vici-20220331错误Q120220001705696000192079112月31日7个月零15天P5YP5YP10YP10YP10YP5YP5YP5YP5YP5YP5Y00017056962022-01-012022-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-01-012022-03-3100017056962022-05-03Xbrli：共享0001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-05-0300017056962022-03-31ISO 4217：美元00017056962021-12-310001705696美国公认会计准则：财务应收账款成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：财务应收账款成员2021-12-310001705696美国公认会计准则：应收贷款成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：应收贷款成员2021-12-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00017056962021-01-012021-03-310001705696美国-美国公认会计准则：普通股成员2020-12-310001705696US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001705696Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001705696美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001705696美国-GAAP：母公司成员2020-12-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-3100017056962020-12-310001705696美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-01-012021-03-310001705696美国-GAAP：母公司成员2021-01-012021-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-03-310001705696美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001705696US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001705696Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001705696美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-03-310001705696US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001705696Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001705696美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001705696美国-GAAP：母公司成员2021-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-3100017056962021-03-310001705696美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-12-310001705696US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001705696Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001705696美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001705696美国-GAAP：母公司成员2021-12-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001705696美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-03-310001705696美国-GAAP：母公司成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-03-310001705696美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001705696US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-03-310001705696Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001705696美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-03-310001705696US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001705696Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001705696美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001705696美国-GAAP：母公司成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-12-310001705696美国公认会计准则：财务应收账款成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：财务应收账款成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-12-310001705696美国公认会计准则：应收贷款成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：应收贷款成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-12-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-01-012021-03-310001705696美国-公认会计准则：有限合作伙伴成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2020-12-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2020-12-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员2020-12-310001705696美国-公认会计准则：有限合作伙伴成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-01-012021-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-01-012021-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001705696美国-公认会计准则：有限合作伙伴成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-03-310001705696美国-公认会计准则：有限合作伙伴成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-12-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2021-12-310001705696美国-公认会计准则：有限合作伙伴成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-03-310001705696美国-公认会计准则：有限合作伙伴成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-03-310001705696Vici：VICIPropertiesLPM成员Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001705696美国公认会计准则：非控制性利益成员Vici：VICIPropertiesLPM成员2022-03-31维西：财产0001705696美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696维西：高尔夫球课程成员2022-03-310001705696维西：HarrahsJolietLandCoLCM成员2022-03-31Xbrli：纯0001705696维西：凯撒娱乐公司成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒娱乐公司成员US-GAAP：客户集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembers2021-01-012021-03-310001705696美国-公认会计准则：地理集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersVici：PropertyLasVegasStlipMember2022-01-012022-03-310001705696美国-公认会计准则：地理集中度风险成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersVici：PropertyLasVegasStlipMember2021-01-012021-03-310001705696美国公认会计准则：次要事件成员维西：MGPM成员2022-04-290001705696维西：MGPM成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-292022-04-290001705696Vici:MGMMasterLeaseAgreementAndBREITJVLeaseAgreementMember维西：MGPM成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696维西：MGPM成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-29维西：地区维西：旅馆房间Utr：SQFT0001705696维西：MGPM成员Vici:LasVegasStripEntertainmentAndGamingRelatedPropertyMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696维西：MGPM成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici：地区赌场度假村成员2022-04-290001705696维西：大酒店成员维西：MGPM成员美国公认会计准则：次要事件成员国家：美国2022-04-290001705696维西：拉斯维加斯成员维西：MGPM成员Vici：LargestResortPropertyMember美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696Vici：MGMasterLeaseAgreement成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696Vici：MGMasterLeaseAgreement成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-292022-04-29维西：更新0001705696SRT：最大成员数Vici：MGMasterLeaseAgreement成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696Vici：MGMasterLeaseAgreement成员美国公认会计准则：次要事件成员SRT：最小成员数2022-04-292022-04-290001705696SRT：情景预测成员SRT：最大成员数Vici：MGMasterLeaseAgreement成员2022-07-012022-12-310001705696SRT：情景预测成员Vici：MGMasterLeaseAgreement成员2022-12-310001705696维西：MGPM成员Vici：BREITJ 11月美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：次要事件成员Vici：BREITJV租赁协议成员2022-04-290001705696Vici：BREITJ 11月美国公认会计准则：次要事件成员Vici：BREITJV租赁协议成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：次要事件成员Vici：BREITJV租赁协议成员2022-04-292022-04-290001705696美国公认会计准则：次要事件成员Vici：BREITJV租赁协议成员SRT：最小成员数2022-04-292022-04-290001705696Vici：MGPOPNotesMembers维西：MGPM成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-292022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:ExchangeNotesSeniorUnsecuredNotesDue2024Member美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:ExchangeNotesSeniorUnsecuredNotesDue2025Member美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696Vici:ExchangeNotesSeniorUnsecuredNotesDue2026Member美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:ExchangeNotesSeniorUnsecuredNotesDue2027Member美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:ExchangeNotesSeniorUnsecuredNotesDue2028Member美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici:ExchangeNotesSeniorUnsecuredNotesDue2029Member2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici：MGPOPNotesDue2024成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici：MGPOPNotesDue2025成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici：MGPOPNotesDue2026成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici：MGPOPNotesDue2027成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici：MGPOPNotesDue2028成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici：MGPOPNotesDue2029成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696维西：幻影服务租赁成员SRT：情景预测成员SRT：最大成员数2022-12-310001705696维西：幻影服务租赁成员SRT：情景预测成员2022-12-310001705696维西：幻影服务租赁成员SRT：情景预测成员2022-07-012022-12-310001705696维西：幻影服务租赁成员SRT：情景预测成员SRT：最小成员数2022-07-012022-12-310001705696维西：幻影服务租赁成员SRT：情景预测成员SRT：最大成员数2022-07-012022-12-310001705696维西：大手笔贷款成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-070001705696维西：大手笔贷款成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-072022-04-070001705696维西：威尼斯度假村成员2022-02-232022-02-230001705696维西：威尼斯度假村成员Vici：OpCoBuyerMembers2022-02-232022-02-230001705696维西：威尼斯度假村成员Vici：OpCoBuyerMembers2022-02-230001705696维西：远期销售协议成员2022-02-182022-02-180001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-02-182022-02-180001705696维西：威尼斯度假村成员维西：威尼斯租赁协议成员2022-02-230001705696维西：威尼斯度假村成员维西：威尼斯租赁协议成员2022-02-232022-02-230001705696维西：威尼斯度假村成员维西：威尼斯租赁协议成员SRT：最小成员数2022-02-232022-02-230001705696维西：威尼斯PGFAME成员维西：威尼斯度假村成员2022-02-230001705696维西：威尼斯度假村成员2022-02-230001705696维西：CSILeaseMember维西：凯撒南印度成员2021-09-030001705696维西：CSILeaseMember维西：凯撒南印度成员2021-09-032021-09-030001705696Vici：RegionalMasterLeaseAgreement成员2021-09-032021-09-030001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMember2021-06-160001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMember2021-06-162021-06-16Vici：选项0001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMember2022-03-310001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMemberVici：GreatWolfWater PartResortPipelineMembers2021-06-162021-06-160001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMemberVici：GreatWolfWater PartResortPipelineMembers2021-06-16维西：赌场维西：租赁安排0001705696维西：凯撒地区大师租赁会员维西：凯撒租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒拉斯·维加斯大师租约成员维西：凯撒租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696维西：威尼斯租赁协议成员维西：威尼斯度假村成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：MGMasterLeasePropertiesMemberVici：MGMasterLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BREITJV租赁协议成员Vici：BREITJVLeaseAgreement属性成员2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒地区大师租赁会员维西：凯撒租赁协议成员2022-03-310001705696维西：凯撒拉斯·维加斯大师租约成员维西：凯撒租赁协议成员2022-03-310001705696维西：威尼斯租赁协议成员维西：威尼斯度假村成员2022-03-310001705696Vici：MGMasterLeasePropertiesMemberVici：MGMasterLeaseAgreement成员2022-03-310001705696Vici：BREITJV租赁协议成员Vici：BREITJVLeaseAgreement属性成员2022-03-310001705696Vici：BREITJV租赁协议成员Vici：BREITJ 11月Vici：BREITJVLeaseAgreement属性成员2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年2至5月维西：凯撒地区大师租赁会员维西：凯撒租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒地区大师租赁会员维西：凯撒租赁协议成员维西：租赁年6至18月2022-01-012022-03-310001705696维西：威尼斯租赁协议成员维西：威尼斯度假村成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696维西：威尼斯租赁协议成员SRT：最大成员数维西：威尼斯度假村成员2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年2至10月10日Vici：MGMasterLeasePropertiesMemberVici：MGMasterLeaseAgreement成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年11至25月25日Vici：MGMasterLeasePropertiesMemberVici：MGMasterLeaseAgreement成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年11至25月25日SRT：最大成员数Vici：MGMasterLeasePropertiesMemberVici：MGMasterLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BREITJV租赁协议成员维西：租赁年2至15月15日Vici：BREITJVLeaseAgreement属性成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696Vici：BREITJV租赁协议成员维西：租赁年16至30月30日Vici：BREITJVLeaseAgreement属性成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696SRT：最大成员数Vici：BREITJV租赁协议成员维西：租赁年16至30月30日Vici：BREITJVLeaseAgreement属性成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BaseRentMember维西：凯撒地区大师租赁会员维西：租赁年8至10月10日维西：凯撒租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：凯撒地区大师租赁会员维西：租赁年8至10月10日维西：凯撒租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BaseRentMember维西：凯撒地区大师租赁会员维西：凯撒租赁协议成员维西：租赁年11至15年2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：凯撒地区大师租赁会员维西：凯撒租赁协议成员维西：租赁年11至15年2022-01-012022-03-310001705696Vici：BaseRentMember维西：凯撒拉斯·维加斯大师租约成员维西：凯撒租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：凯撒拉斯·维加斯大师租约成员维西：凯撒租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒租赁协议成员维西：HarrahsJolietLandCoLCM成员Vici：区域主租赁和联合租赁成员2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒拉斯·维加斯大师租约成员2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒拉斯·维加斯大师租约成员2021-01-012021-03-310001705696维西：凯撒地区大师租赁会员2022-01-012022-03-310001705696维西：凯撒地区大师租赁会员2021-01-012021-03-310001705696维西：威尼斯租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：MGMasterLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：威尼斯租赁协议成员2021-01-012021-03-310001705696Vici：MGMasterLeaseAgreement成员2021-01-012021-03-310001705696维西：PennNational成员维西：马加里塔维尔租赁会员2022-01-012022-03-310001705696维西：PennNational成员维西：希腊租约协议成员2022-01-012022-03-310001705696维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员维西：哈德洛克成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：CenturyPortfolio成员Vici：CenturyPortfolioLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696Vici:JACKClevelandandThistledownAcquisitionMemberVici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMember2022-01-012022-03-310001705696维西：EBCIMembers维西：CSILeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员维西：租赁年2至4月4日维西：哈德洛克成员2022-01-012022-03-310001705696SRT：最大成员数维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员维西：租期5到15月15日维西：哈德洛克成员2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年份2至3月3日Vici：CenturyPortfolio成员Vici：CenturyPortfolioLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：租期4至15月15日Vici：CenturyPortfolio成员Vici：CenturyPortfolioLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年3月3日Vici:JACKClevelandandThistledownAcquisitionMemberVici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMember2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年4至6月6日Vici:JACKClevelandandThistledownAcquisitionMemberVici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMember2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年7至20月20日Vici:JACKClevelandandThistledownAcquisitionMemberVici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMemberSRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696SRT：最大成员数维西：租赁年7至20月20日Vici:JACKClevelandandThistledownAcquisitionMemberVici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMember2022-01-012022-03-310001705696维西：EBCIMembers维西：租赁年2至5月维西：CSILeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：租赁年6至15月15日维西：EBCIMembers维西：CSILeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BaseRentMember维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员维西：哈德洛克成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员维西：哈德洛克成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BaseRentMemberVici：CenturyPortfolio成员Vici：CenturyPortfolioLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员Vici：CenturyPortfolio成员Vici：CenturyPortfolioLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：EBCIMembersVici：BaseRentMember维西：CSILeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：EBCIMembersVici：可变租户成员维西：CSILeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696Vici:JACKClevelandandThistledownAcquisitionMemberVici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMember2022-01-012022-03-310001705696Vici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMember2021-01-012021-03-310001705696维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696维西：CSILeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：CSILeaseAgreement成员2021-01-012021-03-310001705696Vici：CenturyPortfolioLeaseAgreement成员2021-01-012021-03-310001705696维西：马加里塔维尔租赁会员2022-01-012022-03-310001705696维西：马加里塔维尔租赁会员2021-01-012021-03-310001705696维西：希腊租约协议成员2022-01-012022-03-310001705696Vici:JACKClevelandThirstledownLeaseAgreementMember2022-01-012022-03-310001705696Vici：CenturyPortfolioLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员2021-01-012021-03-310001705696维西：希腊租约协议成员2021-01-012021-03-310001705696维西：硬岩辛辛那提租赁协议成员维西：租期5到15月15日维西：哈德洛克成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：PennNational成员维西：马加里塔维尔租赁会员2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：PennNational成员维西：马加里塔维尔租赁会员2021-01-012021-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：PennNational成员维西：希腊租约协议成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：可变租户成员维西：PennNational成员维西：希腊租约协议成员2021-01-012021-03-310001705696Vici：区域主租赁和联合租赁成员2022-01-012022-03-310001705696维西：拉斯维加斯大师成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BREITJV租赁协议成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：BREITJV租赁协议成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696Vici：区域主租赁和联合租赁成员2022-03-310001705696维西：拉斯维加斯大师成员2022-03-310001705696Vici：CPLVJoliet和非CPLVLeaseAgreement成员2022-01-012022-03-310001705696维西：CEOCM成员2022-03-310001705696维西：CEOCM成员Vici：非CPLV租赁协议成员2022-03-310001705696维西：CEOCM成员维西：拉斯维加斯大师租赁会员2022-03-310001705696维西：CEOCM成员Vici：CPLVJoliet和非CPLVLeaseAgreement成员2022-03-310001705696维克西：论坛抵押贷款中心成员美国-GAAP：老年人贷款成员2022-03-310001705696维克西：论坛抵押贷款中心成员美国-GAAP：老年人贷款成员美国公认会计准则：应收贷款成员2022-03-310001705696维西：切尔西·皮尔斯抵押贷款成员美国-GAAP：老年人贷款成员2022-03-310001705696维西：切尔西·皮尔斯抵押贷款成员美国-GAAP：老年人贷款成员美国公认会计准则：应收贷款成员2022-03-310001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMember美国公认会计准则：应收贷款成员2022-03-310001705696维克西：论坛抵押贷款中心成员美国-GAAP：老年人贷款成员2021-12-310001705696维克西：论坛抵押贷款中心成员美国-GAAP：老年人贷款成员美国公认会计准则：应收贷款成员2021-12-310001705696维西：切尔西·皮尔斯抵押贷款成员美国-GAAP：老年人贷款成员2021-12-310001705696维西：切尔西·皮尔斯抵押贷款成员美国-GAAP：老年人贷款成员美国公认会计准则：应收贷款成员2021-12-310001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMember2021-12-310001705696Vici：GreatWolfMezzanineLoanMember美国公认会计准则：应收贷款成员2021-12-310001705696美国公认会计准则：财务应收账款成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：应收贷款成员2022-01-012022-03-3100017056962021-01-012021-12-310001705696美国公认会计准则：财务应收账款成员2021-01-012021-12-310001705696美国公认会计准则：应收贷款成员2021-01-012021-12-310001705696SRT：MooderBa2RatingMembers2022-03-310001705696SRT：MoodyBa3RatingMembers2022-03-310001705696SRT：MoodyB1RatingMembers2022-03-310001705696SRT：MoodyB2RatingMembers2022-03-310001705696SRT：MoodyB3 RatingMembers2022-03-310001705696维西：摩托其他成员2022-03-310001705696SRT：MooderBa2RatingMembers2021-03-310001705696SRT：MoodyBa3RatingMembers2021-03-310001705696SRT：MoodyB1RatingMembers2021-03-310001705696SRT：MoodyB2RatingMembers2021-03-310001705696SRT：MoodyB3 RatingMembers2021-03-310001705696维西：摩托其他成员2021-03-310001705696美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2022-03-310001705696美国-公认会计准则：土地和土地改进成员2021-12-310001705696US-GAAP：构建和构建改进成员2022-03-310001705696US-GAAP：构建和构建改进成员2021-12-310001705696Vici:FurnitureAndEquipmentIncludingCapitalLeasesMember2022-03-310001705696Vici:FurnitureAndEquipmentIncludingCapitalLeasesMember2021-12-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：不安全债务成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：不安全债务成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员维西：延迟付款期限贷款成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员维西：延迟付款期限贷款成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2026Member2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2029Member2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2025Member2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2027Member2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2030Member2022-03-310001705696US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员Vici：SecuredRevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-01-012021-12-310001705696Vici：SecuredRevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：老年人注意事项成员2021-12-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2026Member2021-12-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2029Member2021-12-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2025Member2021-12-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2027Member2021-12-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2030Member2021-12-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-03-310001705696维西：延迟付款期限贷款成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696SRT：最大成员数维西：延迟付款期限贷款成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-01-012022-03-310001705696美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696美国-GAAP：老年人注意事项成员维西：延迟付款期限贷款成员SRT：最小成员数2022-01-012022-03-310001705696SRT：最大成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员维西：延迟付款期限贷款成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-01-012022-03-310001705696美国-GAAP：老年人注意事项成员维西：延迟付款期限贷款成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici：交易所备注成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-292022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici：MGPOPNotesMembers美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-292022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici:April2022Notes4375SeniorUnsecuredNotesDue2025Member2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici:April2022Notes4750SeniorUnsecuredNotesDue2028Member2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici:April2022Notes4950SeniorUnsecuredNotesDue2030Member2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:April2022Notes5125SeniorUnsecuredNotesDue2032Member美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-290001705696美国公认会计准则：不安全债务成员美国公认会计准则：次要事件成员Vici:April2022Notes5625SeniorUnsecuredNotesDue2052Member2022-04-290001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2026MemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2019-11-260001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2026Member2019-11-260001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2029MemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2019-11-260001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2029Member2019-11-260001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesDue2026Member2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:November2019NotesSeniorUnsecuredNotesMember2022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberVici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2025Member2020-02-050001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2025Member2020-02-050001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2027MemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2020-02-050001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2027Member2020-02-050001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberVici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2030Member2020-02-050001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2030Member2020-02-050001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesDue2025Member2022-01-012022-03-310001705696美国公认会计准则：不安全债务成员Vici:February2020NotesSeniorUnsecuredNotesMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMember2022-03-310001705696维西：老年人不安全2022年4月注成员2022-03-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-02-080001705696维西：延迟付款期限贷款成员2022-02-080001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-02-082022-02-080001705696维西：延迟付款期限贷款成员2022-02-082022-02-080001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT：最小成员数2022-02-082022-02-080001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-082022-02-080001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国公认会计准则：基本比率成员SRT：最小成员数2022-02-082022-02-080001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数美国公认会计准则：基本比率成员2022-02-082022-02-080001705696维西：延迟付款期限贷款成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMemberSRT：最小成员数2022-02-082022-02-080001705696SRT：最大成员数维西：延迟付款期限贷款成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-082022-02-080001705696美国公认会计准则：基本比率成员维西：延迟付款期限贷款成员SRT：最小成员数2022-02-082022-02-080001705696SRT：最大成员数美国公认会计准则：基本比率成员维西：延迟付款期限贷款成员2022-02-082022-02-080001705696Vici：联邦储备银行纽约利率成员2022-02-082022-02-080001705696Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2022-02-082022-02-080001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最小成员数2022-02-082022-02-080001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数2022-02-082022-02-080001705696Vici：TermBLoanFacilityMembers2018-12-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：老年人注意事项成员2019-05-190001705696维西：2021年9月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2021-09-142021-09-140001705696Vici：TermBLoanFacilityMembers2021-01-012021-12-310001705696Vici：MGP TransactionsBridgeFacilityMembers2021-08-040001705696Vici：MGP TransactionsBridgeFacilityMembersVici：FirstLienSecuredBridgeFacilityMembers2021-08-042021-08-040001705696Vici：MGP TransactionsBridgeFacilityMembers2021-09-232021-09-230001705696Vici：MGP TransactionsBridgeFacilityMembers2022-01-012022-03-310001705696Vici：威尼斯AcquisitionBridgeFacilityMembers2021-03-020001705696Vici：FirstLienSecuredBridgeFacilityMembersVici：威尼斯AcquisitionBridgeFacilityMembers2021-03-022021-03-020001705696Vici：威尼斯AcquisitionBridgeFacilityMembers2021-03-082021-03-080001705696Vici：威尼斯AcquisitionBridgeFacilityMembers2021-12-132021-12-130001705696Vici：威尼斯AcquisitionBridgeFacilityMembers2022-01-012022-03-310001705696Vici：威尼斯AcquisitionBridgeFacilityMembers2021-01-012021-03-310001705696Vici：ForwardStartingInterestRateSwapMember2022-03-31维西：乐器0001705696美国-公认会计准则：财务锁定成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-300001705696美国公认会计准则：次要事件成员Vici：ForwardStartingInterestRateSwapMember2022-04-012022-04-300001705696美国-公认会计准则：财务锁定成员美国公认会计准则：次要事件成员2022-04-012022-04-300001705696US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-310001705696US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-152021-09-150001705696US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-09-150001705696Vici:A13465ForwardStartingInterestRateSwapMaturingMay22032Member2022-03-310001705696Vici:A16827ForwardStartingInterestRateSwapMaturingMay22032Member2022-03-310001705696Vici:A16390ForwardStartingInterestRateSwapMaturingMay22032Member2022-03-310001705696Vici:A16900ForwardStartingInterestRateSwapMaturingMay22027Member2022-03-310001705696Vici:A15850ForwardStartingInterestRateSwapMaturingMay22029Member2022-03-310001705696Vici:A13465ForwardStartingInterestRateSwapMaturingMay22032Member2021-12-310001705696US-GAAP：InterestRateSwapMember2022-01-012022-03-310001705696US-GAAP：InterestRateSwapMember2021-01-012021-03-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-03-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696美国-GAAP：公允价值衡量递归成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696维西：租赁融资应收账款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696维西：租赁融资应收账款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696维西：租赁融资应收账款成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696维西：租赁融资应收账款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：租赁贷款应收款成员2022-03-310001705696维西：租赁贷款应收款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：租赁贷款应收款成员2021-12-310001705696维西：租赁贷款应收款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001705696美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：延迟付款期限贷款成员2022-03-310001705696维西：延迟付款期限贷款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：延迟付款期限贷款成员2021-12-310001705696维西：延迟付款期限贷款成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：2026年老年笔记2022-03-310001705696维西：2026年老年笔记Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：2026年老年笔记2021-12-310001705696维西：2026年老年笔记Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：2029年老年笔记2022-03-310001705696维西：2029年老年笔记Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：2029年老年笔记2021-12-310001705696维西：2029年老年笔记Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696维西：2025年9月25日Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696维西：2025年9月25日Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696维西：2025年9月25日Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696维西：2025年9月25日Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：2027岁高年级学生2022-03-310001705696维西：2027岁高年级学生Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember维西：2027岁高年级学生2021-12-310001705696维西：2027岁高年级学生Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Vici：2030年长的NotesdueUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Vici：2030年长的NotesdueUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001705696Vici：2030年长的NotesdueUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696Vici：2030年长的NotesdueUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001705696SRT：最小成员数2022-03-310001705696SRT：最大成员数2022-03-310001705696维西：卡斯卡塔高尔夫课程成员2022-01-012022-03-310001705696维西：卡斯卡塔高尔夫课程成员2022-03-310001705696维西：经营子租赁成员美国公认会计准则：其他资产成员2022-03-310001705696维西：经营子租赁成员美国公认会计准则：其他资产成员2021-12-310001705696维西：经营子租赁成员美国公认会计准则：其他责任成员2022-03-310001705696维西：经营子租赁成员美国公认会计准则：其他责任成员2021-12-310001705696维西：经营子租赁成员2022-01-012022-03-310001705696维西：经营子租赁成员2021-01-012021-03-310001705696维西：经营子租赁成员2022-03-310001705696维西：经营子租赁成员SRT：最小成员数2022-03-310001705696维西：经营子租赁成员SRT：最大成员数2022-03-310001705696维西：2021年9月远期销售协议成员Vici:PublicStockOfferingAndForwardSalesAgreementMember2021-09-142021-09-140001705696Vici：PublicStockOfferingMember2021-09-142021-09-140001705696美国公认会计准则：超额分配选项成员2021-09-142021-09-140001705696维西：2021年9月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2021-09-140001705696维西：2021年9月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2022-02-182022-02-180001705696维西：2021年9月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2022-02-180001705696Vici：2021年3月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2021-03-042021-03-040001705696Vici：2021年3月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2021-03-040001705696Vici：2021年3月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2022-02-182022-02-180001705696Vici：2021年3月远期销售协议成员维西：远期销售协议成员2022-02-180001705696维西：远期销售协议成员维西：2020年6月提前销售协议成员2020-06-172020-06-170001705696维西：远期销售协议成员维西：2020年6月提前销售协议成员2020-06-170001705696维西：远期销售协议成员维西：2020年6月提前销售协议成员2020-09-282020-09-280001705696维西：远期销售协议成员维西：2020年6月提前销售协议成员2020-09-280001705696维西：远期销售协议成员维西：2020年6月提前销售协议成员2021-09-092021-09-090001705696维西：远期销售协议成员维西：2020年6月提前销售协议成员2021-09-090001705696VICI：ATMStockOfferingProgram成员2021-05-012021-05-310001705696VICI：ATMStockOfferingProgram成员2022-01-012022-03-310001705696VICI：ATMStockOfferingProgram成员2021-01-012021-03-310001705696Vici：StockIncentivePlanMember2022-01-012022-03-310001705696Vici：StockIncentivePlanMember2021-01-012021-03-310001705696Vici：StockIncentivePlanMember2022-03-310001705696美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2022-01-012022-03-310001705696美国-公认会计准则：一般和行政费用成员2021-01-012021-03-310001705696美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001705696美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2020-12-310001705696美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001705696美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001705696美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-03-310001705696美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-03-31维西：细分市场维西：高尔夫球场0001705696维西：高尔夫课程商务细分市场成员2022-01-012022-03-310001705696Vici：RealPropertyBusinessSegmentMember2022-01-012022-03-310001705696Vici：RealPropertyBusinessSegmentMember2021-01-012021-03-310001705696维西：高尔夫课程商务细分市场成员2021-01-012021-03-310001705696Vici：RealPropertyBusinessSegmentMember2022-03-310001705696维西：高尔夫课程商务细分市场成员2022-03-310001705696Vici：RealPropertyBusinessSegmentMember2021-03-310001705696维西：高尔夫课程商务细分市场成员2021-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
_____________________________
表格10-Q
_____________________________
| | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度March 31, 2022
或
| | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-38372(Vici Properties Inc.)
委托文件编号：333-264352-01(Vici Properties L.P.)
_____________________________
Vici Properties Inc.
Vici Properties L.P.
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________
| | | | | | | | |
| 马里兰州 | (Vici Properties Inc.) | 81-4177147 |
| 特拉华州 | (Vici Properties L.P.) | 35-2576503 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
麦迪逊大道535号，20楼纽约, 纽约10022
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(646) 949-4631
_____________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.01美元 | | 维西 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
| | | | | | | | |
Vici Properties Inc.是 ☒ No ☐ | | Vici Properties L.P.是的☐ 不是 ☒ |
*Vici Properties L.P.已提交了根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，在遵守这些要求的期间内，这段时间不到90天。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
| | | | | | | | |
Vici Properties Inc.是 ☒ No ☐ | | Vici Properties L.P.是 ☒ No ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Vici Properties Inc. | | Vici Properties L.P. |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | | 大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
| | | | | | | | |
Vici Properties Inc.是的☐ No ☒ | | Vici Properties L.P.是的☐ No ☒ |
截至2022年5月3日，Vici Properties Inc.963,002,113普通股，每股面值0.01美元，已发行。Vici Properties L.P.拥有不是已发行普通股。
解释性说明
本报告综合了Vici Properties Inc.和Vici Properties L.P.截至2022年3月31日的三个月的10-Q表格季度报告。除另有说明或文意另有所指外，凡提及Vici Properties Inc.及其合并子公司，包括Vici Properties op LLC(“Vici OP”)，以及提及“Vici LP”，均指Vici Properties L.P.及其合并子公司。除另有说明或文意另有所指外，术语“本公司”、“本公司”、“本公司”和“本公司”是指Vici和Vici LP，包括它们的合并子公司。
为了突出VICI和VICI LP之间的区别，本报告中关于VICI和VICI LP的单独章节在下文中特别提到了VICI和VICI LP。在合并披露Vici和Vici LP的章节中，本报告将Vici和Vici LP的行动或持股称为“我们的”行动或持股。虽然Vici LP一般是直接或间接订立合同和合资企业、持有资产和产生债务的实体，但我们认为在本文中提及“我们”、“我们”或“我们的”是恰当的，因为该企业是一家企业，我们通过Vici LP直接或通过子公司经营我们几乎所有的业务和拥有我们的几乎所有资产。
Vici是一家房地产投资信托基金(“REIT”)，是Vici Properties GP LLC(“普通合伙人”)的唯一所有者，后者是Vici LP的唯一普通合伙人。截至2022年3月31日，Vici实益拥有Vici LP中100%的未偿还有限合伙单位。在2022年4月29日的季度末之后，随着MGP交易的完成(定义如下)，Vici将其在Vici LP的权益转让给Vici OP，截至该日期，Vici OP是我们新的经营伙伴关系，因此，现在我们几乎所有的业务都是通过它运营的，我们的几乎所有资产都是通过它直接或通过子公司拥有的。在计入MGP交易的影响后，Vici拥有Vici Properties HoldCo LLC(“HoldCo”)的100%有限责任公司权益，而Vici Properties HoldCo LLC(“HoldCo”)拥有Vici OP的98.7%有限责任公司权益(该等权益，“Vici op Units”)，后者又拥有Vici LP的100%有限合伙权益。未由HoldCo持有的Vici Op单位的余额由MGM Resorts International持有。
下图详细介绍了2022年4月29日MGP交易完成后Vici的组织结构。
我们认为将Vici和Vici LP的Form 10-Q季度报告合并为这一份报告：
•加强投资者对Vici和Vici LP的了解，使投资者能够以与管理层相同的方式看待业务和运营业务；
•消除重复披露，并提供更精简和更易读的演示文稿；以及
•通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。
我们把Vici和Vici LP作为一家公司来经营。由于Vici LP由Vici管理，Vici进行几乎所有的业务，并通过Vici LP直接或通过子公司间接拥有其几乎所有的资产，Vici的高管是Vici LP的高管，尽管Vici LP作为一家合伙企业没有董事会。
我们认为，在Vici和Vici LP作为一家合并公司运营的背景下，了解Vici和Vici LP之间的一些差异是很重要的。Vici是一家房地产投资信托基金，其唯一的重大资产是其在Vici LP的间接权益，通过该权益开展其房地产业务。Vici还通过应税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)、特拉华州有限责任公司Vici Golf LLC(“Vici Golf”)开展高尔夫球场业务。因此，除了不时发行公开股本外，Vici本身并不经营其他业务，亦不会直接招致任何重大债务，而Vici LP则持有我们几乎所有的资产，但在Vici Golf持有的资产除外。除在MGP交易完成后由Vici公开发行股票所得款项净额外，Vici LP产生本公司业务所需的所有资本，其中包括Vici LP的业务及其直接或间接产生的债务。
出于财务报告的目的，Vici合并了Vici LP，除了在Vici LP的间接投资外，Vici没有其他重大资产。因此，虽然VICI的未经审核综合财务报表与VICI LP之间存在一些差异，但VICI和VICI LP在各自财务报表上的资产和负债实质上是相同的。截至2022年3月31日，VICI的未经审计的综合财务报表与VICI LP的未经审计的综合财务报表之间的主要差异领域是股本、资本和高尔夫收入和支出。
为了帮助投资者了解Vici和Vici LP之间的区别，本报告提供了：
•Vici和Vici LP的单独合并财务报表；
•这类合并财务报表的一套附注，其中酌情包括对股东权益或合伙人权益以及每股和单位数据的单独讨论；
•综合管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析部分，还包括与每个实体相关的离散信息(如适用)；
•单独的第一部分，第4项.控制和程序部分；
•第二部分，第二项：发行人购买与每个实体有关的股权证券部分；
•单独展示每个VICI和VICI LP的31和32证书，以确定已进行必要的认证，并且VICI和VICI LP均符合1934年《证券交易法》规则13a-14(A)或规则15d-14(A)和《美国法典》第18编第1350节。
本报告中对VICI和VICI LP的单独讨论应相互结合阅读，以了解我们在综合基础上的业绩以及管理层如何运营我们的业务。
| | | | | | | | | | | |
| Vici Properties Inc. |
| Vici Properties L.P. |
| 表格10-Q |
截至2022年3月31日的季度 |
| 目录 |
| | | |
| | | 页面 |
第一部分： | 财务信息 | |
第1项。 | Vici Properties Inc.的财务报表(未经审计) | 5 |
| | 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 5 |
| | 截至2022年和2021年3月31日的三个月的综合经营和全面收益表 | 6 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益综合报表 | 7 |
| | 截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 8 |
| | | |
| Vici Properties L.P.财务报表(未经审计) | 10 |
| | 截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 10 |
| | 截至2022年和2021年3月31日的三个月的综合经营和全面收益表 | 11 |
| | 截至2022年和2021年3月31日止三个月的合伙人资本综合报表 | 12 |
| | 截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 13 |
| | | |
| 合并财务报表附注 | 15 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 51 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 67 |
第四项。 | 控制和程序 | 67 |
| | |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 69 |
第1A项。 | 风险因素 | 69 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 69 |
第三项。 | 高级证券违约 | 69 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 69 |
第5项. | 其他信息 | 70 |
第六项。 | 陈列品 | 70 |
| | |
签名 | 71 |
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Vici Properties Inc.
合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 房地产投资组合： | | | |
| 租赁投资.销售类型，净额 | $ | 17,113,699 | | | $ | 13,136,664 | |
| | | |
| 租赁投资--融资应收账款净额 | 2,650,633 | | | 2,644,824 | |
| 贷款投资，净额 | 513,128 | | | 498,002 | |
| 土地 | 153,576 | | | 153,576 | |
| 现金和现金等价物 | 568,702 | | | 739,614 | |
| | | |
| | | |
| 其他资产 | 741,583 | | | 424,693 | |
| 总资产 | $ | 21,741,321 | | | $ | 17,597,373 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 债务，净额 | $ | 5,297,014 | | | $ | 4,694,523 | |
| 应计费用和递延收入 | 99,062 | | | 113,530 | |
| 应付股息 | 269,276 | | | 226,309 | |
| 其他负债 | 592,183 | | | 375,837 | |
| 总负债 | 6,257,535 | | | 5,410,199 | |
| | | |
| 承担和或有负债(附注10) | | | |
| | | |
| 股东权益 | | | |
普通股，$0.01面值，1,350,000,000授权股份及748,413,311和628,942,092分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份 | 7,484 | | | 6,289 | |
优先股，$0.01面值，50,000,000授权股份及不是在2022年3月31日和2021年12月31日发行的股票 | — | | | — | |
| 额外实收资本 | 14,971,890 | | | 11,755,069 | |
| 累计其他综合收益 | 109,495 | | | 884 | |
| 留存收益 | 315,809 | | | 346,026 | |
| 维西公司股东权益总额 | 15,404,678 | | | 12,108,268 | |
| 非控制性权益 | 79,108 | | | 78,906 | |
| 股东权益总额 | 15,483,786 | | | 12,187,174 | |
| 总负债和股东权益 | $ | 21,741,321 | | | $ | 17,597,373 | |
_______________________________________________________
注：截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的租赁投资-销售类型、租赁投资-融资应收账款、贷款投资和其他资产(销售类型分租)净额为$504.2百万，$92.0百万，$1.1百万美元和美元8.8分别为百万美元和美元434.9百万，$91.1百万，$0.8百万美元和美元6.5分别为信贷损失拨备100万美元。参考附注5--信贷损失准备了解更多细节。
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Vici Properties Inc.
合并业务表和全面收益表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
| 收入 | | | | | | | |
| 销售型租赁收入 | $ | 326,735 | | | $ | 290,146 | | | | | |
| | | | | | | |
| 租赁融资应收账款和贷款收入 | 72,878 | | | 70,377 | | | | | |
| 其他收入 | 8,386 | | | 6,974 | | | | | |
| 高尔夫球收入 | 8,626 | | | 6,813 | | | | | |
| 总收入 | 416,625 | | | 374,310 | | | | | |
| | | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | |
| 一般和行政 | 9,466 | | | 8,085 | | | | | |
| 折旧 | 776 | | | 792 | | | | | |
| 其他费用 | 8,386 | | | 6,974 | | | | | |
| 高尔夫球费用 | 5,285 | | | 4,506 | | | | | |
| 信贷损失拨备变动 | 80,820 | | | (4,380) | | | | | |
| 交易和收购费用 | 755 | | | 8,721 | | | | | |
| 总运营费用 | 105,488 | | | 24,698 | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息支出 | (68,142) | | | (77,048) | | | | | |
| 利息收入 | 93 | | | 19 | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税前收入 | 243,088 | | | 272,583 | | | | | |
| 所得税费用 | (400) | | | (484) | | | | | |
| 净收入 | 242,688 | | | 272,099 | | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | (2,305) | | | (2,298) | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 240,383 | | | $ | 269,801 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股净收益 | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| | | | | | | |
| 已发行普通股加权平均股数 | | | | |
| 基本信息 | 684,341,045 | | | 536,480,505 | | | | | |
| 稀释 | 687,914,683 | | | 544,801,802 | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他综合收益 | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 240,383 | | | $ | 269,801 | | | | | |
| 现金流套期保值未实现收益 | 108,611 | | | 12,378 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股股东应占综合收益 | $ | 348,994 | | | $ | 282,179 | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Vici Properties Inc.
合并股东权益报表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合损失 | | 留存收益 | | Vici股东权益合计 | | 非控制性权益 | | 股东权益总额 |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 5,367 | | | $ | 9,363,539 | | | $ | (92,521) | | | $ | 139,454 | | | $ | 9,415,839 | | | $ | 77,906 | | | $ | 9,493,745 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 269,801 | | | 269,801 | | | 2,298 | | | 272,099 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,071) | | | (2,071) | |
宣布的股息($0.3300每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (177,217) | | | (177,217) | | | — | | | (177,217) | |
| 股票薪酬，扣除罚金后的净额 | 3 | | | 755 | | | — | | | — | | | 758 | | | — | | | 758 | |
| 现金流套期保值未实现收益 | — | | | — | | | 12,378 | | | — | | | 12,378 | | | — | | | 12,378 | |
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | 5,370 | | | $ | 9,364,294 | | | $ | (80,143) | | | $ | 232,038 | | | $ | 9,521,559 | | | $ | 78,133 | | | $ | 9,599,692 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 6,289 | | | $ | 11,755,069 | | | $ | 884 | | | $ | 346,026 | | | $ | 12,108,268 | | | $ | 78,906 | | | $ | 12,187,174 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | 240,383 | | | 240,383 | | | 2,305 | | | 242,688 | |
| 普通股发行，净额 | 1,190 | | | 3,216,907 | | | — | | | — | | | 3,218,097 | | | — | | | 3,218,097 | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,103) | | | (2,103) | |
宣布的股息($0.3600每股普通股) | — | | | — | | | — | | | (270,600) | | | (270,600) | | | — | | | (270,600) | |
| 股票薪酬，扣除罚金后的净额 | 5 | | | (86) | | | — | | | — | | | (81) | | | — | | | (81) | |
| 现金流套期保值未实现收益 | — | | | — | | | 108,611 | | | — | | | 108,611 | | | — | | | 108,611 | |
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | 7,484 | | | $ | 14,971,890 | | | $ | 109,495 | | | $ | 315,809 | | | $ | 15,404,678 | | | $ | 79,108 | | | $ | 15,483,786 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Vici Properties Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 242,688 | | | $ | 272,099 | |
| 将净收入与业务活动提供的现金流量进行调整： | | | |
| 非现金租赁和融资调整 | (35,564) | | | (28,134) | |
| 基于股票的薪酬 | 2,630 | | | 2,277 | |
| 折旧 | 776 | | | 792 | |
| 债务发行成本摊销和原始发行贴现 | 15,977 | | | 6,691 | |
| 信贷损失拨备变动 | 80,820 | | | (4,380) | |
| | | |
| 营业资产和负债变动： | | | |
| 其他资产 | (2,057) | | | (1,539) | |
| 应计费用和递延收入 | (7,170) | | | (92,513) | |
| 其他负债 | 73 | | | 433 | |
| 经营活动提供的净现金 | 298,173 | | | 155,726 | |
| | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 租赁投资--销售类型 | (4,012,096) | | | — | |
| 租赁投资--融资应收账款 | — | | | (6,000) | |
| 贷款投资 | (15,559) | | | — | |
| 租赁融资应收账款本金偿还 | — | | | 282 | |
| 贷款本金偿还和递延费用收据 | — | | | 20,000 | |
| 资本化交易成本 | (136) | | | (599) | |
| | | |
| 短期投资到期日 | — | | | 19,973 | |
| | | |
| 购置财产和设备 | (454) | | | (1,247) | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | (4,028,245) | | | 32,409 | |
| | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| 发行普通股所得款项净额 | 3,219,123 | | | — | |
| 来自循环信贷安排的收益 | 600,000 | | | — | |
| | | |
| 发债成本 | (27,285) | | | — | |
| 股票回购代扣代缴 | (2,712) | | | (1,519) | |
| 对非控股权益的分配 | (2,103) | | | (2,071) | |
| 已支付的股息 | (227,863) | | | (178,008) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 3,559,160 | | | (181,598) | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (170,912) | | | 6,537 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 739,614 | | | 315,993 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 568,702 | | | $ | 322,530 | |
| | | |
目录表
Vici Properties Inc.
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 补充现金流信息： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 48,921 | | | $ | 69,704 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 2 | | | $ | — | |
| 补充性非现金投资和融资活动： | | | |
| 宣布的股息，未支付的股息 | $ | 269,429 | | | $ | 177,217 | |
| 应付债务发行成本 | $ | 465 | | | $ | 17,341 | |
| 应付递延交易成本 | $ | 2,219 | | | $ | 3,595 | |
| | | |
| 租赁投资的非现金变动--融资应收账款 | $ | 6,696 | | | $ | 4,673 | |
| 取得使用权资产所产生的租赁负债 | $ | 208,949 | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Vici Properties L.P.
合并资产负债表
(未经审计)
(单位和单位数据除外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 资产 | | | |
| 房地产投资组合： | | | |
| 租赁投资.销售类型，净额 | $ | 17,113,699 | | | $ | 13,136,664 | |
| | | |
| 租赁投资--融资应收账款净额 | 2,650,633 | | | 2,644,824 | |
| 贷款投资，净额 | 513,128 | | | 498,002 | |
| 土地 | 153,576 | | | 153,576 | |
| 现金和现金等价物 | 533,807 | | | 705,566 | |
| | | |
| | | |
| 其他资产 | 661,678 | | | 344,014 | |
| 总资产 | $ | 21,626,521 | | | $ | 17,482,646 | |
| | | |
| 负债 | | | |
| 债务，净额 | $ | 5,297,014 | | | $ | 4,694,523 | |
| 应计费用和递延收入 | 95,258 | | | 110,056 | |
| 应付分配 | 269,276 | | | 226,309 | |
| 其他负债 | 577,547 | | | 361,270 | |
| 总负债 | 6,239,095 | | | 5,392,158 | |
| | | |
| 承担和或有负债(附注10) | | | |
| | | |
| 合伙人资本 | | | |
合伙人的资本，748,413,311和628,942,092截至2022年3月31日和2021年12月31日已发行和未偿还的经营伙伴关系单位 | 15,198,823 | | | 12,010,698 | |
| 累计其他综合收益 | 109,495 | | | 884 | |
| Total Vici LP的资本 | 15,308,318 | | | 12,011,582 | |
| 非控制性权益 | 79,108 | | | 78,906 | |
| 合伙人应占资本总额 | 15,387,426 | | | 12,090,488 | |
| 总负债和合伙人资本 | $ | 21,626,521 | | | $ | 17,482,646 | |
_______________________________________________________
注：截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的租赁投资-销售类型、租赁投资-融资应收账款、贷款投资和其他资产(销售类型分租)净额为$504.2百万，$92.0百万，$1.1百万美元和美元8.8分别为百万美元和美元434.9百万，$91.1百万，$0.8百万美元和美元6.5分别为信贷损失拨备100万美元。参考附注5--信贷损失准备了解更多细节。
目录表
Vici Properties L.P.
合并业务表和全面收益表
(未经审计)
(单位和单位数据除外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 收入 | | | |
| 销售型租赁收入 | $ | 326,735 | | | $ | 290,146 | |
| | | |
| 租赁融资应收账款和贷款收入 | 72,878 | | | 70,377 | |
| 其他收入 | 8,386 | | | 6,974 | |
| 总收入 | 407,999 | | | 367,497 | |
| | | |
| 运营费用 | | | |
| 一般和行政 | 9,466 | | | 8,085 | |
| 折旧 | 30 | | | 32 | |
| 其他费用 | 8,386 | | | 6,974 | |
| 信贷损失拨备变动 | 80,820 | | | (4,380) | |
| 交易和收购费用 | 755 | | | 8,721 | |
| 总运营费用 | 99,457 | | | 19,432 | |
| | | |
| 利息支出 | (68,142) | | | (77,048) | |
| 利息收入 | 90 | | | 16 | |
| | | |
| | | |
| 所得税前收入 | 240,490 | | | 271,033 | |
| 所得税费用 | 162 | | | (142) | |
| 净收入 | 240,652 | | | 270,891 | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | (2,305) | | | (2,298) | |
| 合伙人应占净收益 | $ | 238,347 | | | $ | 268,593 | |
| | | |
| 每合伙单位净收入 | | | |
| 基本信息 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | |
| 稀释 | $ | 0.35 | | | $ | 0.49 | |
| | | |
| 未结清的合伙单位的加权平均数 |
| 基本信息 | 684,341,045 | | | 536,480,505 |
| 稀释 | 687,914,683 | | | 544,801,802 |
| | | |
| 其他综合收益 | | | |
| 合伙人应占净收益 | $ | 238,347 | | | $ | 268,593 | |
| 现金流套期保值未实现收益 | 108,611 | | | 12,378 | |
| | | |
| 合作伙伴应占全面收入 | $ | 346,958 | | | $ | 280,971 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Vici Properties L.P.
合伙企业资本合并报表
(未经审计)
(单位和单位数据除外，以千为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合伙人资本 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 总计 |
| 2020年12月31日的余额 | $ | 9,417,794 | | | $ | (92,521) | | | $ | 77,906 | | | $ | 9,403,179 | |
| 净收入 | 268,593 | | | — | | | 2,298.000 | | | 270,891 | |
| | | | | | | |
| 来自家长的贡献 | 13,173 | | | — | | | — | | | 13,173 | |
| 分配给母公司 | (189,915) | | | — | | | — | | | (189,915) | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | (2,071) | | | (2,071) | |
| 股票薪酬，扣除罚金后的净额 | 2,252 | | | — | | | — | | | 2,252 | |
| 现金流套期保值未实现收益 | — | | | 12,378 | | | — | | | 12,378 | |
| | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的余额 | $ | 9,511,897 | | | $ | (80,143) | | | $ | 78,133 | | | $ | 9,509,887 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的余额 | $ | 12,010,698 | | | $ | 884 | | | $ | 78,906 | | | $ | 12,090,488 | |
| 净收入 | 238,348 | | | — | | | 2,305 | | | 240,653 | |
| | | | | | | |
| 来自家长的贡献 | 3,229,165 | | | — | | | — | | | 3,229,165 | |
| 分配给母公司 | (281,990) | | | — | | | — | | | (281,990) | |
| 对非控股权益的分配 | — | | | — | | | (2,103) | | | (2,103) | |
| 股票薪酬，扣除罚金后的净额 | 2,602 | | | — | | | — | | | 2,602 | |
| 现金流套期保值未实现收益 | — | | | 108,611 | | | — | | | 108,611 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的余额 | $ | 15,198,823 | | | $ | 109,495 | | | $ | 79,108 | | | $ | 15,387,426 | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Vici Properties L.P.
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流 | | | |
| 净收入 | $ | 240,652 | | | $ | 270,891 | |
| 将净收入与业务活动提供的现金流量进行调整： | | | |
| 非现金租赁和融资调整 | (35,564) | | | (28,134) | |
| 基于股票的薪酬 | 2,602 | | | 2,252 | |
| 折旧 | 30 | | | 32 | |
| 债务发行成本摊销和原始发行贴现 | 15,977 | | | 6,692 | |
| 信贷损失拨备变动 | 80,820 | | | (4,380) | |
| | | |
| 营业资产和负债变动： | | | |
| 其他资产 | (1,513) | | | (1,095) | |
| 应计费用和递延收入 | (9,790) | | | (89,781) | |
| 其他负债 | 4 | | | (127) | |
| 经营活动提供的净现金 | 293,218 | | | 156,350 | |
| | | |
| 投资活动产生的现金流 | | | |
| 租赁投资--销售类型 | (4,012,096) | | | — | |
| 租赁投资--融资应收账款 | — | | | (6,000) | |
| 贷款投资 | (15,559) | | | — | |
| 租赁融资应收账款本金偿还 | — | | | 282 | |
| 贷款本金偿还和递延费用收据 | — | | | 20,000 | |
| 资本化交易成本 | (136) | | | (599) | |
| | | |
| 短期投资到期日 | — | | | 19,973 | |
| | | |
| 购置财产和设备 | — | | | (13) | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | (4,027,791) | | | 33,643 | |
| | | |
| 融资活动产生的现金流 | | | |
| 来自循环信贷安排的收益 | 600,000 | | | — | |
| | | |
| 来自家长的贡献 | 3,219,202 | | | — | |
| 分配给父级 | (227,000) | | | (177,000) | |
| 发债成本 | (27,285) | | | — | |
| 对非控股权益的分配 | (2,103) | | | (2,071) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 3,562,814 | | | (179,071) | |
| | | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (171,759) | | | 10,922 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 705,566 | | | 286,245 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 533,807 | | | $ | 297,167 | |
| | | |
目录表
Vici Properties L.P.
合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | |
| 补充现金流信息： | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 48,921 | | | $ | 69,704 | |
| 缴纳所得税的现金 | $ | 2 | | | $ | — | |
| 补充性非现金投资和融资活动： | | | |
| 应付分配 | $ | 269,276 | | | $ | 177,089 | |
| 应付债务发行成本 | $ | 465 | | | $ | 17,341 | |
| 应付递延交易成本 | $ | 2,219 | | | $ | 3,595 | |
| 租赁投资的非现金变动--融资应收账款 | $ | 6,696 | | | $ | 4,673 | |
| 取得使用权资产所产生的租赁负债 | $ | 208,949 | | | $ | — | |
请参阅合并财务报表附注。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注
(未经审计)
在这些附注中，除非另有说明或文意另有所指，否则“公司”、“我们”及“我们”等字眼均指综合基础上的Vici Properties Inc.及其附属公司，包括Vici LP。
我们将(I)我们的简明合并财务报表称为我们的“财务报表”，(Ii)我们的合并资产负债表称为我们的“资产负债表”，(Iii)我们的综合经营报表和全面收益表称为我们的“经营报表”，以及(Iv)我们的合并现金流量表称为我们的“现金流量表”。编号“附注”指的是我们综合财务报表的附注。
“阿波罗”是指特拉华州的阿波罗全球管理公司，根据上下文，还指其某些子公司和附属公司。
“2022年4月票据”统称为(I)2025年到期的本金总额为4.375的优先无抵押票据，(Ii)2028年到期的4.750的优先无抵押票据的本金总额为12.5亿美元，(Iii)2030年到期的4.950的优先无抵押票据的本金总额为10.00亿美元，(Iv)2032年到期的5.125的优先无抵押票据的本金总额为15.0亿美元，以及(V)2052年到期的5.625的优先无担保票据的本金总额为7.5亿美元，每宗个案均由Vici LP于2022年4月发出。
“Breit JV”指MGP与Blackstone Real Estate Income Trust，Inc.根据MGP交易保留MGP 50.1%股权的合资企业。
“Breit合资公司租赁”指的是米高梅大拉斯维加斯和曼德勒湾的租赁协议。
“凯撒”是指凯撒娱乐公司，特拉华州的一家公司，根据上下文，还指其子公司。
“凯撒拉斯维加斯总租约”指不时修订的拉斯维加斯凯撒宫及哈拉的拉斯维加斯设施的租赁协议。
除文意另有所指外，“凯撒租契”统称为凯撒拉斯维加斯总租契、凯撒地区总租约及何丽叶租约。
“凯撒地区性总租赁”是指租赁给凯撒的地区性物业(位于伊利诺伊州乔利埃特的设施除外)的租赁协议，经不时修订。
“凯撒南印第安纳”是指与位于印第安纳州伊丽莎白市的凯撒南印第安纳赌场和酒店有关的房地产资产，其运营由EBCI于2021年9月3日从凯撒手中购买，并根据EBCI和凯撒谈判达成的许可协议的条款保留凯撒品牌名称。
“世纪赌场”是指世纪赌场公司，特拉华州的一家公司，根据上下文，还包括其子公司。
“世纪投资组合”指与(I)位于西弗吉尼亚州新坎伯兰的登山赌场、赛马场及度假村，(Ii)位于密苏里州Caruthersville的世纪赌场Caruthersville及(Iii)位于密苏里州吉拉多角的世纪赌场吉拉多相关的房地产资产，我们于2019年12月6日购买了该物业。
“世纪投资组合租赁”是指世纪投资组合的租赁协议，该协议经不时修订。
“切尔西码头按揭贷款”是指于2020年8月31日与纽约切尔西码头签订的一项8,000万美元的按揭贷款协议，期限为7年，由纽约市的切尔西码头综合体担保。
“联席发行商”指的是美国特拉华州的Vici Note Co.Inc.，该公司是2019年11月、2020年2月和交易所债券的联合发行人。
“信贷协议”指不时由借款人Vici LP与行政代理摩根大通银行订立并于2022年2月8日订立并经不时修订的信贷协议。
“信贷安排”统称为延迟支取定期贷款和循环信贷安排。
“CSI租赁”是指不时修订的南印第安纳州凯撒租赁协议。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
“延迟提取定期贷款”指根据信贷协议提供的维信有限责任公司的三年期无抵押延迟提取定期贷款。
“EBCI”是指切诺基印第安人东部部落，位于北卡罗来纳州西部的一个联邦承认的部落，并根据上下文需要，指其附属和附属实体。
“交换票据”统称为(I)这个10.242亿美元本金总额5.625厘2024年到期的优先无抵押票据，(Ii) 7.994亿美元本金总额4.625厘2025年到期的优先无抵押票据，(Iii) 4.805亿美元 本金总额4.500厘2026年到期的优先无抵押票据，(Iv) 7.295亿美元本金总额5.750%2027年到期的优先无抵押票据，(V) 3.493亿美元本金总额2028年到期的4.500%优先无抵押票据，以及(Vi) 7.271亿美元本金总额3.875%2029年到期的优先无抵押票据，分别由Vici LP和共同发行者根据交换要约和同意征求意见(定义见本文)于2022年4月发行。
“二零二零年二月债券”统称指(I)本金总额7.5亿美元，本金总额3.500,2025年到期的优先无抵押票据；(Ii)本金总额7.5亿美元，本金总额3.750,2027年到期的优先无抵押票据；及(Iii)本金总额10亿美元，由Vici LP及联席发行人于2020年2月到期，本金总额4.125%，于2030年到期。
“论坛会议中心按揭贷款”是指2020年9月18日与凯撒的一家附属公司签订的一项4.0亿美元的按揭贷款协议，期限为5年，由拉斯维加斯的凯撒论坛会议中心等担保。
希腊城是指与我们于2019年5月23日购买的位于密歇根州底特律的希腊城赌场酒店相关的房地产资产。
“希腊城租赁”是指希腊城的租赁协议，不时修改。
“Hard Rock”是指Hard Rock International，根据上下文，还指其子公司和附属实体。
“硬石辛辛那提”是指我们于2019年9月20日购买的位于俄亥俄州辛辛那提的硬石辛辛那提赌场拥有赌场权益的土地、房地产及相关资产。
《硬石辛辛那提租赁》是指不时修改的硬石辛辛那提租赁协议。
“哈拉的原始呼叫物业”是指我们于2020年7月20日购买的与哈拉的新奥尔良、哈拉的劳克林和哈拉的大西洋城相关的土地和房地产资产。
“杰克·克利夫兰/蓟花”指的是与位于俄亥俄州克利夫兰的杰克·克利夫兰赌场相关的赌场所有权土地和房地产及相关资产，以及我们于2020年1月24日购买的位于俄亥俄州北兰德尔的杰克·吉尔夫兰·拉西诺的视频彩票博彩和彩票博彩授权土地、房地产及相关资产。
“杰克·克利夫兰/蓟绒租赁”指的是杰克·克利夫兰/蓟绒的租赁协议，该协议会不时修改。
“Jack Entertainment”是指Jack Ohio LLC，根据上下文，还指其子公司和附属实体。
“Joliet Lease”指的是位于伊利诺伊州Joliet的设施的租赁协议，该协议经不时修订。
除文意另有所指外，“租赁协议”统称为Breit合资公司租赁、Caesars租赁、世纪投资组合租赁、CSI租赁、Hard Rock辛辛那提租赁、杰克·克利夫兰/Thisledown租赁、米高梅总租赁、Penn National租赁和威尼斯人租赁。
“Margaritaville”是指我们于2019年1月2日购买的位于路易斯安那州博西尔市的Margaritaville Resort Casino的房产。
“Margaritaville租赁”是指Margaritaville的租赁协议，经不时修改。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
“合并”指于2022年4月29日发生的一系列受MGP总交易协议管辖的交易，包括(I)吾等在Vici LP的权益对Vici OP的贡献，后者在MGP交易后作为我们的新经营合伙企业，随后(Ii)MGP与Venus Sub LLC合并，Venus Sub LLC是一家特拉华州有限责任公司，也是Vici LP的全资附属公司(“REIT合并附属公司”)，REIT合并附属公司在合并后继续存在，其后(Iii)房地产投资信托基金合并附属公司将MGP OP的普通合伙人权益分派予Vici LP及(Iv)将REIT合并附属公司与MGP OP合并及并入MGP OP，而MGP OP在合并后仍继续经营。
“米高梅”指的是位于特拉华州的米高梅度假村国际公司，根据上下文，还包括其子公司。
《米高梅总租赁》是指租赁给米高梅的全资物业的租赁协议。
“米高梅税收保护协议”是指在MGP交易完成后与米高梅签订的税收保护协议的形式。
“MGP”是指美国特拉华州的一家有限责任公司MGM Growth Properties LLC，根据上下文，还包括其子公司。
“MGP主交易协议”是指本公司与MGP、MGP OP、Vici LP、REIT Merge Sub、Vici OP、MGM于2021年8月4日签订的若干主交易协议。
“MGP op”是指MGM Growth Properties Operating Partnership LP，一家特拉华州的有限合伙企业，根据上下文要求，还包括其子公司。
“MGP OP备注”统称为备注由MGP OP和MGP Finance Co-Issuer，Inc.(“MGP联合发行者”，与MGP OP一起，“MGP发行者”)发行，包括(I)根据该契约发行的2024年到期的5.625%优先债券，日期为2016年4月20日；(Ii)根据该契约发行的2025年到期的4.625%的优先债券，日期为2020年6月5日；(Iii)根据该契约发行的2026年到期的4.500%的优先债券，日期为2016年8月12日；(Iv)根据该契约发行的2027年到期的5.750的优先债券，日期为2019年1月25日；(V)根据该契约发行的2028年到期的4.500%的优先债券，日期为2017年9月21日，和(Vi)根据该契约发行的2029年到期的3.875%高级票据，日期为2020年11月19日，每种情况下均由MGP发行人和作为受托人的美国银行全国协会(“MGP受托人”)进行修订或补充。
“MGP交易”指根据吾等、MGP及MGM与其其他各方于2022年4月29日收购MGP而根据MGP总交易协议进行的一系列交易，包括MGP税务保障协议及MGM总租赁。
“2019年11月债券”指(I)2026年到期的本金总额为4.250的优先无抵押票据，以及(Ii)2029年到期的本金总额为4.625的优先无抵押票据，分别由Vici LP和Vici Note Co.Inc.作为联合发行者于2019年11月发行。
“合伙物业增长基金”指与若干租户订立的若干安排，涉及本公司资助“同店”资本改善工程，包括重建、新建筑项目及其他物业改善工程，以换取根据我们与该等租户签订的现有租赁协议的条款而增加的租金。
“宾夕法尼亚州立大学”是指宾夕法尼亚州的一家公司宾夕法尼亚州国家博彩公司，并根据上下文要求，指其子公司。
除文意另有所指外，“宾夕法尼亚国家租约”统称为Margaritaville租约和希腊城租约。
“循环信贷安排”是指由Vici PropCo订立并经不时修订的四年期无抵押循环信贷安排。
“有担保循环信贷安排”是指Vici PropCo于2017年12月订立并经修订的五年期第一留置权循环信贷安排，于2022年2月8日终止。
“Seminole Hard Rock”指的是Seminole Hard Rock Entertainment，Inc.
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
“高级无抵押债券”统称为2019年11月的债券、2020年2月的债券、2022年4月的债券以及交易所债券和MGP OP债券。
“定期贷款B贷款”是指Vici PropCo于2017年12月订立并不时修订的七年期优先担保第一留置权定期贷款B贷款，已于2021年9月15日全数偿还。
威尼斯人收购指的是我们与阿波罗一起收购威尼斯人度假村，该交易于2022年2月23日完成。
《威尼斯人租赁》是指威尼斯人度假村的租赁协议。
威尼斯人度假村是指与我们于2022年2月23日购买的位于内华达州拉斯维加斯的威尼斯人度假村和威尼斯人博览会相关的土地和房地产资产。
“威尼斯租户”指的是阿波罗附属公司管理的某些基金的附属公司。
“Vici Golf”指的是Vici Golf LLC，这是一家特拉华州的有限责任公司，是我们高尔夫业务的所有者和运营商。
“Vici发行人”指的是特拉华州的有限合伙企业Vici Properties L.P.和特拉华州的Vici Note Co.Inc.。
“Vici LP”或“合伙”是指Vici Properties L.P.，一家特拉华州的有限合伙企业，是Vici的全资子公司。
“Vici op”指的是Vici Properties op LLC，这是一家特拉华州的有限责任公司，也是Vici的间接全资子公司，在MGP交易完成后作为我们的经营伙伴关系。
“维西奥普单位”是指有限责任公司在维希奥普的权益。
“Vici PropCo”指的是Vici Properties 1 LLC，一家特拉华州的有限责任公司，也是Vici的间接全资子公司。
Note 1 — 业务和组织
业务
我们主要从事拥有和收购游戏、酒店和娱乐目的地的业务，受长期三网租赁的约束。截至2022年3月31日，我们在全国、不同地理位置的房地产投资组合包括28市场领先的物业，包括拉斯维加斯凯撒宫和威尼斯人度假村(在2022年4月29日MGP交易完成后，我们的投资组合包括43物业，包括米高梅大酒店、曼德勒湾和米高梅国家港)。我们的物业出租给凯撒、Penn National、Seminole Hard Rock、Century Casinos、Jack Entertainment、EBCI和Apollo(在MGP交易完成后，米高梅)的子公司或管理实体。Vici还拥有和运营四锦标赛高尔夫球场位于我们的某些物业附近。
母公司Vici是马里兰州的一家公司，内部管理的房地产投资信托基金(REIT)，用于美国联邦所得税。我们的房地产业务占我们资产的绝大部分，是通过Vici OP和间接通过Vici LP进行的，我们的高尔夫球场业务Vici Golf是通过Vici的直接全资应税房地产投资信托基金子公司(“TRS”)进行的。作为REIT，我们一般不需要为我们的应税收入缴纳美国联邦所得税，只要我们每年将我们所有的应税净收入分配给股东，并保持我们作为REIT的资格。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，在更广泛的公共卫生、社会和全球影响中，疫情已导致政府和/或监管机构采取行动，其中包括暂时关闭或限制我们酒店和高尔夫球场的租户运营。虽然我们的所有租赁物业和高尔夫球场目前在某些司法管辖区不受限制地开放和运营，但它们仍然受到政府和/或监管机构施加的任何当前或未来的运营限制、限制或关闭。虽然我们的租户最近在我们许多租赁物业的表现已经达到或超过疫情前的水平，但由于新冠肺炎疫情的影响，我们的租户可能会继续面临更多的挑战和不确定性，例如遵守运营和容量限制，确保足够的员工配置和服务水平，以及保持更高的运营利润率和财务业绩的可持续性。由于之前的关闭、经营限制和其他因素，我们的租户的运营、流动资金和财务表现都受到了不利影响，而疫情的持续性质，包括新出现的变种，可能会进一步对我们的租户的业务产生不利影响，因此，我们的业务和财务业绩未来可能会受到不利影响。
截至2022年4月，我们所有的租户都履行了租金义务，我们定期与租户接触，了解他们的经营业绩、运营、流动性和财务业绩。作为一家三重净值出租人，我们相信我们总体上处于强大的债权人地位，在结构上不受租户的运营和业绩影响，无论是积极的还是消极的。然而，新冠肺炎疫情继续对我们的租户产生不利影响并最终影响我们的全部程度，取决于无法自信地预测的未来发展，包括为控制疫情或减轻其影响而采取的行动，包括批准疫苗的可用性、分发、公众接受度和有效性、新冠肺炎的新变种或突变(包括疫苗抗药性变种)或类似病毒、流行病的直接和间接经济影响、对租户的遏制措施、租户的财务表现以及未来的任何运营限制或关闭。
Note 2 — 重要会计政策摘要
陈述的基础
所附财务报表乃根据财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)公布的“美国会计准则汇编”所载中期财务信息的美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的适用规则及规定编制。财务报表，包括其附注，未经审计，并浓缩或排除了已审计财务报表通常要求的一些披露和信息。
我们相信所作出的披露足以防止所提供的资料具有误导性。然而，附随的未经审计的合并财务报表和相关附注应与该公司的已审计财务报表及其附注一起阅读，该财务报表和附注包括在该公司最近的财务报表中表格10-K的年报和Vici LP的已审计财务报表及其附注作为2022年4月18日提交的8-K表格当前报告的附件，在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时更新。
所有被认为是公平陈述中期成果所必需的调整(包括正常经常性应计项目)都已列入。
预算的使用
按照公认会计原则编制财务报表需要我们做出估计和假设。这些估计数和假设影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计值大不相同。
截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
合并原则和非控股利益原则
随附的综合财务报表包括我们的账目和Vici LP的账目，以及我们或Vici LP拥有控股权的子公司的账目。所有公司间账户余额和交易均已在合并中注销。我们合并我们拥有控股权的所有子公司，以及我们或我们的一家合并子公司为主要受益人的VIE。
我们提出非控股权益，并将其归类为合并股东权益或合伙人资本的组成部分，与Vici股东权益和Vici LP合伙人资本分开。我们的非控股权益代表着20拥有Harrah‘s Joliet Landco LLC的第三方所有权，该实体拥有Harrah’s Joliet设施，是相关Joliet租赁的出租人。
现金、现金等价物和限制性现金
现金包括手头现金和银行存款。自购买之日起原始到期日为三个月或以下的任何投资均被视为现金等价物，并按接近公允价值的成本列账。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们没有任何受限现金。
租赁投资.销售类型，净额
我们根据ASC 842“租赁”(“ASC 842”)核算我们在租赁中的投资。在租赁开始或租赁修改时，我们评估租赁分类，以确定租赁是否应被归类为直接融资型、销售型或经营性租赁。根据ASC 842的要求，我们分别评估物业的土地和建筑组成部分，以确定每个组成部分的分类。如果租赁部分被确定为直接融资或销售型租赁，我们将记录租赁净投资，等于应收租赁和未担保剩余资产的总和，按租赁中隐含的利率贴现。资产公允价值与租赁投资净额之间的任何差额被视为出售损益，并在租赁签立时确认或在租赁期限内递延确认，具体取决于租赁的分类。由于我们购买物业并同时与租户直接签订新租约，租约的净投资一般等于资产的购买价格，由于我们租约的长期性质，投资的土地和建筑部分通常具有相同的租约类别。
我们已确定，我们所有租赁协议的土地和建筑部分，不包括杰克·克利夫兰/百时美租赁和凯撒地区主租赁的Harrah原始Call Properties资产部分，符合ASC 842中销售型租赁的定义。
租赁投资--融资应收账款，净额
根据美国会计准则第842条，就吾等订立合约以取得资产并根据归类为销售型租赁的租约(即售后回租交易)将其租回予卖方的交易而言，对该资产的控制权并不被视为已转让予吾等。因此，吾等不确认租赁的投资净额，而是根据ASC 310“应收账款”(“ASC 310”)确认金融资产；然而，ASC 310项下的应收融资与ASC 842项下的租赁销售类投资的会计处理大体一致。
我们确定杰克·克利夫兰/齐斯尔顿租约的土地和建筑组件以及凯撒地区主租约的哈拉原始Call Properties资产组件符合销售型租约的定义而且，由于我们根据售后回租交易购买了资产并将其租回给卖方，因此根据公认会计准则，控制权并未被视为已转移给我们。因此，杰克·克利夫兰/蓟马租约和凯撒地区总租约的哈拉原始呼叫物业部分根据美国会计准则第310条，在扣除信贷损失准备后，我们资产负债表上的融资应收账款作为租赁投资入账。
租期
我们根据ASC 842评估不可取消租赁期，其中包括任何合理保证的续约期。我们所有的租赁协议都规定了一个初始期限，有多个租户续约选项。吾等已个别评估我们的所有租赁协议，并认为租赁期包括延长选择所涵盖的所有期间，因为我们的租户有理由肯定会续订租赁协议。我们相信我们的租户在经济上被迫续订租赁协议，因为我们的房地产对他们的业务运营非常重要，他们已经投资了大量资本，根据租赁协议的条款，他们必须投资于我们的物业，以及缺乏合适的重置资产。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
租赁收入和租赁融资应收账款
我们按适用租赁条款的恒定回报率按实际利息基准确认来自销售型租赁和租赁融资应收账款的相关收入。因此，销售型租赁和租赁融资应收账款项下的现金支付将不等于我们租赁协议的收入。相反，我们收到的现金租金的一部分在我们的经营报表中被记录为销售类型租赁的收入或租赁融资应收款项和贷款的收入(如适用)，一部分被记录为租赁投资的变动-销售类型、净额或租赁投资-融资应收账款净额(如适用)。
与签订归类为销售型租赁的投资有关的初始直接成本计入租赁投资净额余额。这笔款项将按实际利息法确认为租赁期内租赁投资收入的减少额。无论租约是否签署，本应发生的成本，如法律费用和某些其他第三方费用，在我们的运营说明书中作为已发生的交易和收购费用支出。
与进行归类为租赁融资应收账款的投资有关的贷款发放费用和成本计入净投资余额，该等金额将按实际利息法确认为租赁期间贷款和租赁融资应收账款投资收入的减少额。
贷款投资，净额
对贷款的投资是为投资而持有，并按历史成本列账，包括未摊销贷款发放成本和信贷损失费用和拨备。收入以实际利息为基础，在相关贷款的有效期内以不变的回报率确认。
信贷损失准备
ASC 326“金融工具-信贷损失”(下称“ASC 326”)要求我们计量和记录我们大部分投资的当前预期信贷损失(“CECL”)，其范围包括我们对租赁的投资-销售类型、租赁投资-融资应收账款和贷款投资。
我们选择使用贴现现金流模型来估计信贷损失拨备，或CECL拨备。这个模型要求我们开发现金流，这些现金流预测在租赁或贷款的有效期内估计的信贷损失，并以资产的实际利率对这些现金流进行贴现。然后，我们记录CECL准备金，相当于资产的摊余成本基础与预期信用损失现金流的现值之间的差额。
我们现金流中的预期亏损是通过估计租户、借款人及其母担保人(如适用)在每个租约或金融资产的寿命内违约概率(“PD”)和违约损失(“LGD”)来确定的。我们聘请了一家国家认可的数据分析公司来帮助我们估计我们的租户和借款人及其父母担保人的PD和LGD(如果适用)。PD和LGD是在我们认为我们能够估计未来经济状况的合理和可支持的时期(“R&S时期”)和我们恢复到长期历史平均水平的长期时期(“长期时期”)内估计的。R&S期间的PD和LGD估计是根据租户或借款人和父母担保人的当前财务状况(如适用)编制的，并适用于对两年期经济状况的预测。长期的PD及LGD乃分别使用过去约40年与我们的租户、借款人及其母担保人具有相似信用状况或特征的上市公司的平均历史违约率及历史损失率(视何者适用而定)估算。我们无法使用我们的历史数据来估计损失，因为我们到目前为止还没有损失历史。
CECL津贴计入本公司资产负债表内其他资产所包括的租赁净投资(销售型)、租赁投资(融资应收账款)、贷款投资及销售型分租的减值。我们被要求每季度更新我们的CECL津贴，由此产生的变化被记录在相关时期的运营报表中。最后，每当我们对受ASC 326约束的资产进行新投资时，我们必须记录该资产的初始CECL拨备，这将导致在相关期间的运营报表中产生非现金费用。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
我们需要估计与合同承诺相关的CECL津贴，以扩大信贷，例如在循环信贷安排、延迟提取定期贷款、建筑贷款下的未来资金承诺，或通过向我们的租户作出的承诺，通过合作伙伴物业增长基金为我们物业的开发和建设提供资金。我们根据(I)与借款人和租户的讨论、(Ii)借款人和租户的业务计划和财务状况以及(Iii)其他相关因素，估计我们将为每项合同承诺提供的资金数额。基于这些考虑，我们将CECL津贴应用于我们预计将发放的信用额度。CECL对无资金承付款的拨备的计算方法与我们所有其他受CECL模式约束的投资的拨备计算方法相同。与这些未来承诺相关的CECL备抵在我们的资产负债表上记为其他负债的一个组成部分。
在被认为无法收回的期间，从备抵中扣除冲销。以前注销的回收在收到时被记录下来。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，没有冲销或收回。
参考附注5--信贷损失准备以获取更多信息。
其他收入和其他费用
其他收入主要指与若干土地及用途租约有关的分租收入。根据租赁协议，租户必须支付与土地和使用租约相关的所有费用，并规定直接向业主支付。由于吾等为该等特定土地及用途租约的主要义务人，故该等收入及相关开支按一般公认会计原则的要求按毛数记录于本公司的营运报表内。
公允价值计量
我们根据市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设来衡量金融工具的公允价值。作为在公允价值计量中考虑市场参与者假设的基础，公允价值层次区分基于独立于报告实体的来源获得的市场数据的市场参与者假设和报告实体自身关于市场参与者假设的假设。根据公允价值等级，一级资产/负债根据活跃市场中相同工具的报价进行估值，二级资产/负债根据类似工具在活跃市场中的报价、较不活跃或不活跃市场中的报价或其他“可观察”的市场投入进行估值，而第三级资产/负债的估值主要基于“不可观察”的市场投入。
参考附注9--公允价值以获取更多信息。
衍生金融工具
我们按公允价值将衍生金融工具作为其他资产或其他负债记录在资产负债表上。
衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、我们是否选择在套期保值关系中指定衍生品并应用套期保值会计，以及套期保值关系是否满足应用套期保值会计所需的标准。被指定和符合条件的衍生品被指定为对预期未来现金流的可变性敞口进行对冲，被视为现金流对冲。我们在合同一开始就正式记录了我们的对冲关系和名称。这份文件包括套期保值工具和套期保值项目的识别、其风险管理目标、进行套期保值交易的策略以及我们对其套期保值交易有效性的评估。
我们亦会按季度评估我们在每项对冲关系中指定的衍生工具在抵销对冲交易的价值或现金流的变动方面是否预期及已经非常有效。如果确定衍生工具在对冲指定风险方面不是非常有效，对冲会计将停止，该工具的公允价值变动将按预期计入净收入。如果对冲关系终止，则当对冲交易影响收益时，先前在累计其他全面收益(亏损)中记录的衍生品价值将在收益中确认。符合套期保值资格的衍生工具的公允价值变动在我们的资产负债表上报告为累计其他全面收益(亏损)的组成部分，而在我们的经营报表中，其他全面收益内的现金流量对冲的未实现收益(亏损)的相应变化。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
我们使用衍生工具来减轻利率波动的影响，无论是来自可变利率债务或未来预测交易的影响，这可能对我们未来的收益和预测现金流产生不利影响。我们不会将衍生工具用于投机或交易目的。
信用风险的集中度
凯撒是承租人根据其向我们租赁的物业各自的租约承担的所有租赁付款义务的担保人。凯撒租约的收入代表76%和86分别占我们截至2022年和2021年3月31日的三个月租赁收入的1%。此外，我们在拉斯维加斯大道上的房产产生了大约38%和32分别占我们截至2022年和2021年3月31日的三个月租赁收入的1%。除了拥有一个租户，我们的大部分收入和我们的注意力都集中在拉斯维加斯市场上，我们不认为有任何其他重大的信贷风险集中。于完成MGP交易后，米高梅为米高梅总租赁及Breit合资租赁项下租户的所有租赁付款责任的担保人，该等责任将合共占15我们的43租来的物业。我们不认为存在任何其他显著的信用风险集中。
Note 3 — 物业交易
2022年交易
我们在2022年的主要活动如下：
MGP交易记录
2022年4月29日，我们完成了之前宣布的受MGP主交易协议管辖的MGP交易，根据该协议，我们以总代价$17.210亿美元，包括假设的大约#美元5.7数十亿美元的债务。成交时，MGP交易增加了$1,012.0从我们的投资组合中获得百万年化租金15A级娱乐赌场度假村物业遍布九区域，并包括36,000酒店客房，3.6百万平方英尺的会议和会议空间以及数百个食品、饮料和娱乐场所。
MGP的投资组合，包括Breit合资公司拥有的物业，包括七位于拉斯维加斯大道的大型娱乐和博彩物业：曼德勒湾、米高梅拉斯维加斯大酒店、海市蜃楼、米高梅公园、纽约-纽约(以及位于纽约-纽约和米高梅公园之间的餐饮娱乐区The Park)、卢克索和埃克斯卡利伯。在拉斯维加斯以外，MGP还拥有八这些项目包括：密歇根州底特律的米高梅大底特律赌场，密西西比州比洛克西的Beau Rivage赌场，密西西比州图尼卡的Gold Strike Tunica赌场，新泽西州大西洋城的Borgata赌场，马里兰州乔治王子郡的米高梅国家海港，俄亥俄州诺斯菲尔德的米高梅诺斯菲尔德公园，纽约州扬克斯的帝国城和马萨诸塞州斯普林菲尔德的米高梅斯普林菲尔德赌场。MGP的投资组合包括二美国最大的五家酒店中二按房间数量和会议空间计算，是拉斯维加斯三大度假村之一。
以下是MGP交易项下的协议和相关活动摘要：
•MGP主交易协议。于2021年8月4日，吾等与本公司、MGP、MGP OP、Vici LP、REIT Merge Sub、Vici OP及MGM订立MGP主交易协议。根据MGP总交易协议所载条款及受MGP总交易协议所载条件规限，于2022年4月29日房地产投资信托基金合并(定义见MGP总交易协议)完成后，MGP每股未发行A类普通股(“MGP普通股”)(当时由MGP持有或由MGP任何全资附属公司持有的MGP普通股除外)转换为1.366(“交换比率”)本公司普通股股份(有关代价为“房地产投资信托基金合并代价”)，加上收取现金以代替本公司普通股的零碎股份的权利(该等代价为“REIT合并代价”)，而该等MGP普通股本应转换为该等普通股。由米高梅持有的MGP已发行B类普通股(每股无面值)(“B类股”)已于REIT合并生效时注销。房地产投资信托基金的合并旨在符合经修订的1986年《国内税法》(下称《守则》)第368(A)条的含义。
于房地产投资信托基金合并后，根据及受MGP总交易协议所载条款规限，于合伙企业合并生效时(定义见MGP总交易协议)，MGP OP内的每个有限合伙单位(由REIT合并附属公司或MGP OP的任何附属公司持有的MGP OP内的有限合伙单位除外)均由MGM及其若干附属公司持有
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
获得等同于交换比率的若干维西OP单位(“合伙企业合并对价”)。该公司赎回了米高梅在合伙企业合并中收到的大部分Vici op单位，赎回金额为$4,404.0使用2022年4月发行的债券所得款项现金百万元，详情见附注7--债务(《救赎》)。在赎回之后，米高梅保留了大约12.2百万维西行动单位。
•米高梅租赁公司和Breit合资公司租赁公司。在合并于2022年4月29日完成的同时，我们签订了米高梅总租约。米高梅主租约的初始期限为25几年，与三10年期租户可选择续约，初始年租金总额为$860.0百万美元。米高梅总租约下的租金以2.0第一年的年利率10年及以后以较大的2.0年率或消费物价指数(“消费物价指数”)的升幅，3.0%上限承租人根据米高梅总租约承担的义务由米高梅提供担保。根据米高梅总租约，最初的年度租金总额将减少$90.0百万至美元770.0在米高梅将海市蜃楼的业务出售给Hard Rock并进入海市蜃楼租赁的待定交易完成后，将支付100万欧元，详情如下：海市蜃楼租赁公司。“
此外，我们保留了MGP的50.1拥有米高梅大拉斯维加斯和曼德勒湾房地产资产的Breit合资公司的%所有权股份。Breit合资公司租赁保持不变，目前的年度基本租金总额约为#美元。303.8百万美元，其中约为$152.2100万可归因于MGP在Breit合资企业的投资，初始期限为三十年使用二10-年租户续订选项。Breit合资公司租赁项下的租金以2.0第一年的年利率十五年此后以较大者为准2.0年利率或消费物价指数，受3.0%上限租户根据Breit合资公司租赁承担的义务由米高梅提供担保。
•《税收保护协议》。于完成MGP交易时，吾等与米高梅订立税务保障协议(“米高梅税务保障协议”)，根据该协议，除若干例外情况外，Vici OP已同意为期15在合并结束后数年内(在某些情况下须提前终止)，以赔偿米高梅及其某些附属公司(“受保护方”)因下列原因而产生的某些税务责任：(1)出售、转让、交换或以其他方式处置在紧接合并结束日期前由MGP OP直接或间接拥有的财产(每项财产均为“受保护财产”)；(2)合并、合并、转让所有资产或涉及Vici op的其他重大交易，根据该等交易，受保护各方在Vici op的所有权权益须全部或部分交换为现金或其他财产；(3)维西奥普未能维持约$8.5可分配给米高梅的无追索权债务为10亿美元，根据米高梅税收保护协议，该金额可能会随着时间的推移而减少；及(4)Vici op或Vici未能遵守某些税收契约，从而影响受保护方的纳税义务。如果Vici OP或Vici违反了米高梅税收保护协议中的限制，Vici OP将负责与因此类违规而确认的收入或收益相关的总收入税款。此外，Breit合资公司此前与米高梅就与米高梅拉斯维加斯大酒店和曼德勒海湾相关的内置收益和债务维护订立了一项税收保护协议，该协议的有效期至2029年年中，通过收购MGP，该公司承担了其50.1在现有税收保护协议下的任何赔偿中，在英国合资企业中的比例份额。
•交换要约和征求同意。我们于二零二一年九月十三日宣布，维信证券发行人开始(I)向若干合资格持有人(统称“交换要约”)发出私人交换要约，以换取任何及所有系列的MGP OP票据，本金总额最高可达$4.2(Ii)就每一系列MGP OP票据(统称为“同意征求”)征求同意，以对管限MGP OP票据的各项契诺(统称为“MGP OP票据契约”)采纳若干建议修订，其中包括取消或修订每项MGP OP票据契约内的若干违约契诺、限制、条文及事件。
在收到根据征求同意书所需的同意书后，MGP发行人于2021年9月23日签署了对每份MGP OP票据契约的补充契约，以实施建议的修订(“MGP OP补充契约”)。MGP OP补充契约于交换要约及征求同意书于2022年4月29日(“结算日期”)结算后开始生效。
在完成交换要约和征求同意书后，VICI发行人发行了$1,024.2本金总额为百万元5.6252024年到期的优先债券百分比，$799.4本金总额为百万元4.6252025年到期的优先债券百分比，$480.5本金总额为百万元4.5002026年到期的优先债券百分比，$729.5本金总额为百万元5.7502027年到期的优先债券百分比，$349.3本金总额为百万元4.5002028年到期的优先债券百分比和$727.1本金总额为百万元3.875高级附注百分比
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
将于2029年到期，每份债券的日期为2022年4月29日，由Vici发行人和受托人之间的单独契约决定。在根据交换要约及征求同意书结算发行交换票据后，$25.82024年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，0.62025年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，19.52026年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，20.52027年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，0.72028年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元22.92029年到期的MGP OP票据本金总额仍未偿还。
•海市蜃楼租赁公司。于二零二一年十二月十三日，关于米高梅同意将幻影酒店及赌场的业务出售予Hard Rock，吾等同意与Hard Rock订立有关幻影的土地及房地产资产的新独立租约(“幻影租赁”)，并就出售幻影订立米高梅总租约的修订。幻影租赁的初始年基本租金为#美元。90.0百万美元，其他经济条款与米高梅总租约大体相似，包括基本期限25几年来，三10年期租户续订选项，升级2.0每年百分比(以较大者为准2.0%和CPI，上限为3.0%，从租赁年第11年开始)和最低资本支出要求1.0占年度净收入的%。于幻影出售完成后，米高梅总租约将作出修订，以计入米高梅剥离幻影业务的因素，并将导致米高梅总租约的初始年度基本租金减少$90.0百万美元。我们预计这些交易将于2022年下半年完成，它们仍需遵守惯例的成交条件和监管部门的批准。此外，在某些条件下，我们可以资助最多$1.5如果Hard Rock选择为海市蜃楼的重建寻求第三方融资，Hard Rock将通过我们的合作伙伴房地产增长基金为海市蜃楼的重建计划提供数十亿美元的资金。重建和相关资金的具体条款仍在讨论中，并有待最后文件的确定。
吾等将根据ASC 805-“业务合并”(“ASC 805”)评估MGP交易，并预期收购MGP将不符合业务的定义，因此将根据ASC 805-50作为资产收购入账。作为应用ASC 805的一部分，我们将准备收购价格分配，以便按收购的主要资产类别和承担的负债适当分配收购价格。我们还将评估米高梅总租约的租约分类，并预计它将符合销售型租约的定义。此外，由于米高梅在MTA交易前对MGP进行了控制和合并，因此租赁将根据销售回租指导进行评估，我们预计该租赁将被确定为失败的销售回租，根据ASC 310，租赁将作为应收融资入账。最后，由于它与Breit合资公司有关，我们预计它将继续作为股权方法投资入账，而合资企业将保留基本会计。然而，我们将被要求以公允价值记录我们在Breit JV的投资，并将当前账面价值和评估公允价值之间的差额摊销至收入。
于截至2022年6月30日止季度内，吾等将按公允价值记录相应资产及承担负债，其中大部分重大事项将包括(I)作为租赁投资--扣除信贷损失估计拨备后的融资应收账款；(Ii)于Breit合资公司的投资于未合并联营公司的投资；及(Iii)在我们的资产负债表上以债务净额列示的承担MGP票据的负债。
大人物贷款
在季度结束后，于2022年4月7日，我们与阿波罗基金投资组合公司ClubCorp Holdings，Inc.的子公司BigShots Golf(“Bigshot Golf”)签订了一项贷款，提供至多$80.0数百万美元的抵押贷款(“大人物贷款”)，用于在全美建设某些新的大人物高尔夫设施。这笔大额贷款的利息为10.0年利率，初始期限为五年使用二连续的12个月延期选项，受某些条件的限制。我们为贷款提供资金的承诺将受到惯例条款和条件的约束，向借款人支付的资金将基于适用的Bigshot高尔夫设施的建设。此外，吾等订立了优先要约权及认购权协议，根据该协议，(I)吾等有权收购与吾等资助的任何Bigshot Golf设施有关的房地产资产，该交易将以回租形式进行，及(Ii)只要Bigshot贷款仍未偿还，而吾等继续持有其中的多数权益，则根据其他条款及条件，吾等将有权就任何多地点按揭、夹层、优先股、或其他类似的融资，被视为大人物高尔夫(或其任何附属公司)与开发大人物高尔夫设施有关的债务。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
收购威尼斯人
2022年2月23日，我们完成了之前宣布的以#美元从金沙集团手中收购威尼斯人度假村所有土地和房地产资产的交易。4.010亿美元现金，威尼斯租户以#美元收购了威尼斯人度假村的运营资产2.25亿美元，其中1.210亿美元是以金沙集团提供的有担保定期贷款的形式提供的，其余部分以现金支付。我们用(I)美元为收购威尼斯人提供资金3.22021年3月远期销售协议和2021年9月远期销售协议实物结算的净收益为10亿美元；(2)从循环信贷安排中初步提取#美元600.0100万欧元(其后用2022年4月发行债券所得款项悉数偿还)，及(Iii)手头现金。在完成收购威尼斯人的同时，我们与威尼斯人租户签订了威尼斯人租赁合同。威尼斯人租赁公司最初的年租金总额为$250.0百万美元，初始期限为30几年，与二10年期租户续订选项。年租金将按相当于以下两者中较大者的数额递增2.0%和CPI涨幅，涨幅上限为3.0从(1)第三个租赁年度开始，以及(2)威尼斯人度假村产生的净收入恢复到2019年水平(紧接新冠肺炎疫情爆发前一年)的下一个月，以较早者为准，追溯12个月。我们确定威尼斯人租赁的土地和建筑部分符合销售型租赁的定义，因此在我们的资产负债表上被记录为租赁投资-销售型，扣除信贷损失准备金#美元。65.6百万美元。
关于收购威尼斯人，我们与威尼斯人租户订立了物业增长基金协议(“威尼斯人PGFA”)。根据威尼斯人PGFA，我们同意提供高达$1.0对于影响威尼斯人度假村的各种开发和建设项目，将由威尼斯人租户确定，并满足威尼斯人PGFA中更具体规定的某些标准，考虑到威尼斯人租户将根据威尼斯人租约支付额外的增量租金，并按照威尼斯人PGFA所载的公式计算。在执行威尼斯人PGFA时，我们被要求估计与提供信贷的合同承诺相关的CECL津贴，这是基于我们对此类承诺提供资金的最佳估计。因此，在截至2022年3月31日的三个月内，我们在其他负债中记录了CECL津贴，金额为#美元。8.3100万美元与我们在威尼斯PGFA项下的未获资金承诺的估计有关。
此外，根据与威尼斯人收购完成同时订立的一项协议(“或有租赁支持协议”)，金沙集团与威尼斯人租户达成协议(“或有租赁支持协议”)，以提供租赁付款支持，以保证威尼斯人租户在2023年之前的租金义务，但如威尼斯人度假村于2022年产生的EBITDAR(定义见该协议)等于或超过#美元，则可提前终止。550.0百万美元，否则就会发生租户控制权变更。我们是或有租赁支持协议的第三方受益人，并根据该协议拥有某些强制执行权。或有租赁支持协议仅涵盖威尼斯租户的租金义务，不包括任何环境费用、诉讼索赔或任何治疗或执行费用。Apollo或其任何关联公司不担保威尼斯租户在威尼斯租约下的义务。在临时租赁支助协议终止后，如果威尼斯人度假村的经营业绩没有超过某些门槛，威尼斯人租户将被要求提供信用证，以确保威尼斯人租户的租金、房地产税以及评估和保险义务的七个半月。
2021年交易
我们在2021年的主要活动如下：
凯撒南印第安纳州租约
2021年9月3日，在EBCI从凯撒手中收购南印第安纳州凯撒业务的同时，我们与EBCI的子公司CSI租赁公司就与凯撒南印第安纳州相关的房地产订立了三重净值租赁协议。根据与EBCI的租约，初始总年租金为$32.5百万美元。该租约的初始期限为15几年，与四5年期租户续订选项。租户在租约下的义务由EBCI担保。凯撒地区总租约下的年度基本租金减少了$32.5于完成EBCI收购南印第安纳州凯撒的业务及签立CSI租约后，本公司将持有1,000,000,000欧元。吾等决定CSI租约的土地及楼宇部分符合销售型租约的定义，而由于该资产继续符合ASC 842下销售型租约的定义，凯撒南印第安纳州的现有租约余额由Caesars转移至EBCI，作为新租户，收入按租约所隐含的经修订比率确认。此外，作为交易的一部分，EBCI和Caesars签订了优先购买权协议，根据该协议，我们有权就与开发弗吉尼亚州丹维尔新赌场度假村相关的房地产达成销售回租交易。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
大灰狼夹层贷款
2021年6月16日，我们与Great Wolf Resorts，Inc.的一家附属公司签订了夹层贷款协议(Great Wolf Mezzanine Loan)，最高可提供$79.5100万美元的融资，用于部分资助马里兰州Great Wolf Lodge的开发，这是一个位于马里兰州佩里维尔的占地48英亩的室内水上公园度假村。Great Wolf Mezzanine贷款的利息为8.0年利率，初始期限为三年使用二连续的12个月延期选项，受某些条件的限制。我们的承诺将根据开发项目的建设向借款人支付的惯常条款和条件下提供资金，截至2022年3月31日，约为$49.2已经支付了100万美元的资金。我们希望为我们的全部资金79.5到2022年年中，承诺将达到100万。
此外，根据一项不具约束力的信函协议，我们将有机会在五年提供总计高达$300.0夹层融资百万美元，包括79.5与马里兰州的Great Wolf Lodge相关的100万美元，用于开发和建设Great Wolf广泛的国内外室内水上公园度假村管道。
Note 4 — 房地产投资组合
截至2022年3月31日，我们的房地产投资组合包括：
•租赁投资-销售类型，代表我们在23赌场资产以三重净值出租给我们的租户，阿波罗、凯撒、世纪赌场、EBCI、Hard Rock和Penn National，根据九单独的租赁协议；
•租赁投资-融资应收账款，代表我们在五赌场资产以三重净值租赁给我们的租户凯撒和杰克娱乐，根据二单独的租赁协议；
•贷款投资，即我们对切尔西码头按揭贷款、论坛会议中心按揭贷款和Great Wolf Mezzanine贷款的投资；以及
•土地，代表我们对拉斯维加斯大道附近某些未开发或未开发土地的投资，以及非运营的、空置的地块。
以下是我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的房地产投资组合余额摘要：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
销售型租赁下的最低应收租赁付款(1) | $ | 64,524,789 | | | $ | 44,485,224 | |
| 租赁物业的估计剩余价值(不作担保) | 6,578,781 | | | 3,334,549 | |
| 销售型租赁的总投资 | 71,103,570 | | | 47,819,773 | |
| 未摊销初始直接成本 | 40,718 | | | 23,363 | |
| 减去：非劳动收入 | (53,526,411) | | | (34,271,620) | |
| 减去：信贷损失准备金 | (504,178) | | | (434,852) | |
| 租赁投资.销售类型，净额 | 17,113,699 | | | 13,136,664 | |
| | | |
| 租赁投资--融资应收账款净额 | 2,650,633 | | | 2,644,824 | |
| 租赁总投资，净额 | 19,764,332 | | | 15,781,488 | |
| 贷款投资，净额 | 513,128 | | | 498,002 | |
| 土地 | 153,576 | | | 153,576 | |
| 房地产投资组合总额 | $ | 20,431,036 | | | $ | 16,433,066 | |
____________________
(1)最低租赁付款不包括根据租赁协议可能收到的或有租金，如下所述。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
租赁组合
下表详细说明了我们来自销售型租赁和租赁融资应收账款的收入组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
销售型租赁收入，不包括或有租金(1) | $ | 322,258 | | | $ | 289,574 | | | | | |
| | | | | | | |
应收租赁融资收入(1) (2) | 63,019 | | | 59,892 | | | | | |
| 总收入，不包括或有租金 | 385,277 | | | 349,466 | | | | | |
或有租金(1) | 4,477 | | | 572 | | | | | |
| 租赁总收入 | 389,754 | | | 350,038 | | | | | |
非现金调整(3) | (35,553) | | | (27,877) | | | | | |
| 合同租赁收入总额 | $ | 354,201 | | | $ | 322,161 | | | | | |
____________________
(1)于租赁开始时(或经修订后)，吾等根据ASC 842厘定最低租赁付款，当中不包括厘定为或有租金的金额。或有租金通常是超过我们租约中指定楼层或可变租金部分的金额。根据美国会计准则第842条，最低租赁付款按租期内恒定回报率按实际利息确认，租赁付款中的或有租金部分确认为已赚取。截至2022年3月31日，我们已确认玛格丽塔维尔租赁、希腊城租赁和凯撒拉斯维加斯主租赁的或有租金与各自租赁的可变租金部分有关。有关每份租赁的或有租金的信息，请参阅下文的租赁条款部分。
(2)代表Harrah的原始Call Properties和杰克·克利夫兰/Thresledown租赁，这两项交易都是回租交易。根据ASC 842，由于租赁协议被确定为符合销售型租赁的定义，且资产的控制权并未被视为已转让给吾等，因此该等租赁协议被计入ASC 310项下的融资。
(3)金额为对销售型租赁和租赁融资应收账款的最低租赁付款进行非现金调整，以便在租赁期内按恒定回报率按实际利息确认收入。
截至2022年3月31日，根据销售型租赁和我们的租赁作为融资应收账款，在接下来的五年中每年欠我们的最低租赁付款如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 最低租赁付款(1) (2) |
| | 对租约的投资 | | |
| (单位：千) | | 销售类型 | | | | 融资应收账款 | | 总计 |
| 2022年(剩余) | | $ | 994,936 | | | | | $ | 171,273 | | | $ | 1,166,209 | |
| 2023 | | 1,344,189 | | | | | 232,320 | | | 1,576,509 | |
| 2024 | | 1,366,127 | | | | | 236,452 | | | 1,602,579 | |
| 2025 | | 1,385,348 | | | | | 239,835 | | | 1,625,183 | |
| 2026 | | 1,405,006 | | | | | 243,281 | | | 1,648,287 | |
| 2027 | | 1,425,272 | | | | | 246,841 | | | 1,672,113 | |
| 此后 | | 56,603,911 | | | | | 8,309,373 | | | 64,913,284 | |
| 总计 | | $ | 64,524,789 | | | | | $ | 9,679,375 | | | $ | 74,204,164 | |
| | | | | | | | |
加权平均租期(2) | | 37.0年份 | | | | 33.2年份 | | 35.5年份 |
____________________
(1)最低租赁付款不包括如上所述根据租赁协议可能收到的或有租金。
(2)最低租赁付款及加权平均剩余租期假设行使所有租户续期选择权，与我们根据ASC 842和ASC 310得出的结论一致。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
租赁条款
租赁概述
以下是我们的凯撒租赁、威尼斯人租赁、米高梅总租赁和Breit合资企业租赁(我们签订的米高梅总租赁和我们承担的Breit合资企业租赁，各自作为MGP交易于2022年4月29日完成的一部分)的材料租赁条款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 凯撒地区主租约和卓利叶租约 | | 凯撒拉斯维加斯主租约 | | 威尼斯人租赁 | | 米高梅主租约 | | Breit合资公司租赁 |
| 租赁条款 | | | | |
| 初始项 | | 18年份 | | 18年份 | | 30年份 | | 25年份 | | 30年份 |
| 初始期限到期 | | 7/31/2035 | | 7/31/2035 | | 2/29/2052 | | 4/30/2047 | | 2/28/2050 |
| 续订条款 | | 四, 五-按年计算 | | 四, 五-按年计算 | | 二, 十-按年计算 | | 三, 十-按年计算 | | 二, 十-按年计算 |
当前租赁年度(1) | | 11/1/21 - 10/31/22 (Lease Year 5) | | 11/1/21 - 10/31/22 (Lease Year 5) | | 2/23/22 - 2/28/23 (Lease Year 1) | | 4/29/22-4/30/23 (Lease Year 1) | | 3/1/22 - 2/28/23 (Lease Year 3) |
当期年租金(2) | | $649,572 | | $422,224 | | $250,000 | | $860,000 | | $303,800(维西的50.1按比例分配：$152,203) |
年度自动扶梯(3) | | 租期2-5年-1.5% 租期6年-租期结束-CPI受2.0地板百分比 | | > 2%/CPI变动 | | >2%/CPI变动(上限为3%)从租赁第2年开始 | | 租期2-10年-2% 租期11年-租期结束->2%/CPI变动(上限为3%) | | 租期2-15年-2% 租期16年-租期结束->2%/CPI变动(上限为3%) |
可变租金调整(4) | | 第8年: 70基本租金百分比/30浮动租金百分比 Years 11 & 16: 80基本租金百分比/20浮动租金百分比 | | Years 8, 11 & 16: 80基本租金百分比/20浮动租金百分比 | | 无 | | 无 | | 无 |
可变租金调整计算(3) | | 4收入增加/减少的百分比： 第8年：平均。平均减少5-7年年份0-2 第11年：平均。平均减少8-10年5-7岁 第16年：平均。平均减少13-15年。第8-10年 | | 4收入增加/减少的百分比： 第8年：平均。平均减少5-7年年份0-2 第11年：平均。平均减少8-10年5-7岁 第16年：平均。平均减少13-15年。第8-10年 | | 无 | | 无 | | 无 |
____________________
(1)就威尼斯人租赁而言，第二年租约将于(I)2024年3月1日及(Ii)威尼斯人度假村于其后十二个月的净收入等于或超过2019年净收入的月份后第一个月的第一天开始，两者以较早者为准。
(2)有关Joliet租契的现行年租，是在将非控制权益或应付租金计算给20Harrah‘s Joliet Landco LLC的第三方所有权。在根据20%非控股权益，凯撒地区总租约及Joliet租约的现行年租金为$641.2百万美元。
(3)超过上述消费物价指数下限的任何代表租金的款额，根据公认会计原则被视为或有租金。关于凯撒拉斯维加斯主租约，我们确认了大约$3.1截至2022年3月31日的三个月内或有租金为百万美元。不是在截至2021年3月31日的三个月内，这样的租金已经得到确认。关于凯撒地区总租约、若利叶租约、威尼斯人租约、米高梅总租约不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，这样的租金已经得到确认。
(4)变动租金不适用于自动扶梯。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
以下是我们的宾夕法尼亚国家租赁公司、硬石辛辛那提租赁公司、世纪投资组合租赁公司、杰克·克利夫兰/百时美租赁公司和CSI租赁公司的材料租赁条款摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 玛格丽塔维尔租赁 | | 希腊城租赁公司 | | 辛辛那提硬石租赁公司 | | 世纪投资组合租赁 | | 杰克·克利夫兰/蓟花租赁公司 | | CSI租赁 |
| 租赁条款 | | | | | | |
| 初始项 | | 15年份 | | 15年份 | | 15年份 | | 15年份 | | 20年份 | | 15年份 |
| 初始期限到期 | | 1/31/2034 | | 5/31/2034 | | 9/30/2034 | | 12/31/2034 | | 1/31/2040 | | 8/31/2036 |
| 续订条款 | | 四, 五-按年计算 | | 四, 五-按年计算 | | 四, 五-按年计算 | | 四, 五-按年计算 | | 三, 五-按年计算 | | 四, 五-按年计算 |
| 当前租赁年度 | | 2/1/22 - 1/31/23
(租赁年4) | | 6/1/21 - 5/31/22
(租赁年3) | | 10/1/21 - 9/30/22
(租赁年3) | | 1/1/22 - 12/31/22
(租赁年3) | | 2/1/22 - 1/31/22
(租赁年3) | | 9/3/21 - 8/31/22
(租赁年1) |
当期年租金(1) | | $23,813 | | $51,321 | | $44,042 | | $25,503 | | $68,704 | | $32,500 |
年度自动扶梯(2) | | 2建筑物基本租金的百分比(美元17.2百万美元) | | 2建筑物基本租金的百分比(美元42.8百万美元) | | 租期2-4年-1.5% 租约年限5-15->2%/CPI变动(3) | | 租期2-3年-1.0% 租约年限4-15->1.25%/CPI | | 租约第3年-1.0% 租期4-6年-1.5% 租约年限7-20->1.5%/CPI变动(上限为2.5%) | | 租期2-5年-1.5% 租约年限6-15->2.0%/CPI变动 |
覆盖范围 地板(4) | | 净收入与租金比率： 6.1X租赁第二年开始的净收入 | | 净收入比率须在租约第五年开始前双方商定 | | 无 | | 7.5X租赁开始第六年的净收入 | | 无 | | 无 |
可变租金调整(5) | | 租约第三年及其后每隔一年租约 | | 租约第三年及其后每隔一年租约 | | 租约第8年：80基本租金百分比和20浮动租金百分比 | | 租约第8年和第11年： 80基本租金百分比和20浮动租金百分比 | | 无 | | 租约第8年和第11年： 80基本租金百分比和20浮动租金百分比 |
| 变动租金调整计算 | | 4往绩平均净收入的百分比 2年期减去门槛金额(定义为50收购前LTM净收入的百分比) | | 4往绩平均净收入的百分比 2年期减去门槛金额(定义为50收购前LTM净收入的百分比) | | 4收入增加/减少的百分比： 第八年：平均平均减少5-7年第1-3年的总人数 | | 4收入增加/减少的百分比： 第八年：平均平均减少5-7年第1-3年的总人数 第11年：平均平均减少8-10年5-7岁 | | 无 | | 4收入增加/减少的百分比： 第8年：平均。平均减少5-7年年份0-2(6) 第11年：平均。平均减少8-10年5-7岁 |
____________________
(1)杰克·克利夫兰/齐斯尔顿租约的年租金包括增加$1.8100万英镑，2022年4月1日生效，与杰克·希斯尔顿的游戏庭院便利设施有关。
(2)超过上述消费物价指数下限的任何代表租金的款额，根据公认会计原则被视为或有租金。不是在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，这样的租金已经得到确认。
(3)从租赁年第5年开始，CPI变化小于0.5%，则该租赁年度的租金不会上升。
(4)如果净收入与租金比率覆盖范围(如适用)低于所述下限，则递增的数额将降至该数额，以达到所述净收入与租金比率覆盖范围(如适用)，但该数额不得导致上一年租金的减少。关于世纪投资组合租赁，如果承保比率低于所述金额，则自动扶梯将降至0.75%.
(5)变动租金(百分比租金)以百分比租金乘数为准。关于宾夕法尼亚国家租约，在第一次重新确定百分比租金后，根据公认会计准则，与可变(百分比)租金有关的任何金额都被视为或有租金。关于Margaritaville租赁，我们确认了大约$0.9在截至2022年3月31日的三个月内，或有租金为百万美元，约为$0.6在截至2021年3月31日的三个月内，或有租金为百万美元。关于希腊城租赁，在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了大约$0.5百万美元的临时租金。不是在截至2021年3月31日的三个月内，希腊城租赁确认了此类或有租金。
(6)就第0年租赁而言，于2020年凯撒南印第安纳州因COVID 19而关闭的期间，CSI租赁规定使用按比例计算的2019年净收入。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
非经常开支规定
我们通过租赁协议中的保护契约来管理我们的剩余资产风险，其中要求租户持有特定的保险范围，从事物业的持续维护，并投资于资本改善。关于资本改善，租赁协议规定我们的租户必须用于资本支出的某些最低金额，这些资本支出构成与租赁物业有关的项目的安装、恢复和维修或其他改善。除下表特别列明个别租户在若干租赁协议下的资本开支要求外，我们其他租赁协议下的租户均须支付最少1净收入或净博彩收入的百分比，视情况而定：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 规定 | | 凯撒地区主租约和卓利叶租约 | | 凯撒拉斯维加斯主租约 | | 威尼斯人租赁 | | | | Breit合资公司租赁 |
| 年度最低支出 | | 1占净收入的百分比(1) | | 1占净收入的百分比(1) | | 2基于滚动三年基础的净收入的百分比 | | | | 3.5基于5年滚动测试的净收入的%，1.5月储备金百分比 |
滚动三年最低要求 (2) | | $311百万 | | $84百万 | | 不适用 | | | | 不适用 |
____________________
(1)凯撒的租约需要$114.5拉斯维加斯凯撒宫、Joliet和区域大师租赁物业的年度资本支出下限为100万英镑。此外，年度建筑和改善资本改进必须等于或大于1占上一年净收入的%。
(2)凯撒租契(视何者适用而定)的某些租客须花费$380.3资本支出(不包括游戏设备)在三年滚动期间为100万美元，其中286.0分配给区域资产的百万美元，$84.0分配给拉斯维加斯凯撒宫的百万美元和剩余的$10.3任何凯撒租赁所涵盖的设施(哈拉拉斯维加斯设施除外)，按该等租户选择的比例支付。此外，区域总租约和Joliet租约下的租户必须支付至少$537.5百万美元用于其某些附属公司和其他资产的资本支出(包括游戏设备)，以及380.3百万人的要求。
贷款组合
以下是我们截至2022年3月31日和2021年12月31日的贷款投资摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | March 31, 2022 |
| 投资名称 | | 贷款类型 | | 本金余额 | | 账面价值(1) | | 未来的资金承诺(2) | | 利率(3) | | 最终成熟度(4) |
| 论坛会议中心抵押贷款 | | 高级安全保障 | | $ | 400,000 | | | $ | 400,033 | | | $ | — | | | 7.9 | % | | 9/18/2025 |
| 切尔西码头抵押贷款 | | 高级安全保障 | | 65,000 | | | 64,998 | | | 15,000 | | | 7.0 | % | | 8/31/2027 |
| 大灰狼夹层贷款 | | 夹层 | | 49,173 | | | 48,097 | | | 30,327 | | | 8.0 | % | | 7/9/2026 |
| 总计 | | | | $ | 514,173 | | | $ | 513,128 | | | $ | 45,327 | | | 7.8 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2021年12月31日 |
| 投资名称 | | 贷款类型 | | 本金余额 | | 账面价值(1) | | 未来的资金承诺(2) | | 利率(3) | | 最终成熟度(4) |
| 论坛会议中心抵押贷款 | | 高级安全保障 | | $ | 400,000 | | | $ | 400,036 | | | $ | — | | | 7.9 | % | | 9/18/2025 |
| 切尔西码头抵押贷款 | | 高级安全保障 | | 65,000 | | | 64,998 | | | 15,000 | | | 7.0 | % | | 8/31/2027 |
| 大灰狼夹层贷款 | | 夹层 | | 33,614 | | | 32,968 | | | 45,886 | | | 8.0 | % | | 7/9/2026 |
| 总计 | | | | $ | 498,614 | | | $ | 498,002 | | | $ | 60,886 | | | 7.8 | % | | |
____________________
(1)账面价值包括未摊销贷款发放成本，并扣除信贷损失准备。
(2)我们未来的资金承诺取决于我们的借款人遵守每份贷款协议的财务契约和其他适用条款。
(3)代表当时的年利率。论坛会议中心按揭贷款利率受2.0年升级百分比。
(4)最终到期日假设所有延期选择权均已行使；然而，我们的贷款可在该日期之前偿还，但须遵守某些条件。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
Note 5 — 信贷损失准备
采用ASC 326
根据美国会计准则第326条，吾等须估计及记录与销售类型租赁、租赁融资应收账款及贷款的过往及任何未来投资有关的非现金信贷损失。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了一美元80.8吾等信贷损失拨备增加百万元，主要是由于(I)与(A)威尼斯人收购威尼斯人租赁及将威尼斯人租赁归类为销售型租赁有关的初步CECL拨备增加，(B)威尼斯人PGFA项下的估计未来资金承担及(C)我们就威尼斯人收购事项而假设的销售型分租协议须呈列总额，及(Ii)我们的租户及其母担保人的合理及可支持期间或R&S期间、违约概率或PD因2022年第一季市场波动而增加。由于对我们用来估计CECL津贴的长期PD违约研究进行了标准的年度更新，因此长期PD的减少部分抵消了这一影响。
在截至2021年3月31日的三个月内，我们确认了一美元4.4我们的信贷损失拨备减少100万欧元，主要是由于我们的租户及其母担保人的R&S期间PD减少，原因是他们的经济前景有所改善，原因是他们的大部分博彩业务重新开业，以及此类业务在2021年第一季度的相对表现。
在季度末之后，即2022年4月29日，我们完成了之前宣布的MGP交易，其中我们签订了米高梅总租约。如中所讨论的附注3-物业交易我们预期米高梅总租赁将根据ASC 310作为应收融资入账，因此，我们将被要求根据ASC 326的要求记录一笔重大的初始和持续CECL津贴。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，自我们于2017年10月6日成立以来，我们的所有租赁协议和贷款投资都是有效的，以偿还对我们的义务，没有任何投资处于非应计状态。
下表详细说明了截至2022年3月31日和2021年12月31日的信贷损失拨备：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| (千美元) | 摊销成本 | | 津贴(1) | | 净投资 | | 按摊销成本的百分比计提的备抵 |
| 租赁投资--销售类型 | $ | 17,617,877 | | | $ | (504,178) | | | $ | 17,113,699 | | | 2.86 | % |
| 租赁投资--融资应收账款 | 2,742,615 | | | (91,982) | | | 2,650,633 | | | 3.35 | % |
| 贷款投资 | 514,217 | | | (1,089) | | | 513,128 | | | 0.21 | % |
| 其他资产--销售型分租 | 455,710 | | | (8,754) | | | 446,956 | | | 1.92 | % |
| 总计 | $ | 21,330,419 | | | $ | (606,003) | | | $ | 20,724,416 | | | 2.84 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (千美元) | 摊销成本 | | 津贴(1) | | 净投资 | | 按摊销成本的百分比计提的备抵 |
| 租赁投资--销售类型 | $ | 13,571,516 | | | $ | (434,852) | | | $ | 13,136,664 | | | 3.20 | % |
| 租赁投资--融资应收账款 | 2,735,948 | | | (91,124) | | | 2,644,824 | | | 3.33 | % |
| 贷款投资 | 498,775 | | | (773) | | | 498,002 | | | 0.15 | % |
| 其他资产--销售型分租 | 280,510 | | | (6,540) | | | 273,970 | | | 2.33 | % |
| 总计 | $ | 17,086,749 | | | $ | (533,289) | | | $ | 16,553,460 | | | 3.12 | % |
____________________
(1)总津贴不包括CECL对主要与威尼斯PGFA有关的无供资承付款的津贴。截至2022年3月31日和2021年12月31日，此类津贴为#美元9.1百万美元和美元1.0分别为100万美元，并记入其他负债。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
以下图表反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们房地产投资组合的信贷损失拨备的前滚：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| (单位：千) | | 2022 | | 2021 |
| 期初余额12月31日 | | $ | 534,326 | | | $ | 553,879 | |
| | | | |
| 本期投资的初始备抵 | | 76,037 | | | — | |
| 信贷津贴本期变动 | | 4,783 | | | (4,380) | |
| 冲销 | | — | | | — | |
| 复苏 | | — | | | — | |
期末余额3月31日， | | $ | 615,146 | | | $ | 549,499 | |
信用质量指标
我们通过我们租赁担保人的优先担保债务的信用评级来评估我们投资的信用质量，因为我们相信我们的租赁协议具有类似于优先担保债务工具的信用状况。截至季度末，我们每季度审查一次信用质量指标。如果我们其中一项租赁协议的担保人没有信用评级的优先担保债务，我们将使用可比较的代理公司或整体公司信用评级(视情况而定)。在估计每项投资的信用损失时，我们也使用这个信用评级来确定长期PD。
下表按我们分配给每个租赁或贷款担保人的信用质量指标详细说明了截至2022年3月31日和2021年3月31日我们投资的摊余成本基础：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2022 |
| (单位：千) | | | Ba2 | | Ba3 | | B1 | | B2 | | B3 | | 不适用(2) | | 总计 |
租赁投资--销售类和融资应收款、贷款和其他资产投资(1) | | | $ | 4,198,118 | | | $ | 949,418 | | | $ | 14,918,185 | | | $ | 870,774 | | | $ | 279,740 | | | $ | 114,183 | | | $ | 21,330,419 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | March 31, 2021 |
| (单位：千) | | | Ba2 | | Ba3 | | B1 | | B2 | | B3 | | 不适用(2) | | 总计 |
租赁投资--销售类和融资应收款、贷款和其他资产投资(1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 15,761,205 | | | $ | 917,138 | | | $ | 281,450 | | | $ | 65,012 | | | $ | 17,024,805 | |
____________________
(1)不包括CECL对记录在其他负债中的未出资承付款的拨备，因为此类承付款目前没有反映在我们的资产负债表上，而CECL拨备是基于我们目前对未来供资承诺额的最佳估计。
(2)我们使用基于标准化信用指标的传统商业房地产模型来估计切尔西码头抵押贷款和Great Wolf Mezzanine贷款的CECL津贴，以估计潜在的损失。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
Note 6 — 其他资产和其他负债
其他资产
下表详细列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们其他资产的构成：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
销售型转租，净额(1) | $ | 446,956 | | | $ | 273,970 | |
| 远期利率互换 | 109,495 | | | 884 | |
| 用于作业的财产和设备，净值 | 68,193 | | | 68,515 | |
| 使用权资产和转租使用权资产 | 49,731 | | | 16,811 | |
| 债务融资成本 | 29,101 | | | 24,928 | |
| 递延收购成本 | 22,222 | | | 24,690 | |
| 租户应收账款 | 6,349 | | | 5,032 | |
| 预付费用 | 3,460 | | | 3,660 | |
| 应收利息 | 2,976 | | | 2,780 | |
| 其他应收账款 | 986 | | | 341 | |
| 其他 | 2,114 | | | 3,082 | |
| 其他资产总额 | $ | 741,583 | | | $ | 424,693 | |
_______________________________________________________
(1)截至2022年3月31日和2021年12月31日，销售型转租净额为$8.8百万美元和美元6.5分别为信贷损失拨备100万美元。参考附注5--信贷损失准备了解更多细节。
业务中使用的财产和设备，包括在其他资产中，主要归因于我们高尔夫业务的土地、建筑和改善，截至2022年3月31日和2021年12月31日，包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 土地和土地改良 | $ | 59,497 | | | $ | 59,250 | |
| 建筑物和改善措施 | 15,045 | | | 14,880 | |
| 家具和设备 | 9,056 | | | 9,014 | |
| 运营中使用的全部财产和设备 | 83,598 | | | 83,144 | |
| 减去：累计折旧 | (15,405) | | | (14,629) | |
| 作业中使用的财产和设备合计，净额 | $ | 68,193 | | | $ | 68,515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 折旧费用 | $ | 776 | | | $ | 792 | | | | | |
其他负债
下表详细说明了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们的其他负债的组成部分：
| | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 融资分租负债 | $ | 455,710 | | | $ | 280,510 | |
| 递延融资负债 | 73,600 | | | 73,600 | |
| 租赁负债和分租负债 | 49,731 | | | 16,811 | |
| CECL对未供资承付款的津贴 | 9,143 | | | 1,037 | |
| 递延所得税 | 3,999 | | | 3,879 | |
| | | |
| 其他负债总额 | $ | 592,183 | | | $ | 375,837 | |
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注7-债务
下表详细说明了截至2022年3月31日和2021年12月31日我们的债务义务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | March 31, 2022 |
| 债项的描述 | | 成熟性 | | 利率 | | 面值 | | 账面价值(1) |
循环信贷安排(2) | | 2026 | | SOFR+1.425% | | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | |
延期支取定期贷款(2) | | 2025 | | SOFR+1.700% | | — | | | — | |
2019年11月票据(3) | | | | | | | | |
| 2026年到期 | | 2026 | | 4.250% | | 1,250,000 | | | 1,236,685 | |
| 2029年到期 | | 2029 | | 4.625% | | 1,000,000 | | | 987,731 | |
2020年2月票据(3) | | | | | | | | |
| 2025年到期 | | 2025 | | 3.500% | | 750,000 | | | 743,263 | |
| 2027年到期 | | 2027 | | 3.750% | | 750,000 | | | 741,828 | |
| 2030年到期 | | 2030 | | 4.125% | | 1,000,000 | | | 987,507 | |
| 债务总额 | | $ | 5,350,000 | | | $ | 5,297,014 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2021年12月31日 |
| 债项的描述 | |
成熟性 | | 利率 | | 面值 | | 账面价值(1) |
有担保循环信贷安排(4) | | 2024 | | L + 2.00% | | $ | — | | | $ | — | |
2019年11月票据(3) | | | | | | | | |
| 2026年到期 | | 2026 | | 4.250% | | 1,250,000 | | | 1,235,972 | |
| 2029年到期 | | 2029 | | 4.625% | | 1,000,000 | | | 987,331 | |
2020年2月票据(3) | | | | | | | | |
| 2025年到期 | | 2025 | | 3.500% | | 750,000 | | | 742,677 | |
| 2027年到期 | | 2027 | | 3.750% | | 750,000 | | | 741,409 | |
| 2030年到期 | | 2030 | | 4.125% | | 1,000,000 | | | 987,134 | |
| 债务总额 | | $ | 4,750,000 | | | $ | 4,694,523 | |
____________________
(1)账面价值是扣除未摊销原始发行贴现和未摊销债务发行成本后的净额。
(2)任何未偿还余额的利息按月支付。循环信贷安排和延迟提取定期贷款项下的借款按基于信用评级的定价网格的利率计息，定价范围为0.775%至1.325%毛利加SOFR和一系列0.85%至1.60%利润率加SOFR，取决于我们的信用评级，另外0.10调整百分比。此外，循环信贷安排和延迟提取定期贷款项下的承诺费是根据基于信用评级的定价网格计算的，其范围为0.15%至0.375%，这两种工具取决于我们的信用评级。截至2022年3月31日止三个月，循环信贷安排及延迟提取定期贷款的承诺费为0.375%.
(3)利息每半年支付一次。
(4)于二零二二年二月八日，吾等终止有抵押循环信贷安排(包括对Vici PropCo及其现有及其后收购的全资境内受限制附属公司的重大资产的第一优先留置权)及现有信贷协议，并订立信贷协议，规定信贷安排如下所述。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表是截至2022年3月31日我们债务的未来最低偿还额时间表：
| | | | | | | | |
| (单位：千) | | 未来最低还款额 |
| 2022年(剩余) | | $ | — | |
| 2023 | | — | |
| 2024 | | — | |
| 2025 | | 750,000 | |
| 2026 | | 1,850,000 | |
| 2027 | | 750,000 | |
| 此后 | | 2,000,000 | |
| 最低还款总额 | | $ | 5,350,000 | |
高级无担保票据
汇兑票据
在季度末之后，即2022年4月29日，VICI发行人发行了美元1,024.2本金总额为百万元5.6252024年到期的优先债券百分比，$799.4本金总额为百万元4.6252025年到期的优先债券百分比，$480.5本金总额为百万元4.5002026年到期的优先债券百分比，$729.5本金总额为百万元5.7502027年到期的优先债券百分比，$349.3本金总额为百万元4.5002028年到期的优先债券百分比和$727.1本金总额为百万元3.875%2029年到期的优先票据，以换取最初由MGP发行人根据与MGP交易结束相关的交换要约和同意征求的结算而发行的有效投标和未有效撤回的MGP OP票据。该批交换债券的发行利率、到期日及赎回条款与相应系列的MGP OP债券相同，每份债券均根据维信机构发行人与作为受托人的UMB银行(“受托人”)于二零二二年四月二十九日订立的补充契据发行。
兑换债券的利息每半年支付一次，分别于(I)2024年5月1日及11月1日到期的兑换债券，(Ii)2025年到期的兑换债券每年6月15日及12月15日，(Iii)2026年到期的兑换债券每年3月1日及9月1日，(Iv)2027年到期的兑换债券每年2月1日及8月1日，(V)2028年到期的兑换债券每年1月15日及7月15日，及(Vi)2029年到期的外汇债券每年2月15日及8月15日。
2025年、2026年、2027年、2028年和2029年到期的交换债券可分别在2024年2月1日、2025年3月15日、2026年6月1日、2026年11月1日、2027年10月15日和2028年11月15日之后的任何时间，按管理该等交换债券的契约中规定的赎回价格，按我们的选择权全部或部分赎回。本公司可于上述日期前赎回部分或全部该等票据，赎回价格为100本金的%外加“全额”保险费。
MGP操作笔记
在根据交换要约及征求同意书结算发行交换票据后，$25.82024年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，0.62025年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，19.52026年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，20.52027年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元，0.72028年到期的MGP OP票据本金总额为百万美元22.92029年到期的MGP OP票据本金总额仍未偿还。
每一系列MGP OP票据的利息每半年支付一次，以现金形式拖欠，支付日期与上文就相应的交易所票据到期系列所述的日期相同。此外，每一系列的MGP OP票据均可在上文就相应的交换票据到期日系列规定的相同日期或之后的任何时间，按吾等的选择权全部或部分赎回。本公司可于上述日期前赎回部分或全部该等票据，赎回价格为100本金的%外加“全额”保险费。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
2022年4月发行的票据
在季度末之后，于2022年4月29日，我们的全资子公司Vici LP发行了(I)$500.0本金总额为百万元4.3752025年到期的优先债券百分比，将于2025年5月15日到期；(Ii)$1,250.0本金总额为百万元4.7502028年到期的优先债券百分比，该批债券将于2028年2月15日到期；。(Iii)元1,000.0本金总额为百万元4.9502030年到期的优先债券百分比，该批债券将于2030年2月15日到期；(Iv)$1,500.0本金总额为百万元5.1252032年到期的优先债券百分比，2032年5月15日到期；及(V)$750.0本金总额为百万元5.625%于2052年5月15日到期的高级债券(统称为“2022年4月债券”)，每份债券的日期均为2022年4月29日，由Vici LP与受托人订立的补充契约。我们将发售所得款项净额用于：(I)支付赎回米高梅在合伙企业合并中收到的大部分Vici op单位的代价，金额为#美元。4,404.0与2022年4月29日完成MGP交易有关的现金100万美元，以及(Ii)偿还未偿还的美元600.0我们的循环信贷安排上有一百万的余额。
2022年4月到期的债券2025年、2028年和2052年到期的利息，每半年支付一次，现金支付，分别在每年的5月15日和11月15日支付。2022年4月到期的债券利息分别于2028年和2030年到期，每半年支付一次现金，分别在每年的2月15日和8月15日支付。于到期日之前，如分别于2025年4月到期的债券及2028年1月15日(2028年4月到期的债券到期日前一个月)、2029年12月15日(2030年4月到期的债券到期日前两个月)、2032年2月15日(2032年4月到期的债券到期日前三个月)及2051年11月15日(2022年4月到期的债券到期日前六个月)赎回2022年4月到期的债券(如属2028年、2030年、2032年及2052年到期的债券)，吾等可选择赎回2022年4月的债券全部或部分、在任何时间和不时以相当于100本金的%外加“全额”保险费。分别于2028年1月15日、2029年12月15日、2032年2月15日及2051年11月15日或以后赎回2022年4月到期的债券，赎回价格相当于100将赎回的该等债券本金的%，另加截至赎回日为止的应计及未偿还利息。
2019年11月票据
2019年11月26日，VICI发行人发行(I)$1,250.0本金总额为百万元4.2502026年到期的优先债券百分比，将于2026年12月1日到期；及1,000.0本金总额为百万元4.625%将于2029年12月1日到期的高级债券(统称为“2019年11月债券”)，由维信证券发行人、附属担保人一方及受托人根据各自日期为2019年11月26日的单独契据而定。
2019年11月发行的债券的利息每半年支付一次，以现金形式支付，于每年6月1日和12月1日支付。2019年11月到期的2026年和2029年到期的票据，可分别在2022年12月1日和2024年12月1日或之后的任何时间，按各自契约中规定的赎回价格，按我们的选择权全部或部分赎回。我们可能会赎回2019年11月到期的部分或全部2026年或2029年到期的票据，赎回价格相当于100本金的%外加“全额”保险费。在2022年12月1日之前，我们最多可以兑换402019年11月到期的债券本金总额的百分比，以各自契约所载的赎回价格使用若干股票发行所得款项于2026年或2029年到期。
2020年2月票据
2020年2月5日，VICI发行人发行(I)美元750.0本金总额为百万元3.5002025年到期的优先债券百分比，该批债券将于2025年2月15日到期；(Ii)$750.0本金总额为百万元3.7502027年到期的优先债券百分比，将于2027年2月15日到期；及1,000.0本金总额为百万元4.125%将于2030年8月15日到期的高级债券(统称为“2020年2月债券”)，由维信证券发行人、附属担保人一方及受托人根据各自日期为2020年2月5日的单独契约而定。
债券利息每半年派息一次，分别於每年二月十五日及八月十五日派息一次。2020年2月到期的2025年、2027年和2030年到期的债券，可分别在2022年2月15日、2023年2月15日和2025年2月15日之后的任何时间，根据我们的选择，按各自契约中规定的赎回价格赎回全部或部分债券。我们可能会赎回在2025年、2027年和2030年到期的部分或全部2020年2月债券，赎回价格相当于100本金的%外加“全额”保险费。2022年2月15日前到期的债券，2025年2月到期的债券和2023年2月15日到期的债券，2027年和2030年到期的债券，我们最多可以赎回402025年、2027年及2030年2月到期的债券本金总额的百分比，按有关债券所载的赎回价格按若干股票发售所得款项计算。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
担保和金融契约
所有高级无抵押票据均不由Vici LP的任何附属公司担保。交易所票据、MGP OP票据及2022年4月发行的票据受益于由Vici OP直接拥有的Vici LP的有限合伙权益的质押(“有限股权质押”)。有限股权质押亦已授予(I)信贷协议项下的行政代理及贷款人，及(Ii)管限2019年11月及2020年2月票据的契约项下的受托人及持有人。
直至二零二二年二月八日，二零一九年十一月债券及二零二零年二月债券均由现有信贷协议项下的每项担保债务按优先无抵押基准提供全面及无条件担保。所有附属担保于现有信贷协议终止时解除，同时信贷协议于2022年2月8日生效。
Vici LP及其附属公司代表我们的“房地产业务”部分，而“高尔夫球场业务”部分对应于我们通过非Vici LP的直接或间接附属公司或2019年11月票据、2020年2月票据和交易所票据的义务人经营的部分业务。参考附注14-细分市场信息了解更多关于我们细分市场的信息。
分别管理2019年11月票据、2020年2月票据和交易所票据的契诺均载有限制Vici LP及其受限制附属公司能力的契诺，其中包括：(I)招致额外债务；(Ii)就其股本支付股息或作出其他分派或作出其他受限制付款；(Iii)作出某些投资；(Iv)出售某些资产；(V)订立或允许存在影响受限制附属公司的股息及/或付款限制；(Vi)对某些资产设定留置权以担保债务；(Vii)综合、合并、出售或以其他方式处置所有或实质上所有维信证券发行人的资产；(Viii)与其联属公司进行若干交易；及(Ix)指定受限制附属公司为非受限制附属公司。这些契诺受若干例外情况和限制所规限，包括是否有能力宣布或支付任何现金股息或向维克公司作出任何现金分配，以使维信公司为维信公司的股息或分配提供资金，而维信公司认为该股息或分配是维持其房地产投资信托基金地位所必需的，或避免支付因分配而可避免的任何日历年的任何税款，以及有能力作出某些不超过限额的限制性付款。95本公司累计营运资金的百分比(定义见各契约)，加上(I)出售若干股权、(Ii)对Vici LP的资本贡献及(Iii)发行若干可换股债务所得的总收益净额。截至2022年3月31日，Vici LP的受限净资产约为$7.5十亿美元。
根据各自契约的条款，倘若2019年11月的票据、2020年2月的票据及交易所票据(I)被标普、穆迪及惠誉中至少两家评为投资级，及(Ii)各自的契约并无违约或违约事件发生且仍在继续，则Vici LP及其受限制附属公司将不再受该等契约下若干限制性契约的规限。2022年4月18日，2019年11月债券、2020年2月债券和交易所债券分别被标准普尔和惠誉评级为投资级，Vici LP将暂停日期(定义见契约)通知受托人。因此，Vici LP及其受限子公司不再受此类契约下的某些限制性契诺的约束，但须遵守一项维持契约，要求Vici LP及其受限子公司维持一定的未担保资产与无担保债务总额比率。如果2019年11月的债券、2020年2月的债券和交易所债券不再被标准普尔、穆迪和惠誉中的至少两家评为投资级，那么Vici LP及其受限子公司将再次受到各自契约的所有契诺(以适用为准)的约束，但将不再受维护契约的约束。
管理2022年4月债券的契约包含某些契约，这些契约限制了Vici LP及其子公司产生有担保和无担保债务的能力，以及Vici LP完成其全部或几乎所有资产的合并、合并或出售的能力。此外，Vici LP必须保持未担保资产总额至少为150占无担保债务总额的百分比。这些公约有一些重要的例外情况和限制条件。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
无担保信贷安排
2022年2月8日，Vici LP签订信贷协议，规定(I)金额为#美元的循环信贷安排2.5计划于2026年3月31日到期的10亿美元，以及(Ii)金额为#美元的延迟提取定期贷款1.0计划于2025年3月31日到期的10亿美元。循环信贷安排包括二六个月延长到期日的选择和延期提取定期贷款包括二12个月延期选择权，在每一种情况下，其行使受惯例条件的制约，并支付#年延期费用0.0625延期承付款的百分比，在每一项六个月延长循环信贷安排，以及0.125延长期限贷款的%，在每种情况下12个月延期提款定期贷款延期。信贷安排包括将循环贷款承诺额增加最多#美元的选项。1.0并增加延迟提取定期贷款承诺或增加一批或多批新的定期贷款，最高可达$1.0在每种情况下，只要任何一家或多家贷款人(来自辛迪加或其他方面)同意提供此类额外的信贷延期，总计为10亿美元。
信贷安排下的借款将产生利息，由Vici LP选择，(I)循环信贷安排，利率基于SOFR(包括信用利差调整)加保证金，范围为0.775%至1.325%或基本利率加上以下范围内的边际0.00%至0.325在每一种情况下，实际保证金根据Vici LP的债务评级确定；及(Ii)就延迟提取定期贷款而言，利率基于SOFR(包括信用利差调整)加上以下保证金0.85%至1.60%或基本利率加上以下范围内的边际0.00%至0.60%，在每种情况下，实际保证金根据Vici LP的债务评级确定。基本利率是(I)《华尔街日报》最后一次在美国引用的最优惠利率中最高的，(Ii)NYFRB利率不时加0.5%及(Iii)一个月期的SOFR利率加1.0%，在每种情况下，以1.0%。此外，循环信贷安排要求支付一笔贷款手续费，费用从0.15%至0.375循环承诺总额的%(取决于Vici LP的债务评级)。
根据信贷协议的条款，Vici LP须遵守(其中包括)习惯契诺及维持各项财务契诺。该抵免协议符合与公司债务担保相关的某些税务要求。
2022年2月18日，我们动用了循环信贷安排，金额为#600.0100万美元，为收购威尼斯人的部分收购价格提供资金。在季度结束后，于2022年4月29日，我们使用2022年4月票据的收益偿还了循环信贷安排的未偿还余额。
高级担保信贷安排
2017年12月，Vici PropCo签订了一份信贷协议(经修订、修订、重述和以其他方式修改的《2017信贷协议》)，该协议随后于2019年5月修订和重述，并于2020年1月修订，其中包括一美元2.2亿美元定期贷款B贷款和A美元1.030亿美元有担保循环信贷安排(定期贷款B安排和经修订的有担保循环信贷安排统称为“高级有担保信贷安排”)。高级担保信贷融资以对Vici PropCo的几乎所有重大资产(以及其现有和随后收购的全资重大国内受限制附属公司的资产)的优先留置权为抵押，包括各自房地产的抵押，但须遵守惯例。Vici不受2017年信贷协议的约束，也不是高级担保信贷安排的担保人。
2021年9月15日，我们使用了2020年6月远期销售协议(定义见附注11--股东权益)及发行债券所得款项65,000,000普通股从2021年9月的股权发行中全额偿还定期贷款B融资，包括未偿还的应计利息。关于全额偿还，我们确认了一笔债务清偿损失#美元。15.6在截至2021年12月31日的年度内，为注销剩余的未摊销递延融资成本。在全额偿还定期贷款B融资后，根据2017年信贷协议，有担保循环信贷融资仍有效。
于2022年2月8日，吾等终止有担保循环信贷安排(包括对Vici PropCo的几乎所有重大资产及其现有及其后收购的全资境内受限制附属公司的重大资产的第一优先留置权)及2017年信贷协议，并订立信贷协议，规定如上所述的信贷安排。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
桥梁设施
MGP交易桥接设施
于二零二一年八月四日，就完成MGP交易，Vici PropCo与摩根士丹利高级融资有限公司、摩根大通银行及花旗环球市场有限公司(统称为“MGP交易桥贷款人”)订立承诺书(“MGP交易承诺书”)，根据该承诺书，并受其中所载条款及条件的规限，MGP交易桥贷款人提供最高达#美元的承诺。9.3总计10亿美元，包括364-首日留置权抵押过桥融资(“MGP交易过桥融资”)，目的是提供所需融资的一部分，以支付(I)根据MGP总交易协议的条款须就赎回而支付的代价，(Ii)在Vici LP在合并中认购MGP OP票据的要约不成功时须支付的金额，及(Iii)相关费用及开支。2021年9月23日，在成功取得早期投标结果并参与交换要约和征求同意书后，签署了MGP OP补充契约并取消了与此相关的控制契约的变更，$4,242.0根据MGP交易承诺书的条款，终止了MGP交易承诺书中的承诺融资(即MGP交易桥梁融资的第二批)。在季度末之后，即2022年4月29日，由于MGP交易的完成，MGP交易桥机制下的剩余承付款已全部终止。
MGP交易桥基金须缴纳基于承诺期的分级承诺费和结构费。截至2022年3月31日的三个月，我们确认了$11.5在我们的运营报表上，与MGP交易桥梁融资相关的利息支出为100万美元。自2021年8月4日签订MGP交易桥接机制以来，我们在截至2021年3月31日的三个月内没有确认任何此类金额。
威尼斯人收购桥设施
于2021年3月2日，就威尼斯人收购事项，Vici PropCo与德意志银行证券公司、德意志银行开曼群岛分行及摩根士丹利高级融资有限公司(统称为“威尼斯人收购桥贷款人”)订立承诺书(“威尼斯人收购承诺书”)，根据该承诺书，威尼斯人收购桥贷款人已提供最高达#美元的承诺。4.0总计10亿美元，包括364天第一留置权担保桥梁设施(“威尼斯人收购桥梁设施”)，目的是提供部分必要的融资，为收购威尼斯人PropCo的对价提供资金。2021年3月8日，在签订2021年3月远期销售协议后，威尼斯人收购桥梁基金下的承诺减少了#美元1,890.0百万美元。2021年12月13日，威尼斯人大桥收购基金下的承诺额外减少了1美元1,410.0百万美元。2022年2月23日，威尼斯人收购过桥基金的剩余承诺因威尼斯人收购的完成而完全终止。
威尼斯人收购桥梁基金须缴纳基于承诺期的分级承诺费和结构费。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们确认了1.0百万美元和美元2.4与威尼斯人收购桥梁设施相关的费用分别为100万英镑，作为我们运营说明书的利息支出。
金融契约
如上所述，我们的债务义务受制于某些惯常的财务和保护契约，这些契约限制了Vici LP、Vici PropCo及其子公司产生额外债务、出售某些资产和限制某些付款等的能力。这些公约受到一些例外情况和限制，包括为维持我们的房地产投资信托基金地位而进行限制性付款的能力。截至2022年3月31日，我们遵守了债务义务下的所有金融契约。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
Note 8 — 衍生品
从2021年12月到2022年3月，我们进入了五名义金额为#美元的远期起始利率互换协议2.5亿美元，以对冲从交易日期到预测发行日期期间利率变化导致的未来现金流变化2.510亿美元的长期债务。我们对冲了对未来现金流变化的敞口，以预测在截至2023年12月的最长时期内发行长期债务。远期利率互换被指定为现金流对冲。2022年4月，我们进入了二名义金额为1美元的美国国债利率锁定协议500.0百万美元，以对冲交易日期至预测发行日期期间利率变化所导致的未来现金流变化。500.0数以百万计的长期债务。国库锁被指定为现金流对冲。于季度末后，关于2022年4月的债券发售，我们结算了未偿还的远期利率掉期，总收益为$202.3百万美元和国库锁，总收益为$4.5百万美元。由于远期掉期和国库锁对冲2022年4月债券的利率风险，累积的其他全面收益的未实现收益将在相应衍生工具的期限内摊销，与标的票据的期限相匹配，作为利息支出的减少。
2018年4月和2019年1月，我们签订了六与第三方金融机构签订的名义总金额为#美元的利率互换协议2.0十亿美元。利率掉期交易被指定为现金流对冲，有效地将定期贷款B融资项下部分未偿债务的利率的LIBOR部分固定在2.8297%。2021年9月15日，关于全额偿还定期贷款B贷款，我们解除并结算了所有未偿还的利率互换协议，导致现金支付#美元。66.9百万美元，包括应计利息#美元2.7百万美元。由于定期贷款B贷款已用发行的收益全额偿还65,000,0002021年9月14日的普通股和2020年6月远期销售协议的结算收益，没有重置债务，以其他全面收益形式持有的全额，$64.2百万美元，立即被重新归类为利息支出。
下表详细说明了截至2022年3月31日和2021年12月31日被指定为利率风险现金流对冲的未偿还利率衍生品：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | March 31, 2022 |
| 仪表 | | 仪器数量 | | 固定费率 | | 概念上的 | | 索引 | | 成熟性 |
| 远期利率互换 | | 1 | | 1.3465% | | $ | 500,000 | | | 美元SOFR-复合 | | May 2, 2032 |
| 远期利率互换 | | 1 | | 1.6827% | | $ | 500,000 | | | 美元-SOFR-复合 | | May 2, 2032 |
| 远期利率互换 | | 1 | | 1.6390% | | $ | 500,000 | | | 美元-SOFR-复合 | | May 2, 2032 |
| 远期利率互换 | | 1 | | 1.6900% | | $ | 500,000 | | | 美元-SOFR-复合 | | May 2, 2027 |
| 远期利率互换 | | 1 | | 1.5850% | | $ | 500,000 | | | 美元-SOFR-复合 | | May 2, 2029 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2021年12月31日 |
| 仪表 | | 仪器数量 | | 固定费率 | | 概念上的 | | 索引 | | 成熟性 |
| 远期利率互换 | | 1 | | 1.3465% | | $ | 500,000 | | | 美元SOFR-复合 | | May 2, 2032 |
截至2022年3月31日，利率互换处于未实现收益状态，并计入其他资产。下表介绍了我们的衍生金融工具对我们的经营报表的影响：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 在其他全面收益中记录的未实现收益 | $ | 108,611 | | | $ | 12,378 | | | | | |
| | | | | | | |
| 计入利息支出的利息 | $ | — | | | $ | 10,826 | | | | | |
| | | | | | | |
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
Note 9 — 公允价值
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| (单位：千) | | | 公允价值 |
| 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
金融资产： | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-远期利率互换(1) | $ | 109,495 | | | $ | — | | | $ | 109,495 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| (单位：千) | | | 公允价值 |
| 账面金额 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
金融资产： | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具-远期利率互换(1) | $ | 884 | | | $ | — | | | $ | 884 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
___________________
(1)我们的利率互换衍生工具的公允价值是根据第三方衍生工具专家的意见，根据合约现金流及包括利率曲线和信贷利差的可观察投入而估计的，这是ASC 820所界定的第2级计量。
我们的金融工具截至2022年3月31日和2021年12月31日的估计公允价值仅披露公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位：千) | 账面金额 | | 公允价值 | | 账面金额 | | 公允价值 |
| 金融资产： | | | | | | | |
租赁投资--融资应收账款(1) | $ | 2,650,633 | | | $ | 3,123,206 | | | $ | 2,644,824 | | | $ | 3,104,337 | |
贷款投资(2) | 513,128 | | | 514,173 | | | 498,002 | | | 498,614 | |
| 现金和现金等价物 | 568,702 | | | 568,702 | | | 739,614 | | | 739,614 | |
| | | | | | | |
| 财务负债： | | | | | | | |
债务(3) | | | | | | | |
循环信贷安排(4) | $ | 600,000 | | | $ | 600,000 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 延期支取定期贷款 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2019年11月票据 | | | | | | | |
| 2026年到期 | 1,236,685 | | | 1,248,438 | | | 1,235,972 | | | 1,296,875 | |
| 2029年到期 | 987,731 | | | 996,250 | | | 987,331 | | | 1,067,500 | |
| 2020年2月票据 | | | | | | | |
| 2025年到期 | 743,263 | | | 738,750 | | | 742,677 | | | 763,125 | |
| 2027年到期 | 741,828 | | | 729,375 | | | 741,409 | | | 772,500 | |
| 2030年到期 | 987,507 | | | 967,500 | | | 987,134 | | | 1,055,000 | |
____________________
(1)这些投资代表杰克·克利夫兰/蓟花租赁公司和哈拉家族最初的Call Properties。这些资产的公允价值是基于重大的“不可观察”的市场投入，因此，这些公允价值计量被视为公允价值等级的第三级。
(2)这些投资包括(I)论坛会议中心按揭贷款、(Ii)切尔西码头按揭贷款及(Iii)Great Wolf Mezzanine贷款。我们相信，这些投资目前的本金余额接近其公允价值。
(3)我们的债务工具的公允价值是使用非活跃市场中相同或类似负债的报价来估计的，因此，这些公允价值计量被视为公允价值等级的第二级。
(4)循环信贷安排的公允价值接近账面价值。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
Note 10 — 承付款和或有负债
诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时受到法律索赔和行政诉讼的影响。截至2022年3月31日，我们不会受到我们认为可能个别或整体对我们的业务、财务状况或运营结果、流动性或现金流产生重大不利影响的任何诉讼。
在合并方面，三起诉讼是由据称的MGP股东提起的，六起诉讼是由据称的Vici股东提起的，他们对2021年9月8日提交的S-4表格注册声明和2021年9月23日提交的招股说明书中所作的披露提出了质疑。除其他事项外，每宗诉讼的原告均寻求禁止MGP总交易协议所预期的合并及交易，并判给讼费及律师费。根据适用的诉讼程序，每一起诉讼都已被驳回，尽管未来可能会提起更多因MGP交易而引起的诉讼。
经营租赁承诺额
根据不同的经营租约，我们须负责：(I)卡斯卡塔高尔夫球场的土地，将于2038年到期；(Ii)位于洛杉矶新奥尔良和纽约州纽约的办公室，将分别于2022年和2030年到期。租赁的贴现率是根据我们当前担保借款的收益率确定的，并进行了调整，以匹配类似期限的借款，并在5.3%和5.5%。截至2022年3月31日，我们经营租约的加权平均剩余租赁期为14.3好几年了。我们卡斯卡塔的土地租约三10年期扩展选项。这些选择的租金将是续期时的原地租金。
根据这些协议，包括高尔夫球业务、营业报表中的一般和行政费用以及合同租金费用在内的总租金费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 房租费用 | $ | 499 | | | $ | 499 | | | | | |
| 合同租金 | $ | 475 | | | $ | 470 | | | | | |
截至2022年3月31日，我们有一笔49.7本公司作为承租人的经营租赁承诺，在本公司资产负债表上的其他资产及其他负债中分别计入100,000,000,000项使用权资产及相应租赁负债。
截至2022年3月31日，与不可取消经营租赁的基本租赁租金部分有关的未来最低租赁承诺如下：
| | | | | | | | |
| (单位：千) | | 租赁承诺额 |
| 2022年(剩余) | | $ | 1,410 | |
| 2023 | | 1,827 | |
| 2024 | | 1,847 | |
| 2025 | | 1,908 | |
| 2026 | | 1,958 | |
| 2027 | | 1,979 | |
| 此后 | | 15,137 | |
| 最低租赁承诺额总额 | | $ | 26,068 | |
| 贴现系数 | | 9,442 | |
| 租赁责任 | | $ | 16,626 | |
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
分租承诺额
我们的某些收购需要我们作为承租人承担土地和使用租约，其成本通过租赁协议转嫁给我们的租户，该协议要求租户支付与该等土地和使用租约相关的所有成本，并规定他们直接向房东支付。
吾等已确定吾等为若干该等土地及用途租约的主要义务人，并已相应地在我们的资产负债表及经营报表中按毛数呈列该等租约。以下为租赁分类已确定为经营性分租或融资性分租的租赁摘要。
经营性分租承租额
关于以下资料，吾等通过租赁协议评估若干分租租约的租约类别，以及吾等作为租约主要义务人的责任，并确定该等租约符合营运租约的定义。因此，我们在其他资产中记录了分租使用权资产，在其他负债中记录了分租负债。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | | | |
| 其他资产(经营性分租) | $ | 33,105 | | | $ | — | | | | | |
| 其他负债(经营性分租负债) | $ | 33,105 | | | $ | — | | | | | |
根据这些协议，租金收入和租金支出总额分别计入我们的经营报表和合同租金支出中的其他收入和其他支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 租金收入和费用 | $ | 571 | | | $ | — | | | | | |
| 合同租金 | $ | 528 | | | $ | — | | | | | |
截至2022年3月31日，与分租契有关的未来最低租约承诺量如下：
| | | | | | | | |
| (单位：千) | | 租赁承诺额 |
| 2022年(剩余) | | $ | 5,338 | |
| 2023 | | 6,585 | |
| 2024 | | 6,553 | |
| 2025 | | 5,129 | |
| 2026 | | 3,934 | |
| 2027 | | 4,010 | |
| 此后 | | 5,128 | |
| 最低租赁承诺额总额 | | $ | 36,676 | |
| 贴现系数 | | 3,571 | |
| 分租负债 | | $ | 33,105 | |
经营性分租的贴现率是根据我们当前抵押借款的收益率确定的，并进行了调整以匹配类似期限的借款，并在2.6%和2.9%。截至2022年3月31日，本公司经营性分租的加权平均剩余租赁期为7.7好几年了。
融资分租承租额
关于以下资料，吾等通过租赁协议评估若干分租契对租户的租约类别，以及吾等作为土地及用途租约的主要义务人的责任，并确定该等租约符合销售型租赁及融资租赁的定义。因此，我们在其他资产中记录了销售型分租，并在其他负债中记录了融资分租负债。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表详细说明了截至2022年3月31日和2021年12月31日的土地和使用转租在我们的资产负债表中的余额和位置：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | | | |
| 其他资产(销售类转租，净额) | $ | 446,956 | | | $ | 273,970 | | | | | |
| 其他负债(融资分租负债) | $ | 455,710 | | | $ | 280,510 | | | | | |
根据这些协议，租金收入和租金支出总额分别计入我们的经营报表和合同租金支出中的其他收入和其他支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 租金收入和费用 | $ | 6,484 | | | $ | 5,652 | | | | | |
| 合同租金 | $ | 6,678 | | | $ | 5,838 | | | | | |
截至2022年3月31日，与土地和用途分租契有关的未来最低租约承诺量如下：
| | | | | | | | |
| (单位：千) | | 租赁承诺额 |
| 2021年(剩余) | | $ | 28,917 | |
| 2022 | | 33,435 | |
| 2023 | | 33,705 | |
| 2024 | | 33,840 | |
| 2025 | | 33,840 | |
| 2026 | | 33,840 | |
| 此后 | | 1,343,128 | |
| 最低租赁承诺额总额 | | $ | 1,540,705 | |
| 贴现系数 | | 1,084,995 | |
| 融资分租负债 | | $ | 455,710 | |
融资场地和用途分租的贴现率是根据我们当前有担保借款的收益率确定的，并进行了调整，以匹配类似期限的借款，并且介于6%和8%。截至2022年3月31日，我们融资分租项下的加权平均剩余租赁期为56.8好几年了。
Note 11 — 股东权益
库存
授权
自2022年3月31日起，我们有权发布1,400,000,000股票，由以下部分组成1,350,000,000普通股股份，$0.01每股面值，以及50,000,000优先股股份，$0.01每股面值。
主要后续服务
2021年9月提供服务
2021年9月14日，我们完成了以下主要后续服务115,000,000普通股股份，包括(I)65,000,000普通股股份(包括15,000,000因行使承销商购买额外普通股的选择权而售出的股份)及(二)50,000,000受远期出售协议(统称为“2021年9月远期出售协议”)约束的普通股，要求在2022年9月9日之前交收，每种情况下的公开发行价为$29.50每股，总发行价值为$3.410亿美元，扣除承保折扣和费用后的净收益为#美元1,859.0百万美元，来自出售65,000,000股份(包括15,000,000根据行权出售的股份有权全数购买承销商购买的额外普通股
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
股票)。我们最初并未收到任何出售50,000,000受2021年9月远期销售协议约束的股份，由远期购买者或其各自联属公司出售给承销商，并仍须根据2021年9月远期销售协议的条款进行结算。
2022年2月18日，我们通过交付2021年9月的远期销售协议50,000,000将我们普通股的股份转移到远期购买，以换取总净收益约#美元1,390.6100万美元，用于支付收购威尼斯人的部分收购价格。2021年9月远期销售协议的实物结算是根据每股初始远期销售价格#美元计算的。28.62，经浮动利率因素及根据时间推移调整的其他固定金额，如2021年9月远期销售协议所规定，导致结算日的远期销售净价为#美元。27.81每股。
2021年3月提供服务
2021年3月4日，我们完成了以下主要后续服务69,000,000普通股股份(包括9,000,000根据行使承销商购买额外普通股的全部选择权而出售的股份)，公开发行价为$29.00每股，总发行价值为$2,001.0100万美元，所有这些都必须遵守远期销售协议(“2021年3月远期销售协议”)，该协议要求在2022年3月4日之前结算。吾等最初并无从出售发售中普通股股份所得的任何收益，该等股份由远期买方或其各自的联属公司售予承销商。
2022年2月18日，我们达成了2021年3月的远期销售协议69,000,000将我们普通股的股份转移到远期购买，以换取总净收益约#美元1,828.6100万美元，用于支付收购威尼斯人的部分收购价格。2021年3月远期销售协议的实物结算是根据每股初始远期销售价格#美元计算的。28.06，经浮动利率因素及根据时间推移调整的其他固定金额，如2021年3月远期销售协议所规定，导致结算日的远期销售净价为#美元。26.50每股。
2020年6月服务
2020年6月17日，我们完成了以下主要后续服务29,900,000普通股股份(包括3,900,000根据行使承销商购买额外普通股的全部选择权而出售的股份)，公开发行价为$22.15每股，总发行价值为$662.3这些款项全部受制于远期销售协议(“二零二零年六月远期销售协议”)，初步要求于二零二零年九月十七日结算。2020年9月16日，我们修订了2020年6月远期销售协议，将到期日从2020年9月17日延长至2021年6月17日。我们最初并未收到任何出售发售中普通股的任何收益，这些收益是由远期买方或其关联公司出售给承销商的。
2020年9月28日，我们部分解决了2020年6月远期销售协议，交付了3,000,000将我们的普通股出售给远期购买者，以换取总计约#美元的净收益63.0百万美元，这是根据结算日的远期净销售价格#美元计算的。21.04每股。于2021年9月9日，我们根据2020年6月远期销售协议实物结算剩余股份26,900,000将我们的普通股出售给远期购买者，以换取总计约#美元的净收益526.9百万美元，这是根据结算日的远期净销售价格#美元计算的。19.59每股。2020年6月远期销售协议的实物结算是根据每股初始远期销售价格#美元计算的。21.37，按浮动利率因素及根据时间推移调整的其他固定金额调整，如2020年6月远期销售协议所述。
在市场上提供计划
于2021年5月，吾等订立股权分销协议(“自动柜员机协议”)，根据该协议，吾等可不时出售，总销售价格最高可达$1,000.0百万的普通股(“自动取款机计划”)。根据自动柜员机计划进行的普通股销售(如果有的话)可以通过谈判交易或按照证券法第415条的规定被视为“在市场上”发行的交易来出售。自动柜员机计划还规定，公司可以通过远期销售合同出售自动柜员机计划下的普通股。ATM计划下的实际销售将取决于各种因素，包括市场状况、我们普通股的交易价格、我们的资本需求以及我们对满足这些需求的适当资金来源的确定。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，我们做到了不是I don‘我不会出售自动取款机计划下的任何股票。我们没有义务出售ATM计划下可供出售的剩余股份。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表详述普通股发行情况，包括限制性普通股：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， |
| 未偿还普通股 | | 2022 | | 2021 |
| 从1月1日开始结清余额， | | 628,942,092 | | | 536,669,722 | |
| | | | |
| 在远期销售协议实物结算时发行普通股 | | 119,000,000 | | | — | |
| | | | |
| 在股票激励计划下发行受限和非受限普通股，扣除没收 | | 471,219 | | | 346,031 | |
期末余额3月31日， | | 748,413,311 | | | 537,015,753 | |
分红
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中宣布的股息(按每股计算)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 期间 | | 分红 |
| March 10, 2022 | | March 24, 2022 | | April 7, 2022 | | January 1, 2022 - March 31, 2022 | | $ | 0.3600 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 期间 | | 分红 |
| March 11, 2021 | | March 25, 2021 | | April 8, 2021 | | January 1, 2021 - March 31, 2021 | | $ | 0.3300 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
Note 12 — 每股收益和单位收益
每股收益
每股基本收益的计算方法是，普通股股东应占净收益除以当期已发行普通股的加权平均股数，不包括参与证券(非既得限制性股票奖励)的净收益。摊薄每股盈利反映所有潜在摊薄证券的额外摊薄，例如股票期权、未归属的限制性股份、未归属的基于业绩的限制性股份，以及于该等摊薄证券未清偿期间任何未平仓远期销售协议结清时本公司将发行的股份。在结算任何未完成的远期销售协议时发行的股份，如附注11--股东权益，反映在结算前使用库存股方法计算的稀释每股收益中。根据这一方法，用于计算稀释每股收益的普通股股数被视为超出结算前期间任何未完成远期销售协议项下的股份实物结算时将发行的普通股股数，超出吾等可使用十足实物结算时的应收收益(根据结算前期间的平均市价)(根据紧接结算前的经调整远期销售价格)在市场上购买的普通股数量(如有)。在结算尚未完成的远期销售协议时，普通股的交付导致流通股数量的增加和每股收益的稀释。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表对计算基本每股收益时使用的普通股加权平均流通股与计算稀释后每股收益时使用的普通股加权平均流通股进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 股份的厘定： | | | | | | | |
| 加权平均普通股流通股 | 684,341 | | | 536,481 | | | | | |
| 假定转换限制性股票 | 581 | | | 924 | | | | | |
| 假定结算远期销售协议 | 2,993 | | | 7,397 | | | | | |
| 已发行普通股的稀释加权平均股份 | 687,915 | | | 544,802 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位为千，每股数据除外) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 基本信息： | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 240,383 | | | $ | 269,801 | | | | | |
| 加权平均普通股流通股 | 684,341 | | | 536,481 | | | | | |
| 基本每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 稀释： | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 240,383 | | | $ | 269,801 | | | | | |
| 已发行普通股的稀释加权平均股份 | 687,915 | | | 544,802 | | | | | |
| 稀释每股收益 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
单位收益
每单位基本收益的计算方法是，将可归因于合伙人资本的净收入除以该期间未清偿单位的加权平均数。根据Vici LP合伙协议，对于在Vici发行的每一股普通股，Vici LP将发行一个相应的单位。因此，每单位摊薄盈利反映因发行潜在摊薄的VICI股票而产生的所有潜在摊薄单位的额外摊薄，例如期权、未归属的限制性股票奖励、未归属的基于业绩的限制性股票奖励以及我们将在结算该等摊薄证券未偿还期间的任何未平仓远期销售协议时将发行的单位。在结算维信的任何未完成远期销售协议时可发行的单位，反映在结算前未偿还期间采用库存股方法计算的每单位摊薄收益中。根据此方法，用于计算每单位摊薄收益的单位数目被视为超出结算前期间任何未完成远期销售协议下的单位实物结算时将发行的单位数目，超出吾等可使用全面实物结算时(根据紧接结算前的经调整远期销售价格)所得款项在市场上购买的VICI普通股股份数目(根据结算前期间的平均市价)。在VICI根据尚未完成的远期销售协议实物结算VICI普通股后，VICI普通股的交付导致已发行合伙单位的数量增加，从而稀释了单位收益。
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表对计算基本每股收益时使用的未偿还加权平均单位与计算稀释后单位收益时使用的未偿还加权平均单位进行了核对：
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 |
| 单位的厘定： | | | |
| 加权平均未完成单位 | 684,341 | | | 536,481 | |
| VICI限制性股票的假设转换 | 581 | | | 924 | |
| 假设结算Vici远期销售协议 | 2,993 | | | 7,397 | |
| 摊薄加权平均未偿还单位 | 687,915 | | | 544,802 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， |
| (单位为千，每股数据除外) | 2022 | | 2021 |
| 基本信息： | | | |
| 合伙人应占净收益 | $ | 238,347 | | | $ | 268,593 | |
| 加权平均未完成单位 | 684,341 | | | 536,481 | |
| 基础EPU | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | |
| | | | |
| 稀释： | | | |
| 合伙人应占净收益 | $ | 238,347 | | | $ | 268,593 | |
| 加权平均未完成单位 | 687,915 | | | 544,802 | |
| 稀释EPU | $ | 0.35 | | | $ | 0.49 | |
Note 13 — 基于股票的薪酬
《2017年度股权激励计划》(以下简称《计划》)旨在为我们的董事和员工提供长期股权薪酬。它由董事会的薪酬委员会管理。该计划下的奖励可授予以下合计项目12,750,000发行形式为：(A)激励性股票期权、(B)非限制性股票期权、(C)股票增值权、(D)股利等价权、(E)限制性股票、(F)限制性股票单位或(G)非限制性股票。此外，该计划限制了在任何一个日历年度内可授予任何员工或董事的普通股总数。2022年3月31日，11.0根据该计划，仍有100万股普通股可供我们作为股权奖励发行。
下表详细说明了在操作报表中记为一般费用和管理费用的基于库存的报酬费用：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 基于股票的薪酬费用 | $ | 2,630 | | | $ | 2,277 | | | | | |
目录表
Vici Properties Inc.和Vici Property L.P.
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
下表详细介绍了我们基于时间的限制性股票和基于业绩的限制性股票单位的活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的三个月 |
(单位为千，每股数据除外) | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| 期初未清偿债务 | 888 | | | $ | 21.15 | | | 855 | | | $ | 21.48 | |
| 授与 | 721 | | | 27.45 | | | 464 | | | 20.01 | |
| 既得 | (352) | | | 23.45 | | | (317) | | | 19.83 | |
| 被没收 | (94) | | | 23.05 | | | (60) | | | 19.90 | |
| 取消 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 期末未清偿债务 | 1,163 | | | $ | 24.20 | | | 942 | | | $ | 21.42 | |
截至2022年3月31日，23.5根据该计划，与非既得股票补偿安排有关的未确认补偿费用为100万美元。这一成本预计将在加权平均期间内确认2.4好几年了。
Note 14 — 细分市场信息
我们的房地产业务和高尔夫球场业务代表着二可报告的细分市场。房地产业务部门包括租赁房地产和我们的房地产贷款活动，占我们业务的大部分。由Vici全资拥有的高尔夫球场业务部门包括四高尔夫球场，每个球场都是运营部分，聚合成一可报告的部分。
下文所示各可报告分部的结果与我们管理层评估这些结果和分配资源的方式一致。下表提供了与我们的细分市场相关的某些信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年3月31日的三个月 | | 截至2021年3月31日的三个月 |
| (单位：千) | | 房地产业务 | | 高尔夫球场业务 | | Vici合并 | | 房地产业务 | | 高尔夫球场业务 | | Vici合并 |
| 收入 | | $ | 407,999 | | | $ | 8,626 | | | $ | 416,625 | | | $ | 367,497 | | | $ | 6,813 | | | $ | 374,310 | |
| 利息支出 | | (68,142) | | | — | | | (68,142) | | | (77,048) | | | — | | | (77,048) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | | 240,492 | | | 2,596 | | | 243,088 | | | 271,035 | | | 1,548 | | | 272,583 | |
| 所得税优惠(费用) | | 162 | | | (562) | | | (400) | | | (142) | | | (342) | | | (484) | |
| 净收入 | | 240,654 | | | 2,034 | | | 242,688 | | | 270,893 | | | 1,206 | | | 272,099 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 折旧 | | 30 | | | 746 | | | 776 | | | 32 | | | 760 | | | 792 | |
| | | | | | | | | | | | |
| 总资产 | | $ | 21,643,338 | | | $ | 97,983 | | | $ | 21,741,321 | | | $ | 16,994,473 | | | $ | 90,528 | | | $ | 17,085,001 | |
| 总负债 | | $ | 6,239,551 | | | $ | 17,984 | | | $ | 6,257,535 | | | $ | 7,468,648 | | | $ | 16,661 | | | $ | 7,485,309 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对Vici Properties Inc.和Vici Properties L.P.截至2022年3月31日的三个月的财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本Form 10-Q季度报告中其他部分包含的财务报表和相关附注以及本季度报告中包含的其他财务信息以及截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读，就Vici Properties Inc.而言，这些财务报表和相关附注包括在我们的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告在Vici Properties L.P.的情况下，作为2022年4月18日提交的8-K表格的展品。本文中包含的所有定义术语的含义与合并财务报表附注载于本季度报告中的10-Q表格。
有关前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中关于Form 10-Q的某些表述，包括“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”、“目标”、“可以”、“可能”、“应该”、“将”、“将”或类似表述，构成联邦证券法定义中的“前瞻性表述”。前瞻性陈述基于我们目前对未来事件的计划、预期和预测。因此，我们告诫您不要依赖这些前瞻性陈述中的任何一项。它们给出了我们对未来的期望，而不是保证。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，可能导致我们的实际结果、业绩和成就与此类前瞻性陈述中明示或暗示的任何未来结果、业绩和成就大不相同。
目前，可能导致实际结果与我们的前瞻性陈述大不相同的最重要因素之一是新冠肺炎疫情对我们和我们的租户的财务状况、经营业绩、现金流和业绩的影响。新冠肺炎疫情继续对我们的租户造成不利影响，并最终影响我们的业务和财务状况的程度，取决于无法自信预测的未来发展，包括为控制疫情或减轻其影响而采取的行动的影响，包括批准疫苗、新冠肺炎新的或突变的变种(包括具有疫苗抗药性的变种)或类似病毒的可用性、分发、公众接受度和有效性、疫情的直接和间接经济影响以及遏制措施，以及租户成功经营业务的能力，包括遵守保持各自设施开放所需的监管要求的成本。例如，运力要求降低，新冠肺炎疫情导致需要关闭任何设施，以及我们与某些租户为应对新冠肺炎疫情而商定的资本支出削减和对租赁协议的其他修订的影响。上述各项均可能对我们的租户履行其与吾等签订的租赁协议下的责任的能力产生重大不利影响，包括他们继续及时支付租金，或根本没有能力，和/或为资本支出提供资金或支付租约规定的其他款项。投资者应谨慎解读在我们的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告，我们的Form 10-Q季度报告和当前的Form 8-K报告由于新冠肺炎大流行持续和众多的不利影响而得到加强。
本文中包含的前瞻性陈述是基于我们目前的预期、计划、估计、假设和信念，涉及许多风险和不确定因素。与上述有关的假设涉及(其中包括)对未来经济、竞争和市场状况以及未来业务决策的判断，所有这些都很难或不可能准确预测，而且许多都不是我们所能控制的。尽管我们相信该等前瞻性陈述中反映的预期是基于合理的假设，但我们的实际结果、业绩和成就可能与前瞻性陈述中陈述的结果、业绩和成就大不相同，可能会受到各种风险和其他因素的影响，这些因素包括：与MGP交易相关的风险，包括我们能否实现MGP交易的预期收益；总体经济状况和市场发展变化的影响，包括通胀上升、消费者信心、供应链中断等。, 美国或全球经济衰退的严重程度和持续时间导致的失业率水平和房地产价格低迷；我们对租户作为我们物业的租户和他们的担保人作为租赁付款担保人的依赖，以及对他们各自业务的任何实质性不利影响可能对我们产生的负面影响；合作伙伴房地产增长基金的预期收益；我们借款人偿还欠我们的未偿贷款债务的能力；我们对博彩业的依赖；我们执行业务和增长战略的能力可能受到以下要求的限制：我们大量的偿债要求，以及我们必须分配90%的REIT应税收入才有资格作为REIT纳税，我们必须分配100%的REIT应税收入以避免目前实体级别的美国联邦所得税；我们无法维持我们的
作为房地产投资信托基金的征税资格；博彩和其他监管机构广泛监管的影响；我们的租户获得和维持与我们物业运营相关的监管批准的能力，或对此类监管批准施加条件的能力；我们的租户可能选择在租约的初始或后续条款之后不续签租赁协议的可能性；我们根据租赁协议出售物业的能力受到的限制；我们的租户和任何担保人的历史结果可能不是他们未来业绩的可靠指标；我们的巨额债务，包括我们因完成MGP交易而承担和产生的债务，以及偿还、再融资和以其他方式履行此类债务下我们的债务的能力；我们的历史财务信息可能不是我们未来运营结果、财务状况和现金流的可靠指标；利率从历史低点开始上升对我们的影响；我们无法成功地投资和收购更多物业；我们发现重大的环境、税收、法律或其他问题对我们最近完成的任何交易中作为抵押品或担保的资产的价值产生重大负面影响的可能性；我们最近完成的交易对我们的影响，包括对我们的财务状况、财务和运营业绩、现金流的未来影响, 战略和计划；美国联邦所得税法变化的影响；以前和未来可能与MGP交易相关的诉讼的影响和结果；我们最近完成的交易导致不利税收后果的可能性；我们最近完成的交易导致我们股价波动的增加；气候变化、自然灾害、战争、政治和公共卫生状况或不确定性或内乱、暴力或恐怖活动或对我们财产的威胁的影响以及经济状况的变化或为应对这些事件而加强的旅行安全和健康措施；关键人员服务的损失；无法吸引、留住和激励员工；与环境合规相关的成本和责任；未能建立和维护有效的综合内部控制系统；维信依靠从维信有限责任公司收到的分配向我们的股东进行分配；如果我们未来出售任何财产，对我们现金分配金额的潜在影响；我们继续向普通股持有人分配或随着时间的推移维持预期的分配水平的能力；这些风险和不确定性因素包括但不局限于我们对交易机会的竞争，包括来自其他REITs、投资公司、私募股权公司和对冲基金、主权基金、贷款人、游戏公司和其他投资者的竞争，这些投资者可能拥有比我们更大的资源和资金渠道，且资金成本低于我们或与我们的投资参数不同，以及本文讨论并在提交给美国证券交易委员会的报告中不时列为“风险因素”的其他因素，包括但不限于我们在提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告和当前的8-K表格报告中提到的其他因素。
前瞻性陈述背后的任何假设都可能是不准确的。告诫您不要过度依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都是截至本季度报告发布之日的10-Q表格，实际结果、业绩和成就与本文所表达的预期大不相同的风险将随着时间的推移而增加。除非联邦证券法另有要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件、情况变化或任何其他原因。鉴于前瞻性陈述中固有的重大不确定性，列入此类前瞻性陈述不应被我们视为一种表述。
概述
我们是领先的博彩、酒店、娱乐和休闲目的地的体验式房地产资产的所有者和收购者。随着MGP交易于2022年4月29日完成，我们的全国性、多元化的投资组合目前包括43个市场领先的物业，包括拉斯维加斯凯撒宫、哈拉拉斯维加斯、威尼斯人度假村、曼德勒湾和米高梅大酒店，这是拉斯维加斯大道上最具标志性的五个娱乐设施。我们的娱乐设施被租赁给领先品牌，这些品牌寻求通过卓越的服务、体验、产品和持续创新来提高消费者的忠诚度和客户价值。超过1.22亿平方英尺，我们维护良好的物业是Curren位于15个州的城市、目的地和免下车市场，拥有约58,700间酒店客房，拥有450多家餐厅、酒吧、夜总会和体育书籍。
我们的投资组合还包括四项房地产债务投资，这些投资是出于与交易相关的战略原因而发起的，这些交易可能会在未来将我们的投资转换为某些标的房地产的所有权。此外，我们在拉斯维加斯大道及其附近拥有约34英亩未开发或未开发的土地，出租给凯撒，我们可能会适当地考虑将其变现。Vici还拥有并运营着四个锦标赛高尔夫球场，位于我们某些物业附近，其中两个靠近拉斯维加斯大道。
我们将物业出租给凯撒、米高梅、阿波罗、宾夕法尼亚州立大学、塞米诺尔硬石、世纪赌场、杰克娱乐和EBCI的子公司或其管理的实体，凯撒和米高梅是我们最大的租户。我们相信我们与我们的每个租户都有互惠互利的关系，这些租户都是游戏、娱乐和休闲物业的主要所有者和运营商。我们与租户签订的长期三网租赁协议为我们提供了高度的
具有内嵌增长潜力的可预测收入流。我们相信，我们的地域多元化限制了任何一个市场的变化对我们整体业绩的影响。我们专注于通过管理体验式资产增长和勤奋配置资本、保持高生产率的租户基础以及优化资本结构来支持外部增长，从而推动长期总回报。作为一家专注于增长的长期投资的公共房地产投资信托基金，我们预计我们与合作伙伴的关系将使我们在长期内为收购休闲和酒店业的更多物业奠定基础。尽管围绕新冠肺炎大流行的不确定性持续存在，但我们继续评估并机会主义地寻求市场上出现的增值收购或投资.
我们的投资组合定位具有竞争力，维护良好。根据租赁协议的条款，要求我们的租户投资于我们的物业，并与我们的租户建立客户忠诚度的承诺一致，我们预计随着时间的推移，我们的租户将继续对我们的物业进行战略性的增值投资，以帮助保持他们的竞争地位。此外，鉴于我们的规模和深厚的行业知识，我们相信我们处于有利地位，可以进行高度互补的单一资产和投资组合收购，以及其他投资，以在市场条件允许的情况下促进增长，重点是有纪律的资本配置。
我们以房地产投资信托基金(“REIT”)的形式开展业务，以缴纳美国联邦所得税。我们一般不需要为我们的应税收入缴纳美国联邦所得税，只要我们每年将所有应税收入净额分配给股东，并保持我们作为REIT的资格。我们相信，我们选择REIT地位，再加上租赁协议带来的收入，将增强我们向股东分配收入的能力，在受到新冠肺炎疫情的宏观经济影响和更广泛的市场状况的影响的情况下，为投资者提供当前收入和长期增长。我们通过Vici OP开展房地产业务，通过应税REIT子公司(“TRS”)Vici Golf开展高尔夫球场业务。
本季度报告Form 10-Q中包含的财务信息是我们截至2022年3月31日的三个月的综合业绩(包括房地产业务和高尔夫球场业务)。
新冠肺炎疫情对我们企业的影响
自2020年初新冠肺炎疫情爆发以来，在更广泛的公共卫生、社会和全球影响中，疫情已导致政府和/或监管机构采取行动，其中包括暂时关闭或限制我们酒店和高尔夫球场的租户运营。虽然我们的所有租赁物业和高尔夫球场目前在某些司法管辖区不受限制地开放和运营，但它们仍然受到政府和/或监管机构施加的任何当前或未来的运营限制、限制或关闭。虽然我们的租户最近在我们许多租赁物业的表现已经达到或超过疫情前的水平，但由于新冠肺炎疫情的影响，我们的租户可能会继续面临更多的挑战和不确定性，例如遵守运营和容量限制，确保足够的员工配置和服务水平，以及保持更高的运营利润率和财务业绩的可持续性。由于之前的关闭、经营限制和其他因素，我们的租户的运营、流动资金和财务表现都受到了不利影响，而疫情的持续性质，包括新出现的变种，可能会进一步对我们的租户的业务产生不利影响，因此，我们的业务和财务业绩未来可能会受到不利影响。
截至2022年4月，我们所有的租户都履行了租金义务，我们定期与租户接触，了解他们的经营业绩、运营、流动性和财务业绩。作为一家三重净值出租人，我们相信我们总体上处于强大的债权人地位，在结构上不受租户的运营和业绩影响，无论是积极的还是消极的。然而，新冠肺炎疫情继续对我们的租户产生不利影响并最终影响我们的全部程度，取决于无法自信地预测的未来发展，包括为控制疫情或减轻其影响而采取的行动，包括批准疫苗的可用性、分发、公众接受度和有效性、新冠肺炎的新变种或突变(包括疫苗抗药性变种)或类似病毒、流行病的直接和间接经济影响、对租户的遏制措施、租户的财务表现以及未来的任何运营限制或关闭。有关更多信息，请参阅我们的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告并在我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中不时更新。
2022年期间的重要活动
收购和投资活动
•MGP交易记录。2022年4月29日，我们完成了之前宣布的受MGP主交易协议管辖的MGP交易，根据该协议，我们以172亿美元的总代价收购了MGP，其中包括承担约57亿美元的债务。交易完成后，MGP交易为我们的投资组合增加了10.122亿美元的年化租金，这些物业来自9个地区的15个A级娱乐赌场度假村物业，包括36,000个酒店客房、360万平方英尺的会议和会议空间以及数百个食品、饮料和娱乐场所。根据MGP总交易协议的条款，MGP普通股的持有者以每股MGP A类普通股换取1.366股我们新发行的普通股。固定兑换率代表MGP A类普通股每股43.00美元的商定价格，这是基于Vici截至2021年7月30日的往绩5天成交量加权平均价31.47美元。米高梅收到了每单位43.00美元的现金，用于赎回其持有的大部分MGP OP单位，总现金对价约为44.04亿美元，并在Vici OP保留了约1220万个单位。米高梅持有的MGP B类股份被注销并不复存在。
在合并于2022年4月29日完成的同时，我们签订了米高梅总租约。米高梅主租约的初始租期为25年，有三个10年期的租户续约选项，初始年租金总额为8.6亿美元。米高梅总租约的租金在首10年以每年2.0%的速度上升，其后以每年2.0%或消费物价指数(“CPI”)的升幅较大者上升，上限为3.0%。米高梅总租约的初始年度租金总额将于米高梅待完成向Hard Rock出售幻影业务及进入幻影租赁后减少9,000,000,000美元至77,000,000美元，详情如下。此外，我们保留了MGP在Breit合资公司现有的50.1%的所有权股份，该合资公司拥有米高梅大拉斯维加斯和曼德勒湾的房地产资产。Breit合资公司租赁保持不变，目前的年度基本租金总额约为3.038亿美元，其中约1.522亿美元应归因于MGP对Breit合资公司的投资，初始租期为30年，并有两个10年的租户续约选项。根据Breit JV租赁，租金在首十五年以每年2.0%的速度上升，其后以每年2.0%或消费物价指数较高者上升，上限为3.0%。承租人在米高梅总租约及Breit合资公司租约项下的责任继续由米高梅担保。
•大人物贷款。在季度末之后，于2022年4月7日，我们与阿波罗基金投资组合公司ClubCorp的子公司Bigshot Golf签订了Bigshot贷款，根据该贷款，我们同意提供高达8000万美元的抵押融资(“Bigshot贷款”)，用于在美国各地建设某些新的Bigshot Golf设施。这笔大额贷款的利息年利率为10.0%，初始期限为五年，有两个连续12个月的延期选项，但须符合某些条件。我们为贷款提供资金的承诺将受到惯例条款和条件的约束，向借款人支付的资金将基于适用的Bigshot高尔夫设施的建设。此外，吾等订立了优先要约权及认购权协议，根据该协议，(I)吾等有权收购与吾等资助的任何Bigshot Golf设施有关的房地产资产，该交易将以回租形式进行，及(Ii)只要Bigshot贷款仍未偿还，而吾等继续持有其中的多数权益，则根据其他条款及条件，吾等将有权就任何多地点按揭、夹层、优先股、或其他类似的融资，被视为大人物高尔夫(或其任何附属公司)与开发大人物高尔夫设施有关的债务。
•威尼斯人收购。2022年2月23日，我们完成了之前宣布的以40亿美元现金从金沙集团手中收购威尼斯人度假村所有土地和房地产资产的交易，威尼斯人租户以22.5亿美元收购了威尼斯人度假村的运营资产，其中12亿美元是以金沙集团担保定期贷款的形式，其余以现金支付。吾等以(I)2021年3月远期销售协议及2021年9月远期销售协议的实物结算所得款项净额32亿美元，(Ii)初步提取循环信贷安排600,000,000美元，及(Iii)手头现金，为收购威尼斯人提供资金。在完成收购威尼斯人的同时，我们与威尼斯人租户签订了威尼斯人租赁合同。威尼斯人租赁公司的初始年租金总额为2.5亿美元，初始租期为30年，有两个十年租户续约选项。自(I)第三租赁年度开始，及(Ii)威尼斯人度假村净收入回复至2019年(新冠肺炎疫情爆发前一年)水平的下一个月开始，消费物价指数的涨幅以3.0%为上限，以较大者为准。
关于收购威尼斯人，我们与威尼斯人租户签订了威尼斯人PGFA。根据威尼斯人总楼价协议，吾等同意为威尼斯人度假村的各项发展及建设项目提供最多10亿元，该等项目将由威尼斯人租户确定，并符合威尼斯人总楼价协议中更特别阐明的某些准则，以考虑威尼斯人租户根据威尼斯人总楼面租金租约须支付的额外递增租金，并按照威尼斯人总楼面租金协议所载的公式计算。
此外，根据与威尼斯人收购交易完成同时订立的或有租赁支持协议，金沙集团与威尼斯人租户达成协议，以提供租赁付款支持，以保证威尼斯人租赁项下至2023年的租金义务，但如威尼斯人度假村于2022年产生的EBITDAR(定义见该协议)等于或超过5.5亿美元，或租户发生控制权变更，则该协议可提前终止。我们是或有租赁支持协议的第三方受益人，并根据该协议拥有某些强制执行权。或有租赁支持协议仅涵盖威尼斯租户的租金义务，不包括任何环境费用、诉讼索赔或任何治疗或执行费用。Apollo或其任何关联公司不担保威尼斯租户在威尼斯租约下的义务。在临时租赁支助协议终止后，如果威尼斯人度假村的经营业绩没有超过某些门槛，威尼斯人租户将被要求提供信用证，以确保威尼斯人租户的租金、房地产税以及评估和保险义务的七个半月。
融资和资本市场活动
•发行交易所债券。于季度末后，于二零二二年四月二十九日完成MGP交易后，根据交换要约及征求同意书(定义见附注3-物业交易)。该批交换债券的发行利率、到期日及赎回条款与相应系列的MGP OP债券相同。在根据交换要约和征求同意书结算发行交换票据后，MGP OP票据的本金总额仍未偿还9,000万美元。看见附注7--债务以获取更多信息。
•2022年4月发行的债券。于季度末后，就2022年4月29日完成的MGP交易，Vici LP发行(I)本金总额为4.375%2025年债券，(Ii)本金总额为12.5亿美元，本金总额为4.750%2028年债券，(Iii)本金总额为1亿亿美元，本金总额为4.950%2030年债券，(Iv)本金总额为15.0亿美元，本金总额为5.125%2032年债券，及(V)本金总额合计为5.625%2052年债券，在每个案例中，根据日期为2022年4月29日的Vici LP与受托人之间的补充契约(定义见附注7--债务)。我们将发售所得款项净额用于(I)为米高梅在合伙企业合并中收到的大部分Vici OP单位的赎回代价提供资金，赎回与2022年4月29日MGP交易完成相关的44.04亿美元现金，以及(Ii)偿还我们循环信贷安排的未偿还余额6.00亿美元。2022年4月发行的优先票据的加权平均利率为5.00%，经调整的加权平均利率在计入远期起始利率掉期和国库锁定的影响后为4.51%。
•结算2021年9月远期销售协议和2021年3月远期销售协议。2022年2月18日，我们实物结算了2021年9月的远期销售协议和2021年3月的远期销售协议，以换取总计约32亿美元的净收益，这些收益用于支付收购威尼斯人的部分收购价格。
•签订新的无担保信贷协议。于二零二二年二月八日，吾等根据信贷协议订立信贷安排，包括(I)金额为25亿美元的循环信贷安排将于2026年3月31日到期；及(Ii)金额为10亿美元的延迟提取定期贷款将于2025年3月31日到期。同时，我们终止了我们的有担保循环信贷安排(包括对Vici PropCo及其现有和随后收购的全资境内受限制子公司的重大资产的第一优先留置权)和2017年信贷协议(定义见附注7--债务)。信贷安排包括选择将循环贷款承诺总额增加至多10亿美元，以及增加延迟提取定期贷款承诺或增加一批或多批新的定期贷款总额至多10亿美元，但前提是任何一家或多家贷款人(来自银团或其他方面)同意提供此类额外信贷延期。信贷安排下的借款将根据Vici LP的选择，(I)就循环信贷安排计息，利率基于SOFR(包括信用利差调整)加0.775%至1.325%的保证金或基本利率加0.00%至0.325%的保证金，在每种情况下，
实际保证金乃根据Vici LP的债务评级厘定，及(Ii)就延迟提取定期贷款而言，利率为SOFR(包括信贷息差调整)加0.85%至1.60%的保证金或基本利率加0.00%至0.60%的保证金，两者的实际保证金均根据Vici LP的债务评级厘定。2022年2月18日，我们动用了6.0亿美元的循环信贷安排，为收购威尼斯人的部分收购价格提供资金。2022年4月29日，我们使用2022年4月票据的收益和手头现金偿还了循环信贷安排的未偿还余额。
•签订远期利率互换协议和美国国债利率锁定。从2021年12月到2022年3月，我们与第三方金融机构签订了五项远期利率互换协议，名义金额总计25.0亿美元。此外，在2022年4月，我们签署了两项美国财政部利率锁定协议，名义金额为5.0亿美元。利率互换协议和国库锁定旨在减少与我们预计将因完成MGP交易而产生的固定利率债务相关的预测利息支出的可变性。在季度末之后，关于2022年4月的债券发行，我们结算了未偿还的远期利率掉期和国库锁，净收益为2.068亿美元。由于远期掉期和国库锁对冲2022年4月债券的利率风险，累积的其他全面收益的未实现收益将在相应衍生工具的期限内摊销，与标的票据的期限相匹配，作为利息支出的减少。
待定活动
•海市蜃楼租赁公司。2021年12月13日，关于米高梅同意将幻影酒店和赌场的业务出售给Hard Rock，我们同意签订幻影租约，并对米高梅主租约进行关于出售幻影的修订。幻影租约的初始年基本租金为9,000万美元，其他经济条款与美高梅总租约大体相似，包括基本年期为25年，包括三个10年租户续期选项、每年递增2.0%(较大的递增2.0%和消费物价指数，上限为3.0%，从租赁年度第11年开始)，以及最低资本支出要求为年度净收入的1.0%。在幻影出售完成后，米高梅总租约将作出修订，以计入米高梅剥离幻影业务的因素，并将导致米高梅总租约的初始年度基本租金减少9,000万美元。我们预计这些交易将于2022年下半年完成，它们仍需遵守惯例的成交条件和监管部门的批准。此外，在某些条件下，如果Hard Rock选择为此类重新开发寻求第三方融资，我们可能会通过我们的合作伙伴房地产增长基金为Hard Rock的海市蜃楼重建计划提供高达15亿美元的资金。重建和相关资金的具体条款仍在讨论中，并有待最后文件的确定。
行动的结果
VICI和VICI LP的业务讨论结果合并列报，因为这两个报告实体之间没有实质性差异。此外，可完全归因于维西公司的高尔夫收入和高尔夫球费用在维西公司的经营报表中作为单独的项目列示。
细分市场
我们的房地产业务和高尔夫球场业务代表了我们的两个可报告部门。房地产业务部门包括租赁房地产和贷款投资，占我们业务的大部分。高尔夫球场业务部门是Vici的全资子公司，由四个高尔夫球场组成，每个高尔夫球场都是运营部门，汇总为一个可报告的部门。下文所示各可报告分部的结果与我们管理层评估这些结果和分配资源的方式一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | | | | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
| 收入 | | | | | | | | | | | |
| 销售型租赁收入 | $ | 326,735 | | | $ | 290,146 | | | $ | 36,589 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 租赁融资应收账款和贷款收入 | 72,878 | | | 70,377 | | | 2,501 | | | | | | | |
| 其他收入 | 8,386 | | | 6,974 | | | 1,412 | | | | | | | |
| 高尔夫球收入 | 8,626 | | | 6,813 | | | 1,813 | | | | | | | |
| 总收入 | 416,625 | | | 374,310 | | | 42,315 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 运营费用 | | | | | | | | | | | |
| 一般和行政 | 9,466 | | | 8,085 | | | 1,381 | | | | | | | |
| 折旧 | 776 | | | 792 | | | (16) | | | | | | | |
| 其他费用 | 8,386 | | | 6,974 | | | 1,412 | | | | | | | |
| 高尔夫球费用 | 5,285 | | | 4,506 | | | 779 | | | | | | | |
| 信贷损失拨备变动 | 80,820 | | | (4,380) | | | 85,200 | | | | | | | |
| 交易和收购费用 | 755 | | | 8,721 | | | (7,966) | | | | | | | |
| 总运营费用 | 105,488 | | | 24,698 | | | 80,790 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | (68,142) | | | (77,048) | | | 8,906 | | | | | | | |
| 利息收入 | 93 | | | 19 | | | 74 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 所得税前收入 | 243,088 | | | 272,583 | | | (29,495) | | | | | | | |
| 所得税费用 | (400) | | | (484) | | | 84 | | | | | | | |
| 净收入 | 242,688 | | | 272,099 | | | (29,411) | | | | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收入 | (2,305) | | | (2,298) | | | (7) | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 240,383 | | | $ | 269,801 | | | $ | (29,418) | | | | | | | |
收入
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的收入包括以下项目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | | | | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
| 租赁收入 | $ | 389,754 | | | $ | 350,038 | | | $ | 39,716 | | | | | | | |
| 贷款收入 | 9,859 | | | 10,485 | | | (626) | | | | | | | |
| 其他收入 | 8,386 | | | 6,974 | | | 1,412 | | | | | | | |
| 高尔夫球收入 | 8,626 | | | 6,813 | | | 1,813 | | | | | | | |
| 总收入 | $ | 416,625 | | | $ | 374,310 | | | $ | 42,315 | | | | | | | |
租赁收入
下表详细说明了我们销售类型和融资应收租赁收入的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | | | | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
| 销售型租赁收入 | $ | 326,735 | | | $ | 290,146 | | | $ | 36,589 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
应收租赁融资收入(1) | 63,019 | | | 59,892 | | | 3,127 | | | | | | | |
| 租赁总收入 | 389,754 | | | 350,038 | | | 39,716 | | | | | | | |
非现金调整(2) | (35,553) | | | (27,877) | | | (7,676) | | | | | | | |
| 合同租赁收入总额 | $ | 354,201 | | | $ | 322,161 | | | $ | 32,040 | | | | | | | |
____________________
(1)代表Harrah的原始Call Properties和杰克·克利夫兰/Thresledown租赁，这两项交易都是回租交易。根据ASC 842，由于租赁协议被确定为符合销售型租赁的定义，且资产的控制权并未被视为已转让给吾等，因此该等租赁协议被计入ASC 310项下的融资。
(2)金额为对销售型租赁收入和租赁融资应收账款的非现金调整，以便在租赁期内按恒定回报率按实际利息确认收入。
租赁收入来自我们租赁协议的租金。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月租赁总收入增加了3970万美元。与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月合同租赁总收入增加了3200万美元。增长的主要原因是威尼斯人租赁在2022年2月加入我们的投资组合，以及我们租赁的年度自动扶梯。
贷款收入
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月来自贷款的收入减少了60万美元。减少的原因是偿还了7000万美元2021年10月与杰克娱乐公司合作的ROV定期贷款，2021年6月，我们的房地产投资组合中增加了Great Wolf Mezzanine贷款，部分抵消了这一影响。
其他收入
在截至2022年3月31日的三个月中，其他收入比截至2021年3月31日的三个月增加了140万美元，主要是由于假设与收购威尼斯人有关的某些分租而产生的额外收入和抵销支出。租赁协议要求租户支付与土地和使用分租相关的所有费用，并规定他们直接向房东付款。
高尔夫球收入
在截至2022年3月31日的三个月里，Vici高尔夫业务的收入比截至2021年3月31日的三个月增加了180万美元。这一变化主要是由于高尔夫球场的轮次增加，以及凯撒根据高尔夫球场使用协议向我们支付的高尔夫球场使用合同费用增加。
运营费用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的运营费用包括以下项目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | | | | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 方差 | | | | | | |
| 一般和行政 | $ | 9,466 | | | $ | 8,085 | | | $ | 1,381 | | | | | | | |
| 折旧 | 776 | | | 792 | | | (16) | | | | | | | |
| 其他费用 | 8,386 | | | 6,974 | | | 1,412 | | | | | | | |
| 高尔夫球费用 | 5,285 | | | 4,506 | | | 779 | | | | | | | |
| 信贷损失拨备变动 | 80,820 | | | (4,380) | | | 85,200 | | | | | | | |
| 交易和收购费用 | 755 | | | 8,721 | | | (7,966) | | | | | | | |
| 总运营费用 | $ | 105,488 | | | $ | 24,698 | | | $ | 80,790 | | | | | | | |
一般和行政费用
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用增加了140万美元。增加的主要原因是薪酬增加，包括基于股票的薪酬。
其他费用
在截至2022年3月31日的三个月中，其他支出比截至2021年3月31日的三个月增加了140万美元，主要是由于假设与收购威尼斯人有关的某些分租而产生的额外收入和抵销支出。租赁协议要求租户支付与土地和使用分租相关的所有费用，并规定他们直接向房东付款。
高尔夫球费用
在截至2022年3月31日的三个月里，Vici的高尔夫运营支出比截至2021年3月31日的三个月增加了80万美元。这一变化主要是由我们高尔夫球场上高尔夫球回合的增加推动的。
信贷损失准备的变化
根据ASU第2016-13号-金融工具--信贷损失(专题326)，我们必须为我们的(I)租赁投资-销售类型，(Ii)租赁投资-融资应收账款和(Iii)贷款投资记录估计的信贷损失。于截至2022年3月31日止三个月内，吾等确认信贷损失拨备增加8,080,000美元，主要是由于(I)与(A)威尼斯人收购及将威尼斯人租赁归类为销售型租赁有关的初步CECL拨备，(B)威尼斯人PGFA项下的估计未来融资承诺及(C)我们就收购威尼斯人而假设的销售型分租协议，并须呈列总额及(Ii)合理及可支持期间(或R&S期间、违约概率或PD)的增加，由于2022年第一季度的市场波动，我们的租户及其母担保人的数量有所增加。由于对我们用来估计CECL津贴的长期PD违约研究进行了标准的年度更新，因此长期PD的减少部分抵消了这一影响。
在截至2021年3月31日的三个月内，我们确认我们的信贷损失准备金减少了440万美元，这主要是由于我们的租户及其母担保人的R&S期间PD减少，原因是他们的经济前景有所改善，因为他们的大部分博彩业务重新开业，以及2021年第一季度此类业务的相对业绩。
交易和收购费用
在截至2022年3月31日的三个月中，交易和收购费用比截至2021年3月31日的三个月减少了800万美元。交易及收购开支的变动与(I)根据公认会计原则不可资本化的投资所产生的成本及(Ii)我们不再追求的投资所产生的成本的波动有关。
营业外收入和费用
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的营业外收入和支出包括以下项目：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
| 利息支出 | $ | (68,142) | | | $ | (77,048) | | | $ | 8,906 | |
| 利息收入 | 93 | | | 19 | | | 74 | |
| | | | | |
利息支出
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月的利息支出减少了890万美元。截至2022年3月31日止三个月的减幅主要是由于全数偿还定期贷款B贷款及于2021年9月终止利率互换协议所致，但减幅因(I)与威尼斯人收购过桥融资及MGP交易过桥融资相关的承诺费摊销(Ii)循环信贷融资及延迟提取定期贷款的承诺费及(Iii)从循环信贷融资中提取的6.00亿美元额外利息而被部分抵销。
此外，在截至2022年3月31日的三个月内，我们债务的加权平均年化利率从截至2021年3月31日的三个月的4.05%下降至3.97%，这是由于在截至2022年3月31日的三个月内循环信贷安排下的一段时间内未偿还的6.0亿美元的实际利率低于截至2021年3月31日的三个月内定期贷款B贷款的未对冲部分的6.0亿美元。
非公认会计准则计量的对账
我们列报VICI的营运资金(“FFO”)、每股FFO、经调整营运资金(“AFFO”)、每股AFFO及经调整EBITDA，这些并非美国公认会计原则(“GAAP”)所要求或呈列的。这些是非公认会计准则的财务计量，不应被解释为净收益的替代方案或经营业绩的指标(根据公认会计准则确定)。我们相信，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的EBITDA为Vici业务的基本运营业绩提供了一个有意义的视角。
FFO是一种非GAAP财务指标，被认为是房地产行业的补充指标，是GAAP指标的补充。根据全美房地产投资信托协会(NAREIT)的定义，我们将FFO定义为VICI的普通股股东应占净收益(或亏损)(按照公认会计准则计算)，不包括(I)出售某些房地产资产的收益(或亏损)，(Ii)与房地产有关的折旧和摊销，(Iii)控制权变更的损益，以及(Iv)减值减值可直接归因于实体持有的可折旧房地产价值下降的某些房地产资产和投资的减值。
AFFO是一项非GAAP财务指标，我们将其用作评估VICI业绩的补充运营指标。我们通过从FFO中增加或减去非现金租赁和融资调整、信贷损失准备的非现金变化、基于非现金股票的补偿支出、与收购房地产投资相关的交易成本、债务发行成本摊销和原始发行折扣、其他非现金利息支出、非房地产折旧(包括与我们的高尔夫球场运营相关的折旧)、资本支出(包括与我们的高尔夫球场运营相关的物业、厂房和设备的增加)、与非折旧房地产相关的减值费用，来计算Vici的AFFO。债务清偿及利率互换结算、其他非经常性非现金交易及可归因于非控股权益的非现金调整的收益(或亏损)。
我们通过将AFFO合同利息支出和利息收入(统称为利息支出净额)和所得税支出相加或减去来计算Vici的调整后EBITDA。
这些非GAAP财务指标：(I)不代表根据GAAP定义的Vici的运营现金流量；(Ii)不应被视为衡量Vici经营业绩的净收入或来自运营、投资和融资活动的现金流量的替代指标；(Iii)不能替代Vici的现金流量作为衡量流动性的指标。此外，这些措施不应被视为流动性的措施，也不应衡量我们为所有现金需求提供资金的能力，包括我们向股东分配现金的能力，为资本改善提供资金的能力，或为我们的债务支付利息的能力。投资者还被提醒，FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后EBITDA可能无法与包括REITs在内的其他房地产公司报告的类似名称的指标相媲美，因为并非所有房地产公司都使用相同的定义。我们对这些措施的陈述并不取代根据公认会计准则对VICI公司财务业绩的陈述。
将VICI的净收入调整为FFO、每股FFO、AFFO、每股AFFO和调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月， | | |
| (以千为单位，不包括共享数据和每股数据) | 2022 | | 2021 | | | | |
| 普通股股东应占净收益 | $ | 240,383 | | | $ | 269,801 | | | | | |
| 房地产折旧 | — | | | — | | | | | |
| FFO | 240,383 | | | 269,801 | | | | | |
| 非现金租赁和融资调整 | (35,564) | | | (27,852) | | | | | |
| 信贷损失准备的非现金变化 | 80,820 | | | (4,380) | | | | | |
| 非现金股票薪酬 | 2,630 | | | 2,277 | | | | | |
| 交易和收购费用 | 755 | | | 8,721 | | | | | |
| 债务发行成本摊销和原始发行贴现 | 15,977 | | | 6,691 | | | | | |
| 其他折旧 | 746 | | | 760 | | | | | |
| 资本支出 | (454) | | | (1,233) | | | | | |
| | | | | | | |
| 可归因于非控股权益的非现金调整 | 202 | | | 227 | | | | | |
| AFFO | 305,495 | | | 255,012 | | | | | |
| 利息支出，净额 | 52,072 | | | 70,338 | | | | | |
| 所得税费用 | 400 | | | 484 | | | | | |
| 调整后的EBITDA | $ | 357,967 | | | $ | 325,834 | | | | | |
| | | | | | | |
| 普通股每股净收益 | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| 每股普通股FFO | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.35 | | | $ | 0.50 | | | | | |
| 每股普通股AFFO | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.45 | | | $ | 0.48 | | | | | |
| 稀释 | $ | 0.44 | | | $ | 0.47 | | | | | |
| 已发行普通股加权平均股数 |
| 基本信息 | 684,341,045 | | | 536,480,505 | | | | | |
| 稀释 | 687,914,683 | | | 544,801,802 | | | | | |
流动资金和资本资源
流动性
截至2022年3月31日，我们的可用现金余额、循环信贷安排下的能力和延迟提取定期贷款如下：
| | | | | |
| (单位：千) | March 31, 2022 |
| 现金和现金等价物 | $ | 568,702 | |
| |
| |
循环信贷安排下的产能(1) | 1,900,000 | |
延期支取定期贷款项下的产能(1) | 1,000,000 | |
| 总计 | $ | 3,468,702 | |
____________________
(1)此外，信贷安排包括选择将循环贷款承诺增加至多10亿美元，以及增加延迟提取定期贷款承诺或增加一批或多批新的定期贷款，总额最高可达10亿美元，但前提是任何一家或多家贷款人(来自银团或其他方面)同意提供此类额外信贷延期。
我们相信，我们有足够的流动资金来满足我们的主要现金需求，包括我们的合同义务和承诺以及我们的额外资金需求，主要是通过现有的可用现金和现金等价物、根据我们的租赁协议收到的现金、从银行获得的现有借款，包括我们的延迟提取定期贷款和循环信贷安排下的未提取能力，以及未来12个月和未来期间从未来发行债务和股权证券(包括根据我们的自动取款机协议发行)的收益。
所有租赁协议的初始租期为15至30年，并提供额外的租户续约选项，旨在为我们提供可靠和可预测的长期收入来源。然而，新冠肺炎疫情已经对我们的租户及其财务状况产生了不利影响，并可能继续这样做，因为不时施加的运营限制和限制的影响，以及可能的财产重新关闭。如果我们的租户无法支付租赁协议规定的所有合同租金，我们相信我们从上文讨论的其他来源有足够的流动资金来履行我们在相当长一段时间内的所有合同义务。此外，我们在2025年之前没有任何债务到期日。有关详细信息，请参阅通过引用并入的风险因素第II部第1A项风险因素在此来自我们的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告.
由于不确定的经济因素以及金融和信贷市场的波动，包括新冠肺炎疫情在内，我们来自运营的现金流以及我们获得资本资源的能力可能会受到不利影响。特别是，关于新冠肺炎疫情及其对我们租户的运营和财务业绩的影响，我们不能保证我们的租户在其业务因当前或未来不利的经济状况等原因而受到挑战时不会违约或无法全额支付租金。此外，任何此类租户违约或未能全额支付租金可能会影响我们的经营业绩，并导致我们无法履行适用于我们的未偿债务的财务契约，这可能导致我们无法产生额外的债务，或导致违约。此外，当前或未来的经济状况可能会影响我们的租户满足资本改善要求或我们租赁协议中要求的其他义务的能力，这可能会导致我们的物业价值下降。
我们未来通过发行债务和股权证券以及获得其他第三方资金来源的能力将取决于但不限于与新冠肺炎有关的不确定性，以及我们对新冠肺炎的反应和租户对新冠肺炎反应的影响、总体经济状况、房地产投资信托基金的总体市场状况、市场看法以及我们股票的交易价格。我们将继续分析在任何特定时间点哪些资本来源对我们最有利，但资本市场可能不会以我们认为有吸引力的条款始终如一地提供，或者根本不是。
材料现金需求
合同义务
我们的短期债务主要包括债务的定期利息支付、对普通股股东的分红、正常的经常性运营支出、公司和行政需求的经常性支出、与我们的高尔夫业务有关的某些租赁和其他合同承诺以及某些非经常性支出。有关我们的材料合同承诺的更多信息，请参阅附注10--承付款和或有负债.
我们的长期债务主要包括我们未偿债务的本金支付以及我们租赁和贷款协议下的未来资金承诺。截至2022年3月31日，我们有54亿美元的未偿债务，这些债务都不会在未来12个月内到期。有关本金债务余额及其到期日和本金条款的摘要，请参阅附注7--债务。有关我们在贷款组合下未来资金承诺的摘要，请参阅附注4-房地产投资组合.
正如我们的租约所述，租赁协议下物业的资本支出由租户负责。租户根据租赁协议的最低资本开支要求载于附注4-房地产投资组合.
截至2022年3月31日，下表包括有关我们的重大合同义务和根据合同未来付款的承诺的信息，如我们的债务和经营租赁项下的未来最低租赁承诺。除其他外，本表中的数额省略了非合同承付款和红利、经常性或非经常性业务费用和其他支出等项目，包括购置和其他投资。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期间到期的付款 |
| (单位：千) | | 总计 | | 2022年(剩余) | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026年及其后 |
| 长期债务、本金 | | | | | | | | | | | | |
| 2019年11月票据(1) | | | | | | | | | | | | |
| 2026年到期 | | $ | 1,250,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,250,000 | |
| 2029年到期 | | 1,000,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000,000 | |
| 2020年2月票据(1) | | | | | | | | | | | | |
| 2025年到期 | | 750,000 | | | — | | | — | | | — | | | 750,000 | | | — | |
| 2027年到期 | | 750,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 750,000 | |
| 2030年到期 | | 1,000,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,000,000 | |
| 循环信贷安排(2) | | 600,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 600,000 | |
预定利息支付(3) | | 1,324,114 | | | 163,822 | | | 218,753 | | | 219,080 | | | 205,889 | | | 516,570 | |
| 债务合同债务总额 | | 6,674,114 | | | 163,822 | | | 218,753 | | | 219,080 | | | 955,889 | | | 5,116,570 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 租约和合同 | | | | | | | | | | | | |
| 未来供资承诺--贷款投资和租赁协议(4) | | 45,327 | | | 30,327 | | | — | | | — | | | — | | | 15,000 | |
| 卡斯卡塔高尔夫球场用地经营租约 | | 18,579 | | | 714 | | | 970 | | | 990 | | | 1,009 | | | 14,895 | |
| 里约塞科和卡斯卡塔高尔夫球场的高尔夫维护合同 | | 6,043 | | | 2,590 | | | 3,453 | | | — | | | — | | | — | |
| 写字楼租赁 | | 7,489 | | | 697 | | | 857 | | | 857 | | | 899 | | | 4,179 | |
| 租赁和合同债务总额 | | 77,438 | | | 34,327 | | | 5,280 | | | 1,847 | | | 1,908 | | | 34,075 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 合同承诺总额 | | $ | 6,751,552 | | | $ | 198,149 | | | $ | 224,034 | | | $ | 220,927 | | | $ | 957,797 | | | $ | 5,150,645 | |
________________________________________
(1)2025年、2026年、2027年、2029年及2030年发行的债券将分别於2025年2月15日、2026年12月1日、2027年2月15日、2029年12月1日及2030年8月15日期满。
(2)于2022年2月8日，吾等订立信贷协议，就信贷安排作出规定，包括金额为25亿美元的循环信贷安排及金额为10亿美元的延迟提取定期贷款，并同时终止吾等的有担保循环信贷安排(包括对Vici PropCo及其现有及其后收购的全资境内受限制附属公司的重大资产的第一优先留置权)及2017年信贷协议。参考附注7--债务了解有关信贷协议的更多信息。
(3)于季度结束后，于2022年4月29日，就完成MGP交易，我们发行了2022年4月债券、交易所债券及假设MGP OP债券，详情载于附注7--债务。2022年4月发行的债券、交易所债券和MGP OP债券都提供固定利率，每年将增加约4.563亿美元的利息支出。
(4)我们未来资金承诺的分配是基于施工图纸时间表、承诺资金日期或到期日(视情况而定)，但我们可能有义务在该日期之前为这些资金承诺提供资金。
额外经费需求
除了上表所列的合同义务和承诺外，我们已经并可能签订额外协议，承诺我们未来可能收购物业、为未来物业改善提供资金或以其他方式向我们的租户、借款人和其他交易对手提供资本，包括通过我们的看跌期权协议和合作伙伴物业增长基金。
现金流分析
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月， | | |
| (单位：千) | 2022 | | 2021 | | 方差 |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | |
| 由经营活动提供 | $ | 298,173 | | | $ | 155,726 | | | $ | 142,447 | |
| (用于)由投资活动提供的 | (4,028,245) | | | 32,409 | | | (4,060,654) | |
| 由融资活动提供(用于) | 3,559,160 | | | (181,598) | | | 3,740,758 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (170,912) | | | 6,537 | | | (177,449) | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 739,614 | | | 315,993 | | | 423,621 | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | $ | 568,702 | | | $ | 322,530 | | | $ | 246,172 | |
经营活动的现金流
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金增加了1.424亿美元。这一增长主要是由于威尼斯人租赁于2022年2月加入我们的房地产组合以及我们租赁协议中的年度自动扶梯导致现金租金增加。
投资活动产生的现金流
与截至2021年3月31日的三个月相比，截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了40.607亿美元。
在截至2022年3月31日的三个月内，投资活动的主要现金来源和用途包括：
•支付收购威尼斯人的总费用40.121亿美元，包括购置费用；
•支付Great Wolf Mezzanine贷款的一部分，金额为1560万美元；以及
在.期间截至2021年3月31日的三个月投资活动产生的现金的主要来源和用途包括：
•短期投资到期净收益2000万美元；
•偿还部分款项的收益已修订及重新修订ROV贷款2000万美元；和
•最后一笔资金的支付杰克·齐斯尔唐恩·拉西诺新的游戏庭院设施，价值600万美元。
融资活动产生的现金流
与截至2021年3月31日的三个月相比，融资活动提供的净现金在截至2022年3月31日的三个月中增加了37.408亿美元。
在截至2022年3月31日的三个月内，融资活动中现金的主要来源和用途包括：
•根据2021年9月远期销售协议和2021年3月远期销售协议的全部实物结算，出售我们普通股共计32.191亿美元的净收益；
•从我们的循环信贷安排中初步提取6.0亿美元；
•支付股息2.279亿美元；
•债务发行费用为2730万美元；
•回购股票作为与归属270万美元的员工股票薪酬相关的预扣税款；以及
•向非控股权益分配210万美元。
在截至2021年3月31日的三个月内，融资活动的主要现金来源和用途包括：
•支付股息1.78亿美元；
•向非控股权益分配210万美元；以及
•股票回购，用于与150万美元的员工股票薪酬归属有关的预扣税。
债务
有关截至2022年3月31日我们的债务义务摘要，请参阅附注7--债务.
圣约
我们的债务义务受到某些惯常的金融和保护性契约的约束，这些契约限制了我们产生额外债务、出售某些资产和限制某些付款等的能力。此外，这些公约须受多项重要的例外情况及规限所规限，包括就限制性付款契约而言，有能力作出无限制的限制性付款以维持我们的房地产投资信托基金地位。截至2022年3月31日，我们遵守了所有与债务有关的公约。
分销策略
我们打算定期按季度向我们普通股的持有者进行分配。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中宣布的股息(按每股计算)如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 期间 | | 分红 |
| March 10, 2022 | | March 24, 2022 | | April 7, 2022 | | January 1, 2022 - March 31, 2022 | | $ | 0.3600 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 申报日期 | | 记录日期 | | 付款日期 | | 期间 | | 分红 |
| March 11, 2021 | | March 25, 2021 | | April 8, 2021 | | January 1, 2021 - March 31, 2021 | | $ | 0.3300 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
联邦所得税法要求房地产投资信托基金每年至少分配其REIT应纳税所得额的90%(经某些调整)，而不考虑已支付的股息扣除和不包括任何净资本利得，并按常规公司税率纳税，条件是其每年分配的应纳税所得额低于其REIT应纳税所得额的100%，而不考虑已支付的股息扣除，并包括任何净资本利得。此外，房地产投资信托基金将被要求就其在一个日历年进行的分配少于其普通收入的85%、资本利得净收入的95%和前几年未分配收入的100%的金额(如果有)支付4%的不可扣除消费税。
我们打算继续向我们的股东进行分配，以符合1986年修订的《国内收入法》(以下简称《守则》)对REIT的要求，并避免或以其他方式最大限度地减少支付实体水平的联邦所得税或消费税(我们的任何TRS除外)。在根据公认会计原则编制的财务报告中，我们可能产生的应税收入可能大于我们的收入。此外，由于确认REIT应纳税所得额与实际收到现金的时间或不可抵扣资本支出、创建准备金或所需债务或摊销付款之间的时间差异，我们可能产生的REIT应纳税收入大于我们扣除运营费用和偿债后的运营现金流。
关键会计政策和估算
我们的关键会计政策和估计的完整讨论包括在我们的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和Vici LP管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析2022年4月18日提交的8-K表格当前报告的附件。截至2022年3月31日的三个月，我们的关键政策和估计没有重大变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们的利率风险管理目标是限制未来利率变化对我们的收益和现金流的影响。为了实现这一目标，我们的合并子公司主要在固定利率的基础上借入较长期的债务。截至2022年3月31日，我们的未偿债务本金总额为53.5亿美元，其中47.5亿美元为固定利率利息。
此外，从我们进行交易到我们用长期固定利率债务为相关交易融资的这段时间，我们面临着利率风险。此外，当长期债务到期时，我们可能不得不以更高的利率为房地产进行再融资。在利率上升的环境下，我们不时地会利用远期利率掉期协议、国库锁和其他衍生工具，并在未来可能寻求减轻这种风险。市场利率对许多我们无法控制的因素很敏感。
资本市场风险
我们面临与股权资本市场相关的风险，以及我们通过发行普通股或其他股权工具筹集资本的相关能力。我们还面临与债务资本市场相关的风险，以及我们通过长期债务、信贷安排下的借款或其他债务工具为我们的业务融资的相关能力。作为房地产投资信托基金，我们被要求每年分配我们应税收入的很大一部分，这限制了我们积累运营现金流的能力，因此需要我们利用债务或股权资本来为我们的业务融资。我们寻求通过监控债务和股权资本市场来缓解这些风险，以便为我们关于筹集资金的数量、时机和条款的决定提供信息。
项目4.控制和程序
Vici Properties Inc.
信息披露控制和程序的评估
VICI维持披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)，旨在提供合理的保证，确保根据交易法提交的报告中要求披露的信息在指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并被累积并传达给Vici的管理层，包括Vici的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。
在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，VICI的管理层已经根据交易所法案规则13a-15(E)在本报告所述期间结束时评估了我们的信息披露控制和程序的有效性。根据这一评估，Vici的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，Vici的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，VICI对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对VICI的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
Vici Properties L.P.
信息披露控制和程序的评估
Vici LP维持披露控制和程序(见1934年证券交易法(经修订)第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)，旨在提供合理保证，确保根据交易法提交的报告中要求披露的信息在指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并累积并传达给我们的管理层，包括Vici LP的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
在VICI LP首席执行官和首席财务官的参与下，VICI LP的管理层在监督下，评估了截至本报告所述期间结束时，VIC LP根据《交易所法》第13a-15(E)条的披露控制和程序的有效性。根据这一评估，Vici LP的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，Vici LP的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，Vici LP对财务报告的内部控制(定义见外汇法案第13a-15(F)和15d-15(F)规则)没有发生重大影响或合理地可能对Vici LP的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
中“诉讼”标题下所载的资料附注10--承付款和或有负债本报告所载对我们财务报表的信息通过引用并入本项目1。
第1A项。风险因素
对可能影响我们未来业绩的某些因素和风险因素的描述在我们的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。在截至2022年3月31日的三个月里，这些因素没有发生实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(A)未登记的股权证券销售和收益的使用
不适用。
(B)使用登记证券的收益
不适用。
(C)发行人购买股票证券
Vici Properties Inc.
在截至2022年3月31日的三个月内，某些员工将他们拥有的普通股股份交还给VICI，以履行与根据我们的股票激励计划发行的受限普通股股票归属相关的法定最低联邦和州所得税义务。下表汇总了截至2022年3月31日的三个月内的此类普通股回购：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格(1) | | 作为以下部分购买的股份总数
公开宣布的计划或计划 | | 的最大共享数
可能仍在计划或计划下购买 |
| 2022年1月1日至2022年1月31日 | | 1,770 | | | $ | 28.54 | | | — | | | — | |
| 2022年2月1日至2022年2月28日 | | 92,473 | | | 28.77 | | | — | | | — | |
| 2022年3月1日至2022年3月31日 | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | 94,243 | | | $ | 28.77 | | | — | | | — | |
Vici Properties L.P.
在截至2022年3月31日的三个月内，Vici LP没有回购根据交易法第12条登记的任何股权证券。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
第六项。陈列品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 以引用方式并入 | |
展品
数 | | 展品说明 | | 随函存档 | | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | |
10.1 | | 信贷协议，日期为2022年2月8日，由作为借款人的Vici Properties L.P.、作为贷款人的金融机构和作为行政代理的摩根大通银行签署。 | | | | 8-K | | 10.1 | | 2/9/2022 | |
| | | | | | | | | | | |
31.1 | | Vici Properties Inc.根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
31.2 | | Vici Properties Inc.根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席财务官证书。 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
31.3 | | Vici Properties L.P.根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发的首席执行官证书。 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
31.4 | | Vici Properties L.P.根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席财务官证书。 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
32.1 | | Vici Properties Inc.根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官证书。 | | * | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
32.2 | | Vici Properties Inc.根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席财务官证书。 | | * | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
32.3 | | Vici Properties L.P.根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书。 | | * | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
32.4 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条，Vici Properties L.P.首席财务官证书。 | | * | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | X | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | | | | | | | | | |
*随信提供
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| Vici Properties Inc. |
| | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 爱德华·B·皮特尼亚克 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | May 4, 2022 |
| 爱德华·B·皮托尼亚克 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/David A.KIESKE | | 首席财务官 | | May 4, 2022 |
| David·A·基斯克 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| 加布里埃尔·F·瓦瑟曼 | | 首席会计官 | | May 4, 2022 |
| 加布里埃尔·F·瓦瑟曼 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Vici Properties L.P. |
| | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| 爱德华·B·皮特尼亚克 | | 董事首席执行官兼首席执行官 | | May 4, 2022 |
| 爱德华·B·皮托尼亚克 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /s/David A.KIESKE | | 首席财务官 | | May 4, 2022 |
| David·A·基斯克 | | (首席财务官) | | |
| | | | |
| 加布里埃尔·F·瓦瑟曼 | | 首席会计官 | | May 4, 2022 |
| 加布里埃尔·F·瓦瑟曼 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
