CEO讲话-2022年年会

大家早上好。我是杰夫·布朗，艾丽金融的首席执行官。很高兴在我们2022年的年度股东大会上与大家面对面。

2021年，我们在快速变化的市场背景下创造了令人印象深刻的财务和运营业绩，我们应对了全球大流行、前所未有的供应链中断以及消费者以日益数字化的方式进行日常生活的加速演变等挑战。Ally取得的成功植根于我们以目标为导向的‘Do It Right’文化，我们的近11,000名员工努力为1050多万客户提供差异化的产品和服务，同时我们在当地社区和社区推动有意义的变化。我们培育了一种包容的文化，建立在这样的基本原则之上：我们将把人作为人来对待，并在我们共同能够实现的目标中找到更大的目标，在一个共同的事业下，变得更好，做得更好--在我担任首席执行官期间，这是我最自豪的。

在过去的两年里，发生了很多变化。我们经历了消费者需求的深刻转变，人们对无缝、数字优先的银行产品的期望也越来越高。Ally机会主义地采取行动，通过利用这些广泛的长期变化的深思熟虑的行动，加强我们作为一家领先的颠覆性增长公司的地位。今天，我将用几分钟的时间回顾我们的执行力和财务成就是如何受到我们‘Do It Right’文化和重点的推动，同时就我们未来几年的战略重点提出我的想法。

Ally交付结果和产生影响的方法深深植根于采取行动，我们是一个专注于执行的组织，在2021年期间，我们实现了强劲的业务增长，同时为我们的客户、员工和社区做了正确的事情。我坚信，这种文化方式吸引了业内最优秀的人才到Ally工作，并为运营业绩奠定了基础，为所有利益相关者带来了财务业绩和更高的长期价值。

从我们的客户开始，我们始终关注他们的需求，并长期专注于寻找新的方法来帮助他们实现他们的财务目标。我们是业内第一个取消透支费的公司。这是一个决定性的时刻，但最重要的是，这是正确的选择。我们没有透支费的道路是正在进行的金融和社会包容讨论的一部分，我们不断寻找方法来打破服务不足人群的财务障碍。大部分透支费是由个人支付的，他们的生活水平很高，或者余额一直很低--这是不对的，我们知道我们必须带头。

疫情爆发之初，我们暂停收取透支费，作为帮助客户应对新冠肺炎压力的更大纾困计划的一部分。我们收到了数千封来自客户的电子邮件，他们分享了透支费减免对他们及其家人意味着什么，这导致我们在2021年6月永久取消了透支费-这是一个简单的决定，对那些最重要的人-我们的客户-产生了重大而直接的影响。这一决定对Ally来说是一个引领行业的机会。我们一直专注于成为一家不同类型的银行，当我们说我们是客户财务福祉的坚定盟友时，我们是认真的。

我们以客户为中心的战略的核心是通过引人注目的差异化产品和服务满足他们的需求。2021年12月收购Fair Square Financial解决了一个关键的产品缺口，并扩大了我们的全面产品系列。公平广场是一个数字优先的信用卡平台，在一个巨大的可寻址市场为Ally提供了一个不断增长的可扩展产品，从结构上提高了我们的长期回报状况。整合努力正在顺利进行，预计到今年年底，公平广场业务将增加每股收益。公平广场由经验丰富的管理团队领导，拥有与我们一致的强大文化-坚持不懈地为客户、员工和社区服务-我很高兴欢迎他们加入Ally大家庭。

对于我们的队友，我们继续把他们的财务和个人健康放在首位。我很兴奋地欢迎我们的员工在2021年通过试点计划回到办公室，并在2022年全面重新开放我们的设施。我们对重新进入办公室采取了慎重的做法，员工的安全和灵活性是每个决定的核心。与此同时，我们清楚地认识到，我们的文化和团队受益于面对面的协作，其中包括自发和有机的互动、成长和发展机会。我们的伟大思想遍布整个组织，我渴望看到近11,000名所有者的集体创造力和承诺能为我们公司下一阶段的发展带来什么。

我们始终如一地为员工提供个人和职业上的支持，在过去的24个月里，我们更加注重支持我们团队及其家人的身心健康。

例如，我们引入了增强的健康福利计划，专门针对精神健康，因为这是正确的做法。心理健康对那些遭受痛苦的人来说是一个重大的挑战，这就是为什么我们为员工创造了安全的空间，并提高了人们的意识，即不好是可以的。从免费的远程医疗访问和扩大的健康福利，到正念应用的推出，再到将5月定为精神健康月，我们坚持不懈地关注员工，齐心协力消除心理健康问题的污点。

此外，我们已经采取行动支持队友的财务健康，在2021年9月将Ally的最低工资提高18%至每小时20美元，并宣布Ally的所有员工将再次通过我们的第三次年度#Ownit赠款获得公司股票-到目前为止，我们已经在#Ownit赠款中发放了近200万股票，并在2021年将其作为官方计划，承诺每年提供。该计划通过提供共享成功和公平的机会来支持我们的包容性文化，并嵌入了创始人的心态。

作为我们努力建设包容性文化的体现，我们在2021年被包括福布斯、多样性公司和人权运动基金会在内的几个组织评为最佳工作场所。

我们的员工是我们‘正确做事’理念的化身。2021年，他们慷慨地回馈社区，志愿服务时间超过2.8万小时。我们还加速了艾丽慈善基金会的发展，捐赠了5000万美元，使其能够在经济适用房、金融教育和就业准备等重点领域产生积极和持久的影响。

在过去的一年里，我们通过任命一名环境可持续发展风险主管、启动可持续发展办公室以及由员工志愿者组成的绿色团队来推进我们对环境的承诺。我们认识到作为向低碳经济过渡的可信战略的一部分，减少排放的重要性，并致力于朝着这一方向前进。我们的可持续发展办公室将遵循三项原则--气候变化风险管理、环境管理以及透明度和问责制。

ESG对于我们作为一家公司的目标至关重要。我为我们在2021年取得的进步感到自豪，我们已经做好准备，在未来几年通过我们的ESG倡议对我们的人民和他们的社区产生有意义的、代际影响。

我想花点时间承认乌克兰的人道主义危机。我对失去的生命深感悲痛，我的思念和祈祷与数百万不得不逃离他们的国家以求安全的难民以及那些自愿或出于必要而留在原地的平民在一起。我希望乌克兰公民和世界各地所有受影响的人继续保持力量和干劲，坚持不懈地度过这场难以想象的悲剧。我对迅速解决问题抱有希望，但也认识到这场战争的影响可能是长期的。

俗语有云：“想走得快，就单干；想走得远，就得结伴同行。”2021年，我们亲眼目睹了这一理念的影响。近11,000名业主的集体创造力和奉献精神，成就了卓越的财务和运营业绩，突出表现在：

·营收超过80亿美元，净收入超过30亿美元，每股收益超过8美元，核心ROTCE1为24%。其中每一项都代表着我们成为上市公司以来的最高水平。

·我们完成了20亿美元的股票回购，这是我们迄今规模最大的股票回购计划。自2016年开始回购计划以来，我们已经通过回购和分红分配了超过65亿美元的资本。

·欢迎公平广场金融提前加入Ally家族，增强了产品的数字套件。

·客户数量超过1000万，拥有2.1万家汽车经销商。

·来自创纪录的1300万份申请的消费汽车保费达到463亿美元，我们的保险业务保费连续第四年超过10亿美元。

·这是我们连续第13年扩大零售存款客户规模，从近250万客户那里获得了1350亿美元的零售存款。

·Ally Home和Lending的销售额同比增长了三位数。

·与去年相比，Ally Investment的客户净资产增长了24%，公司金融的贷款组合增长了近30%。

我们的资产负债表比以往任何时候都更强劲，强大的流动性、储备和资本远远高于最低水平。我们宣布了2022年另一项20亿美元的股票回购计划，我们仍在按部就班地完成。

在过去的十年里，我们经过深思熟虑和刻意的定位，今天我们在结构上是一家更有利可图的公司。我们已经用稳定和粘性的存款取代了高成本的债务，这是我们数字银行能力的门户，业务正在加速增长。我们市场领先的汽车和保险业务优化了风险调整后的回报，我们专注于深化关系，并通过差异化的产品和服务以及技术进步来适应客户需求。这种长期的关注、多年的稳步执行和持续的纪律导致了2021年强劲的净息差和稳健的回报，并将成为未来可持续回报的基础。

在过去的两年里，我们在各种运营环境中展示了我们的业务模式的实力和灵活性。我们挑战自己，代表我们的客户“走马观花”，主动管理风险，以无缝、差异化的方式提供预期他们需求的金融解决方案。我们的组织目标和事业将始终以客户、员工、社区和您--我们的股东--为中心。

虽然2021年是我们受益于有利的市场背景的不同寻常的一年，但如此巨大的业绩反映了多年来严格的执行以及我们在不同运营环境中利用市场机会的能力。我们怀着巨大的动力进入2022年-我们专注于不断增长的客户，加强我们领先的、以客户为中心的业务，提供多元化和持久的收益，并保持活力和资本管理的纪律，为我们的股东带来长期回报。

我对我们取得的成就感到自豪，只是因为我对我们继续为所有股东创造长期价值的能力充满信心。

在我们结束之前，我想感谢我的管理团队和每一位Ally队友，他们不断挑战现状，拥抱所有者的心态和颠覆者的DNA，同时始终如一地实现长期目标。

我也要感谢董事会的持续指导。我感谢他们为这家伟大的公司取得成功所提供的建议和承诺。

1有形普通股核心回报(Core ROTCE)是一种非GAAP财务指标，管理层认为这有助于读者更好地了解公司在支持核心运营的股本基础上产生回报的持续能力。有关计算方法，请参阅下文的《财务调节》。

最后，我要感谢我们尊贵的股东对Ally的支持。能够领导这家公司，我仍然深感感激和自豪。我们将继续以过去几年为我们服务的相同价值观和优先事项为重点执行。

我感谢大家抽出时间参加Ally今天的股东大会，并感谢你们对Ally的兴趣。

金融和解

核心有形普通股回报率(ROTCE)是一种非GAAP财务指标，管理层认为这有助于读者更好地了解公司在支持核心业务的股本基础上产生回报的持续能力。在此计算中，有形普通股权益是根据核心原始发行折扣(OID)余额和递延税项净资产(DTA)进行调整的。在计算核心ROTCE时，Ally的普通股股东应占核心净收入是根据经重大离散税目调整后的实际有效税率计算的，这与计算调整后每股收益的方法一致。

1.在Core ROTCE的分子中，GAAP普通股股东应占净收益是针对非持续经营进行调整的，其中扣除税收、受税收影响的核心OID、受税收影响的重新定位和其他主要与清偿高成本遗留债务、战略活动和重要其他一次性项目、与ASU 2016-01年度相关的公允价值调整(扣除税收)，该公允价值调整要求与2018年1月1日之前的期间相比，在本期净收入中确认股权证券的公允价值变化，其中此类调整通过其他全面收益、股权组成部分、重大离散税目和优先股资本行动确认。适用于不同时期。

2.在分母中，GAAP股东权益根据商誉和可识别的无形资产进行调整，扣除递延税项负债(DTL)、核心OID余额和净DTA。

核心原始发行折扣余额(核心OID)是针对未偿还OID的非GAAP财务衡量标准，管理层认为它可以帮助读者更好地了解从核心ROTCE中扣除的余额。核心OID余额主要与债券交换OID有关，其中不包括国际业务和未来发行。

前瞻性陈述和其他信息

上述评论和相关通信应与我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告和Form 8-K当前报告中包含的财务报表、附注和其他信息结合起来阅读。这些信息是初步的，基于前述评论或相关交流时可获得的公司和第三方数据。

上述评论和相关通讯包含符合1995年《私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。这些陈述可以通过它们不严格地与历史或当前事实相关的事实来识别--例如关于财务和运营指标、业绩以及未来资本分配和行动的前景的陈述。前瞻性陈述经常使用“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“追求”、“寻求”、“继续”、“估计”、“项目”、“展望”、“预测”、“潜力”、“目标”、“目标”、“趋势”、“计划”、“目标”、“倡议”、“优先事项”等词语，或具有类似意义的其他词或将来时态或条件动词，如“May”、“will”、“ish”、“will”或“can”。前瞻性陈述传达了我们对未来事件、情况或结果的预期、意图或预测。所有前瞻性陈述本身都会受到假设、风险和不确定性的影响，这些假设、风险和不确定性可能会随着时间的推移而发生变化，其中许多是我们无法控制的。你不应该依赖任何前瞻性陈述作为对未来的预测或保证。

实际的未来目标、战略、计划、前景、业绩、条件或结果可能与任何前瞻性陈述中陈述的大不相同。我们在提交给美国证券交易委员会的截止到2021年12月31日的10-K表格年度报告、后续的10-Q表格季度报告或当前的8-K表格报告，或提交给美国证券交易委员会的其他适用文件(统称为“美国证券交易委员会”)中，都介绍了一些可能导致实际结果或其他未来事件或情况与前瞻性陈述中描述的结果不同的因素。我们或以我们的名义所作的任何前瞻性陈述仅反映其发表之日。我们不承诺更新任何前瞻性声明，以反映声明发表之日之后发生的事件、情况或结果的影响，除非适用的证券法要求。然而，您应该参考我们在随后提交给美国证券交易委员会的任何文件中可能做出的进一步披露(包括前瞻性披露)。

前述评论和相关通信包含明确确定的非GAAP财务衡量标准，这些衡量标准补充了根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的结果。这些非GAAP财务指标可能对投资者有用，但不应孤立于GAAP结果，或视为GAAP结果的替代品。非公认会计原则财务衡量标准与可比公认会计原则财务衡量标准之间的差异在上述报表中进行了调整。

除非上下文另有要求，否则适用以下定义。贷款是指与我们的直接和间接融资活动有关的下列消费和商业产品：贷款、零售分期付款销售合同、信用额度和不包括经营租赁的其他融资产品。“营运租赁”一词是指消费者和商用车辆租赁协议，其中Ally是出租人，承租人一般没有义务在租赁结束时获得车辆的所有权或赔偿Ally车辆的剩余价值。术语“贷款”、“融资”和“发起”是指我们直接发放或发起贷款、购买或获取贷款或购买经营租赁(视情况而定)。“消费者”一词是指与我们的贷款和经营租赁活动有关的所有消费品，以及所有商业零售分期付款销售合同。“商业”一词是指与我们的贷款活动有关的所有商业产品，但商业零售分期付款销售合同除外。“合伙”一词是指商业安排，而不是法律所界定的合伙。