的业绩将不受这些项目的影响。EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率包括在本次讨论中，因为它们是管理层用来评估我们的经营业绩的关键指标。
EBITDA、经调整EBITDA和经调整EBITDA利润率不是根据GAAP定义的，也不是根据GAAP得出的净收益(亏损)或任何其他业绩衡量指标，因此受到重要限制。我们使用的术语EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率可能无法与业内其他公司的类似名称衡量标准相比，也不是根据公认会计准则计算的业绩衡量标准。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为分析工具具有重要的局限性，您不应孤立地考虑它们或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率没有反映以下内容：
在评估EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本演示中删除的费用类似的费用。
下表对本报告期间的净亏损与EBITDA、调整后的EBITDA进行了核对：
|
|
截至3月31日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(百万美元) |
|
|||||
净亏损 |
|
$ |
(27.4 |
) |
|
$ |
(19.2 |
) |
利息支出，净额 |
|
|
5.8 |
|
|
|
5.6 |
|
所得税费用 |
|
|
3.0 |
|
|
|
6.6 |
|
折旧及摊销 |
|
|
20.9 |
|
|
|
15.0 |
|
EBITDA(A) |
|
|
2.3 |
|
|
|
8.0 |
|
汇兑(利)损 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
1.9 |
|
基于股份的薪酬(B) |
|
|
35.5 |
|
|
|
23.0 |
|
遣散费(C) |
|
|
17.3 |
|
|
|
2.1 |
|
重组咨询费(D) |
|
|
1.9 |
|
|
|
7.8 |
|
其他非经常性项目(E) |
|
|
1.2 |
|
|
|
1.7 |
|
调整后的EBITDA |
|
$ |
57.4 |
|
|
$ |
44.5 |
|
净利润率(F) |
|
|
(9.3 |
)% |
|
|
(8.2 |
)% |
调整后EBITDA利润率 |
|
|
19.6 |
% |
|
|
19.0 |
% |
36 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
下表列出了我们报告的结果与我们所有时期的非GAAP调整后EBITDA基础的对账：
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
如报道所述 |
|
|
以股份为基础 |
|
|
遣散费 |
|
|
其他(A) |
|
|
调整后(B) |
|
|||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
反复出现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
云 |
|
$ |
64.6 |
|
|
$ |
3.5 |
|
|
$ |
9.6 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
51.5 |
|
主席团 |
|
|
17.7 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
15.8 |
|
总经常性 |
|
|
82.3 |
|
|
|
3.9 |
|
|
|
11.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
67.3 |
|
专业服务和其他 |
|
|
54.5 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
51.4 |
|
产品开发和管理 |
|
|
40.4 |
|
|
|
5.8 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
31.3 |
|
折旧及摊销 |
|
|
13.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13.0 |
|
收入总成本 |
|
|
190.2 |
|
|
|
12.6 |
|
|
|
14.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
163.0 |
|
销售和市场营销 |
|
|
58.4 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
51.1 |
|
一般和行政 |
|
|
63.6 |
|
|
|
17.7 |
|
|
|
0.6 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
34.8 |
|
营业(亏损)利润 |
|
|
(18.9 |
) |
|
|
35.5 |
|
|
|
17.3 |
|
|
|
10.5 |
|
|
|
44.4 |
|
其他(收入)费用，净额 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
|
|
0.1 |
|
折旧及摊销 |
|
|
20.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(7.8 |
) |
|
|
13.1 |
|
EBITDA |
|
$ |
2.3 |
|
|
$ |
35.5 |
|
|
$ |
17.3 |
|
|
$ |
2.3 |
|
|
$ |
57.4 |
|
利息支出，净额 |
|
|
5.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.8 |
|
所得税支出(C) |
|
|
3.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(15.0 |
) |
|
|
18.0 |
|
折旧及摊销 |
|
|
20.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
7.8 |
|
|
|
13.1 |
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(27.4 |
) |
|
$ |
35.5 |
|
|
$ |
17.3 |
|
|
$ |
(4.9 |
) |
|
$ |
20.5 |
|
37 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
|
|
截至2021年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
如报道所述 |
|
|
以股份为基础 |
|
|
遣散费 |
|
|
其他(A) |
|
|
调整后(B) |
|
|||||
|
|
(百万美元) |
|
|||||||||||||||||
收入成本： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
反复出现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
云 |
|
$ |
46.1 |
|
|
$ |
1.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
44.2 |
|
主席团 |
|
|
13.6 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
12.5 |
|
总经常性 |
|
|
59.7 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
— |
|
|
|
56.7 |
|
专业服务和其他 |
|
|
44.7 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
42.8 |
|
产品开发和管理 |
|
|
25.8 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
22.5 |
|
折旧及摊销 |
|
|
11.1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11.1 |
|
收入总成本 |
|
|
141.3 |
|
|
|
7.3 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
— |
|
|
|
133.1 |
|
销售和市场营销 |
|
|
46.1 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
42.5 |
|
一般和行政 |
|
|
49.5 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
25.9 |
|
营业(亏损)利润 |
|
|
(2.4 |
) |
|
|
23.0 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
10.3 |
|
|
|
33.0 |
|
其他费用，净额 |
|
|
4.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
1.3 |
|
折旧及摊销 |
|
|
15.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2.2 |
) |
|
|
12.8 |
|
EBITDA |
|
$ |
8.0 |
|
|
$ |
23.0 |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
11.4 |
|
|
$ |
44.5 |
|
利息支出，净额 |
|
|
5.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5.6 |
|
所得税支出(C) |
|
|
6.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3.8 |
) |
|
|
10.4 |
|
折旧及摊销 |
|
|
15.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
12.8 |
|
净(亏损)收益 |
|
$ |
(19.2 |
) |
|
$ |
23.0 |
|
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
9.8 |
|
|
$ |
15.7 |
|
38 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
项目3.数量和质量IVE关于市场风险的披露
我们面临着与外币汇率、利率和养老金义务相关的市场风险。我们寻求通过正常的运营和融资活动将这些市场风险降至最低或加以管理。这些市场风险可能会被事件和围绕全球事件的因素放大。我们不以从市场波动中赚取财务收益为目标进行交易或使用工具，也不使用不存在潜在风险的工具。
外币风险。由于外币汇率的变化，特别是加元的变化，我们的经营业绩和现金流会受到波动的影响。我们对外币汇率的风险历来被部分对冲，因为我们以外币计价的资金流入为我们的外币计价支出创造了天然的对冲。因此，我们的经营业绩和现金流没有受到外币汇率波动的重大影响，我们相信外币汇率假设10%的变化或无法获得外国资金不会对我们满足运营需求的能力产生重大影响，也不会导致未来的重大外币损失。由于到目前为止，我们的国际业务规模相对较大，我们还没有制定积极的对冲计划。我们预计我们的国际业务在短期内将继续增长，我们正在监测外汇敞口，以确定我们是否应该开始对冲计划。
利率风险。在某些司法管辖区，我们收集用于支付工资和税款的资金；在支付到期之前暂时将这些资金存放在单独的账户中；将资金汇给客户的员工和适当的税务当局；提交联邦、州和地方纳税申报单；以及处理相关的监管函件和修订。我们将客户资金投资于优质银行存款、货币市场共同基金、商业票据或抵押短期投资。我们还可以将这些资金投资于政府证券，以及高评级的资产支持证券、抵押贷款支持证券、公司证券和银行证券。
我们面临着与法律法规变化相关的风险，这些风险可能会影响客户的资金余额。例如，法规的变化，无论是减少预扣税额，还是减少向政府当局汇出税款的时间，都会减少我们的平均客户资金余额和浮动收入。根据目前的市场状况、投资组合和投资惯例，市场投资率每提高100个基点，将在接下来的12个月期间带来约2400万美元的浮动收入增长。不存在与浮动收入变化相关的收入增量成本。
我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的变化，我们的现金等价物和我们的有价证券组合受到市场风险的影响。由于利率上升，固定利率证券的市值可能会受到不利影响，而如果利率下降，浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素，我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于预期，或者如果我们被迫出售因利率变化而导致市值下降的证券，我们可能会遭受本金损失。然而，由于我们将我们的证券归类为“可供出售”，除非此类证券在到期前出售，否则不会因利率变化而确认收益或损失，或者公允价值的下降被确定为不可挽回。
我们不认为100个基点的利率变化会对我们的经营业绩或财务状况产生实质性影响。由利率变动引起的投资证券价值波动(账面价值的收益或损失)记录在其他全面收益中，只有当我们出售标的证券时才能实现。
伦敦银行同业拆息利率上升100个基点将导致我们的利息支出增加约600万美元，在确保的12个月期间内净额。请参阅附注9，“债务”以获取更多信息。
我们为我们的定期债务和循环信贷工具支付浮动利率。这些借款的利息将随着市场利率的变化而上下波动。
养老金义务风险。我们为某些现任和前任美国员工提供养老金计划，该计划于1995年1月2日对新参与者关闭。2007年，美国养老金计划进行了修订：(1)将2008年1月1日未受雇于公司或其他参保雇主的任何参与者或前参与者排除在外；(2)停止参与者缴费；(3)冻结截至2007年12月31日的额外福利应计。在应用相关会计政策时，我们做出了与精算假设相关的关键估计，包括对计划资产预期回报、贴现率和医疗保健成本趋势的假设。未来期间养老金福利的成本将取决于计划资产的实际回报、对未来的假设
39 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
期间、缴费和福利经验。2021年用于核算养恤金和其他福利义务的有效贴现率从2.00%到2.36%不等。2022年符合条件的养老金福利计划资产预期收益率为3.30%。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序，如交易法规则13(A)-15(E)所定义，旨在确保(1)及时记录、处理、汇总和报告交易法报告中需要披露的信息，以及(2)积累和传达给我们的管理层，包括我们的联席首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。我们的管理层在联席首席执行官和首席财务官的监督下，在联席首席执行官和首席财务官的参与下，根据交易所法案第13a-15(B)条，在本10-Q表格所涵盖的期间结束时评估了我们的披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的联席首席执行官和首席财务官得出结论，截至本10-Q表格涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序是有效的。虽然我们的披露控制和程序旨在为其有效性提供合理的保证，但由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被发现。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
40 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
第二部分：其他R信息
项目1.法律规定法律程序
有时，我们可能会卷入在正常业务过程中出现的法律诉讼。吾等目前并无参与任何法律程序，而吾等相信该等诉讼若被裁定为对吾等不利，将个别或合共对吾等的业务、财务状况或流动资金产生重大不利影响。
2021年10月21日，所谓的股东Bluemoon Capital Ltd.向加拿大安大略省高等法院提出索赔。索赔针对本公司、本公司董事长兼联席首席执行官大卫·奥西普、本公司前执行副总裁兼首席财务官阿瑟·吉塔金、本公司的格纳什瓦尔·拉奥、本公司的布伦特·比克特、本公司的董事以及某些第三方。这起诉讼是一起拟议的集体诉讼，指控公司在2018年4月25日的招股说明书(后来通过引用并入公司2018年5月24日的中期财务报表和MD&A)中披露有关公司向IPO前股东分发其在LifeWorks Corporation Ltd.的50%权益的事宜方面，存在失实陈述和疏忽。2022年1月19日，安大略省法院驳回了诺维奇原告要求发现的申请(在加拿大，披露文件以形成诉讼的衡平法或酌情救济)，它是在提起集体诉讼之前提交的，理由是它不符合诉讼前发现的关键标准。原告已对这一决定提出上诉。
根据安大略省的规定，这起诉讼寻求未指明的金钱损害赔偿证券法在普通法上。
在诉讼的早期阶段，最终处置尚未确定，但我们认为这一索赔造成重大损失的可能性微乎其微。
第1A项。国际扶轮SK因素
除了本季度报告中关于表格10-Q的其他信息外，读者还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。风险因素“中的表格10-K的年报截至2021年12月31日的年度。与我们截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
项目2.未登记的股权销售Y有价证券和收益的使用
没有。
第3项.违约高级证券
没有。
第四项：地雷安全TY披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
41 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
项目6.e西西比特
(A)展品
以下证据作为本报告的一部分存档或提供：
证物编号： |
|
描述 |
|
|
|
3.1 |
|
第四次修订和重新修订的Cerdian HCM Holding Inc.公司注册证书(通过引用公司于2021年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1合并而成)。 |
|
|
|
3.2 |
|
第二次修订和重新修订了Cerdian HCM Holding Inc.的章程(通过引用该公司于2022年2月9日提交的当前8-K表格报告的附件3.1并入)。 |
|
|
|
10.1* |
|
修订和重新签署的雇佣协议，2022年2月9日生效，Leagh E.Turner和Cerdian Canada Ltd.(通过引用该公司于2022年2月9日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入)。 |
|
|
|
10.2*** |
|
克里斯托弗·R·阿姆斯特朗和Cerdian HCM，Inc.之间的雇佣协议第三修正案，2022年2月23日生效。 |
|
|
|
10.3*** |
|
斯蒂芬·霍尔德里奇和Cerdian HCM，Inc.之间的雇佣协议第一修正案，2022年2月23日生效。 |
|
|
|
10.4*** |
|
Rakesh Subramanian销售激励计划，2022年2月23日生效(已编辑)。 |
|
|
|
10.5*** |
|
Cerdian HCM Holding Inc.2018年股权激励计划(自2022年4月1日起修订并重述)(现重新提交，以更正2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1中的生效日期错误)。 |
|
|
|
10.6* |
|
Cerdian HCM Holding Inc.2022年管理激励计划(通过引用附件10.2并入公司于2022年2月24日提交的当前8-K表格报告中)。 |
|
|
|
10.7* |
|
绩效股票单位奖励协议表格(适用于2022年1月1日之后作出的奖励)(通过引用附件10.3并入公司于2022年2月24日提交的当前8-K表格报告中)。 |
|
|
|
10.8* |
|
绩效股票单位奖励协议表格(适用于2022年1月1日后作出的加拿大高管奖励)(通过引用附件10.4并入公司于2022年2月24日提交的当前8-K表格报告中)。 |
|
|
|
10.9* |
|
限制性股票奖励协议表格(适用于2022年1月1日之后作出的奖励)(参照本公司于2022年2月24日提交的当前8-K表格的附件10.5并入)。 |
|
|
|
31.1** |
|
依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对联席首席执行干事的认证 |
|
|
|
31.2** |
|
依照依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对联席首席执行干事的认证 |
|
|
|
31.3** |
|
根据依照2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 |
|
|
|
32.1** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的证明 |
|
|
|
32.2** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对联席首席执行官的证明 |
|
|
|
32.3** |
|
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 |
|
|
|
101.INS** |
|
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
|
|
|
101.SCH** |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
42 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
101.CAL** |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
101.DEF** |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
101.LAB** |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
101.PRE** |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
|
|
|
104** |
|
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
|
|
|
*管理层补偿计划或安排。
**随函送交存档。
*管理层补偿计划或安排，并随函存档。
43 | Q1 2022 Form 10-Q
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
|
Cerdian HCM Holding Inc. |
||
|
|
|
|
日期：2022年5月4日 |
由以下人员提供： |
/s/David D.Ossip |
|
|
|
姓名： |
大卫·D·奥西普 |
|
|
标题： |
联席首席执行官 |
|
|
|
(联席首席行政主任) |
|
|
|
|
日期：2022年5月4日 |
由以下人员提供： |
/s/Leagh E.Turner |
|
|
|
姓名：利格·E·特纳 |
|
|
|
职务：联席首席执行官 |
|
|
|
(联席首席行政主任) |
|
|
|
|
|
日期：2022年5月4日 |
由以下人员提供： |
/s/Noémie C.休兰 |
|
|
|
姓名： |
Noémie C.休兰 |
|
|
标题： |
执行副总裁兼首席财务官 |
|
|
|
(首席财务官) |
|
|
|
|
44 | Q1 2022 Form 10-Q