目录 | ||||||||||||||||||||||||||
分段 | 页 | |||||||||||||||||||||||||
公司简介 | 4 | |||||||||||||||||||||||||
投资者信息 | 5 | |||||||||||||||||||||||||
精选财务信息 | 6 | |||||||||||||||||||||||||
精选资产负债表信息 | 7 | |||||||||||||||||||||||||
选定的运行数据 | 8 | |||||||||||||||||||||||||
营业收入和调整后的运营资金 | 9 | |||||||||||||||||||||||||
调整后的运营资金 | 10 | |||||||||||||||||||||||||
资本结构 | 11 | |||||||||||||||||||||||||
比率摘要 | 16 | |||||||||||||||||||||||||
应收按揭票据汇总表 | 17 | |||||||||||||||||||||||||
投资支出和处置摘要 | 18 | |||||||||||||||||||||||||
发展中物业-投资开支预算 | 19 | |||||||||||||||||||||||||
投资组合详细信息 | 20 | |||||||||||||||||||||||||
租约期满 | 21 | |||||||||||||||||||||||||
总收入排名前十的客户 | 22 | |||||||||||||||||||||||||
导向 | 23 | |||||||||||||||||||||||||
定义--非GAAP财务衡量标准 | 24 | |||||||||||||||||||||||||
附录-某些非公认会计准则财务措施的对账 | 27 |
2022年第1季度补充资料 | 第2页 | |||||||
关于前瞻性陈述的警告性声明 |
2022年第1季度补充资料 | 第3页 | |||||||
公司简介 |
该公司 | 公司战略 | |||||||
EPR Properties(“我们”、“EPR”或“公司”)是一家自我管理和自我管理的房地产投资信托基金。EPR成立于1997年8月,是一家马里兰州房地产投资信托基金(REIT),并于1997年11月18日完成首次公开募股。 | 我们的主要业务目标是通过实现调整后运营资金(“FFOAA”)和每股股息的可预测增长来提高股东价值。 | |||||||
我们的战略增长专注于收购或开发多元化的体验式房地产场地组合,这些场地通过促进外出聚会娱乐、娱乐和休闲体验来创造价值,消费者可以选择花费他们随意的时间和金钱。这一战略是由不断增长的体验经济的长期趋势推动的。 | ||||||||
从那时起,该公司一直是领先的体验式净租赁房地产投资信托基金,专门从事精选经久耐用的体验式物业。我们专注于发展我们的体验式产品组合,提供各种持久的、聚集的娱乐、娱乐和休闲活动。另外,我们的教育投资组合是一项传统投资,提供了额外的地理和运营商多样性。 | ||||||||
这一重点与我们对每种物业类型的深入了解相一致,从而创造了竞争优势,使我们能够更快地确定关键的市场趋势。我们故意将信息和我们的独创性应用到目标物业中,这些物业代表了我们现有物业类型或潜在未来投资中的逻辑扩展。 | ||||||||
作为我们战略规划和投资组合管理流程的一部分,我们根据以下承保原则评估新机会: | ||||||||
打造卓越的体验式房地产投资组合 | ||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第4页 | |||||||
投资者信息 | ||||||||
高级管理层 | ||||||||
格雷格·西尔弗斯 | 马克·彼得森 | |||||||
总裁兼首席执行官 | 执行副总裁兼首席财务官 | |||||||
克雷格·埃文斯 | 格雷格·齐默尔曼 | |||||||
执行副总裁、总法律顾问兼秘书 | 执行副总裁兼首席投资官 | |||||||
托尼娅·马特 | 伊丽莎白·格雷斯 | |||||||
高级副总裁兼首席会计官 | 人力资源和行政高级副总裁 | |||||||
公司信息 | ||||||||
公司总部 | 交易符号 | |||||||
核桃街909号,200号套房 | 普通股: | |||||||
堪萨斯城,密苏里州64106 | EPR | |||||||
888-EPR-REIT | 优先股: | |||||||
Www.eprkc.com | EPR-中华人民共和国 | |||||||
EPR-高级版 | ||||||||
证券交易所上市 | EPR-PRG | |||||||
纽约证券交易所 |
权益类研究报道 | ||||||||
美银美林 | 杰弗里·斯佩克特/约书亚·德纳林 | 646-855-1363 | ||||||
花旗全球市场 | 迈克尔·比勒曼 | 212-816-4471 | ||||||
詹尼·蒙哥马利·斯科特 | 罗布·史蒂文森 | 646-840-3217 | ||||||
摩根大通 | 安东尼·保罗/尼基塔·贝利 | 212-622-6682 | ||||||
堪萨斯城首府协会 | 乔纳森·布拉茨 | 816-932-8019 | ||||||
KeyBanc资本市场 | 乔丹·萨德勒/托德·托马斯 | 917-368-2286 | ||||||
拉登堡·塔尔曼 | 约翰·马索卡 | 212-409-2056 | ||||||
Raymond James&Associates | RJ Milligan | 727-567-2585 | ||||||
加拿大皇家银行资本市场 | 迈克尔·卡罗尔 | 440-715-2649 | ||||||
Stifel | 西蒙·亚马克 | 443-224-1345 | ||||||
真理论者 | 金启斌 | 212-303-4124 |
2022年第1季度补充资料 | 第5页 | |||||||
精选财务信息 | ||||||||||||||
(未经审计,美元和股票以千计) | ||||||||||||||
截至3月31日的三个月, | ||||||||||||||
运营信息: | 2022 | 2021 | ||||||||||||
收入 | $ | 157,472 | $ | 111,765 | ||||||||||
EPR Properties普通股股东可获得的净收益(亏损) | 36,159 | (2,654) | ||||||||||||
息税前利润(1) | 122,773 | 84,490 | ||||||||||||
调整后的EBITDAR(1) | 124,162 | 82,246 | ||||||||||||
利息支出,净额 | 33,260 | 39,194 | ||||||||||||
资本化利息 | 200 | 595 | ||||||||||||
直线型租金收入 | 595 | 1,288 | ||||||||||||
就优先股宣布的股息 | 6,033 | 6,034 | ||||||||||||
普通股宣布的股息 | 58,099 | — | ||||||||||||
一般和行政费用 | 13,224 | 11,336 | ||||||||||||
3月31日, | ||||||||||||||
资产负债表信息: | 2022 | 2021 | ||||||||||||
总资产 | $ | 5,818,070 | $ | 6,208,102 | ||||||||||
累计折旧 | 1,206,317 | 1,101,727 | ||||||||||||
现金和现金等价物 | 323,761 | 538,077 | ||||||||||||
累计折旧前的总资产减去现金和现金等价物(总资产) | 6,700,626 | 6,771,752 | ||||||||||||
债务 | 2,805,853 | 3,171,193 | ||||||||||||
递延融资成本,净额 | 35,376 | 35,036 | ||||||||||||
净债务(1) | 2,517,468 | 2,668,152 | ||||||||||||
权益 | 2,601,114 | 2,634,733 | ||||||||||||
已发行普通股 | 74,968 | 74,767 | ||||||||||||
总市值(使用EOP收盘价) | 6,989,981 | 6,522,602 | ||||||||||||
净负债/总资产比率(1) | 38 | % | 39 | % | ||||||||||
净债务/调整后EBITDAR比率(1)(2) | 5.1 | 脚注3 | ||||||||||||
(1)定义见第24至26页。请参见第30页上适用的计算。 | ||||||||||||||
(2)本计算中的调整后EBITDAR为三个月期间乘以四。有关定义,请参见第24至26页。请参见第30页的计算。 | ||||||||||||||
(3)由于新冠肺炎及相关会计科目对租户延迟租金及其他契约修订造成干扰,故此比率并无意义。 |
2022年第1季度补充资料 | 第6页 | |||||||
精选资产负债表信息 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产 | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产投资 | $ | 5,945,204 | $ | 5,880,825 | $ | 5,943,074 | $ | 5,965,061 | $ | 5,902,833 | $ | 5,913,389 | ||||||||||||||||||||||||||
减去:累计折旧 | (1,206,317) | (1,167,734) | (1,142,513) | (1,130,409) | (1,101,727) | (1,062,087) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
持有土地以供发展 | 20,168 | 20,168 | 21,875 | 23,225 | 23,225 | 23,225 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
正在开发的物业 | 10,885 | 42,362 | 20,166 | 35,082 | 94,822 | 57,630 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经营性租赁使用权资产 | 177,174 | 180,808 | 175,987 | 179,354 | 179,113 | 163,766 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收按揭票据及相关应计利息 | 370,021 | 370,159 | 369,134 | 366,064 | 364,969 | 365,628 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
对合资企业的投资 | 36,564 | 36,670 | 38,729 | 27,476 | 28,313 | 28,208 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 323,761 | 288,822 | 144,433 | 509,836 | 538,077 | 1,025,577 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
受限现金 | 2,956 | 1,079 | 5,142 | 3,570 | 5,928 | 2,433 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款 | 60,704 | 78,073 | 80,491 | 91,319 | 97,517 | 116,193 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他资产 | 76,950 | 69,918 | 64,639 | 71,634 | 75,032 | 70,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 5,818,070 | $ | 5,801,150 | $ | 5,721,157 | $ | 6,142,212 | $ | 6,208,102 | $ | 6,704,185 | ||||||||||||||||||||||||||
负债和权益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应付账款和应计负债 | $ | 92,999 | $ | 73,462 | $ | 87,021 | $ | 103,778 | $ | 95,085 | $ | 105,379 | ||||||||||||||||||||||||||
经营租赁负债 | 215,112 | 218,795 | 214,065 | 217,575 | 217,448 | 202,223 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应付普通股股息 | 20,946 | 18,896 | 18,802 | 54 | 44 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应付优先股息 | 6,033 | 6,034 | 6,033 | 6,033 | 6,034 | 6,034 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未赚取的租金和利息 | 76,013 | 61,559 | 79,692 | 79,992 | 83,565 | 65,485 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用额度 | — | — | — | — | 90,000 | 590,000 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
递延融资成本,净额 | (35,376) | (36,864) | (32,166) | (34,744) | (35,036) | (35,552) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他债务 | 2,841,229 | 2,841,229 | 2,716,229 | 3,116,229 | 3,116,229 | 3,139,995 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总负债 | 3,216,956 | 3,183,111 | 3,089,676 | 3,488,917 | 3,573,369 | 4,073,600 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股本: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股和额外实收资本 | 3,887,065 | 3,877,639 | 3,873,599 | 3,869,687 | 3,865,243 | 3,858,451 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
面值优先股 | 148 | 148 | 148 | 148 | 148 | 148 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
库存股 | (269,608) | (264,817) | (264,679) | (264,660) | (263,982) | (261,238) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
累计其他综合收益 | 10,471 | 9,955 | 9,625 | 5,265 | 2,978 | 216 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
超过净收入的分配 | (1,026,962) | (1,004,886) | (987,212) | (957,145) | (969,654) | (966,992) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
总股本 | 2,601,114 | 2,618,039 | 2,631,481 | 2,653,295 | 2,634,733 | 2,630,585 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
负债和权益总额 | $ | 5,818,070 | $ | 5,801,150 | $ | 5,721,157 | $ | 6,142,212 | $ | 6,208,102 | $ | 6,704,185 | ||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第7页 | |||||||
选定的运行数据 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 139,603 | $ | 137,345 | $ | 123,040 | $ | 115,883 | $ | 102,614 | $ | 84,011 | |||||||||||||||||||||||
其他收入 | 9,305 | 9,014 | 8,091 | 1,033 | 678 | 968 | |||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款和其他融资收入 | 8,564 | 8,547 | 8,516 | 8,446 | 8,473 | 8,433 | |||||||||||||||||||||||||||||
总收入 | 157,472 | 154,906 | 139,647 | 125,362 | 111,765 | 93,412 | |||||||||||||||||||||||||||||
物业经营费 | 13,939 | 12,933 | 13,815 | 14,678 | 15,313 | 16,406 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他费用 | 8,097 | 8,313 | 7,851 | 3,025 | 2,552 | 1,462 | |||||||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 | 13,224 | 10,496 | 11,154 | 11,376 | 11,336 | 11,142 | |||||||||||||||||||||||||||||
遣散费 | — | — | — | — | — | 2,868 | |||||||||||||||||||||||||||||
与贷款再融资或偿还相关的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | 33,260 | 34,005 | 36,584 | 38,312 | 39,194 | 42,838 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||||
信用损失(收益)费用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | |||||||||||||||||||||||||||||
减值费用 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 40,044 | 40,294 | 42,612 | 40,538 | 40,326 | 42,014 | |||||||||||||||||||||||||||||
合营企业及其他项目的未计权益前收益(亏损) | 42,616 | 30,631 | 32,143 | 19,590 | 5,017 | (68,088) | |||||||||||||||||||||||||||||
合资企业亏损中的股权 | (106) | (2,059) | (418) | (1,151) | (1,431) | (1,364) | |||||||||||||||||||||||||||||
房地产销售收益 | — | 16,382 | 787 | 511 | 201 | 49,877 | |||||||||||||||||||||||||||||
所得税费用 | (318) | (397) | (395) | (398) | (407) | (402) | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | 42,192 | 44,557 | 32,117 | 18,552 | 3,380 | (19,977) | |||||||||||||||||||||||||||||
优先股息要求 | (6,033) | (6,034) | (6,033) | (6,033) | (6,034) | (6,034) | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 36,159 | $ | 38,523 | $ | 26,084 | $ | 12,519 | $ | (2,654) | $ | (26,011) | |||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第8页 | |||||||
运营资金和调整后的运营资金 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元,每股信息除外) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
业务资金(“FFO”)(1): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股东可获得的净收益(亏损) | $ | 36,159 | $ | 38,523 | $ | 26,084 | $ | 12,519 | $ | (2,654) | $ | (26,011) | |||||||||||||||||||||||
房地产销售收益 | — | (16,382) | (787) | (511) | (201) | (49,877) | |||||||||||||||||||||||||||||
房地产投资减值净额 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | |||||||||||||||||||||||||||||
房地产折旧及摊销 | 39,827 | 40,095 | 42,415 | 40,332 | 40,109 | 41,786 | |||||||||||||||||||||||||||||
合资企业折旧分摊额 | 1,487 | 1,561 | 966 | 459 | 354 | 361 | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股东可获得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股东可获得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
新增:C系列优先股优先股息 | 1,938 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
新增:E系列优先股优先股息 | 1,939 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股东可获得稀释的FFO | $ | 85,701 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
调整后的业务资金(“FFOAA”)(1): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股东可获得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | |||||||||||||||||||||||
与贷款再融资或偿还相关的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||||
遣散费 | — | — | — | — | — | 2,868 | |||||||||||||||||||||||||||||
信用损失(收益)费用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | |||||||||||||||||||||||||||||
保险追回收益(包括在其他收入中) | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的FFO可供EPR Properties的普通股股东使用 | $ | 83,213 | $ | 80,880 | $ | 64,166 | $ | 50,642 | $ | 35,605 | $ | 13,088 | |||||||||||||||||||||||
调整后的FFO可供EPR Properties的普通股股东使用 | $ | 83,213 | $ | 80,880 | $ | 64,166 | $ | 50,642 | $ | 35,605 | $ | 13,088 | |||||||||||||||||||||||
新增:C系列优先股优先股息 | 1,938 | 1,938 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
新增:E系列优先股优先股息 | 1,939 | 1,939 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
经调整后的稀释FFO可供EPR Properties的普通股股东使用 | $ | 87,090 | $ | 84,757 | $ | 64,166 | $ | 50,642 | $ | 35,605 | $ | 13,088 | |||||||||||||||||||||||
每股普通股FFO: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.09 | $ | 0.85 | $ | 0.95 | $ | 0.71 | $ | 0.50 | $ | (0.15) | |||||||||||||||||||||||
稀释 | 1.09 | 0.85 | 0.95 | 0.71 | 0.50 | (0.15) | |||||||||||||||||||||||||||||
经调整的每股普通股FFO: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | 1.11 | $ | 1.08 | $ | 0.86 | $ | 0.68 | $ | 0.48 | $ | 0.18 | |||||||||||||||||||||||
稀释 | 1.10 | 1.08 | 0.86 | 0.68 | 0.48 | 0.18 | |||||||||||||||||||||||||||||
用于计算的份额(以千为单位): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 | 74,843 | 74,806 | 74,804 | 74,781 | 74,627 | 74,615 | |||||||||||||||||||||||||||||
稀释 | 75,047 | 74,808 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | |||||||||||||||||||||||||||||
稀释C系列优先股的效果 | 2,241 | 2,237 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
稀释性E系列优先股的效果 | 1,664 | 1,664 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后加权平均流通股--稀释后的C系列和E系列 | 78,952 | 78,709 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)定义见第24至26页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第9页 | |||||||
调整后的运营资金 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元,每股信息除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的业务资金(“AFFO”)(1): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股东可获得FFO | $ | 81,824 | $ | 63,797 | $ | 71,389 | $ | 52,799 | $ | 37,608 | $ | (10,909) | ||||||||||||||||||||||||||
调整: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与贷款再融资或偿还相关的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用损失(收益)费用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散费 | — | — | — | — | — | 2,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
保险追回收益(包括在其他收入中) | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非房地产折旧及摊销 | 217 | 199 | 197 | 206 | 217 | 228 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
递延融资费用摊销 | 2,071 | 2,335 | 2,210 | 1,574 | 1,547 | 1,823 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
管理层和受托人的基于股份的薪酬费用 | 4,245 | 3,685 | 3,759 | 3,675 | 3,784 | 3,437 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销高于/低于市值的租约、净额和租户津贴 | (87) | (92) | (98) | (99) | (96) | (96) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
维修资本支出(2) | (1,351) | (1,718) | (690) | (1,467) | (756) | (247) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直线型租金收入 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (1,289) | (898) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直线地转租费用 | 248 | 89 | 98 | 111 | 84 | 150 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款和其他融资收入的非现金部分 | (116) | (114) | 55 | (216) | (171) | (133) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
向EPR Properties的普通股股东提供AFFO | $ | 87,845 | $ | 83,290 | $ | 68,716 | $ | 53,006 | $ | 38,925 | $ | 17,352 | ||||||||||||||||||||||||||
向EPR Properties的普通股股东提供AFFO | $ | 87,845 | $ | 83,290 | $ | 68,716 | $ | 53,006 | $ | 38,925 | $ | 17,352 | ||||||||||||||||||||||||||
新增:C系列优先股优先股息 | 1,938 | 1,938 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
新增:E系列优先股优先股息 | 1,939 | 1,939 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股东可获得稀释的AFFO | $ | 91,722 | $ | 87,167 | $ | 68,716 | $ | 53,006 | $ | 38,925 | $ | 17,352 | ||||||||||||||||||||||||||
加权平均已发行稀释后股份(千股) | 75,047 | 74,808 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀释C系列优先股的效果 | 2,241 | 2,237 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀释性E系列优先股的效果 | 1,664 | 1,664 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后加权平均流通股-摊薄 | 78,952 | 78,709 | 74,911 | 74,870 | 74,669 | 74,615 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
稀释后普通股每股AFFO | $ | 1.16 | $ | 1.11 | $ | 0.92 | $ | 0.71 | $ | 0.52 | $ | 0.23 | ||||||||||||||||||||||||||
宣布的每股普通股股息 | $ | 0.775 | $ | 0.750 | $ | 0.750 | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
AFFO派息率(3) | 67 | % | 68 | % | 82 | % | — | % | — | % | — | % | ||||||||||||||||||||||||||
(1)定义见第24至26页。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)包括维修资本支出以及某些第二代租户改善和租赁佣金。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)AFFO派息率为每股普通股宣布的股息除以稀释后普通股的AFFO。在2020年5月15日向截至2020年4月30日登记在册的股东支付普通股股息后,暂停向普通股股东支付每月现金股息。2021年7月13日,在《公约》救济期终止后,公司恢复向普通股股东定期每月派发现金股息。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第10页 | |||||||
截至2022年3月31日的资本结构 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
合并债务 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
应付债务本金: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
债券/定期贷款/其他(1) | 无担保信贷安排(2) | 无担保优先票据 | 共计 | 加权平均利率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
年 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | — | — | — | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2024 | — | — | 136,637 | 136,637 | 4.35% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2025 | — | — | 300,000 | 300,000 | 4.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2026 | — | — | 629,597 | 629,597 | 4.70% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2027 | — | — | 450,000 | 450,000 | 4.50% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2028 | — | — | 400,000 | 400,000 | 4.95% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2029 | — | — | 500,000 | 500,000 | 3.75% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2030 | — | — | — | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
2031 | — | — | 400,000 | (2) | 400,000 | 3.60% | |||||||||||||||||||||||||||||
2032 | — | — | — | — | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
此后 | 24,995 | — | — | 24,995 | 1.39% | ||||||||||||||||||||||||||||||
减去:递延融资成本,净额 | — | — | — | (35,376) | —% | ||||||||||||||||||||||||||||||
$ | 24,995 | $ | — | $ | 2,816,234 | $ | 2,805,853 | 4.31% | |||||||||||||||||||||||||||
余额 | 加权平均利率 | 加权平均到期日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
固定利率无担保债务 | $ | 2,816,234 | 4.30 | % | 5.78 | ||||||||||||||||||||||||||||||
固定利率担保债务(1) | 24,995 | 1.39 | % | 25.33 | |||||||||||||||||||||||||||||||
减去:递延融资成本,净额 | (35,376) | — | % | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 2,805,853 | 4.31 | % | 6.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(1)包括截至2024年9月30日通过利率互换固定的2500万美元担保债券。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)无担保循环信贷安排摘要: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
余额 | 费率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
承诺 | AT 3/31/2022 | 成熟度 | AT 3/31/2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
$1,000,000 | $— | 2025年10月6日 | 1.657% | ||||||||||||||||||||||||||||||||
注:这项贷款将于2025年10月6日到期,可由公司选择两次延期6个月,并包括手风琴功能,根据这一功能,最高借款金额可从10亿美元增加到20亿美元,每种情况下均受某些条款和条件的限制。 |
2022年第1季度补充资料 | 第11页 | |||||||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的资本结构 | |||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||
合并债务(续) | |||||||||||
债项摘要: | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||
优先无担保应付票据,4.35%,2024年8月22日到期 | 136,637 | 136,637 | |||||||||
优先无担保应付票据,4.50%,2025年4月1日到期 | 300,000 | 300,000 | |||||||||
优先无担保应付票据,4.56%,2026年8月22日到期 | 179,597 | 179,597 | |||||||||
优先无担保应付票据,4.75%,2026年12月15日到期 | 450,000 | 450,000 | |||||||||
优先无担保应付票据,4.50%,2027年6月1日到期 | 450,000 | 450,000 | |||||||||
优先无担保应付票据,4.95%,2028年4月15日到期 | 400,000 | 400,000 | |||||||||
优先无担保应付票据,3.75%,2029年8月15日到期 | 500,000 | 500,000 | |||||||||
优先无担保应付票据,3.60%,2031年11月15日到期 | 400,000 | 400,000 | |||||||||
应付债券,浮动利率,固定利率1.39%,至2024年9月30日,2047年8月1日到期 | 24,995 | 24,995 | |||||||||
减去:递延融资成本,净额 | (35,376) | (36,864) | |||||||||
债务总额 | $ | 2,805,853 | $ | 2,804,365 | |||||||
2022年第1季度补充资料 | 第12页 | |||||||
资本结构 | |||||||||||||||||||||||
高级笔记 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的优先债务评级 | |||||||||||||||||||||||
穆迪(Moody‘s) | Baa3(稳定) | ||||||||||||||||||||||
惠誉 | BBB-(稳定) | ||||||||||||||||||||||
标准普尔 | BBB-(稳定) | ||||||||||||||||||||||
契诺的摘要 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日,公司拥有未偿还的公开优先无担保票据,固定利率分别为3.60%、3.75%、4.50%、4.75%和4.95%。这些票据的利息每半年支付一次。该等公开优先无抵押票据载有多项契约,包括:(I)任何会导致本公司债务与经调整总资产比率超过60%的债务的产生限制;(Ii)导致本公司有担保债务与经调整总资产比率超过40%的任何有担保债务的产生限制;(Iii)导致本公司偿债比率低于1.5倍的任何债务的产生限制;及(Iv)在任何时间无担保资产总额不得少于本公司未偿还无抵押债务的150%。 | |||||||||||||||||||||||
以下为本公司3.60%、3.75%、4.50%、4.75%及4.95%公开优先无抵押票据的主要财务契诺摘要,按票据条款定义及计算。这些计算不是基于美国公认会计原则或GAAP衡量标准,而是提供给投资者,以显示公司仅根据优先无担保票据的条款产生额外债务的能力,而不是对公司流动性或业绩的衡量。截至2022年3月31日和2021年12月31日的实际金额为: | |||||||||||||||||||||||
实际 | 实际 | ||||||||||||||||||||||
注解契诺 | 必填项 | 2022年第一季度(1) | 2021年第四季度(1) | ||||||||||||||||||||
总债务的发生限额(总债务/总资产) | ≤ 60% | 41% | 41% | ||||||||||||||||||||
对有担保债务产生的限制(有担保债务/总资产) | ≤ 40% | —% | —% | ||||||||||||||||||||
债务发生限额:偿债范围(可用于偿债/年度偿债的综合收入)--过去12个月 | ≥ 1.5 x | 3.3x | 2.8x | ||||||||||||||||||||
维持未担保资产总额(未担保资产/无担保债务) | ≥150%的无担保债务 | 234% | 232% | ||||||||||||||||||||
(1)计算详情见第14页。 | |||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第13页 | |||||||
资本结构 | |||||||||||||||||||||||||||||
高级笔记 | |||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||
圣约计算 | |||||||||||||||||||||||||||||
总资产: | March 31, 2022 | 总债务: | March 31, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||
每个资产负债表的总资产 | $ | 5,818,070 | 有担保债务 | $ | 24,995 | ||||||||||||||||||||||||
添加:累计折旧 | 1,206,317 | 无担保债务: | |||||||||||||||||||||||||||
减去:无形资产,净额 | (39,133) | 无担保债务 | 2,816,234 | ||||||||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 6,985,254 | 未偿信用证 | — | |||||||||||||||||||||||||
担保 | — | ||||||||||||||||||||||||||||
未支配资产总额: | March 31, 2022 | 按公平市价计算的衍生工具净额,如属负债 | 6,979 | ||||||||||||||||||||||||||
未担保的房地产资产,毛利 | $ | 6,252,636 | 无担保债务总额: | 2,823,213 | |||||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | 323,761 | 债务总额 | $ | 2,848,208 | |||||||||||||||||||||||||
持有土地以供发展 | 20,168 | ||||||||||||||||||||||||||||
正在开发的物业 | 10,885 | ||||||||||||||||||||||||||||
未担保资产总额 | $ | 6,607,450 | |||||||||||||||||||||||||||
可用于偿债的综合收入: | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 拖尾12个月 | ||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDAR | $ | 124,162 | $ | 122,660 | $ | 108,356 | $ | 96,437 | $ | 451,615 | |||||||||||||||||||
减去:调整后的EBITDARE中包括的直线收入,净额 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (4,970) | ||||||||||||||||||||||||
可用于偿债的综合收益 | $ | 123,567 | $ | 120,686 | $ | 107,375 | $ | 95,017 | $ | 446,645 | |||||||||||||||||||
年度还本付息: | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛数 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 143,444 | |||||||||||||||||||
减去:递延融资费用摊销 | (2,071) | (2,335) | (2,210) | (1,574) | (8,190) | ||||||||||||||||||||||||
年度偿债 | $ | 31,412 | $ | 31,916 | $ | 34,631 | $ | 37,295 | $ | 135,254 | |||||||||||||||||||
偿债范围 | 3.9 | 3.8 | 3.1 | 2.5 | 3.3 | ||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第14页 | |||||||
截至2022年3月31日的资本结构 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元,股票信息除外) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股权 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
安防 | 流通股 | 2022年3月31日每股价格 | 清算优先权 | 股息率 | 敞篷车 | 2022年3月31日的换算率 | 2022年3月31日的换算价格 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
普通股 | 74,968,098 | $54.71 | 不适用 | (1) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
C系列 | 5,392,916 | $25.83 | $134,823 | 5.750% | Y | 0.4155 | $60.17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
E系列 | 3,447,381 | $33.20 | $86,185 | 9.000% | Y | 0.4826 | $51.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
G系列 | 6,000,000 | $24.00 | $150,000 | 5.750% | N | 不适用 | 不适用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)2022年第一季度宣布的月度股息总额为每股0.775美元。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第15页 | |||||||
比率摘要 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净负债与总资产比率(1) | 38% | 38% | 38% | 39% | 39% | 40% | |||||||||||||||||||||||||||||
净债务/调整后EBITDAR比率(1)(2) | 5.1 | 5.2 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息覆盖率(3) | 3.7 | 3.5 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定费用覆盖率(3) | 3.2 | 3.0 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | |||||||||||||||||||||||||||||
偿债覆盖率(3) | 3.7 | 3.5 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | 脚注7 | |||||||||||||||||||||||||||||
FFO支付率(4)(8) | 71% | 88% | 79% | —% | —% | —% | |||||||||||||||||||||||||||||
FFO作为调整后的派息率(5)(8) | 70% | 69% | 87% | —% | —% | —% | |||||||||||||||||||||||||||||
AFFO派息率(6)(8) | 67% | 68% | 82% | —% | —% | —% | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)定义见第24至26页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)调整后的EBITDAR为乘以4的季度。请参见第30页的计算。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)详细计算见第28页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)FFO派息率的计算方法是将宣布的每股普通股股息除以稀释后普通股的FFO。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)FFO作为调整后派息率的计算方法是将FFO宣布的每股普通股股息除以调整后每股摊薄普通股的股息。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(6)AFFO派息率是用每股普通股宣布的股息除以稀释后每股AFFO计算的。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(7)由于新冠肺炎及相关会计因素对租户延迟租金及其他租约修订造成干扰,故此比率并无意义。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(8)继2020年5月15日向截至2020年4月30日登记在册的股东支付普通股股息后,暂停每月向普通股股东派发现金股息。2021年7月13日,在《公约》救济期终止后,公司恢复向普通股股东定期每月派发现金股息。 |
2022年第1季度补充资料 | 第16页 | |||||||
应收按揭票据摘要 | |||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||
截至(1)的账面金额 | |||||||||||||||||||||||
描述 | 利率 | 还款日期/到期日 | 未偿还的按揭本金 | MARCH 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
吸引人的物业,北卡罗来纳州鲍威尔斯角 | 7.75 | % | 6/30/2025 | $ | 28,864 | $ | 28,695 | $ | 28,243 | ||||||||||||||
健身与健康酒店,内布拉斯加州奥马哈 | 7.85 | % | 1/3/2027 | 10,905 | 10,952 | 10,940 | |||||||||||||||||
健身与健康酒店,堪萨斯州梅里亚姆 | 7.55 | % | 7/31/2029 | 9,090 | 9,171 | 9,159 | |||||||||||||||||
滑雪物业,阿拉斯加州吉德伍德 | 8.20 | % | 12/31/2029 | 45,599 | 45,623 | 45,877 | |||||||||||||||||
健身与健康酒店,内布拉斯加州奥马哈 | 7.85 | % | 6/30/2030 | 10,539 | 10,602 | 10,615 | |||||||||||||||||
田纳西州纳什维尔体验式住宿物业 | 7.01 | % | 9/30/2031 | 71,223 | 71,277 | 70,896 | |||||||||||||||||
德克萨斯州奥斯汀的餐饮娱乐酒店 | 11.31 | % | 6/1/2033 | 10,629 | 10,629 | 10,874 | |||||||||||||||||
滑雪物业佛蒙特州西多佛市和威尔明顿市 | 11.96 | % | 12/1/2034 | 51,050 | 51,049 | 51,047 | |||||||||||||||||
俄亥俄州和宾夕法尼亚州的四处滑雪场 | 11.07 | % | 12/1/2034 | 37,562 | 37,538 | 37,519 | |||||||||||||||||
滑雪物业,俄亥俄州切斯特兰 | 11.55 | % | 12/1/2034 | 4,550 | 4,529 | 4,516 | |||||||||||||||||
滑雪物业猎人,纽约 | 8.88 | % | 1/5/2036 | 21,000 | 21,000 | 21,000 | |||||||||||||||||
Eat&Play酒店,犹他州米德维尔 | 10.25 | % | 5/31/2036 | 17,505 | 17,505 | 17,639 | |||||||||||||||||
Eat&Play酒店西切斯特,俄亥俄州 | 9.75 | % | 8/1/2036 | 18,068 | 18,066 | 18,198 | |||||||||||||||||
健身与健康酒店,科罗拉多州柯林斯堡 | 7.85 | % | 1/31/2038 | 10,292 | 10,048 | 10,277 | |||||||||||||||||
佛罗里达州玛丽湖幼儿教育中心 | 7.98 | % | 5/9/2039 | 4,200 | 4,337 | 4,329 | |||||||||||||||||
Eat&Play酒店,俄勒冈州尤金 | 8.13 | % | 6/17/2039 | 14,700 | 15,018 | 14,996 | |||||||||||||||||
佛罗里达州利西亚幼儿教育中心 | 8.58 | % | 10/31/2039 | 3,959 | 3,982 | 4,034 | |||||||||||||||||
总计 | $ | 369,735 | $ | 370,021 | $ | 370,159 | |||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第17页 | |||||||
投资支出和处置摘要 | |||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的三个月投资支出 | |||||||||||||||||||||||
投资类型 | 总投资支出 | 新发展 | 再开发 | 资产收购 | 抵押票据或应收票据 | 对合资企业的投资 | |||||||||||||||||
戏院 | $ | 45 | $ | 5 | $ | 40 | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
吃喝玩乐 | 2,899 | 2,793 | 106 | — | — | — | |||||||||||||||||
景点 | 300 | — | 300 | — | — | — | |||||||||||||||||
体验式住宿 | 1,256 | 309 | 299 | — | — | 648 | |||||||||||||||||
文化性 | 5 | — | 5 | — | — | — | |||||||||||||||||
健身与健康 | 19,858 | — | — | 19,858 | — | — | |||||||||||||||||
全体验式 | 24,363 | 3,107 | 750 | 19,858 | — | 648 | |||||||||||||||||
全员教育 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
总投资支出 | $ | 24,363 | $ | 3,107 | $ | 750 | $ | 19,858 | $ | — | $ | 648 | |||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第18页 | |||||||
发展中物业--2022年3月31日的投资支出预估(一) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MARCH 31, 2022 | 自有建造到西装的支出估计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
正在开发的物业 | 项目数量 | 2022年第二季度 | 2022年第三季度 | 2022年第四季度 | 2023年第一季度 | 此后 | 预期总成本(2) | 租赁百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按套建造的总数量(3) | $ | 5,432 | 4 | $ | 3,625 | $ | 9,263 | $ | 9,263 | $ | 11,589 | $ | — | $ | 39,172 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
非构建到套件开发 | 5,453 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
开发中的总物业 | $ | 10,885 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
MARCH 31, 2022 | 自有建造到套装在役估计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
项目数量 | 2022年第二季度 | 2022年第三季度 | 2022年第四季度 | 2023年第一季度 | 此后 | 在职总人数(2) | 2022年第一季度实际投入使用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
针对套件的总构建 | 4 | $ | 1,545 | $ | 2,248 | $ | 4,976 | $ | 30,403 | $ | — | $ | 39,172 | $ | 48,241 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
MARCH 31, 2022 | 抵押贷款套装建设支出估计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应收按揭票据 | 项目数量 | 2022年第二季度 | 2022年第三季度 | 2022年第四季度 | 2023年第一季度 | 此后 | 预期总成本(2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
建造至诉讼按揭票据总额 | $ | 56,225 | 2 | $ | 126 | $ | 2,500 | $ | 2,500 | $ | 2,500 | $ | 3,877 | $ | 67,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
非建造至诉讼按揭票据 | 313,796 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
应收按揭票据总额 | $ | 370,021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1)本附表只包括公司于2022年3月31日已开始建造的物业。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)“预期总成本”及“现役总成本”分别反映本公司预期透过完成工程而获得资金的总资本成本(包括资本化利息或应计利息(视乎情况而定))。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3)总建成至诉讼不包括与本公司在威斯康星州沃伦斯拥有体验式住宿物业的房地产合资企业相关的正在开发的物业。2022年,该公司在这些合资企业上的支出估计为420万美元。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
注:本附表包括公司不能保证时间或数额的未来估计数。开发项目是有风险的。请参阅公司最近的10-K表格年度报告中的第1A项-“风险因素”,以及在适用的范围内,公司的10-Q表格季度报告中的“风险因素”。 |
2022年第1季度补充资料 | 第19页 | |||||||
截至2022年3月31日的投资组合详细信息 | ||||||||||||||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||||||||||||||
属性类型 | 特性 | 操作员 | 合同现金收入(1) | 战略重点 | ||||||||||||||||||||||
剧院(2) | 175 | 18 | 43 | % | 减少 | |||||||||||||||||||||
吃喝玩乐 | 57 | 8 | (3) | 29 | % | 生长 | ||||||||||||||||||||
景点 | 18 | 5 | 7 | % | 生长 | |||||||||||||||||||||
滑雪板 | 11 | 3 | 7 | % | 生长 | |||||||||||||||||||||
体验式住宿 | 8 | 2 | 4 | % | 生长 | |||||||||||||||||||||
游戏 | 1 | 1 | 1 | % | 生长 | |||||||||||||||||||||
文化性 | 3 | 2 | 1 | % | 生长 | |||||||||||||||||||||
健身与健康 | 8 | 3 | 1 | % | 生长 | |||||||||||||||||||||
体验式投资组合 | 281 | 42 | 93 | % | ||||||||||||||||||||||
幼儿教育 | 65 | 7 | 5 | % | (4) | 减少 | ||||||||||||||||||||
私立学校 | 9 | 1 | 2 | % | 减少 | |||||||||||||||||||||
教育投资组合 | 74 | 8 | 7 | % | ||||||||||||||||||||||
总投资组合 | 355 | 50 | 100 | % | ||||||||||||||||||||||
(1)合约现金收入是一项营运措施,代表本公司根据现有合约有权获得的现金支付总额,不包括任何临时减免或延期、租金百分比(租金高于基准金额)、非现金收入、来自应课税房地产投资信托基金附属公司(TRS)的收入及对合资企业的投资的影响。 | ||||||||||||||||||||||||||
(2)不包括位于娱乐区的七家影院(包括在Eat&Play中) | ||||||||||||||||||||||||||
(3)不包括娱乐区的非影院经营者 | ||||||||||||||||||||||||||
(4)与截至2021年12月31日的季度相比增长2%是由于与幼儿教育租户有关的重组租约,其中基本租金增加(基本租金包括在合同现金收入中),租金百分比下降(百分比租金不包括在合同现金收入中)。 | ||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第20页 | |||||||
租约期满 | |||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日 | |||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||
年 | 物业总数 | 截至2022年3月31日的过去12个月租金收入(1) | 占总收入的百分比 | ||||||||||||||||||||
2022 | 1 | $ | 1,586 | — | % | ||||||||||||||||||
2023 | 2 | 953 | — | % | |||||||||||||||||||
2024 | 6 | 9,410 | 2 | % | |||||||||||||||||||
2025 | 2 | 2,654 | — | % | |||||||||||||||||||
2026 | 3 | 7,349 | 1 | % | |||||||||||||||||||
2027 | 8 | 20,006 | 4 | % | |||||||||||||||||||
2028 | 12 | 19,241 | 3 | % | |||||||||||||||||||
2029 | 12 | 15,744 | 3 | % | |||||||||||||||||||
2030 | 22 | 26,822 | 5 | % | |||||||||||||||||||
2031 | 13 | 14,234 | 3 | % | |||||||||||||||||||
2032 | 20 | 23,781 | 4 | % | |||||||||||||||||||
2033 | 10 | 11,697 | 2 | % | |||||||||||||||||||
2034 | 40 | 59,026 | 10 | % | |||||||||||||||||||
2035 | 32 | 76,911 | 13 | % | |||||||||||||||||||
2036 | 27 | 43,721 | 8 | % | |||||||||||||||||||
2037 | 32 | 64,028 | 11 | % | |||||||||||||||||||
2038 | 35 | 37,331 | 7 | % | |||||||||||||||||||
2039 | 4 | 6,893 | 1 | % | |||||||||||||||||||
2040 | 3 | 6,521 | 1 | % | |||||||||||||||||||
2041 | 31 | 16,941 | 3 | % | |||||||||||||||||||
此后 | 8 | 17,471 | 3 | % | |||||||||||||||||||
323 | $ | 482,320 | 84 | % | |||||||||||||||||||
注:本附表不包括本公司娱乐区内的非影院租户租约、发展中物业、发展用地、本公司营运物业及应收按揭票据投资。 | |||||||||||||||||||||||
(1)截至2022年3月31日的过去12个月的租金收入包括与本公司现有的经营性土地租赁(公司作为分出租人的租赁)有关的租赁收入,以及根据会计准则更新(ASU)2016-02号租赁(主题842)在截至2022年3月31日的过去12个月内确认的承租人报销费用总额。 | |||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第21页 | |||||||
按总收入百分比排名前十的客户 | ||||||||||||||
(未经审计) | ||||||||||||||
占总收入的百分比 | ||||||||||||||
截至以下三个月 | ||||||||||||||
顾客 | MARCH 31, 2022 | |||||||||||||
1. | AMC剧院 | 14.9% | ||||||||||||
2. | TOPGOLF | 14.2% | ||||||||||||
3. | 富豪娱乐集团 | 13.5% | ||||||||||||
4. | 影院标志 | 6.8% | ||||||||||||
5. | 韦尔度假村 | 4.4% | ||||||||||||
6. | VSS Southern | 3.5% | ||||||||||||
7. | 驼背度假村 | 3.4% | ||||||||||||
8. | 度假村世界 | 3.0% | ||||||||||||
9. | 六面旗帜 | 2.5% | ||||||||||||
10. | 奶油奶油 | 2.4% | ||||||||||||
总计 | 68.6% | |||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第22页 | |||||||
制导 | ||||||||||||||
(未经审计,百万美元,不包括每股数据) |
量测 | 2022年指南 | |||||||||||||||||||||||||||||||
年初至今实际数字 | 当前 | 之前 | ||||||||||||||||||||||||||||||
投资支出 | $24.4 | $500.0 | 至 | $700.0 | $500.0 | 至 | $700.0 | |||||||||||||||||||||||||
处置收益和抵押票据偿付 | $— | $— | 至 | $10.0 | $— | 至 | $10.0 | |||||||||||||||||||||||||
租金和参与利息收入的百分比 | $3.4 | $9.0 | 至 | $13.0 | $8.0 | 至 | $12.0 | |||||||||||||||||||||||||
一般和行政费用 | $13.2 | $50.0 | 至 | $53.0 | $49.0 | 至 | $52.0 | |||||||||||||||||||||||||
稀释后每股FFO | $1.09 | $4.33 | 至 | $4.49 | $4.24 | 至 | $4.44 | |||||||||||||||||||||||||
调整后每股FFO(FFOAA) | $1.10 | $4.39 | 至 | $4.55 | $4.30 | 至 | $4.50 | |||||||||||||||||||||||||
EPR财产普通股股东可获得的净收入对账(每股稀释后收益): | 年初至今实际数字 | 2022年指南 | ||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股东可获得的净收入 | $0.48 | $2.09 | 至 | $2.25 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地产投资减值净额 | 0.06 | 0.06 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产折旧及摊销 | 0.53 | 2.13 | ||||||||||||||||||||||||||||||
合资企业折旧分摊额 | 0.02 | 0.09 | ||||||||||||||||||||||||||||||
C系列和E系列稀释的影响(如果适用) | — | (0.04) | ||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties的普通股股东可获得FFO | $1.09 | $4.33 | 至 | $4.49 | ||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 0.03 | 0.07 | ||||||||||||||||||||||||||||||
保险追回收益(包括在其他收入中) | (0.01) | (0.01) | ||||||||||||||||||||||||||||||
C系列和E系列稀释的影响(如果适用) | (0.01) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||
EPR Properties普通股股东可获得的调整后FFO(FFOAA) | $1.10 | $4.39 | 至 | $4.55 |
2022年第1季度补充资料 | 第23页 | |||||||
定义--非公认会计准则财务计量 |
2022年第1季度补充资料 | 第24页 | |||||||
2022年第1季度补充资料 | 第25页 | |||||||
2022年第1季度补充资料 | 第26页 | |||||||
补充经营和财务数据附录 | ||||||||||||||||||||||||||
对某些非公认会计准则财务指标的对账 | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年3月31日的第一季度 |
2022年第1季度补充资料 | 第27页 | |||||||
利息、固定费用和偿债覆盖率的计算 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息覆盖率(1): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 42,192 | $ | 44,557 | $ | 32,117 | $ | 18,552 | $ | 3,380 | $ | (19,977) | |||||||||||||||||||||||
减值费用 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | |||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | |||||||||||||||||||||||||||||
信用损失(收益)费用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛数 | 33,483 | 34,251 | 36,841 | 38,869 | 39,854 | 43,341 | |||||||||||||||||||||||||||||
遣散费 | — | — | — | — | — | 2,868 | |||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 40,044 | 40,294 | 42,612 | 40,538 | 40,326 | 42,014 | |||||||||||||||||||||||||||||
基于股份的薪酬费用 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
致管理层和受托人 | 4,245 | 3,685 | 3,759 | 3,675 | 3,784 | 3,437 | |||||||||||||||||||||||||||||
与贷款再融资或偿还相关的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息成本资本化 | (200) | (225) | (233) | (514) | (595) | (404) | |||||||||||||||||||||||||||||
直线租金收入 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (1,289) | (898) | |||||||||||||||||||||||||||||
房地产销售收益 | — | (16,382) | (787) | (511) | (201) | (49,877) | |||||||||||||||||||||||||||||
保险追回收益 | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | |||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金额 | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | |||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | $ | 33,260 | $ | 34,005 | $ | 36,584 | $ | 38,312 | $ | 39,194 | $ | 42,838 | |||||||||||||||||||||||
利息收入 | 23 | 21 | 24 | 43 | 65 | 99 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息成本资本化 | 200 | 225 | 233 | 514 | 595 | 404 | |||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛数 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
利息覆盖率 | 3.7 | 3.5 | 脚注2 | 脚注2 | 脚注2 | 脚注2 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定费用覆盖率(1): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金额 | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | |||||||||||||||||||||||
利息支出,毛数 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
优先股股息 | 6,033 | 6,034 | 6,033 | 6,033 | 6,034 | 6,034 | |||||||||||||||||||||||||||||
固定收费 | $ | 39,516 | $ | 40,285 | $ | 42,874 | $ | 44,902 | $ | 45,888 | $ | 49,375 | |||||||||||||||||||||||
固定收费覆盖率 | 3.2 | 3.0 | 脚注2 | 脚注2 | 脚注2 | 脚注2 | |||||||||||||||||||||||||||||
偿债覆盖率(1): | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金额 | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | |||||||||||||||||||||||
利息支出,毛数 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
经常性本金付款 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
偿债 | $ | 33,483 | $ | 34,251 | $ | 36,841 | $ | 38,869 | $ | 39,854 | $ | 43,341 | |||||||||||||||||||||||
偿债覆盖率 | 3.7 | 3.5 | 脚注2 | 脚注2 | 脚注2 | 脚注2 | |||||||||||||||||||||||||||||
(1)定义见第24至26页。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2)由于新冠肺炎及相关会计科目对租户延迟租金及其他租约修订造成干扰,故此期间的比率并无意义。 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第28页 | |||||||
利息支付金额与经营活动提供的现金净额的对账 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
第28页表格中的利息覆盖金额是一个非公认会计准则财务指标,不应被视为任何公认会计准则流动性指标的替代指标。它与GAAP流动性指标“经营活动提供的净现金”最为直接可比,而与GAAP流动性指标“投资活动使用的净现金”和“融资活动提供的净现金”没有直接可比性。根据合并现金流量表,利息支付金额可核对为“经营活动提供的现金净额”,具体如下: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 128,087 | $ | 70,501 | $ | 95,624 | $ | 62,494 | $ | 78,306 | $ | 5,795 | ||||||||||||||||||||||||||
合资企业亏损中的股权 | (106) | (2,059) | (418) | (1,151) | (1,431) | (1,364) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
来自合资企业的分配 | — | — | — | — | (90) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
递延融资成本摊销 | (2,071) | (2,335) | (2,210) | (1,574) | (1,547) | (1,823) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
摊销高于和低于市值租约、净额和租户津贴 | 87 | 92 | 98 | 99 | 96 | 96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
资产和负债变动,净额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
经营租赁资产和负债摊销 | 49 | 172 | 146 | 113 | 120 | 230 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收按揭票据及相关应计利息 | (310) | (557) | (154) | 423 | (280) | 3,297 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应收账款 | (17,424) | (1,177) | (10,692) | (6,265) | (18,687) | 4,422 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他资产 | 5,861 | (642) | (4,396) | (1,003) | 7,323 | (367) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
应付账款和应计负债 | (15,132) | 14,164 | (7,230) | 2,716 | (997) | 404 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
未赚取的租金和利息 | (9,067) | 11,018 | 289 | 3,583 | (18,075) | 9,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直线租金收入 | (595) | (1,974) | (981) | (1,420) | (1,289) | (898) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出,毛数 | 33,483 | 34,251 | 36,841 | 38,869 | 39,854 | 43,341 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息成本资本化 | (200) | (225) | (233) | (514) | (595) | (404) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散费(现金部分) | — | — | — | — | — | 1,610 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
利息承保金额(1) | $ | 124,909 | $ | 121,289 | $ | 108,816 | $ | 97,032 | $ | 83,256 | $ | 64,465 | ||||||||||||||||||||||||||
投资活动提供的现金净额(已用) | $ | (25,035) | $ | 41,339 | $ | (12,711) | $ | 3,128 | $ | (29,894) | $ | 204,883 | ||||||||||||||||||||||||||
融资活动提供的现金净额(已用) | $ | (66,293) | $ | 28,595 | $ | (446,643) | $ | (96,195) | $ | (532,435) | $ | (170,716) | ||||||||||||||||||||||||||
(1)定义见第24至26页。 |
2022年第1季度补充资料 | 第29页 | |||||||
EBITDAre和调整后EBITDAre的对账 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(未经审计,千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDAR(3): | 2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | 42,192 | $ | 44,557 | $ | 32,117 | $ | 18,552 | $ | 3,380 | $ | (19,977) | ||||||||||||||||||||||||||
利息支出,净额 | 33,260 | 34,005 | 36,584 | 38,312 | 39,194 | 42,838 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税费用 | 318 | 397 | 395 | 398 | 407 | 402 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
折旧及摊销 | 40,044 | 40,294 | 42,612 | 40,538 | 40,326 | 42,014 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产销售收益 | — | (16,382) | (787) | (511) | (201) | (49,877) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产投资减值净额 | 4,351 | — | 2,711 | — | — | 22,832 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
与贷款再融资或偿还相关的成本 | — | 20,469 | 4,741 | — | 241 | 812 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合资企业折旧分摊额 | 1,487 | 1,561 | 966 | 459 | 354 | 361 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
合资企业利息支出的分摊份额 | 1,121 | 1,145 | 981 | 846 | 789 | 872 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDARE | $ | 122,773 | $ | 126,046 | $ | 120,320 | $ | 98,594 | $ | 84,490 | $ | 40,277 | ||||||||||||||||||||||||||
保险追回收益(1) | (552) | (1,151) | — | — | (30) | (809) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
遣散费 | — | — | — | — | — | 2,868 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
交易成本 | 2,247 | 60 | 2,132 | 662 | 548 | 814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
信用损失(收益)费用 | (306) | (2,295) | (14,096) | (2,819) | (2,762) | 20,312 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
上期应收账款核销(2) | — | — | — | — | — | 4,301 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
上期应收账款直线核销(2) | — | — | — | — | — | 870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的EBITDAR | $ | 124,162 | $ | 122,660 | $ | 108,356 | $ | 96,437 | $ | 82,246 | $ | 68,633 | ||||||||||||||||||||||||||
调整后EBITDAR(折合成年率)(4) | $ | 496,648 | $ | 490,640 | 脚注5 | 脚注5 | 脚注5 | 脚注5 | ||||||||||||||||||||||||||||||
见下一页的脚注。 |
2022年第1季度补充资料 | 第30页 | |||||||
(1)在公司年度报表10-K报表和季度报表10-Q报表的综合收益(亏损)表中计入其他收益。对账情况如下: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
外币掉期合约结算收益(损失) | $ | 45 | 41 | 39 | (28) | 52 | 110 | |||||||||||||||||||||||||||||||
保险追回收益 | 552 | 1,151 | — | — | 30 | 809 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
经营物业的营业收入 | 8,648 | 7,815 | 7,860 | 848 | 295 | 45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
费用收入 | — | — | 187 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
杂项收入 | 60 | 7 | 5 | 213 | 301 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入 | $ | 9,305 | $ | 9,014 | $ | 8,091 | $ | 1,033 | $ | 678 | $ | 968 | ||||||||||||||||||||||||||
(2)在公司10-K年度报告和10-Q季度报告的综合收益(亏损)表中计入持续经营的租金收入。对账情况如下: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第一季度 | 2021年第四季度 | 2021年第三季度 | 2021年第二季度 | 2021年第一季度 | 2020年第四季度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
最低租金 | $ | 130,275 | $ | 123,463 | $ | 114,375 | $ | 107,100 | $ | 94,190 | $ | 79,342 | ||||||||||||||||||||||||||
上期应收账款核销 | — | — | — | — | — | (4,301) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租客报销 | 5,001 | 4,712 | 4,187 | 5,000 | 4,822 | 4,831 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金百分率 | 3,443 | 6,851 | 3,149 | 2,016 | 2,030 | 3,040 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
直线租金收入 | 595 | 1,974 | 981 | 1,420 | 1,289 | 1,768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
上期直线核销 | — | — | — | — | — | (870) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他租金收入 | 289 | 345 | 348 | 347 | 283 | 201 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
租金收入 | $ | 139,603 | $ | 137,345 | $ | 123,040 | $ | 115,883 | $ | 102,614 | $ | 84,011 | ||||||||||||||||||||||||||
(3)定义见第24至26页。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4)将该季度的调整后EBITDAR乘以4,计算出年化金额。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5)没有列示,因为考虑到新冠肺炎造成的中断以及与租户租金延期和其他租约修改相关的会计处理,此指标没有意义。 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2022年第1季度补充资料 | 第31页 | |||||||