Black Hills Corp.公布2022年第一季度强劲业绩并重申收益指引

南达科他州拉皮普城-2022年5月4日-Black Hills Corp.(纽约证券交易所代码：BKH)今天公布了2022年第一季度的财务业绩。2022年第一季度与2021年第一季度相比，净收入为：

与2021年第一季度相比，2022年第一季度每股收益增长了18%。剔除去年冬季风暴URI带来的0.15美元负面影响，每股收益增长8%。收益受益于新的费率和附加费复苏、客户增长、系统外能源销售增加以及能源合同按市值计价的好处。

Black Hills Corp.总裁兼首席执行官林恩·埃文斯表示：“我对我们第一季度强劲的财务和运营表现感到高兴。”我们发布了符合我们预期的财务业绩，我们重申了我们2022年每股收益3.95美元至4.15美元的指引。去年我们监管计划的执行帮助推动了第一季度收益的增长，我们继续经历着人口迁移到我们的服务地区。此外，我们强大的发电可用性实现了强劲的系统外能源销售，使客户和股东都受益。

我们正在积极管理供应链问题和通货膨胀的影响，以实现我们的资本投资目标。我们的团队还继续规划未来的资源需求，通过可靠、清洁和具有成本效益的资源组合来满足客户和社区日益增长的需求。

2022年第一季度重点和更新

电力公司

·3月21日，科罗拉多州电力公司获得科罗拉多州公用事业委员会的批准，可以收回2021年第一季度冬季风暴URI造成的增量成本。新费率于2022年4月10日生效。

·2月23日，怀俄明州电力公司创造了262兆瓦的新冬季峰值负荷，超过了2022年1月创下的252兆瓦的冬季峰值。

·2月14日，怀俄明州电力公司向怀俄明州公共服务委员会提交了一份申请，要求批准其现成的怀俄明州电力传输扩建计划的公共便利性和必要性证书。这一260英里长的多相输电扩建项目将通过增强其整体电力系统的弹性并扩大电力市场和可再生资源的准入，为客户提供长期的价格稳定，并满足客户日益增长的需求。怀俄明州电力公司正在寻求批准，将于2023年初开始建设。

·1月26日，科罗拉多州电力公司同意加入西南电力池的西部能源失衡服务市场。科罗拉多州电力公司将于2023年4月加入该市场，并将继续研究加入或发展有组织的批发市场的长期解决方案。这一扩张使该公用事业公司能够参与实时市场，以更低的成本调度能源。

·今年1月，南达科他州电力公司投入使用了一条从拉皮德城到南达科他州斯皮尔菲什的输电线路，全长230千伏，耗资1940万美元。输电线路重建项目的第二段是从斯皮尔菲什到怀俄明州吉列的85英里路段，预计将于2023年底投入使用。

·1月5日，南达科他州电力公司和怀俄明州电力公司创造了新的冬季高峰负荷。怀俄明州电力公司新的冬季峰值负荷为252兆瓦，超过了2019年12月创下的247兆瓦的上一个峰值。南达科他州电力公司新的冬季峰值为327兆瓦，超过了2021年2月创下的前一个冬季峰值326兆瓦。

·2021年8月24日，怀俄明州电气发布了一份关于区块链可中断服务资费的提案请求。最终选定了投标人并完成了谈判。怀俄明州电力公司与选定的第三方签署了一份合同，该合同受客户在向其提供能源之前必须满足的某些条件的制约。

燃气公用设施

·3月21日，科罗拉多州天然气公司获得科罗拉多州公用事业委员会的批准，可以收回2021年第一季度冬季风暴URI造成的增量成本。新费率于2022年4月10日生效。

·1月27日，堪萨斯天然气公司获得堪萨斯公司委员会的批准，可以收回2021年第一季度因冬季风暴URI而产生的增量成本。新费率于2022年2月1日生效。

·2021年12月15日，阿肯色州天然气公司向阿肯色州公共服务委员会提交了费率审查申请，要求收回超过7200英里天然气管道基础设施在安全、系统完整性和可靠性方面的2.2亿美元投资。差饷检讨要求增加年收入2,160万元，资本结构为50.9%的股本和49.1%的债务，股本回报率为10.2%，并寻求实施增强的安全性、完整性和可靠性。新费率预计将于2022年第四季度实施。

公司和其他

·4月26日，Black Hills董事会批准于2022年6月1日向2022年5月18日收盘时登记在册的股东支付每股0.595美元的季度股息。

·在第一季度，黑山根据其在市场上的股票发行计划，发行了55707股新普通股，净收益为380万美元。

·4月13日，2018年停产的Black Hills和两家前勘探和生产子公司因无关的第三方GT Resources LLC的索赔而被陪审团裁决，金额为4100万美元。这些索赔涉及2003年被Black Hills的一家子公司收购的哥斯达黎加230万英亩特许权的纠纷。Black Hills对这一决定进行了有价值的辩护，并打算上诉。

确认2022年收益指引

Black Hills确认其基于以下假设的2022年普通股每股收益指引在3.95美元至4.15美元之间：

·我们的公用事业服务地区内的正常天气条件，包括温度、降雨量和风力条件；

·计划中的建设、维护和/或资本投资项目的正常运作和天气条件；

·公用事业监管工作取得建设性和及时的成果；

·我们的任何发电设施均未发生重大计划外停电；

·调整了2022年1月1日开始的Wygen I电力购买协议的合同价格；

·与风力发电资产相关的2000万美元的生产税收抵免；

·资本投资6.11亿美元；

·通过市场股票发行计划发行1亿至1.2亿美元的股票；以及

·新冠肺炎没有带来实质性的净影响。

黑山公司

合并财务结果

(由于四舍五入的原因，可能会产生微小的差异)

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(A)从2021年第四季度开始，综合发电和采矿业务在电力公用事业部门报告。列示的比较期间反映了这一变化。

(B)2021年2月，科罗拉多州电力公司向其客户交付了930万美元与TCJA相关的账单信用。这些账单抵免导致收入减少，但被所得税支出的减少所抵消，对净收入的影响微乎其微。

(C)在2021年第一季度，我们的电力公用事业公司和燃气公用事业公司因冬季风暴URI而分别产生了360万美元和820万美元的负面影响。

    

电话会议和网络广播

Black Hills将于上午11点主持现场电话会议和网络直播。美国东部夏令时2022年5月5日星期四，讨论财务和运营业绩。

要收看网络直播并下载投资者演示文稿的副本，请访问Black Hills网站www.Blackhillcorp.com，并点击“投资者关系”部分中的“活动和演示文稿”。演示文稿将在网络直播之前发布在网站上。听众应该至少有五分钟的时间来注册和访问演示文稿。有兴趣在直播期间提问的人或无法连接互联网的人，如果在美国境内通话，可以拨打866-544-7741。国际电话可拨打724-498-4407。当出现提示时，所有呼叫者都需要输入密码7396343。

对于那些无法收听现场直播的人，公司网站上将提供重播。

非公认会计准则财务计量的使用

燃气和电力公用事业边际

天然气和电力公用事业利润率(收入减去销售成本)被视为非GAAP财务指标，因为该指标不包括运营和维护费用、折旧和摊销费用以及财产税和生产税。燃气及电力公用事业保证金的公布，旨在加深投资者对经营业绩的理解。

电力公司利润率的计算方法是营业收入减去燃料和购买电力的成本。天然气公用事业利润率的计算方法为营业收入减去天然气销售成本。我们的天然气和电力公用事业利润率受到电力购买以及天然气和其他燃料供应成本波动的影响。然而，虽然这些波动的成本影响天然气和电力公用事业利润占收入的百分比，但只有在成本无法转嫁给客户的情况下，它们才会影响天然气和电力公用事业总利润。

我们的天然气和电力公用事业保证金措施可能无法与其他公司的天然气和电力公用事业保证金措施相媲美。此外，这一措施并不打算取代根据公认会计原则确定的作为经营业绩指标的营业收入。

细分市场业绩摘要

以下讨论了我们业务部门截至2022年3月31日的三个月的经营业绩，与截至2021年3月31日的三个月的经营业绩相比。

我们经营的某些业务是高度季节性的，此类业务的收入和某些费用可能会在季度之间大幅波动。电力和天然气的需求对季节性制冷、供暖和工业负荷的要求很敏感。特别值得一提的是，电力公用事业的正常使用高峰期是6月至8月，而燃气公用事业的正常使用高峰期是11月至3月。天然气公用事业部门的旺季和非旺季之间的收益差异可能会很大。由于这种季节性的性质，我们截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营结果并不一定表明任何其他时期或全年的预期运营结果。

如上所述，2021年第四季度，我们将发电和采矿业务整合到电力公用事业部门。这与我们的首席运营决策者评估业务绩效和做出与资源分配相关的决策的当前方式是一致的。列示的比较期间反映了这一变化。

分部信息不包括公司间抵销，除非另有说明，否则所有金额均在税前基础上列报。由于四舍五入的原因，可能会导致金额上的微小差异。

电力公司

2022年第一季度与2021年第一季度比较

电力公用事业利润率增加，原因是：

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(A)2021年2月，科罗拉多州电力公司向其客户提供了与TCJA相关的账单信用。这些账单抵免被所得税支出的减少所抵消，对净收入的影响微乎其微。

(B)由于冬季风暴URI，我们的受监管批发电力利润率受到320万美元的负面影响，原因是燃料成本上升和210万美元的增量燃料成本无法通过我们的燃料成本回收机制收回，部分被根据Black Hills怀俄明州的Economy Energy PSA实现的170万美元的电力公用事业利润率增加所抵消。

运营和维护费用增加的主要原因是云计算许可成本上升，以及与怀俄明州吉列能源综合体计划春季停电相关的维护成本上升。

折旧和摊销增加的主要原因是上一年资本支出推动的资产基础较高。

燃气公用设施

2022年第一季度与2021年第一季度比较

天然气公用事业利润率增加，原因是：

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(A)Black Hills Energy Services为我们受监管的天然气客户提供不受监管的天然气供应服务的固定合约定价。冬季风暴URI期间销售的天然气增加的成本无法通过监管机制收回。

(B)在某些司法管辖区，我们已获欧盟委员会批准收回冬季风暴URI监管资产的账面成本，以抵销增加的利息开支。

运营和维护费用增加的主要原因是云计算许可成本上升，以及资产基础增加导致财产税增加。

折旧和摊销增加的主要原因是上一年资本支出推动的资产基础较高。

公司和其他

公司和其他是指支持我们可报告的经营部门的行政活动的某些未分配费用。公司和其他业务还包括不属于我们运营部门的业务开发活动。

2022年第一季度与2021年第一季度比较

运营(亏损)的差异主要是由于在2021年第一季度实际分配了2020年的员工成本，但我们的业务部门抵消了这一差异。

合并利息支出、其他所得税和所得税支出

2022年第一季度与2021年第一季度比较

利息支出，净额

利息支出净额的增加是由于2021年8月优先无担保票据推动的债务余额增加。

其他收入

其他收入与上一年同期相当。

所得税费用

截至2022年3月31日的三个月，有效税率为10.7%，而2021年同期为0.5%。较高的有效税率主要是由于科罗拉多州电力公司TCJA相关账单抵免给客户的前一年760万美元的税收优惠(这些优惠被收入减少所抵消)。

关于Black Hills Corp.

Black Hills Corp.(纽约证券交易所股票代码：BKH)是一家以客户为中心、以增长为导向的公用事业公司，具有用能源改善生活的传统，并以成为首选能源合作伙伴为愿景。该公司总部设在南达科他州拉皮德市，为阿肯色州、科罗拉多州、爱荷华州、堪萨斯州、蒙大拿州、内布拉斯加州、南达科他州和怀俄明州等8个州的130万天然气和电力公用事业客户提供服务。欲了解更多信息，请访问：www.Blackhillcorp.com、www.blackhillscorp.com/corporateresponsibility和www.Blackhillsenergy.com。

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告包括美国证券交易委员会定义的“前瞻性陈述”。我们根据《1995年私人证券诉讼改革法》提供的安全港保护做出这些前瞻性声明。本演示文稿中除有关历史事实的陈述外，所有涉及我们预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的陈述均为前瞻性陈述。这包括但不受限制地，我们2022年的收益指引。这些前瞻性陈述是基于我们认为合理的假设，这些假设是基于对未来事件以及影响我们业务的行业状况和趋势的当前预期和预测。然而，实际结果和发展是否与我们的预期和预测相符，会受到许多风险和不确定性因素的影响，这些风险和不确定性因素可能会导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果大不相同，这些风险和不确定性因素包括但不限于，我们在提交给美国证券交易委员会的2021年年度报告(Form 10-K)第一部分第1A项以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告中描述的风险因素，以及以下因素：

·我们的盈利指引所依据的假设的准确性；

·我们有能力通过监管程序和对定期申请收回资本增加、工厂退役和退役、燃料、输电、购买电力和其他运营成本的有利裁决，为我们的公用事业运营获得足够的成本回收，以及新费率生效的时间；

·我们有能力以经济高效和及时的方式完成我们的资本计划；

·我们执行战略的能力；

·我们成功执行融资计划的能力；

·我们实现温室气体排放强度降低目标的能力；

·董事会批准未来的任何季度分红；

·未来政府监管的影响；

·我们克服供应链中断对材料供应和成本的影响的能力；

·通货膨胀和能源价格波动的影响；以及

·我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时讨论的其他因素。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的新因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素，或者任何此类因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的程度。我们不承担公开更新任何此类前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

合并损益表

(由于四舍五入的原因，可能会产生微小的差异。)