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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
(标记一) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末April 2, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期。
佣金文件编号0-21272
Sanmina公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 德 | | 77-0228183 | |
| (述明或其他司法管辖权 | | (税务局雇主 | |
| 公司或组织) | | 识别码) | |
| | | | | | |
| 北纬2700号,第一街 | 圣何塞, | 钙 | | 95134 | |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
| | (408) | 964-3500 | |
| (注册人的电话号码,包括区号) | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是[x] No [ ]
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 [x] No [ ]
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | [X] | 加速文件管理器[] | 非加速文件服务器[ ] | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[ ]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐不是☒
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股 | 桑姆 | 纳斯达克全球精选市场 |
截至2022年4月27日,有60,844,138发行人普通股的流通股,$0.01每股面值。
Sanmina公司
索引
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| | 页面 |
| 第一部分财务信息 | |
第1项。 | 中期财务报表(未经审计) | 3 |
| 简明综合资产负债表 | 3 |
| 简明综合损益表 | 4 |
| 简明综合全面收益表 | 5 |
| 股东权益简明合并报表 | 6 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注 | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 21 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
第四项。 | 控制和程序 | 31 |
| 第二部分:其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 32 |
第1A项。 | 风险因素 | 33 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 45 |
第六项。 | 陈列品 | 46 |
签名 | | 48 |
Sanmina公司
简明合并资产负债表
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 4月2日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
| (未经审计) |
| (单位:千) |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 559,893 | | | $ | 650,026 | |
应收账款,扣除约#美元的备用金7截至2022年4月2日和2021年10月2日 | 1,270,494 | | | 1,192,434 | |
合同资产 | 417,286 | | | 348,741 | |
盘存 | 1,437,955 | | | 1,036,511 | |
预付费用和其他流动资产 | 61,525 | | | 53,952 | |
流动资产总额 | 3,747,153 | | | 3,281,664 | |
财产、厂房和设备、净值 | 525,362 | | | 532,985 | |
递延税项资产 | 220,532 | | | 235,117 | |
其他 | 156,867 | | | 156,953 | |
总资产 | $ | 4,649,914 | | | $ | 4,206,719 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 1,817,465 | | | $ | 1,464,693 | |
应计负债 | 314,648 | | | 161,896 | |
应计工资总额和相关福利 | 116,794 | | | 117,648 | |
短期债务,包括长期债务的当期部分 | 18,750 | | | 18,750 | |
流动负债总额 | 2,267,657 | | | 1,762,987 | |
长期负债: | | | |
长期债务 | 302,751 | | | 311,572 | |
其他 | 241,416 | | | 253,532 | |
长期负债总额 | 544,167 | | | 565,104 | |
或有事项(附注7) | | | |
股东权益 | 1,838,090 | | | 1,878,628 | |
总负债和股东权益 | $ | 4,649,914 | | | $ | 4,206,719 | |
见简明合并财务报表附注。
Sanmina公司
简明合并损益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (未经审计) |
| (单位为千,每股数据除外) |
净销售额 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | |
销售成本 | 1,759,083 | | | 1,556,579 | | | 3,371,919 | | | 3,170,593 | |
毛利 | 152,447 | | | 143,098 | | | 296,936 | | | 284,333 | |
| | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 61,817 | | | 61,142 | | | 123,292 | | | 120,109 | |
研发 | 5,472 | | | 5,353 | | | 10,249 | | | 10,158 | |
重组和其他 | 2,932 | | | 11,880 | | | 4,346 | | | 13,784 | |
出售长期资产的收益 | — | | | — | | | (4,610) | | | — | |
总运营费用 | 70,221 | | | 78,375 | | | 133,277 | | | 144,051 | |
| | | | | | | |
营业收入 | 82,226 | | | 64,723 | | | 163,659 | | | 140,282 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 349 | | | 244 | | | 658 | | | 474 | |
利息支出 | (4,870) | | | (4,880) | | | (9,747) | | | (9,834) | |
其他收入(费用),净额 | (1,408) | | | 6,143 | | | 664 | | | 8,010 | |
利息和其他,净额 | (5,929) | | | 1,507 | | | (8,425) | | | (1,350) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 76,297 | | | 66,230 | | | 155,234 | | | 138,932 | |
所得税拨备 | 23,077 | | | 19,193 | | | 43,380 | | | 43,874 | |
净收入 | $ | 53,220 | | | $ | 47,037 | | | $ | 111,854 | | | $ | 95,058 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.85 | | | $ | 0.72 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.46 | |
稀释 | $ | 0.83 | | | $ | 0.70 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.42 | |
| | | | | | | |
计算每股金额时使用的加权平均股份: | | | | | | | |
基本信息 | 62,845 | | | 65,249 | | | 63,622 | | | 65,244 | |
稀释 | 64,271 | | | 66,957 | | | 65,365 | | | 66,887 | |
见简明合并财务报表附注。
Sanmina公司
简明综合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (未经审计) |
| (单位:千) |
净收入 | $ | 53,220 | | | $ | 47,037 | | | $ | 111,854 | | | $ | 95,058 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
外币换算调整的变动 | (1,069) | | | (1,561) | | | (3,116) | | | 78 | |
衍生金融工具: | | | | | | | |
未实现净额变动 | 7,776 | | | 291 | | | 9,740 | | | 3,647 | |
重新归类为净收入的金额 | 337 | | | 2,530 | | | 2,400 | | | 1,029 | |
确定的福利计划: | | | | | | | |
未确认的精算损失净额和未确认的过渡费用的变动 | 183 | | | 680 | | | 661 | | | (45) | |
精算损失摊销和过渡费用 | 242 | | | 460 | | | 480 | | | 966 | |
其他全面收入合计 | 7,469 | | | 2,400 | | | 10,165 | | | 5,675 | |
综合收益 | $ | 60,689 | | | $ | 49,437 | | | $ | 122,019 | | | $ | 100,733 | |
见简明合并财务报表附注。
Sanmina公司
简明合并股东权益报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (未经审计) |
| (单位:千) |
普通股和额外实收资本 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 6,349,588 | | | $ | 6,310,795 | | | $ | 6,339,506 | | | $ | 6,301,537 | |
股票计划下的发行 | 352 | | | 1,023 | | | 1,402 | | | 2,073 | |
基于股票的薪酬费用 | 9,330 | | | 9,224 | | | 18,362 | | | 17,432 | |
期末余额 | 6,359,270 | | | 6,321,042 | | | 6,359,270 | | | 6,321,042 | |
库存股 | | | | | | | |
期初余额 | (1,116,025) | | | (995,665) | | | (1,047,202) | | | (983,143) | |
库存股回购 | (113,498) | | | (2,525) | | | (182,321) | | | (15,047) | |
期末余额 | (1,229,523) | | | (998,190) | | | (1,229,523) | | | (998,190) | |
累计其他综合收益 | | | | | | | |
期初余额 | 43,386 | | | 38,161 | | | 40,690 | | | 34,886 | |
其他综合收益 | 7,469 | | | 2,400 | | | 10,165 | | | 5,675 | |
期末余额 | 50,855 | | | 40,561 | | | 50,855 | | | 40,561 | |
累计赤字 | | | | | | | |
期初余额 | (3,395,732) | | | (3,675,343) | | | (3,454,366) | | | (3,723,364) | |
净收入 | 53,220 | | | 47,037 | | | 111,854 | | | 95,058 | |
期末余额 | (3,342,512) | | | (3,628,306) | | | (3,342,512) | | | (3,628,306) | |
股东权益总额 | $ | 1,838,090 | | | $ | 1,735,107 | | | $ | 1,838,090 | | | $ | 1,735,107 | |
| | | | | | | |
未偿还普通股 | | | | | | | |
期初股份数目 | 109,518 | | | 107,998 | | | 108,734 | | | 107,629 | |
股票计划下的发行 | 393 | | | 283 | | | 1,177 | | | 652 | |
股份数目、期末 | 109,911 | | | 108,281 | | | 109,911 | | | 108,281 | |
国库股 | | | | | | | |
期初股份数目 | (46,198) | | | (43,112) | | | (44,427) | | | (42,630) | |
库存股回购 | (2,926) | | | (80) | | | (4,697) | | | (562) | |
股份数目、期末 | (49,124) | | | (43,192) | | | (49,124) | | | (43,192) | |
见简明合并财务报表附注。
Sanmina公司
简明合并现金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (未经审计) |
| (单位:千) |
经营活动提供(用于)的现金流: | | | |
净收入 | $ | 111,854 | | | $ | 95,058 | |
将净收入与经营活动提供(用于)的现金进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 55,032 | | | 54,831 | |
基于股票的薪酬费用 | 18,362 | | | 17,432 | |
递延所得税 | 11,071 | | | 13,641 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他,净额 | (1,903) | | | (19) | |
经营性资产和负债的变动,扣除购置额: | | | |
应收账款 | (79,705) | | | (79,166) | |
合同资产 | (68,545) | | | 61,626 | |
盘存 | (403,396) | | | 75,303 | |
预付费用和其他资产 | (11,334) | | | 1,359 | |
应付帐款 | 357,176 | | | (99,525) | |
应计负债 | 158,661 | | | 2,360 | |
经营活动提供的现金 | 147,273 | | | 142,900 | |
| | | |
投资活动提供(用于)的现金流: | | | |
购买房产、厂房和设备 | (52,650) | | | (25,718) | |
出售财产、厂房和设备所得收益 | 8,025 | | | 178 | |
购买投资 | (1,000) | | | — | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的现金 | (45,625) | | | (25,540) | |
| | | |
融资活动提供(用于)的现金流: | | | |
偿还长期债务 | (9,376) | | | (9,376) | |
| | | |
循环信贷借款所得款项 | 202,800 | | | 399,600 | |
循环信贷工具借款的偿还 | (202,800) | | | (399,600) | |
| | | |
股票发行净收益 | 1,402 | | | 2,073 | |
普通股回购 | (182,321) | | | (15,047) | |
| | | |
用于融资活动的现金 | (190,295) | | | (22,350) | |
| | | |
汇率变动的影响 | (1,486) | | | (360) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | (90,133) | | | 94,650 | |
期初现金及现金等价物 | 650,026 | | | 480,526 | |
期末现金及现金等价物 | $ | 559,893 | | | $ | 575,176 | |
| | | |
期内支付的现金: | | | |
扣除资本化利息后的利息净额 | $ | 7,533 | | | $ | 3,082 | |
所得税,扣除退款的净额 | $ | 17,052 | | | $ | 18,675 | |
期末未支付的财产、厂房和设备购置款 | $ | 18,264 | | | $ | 10,693 | |
见简明合并财务报表附注。
Sanmina公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1。陈述的基础
所附的Sanmina Corporation(“本公司”)未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规定编制的。根据该等规则或规定,按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被省略。中期简明综合财务报表未经审核,但反映了主要由正常经常性调整组成的所有调整,管理层认为这些调整对于公平陈述所列报中期业绩是必要的。这些未经审计的简明综合财务报表应与截至2021年10月2日的年度综合财务报表及其附注一并阅读,该综合财务报表及其附注包括在公司2021年年报的Form 10-K中。
编制财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场受到扰乱,大流行造成的后果的持续时间和严重程度存在很大的不确定性。本公司已考虑截至该等财务报表发出日期所掌握的资料,并不知悉有任何特定事件或情况需要更新其估计或判断,或修订其资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计值大不相同。
2022年第二季度的业务结果不一定表明其他中期或整个财政年度的预期结果。
本公司每年以52或53周的时间运作,截至最近的9月30日的星期六。2022财年和2021财年各为52周。除非另有说明,所有提及的年份都与财政年度有关。
近期尚未采用的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04《参考汇率改革(主题848)》,为将美国GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。这些权宜之计和例外情况自2020年3月12日起至2022年12月31日止对公司有效。本公司尚未应用任何权宜之计和例外情况,目前正在评估本ASU条款的影响。
注2.收入确认
该公司是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品以及维修、物流和售后服务的供应商。为了确定何时确认收入以及确认的金额,公司采用了5步模式:(1)确定与客户的合同;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配到合同中的履约义务;以及(5)在公司履行履约义务时确认收入。这些步骤中的每一步都可能涉及使用重要的判断,如下所述。
第1步-确定与客户的合同
合同被定义为双方当事人之间产生可强制执行的权利和义务的协议。本公司一般与其客户订立总供应协议(“MSA”),提供进行业务的框架,根据该协议,客户将发出采购订单或其他具约束力的文件,以指明客户希望购买的产品或服务的数量、价格及交付要求。该公司通常认为其与客户的合同是一项确定的承诺,包括MSA和采购订单或任何其他类似的具有约束力的文件的组合。
步骤2-确定合同中的履约义务
履约义务是一种承诺的货物或服务,在合同范围内是实质性的,既能够是独特的(客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从货物或服务中受益),也能够在合同范围内区别开来(可与其他承诺分开识别)。该公司审查其合同,以确定承诺的货物或服务,然后对这些项目进行评估,以确定其中哪些项目是履约义务。该公司的大多数合同只有一项履行义务,因为转让个人货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别。该公司的履约义务一般预期期限为一年或更短时间。
步骤3-确定交易价格
该公司与其客户的合同可能包括某些形式的可变对价,如提前付款折扣、批量折扣和共享成本节约。该公司在确定交易价格和待确认的适当收入金额时,包括可变对价的估计。这一估计数仅限于在未来一段时期内不会导致收入大幅逆转的数额。在公司的可变对价估计中考虑的因素是符合这些合同条款的潜在金额、历史经验和其他相关事实和情况。
步骤4-将交易价格分配给合同中的履约义务
合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。如果合同中确定了一项以上的履约义务,公司必须将交易价格的一部分分配给每一项履约义务。这一分配通常基于每项履约义务的相对独立价格,这通常代表公司单独销售类似商品或服务的价格。
第5步--在履行履约义务时确认收入
公司需要评估合同承诺的产品或服务的控制权是否在制造产品或提供服务的时间点或一段时间内转移给客户。如果不符合ASC 606中关于在一段时间内确认收入的标准,则必须在公司确定的时间点确认收入,在该时间点,其客户获得对产品或服务的控制权。
该公司已确定,其大部分合同的收入需要在一段时间内确认。这一决定是基于以下事实:1)公司对其为客户制造的最终产品没有替代用途,并且在客户为方便而取消合同时对正在进行的工作有可强制执行的付款权利,包括合理利润;或2)公司的客户同时接收和消费公司的服务提供的利益。对于这些合同,收入是使用成本-成本法(迄今产生的成本与完成时的总估计成本的比率)在一段时间内确认的,公司认为这种方法最能描述控制权移交给客户的情况。至少95公司收入的%是在一段时间的基础上确认的,即制造产品或提供服务。因此,由于没有与超期确认其收入的合同有关的在制品或产成品库存,99在给定期间结束时,公司库存的%或更多以原材料的形式存在。对于需要在某个时间点确认收入的合同,公司在转移对相关货物的控制权时确认收入,这通常发生在货物发货或交付给客户时。
在公司国防和航空航天部门对政府合同应用成本比法时,需要使用关于估计的材料、劳动力和分包商成本的重大判断。此部门是一个运营细分市场,其结果与十一其他经营分部,并在组件、产品及服务(“CPS”)项下列报,以作分部报告之用。2022年上半年,CPS收入和毛利润为703百万美元和美元90分别为100万美元。
该公司每季度更新对材料、劳动力和分包商成本的估计。这些更新的估计每季度由一组员工审查,其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理等多个部门的代表。如果认为有必要更改估计数,则在更改期间确认更改的影响。
合同资产
当公司已确认收入,但尚未向客户开具发票要求付款时,合同资产即被确认。合同资产在简明综合资产负债表上单独分类,并转移到
当获得付款的权利变得无条件时的应收账款。由于公司生产周期短,从合同资产到应收账款的转移一般发生在下个会计季度内。
其他
由政府当局评估并与特定创收交易同时征收并由本公司向客户收取的税款,不包括在收入中。
在产品控制权转移到客户手中后,与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并计入销售成本。
根据ASC 606,公司适用以下实际权宜之计或政策选择:
•合同中承诺的对价金额不会根据重大融资部分的影响进行调整,因为在合同开始时,公司预计从货物或服务转让给客户到客户为该货物或服务付款之间的时间通常为一年或更短时间。
•本公司已选择不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息,这基本上是公司剩余的所有履约义务。
•如果获得合同的递增成本摊销至费用的期限不到一年,则不将此类成本资本化。
收入的分解
在下表中,收入按细分市场、市场部门和地理位置分列。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
细分市场: | | | | | | | |
IMS | $ | 1,549,416 | | | $ | 1,356,380 | | | $ | 2,966,327 | | | $ | 2,808,500 | |
CPS | 362,114 | | | 343,297 | | | 702,528 | | | 646,426 | |
总计 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | |
| | | | | | | |
终端市场: | | | | | | | |
工业、医疗、汽车和国防 | $ | 1,154,720 | | | $ | 980,794 | | | $ | 2,209,691 | | | $ | 2,013,312 | |
通信网络和云基础设施 | 756,810 | | | 718,883 | | | 1,459,164 | | | 1,441,614 | |
总计 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | |
| | | | | | | |
地理位置: | | | | | | | |
美洲(1) | $ | 898,571 | | | $ | 803,642 | | | $ | 1,695,591 | | | $ | 1,635,464 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 298,580 | | | 272,167 | | | 567,814 | | | 531,459 | |
APAC | 714,379 | | | 623,868 | | | 1,405,450 | | | 1,288,003 | |
总计 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | |
(1)墨西哥约占60占美国收入的%,美国约占40%.
注3.金融工具
公允价值计量
金融工具的公允价值
现金等价物的公允价值(一般10由于该等票据的短期存续期,应收账款、应付账款及短期债务的账面价值约为现金及现金等价物的1%或以下。此外,可变利率长期债务的公允价值接近2022年4月2日的账面价值。
按公允价值经常性计量的资产和负债
本公司按公允价值经常性计量的主要金融资产和金融负债为递延补偿计划资产和固定收益计划资产,两者均采用一级投入计量。递延薪酬计划资产为#美元45百万美元和美元46分别截至2022年4月2日和2021年10月2日。固定福利计划资产为$40截至2021年10月2日,公允价值为100万欧元,仅在每年第四季度按公允价值计量。按公允价值经常性计量的其他金融资产和金融负债包括外汇合同和利率互换,这两项都是使用第二级投入计量的。截至2022年4月2日或2021年10月2日,外汇合约并不重要。利率互换的价值为负值#美元。3百万美元和美元19分别截至2022年4月2日和2021年10月2日。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
其他非金融资产,例如商誉及其他长期资产,于收购该等资产之日或计提减值时,按公允价值计量。
抵销衍生工具资产和负债
本公司已与各衍生工具交易对手订立总净额结算安排,容许在某些情况下净结算衍生资产及负债,例如同一货币于同一日期到期的多项交易。本公司在未经审核的简明综合资产负债表中按毛数列报其衍生资产及衍生负债。截至2022年4月2日或2021年10月2日,该公司根据这些净额结算安排有权抵销的金额并不重要。
衍生工具
外汇汇率风险
本公司面临与其持续业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外汇兑换风险。
各种外币的远期合约用于管理与预测的外币交易和某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的外币风险。该公司的主要外币现金流是在某些亚洲和欧洲国家、以色列和墨西哥。
该公司有以下未偿还外币远期合约,这些合约是为对冲外币风险而订立的:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 4月2日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
被指定为会计对冲的衍生品: | | | |
名义金额(千) | $ | 113,690 | | | $ | 110,098 | |
合同数量 | 50 | | | 48 | |
未被指定为会计对冲的衍生品: | | | |
名义金额(千) | $ | 363,563 | | | $ | 353,108 | |
合同数量 | 42 | | | 46 | |
本公司利用外币远期合约对冲因外币汇率变动而产生的某些营运(“现金流”)风险。这种风险敞口通常来自(1)预计的非功能性货币销售和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用。出于会计目的,这些合同被指定为现金流对冲,通常期限为一到两个月,但根据政策,可能最高可达12个月在持续时间上。
对于被指定和符合现金流量对冲资格的衍生工具,本公司在其对冲有效性评估中不计入时间价值,并确认衍生工具有效期内的收益中的时间价值金额。衍生工具的收益或亏损不是由时间价值的变动引起的,计入累计其他全面收益(“AOCI”)(权益的一部分),并重新分类为对冲交易影响收益的同期或多个期间的收益。在衍生工具的其他全面收益中确认的损益金额以及从AOCI重新分类为收入的损益金额在本报告所述的任何期间均不是重大的。
本公司订立短期外币远期合约,以对冲与某些以非功能性货币计价的货币资产和负债有关的货币风险。这些合同的到期日最长可达两个月不被指定为会计套期保值。因此,这些合同在每个期间结束时按市价计价,未实现收益和亏损在简明合并损益表中的其他收入(费用)净额中记录。与这些远期合同相关的收益或亏损的金额在本文所述的任何时期内都不是实质性的。从经济角度来看,该公司的套期保值计划的目标是实现远期合同的收益和亏损,以大幅抵消基础对冲项目的收益和亏损。除了上表披露的合同外,该公司还有许多从经济和财务会计角度来看已经结束的合同,并将在下个季度的第一个月初结算。由于这些抵销合同不会使公司面临汇率波动的风险,因此这些合同被排除在上表之外。
利率风险
本公司与独立交易对手订立远期利率互换协议,以部分对冲因预期浮动利率借款而引起的基准利率(LIBOR)变动所带来的现金流变动。这些利率互换的到期日为2023年12月1日并有效地将公司的浮动利率债务转换为固定利率债务。这些掉期被记为ASC主题815下的现金流对冲,衍生工具和套期保值。名义总金额为#美元的利率互换350截至2022年4月2日和2021年10月2日,有100万美元未偿还。截至2022年4月2日,这些掉期的总有效利率约为4.3%。由于利率自掉期推出以来一直下降,这些利率掉期的价值为负#美元。3截至2022年4月2日,资产负债总额为100万欧元,其中大部分计入应计负债,剩余金额计入简明综合资产负债表上的其他长期负债。
注4.债务
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 4月2日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
| (单位:千) |
2023年到期的定期贷款(“定期贷款”),扣除发行成本 | $ | 321,501 | | | $ | 330,322 | |
| | | |
| | | |
| | | |
减去:定期贷款的当前部分 | 18,750 | | | 18,750 | |
长期债务 | $ | 302,751 | | | $ | 311,572 | |
截至2022年4月2日的财政年度定期贷款到期日如下:
| | | | | |
| (单位:千) |
2022年剩余时间 | $ | 9,375 | |
2023 | 14,062 | |
2024 | 300,000 | |
| $ | 323,437 | |
截至2022年4月2日,有不是借款和美元8根据第四份经修订及重新签署的信贷协议(“经修订的现金流转算器”),未偿还的信用证达百万元。
截至2022年4月2日,本公司某些外国子公司的总资产为70提供百万美元的短期借贷便利,根据这些贷款不是借款是未偿还的。
债务契约
公司修订后的现金流量转换法要求公司遵守某些财务契约,即最高杠杆率和最低利息覆盖率,这两种情况都是以过去12个月的回顾期间为基础来衡量的。此外,该公司的债务协议包含许多限制性契约,包括对产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息的限制,但某些例外情况除外。截至2022年4月2日,该公司遵守了这些公约。
注5.租契
该公司的租约主要包括建筑物和土地的经营租约,初始租约条款最高可达44好几年了。其中某些租约包含将租期延长更长时间或在最初不可取消的租期后终止租约的选项。只有在合理确定本公司将行使续期期权的情况下,才会在计量本公司的初始租赁负债和相应的使用权(“ROU”)资产时考虑续期期权。租期为12个月或以下的租约不计入本公司的资产负债表。
在简明综合资产负债表中记录的净收益资产和租赁负债如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 4月2日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
| (单位:千) |
其他资产 | $ | 67,729 | | | $ | 68,012 | |
| | | |
应计负债 | $ | 16,869 | | | $ | 17,219 | |
其他长期负债 | 38,989 | | | 38,587 | |
租赁总负债 | $ | 55,858 | | | $ | 55,806 | |
| | | |
加权平均剩余租赁年限(年) | 14.25 | | 14.46 |
加权平均贴现率 | 2.61 | % | | 2.72 | % |
与经营租赁有关的租赁费用和补充现金流量信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
经营租赁费用(1) | $ | 5,860 | | | $ | 5,218 | | | $ | 11,770 | | | $ | 10,562 | |
| | | | | | | |
| | | | | 截至六个月 |
| | | | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| | | | | (单位:千) |
为经营租赁负债支付的现金 | | | | | $ | 9,752 | | | $ | 9,891 | |
(1) 包括非实质金额的短期租赁、可变租赁成本和转租收入。
截至2022年4月2日,截至本财年,不可取消经营租赁项下的未来租赁付款如下:
| | | | | |
| 经营租约 |
| (单位:千) |
2022年剩余时间 | $ | 9,612 | |
2023 | 14,888 | |
2024 | 10,785 | |
2025 | 8,589 | |
2026 | 5,352 | |
2027 | 2,181 | |
此后 | 9,767 | |
租赁付款总额 | 61,174 | |
减去:推定利息 | 5,316 | |
总计 | $ | 55,858 | |
注6.应收账款销售计划
本公司已与若干第三方银行机构订立应收账款购买协议(“RPA”),以向若干客户出售销售所产生的贸易应收账款,但须获得RPA订约方银行的接纳及资金承诺。根据RPA出售的贸易应收账款由本公司提供服务。
除RPA外,公司还可以选择参与公司某些客户实施的贸易应收账款销售计划,该计划不时生效。本公司不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。
根据上述每个方案,公司将其在应收贸易中的全部权益出售给100面值的%,减去折扣。在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月中,公司每月的销售额约为371这些计划下的应收账款达百万美元。出售时,这些应收账款从简明综合资产负债表中剔除,收到的现金在简明综合现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。已售出应收账款的折扣在列报的任何期间均不重要。截至2022年4月2日和2021年10月2日,美元92百万美元和美元7根据RPA出售并须由本公司偿还的应收账款分别为1,000,000,000,000,000,000美元,尚未收回。该公司在其服务的应收账款方面的唯一风险是与该等应收账款有关的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止,该公司尚未因商业纠纷而被要求回购其出售的任何应收账款。此外,公司被要求每周将根据RPA作为服务商收取的金额汇给购买应收款的金融机构。截至2022年4月2日和2021年10月2日,美元78百万美元和美元18已分别收取了100万美元,但尚未汇出。未汇出的金额计入简明综合资产负债表的应计负债。
注7.或有事件
本公司不时参与在正常业务过程中出现的诉讼、索赔和其他或有事项,包括环境、监管和员工事项以及政府机构的检查和调查。根据美国会计准则第450号主题,当损失很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时,公司记录或有负债。意外情况,或其他适用的会计准则。截至2022年4月2日和2021年10月2日,公司的储备为美元31百万美元和美元37分别用于环境事项、保修、诉讼和其他或有事项(不包括不确定税务状况的准备金),本公司认为这些准备金是足够的。然而,不能保证该公司的储备将足以解决这些或有事项。该等储备计入未经审计的简明综合资产负债表的应计负债及其他长期负债。
法律诉讼
环境问题
本公司须遵守与环境保护有关的各种联邦、州、地方和外国法律法规和行政命令,包括涉及向环境排放污染物、管理和处置危险物质、清理受污染场地、用于产品的材料以及危险废物的回收、处理和处置的法律和行政命令。截至2022年4月2日,该公司已在一起诉讼和几项行政命令中被点名,这些行政命令指控该公司的某些现有和以前的地点造成了地下水污染。其中一项命令要求该公司和其他被指控的被告对位于加利福尼亚州北部的四个垃圾填埋场的地下水污染进行补救,该公司过去可能曾向这些垃圾填埋场输送废水。该公司正在参加由其他被指控被告组成的工作组,以更好地了解其在这起诉讼中的潜在风险,并已保留了截至2022年4月2日的估计风险敞口。然而,不能保证该公司的储备最终是足够的。
2008年6月,奥兰治县水区在一起诉讼中点名该公司,指控其行为导致原告管理的地下水受到污染。起诉书要求赔偿原告控制范围内的地下水污染调查、监测、补救、缓解和控制所需费用的补偿性和其他损害赔偿,以及声明性救济。2013年4月,针对该公司的所有索赔均被驳回。原告对此驳回提出上诉,上诉法院于2017年8月推翻判决,将案件发回高等法院审理。针对该公司和其他几名被告的多阶段审判的第一阶段于2021年4月开始,预计将于2022财年第三季度结束。如有必要,随后的试验阶段可能会在2022年和2023年晚些时候进行。该公司正在对原告的索赔进行激烈的抗辩。
其他事项
2018年10月,被公司通过第三方临时招聘机构聘用的一名承包商代表他本人和加州所有其他类似情况的公司承包商和员工向圣克拉拉县高级法院对公司提起诉讼,指控其违反了加州劳动法关于加班、用餐和休息时间、工资、工资报表和业务费用报销的规定。起诉书要求对一类非豁免员工进行认证。尽管本公司继续否认有任何不当行为,但在2020年11月19日,本公司达成了一项协议,以解决所有索赔,包括根据加州2004年《私人总检察长法案》(下称《和解协议》)提出的索赔,这也导致2021年6月向圣克拉拉县高级法院提起的一项诉讼被驳回,该诉讼声称基本上类似的索赔。经司法批准的和解协议最终金额约为#美元。4100万美元,并在2022财年第一季度支付。
2019年12月,本公司向美国纽约南区地区法院起诉前客户Dialight plc(“Dialight”),要求其赔偿约$10未付应收账款和陈旧存货债务净额。当天晚些时候,Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。Dialight的起诉书主张对欺诈性引诱、违约和严重疏忽/故意不当行为提出索赔,称该公司欺诈性地歪曲其诱使Dialight签订制造服务协议(“Dialight MSA”)的能力,然后违反了Dialight MSA中包含的与质量、按时交付和供应链管理有关的义务。Dialight要求超过#美元的补偿性和惩罚性赔偿200100万美元,但公司认为这笔钱被严重夸大,并受到合同责任限制,将Dialight的任何赔偿限制在$以下2百万美元。该公司继续积极起诉Dialight公司的索赔。此外,该公司强烈反对Dialight的指控,并正在对其进行有力的辩护。这件事的审判日期还没有确定。
就上述各项待决事项,本公司目前无法合理估计可能出现的亏损范围。
其他或有事项
在截至2021年4月3日的三个月内,公司收到和解付款$5与某些反垄断集体诉讼有关的百万美元。 这些付款计入其他收入(费用),在简明综合损益表中净额。
注8.重组
下表为重组成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组费用 |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
遣散费 | $ | 80 | | | $ | 10,656 | | | $ | (163) | | | $ | 11,492 | |
其他退出成本(确认为已发生) | 228 | | | 9 | | | 639 | | | 9 | |
合计-20财年第一季度计划 | 308 | | | 10,665 | | | 476 | | | 11,501 | |
其他计划所招致的费用 | 2,623 | | | 1,215 | | | 3,870 | | | 2,283 | |
总计-所有计划 | $ | 2,931 | | | $ | 11,880 | | | $ | 4,346 | | | $ | 13,784 | |
2020财年第一季度计划
2019年10月28日,公司通过了全公司重组计划(“第一财年计划”),根据该计划,公司产生的成本约为$30截至2022年4月2日。这些费用主要包括遣散费,其中大部分已在2022年第二季度末支付。剩余的现金支付预计将持续到2023年底。根据这项计划采取的行动基本上已经完成。
其他重组计划
其他计划包括一些计划,这些计划的费用预计不会单独或合计为实质性费用。
所有计划
公司的集成制造解决方案(“IMS”)部门产生的成本为$9截至2021年4月3日的六个月无截至2022年4月2日的六个月。公司的CPS部门产生的成本为#美元4在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月中,每个月都有100万美元。该公司的应计负债为#美元。4百万美元和美元6截至2022年4月2日和2021年10月2日的重组成本(不包括长期环境修复责任)。
本公司预期在未来期间将产生重组成本,主要是本公司负责或可能负责环境补救的空置设施及旧址。
注9.所得税
该公司在每个季度末估计其年度有效所得税税率。这一估计考虑了预期税前收益(亏损)、预期年度税前收益总额(亏损)、税法修订、税务规划战略的实施以及审计和其他不确定税务状况的可能结果的地域组合。如果这些变量中的任何一个在一段时间内出现波动,所得税拨备可能会有所不同。
公司截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月的所得税拨备为$23百万(30税前收入的百分比)和美元19百万(29分别占税前收入的%),公司截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月的所得税拨备为$43百万(28的百分比
税前收入)和美元44百万(32占税前收入的百分比)。截至本年度首六个月的税率较低 2022年4月2日与截至2021年4月3日的6个月相比,原因是3不利的离散项目减少了100万。
在截至2022年7月2日的季度内,基于审计的解决方案和诉讼时效的到期,公司对不确定税收状况的负债可能会大幅减少,这将导致当时的所得税支出减少。
注10.股东权益
累计其他综合收益
适用的扣除税后的累计其他全面收入包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 4月2日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
| (单位:千) |
外币折算调整 | $ | 73,004 | | | $ | 76,120 | |
衍生金融工具的未实现持有损失 | (2,165) | | | (14,305) | |
福利计划的未确认净精算损失和过渡费用 | (19,984) | | | (21,125) | |
总计 | $ | 50,855 | | | $ | 40,690 | |
衍生金融工具的未实现持有亏损包括与独立交易对手达成利率互换协议以部分对冲因预期浮动利率借款的基准利率(LIBOR)变化而导致的现金流变动造成的亏损。这些掉期被记为ASC主题815衍生工具和对冲下的现金流对冲。名义总金额为#美元的利率互换350截至2022年4月2日和2021年10月2日,有100万美元未偿还。截至2022年4月2日,这些掉期的总有效利率约为4.3%。这些利率掉期的价值为负#美元。19截至2021年10月2日。由于自2021年10月2日开始加息,这些利率互换的负值已降至1美元。3截至2022年4月2日,资产负债总额为100万欧元,其中大部分计入应计负债,剩余金额计入简明综合资产负债表中的其他长期负债。
股票回购计划
于截至2022年4月2日及2021年4月3日止六个月内,本公司回购4.4百万美元和0.4100万股普通股,价格为1美元169百万美元和美元9根据董事会于2019年10月和2022年第一季度批准的股票回购计划,分别为100万美元。这些计划没有到期日,回购的时间将取决于支持公司业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购的目的是增加股东价值,但购买股票会减少公司的流动性。截至2022年4月2日,总金额为111在这些计划下,仍有100万人可用。在2022财年第二季度结束后,董事会批准了一项新的200百万股回购计划,包含与先前批准的计划相同的条款。
除上文讨论的回购外,该公司扣留了0.3百万美元和0.2在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月内,分别持有普通股100万股,以清偿因归属限制性股票单位而到期的员工预扣税义务。该公司支付了$13百万美元和美元6在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月内,分别向与该等回购相关的适用税务机关支付100万欧元。
注11.业务细分、地理位置和客户信息
ASC主题280,细分市场报告建立了报告有关运营部门、产品和服务、运营地理区域和主要客户的信息的标准。经营部门被定义为企业的组成部分,首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时,可以获得单独的财务信息,并定期对其进行评估。
该公司的业务作为两项业务进行管理:IMS和CPS。该公司的CPS业务由多个运营部门组成,这些部门不符合单独作为可报告部门列报的量化门槛。因此,这些经营部门的财务信息列在题为“CPS”的单一类别中,而本公司仅有一可报告分段-IMS。
2021年第一季度,公司的Viking Technology运营部门被汇总并在公司的IMS可报告部门中进行了报告。该公司于2021年第四季度开始在其CPS部门下报告Viking Technology。因此,下表所列数据反映了所列所有期间分部报告的这一变化。分部报告的变化不影响本公司以前报告的综合财务报表。
下表列出了管理层用来分配资源和评估经营部门业绩的收入和部门毛利指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
总销售额: | | | | | | | |
IMS | $ | 1,558,125 | | | $ | 1,365,207 | | | $ | 2,983,135 | | | $ | 2,823,121 | |
CPS | 389,867 | | | 365,973 | | | 757,144 | | | 689,911 | |
部门间收入 | (36,462) | | | (31,503) | | | (71,424) | | | (58,106) | |
净销售额 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | |
| | | | | | | |
毛利: | | | | | | | |
IMS | $ | 108,660 | | | $ | 94,326 | | | $ | 215,289 | | | $ | 200,246 | |
CPS | 46,998 | | | 52,105 | | | 89,736 | | | 92,389 | |
总计 | 155,658 | | | 146,431 | | | 305,025 | | | 292,635 | |
未分配项目(%1) | (3,211) | | | (3,333) | | | (8,089) | | | (8,302) | |
总计 | $ | 152,447 | | | $ | 143,098 | | | $ | 296,936 | | | $ | 284,333 | |
(1) 为了评估部门业绩,管理层在衡量毛利时不计入某些项目。这些项目包括基于股票的补偿费用、无形资产摊销、因陷入困境的客户而产生的费用或信用以及诉讼和解。
根据产品生产国家/地区确定的按地理分区划分的净销售额为
以下是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
净销售额: | | | | | | | |
美洲(1) | $ | 898,571 | | | $ | 803,642 | | | $ | 1,695,591 | | | $ | 1,635,464 | |
欧洲、中东和非洲地区 | 298,580 | | | 272,167 | | | 567,814 | | | 531,459 | |
APAC | 714,379 | | | 623,868 | | | 1,405,450 | | | 1,288,003 | |
总计 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | |
(1) 墨西哥代表大约60占美国收入的%,美国约占40%.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
十大客户代表的净销售额百分比 | 50 | % | | 54 | % | | 49 | % | | 56 | % |
占净销售额10%或以上的客户数量 | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
注12.每股收益
每股基本金额和稀释后每股金额的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数量,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 53,220 | | | $ | 47,037 | | | $ | 111,854 | | | $ | 95,058 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 62,845 | | | 65,249 | | | 63,622 | | | 65,244 | |
稀释性股票期权和限制性股票单位的影响 | 1,426 | | | 1,708 | | | 1,743 | | | 1,643 | |
稀释后每股收益的分母 | 64,271 | | | 66,957 | | | 65,365 | | | 66,887 | |
| | | | | | | |
每股净收益: | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.85 | | | $ | 0.72 | | | $ | 1.76 | | | $ | 1.46 | |
稀释 | $ | 0.83 | | | $ | 0.70 | | | $ | 1.71 | | | $ | 1.42 | |
注13.基于股票的薪酬
以股票为基础的薪酬费用确认如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
销售成本 | $ | 2,948 | | | $ | 3,629 | | | $ | 6,731 | | | $ | 7,050 | |
销售、一般和行政 | 6,276 | | | 5,479 | | | 11,411 | | | 10,196 | |
研发 | 106 | | | 116 | | | 220 | | | 186 | |
总计 | $ | 9,330 | | | $ | 9,224 | | | $ | 18,362 | | | $ | 17,432 | |
在2022年第二季度,公司股东批准了额外的1.3根据公司2019年股权激励计划,未来发行普通股100万股。截至2022年4月2日,7根据公司的股票计划,授权未来发行的普通股为100万股,其中4其中100万股可在行使已发行期权和在归属受限股票单位时交付股份时发行,以及3有100万股普通股可供未来授予。
限制性股票单位和绩效股票单位
公司授予高管、董事和某些其他员工限制性股票单位和有业绩条件的限制性股票单位(“PSU”)。这些单位的归属期限从一年至四年和/或在达到规定的业绩标准后,相关补偿费用在归属期间按比例确认。
该公司还根据三个会计年度的累计非公认会计准则每股收益授予股票。如果在测算期内没有达到最低门槛,股票将被注销。如果达到或超过最低门槛,将发行的普通股数量将从80%至120授予的PSU数量的百分比,具体取决于性能程度。此外,归属的股票数量可以向上或向下调整最多15%基于同期本公司相对于其同业集团的总股东回报。
与该公司的限制性股票单位和PSU有关的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数量 股票 | | 加权的- 平均授予日期 公允价值 ($) | | 加权的- 平均值 剩余 合同 术语 (年) | | 集料 固有的 价值 ($) |
| (单位:千) | | | | | | (单位:千) |
截至2021年10月2日的未偿还款项 | 2,954 | | | 32.21 | | | 1.23 | | 113,591 | |
授与 | 1,374 | | | 39.42 | | | | | |
既得/没收/取消 | (1,141) | | | 29.68 | | | | | |
截至2022年4月2日未偿还 | 3,187 | | | 36.23 | | | 1.66 | | 133,629 | |
预计将于2022年4月2日授予 | 2,703 | | | 36.13 | | | 1.59 | | 113,359 | |
截至2022年4月2日,未确认的补偿费用为78预计将在加权平均期间确认100万美元1.6好几年了。
注14.战略交易
于2022年3月2日,本公司与信实工业有限公司的全资附属公司信实战略业务风险投资有限公司(“信实战略业务风险投资有限公司”)订立股份认购及购买协议(“SSPA”)及合资企业及股东协议(“股东协议”)。根据SSPA及股东协议,订约方将成立本公司现有印度制造实体Sanmina SCI India Private Limited(“SIPL”),作为在印度从事制造电信设备、数据中心及互联网设备、医疗设备、清洁技术设备及其他高科技设备的合资企业。
根据SSPA的条款,RSVL将收购SIPL的股份,从而在本次交易完成后立即持有50.1SIPL及本公司已发行股份的%将持有49.9SIPL流通股的百分比。该公司预计这笔交易将在2022年第四季度完成。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
这份Form 10-Q季度报告包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些陈述与我们对未来事件和时间段的预期有关。除历史事实陈述外的所有陈述均为前瞻性陈述,包括有关未来收入或经营结果、毛利率、营业利润、费用、经营盈亏或现金流量的任何陈述;有关未来经营的计划、战略和目标以及这些计划、战略和目标的预期效益的任何陈述;有关未来经济状况或业绩的任何陈述;有关诉讼或待决调查、索赔或争议的任何陈述;任何有关结束时间、未来收购和其他战略交易的现金支出和收益的陈述,包括与信实战略业务风险投资有限公司的合资企业、任何关于预期重组成本和收益的陈述;任何关于我们目前流动性充足和额外流动性来源可用性的陈述;任何关于新冠肺炎大流行对我们的业务、经营结果和财务状况的潜在或预期影响的陈述;任何关于供应链短缺和通货膨胀对我们业务的潜在影响的陈述;任何关于关税对我们业务未来影响的陈述;任何关于尚未采用的会计声明预期影响的陈述; 任何关于未来回购我们普通股的声明;任何关于预期或信念的声明;以及任何基于上述任何假设的声明。一般而言,“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”以及类似的表述都是前瞻性表述。我们的前瞻性陈述是基于当前的预期、预测和假设,会受到风险和不确定性的影响,包括本报告第二部分第1A项所载的风险和不确定性。因此,实际结果可能与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修订,以反映在向美国证券交易委员会提交本报告后发生的事件或情况。投资者和其他人应该注意到,Sanmina通过我们的投资者关系网站(http://ir.sanmina.com/investor-relations/overview/default.aspx)、美国证券交易委员会备案、新闻稿、公开电话会议和网络广播。我们利用这些渠道与我们的投资者和公众就Sanmina、其产品和服务以及其他问题进行沟通。我们在投资者关系网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此,我们鼓励投资者、媒体和其他对Sanmina感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。我们投资者关系网站的内容不会以引用方式纳入本季度报告10-Q表格或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。
Sanmina Corporation及其子公司(“本公司”、“我们”或“我们”)以52周或53周的年限运营,截止日期为最近的9月30日星期六。2022财年和2021财年各为52周。除非另有说明,所有提及的年份都与财政年度有关。
概述
我们是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品以及维修、物流和售后服务的供应商。我们的收入主要来自向原始设备制造商(OEM)销售我们的产品和服务,这些原始设备制造商服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施解决方案行业。
我们的运营作为两项业务进行管理:
1.集成制造解决方案(IMS)。我们的IMS部门包括印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行。
2.组件、产品和服务(CPS)。组件包括互连系统(印刷电路板制造、背板、电缆组件和塑料注射成型)和机械系统(外壳和精密加工)。产品包括Viking Technology部门的内存解决方案;Viking Enterprise Solutions(VES)部门的超大规模和企业级解决方案的高性能存储平台;高级微系统技术部门的光学、射频、光学和微电子(MicroE)设计和制造服务;SCI Technology的国防和航空航天产品;以及42Q部门的基于云的制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。
我们唯一可报告的财务报告部门是IMS,它约占我们2022年上半年总收入的80%。我们的CPS业务由多个运营部门组成,这些部门各自不符合根据分部报告会计规则作为可报告部门列报的量化门槛。
因此,这些经营部门的财务信息被汇总,并在题为“组件、产品和服务”的单一类别中列报。
我们的战略是利用我们全面的产品和服务产品、先进的技术和全球能力,进一步渗透到我们认为提供重大增长机会和拥有需要更高附加值服务的复杂产品的不同终端市场。我们相信,这一战略使我们有别于我们的竞争对手,并将有助于推动更可持续的收入增长,并为我们最终实现超过行业标准的运营利润率提供机会。
成功执行我们的战略面临许多挑战。例如,我们在每个关键终端市场都与许多公司竞争。这包括比我们大得多的公司,以及专注于特定利基市场的较小公司。尽管我们相信我们在每个关键终端市场都处于有利地位,并寻求将自己与竞争对手区分开来,但竞争仍然激烈,要实现盈利增长,我们的收入一直具有挑战性。此外,新冠肺炎疫情创造了一个独特而具有挑战性的环境,我们在2021年和2020年的运营结果受到了重大负面影响。这些影响是由于大流行造成的市场和经济条件的迅速变化,以及政府当局为试图限制病毒传播而采取的许多措施造成的。这些条件和措施扰乱了我们和我们客户的运营,中断了零部件的供应,降低了我们物流供应商交付零部件和产品的能力,并导致制造基地暂时关闭,工厂人员减少。由于许多不确定性,我们无法准确预测新冠肺炎大流行将对我们产生的全部影响,这些不确定性包括大流行直接和间接造成的持续供应链约束的持续时间、大流行对我们客户业务的影响程度、可能被感染或接触到感染者的员工数量、员工大规模感染导致暂时关闭工厂的必要性、疫情爆发的持续时间、新冠肺炎疫苗的持续效力和可获得性、未来任何疫情的地理位置,包括由冠状病毒变种引起的疫情。例如奥密克戎变种和BA2亚变异体, 以及政府当局可能采取的应对行动。例如,尽管在我们开展业务的许多地区,急性大流行的情况已经有所缓解,但最近中国感染人数的增加,以及政府正在采取的应对措施,扰乱了我们某些工厂的运营。我们认为,在可预见的未来,疫情和相关的供应链中断很可能会继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。
历史上,一小部分客户创造了我们净销售额的很大一部分。面向我们十大客户的销售额通常约占我们净销售额的50%。在截至2022年4月2日的三个月和六个月里,两个客户占我们净销售额的10%或更多。一个客户占我们截至2021年4月3日的三个月和六个月净销售额的10%或更多。
我们通常80%的净销售额来自我们在美国以外的业务部门生产的产品。外国业务的集中主要是因为我们的许多客户希望在亚洲、拉丁美洲和东欧等成本较低的地区进行生产。
从历史上看,我们向现有客户进行了大量的经常性销售。我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议。这些协议的期限一般从三年到五年不等,可以涵盖一系列产品的制造。根据这些协议,客户通常从我们那里购买其在特定地理区域的特定产品的要求。然而,这些协议通常不要求客户购买最低数量的产品,这可能会降低收入和盈利能力。此外,一些客户合同包含降低成本的目标,这也可能产生减少此类客户收入的效果。
于2022年3月2日,吾等与信实工业有限公司的全资附属公司信实战略业务风险投资有限公司(“信实战略业务风险投资有限公司”)订立股份认购及购买协议(“SSPA”)及合资企业及股东协议(“股东协议”)。根据SSPA和股东协议,订约方将成立我们现有的印度制造实体Sanmina SCI India Private Limited(“SIPL”)作为一家合资企业,在印度从事电信设备、数据中心和互联网设备、医疗设备、清洁技术设备和其他高科技设备的制造。
根据SSPA的条款,RSVL将收购SIPL的股份,从而在紧接本次交易完成后,RSVL将持有SIPL 50.1%的流通股,而我们将持有SIPL 49.9%的流通股。我们预计这笔交易将在2022年第四季度完成。
关键会计政策和估算
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们未经审计的简明综合财务报表,该报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。我们定期审查用于报告财务结果的会计政策。在编制这些财务报表时,我们需要做出影响资产、负债、净销售额和费用的报告金额以及相关或有负债披露的估计和判断。我们不断评估用于制定与应收账款、库存、所得税、环境事项、诉讼和其他或有事项有关的估计数的过程。我们的估计是基于历史经验和各种其他假设,我们认为这些假设对于判断资产和负债的账面价值是合理的,而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。由于新冠肺炎大流行,全球经济和金融市场受到扰乱,大流行造成的后果的持续时间和严重程度存在很大的不确定性。吾等已考虑截至该等财务报表发出日期所掌握的资料,并不知悉任何特定事件或情况需要更新吾等的估计或判断,或修订吾等资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现,我们的估计可能会发生变化。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。
我们的关键会计政策和估计的完整描述包含在我们提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中,该报告截至2021年10月2日。
经营成果
主要经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
净销售额 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | |
毛利 | $ | 152,447 | | | $ | 143,098 | | | $ | 296,936 | | | $ | 284,333 | |
营业收入 | $ | 82,226 | | | $ | 64,723 | | | $ | 163,659 | | | $ | 140,282 | |
净收入 | $ | 53,220 | | | $ | 47,037 | | | $ | 111,854 | | | $ | 95,058 | |
净销售额
按终端市场划分的销售额如下(单位:千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 增加/(减少) | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 增加/(减少) |
工业、医疗、国防和汽车 | $ | 1,154,720 | | | $ | 980,794 | | | $ | 173,926 | | 17.7 | % | | $ | 2,209,691 | | | $ | 2,013,312 | | | $ | 196,379 | | 9.8 | % |
通信网络和云基础设施 | 756,810 | | | 718,883 | | | 37,927 | | 5.3 | % | | 1,459,164 | | | 1,441,614 | | | 17,550 | | 1.2 | % |
总计 | $ | 1,911,530 | | | $ | 1,699,677 | | | $ | 211,853 | | 12.5 | % | | $ | 3,668,855 | | | $ | 3,454,926 | | | $ | 213,929 | | 6.2 | % |
2022年第二季度的净销售额比2021年第二季度增长了12.5%。与截至2021年4月3日的6个月相比,截至2022年4月2日的6个月的净销售额增长了6.2%。这些增长主要是由于整体需求更强劲,以及我们的工业和数据通信部门的新计划。
毛利率
毛利率从2021年第二季度的8.4%下降到2022年第二季度的8.0%。2022年第二季度,IMS的毛利率从2021年第二季度的6.9%增加到7.0%。CPS毛利率从2021年第二季度的14.2%下降到2022年第二季度的12.1%,主要是由于不太有利的组合。
截至2022年4月2日的6个月的毛利率从截至2021年4月3日的6个月的8.2%降至8.1%。截至2021年4月3日的6个月,IMS毛利率从截至4月3日的6个月的7.1%增加到7.2%,
2021年。截至2021年4月3日的六个月,CPS毛利率从截至2021年4月3日的六个月的13.4%降至11.9%,主要原因是CPS内部各运营部门之间的收入组合不太有利,以及CPS印刷电路板运营部门的产品组合不佳。
我们过去经历了毛利率的波动,未来可能会继续这样做.我们毛利率的波动也可能是由许多其他因素引起的,包括:
•新冠肺炎疫情对我们的运营、我们的供应商的运营和我们客户的业务的持续影响;
•产能利用率,如果较低,由于固定成本被较低的产量吸收,导致利润率较低;
•客户要求的高利润率和低利润率产品组合的变化;
•由于更加注重降低成本,EMS行业的竞争和来自OEM的定价压力;
•我们为过剩和陈旧库存拨备的金额,包括与陷入困境的客户相关的拨备;
•运营效率和产量水平;以及
•当客户提出要求时,我们能够以及时且经济高效的方式转移制造和装配操作的位置和坡道。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用增加了70万美元,从2021年第二季度的6110万美元(占净销售额的3.6%)增加到2022年第二季度的6180万美元(占净销售额的3.2%)。
销售、一般和行政费用增加了320万美元,从截至2021年4月3日的6个月的1.201亿美元,占净销售额的3.5%,增加到截至2022年4月2日的6个月的1.233亿美元,占净销售额的3.4%。这一增长主要是由于较高的奖励薪酬和某些其他费用,但被减少的员工费用部分抵消。
重组
下表提供了重组成本的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 重组费用 |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) | | |
遣散费 | $ | 80 | | | $ | 10,656 | | | $ | (163) | | | $ | 11,492 | |
其他退出成本 | 228 | | | 9 | | | 639 | | | 9 | |
合计-20财年第一季度计划 | 308 | | | 10,665 | | | 476 | | | 11,501 | |
其他计划所招致的费用 | 2,623 | | | 1,215 | | | 3,870 | | | 2,283 | |
总计-所有计划 | $ | 2,931 | | | $ | 11,880 | | | $ | 4,346 | | | $ | 13,784 | |
2020财年第一季度计划
2019年10月28日,我们通过了全公司重组计划(“第一财年计划”),根据该计划,截至2022年4月2日,我们已产生约3,000万美元的成本。这些费用主要包括遣散费,其中大部分已在2022年第二季度末支付。剩余的现金支付预计将持续到2023年底。根据这项计划采取的行动基本上已经完成。
其他重组计划
其他计划包括一些计划,这些计划的费用预计不会单独或合计为实质性费用。
所有计划
我们的IMS部门在截至2021年4月3日的6个月中产生了900万美元的成本,而在截至2022年4月2日的6个月中没有发生任何成本。我们的CPS部门在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月中,每个月都产生了400万美元的成本。截至2022年4月2日和2021年10月2日,我们的重组成本应计负债分别为400万美元和600万美元(不包括长期环境修复负债)。
我们预计,在未来期间,我们将主要为我们负责或可能负责环境补救的空置设施和旧场地产生重组费用。
出售长期资产的收益
在2022年第一季度,我们确认了500万美元的收益,主要来自出售某些房地产。
其他收入(费用),净额
截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个月的其他收入(支出)净额分别为净支出100万美元和净收益600万美元。截至2022年4月2日和2021年4月3日的6个月,其他收入(支出)净额分别为100万美元和800万美元。在2021年第二季度,我们收到了与某些反垄断集体诉讼相关的和解款项约500万美元。此外,与2021年第二季度相比,我们的递延薪酬计划中参与者投资账户的市值在2022年第二季度下降了300万美元。
所得税拨备
我们在2022年和2021年第二季度的所得税拨备分别为2300万美元(占税前收入的30%)和1900万美元(占税前收入的29%)。截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月,我们的所得税拨备分别为4300万美元(占税前收入的28%)和4400万美元(占税前收入的32%)。截至本年度首六个月的税率较低 与截至2021年4月3日的六个月相比,2022年4月2日,由于不利的离散项目减少了300万美元。
基于审计的解决方案和诉讼时效的到期,我们对不确定税收状况的负债有可能在截至2022年7月2日的季度内大幅减少。
流动性与资本资源
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 |
| (单位:千) |
提供的现金净额(用于): | | | |
经营活动 | $ | 147,273 | | | $ | 142,900 | |
投资活动 | (45,625) | | | (25,540) | |
融资活动 | (190,295) | | | (22,350) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (1,486) | | | (360) | |
增加(减少)现金和现金等价物 | $ | (90,133) | | | $ | 94,650 | |
关键营运资金管理办法
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 4月2日, 2022 | | 10月2日, 2021 |
未完成销售天数(%1) | 60 | | 64 |
合同资产天数(2) | 18 | | 19 |
库存周转率(3) | 5.3 | | 6.3 |
库存天数(4) | 70 | | 58 |
应付帐款天数(5) | 91 | | 83 |
现金周期天数(6天) | 57 | | 58 |
(1)未付销售天数(衡量我们收回应收账款速度的指标),或“DSO”,计算为平均应收账款净额与本季度平均日净销售额的比率。
(2)合同资产天数(衡量我们将合同资产转移到应收账款的速度的一种指标)是按本季度平均合同资产与日均净销售额的比率计算的。
(3)库存周转率(年化)(衡量我们出售库存的速度)是本季度销售成本的四倍与平均库存的比率。
(4)库存天数(衡量库存转化为销售的速度)的计算方法是当季平均库存与当季平均每日销售成本之比。
(5)应付账款天数(衡量我们向供应商付款的速度),或“DPO”,计算方法为365天除以应付账款周转数,其中应付账款周数计算为本季度销售成本的四倍与平均应付账款之比。
(6)现金周期天数(衡量我们将库存投资转换为现金的速度)的计算方法为:库存现货天数加上销售未付天数和合同资产天数减去应付账款天数。
2022年4月2日的现金和现金等价物为5.6亿美元,2021年10月2日的现金和现金等价物为6.5亿美元。我们的现金水平在任何给定的季度都会有所不同,这取决于从客户那里收取款项和向供应商付款的时间、我们信贷安排下的借款、我们利用的许多计划下应收账款的销售、普通股回购和其他因素。截至2022年4月2日和2021年10月2日,我们的营运资本为15亿美元。
截至2022年4月2日和2021年4月3日的6个月,经营活动提供的净现金分别为1.47亿美元和1.43亿美元。来自经营活动的现金流量包括:(1)扣除折旧和摊销、递延所得税和基于股票的薪酬费用等非现金项目的调整后的净收入;(2)净营业资产的变化,包括应收账款、合同资产、库存、预付费用和其他资产、应付账款、应计负债和其他长期负债。我们的营运资金指标倾向于根据我们对客户的发货和来自供应商的采购的线性、客户和供应商的组合、我们考虑客户应收账款的程度以及与客户和供应商的付款条款谈判等因素,在季度之间波动。这些波动会对我们经营活动的现金流产生重大影响。
在截至2022年4月2日的六个月中,我们产生了1.94亿美元的现金,主要来自收益,不包括非现金项目,并使用了4700万美元的现金,主要是由于应收账款和库存的增加,但部分被应收账款和应计负债的增加所抵消。营业资产和负债的个别组成部分因多种原因而波动,包括购买和销售的线性、应收账款和应收账款中客户和供应商付款条件的组合,以及应收账款的销售金额和时间。应收账款增加的主要原因是对客户的存货债务的销售和账单增加。库存增加的主要原因是某些零部件短缺,使我们无法发货我们既有需求的所有产品,也无法运输制造此类产品所需的其他零部件。应付账款增加的主要原因是与库存增加一致的材料收据增加。应计负债增加的主要原因是客户预付款增加以及在我们的应收账款采购计划下收取的金额增加,这些款项在本季度末尚未汇给购买应收账款的金融机构。
截至2022年4月2日和2021年4月3日的6个月,用于投资活动的净现金分别为4600万美元和2600万美元。在截至2022年4月2日的6个月中,我们使用了5300万美元的现金用于资本支出,购买了100万美元的长期投资,并获得了800万美元的收益,主要来自出售某处房产。在截至2021年4月3日的六个月里,我们使用了2600万美元的现金用于资本支出。
截至2022年4月2日和2021年4月3日的6个月,用于融资活动的净现金分别为1.9亿美元和2200万美元。在截至2022年4月2日的六个月中,我们使用了1.82亿美元的现金回购普通股(包括1300万美元与既有限制性股票单位的员工预扣税相关的现金),偿还了总计900万美元的长期债务,并根据股票期权的行使从发行普通股中获得了100万美元的净收益。在截至2021年4月3日的六个月中,我们使用了1500万美元的现金回购普通股(包括与既有限制性股票单位员工预扣税相关的600万美元),偿还了总计900万美元的长期债务,并根据股票期权行使获得了200万美元的普通股发行净收益。
其他流动性问题
在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月内,根据董事会于2019年10月和2022年第一季度批准的股票回购计划,我们分别以1.69亿美元和900万美元回购了440万股和40万股普通股。这些计划没有到期日,回购的时间将取决于支持我们业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购的目的是增加股东价值,但购买股票会降低我们的流动性。因此,未来回购的时机取决于我们未来的资金需求、市场状况和其他因素。截至2022年4月2日,这些计划下仍有总计1.11亿美元的可用资金。在2022财年第二季度结束后,董事会批准了一项新的2亿美元股票回购计划,其中包含与之前批准的计划相同的条款。
吾等与若干第三方银行机构订立应收账款购买协议(“RPA”),以向若干客户出售销售所产生的贸易应收账款,但须经RPA订约方的银行接受及作出资金承诺。截至2022年4月2日,根据经修订的该计划,在任何时间点最多可有5.43亿美元的已售出应收账款未偿还,但受我们经修订的现金流转换法的限制。此外,RPA下的可用金额未承诺,因此,可由我们的第三方银行机构酌情决定。2019年1月16日,我们对修订后的现金流旋转器进行了修订,将可随时出售和未偿还的应收账款占我们总应收账款的比例从30%提高到40%。根据RPA出售的贸易应收账款由我们提供服务。
除了RPA,我们还可以选择参与由我们的某些客户实施的贸易应收账款销售计划,这一计划不时生效。我们不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。
所有这些计划下的应收账款的销售都需要得到相关银行或客户的批准,并且不能保证我们能够在需要时出售这些计划允许的最大应收账款。
根据上面提到的每一项计划,我们以面值的100%减去折扣出售我们在应收贸易中的全部权益。在截至2022年4月2日和2021年4月3日的六个月中,我们根据这些计划销售了约3.71亿美元的应收账款。出售时,这些应收账款将从压缩合并余额中扣除。
现金流量表和收到的现金在简明合并现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。已售出应收账款的折扣在列报的任何期间均不重要。截至2022年4月2日和2021年10月2日,根据RPA出售并由我们偿还的应收账款分别为9200万美元和700万美元,仍未偿还且尚未收回。我们服务的应收账款的唯一风险是与该等应收账款有关的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止,我们还没有因为商业纠纷而被要求回购我们已经出售的任何应收账款。此外,我们被要求每周向购买应收账款的金融机构汇款作为服务商收取的金额。截至2022年4月2日和2021年10月2日,已分别收取7800万美元和1800万美元,但尚未汇出。未汇出的金额归类为简明综合资产负债表上的应计负债。
我们与独立交易对手订立远期利率互换协议,以部分对冲因预期浮动利率借款的基准利率(LIBOR)变动而导致的现金流变动。这些利率互换的到期日为2023年12月1日,有效地将我们的浮动利率债务转换为固定利率债务。这些掉期被记为ASC主题815下的现金流对冲,衍生工具和套期保值。截至2022年4月2日和2021年10月2日,总名义金额为3.5亿美元的利率掉期未偿还。截至2022年4月2日,这些掉期的总实际利率约为4.3%。截至2022年4月2日,由于利率自互换到位以来的下降,截至2022年4月2日,这些利率互换的负值为300万美元,其中大部分计入应计负债,剩余金额计入压缩综合资产负债表上的其他长期负债。
在正常业务过程中,我们是或可能成为法律程序、索赔和其他意外情况的当事人,包括环境、法规、保修和员工事项以及政府机构的检查。截至2022年4月2日,我们与此类问题相关的应计负债为3100万美元。我们无法准确预测这些事项的结果,或为保护自己或了结此类事项而可能需要的现金流的数额或时间,或这些储备是否足以完全偿还我们的或有负债。
截至2022年4月2日,我们对不确定的税收状况负有8900万美元的负债。我们对不确定税务状况的负债的估计是基于一些主观评估,包括评估纳税义务的可能性、最终应支付的税额(包括利息和罚款),以及我们以有利条件偿还任何此类义务的能力。因此,与不确定的税务状况相关的未来现金流可能显著高于或低于我们记录的负债,我们无法可靠地估计何时可能发生现金结算。合理地说,在截至7月2日的季度里,我们对不确定税收头寸的负债可能会大幅减少,
2022根据审计结果和诉讼时效期满。
我们的流动资金需求在很大程度上取决于我们营运资金的变化,包括我们应收账款销售计划下的应收账款的销售和供应商对贸易信贷的扩大,对制造库存、设施和设备的投资,未偿债务的偿还以及普通股的回购。我们在2022年第二季度的运营中产生了1.47亿美元的现金。截至2022年4月2日,我们的主要流动资金来源包括:(1)5.6亿美元的现金和现金等价物;(2)我们修订的现金流量转换法,在该计划下,扣除未偿还借款和信用证后,可用现金流量为6.92亿美元;(3)我们的海外短期借款安排为7000万美元,全部可用;(4)出售我们应收账款销售计划下的应收账款的收益,如果此类计划的交易对手接受的话;以及(5)运营产生的现金。在某些条件得到满足的情况下,包括从现有和/或新贷款人获得额外承诺,我们可能会将修订后的现金流转换法下的左轮手枪承诺额外增加2亿美元。
我们相信,我们现有的现金资源和其他流动性来源,加上运营产生的现金,将足以满足我们至少在未来12个月的营运资金需求。然而,如果对我们服务的需求在未来12个月内大幅下降,或者我们由于任何原因,特别是由于新冠肺炎疫情导致的经济状况持续或恶化,拖欠或无法收回的应收账款大幅增加,我们运营提供的现金可能会大幅减少,我们可能需要寻求额外的流动性来源,以继续我们的运营在目前的水平。
我们将现金分配给多家我们认为高质量的金融机构。然而,不能保证一家或多家此类机构将来不会破产,在这种情况下,我们存放在这些机构的未投保资金的全部或部分可能会丢失。
截至2022年4月2日,我们54%的现金余额在美国持有。如果我们选择或需要从我们的外国地点向美国汇款,我们可能会产生纳税义务,这将减少最终可供美国使用的现金数量。我们相信,在美国持有的现金,加上我们的
修订后的现金流转账和来自外国子公司的现金可以汇到美国而不会产生税收后果,将足以满足我们至少未来12个月在美国的流动资金需求。
表外安排
截至2022年4月2日,我们并无任何由美国证券交易委员会颁布的S-K法规第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外安排,该安排对我们的财务状况、我们的财务状况、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源具有或很可能会对当前或未来产生影响。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们对利率变化的市场风险的主要敞口涉及我们根据修订的现金流转换器提供的3.23亿美元定期贷款,我们支付的利率是根据浮动指数在借款时确定的。截至2022年4月2日,我们拥有名义总金额为3.5亿美元的利率互换,有效地将3.5亿美元的未偿还浮动利率债务转换为固定利率债务。利率立即发生10%的变化不会对我们的运营业绩产生重大影响。
外币兑换风险
我们用外币进行交易。我们的外汇政策要求我们采取一定措施,限制因某些资产和负债以及预期现金流而产生的外汇风险。然而,我们的政策并不要求我们对冲所有的外汇敞口。此外,我们的外汇对冲是基于预测的交易和估计的余额,其金额可能与实际发生的金额不同。因此,我们可以在经营结果中体验汇兑损益。
我们的主要外币现金流是在某些亚洲和欧洲国家,以色列和墨西哥。我们签订短期外币远期合约,以对冲与某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币风险。这些合约的到期日一般长达两个月。因此,出于会计目的,这些远期合约不被指定为套期保值关系的一部分。所有未清偿外币远期合约在期末按市价计价,未实现收益和亏损计入简明综合损益表中的其他收入(费用)净额。从经济角度来看,我们的套期保值计划的目标是实现远期合约的收益或亏损,以大幅抵消基础对冲项目的收益和亏损。截至2022年4月2日,我们拥有未偿还的外币远期合约,将各种外币兑换成美元,名义总金额为3.64亿美元。
我们亦利用外币远期合约对冲因外币汇率变动而产生的某些营运(“现金流”)风险。这种风险敞口来自(1)预计的非功能性货币销售额和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用。这些合同的期限最长可达12个月,出于会计目的,它们被指定为现金流量对冲。合同公允价值变动的有效部分计入股东权益,作为累计其他全面收益的单独组成部分,并在对冲项目影响收益时在收益中确认。截至2022年4月2日,我们拥有与各种外币现金流对冲相关的远期合同,名义总金额为1.14亿美元。
如果我们准确地预测和估计我们的外汇风险,汇率立即变化10%的净影响对我们的未经审计的简明综合财务报表不会有实质性影响。如果这样的预测存在重大失准,我们可能会蒙受巨大的收益或损失。
第四项。控制和程序
财务报告内部控制的变化
在截至2022年4月2日的季度内,我们对财务报告的内部控制(定义见1934年证券交易法(修订后的《证券交易法》)规则13a-15(F)和15d-15(F))没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层负责建立和维护《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序。我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈。信息披露控制和程序,无论构思和操作多么完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保其目标得以实现。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且必须考虑披露控制和程序相对于其成本的好处。由于所有控制系统的固有局限性,任何对披露控制和程序的评价都不能绝对保证所有披露控制问题和舞弊事件(如果有)都已被发现。然而,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2022年4月2日,(1)我们的披露控制和程序旨在为实现其目标提供合理保证,(2)我们的披露控制和程序有效地提供合理保证,确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
第二部分:其他信息
第1项。法律诉讼
2008年6月,我们被奥兰治县水区提起诉讼,指控我们的行为导致了原告管理的受污染的地下水。起诉书要求赔偿原告控制范围内的地下水污染调查、监测、补救、缓解和控制所需费用的补偿性和其他损害赔偿,以及声明性救济。2013年4月,针对我们的所有索赔均被驳回。原告对此驳回提出上诉,上诉法院于2017年8月推翻判决,将案件发回高等法院审理。多阶段试验的第一阶段于2021年4月开始,预计将于2022财政年度第三季度结束。如有必要,随后的试验阶段可能会在2022年和2023年晚些时候进行。我们正在对原告的主张进行激烈的抗辩。
2019年12月20日,我们在纽约南区美国地区法院起诉我们的前客户Dialight plc(“Dialight”),要求其收回约1,000万美元的未付应收账款和净过时库存债务。当天晚些时候,Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。Dialight的起诉书声称,我们欺诈性引诱、违约和严重疏忽/故意不当行为的索赔,声称我们欺诈性地歪曲了我们诱使Dialight签订制造服务协议(“Dialight MSA”)的能力,然后违反了我们在Dialight MSA下与质量、按时交付和供应链管理有关的义务。Dialight要求获得超过2亿美元的补偿性和惩罚性赔偿,但我们认为这一金额被严重夸大了,并受到合同责任限制,将Dialight的任何赔偿限制在200万美元以下。我们继续大力起诉我们对Dialight的索赔。此外,我们强烈反对Dialight的指控,并正在积极进行辩护。这件事的审判日期还没有确定。
此外,我们可能会不时参与正常业务过程中出现的例行法律程序、要求、索赔、威胁诉讼以及监管查询和调查。当损失变得可能发生并且损失金额可以合理估计时,我们记录此类事项的负债。任何诉讼的最终结果都是不确定的,不利的结果可能会对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。无论结果如何,诉讼都可能由于诉讼费用的产生、管理资源的转移和其他因素而对我们产生不利影响。
另请参阅简明合并财务报表附注7。
第1A项。风险因素
终端市场和运营风险
由供需失衡导致的全球供应链短缺最明显的是半导体行业、新冠肺炎疫情和地缘政治事件,这些事件共同限制了我们制造和运输我们有需求的所有产品的能力;如果我们无法转嫁不断上升的零部件成本,我们的盈利能力将会降低。
我们的供应链正受到多个因素的严重影响,包括半导体行业最明显的供需失衡、在全球对电子产品和零部件的强劲需求恢复期间因新冠肺炎疫情导致供应商和港口运营中断以及地缘政治事件(如乌克兰战争)。因此,我们遇到了某些组件的交货延迟和短缺,特别是我们制造的许多产品所需的某些类型的电容器、电阻器和分立半导体。这些条件限制了我们制造和运输所有我们有需求的产品的能力,并导致我们的库存增加。我们依赖一些有限的和唯一的供应商来提供我们产品中包含的关键部件,这一事实加剧了这些因素。我们预计这些延误和短缺将持续到2022年剩余时间,这种短缺可能会导致在短缺期间向我们客户发货的延迟。任何此类延迟都将减少我们在受影响期间的收入和利润率,还将导致我们其他组件库存的增加,这将减少我们的运营现金流。
此外,供应链紧张带来的通胀压力,以及离开新冠肺炎疫情急性阶段后经济状况的普遍改善,正在导致我们为生产中使用的零部件和材料以及我们的劳动力成本支付的价格持续上涨。虽然我们寻求将零部件和运输价格的上涨以及利润率转嫁给我们的客户,但如果我们无法做到这一点,我们的毛利率和盈利能力可能会在持续的一段时间内大幅下降。
我们依靠各种常见的承运人将我们的原材料和零部件从供应商运送到我们,并将我们的产品运送到我们的客户手中。使用普通承运人面临一系列风险,包括由于能源价格和劳动力、车辆和保险成本上涨而导致的成本增加,以及劫持和盗窃导致发货损失、港口拥堵导致的交货延误、劳动力短缺和其他我们无法控制的因素。尽管我们试图通过使用多种承运人和运输方式以及保险来减轻我们对这些风险造成的任何损失的责任,但任何与需求或发货或发货延误相关的成本或损失如果无法减轻、避免或转嫁给我们的客户,可能会降低我们的盈利能力,要求我们制造替代产品,或者损害我们与客户的关系。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的运营结果和财务状况产生重大影响,因为它减少了客户的需求,中断了客户产品所需的零部件流动,限制了我们制造设施的运营或生产率,并给我们的员工带来了健康风险。
在过去的两年里,我们的业务、运营和运营结果受到了新冠肺炎疫情的重大负面影响。在其他影响中,大流行有:
•导致我们的某些设施暂时关闭;
•暂时减少了我们某些工厂的人员数量;
•在某些情况下,要求我们向因政府命令或疾病而无法工作的员工支付工资;
•限制了物流供应商为我们生产的零部件和产品提供服务的能力;
•减少对我们客户某些产品的需求;
•导致零部件供应中断,要么是因为我们的供应商本身被阻止运营,要么是因为主要的分销渠道(例如海运)被大流行病扰乱;以及
•导致我们的某些客户和供应商遇到财务困难,这可能会影响他们在未来分别履行对我们的付款或交货义务的能力或意愿。
这些影响在过去12个月里减少了我们的收入,我们无法预测这些影响以及大流行带来的其他影响何时会完全解决。
如果我们员工的感染或接触大幅增加,无论是由于工作场所暴露或社区传播,我们的工厂可能会出现严重的缺勤,因为员工会暂时隔离或隔离,这将导致产量减少。随着奥密克戎的变种新冠肺炎在全球传播,这些风险变得更加显著。
由于许多不确定性,我们无法准确预测新冠肺炎大流行将对我们产生的全部影响,这些不确定性包括大流行直接和间接造成的持续供应链约束的持续时间、大流行对我们客户业务的影响程度、可能被感染的员工数量、大规模员工感染导致临时工厂关闭的潜在需求、新冠肺炎疫苗和治疗方法的持续有效性和可用性、未来任何疫情爆发的地理位置,包括由新冠肺炎的变体引起的疫情,如奥密克戎变体和BA2亚型。以及政府当局可能采取的应对行动。例如,虽然在我们开展业务的许多地区,急性流行病的情况已经有所缓解,但最近中国感染病例的增加,以及政府正在采取的应对措施,已经扰乱了我们某些工厂的运营,以及我们供应商的某些工厂。我们认为,在可预见的未来,疫情很可能会继续对我们的业务、业务结果和财务状况产生负面影响。
我们瞄准的关键终端市场的不利变化可能会减少我们的销售额,从而损害我们的业务。
我们为服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施行业的公司提供产品和服务。上述任何一个终端市场的不利变化可能会减少对我们客户产品的需求,或使这些客户对我们产品和服务的成本更加敏感,这两种情况都可能降低我们的销售额、毛利率和净收入。许多因素可能会影响这些行业,特别是我们的客户,导致净销售额减少。这些因素包括:
•我们的客户及其竞争对手之间的激烈竞争,导致他们的产品降价,增加了我们面临的定价压力;
•我们客户的产品未能获得广泛的商业认可,这可能会减少客户向我们下的订单量;
•法规要求的变化会影响我们为客户制造的产品,导致产品重新设计或过时,并可能导致我们失去业务;以及
•我们客户市场的衰退期,这减少了来自受影响客户的订单。
我们实现的收入的很大一部分来自通信设备客户。这个市场竞争激烈,特别是在价格方面。如果我们在这个市场上的任何较大客户未能有效地与他们的竞争对手竞争,他们可能会减少对我们的订单或遇到流动性困难,这两种情况都可能导致我们的收入和净收入大幅减少。我们不能保证未来这个或其他终端市场的需求不会下降。
我们的经营业绩受到重大不确定性的影响,这可能导致我们未来的销售额、净收入和运营产生的现金是可变的。
由于许多重大不确定性,我们的经营结果可能会有所不同,包括:
•我们有能力用新业务取代因报废计划和客户退出而导致的销售额下降;
•全球经济整体和我们所服务的行业的状况,它们已经受到新冠肺炎疫情的重大影响;
•零部件价格波动、零部件短缺和零部件交货期延长,原因包括高需求、与新冠肺炎疫情相关的中断、地缘政治事件(如乌克兰战争)、自然灾害或其他;
•客户新产品开发和升级的时机和成功,这对我们的服务产生了需求,但这也可能要求我们产生与新工具和工艺相关的启动成本;
•客户所服务的终端市场的需求水平;
•客户订单的时间安排及其预测的准确性;
•我们的库存水平,这是由于新冠肺炎疫情造成供应链中断而推高的,较高的库存水平降低了我们的运营现金流;
•客户付款条件和我们在本季度考虑客户应收账款的程度;
•增加我们所在地区的劳动力成本;
•由大客户订购和运往主要客户的产品组合,因为大批量和低复杂性的制造服务的毛利率通常低于更复杂和低数量的服务;
•我们将关税转嫁给客户的能力;
•客户提出的质量或其他索赔的解决方案;
•我们能够充分利用现有制造能力的程度;
•客户破产导致的坏账或库存风险超过我们的准备金;
•当客户要求时,我们能够有效地将制造业务转移到成本较低的地区;
•由于我们在经营地区对税前收入的估计发生变化、不确定的税收状况以及我们利用递延税项资产的能力,我们的税收拨备发生了变化;以及
•在我们或我们的客户或我们的供应商有业务的国家/地区的政治和经济发展,这可能会限制我们或我们的供应商和/或客户的业务,或增加我们的成本。
我们经营业绩的变化也可能导致业务产生的现金变化,这可能对我们进行资本支出、进行战略交易和回购股票的能力产生不利影响。
我们面临着国际业务带来的风险。
我们的大部分净销售额是通过我们的非美国业务产生的。因此,我们正在或可能受到我们开展业务的外国的经济、政治和其他条件的负面影响,包括:
•贸易和税法的变化可能会导致我们或我们的客户受到更高的税收、关税和关税的影响,这可能会增加我们的成本和/或降低我们的客户在我们目前制造其产品的国家使用我们的服务的意愿;
•遵守外国法律,包括劳动法,与美国劳动法相比,劳动法一般规定更多的通知、遣散费和咨询要求;
•包括罢工在内的劳工骚乱;
•由于包括美国在内的各国政府实施的移民或旅行限制,人员配备困难;
•安全顾虑;
•政治不稳定和(或)区域军事紧张局势或敌对行动,如乌克兰战争、这种冲突扩大到乌克兰以外地区的可能性,以及各国政府为应对这种敌对行动而采取的行动,如制裁和出口禁令;
•货币汇率波动,这可能会增加或减少我们的运营成本,我们对此有很大的风险敞口;
•实施货币管制,其效果是阻止我们将海外子公司的利润汇回国内;
•暴露于更高的腐败风险;
•国家政府当局积极、有选择性或松懈地执行法律和条例;以及
•潜在地增加了挪用知识产权的风险。
我们在过去经历过劳工动荡、政治不稳定或冲突和冲突的国家开展业务,包括中国、印度、以色列、马来西亚、墨西哥和泰国,我们在这些国家的工厂也经历过停工和类似的中断。在一定程度上,这些因素阻止了我们为工厂配备足够的人员和
如果在这些司法管辖区生产和运输产品,我们的利润率和净收入可能会减少,我们作为可靠供应商的声誉可能会受到负面影响。
我们相当一部分的销售额依赖于相对较少的客户,而对这些客户的销售额下降可能会显著减少我们的净销售额和净收入。
对我们最大的十个客户的销售额历来约占我们净销售额的一半。我们预计,在可预见的未来,我们销售额的很大一部分将继续依赖于相对较少的客户。因此,失去或大幅减少对我们最大客户的销售或定价可能会大幅减少我们的收入和利润率。
美国目前的贸易政策可能会增加为我们的美国客户使用我们的在岸和离岸制造服务的成本,导致他们减少对我们的订单。
尽管我们在美国保持着巨大的制造能力,但我们的大部分制造业务都位于美国以外。美国、中国、欧盟和其他几个国家已经对某些进口产品征收了关税。特别是,美国对我们从中国进口到美国的某些零部件和产品征收关税。这些关税既适用于从中国进口到美国用于我们美国工厂产品制造的零部件,也适用于我们在中国为客户制造并随后进口到美国的某些客户产品。如果我们的大量客户因征收关税而决定停止使用我们的制造服务,将大大减少我们的收入和净收入。此外,如果我们因任何原因无法将我们产生的任何关税转嫁给我们的客户,我们的毛利率将会减少。虽然我们的客户一般要为我们代表他们进口用于制造其产品的零部件而支付的关税负责,但如果我们因任何原因无法从客户那里收回关税或关税,我们的毛利将会减少。此外,尽管我们被要求在进口零部件时支付关税,但我们可能要到一段时间后才能从客户那里收回这些金额,这将对我们在特定时期的运营现金流产生不利影响。
取消订单、减少生产数量、我们的客户延迟生产以及客户要求的变化可能会减少我们的销售额和净收入。
我们通常不会从客户那里获得确定的长期购买承诺,我们的预订通常可能会在预定发货日期之前被取消。虽然客户通常对我们在取消合同时代表其采购的原材料、制成品和在制品负有责任,但客户可能无法履行这一承诺,或者我们可能无法或出于其他业务原因选择不执行我们的合同权利。客户取消、减少或推迟订单可能会增加我们的库存水平,导致我们无法转售给客户的库存注销,减少我们的销售额和净收入,推迟或取消收回为准备客户订单而购买的库存的支出,并降低我们的资产利用率,所有这些都可能导致较低的毛利率和净收入。
我们追求更高利润率业务的战略在一定程度上取决于我们的CPS业务的成功,如果不成功,可能导致我们未来的毛利率和经营业绩较低。
利用我们提供端到端制造解决方案的能力,我们战略的一个关键部分是发展我们的CPS业务,该业务提供印刷电路板、背板和电缆组件以及塑料注射成型、机械系统、内存、射频、光学和微电子解决方案、数据存储解决方案和设计、工程、物流和维修服务,以及我们的SCI防御和航空航天产品。这些组件、产品和服务订单的减少可能对我们的盈利能力产生不成比例的不利影响,因为这些组件、产品和服务的贡献利润率通常高于我们的核心IMS业务的平均贡献利润率。此外,为了使我们的这部分业务有利可图地增长,我们必须继续在产品开发能力、研发活动、测试和工装设备以及熟练人员的发展方面进行大量投资,所有这些都会在短期内降低我们的经营业绩。我们CPS业务的成功还取决于我们是否有能力增加我们专有产品的销售,说服我们的客户购买我们的组件而不是第三方的组件用于制造他们的产品,并扩大我们与我们的设计、工程、物流和维修服务签约的客户数量。我们可能在实现商业上可行的产量方面面临挑战,在按客户要求的数量、规格和质量标准制造零部件以及在鉴定我们的零部件以用于客户的设计方面可能面临困难。我们的专有产品和设计、工程、物流
维修服务必须与老牌供应商提供的产品和服务竞争,后者只专注于开发类似技术或提供类似服务。这些因素中的任何一个都可能减少我们的CPS业务收入和利润率,进而对我们的整体收入和盈利能力产生不利的、潜在的不成比例的影响。
客户要求转移业务可能会增加我们的成本。
我们的客户有时要求我们将他们产品的生产从我们的一家工厂转移到另一家工厂,以实现降低成本、降低关税和其他目标。这些转移导致我们的成本增加,原因是工厂停机、我们的制造能力得不到最佳利用,以及与向新地点转移制造计划相关的延迟和复杂情况。这些转移,以及重要客户终止特定工厂制造服务的任何决定,都可能要求我们关闭或减少某些工厂的运营,因此,我们未来可能会因关闭工厂、员工遣散和相关事宜而产生巨额成本。我们可能需要在未来搬迁更多的制造业务,因此,我们可能会产生额外的成本,从而减少我们的净收入。
由于租赁终止而导致我们的业务转移到其他设施,可能会导致我们为客户提供服务的能力中断
我们的某些外国制造设施是从第三方那里租赁的。如果我们无法按合理条款续签该等设施的租约,或因未能就续订条款达成协议而被迫将我们在该等设施的营运转移至其他地点,我们客户的生产可能会中断,我们可能会违反客户协议,我们可能会在新设施招致重大启动成本,而我们的租赁开支可能会大幅增加。
监管、合规和诉讼风险
我们受到美国出口管制和其他监管要求的约束,如果不遵守,可能会导致罚款和未来收入减少。
我们必须遵守与美国技术出口、反腐败以及授予、管理和履行美国政府合同和分包合同有关的许多法律和法规。特别是,我们的活动必须遵守《国际武器贸易条例》(ITAR)、《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁的各方销售技术的限制。我们还必须遵守有关授予、管理和履行与我们国防业务有关的美国政府合同和分包合同的规定,包括管理价格谈判、成本会计准则、采购做法、在政府选举中终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些法律和法规很复杂,需要广泛的合规努力和额外系统和人员的支出,在某些情况下,还要求我们确保我们的供应商遵守这些法规。此外,我们对这些规定的遵守情况受到政府当局的审计或调查。我们不时收到政府机构和监管机构关于我们合规性的正式和非正式询问。如果我们被发现违反了一项或多项此类法律或法规,我们可能会受到民事损害赔偿(在某些情况下可能会增加两倍)或刑事处罚和行政制裁,包括任命政府监督员、终止我们的政府合同,并最终禁止我们与美国政府进一步开展业务。任何这样的结果都会增加我们的费用, 减少我们的收入,损害我们作为商业和政府供应商的声誉。
如果我们制造或设计有缺陷的产品,如果我们安装在客户产品中的组件存在制造缺陷,或者如果我们的制造过程不符合适用的法律和法规要求和标准,我们可能会受到索赔、损害赔偿和罚款,并失去客户。
我们按照客户的规格制造产品,在某些情况下,我们的制造工艺和设施需要符合各种法律和法规要求和标准。例如,我们生产的许多医疗产品,以及我们用来生产这些产品的设施和制造工艺,都必须符合美国食品和药物管理局制定的标准,我们为汽车终端市场生产的产品一般都符合IATF 16949:2016年标准。此外,我们客户的产品和
我们用来生产它们的制造过程往往非常复杂。因此,我们设计或制造的产品有时可能包含设计或制造缺陷,我们的制造过程可能会出现错误或可能不符合适用的法律和法规要求和标准。最后,客户产品可能会遇到质量问题或故障,原因是他们指定要包含在我们为他们制造的产品中的组件存在缺陷。我们设计或制造的产品中的缺陷,即使是由客户指定的组件引起的,也可能导致产品召回、客户的保修索赔,包括维修费用的责任、延迟向客户发货或减少或取消客户订单。如果我们设计或制造的产品或我们的制造工艺和设施不符合适用的法律和法规要求和标准,我们可能会受到法律罚款或处罚,导致我们失去业务,在某些情况下,要求我们关闭或产生大量费用来更正制造程序或设施。此外,这些缺陷可能导致第三方向我们提出产品责任索赔。随着我们继续扩大在医疗和汽车终端市场的存在,此类索赔的风险和规模可能会增加,因为这些类型的产品的缺陷可能会导致这些产品的最终用户死亡或严重受伤。即使我们的客户在合同上对产品设计中的缺陷和用于制造此类产品的部件中的缺陷负责, 不能保证这些客户有足够的财力来赔偿我们的此类责任,但如果我们因此类缺陷而在产品责任诉讼中被点名,我们仍可能被要求花费大量资源为自己辩护。
如果我们无法保护我们的知识产权,或者如果我们侵犯或被指控侵犯他人的知识产权,我们可能会被要求支付巨额费用或损害赔偿。
我们依靠版权、专利、商标和商业秘密法律以及合同限制来保护我们的知识产权。然而,我们的一些涉及制造工艺或产品某些方面的专利已经到期,并将在未来继续到期。这样的到期降低了我们对竞争对手或其他使用或销售类似技术的人提出索赔的能力。任何不能保护我们的知识产权的行为都可能削弱或消除我们从专有技术中获得的竞争优势。此外,如果现任或前任员工使用或披露我们或我们客户的任何专有信息,我们可能会受到客户或其他人的法律诉讼,我们的关键技术可能会受到损害,我们的竞争能力可能会受到不利影响。
此外,如果其他人指控我们为客户生产的产品或我们自己的制造工艺和产品侵犯了他们的知识产权,我们可能会卷入行政诉讼、诉讼或其他诉讼。如果成功,此类索赔可能迫使我们的客户和我们停止进口或生产使用受到质疑的知识产权的产品或产品组件,支付高达三倍的损害赔偿金,并获得相关技术的许可,或重新设计这些产品或服务,以避免使用被侵犯的技术。专利诉讼的辩护成本和潜在损害和/或对生产的影响可能是巨大的,并对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外,尽管我们的客户通常会就我们为他们生产的产品侵犯他人知识产权的索赔向我们进行赔偿,但不能保证这些客户有财力在需要时支持此类赔偿,也不能保证任何此类赔偿都能得到充分执行。我们有时根据合同或与客户合作设计产品。在这种情况下,我们可能会受到我们设计的产品侵犯第三方知识产权的索赔,并可能被要求赔偿我们的客户因此类索赔而承担的责任。
这些活动中的任何一项都可能减少我们的收入,增加我们的成本,并损害我们在客户中的声誉。
对不遵守国内或国际就业和相关法律的指控可能会导致支付重大损害赔偿,这将减少我们的净收入。
我们受到各种国内和外国就业法律的约束,包括与安全、工资和加班、歧视、骚扰、组织、告发、员工分类、隐私和遣散费有关的法律。我们可能被要求为我们违反此类法律的指控辩护。对我们违反劳动法的指控可能会导致向员工支付损害赔偿金,或者原告或联邦、州或外国监管机构的罚款或与其达成和解,金额可能很大,这将减少我们的净收入。
网络攻击和其他对我们信息技术网络和系统的破坏可能会中断我们的运营,导致我们的客户和员工数据丢失,并使我们受到损害。
我们依赖第三方提供的内部和基于云的网络和系统,以实现全球财务报告、库存管理、采购、发票、员工工资和福利管理以及电子邮件通信等功能。此外,我们和我们的某些客户使用的42Q制造执行解决方案软件在云中运行。尽管我们制定了业务连续性计划,包括维护冗余数据站点和网络可用性,但我们的内部基础设施和基于云的基础设施可能会因火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击和类似事件而中断。此外,尽管我们实施了许多网络安全措施,但我们的内部和基于云的基础设施也可能容易受到黑客、计算机病毒、安装恶意软件和类似中断的攻击,这些攻击来自第三方或可以访问关键IT基础设施的员工。网络安全攻击可以有多种形式,包括分布式拒绝服务攻击、高级持续威胁、网络钓鱼、商业电子邮件漏洞攻击和勒索软件攻击。最近,一次涉及通过SolarWinds销售的网络监控软件提供的恶意软件的网络攻击导致许多政府和商业实体的系统被渗透。虽然我们没有受到这次网络攻击的影响,但不能保证未来的恶意软件攻击不会成功突破我们的系统。黑客、恶意软件和其他网络安全攻击,如果不加以预防,可能会导致收集和披露与我们的客户、员工或其他人有关的敏感个人或机密信息,使我们承担法律责任,并导致我们遭受声誉损害。此外, 我们的SCI国防和航空航天业务受美国政府法规的约束,这些法规要求保护某些非机密的政府信息,并向美国政府报告某些影响此类信息的网络事件。网络攻击的日益复杂要求我们不断评估旨在检测和防止这些攻击的新技术和程序。我们对网络攻击的保险覆盖范围有限。不能保证我们的网络安全措施足以保护我们管理的数据。如果我们和我们的云基础设施供应商不能成功防止此类中断和网络攻击,我们的运营可能会中断,我们可能会蒙受损失,包括与我们的客户、员工或隐私监管机构提出的个人或机密业务信息丢失相关的索赔相关的损失,客户与我们做生意的意愿可能会受到损害,就我们的国防业务而言,我们可能被禁止未来参与美国政府的项目。
应对气候变化的全球、国家和企业倡议可能会增加我们的成本。
对气候变化的担忧可能会导致州、联邦和国际立法和监管举措,旨在通过激励、税收或强制令减少二氧化碳和其他温室气体排放,股东普遍对减少温室气体产生的自愿公司承诺越来越感兴趣。总的来说,这些举措和承诺可能会导致能源价格和我们的运营成本上升。无论出于何种原因,能源价格的持续上涨可能会增加我们的原材料、零部件、运营和运输成本,我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户,因此这将降低我们的盈利能力,以及由于我们采取措施减少我们的碳足迹而增加的运营成本和投资,无论是自愿的还是强制性的。如果我们的做法被认为是不充分的,我们还可能遭受声誉损害。
任何不遵守适用环境法律的行为都可能对我们的业务造成不利影响,因为这会导致我们为清理危险材料或支付损害或罚款而支付巨额费用。
我们受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束,包括那些管理在我们正常制造运营过程中使用、产生、储存、排放和处置危险物质和废物的法律和法规。如果我们违反环境法,或者如果我们拥有或经营、或拥有或经营我们或其前身公司造成污染的场地,我们可能需要承担损害赔偿和补救行动的费用。虽然我们估计并定期重新评估我们对违规或涉嫌违规行为的潜在责任,并为此类责任应计,但我们的应计费用可能还不够。任何增加现有储备或设立新的环境责任储备,都会减少我们的净收入。我们未能或无法遵守适用的环境法律和法规也可能限制我们扩大设施的能力,或可能要求我们购买昂贵的设备或产生其他巨额费用来遵守这些法律和法规。
部分由于我们的某些收购,我们承担了与环境污染相关的责任。这些责任包括在一些现有和以前的地点正在进行的调查和补救活动。进行环境补救所需的时间可能很长,而且不能保证这些活动的范围和成本不会因为在
或对我们目前正在进行补救活动的地点采取更严格的监管标准。
我们不能保证过去的处置活动不会导致在未来对我们产生重大影响的责任,也不能保证我们不会有我们不知道的环境风险,这可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。排放限制、排放水平、许可要求和材料储存或处理的变化或限制可能需要高于预期的补救活动、运营费用和资本投资水平,或者根据前述因素影响的严重程度,需要昂贵的工厂搬迁,其中任何一项都将减少我们的净收益。
财务会计准则或政策的变化已经并在未来可能影响我们报告的财务状况或经营结果;我们的内部控制系统存在固有的局限性;公司治理政策和做法的变化可能会影响我们的业务。.
我们按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制综合财务报表。根据公认会计原则编制我们的财务报表时,我们要求我们做出影响报告期内记录的资产、负债和净收入金额的估计和假设。围绕这些估计的事实和情况的变化可能会导致我们的估计发生变化,并可能影响我们未来的经营业绩。公认会计准则受财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为解释和制定会计政策而成立的各种机构的解释。这些政策的变化可能会对我们报告的业绩产生重大影响,并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。例如,在2019财年,我们实施了新的收入确认标准,这是一个复杂的标准,需要重大的管理层判断。尽管我们认为我们在实施新的收入确认标准时所应用的判断是适当的,但不能保证我们不会被要求在未来改变我们关于实施该标准的判断,无论是否由于新的指引或其他原因。我们会计判断的重大变化可能会对我们报告的收入、毛利润、资产和负债产生重大影响。一般而言,会计规则的改变或监管机构对我们对规则的解释或应用提出的挑战,可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生重大不利影响。
我们的内部和披露控制和程序制度旨在为实现其目标提供合理的保证。然而,任何对控制的评价都不能绝对保证已经或将会检测到所有控制问题和舞弊事件。因此,不能保证我们的内部和披露控制和程序系统将成功地防止所有错误、盗窃和欺诈,或及时向管理层通报所有重要信息。
最后,公司治理、公开披露和合规实践在持续的立法行动、美国证券交易委员会规则制定以及大型机构股东和代理顾问采取的政策立场的基础上继续发展。因此,适用于我们的规则、法规和标准的数量可能会变得更加难以遵守,可能会增加这些或其他团体对我们的做法和政策的审查,并增加我们的法律和财务合规成本,以及管理层必须投入到治理和合规活动中的时间。例如, 美国证券交易委员会最近提出了一些规定,要求发行人大幅增加有关网络安全事务和气候变化对其业务影响的披露。不断增加的监管负担和公司治理要求也可能使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的高管。
流动性和信用风险
我们的客户可能会遇到信用问题,这可能会减少我们未来的收入和净利润。
我们的一些客户过去经历了严重的财务困难,有几个申请破产。新冠肺炎疫情加剧了我们某些客户的财务困难。如果我们的一个或多个客户遇到财务困难,可能会减少这些客户的需求,并可能导致这些公司无法全额偿还欠我们的款项,从而对我们的业务产生负面影响。客户破产意味着破产财产有可能收回根据破产法被视为优先考虑的以前支付给我们的金额。不能保证更多的客户不会宣布破产或遭受财务困境,在这种情况下,我们未来的收入、净利润和现金流可能会减少。
我们可能无法产生足够的流动性来维持或扩大我们的业务,这将减少我们的客户和供应商能够与我们做的业务量,并影响我们在不寻求额外资金的情况下继续在当前水平上运营的能力;如果一个或多个持有我们现金的金融机构或其他金融交易对手倒闭,我们可能会遭受损失;外国现金汇回可能会增加我们的税收。
我们的流动资金取决于多个因素,包括盈利能力、业务量、库存需求、供应商提供的贸易信贷、供应商的付款条件与授予客户的付款条件的一致程度、我们对设施和设备的投资金额、收购和资产剥离的时机、偿还未偿债务的时间表、股票回购的时机、我们修订后的现金流转换工具的可用性以及根据我们的保理计划有资格出售的应收账款金额。如果我们需要或希望获得上述来源以外的额外流动资金,以维持或扩大我们的业务水平、进行收购或回购股票,则不能保证该等额外流动资金将以可接受的条款或根本不存在。任何未能保持足够流动性的情况都将使我们无法将运营维持在当前或预期的水平,这反过来又会降低我们的收入和盈利能力。
尽管我们相信,我们现有的现金资源和流动性来源,加上运营产生的现金,将足以满足至少未来12个月的营运资金需求,但如果未来12个月对我们服务的需求大幅增加,或者我们的拖欠或应收账款因任何原因(尤其是新冠肺炎疫情或其他原因导致的经济状况恶化)大幅增加,我们运营提供的现金可能会大幅减少,我们可能需要寻求额外的流动性来源,以继续保持我们目前的运营水平。在这种情况下,不能保证会有这种额外的资金来源。
我们流动性的一个主要来源是我们的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物存放在各种金融机构。尽管我们将这类资金分配给多家我们认为具有高质量的金融机构,但不能保证其中一家或多家机构未来不会破产,在这种情况下,我们存放在这些机构的未投保资金的全部或部分可能会丢失。最后,如果我们的利率或外汇对冲工具的一个或多个对手方倒闭,我们可能会蒙受损失,我们的风险对冲可能会变得不那么有效。
我们约46%的现金在外国司法管辖区持有。其中一些司法管辖区限制可以转移到美国的现金金额,或者对这种转移现金征收税收和罚款。如果我们在海外有多余的现金可用于我们的美国业务或需要我们的美国业务,我们可能会因将这些资金汇回国内而产生巨额外国税,这将减少最终可用于此类目的的净额。
我们修订的现金流转换表包含可能对我们的业务产生不利影响的契诺;未能遵守这些契诺或发生违约事件可能导致我们无法借入额外资金,并导致我们的未偿债务立即成为应付债务。
我们的修订现金流转换率包括最高杠杆率和最低利息覆盖率,这两种情况都是根据往绩12个月的回顾期间来衡量的,以及一些限制性契约,包括对产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息的限制,但某些例外情况除外,我们必须遵守这些限制。总体而言,这些公约可能会限制我们通过收购或从事其他战略交易来增长业务的能力。此类贷款还包含常规违约事件,包括没有发生重大业务中断或停止。最后,这种便利包括要求我们向美国证券交易委员会提交季度和年度财务报表、遵守所有法律、缴纳所有税款和维持意外伤害保险的契约。如果我们不能遵守这些公约,或者如果违约事件发生而无法治愈,我们所有的未偿债务将立即到期并支付,我们将不允许根据我们的修订现金流转换器产生额外债务,这两种情况都将对我们的流动性和继续开展业务的能力产生重大不利影响。
一般风险因素
我们在EMS行业面临着激烈的竞争,这可能会导致我们失去销售额,从而损害我们的财务业绩。
EMS行业竞争激烈,该行业经历了制造能力过剩。我们的竞争对手包括全球主要的EMS供应商,包括Benchmark Electronics,Inc.,Celestica,Inc.,Flex Ltd.,鸿海精密工业股份有限公司(富士康),捷普电路,Inc.和Plexus Corp.,以及其他专注于地区、产品、服务或特定行业的公司。我们还面临来自现有和潜在OEM客户的竞争,这些客户可能会选择在内部制造自己的产品,而不是外包给EMS供应商。
竞争基于许多因素,包括所服务的终端市场、价格和质量。我们可能无法提供与某些竞争对手一样低的价格,原因有很多,包括竞争对手愿意以我们无法或不愿提供的价格提供EMS服务。由于竞争因素,不能保证我们会赢得新业务或保持现有业务,这可能会减少我们的销售额和净收入。此外,由于我们的行业对价格极其敏感,我们赢得或维持的业务的利润率可能低于我们的历史或目标利润率。因此,竞争可能会导致我们的毛利率和运营利润率下降。
电子行业的整合可能会增加客户的购买力,提高我们为零部件支付的价格,从而对我们的业务产生不利影响。
电子行业客户、供应商和/或竞争对手之间的整合可能会增加,这可能会导致少数超大型电子公司在电子行业的多个部门提供产品。如果我们的一个客户被另一家不依赖我们提供EMS服务的公司收购,我们可能会失去该客户的业务。同样,我们的供应商之间的整合可能导致我们客户产品中使用的某些组件的唯一或有限的来源。任何此类整合都可能导致我们被要求为这些组件支付更高的价格,如果我们无法将相应的成本转嫁给客户,这可能会降低我们的毛利率和盈利能力。
我们所得税税率的意外变化或面临的额外税收负债可能会增加我们的税收并减少我们的净收入;我们对未来应税收入的预测可能被证明是不正确的,这可能会导致对收益的计提。
我们在美国和各个外国司法管辖区正在或可能受到收入、销售、增值、商品和服务、预扣和其他税收的影响。在确定我们在全球范围内的税收拨备时,需要做出重大判断,在正常业务过程中,有许多交易和计算最终的税收决定是不确定的。我们的有效所得税税率和其他税项的负债可能会增加,原因是不同法定税率的国家的收入组合发生变化、递延税收资产和负债的估值发生变化、制定的税法发生变化、我们的现金和税务管理战略的有效性、我们与外国税务机关谈判预定价协议的能力、对当地贸易法的遵守情况以及其他因素。国际倡议要求像我们这样的跨国企业逐个国家报告盈利情况,这可能会加强外国税务当局的审查。此外,我们的税务决定定期接受税务机关的审计。例如,我们目前正在包括美国在内的多个司法管辖区对我们最近几个纳税年度的纳税申报单进行审计。这些或未来审计的发展可能会对我们的税务拨备产生不利影响,包括通过拒绝或减少递延税项资产或评估补缴税款、利息和罚款,其中任何一项都可能导致所得税支出增加,从而减少我们的净收入。
我们可能会因汇率波动和货币管制而蒙受损失,这可能会减少我们的净收入,并影响我们将资金汇回国内的能力。
由于我们的大部分产品都是在国外生产和销售的,因此我们的经营业绩可能会受到外币汇率波动的负面影响,特别是我们所面临的波动货币,如欧元、墨西哥比索、马来西亚林吉特和人民币。我们使用金融工具,主要是短期外币远期合约,以对冲汇率波动的风险敞口。然而,我们的外汇对冲活动在防止外汇损失方面的成功,在很大程度上取决于我们对未来销售、费用、资本支出以及货币资产和负债的预测的准确性。因此,我们的外汇对冲计划可能无法完全覆盖我们对汇率波动的所有风险敞口。如果我们的对冲活动不成功,我们的
净利润可能会减少。此外,我们开展业务的某些国家实施了货币管制,要求当地交易仅以当地货币结算,而不是以我们的功能货币结算,这通常与当地货币不同。这种控制可能要求我们对冲比其他情况下更多的当地货币,和/或阻止我们将我们在这些国家的业务产生的现金汇回国内。
我们可能没有为潜在的索赔和损失提供足够的保险,这可能会使我们对某些成本和损害负责。
我们提供各种形式的业务和责任保险,其类型和金额我们认为对我们行业中类似情况的公司来说是合理的和惯例的。然而,我们的保险计划通常不包括因未能遵守典型的客户保修而造成的损失,如工艺、产品和医疗器械责任、知识产权侵权、产品召回索赔或环境污染。特别是,我们就网络攻击和某些自然灾害(如地震、流行病和流行病(如新冠肺炎))导致的设施损坏或关闭或客户产品损坏的保险覆盖范围是有限的,受到保单免赔额、承保范围限制和排除的影响,因此可能不足以覆盖我们的所有损失。例如,我们的保单对地震造成的损害或业务中断造成的损失的承保范围非常有限。此外,此类保险可能不会继续以商业上合理的费率和条款提供。我们的保单通常有免赔额和/或限制,或可能仅限于某些行业或业务或客户活动,从而减少我们从保险中获得的潜在赔偿金额。因此,我们的保单并不涵盖我们所有的潜在业务损失。如果我们遭受重大的未掩盖损失,我们的净收入将减少。此外,如果我们的保险覆盖范围的一个或多个交易对手破产,我们将承担否则保险损失的全部金额。
招聘和留住我们的关键人员对我们业务的持续增长至关重要。
我们的成功有赖于我们关键人员的持续服务,特别是我们在EMS行业拥有多年经验的高技能销售和运营主管、经理和工程师。这样的人很难识别、招募和留住,而且被我们的竞争对手大量招募。由于我们的主要员工选择退休或终止他们在我们的工作,我们将被要求用具有所需经验的新员工来取代他们。如果我们无法招募新员工来填补我们的关键职位,我们的运营 增长前景可能会受到负面影响。
我们可能无法成功实施和整合战略交易或剥离资产或业务,这可能会损害我们的经营业绩;如果我们确定商誉和其他收购资产减值,我们可能会被要求计入收益费用。
我们可能会不时地进行战略交易,使我们有机会接触新客户和新的终端市场,增加我们的专有产品供应,获得新的制造和服务能力和技术,进入新的地理制造地点,降低我们的制造成本,提高我们的利润率或进一步发展现有的客户关系。战略交易涉及大量风险、不确定性和成本,包括整合收购的业务和劳动力、业务和产品、解决涉及收购产品的质量问题、产生遣散费和其他重组成本、转移管理层对其正常运营职责的注意力、维护收购业务的客户、供应商或其他良好的业务关系、终止不利的商业安排、失去关键员工、将收购业务的系统整合到我们的管理信息系统和履行收购业务的责任,包括对过去违法行为的责任和重大环境责任。这些风险中的任何一个都可能导致我们的战略交易最终无法盈利。我们还可能选择在未来剥离工厂、业务或产品线。资产剥离会减少收入,可能还会降低利润率,并可能涉及被剥离业务的留存负债风险,包括环境负债。
此外,我们过去曾记录,将来可能需要记录与我们收购相关的商誉和其他无形资产。我们至少每年评估是否发生了表明我们的商誉和其他无形资产的账面价值全部或部分可能无法收回的事件或情况。如果我们未来确定我们的商誉或其他无形资产已经减值,将有必要对收益计入减值费用,这可能是重大的。例如,在我们2018财年的年度商誉减值分析中,我们完全减值了与我们在2016年收购的一项存储软件业务相关的3,100万美元商誉。
我们受制于与自然灾害和全球事件相关的风险。
我们的活动,包括制造、行政和信息技术管理,可能会受到自然灾害的不利影响,如大地震、飓风、洪水、海啸、龙卷风、火灾和流行病或流行病,如新冠肺炎大流行。气候变化可能会导致这些事件变得更加严重,从而造成更大的破坏性。如果发生影响我们一个或多个设施的重大自然灾害,我们控制全球采购、库存管理、运输和计费活动的运营和管理信息系统可能会严重中断。此类事件可能会在很长一段时间内推迟或阻止产品制造。在这样的事件发生后,任何长期无法继续在受影响设施进行运营的情况都可能减少我们的收入。
投资我们股票的风险
我们普通股的市场价格是不稳定的,受到我们财务业绩以外的其他因素的影响。
近年来,股票市场经历了重大的价格和成交量波动,影响了我们的股价。最近与新冠肺炎疫情相关的股市波动尤为显著。这些波动往往与我们的经营业绩无关。可能导致此类波动的因素包括客户、供应商、竞争对手的公告或其他影响电子行业公司的事件,例如零部件短缺、汇率波动、自然灾害和全球事件的影响,例如新冠肺炎疫情、地缘政治紧张局势(例如乌克兰战争)、整体市场波动以及宏观经济状况(包括对通胀的担忧),这些因素中的任何一种都可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
2019年10月,我们的董事会授权我们在公开市场或场外谈判交易中回购最多2亿美元的普通股(“2019年计划”)。2019年计划没有到期日。在2022年第一季度,我们的董事会授权我们根据与2019年计划相同的条款,根据一项新计划回购至多2亿美元的普通股。在2022财年第二季度结束后,董事会批准了一项新的2亿美元股票回购计划,其中包含与之前批准的计划相同的条款。
下表列出了有关我们在2022年第二季度根据这些计划回购普通股的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第(1)期 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 (2) | | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数 | | 根据这些计划可能购买的股票的最高美元价值 (2) | |
月份#1 | | | | | | | | | |
2022年1月2日至2022年1月29日 | | 558,205 | | | $ | 37.65 | | | 558,205 | | | $ | 199,604,016 | | |
月份#2 | | | | | | | | | |
2022年1月30日至2022年2月26日 | | 1,238,851 | | | $ | 38.80 | | | 1,238,851 | | | $ | 151,539,628 | | |
月份#3 | | | | | | | | | |
2022年2月27日至2022年4月2日 | | 1,016,923 | | | $ | 39.38 | | | 1,016,923 | | | $ | 111,493,067 | | |
总计 | | 2,813,979 | | | $ | 38.78 | | | 2,813,979 | | | | |
(1)所有显示的月份均为我们的财政月份。
(2)数额不包括就回购股份而须支付的佣金。每股支付的总平均价格是根据期内回购的股份总数计算的加权平均价格。
第六项。陈列品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
| | |
10.29* | | 经修订的2019年股权激励计划(兹备案)。 |
| | |
10.39± | | 信实战略商业风险投资有限公司、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司、AET Holdings Limited和Sanmina-SCI India Private Limited之间于2022年3月3日签署的股份认购协议(兹提交)。 |
| | |
10.39.1± | | Reliance Strategic Business Ventures Limited、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司和Sanmina-SCI India Private Limited之间于2022年3月3日签署的合资企业和股东协议(兹提交)。 |
| | |
10.39.2± | | Reliance Strategic Business Ventures Limited、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司和Sanmina-SCI India Private Limited之间的管理服务协议格式(随函提交)。 |
| | |
10.39.3± | | Sanmina-SCI Technology India Private Limited和Sanmina Corporation的全资子公司之间的业务转让协议表格,将根据印度法律注册(随函提交)。 |
| | |
10.39.4± | | Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之间的服务协议格式(兹提交)。 |
| | |
10.39.5± | | Sanmina-SCI印度私人有限公司和Sanmina公司之间的服务协议格式(兹提交)。 |
| | |
10.39.6 | | Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之间的知识产权和专有技术许可协议格式(随函提交)。 |
| | |
10.39.7 | | Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之间的商标许可协议表(兹提交)。 |
| | |
10.40± | | 由Sanmina Corporation、不时的贷款人和作为行政代理的美国银行之间于2022年3月8日签署的第四份修订和重新签署的信贷协议的第3号修正案(兹提交)。 |
| | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官证书(现提交)。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的认证(现提交)。 |
| | |
32.1 (1) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行干事证书(随函提供)。 |
| | |
32.2 (1) | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供)。 |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
________________________
*高管或董事参与的薪酬计划。
根据1933年证券法下的S-K条例第601(B)(10)(Iv)项,本展品的±部分已被省略。
(1)就1934年《证券交易法》第18条而言,本证物不得被视为“已存档”,或不受该条法律责任的约束,也不得被视为以引用方式并入根据1933年《证券法》或《1934年证券交易法》提交的任何文件中,不论该文件是在本文件日期之前或之后作出的,亦不论在任何文件中有任何一般的注册语言。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | Sanmina公司 |
| | (注册人) |
| | |
| | 由以下人员提供: | /s/jure Sola |
| | | 法罗索拉 |
| | | 行政总裁(首席行政干事) |
| | |
日期: | May 4, 2022 | |
| | | |
| | 由以下人员提供: | /s/Kurt ADZEMA |
| | | 库尔特·阿泽马 |
| | | 执行副总裁兼 |
| | | 首席财务官(首席财务官) |
| | |
日期: | May 4, 2022 | |