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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
___________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
o根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
委托文件编号：000-50744
NuVasive，Inc..
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州33-0768598
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
(税务局雇主
识别号码)
机场路12101号
布鲁姆菲尔德, 公司80021
(主要行政办公室地址)
(800)455-1476
(注册人的电话号码，包括区号)
___________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元努瓦
这个纳斯达克股市有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在短于注册人提交此类报告的时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是x不是o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是x不是o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件服务器o规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o不是x
截至2022年5月2日，有52,041,030注册人已发行的普通股(每股面值0.001美元)。
1

NuVasive，Inc.
Form 10-Q季度报告
March 31, 2022
第一部分财务信息
第1项。
财务报表
3
合并资产负债表
3
合并业务报表
4
综合全面收益表(损益表)
5
合并权益表
6
合并现金流量表
8
未经审计的合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
32
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
45
第四项。
控制和程序
45
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
46
第1A项。
风险因素
46
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
46
第三项。
高级证券违约
46
第四项。
煤矿安全信息披露
46
第五项。
其他信息
46
第六项。
陈列品
47
签名
48
2
目录表
第一部分财务信息
第1项。财务报表
NuVasive，Inc.
合并资产负债表
(单位为千，面值数据除外)
March 31, 20222021年12月31日
资产(未经审计) 
流动资产：
现金和现金等价物$205,312 $246,091 
应收账款，扣除准备金净额#美元20,707及$21,064，分别
231,425 214,398 
库存，净额324,403 315,845 
预缴所得税5,536 5,425 
预付费用和其他流动资产25,538 20,665 
流动资产总额792,214 802,424 
财产和设备，净额313,689 303,664 
无形资产，净额233,301 242,675 
商誉636,703 633,467 
经营性租赁使用权资产100,656 102,987 
递延税项资产61,294 48,003 
受限制的现金和投资1,494 1,494 
其他资产21,150 19,361 
总资产$2,160,501 $2,154,075 
负债和权益
流动负债：
应付账款和应计负债$115,674 $115,614 
或有对价负债66,054 7,986 
应计工资及相关费用55,848 66,596 
经营租赁负债10,043 9,867 
所得税负债1,110 828 
流动负债总额248,729 200,891 
长期优先可转换票据886,793 884,984 
递延税项负债12,807 3,049 
经营租赁负债109,093 111,592 
或有对价负债73,762 139,824 
其他长期负债17,396 18,528 
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，$0.001票面价值；5,000授权股份，无杰出的
— — 
普通股，$0.001票面价值；150,0002022年3月31日和2021年12月31日授权的股票；58,747已发行及已发行股份51,949截至2022年3月31日未偿还；58,469已发行及已发行股份51,769截至2021年12月31日的未偿还债务
63 63 
额外实收资本1,441,783 1,434,976 
累计其他综合损失(11,741)(7,792)
留存收益64,909 45,708 
按成本计算的库存量；6,798股票和6,700股票分别于2022年3月31日和2021年12月31日
(683,093)(677,748)
总股本811,921 795,207 
负债和权益总额$2,160,501 $2,154,075 
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录表
NuVasive，Inc.
合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
截至3月31日的三个月，
(未经审计)20222021
净销售额：
产品$265,973 $245,451 
服务24,789 25,798 
总净销售额290,762 271,249 
销售成本(不包括以下无形资产摊销)：
产品57,183 53,302 
服务21,914 18,509 
销售总成本79,097 71,811 
毛利211,665 199,438 
运营费用：
销售、一般和行政160,281 145,954 
研发23,358 22,224 
无形资产摊销13,032 13,337 
业务转型成本3,060 5,584 
总运营费用199,731 187,099 
利息和其他收入(费用)，净额：
利息收入43 87 
利息支出(4,379)(8,030)
其他收入(费用)，净额16,244 (12,526)
利息和其他收入(费用)合计，净额11,908 (20,469)
所得税前收入(亏损)23,842 (8,130)
所得税(费用)福利(4,641)620 
合并净收益(亏损)$19,201 $(7,510)
每股净收益(亏损)：
基本信息$0.37 $(0.15)
稀释$0.35 $(0.15)
加权平均流通股：
基本信息51,829 51,379 
稀释62,579 51,379 
见未经审计的合并财务报表附注。
4
目录表
NuVasive，Inc.
综合全面收益表(损益表)
(单位：千)
截至2022年3月31日的三个月
(未经审计)20222021
合并净收益(亏损)$19,201 $(7,510)
其他全面亏损：
有价证券未实现亏损，税后净额— (13)
折算调整，税后净额(3,949)(1,541)
其他综合损失(3,949)(1,554)
综合综合收益(亏损)合计$15,252 $(9,064)
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录表
NuVasive，Inc.
合并权益表
(单位：千)
普通股额外实收资本累计其他综合损失留存收益库存股总计
股东的
权益
(未经审计)股票金额股票金额
2021年12月31日的余额58,469 $63 $1,434,976 $(7,792)$45,708 (6,700)$(677,748)$795,207 
根据员工和董事股权期权和购买计划发行普通股278 — — — — (98)(5,345)(5,345)
基于股票的薪酬费用— — 6,807 — — — — 6,807 
合并净收入— — — — 19,201 — — 19,201 
其他综合损失— — — (3,949)— — — (3,949)
2022年3月31日的余额58,747 $63 $1,441,783 $(11,741)$64,909 (6,798)$(683,093)$811,921 
见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录表
NuVasive，Inc.
合并权益报表--(续)
(单位：千)
普通股
额外实收资本
累计其他综合损失
留存收益库存股
股东权益总额
(未经审计)股票金额股票金额
2020年12月31日余额57,945 $62 $1,550,001 $(7,585)$45,322 (6,569)$(668,882)$918,918 
对修改后的追溯采用会计准则的调整— — (147,161)— 64,472 — — (82,689)
根据员工和董事股权期权和购买计划发行普通股4 — (6)— — (1)(55)(61)
基于股票的薪酬费用— — 7,709 — — — — 7,709 
可转换票据套期保值结算(1)— 53 — — — (53)— 
可转换票据结算的权益部分1 — 574 — — — — 574 
合并净亏损— — — — (7,510)— — (7,510)
其他综合损失— — — (1,554)— — — (1,554)
2021年3月31日的余额57,949 $62 $1,411,170 $(9,139)$102,284 (6,570)$(668,990)$835,387 
见未经审计的合并财务报表附注。
7
目录表
NuVasive，Inc.
合并现金流量表
(单位：千)
截至3月31日的三个月，
(未经审计)20222021
经营活动：
合并净收益(亏损)$19,201 $(7,510)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
折旧及摊销36,801 36,432 
递延所得税(3,891)(3,535)
非现金利息摊销1,963 2,660 
基于股票的薪酬6,807 7,709 
外币调整净(利)损(15,988)12,547 
流动资产准备金(1,864)4,002 
其他非现金调整1,365 6,397 
经营资产和负债的变化，扣除收购的影响：
应收账款(17,216)(1,544)
库存(3,215)(12,464)
预付费用和其他流动资产805 (2,057)
应付账款和应计负债(7,956)(5,663)
应计工资及相关费用(10,491)(4,271)
所得税218 (1,064)
经营活动提供的净现金6,539 31,639 
投资活动：
收购Simple Medical，扣除收购现金后的净额— (149,408)
购买无形资产— (1,200)
购置财产和设备(33,223)(25,070)
出售有价证券所得收益— 127,023 
有价证券到期日收益— 46,000 
其他投资活动(947)— 
用于投资活动的现金净额(34,170)(2,655)
融资活动：
支付或有对价(6,839)(3)
购买库存股(5,345)(55)
优先可转换票据结算时的付款— (649,426)
其他融资活动(521)(341)
用于融资活动的现金净额(12,705)(649,825)
汇率变动对现金的影响(443)(2,171)
现金、现金等价物和限制性现金减少(40,779)(623,012)
期初现金、现金等价物和限制性现金247,585 858,363 
期末现金、现金等价物和限制性现金$206,806 $235,351 
见未经审计的合并财务报表附注。
8
目录表
下表提供了我们未经审计的合并现金流量表上报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
截至3月31日的三个月，
20222021
现金和现金等价物$205,312 $233,857 
受限现金1,494 1,494 
未经审计的现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额$206,806 $235,351 
见未经审计的合并财务报表附注。
9
目录表
NuVasive，Inc.
未经审计的合并财务报表附注
1.    业务说明和呈报依据
业务说明
NuVasive，Inc.或该公司或NuVasive于1997年7月21日在特拉华州注册成立，并于2001年开始将其产品商业化。自1997年成立以来，该公司已从一家专业脊柱植入物的小型开发商成长为一家为脊柱外科提供程序化集成解决方案的全球医疗技术公司。该公司脊柱手术程序化集成解决方案的基础是旨在实现更好的临床、财务和运营结果的技术，包括：
•它的手术准入设备，包括其集成的分裂刀片牵引器系统，旨在通过将脊柱手术中的软组织破坏降至最低来实现较小侵入性的手术技术；
•其先进材料科学专业脊柱植入物组合，旨在通过增强植入材料的骨整合和生物力学性能来促进脊柱融合，包括多孔钛和多孔聚醚酮；
•其固定系统，旨在促进患者对齐的保存和恢复，同时解决来自所有脊柱手术的开放或较小侵入性方法的大量脊柱病理；
•其颈椎全盘置换技术，这是对公司颈椎融合手术产品和服务组合的补充，旨在为外科医生提供关键性能功能--解剖、生理运动和放射设计--的能力；
•使用专有软件驱动的神经检测和回避技术的神经监测系统，以及该公司的术中神经监测服务和支持；以及
•其Pulse Platform是一个软件生态系统，将多种硬件技术集成到手术室的单个精简空间中，包括：辐射减少、成像增强、杆弯曲、导航、IONM和脊柱定位工具。
此外，该公司还设计和销售可扩展的生长杆植入系统，用于治疗早发性脊柱侧弯，植入后可通过使用称为磁性外部控制(MAGEC)的磁性技术的外部遥控器进行精确的增量调整，无创地延长植入后的长度。这项技术也是该公司Precice系列产品的基础，该系列产品旨在支持复杂的整形外科重建，如创伤和肢体长度不一致。Precice是一种髓内装置，一旦植入，就会利用MAGEC技术非侵入性地延长股骨和胫骨。
在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内，以及截至2022年3月31日的三个月内，新冠肺炎疫情对公司的业务和运营业绩产生了重大影响。由于新冠肺炎疫情，许多政府机构与医院和医疗保健系统一起，不同程度地推迟、减少或暂停了选择性外科手术。虽然某些脊柱手术被认为是必要的，某些手术，如创伤病例，不能推迟，但随着医院系统和/或患者选择推迟脊柱手术程序，公司已经并可能继续看到程序量大幅减少。
在截至2022年3月31日的三个月里，随着政府放松限制和医院系统恢复更多的选择性手术，美国和某些国际地区的选择性手术的程序量比率稳步回升。新冠肺炎疫情还在继续发展，其对公司业务的影响将取决于几个高度不确定和不可预测的因素，包括疫苗的效力和采用、病毒及其变种的未来复活、政府封锁的实施、隔离和物理距离要求、医院和医疗系统的病人容量、医护人员短缺的持续时间和严重程度，以及患者出于安全考虑或经济困难寻求护理和治疗的意愿和能力。
10
目录表
列报依据和合并原则
随附的未经审计综合财务报表包括本公司及其控股或控制的子公司(统称为NuVasive或本公司)的账目。该公司使用资产和负债的期末汇率和每个报告期内经营业绩的平均汇率来换算其海外子公司的财务报表。当被收购附属公司有部分权益并非直接或间接归属于各自的母公司时，本公司于收购日记录非控股权益的公允价值，并在本公司的综合财务报表中将非控股权益的应占金额单独分类。在母公司保留其子公司的控股财务权益的情况下，母公司所有权权益随后发生的任何变化均计入股权交易。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。
随附的未经审计综合财务报表是根据美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则和规定编制的。根据这些规则和规定，本公司在其年度综合财务报表中按照美国公认会计原则或美国公认会计原则编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露内容已被浓缩或遗漏。截至2022年3月31日的三个月的经营业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。这些未经审计的综合财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的截至2021年12月31日的已审计综合财务报表及其附注一并阅读。管理层认为，未经审核综合财务报表及其附注包括为公平列报本公司财务状况及所呈列期间经营业绩及现金流量所必需的所有属正常及经常性性质的调整。
预算的使用
为了编制符合美国公认会计原则的财务报表，管理层必须做出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。这些估计和假设涉及对许多难以预测的因素的判断。因此，实际金额可能与这些估计数有很大不同。
近期尚未采用的会计公告
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新第2021-08号，企业合并(主题805)，从与客户的合同中对合同资产和合同负债进行会计，这要求实体(收购人)根据主题606，与客户的合同收入，确认和计量在企业合并中获得的合同资产和负债。此更新适用于2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期，并允许提前采用。修正案应前瞻性地适用于修正案生效之日或之后发生的企业合并。该公司目前正在评估该标准将对我们的合并财务报表产生的影响。
11
目录表
收入确认
根据会计准则汇编606或ASC 606，公司在向客户转让商品或服务时确认收入，其数额反映了这些商品或服务的预期对价。ASC 606中的原则通过以下五个步骤来应用：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在公司履行其履约义务时确认收入。具体地说，销售植入物、固定产品和一次性产品的收入通常以反映预期对价的金额确认，该金额反映了在通知公司的产品已被用于外科手术或发货给控制产品的第三方客户时的预期对价。来自IONM服务的收入在提供服务期间按预期收到的对价金额确认。销售手术器械的收入通常在收到购买订单并随后发货给取得控制权的客户时确认。在某些情况下，该公司确实向客户提供主要以非销售型基础租赁手术器械的能力。出售或租赁资本设备的收入在公司将控制权移交给客户时确认，这通常是在客户确认交付或安装的验收发生时, 视协议条款而定。外科成套设备和资本设备的销售和租赁在本公司所有列报期间的总净销售额中只占很小的一部分。与持有退货权或以旧换新权利的产品相关的收入，在公司得出结论认为未来交易中的预期对价不存在重大收入逆转的风险时予以确认。本公司与客户签订的销售合同所产生的成本在履行义务期间递延，并与相关收入在同一期间确认，但在一年或更短时间内完成的合同除外，在这种情况下，相关成本将计入已发生的费用。
应收账款及相关估值账款
随附的未经审计综合资产负债表中的应收账款在扣除信贷损失准备后列报。该公司对因其客户(包括医院、门诊手术中心和分销商)无力支付所需款项而造成的信贷损失保留一笔准备金。信贷损失准备每季度计算一次，并在逐个区域的基础上进行估计，考虑到一些因素，包括账户余额的账龄、收款历史、历史账户注销、第三方信贷报告、已确定的趋势、当前经济状况和可支持的预测经济预期。对于某些账户以及具有类似特征的账户的汇集，津贴是根据具体的识别基础进行调整的。当公司客户的财务状况或其收款经验恶化时，可能需要增加信贷损失准备金。增加信贷损失准备会导致相应的销售费用、一般费用和行政费用。该公司拥有多样化的客户基础，没有一个客户占净销售额或应收账款的10%以上。从历史上看，该公司的准备金足以弥补信贷损失。
如果其客户受到医保法、承保范围和报销金额的变化、与本地或全球经济衰退相关的经济压力或不确定性、与当前新冠肺炎疫情相关的中断或其他客户特有因素的不利影响，公司面临的信贷损失风险可能会增加。由于客户对新冠肺炎疫情的反应和选择性外科手术的推迟，客户的现金流受到影响，因此对应收贸易账面金额的潜在调整可能会产生重大不利影响。
下表汇总了信贷损失准备的变动情况：
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
1月1日的信贷损失准备$10,928 $9,646 
本期预期损失准备金337 2,165 
从津贴中扣除的冲销(102)(743)
追讨以前撇账的款额3 42 
外币波动引起的变化(6)(182)
期末信贷损失准备$11,160 $10,928 
库存，净额
截至2022年3月31日的净库存包括$307.6百万的制成品，美元10.6百万正在进行的工作和$6.2上百万的原材料。截至2021年12月31日的净库存包括$301.3百万的制成品，美元8.1百万正在进行的工作和$6.4上百万的原材料。
12
目录表
成品主要由专用植入物、固定产品及一次性用品组成，并以成本或可变现净值中的较低者列账，该等成本或可变现净值是采用标准成本法厘定的，该方法包括资本化的差异，其近似加权平均成本。在制品和原材料代表基本材料和在制品的劳动力，最终在完工时产生成品，并以成本或可变现净值中的较低者记录。该公司定期审查其库存的组成部分，以发现过剩和过时的情况，并在必要时将库存调整为其可变现净值。
该公司根据历史营业额和对未来对其产品的需求和市场状况的假设，如产品生命周期和推出和开发新产品或增强型产品的时间，记录了估计过剩和过时库存的库存储备。该公司的同种异体移植产品的保质期从两年至五年并根据替代产品的可获得性和需求受到需求波动的影响。该公司的库存主要包括一次性产品、专用植入物和固定产品，随着新产品或增强产品的推出和开发，这些产品面临过时的风险。该公司的战略目标之一是继续快速开发新产品和产品改进并将其商业化，这增加了产品在预期使用寿命结束前过时的风险。该公司对过剩和陈旧库存的估计和假设每季度进行一次审查和更新。该公司对需求的估计也用于近期产能规划和库存采购，并与其净销售预测一致。超额和陈旧存货准备金的增加会导致相应的销售成本费用。
衍生金融工具
本公司于其未经审核综合资产负债表中确认所有衍生工具为资产或负债，并于每个报告期末重估该等资产及负债，以公允价值计量该等工具。损益在未经审计的综合经营报表中记为其他收入(费用)净额的组成部分。
综合收益(亏损)
全面收益(亏损)被定义为在一段时期内因非所有者来源的交易和其他事件和情况而发生的权益变化。综合收益(亏损)包括税后净额、公司可出售债务证券的未实现收益或亏损以及外币换算调整。计入累计其他综合亏损的累计换算调整为#美元11.7百万美元和美元7.8分别为2022年3月31日和2021年12月31日。
产品发货成本
产品运输费用，包括在所附未经审计的综合业务报表中的销售、一般和行政费用，为#美元8.1百万美元和美元7.1截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。该公司的大部分运输成本与向医院提供用于个别外科手术的成套器械有关。支付给客户的运输和处理产品的金额反映在净销售额中，对于列报的任何期间都不是实质性的。
业务转型成本
本公司产生与收购、整合和业务过渡活动相关的某些成本，包括遣散费、搬迁、咨询、租赁退出成本、第三方合并和收购成本、或有对价公允价值调整以及与此类活动直接相关的其他成本。或有对价是根据预期付款的公允价值计提的，根据对或有里程碑的实现导致付款的可能性的评估，这种应计金额可能会增加或减少。如果或有对价的应计费用在某一特定期间减少，则该期间的费用就会减少。
在截至2022年3月31日的三个月内，本公司录得3.1与收购、整合和业务过渡活动相关的百万美元成本，其中包括与公司2021年、2017年和2016年收购相关的或有对价负债的De Minimis公允价值调整。
在截至2021年3月31日的三个月内，本公司录得5.6与收购、整合和业务过渡活动有关的百万美元成本，其中包括0.9与公司2017和2016年收购相关的或有对价负债的公允价值调整百万美元和3.92021年收购Simple Medical Pty Limited或Simple Medical的相关成本为数百万美元。
13
目录表
2.    每股净收益(亏损)
下表列出了每股基本和摊薄合并净收益(亏损)的计算方法：
截至3月31日的三个月，
(单位为千，每股数据除外)20222021
分子：
基本业务净收益(亏损)$19,201 $(7,510)
摊薄潜在净收益(亏损)：
利息和债务发行成本1.002023年到期的高级可转换票据百分比，税后净额
$1,705 $— 
利息和债务发行成本0.3752025年到期的高级可转换票据百分比，税后净额
821 — 
摊薄后净收益(亏损)$21,727 $(7,510)
每股基本和稀释后净收益(亏损)的分母：
加权平均已发行普通股基本51,829 51,379 
已发行稀释潜在普通股：
员工购股计划(ESPP)3 — 
限制性股票单位(RSU)和业绩限制性股票单位(PRSU)578 — 
1.002023年到期的高级可转换票据百分比
5,345 — 
0.3752025年到期的高级可转换票据百分比
4,824 — 
稀释后的已发行普通股加权平均62,579 51,379 
每股基本净收益(亏损)$0.37 $(0.15)
每股摊薄净收益(亏损)$0.35 $(0.15)
根据ASU第2020-06号，可转换债务及其他选择(子主题470-20)，或ASU 2020-06，本公司采用IF-转换方法计算公司优先可转换票据对每股摊薄净收益(亏损)的影响。计算稀释后每股净收益(亏损)的分子将根据利息支出和债务发行成本的摊销(扣除税收)进行调整，分母将根据公司每一种优先可转换票据可以转换为的加权平均股数进行调整。该影响只计入减少每股净收益(亏损)的优先可转换票据的每股摊薄净收益(亏损)的计算中。
以下加权平均已发行普通股等价物不包括在计算稀释后每股净收益(亏损)中，因为它们的影响是反稀释的：
截至3月31日的三个月，
(以千计)
20222021
ESPP、RSU和PRSU239 1,355 
认股权证10,169 21,034 
高级可转换票据— 10,169 
总计10,408 32,558 
14
目录表
3.    企业合并
本公司于收购当日按公允价值确认收购的资产、承担的负债及任何非控股权益。某些收购包含或有对价安排，要求本公司评估收购日期或有对价负债的公允价值。该等负债计入收购的购买价格分配，并在未经审核的综合经营报表中记录对或有对价的后续公允价值调整。关于或有对价负债的进一步讨论，见本季度报告中未经审计的综合财务报表附注中的附注4“金融工具和公允价值计量”。
收购简明医疗私人有限公司
2021年2月24日，本公司通过其间接全资子公司NuVasive(澳大利亚/新西兰)Pty Limited收购了Simple Medical的全部股权，开发用于颈椎全盘置换手术的颈椎技术。Simple Medical现在作为该公司的全资子公司运营。公司同意预付一笔款项共$150.0百万美元，视惯例购买价格调整而定，外加额外的未来付款取决于与监管部门批准相关的里程碑和采用Simply Medical颈椎间盘技术的产品的净销售额。2021年4月，简化颈椎间盘获得了美国食品和药物管理局(FDA)的批准，用于两个节段的颈椎全盘置换，导致该公司支付了$45.8百万美元用于实现监管里程碑. 额外的里程碑付款将在2023年、2024年和2025年支付，这些付款没有上限，取决于采用Simply Medical颈椎间盘技术的产品的净销售额。关于结案，该公司支付了#美元。151.0100万美元，其中包括使用手头可用现金进行常规购进价格调整的额外金额。
购入的资产和根据其公允价值承担的负债的收购价分配如下：
(单位：千)
购买时支付的现金$151,026 
现金1,563 
应收账款203 
库存6,710 
其他流动资产568 
财产、厂房和设备、净值381 
已确定生存的无形资产：
发达的技术141,700 
专利19,000 
商号3,500 
商誉81,125 
其他资产7 
或有对价负债(103,400)
应付账款、应计费用和其他(331)
$151,026 
在这笔交易中确认的商誉不能在纳税时扣除。商誉主要由产品组合组合产生的预期净销售协同效应组成，利用公司现有的商业基础设施扩大Simple Medical产品的销售，以及聚集在一起的劳动力。所收购的无形资产按使用年限按直线摊销。十七年, 十年，及十五年已开发的技术型无形资产、专利相关的无形资产、商号相关的无形资产。所收购无形资产的估计公允价值主要是根据不可观察到的重大投入采用收益法确定的。
与收购有关的或有对价负债为#美元。103.4潜在的监管和基于净销售额的里程碑付款记录了100万笔。与监管里程碑付款有关的或有负债的公允价值是根据不同时期获得核准的概率采用概率法确定的。与以净销售额为基础的里程碑付款有关的或有负债的公允价值是使用基于预测净销售额、与预测净销售额相关的波动因素和贴现率的蒙特卡洛模拟模型确定的。
15
目录表
本公司截至2021年3月31日止三个月的经营业绩包括简化医疗自收购之日起生效。采购成本为$3.9百万美元计入截至2021年3月31日的三个月的未经审计综合经营报表，作为业务过渡成本。
可变利息实体
该公司通过各种子公司提供IONM服务，这些子公司从事NuVasive临床服务业务。在向美国各地的外科医生和保健机构提供IONM服务时，该公司与几家医生诊所或个人电脑保持着合同关系。根据权威指引，本公司已确定个人电脑为可变权益实体，因此，随附的未经审核综合财务报表包括个人电脑自收购之日起的账目。在本报告所述期间，个人电脑的结果对公司的财务报表无关紧要。个人计算机的债权人只对个人计算机的资产有债权，而个人计算机的资产不是实质性的，而个人计算机的资产对本公司是不可用的。
4.    金融工具与公允价值计量
外币和衍生金融工具
该公司使用资产和负债的期末汇率以及每个报告期内经营业绩的平均汇率来换算其海外子公司的财务报表。
该公司的一些报告实体以该实体的功能货币以外的货币开展部分业务。这些交易产生了以实体功能货币以外的货币计价的应收款和应付款。这些应收账款和应付账款的价值从交易发生之日起到现金结算为止，受货币汇率变化的影响。这些应收账款和应付账款价值中的已实现和未实现损益均计入净收益或净亏损。净货币汇兑收益(损失)，包括衍生工具的损益，为#美元。16.0百万美元和$(2.7)分别在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，并计入未经审计的综合经营报表中的其他收入(费用)净额。
为管理外币风险，本公司将衍生品用于公司间短期应收账款和应付账款以非该实体功能货币计价的实体的活动。公允价值以市场报价(一级)为基础。A2022年3月31日和2021年12月31日，名义本金为$17.6百万美元和$12.2分别为百万，未偿还以对冲与公司外币计价的应收账款和应付款项相关的货币风险. 衍生工具本公司远期外汇合约的净收益为#美元0.8百万美元和美元1.3在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元，并计入未经审计的综合经营报表中的其他收入(费用)净额。截至2022年3月31日和2021年12月31日，远期合约交易所衍生工具资产(负债)的公允价值为最低。衍生工具计入未经审核综合资产负债表的其他流动资产或其他流动负债，与期末的工具性质相称。
公允价值计量
公司按照权威性指引计量某些资产和负债，要求公允价值计量按下列三类之一分类和披露：
第1级：在资产或负债计量之日可获得的活跃市场的报价(未调整)。
第2级：可观察到的价格，其依据不是活跃市场的报价，而是由市场数据证实的投入。
级别3：当市场数据很少或没有市场数据时，使用不可观察到的输入。
资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。本公司按季度检讨公允价值分级分类。观察估值投入的能力的变化可能会导致公允价值层次结构内某些资产或负债的水平重新分类。于本报告所述期间，本公司并无在公允价值计量层级之间进行任何资产及负债转移。
16
目录表
公司资产和负债的公允价值，包括现金等价物、可交易债务证券、限制性投资、衍生品和或有对价，按公允价值经常性计量。截至2022年3月31日和2021年12月31日，该公司持有归类为现金等价物的证券投资。在本报告所述期间，公司做到了不持有任何处于重大未实现亏损状态的此类投资，并且不是该等投资已计入减值费用。与有价证券相关的已实现损益和利息收入在所有列报期间都不重要。该公司按公允价值计量的资产基于以下公允价值类别：
(单位：千)总计
报价在
活跃的市场
(1级)
重要的其他人
可观测输入
(2级)
意义重大
看不见
输入(3级)
March 31, 2022:
现金等价物：
货币市场基金$130,651 $130,651 $— $— 
现金等价物合计$130,651 $130,651 $— $— 
2021年12月31日：
现金等价物：
货币市场基金$179,451 $179,451 $— $— 
现金等价物合计179,451 179,451 — — 
由于现金及现金等价物、应收账款、预付开支、其他流动资产、应付账款、应计开支及其他流动负债等某些金融工具的账面价值，于2022年3月31日及2021年12月31日的账面价值因该等工具的短期到期日而接近其相关公允价值。
某些金融工具的公允价值是根据报价计量并归类于公允价值等级的第1级。
高级可转换票据的公允价值
公允价值，基于报价的市场价格(第1级)，公司的未偿还美元450.02022年3月31日和2021年12月31日到期的2023年到期的高级可转换票据本金约为美元447.2百万美元和美元450.6分别为100万美元。公允价值，基于报价的市场价格(第1级)，公司的未偿还美元450.02022年3月31日和2021年12月31日到期的2025年到期的高级可转换票据本金约为美元425.0百万美元和美元433.5分别为100万美元。关于本公司未偿还优先可转换票据的账面价值的进一步讨论，请参阅本季度报告中未经审计的综合财务报表附注中的附注6负债。
或有对价负债
在企业合并中承担的或有对价负债的公允价值被记录为收购的收购价格对价的一部分，并使用贴现现金流模型或蒙特卡罗模拟模型。这类模型的重大投入在市场上是不可观察到的，例如某些财务指标增长率、波动率、与适用里程碑相关的预测、利率以及或然对价安排中的相关概率和支付结构。对或有对价负债的公允价值调整在未经审计的综合业务报表中通过业务费用入账。资产购买所承担的或有对价安排将在这种或有事项得到解决时予以计量和累算。与商业销售里程碑相关的或有对价负债的经常性第3级公允价值计量包括截至2022年3月31日的以下重大不可观察投入：
2022
估价技术
贴现现金流，
蒙特卡洛
贴现率区间
4.0% - 5.9%
加权平均贴现率4.5%
预期年数
2023 - 2027
17
目录表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的或有对价负债为$139.8百万美元和美元147.8于未经审核综合资产负债表中分别计入1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，下表列出了该公司的或有对价负债的估计公允价值的变化，这些公允价值是使用重大的不可观察的投入(第3级)按经常性基础计量的：
截至3月31日的三个月，
(以千计)
20222021
1月1日期初余额$147,810 $37,041 
收购时记录的或有对价负债— 103,400 
公允价值计量变动39 881 
已支付或有代价已支付或已结算(8,037)(156)
外币波动引起的变化4 — 
期末余额$139,816 $141,166 
在2021年第一季度，该公司记录了103.4作为简化医疗收购的一部分的或有对价负债，其中42.8百万美元和美元60.6100万美元分别与监管部门的批准和净销售额里程碑有关。在2021年第二季度，简化颈椎间盘获得了FDA的批准，进行了两个节段的颈椎全盘置换术，支付了$45.8为实现监管里程碑而付出的百万美元。作为这一里程碑式的成就的结果，该公司记录了$3.0或有对价负债的公允价值增加100万美元，在截至2021年12月31日的年度公司综合经营报表的业务过渡成本中记录。在截至2022年3月31日的季度和截至2021年12月31日的年度，公司将与净销售里程碑相关的或有对价负债增加了$0.1百万美元和美元47.9这分别是由于对公司预测净销售额假设的更新造成的。Simple Medical收购的剩余或有对价负债总额为#美元。108.6百万美元和美元108.5分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。或有对价负债的公允价值计量变动记录在业务过渡费用项下的综合业务报表中。
按非经常性基础计量的非金融资产和负债
根据权威指引，某些非金融资产和负债按公允价值计量，通常采用包括贴现现金流量法或成本法在内的第3级投入，按非经常性基础计量。这些项目包括企业合并中最初按公允价值计量的非金融资产和负债，以及减值评估中按公允价值计量的非金融长期资产。一般而言，非金融资产，包括商誉、无形资产及财产和设备，在有减值迹象时按公允价值计量，只有在确认任何减值时才按公允价值入账。本公司融资租赁债务的账面价值接近其于2022年3月31日和2021年12月31日的估计公允价值。
18
目录表
5.    商誉与无形资产
商誉和无形资产包括以下内容：
(除年外，以千计)加权的-
平均值
摊销
期间
(单位：年)		毛收入
金额		累计
摊销		无形的
资产，净额
March 31, 2022:
应摊销的无形资产：
发达的技术11$378,541 $(217,914)$160,627 
专利1058,330 (33,436)24,894 
制造技术和商业秘密1221,394 (21,394)— 
商品名称和商标925,264 (20,260)5,004 
客户关系9156,743 (113,967)42,776 
应摊销的无形资产总额10$640,272 $(406,971)$233,301 
不受摊销影响的无形资产：
商誉$636,703 
商誉和无形资产总额，净额$870,004 
(除年外，以千计)
加权的-
平均值
摊销
期间
(单位：年)
毛收入
金额
累计
摊销
无形的
资产，净额
2021年12月31日：
应摊销的无形资产：
发达的技术11$374,457 $(209,283)$165,174 
专利1057,783 (31,903)25,880 
制造技术和商业秘密1221,412 (21,387)25 
商品名称和商标925,163 (19,621)5,542 
客户关系9156,208 (110,154)46,054 
应摊销的无形资产总额10$635,023 $(392,348)$242,675 
不受摊销影响的无形资产：
商誉$633,467 
商誉和无形资产总额，净额$876,142 

商誉的变化包括以下几点：
(以千计)
2021年12月31日
总商誉$641,767 
累计减值损失(8,300)
633,467 
商誉总额变动
外币波动引起的变化3,236 
March 31, 2022
总商誉645,003 
累计减值损失(8,300)
$636,703 
19
目录表
与无形资产摊销有关的费用总额为#美元，在未经审计的综合经营报表中同时计入销售成本和业务费用，视无形资产的职能性质而定。13.9百万美元和美元14.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
与2022年3月31日应摊销的无形资产相关的未来摊销费用总额如下表所示：
(单位：千)
剩余的2022年$39,169 
202327,441 
202421,628 
202520,782 
202615,984 
此后至2038年108,297 
未来摊销费用总额$233,301 
6.    负债
本公司高级可转换票据的账面价值如下：
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
1.002023年到期的高级可转换票据百分比：
本金金额$450,000 $450,000 
未摊销债务发行成本(5,402)(6,543)
444,598 443,457 
0.3752025年到期的高级可转换票据百分比：
本金金额450,000 450,000 
未摊销债务发行成本(7,805)(8,473)
442,195 441,527 
高级可转换票据总额$886,793 $884,984 

截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
利息支出：
合同息票利息$1,547 $4,594 
债务发行成本摊销1,810 2,507 
高级可转换票据确认的利息支出总额$3,357 $7,101 
实际利率：
2021年到期的高级可转换票据 (1)
— %2.9 %
2023年到期的高级可转换票据(2)
2.0 %2.0 %
2025年到期的高级可转换票据(2)
1.0 %1.0 %
(1)2021年到期的高级可转换票据于2021年3月15日全额结算。
(2)2023年和2025年到期的高级可转换票据的利息在发行时开始累加，每半年支付一次。
20
目录表
1.002023年到期的高级可转换票据百分比
2020年6月，该公司发行了美元450.0百万无担保高级可转换票据本金金额，声明利率为1.00%，到期日为2023年6月1日，或2023年债券。2023年债券发售所得款项，在扣除最初购买者的折扣及与发售直接相关的成本后，净额约为$436.7百万美元。由于公司没有足够的储备股份，2023年的票据最初要求以现金结算。于2020年9月10日，本公司召开股东特别大会，并获股东批准修订本公司重新印制的公司注册证书，以增加本公司普通股的授权发行股数120,000,000共享至150,000,000股份。由于批准发行的公司普通股股票数量增加，截至2020年9月10日、2020年12月31日和2021年12月31日，公司有足够的储备股份，因此公司可以根据公司的酌情决定权，以现金、股票或两者的组合来结算2023年票据的转换。公司目前的意图和政策是通过合并结算来解决所有转换，这涉及到用现金支付未偿还的本金金额，以及超过公司普通股本金金额的任何票据转换价值。2023年债券的初步兑换率为11.8778每股$1股1,000本金，相当于转换价格约为#美元84.19每股，可能会进行调整。此外，在到期日之前发生的某些企业事件发生后，公司将在某些情况下提高与此类企业事件相关而选择转换其2023年票据的持有人的转换率。截至2020年12月31日，本公司采用2023年票据假设转换的库藏股方法计算稀释后每股收益的已发行普通股加权平均股份。在发行2023年债券的同时，公司还进行了可转换票据对冲和认股权证的交易。
于发行时，2023年票据的现金兑换特征需要与2023年票据分开，并最初作为衍生负债(“内含兑换衍生工具”)入账，计入本公司未经审核综合资产负债表的长期负债内。2023年票据嵌入兑换衍生工具的公允价值为$57.2为计入2023年票据的债务部分，被记为原始债务贴现。于2020年9月10日，由于授权发行的本公司普通股股份数目增加，本公司有足够的储备股份以现金、股票或两者的组合结算2023年票据的转换，并根据权威文件将嵌入的转换衍生工具标记为公允价值并重新分类为股东权益，从而确认$37.32020年新增实收资本100万欧元。原发行贴现采用有效利息法确认为利息支出。
截至2021年1月1日，公司提前采用ASU 2020-06，取消了将归类于股东权益内的嵌入式转换功能与2023年票据分开的要求。因此，本公司将未摊销债务折价从其额外实收资本重新分类为未经审计综合资产负债表中长期负债内的优先可转换票据。截至2021年1月1日采用ASU 2020-06的影响导致优先可转换票据和留存收益增加1美元46.8百万美元和美元7.9递延税项负债和额外实收资本减少#美元11.2百万美元和美元43.5分别为100万美元。
在2023年2月1日之前，持有者只有在以下条件下才能转换他们的2023年票据：(A)在2020年9月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度期间(且仅在该日历季度期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日的换股价格的百分比；五在任何连续五个交易日之后的营业日期间，或在2023年债券的交易价每美元1,000测算期内每个交易日的票据本金金额少于98本公司普通股最近一次报告销售价格的乘积的%和该交易日的转换率；或(C)发生2023年票据中定义的特定公司事件时。在2023年2月1日或之后，直至紧接2023年6月1日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其2023年债券，而不论上述条件如何。
公司可能不会在到期日之前赎回2023年债券，2023年债券在到期日之前也没有本金支付。除与某些基本变动及合并、合并或资产出售及惯常的反摊薄调整有关的限制外，2023年票据并不包含任何财务契诺，亦不限制本公司进行重大重组、派发股息或发行或回购任何其他证券。截至2022年3月31日，本公司不知道有任何当前事件或市场状况允许持有人转换2023年债券。
21
目录表
2023年对冲
关于出售2023年债券，本公司与若干交易商订立私下磋商的看涨期权交易，交易商包括若干2023年债券最初购买者的联属公司及其他金融机构，或2023年交易对手，使本公司有权购买最多5,345,010公司普通股，初始股价为$84.19每股，每一项都可以调整。2023年套期保值最初要求以现金结算，因为本公司没有足够的2023年票据储备股份。因此，2023年的对冲作为衍生资产入账，并计入公司未经审计的综合资产负债表中的长期资产。2023年的对冲成本为5美元69.5百万美元。2020年9月10日，由于授权发行的公司普通股数量增加，公司有足够的储备股份来结算2023年票据，因此2023年对冲可以现金、股票或两者的组合进行结算。根据权威文献，可转换票据对冲衍生品被计入公允价值并重新分类为股东权益，这导致确认减少#美元。37.32020年新增实收资本100万欧元。2023年对冲将在紧接2023年6月1日之前的第二个预定交易日到期。如果公司普通股的每日成交量加权平均价格超过2023年对冲的执行价格，2023年对冲预计将减少2023年票据转换时潜在的股权稀释。本公司假设行使2023年对冲被视为反摊薄，因为在计算稀释后每股收益方面，纳入的影响始终是反摊薄的。
2023年认股权证
关于出售2023年债券，本公司向2023年交易对手出售认股权证，或2023年认股权证，以收购最多5,345,010公司普通股的股份。2023年认股权证最初将公司根据2023年认股权证要求为发行而预留的股份总额限制为3,093,500本公司普通股的股份，但须视乎本公司是否有足够数额的授权及未发行股份而作出调整，而该等股份并不保留作其他交易。由于本公司于2020年9月10日获股东批准增加本公司普通股的授权发行股数，本公司其后与2023年各交易对手订立修订协议，将根据2023年认股权证规定须预留的本公司普通股授权股数增加至6,948,512股份。2023年权证将在2023年9月至2023年11月的不同日期到期，并可能在一定条件下以净股票或现金结算。本公司目前的意图和政策是结算本公司普通股的所有转换。该公司收到了$46.8出售2023年认股权证的现金收益为100万美元，计入额外的实收资本。2023年认股权证可能会对公司每股收益产生摊薄效应，条件是公司普通股的价格在给定的测算期内超过2023年认股权证的执行价格，即$。104.84每股。该公司采用库藏股方法假设转换其2023年认股权证，以计算稀释后每股收益的加权平均普通股流通股。
0.3752025年到期的高级可转换票据百分比
2020年3月，该公司发行了美元450.0百万无担保高级可转换票据本金金额，声明利率为0.375%，到期日为2025年3月15日，或2025年债券。2025年债券发售所得款项，在扣除最初购买者的折扣及与发售直接相关的成本后，净额约为$437.0百万美元。2025年债券可以现金、股票或两者的组合进行结算，完全由公司自行决定。公司目前的意图和政策是通过合并结算来解决所有转换，这涉及到用现金支付未偿还的本金金额，以及超过公司普通股本金金额的任何票据转换价值。2025年债券的初步兑换率为10.7198每股$1股1,000本金，相当于转换价格约为#美元93.29每股，可能会进行调整。此外，在到期日之前发生的某些公司事件或如果公司发布赎回通知，公司将提高持有者在某些情况下选择转换其2025年票据的转换率。于截至2020年12月31日止年度，本公司采用假设转换2025年期票据的库藏股方法计算已发行普通股的加权平均每股摊薄收益。在发行2025年债券的同时，本公司还进行了可转换票据对冲(或2025年对冲)和权证(或2025年权证)的交易。
22
目录表
在发行时，根据会计准则编码主题470,2025年票据的内嵌转换特征要求与票据分开，最初作为一种归类为股东权益的权益工具入账，这导致确认#美元。78.32020年新增实收资本100万欧元。截至2021年1月1日，公司提前采用ASU 2020-06，取消了将归类于股东权益内的嵌入式转换功能与2025年票据分开的要求。因此，本公司将未摊销债务贴现和相应的债务发行成本从其额外实收资本重新分类为未经审计综合资产负债表中长期负债内的优先可转换票据。截至2021年1月1日采用ASU 2020-06的影响导致优先可转换票据和留存收益增加1美元64.7百万美元和美元8.8递延税项负债和额外实收资本减少#美元15.9百万美元和美元57.6分别为100万美元。
在2024年9月15日之前，持有者只有在以下条件下才能转换他们的2025年票据：(A)在2020年6月30日结束的日历季度之后开始的任何日历季度期间(且仅在该日历季度期间)，如果公司普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130在每个适用的交易日的换股价格的百分比；五在任何连续五个交易日之后的营业日期间，或在2025年期债券的交易价格为每美元1,000测算期内每个交易日的票据本金金额少于98(C)如本公司于该交易日赎回任何或所有2025年债券，则于赎回日期前第二个预定交易日收市前的任何时间；或(D)发生2025年债券所界定的特定企业事项时，赎回本公司普通股最后一次报告售价的乘积的百分比及该交易日的换算率。在2024年9月15日或之后，直至紧接2025年3月15日之前的第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可以随时转换他们的2025年债券，而无论上述条件如何。
公司可能不会在2023年3月20日之前赎回2025年债券。公司可以选择在2023年3月20日或之后全部或部分赎回2025年债券，直到紧接2024年9月15日前一个营业日的营业结束，如果公司普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20在任何一个交易日内30截至本公司发出赎回书面通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。赎回价格将等于100将赎回的2025年期债券本金的百分比，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计利息及未偿还利息。2025年债券到期前不会有本金支付。除与某些基本变动及合并、合并或资产出售及惯常的反摊薄调整有关的限制外，2025年债券并不包含任何财务契约，亦不限制本公司进行重大重组、派发股息或发行或回购任何其他证券。截至2022年3月31日，本公司不知道有任何当前事件或市场状况允许持有人转换2025年债券。
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目录表
2025年对冲
关于出售2025年债券，本公司与若干交易商订立私下磋商的看涨期权交易，交易商包括若干2025年债券最初购买者的联属公司及其他金融机构，或2025年交易对手，使本公司有权购买最多4,823,910公司普通股，初始股价为$93.29每股，每一项都可以调整。2025年的对冲成本为5美元78.3百万美元，并通过确认$作为权益工具入账78.32020年新增实收资本100万欧元。2025年对冲将在紧接2025年3月15日之前的第二个预定交易日到期。如果公司普通股的每日成交量加权平均价格超过2025年对冲的执行价格，2025年对冲预计将减少2025年票据转换时潜在的股权稀释。本公司假设行使2025年对冲被视为反摊薄，因为在计算稀释后每股收益方面，纳入的影响始终是反摊薄的。
2025年认股权证
本公司向2025交易对手出售认股权证，以收购最多4,823,910公司普通股的股份。2025年权证将在2025年6月至2025年10月的不同日期到期，并可能在一定条件下以净股票或现金结算。本公司目前的意图和政策是结算本公司普通股的所有转换。该公司收到了$47.1出售2025年认股权证的现金收益为100万美元，计入额外的实收资本。2025年权证可能会对公司的每股收益产生摊薄效应，条件是公司普通股的价格在给定的测算期内超过2025年权证的执行价格，即1美元。127.84每股。该公司采用库藏股方法假设转换其2025年认股权证，以计算稀释后每股收益的加权平均普通股流通股。
2.252021年到期的高级可转换票据百分比
2016年3月，该公司发行了美元650.0百万无担保高级可转换票据本金金额，声明利率为2.25%，到期日为2021年3月15日，或2021年发行的债券。2021年债券的利息在发行时开始累加，每半年支付一次。本公司于2021年3月15日按预定到期日悉数交收2021年债券，详情如下。
2021年债券发售所得款项，在扣除最初购买者的折扣及与发售直接相关的成本后，净额约为$634.1百万美元。在2020年9月14日之前，2021年票据规定以现金、股票或两者的组合结算，完全由公司酌情决定。截至2020年9月14日，合并结算被视为本公司选择。2021年债券的初步兑换率为16.7158每股$1股1,000本金，相当于大约#美元的转换价格59.82每股，可能会进行调整。截至2020年12月31日止年度，本公司采用假设转换2021年债券的库藏股方法计算每股摊薄收益的已发行普通股加权平均股份。在发行2021年债券的同时，本公司还进行了可转换票据对冲(或2021年对冲)和权证(或2021年权证)的交易。
在发行时，根据会计准则编码主题470,2021年票据的内嵌转换特征需要与票据分开，并作为一种归类为股东权益的权益工具入账，这导致确认#美元。84.82016年新增实收资本100万欧元。截至2021年1月1日，公司提前采用ASU 2020-06，取消了将归类于股东权益内的嵌入式转换功能与2021年票据分开的要求。因此，本公司将未摊销债务贴现和相应的债务发行成本从其额外实收资本重新分类为综合资产负债表流动负债中的优先可转换票据。截至2021年1月1日，采用ASU 2020-06的影响导致优先可转换票据和留存收益增加1美元3.9百万美元和美元47.8递延税项负债和额外实收资本减少#美元0.9百万美元和美元46.1分别为100万美元。
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目录表
在2020年9月15日之前，持有者只有在以下条件下才能转换他们的2021年票据：(A)在2016年6月30日开始的任何日历季度内，如果公司普通股的报告销售价格至少20天数不在30在上一个日历季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于130在每个适用的交易日的换股价格的百分比；五2021年债券交易价格跌破的营业日期间98(I)本公司普通股最近一次报告的销售价格和(Ii)该日期的换算率；以及(C)如2021年票据所界定的特定公司事件的发生。自2020年9月15日起，直至紧接2021年3月15日之前的第二个预定交易日收市为止，持有人可随时转换其2021年债券(不论上述情况如何)。公司有权从2019年3月20日开始全部或部分赎回2021年债券，直到紧接2020年9月15日前一个营业日的营业结束，如果公司普通股的最后报告销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少20在任何一个交易日内30截至本公司发出赎回书面通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)的连续交易日。2021年债券在到期前没有本金支付。除与若干基本变动及合并、合并或资产出售及惯常的反摊薄调整有关的限制外，2021年票据并无任何财务契诺，亦无限制本公司派发股息或发行或回购任何其他证券。
截至2020年9月15日，持有人可以在紧接到期日之前的第二个预定交易日交易结束前的任何时间转换他们的2021年债券。因此，2021年债券于2020年12月31日被认为是可赎回的。截至2020年12月31日，在发行2021年票据时记录的一部分权益部分在综合资产负债表中重新分类为临时权益。这一数额是根据转换时支付的现金对价和债务的账面金额确定的。截至2020年12月31日，重新分类为临时股权的金额为4.7百万美元，以2021年票据本金为基础650.0百万美元，账面价值$645.3百万美元。
2021年对冲
关于发售2021年债券，本公司与2021年债券的初始购买者及/或其联属公司或2021年交易对手订立对冲交易，使本公司有权购买最多10,865,270公司普通股，初始股价为$59.82每股，其中每一项均须予调整。2021年的对冲成本为5美元111.2百万美元，并通过确认$作为权益工具入账111.22016年新增实收资本100万欧元。2021年对冲于2021年3月15日到期，如果公司普通股的每日成交量加权平均价格超过2021年对冲的执行价格，则2021年债券转换时的潜在股权稀释将减少。在其到期前，本公司假设行使2021年对冲被视为反摊薄，因为纳入的影响在计算稀释后每股收益方面始终是反摊薄的。
2021年认股权证
本公司向2021年交易对手出售认股权证，以收购最多10,865,270公司普通股的股份。2021年的权证在2021年6月至2021年12月的不同日期到期，只能以现金或净股票结算。截至2021年12月31日，所有权证到期未行使。该公司收到了$44.9出售2021年权证的现金收益为100万美元，计入额外的实收资本。在2021年权证到期和终止之前，如果公司普通股的价格在给定的衡量期间超过2021年权证的执行价格，即2021年权证的执行价格，则2021年权证可能对公司每股收益产生摊薄效应。80.00每股。本公司采用假设转换2021年认股权证的库藏股方法计算每股摊薄收益的加权平均已发行普通股。
2021年票据结算和2021年套期保值
2021年3月15日，2021年债券到期，公司全额结算2021年债券。本公司收到以下持股人发出的转换通知1.42021年债券的百分比，相当于$9.1百万未偿还本金，或折算。该公司总共支付了$649.42021年债券的结算现金百万美元，其中包括美元640.9偿还2021年债券未偿还本金百万元8.5与和解转换有关的现金100万美元。此外，为了满足转换，并根据合并和解，公司发布了837向选择转换已发行票据的持有者出售的普通股。本公司使用手头可用现金，为偿还2021年债券的未偿还本金、应计利息和转换的现金部分提供资金。
关于2021年票据的结算，本公司于2021年3月15日与2021年交易对手行使其于可转换票据对冲交易项下的权利，并于2021年3月15日收到842其自身普通股的股份。
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目录表
循环高级信贷安排
于二零二零年二月，本公司就循环优先信贷安排或二零二零年贷款订立第二份经修订及重订信贷协议或二零二零年信贷协议，以取代本公司于二零一七年四月订立的上一份经修订及重订信贷协议。二零二零年信贷协议于二零二零年五月作进一步修订，以提供额外灵活性以厘定二零二零年第二及第三财政季度的财务契约杠杆率，并调整用以厘定二零二零年贷款利率的若干保证金及基准利率。2020年信贷协议规定提供有担保循环贷款、多币种贷款选择和信用证，总金额最高可达#美元。550.0百万美元。2020年信贷协议亦载有一项扩展功能，可让本公司增加2020年贷款的本金总额，前提是本公司仍按形式遵守相关财务契诺，包括但不限于遵守综合利息覆盖率及若干综合杠杆率。
2020贷款将于2025年2月到期(以较早的春季到期日为准)，并包括$的升华50.0备用信用证100万美元，升华为$250.0百万美元用于多币种借款，以及#美元的升华5.0100万英镑用于Swingline贷款。本公司及其主要国内附属公司的所有资产将继续根据本公司签署的以行政代理为受益人的第二份经修订及重新签署的担保及质押协议所载条款，作为2020融资机制下的抵押品(除惯常例外情况外)。该公司的每一家重要国内子公司都为2020年的融资提供担保。与2020年贷款有关，本公司产生的发行成本将在2020年贷款期限内摊销。《公司》做到了不携带2020年贷款机制下截至2022年3月31日和2021年12月31日的任何未偿还循环贷款。
2020贷款项下的任何借款将由本公司用于提供营运资金和其他一般企业用途的融资，包括潜在的合并和收购以及为债务进行再融资。2020年贷款的利息由公司选择，利率等于适用的保证金外加：(A)适用的欧洲货币利率(定义见2020年信贷协议)，或(B)参考(1)联邦基金有效利率加以下中的最高者确定的基本利率0.50%，(2)美国银行最优惠利率，和(3)一个月加息的欧洲货币利率1.00%。根据本公司综合总净杠杆率，2020年贷款的利润率范围为0.50%至1.25如属基本利率贷款及1.50%至2.25在欧洲货币利率贷款的情况下为%。2020贷款包括一笔未使用的线路费用，根据公司的综合总净杠杆率，从0.35%至0.50循环承付款的年利率。
2020年信贷协议包含肯定的、否定的、允许的收购和金融契约，以及此类融资惯常发生的违约事件。财务契约规定本公司须维持按季度计算的综合利息覆盖率及若干综合杠杆率。2020年贷款授予贷款人优先优先留置权和股本、公司间债务以及本公司和每位担保人目前和未来的所有财产和资产的担保权益。本公司目前遵守2020年信贷协议契约。
7.    股东权益
2017年10月，公司宣布，董事会批准了一项股份回购计划，授权回购至多$100超过一年的公司普通股三年制句号。2020年2月，公司宣布董事会批准将股份回购授权从1美元增加到1美元。100百万至美元150百万美元的公司普通股，并将授权延长至2021年12月31日。于2020年3月，与发行2025年债券有关，本公司回购了约1,085,000其普通股价格为$75百万美元。2021年11月3日，董事会批准将股份回购授权增加$25并将授权延长至2022年12月31日。因此，自2022年3月31日起，本公司有权回购最多$100股票回购计划下的百万股普通股。根据这一计划，该公司有权在公开市场购买、私下谈判购买或其他交易中回购其股票。《公司》做到了不在截至2022年3月31日的三个月内，根据回购计划回购任何普通股。
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目录表
8.    基于股票的薪酬
已列入公司基于股票的补偿计划的未经审计的综合业务报表的补偿费用如下：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
销售、一般和行政费用$6,442 $5,975 
研发费用329 1,651 
销售成本36 83 
基于股票的税前薪酬支出6,807 7,709 
相关所得税优惠(988)(1,409)
基于股票的薪酬费用，税后净额$5,819 $6,300 
截至2022年3月31日，68.8未确认的限制性股票单位(RSU)和基于业绩的限制性股票单位(PRSU)的未确认补偿费用，将在#年加权平均期间确认2.6好几年了。
限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
该公司发行了大约216,000和63,000在截至2022年3月31日的三个月内，分别归属于RSU和PRSU的普通股在净股份结算前的普通股，并已发行约371,000在截至2021年12月31日的年度内，归属于RSU和PRSU的普通股，在股份净额结算前的普通股。
员工购股计划
用于估计员工股票购买计划(ESPP)下股票购买权公允价值的加权平均假设如下：
截至3月31日的三个月，
20222021
ESPP
波动率27 %49 %
预期期限(年)0.50.5
无风险利率0.1 %0.1 %
预期股息收益率— %— %
根据ESPP的条款，员工可以选择最多拥有15他们年薪的%，最高可达$21,250每年，预扣购买公司普通股的股份，购买价等于85公司普通股在(I)开始生效日期的每股(收盘时)公平市值较低的百分比六个月发售期限，或(Ii)各自的购买日期。
9.    所得税
所得税是根据对收入适用的估计年度有效税率来确定的，然后根据某些重大和离散项目的税收影响进行调整。在截至2022年3月31日的三个月内，本公司将以下税收影响视为独立事件，其税收影响与年度有效税率的应用分开确认：国家税收抵免优惠、与基于股份的薪酬相关的税收费用以及不确定的税收准备金。本公司于截至2022年3月31日止三个月录得的有效税率为20%.
根据美国会计准则第740条所述的披露要求，该公司已将未确认的税收优惠归类为非流动所得税负债或递延税收资产的减少，除非预计将在一年内支付。本公司的一贯做法是在所得税支出中确认与所得税事项相关的利息和/或罚款。该公司的未确认税收优惠总额增加了约#美元。2.2在截至2022年3月31日的三个月中，主要与研发信用有关。该公司认为，合理地有可能将大约$0.1由于若干诉讼时效届满，其剩余的未确认税务头寸可能会在未来12个月内确认，其中金额主要可归因于涉及公司间交易估值的税务头寸。
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目录表
在正常业务过程中，本公司须接受世界各地各种税务事项的例行合规审查。目前，唯一活跃的审计是2014-2016纳税年度的美国国税局和2018-2019年纳税年度的纽约州。由于前一年的净营业亏损和研发抵免，加州的所得税申报单在所有年份都要进行审查。从2017年和2014年起，其他主要州和外国司法管辖区的所得税申报单仍需进行审查。
10.    业务细分、产品和地理信息
该公司在以下地区运营一根据公司的组织结构、首席运营决策者(CODM)管理和评估运营和投资的方式以及缺乏较低级别的离散财务信息而导致的业务细分。公司的CODM审查产品线供应层面的净销售额，以及整个公司层面的制造、运营收入和支出以及净收入，以分配资源并评估公司的整体业绩。该公司共享共同的集中支持职能，包括财务、人力资源、法律、信息技术和企业营销，所有这些职能都直接向CODM汇报。因此，关于公司整体经营业绩和公司资源分配的决策是在综合基础上进行评估的。该公司披露了其每一产品线产品的净销售额，为财务报表的读者提供了对公司运营的透明度。
本公司在以下情况下报告二独特的产品线；脊柱五金和外科支持。该公司的脊柱硬件产品线包括植入物和固定产品。该公司的手术支持产品包括IONM服务、一次性和生物制品以及资本设备，所有这些都用于辅助脊柱手术。
按产品线分列的净销售额如下：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
脊椎五金$220,796 $204,558 
外科支持69,966 66,691 
总净销售额$290,762 $271,249 
按地理区域分列的净销售额以及财产和设备净额如下：
净销售额财产和设备，净额
截至三个月
3月31日，		3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
(单位：千)20222021
美国$220,829 $208,098 $266,309 $256,688 
国际(不包括波多黎各)69,933 63,151 47,380 46,976 
总计$290,762 $271,249 $313,689 $303,664 
11.    承付款
租契
在合同安排开始时，公司通过评估是否存在已确认资产以及合同是否转让已确认资产的使用权来确定合同是否包含租赁，以换取一段时间内的对价。如果这两个标准都满足，本公司将在租赁开始时使用贴现率记录相关租赁负债和相应的使用权资产，贴现率基于与租赁期限相称的信贷调整担保借款利率。
本公司根据与租赁付款相关的时间长度，将租赁负债计入流动负债或长期负债。本公司将其经营租赁使用权资产计入长期资产。融资租赁的使用权资产记录在财产和设备，净额在未经审计的综合资产负债表中。初始租期为12个月或以下的租约不计入未经审核的综合资产负债表。本公司按直线法确认租赁期内的租赁费用。就某些经营租赁而言，公司有作为限制性现金记录和维护的保证金，总额为#美元。1.5截至2022年3月31日和2021年12月31日。
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目录表
本公司根据各种经营和融资租赁协议租赁办公和存储设施及设备。这些租约的初始条款范围为1至17年限，一般规定定期增加租金，以及续约和终止选择。本公司的租赁协议不包含任何重大可变租赁付款、剩余价值担保或重大限制性契诺。
某些租约要求公司缴纳税款、保险费和维护费。公共区域维修费和水电费等货物或服务的转让付款属于非租赁部分。该公司选择了一揽子实用的权宜之计，因此没有将非租赁组成部分与租赁组成部分分开。
下表汇总了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的使用权资产和租赁负债：
(除年份和差饷外，以千计)March 31, 20222021年12月31日
资产
运营中$100,656 $102,987 
融资2,414 2,276 
租赁资产总额$103,070 $105,263 
负债
当前：
运营中$10,043 $9,867 
融资1,750 1,546 
长期：
运营中109,093 111,592 
融资800 885 
租赁总负债$121,686 $123,890 
补充非现金信息：
加权-平均剩余租期(年)-经营租赁11.411.6
加权平均剩余租赁年限(年)-融资租赁2.52.1
加权平均贴现率-经营租赁5.3 %5.3 %
加权平均贴现率-融资租赁3.5 %4.7 %
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目录表
下表汇总了公司在其经营和融资租赁义务下因获得使用权资产而产生的租赁成本、现金支付和经营租赁负债：
截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
租赁费：
经营租赁费用$4,107 $3,911 
融资租赁费用：
使用权资产折旧397 327 
租赁负债利息支出30 32 
租赁总费用$4,534 $4,270 
合并现金流量表信息：
用于经营租赁的经营现金流$4,153 $3,619 
用于融资租赁的营运现金流30 32 
用于融资租赁的融资现金流521 334 
为计入租赁负债的金额支付的现金总额$4,704 $3,985 
补充非现金信息：
因取得使用权资产而产生的经营租赁负债$498 $2,231 
截至2022年3月31日，公司在经营和融资租赁项下的未来最低年度租赁付款如下：
(单位：千)融资
租契		运营中
租契
剩余的2022年$1,329 $12,095 
2023870 15,159 
2024329 13,911 
202580 12,529 
202626 12,306 
此后— 96,568 
最低租赁付款总额$2,634 $162,568 
减去：代表利息的数额(84)(43,432)
租赁项下债务的现值2,550 119,136 
减：当前部分(1,750)(10,043)
长期租赁义务$800 $109,093 
高管离职计划
该公司与主要高管签订了雇佣合同，并维持遣散费计划，规定如果这些高管因协议和计划中定义的原因以外的原因被解雇，则支付遣散费和其他福利。某些协议要求支付基于历史薪酬的款项，因此，合同承付款的数额将随着时间的推移而变化，与执行人员的适用收入相称。截至2022年3月31日，这些关键高管的未来承诺约为14.8百万美元。在某些情况下，协议要求加快股权归属。这些数字没有反映在上述信息中。
30
目录表
12.    或有事件
根据政府法规，本公司须承担潜在的责任，以及各种未决或可能会不时提出的索偿和法律行动。这些事项发生在本公司业务的正常运作过程中，包括商业、知识产权、环境、证券和雇佣等事项。本公司打算继续在此类案件中积极为自己辩护，并在必要时对他人采取法律行动。此外，该公司定期评估或有事项，以确定其财务报表中潜在应计项目的可能性程度和可能损失的范围。
如果很可能发生了一项负债，并且可以合理估计损失金额，则在公司的财务报表中应计估计损失或有事项。根据该公司的评估，它已为目前存在的或有负债充分应计了一笔金额。本公司不会为其认为不可能发生的负债应计金额。诉讼本质上是不可预测的，可能会出现不利的解决方案。因此，评估突发事件具有很高的主观性，需要对未来事件做出判断。最终的亏损额可能超过公司目前的应计项目，在任何特定时期，公司的现金流或经营结果可能会因上述一项或多项或有事项的不利解决而受到重大影响。
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目录表
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
前瞻性陈述可能被证明是不准确的
本Form 10-Q季度报告或季度报告，包括以下讨论和分析，可能包含前瞻性表述，涉及风险、不确定性、假设和其他因素，如果这些风险、不确定性、假设和其他因素未能实现或被证明正确，可能会导致我们的结果与历史结果或此类前瞻性表述明示或暗示的结果不同。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“打算”或“继续”(或这些词语和其他类似词语的否定词)来识别这些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•我们的产品、服务和程序化解决方案的价值主张；
•我们对净销售额、费用、运营和未来财务业绩的意图、信念和期望；
•我们的经营业绩；
•我们对未来产品开发和现有产品改进的计划；
•我们业务的预期增长和趋势；
•第三方补偿政策和做法；
•维持和获得监管许可或批准的时间和我们的能力；
•我们相信我们的现金、现金等价物和投资将足以履行我们预期的义务；
•全球经济状况以及公共卫生危机和流行病，如新冠肺炎疫情，对我们的商业和行业的影响；
•我们对客户的期望以及对我们产品和程序的采用；
•我们对市场渗透和扩张努力的信念和期望；
•我们对最近收购的业务的好处和整合的期望，以及我们进行未来收购并成功整合任何此类未来收购业务的能力；
•我们所在市场的预期趋势、产品定价压力、竞争策略和其他挑战；以及
•我们对政策变化、调查、索赔和诉讼的期望和信念及其影响。
这些声明并不是对未来业绩或事件的保证。我们的实际结果可能与这里讨论的结果大不相同。可能导致实际结果大不相同的潜在风险和不确定性因素包括但不限于在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和本10-Q表格季度报告中以“风险因素”标题阐述的那些内容，以及在我们提交给美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的其他文件中进行的类似讨论。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映新的信息、未来的事件或情况或其他情况，除非法律要求。
本资料应与本季度报告第I部分第1项所载未经审计综合财务报表及其附注，以及本公司2021年年报Form 10-K中管理层对截至2021年12月31日止年度财务状况及经营业绩的讨论及分析一并阅读。
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概述
我们是一家专注于开发、制造、销售和提供脊柱手术程序解决方案的全球医疗技术公司，其指导目标是改变手术、提高护理水平和改变生活。我们提供全面的程序化集成脊柱手术解决方案组合，包括手术通道器械、脊柱植入物、固定系统、生物制剂和使能技术，以及术中神经监测(IONM)系统和服务。此外，我们还开发和销售用于脊柱和专业矫形手术的磁性可调植入系统。
自1997年成立以来，我们已经从一家专业脊柱植入物的小开发商成长为一家领先的医疗技术公司，为脊柱手术提供程序化集成解决方案。我们增长的一个关键驱动力是我们对创新产品和技术的关注，这些产品和技术为患者、外科医生和提供者带来了可再生的结果。2003年，我们推出了极端侧方椎体间融合术，或XLIF，这是一种侧向入路脊柱手术技术，比传统的开放式手术侵入性更小，临床证明可以使患者获得更好的结果。在XLIF取得成功的基础上，我们继续开发创新型的、侵入性较小的脊柱手术技术和技术，并扩大了我们针对传统开放式外科手术的解决方案组合。我们全面的解决方案组合可用于颈椎、胸椎和腰椎的手术，支持从前路(包括侧路和后路)的手术入路。我们的解决方案用于治疗退行性疾病和复杂的脊柱手术，包括成人和儿童畸形，以及创伤和肿瘤。
我们脊柱手术程序化集成解决方案的基础是旨在实现更好的临床、财务和运营结果的创新技术，包括：
•我们差异化的手术接入设备，包括我们集成的分刀式牵引器系统，旨在通过将脊柱手术中的软组织破坏降至最低来实现较小侵入性的手术技术；
•我们的先进材料科学专业脊柱植入物组合，旨在通过增强植入材料的骨整合和生物力学性能来促进脊柱融合，包括多孔钛和多孔聚醚酮，或PEEK；
•我们的全面固定系统，旨在促进患者对齐的保存和恢复，同时解决来自所有脊柱手术的开放或较小侵入性方法的大量脊柱病理；
•我们的颈椎全椎间盘置换术或cTDR技术是我们颈椎融合手术产品和服务组合的补充，旨在为外科医生提供一流的关键性能功能-解剖、生理运动和放射设计；
•我们的神经监测系统，使用专有软件驱动的神经检测和回避技术，以及我们的IONM服务和支持；以及
•我们的Pulse Platform是一个软件生态系统，将多种硬件技术集成到手术室中的单个紧凑空间中，包括：辐射减少、成像增强、杆弯曲、导航、IONM和脊柱定位工具。
此外，我们还设计和销售可扩展的生长杆植入系统，用于治疗早发性脊柱侧弯，植入后可通过使用称为磁性外部控制(MAGEC)的磁性技术的外部遥控器进行精确、增量的精确调整来非侵入性延长。这项技术也是我们Precice系列产品的基础，这些产品旨在支持复杂的整形外科重建，如创伤和肢体长度差异。Precice是一种髓内装置，一旦植入，就会利用MAGEC技术非侵入性地延长股骨和胫骨。
我们打算继续开发各种创新项目，以提升我们在创伤较小的脊柱手术领域的领先地位，增加我们为传统脊柱手术程序提供的产品和解决方案，并进一步推动我们的使能技术组合。我们预计将继续投资Pulse平台，以支持我们对该技术的全球商业化计划，并开发和扩大其应用产品，包括与手术自动化和机器人相关的投资。此外，我们预计将继续追求业务和技术收购目标以及战略关系，以确定扩大脊柱护理连续领域参与的机会。首要任务包括补充我们在脊柱领域的技术领先地位的机会、有针对性的地理扩张、使手术更加安全的技术，以及手术自动化的机会。
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在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度，以及截至2022年3月31日的三个月，新冠肺炎疫情对我们的业务和运营业绩产生了重大影响。由于新冠肺炎疫情，许多政府机构与医院和医疗保健系统一起，不同程度地推迟、减少或暂停了选择性外科手术。虽然某些脊柱手术被认为是必要的，某些手术，如创伤病例，不能推迟，但随着医院系统和/或患者选择推迟脊柱手术程序，我们已经并可能继续看到程序量大幅减少。
尽管新冠肺炎对我们的业务产生了影响，但我们仍在继续投资于研发，投资于我们的员工，改进运营流程，并采取措施为长期成功定位。在截至2022年3月31日的三个月里，随着政府放松限制和医院系统恢复更多的选择性手术，美国和某些国际地区的选择性手术的程序量比率稳步回升。新冠肺炎疫情仍在继续发展，其对我们业务的影响将取决于几个高度不确定和不可预测的因素，包括疫苗的效力和采用、病毒及其变种的未来死灰复燃、政府封锁的实施、隔离和物理距离要求、医院和医疗系统的病人容量、医护人员短缺的持续时间和严重程度，以及患者出于安全考虑或经济困难寻求护理和治疗的意愿和能力。有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的进一步讨论，请参见截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项-风险因素。
净销售额和运营
我们的大部分净销售额来自植入物和固定产品、生物制剂、一次性产品和IONM服务的销售，我们预计这一趋势将在可预见的未来继续下去。我们的植入物和固定产品、生物制品和一次性用品目前通过我们的分销和仓储业务进行销售和运输。我们通常确认植入物和固定产品、生物制品和一次性产品的净销售额，只要注意到我们的产品已用于外科手术或发货给已控制产品的第三方客户。IONM服务的净销售额在执行服务期间确认为我们预计收到的付款金额。我们向医院提供手术器械和神经监测系统，以方便外科医生接触脊柱，使用我们的植入物和固定产品执行恢复性和融合性程序。我们销售手术器械和我们专有的软件驱动的神经监测系统，但这并不构成我们业务的实质性部分。虽然资本设备的销售或租赁在历史上并不占我们总净销售额的实质性部分，随着我们Pulse平台的商业化，资本设备的销售和租赁可能会随着时间的推移而增加。
我们很大一部分业务位于美国，我们的大部分净销售额和现金收入都是在美国完成的。我们通过一支主要由以下人员组成的销售团队在美国销售我们的产品直接受雇和独立销售代表。我们的销售队伍为外科医生和医院客户提供送货和咨询服务，并根据他们所在地区的销售额和产品放置情况获得补偿。销售人员佣金反映在我们的综合经营报表中的销售、一般和行政运营费用项目中。我们继续投资于国际扩张，重点放在欧洲、亚太地区和拉丁美洲市场。我们的国际销售队伍由直接雇用的销售人员、独立的销售代表以及独家和非独家的独立第三方分销商组成。
经营成果
净销售额
3月31日，
(单位为千，但不包括%)20222021$Change更改百分比
截至三个月
净销售额
脊椎五金$220,796 $204,558 $16,238 8 %
外科支持69,966 66,691 3,275 5 %
总净销售额$290,762 $271,249 $19,513 7 %
我们的脊柱硬件产品线包括植入物和固定产品。我们的手术支持产品线包括IONM服务、一次性产品和生物制品，以及我们的资本设备，所有这些都用于辅助脊柱手术。
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我们预计，随着我们的销售队伍执行我们全面销售产品和服务的战略，我们将继续采用我们创新的、侵入性较小的程序，并更深入地渗透到现有客户和国际市场。然而，我们的医院客户和团购组织的持续整合和购买力的增加，公共和私人保险市场在报销方面的持续变化，以及美国持续的政策和立法变化，造成了更少的可预测性。尽管程序集成脊柱手术解决方案的市场预计将在长期内继续增长，但经济、政治和监管方面的影响正在使我们的行业面临重大变化，可能会减缓脊柱手术市场的增长速度。此外，新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务产生不利影响。尽管在截至2022年3月31日的三个月里，美国和某些国际地区的择期手术程序量比率确实有所回升，但新冠肺炎疫情仍在继续演变，无法准确预测新冠肺炎疫情的持续时间或持续时间，也无法准确预测广泛而持续地恢复择期外科手术的时间。
我们脊柱硬件产品线产品的净销售额增加1620万美元在截至2022年3月31日的三个月里，与2021年同期相比，增长了8%。在截至2022年3月31日的三个月中，脊柱五金的产品销量使我们的净销售额增长了约11%，与去年同期相比2021, 主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中，择期手术的恢复率稳定。在截至2022年3月31日的三个月中，价格出现了大约1%的不利变化，与去年同期相比2021. F外汇汇率波动使我们的脊柱硬件净销售额下降了约2%截至2022年3月31日的三个月，与去年同期相比2021.
在截至2022年3月31日的三个月里，我们的外科支持产品系列产品的净销售额比2021年同期增加了330万美元，或5%。与2021年同期相比，在截至2022年3月31日的三个月中，外科支持领域的产品和服务量增加了约7%，这主要是由于在截至2022年3月31日的三个月中，择期手术的恢复率稳定。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月内，不利的价格变化约为1%。与2021年同期相比，外汇波动也使我们的外科支持净销售额在截至2022年3月31日的三个月减少了约1%。
销售成本，不包括无形资产摊销以下
3月31日，
(单位为千，但不包括%)20212020$Change更改百分比
截至三个月
销售成本$79,097 $71,811 $7,286 10 %
占总净销售额的百分比27 %26 %1 %
销售成本主要包括与产品制造相关的采购商品、原材料、劳动力和管理费用、库存相关成本和特许权使用费，以及提供IONM服务的成本，其中包括人员和医生监督成本。我们主要在美国采购和制造我们的产品，因此，外汇波动对我们的销售成本没有实质性影响。
销售成本增加730万美元，或10%, 截至2022年3月31日的三个月内，与2021年同期相比。截至前三个月的销售成本占净销售额的百分比March 31, 2022增加了1%，与去年同期相比2021。截至以下三个月的销售成本增加2022年3月31日主要与按比例增加的净销售额有关，与上一年同期相比。
运营费用
(单位为千，但不包括%)截至三个月
March 31, 2022
20222021$Change更改百分比
销售、一般和行政$160,281 $145,954 $14,327 10 %
占总净销售额的百分比55 %54 %
研发23,358 22,224 1,134 5 %
占总净销售额的百分比8 %8 %
无形资产摊销13,032 13,337 (305)(2 %)
业务转型成本3,060 5,584 (2,524)(45 %)
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销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要包括我们从事销售、营销和客户支持职能的员工的薪酬成本、佣金和培训成本。这笔费用还包括销售代表的佣金、运费、外科医生培训费用、财产和设备(如手术器械套装)的折旧费用，以及员工和第三方服务提供商的行政费用。
销售、一般和行政费用增加了1,430万美元；或10%,截至2022年3月31日的三个月，与2021年同期相比。增加的主要原因是薪酬增加。成本，包括净销售额增加所产生的佣金，与2021年同期相比，与某些正在进行的诉讼事项相关的法律费用，与新冠肺炎相关限制放宽之际的差旅费用，以及与净销售额增加和燃油附加费上涨带来的通胀压力相关的运费成本上升。
研究与开发
研发费用主要包括产品研发、临床试验和研究费用、监管和临床职能以及薪酬和其他与员工相关的费用。在过去的几年里，我们推出了许多新产品和产品增强功能，大大扩展了我们的技术平台和全面的产品组合。我们还获得了补充和战略资产和技术，特别是在脊柱硬件产品领域。我们继续投资于与我们的核心产品组合相关的研发项目，以及我们的资本设备。
在截至2022年3月31日的三个月里，研发支出比2021年同期增加了110万美元，增幅为5%。支出增加主要是由于与员工人数相关的成本增加，以及我们当前和未来产品的进一步开发、增强和功能，包括资本设备和2021年第一季度收购的简化颈椎。在持续的新冠肺炎疫情期间，我们一直致力于研发投资，以进一步提升我们在脊柱外科领域的领先地位和我们的使能技术组合。
业务转型成本
我们产生与收购、整合和业务过渡活动相关的某些成本，包括遣散费、搬迁、咨询、租赁退出成本、第三方合并和收购成本、或有对价公允价值调整以及与此类活动直接相关的其他成本。或有对价是根据预期付款的公允价值应计的，这种应计费用可根据可能性的评估而增加或减少。和或有对价实现的金额，从而产生付款. 如果或有对价的应计费用在某一特定期间减少，则该期间的费用就会减少。
在截至2022年3月31日的三个月中，我们记录了与收购、整合和业务过渡活动相关的310万美元成本，其中包括与我们的2021年、2017年和2016年收购相关的或有对价负债的De Minimis公允价值调整。
在截至2021年3月31日的三个月中，我们记录了与收购、整合和业务过渡活动相关的560万美元成本，其中包括与2017和2016年收购相关的或有对价负债的公允价值调整90万美元。我们在2021年第一季度与收购Simple Medical相关的成本为390万美元。
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利息和其他收入(费用)，净额
(单位为千，但不包括%)3月31日，
20222021$Change更改百分比
截至三个月
利息收入$43 $87 $(44)(51)%
利息支出(4,379)(8,030)3,651 (45)%
其他收入(费用)，净额16,244 (12,526)28,770 (230)%
利息和其他收入(费用)合计，净额$11,908 $(20,469)$32,377 (158)%
本报告所述期间的利息和其他收入(支出)净额包括战略投资的损益和外汇汇兑损益净额。在截至2022年3月31日的三个月中，利息和其他收入(支出)总额与2021年同期相比净增加3240万美元。同期利息支出减少370万美元，主要是由于2021年3月到期的高级可转换票据。在截至2022年3月31日的三个月中，与2021年同期相比，其他收入(支出)净额增加了2880万美元，这主要是由于截至2022年3月31日的三个月的未实现外汇净收益为1600万美元，而2021年同期的未实现外汇净损失为1250万美元。我们建立了与收购Simple Medical相关的公司间应收账款和应付账款以及或有对价负债，这些负债需要重新计量外币。
所得税(费用)福利
(单位为千，但不包括%)3月31日，
20222021
截至三个月
所得税(费用)福利$(4,641)$620 
有效所得税率20 %(8)%
截至2022年3月31日的三个月，所得税支出拨备占税前收入的比例为20%，而截至2021年3月31日的三个月的税前亏损福利为8%。在截至2022年3月31日的三个月中，税率上升的主要原因是外国收入纳入增加，但被减少的估值免税额、减少的不可扣除的购置成本、减少对官员薪酬扣除的限制以及增加的税收抵免所抵消。
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流动性、现金流与资本资源
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是我们现有的现金、现金等价物和有价证券、运营产生的现金、我们发行可转换票据的收益以及获得我们的循环信贷额度。我们预计，由于多种因素，经营活动提供的现金在未来一段时间内可能会波动，包括我们经营业绩的波动，这些因素包括新冠肺炎疫情的影响、营运资金要求和资本部署决定。历史上，我们主要将现金投资于美国国债和政府机构、公司债券和货币市场基金。其中某些投资受到一般信贷、流动性和其他市场风险的影响。金融市场和经济的总体状况可能会增加这些风险，并可能影响投资的价值和流动性，并限制我们进入资本市场的能力。
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们净销售额的增长率，支持开发工作的支出的时间和程度，销售、一般和行政活动的扩大，推出新产品和改进现有产品的时机，我们制造工艺的成功外包，市场对我们产品的持续接受程度，与未来可能的收购或其他业务合并交易相关的支出，当前和未来诉讼的结果，我们业务的国际扩张，以及新冠肺炎疫情的影响。我们预计我们的运营现金流将继续为正在进行的核心业务提供资金。随着借款到期，我们可能被要求进入资本市场或动用我们的信用额度来获得额外的资金。在我们评估无机增长战略时，我们可能需要用外部来源补充我们内部产生的现金流。作为我们流动资金战略的一部分，我们将继续监测我们目前的盈利和现金流产生水平，以及我们获得额外信贷安排、定期贷款或其他类似安排的能力，并根据这些盈利水平和一般金融市场状况进入资本市场。
我们的很大一部分业务位于美国，我们的净销售额和现金收入的大部分都是在美国完成的。因此，我们没有因业务而导致的外币汇率波动带来的重大净现金流敞口。然而，随着我们在美国以外市场的业务继续增长，我们将面临与我们的海外业务相关的外汇兑换风险。美元与外币之间汇率的波动，主要是英镑、欧元、澳元、巴西雷亚尔、哥伦比亚比索、新加坡元和日元，可能会对我们的财务业绩产生不利影响，包括我们的净销售额、净销售额增长率、毛利率、损益以及资产和负债。特别是，由于我们收购了Simple Medical，我们对澳元的波动有了额外的敞口。我们建立了与收购Simple Medical有关的澳元公司间应收账款和应付款，Simple Medical是一家在澳大利亚注册的专有有限公司。此外，我们还有与收购Simple Medical有关的以美元计价的未来或有对价债务，这是以澳元计价的公司NuVasive(澳大利亚/新西兰)Pty Limited的财务义务。公司间应收账款和应付账款及或有对价负债均须重新计量外币。虽然我们就某些货币订立远期货币合约，以部分抵销外币汇率波动对我们国内及国际业务的第三方及短期公司间应收账款及应付账款的影响，但我们并未就澳元进行对冲。此外, 我们目前不对未来的预测交易进行对冲，但将继续评估这一策略是否合适。自.起March 31, 2022，我们海外子公司持有的美元以外货币的现金余额约为4950万美元我们打算将我们目前的所有海外收益无限期地再投资，以增加我们国际业务的营运资金，并扩大我们在美国以外的现有业务。March 31, 2022，我们的海外子公司与美元以外的货币的应收账款余额约为6240万美元。我们在政府财政不稳定的市场开展业务，这可能会影响流入医疗报销系统的资金。此外，由于货币管制，这些市场失去金融稳定可能导致延迟偿还或无法汇款。具体地说，我们在波多黎各、巴西和阿根廷有业务和/或销售。我们对一个客户或一个国家没有任何重大的财务敞口，这会严重阻碍我们的流动性。
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目录表
我们目前，未来也可能参与正常业务过程中产生的法律行动和调查。由于与未决法律行动和调查相关的固有不确定性，我们无法预测结果，对于某些尚未产生责任的未决诉讼或索赔，我们无法对不利结果可能造成的合理损失或损失范围做出有意义的估计，本季度报告中披露的事项除外。我们没有未经审计的综合财务报表中未披露的未决诉讼或索赔的重大应计项目。然而，合理的可能性是，超过我们对特定法律程序或调查的应计估计的不利结果可能会对我们的流动性和获得资本资源产生重大不利影响。此外，在法律诉讼或调查中，我们可能被要求支付另一方的费用和开支，或在第三方托管中预留资金或购买履约保证金，而不管我们对损失概率的评估。这些与法律程序或调查相关的支付费用和开支或托管资金的要求可能会对我们的流动性产生不利影响，或影响我们获得额外资本资源的机会。我们已在本季度报告所包括的未经审计综合财务报表附注中的附注12“或有事项”中披露了未决诉讼或调查的所有重大应计项目。
2016年9月12日，我们完成了对成像软件和技术平台Lessray的收购。与收购有关，我们为与实现某些监管和商业里程碑相关的或有对价负债记录了3410万美元的购买会计公允价值估计。2018年1月，我们为实现一个商业里程碑支付了900万美元的未偿还或有对价负债。2018年7月，我们支付了1,000万美元的未偿还或有对价负债，以实现监管批准的里程碑。我们预计，到2024年，剩余的基于销售的里程碑将在不同的时间支付。
2017年9月7日，我们完成了对一家医疗器械公司的收购，该公司使用专利多孔PEEK技术开发用于脊柱融合的椎间植入物。与收购有关，我们为与实现某些制造和商业里程碑相关的或有对价负债记录了3,140万美元的购买会计公允价值估计。2020年5月，我们为成功实现里程碑支付了750万美元。2022年3月，我们为成功实现第二个里程碑支付了750万美元。我们预计，剩余的里程碑将在2023年至2027年之间的不同时间支付，但可能会根据这些制造和商业里程碑的实现情况而发生变化。
2021年2月24日，我们完成了对Simple Medical的收购，Simple Medical是一家用于cTDR手术的颈椎技术开发商。就收购事项而言，我们录得购买会计公允价值估计为1.034亿美元，用于或有代价负债，该负债与取得监管批准相关的里程碑有关，以及采用Simplify Medical颈椎椎间盘技术的产品的净销售额。2021年4月1日，简化颈椎间盘获得FDA批准，进行两个节段的颈椎全盘置换，从而实现了监管里程碑。我们在2021年4月20日使用可用现金为监管里程碑支付了4580万美元。额外的里程碑付款取决于采用Simply Medical颈椎盘技术的产品的净销售额，将在2023年、2024年和2025年支付，预计第一笔付款将在2023年第一季度支付。
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截至2022年3月31日和2021年12月31日，现金、现金等价物和短期投资分别为2.053亿美元和2.461亿美元。虽然遏制和管理新冠肺炎的扩散和影响的努力已经对医疗保健体系和全球经济造成了重大干扰，但截至本报告提交日期，我们相信我们现有的现金、现金等价物、短期投资、预计未来运营现金流和外部融资来源足以满足我们目前及合理预期的资金需求，以在我们的正常业务过程中开展我们的运营，并在未来12个月到期时支付我们的债务。此外，由于某些与收购相关的债务和或有对价成就，我们对高级可转换票据的现金需求也各不相同。未来的诉讼或托管资金的要求也可能对我们的流动性以及我们持续投资和运营业务的能力产生重大影响。尽管截至本报告日期，我们现有的循环优先信贷安排下没有现金借款，但我们预计将在当前市场和经济状况下使用我们的现金资源或优先信贷安排下的现金借款来支持我们的业务，考虑到新冠肺炎疫情的持续不可预测性，这种情况可能会迅速和实质性地恶化或以其他方式发生变化。在此期间，我们可能会通过资本市场或银行贷款交易寻求其他流动性来源，以支持我们的业务需求。此外，我们可能寻求进一步调整或修订我们现有优先信贷安排的条款和/或扩大其容量，或订立额外的信贷安排、定期贷款或其他类似安排。然而，, 随着围绕新冠肺炎疫情的不确定性持续存在，我们从事此类交易的能力可能会受到金融市场状况动荡、投资者和/或贷款人兴趣或能力下降以及我们的流动性、杠杆和总体信誉的限制，我们无法为成功完成此类交易提供任何保证。此外，我们根据现有的循环优先信贷安排借款的能力必须遵守基本的金融契约，如果我们的业务因新冠肺炎疫情而遭受更多干扰，这些契约可能难以满足。有关新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响的进一步讨论，请参见截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项。
2022年1月1日，2017年减税和就业法案的一项条款生效，该条款取消了在发生的年份扣除研发支出的选项，并要求纳税人在5年内资本化和摊销国内支出，在15年内资本化和摊销外国支出。尽管国会正在考虑将摊销要求推迟到以后几年的立法，但目前还不确定该条款是否会被废除或以其他方式修改。如果不通过新的立法，预计该条款将对2022年开始的运营现金流产生不利影响。
在截至2022年3月31日的三个月内，流动资金减少4,080万美元，主要是由于与我们的运营现金流相关的时间安排，用于购买财产和设备的现金流出，以及成功实现与2017年9月收购有关的商业里程碑的750万美元。在…2022年3月31日，我们有现金总额150万美元在受限账户中，如果需要，我们无法满足任何持续的资本要求。
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目录表
现金流
下表汇总了我们未经审计的现金流量合并报表：
(单位为千，但不包括%)截至2022年3月31日的三个月2021 to 2022
20222021$Change更改百分比
经营活动提供的净现金$6,539 $31,639 $(25,100)(79)%
用于投资活动的现金净额(34,170)(2,655)(31,515)1187 %
用于融资活动的现金净额(12,705)(649,825)637,120 (98)%
汇率变动对现金的影响(443)(2,171)1,728 (80)%
现金、现金等价物和限制性现金减少$(40,779)$(623,012)$582,233 (93)%
经营活动的现金流
业务活动提供的现金为650万美元三截至的月份March 31, 2022，而2021年同期为3160万美元。业务活动提供的现金减少2,510万美元，主要是由于与我们的应收账款、应付账款和应计负债有关的收款和付款的时间安排，以及在截至三个月的三个月内，与赔偿有关的应计项目的付款增加2022年3月31日，与2021年同期相比。
投资活动产生的现金流
用于投资活动的现金为3420万美元三截至的月份March 31, 2022，而2021年同期的使用额为270万美元。用于投资活动的现金增加3150万美元，原因是用于购置财产和设备的现金增加了820万美元。此外，在2021年第一季度，我们收到了出售和到期的有价证券收益1.73亿美元，其中净额1.494亿美元用于收购Simple Medical。
融资活动产生的现金流
用于筹资活动的现金为1,270万美元三截至的月份March 31, 2022，相比之下，2021年同期用于融资活动的资金为6.498亿美元。用于融资活动的现金减少6.371亿美元，主要是由于支付了6.494亿美元来结算我们2021年到期的高级可转换票据三截至2021年3月31日的月份。此外，在截至以下三个月的March 31, 2022，我们支付了与或有对价有关的750万美元，其中680万美元反映在我们的筹资活动中，其余部分分配给我们的业务活动。
年内，与股权奖励归属有关的库房股票购买总额为530万美元三截至的月份March 31, 2022。我们在股票发行中使用净股票结算，这导致了现金纳税。股票净额结算通常用来代替员工支付的现金，用于股权奖励的最低预扣税额。股份净额结算作为库藏股回购交易入账，任何被视为回购的股份的成本均计入库存股，并在结算时报告为总股本减少。此外，用于预缴税款的净股份结算要求我们为与既得股权奖励的员工纳税义务相关的某些纳税义务提供大量现金资金。我们预计将使用经营活动产生的现金为此类付款提供资金.
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目录表
高级可转换票据
2023年到期的1.00%高级可转换票据
2020年6月，我们发行了本金4.5亿美元的无担保优先可转换票据，声明利率为1.00%，到期日为2023年6月1日，我们称为2023年票据。扣除最初购买者的折扣和与发售直接相关的成本后，此次发售的净收益约为4.367亿美元。2023年债券的利息于发行时开始累算，每半年支付一次。本公司可自行决定以现金、股票或两者的组合形式结算2023年债券的兑换。我们目前的意图和政策是通过合并结算来结算所有转换，这涉及到用现金支付未偿还的本金金额，以及超过我们普通股的本金金额的任何票据转换价值。我们可能不会在到期日之前赎回2023年债券。2023年债券到期前不会有本金支付。除了与某些基本变动和合并、合并或资产出售以及惯常的反摊薄调整有关的限制外，2023年债券不包含任何财务契约，也不限制我们进行重大重组、支付股息或发行或回购任何其他证券。自.起March 31, 2022，我们不知道有任何当前事件或市场状况允许持有人转换2023年债券。
关于出售2023年票据，我们就可转换票据对冲(我们称为2023年对冲)和权证(我们称为2023年认股权证)进行交易。2023年对冲是与某些交易商签订的，其中包括2023年债券的某些初始购买者的附属公司和其他金融机构，我们称之为2023年交易对手，使我们有权以每股84.19美元的初始价格购买最多5,345,010股我们自己的普通股，每个股票都可以进行调整。2023年的对冲成本为6950万美元。2023年对冲将在紧接2023年6月1日之前的第二个预定交易日到期。如果我们普通股的每日成交量加权平均价格超过2023年对冲的执行价格，2023年对冲预计将减少2023年票据转换时潜在的股权稀释。我们假设的2023年对冲的行使被认为是反摊薄的，因为在计算稀释后每股收益方面，纳入的影响总是反摊薄的。
此外，我们向2023年的交易对手出售了2023年的权证，以收购最多5,345,010股我们股票的普通股。2023年权证将在2023年9月至2023年11月的不同日期到期，并可能在一定条件下以净股票或现金结算。我们目前的意图和政策是结算我们普通股的所有转换。我们从出售2023年权证中获得了4680万美元的现金收益。2023年的权证可能会对我们的每股收益产生稀释效应，如果我们的普通股在给定的测量期内的价格超过2023年权证的执行价格，即每股104.84美元。
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2025年到期的0.375%高级可转换票据
于2020年3月，我们发行了本金为4.5亿美元的无抵押优先可转换票据，利率为0.375%，到期日为2025年3月15日，我们称为2025年票据。扣除最初购买者的折扣和与发售直接相关的成本后，此次发售的净收益约为4.37亿美元。2025年债券的利息于发行时开始累算，每半年支付一次。2025年债券可以现金、股票或两者的组合进行结算，完全由我们自行决定。我们目前的意图和政策是通过合并结算来结算所有转换，这涉及到用现金支付未偿还的本金金额，以及超过我们普通股的本金金额的任何票据转换价值。我们可能不会在2023年3月20日之前赎回2025年债券。我们可以选择在2023年3月20日或之后全部或部分赎回2025年债券，直到紧接2024年9月15日之前的一个营业日的营业结束，如果我们普通股的最后报告销售价格在任何连续的30个交易日内至少达到当时有效转换价格的130%，则在紧接我们递交赎回书面通知的前一个交易日(包括之前的交易日)。赎回价格将相当于将赎回的2025年期债券本金的100%，另加赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息。2025年债券到期前不会有本金支付。除了与某些基本改变及合并、合并或出售资产及惯常的反摊薄调整有关的限制外，2025年债券并无任何财务契约，亦没有限制我们进行重大重组, 支付股息或发行或回购我们的任何其他证券。自.起March 31, 2022，我们不知道有任何当前事件或市场状况允许持有人转换2025年债券。
关于出售2025年票据，我们就可转换票据对冲(我们称为2025年对冲)和权证(我们称为2025年认股权证)进行交易。2025年对冲是与某些交易商签订的，其中包括2025年债券的某些初始购买者的附属公司和其他金融机构，我们称之为2025年交易对手，使我们有权以每股93.29美元的初始股价购买最多4,823,910股我们自己的普通股，每股股票都可能会进行调整。2025年的对冲成本为7830万美元。2025年对冲将在紧接2025年3月15日之前的第二个预定交易日到期。如果我们普通股的每日成交量加权平均价格超过2025年对冲的执行价格，2025年对冲预计将减少2025年票据转换时潜在的股权稀释。我们假设的2025年对冲的行使被认为是反摊薄的，因为在计算稀释后每股收益方面，纳入的影响总是反摊薄的。
此外，我们向2025年的交易对手出售了2025年的权证，以收购我们股票的最多4,823,910股普通股。2025年权证将在2025年6月至2025年10月的不同日期到期，并可能在一定条件下以净股票或现金结算。我们目前的意图和政策是结算我们普通股的所有转换。我们从出售2025年权证中获得了4710万美元的现金收益。2025年的权证可能会对我们的每股收益产生稀释效应，如果我们的普通股在给定的测量期内的价格超过2025年权证的执行价格，即每股127.84美元。
循环高级信贷安排
于2020年2月，我们就循环优先信贷安排订立了第二份经修订及重订的信贷协议，即2020年信贷协议，取代了我们于2017年4月订立的上一份经修订及重订的信贷协议。二零二零年信贷协议于二零二零年五月作进一步修订，以提供额外灵活性以厘定二零二零年第二及第三财政季度的财务契约杠杆率，并调整用以厘定二零二零年贷款利率的若干保证金及基准利率。2020年信贷协议规定提供担保循环贷款、多币种贷款选择权和信用证，总金额最高可达5.5亿美元。截至2021年12月31日，我们在2020贷款机制下没有任何未偿还的循环贷款，March 31, 2022.
2020融资机制下的任何借款旨在用于为营运资金和其他一般企业目的提供融资，包括潜在的合并和收购以及对债务进行再融资。2020贷款的利息由我们选择，利率等于适用的保证金加：(A)适用的欧洲货币利率(定义见2020年信贷协议)，或(B)基本利率参考(1)联邦基金有效利率加0.50%，(2)美国银行最优惠利率，和(3)一个月的利率加1.00%中的最高者而确定的基本利率。根据我们的综合总净杠杆率，2020年贷款的保证金范围为基本利率贷款的0.50%至1.25%，欧洲货币利率贷款的1.50%至2.25%。2020贷款包括一笔未使用的额度费用，根据我们的综合总净杠杆率，循环承诺的年利率从0.35%到0.50%不等。
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2020年信贷协议包含肯定的、否定的、允许的收购和金融契约，以及此类融资惯常发生的违约事件。财务公约要求我们维持综合利息覆盖率和某些综合杠杆率，这些比率是按季度计算的。2020贷款机制授予贷款人优先优先留置权和股本、公司间债务以及我们现在和未来的所有财产和资产(包括每位担保人)的担保权益。自.起March 31, 2022，我们遵守了2020年的信贷协议契约。
有关2023年票据、2023年对冲、2023年权证、2025年票据、2025年对冲、2025年权证和2020年信贷协议的条款的更多信息，请参阅本季度报告中未经审计的综合财务报表附注6，负债。
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关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的未经审计的综合财务报表为基础的，该报表是根据美国公认的会计原则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、净销售额和费用报告金额的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的估计，包括与信贷损失、库存、商誉估值、无形资产、其他长期资产、基于股票的薪酬、所得税和法律程序有关的估计。我们根据过往经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产及负债的账面价值并不容易从其他来源显现出来。实际结果可能与这些估计不同。我们的关键会计政策和估计在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中进行了讨论，在截至2022年3月31日的三个月内没有重大变化。
表外安排
截至2022年3月31日，我们没有任何表外安排。
合同义务和承诺
截至2022年3月31日，在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中，与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中披露的那些相比，在正常业务过程之外，我们的未偿合同义务没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年3月31日，自我们在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中提出以来，我们对市场风险敏感性的评估没有实质性变化。
第四项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年证券交易法(经修订)或交易法，我们的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时限内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，在达到合理的保证水平时，管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2022年3月31日公司的披露控制和程序(如美国证券交易委员会规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性进行了评估。基于这样的评估，我们的管理层得出结论，截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对本季度报告所涵盖的财政季度财务报告内部控制的任何潜在变化进行了评估。
在我们最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有变化，我们的审核员得出结论，对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能会对其产生重大影响。
由于新冠肺炎疫情的蔓延，某些员工开始远程工作，我们预计在可预见的未来，我们的员工可能会继续远程工作或在混合工作结构中工作。我们没有发现由于工作环境的这些变化，我们对财务报告的内部控制有任何实质性的变化。我们正在持续监测和评估新冠肺炎的情况，以确定对我们财务报告内部控制的设计和运作有效性的任何潜在影响。
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第二部分：其他信息
第1项。法律诉讼
有关本公司尚未进行法律程序的重大事项的说明，请参阅本季度报告第一部分第1项所载未经审计综合财务报表附注中的附注12“或有事项”，该附注以参考方式并入本文。
第1A项。风险因素
我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露并包括的风险因素没有实质性变化。投资我们的普通股涉及很高的风险。在您决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑我们的10-K年度报告第I部分第1A项所述的风险和不确定因素，以及本报告中包含或以参考方式并入本报告的所有其他信息。如果任何风险因素真的发生，我们的业务、财务状况、经营结果和我们未来的增长前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的交易价格可能会下降，您可能会损失全部或部分投资。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
没有。
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第六项。陈列品
展品
数
描述
3.1
重述注册证书(参考我们于2004年8月13日向美国证券交易委员会提交的Form 10-Q季度报告而合并)
3.2
重新注册证书的修订证书(参考我们于2011年9月28日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告而并入)
3.3
重新注册证书的修订证书(参考我司于2020年9月10日提交给美国证券交易委员会的现行8-K表格报告而并入)
3.4
重述附例(参考我们于2012年1月6日提交给美国证券交易委员会的最新8-K表格报告而并入)
3.5
重订附例第1号修正案(合并内容参考我们于2014年5月19日向美国证券交易委员会提交的现行表格8-K报告)
3.6
重订附例第2号修正案(参考我们于2016年8月1日向美国证券交易委员会提交的现行表格8-K报告而并入)
10.1#
公司与安德鲁·C·莫顿于2022年1月14日的聘书(参考我们于2022年2月23日向证监会提交的Form 10-K年度报告而合并)
10.2#
于2022年3月1日或之后授予的履约限制性股票单位协议格式(附有授予通知)
10.3#
于2022年3月1日或之后授予的有限制股份单位协议格式(连同附带的授出通知书)
31.1*
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明
31.2*
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
32.1*
根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证明
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH内联XBRL分类扩展架构
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101.INS中包含的适用分类扩展信息)
#
指管理合同或补偿计划。
*根据《美国法典》第18编第1350节的规定，这些证明仅作为本年度报告的附件提供，并不是为了1934年《证券交易法》第18节的目的而提交的，也不会以引用的方式并入NuVasive，Inc.的任何文件中，无论该文件中的任何一般合并语言是在本文件日期之前还是之后提交的。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
NuVasive，Inc.
日期：2022年5月4日
由以下人员提供：克里斯托弗·巴里
J·克里斯托弗·巴里
首席执行官
日期：2022年5月4日
由以下人员提供：/s/马修·K·哈博
马修·K·哈博
执行副总裁兼首席财务官
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