Ligand报告2022年第一季度财务业绩

电话会议于下午4：30开始。今日东部时间

加利福尼亚州埃默里维尔(2022年5月4日)-Ligand制药有限公司(纳斯达克股票代码：LGND)今天公布了截至2022年3月31日的三个月的财务业绩，并提供了运营预测和计划更新。Ligand管理层将于今天下午4：30开始主持电话会议。东部时间讨论这一公告并回答问题。

Ligand首席执行官约翰·希金斯表示：“2022年将有一个强劲的开端，我们不断增长的版税产品和所有核心技术平台的出色执行力将带来稳健的财务表现。”我们对未来几年我们业务的潜在增长感到兴奋，因为最近批准的几种产品已经推出，我们的后期计划组合也在继续推进。除了我们的财务业绩，我们宣布的OmniAb抗体发现业务的分离正在顺利进行，与Avista SPAC的合并预计将于今年完成。“

2022年第一季度财务业绩

2022年第一季度的收入为4570万美元，而上一季度为5520万美元。第一季度，除新冠肺炎相关的Captisol销售外，所有类别的收入都出现了增长。2022年第一季度，Captisol的核心销售额为620万美元，而去年同期为130万美元。销售额的差异是由于客户订单的时间安排。2022年第一季度，卡蒂索尔与新冠肺炎相关的销售额为590万美元，而2021年同期为3000万美元。销售额下降是由于对大流行相关治疗的需求减少。特许权使用费收入增长了93%，达到1370万美元，主要是由于使用鹈鹕平台的产品的销售额做出了贡献。合同收入增长19%，达到1990万美元。2022年第一季度OmniAb业务的收入为920万美元，而去年同期为860万美元。

2022年第一季度，Captisol的成本为470万美元，而2021年同期为820万美元，下降的主要原因是Captisol的总销售额下降。2022年和2021年第一季度的无形资产摊销均为1180万美元。2022年第一季度的研发支出为2030万美元，而2021年同期为1790万美元。2022年第一季度的一般和行政费用为1820万美元，而2021年同期为1260万美元，增加的主要原因是2022年第一季度与计划剥离OmniAb有关的交易成本增加了480万美元。

2022年第一季度的净亏损为1540万美元，或每股亏损0.91美元，而2021年同期的净收益为1810万美元，或每股稀释后收益1.05美元。2022年第一季度的净亏损包括来自Ligand短期投资价值的净非现金亏损(1260万美元)，而2021年第一季度的净收益包括来自Ligand短期投资价值的910万美元的非现金净收益。2022年第一季度调整后净收入为1,310万美元，或每股稀释后收益0.76美元，而2021年同期为2,430万美元，或每股稀释后收益1.41美元。剔除与新冠肺炎相关的Captisol销售的税后毛利影响，2022年第一季度调整后的净收入为1,000万美元，或每股稀释后收益0.58美元，而2021年同期为290万美元，或每股稀释后收益0.14美元。净收益/(亏损)与调整后净收益的对账，请参阅下表。

Ligand以1.637亿美元现金回购了其2023年债券的1.658亿美元本金。截至2022年3月31日，Ligand拥有现金、现金等价物和短期投资2.04亿美元。

2022年财务指导

Ligand重申了合并后业务2022年的收入指引，并提供了预计可归因于OmniAb业务的收入，预计将于今年晚些时候剥离。Ligand预计2022年的特许权使用费为5500万至6000万美元，Captisol的销售额为4000万至5000万美元，合同收入为5200万至6200万美元。这些收入部分为合并后的业务带来了1.47亿至1.72亿美元的总收入。Ligand预计OmniAb将带来3500万至4500万美元的收入，主要是合同收入。

Ligand将推出2022年全年收益指引，并公布不包括OmniAb和COVID相关Captisol的Ligand业务的收入和收益指引。在预期的4,000万至5,000万美元的Captisol销售额中，Ligand预计约有1,700万至1,900万美元可归因于核心的Captisol销售，其余的将归因于新冠肺炎的治疗。不包括OmniAb和与COVID相关的Captisol，Ligand预计收入将在9,000万美元至1亿美元之间，调整后的稀释后每股收益为1.5美元至1.8美元。我们预计与COVID相关的Captisol和OmniAb业务的贡献将在稀释后每股0.20美元至0.40美元之间，从而使整个公司调整后的稀释后每股收益为1.70美元至2.20美元。

OmniAb分离技术的最新进展

2022年3月23日，利根宣布与上市的特殊目的收购公司Avista Public Acquisition Corp.II(纳斯达克：AHPA)签署最终合并协议，规定剥离和合并OmniAb。OmniAb和APAC的合并旨在在合并完成时为合并后的公司提供至少1.3亿美元的总现金，如果亚太地区的股东没有赎回，则提供最高2.66亿美元的现金。

OmniAb的初始投资前股权估值为8.5亿美元。Ligand打算在与亚太地区的业务合并之前将其在OmniAb中的100%所有权分配给Ligand股东。出于美国联邦所得税的目的，这笔交易预计对Ligand及其股东是免税的。这笔交易预计将在2022年下半年完成。

有关该交易的其他信息，请参阅下面的“重要信息及其在哪里可以找到”和“邀请函的参与者”。

2022年第一季度和最近的业务亮点

OmniAb®平台和合作伙伴更新

OmniAb发现平台为Ligand的制药业合作伙伴提供了各种抗体库和高通量筛选技术，使其能够发现下一代疗法。OmniAbPlatform的核心是我们专有的转基因动物的生物智能TM(BI)，这些转基因动物已经过基因改造，可以产生具有人类序列的抗体，以促进人类候选治疗药物的开发。超过55个合作伙伴可以获得OmniAb衍生抗体，250多个项目正在积极开发或商业化。截至2022年3月31日，有25个活跃的临床或商业阶段OmniAb衍生抗体。

今年3月，免疫公司举行了一次研发日，会上他们重点介绍了Batotopab(IMVT-1401)，这是一种由OmniAb衍生的针对新生儿Fc受体的单抗。免疫药物公司宣布计划在2022年上半年启动一项治疗重症肌无力的3期试验，预计2024年将有主要结果。免疫药物进一步概述了在2022年启动四个额外适应症的临床试验的计划，其中两个适应症预计将直接进入关键试验。港湾生物医药公司在中国也在开发Batotopab，目前正在进行一项针对重症肌无力患者的关键3期试验。

Aptevo治疗公司宣布，正在进行的1b期试验中，一名复发/难治性急性髓系白血病患者在接受APVO436治疗后接受了异基因干细胞移植，并经历了骨髓母细胞的显著减少。在此之前，Aptevo之前宣布，一名接受联合治疗的患者也将在一个治疗周期后转向移植。

在第一季度和最近，OmniAb与LTZ治疗公司、地震治疗公司、LifeArc和一家未披露的风险投资支持的旧金山湾区免疫肿瘤学公司签订了新的平台许可协议。

其他产品组合更新

今年3月，Travere Treeutics宣布向FDA提交了一份NDA，要求加速批准斯帕森坦治疗IgA肾病(IgAN)。Travere宣布，正在计划于2022年年中向FDA提交局灶性节段性肾小球硬化(FSGS)的NDA加速批准，以及IGAN和FSGS的联合营销授权申请。

今年4月，默克公司宣布FDA授予V116突破称号，V116是一种21价肺炎球菌疫苗，利用Ligand的CRM197疫苗载体蛋白，使用鹈鹕表达技术平台生产。默克公司计划在2022年启动V116的第三阶段临床试验。

2022年2月2日，Jazz制药公司宣布向美国食品和药物管理局提交补充血乳酸，寻求批准瑞莱兹™的M/W/F肌肉注射给药时间表，作为治疗急性淋巴细胞白血病的多药化疗方案的组成部分。Jazz在第四季度财报电话会议上宣布，计划于2022年年中提交Rylaze在欧洲的监管文件，可能会在2023年获得批准。

今年2月，百济神州有限公司宣布在中国推出Kyprolis®(卡非佐米)，用于治疗复发/难治性(R/R)多发性骨髓瘤患者。Kyprolis与安进公司在中国的战略合作下被授权给百济神州，并于2021年7月被中国国家医疗产品管理局批准联合地塞米松治疗R/R多发性骨髓瘤成人患者，这些患者之前至少接受过两种治疗，包括一种蛋白酶体抑制剂和一种免疫调节剂。

Outlook治疗公司宣布，它向美国食品和药物管理局提交了ONS-5010的BLA，这是一种治疗湿性老年性黄斑变性的贝伐单抗的眼科研究配方，如果获得批准，将被命名为LYTENAVA™(贝伐单抗-vikg)。

Ligand通过其Twitter账户@Ligand_LGND定期提供合作伙伴活动的最新消息。

调整后的财务措施

该公司报告的调整后净收益和调整后稀释后每股净收益是根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于这些财务指标。根据公认会计准则，该公司的财务指标包括基于股票的薪酬支出、非现金利息支出、与收购和无形资产相关的摊销、或有负债的变化、与其在上市公司的股权投资相关的金额按市值计算的调整、基于股票薪酬的超额税收收益、与新冠肺炎相关的Captisol销售毛利润、扣除税款、交易成本以及其他在本新闻稿结尾包括的公认会计准则与调整后财务指标之间的分项核对中列出的数据。然而，由于在预测和量化这种调整所需的某些金额方面存在固有的困难，包括对或有负债的变化、其在上市公司的投资的市场价值的变化、基于股份的薪酬支出以及任何独立所得税项目的影响，该公司没有向美国公认会计准则提供此类前瞻性调整措施的调整。管理层在其调整后的措施中排除了这些项目的影响，以帮助投资者分析和评估公司过去和未来的核心经营业绩。此外，调整后的稀释后每股收益是公司董事会用来部分衡量管理层业绩和确定管理层薪酬的重要因素的财务指标的一个关键组成部分。

电话会议

Ligand管理层将于今天下午4：30开始主持电话会议。东部时间(下午1：30太平洋时间)讨论这一声明并回答问题。要通过电话参加，请从美国拨打(866)518-6930，或从美国境外拨打(203)518-9797，并使用会议ID LP1Q22。要通过现场直播或重播网络直播参与，请访问www.ligand.com。

关于OMNIAb®

OmniAb发现平台为Ligand的制药业合作伙伴提供了各种抗体库和高通量筛选技术，使其能够发现下一代疗法。OmniAb平台的核心是我们专有的转基因动物的生物智能(BI)，包括Omni大鼠、OmniChicken和OmniMouse，这些动物已经经过基因改造，产生具有人类序列的抗体，以促进人类候选治疗药物的开发。OmniFic(转基因大鼠)和OmniCic(转基因鸡)通过一种常见的轻链方法满足了行业对双特异性抗体应用的需求，OmniTaur具有针对复杂靶标的奶牛抗体的独特结构属性。我们相信OmniAb动物组成了行业中最多样化的宿主系统，并通过

计算性抗原设计和免疫方法，配合高通量单B细胞筛选和对下一代测序数据集的深入计算分析，以识别具有卓越性能和可开发性特征的完全人类抗体。专注于离子通道和转运体的既定核心能力进一步使我们的技术脱颖而出，并创造了进一步利用各种模式的机会，包括抗体-药物结合物和其他。OmniAb系列技术以及差异化的计算能力和BI功能相结合，可为全球制药行业日益增长的发现需求提供高效且可定制的端到端解决方案。

关于Ligand制药公司

Ligand是一家创收的生物制药公司，专注于开发或获取帮助制药公司发现和开发药物的技术。我们的商业模式通过提供由高效和低成本结构支持的生物技术和制药产品收入流的多元化组合，为股东创造价值。我们的目标是为投资者提供一个机会，让他们在一个有利可图、多元化和风险低于典型生物技术公司的业务中，参与到生物技术行业的承诺中来。我们的商业模式是基于做我们最擅长的事情：药物发现、早期药物开发、产品重新配方和合作。我们与其他制药公司合作，利用他们最擅长的东西(后期开发、法规管理和商业化)最终创造我们的收入。Ligand公司的OmniAb®技术平台是一个受专利保护的转基因动物平台，用于发现完全人类的单抗和双特异性治疗性抗体。Captisol Platform技术是一种受专利保护的化学修饰环糊精，其结构旨在优化药物的溶解性和稳定性。Ligand的鹈鹕表达技术是一个强大、经过验证、经济高效和可扩展的重组蛋白质生产平台，特别适合传统系统无法进行的复杂、大规模的蛋白质生产。Ligand已经与世界领先的制药公司建立了多种联盟、许可证和其他业务关系，其中包括安进、默克、辉瑞、赛诺菲、扬森、武田、吉利德科学公司和巴克斯特国际公司。欲了解更多信息，请访问www.ligand.com。

重要信息以及在哪里可以找到

关于业务合并和分销，OmniAb已向美国证券交易委员会提交了登记OmniAb普通股的表格10(“表格10”)的登记说明书，而亚太已向美国证券交易委员会提交了以表格S-4(“表格S-4”)登记的亚太普通股、认股权证及若干股权奖励的登记说明书。APAC提交的S-4表格将包括一份委托书/招股说明书，涉及与企业合并相关的APAC股东投票要求。OmniAb提交的表格10包括亚太咨询委员会提交的S-4表格的部分内容，该表格将作为与OmniAb剥离有关的信息声明/招股说明书。本通讯并不包含应考虑的有关企业合并的所有信息。本通讯不能替代亚太区和亚太区向美国证券交易委员会提交的登记声明，或亚太区或亚太区区可能向美国证券交易委员会提交的任何其他文件，或亚太区区、Ligand或OmniAB可能向股东发送的与业务合并有关的文件。它不打算构成任何投资决定或与企业合并有关的任何其他决定的基础。建议APAC的股东和Ligand的股东以及其他感兴趣的人士阅读初步和。一旦可用，最终注册声明和通过引用并入其中的文件，因为这些材料将包含有关亚太地区、OmniAb和业务合并的重要信息。APAC注册说明书中包含的委托书/招股说明书/信息说明书将邮寄给APAC的股东，这一记录日期将被设定为就企业合并进行投票。

注册声明、委托书/招股说明书/信息声明和其他文件(如果有)也将免费提供，可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅，或将请求发送到：Avista Public Acquisition Corp.II，地址：纽约东55街65号，18楼，NY 10022。

征集活动的参与者

Ligand、APAC和OmniAb及其各自的董事、高管、管理层和员工的其他成员可被视为与业务合并相关的向亚太地区股东征集委托书的参与者。建议股东仔细阅读有关业务合并的初步委托书/招股说明书/信息说明书以及最终委托书/招股说明书/资料说明书，因为它将包含重要信息。根据美国证券交易委员会的规则，哪些人可能被视为参与亚太地区与企业合并相关的股东征集活动，有关信息载于提交给美国证券交易委员会的注册声明中。有关亚太区行政人员和董事以及OmniAB管理层和董事的信息也列于与业务合并有关的初步登记声明中。

没有恳求或要约

本通讯不应构成出售要约或征求购买任何证券的要约，或在任何司法管辖区征求与企业合并有关的任何代表、投票、同意或批准，也不得在任何司法管辖区的任何证券注册或资格登记或资格之前，在任何司法管辖区进行任何证券出售，而在该等司法管辖区的任何注册或资格注册或资格之前，该等要约、招揽或出售均属违法。本通讯受法律限制；如果分发或使用违反当地法律或法规，则本通讯不打算分发给任何司法管辖区的任何人或由任何人使用。

前瞻性陈述

本新闻稿包含Ligand公司的前瞻性陈述，这些陈述涉及风险和不确定性，反映了Ligand公司截至本新闻稿发布之日的判断。“计划”、“相信”、“预期”、“预期”、“将会”等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性表述包括但不限于以下表述：业务合并的预期时间和结构；各方完成业务合并的能力；业务合并的预期收益；业务合并的税务后果；完成合并并使亚太地区股东的任何赎回生效后，OmniAb预计可获得的总收益；OmniAb未来的运营业绩和财务状况、业务战略及其对OmniAb技术平台和其他技术的应用以及市场接受率和程度的预期；对我们技术的潜在市场的预期，包括其经营的市场的增长率；根据OmniAb与合作伙伴的许可协议收到里程碑和特许权使用费的潜力和时间；Ligand或其合作伙伴推出产品的时间；监管部门批准我们合作伙伴的候选产品的可能性；Ligand及其合作伙伴启动或完成临床前研究和临床试验的时间；对2022年财务业绩的指导，包括OmniAb业务的金额，以及对近期和未来特许权使用费收入的预期。由于Ligand业务固有的风险和不确定性，实际事件或结果可能与Ligand的预期不同，包括但不限于：Ligand可能无法从特许权使用费中获得预期收入, 卡蒂索尔销售或合同收入；新冠肺炎疫情已经并可能继续扰乱Ligand及其合作伙伴的业务，包括推迟

制造、临床前研究和临床试验以及产品销售，并损害全球经济活动，所有这些都可能对Ligand的运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响；一般经济状况的变化，包括俄罗斯和乌克兰之间冲突的结果；Ligand可能无法实现其2022年的指导；瑞美昔韦的商业机会可能由于批准的疫苗和替代的批准和研究疗法，或者FDA修订或撤销其批准而受到实质性不利影响；Gilead可能开发不包含Captisol或在此类配方中使用较少的Captisol的瑞瑞希韦的替代配方；即使成功开发和批准，产品也可能没有市场；Ligand目前依赖Captisol的独家供应商，此类供应商的失败可能导致延迟或无法满足其合作伙伴的Captisol要求；Amgen、Acrotech Biophma或其他Ligand合作伙伴可能无法执行其营销产品的销售和营销计划，Ligand对其具有经济利益；Ligand或其合作伙伴可能无法保护其知识产权，涉及某些产品和技术的专利可能会受到挑战或无效；Ligand的合作伙伴可能终止其任何协议或其任何产品的开发或商业化；根据其现有的许可协议，Ligand可能不会产生预期的收入，并且可能由于其供应协议的潜在延迟而经历重大成本；Ligand及其合作伙伴可能在其候选产品的临床测试的开始、登记、完成或分析方面遇到延迟，或其临床试验设计的充分性或其临床试验的执行方面的重大问题, 这可能导致成本增加和延迟，或限制Ligand或合作伙伴获得监管批准的能力；Ligand或合作产品的意外副作用或治疗效果不足可能推迟或阻止监管批准或商业化；与将最近完成的收购与Ligand现有业务整合相关的挑战、成本和费用；以及正在进行的或未来的诉讼可能使Ligand承担重大责任，并对公司产生重大不利影响。此外，与OmniAb业务的潜在分离有关的重大风险和不确定性包括但不限于：分销和业务合并可能无法按照预期计划或预期时间表完成，或者根本不能完成，可能无法实现预期的战略、运营和财务利益，并将涉及重大的时间、费用和管理关注，其中任何一项都可能对Ligand的业务、财务状况和运营结果产生负面影响；分销和业务合并受市场、税收和法律考虑、亚太地区股东批准和其他惯例要求的影响；分离的宣布或悬而未决可能会对Ligand与员工、合作伙伴、供应商的关系产生负面影响, 和其他第三方，或以其他方式扰乱Ligand或OmniAb的业务。如果未能达到上述任何事项的预期，Ligand的股价可能会下跌。有关影响Ligand公司的这些和其他风险因素的更多信息，请参见之前发布的新闻稿，以及Ligand公司向证券交易管理委员会提交的公开定期文件，网址为www.sec.gov。Ligand没有任何意图或义务在本新闻稿发布之日之后更新这些前瞻性陈述，包括我们可能获得额外合同收入的可能性。这种谨慎是根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款作出的。

其他免责声明和商标

本新闻稿中有关某些第三方产品和程序的信息来自此类产品和程序的所有者公开发布的信息。Ligand对此类产品或计划的开发不负责，也不起任何作用。

Ligand拥有或拥有与其业务运营相关的商标和版权的权利，包括其公司名称、徽标和网站。本新闻稿中出现的其他商标和版权是其各自所有者的财产。Ligand拥有的商标包括

配基®、鹈鹕®、Captisol®和OmniAb®。仅为方便起见，本新闻稿中提及的一些商标和版权未使用®、©和™符号，但Ligand将根据适用法律最大程度地维护其商标和版权的权利。

[各表如下]

Ligand制药公司

简明合并业务报表

(未经审计，单位为千，每股金额除外)

Ligand制药公司

简明合并资产负债表

(未经审计，以千计)

			March 31, 2022						2021年12月31日
资产
流动资产：
现金、现金等价物和短期投资			$	203,999					$	341,108
应收账款净额			41,797						85,453
库存			25,614						27,326
应收所得税			—						6,193
其他流动资产			4,656						4,671
流动资产总额			276,066						464,751
递延所得税，净额			35,655						34,482
商誉和其他可识别无形资产净额			720,913						732,246
商业许可权，净额			10,121						10,110
经营性租赁使用权资产			15,783						16,542
融资租赁使用权资产			15,620						16,207
其他资产			31,026						23,252
总资产			$	1,105,184					$	1,297,590
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计负债			$	22,849					$	25,982
应付所得税			5,800						—
流动或有负债			1,524						2,588
流动经营租赁负债			1,850						2,053
流动融资租赁负债			52						46
递延收入			10,503						10,996
流动负债总额			42,578						41,665
2023年可转换优先票据，净额			176,540						320,717
长期或有负债			7,448						8,483
递延所得税，净额			39,480						59,095
其他长期负债			45,946						46,471
总负债			311,992						476,431
股东权益总额			793,192						821,159
总负债和股东权益			$	1,105,184					$	1,297,590

Ligand制药公司

补充分部财务结果

(未经审计，以千计)

Ligand制药公司

调整后的财务措施

(未经审计，单位为千，每股金额除外)

(1)金额为非现金债务相关成本，按可现金结算的可转换债务工具的权威会计指引计算。

(二)营业性许可权摊销收入的金额。

(3)金额代表与Pfenex、Icagen、Crystal、CyDex和Metabsis交易有关的或有对价的公允价值变化。

(4)金额为增量成本，主要包括法律费、会计费和咨询费，这些费用是Ligand为将OmniAb剥离成一家独立的上市公司而产生的。

(5)金额为与收购有关的遣散费、律师费和某些合同终止成本。

(6)数额主要与债务清偿损失有关。

(7)由于2017年1月1日采用会计公告(ASU 2016-09)，以股份为基础的薪酬所产生的超额税项在综合经营报表的所得税拨备中作为一个独立项目入账。在采纳之前，该金额在综合股东权益表上确认为额外实收资本。

(8)卡蒂索尔-COVID的毛利润，扣除税收后，代表卡蒂索尔在与新冠肺炎的抗病毒药物雷米昔韦一起使用的配方中供应的扣除税收后的毛利润。上期调整后净收入和调整后稀释后每股净收入金额已进行调整，以排除与COVID相关的Captisol毛利(税后净额)的影响，以符合本期列报。

(9)不包括2022年1月1日采用会计公告(ASU 2020-06)的影响，因为公司打算以现金结算本金余额。根据新准则，本公司须应用IF-转换法反映2023年票据的摊薄效果，从而额外产生1,796,071股潜在摊薄股份。

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