avns-20220331
000160649812/312022Q1假象00016064982022-01-012022-03-3100016064982022-04-26Xbrli：共享ISO 4217：美元00016064982021-01-012021-03-31ISO 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ilyMembersAVNS：TermLoanFacilityMembers2022-03-310001606498US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数AVNS：TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001606498US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员AVNS：TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数2022-01-012022-03-310001606498美国公认会计准则：基本比率成员SRT：最小成员数AVNS：TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001606498美国公认会计准则：基本比率成员AVNS：TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersSRT：最大成员数2022-01-012022-03-310001606498AVN：杠杆率低于2点25成员AVNS：TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001606498AVNS：TermLoanFacilityMembers美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-012022-03-310001606498AVNS：TranscheATermLoansMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-01-202022-01-200001606498AVNS：TermLoanFacilityMembersUS-GAAP：LetterOfCreditMember2022-03-310001606498Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001606498Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-03-310001606498Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001606498美国-公认会计准则：员工股票期权成员2022-01-012022-03-310001606498美国-公认会计准则：员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001606498美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-03-310001606498美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-01-012021-03-310001606498美国公认会计准则：绩效共享成员2022-01-012022-03-310001606498美国公认会计准则：绩效共享成员2021-01-012021-03-310001606498AVNs：EmployeeStockPuracheProgramMember2022-01-012022-03-310001606498AVNs：EmployeeStockPuracheProgramMember2021-01-012021-03-3100016064982021-07-062021-07-06AVNS：细分市场0001606498AVNs：DigestiveHealthMember2022-01-012022-03-310001606498AVNs：DigestiveHealthMember2021-01-012021-03-310001606498AVNs：呼吸健康成员2022-01-012022-03-310001606498AVNs：呼吸健康成员2021-01-012021-03-310001606498AVNs：ChronicCareMember2022-01-012022-03-310001606498AVNs：ChronicCareMember2021-01-012021-03-310001606498AVNS：AcutePainMember2022-01-012022-03-310001606498AVNS：AcutePainMember2021-01-012021-03-310001606498AVNS：干预性PainMember2022-01-012022-03-310001606498AVNS：干预性PainMember2021-01-012021-03-310001606498AVNS：PainManagement成员2022-01-012022-03-310001606498AVNS：PainManagement成员2021-01-012021-03-3100016064982021-12-15


美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐    根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期
佣金文件编号001-36440
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1606498/000160649822000052/avns-20220331_g1.jpg
Avanos Medical，Inc.
(注册人在其章程中指定的确切名称)
特拉华州46-4987888
(成立为法团的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
5405迎风大道
南100号套房
阿尔法利塔,佐治亚州30004
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号： (844)428-2667
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册所在的交易所名称
普通股--面值0.01美元AVNs纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐新兴成长型公司☐
规模较小的报告公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☒
截至2022年4月26日，有47,324,895该公司已发行普通股的股份。



目录表

第一部分-财务信息
项目1.财务报表
4
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合收益表
4
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合全面收益表
5
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表
6
截至2022年和2021年3月31日的三个月未经审计的股东权益简明合并报表
7
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合现金流量表
8
未经审计简明合并财务报表附注
9
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
18
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
22
项目4.控制和程序
23
第二部分--其他资料
24
项目1.法律诉讼
24
第1A项。风险因素
24
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
24
项目3.高级证券违约
25
项目4.矿山安全信息披露
25
项目5.其他信息
25
项目6.展品
25
签名
26

2


有关前瞻性陈述的信息
这份关于Form 10-Q(本Form 10-Q)的季度报告包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括在本10-Q表格中，包括题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”的章节。前瞻性表述包括与历史或当前事实无关的所有表述，一般可通过使用“可能”、“相信”、“将”、“预期”、“打算”、“预测”、“潜在”、“项目”、“估计”、“预期”、“计划”或“继续”等类似表述来识别。这些前瞻性表述中讨论的事项是基于我们管理层目前的计划和预期，受某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与前瞻性表述中预测、预期或暗示的结果大不相同。这些因素包括但不限于：
•总体经济状况，特别是在美国；
•全球股票和固定收益市场的波动；
•与正在进行的新冠肺炎大流行相关的风险；
•竞争环境；
•失去现有客户或无法获得新客户；
•诉讼和执行行动；
•原材料供应或制成品分配中断；
•重点商品价格波动；
•货币汇率的波动；
•适用于我们业务的政府法规的变化；
•资产估值的变化，包括因减值或其他原因减记存货、应收账款或其他资产；
•本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(10-K表格)第1A项“风险因素”及本10-Q表格第II部分第1A项“风险因素”所述的任何其他事项。
请注意，在评估本10-Q表格中的信息时，不要过度依赖此类前瞻性陈述。在任何前瞻性陈述中，如果表达了对未来结果或事件的预期或信念，该预期或信念是基于我们管理层当前的计划和期望，并真诚地表达，并被认为具有合理的基础。不能保证任何这样的期望或信念都会实现或实现。
在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陈述仅说明截至本报告的日期。可能导致我们实际结果不同的因素或事件可能会不时出现，我们不可能预测所有这些因素或事件。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因，除非适用的证券法可能要求这样做。
3
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Avanos Medical，Inc.及附属公司
简明合并损益表
(单位：百万，每股除外)
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
20222021
净销售额$197.4 $180.7 
产品销售成本90.2 89.4 
毛利107.2 91.3 
研发7.8 8.3 
销售和一般费用90.1 73.4 
其他费用，净额0.1 22.0 
营业收入(亏损)9.2 (12.4)
利息支出(1.3)(0.8)
所得税前收入(亏损)7.9 (13.2)
所得税(拨备)优惠(2.1)5.6 
净收益(亏损)$5.8 $(7.6)
每股收益(亏损)
基本信息$0.12 $(0.16)
稀释$0.12 $(0.16)


请参阅简明合并财务报表附注。
4
目录表
Avanos Medical，Inc.及附属公司
简明综合全面收益表
(单位：百万)
(未经审计)
 截至3月31日的三个月，
20222021
净收益(亏损)$5.8 $(7.6)
其他综合收益(亏损)，税后净额
未实现的货币换算调整1.7 (4.2)
其他综合收益(亏损)合计(税后净额)1.7 (4.2)
综合收益(亏损)$7.5 $(11.8)

请参阅简明合并财务报表附注。


5
目录表
Avanos Medical，Inc.及附属公司
简明合并资产负债表
(单位：百万，共享数据除外)
(未经审计)
3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产
现金和现金等价物$104.3 $118.5 
应收账款，扣除准备后的净额161.6 131.2 
盘存157.6 150.3 
预付资产和其他流动资产15.7 18.6 
流动资产总额439.2 418.6 
财产、厂房和设备、净值166.9 168.1 
经营性租赁使用权资产36.1 38.6 
商誉826.0 801.6 
其他无形资产，净额271.1 141.2 
递延税项资产11.3 10.0 
其他资产15.9 16.5 
总资产$1,766.5 $1,594.6 
负债和股东权益
流动负债
经营租赁负债的当期部分$14.5 $14.7 
应付贸易帐款63.8 56.4 
应计费用74.6 68.1 
流动负债总额152.9 139.2 
长期债务254.4 130.0 
经营租赁负债40.0 42.8 
递延税项负债34.7 9.6 
其他长期负债28.0 9.1 
总负债510.0 330.7 
承付款和或有事项
股东权益
优先股--$0.01面值-授权20,000,000股票，无已发布
— — 
普通股--$0.01面值-授权300,000,000股票，47,324,093截至2022年3月31日的未偿还金额和48,206,156截至2021年12月31日的未偿还债务
0.5 0.5 
额外实收资本1,633.3 1,628.8 
累计赤字(304.5)(310.3)
库存股(40.7)(21.3)
累计其他综合损失(32.1)(33.8)
股东权益总额1,256.5 1,263.9 
总负债和股东权益$1,766.5 $1,594.6 

请参阅简明合并财务报表附注。
6
目录表
Avanos Medical，Inc.及附属公司
简明合并股东权益表
(单位：百万)
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
20222021
普通股$0.5 $0.5 
额外实收资本，期初1,628.8 1,609.4 
行使或赎回以股份为基础的奖励0.7 4.8 
基于股票的薪酬费用3.8 3.1 
额外实收资本，期末1,633.3 1,617.3 
累计赤字，期初(310.3)(315.5)
净收益(亏损)5.8 (7.6)
累计赤字，期末(304.5)(323.1)
库存股，期初(21.3)(9.8)
购买库存股(19.4)— 
库存股，期末(40.7)(9.8)
累计其他全面收益(亏损)，期初(33.8)(28.1)
其他综合收益(亏损)，税后净额1.7 (4.2)
累计其他全面收益(亏损)，期末(32.1)(32.3)
期末股东权益总额$1,256.5 $1,252.6 


请参阅简明合并财务报表附注。


7
目录表
Avanos Medical，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(单位：百万)
(未经审计)
截至3月31日的三个月，
20222021
经营活动
净收益(亏损)$5.8 $(7.6)
折旧及摊销11.1 9.7 
基于股票的薪酬费用3.8 3.1 
资产处置和减值净亏损— 0.1 
经营性资产和负债的变动，扣除收购：
应收账款(15.7)2.2 
盘存(4.5)2.8 
预付费用和其他资产0.1 0.5 
应付帐款30.2 (6.2)
应计费用(28.6)(2.0)
递延所得税和其他(0.4)(5.9)
经营活动提供(用于)的现金1.8 (3.3)
投资活动
资本支出(5.0)(5.7)
收购企业的资产和投资(116.7)— 
由投资活动提供(用于)的现金(121.7)(5.7)
融资活动
发行有担保债务所得收益125.0 — 
优先担保循环信贷融资收益20.0 — 
优先担保循环信贷安排偿还(20.0)(5.0)
购买库存股(19.4)— 
债务发行成本的支付(0.6)— 
行使股票期权所得收益0.7 4.8 
由融资活动提供(用于)的现金105.7 (0.2)
汇率变动对现金及现金等价物的影响— (2.2)
现金及现金等价物减少(14.2)(11.4)
现金和现金等价物--期初118.5 111.5 
现金和现金等价物--期末$104.3 $100.1 


请参阅简明合并财务报表附注。

8
目录表
Avanos Medical，Inc.及附属公司
未经审计简明综合财务报表附注
Note 1. 会计政策
介绍的背景和依据
Avanos Medical，Inc.是一家医疗技术公司，专注于提供临床上卓越的突破性医疗设备解决方案，以提高患者的生活质量。Avanos总部位于佐治亚州Alpharetta，致力于满足当今一些最重要的医疗需求，例如减少阿片类药物的使用，同时帮助患者从手术转向康复。我们开发、制造和销售临床上卓越的解决方案90国家。这里提到的“Avanos”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Avanos Medical，Inc.及其合并的子公司。
中期财务报表
吾等根据美国公认的中期财务资料会计原则(“GAAP”)及S-X规则的10-Q表格及第10-01条季度报告的指示，编制随附的未经审核简明综合财务报表。因此，它们不包括《公认会计准则》要求的完整财务报表所要求的所有资料和脚注，本表格10-Q中的简明合并财务报表应与表格10-K一并阅读。我们未经审核的中期简明综合财务报表包含所有必要的重大调整，这些调整属于正常和经常性的性质，以公平地陈述我们在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
预算的使用
根据公认会计原则编制我们的简明综合财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额以及报告期内报告的销售和费用净额。估计用于会计(其中包括)经销商回扣应计项目、与商誉和长期资产减值测试相关的未来现金流、或有亏损、递延税项资产和潜在所得税评估。我们的估计受到供应链中断相关不确定性的影响，供应链中断已在全球市场造成波动和不利影响。实际结果可能与这些估计不同，任何变化的影响都可能对我们的财务报表产生重大影响。这些估计的变化在已知的情况下被记录下来。
最近采用的会计公告
自2022年1月1日起，我们采用了会计准则更新(ASU)第2021-04号，发行人对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交易进行核算。本ASU要求对独立的股权分类书面看涨期权的修改或交换进行会计处理，这些期权在修改或交换后仍保持股权分类，基于修改或交换的经济实质。会计是根据交易是否为了发行股票、发行或修改债务或出于其他原因而确定的。采用这种ASU并没有对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
近期发布的会计公告
2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-08号，企业合并：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。本ASU涉及与业务合并中的客户签订的收购收入合同，并解决与确认收购合同责任和付款条款及其对收购方确认的后续收入的影响有关的实践中的多样性和不一致问题。该ASU将在2022年12月15日之后的几年内预期使用。采用这种ASU预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。

Note 2. 业务收购
2022年1月20日，我们收购了所有的股权投票权，并完成了对OrthgenRx，Inc.的收购，该公司专注于骨性关节炎引起的膝关节疼痛治疗的开发和商业化。我们预计收购OrthgenRx将增强我们的慢性疼痛产品组合。最初的购买价格是$。130营运资本调整减少100万美元，最高可达30根据OrthgenRx在2022年至2023年期间净销售额的增长，以或有现金对价支付百万美元。购买价格的资金来自手头可用现金和借款收益，包括新增加的一批#美元定期贷款。125.0根据本公司现有的优先担保循环信贷安排(见附注5，“债务”进一步描述)，本公司将支付1,000,000,000美元。T他所附的截至2022年3月31日的三个月的简明综合收益表包括#美元。14.7自收购日期以来，OrthgenRx的净销售额为100万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，我们产生了1.0与收购OrthgenRx相关的百万美元成本，包括在“销售和一般费用”中。
9
目录表

我们按照企业合并核算的收购方法对OrthgenRx的收购进行了核算。因此，支付的收购价按相关净资产的公允价值比例分配。购买价格超过估计公允价值的任何部分都计入商誉。收购资产和承担负债的公允价值使用贴现现金流量分析确定，或有现金对价的公允价值使用蒙特卡洛模拟法估计。收购会计尚未完成，根据收购日已知的信息、事实和情况，分配给收购资产和承担的负债的金额是临时的。因此，当我们完成我们的分析时，可能会对暂定金额进行调整。扣除购入现金后的临时购置价分配见下表(单位：百万)：

应收账款净额$14.5 
库存2.8 
其他流动资产0.4 
应付帐款(5.4)
其他流动负债(13.0)
或有对价(9.2)
其他非流动资产(负债)(9.5)
递延税项负债(23.7)
可识别无形资产135.6 
商誉24.2 
总计$116.7 

收购OrthgenRx产生的商誉不能完全扣税。与OrthgenRx收购相关的可识别无形资产包括以下内容(以百万美元计，年限除外)：
可识别无形资产金额加权平均使用寿命(年)
商标$1.3 10
其他134.3 14
总计$135.6 
其他无形资产主要与我们目前营销和分销的OrthgenRx产品有关，合并为一项复合无形资产，包括客户关系和独家经销权。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的未经审计的备考财务信息，好像收购发生在收购日期前一年的1月1日(以百万美元计，每股金额除外)：
截至3月31日的三个月，
2022年(未经审计)2021年(未经审计)
净销售额$199.7 $195.2 
净收益(亏损)$8.0 $(7.2)
每股收益：
基本信息$0.17 $(0.15)
稀释$0.17 $(0.15)
预计财务信息已进行调整，以包括收购的影响，包括与收购有关的成本、已收购无形资产的摊销和相关的税务影响。预计财务信息不一定表明本应取得的业务成果。


10
目录表
Note 3. 补充资产负债表信息
应收帐款
应收账款由以下部分组成(单位：百万)：
March 31, 20222021年12月31日
应收账款$154.5 $122.0 
应收所得税13.0 13.0 
备抵及呆账：
坏账(5.6)(3.6)
销售折扣(0.3)(0.2)
应收账款净额$161.6 $131.2 
应收账款损失是根据已知的问题账款和历史经验估计的。当应付款项很可能无法收回时，应收账款被视为减值并予以注销。我们的坏账准备为#美元。0.3截至2022年3月31日的三个月为100万美元，而净收益为0.4截至2021年3月31日的三个月为100万美元。
盘存
按成本(按后进先出/先进先出或加权平均成本法确定)或市场中较低者的存货包括以下内容(以百万为单位)：
March 31, 20222021年12月31日
后进先出非-
后进先出		总计后进先出非-
后进先出		总计
原料$43.3 $1.7 $45.0 $45.6 $2.1 $47.7 
Oracle Work in Process34.0 — 34.0 33.2 — 33.2 
成品61.4 18.4 79.8 55.7 15.9 71.6 
供应品和其他— 7.2 7.2 — 6.8 6.8 
138.7 27.3 166.0 134.5 24.8 159.3 
FIFO或加权平均成本超过后进先出成本(8.4)— (8.4)(9.0)— (9.0)
总计
$130.3 $27.3 $157.6 $125.5 $24.8 $150.3 

截至2022年3月31日，我们的库存津贴为$5.3百万美元，包括$2.9百万美元用于Halyard品牌的库存和$2.4百万美元用于库存报废。
物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备由以下部分组成(单位：百万)：
March 31, 20222021年12月31日
土地$1.1 $1.1 
建筑物和租赁设施的改进49.2 48.0 
机器设备224.8 223.2 
在建工程33.4 32.0 
308.5 304.3 
减去累计折旧(141.6)(136.2)
总计$166.9 $168.1 
折旧费用为$5.4截至2022年3月31日的三个月为百万美元，而5.5截至2021年3月31日的三个月为100万美元。


11
目录表
商誉与无形资产
商誉账面金额变动情况如下(单位：百万)：
商誉
平衡，2021年12月31日$801.6 
获得的商誉 (a)
24.2 
货币换算调整0.2 
平衡，2022年3月31日$826.0 
____________________________________________
(a)我们获得了$24.2在收购OrthgenRx的同时获得100万美元的商誉，这在附注2“业务收购”中描述。
应摊销的无形资产包括以下内容(单位：百万)：
March 31, 20222021年12月31日
毛收入
携带
金额		累计
摊销		账面净额毛收入
携带
金额		累计
摊销		账面净额
商标$92.5 $(65.0)$27.5 $90.9 $(64.0)$26.9 
专利和获得的技术278.8 (187.3)91.5 271.7 (177.7)94.0 
其他187.9 (35.8)152.1 61.2 (40.9)20.3 
总计$559.2 $(288.1)$271.1 $423.8 $(282.6)$141.2 
在截至2022年3月31日的三个月中，我们收购了135.6如附注2，“业务收购”中所述，在收购OrthgenRx的同时，已确定的无形资产将达到100万美元。无形资产摊销费用计入“销售产品成本”和“销售及一般费用”，为#美元。5.7截至2022年3月31日的三个月为百万美元，而4.2截至2021年3月31日的三个月为100万美元。
2022年剩余时间及以后四年及以后的摊销费用估计数如下(以百万计)：
金额
2022年剩余时间$24.7 
202329.9 
202429.9 
202529.3 
202622.7 
此后134.6 
总计$271.1 
应计费用
应计费用包括以下内容(以百万计)：
March 31, 20222021年12月31日
应计回扣和客户激励$36.2 $24.5 
应计薪金和工资23.3 29.3 
应计税金及其他2.7 3.0 
其他12.4 11.3 
总计$74.6 $68.1 
12
目录表
其他长期负债
其他长期负债包括以下各项(以百万计)：
March 31, 20222021年12月31日
应计薪酬和福利$4.5 $4.4 
其他 (a)
23.5 4.7 
总计$28.0 $9.1 
__________________________________________________
(a)2022年3月31日的金额与附注2“业务收购”中描述的与OrthgenRx收购有关的负债有关。
Note 4. 公允价值信息
以下公允价值信息基于公允价值层次结构，该层次结构对用于计量公允价值的估值技术的输入进行了优先排序。用于计量公允价值的层次结构中的三个级别为：
第1级：相同资产和负债在报告日期可获得的活跃市场的未调整报价。
第2级：类似资产或负债在活跃市场的报价。不被视为活跃市场的相同或类似资产及负债的报价，或所有重大投入均可直接或间接观察到的金融工具。
第三级：价格或估值需要对估值有重要意义且不可观察的投入。
公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。下表包括我们要求披露公允价值的金融工具的公允价值(以百万为单位)：
March 31, 20222021年12月31日
公允价值
层次结构
水平		携带
金额		估计数
公平
价值		携带
金额		估计数
公平
价值
资产
现金和现金等价物1$104.3 $104.3 $118.5 $118.5 
负债
优先担保循环信贷安排2$130.0 $130.0 $130.0 $130.0 
A档定期贷款2124.4 124.4 — — 
与收购有关的或有对价39.2 9.2 — — 
现金等价物按成本入账，由于其短期性质，该成本接近公允价值。根据我们的优先担保循环信贷安排和A部分条款贷款借入的金额的公允价值接近账面价值，因为借款受附注5“债务”中描述的浮动利率的影响。或有对价的公允价值金额采用蒙特卡罗模拟法确定，并使用有关销售净波动率、折现率和其他方面的假设。有关收购OrthgenRx的进一步讨论，请参阅注释2“业务收购”。
Note 5. 债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们各自的债务余额如下(单位：百万)：
加权平均利率成熟性March 31, 20222021年12月31日
优先担保循环信贷安排1.77 %2023$130.0 $130.0 
A档定期贷款1.89 %2023125.0 — 
债务总额255.0 130.0 
未摊销债务发行成本(0.6)— 
总债务，净额$254.4 $130.0 
根据我们现有的信贷协议，我们有一项高级担保循环信贷安排，将于2023年10月30日到期，允许借款最高可达$250.0100万美元，并有一项金额为#美元的信用证分贷款25.0百万美元。
优先担保循环信贷融资项下的借款，根据吾等的选择，以(I)经调整的定期Sofr利率，加上以下范围的差额计息：1.50%至2.25年利率，视乎我们的综合总杠杆率而定，或(Ii)
13
目录表
基本利率加上一个范围在0.50%至1.25年利率，取决于我们的综合总杠杆率。我们的优先担保循环信贷安排中未使用的部分需要缴纳等同于(I)的承诺费。0.25年利率，当我们的综合总杠杆率低于2.25 to 1.00 and (ii) 0.375年利率，否则。
2022年1月20日，我们招致了$125.0根据一项截至2021年12月22日的递增协议，提供了100万美元的定期贷款(“A档定期贷款”)，补充了现有的信贷协议。A部分定期贷款的收益用于支付购买价格的一部分，并支付与OrthgenRx收购有关的费用和开支，这一点在附注2“业务收购”中有进一步描述。
A部分定期贷款的未付本金将于现有信贷协议于2023年10月30日到期时到期并由本公司支付。我们有权根据现有的信贷协议，不时自愿提前偿还A部分定期贷款。A档定期贷款的利息按上文为优先担保循环信贷安排规定的相同利率支付。A档定期贷款连同根据现有信贷协议所欠的所有其他债务，包括优先担保循环信贷安排，以本公司及其若干位于美国的附属公司的几乎所有资产及本公司海外附属公司股本的某一百分比作抵押。A档定期贷款的其他条款和条件受现有信贷协议(经修订，包括增量协议补充的修订)管辖。
只要我们继续遵守我们信贷协议中的某些金融契约，我们就有能力获得我们的优先担保循环信贷安排。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们遵守了优先担保循环信贷安排下的契约。截至2022年3月31日，我们拥有130.0百万美元的借款和信用证1.2在优先担保循环信贷安排下未偿还的百万美元。
Note 6. 累计其他综合收益
扣除税项后的累积其他全面收入(“AOCI”)各组成部分的变动如下(单位：百万)：
未实现
翻译		累计
其他
综合损失
平衡，2021年12月31日$(33.8)$(33.8)
其他全面收益(亏损)1.7 1.7 
平衡，2022年3月31日$(32.1)$(32.1)
AOCI各组成部分的净变化(包括税收影响)如下(以百万为单位)：
截至3月31日的三个月，
20222021
未实现的翻译$1.7 $(4.2)
AOCI的变化
$1.7 $(4.2)
注7.     基于股票的薪酬
基于股票的薪酬支出包括在“产品销售成本”、“研发”和“销售和一般费用”中。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的股票薪酬支出如下表所示(单位：百万)：
截至3月31日的三个月，
20222021
股票期权$0.4 $0.6 
以时间为基础的限制性股票单位2.6 1.8 
基于业绩的限售股单位0.7 0.6 
员工购股计划0.1 0.1 
基于股票的薪酬总额$3.8 $3.1 


14
目录表
Note 8. 承付款和或有事项
法律事务
我们接受各种法律程序、索赔和政府检查、审计或调查，涉及的问题包括合同纠纷、产品责任、税务、专利和商标、广告、政府法规、雇佣和其他事项。根据我们在2014年从金佰利剥离之前与金佰利公司(“金佰利”)签订的经销协议的条款，主要与我们的业务有关的法律程序、索赔和其他责任是我们的责任，我们有义务赔偿金佰利并使其不受此类事项的损害。在截至2022年3月31日的三个月内，与此类赔偿相关事项相关的费用不是实质性的，而是#美元。22.5在截至2021年3月31日的三个月中，所发生的费用计入“其他费用，净额”。
政府调查
2015年6月，我们收到了总监办公室退伍军人事务部(“退伍军人事务部”)的传票，要求提供与公司生产的MicroCool和其他外科手术礼服的设计、制造、测试、销售和推广有关的信息。2015年7月，我们意识到退伍军人事务部传票和此前送达金佰利公司的一张传票，要求提供有关向联邦政府出售礼服的信息，这与美国司法部(DoJ)的一项调查有关。2016年5月、2017年4月和2018年9月，我们收到了美国司法部的额外传票，要求提供与该公司手术礼服相关的进一步信息。
2021年7月6日，我们与美国司法部达成了一项暂缓起诉协议(DPA)，解决了他们对我们MicroCool外科礼服的刑事调查。根据DPA的条款，本公司于2021年7月支付了#美元22.2百万美元。我们继续遵守DPA的条款。
专利诉讼
我们所在的行业以广泛的专利诉讼为特征。竞争对手可能会声称我们的产品侵犯了他们的知识产权。专利诉讼或其他知识产权索赔的解决通常既耗时又昂贵，可能会导致重大损害赔偿和禁令，可能会阻止受影响产品的制造和销售，或要求我们支付巨额使用费才能继续销售受影响产品。
在任何给定的时间，我们可能以原告或被告的身份卷入许多专利侵权诉讼，其结果可能在很长一段时间内无法得知。
一般信息
虽然我们维持一般和专业责任、产品责任和其他保险，但我们的保单可能不涵盖所有这些事项，也可能不完全涵盖因这些事项而产生的责任。此外，我们可能有义务就这些问题向我们的董事和高级管理人员进行赔偿。
当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时，我们在合并财务报表中记录未决诉讼的拨备。对于合理可能导致损失的任何事项，且在本10-Q表格中没有披露可能的损失或损失范围，管理层已确定，它无法估计可能的损失或损失范围，因为在每一种情况下，至少下列事实适用：(A)该事项处于诉讼的早期阶段；(B)损害是不确定的、未指明的或被确定为无关紧要的；(C)重大的事实问题尚未解决。目前，虽然诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但我们相信，我们所属的任何悬而未决的法律程序的最终解决不会对我们的业务、财务状况、运营业绩或流动性产生重大不利影响。
环境合规性
我们的业务运营受联邦、州和地方环境保护法律法规的约束。我们相信，我们正在遵守或正在采取行动，以确保遵守这些法律和法规。我们对环境保护法律和法规的遵守义务，无论是单独的还是总体的，预计都不会对我们的业务、财务状况、运营结果或流动性产生重大不利影响。

15
目录表
Note 9. 每股收益(EPS)
基本每股收益的计算方法是用净收入除以每期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是净收入除以已发行普通股的数量和每一期间所有已发行稀释普通股等价物的影响，这是使用库存股方法确定的。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(单位为百万，但每股金额除外)：
截至3月31日的三个月，
20222021
净收益(亏损)$5.8 $(7.6)
加权平均未偿还股份：
基本加权平均流通股47.4 48.0 
股票期权和限制性股票单位奖励的稀释效应0.4 — 
稀释加权平均流通股47.8 48.0 
每股收益(亏损)：
基本信息$0.12 $(0.16)
稀释$0.12 $(0.16)
限制性股份单位(“RSU”)包含条款，允许等值于受限期间就普通股支付的任何股息按支付股息当日普通股的公平市价再投资于额外的RSU。这种奖励将包括在两级法下的每股收益计算中。目前，我们预计在可预见的未来不会有任何现金股息，与我们的加权平均流通股相比，我们的未偿还RSU奖励并不重要。因此，所有每股收益金额反映的股份就好像它们是完全归属的，与两类法相关的披露没有在本文中提出。
截至2022年3月31日的三个月，1.5百万股潜在摊薄股票期权和限制性股票单位奖励被排除在每股收益的计算之外，因为它们的影响将是反摊薄的。

Note 10. 商业和产品信息
我们在中国经营业务。一运营和可报告的部门，向医疗保健提供者和患者提供我们的医疗设备产品90在美国和墨西哥有制造设施的国家。
我们提供一系列专注于慢性护理和疼痛管理的创新产品组合，以改善患者结局并降低护理成本。在我们的单一可报告部门中，我们的管理层按产品类别评估净销售额如下(以百万为单位)：
截至3月31日的三个月，
20222021
慢性护理：
消化健康$81.4 $78.1 
呼吸系统健康38.0 43.0 
全面的慢性护理119.4 121.1 
疼痛管理：
急性疼痛$38.7 $37.1 
介入性疼痛39.3 22.5 
全面疼痛管理78.0 59.6 
总净销售额$197.4 $180.7 
慢性护理是一个产品组合，包括以下产品：
•我们的Mic-key肠道喂养管、Corpak患者喂养解决方案和NeoMed新生儿和儿童喂养解决方案等消化保健产品。
•以Ballard、Microcuff和Endoclear品牌销售的呼吸道保健产品，如我们的封闭式呼吸道抽吸系统和其他呼吸道管理设备。
16
目录表
疼痛管理是一系列非阿片类止痛解决方案，包括：
•急性疼痛产品，如ON-Q和AMBIT外科止痛泵以及Game Ready冷敷和压迫治疗系统。
•介入性疼痛解决方案，提供微创止痛疗法，如我们的Coolef止痛疗法和OrthgenRx的止痛注射产品。
下表列出了估计收益、回扣和奖励的负债(单位：百万)：
March 31, 20222021年12月31日
应计回扣$26.3 $14.3 
应计客户激励9.9 10.2 
应计回扣和客户激励36.2 24.5 
应计销售退货(a)
0.1 0.1 
估计负债总额$36.3 $24.6 
__________________________________________________
(a)应计销售退回包括在附注3“补充资产负债表信息”的应计费用表中的“其他”。
由于我们的业务性质，我们会收到供应协议下的产品订单，这些订单通常在三到四周内履行。我们在采购订单下的履行义务得到履行，收入在某个时间点确认，该时间点是在我们的产品发货时或发货时，取决于发货条款。因此，我们通常不会有导致重大未履行履约义务的交易。

Note 11. 股份回购计划
2021年12月15日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，授权我们回购至多$30百万股我们的普通股。我们根据修订后的1934年《证券交易法》第10b5-1条制定了预先安排的交易计划。规则10b5-1交易计划允许在12个月内回购普通股。
在截至2022年3月31日的三个月内，根据10b5-1交易计划回购我们的普通股的情况汇总如下表。截至2022年3月31日，根据股份回购计划，我们的普通股中没有额外的股份需要回购。
回购股份购进总价
(单位：百万)		剩余金额
购买计划
(单位：百万)
2022年第一季度计划到目前为止每股平均价格
588,293 911,433 $19.3 $32.85 $— 
17
目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
引言
本管理人员对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)旨在为投资者提供对我们近期业绩的了解，阅读时应与本10-Q表中第1项“财务报表”中包含的简明综合财务报表以及本10-K表中我们经审计的综合财务报表和相关附注一起阅读。本MD&A包含前瞻性陈述。请参阅“有关前瞻性陈述的信息“在本表格开头的10-Q表格中，提供对这些类型的陈述的解释。
以下内容将进行讨论和分析：
•业务收购
•行动结果及相关资料
•流动性与资本资源
•关键会计政策和估算的使用
业务收购
2022年1月20日，我们收购了所有的股权投票权，并完成了对OrthgenRx，Inc.的收购，该公司专注于骨性关节炎引起的膝关节疼痛治疗的开发和商业化。我们预计收购OrthgenRx将增强我们的慢性疼痛产品组合。根据OrthgenRx在2022年至2023年期间净销售额的增长，最初的收购价格是减少1.3亿美元的营运资本调整，以及高达3000万美元的或有现金对价。收购价格的资金来自手头可用现金和借款收益，包括本公司现有优先担保循环信贷安排下新增加的1.25亿美元定期贷款。在截至2022年3月31日的三个月里，我们产生了100万美元与收购OrthgenRx相关的成本，这些成本包括在“销售和一般费用”中。
行动结果及相关资料
非公认会计准则计量的使用
在本节中，我们提出了“调整后营业利润(亏损)”，这是一种盈利能力衡量标准，不是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)计算的，因此被称为非GAAP财务衡量标准。我们提供这一非GAAP衡量标准是因为我们使用它来衡量我们的运营业绩，并对我们正在进行的业务运营提供更好的洞察力。这一衡量标准不打算、也不应该与最直接可比的GAAP财务衡量标准分开考虑，或作为其替代。下面“调整后的营业(亏损)利润”一节提供了非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账。
净销售额
下表汇总了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的净销售额(单位：百万)：
截至3月31日的三个月，
20222021变化
慢性护理：
消化健康$81.4 $78.1 4.2 %
呼吸系统健康38.0 43.0 (11.6)%
全面的慢性护理119.4 121.1 (1.4)%
疼痛管理：
急性疼痛$38.7 $37.1 4.3 %
介入性疼痛39.3 22.5 74.7 %
全面疼痛管理78.0 59.6 30.9 %
总净销售额$197.4 $180.7 9.2 %
总计
卷(a)
定价/组合货币
其他(b)
净销售额-2022年与2021年的百分比变化9.2 %9.7 %0.5 %(1.0)%— %
______________________________
(a)业务量包括收购产生的增量收入。
(b)其他包括四舍五入。
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目录表
产品类别说明
慢性护理是一个产品组合，包括以下产品：
•我们的Mic-key肠道喂养管、Corpak患者喂养解决方案和NeoMed新生儿和儿童喂养解决方案等消化保健产品。
•以Ballard、Microcuff和Endoclear品牌销售的呼吸道保健产品，如我们的封闭式呼吸道抽吸系统和其他呼吸道管理设备。
疼痛管理是一系列非阿片类止痛解决方案，包括：
•急性疼痛产品，如ON-Q和AMBIT外科止痛泵以及Game Ready冷敷和压迫治疗系统。
•介入性疼痛解决方案，提供微创止痛疗法，如我们的Coolef止痛疗法和OrthgenRx的止痛注射产品。
净销售额
与2021年3月31日相比，截至2022年3月31日的三个月的净销售额增长了9.2%，这主要是由于收购OrthgenRx带来的收入增加。消化保健品的需求和销量强劲，但被呼吸系统保健品的需求和销量下降所抵消。不包括OrthgenRx，疼痛管理量比去年同期有利。除交易量外，0.5%的有利定价被1%的不利外币兑换影响所抵消。
按地理区域划分的净销售额
按地区划分的净销售额如下表所示(单位：百万)：
 截至3月31日的三个月，
(单位：百万) 20222021
变化
北美$157.7 $133.3 18.3 %
欧洲、中东和非洲23.3 29.6 (21.3)
亚太地区和拉丁美洲16.4 17.8 (7.9)
总净销售额$197.4 $180.7 9.2 %

毛利润(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
20222021
净销售额$197.4 $180.7 
产品销售成本90.2 89.4 
毛利107.2 91.3 
毛利率54.3 %50.5 %
由于净销售额增加和收购OrthgenRx，产品成本增加。毛利率从50.5%提高至54.3%，这是由于制造效率的提高以及OrthgenRx的更高利润率净销售额的贡献。与去年同期相比，运费成本保持稳定。部分原因是新冠肺炎疫情引发的全球供应链挑战持续存在，运费一直在上涨。

研究和开发(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
20222021
研发$7.8 $8.3 
净销售额百分比4.0 %4.6 %
19
目录表
研究和开发主要包括人员补偿和产品试验费用、实验室外费用和许可费、实验室设备和设施的成本以及与不成功产品推出相关的设备的资产注销。研发在历史上一直占净销售额的4%至6%。

销售和一般费用(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
20222021
销售和一般费用$90.1 $73.4 
净销售额百分比45.6 %40.6 %
与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的销售和一般费用增加到9010万美元，这是由于销售成本上升，以及与收购相关的成本和与欧盟医疗器械法规(“EU MDR”)相关的合规成本上升。

其他费用，净额(百万)
截至3月31日的三个月，
20222021
其他费用，净额$0.1 $22.0 
净销售额百分比0.1 %12.2 %
与上年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的其他费用净额降至10万美元，原因是法律成本下降，上年同期为2250万美元。上一年的法律费用包括与本表格10-Q第1项附注8“承付款和或有事项”中所述与美国司法部的暂缓起诉协定有关的2220万美元付款。

营业利润(亏损)(单位：百万)
截至3月31日的三个月，
20222021
营业利润(亏损)$9.2 $(12.4)
营业利润率4.7 %(6.9)%
上述项目推动截至2022年3月31日的三个月的营业利润达到920万美元，而截至2021年3月31日的三个月的营业亏损为1240万美元。


20
目录表
调整后营业利润(亏损)
调整后的营业利润(亏损)(非公认会计准则衡量标准)与营业利润(亏损)的对账如下表所示(单位：百万)：
截至3月31日的三个月，
20222021
营业利润(亏损)，如报告(GAAP)$9.2 $(12.4)
2020年重组费用— 0.2 
资产剥离后重组费用— 0.9 
收购和整合相关费用1.7 0.4 
欧盟MDR合规性1.6 0.2 
诉讼与法律— 22.5 
无形资产摊销5.7 4.2 
调整后营业利润(亏损)(非公认会计准则)$18.2 $16.0 
下表中列出的项目说明如下：
2020年重组费用: 我们在2020年第四季度启动的重组活动在2021年第一季度产生了20万美元。
资产剥离后重组费用: 正如之前在Form 10-K中所述，这些费用与一个多阶段重组计划相关，该计划旨在调整我们的组织结构、IT平台、供应链和分销渠道，以便在剥离我们的外科和感染预防业务后使其更适合我们的业务。截至2021年12月31日，与该计划相关的重组活动基本完成。
收购和整合相关费用: 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们分别产生了170万美元和40万美元的与收购和整合活动相关的成本。截至2022年3月31日的三个月的费用与收购OrthgenRx有关。上一年发生的费用与早先收购的整合活动有关。
欧盟MDR合规性:欧盟MDR于2021年生效，并对我们的许多医疗器械提出了重要的新要求。与欧盟MDR合规相关的增量成本主要与我们的产品在增强标准下的重新认证有关。我们预计，与我们最初遵守欧盟MDR相关的导致增量成本的活动将持续到2023年。
诉讼与法律: 我们在2021年第一季度为某些诉讼事项产生了2250万美元的费用，这些费用包括在“其他费用，净额”中。这些费用包括与本表格10-Q第1项附注8“承付款和或有事项”中所述的与DPA有关的2220万美元付款。
无形资产摊销: 无形资产摊销主要与在业务收购中获得的无形资产有关，截至2022年和2021年3月31日的三个月分别为570万美元和420万美元。摊销的增加是由于通过OrthgenRx获得的无形资产的摊销。
利息支出
利息支出包括优先担保循环信贷安排的应计利息和债务发行成本摊销，扣除长期资本项目资本化的利息。见本表格10-Q第1项附注5“债项”。截至2022年3月31日的三个月，利息支出为130万美元，而去年同期为80万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的长期未偿债务余额分别为2.544亿美元和1.3亿美元。
所得税
在截至2022年3月31日的三个月中，所得税拨备为210万美元，而截至2021年3月31日的三个月的收益为560万美元。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，我们的有效税率分别为26.6%和42.4%。

21
目录表
流动性与资本资源
一般信息
我们的主要流动资金来源是经营活动提供的手头现金以及我们现有信贷协议下优先担保循环信贷安排的可用金额。我们预计我们的运营现金流将足以满足我们的营运资本要求，并为未来12个月的资本支出提供资金。此外，凭借我们的借款能力，我们预计有能力为资本支出和其他必要的投资提供资金，以在可预见的未来为我们的国内和国际业务增长业务。
截至2022年3月31日，我们1.043亿美元的现金和现金等价物中有5790万美元由外国子公司持有。我们认为我们海外子公司的未分配收益将无限期地再投资于海外，目前没有将此类收益汇回国内的计划。我们预计，在可预见的未来，对美国境外持有的现金汇回的限制不会对我们的整体流动性、财务状况或运营结果产生实质性影响。
截至2022年3月31日，现金和现金等价物减少了1420万美元，降至1.043亿美元，而截至2021年12月31日的现金及现金等价物为1.185亿美元。这一减少主要是由于用于购买OrthgenRx的1.167亿美元和用于回购我们普通股股票的1940万美元，部分被经营活动提供的180万美元和发行增量长期债务所获得的1.25亿美元所抵消。
截至2021年3月31日，与2020年12月31日相比，现金和现金等价物减少了1140万美元，降至1.01亿美元，主要原因是运营中使用的330万美元，投资活动中使用的570万美元，以及不利的汇率影响220万美元。
长期债务
根据我们现有的信贷协议，优先担保循环信贷安排可供借款的金额为2.5亿美元，其中信用证分贷款为2,500万美元。截至2022年3月31日，根据优先担保循环信贷安排，我们有1.3亿美元的欠款和120万美元的信用证。
在2022年第一季度，我们根据一份截至2021年12月22日的增量协议产生了1.25亿美元的定期贷款(“A部分定期贷款”)，这是对我们现有信贷协议的补充。A期定期贷款所得款项用于支付部分收购价格，以及支付与OrthgenRx收购有关的费用和开支，该收购将在本表格10-Q第1项的附注2“业务收购”中进一步说明。
我们的信贷协议要求遵守某些惯常的经营和财务契约。只要我们继续遵守某些金融契约，我们就有能力获得优先担保信贷安排。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们遵守了公约。
有关本公司债务协议的进一步详情，请参阅本表格10-Q第1项的附注5“债务”。
股份回购计划
2021年12月15日，我们宣布，我们的董事会已经批准了一项股票回购计划，授权我们回购至多3000万美元的普通股。2021年第四季度，我们回购了1070万美元，2022年1月，我们回购了剩余的1930万美元。有关详情，请参阅本表格10-Q第1项附注11“股份回购计划”。

关键会计政策和估算的使用
我们的财务报表是通过应用某些会计政策编制的。见表格10-K中第8项“财务报表和补充数据”中的附注1“会计政策”，其中介绍了我们最重要的会计政策。此外，我们的关键会计政策和估计数列于表10-K中项目7“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中的“关键会计政策和估计数的使用”项下。其中某些政策要求管理层做出估计或假设，这些估计或假设可能被证明是不准确的，或可能会受到变化的影响，这些变化可能会对我们报告的业绩和本期间或未来期间的财务状况产生重大影响。管理层将这些政策视为关键会计政策。请参阅本表格10-Q第1项“会计政策”，以了解我们重要会计政策的最新情况和对最近会计公告的讨论。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露
与表格10-K中第7A项--“关于市场风险的定量和定性披露”项下提供的信息相比，我们的市场风险头寸没有实质性变化。
22
目录表
第四项。控制和程序
在管理层的参与下，我们的首席执行官(首席执行官)和我们的高级副总裁以及首席财务官(首席财务官)根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条对截至本报告期末我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(E)条)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和高级副总裁兼首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，我们的披露控制和程序正在有效运行。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

23
目录表
第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼
关于当前法律事项的说明，见本表格10-Q第1项附注8“承付款和或有事项”。

第1A项。风险因素
表格10-K第一部分第1A项“风险因素”所述的风险因素没有实质性变化，但如下所述：
俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突及其相关影响可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
由于俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突，美国和其他国家对俄罗斯实施了重大制裁，并可能实施更广泛的制裁。这种制裁可能会损害或扰乱国际商业和全球经济。我们无法预测冲突或迄今实施的制裁的更广泛或更长期的后果，这些制裁可能包括禁运、地区不稳定、地缘政治转变、汇率波动、金融市场混乱和经济衰退。此外，冲突可能会加剧供应链挑战，导致来自俄罗斯的网络攻击增加，影响关键大宗商品的全球价格和供应，减少我们的销售和收益，或者以其他方式对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外，俄罗斯和乌克兰之间的冲突可能会加剧10-K表格中披露的其他风险，其中任何一项都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。此类风险包括但不限于我们产品制造和全球分销的运输渠道中断、通胀加剧、消费者和商业支出水平低迷、我们全球技术基础设施的中断、国际贸易政策和关系的不利变化，以及无法实施和执行我们的业务战略。我们目前无法预测这些事件的程度、性质或持续时间。
供应链中断可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们依赖于由多个外部供应商组成的复杂的全球供应链，其中一些是单一来源的供应商。这些供应商为我们的生产过程提供原材料和其他投入，为我们的产品提供某些部件，并提供我们业务中使用的其他商品和服务。我们不能确定我们目前的供应商是否会继续向我们提供我们需要的数量的材料，或者是否会及时或根本不满足我们预期的规格和质量要求。此外，有限或独家来源的原材料的任何供应链中断都可能严重损害我们生产产品的能力，直到找到新的供应来源(如果有的话)并使其合格。
我们有时可能会受到供应链中断的负面影响，包括以下方面：
–供应商延长交货期，遇到产能限制，限制或取消供应，将供应分配给其他客户(包括我们的竞争对手)，推迟或取消交货，停业或提高价格；
–供应商质量问题；
–持续的新冠肺炎大流行和其他大流行、流行病或传染病爆发；
–网络安全事件、人为或自然灾害、运营故障或其他扰乱我们或我们供应商的事件；
–获得替代或额外供应商资格所需的交付期较长，或没有合格的替代供应商；以及
–其他我们无法控制的事件或事件，包括交通延误、通货膨胀的价格压力、停工、劳动力短缺和政府监管行动。
这些和其他供应链问题可能会增加我们的成本，扰乱或减少我们的生产，延误我们的产品发货，阻止我们满足客户需求，并损害我们的客户关系。它们可能会阻碍我们成功实施业务战略，并可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流造成实质性损害。


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目录表
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
不适用

项目3.高级证券违约
不适用

项目4.矿山安全信息披露
不适用

项目5.其他信息
无

项目6.展品

(a)陈列品
展品
数		描述
2.1
Avanos Medical，Inc.、Avent.，Inc.、Orthogen Merge Sub，Inc.和OrthgenRx，Inc.之间于2021年12月13日签署的合并协议，通过引用我们于2022年1月21日提交的8-K表格当前报告的附件2.1合并而成
3.1
第二次修订和重新签署的公司注册证书，通过参考我们于2020年5月6日提交的8-K表格中的附件3.1合并而成
3.2
第六次修订和重新制定的公司章程，通过参考我们于2020年5月6日提交的8-K表格的当前报告的附件3.2而并入
4.1
递增协议，日期为2021年12月22日，由Avanos Medical，Inc.、担保方Avanos Medical，Inc.、贷款方花旗银行(Citibank N.A.)作为行政代理，以及摩根大通银行(J.P.Morgan Chase Bank N.A.)和三菱UFG银行(MUFG Bank，Ltd.)作为联合牵头安排人，通过参考我们于2022年1月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并而成
4.2
Avanos Medical，Inc.和Citibank N.A.作为行政代理对修订和重新签署的信贷协议的第一修正案，日期为2021年12月22日，通过引用我们于2022年1月21日提交的当前8-K表格报告的附件4.2并入
31(a)
第302节首席执行官认证，特此提交
31(b)
第302条CFO证书，现存档
32(a)*
第906条首席执行官证书，随函提供
32(b)*
第906条CFO证书，随函提供
101.INSXBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*随本10-Q表格附上的附件32(A)和32(B)所附的证明，不被视为已向美国证券交易委员会提交，也不得通过引用将其纳入Avanos Medical，Inc.根据1933年《证券法》(经修订)或1934年《证券交易法》(经修订)提交的任何文件，无论该文件是在本表格10-Q日期之前或之后提交的，无论该文件中包含的任何一般公司语言如何。



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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
Avanos Medical，Inc.
(注册人)
May 4, 2022由以下人员提供： /s/Michael C.Greiner
 迈克尔·C·格雷纳
 高级副总裁兼首席财务官
 (首席财务官)
May 4, 2022由以下人员提供：约翰·J·赫尔利
约翰·J·赫尔利
控制器
(首席会计主任)

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