10-Q
错误Q1--12-31000105490500010549052022-01-012022-03-3100010549052021-01-012021-03-3100010549052022-03-3100010549052021-12-3100010549052022-04-2400010549052020-12-3100010549052021-03-310001054905国家:德2022-01-012022-03-310001054905美国公认会计准则:运营部门成员IOSP:性能化学成员IOSP:个人护理成员2022-01-012022-03-310001054905美国公认会计准则:运营部门成员IOSP:性能化学成员IOSP:Home 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CareMember2021-01-012021-03-310001054905美国公认会计准则:运营部门成员IOSP:燃料专业成员IOSP:其他燃料专业成员2021-01-012021-03-310001054905美国公认会计准则:运营部门成员IOSP:性能化学成员2021-01-012021-03-310001054905美国公认会计准则:运营部门成员IOSP:燃料专业成员IOSP:RefineryAndPerformanceMember2021-01-012021-03-310001054905美国公认会计准则:运营部门成员IOSP:性能化学成员IOSP:其他性能化学成员2021-01-012021-03-310001054905美国公认会计准则:运营部门成员IOSP:燃料专业成员2021-01-012021-03-310001054905IOSP:油田服务成员美国公认会计准则:运营部门成员2021-01-012021-03-310001054905IOSP:RemediationMember2021-01-012021-03-310001054905美国-公认会计准则:非指定成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员IOSP:其他网络收入费用成员2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001054905美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-01-012021-03-310001054905美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:AdvanSixMember2021-01-012021-03-310001054905IOSP:欧洲金属回收有限成员2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-03-310001054905美国-公认会计准则:员工股票期权成员2021-01-012021-03-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-012021-03-310001054905美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-01-012021-03-310001054905IOSP:StockEquivalentUnitsMember2021-01-012021-03-310001054905Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员IOSP:EmissionTradingSchemeCredits成员2022-03-310001054905Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员IOSP:EmissionTradingSchemeCredits成员2022-03-310001054905Iosp:SmithGambrellAndRussellLimitedLiabilityPartnershipMember2022-03-310001054905IOSP:AdvanSixMember2022-03-310001054905IOSP:意大利税务局成员2022-03-310001054905国家:美国2022-03-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001054905SRT:欧洲成员2022-03-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-03-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-03-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2022-03-310001054905IOSP:未确认的税收优惠成员2022-03-310001054905IOSP:利息和报酬成员2022-03-310001054905美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2022-03-310001054905Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员IOSP:EmissionTradingSchemeCredits成员2021-12-310001054905Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员IOSP:EmissionTradingSchemeCredits成员2021-12-310001054905IOSP:AdvanSixMember2021-12-310001054905Iosp:SmithGambrellAndRussellLimitedLiabilityPartnershipMember2021-12-310001054905IOSP:欧洲金属回收有限成员2021-12-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310001054905SRT:欧洲成员2021-12-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001054905美国-GAAP:公允价值衡量递归成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员2021-12-310001054905美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001054905美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembers2019-09-260001054905美国公认会计准则:RevolvingCreditFacilityMembersIOSP:AccordionFeatureMembers2019-09-260001054905Iosp:SmithGambrellAndRussellLimitedLiabilityPartnershipMember2021-03-310001054905IOSP:欧洲金属回收有限成员2021-03-310001054905美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001054905美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-310001054905美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001054905美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-12-310001054905IOSP:未确认的税收优惠成员2021-12-310001054905IOSP:利息和报酬成员2021-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001054905美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001054905美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-03-310001054905美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-310001054905美国公认会计准则:非控制性利益成员2022-03-310001054905美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001054905美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-310001054905美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001054905美国公认会计准则:非控制性利益成员2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001054905Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001054905Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001054905美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-310001054905US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001054905美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-03-310001054905美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-310001054905美国公认会计准则:非控制性利益成员2021-03-31ISO 4217:美元Xbrli:共享Utr:年份ISO 4217:美元Xbrli:共享
目录表
 
 
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
 
 
表格
10-Q
 
 
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末3月31日,2022
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期
                    
                    
佣金文件编号
1-13879
 
 
InnoSpec Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
 
 
 
德拉瓦尔E
 
98-0181725
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)
 
(税务局雇主
识别号码)
   
南谷骇维金属加工8310
   
350套房
   
恩格尔伍德
   
科罗拉多州
 
80112
(主要行政办公室地址)
 
(邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号:(303) 792 5554
根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券:
 
每个班级的标题
 
交易
符号
 
各交易所名称
在其上注册的
普通股,每股票面价值0.01美元
 
IOSP
 
纳斯达克
 
 
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否已经按照条例第405条的规定以电子方式提交了所有需要提交的交互数据文件
S-T
(本章232.405节)在过去12个月内(或在注册人被要求提交该文件的较短期间内)。 ☒ No ☐
用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、
非加速
Filer,或较小的报告公司,或新兴的成长型公司。见规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
12b-2
《交易所法案》。
 
大型加速文件服务器      加速文件管理器  
       
非加速
文件服务器
     规模较小的报告公司  
       
新兴成长型公司           
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务标准。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如规则所定义
12b-2
《交易法》)。是,☐不是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
 
班级
  
截至2022年4月24日未偿还
普通股,面值$0.01
   24,815,171
 
 
 

目录表
目录
 
第一部分
 
财务信息
     2  
     
项目1
 
简明合并财务报表
     2  
   
简明综合损益表
     2  
   
简明综合全面收益表
     3  
   
简明综合资产负债表
     4  
   
简明综合资产负债表(续)
     5  
   
现金流量表简明合并报表
     6  
   
简明合并权益表
     7  
   
未经审计中期简明合并财务报表附注
     8  
项目2
 
管理层对截至2022年3月31日的三个月财务状况和经营结果的讨论和分析
     20  
   
关键会计估计
     20  
   
经营成果
     20  
   
流动性和财务状况
     25  
第3项
 
关于市场风险的定量和定性披露
     27  
项目4
 
控制和程序
     28  
     
第II部
 
其他信息
     29  
     
项目1
 
法律诉讼
     29  
第1A项
 
风险因素
     29  
项目2
 
未登记的股权证券销售和收益的使用
     29  
第3项
 
高级证券违约
     30  
项目4
 
煤矿安全信息披露
     30  
第5项
 
其他信息
     30  
项目6
 
陈列品
     30  
   
签名
     31  

目录表
警告性声明与前瞻性声明相关
此表格
10-Q
包含“1995年私人证券诉讼改革法”所指的某些“前瞻性陈述”。本文中包含或并入的除历史事实陈述外的所有陈述均可构成前瞻性陈述。此类前瞻性陈述包括(包括“预期”、“估计”、“预期”、“可能”、“可能”、“认为”、“感觉”、“计划”、“打算”或类似的词语或表述),这些陈述涉及我们预期或预期未来将或可能发生的收益、增长潜力、经营业绩、事件或发展。尽管管理层认为前瞻性陈述在作出时是合理的,但它们受到某些风险、不确定因素和假设的影响,包括
新冠肺炎
大流行病,如其持续时间、其未知的长期经济影响、政府当局为应对它而采取的措施、变种的兴起、其有效性、接受和分发
新冠肺炎
本新闻稿中包含的前瞻性声明包含与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突相关的任何制裁、出口限制、供应链中断或经济不确定性增加的影响,以及大流行和/或此类冲突可能导致或加剧其他风险和/或不确定性的方式,我们的实际表现或结果可能与这些前瞻性声明大不相同。有关与InnoSpec有关并影响我们的业务运营和前景的风险、不确定性和假设的更多信息,请参阅InnoSpec的年度报告Form
10-K
截至2021年12月31日的年度,此表格
10-Q
以及提交给美国证券交易委员会的其他报告。我们敦促您回顾我们对风险和不确定性的讨论,这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类报告中“风险因素”标题下的前瞻性陈述不同。InnoSpec不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
 
1

目录表
第一部分财务信息
项目1简明合并财务报表
InnoSpec Inc.及附属公司
简明合并损益表
(未经审计)
 
    
截至三个月
3月31日
 
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
  
2022
   
2021
 
净销售额
   $ 472.4     $ 339.6  
销货成本
     (333.1     (238.8
    
 
 
   
 
 
 
毛利
     139.3       100.8  
运营费用:
                
销售、一般和行政
     (84.9     (63.6
研发
     (10.1     (9.0
    
 
 
   
 
 
 
总运营费用
     (95.0     (72.6
    
 
 
   
 
 
 
营业收入
     44.3       28.2  
其他收入,净额
     4.3       3.0  
利息支出,净额
     (0.4     (0.4
    
 
 
   
 
 
 
所得税前收入支出
     48.2       30.8  
所得税费用
     (11.7     (7.4
    
 
 
   
 
 
 
净收入
   $ 36.5     $ 23.4  
    
 
 
   
 
 
 
每股收益:
                
基本信息
   $ 1.47     $ 0.95  
    
 
 
   
 
 
 
稀释
   $ 1.46     $ 0.94  
    
 
 
   
 
 
 
加权平均流通股(千股):
                
基本信息
     24,791       24,601  
    
 
 
   
 
 
 
稀释
     24,956       24,840  
    
 
 
   
 
 
 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
 
2

目录表
InnoSpec Inc.及附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
 
    
截至三个月
3月31日
 
(单位:百万)
  
2022
   
2021
 
净收入
   $ 36.5     $ 23.4  
    
 
 
   
 
 
 
其他综合收益/(亏损):
                
累计折算调整变动,扣除税金净额$(0.2)百万元及$1.0分别为百万美元
     (3.8     (11.3
摊销先前服务成本,税后净额为#美元0.0百万美元和美元0.0分别为百万美元
     0.1       0.1  
精算净亏损摊销,税后净额#美元0.0百万美元和$(0.1)分别为百万美元
     0.1       0.6  
    
 
 
   
 
 
 
其他综合损失合计
     (3.6     (10.6
    
 
 
   
 
 
 
综合收益总额
   $ 32.9     $ 12.8  
    
 
 
   
 
 
 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
 
3

目录表
InnoSpec Inc.及附属公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
 
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
  
3月31日,
2022
    
十二月三十一日,
2021
 
资产
                 
流动资产:
                 
现金和现金等价物
   $ 105.6      $ 141.8  
贸易和其他应收账款(减去#美元的备用金6.0百万美元和美元5.1分别为百万美元)
     337.7        284.5  
库存(减去#美元的津贴26.5百万美元和美元25.4分别为百万美元):
                 
成品
     206.8        188.3  
原料
     101.4        89.3  
    
 
 
    
 
 
 
总库存
     308.2        277.6  
预付费用
     17.2        18.0  
预缴所得税
     9.5        5.8  
其他流动资产
     0.4        0.4  
    
 
 
    
 
 
 
流动资产总额
     778.6        728.1  
净财产、厂房和设备
     213.7        214.4  
经营租赁
使用权
资产
     42.3        35.4  
商誉
     362.0        364.3  
其他无形资产
     53.0        57.5  
递延税项资产
     6.2        6.4  
养老金资产
     160.8        159.8  
其他
非当前
资产
     7.2        5.0  
    
 
 
    
 
 
 
总资产
   $ 1,623.8      $ 1,570.9  
    
 
 
    
 
 
 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
 
4

目录表
InnoSpec Inc.及附属公司
简明综合资产负债表--(续)
(未经审计)
 
(以百万为单位,不包括每股和每股数据)
  
3月31日,
2022
   
十二月三十一日,
2021
 
负债与权益
                
流动负债:
                
应付帐款
   $ 161.8     $ 148.7  
应计负债
     156.5       166.5  
融资租赁
              0.1  
经营租赁负债的当期部分
     14.1       12.4  
工厂关闭规定的当前部分
     6.2       5.2  
应计所得税当期部分
     13.7       3.7  
    
 
 
   
 
 
 
流动负债总额
     352.3       336.6  
经营租赁负债,扣除当期部分
     28.3       23.1  
工厂关闭准备金,扣除当期部分
     50.1       51.3  
应计所得税,扣除当期部分后的净额
     27.8       30.6  
未确认的税收优惠
     16.3       16.3  
递延税项负债
     61.3       60.8  
养恤金负债和离职后福利
     17.4       17.8  
其他
非当前
负债
     1.4       1.4  
    
 
 
   
 
 
 
总负债
     554.9       537.9  
     
股本:
                
普通股,$0.01面值,授权40,000,000已发行股份29,554,500股票
     0.3       0.3  
其他内容
已缴费
资本
     349.6       346.7  
库存股(4,739,6804,780,806分别按成本价计算股份)
     (90.6     (90.6
留存收益
     859.4       822.9  
累计其他综合损失
     (50.5     (46.9
    
 
 
   
 
 
 
InnoSpec股东权益总额
     1,068.2       1,032.4  
非控制性
利息
     0.7       0.6  
    
 
 
   
 
 
 
总股本
     1,068.9       1,033.0  
    
 
 
   
 
 
 
负债和权益总额
   $ 1,623.8     $ 1,570.9  
    
 
 
   
 
 
 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
 
5

目录表
InnoSpec Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
 
    
截至三个月

3月31日
 
(单位:百万)
  
2022
   
2021
 
经营活动的现金流
                
净收入
   $ 36.5     $ 23.4  
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:
                
折旧及摊销
     10.5       10.3  
递延税金
     0.9       0.1  
非现金
收入
关于固定收益养老金计划
     (0.7     (0.8
股票期权薪酬
     1.7       1.6  
资产和负债变动,扣除被收购和剥离公司的影响:
                
贸易和其他应收账款
     (52.9     (30.7
盘存
     (29.5     (5.5
预付费用
     1.2       2.4  
应付账款和应计负债
     1.9       20.2  
关闭工厂的规定
              (0.2
应计所得税
     3.4       3.7  
其他资产和负债
     (2.0     (1.8
    
 
 
   
 
 
 
现金净额
(用于)/
由经营活动提供
     (29.0     22.7  
     
投资活动产生的现金流
                
资本支出
     (8.4     (10.3
    
 
 
   
 
 
 
用于投资活动的现金净额
     (8.4     (10.3
     
融资活动产生的现金流
                
来自循环信贷安排的收益
                  
偿还循环信贷安排
                  
融资租赁的偿还
     (0.1     (0.2
发行库存股
     1.9       0.5  
普通股回购
     (0.9     (0.6
    
 
 
   
 
 
 
现金净额
提供人/(在中使用)
融资活动
     0.9       (0.3
外币汇率变动对现金的影响
     0.3       (0.4
    
 
 
   
 
 
 
现金和现金等价物净变化
     (36.2     11.7  
期初现金及现金等价物
     141.8       105.3  
    
 
 
   
 
 
 
期末现金及现金等价物
   $ 105.6     $ 117.0  
    
 
 
   
 
 
 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
 
6

目录表
InnoSpec Inc.及附属公司
简明合并权益表
(未经审计)
 
(单位:百万)
  
普普通通

库存
    
其他内容

已缴费

资本
    
财务处

库存
   
留用

收益
    
累计

其他

全面
损失
   
非-

控管
利息
   
总计

权益
 
2021年12月31日的余额
   $ 0.3      $ 346.7      $ (90.6   $ 822.9      $ (46.9   $ 0.6     $ 1,033.0  
净收入
                               36.5                        36.5  
累计折算调整变动,税后净额
                                        (3.8             (3.8
净收入份额
                                                0.1       0.1  
重新发行的库存股
              1.2        0.9                                2.1  
回购库存股
                       (0.9                              (0.9
股票期权薪酬
              1.7                                         1.7  
扣除税后的先前服务成本摊销
                                        0.1               0.1  
精算净亏损摊销税后净额
                                        0.1               0.1  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
2022年3月31日的余额
   $ 0.3      $ 349.6      $ (90.6   $ 859.4      $ (50.5   $ 0.7     $ 1,068.9  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
   
 
 
 
 
(单位:百万)
  
普普通通

库存
    
其他内容

已缴费

资本
    
财务处

库存
   
留用

收益
    
累计

其他

全面
损失
   
非-

控管
利息
    
总计

权益
 
2020年12月31日余额
   $ 0.3      $ 336.1      $ (93.3   $ 758.6      $ (57.3   $ 0.5      $ 944.9  
净收入
                               23.4                         23.4  
累计折算调整变动,税后净额
                                        (11.3              (11.3
重新发行的库存股
              0.1        0.3                                 0.4  
回购库存股
                       (0.6                               (0.6
股票期权薪酬
              1.6                                          1.6  
先前服务摊销c
奥斯特
,税后净额
                                        0.1                0.1  
精算净亏损摊销税后净额
                                        0.6                0.6  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
2021年3月31日的余额
   $ 0.3      $ 337.8      $ (93.6   $ 782.0      $ (67.9   $ 0.5      $ 959.1  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
   
 
 
    
 
 
 
附注是这些未经审计的中期简明综合财务报表的组成部分。
 
7

目录表
InnoSpec Inc.及附属公司
未经审计中期简明综合财务报表附注
注1--陈述依据
所附未经审计的中期简明综合财务报表是根据美利坚合众国中期财务信息公认会计原则和编制说明编制的
10-Q
和《条例》第十条
S-X
根据1934年的《证券交易法》。因此,它们不包括全面列报财务状况、业务结果和现金流量所需的所有信息和附注。
然而,吾等认为,所有调整(包括正常的经常性调整,除非另有披露)均已作出,以使简明综合财务报表得以公平陈述。这些简明综合财务报表应与公司年度报告表格中包含的综合财务报表及其附注一并阅读
10-K
于2022年2月16日提交的截至2021年12月31日的年度(“2021年表格”
10-K”).
本报告所述过渡期的结果不一定代表全年的预期结果。
当我们使用术语“InnoSpec”、“公司”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们”时,除非另有说明或上下文另有要求,否则我们指的是InnoSpec公司及其合并的子公司。
 
8

目录表
注2--分部报告
该公司根据以下三个可报告的部门报告其财务业绩:高性能化学品、燃料专用产品和油田服务。
高性能化学品、燃料特种产品和油田服务部门在我们积极寻求增长机会的市场中运营,尽管它们的最终客户不同。
该公司根据营业收入评估其部门的业绩。下表按公司的可报告部门分析了销售额和其他财务信息:​​​​​​​
 
    
截至三个月

3月31日
 
(单位:百万)
  
2022
    
2021
 
净销售额:
                 
个人护理
     103.4        68.2  
居家护理
     24.4        23.0  
其他
     39.3        34.7  
    
 
 
    
 
 
 
高性能化学品
   $ 167.1      $ 125.9  
    
 
 
    
 
 
 
炼油厂和业绩
     148.4        99.3  
其他
     43.4        40.0  
    
 
 
    
 
 
 
燃料专业品
     191.8        139.3  
    
 
 
    
 
 
 
油田服务
     113.5        74.4  
    
 
 
    
 
 
 
     $ 472.4      $ 339.6  
    
 
 
    
 
 
 
毛利:
                 
高性能化学品
   $ 40.8      $ 31.4  
燃料专业品
     60.7        44.9  
油田服务
     37.8        24.5  
    
 
 
    
 
 
 
     $ 139.3      $ 100.8  
    
 
 
    
 
 
 
营业收入/(亏损):
                 
高性能化学品
   $ 25.3      $ 18.3  
燃料专业品
     35.5        23.8  
油田服务
     2.5        1.2  
企业成本
     (19.0      (15.1
    
 
 
    
 
 
 
营业总收入
   $ 44.3      $ 28.2  
    
 
 
    
 
 
 
 
9

目录表
注3-每股收益
每股基本收益以期内已发行普通股的加权平均数为基础。稀释后每股收益包括按库存股方法在期内摊薄的未偿还期权的影响。每股金额计算如下:​​​​​​​
 
    
截至三个月
3月31日
 
    
2022
    
2021
 
分子(百万):
                 
普通股股东可获得的净收入
   $ 36.5      $ 23.4  
    
 
 
    
 
 
 
分母(千):
                 
加权平均已发行普通股
     24,791        24,601  
股票期权和奖励的稀释效应
     165        239  
    
 
 
    
 
 
 
稀释后每股收益的分母
     24,956        24,840  
    
 
 
    
 
 
 
每股净收益,基本数据:
  
$
1.47
 
  
$
0.95
 
    
 
 
    
 
 
 
每股净收益,稀释后:
  
$
1.46
 
  
$
0.94
 
    
 
 
    
 
 
 
在截至2022年3月31日的三个月内,不计入每股摊薄收益的反摊薄期权的平均数量为38,825(截至2021年3月31日的三个月-15,144).
附注4--商誉
下表汇总了本年度的商誉变动情况:
 
(单位:百万)
  
总成本
 
2022年1月1日的期初余额
   $ 364.3  
汇兑效应
     (2.3
    
 
 
 
截至2022年3月31日的期末余额
   $ 362.0  
    
 
 
 
 
10

目录表
附注5--其他无形资产
下表分析了本年度其他无形资产的变动情况:
 
(单位:百万)
  
2022
 
1月1日的总成本
   $ 295.2  
汇兑效应
     (1.1
    
 
 
 
3月31日的总成本
     294.1  
    
 
 
 
1月1日累计摊销
     (237.7
摊销费用
     (4.0
汇兑效应
     0.6  
    
 
 
 
3月31日累计摊销
     (241.1
    
 
 
 
截至3月31日的账面净额
   $ 53.0  
    
 
 
 
截至2022年3月31日的三个月的摊销费用为$4.0百万美元(截至2021年3月31日的三个月-$4.0百万)。
附注6--养恤金和离职后福利
本公司维持一项涵盖若干英国现任及前任雇员的固定收益退休金计划(“英国计划”)。英国计划不适用于未来的服务计提,并有大量递延和当前的养老金领取者。
该公司还维持一项覆盖某些在德国的现任和前任员工的无基金固定收益养老金计划(“德国计划”)。德国的计划对新进入者关闭,没有任何资产。
下表显示了这些计划的定期净收益:
 
    
截至三个月

3月31日
 
(单位:百万)
  
2022
    
2021
 
服务成本
   $ (0.6    $ (0.4
预计福利债务的利息成本
     (2.8      (1.9
计划资产的预期回报
     4.3        3.9  
摊销先前服务费用
     (0.1      (0.1
精算净损失摊销
     (0.1      (0.7
    
 
 
    
 
 
 
定期净收益
   $ 0.7      $ 0.8  
    
 
 
    
 
 
 
服务成本已在销售、一般和行政费用中确认。所有其他项目都已在其他收入和支出中确认。先前服务的摊销
成本
而精算净损失则是将累积的其他综合损失重新归类为其他收入和费用。
此外,我们在其他一些欧洲业务中也有离职后福利的义务。截至2022年3月31日,我们已记录负债#美元。4.6百万美元(2021年12月31日-$4.6百万)。
 
11

目录表
附注7--所得税
未确认的税收优惠以及相关的应计利息和罚款的结转如下:
 
(单位:百万)
  
无法识别

税收优惠
    
利息和

罚则
    
总计
 
2022年1月1日的期初余额
   $ 13.2      $ 3.1      $ 16.3  
上期纳税状况净变化
     (0.1      0.1            
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
截至2022年3月31日的期末余额
     13.1        3.2        16.3  
当前
                             
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
非当前
   $ 13.1      $ 3.2      $ 16.3  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
所有的$16.3如果确认,数百万未确认的税收优惠、利息和罚款将影响我们的实际税率。
In 2021 a
非美国
子公司InnoSpec Limited根据英国利润分配合规机制(“PDCF”)接受了英国税务部门的审查。公司决定,额外的税金和利息共计$1.0在目前正在进行的PDCF审查过程中,可能会产生100万美元。
A
非美国
子公司InnoSpec Performance Chemals Italia Srl正在接受与该期间有关的税务审计20112014包括在内。该公司已确定,额外的税款、利息和罚款总额为$3.2税务审计的结果可能会产生100万英镑的收入。这包括减少外汇流动#美元。0.1在截至2022年3月31日的三个月内记录了100万。由于税务审计产生的任何额外税项将由前业主根据买卖协议的条款报销,因此在财务报表中计入相同金额的赔偿资产以反映这一安排。
2018年,本公司记录了一项未确认的税收优惠,涉及2017年减税和就业法案(“税法”)可能导致的潜在调整,但不允许对提交的2017年美国联邦所得税申报单进行追溯调整。该公司已确定,额外的税款、利息和罚款总额为$12.1可能会产生与这一项目有关的100万美元。这包括应计利息增加#美元。0.1在截至2022年3月31日的三个月里。
根据诉讼时效,该公司及其美国子公司仍可接受美国国税局对2017年及2018年后的某些要素的审查。本公司在外国税务管辖区的子公司可接受审查,包括英国(2017年起)、瑞士(2017年起)、德国(2018年起)、西班牙(2018年起)和法国(2019年起)。
 
12

目录表
注8--长期债务
截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司拥有不是没有动用其循环信贷安排。
该公司仍有$可用250.0百万循环信贷安排,直至2024年9月25日。该贷款包含手风琴功能,公司可通过该功能选择将可用借款总额增加至多$125.0百万美元。
递延融资成本#美元0.9百万美元(2021年12月31日-$1.0百万美元)与信贷安排有关,包括在其他现行和
非当前
资产负债表日期的资产。
附注9--工厂关闭规定
本公司继续计划在全球各地的生产设施预计停止运营或根据当地法律和法规要求我们退役时对这些设施进行补救。工厂关闭估计费用的负债包括环境补救负债和资产报废债务的费用。
产生资产报废债务的主要地点是英国埃尔斯米尔港的制造地点。对于其他制造地点,还有规模小得多的资产报废义务和环境补救责任。
这些条款的变动情况摘要如下:
 
(单位:百万)
  
2022
 
1月1日的总数
   $ 56.5  
这段期间的收费
     0.9  
在该期间内使用
     (0.9
汇兑效应
     (0.2
    
 
 
 
截至3月31日的总数
     56.3  
在一年内到期
     (6.2
    
 
 
 
一年后到期
   $ 50.1  
    
 
 
 
截至2022年3月31日的三个月的费用为$0.9百万美元(截至2021年3月31日的三个月-$1.0百万)。本年度费用仅代表会计增值,对预期费用和未来补救活动的范围没有任何变化。
一年内到期金额是指预计在资产负债表日起一年内发生支出的准备金。
 
13

目录表
附注10-公允价值计量
下表列出了按经常性基础计量的公司金融资产和负债的账面价值和公允价值:
 
    
March 31, 2022
    
2021年12月31日
 
(单位:百万)
  
携带

金额
    
公平

价值
    
携带

金额
    
公平

价值
 
资产
                                   
非衍生品:
                                   
现金和现金等价物
   $ 105.6      $ 105.6      $ 141.8      $ 141.8  
导数(1级测量):
                                   
其他电流和
非当前
资产:
                                   
排污权交易计划信用额度
     4.1        4.1        3.9        3.9  
         
负债
                                   
非衍生品:
                                   
融资租赁(含当期部分)
   $         $         $ 0.1      $ 0.1  
导数(1级测量):
                                   
其他电流和
非当前
负债:
                                   
外币远期外汇合约
     1.0        1.0        1.2        1.2  
非金融类
负债(3级计量):
                                   
其他电流和
非当前
负债:
                                   
股票当量单位
     21.7        21.7        17.3        17.3  
以下方法和假设用于估计公允价值:
现金和现金等价物:
由于该等票据的到期日较短,因此账面值接近公允价值。
排污权交易计划额度:
公允价值由报告期末的公开市场定价确定。
衍生品:
与外币远期外汇合约有关的衍生工具的公允价值是根据目前的结算价和按现行假设计算的可比合约计算出来的。外币远期外汇合约主要涉及为对冲未来已知交易或对冲资产负债表净现金头寸而订立的合约。这些合约的账面价值和公允价值的变动在很大程度上是由于对美元汇率的变化。
融资租赁:
融资租赁涉及我们的燃料专业和油田服务部门的某些固定资产。融资租赁的账面金额接近公允价值。
股票当量单位:
股票等值单位的公允价值在每个资产负债表日采用布莱克-斯科尔斯法或蒙特卡洛法计算,具体取决于每笔赠与的条款。
 
14

目录表
附注11--衍生工具和风险管理
该公司签订各种外币远期外汇合同,以最大限度地减少预期未来现金流对汇率的影响。截至2022年3月31日,这些合同的到期日最长为开始之日的12个月。这些外币远期外汇合约没有被指定为对冲工具,它们对2022年头三个月损益表的影响是收益#美元。0.8百万美元(2021年前三个月--收益$1.3百万)。
附注12--或有
法律事务
虽然本公司不时涉及业务运作所引致及附带的索偿及法律程序,包括商业及商业诉讼、雇员及产品责任索偿,但本公司或其任何附属公司并无任何重大待决法律程序,或其任何财产受牵连。然而,对数量出乎意料的大量这类个别索赔或诉讼的不利解决,可能对某一年或某一季度的业务结果产生重大不利影响。
担保
本公司及本公司若干合并附属公司对联营公司的某些债务负有或有责任,主要是根据按正常商业惯例订立的合约,以债务及履约保证的形式承担。这包括保证
非美国
消费税和关税。截至2022年3月31日,未在简明合并财务报表中确认为负债的此类担保金额为#美元5.6百万美元(2021年12月31日-$4.6百万)。固定到期日担保的剩余期限为4五年零六个月,一些进一步的担保没有固定的到期日。
根据担保安排的条款,如果关联公司未能履行其在该安排下的义务,该公司一般将被要求履行其义务。在某些情况下,担保安排有追索权条款,使公司能够从被担保方持有的资产的证券中追回根据担保条款支付的任何款项。
本公司及其联属公司在其各项业务活动中有大量长期销售和采购承诺,预计这些承诺将在不会对公司造成重大不良后果的情况下履行。
 
15

目录表
附注13--基于股份的薪酬计划
2022年和2021年头三个月记录的股票期权补偿费用为#美元。1.7百万美元和美元1.6分别为100万美元。2022年和2021年头三个月的存货当量单位的补偿费用为#美元。7.1百万美元和美元4.4分别为100万美元。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月公司股票薪酬计划的交易情况。
 
    
数量

股票
    
加权

平均值

授予日期

公允价值
 
截至2021年12月31日未归属
     680,711      $ 74.6  
授与
     164,205      $ 87.5  
既得
     (68,931    $ 61.8  
被没收
     (56,762    $ 70.9  
    
 
 
    
 
 
 
截至2022年3月31日未归属
     719,223      $ 79.0  
    
 
 
    
 
 
 
本季度的新赠款与前几个时期的赠款具有类似的归属条件。新赠款的估值方法与前几个期间一致。
截至2022年3月31日,33.2与基于非既得性股份的薪酬安排有关的未确认薪酬成本总额的百万美元。这一成本预计将在加权平均期内确认1.96好几年了。
 
16

目录表
附注14--从累计其他综合损失中重新分类
2022年头三个月累计其他综合亏损(“AOCL”)的重新分类如下:
 
(单位:百万)
AOCL组件详细信息
  
金额

重新分类

来自AOCL
    
中受影响的行项目
语句,其中
列示净收益
固定收益养老金计划项目:
             
摊销先前服务费用
   $ 0.1      看见
(1)
下面
精算净损失摊销
     0.1      看见
(1)
下面
    
 
 
      
       0.2      税前合计
               所得税费用
    
 
 
      
重新分类总数
   $ 0.2      税后净额
    
 
 
      
 
(1)
   这些项目包括在其他收入和支出中。更多信息见简明合并财务报表附注6。
2022年前三个月累计其他综合亏损的税后净额变动情况如下:
 
(单位:百万)
  
已定义

效益

养老金计划

项目
    
累计

翻译

调整
    
总计
 
2021年12月31日的余额
   $ 10.7      $ (57.6    $ (46.9
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
改叙前的其他全面收入
               (3.8      (3.8
从AOCL重新分类的金额
     0.2                  0.2  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
其他全面收入合计
     0.2        (3.8      (3.6
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
2022年3月31日的余额
   $ 10.9      $ (61.4    $ (50.5
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
17

目录表
2021年头三个月累计其他综合损失中的重新分类如下:
 
(单位:百万)
AOCL组件详细信息
  
金额

重新分类

来自AOCL
    
中受影响的行项目

语句,其中

列示净收益
 
固定收益养老金计划项目:
                 
摊销先前服务费用
   $ 0.1        看见
(1)
下面
 
精算净损失摊销
     0.7        看见
(1)
下面
 
    
 
 
          
       0.8        税前合计  
       (0.1      所得税费用  
    
 
 
          
重新分类总数
   $ 0.7        税后净额  
    
 
 
          
 
(1)
   这些项目包括在其他收入和支出中。更多信息见简明合并财务报表附注6。
    
2021年前三个月累计其他综合亏损的税后净额变动情况如下:
 
(单位:百万)
  
已定义

效益

养老金

平面图

项目
    
累计

翻译

调整
    
总计
 
2020年12月31日余额
   $ (19.9    $ (37.4    $ (57.3
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
改叙前的其他全面收入
               (11.3      (11.3
从AOCL重新分类的金额
     0.7                  0.7  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
其他全面收入合计
     0.7        (11.3      (10.6
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
2021年3月31日的余额
   $ (19.2    $ (48.7    $ (67.9
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
18

目录表
附注15--最近发布的会计声明
该公司审查了最近发布的会计声明,并得出结论,没有与公司财务报表相关的事项。
附注16--关联方交易
帕特里克·S·威廉姆斯先生自2009年4月以来一直担任董事公司的高管,并一直是
非执行董事
董事,一家化学品制造商研华,自2020年2月以来。在2022年的前三个月,公司从研华购买了产品,价格为$0.1百万(2021年前三个月--$0.0百万)。截至2022年3月31日,本公司欠款$0.0百万美元给AdvanSix(2021年12月31日-$0.1百万)。
罗伯特·I·帕勒先生一直是
非执行董事
董事自2009年11月1日起生效。公司保留并继续保留帕勒先生任职的律师事务所Smith,Gambrell&Russell,LLP(“SGR”)。在2022年的前三个月,公司产生了来自SGR的费用$0.0百万(2021年前三个月--$0.1百万)。截至2022年3月31日,本公司欠款$0.0百万美元给SGR(2021年12月31日-$0.0百万)。
戴维·F·兰德莱斯先生一直是
非执行董事
董事自2016年1月1日起生效,是一家
非执行董事
董事是拥有欧洲金属回收有限公司(“EMR”)的澳讯士集团有限公司的子公司。该公司在2022年前三个月向EMR出售了废金属,价值#美元。0.0百万(2021年前三个月--$0.1百万)。本公司定期进行招标程序,以选出出售废金属的最佳买家。截至2022年3月31日,EMR欠款$0.0从公司购买的废金属的百万美元(2021年12月31日-$0.0百万)。
 
19

目录表
项目2管理层对截至2022年3月31日的三个月财务状况和经营结果的讨论和分析
本讨论应与我们未经审计的中期简明综合财务报表及其附注一并阅读。
关键会计估计
本公司认为,就评估的复杂性和主观性而言,最关键的政策和估计是与工厂关闭准备金、所得税、养老金、商誉、财产、厂房和设备以及其他无形资产(扣除折旧和摊销)有关的政策和估计,以及
新冠肺炎
大流行(“大流行”)和当前的经济环境。这些政策已在公司的2021年报表中进行了讨论
10-K.
行动的结果
该公司根据以下三个可报告的部门报告其财务业绩:高性能化学品、燃料专用产品和油田服务。
下表按报告段提供了营业收入:
 
    
截至三个月

3月31日
 
(单位:百万)
  
2022
    
2021
 
净销售额:
                 
高性能化学品
   $ 167.1      $ 125.9  
燃料专业品
     191.8        139.3  
油田服务
     113.5        74.4  
    
 
 
    
 
 
 
     $ 472.4      $ 339.6  
    
 
 
    
 
 
 
毛利:
                 
高性能化学品
   $ 40.8      $ 31.4  
燃料专业品
     60.7        44.9  
油田服务
     37.8        24.5  
    
 
 
    
 
 
 
     $ 139.3      $ 100.8  
    
 
 
    
 
 
 
营业收入/(亏损):
                 
高性能化学品
   $ 25.3      $ 18.3  
燃料专业品
     35.5        23.8  
油田服务
     2.5        1.2  
企业成本
     (19.0      (15.1
    
 
 
    
 
 
 
营业总收入
   $ 44.3      $ 28.2  
    
 
 
    
 
 
 
 
20

目录表
截至2022年3月31日的三个月
下表显示了截至2022年3月31日的三个月和截至2021年3月31日的三个月按报告部门划分的营业收入组成部分的变化:
 
    
截至三个月
3月31日
              
(单位:百万,比率除外)
  
2022
    
2021
    
变化
       
净销售额:
                                  
高性能化学品
   $ 167.1      $ 125.9      $ 41.2       33
燃料专业品
     191.8        139.3        52.5       38
油田服务
     113.5        74.4        39.1       53
    
 
 
    
 
 
    
 
 
         
     $ 472.4      $ 339.6      $ 132.8       39
    
 
 
    
 
 
    
 
 
         
毛利:
                                  
高性能化学品
   $ 40.8      $ 31.4      $ 9.4       30
燃料专业品
     60.7        44.9        15.8       35
油田服务
     37.8        24.5        13.3       54
    
 
 
    
 
 
    
 
 
         
     $ 139.3      $ 100.8      $ 38.5       38
    
 
 
    
 
 
    
 
 
         
毛利率(%):
                                  
高性能化学品
  
 
24.4
 
  
 
24.9
 
  
 
-0.5
 
       
燃料专业品
  
 
31.6
 
  
 
32.2
 
  
 
-0.6
 
       
油田服务
  
 
33.3
 
  
 
32.9
 
  
 
+0.4
 
       
集料
  
 
29.5
 
  
 
29.7
 
  
 
-0.2
 
       
       
运营费用:
                          
高性能化学品
   $ (15.5    $ (13.1    $ (2.4     18
燃料专业品
     (25.2      (21.1      (4.1     19
油田服务
     (35.3      (23.3      (12.0     52
企业成本
     (19.0      (15.1      (3.9     26
    
 
 
    
 
 
    
 
 
         
     $ (95.0    $ (72.6    $ (22.4     31
    
 
 
    
 
 
    
 
 
         
 
21

目录表
高性能化学品
净销售额:
下表详细说明了构成我们运营的各个市场的净销售额同比变化的组成部分:
 
    
截至2022年3月31日的三个月
 
更改(%)
  
美洲
    
欧洲、中东和非洲地区
    
空格
    
总计
 
     +34        -8        +1        +7  
价格和产品组合
     +31        +34        +16        +32  
汇率
     —          -9        -4        -6  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
       +65        +17        +13        +33  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
美洲销售额的增加主要是由于对我们个人护理产品的需求增加。欧洲、中东和非洲地区的销售量下降是由于与前一年强劲的可比性相比,需求减少。Aspac在我们的一些市场的销售量略有增加。我们所有地区都受益于有利的价格和产品组合,这是由于更高价格产品的销售增加,以及原材料价格上涨的影响通过更高的销售价格转嫁。由于英镑和欧盟欧元对美元的疲软,欧洲、中东和非洲地区和亚太地区每年都受到汇率变动的不利影响。
毛利率:
同比下降0.5个百分点的主要原因是本季度增加了库存拨备。
运营费用:
同比增加240万美元是由于为支持我们增加的销售额而增加的销售费用、更高的研发成本以及与人员相关的费用增加,包括与业绩相关的应计薪酬增加。
燃料专业品
净销售额:
下表详细说明了构成我们运营的各个市场的净销售额同比变化的组成部分:
 
    
截至2022年3月31日的三个月
 
更改(%)
  
美洲
    
欧洲、中东和非洲地区
    
空格
    
AVGAS
    
总计
 
     +47        +7        -4        +113        +23  
价格和产品组合
     +20        +31        +11        -76        +21  
汇率
     —          -13        -2        —          -6  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
     +67        +25        +5        +37        +38  
  
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
由于全球对精炼燃料产品的需求增加,美洲和欧洲、中东和非洲地区的销售量逐年增加。亚太地区的销售量同比略有下降,主要是由于需求时机的不同。价格和产品组合在我们所有地区都是有利的,这是由于高利润率产品的销售增加,以及原材料价格上涨的影响通过更高的销售价格转嫁。由于客户需求的变化,AVGas的销量高于上年,部分被不利的价格和产品组合所抵消,因为向低利润率客户的销售比例较高。由于英镑和欧盟欧元对美元的疲软,欧洲、中东和非洲地区和亚太地区每年都受到汇率变动的不利影响。
 
22

目录表
毛利率
:同比下降0.6个百分点,主要是由于原材料成本上升转嫁到销售价格的时间滞后的持续影响。
运营费用:
同比增加410万美元是由于销售增加导致销售支出增加,包括坏账拨备增加、研发成本增加以及与人员相关的费用增加,包括基于股票的薪酬应计费用增加。
油田服务
净销售额:
与去年同期相比增加了3910万美元,增幅为53%,我们的大部分客户活动仍在美洲地区。2022年第一季度客户需求有所增加,随着原油价格居高不下,预计这种情况将持续下去。
毛利率:
同比增长0.4个百分点是由于有利的销售组合,而管理层继续在竞争激烈的市场中保持价格。
运营费用:
同比增加1,200万美元是由于我们的客户服务成本灵活,这是支持需求增长所必需的,以及与人员相关的更高支出,包括更高的基于股份的应计薪酬。
其他损益表标题
企业成本:
同比增加390万美元的主要原因是与人事有关的费用增加,包括基于股份的应计薪酬和与业绩有关的应计薪酬增加。
其他净收入:
2022年第一季度和2021年第一季度,包括:
 
(单位:百万)
      
2022
    
2021
    
变化
 
                          
养老金净额抵免
   $ 1.3      $ 1.2        0.1  
翻译带来的外汇收益
     2.2        0.5        1.7  
外币远期合约收益
     0.8        1.3        (0.5
        
 
 
    
 
 
    
 
 
 
         $ 4.3      $ 3.0      $ 1.3  
        
 
 
    
 
 
    
 
 
 
利息支出,净额:
2022年前三个月为40万美元,而2021年前三个月为40万美元。利息支出包括在协议期限内保留公司循环信贷安排的承诺费。
 
23

目录表
所得税:
2022年和2021年第一季度的有效税率分别为24.3%和24.0%。根据下表所列项目调整后,2022年调整后的有效税率为24.3%,而2021年为23.2%。经调整的实际税率上升1.1%,主要是由于本公司的利润有较高比例来自较高的税务管辖区。本公司认为,调整后的实际税率为
非公认会计原则
财务措施,为投资者提供有用的信息,并可能帮助他们评估公司的基本业绩和确定经营趋势。此外,管理层还使用这一点
非公认会计原则
内部财务措施,以评估公司的经营业绩,并在随后的期间进行规划和预测。
下表显示了GAAP有效税率与调整后的有效税率之间的调节关系:
 
    
截至三个月
3月31日
 
(单位:百万)
  
2022
   
2021
 
所得税前收入
   $ 48.2     $ 30.8  
关于税务审计的赔付资产
     —         0.1  
股票薪酬调整
     1.7       1.4  
采购成本
     —         0.8  
关闭运营的遗留成本
     1.1       0.9  
    
 
 
   
 
 
 
调整后的所得税前收入
   $ 51.0     $ 34.0  
    
 
 
   
 
 
 
所得税
   $ 11.7     $ 7.4  
股票补偿税
     0.5       0.1  
调整所得税拨备
     —         —    
购置成本税
     —         0.2  
封闭式经营遗留成本税
     0.2       0.2  
    
 
 
   
 
 
 
调整后的所得税
   $ 12.4     $ 7.9  
    
 
 
   
 
 
 
公认会计原则有效税率
     24.3     24.0
调整后的实际税率
     24.3     23.2
 
24

目录表
流动资金和财务状况
营运资金
2022年前三个月,我们的营运资本增加了3,480万美元,调整后的营运资本增加了7,990万美元。产生差异的主要原因是不包括现金和现金等价物的减少以及预付和应计所得税的变化。
本公司相信经调整的营运资金,a
非公认会计原则
财务指标(本公司将其定义为贸易和其他应收账款、存货、预付费用、应付账款和应计负债,而不是流动资产总额减去流动负债总额)为投资者评估公司的基本业绩和确定经营趋势提供了有用的信息。管理层使用这一点
非公认会计原则
内部财务措施,以分配资源和评估公司运营的绩效。经调整营运资本计算中未计入营运资本的项目列于下表,代表不会随业务日常营运资金需求而波动的因素。
 
(单位:百万)
  
3月31日,

2022
    
十二月三十一日,
2021
 
流动资产总额
   $ 778.6      $ 728.1  
流动负债总额
     (352.3      (336.6
    
 
 
    
 
 
 
营运资本
     426.3        391.5  
减少现金和现金等价物
     (105.6      (141.8
预付所得税较少
     (9.5      (5.8
减少其他流动资产
     (0.4      (0.4
将应计所得税的当期部分加回
     13.7        3.7  
补回融资租赁的当期部分
     —          0.1  
增加工厂关闭条款的当前部分
     6.2        5.2  
增加经营租赁负债的当期部分
     14.1        12.4  
    
 
 
    
 
 
 
调整后的营运资本
   $ 344.8      $ 264.9  
    
 
 
    
 
 
 
在我们所有报告部门交易活动增加的推动下,我们的贸易和其他应收账款增加了5320万美元。在我们的高性能化学品部门,未偿还的销售天数从64天减少到63天;在燃料专用部门,从53天增加到59天;在油田服务部门,从52天增加到57天。
由于预计2022年需求将进一步增长,我们的库存增加了3060万美元,扣除津贴增加了110万美元,同时管理了某些关键原材料供应链进一步中断的风险。在我们的高性能化学品部门,库存销售天数从59天减少到56天;在燃料专用部门,从108天增加到121天;在油田服务部门,从76天减少到65天。
由于预付发票的正常支出,预付费用减少了80万美元,从1800万美元减少到1720万美元。
我们的应收账款和应计负债增加了310万美元,这取决于我们每个报告部门的付款时间。在我们的性能化学品部门,债权人天数(包括收到的货物)从47天增加到51天;在燃料特种部门,从50天减少到43天;在油田服务部门,从48天增加到54天。
 
25

目录表
营运现金流
我们在2022年前三个月的运营活动中使用了2900万美元的现金,而2021年前三个月的现金流入为2270万美元。经营活动产生的现金减少的主要原因是支持销售增长所需周转资金的增加。
现金
于2022年3月31日及2021年12月31日,我们分别拥有1.056亿美元及1.418亿美元的现金及现金等价物,其中3,270万美元及5,510万美元分别由
非美国
主要在英国的子公司。
2022年前三个月的现金和现金等价物减少3,620万美元,原因是我们增加了营运资金水平以支持销售增长,以及我们对资本项目的持续投资。
债务
截至2022年3月31日,我们在循环信贷安排下没有未偿债务,在融资租赁下没有2000万美元的债务。
截至2021年12月31日,我们在循环信贷安排下没有未偿还债务,在与我们的燃料专业和油田服务部门内的某些固定资产相关的融资租赁下没有10万美元的债务。
 
26

目录表
第3项关于市场风险的定量和定性披露
该公司使用浮动利率债务为其全球业务提供资金。本公司受制于以下固有的业务风险
非美国
这些活动包括政治和经济不确定性、进出口限制以及与利率和外币汇率变化有关的市场风险。政治和经济风险因该公司最大业务所在主要国家的稳定而得到缓解。信用额度、持续的信用评估和账户监测程序用于将坏账风险降至最低。抵押品通常不是必需的。
本公司在正常业务过程中不时使用衍生工具,包括利率掉期、商品掉期及外币远期外汇合约,以管理市场风险。对冲活动中使用的衍生品被视为风险管理工具,不用于交易目的。此外,本公司与多元化的主要金融机构订立衍生工具,以管理对
不履行
这样的乐器。该公司管理利率变化的风险敞口的目标是限制这种变化对收益和现金流的影响,并降低整体借款成本。该公司管理外币汇率变化风险的目标是减少与这种变化相关的收益和现金流的波动性。
该公司对一些长期销售合同提供固定价格。由于制造及原材料成本受变数影响,本公司不时利用商品掉期来对冲部分原材料的成本,从而减少盈利及现金流的波动。这些衍生品被视为风险管理工具,不用于交易目的。该公司的目标是管理其在原材料成本波动中的风险敞口。
公司对市场风险的风险敞口已在公司2021年年报中进行了讨论
10-K
从那时起,就没有发生过重大变化。
 
27

目录表
项目4控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据截至本报告所述期间结束时进行的评估,在我们管理层的监督和参与下,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,公司的“披露控制和程序”(定义见规则
13a-15(e)
15d-15(e)
根据1934年证券交易法)于2022年3月31日生效,以提供合理保证,公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已(I)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给公司管理层,包括其主要高管和主要财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
本公司正不断寻求提高其业务和财务报告内部控制的效率和效力。这旨在对整个公司的流程进行改进。
我们对财务报告的内部控制没有变化,这些变化是在《规则》(D)段要求的评估中确定的。
13a-15
15d-15
根据1934年《证券交易法》,对公司财务报告的内部控制有重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
 
28

目录表
第二部分其他资料
项目1法律诉讼
法律事务
虽然本公司不时涉及业务运作所引致及附带的索偿及法律程序,包括商业及商业诉讼、雇员及产品责任索偿,但本公司或其任何附属公司并无任何重大待决法律程序,或其任何财产受牵连。然而,对数量出乎意料的大量此类个别索赔或诉讼程序的不利解决,可能对某一年或某一季度的业务结果产生重大不利影响。
项目1A风险因素
有关可能对我们的经营结果或财务状况产生重大影响的风险因素的信息,在我们的2021年表格第一部分第1A项的“风险因素”项下描述
10-K.
管理层认为,自那时以来,公司面临的风险因素没有发生实质性变化,但以下情况除外:
俄罗斯对主权国家乌克兰的军事入侵。
2022年2月24日,俄罗斯入侵乌克兰,这可能会影响我们获得和进口某些用于制造我们产品的原材料的能力,以及我们在这些国家出口和销售我们产品的能力。持续的冲突,以及对俄罗斯和白俄罗斯的制裁,可能会对公司的销售、采购原材料的成本或未来的分销成本产生影响。这场冲突的更广泛影响可能会推高用于运营我们制造工厂的能源和公用事业成本,特别是在欧洲。冲突的流动性和持续可能导致额外的经济制裁和其他影响,这可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。这些问题包括:销售下降;供应链和物流中断;汇率和利率波动;原材料和能源面临通胀压力;网络安全威胁加剧。
第二项股权证券的未登记销售和收益的使用
没有未登记的股权证券销售。
在截至2022年3月31日的季度里,公司购买了普通股,作为最近宣布的股票回购计划的一部分,并与员工行使股票期权有关。
下表提供了我们在此期间回购股权证券的信息。
发行人购买股票证券
 
期间
  
总数

的股份

购得
    
平均价格

按股支付
    
总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划
或程序
1
    
近似美元
以下股票的价值:
可能还会购买
根据计划或
节目
 
2022年2月1日至2022年2月28日
     237      $ 96.73        0      $ 5000万  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
2022年3月1日至2022年3月31日
     10,000      $ 93.18        10,000      $ 4910万  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
总计
     10,237      $ 93.27        10,000      $ 4910万  
    
 
 
    
 
 
    
 
 
    
 
 
 
 
1
 
2022年2月15日,该公司宣布了一项回购计划,从2022年2月16日开始,在三年内回购至多5000万美元的公司普通股。
 
29

目录表
第三项高级证券违约
没有。
第4项煤矿安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6展品
 
31.1  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
   
31.2  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
   
32.1  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。
   
32.2  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。
   
101   XBRL实例文档和相关项-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
   
104   封面交互数据文件-封面XBRL标记嵌入到内联XBRL文档中。
 
30

目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
           
InnoSpec Inc.
           
注册人
       
日期:2022年5月4日       通过  
/s/ PATRICK S. WILLIAMS
           
帕特里克·S·威廉姆斯
           
总裁兼首席执行官
       
日期:2022年5月4日       通过  
/s/ IAN P. CLEMINSON
           
伊恩·P·克莱明森
           
执行副总裁兼首席财务官
 
31