Plains All American公布2022年第一季度业绩

德克萨斯州休斯顿-2022年5月4日-Plains All American Pipeline，L.P.(纳斯达克：PAA)和Plains GP Holdings(纳斯达克：PAGP)今天公布了2022年第一季度业绩，并提供了以下更新：

·报告的第一季度可归因于PAA的净收入为1.87亿美元，经营活动提供的现金净额为3.4亿美元

·报告第一季度可归因于PAA的强劲调整后EBITDA为6.14亿美元，2022年全年可归因于PAA指导的调整后EBITDA增加7500万美元至+/-22.75亿美元

·预测2022年二叠纪采集量每天增长+/-28万桶(Ye-21至Ye-22)

·第一季度将每单位年化普通股分配增加0.15美元至0.87美元，并回购2500万美元普通股

Plains董事长兼首席执行官Willie Chiang表示：“在建设性的长期基本面和强劲的大宗商品价格环境的支持下，我们的业务在2022年有了一个积极的开端。”我们第一季度的业绩强于我们之前的预期，并将我们的2022年调整后EBITDA指引增加了7500万美元，至22.75亿美元，并倾向于上行。当前的全球事件重申了能源在日常生活中的重要性，以及对可靠、安全和负责任地生产能源的需要。我们的综合业务模式和资产基础对于满足全球能源需求至关重要，我们处于非常有利的地位，能够在未来几年产生可观的多年自由现金流并最大限度地实现单位持有人回报。“

普莱恩斯全美管道

财务信息摘要(未经审计)

(单位为百万，单位数据除外)

(1)请参阅本新闻稿题为“影响可比性的非公认会计原则财务措施和选定项目”一节和附表，以了解有关我们的非公认会计原则财务措施的信息，包括它们与根据公认会计原则报告的最直接可比较措施的协调情况，以及PAA认为会影响报告期之间财务结果可比性的某些选定项目。

(2)不包括Plains Oryx二叠纪盆地有限责任公司(“二叠纪合资企业”)和红河管道有限责任公司的非控股权益应占金额。

所选财务数据汇总(未经审计)

(单位：百万)

(1)在2021年第四季度，我们修改了我们对分段调整后EBITDA的定义，将非控股权益的应占金额排除在外。关于二叠纪合资公司于2021年10月的成立，我们的首席运营决策者(“CODM”)认为，这一修改产生了对评估部门业绩更有意义的数量。以前期间的数额已重新计算，以反映这一修改。

(2)于2021年第四季度，我们向CODM(我们的首席执行官)提供的主要财务信息发生了变化，以评估业绩并为当前的两个运营部门--原油和NGL分配资源。在2021年第四季度之前，这些信息被组织成三个业务部门：运输、设施和供应和物流。我们部门的变化反映了CODM对我们业务的看法的变化，主要源于(I)竞争加剧导致中游能源行业多年转型，减少了我们供应和物流活动的独立盈利机会，使这些活动现在主要支持我们提高原油和NGL资产利用率的努力，以及(Ii)关于我们资产和相关运营结果的监督和报告的内部变化。为反映新的分部报告结构，本文中提出的所有分部数据和相关披露均已重新编制。

(3)2021年期间完成的资产剥离的估计影响，假设生效日期为2021年1月1日。剥离的资产主要包括以前包括在我们的原油部门的某些天然气储存设施。

2022年第一季度原油分部调整后EBITDA较2021年可比业绩下降4%，主要原因是(I)2021年8月出售我们的天然气储存设施，以及(Ii)与2021年第一季度确认的冬季风暴URI导致的对冲电力成本相关的收益。这些项目部分被2022年第一季度因我们管道关税增加而增加的收益所抵消。

2022年第一季度NGL部门调整后的EBITDA较2021年可比业绩增长133%，主要是由于较高的已实现分馏价差和较高的NGL销售价格的有利影响，但部分被较低的NGL销售量所抵消。

第901行更新

在我们2022年第一季度的业绩中，我们对2015年5月901线事件已经发生或将发生的总成本的估计净增加了8500万美元。这一净增长包括在本新闻稿附件中题为“影响可比性的部分项目”的表格中，并且是扣除我们认为可能从保险中收回的金额后的净额。估计费用的增加，除其他项目外，包括就拟议解决因901线事件而引起的两宗诉讼、一宗在美国加州中区地方法院待决的集体诉讼(“集体诉讼”)及一宗在特拉华州衡平法院待决的衍生诉讼(“衍生诉讼”)而达成的原则协议的综合影响。

关于集体诉讼，涉及(I)一类商业渔民和加工者以及(Ii)一类海滨和海岸线业主的索赔，Plains已同意支付2.3亿美元，以全额和最终了结原告的所有索赔。我们相信这些索赔是由保险公司承保的，根据我们的保单限制，我们预计这笔和解的很大一部分将可以从我们的保险公司那里获得赔偿。和解还有待最终文件的谈判和初审法院的批准。

在衍生品诉讼中，原告指控PAGP董事会未能对PAA的管道完整性工作进行适当的监督，Plains已同意就诉讼达成和解，以换取(I)我们向原告律师支付约200万美元的律师费(我们的董事和高级保险提供商已同意支付这笔费用)和(Ii)以Plains协议的形式进行的非金钱赔偿，该协议旨在遵守有关实施和/或继续实施某些董事会关于管道完整性的监督做法的各种契约。和解还有待法院批准并通知所有PAA单位持有人，这将在衡平法院批准PAA通过向美国证券交易委员会提交最新的Form 8-K报告后生效。

我们已经对901线路的总估计成本进行了调整，其中包括上述预期结算和对以前成本估计的一般改进，我们还调整了我们确认的与901线路事件相关的成本的应收账款，我们认为这些成本很可能在扣除免赔额后从保险公司那里收回。从2022年3月31日起，我们估计我们已经发生或将发生的与901线路事件相关的总成本将增加2.3亿美元至7.25亿美元，其中剩余的未贴现净负债约为9500万美元，其中约3.35亿美元的剩余总负债被我们预计将从保险中收回的约2.4亿美元的剩余成本所抵消。我们认为可以从我们的保险公司获得的全部赔偿金额将达到我们适用于901号线事故的2015年5亿美元保险计划的上限。

考虑到我们已经包括在901号线事件总成本估计中的成本，并考虑到我们认为对901号线剩余诉讼中的索赔提出的非常强有力的辩护，我们认为这些剩余诉讼的最终解决不会对我们的综合财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响。

Plains GP Holdings

PAGP在PAA的普通合伙人中拥有间接非经济控股权益，在PAA中拥有间接有限合伙人权益。作为友邦保险的控制实体，PAGP将友邦保险的结果合并到其财务报表中，这反映在所附的简明综合资产负债表和损益表中。

电话会议

PAA和PAgP将于下午4：00举行联合电话会议。2022年5月4日星期三，CT讨论以下事项：

1.PAA 2022年第一季度的业绩；

2.资本化和流动性；

3.财务和运营指导。

电话会议网络广播说明

要收看互联网网络直播，请访问https://edge.media-server.com/mmc/p/hq8d7unf.

或者，也可以在我们的网站(www.plains.com)的投资者关系(导航到：投资者关系/“PAA”或“PAgP”/新闻和事件/季度收益)下访问网络直播。网络直播结束后，MP3格式的音频回放将在通话结束后两小时内在我们的网站上播放，并将在365天内提供访问。幻灯片将在电话会议之前张贴，完整的成绩单将在电话会议之后张贴在上述网站上。

影响可比性的非公认会计准则财务指标和选定项目

为了补充我们根据公认会计原则提供的财务信息，管理层在评估过去业绩和未来前景时使用了称为“非公认会计原则财务衡量标准”的额外衡量标准，并评估了可用于分配、债务偿还、普通股回购和其他一般合伙目的的现金数额。管理层使用的主要额外计量为经调整EBITDA、归属于PAA的经调整EBITDA、隐含可分配现金流量(“DCF”)、自由现金流量和分配后自由现金流量。

经调整EBITDA定义为未计利息、税项、折旧及摊销之利润(包括我们按比例摊销之折旧及摊销，包括与未合并实体之已注销项目相关之撇账)、资产出售损益、商誉减值亏损及未合并实体投资之收益及减值，并就若干影响可比性之选定项目作出调整。我们对某些非公认会计准则财务指标的定义和计算可能无法与其他公司的类似名称的指标相比较。调整后的EBITDA、可归因于PAA的调整后EBITDA、隐含的DCF和某些其他非GAAP财务业绩指标与净收入、自由现金流量和分配后的自由现金流量与经营活动提供的现金净额(根据GAAP报告的最直接可比指标)进行了协调，这些指标应作为我们的简明综合财务报表和附注的补充而不是替代。此外，我们鼓励您访问我们的网站www.plains.com(特别是“投资者关系”选项卡中“财务信息”下标题为“非GAAP调整”的部分)，其中介绍了我们常用的非GAAP和补充财务指标的调整。我们不会在前瞻性的基础上对非公认会计准则的财务措施进行调整，因为没有不合理的努力就这样做是不切实际的。

绩效衡量标准

管理层认为，列报调整后的EBITDA、可归因于PAA的调整后EBITDA和隐含的DCF为投资者提供了有关我们经营业绩和结果的有用信息，因为当这些指标用于补充相关的GAAP财务指标时，(I)提供有关我们的核心经营业绩以及通过我们业务产生的现金向我们的单位持有人分配资金的能力的更多信息，(Ii)为投资者提供相同的财务分析框架，管理层以此为财务、运营、薪酬和计划/预算决策的基础。我们还提出了这些和其他非公认会计准则财务指标，包括可归因于PAA的调整后净收入以及普通单位的基本和摊薄调整后净收入，因为投资者、评级机构和债券持有人表示，这些指标在评估我们和我们的经营业绩时是有用的。这些非公认会计准则措施可排除，例如，(1)预计将通过发行权益工具结清的债务的费用，(2)与另一时期的基础活动有关的衍生工具的损益(或从上一时期冲销此类调整)，与投资活动(如购买管线填充物)或购买长期存货有关的衍生工具的损益，以及适用的存货估值调整，(3)长期存货成本调整, (Iv)不能反映我们的核心经营业绩的项目和/或(V)我们认为在理解我们的核心经营业绩时应剔除的其他项目。这些措施可能会进一步调整，以包括与最低数量承诺相关的亏空金额，据此，我们已向交易对手支付亏空债务，该等金额在我们的简明综合财务报表的“其他流动负债”中确认为递延收入。我们还对权益法投资的金额进行了调整，这些金额与最低承诺量下的亏损有关。所有这些金额都是在扣除后来确认为收入的适用金额后列报的。此外，在计算这些措施时，在适用的情况下，将税收影响作为一个单独的核对项目进行考虑。我们将所有这类项目定义为“影响可比性的选定项目”。由于选定项目的性质，某些影响可比性的选定项目可能会影响某些非公认会计准则财务计量，称为调整结果，但不影响其他非公认会计准则财务计量。我们不一定认为我们选定的影响可比性的所有项目都是非经常性、罕见或不寻常的，但我们相信，了解这些影响可比性的选定项目对于评估我们的经营业绩和前景至关重要。

虽然我们列出了管理层在评估我们的业绩时考虑的影响可比性的选定项目，但您也应该意识到，所展示的项目并不代表影响所展示的期间之间的可比性的所有项目。我们经营业绩的变化也是由于数量、价格、汇率、机械中断、收购、资产剥离、投资资本项目和许多其他因素的变化造成的。这些类型的变化在本新闻稿中可能没有单独确定，但将在管理层讨论和分析我们的Form 10-Q季度报告中讨论。

流动性措施

管理层还使用非公认会计准则财务计量自由现金流量和分配后自由现金流量来评估可用于分配、债务偿还、普通股回购和其他一般合伙目的的现金数量。自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额，减去用于投资活动的现金净额，主要包括收购、投资和维护资本支出、对未合并实体的投资以及购买和销售管线填充物和基础气的影响，扣除出售资产的收益，并进一步受到从非控股权益收受或支付给非控股权益的现金的影响。自由现金流由于向我们的优先和普通单位持有人支付的现金分配而进一步减少，以便在分配后达到自由现金流。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

简明合并业务报表

(单位为百万，单位数据除外)

									截至三个月 3月31日，
															2022						2021
收入															$	13,694					$	8,383
成本和开支
采购及相关费用															12,785						7,392
现场运营成本															346						219
一般和行政费用															82						67
折旧及摊销															230						177
(收益)/资产出售和资产减值损失，净额															(42)						2
总成本和费用															13,401						7,857
营业收入															293						526
其他收入/(支出)
未合并实体的权益收益															97						88
利息支出，净额															(107)						(107)
其他费用，净额															(37)						(60)
税前收入															246						447
当期所得税支出															(19)						(1)
递延所得税费用															(2)						(23)
净收入															225						423
可归因于非控股权益的净收入															(38)						(1)
可归因于PAA的净收入															$	187					$	422
每个普通单位的净收入：
分配给普通单位持有人的净收入--基本收益和摊薄收益															$	137					$	371
未偿还的基本和稀释加权平均公用事业单位															705						722
普通单位的基本和摊薄净收入															$	0.19					$	0.51

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

简明合并资产负债表数据

(单位：百万)

债务资本化比率

(单位：百万)

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

计算每共同单位的基本和摊薄净收入(1)

(单位为百万，单位数据除外)

(1)我们根据与当期净收入有关的分配计算分配给普通单位持有人的净收入。在对适当期间的分配进行调整后，剩余的未分配收益或超过收益的分配(如果有)将根据我们在该期间有效的合伙协议的合同条款和两级法下的进一步规定分配给普通股持有人和参与证券。

(2)在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们A系列优先股的可能转换被排除在每普通单位稀释净收入的计算之外，因为这是反稀释的影响。

(3)我们考虑发行普通单位的股权指数薪酬计划奖励被认为是摊薄的，除非(I)它们仅在满足业绩条件时才被授予，以及(Ii)尚未满足业绩条件。被视为摊薄的股权指数化薪酬计划奖励，根据财务会计准则委员会发布的指导意见中库存股方法所规定的剩余未摊销公允价值，通过假设普通单位回购来减少。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，股权指数化薪酬计划奖励的效果是反摊薄的，或者没有改变摊薄加权平均未偿还普通股或摊薄普通单位净收入的列报方式。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

非公认会计准则对账

计算每共同单位的基本和摊薄调整后净收入(1)

(单位为百万，单位数据除外)

(1)我们根据与当期净收入有关的分配计算分配给普通单位持有人的调整后净收入。在对适当期间的分配进行调整后，剩余的未分配收益或超过收益的分配(如果有)将根据我们在该期间有效的合伙协议的合同条款和两级法下的进一步规定分配给普通单位持有人和参与证券。

(2)我们的某些非公认会计准则财务指标可能不会受到每个影响可比性的选定项目的影响。有关更多信息，请参阅“影响可比性的选定项目”表。

(3)在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，我们的A系列优先股的可能转换被排除在每普通单位的稀释净收入的计算中，因为这是反稀释的影响。

(4)我们考虑发行普通单位的股权指数薪酬计划奖励被认为是摊薄的，除非(I)它们仅在满足业绩条件时才被授予，以及(Ii)尚未满足业绩条件。被视为摊薄的股权指数化薪酬计划奖励，根据财务会计准则委员会发布的指导意见中库存股方法所规定的剩余未摊销公允价值，通过假设普通单位回购来减少。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，股权指数化薪酬计划奖励的效果是反摊薄的，或者没有改变摊薄加权平均普通股未偿还或摊薄调整后每普通股净收入的列报方式。

每普通单位净收入与调整后每普通单位净收入之比：

(1)补充资料见“影响可比性的选定项目”和“基本和稀释调整后每共同单位净收入的计算”表。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

非公认会计准则对账(续)

(单位为百万，单位和比率数据除外)

可归因于PAA和隐含的DCF对账的调整后EBITDA的净收入：

(1)调整，以剔除我们在未合并实体折旧和摊销费用(包括与被取消项目有关的减记)中的比例份额。

(2)更多信息见“影响可比性的选定项目”表。

(3)不包括某些影响利息支出的非现金项目，如债务发行成本的摊销和终止的利率互换。

(4)可归因于非控股权益的投资资本支出，减少了PAA普通单位持有人可获得的隐含DCF。

(5)由从未合并实体收到的现金分配减去未合并实体的权益收益(按我们应占折旧和摊销的比例进行调整，包括与已取消项目相关的减记，以及影响未合并实体可比性的部分项目)组成。

(六)列报期间已支付的现金分配。

(7)该期间普通单位持有人可用的隐含贴现现金流除以该期间未偿还的加权平均普通单位。

(8)该期间普通单位持有人可用的隐含DCF，根据A系列优先单位现金分配进行调整，除以该期间未偿还的加权平均普通单位和普通单位等价物。我们的A系列首选单位可转换为普通单位，通常是一对一的基础上，并受惯例的反稀释调整，全部或部分，受某些最低转换量的限制。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

非公认会计准则对账(续)

每普通单位净收入与每普通单位隐含折现现金流和普通单位等值对账：

(1)代表对净收入的调整，以计算普通股持有人可获得的隐含DCF。有关更多信息，请参阅“可归因于PAA的调整后EBITDA净收入和隐含的DCF对账”表。

(2)分别以7.05亿和7.22亿个公用事业单位的加权平均数计算。

(3)根据该期间未清偿的加权平均公用事业单位，以及所列各期间未清的7,100万单位的加权平均A系列优先单位计算。

分配对账后自由现金流和自由现金流(1)：

(1)管理层使用非公认会计准则财务流动性指标自由现金流量和分配后自由现金流量来评估可用于分配、债务偿还、普通股回购和其他一般合伙目的的现金金额。

(二)列报期间已支付的现金分配。

(3)期内支付给优先股持有人和普通股持有人的现金分配。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

影响可比性的选定项目

(单位：百万)

(1)我们的某些非公认会计准则财务指标可能不会受到每个影响可比性的选定项目的影响。关于这些影响可比性的项目如何影响这些计量的更多细节，见“可归因于PAA的调整后EBITDA净收入和隐含折现现金流出调节”和“计算每共同单位的基本和稀释调整后净收入”表。

(2)我们将衍生工具用于风险管理目的，我们的相关流程包括具体识别相关对冲交易的对冲工具。尽管我们为我们达成的每一项衍生工具确定一项相关交易，但该工具与相关交易之间可能不存在会计对冲关系。在评估本公司经营业绩的过程中，吾等确认衍生工具及相关交易的盈利在时间上的差异，并在厘定经调整业绩时剔除相关损益，以使衍生工具及相关交易的盈利影响同期的经调整业绩。此外，我们不包括与(I)投资活动有关的衍生工具的损益，例如购买LINFILE和(II)购买长期存货。我们还排除了相应的存货估值调整的影响，如适用。

(3)我们拥有原油和NGL库存，包括第三方资产的最低工作库存要求和我们商业运营所需的其他工作库存。我们认为这一库存是开展业务所必需的，我们打算在可预见的未来继续进行这一库存。因此，我们在资产负债表上将这一库存归类为长期库存，并不使用衍生品工具(类似于我们自己资产中的LINFIL)对库存进行对冲。我们将长期存货平均成本变动(市场价格波动所致)的影响和价格下跌所导致的此类存货减记视为影响可比性的选定项目。

(4)我们和我们的某些权益法投资有某些协议，要求交易对手在商定的期限内交付、运输或吞吐量最低数量。几乎所有此类协议都是与交易对手签订的，以在经济上支持建造相关资产所需的资本支出回报。其中一些协议包括，如果没有达到最低数量，就有补充权。我们或我们的权益法被投资人在提供服务或交易发生时记录来自交易对手的应收账款，包括与最低数量承诺相关的交易对手的亏空债务金额。如果交易对手拥有与补充权相关的补充权，我们或我们的权益法被投资人将递延交易对手补充权应占收入，并随后在缺额数量交付或发货时、补充权到期时或确定交易对手利用补充权的能力较低时确认收入。我们将向交易对手支付欠款债务的金额的影响，扣除随后确认为收入或权益收益的适用金额，作为影响可比性的选定项目包括在内。吾等相信，计入与该期间有关的合约承诺收入对投资者有重大意义，因为相关资产已建成，随时准备提供承诺的服务，而固定营运成本已计入当期业绩。

(5)我们的股权指数薪酬支出总额包括与将以单位结算的奖励和将以现金结算的奖励相关的费用。当达到适用的业绩标准时，将以单位结算的奖励包括在我们的单位摊薄净收入计算中。吾等视与该等奖励相关的补偿开支为影响可比性的选定项目，因未清偿奖励的摊薄影响已计入吾等的单位摊薄净收益计算(视乎适用而定)。与将以现金结算的赔偿金有关的补偿费用部分不被视为影响可比性的选定项目。

(6)在本报告所述期间，加元对美元的价值出现波动，导致外币交易结算的汇兑损益变现以及以外币计价的货币资产和负债重估。这些损益不是我们核心经营业绩的组成部分，因此被归类为影响可比性的选定项目。

(7)包括在2015年5月发生的901号线事故期间确认的成本，扣除我们认为可能从保险中收回的金额。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

按细分市场分类的选定财务数据

(单位：百万)

(1)包括部门间金额。

(2)现场运营成本和分部一般和行政费用包括按权益指数计算的薪酬费用。

(3)分部一般和行政费用反映每个分部应占的直接成本和分部的其他费用分配。按部门进行的比例分配需要管理层作出判断，并以每个期间存在的业务活动为基础。

(4)代表我们的CODM在评价分部结果时使用的调整。在计算调整后的EBITDA等综合非公认会计准则财务指标时，其中许多调整也被认为是影响可比性的选定项目。更多讨论见“影响可比性的选定项目”表。

(5)反映二叠纪合资企业(自2021年10月开始)和红河管道有限责任公司的非控股权益应占金额。

(6)在2021年第四季度，我们修改了我们对分段调整后EBITDA的定义，将非控股权益的应占金额排除在外。关于2021年10月的二叠纪合资公司的形成，我们的CODM认为这一修改产生了对评估部门业绩更有意义的数量。先前期间的非控股权益应占金额已重新计算，以反映这一修改。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

按细分市场划分的运营数据(1)

(1)日均运量，计算方法为该期间的总运量(归因于我们对未合并实体或未分割的共同权益所拥有的管道的权益)除以该期间的天数。与收购相关的交易量是我们实际拥有资产的天数除以期间的天数的总交易量。

(2)包括来自未合并实体拥有的资产的数量(可归因于我们的权益)。

(3)每月平均容量，计算方法为该期间的总容量除以该期间的月数。

普莱恩斯全美管道公司、L.P.及其子公司

财务摘要(未经审计)

非公认会计准则分部对账

(单位：百万)

可归因于PAA对账的部门调整后EBITDA至调整后EBITDA：

(1)代表在我们的简明综合经营报表上报告的“其他费用，净额”，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，根据影响可比性的部分项目进行了调整，分别为3700万美元和6000万美元。有关更多信息，请参阅“影响可比性的选定项目”表。调整后的其他收入/(支出)、非控股权益应占净额在各列报期间均不到100万美元。

(2)见“可归因于PAA的调整后EBITDA的净收入和隐含的折现现金流对账”表，以对账至净收入。

调整后的EBITDA与调整后的EBITDA的对账根据剥离资产的影响进一步调整：

(1)2021年期间完成的资产剥离的估计影响，假设生效日期为2021年1月1日。剥离的资产主要包括以前包括在我们的原油部门的某些天然气储存设施。注：2021年第一季度，天然气储存业务从冬季风暴URI中获得了一次性收益。

普莱恩斯GP控股及其子公司

财务摘要(未经审计)

简明合并业务报表

(单位：百万，不包括每股数据)

(1)代表编制PAgP综合财务报表所需的综合调整。

普莱恩斯GP控股及其子公司

财务摘要(未经审计)

精简合并资产负债表数据

(单位：百万)

(1)代表编制PAgP综合财务报表所需的综合调整。

普莱恩斯GP控股及其子公司

财务摘要(未经审计)

每股A类股基本和稀释后净收益的计算(1)

(单位：百万，不包括每股数据)

(1)于截至2022年及2021年3月31日止三个月内，AAP单位及AAP管理单位的可能互换不会对每股A类股份的基本净收入造成摊薄影响。

前瞻性陈述

除本文包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项均为前瞻性陈述，涉及某些风险和不确定因素，可能导致实际结果或结果与前瞻性陈述中预期的结果或结果大不相同。除其他外，这些风险和不确定因素包括：

·全球原油需求和原油价格下降(无论是由于新冠肺炎大流行、未来的流行病还是其他因素)，相应地导致北美原油和天然气液体产量大幅减少(无论是由于生产商为钻井活动提供资金的现金流减少，还是由于生产商无法获得资本，或者两者兼而有之，管道和/或存储能力不可用，生产商停产，政府规定的按比例分配订单，或其他因素)，这反过来可能导致原油和天然气液体发运、加工、采购、储存的实际或预期数量大幅下降通过使用我们的资产和/或减少我们本来可以获得的商业机会而分散和/或聚集在一起的；

·我们运营地区的竞争和运力过剩的影响，包括合同续签风险和业务被其他中游运营商抢走的风险，这些运营商愿意或面临压力，大幅降低运费，以吸引或留住客户；

·社会对碳氢化合物能源工业以及碳氢化合物的持续开发和消费的负面情绪，这可能会影响消费者的偏好以及对我们的业务产生不利影响的政府或监管行动；

·原油和天然气市场结构、品级差异和波动性(或缺乏)的意外变化；

·美国和其他地方的总体经济、市场或商业状况(包括经济活动水平可能出现衰退或大幅放缓、通胀持续高企和供应链问题持续存在的风险、冠状病毒变种对增长的影响、经济复苏的时间、速度和程度)，影响对原油、钻井和生产活动的需求，从而影响对我们提供的中游服务的需求，以及我们可以获得的商业机会；

·现行和未来的法律、裁决、政府条例、行政命令、贸易政策、会计准则和声明以及相关解释的影响，包括立法、行政命令或因大流行相关关切而产生的监管举措，禁止、限制或管制水力压裂，或禁止在我们的管道专用或服务的土地上开发石油和天然气资源及相关基础设施；

·赔偿、保险或现有准备金不涵盖的环境责任或事件；

·关键人员流失，无法吸引和留住新人才；

·我们的干线供应地区的炼油厂能力波动，以及影响对各种等级原油和天然气的需求的其他因素，以及由此导致的定价条件或运输吞吐量要求的变化；

·我们不时达成的合资企业和联合经营安排的成功运作，无论是关于我们或第三方经营的资产，以及所收购资产或业务的成功整合和未来业绩；

·资产剥离、合资企业、收购或其他战略机会的可获得性和我们的完善能力；

·维持我们的信用评级和接受供应商和贸易对手方开放信贷的能力；

·发生自然灾害、灾难、恐怖袭击(包括生态恐怖袭击)或对我们的业务产生重大影响的其他事件，包括对我们的电子和计算机系统的网络或其他攻击；

·天气对商业运作或项目建设的干扰，包括极端天气事件或条件的影响；

·我们的客户或交易对手拒绝或无法履行其与我们签订的合同(包括商业合同、资产出售协议和其他协议)规定的义务，无论是否正当理由，也无论是由于财务限制(如信誉下降、流动性问题或资不抵债)、市场限制、法律限制(包括政府命令或指导)、行使合同或普通法权利(如不可抗力或类似索赔)或其他因素；

·我们无法履行合同规定的义务，无论是由于包括我们的客户或交易对手在内的第三方不履行义务、市场限制、第三方限制、法律限制(包括政府命令或指导)或其他因素或事件；

·与意外或计划外资本支出、第三方索赔或其他因素有关的费用和支出；

·原油、天然气和其他石油产品期货市场中断，这可能损害我们执行商业或套期保值战略的能力；

·投资资本项目未能实施或资本化，或迟迟未能实施或资本化，无论是由于准许拖延、准许撤回或其他因素；

·用品、材料或劳动力短缺或成本增加；

·资本市场收紧或其他因素，增加了我们的资本成本，或限制了我们以令人满意的条件获得债务或股权融资的能力，以资助更多的收购、投资资本项目、营运资本要求以及偿还或再融资债务；

·金融市场动荡、资本限制、流动性担忧和通货膨胀造成的其他风险放大；

·我们的业务所依赖的、我们几乎无法控制的第三方资产的使用或可获得性；

·加元对美元的货币汇率；

·无法确认可归因于从客户那里收到的欠款造成的当前收入，这些客户在相关积分到期或使用之前未能发货或运输超过最低合同量；

·我们的资产和设施严重利用不足；

·保险费用增加，或缺乏保险；

·我们风险管理活动的有效性；

·债务和股权市场的波动，包括我们长期激励计划授予时我们单位的价格；

·与我们资产的开发和运营有关的风险；以及

·伙伴关系向证券交易委员会提交的文件中讨论的原油运输、储存、终止和销售以及天然气液化加工、运输、分馏、储存和销售所固有的其他因素和不确定性。

关于普莱恩斯：

    

PAA是一家上市的大型有限责任合伙企业，拥有和运营中游能源基础设施，并为原油和天然气液体(NGL)提供物流服务。PAA拥有广泛的管道收集和运输系统网络，此外还拥有终端、储存、加工、分馏和其他基础设施资产，为美国和加拿大的关键生产盆地、运输走廊和主要市场枢纽和出口网点提供服务。PAA平均每天处理600多万桶原油和NGL。

PAgP是一家上市实体，拥有PAA的间接非经济控股普通合伙人权益，以及PAA的间接有限合伙人权益，PAA是北美最大的能源基础设施和物流公司之一。

PAA和PAgP的总部设在得克萨斯州休斯顿。欲了解更多信息，请访问www.Plas.com。

联系人：

罗伊·拉莫罗
负责投资者关系、沟通和政府关系的副总裁
(866) 809-1291
迈克尔·格拉德斯坦
董事，投资者关系
(866) 809-1291