美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
(标记一)
截至本季度末
或
关于从到的过渡期
委托文件编号:
(注册人的确切姓名载于其章程)
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
注册人电话,包括区号:(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的题目: |
| 交易符号 |
| 在其注册的每个交易所的名称: |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义:
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
仅适用于公司发行人:
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2022年4月29日,注册人有未完成的
| 页面 | |||
第一部分金融信息 | ||||
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 6 | ||
截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并财务状况报表 | 6 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合业务报表 | 7 | |||
截至2022年和2021年3月31日止三个月的综合全面收益表 | 8 | |||
截至2022年和2021年3月31日的三个月股东权益变动表 | 9 | |||
截至2022年和2021年3月31日的三个月合并现金流量表 | 10 | |||
合并财务报表附注 | 11 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 39 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 62 | ||
第四项。 | 控制和程序 | 62 | ||
第二部分:其他信息 | ||||
第1项。 | 法律诉讼 | 63 | ||
第1A项。 | 风险因素 | 63 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 63 | ||
第五项。 | 其他信息 | 64 | ||
第六项。 | 陈列品 | 64 |
2
目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述,尽管此类陈述并未具体确定。关于我们的预期、信念、计划、预测、预测、目标、假设或未来事件或业绩的任何陈述都不是历史事实,可能是前瞻性的。这些陈述经常但不总是通过使用诸如“预期”、“相信”、“可以”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“预测”、“寻求”、“潜力”、“将会”、“估计”、“目标”、“计划”、“项目”、“继续”、“正在进行”、“期望”等词语或短语来作出。“意向”和类似的词或短语。这些陈述只是预测,涉及估计、已知和未知风险、假设和不确定性。我们的这些陈述主要基于我们目前对未来事件和财务趋势的预期和预测,我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的财务状况、流动性、经营结果、业务战略和增长前景。
前瞻性陈述涉及某些重要的风险、不确定因素和其他因素,任何这些因素都可能导致实际结果与此类陈述中的结果大相径庭,因此,谨告诫您不要过度依赖此类陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中讨论的结果不同的因素包括但不限于:
●在整合NBHC、社区银行和杰克森霍尔公司的BancShares业务的合并或充分实现成本节约和其他好处方面的困难和拖延;
●我们有能力按预期的条款和时间表获得监管部门的批准,并满足合并的其他完成条件;
●延迟完成合并;
●拟议交易后的业务中断;
●我们有能力执行我们的业务战略,包括我们的数字战略,以及我们业务战略或发展计划的变化;
●总体和金融服务业的商业和经济状况;
●任何潜在的政府关门的影响;
●与我们的业务相关的经济、市场、运营、流动性、信贷和利率风险;
●贸易、货币和财政政策及法律的任何变化的影响,包括联邦储备委员会的利率政策;
●监管机构施加的变化,将我们的资本金增加到高于资本充足的金融机构目前所要求的水平;
●通货膨胀的影响,包括对劳动力成本的相关影响,以及利率、证券市场和货币供应的波动;
●影响当地房地产价值的经济变化或供需失衡;
●消费者支出、借款和储蓄习惯的变化;
●关于我们的抵押贷款业务,我们无法与Fannie Mae、Freddie Mac、Ginnie Mae或其他投资者谈判购买我们贷款的费用,如果贷款不符合某些标准,我们有义务赔偿购买者或回购相关贷款,或者由于我们的服务组合的地理集中度而导致更高的违约率和违约率;
●我们有能力以有吸引力的条款识别潜在的候选人,获得监管部门的批准,并完善收购、整合或其他扩张机会;
3
目录表
●我们有能力整合收购或合并,并在预期时限内实现协同效应、运营效率和/或其他预期效益,或在预期成本预测内实现,并维护被收购金融机构的商誉;
● 我们能够通过不时增强或更新我们的核心操作系统来实现预期的好处,而不会对我们的客户服务产生重大变化,也不会对我们的控制环境造成风险;
●我们对第三方服务提供商的信息技术和电信系统的依赖,以及系统故障、中断或安全漏洞的风险,包括可能导致泄露或滥用机密或专有客户或其他信息的风险;
●我们实现贷款和存款有机增长的能力以及这种增长的构成;
●资金来源和用途的变化,包括贷款、存款和借款;
●金融服务业在国家、区域或地方的竞争加剧,除其他外,导致回报降低;
●金融服务业继续整合;
●我们保持或增加市场份额和控制费用的能力;
●监管机构以及上市公司会计监督委员会、财务会计准则委员会和其他会计准则制定者可能采用的会计政策和做法变化的影响;
●本公司股票的交易价格;
●税收立法的影响,包括未来可能提高现行税率,或对我们的地位提出挑战;
●我们实现递延税项资产的能力或对估值准备的需求,或税法变化对我们递延税项资产的影响;
●法律和法规以及其他法律和法规发展变化的成本和影响,包括但不限于,影响我们收取费用的法规变化,法律诉讼或监管或其他政府调查的解决方案,以及监管审查、审查或其他调查的结果;以及适用于我们作为科罗拉多州特许银行的法规的变化;
●技术变革;
●及时开发和接受新产品和服务,包括数字技术领域和我们的数字解决方案2UniFi,以及我们的客户对这些产品和服务的总体价值的看法;
●我们管理人员的变化以及我们吸引、聘用和留住合格人员的持续能力;
●实施和/或改进业务管理和其他内部风险控制和流程以及我们的报告制度和程序的能力;
●对我们银行子公司派息的监管限制;
●根据相关监管和会计要求定期审查未来信贷准备金需求估计数的变化;
4
目录表
●广泛的自然灾害和其他灾害、混乱、政治不稳定、流行病、战争行为或恐怖主义活动、网络攻击或国际敌对行动,通过对一般经济和金融市场或对我们或我们的具体对手方的影响;
●网络安全事件、数据泄露或者关键信息技术系统故障;
●新型冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)对公司及其客户、交易对手、员工和第三方服务提供商的不利影响,以及对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的不利影响;
●网络安全事件、数据泄露或关键信息技术系统故障;
●声誉风险对业务产生和保留等事项的影响;
●公司在提交给证券交易委员会的报告和文件中不时列出的其他风险和不确定因素;以及
●我们成功地管理了上述项目所涉及的风险。
任何前瞻性表述仅在作出之日发表,我们没有义务更新任何前瞻性表述,以反映表述发表之日之后的事件或情况,或反映意外事件或情况的发生,除非适用法律要求。
5
目录表
第一部分:财务信息
项目1:财务报表
国家银行控股公司及其子公司
合并财务状况表(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
资产 | ||||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
计息银行存款 |
| |
| | ||
现金和现金等价物 | | | ||||
可供出售的投资证券(按公允价值) |
| |
| | ||
持有至到期的投资证券(公允价值为#美元 |
| |
| | ||
非流通证券 |
| |
| | ||
贷款 |
| |
| | ||
信贷损失准备 |
| ( |
| ( | ||
贷款,净额 |
| |
| | ||
持有待售贷款 |
| |
| | ||
拥有的其他房地产 |
| |
| | ||
房舍和设备,净额 |
| |
| | ||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产,净额 |
| |
| | ||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 | ||||||
负债: | ||||||
存款: | ||||||
无息活期存款 | $ | | $ | | ||
有息活期存款 |
| |
| | ||
储蓄和货币市场 |
| |
| | ||
定期存款 |
| |
| | ||
总存款 |
| |
| | ||
根据回购协议出售的证券 |
| |
| | ||
长期债务,净额 | | | ||||
其他负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益: | ||||||
普通股,面值$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存收益 |
| |
| | ||
库存量为 |
| ( |
| ( | ||
累计其他综合亏损,税后净额 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见合并中期财务报表附注。
6
目录表
国家银行控股公司及其子公司
合并业务报表(未经审计)
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
截至以下三个月 | |||||
3月31日, | |||||
2022 |
| 2021 | |||
利息和股息收入: | |||||
贷款的利息和费用 | $ | | $ | | |
投资证券的利息和股息 |
| |
| | |
非流通证券的股息 |
| |
| | |
有息银行存款的利息 |
| |
| | |
利息和股息收入合计 |
| |
| | |
利息支出: | |||||
存款利息 |
| |
| | |
借款利息 |
| |
| | |
利息支出总额 |
| |
| | |
扣除贷款损失准备前的净利息收入 |
| |
| | |
贷款损失拨备拨备 |
| ( |
| ( | |
计提贷款损失准备后的净利息收入 |
| |
| | |
非利息收入: | |||||
服务费 |
| |
| | |
银行卡收费 |
| |
| | |
抵押贷款银行收入 |
| |
| | |
银行自营寿险收入 |
| |
| | |
其他非利息收入 |
| |
| | |
奥利奥相关收入 |
| — |
| | |
非利息收入总额 |
| |
| | |
非利息支出: | |||||
薪金和福利 |
| |
| | |
入住率和设备 |
| |
| | |
电信和数据处理 |
| |
| | |
市场营销和业务发展 |
| |
| | |
FDIC存款保险 |
| |
| | |
银行卡费用 |
| |
| | |
专业费用 |
| |
| | |
其他非利息支出 |
| |
| | |
问题资产解决方案 | | | |||
OREO净销售额收益 | ( | ( | |||
核心存款无形资产摊销 |
| |
| | |
银行中心合并相关费用 |
| — |
| | |
非利息支出总额 |
| |
| | |
所得税前收入 |
| |
| | |
所得税费用 |
| |
| | |
净收入 | $ | | $ | | |
每股收益-基本 | $ | | $ | | |
稀释后每股收益 | | | |||
已发行普通股加权平均数: | |||||
基本信息 |
| |
| | |
稀释 |
| |
| |
见合并中期财务报表附注。
7
目录表
国家银行控股公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
(单位:千)
截至以下三个月 | |||||
3月31日, | |||||
2022 | 2021 | ||||
净收入 | $ | |
| $ | |
其他综合亏损,税后净额: | |||||
可供出售的证券: | |||||
本期间产生的未实现亏损净额,扣除税收优惠净额#美元。 |
| ( |
| ( | |
减去:未实现持股收益净额摊销至收入,减去税收优惠净额#美元 |
| ( |
| ( | |
其他综合损失 |
| ( |
| ( | |
综合(亏损)收益 | $ | ( | $ | |
见合并中期财务报表附注。
8
目录表
国家银行控股公司及其子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
截至2022年和2021年3月31日的三个月
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
|
|
|
| 累计 |
| |||||||||||||
其他内容 | 其他 | |||||||||||||||||
普普通通 | 已缴费 | 留用 | 财务处 | 全面 | ||||||||||||||
库存 | 资本 | 收益 | 库存 | 净收益(亏损) | 总计 | |||||||||||||
平衡,2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
净收入 |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
| | ||||||||||
根据购买和股权补偿计划发行股票,包括重新发行库存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — |
| ( | ||||||||||
宣布的现金股息(美元 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||
平衡,2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
平衡,2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | — | | — | — |
| | ||||||||||
基于股票的薪酬 |
| — | | — | — | — |
| | ||||||||||
根据购买和股权补偿计划发行股票,包括重新发行库存股收益#美元 |
| — | ( | — | | — |
| ( | ||||||||||
宣布的现金股息(美元 |
| — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
其他综合损失 |
| — | — | — | — | ( |
| ( | ||||||||||
平衡,2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
见合并中期财务报表附注。
9
目录表
国家银行控股公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
截至3月31日的三个月, | ||||||
2022 |
| 2021 | ||||
经营活动的现金流: | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||
贷款损失拨备拨备 |
| ( |
| ( | ||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
应收当期所得税变动情况 |
| |
| |||
递延所得税的变动 |
|
| ( |
| ( | |
股票薪酬带来的净超额税收收益 | ( | ( | ||||
折价累加,证券溢价摊销净额 |
| |
| | ||
出售抵押贷款的收益,净额 |
| ( |
| ( | ||
持有待售贷款的来源,扣除还款后的净额 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的贷款所得款项 |
| |
| |||
抵押权的来源 | ( | ( | ||||
与银行中心合并相关的固定资产减值准备 |
| — |
| | ||
出售固定资产收益 | ( | ( | ||||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
经营租赁付款 | ( | ( | ||||
其他资产的变动 |
| ( |
| |||
其他负债的变动 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流: | ||||||
来自非流通证券的收益 | | | ||||
可供出售的投资证券的到期日收益 |
| |
| |||
持有至到期的投资证券的到期日收益 |
| |
| | ||
出售所拥有的其他房地产的收益 |
| |
| | ||
购买非流通证券 | ( | ( | ||||
购买可供出售的投资证券 | ( | ( | ||||
购买持有至到期的投资证券 | — | ( | ||||
房舍和设备销售,净额 |
| |
| | ||
贷款净(增)减 |
| ( |
| | ||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
融资活动的现金流: | ||||||
存款净增量 |
| |
| | ||
回购协议和其他短期借款净增加(减少) |
| |
| ( | ||
根据购买计划和股权补偿计划发行股票 | ( | ( | ||||
行使股票期权所得收益 | | | ||||
支付股息 |
| ( |
| ( | ||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | ||
(减少)现金、现金等价物和限制性现金增加(1) |
| ( |
| | ||
年初现金、现金等价物和限制性现金(1) |
| |
| | ||
期末现金、现金等价物和限制性现金(1) | $ | | $ | | ||
补充披露期内现金流量信息: | ||||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | ||
纳税净额 | | | ||||
非现金活动补充时间表: | ||||||
已购入但未结清的贷款增加 | | — | ||||
从持有以待售贷款转为贷款的贷款 | | |
(1) | 2022年3月31日和2021年3月31日的限制性现金包括 |
见合并中期财务报表附注。
10
目录表
国家银行控股公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
March 31, 2022
附注1列报依据
国民银行控股公司(“NBHC”或“公司”)是2009年在特拉华州注册成立的一家银行控股公司。该公司总部位于科罗拉多州格林伍德村,其主要业务是通过其全资子公司NBH银行(以下简称“银行”)进行的,NBH银行是一家科罗拉多州特许银行,也是联邦储备系统的成员。公司通过以下网络向商业和消费者客户提供各种银行产品
随附的中期未经审计综合财务报表用于更新国家银行控股公司年度报告表格10-K截至2021年12月31日止年度,包括本公司及其全资附属公司NBH Bank的账目。随附的未经审核综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)及(如适用)银行业一般惯例或银行监管机构规定的指引编制。然而,它们可能不包括构成GAAP下适用于年度期间的完整财务报表所需的所有信息和附注,因此应与公司最新的表格10-K。未经审计的综合财务报表反映了管理层认为对列报结果进行公允陈述所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。所有重大的公司间余额和交易都已在合并中冲销。为符合本期列报,只要有必要,就会对前几年的数额进行某些重新分类。过渡期的业务结果不一定代表全年或任何其他过渡期的预期结果。除共享数据或另有说明外,所有金额均以千为单位。
GAAP要求管理层作出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的披露的估计。就其性质而言,估计是基于判断和可获得的信息。管理层已在某些领域作出重大估计,例如金融工具的公允价值、或有负债和信贷损失准备(“acl”)。由于任何估计过程以及未来市场和经济状况的变化存在固有的不确定性,实际结果可能与这些估计值大不相同。
本公司在编制未经审核综合财务报表时所遵循的主要会计政策,已披露于截至2021年12月31日止年度经审核财务报表附注2及附注2,并载于本公司于表格10-K。自2021年12月31日以来,重大会计政策的应用没有重大变化。
附注2最近的会计声明
除本公司年报所披露的会计声明外,本公司并无采纳任何近期的会计声明表格10-K截至2021年12月31日的年度。
附注3投资证券
该公司的投资证券组合包括可供出售和持有至到期的投资证券。这些投资证券总额为1美元。
11
目录表
可供出售
自注明日期起,可供出售证券汇总如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||
| 摊销 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||||
美国国债 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | | | ( | | ||||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政证券 | | — | — | | ||||||||
公司债务 | | | — | | ||||||||
其他证券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 摊销 |
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| ||||||
成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | |||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政证券 | | | — | | ||||||||
公司债务 | | | — | | ||||||||
其他证券 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
可供出售的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,可供出售证券的购买总额为
于2022年3月31日及2021年12月31日,公司的可供出售投资组合主要由抵押贷款支持证券组成,所有抵押支持证券均由政府支持的企业(GSE)抵押品支持,如联邦住房贷款抵押公司(FHLMC)和联邦全国抵押贷款协会(FNMA),以及政府拥有的机构政府全国抵押贷款协会(GNMA)。
12
目录表
下表汇总了截至所示日期具有未实现损失的可供出售证券,以及减值期限的长度:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
管理层在2022年3月31日和2021年12月31日对所有未实现亏损的可供出售证券进行了评估。投资组合包括
某些证券被质押为公共存款的抵押品,即根据回购协议出售的证券,并在必要时确保联邦储备银行(FRB)的借款能力。作为抵押品的可供出售投资证券的公允价值总计为#美元。
13
目录表
下表列出了截至2022年3月31日按到期日划分的可供出售证券的摘要。抵押贷款支持证券的实际到期日可能不同于合同到期日,具体取决于相关金融工具的还款特点和经验。此外,该公司还持有摊销成本和公允价值为#美元的其他证券。
March 31, 2022 | ||||||||
加权 | ||||||||
摊销成本 | 公允价值 | 平均产量 | ||||||
美国国债 | ||||||||
一年后,但在五年内 | $ | | $ | | ||||
美国国债总额 | | | ||||||
市政证券 | ||||||||
一年后,但在五年内 | | | ||||||
市政证券总额 | | | ||||||
公司债务 | ||||||||
五年后,但在十年内 | | | ||||||
公司债务总额 | | | ||||||
总计 | $ | | $ | |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,可供出售投资证券的应计应收利息总额为#美元。
持有至到期
持有至到期的投资证券摘要如下:
March 31, 2022 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||
成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
|
| 毛收入 |
| 毛收入 |
| |||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||
成本 | 利得 | 损失 | 公允价值 | |||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
持有至到期的投资证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
14
目录表
有几个
持有至到期的投资组合包括
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
本公司并不计量一项或一组金融资产的预期信贷损失,而根据当前情况及合理及可支持的预测作出调整的历史信贷损失资料,导致预期摊销成本基础的拖欠为零。管理层对持有至到期的证券进行了评估,指出它们是由美国政府机构或美国政府支持的实体担保的贷款支持的,管理层认为,考虑到这种政府支持和长期没有信用损失的历史,违约的可能性非常小。此外,管理层指出,投资组合通常交易的收益率是基于市场对提前还款和流动性风险的看法,而不是信用风险。本公司无意出售任何持有至到期日的证券,并相信在收回其摊销成本前,不会被要求出售任何持有至到期日的证券。
某些证券被质押为公共存款的抵押品,这些证券是根据回购协议出售的证券,并在需要时确保FRB的借款能力。作为抵押品的持有至到期投资证券的账面价值总计为#美元。
按揭证券的实际到期日可能与预定到期日不同,视乎相关金融工具的还款特点和经验而定。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,持有至到期投资证券的AIR总额为
15
目录表
附注4非流通证券
非流通证券总额为$
于2022年3月31日,本公司持有美元
附注5贷款
贷款组合由本公司发起的贷款和与本公司收购相关的贷款组成。下表显示了贷款组合的构成,包括截至所示日期按部门分列的账面价值。贷款的账面价值是扣除贴现、费用、成本和公允价值后的净值。
March 31, 2022 | ||||
贷款总额 |
| 占总数的百分比 | ||
商业广告 | $ | | ||
商业地产非业主自住 |
| | ||
住宅房地产 |
| | ||
消费者 |
| | ||
总计 | $ | |
2021年12月31日 | ||||
贷款总额 |
| 占总数的百分比 | ||
商业广告 | $ | | ||
商业地产非业主自住 |
| | ||
住宅房地产 |
| | ||
消费者 |
| | ||
总计 | $ | |
16
目录表
关于拖欠和非应计贷款的信息显示在2022年3月31日和2021年12月31日的下表中:
March 31, 2022 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 多于90天 | 过去合计 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非应计项目 | 到期和 | |||||||||||||||
应计 | 应计 | 贷款 | 非应计项目 | 当前 | 贷款总额 | |||||||||||||
商业广告: | ||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非营利组织 | — | — | — | — | | | ||||||||||||
业主自住型商业地产 | — | — | | | | | ||||||||||||
食品和农业综合企业 | | — | | | | | ||||||||||||
总商业广告 | | | | | | | ||||||||||||
商业地产非业主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收购/开发 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多个家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非业主占用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
高级留置权 | | | | | | | ||||||||||||
初级留置权 |
| | — | |
| |
| | | |||||||||
住宅房地产总量 |
| | | | | | | |||||||||||
消费者 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | ||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
March 31, 2022 | ||||||||
非权责发生制贷款 | 非权责发生制贷款 | |||||||
与一个相关的 | 没有相关的 | |||||||
津贴: | 津贴: | 非应计项目 | ||||||
信用损失 | 信用损失 | 贷款 | ||||||
商业广告: | ||||||||
工商业 | $ | | $ | — | $ | | ||
市政和非营利组织 | — | — | — | |||||
业主自住型商业地产 | | — | | |||||
食品和农业综合企业 | | — | | |||||
总商业广告 | | — | | |||||
商业地产非业主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收购/开发 |
| — |
| — |
| — | ||
多个家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非业主占用 |
| |
| — |
| | ||
总商业地产 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地产: |
|
|
| |||||
高级留置权 | | | | |||||
初级留置权 | | — |
| | ||||
住宅房地产总量 | | |
| | ||||
消费者 |
| |
| — |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | |
17
目录表
2021年12月31日 | ||||||||||||||||||
更大 | ||||||||||||||||||
30-89天 | 多于90天 | 过去合计 | ||||||||||||||||
逾期且 | 逾期且 | 非应计项目 | 到期和 | |||||||||||||||
应计 | 应计 | 贷款 | 非应计项目 | 当前 | 贷款总额 | |||||||||||||
商业广告: | ||||||||||||||||||
工商业 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
市政和非营利组织 | | — | — | | | | ||||||||||||
业主自住型商业地产 |
| |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
食品和农业综合企业 |
| |
| — | |
| |
| |
| | |||||||
总商业广告 | | — | | | | | ||||||||||||
商业地产非业主自住: | ||||||||||||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
收购/开发 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
多个家庭 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | ||||||
非业主占用 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总商业地产 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
住宅房地产: |
| |||||||||||||||||
高级留置权 |
| |
| | |
| |
| | | ||||||||
初级留置权 |
| |
| — | | | | | ||||||||||
住宅房地产总量 |
| |
| | | | | | ||||||||||
消费者 |
| |
| |
| | | | | |||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||
非权责发生制贷款 | 非权责发生制贷款 | |||||||
与一个相关的 | 没有相关的 | |||||||
津贴: | 津贴: | 非应计项目 | ||||||
信用损失 | 信用损失 | 贷款 | ||||||
商业广告: | ||||||||
工商业 | $ | | $ | — | $ | | ||
市政和非营利组织 | — | — | — | |||||
业主自住型商业地产 | | — | | |||||
食品和农业综合企业 | | — | | |||||
总商业广告 | | — | | |||||
商业地产非业主自住: | ||||||||
施工 |
| — |
| — |
| — | ||
收购/开发 |
| — |
| — |
| — | ||
多个家庭 |
| — |
| — |
| — | ||
非业主占用 |
| |
| — |
| | ||
总商业地产 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地产: |
|
|
| |||||
高级留置权 | | | | |||||
初级留置权 | | — |
| | ||||
住宅房地产总量 | | |
| | ||||
消费者 |
| |
| — |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | |
如果按照贷款协议条款到期的合同本金或利息在预定付款到期日之后仍未支付,则认为贷款逾期或拖欠。非应计项目贷款包括非应计项目贷款和非应计项目的问题债务重组(TDR)。曾经有过
公司的内部风险评级系统使用了一系列评级,这些评级反映了我们基于对借款人的财务状况、流动性和满足合同偿债要求的能力的分析而对贷款的信用质量进行的评估,并被归类为“合格”、“特别提及”、“不合格”和“可疑”。有关风险等级的一般特征的描述,请参阅我们的2021年年报中的附注2我们经审计的综合财务报表中的重要会计政策摘要表格10-K.
18
目录表
由公司内部风险评级系统和发起年份确定的所有贷款的摊销成本基础如下表所示,截至2022年3月31日和2021年12月31日:
March 31, 2022 | |||||||||||||||||||||||||||
旋转 | 旋转 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 摊销 | 已转换 | |||||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 之前 | 成本基础 | 至期满 | 总计 | |||||||||||||||||||
商业广告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商业: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特别提及 | — | — | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
疑团 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
工商业合计 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非营利组织: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非营利组织合计 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
业主自住型商业地产: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑团 | — | — | | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
业主合计自住商业地产 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
食品和农业综合企业: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | | | — | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和农业综合企业总量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
总商业广告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商业地产非业主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建筑: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
总建筑 | | | | | — | | | — | | ||||||||||||||||||
收购/开发: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
总收购/开发 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
总的多个家庭 | | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非业主占用 | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑团 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非业主总占有量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商业地产非业主入住量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
住宅房地产: | |||||||||||||||||||||||||||
高级留置权 | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高级留置权总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初级留置权 | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | | — | | | — | | | ||||||||||||||||||
初级留置权总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地产总量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消费者 | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
总消费额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
19
目录表
2021年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
旋转 | 旋转 | ||||||||||||||||||||||||||
贷款 | 贷款 | ||||||||||||||||||||||||||
起源年份 | 摊销 | 已转换 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 之前 | 成本基础 | 至期满 | 总计 | |||||||||||||||||||
商业广告: | |||||||||||||||||||||||||||
工商业: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
特别提及 | — | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
疑团 | — | | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
工商业合计 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
市政和非营利组织: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
市政和非营利组织合计 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
业主自住型商业地产: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | | | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
疑团 | — | | | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
业主合计自住商业地产 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
食品和农业综合企业: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | | | — | — | | | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | | | — | — | | ||||||||||||||||||
食品和农业综合企业总量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
总商业广告 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
商业地产非业主自住: | |||||||||||||||||||||||||||
建筑: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
总建筑 | | | | — | | — | | — | | ||||||||||||||||||
收购/开发: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
总收购/开发 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
多家庭: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
总的多个家庭 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
非业主占用 | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
非业主总占有量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
商业地产非业主入住量 | | | | | | | | — | | ||||||||||||||||||
住宅房地产: | |||||||||||||||||||||||||||
高级留置权 | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
不合标准 | | | | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
高级留置权总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
初级留置权 | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
特别提及 | — | — | — | — | — | — | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | | — | | | | — | — | | ||||||||||||||||||
初级留置权总额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
住宅房地产总量 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
消费者: | |||||||||||||||||||||||||||
经过 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
不合标准 | — | — | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||||||||
总消费额 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目录表
个别评估的贷款
当贷款不再具有与集合贷款相同的风险特征时,我们将对贷款进行单独评估。这些贷款包括非应计状态贷款、破产贷款和如下所述的TDR。如果根据借款人的整体财务状况担保特定拨备,则特定拨备是根据贷款的初始合同有效利率或抵押品公允价值减去抵押品依赖贷款的销售成本后的预期现金流折现计算的。
当借款人遇到财务困难时,贷款被认为是依赖抵押品的,预计主要通过抵押品的经营或出售来偿还。管理层单独评估抵押品依赖型贷款,摊销成本基础为#美元。
March 31, 2022 | ||||||||
摊销总额 | ||||||||
不动产 | 企业资产 | 成本基础 | ||||||
商业广告 | ||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | ||
业主自住型商业地产 | | | | |||||
商业总金额 | | | | |||||
非业主自住型商业地产 | ||||||||
非业主占用 |
| |
| — |
| | ||
总商业地产 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地产 |
|
|
| |||||
高级留置权 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地产总量 |
| |
| — |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||
摊销总额 | ||||||||
不动产 | 企业资产 | 成本基础 | ||||||
商业广告 | ||||||||
工商业 | $ | | $ | | $ | | ||
业主自住型商业地产 | | | | |||||
商业总金额 | | | | |||||
住宅房地产 |
|
|
| |||||
高级留置权 |
| |
| — |
| | ||
住宅房地产总量 |
| |
| — |
| | ||
贷款总额 | $ | | $ | | $ | |
贷款修改和问题债务重组
该公司的政策是在发放贷款之前审查每一笔预期的信贷,以确定担保或抵押品的适当性和充分性。在借款人违约的情况下,本公司寻求在遵守贷款法律、各自的贷款协议以及信用监测和补救程序的情况下进行追回,其中可能包括重组贷款,以使本公司因借款人财务困难而向借款人提供按原始条款提供的优惠,以便于偿还。此外,如果借款人的还款义务已被法院解除,而该债务没有得到借款人的确认,无论其逾期状态如何,该贷款都被视为TDR。
21
目录表
在截至2022年3月31日的三个月内,公司进行了重组
March 31, 2022 | ||||||||||||
摊销 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 资金不足的承付款 | |||||||||
成本基础 | 摊余成本法 | 本金余额 | 为TDR提供资金 | |||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
商业地产非业主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| — | ||||
消费者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
2021年12月31日 | ||||||||||||
摊销 | 年初至今的平均水平 | 未付 | 资金不足的承付款 | |||||||||
成本基础 | 摊余成本法 | 本金余额 | 为TDR提供资金 | |||||||||
商业广告 | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||
商业地产非业主自住 |
| |
| |
| |
| — | ||||
住宅房地产 |
| |
| |
| |
| — | ||||
消费者 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | — |
下表汇总了公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的非应计TDR账面价值:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||
商业广告 |
| $ | |
| $ | |
商业地产非业主自住 |
| |
| | ||
住宅房地产 |
| |
| | ||
消费者 |
| — |
| — | ||
未应计TDR合计 | $ | | $ | |
以前属于非应计项目的贷款,只有在一段时间内表现充分后,才会恢复计息。该公司拥有
22
目录表
附注6信贷损失准备
下表详细说明了该公司截至所示日期的信贷损失准备金:
截至2022年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商业广告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商业广告 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 总计 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
冲销 |
| ( |
| — |
| ( | ( |
| ( | ||||||
复苏 |
| |
| — |
| |
| |
| | |||||
为贷款损失拨备(释放)费用 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||||||||
非所有者 | |||||||||||||||
使用中 | |||||||||||||||
商业广告 | 住宅 | ||||||||||||||
| 商业广告 |
| 房地产 |
| 房地产 |
| 消费者 |
| 总计 | ||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
冲销 |
| ( |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
复苏 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
贷款损失准备(拨备)费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在评估适当ACL水平的贷款组合时,不包括单独评估的贷款,根据主要用途和基础抵押品等广泛特征将贷款分组。在这些部门中,投资组合进一步分为具有类似属性和风险特征的贷款类别,以便开发贴现现金流模型中使用的基本数据,包括但不限于预付款和回收率以及在管理层合理和可支持的预测范围内与宏观经济状况挂钩的损失率。ACL还包括基于定性风险因素的主观调整,这些因素包括资产质量、亏损趋势、贷款管理、投资组合增长和贷款审查/内部审计结果。
截至2022年3月31日的三个月的贷款净冲销为#美元。
截至2021年3月31日的三个月的贷款净冲销为#美元。
本公司已选择将AIR排除在信贷损失拨备的计算之外。截至2022年3月31日和2021年12月31日,来自贷款的航空总额为
23
目录表
附注7拥有的其他房地产
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,其他自有房地产(“OREO”)的活动摘要如下:
截至3月31日的三个月, | |||||
2022 | 2021 | ||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
按公允价值从贷款组合中转移 |
| |
| | |
减值 |
| ( |
| — | |
销售额 |
| ( |
| ( | |
期末余额 | $ | | $ | |
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,公司出售了OREO物业,净账面余额为$
附注8商誉和无形资产
商誉和核心存款无形资产
关于我们的收购,该公司记录了#美元的商誉。
在2022年3月31日和2021年12月31日,核心存款无形资产的账面价值总额和相关累计摊销如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||||||||
毛收入 | 网络 | 毛收入 | 网络 | ||||||||||||||
携载 | 累计 | 携载 | 携载 | 累计 | 携载 | ||||||||||||
金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||||
无形岩心矿藏 | $ | |
| $ | ( | $ | | $ | |
| $ | ( | $ | |
公司正在按直线基础摊销收购所得的核心存款无形资产。
下表显示了截至2022年3月31日核心存款无形资产的预计未来摊销费用:
截至12月31日止的年度, | 金额 | |
截至2022年12月31日的9个月 | $ | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | | |
截至2025年12月31日止的年度 | | |
截至2026年12月31日止的年度 | |
抵押贷款偿还权
抵押贷款偿还权(“MSR”)是指由公司发起并出售给政府支持的企业(包括FHLMC、FNMA、GNMA和FHLB)的还本付息贷款的权利,并包括在综合财务状况报表中的其他资产中。为其他人提供的抵押贷款是$
24
目录表
以下是所示期间MSR的变化:
截至3月31日的三个月, | |||||
2022 | 2021 | ||||
期初余额 | $ | |
| $ | |
起源 | | | |||
恢复 | | | |||
摊销 |
| ( |
| ( | |
期末余额 | | | |||
抵押贷款偿还权的公允价值 | $ | | $ | |
MSR的公允价值是根据贴现现金流分析确定的。现金流分析包括对贴现率和提前还款速度的假设。贴现率从
对MSR进行评估,并在公允价值小于账面价值的范围内确认减值。本公司根据标的贷款的主要风险特征,包括贷款类型和贷款期限,通过对MSR进行分层来评估减值。该公司正在按照相关贷款的估计净服务收入的比例和期间摊销MSR。
下表显示了截至2022年3月31日MSR的预计未来摊销费用:
截至12月31日止的年度, | 金额 | |
截至2022年12月31日的9个月 | $ | |
截至2023年12月31日止的年度 | | |
截至2024年12月31日止的年度 | | |
截至2025年12月31日止的年度 | | |
截至2026年12月31日止的年度 | |
附注9借款
借款包括根据回购协议出售的证券、次级债务和FHLB预付款。
根据回购协议出售的证券
本公司订立回购协议,以方便客户的需要。截至2022年3月31日和2021年12月31日,该公司根据回购协议出售的证券总额为
长期债务
于2021年第四季度,本公司订立一项附属票据购买协议,发行及出售总额为$
该票据为附属票据,无抵押,于2031年11月15日到期。付款只包括利息。票据的利息开支每半年支付一次,利息为
25
目录表
融资利率(“SOFR”)加
联邦住房贷款银行预付款
作为联邦住房贷款机构的成员,世行可从联邦住房贷款机构获得信贷额度和定期融资,可用信贷总额为#美元。
附注10监管资本
作为一家已选择被视为金融控股公司的银行控股公司,本公司和NBH银行须遵守美联储实施的监管资本充足率要求,包括将资本头寸维持在“资本充足”的水平。联邦银行机构有基于风险的资本充足率规定,旨在提供一种资本充足率的衡量标准,以反映与银行组织运营相关的风险程度。根据这些规定,资产被分配到几个风险类别中的一个,资产的名义美元金额和表外项目的信贷等值金额乘以该类别的风险调整百分比。
根据《巴塞尔协议三》的要求,于2022年3月31日及2021年12月31日,本公司及本行符合所有资本要求,包括
March 31, 2022 | |||||||||||||||
必须符合以下条件 | 必须符合以下条件 | ||||||||||||||
资本充裕的 | 考虑 | ||||||||||||||
及时纠正 | 充分地 | ||||||||||||||
实际 | 诉讼条款 | 大写(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 | ||||
第1级杠杆率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| $ | | ||||||
NBH银行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股1级基于风险的资本: | |||||||||||||||
已整合 | $ | | 不适用 | 不适用 | $ | | |||||||||
NBH银行 | | $ | | | |||||||||||
基于风险的一级资本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| $ | | ||||||
NBH银行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基于总风险的资本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| $ | | ||||||
NBH银行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
26
目录表
2021年12月31日 | |||||||||||||||
必须符合以下条件 | 必须符合以下条件 | ||||||||||||||
资本充裕的 | 考虑 | ||||||||||||||
及时纠正 | 充分地 | ||||||||||||||
实际 | 诉讼条款 | 大写(1) | |||||||||||||
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 | ||||
第1级杠杆率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| $ | | ||||||
NBH银行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
普通股1级基于风险的资本: | |||||||||||||||
已整合 | $ | | 不适用 | 不适用 | $ | | |||||||||
NBH银行 | | $ | | | |||||||||||
基于风险的一级资本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| $ | | ||||||
NBH银行 |
|
| |
| $ | |
|
| | ||||||
基于总风险的资本比率: | |||||||||||||||
已整合 |
| $ | |
| 不适用 | 不适用 |
| $ | | ||||||
NBH银行 |
|
| |
| $ | |
|
| |
(1) |
| 包括2.5%的保本缓冲。 |
T
附注11与客户签订合同的收入
收入在履行与客户的合同条款下的义务时确认。以下是该公司从与客户签订的合同中获得的收入详情。
服务费及其他费用
手续费主要由月度手续费、支票订单和其他存款账户相关费用组成。其他费用包括加工收入。电汇、账单支付、本票和其他服务。在提供服务期间,公司对账户分析费和每月服务费的履约义务总体上得到了履行,并确认了相关收入。支票订单和其他存款账户相关费用在很大程度上是基于交易的,因此,公司的履约义务在某个时间点得到了履行,相关收入也得到了确认。存款账户的手续费主要是立即收到或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。
银行卡收费
银行卡手续费主要由借记卡收入、自动柜员机手续费、商户服务费和其他手续费组成。借记卡收入主要包括每当公司的借记卡通过Visa等卡支付网络处理时赚取的交换费。ATM机手续费主要是当银行卡持卡人使用非银行ATM或非银行卡持卡人使用银行ATM时产生的。商户服务收入主要是指向商户收取的处理借记卡交易的费用。在提供服务或完成服务时,公司对银行卡手续费的履约义务基本得到履行,相关收入也得到确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。
OREO净销售额收益
OREO销售收益,净额在公司履行其将所有权转让给买方的履行义务时确认。收益或损失以收到的收益相对于OREO账面价值的超额部分来衡量。销售收入在转移时以现金形式收到。
27
目录表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分,以及主题606范围内的非利息支出。
截至3月31日的三个月, | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
非利息收入 | ||||||
在主题范围内606: | ||||||
服务费及其他费用 | $ | | $ | | ||
银行卡收费 | | | ||||
非利息收入(在专题606的范围内) | | | ||||
非利息收入(超出专题606的范围) | | | ||||
非利息收入总额 | $ | | $ | | ||
非利息支出 | ||||||
在主题范围内606: | ||||||
OREO净销售额收益 | $ | | $ | | ||
主题范围内的总收入606 | $ | | $ | |
合同采购成本
本公司利用实际权宜之计,允许实体在将合同收购成本资本化所产生的资产在一年或更短时间内摊销时,立即支出合同收购成本。该公司尚未将任何合同收购成本资本化。
附注12基于股票的薪酬和福利
公司根据股东批准的计划提供股票薪酬,并有权向符合条件的人发放股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、业绩单位、其他股票奖励或其组合的奖励。
股票期权
公司发行股票期权,主要是时间归属于
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的股票期权活动:
|
|
| 加权 |
| ||||||
平均值 | ||||||||||
加权 | 剩余 | |||||||||
平均值 | 合同 | 集料 | ||||||||
锻炼 | 任期在 | 固有的 | ||||||||
选项 | 价格 | 年份 | 价值 | |||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | |
| $ | | |||
授与 |
| — |
| — | ||||||
已锻炼 | ( | | ||||||||
被没收 |
| ( |
| | ||||||
截至2022年3月31日的未偿还债务 |
| | |
| | |||||
在2022年3月31日可行使的期权 |
| | |
| | |||||
已归属和预期归属的期权 |
| | |
| |
股票期权费用是合并业务报表中薪金和福利的一个组成部分,总额为#美元。
28
目录表
限制性股票奖励
该公司主要发行基于时间的限制性股票奖励,授予一系列-
业绩存量单位
公司授予的绩效股票单位代表初始目标奖励,并不反映最终绩效结果可能产生的增减,这些增减将在
在2021年至2020年期间建立PSU组成部分时,薪酬委员会确定,鉴于围绕新冠肺炎的经济不确定性,奖励中的每股收益目标部分将不是一个有效的衡量标准。因此,赔偿委员会根据有形资产的相对回报率(“ROTA”)作出裁决。每年,该公司的ROTA与组成KBW地区指数的公司各自的ROTA进行比较。在测算期结束时,将对公司的排名进行平均,以确定授予的股票。Rota奖励的公允价值是根据公司普通股在授予日的收盘价确定的。
2021年期间授予的ROTA目标部分和TSR目标部分的加权平均授予日期单位公允价值为#美元。
下表汇总了截至2022年3月31日的三个月内限制性股票和绩效股票单位的活动:
|
| 加权 | 加权 | |||||||
受限 | 平均补助金- | 性能 | 平均补助金- | |||||||
股票 | 日期公允价值 | 库存单位 | 日期公允价值 | |||||||
未归属于2021年12月31日 | | $ | | | $ | | ||||
授与 | — | — | — | — | ||||||
因业绩而调整 | — | — | | | ||||||
既得 | — | — | ( | | ||||||
被没收 | ( | | ( | | ||||||
未归属于2022年3月31日 | | $ | | | $ | |
截至2022年3月31日,与非既得限制性股票奖励和绩效股票单位相关的未确认薪酬成本总额为$
员工购股计划
2014年员工股票购买计划(“ESPP”)旨在成为1986年《国税法》第423节所指的合格计划,允许符合条件的员工通过工资扣减购买普通股,最高限额为
29
目录表
$
根据ESPP,员工购买了
附注13普通股
该公司拥有
2021年2月24日,公司董事会批准了一项回购计划,最高回购金额为
附注14每股收益
由于某些非既得股奖励包含不可没收的股息权,本公司在两级法下计算每股收益。因此,这些奖励被认为是参与公司收益的证券。非既有股份将在附注12中进一步讨论。
该公司拥有
下表说明了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
截至以下三个月 | ||||||
| March 31, 2022 |
| March 31, 2021 | |||
净收入 | $ | | $ | | ||
减去:分配给参与证券的收入 |
| ( |
| ( | ||
分配给普通股股东的收益 | $ | | $ | | ||
普通股基本收益的加权平均流通股 |
| |
| | ||
股权奖励的稀释效应 |
| |
| | ||
稀释后每股普通股的加权平均流通股 |
| |
| | ||
基本每股收益 | $ | | $ | | ||
稀释后每股收益 | | |
该公司拥有
30
目录表
附注15衍生工具
使用衍生品的风险管理目标
本公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。本公司已制定政策,规定账面价值和公允风险价值均不得超过既定准则。该公司已制定战略,将这些风险控制在既定的限度内,并在其资产负债表的财务结构中确定适当的权衡。这些战略包括使用衍生金融工具来帮助实现所需的资产负债表重新定价结构,同时满足其客户的所需目标。目前,该公司使用某些利率掉期,这些利率掉期被指定为公允价值对冲和经济对冲。该公司管理与其衍生工具相关的配对账簿,以最大限度地减少此类交易带来的净风险敞口。
资产负债表内衍生工具的公允价值
下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司衍生金融工具的公允价值及其在综合财务状况报表中的分类。有关用以计量公允价值的估值方法的资料载于附注17。
资产衍生工具公允价值 | 负债衍生工具公允价值 | |||||||||||||||
资产负债表 | 3月31日, | 十二月三十一日, | 资产负债表 | 3月31日, | 十二月三十一日, | |||||||||||
| 位置 |
| 2022 |
| 2021 |
| 位置 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率产品 |
| 其他资产 | $ | | $ | |
| 其他负债 | $ | | $ | | ||||
指定为对冲工具的衍生工具总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具: | ||||||||||||||||
利率产品 |
| 其他资产 | $ | | $ | |
| 其他负债 | $ | | $ | | ||||
利率锁定承诺 | 其他资产 | | | 其他负债 | | | ||||||||||
远期合约 | 其他资产 | | | 其他负债 | | | ||||||||||
未被指定为对冲工具的衍生品总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
公允价值对冲
被指定为公允价值对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变利率金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。截至2022年3月31日,该公司拥有名义金额为美元的利率掉期
对于被指定为公允价值套期保值的衍生工具,衍生工具的收益或亏损以及对冲项目的抵销亏损或收益应归因于套期保值风险,在收益中确认。本公司将套期保值项目的收益或亏损与相关衍生工具的抵销亏损或收益计入同一行项目。
非指定套期保值
未被指定为对冲的衍生品不是投机性的,包括与商业银行客户的利率互换,以促进各自的风险管理策略。利率互换同时通过抵消本公司与第三方执行的利率互换进行对冲,从而使本公司因此类交易而产生的净风险敞口降至最低。由于与该计划相关的利率掉期不符合严格的对冲会计要求,客户掉期和抵销掉期的公允价值变化都直接在收益中确认。截至2022年3月31日,公司已与
31
目录表
名义总金额为#美元的利率掉期交易
作为其按揭银行业务的一部分,本公司订立利率锁定承诺,即在贷款利率在融资前确定且客户已锁定该利率的情况下发放贷款的承诺。然后,公司与投资者锁定贷款和利率,并承诺在发生和解时交付贷款(“尽最大努力”),或承诺与投资者以具有约束力的(“强制性”)交付计划交付锁定的贷款。利率锁定承诺下某些贷款的公允价值变动通过MBS的远期销售合同进行对冲。按揭证券的远期销售合约按公允价值入账,而公允价值变动则记入非利息收入。利率锁定承诺和向投资者提供贷款的承诺被视为衍生品。利率锁定承诺和尽力而为合同的市场价值不容易准确确定,因为它们在独立市场上交易不活跃。本公司通过计量标的资产的公允价值来确定利率锁定承诺和交付合同的公允价值。标的资产的公允价值受当前利率、剩余发端费用、将产生的生产成本以及利率锁定承诺终止或将获得资金的可能性的影响。
这些远期交割合同产生了某些额外风险,因为合同的对手方可能无法履行合同的条款。本公司并不期望任何MBS合约的任何交易对手未能履行其义务。强制性交付计划固有的其他风险包括这样的风险,即如果公司未能交付受利率风险锁定承诺约束的贷款,它仍有义务将MBS“配对”给交易对手。如有此需要,本公司在取得重置贷款时可能会产生重大成本,而该等成本可能会对综合财务报表产生不利影响。
公允价值抵押银行衍生工具的价值变动被记录为独立的资产或负债在变动期内在当期收益中确认。
该公司的利率锁定承诺名义价值为#美元。
衍生工具对合并经营报表的影响
下表列出了公司在截至2022年和2021年3月31日的三个月的综合经营报表中衍生金融工具的影响:
损益位置 | 在衍生品收益中确认的收益金额 | |||||||
公允价值衍生产品 | 在年收入中确认 | 截至3月31日的三个月, | ||||||
对冲关系 |
| 衍生物 |
| 2022 |
| 2021 | ||
利率产品 |
| 贷款的利息和费用 | $ | | $ | |
损益位置 | 在套期保值项目收益中确认的损失金额 | |||||||
在年收入中确认 | 截至3月31日的三个月, | |||||||
套期保值项目 |
| 套期保值项目 |
| 2022 |
| 2021 | ||
利率产品 |
| 贷款的利息和费用 | $ | ( |
| $ | ( |
损益位置 | 在衍生品收益中确认的损益金额 | |||||||
衍生品未被指定 | 在年收入中确认 | 截至3月31日的三个月, | ||||||
作为对冲工具 |
| 衍生物 |
| 2022 |
| 2021 | ||
利率产品 |
| 其他非利息支出 |
| $ | |
| $ | |
利率锁定承诺 | 抵押贷款银行收入 | ( | ( | |||||
远期合约 | 抵押贷款银行收入 | | | |||||
总计 |
| $ | |
| $ | |
与信用风险相关的或有特征
本公司与其衍生产品交易对手订有协议,其中载有一项条款,规定如本公司因行政或营运性质的错误或遗漏以外的原因而拖欠任何债务,包括贷款人未加速偿还债务的违约,则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。
32
目录表
本公司亦与若干衍生产品交易对手订立协议,该协议载有一项条款,规定如果本公司未能维持其作为资本充足/充裕机构的地位,则交易对手有权终止衍生产品仓位,而本公司将须履行协议下的责任。
截至2022年3月31日,与这些协议相关的净负债头寸中的衍生品终止价值为$
附注16承付款和或有事项
在正常业务过程中,公司进行各种表外承诺,以帮助满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信贷、商业和消费者信用额度以及备用信用证。该等承诺所适用的信贷政策与综合财务状况表内的贷款相同;然而,该等承诺涉及不同程度的信贷风险,超出综合财务状况表内确认的金额。未使用的承付款总额不一定代表未来的信贷风险或现金需求,因为承付款往往到期而未动用。然而,这些承诺的合同金额被任何额外质押的抵押品抵消,代表公司潜在的信用损失风险。
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未供资金承诺总额如下:
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
为贷款提供资金的承诺 | $ | | $ | | ||
信贷额度下未筹措资金的承付款 |
| |
| | ||
商业信用证和备用信用证 |
| |
| | ||
未筹措资金的承付款总额 | $ | | $ | |
为贷款提供资金的承诺-为贷款提供资金的承诺是具有法律约束力的协议,根据预先确定的合同条款向客户放贷,前提是没有违反合同中规定的任何条件。这些承诺通常是可变利率的,期限是特定的,或者包含终止条款,可能需要支付费用。未使用的承付款总额不一定代表未来的信贷风险或现金需求,因为承付款往往到期而未动用。
信贷额度下未筹措资金的承付款-在正常业务过程中,公司向客户提供循环信贷。这些安排可能需要支付费用。
商业信用证和备用信用证-作为金融服务提供者,公司定期开具商业信用证和备用信用证,可以是金融备用信用证,也可以是履约备用信用证。这些是各种形式的“后备”承诺,以保证客户向第三方履行义务。虽然这些安排对公司来说是一笔潜在的现金支出,但这些信用证中的大部分将到期而不被动用。信用证遵循与传统贷款相同的承销和信贷审批程序,因此,许多信用证都有各种形式的抵押品来担保承诺,其中可能包括房地产、个人财产、应收款或有价证券。
或有事件
出售给投资者的抵押贷款可能会在借款人具体违约或随后发现不符合承保标准的情况下进行回购或赔偿。该公司根据管理层对实际和历史损失历史、投资组合中的拖欠趋势和经济状况的评估,为与这些陈述和保证相关的预期损失建立了准备金责任。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内对准备金的费用,总额为#美元
33
目录表
下表载列各期间的按揭回购储备活动摘要:
截至3月31日的三个月, | ||||||
2022 | 2021 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
计入营业费用的准备金(已发放),净额 | ( | | ||||
冲销 | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
在正常业务过程中,公司和银行可能会受到诉讼。根据本公司法律顾问提供的现有资料及意见,管理层并不认为其参与的任何潜在、威胁或悬而未决的诉讼会对本公司的流动资金、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
附注17公允价值计量
本公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整,并披露其金融工具的公允价值。公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。就披露而言,本公司根据该工具的性质及用以厘定公允价值的资料的可获得性及可靠性,将其金融及非金融资产及负债分为三个不同级别。这三个级别的定义如下:
● | 第1级-包括估值方法基于相同资产或负债在活跃市场的未调整报价的资产或负债。 |
● | 第2级-包括资产或负债,其中估值方法的投入是基于非活跃市场中的类似资产或负债、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、以及除报价以外的可观察到的投入,例如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度以及从可观察到的市场投入中获得的其他投入。 |
● | 第3级-包括资产或负债,其中对估值方法的投入至少基于一个在市场上看不到的重要假设。这些估值可能取决于管理层的判断,并可能包括内部开发的基于模型的估值技术。 |
第一级投入被认为是最透明和最可靠的,而第三级投入被认为是最不透明和最可靠的。本公司假设利用主要市场对每一项被计量的特定资产或负债进行交易,然后考虑市场参与者在为资产或负债定价时所使用的假设。只要有可能,公司首先在活跃的市场(一级投入)寻找相同资产或负债的报价,以对每项资产或负债进行估值。然而,当活跃市场上没有来自相同资产或负债的投入时,本公司利用类似资产和负债的市场可观察数据。该公司最大限度地使用可观察到的输入,并将不可观察到的输入的使用限制在可观察到的输入不可用的情况下。需要使用无法观察到的投入通常是因为缺乏实际金融工具或基础抵押品的市场流动性。虽然在这些情况下可能可以获得第三方价格指标,但有限的交易活动可能会挑战这些投入的可观测性。
用于计量金融工具公允价值的估值投入可能因当前市场状况的变化或其他因素而发生变化。这种变化可能需要根据使用的新投入将金融工具转移到层次结构中的另一个级别。本公司在报告期间结束时确认这些转移发生。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,
以下是对按公允价值计量的资产和负债所使用的估值方法的说明,以及估值层次下每种工具的一般分类:
按经常性基础计量的金融工具的公允价值
可供出售的投资证券-可供出售的投资证券按公允价值经常性列账。在可能范围内,活跃市场的可观察报价被用来确定公允价值,因此,这些证券被归类为第一级。当活跃市场上没有相同资产或负债的报价时,具有类似特征、贴现现金流或其他定价特征的证券的报价被用于估计公允价值,然后该证券被归类为第二级。
34
目录表
持有待售贷款-本公司已选择按估计公允价值记录产生并拟在二级市场出售的贷款。该投资组合主要由固定利率住宅按揭贷款组成,在
利率互换衍生品-公司的衍生工具仅限于可计入公允价值对冲或非指定对冲的利率掉期。掉期的公允价值纳入信贷估值调整,以便在公允价值计量中适当反映非履约风险。信用估值调整是与信用风险相关的公允价值调整的美元金额,并利用概率加权计算来量化交易期间的潜在损失。信贷估值调整的计算方法为:厘定衍生工具的总预期风险(包括当前及未来潜在风险),然后将有关交易对手的信贷利差应用于由可出售抵押品(如有)抵销的风险。某些衍生品交易是与大型金融机构(“交易商”)的交易对手执行的。所有与交易商签订的合约均采用国际掉期及衍生工具协会总协议(“ISDA”)及信贷支持附件(“CSA”)。这些合同包含双边抵押品安排。这些金融工具的公允价值投入是通过使用第三方模型通过折现现金流分析来确定的,这些模型的重要投入是容易观察到的市场参数,主要是收益率曲线,并对流动性和信贷风险进行了适当调整,并被归类为第二级。
抵押贷款银行衍生产品-公司依赖第三方定价服务对其抵押贷款银行衍生金融资产和负债进行估值,公司将其归类为3级估值。评估其利率锁定承诺的公平价值的外部估值模型包括按利率和期限对利率锁定承诺进行分组,并应用平均值
下表列出了采用上述层次结构的合并财务状况报表中截至2021年3月31日和2020年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具:
March 31, 2022 | ||||||||||||
1级 | 2级 | 3级 | 总计 | |||||||||
资产: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
可供出售的投资证券: | ||||||||||||
美国国债 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | — | | — | | ||||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政证券 | — | | — | | ||||||||
公司债务 | — |
| |
| — |
| | |||||
持有待售贷款 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
利率互换衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款银行衍生产品 | — | — | | | ||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
负债: | ||||||||||||
利率互换衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款银行衍生产品 | — | — | | | ||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
35
目录表
2021年12月31日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 |
| 总计 | |||||
资产: | ||||||||||||
可供出售的投资证券: | ||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
市政证券 | — | | — | | ||||||||
公司债务 | — | | — | | ||||||||
持有待售贷款 |
| — |
| |
| — |
| |||||
利率互换衍生品 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款银行衍生产品 | — | — | | | ||||||||
按公允价值计算的总资产 | $ | — | $ | | $ | | $ | |||||
负债: | ||||||||||||
利率互换衍生品 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
抵押贷款银行衍生产品 | — | — | | | ||||||||
按公允价值计算的负债总额 | $ | — | $ | | $ | | $ | |
下表详细说明了截至2022年3月31日的三个月内3级金融工具的变化:
| 抵押贷款银行业务 | ||
衍生工具,净额 | |||
2021年12月31日的余额 | $ | | |
净收益中包含的亏损 | | ||
费用和成本计入净收益 |
| ( | |
2022年3月31日的余额 | $ | |
按非经常性基础计量的金融工具的公允价值
在条件允许的情况下,某些资产可按公允价值在非经常性基础上记录。这些非经常性公允价值计量通常是由于采用较低的成本或公允价值会计或在该期间发生的减记而产生的。
个人评估贷款-当公司可能无法按照贷款协议的条款收回所有到期合同金额时,公司将根据抵押品的公允价值记录单独评估的贷款。该公司依赖第三方评估和内部评估,使用的贴现率范围为
奥利奥-OREO按抵押品的公允价值减去估计销售成本后的范围记录
房舍和设备-2021年第一季度,公司批准了整合计划
36
目录表
与评估相结合,是不容易量化的。截至2021年3月31日,公司确认了美元
抵押贷款偿还权—MSR表示已出售给外部投资者并保留了服务的住宅房地产贷款的相关价值。服务资产的公允价值是通过贴现现金流分析确定的,并使用以下贴现率
该公司可能被要求在非经常性的基础上记录其他可供出售的证券和按面值估值的市政证券的公允价值调整。
下表提供了在2022年和2021年3月31日终了的三个月中按公允价值非经常性基础记录的资产损失的信息:
March 31, 2022 | ||||||
总计 | 公允价值变动损失 | |||||
个人评估贷款 | $ | | $ | | ||
拥有的其他房地产 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
March 31, 2021 | ||||||
总计 | 公允价值变动损失 | |||||
个人评估贷款 | $ | | $ | | ||
房舍和设备 |
| | | |||
总计 | $ | | $ | |
于截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月内,本公司并无记录任何按公允价值非经常性基础计量的负债。
附注18金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是在自愿的各方之间交换的金额,而不是在强制清算中。公允价值尽可能根据市场报价确定;然而,在许多情况下,本公司的各种金融工具没有报价市场价格。如无报价市价,则公允价值乃基于使用现值或其他估值技术的估计,而该等估计可能受所用假设(包括贴现率及对未来现金流量的估计)的重大影响。这些假设中任何一项的变化都可能对公允价值估计产生重大影响。以下所列金融工具的公允价值并不反映一次性出售本公司持有的所有金融工具可能产生的溢价或折扣,也不反映本公司的潜在价值,因为ASC主题825将某些金融工具和所有非金融工具排除在其披露要求之外。估计公允价值金额由公司使用现有市场信息和适当的估值方法确定,并基于ASC主题825中的退出价格概念,并在前瞻性基础上应用于本披露。需要相当大的判断力来解读市场数据,以制定公允价值的估计。因此,本文提出的估计并不一定代表该公司在当前市场交易中可能变现的金额。
37
目录表
金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的公允价值如下:
| 公允价值水平 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||
测量 | 携带 | 估计数 | 携带 | 估计数 | ||||||||||
层次结构 | 金额 |
| 公允价值 |
| 金额 |
| 公允价值 | |||||||
资产 | ||||||||||||||
现金和现金等价物 |
| 1级 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
美国国债 | 1级 | | | — | — | |||||||||
抵押贷款支持证券-由美国政府机构或受担保企业发行或担保的可供出售的住房抵押贷款传递证券 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券-其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的可供出售的住房抵押贷款支持证券 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
可供出售的市政债券 | 2级 | | | | | |||||||||
可供出售的市政债券 | 3级 | — | — | — | — | |||||||||
公司债务 | 2级 | | | | | |||||||||
其他可供出售的证券 |
| 3级 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券-由美国政府机构或持有至到期的担保企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券-由美国政府机构或赞助企业发行或担保的其他住房抵押贷款支持证券,持有至到期 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
非流通证券 | 2级 | | | | | |||||||||
应收贷款 |
| 3级 |
| |
| |
| |
| | ||||
持有待售贷款 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
应计应收利息 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互换衍生品 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款银行衍生产品 | 3级 | | | | | |||||||||
负债 | ||||||||||||||
存款交易账户 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
定期存款 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
根据回购协议出售的证券 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
长期债务 | 2级 | | | | | |||||||||
应计应付利息 |
| 2级 |
| |
| |
| |
| | ||||
利率互换衍生品 | 2级 | | |
| |
| | |||||||
抵押贷款银行衍生产品 |
| 3级 |
| |
| | | |
附注19后续事件
2022年4月1日,本公司宣布签署一项最终合并协议,收购Jackson Hole Inc.(“BOJH”)的BancShares,后者是Jackson Hole银行的控股公司,在怀俄明州杰克逊霍尔和爱达荷州博伊西有业务。根据协议条款,Bojh股东将获得约1美元
2022年4月18日,本公司宣布签署最终合并协议,收购Rock Canyon Bank的控股公司Community Bancorporation(“CB”),该公司总部位于犹他州普罗沃,在大盐湖城地区运营。根据协议条款,世邦魏理仕股东将获得约1美元
38
目录表
第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
以下管理层对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们截至2022年3月31日的三个月的综合财务报表和相关附注以及我们的年度报告一起阅读表格10-K(第001-35654号文件),其中包括我们截至2021年、2020年和2019年12月31日及截至2019年12月31日的经审计综合财务报表和相关附注。本讨论和分析包含前瞻性陈述,涉及风险、不确定性和假设,这些风险、不确定性和假设可能导致实际结果与管理层的预期大不相同。可能造成这种差异的因素在本季度报告其他部分题为“关于前瞻性陈述的警示说明”一节中讨论,在年度报告第1A项“风险因素”中讨论。表格10-K,并应在此一并阅读。
除每股和每股数据外,所有金额均以千为单位,或另有说明。
概述
我们的重点是通过为我们的客户和我们的公司创造双赢的局面来建立关系。我们相信为客户提供基于公平和简单的解决方案和服务。我们已经建立了坚实的金融服务特许经营权,拥有相当大的业务规模,可以收集存款并建立增长所需的客户关系。我们正在执行战略收购机会,以扩大我们在有吸引力的市场的存在,并使我们的收入来源多样化。此外,我们正在创新和建立金融科技的战略合作伙伴关系,目标是为我们的客户提供一个全面的数字金融生态系统。我们专注于为中小企业提供替代数字接入,以满足借款、存管和现金管理需求,同时还在受监管的银行的安全下提供信息管理和区块链支付工具的接入。我们相信,我们在科罗拉多州、大堪萨斯城地区、德克萨斯州、犹他州和新墨西哥州等核心市场的既定存在,以及我们在数字和区块链解决方案以及战略收购方面的持续投资,为我们提供了良好的增长机会。截至2022年3月31日,我们拥有73亿美元的资产、47亿美元的贷款、64亿美元的存款和8亿美元的股本。
运营亮点和关键挑战
盈利能力和回报
● |
| 2022年第一季度的净收益为1840万美元,或每股稀释后收益0.60美元,而2021年第一季度的净收益为2680万美元,或每股稀释后收益0.86美元,这主要是由于2022年再融资活动减少导致抵押贷款银行收入下降所致。 |
● |
| 2022年第一季度的平均有形资产回报率为1.07%,而2021年第一季度的平均有形资产回报率为1.65%。 |
● |
| 2022年第一季度平均有形普通股权益回报率为10.3%,而2021年第一季度为15.2%。 |
战略执行
● | 宣布与位于快速增长的怀俄明州和博伊西市场的Jackson Hole Inc.(“BOJH”)的BancShares达成合并协议,该公司拥有16亿美元的资产、15亿美元的存款、10亿美元的贷款和有利的怀俄明州注册信托业务,截至2021年12月31日管理的资产为6亿美元。 | |
● | 宣布与岩石峡谷银行的控股公司社区银行(CB)达成合并协议,截至2021年12月31日,社区银行拥有8.143亿美元的资产、7.366亿美元的存款和4.942亿美元的贷款,进一步扩大了我们在盐湖城地区的业务。 | |
● | 完成Bojh和CB的合并后,NBHC将拥有截至2021年12月31日的约96亿美元的预计资产。 | |
● | 继续通过我们的金融生态系统2UniFi为我们的客户投资数字解决方案,我们相信这将增加获得金融服务的机会,同时降低银行服务的成本。 | |
● |
| 维持以不同行业和集中度为代表的保守结构的贷款组合,大多数行业部门的集中度在总贷款的5%或更低,所有集中度水平仍远低于我们自己设定的限制。 |
39
目录表
贷款组合
● |
| 截至本季度末,贷款总额为47亿美元,自2021年12月31日以来增加了1.749亿美元,折合成年率为15.8%,其中不包括截至2022年3月31日的760万美元和截至2021年12月31日的2170万美元的支付宝保护计划(PPP)贷款。 |
● | 第一季度贷款总额达到创纪录的4.197亿美元,其中商业贷款资金在2022年3月31日达到3.053亿美元。 |
信用质量
● | 截至2022年3月31日,信贷损失拨备占总贷款的1.04%,而2021年12月31日为1.10%。 | |
● | 在截至2022年3月31日的三个月中,公司记录的贷款损失拨备拨备为30万美元,而截至2021年3月31日的三个月为460万美元。 | |
● | 截至2022年3月31日的三个月,平均贷款总额的净冲销折合成年率为0.05%,而截至2021年12月31日的全年为0.03%。 | |
● | 信贷质素保持强劲,不良贷款(包括非应计项目贷款及非应计项目记录)与2021年12月31日持平,占贷款总额的0.24%创历史新低。截至2022年3月31日,不良资产与总贷款和OREO的比率改善至0.35%,而2021年12月31日为0.39%。 |
客户存款资金资产负债表
● | 2022年第一季度的平均交易存款增加了11.6%,达到54亿美元,而去年同期为48亿美元。 | |
● |
| 与2021年第一季度相比,2022年第一季度的平均总存款增长了7.2%,达到62亿美元。 |
● | 截至2022年3月31日,交易存款占总存款的比例比上一季度提高了78个基点,达到87.4%。 | |
● | 存款成本总计为0.17%,创历史新低,与2021年3月31日相比下降了11个基点。 |
收入
● |
| 2022年第一季度,全额应税等值(FTE)净利息收入总计4800万美元,比2021年第一季度增加150万美元,增幅3.2%。 |
● |
| 截至2022年3月31日的三个月,FTE净息差较上年同期收窄12个基点至2.90%,这是由于盈利资产收益率较低,但资金成本的下降部分抵消了这一点。在购买力平价贷款活动减少的推动下,盈利资产收益率下降了20个基点。与去年同期相比,截至2022年3月31日的三个月的资金成本下降了9个基点,至0.19%。 |
● | 在截至2022年3月31日的三个月中,非利息收入总计1910万美元,而截至2021年3月31日的三个月为3340万美元,原因是2022年再融资活动减少导致抵押贷款银行收入下降,以及竞争导致销售利润率收紧。 | |
● | 与2021年第一季度相比,在截至2022年3月31日的三个月里,服务费和银行卡手续费总共增加了30万美元。 |
费用
● |
| 在截至2022年3月31日的三个月中,非利息支出总额为4410万美元,与截至2021年3月31日的三个月相比减少了560万美元,降幅为11.2%,主要是由于工资和与抵押贷款银行相关的薪酬减少带来的福利减少。 |
● |
| 在截至2022年3月31日的三个月中,所得税支出总额为360万美元,而在截至2021年3月31日的三个月中,由于税前收入下降,所得税支出总额为570万美元。2022年第一季度的有效税率为16.4%,而2021年全年的实际税率为18.6%。 |
雄厚的资本状况
● |
| 资本充足率继续保持强劲,并超过联邦银行监管机构“资本充足”的门槛。截至2022年3月31日,我们的综合一级杠杆率为10.48%,普通股一级和综合一级风险资本比率为13.94%。 |
40
目录表
● |
| 截至2022年3月31日,每股普通股账面价值为27.33美元。截至2022年3月31日,第一季度每股有形普通股账面价值下降0.69美元,至23.64美元,主要原因是第一季度扣除支付的股息后的净收益被累计其他综合亏损的增长所超过。不包括累积的其他全面亏损,截至2022年3月31日,每股有形账面价值增加0.37美元,至24.93美元。 |
关键挑战
我们和我们的行业面临着许多重大挑战。我们面临着持续不断的挑战,以实施我们的业务战略。这些措施包括在激烈的竞争中增加我们的资产,特别是贷款和存款,不断变化的利率,遵守监管环境的变化,以及在竞争激烈的环境中发现和完善有纪律的收购和其他扩张性机会。
新冠肺炎疫情对美国劳动力市场、供应链、消费者支出和企业运营造成了破坏。疫情带来的长期经济影响,包括通胀压力,可能会继续给我们的业务和我们的客户带来挑战。
我们专注于扩大我们的贷款组合,同时坚持我们既定的承保标准和自我设定的集中度限制。我们的贷款组合中有很大一部分是以房地产为担保的,房地产价值或信贷质量的任何恶化或不良资产水平的上升最终都会对我们的贷款组合的质量产生负面影响。
农业继续受到商品价格高涨和波动以及供应链间歇性中断的影响。我们的食品和农业企业投资组合仅占总贷款的4.5%,并在食品生产、作物和牲畜类型方面实现了良好的多元化。农作物和牲畜贷款占贷款总额的0.7%。我们与食品和农业企业客户保持着关系,这些客户通常拥有较低的杠杆率,相应地,银行债务与资产之比也较低,从而将未来任何潜在的信贷损失降至最低。
我们未来利息收入的增长最终将取决于我们获得高质量贷款和其他高质量收益资产(如投资证券)的能力。截至2022年3月31日,现金余额总计8亿美元,比2021年12月31日减少了5930万美元,比2021年3月31日减少了3610万美元。截至2022年3月31日,投资证券总额为14亿美元,与2021年12月31日相比增加了5660万美元,增幅为4.3%。截至2022年3月31日,我们的未偿还贷款总额为47亿美元,比2021年12月31日增加1.609亿美元,增幅3.6%。在2022年期间,我们在发起时提供资金的新贷款的加权平均利率为4.01%,这与我们原始贷款的加权平均收益率一致。在整个2020年和2021年,我们的净利息收入受到了平均贷款余额下降和美联储为应对新冠肺炎疫情而采取的利率行动的影响。我们未来的收入将受到美联储未来利率政策决定的影响。
持续的监管,迫在眉睫的新的流动性和资本限制,以及不断需要加强网络安全,正在增加所有美国银行的成本和不确定性,并可能影响盈利能力。此外,随着包括金融技术公司在内的非银行支付业务正在向传统银行产品扩张,市场上的非传统参与者可能会提供更加激烈的竞争。虽然某些外部因素是我们无法控制的,可能会对我们的业务战略构成障碍,但我们准备应对这些挑战,扩大我们在数字技术方面的产品,包括在适当的情况下与金融技术公司合作并投资。我们力求在我们的战略决策中保持灵活、有条不紊和积极主动,以便我们能够迅速对市场变化以及随之而来的内在挑战和机遇做出反应。
41
目录表
性能概述
在评估我们的合并财务状况报表和经营结果财务报表项目时,我们根据关键的收益指标、资产负债表比率、资产质量指标和监管资本比率等来评估和管理我们的业绩。下表列出了一些主要的绩效指标,我们使用这些指标定期分析所示时期的业务:
关键字比率(1)
截至及截至以下三个月 | ||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||
2022 | 2021 |
| 2021 | |||
平均资产回报率 |
| 1.04% | 1.26% | 1.61% | ||
平均有形资产回报率(2) |
| 1.07% | 1.30% | 1.65% | ||
平均股本回报率 |
| 8.84% | 10.64% | 13.03% | ||
平均有形普通股权益回报率(2) |
| 10.31% | 12.37% | 15.20% | ||
贷存比率(期末) | 73.44% | 72.47% | 71.70% | |||
无息存款占总存款的比例(期末) |
| 40.14% | 40.24% | 38.25% | ||
净息差(3) |
| 2.82% | 2.95% | 2.94% | ||
净息差FTE(2)(3)(4) |
| 2.90% | 3.03% | 3.02% | ||
利差FTE(4)(5) |
| 2.78% | 2.89% | 2.83% | ||
收益资产收益率(6) |
| 3.00% | 3.13% | 3.20% | ||
赚取资产收益率FTE(2)(4)(6) |
| 3.08% | 3.21% | 3.28% | ||
计息负债成本 |
| 0.30% | 0.32% | 0.45% | ||
存款成本 |
| 0.17% | 0.18% | 0.28% | ||
非利息收入与总收入之比FTE(4) | 28.43% | 31.37% | 41.78% | |||
非利息支出与平均资产之比 |
| 2.49% | 2.47% | 2.98% | ||
效率比 | 66.63% | 60.81% | 62.83% | |||
效率比FTE(2)(4) |
| 65.32% | 59.74% | 61.83% | ||
贷款总额资产质量数据(7)(8)(9) | ||||||
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.24% | 0.24% | 0.38% | ||
不良资产占总贷款和OREO的比例 |
| 0.35% | 0.39% | 0.51% | ||
信贷损失拨备占贷款总额的比例 |
| 1.04% | 1.10% | 1.28% | ||
不良贷款信贷损失准备 |
| 440.01% | 458.77% | 336.25% | ||
净冲销与平均贷款之比 |
| 0.05% | 0.02% | 0.01% |
(1) |
| 比率按年率计算。 |
(2) |
| 比率代表非公认会计准则财务衡量标准。见下文的非公认会计准则对账。 |
(3) | 净息差指净利息收入,包括生息资产的增值收入,占平均生息资产的百分比。 | |
(4) | 按全时当量列报,所有列报期间按21%的法定比率列报。上述应税等值调整分别为截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的1,313美元、1,299美元和1,268美元。 | |
(5) | 利差是指计息资产的加权平均收益率与计息负债的加权平均成本之间的差额。 | |
(6) |
| 产生利息的资产包括赚取利息/增值或股息的资产。投资证券的任何市值调整都不包括在可产生利息的资产中。 |
(7) | 不良贷款包括非应计项目贷款和非应计项目重组贷款。 | |
(8) | 不良资产包括不良贷款和OREO。 | |
(9) | 贷款总额是扣除应得的折扣和手续费后的净额。 |
42
目录表
关于非公认会计准则财务指标
我们提出的某些财务指标和比率,包括“有形资产”、“平均有形资产回报率”、“平均有形普通股权益回报率”、“有形普通股账面价值”、“每股有形普通股账面价值”、“有形普通股权益”、“有形普通股权益与有形资产之比”和“完全应税等值”指标,都是美国公认会计原则(GAAP)所不要求或不符合的补充指标。我们将这些财务指标和比率称为“非公认会计准则财务指标”。我们认为使用精选的非公认会计准则财务指标和比率对财务和经营决策有用,并有助于评估期间与期间的比较。我们认为,这些非GAAP财务指标通过排除我们认为不能反映我们主要业务经营业绩的某些费用或资产,或通过在全时当量基础上提出某些指标,提供了有关我们业绩的有意义的补充信息。我们相信,管理层和投资者在评估我们的业绩以及规划、预测、分析和比较过去、现在和未来期间时,可以参考这些非公认会计准则财务指标而受益。
这些非GAAP财务指标不应被视为根据GAAP提供的财务信息的替代品,您也不应仅依赖非GAAP财务指标来衡量我们的业绩。我们提出的非GAAP财务指标可能与我们的同行或其他公司使用的非GAAP财务指标不同。我们通过在提出非GAAP财务指标时提供同等的GAAP指标,并在非GAAP财务指标中对调整后的组成部分的影响进行协调,以弥补这些限制,以便在分析我们的业绩时可以同时考虑衡量标准和个别组成部分。
我们的GAAP财务指标与可比的非GAAP财务指标的对账如下:
有形普通账面价值比率
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2021 | ||||
股东权益总额 | $ | 820,215 | $ | 840,106 | $ | 831,990 | |||
减去:商誉和核心存款无形资产,净额 |
| (121,096) |
| (121,392) |
| (122,280) | |||
新增:与商誉有关的递延税项负债 |
| 10,298 |
| 10,070 |
| 9,384 | |||
有形普通股权益(非公认会计准则) | $ | 709,417 | $ | 728,784 | $ | 719,094 | |||
总资产 | $ | 7,341,512 | $ | 7,214,011 | $ | 6,949,501 | |||
减去:商誉和核心存款无形资产,净额 |
| (121,096) |
| (121,392) |
| (122,280) | |||
新增:与商誉有关的递延税项负债 |
| 10,298 |
| 10,070 |
| 9,384 | |||
有形资产(非公认会计准则) | $ | 7,230,714 | $ | 7,102,689 | $ | 6,836,605 | |||
有形普通股权益与有形资产之比的计算: | |||||||||
总股东权益与总资产之比 |
| 11.17% |
| 11.65% |
| 11.97% | |||
减去:商誉和核心存款无形资产的影响,净额 |
| (1.36)% |
| (1.39)% |
| (1.45)% | |||
有形普通股权益与有形资产之比(非公认会计准则) |
| 9.81% |
| 10.26% |
| 10.52% | |||
每股有形普通股账面价值计算: | |||||||||
有形普通股权益(非公认会计准则) | $ | 709,417 | $ | 728,784 | $ | 719,094 | |||
除以:结束已发行股份 |
| 30,008,781 |
| 29,958,764 |
| 30,715,790 | |||
每股有形普通股账面价值(非公认会计准则) | $ | 23.64 | $ | 24.33 | $ | 23.41 | |||
每股有形普通股账面价值,不包括累计其他全面亏损(收益)计算: | |||||||||
有形普通股权益(非公认会计准则) | $ | 709,417 | $ | 728,784 | $ | 719,094 | |||
累计其他综合亏损(收入),税后净额 |
| 38,633 |
| 6,963 |
| (485) | |||
有形普通股账面价值,不包括累计的其他综合损失(收入)、税后净值(非公认会计准则) |
| 748,050 |
| 735,747 |
| 718,609 | |||
除以:结束已发行股份 |
| 30,008,781 |
| 29,958,764 |
| 30,715,790 | |||
每股有形普通股账面价值,不包括累计其他综合亏损(收入)、税后净值(非公认会计准则) | $ | 24.93 | $ | 24.56 | $ | 23.40 |
43
目录表
平均有形资产收益率和平均有形资产收益率
截至及截至以下三个月 | |||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
2022 | 2021 | 2021 | |||||||
净收入 | $ | 18,352 | $ | 22,769 | $ | 26,812 | |||
补充:核心存款无形摊销费用的影响,税后 |
| 227 |
| 227 |
| 228 | |||
经核心存款无形摊销费用影响调整后的税后净收益 | $ | 18,579 | $ | 22,996 | $ | 27,040 | |||
平均资产 | $ | 7,174,398 | $ | 7,146,571 | $ | 6,755,484 | |||
减去:平均商誉和核心存款无形资产,扣除与商誉有关的递延税项负债 |
| (110,973) |
| (111,508) |
| (113,074) | |||
平均有形资产(非公认会计准则) | $ | 7,063,425 | $ | 7,035,063 | $ | 6,642,410 | |||
平均股东权益 | $ | 841,942 | $ | 848,803 | $ | 834,698 | |||
减去:平均商誉和核心存款无形资产,扣除与商誉有关的递延税项负债 |
| (110,973) |
| (111,508) |
| (113,074) | |||
平均有形普通股权益(非公认会计准则) | $ | 730,969 | $ | 737,295 | $ | 721,624 | |||
平均资产回报率 |
| 1.04% |
| 1.26% |
| 1.61% | |||
平均有形资产回报率(非公认会计准则) |
| 1.07% |
| 1.30% |
| 1.65% | |||
平均股本回报率 |
| 8.84% |
| 10.64% |
| 13.03% | |||
平均有形普通股权益回报率(非公认会计准则) |
| 10.31% |
| 12.37% |
| 15.20% |
赚取资产的全额应税等值收益和净息差
截至及截至以下三个月 | |||||||||
| 3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | ||||||
2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||||
利息收入 | $ | 49,525 | $ | 52,501 | $ | 49,213 | |||
新增:应税等值调整的影响 |
| 1,313 |
| 1,299 |
| 1,268 | |||
利息收入FTE(非GAAP) | $ | 50,838 | $ | 53,800 | $ | 50,481 | |||
净利息收入 | $ | 46,661 | $ | 49,486 | $ | 45,221 | |||
新增:应税等值调整的影响 |
| 1,313 |
| 1,299 |
| 1,268 | |||
净利息收入FTE(非GAAP) | $ | 47,974 | $ | 50,785 | $ | 46,489 | |||
平均收益性资产 | $ | 6,702,501 | $ | 6,655,918 | $ | 6,237,924 | |||
收益资产收益率 |
| 3.00% |
| 3.13% |
| 3.20% | |||
盈利资产收益率FTE(非公认会计准则) |
| 3.08% |
| 3.21% |
| 3.28% | |||
净息差 |
| 2.82% |
| 2.95% |
| 2.94% | |||
净息差FTE(非公认会计准则) |
| 2.90% |
| 3.03% |
| 3.02% |
效率比
截至及截至以下三个月 | |||||||||
3月31日, | 十二月三十一日, | 3月31日, | |||||||
2022 |
| 2021 |
| 2021 | |||||
净利息收入 | $ | 46,661 | $ | 49,486 | $ | 45,221 | |||
新增:应税等值调整的影响 |
| 1,313 |
| 1,299 |
| 1,268 | |||
净利息收入,FTE(非GAAP) | $ | 47,974 | $ | 50,785 | $ | 46,489 | |||
非利息收入 | $ | 19,054 | $ | 23,215 | $ | 33,361 | |||
非利息支出 | $ | 44,082 | $ | 44,505 | $ | 49,668 | |||
减去:核心存款无形资产摊销 | (296) |
| (296) |
| (296) | ||||
非利息支出,根据核心存款无形资产摊销调整(非公认会计准则) | $ | 43,786 | $ | 44,209 | $ | 49,372 | |||
效率比 | 66.63% | 60.81% | 62.83% | ||||||
能效比率FTE(非GAAP) | 65.32% | 59.74% | 61.83% |
44
目录表
关键会计政策和重大估计的应用
我们使用符合公认会计原则和一般银行惯例的会计原则和方法。我们被要求在编制财务报表以及各种会计、报告和披露事项时应用重大判断和作出重大估计。在实际测量不可能或不可行的情况下,需要假设和估计来应用这些原则。这些估计中最重要的与ACL的确定有关。请参阅我们2021年年度报告中关于我们的ACL政策的更多讨论-我们经审计的综合财务报表中的重要会计政策摘要表格10-K.
未来的会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,中间价改革 (Topic 848): 促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04自发布之日起生效,并可在2022年12月31日之前的任何过渡期内通过。它为将普遍接受的会计原则应用于合同修改和对冲关系提供了可选的权宜之计和指导,如果满足某些标准,参考LIBOR或任何其他预计将被终止的参考利率。为了应对参考利率改革,公司于2020年1月成立了伦敦银行间同业拆借利率过渡小组委员会,以确定贷款和衍生品合同中对参考利率的敞口。截至2022年1月1日,公司对已停产的伦敦银行间同业拆借利率期限没有风险敞口。对于在未来日期到期的期限,公司正在努力确保所有文件包括可能在LIBOR终止时使用的或有条款(如有必要)。自2022年1月1日起,公司不再以伦敦银行同业拆息为参考利率发放贷款。本公司已评估,并将继续评估ASU 2020-04的影响,预计ASU 2020-04的采用或迄今发布的任何更新不会对其财务报表产生实质性影响。
财务状况
截至2022年3月31日,总资产为73亿美元,而截至2021年12月31日,总资产为72亿美元,增长1.275亿美元,增幅为1.8%。现金及现金等价物较2021年12月31日减少5,930万美元,或7.0%,投资证券增加5,660万美元,或4.3%。截至2022年3月31日,贷款总额增加1.609亿美元,增幅3.6%,信贷损失拨备减少90万美元,至4880万美元。
2022年第一季度,随着我们继续与客户发展全面的银行关系,较低成本的活期、储蓄和货币市场存款(交易存款)与2021年12月31日相比增加了1.678亿美元,折合成年率为12.6%。除了提供过剩的现金流动资金外,交易存款的增加还提供了用于为贷款增长提供资金的低成本资金。
投资证券
可供出售
在截至2022年3月31日的三个月里,可供出售的投资证券总额增长了14.2%,达到8亿美元。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,可供出售证券的购买总额分别为1.794亿美元和8,620万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,还款和到期日分别达到3910万美元和6860万美元。
45
目录表
我们的可供出售投资证券组合在下表中概述了截至指定日期的情况。加权平均收益率是根据摊销成本计算的。免税证券的收益率尚未针对免税状态进行调整。
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
|
|
| 加权 |
|
|
|
| 加权 | |||||||||||
摊销 | 公平 | 百分比 | 平均值 | 摊销 | 公平 | 百分比 | 平均值 | |||||||||||||
成本 | 价值 | 投资组合 | 产量 | 成本 | 价值 | 投资组合 | 产量 | |||||||||||||
国库券 | $ | 49,056 | $ | 49,151 | 6.2% | 2.43% | $ | — | $ | — | — | — | ||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | 250,841 | 231,998 | 29.4% | 1.50% | 231,523 | 227,696 | 32.9% | 1.38% | ||||||||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| 539,068 |
| 506,453 | 64.0% | 1.58% |
| 467,490 |
| 461,334 | 66.7% | 1.47% | ||||||||
市政证券 | 230 | 230 | 0.0% | 3.17% | 230 | 237 | 0.0% | 3.17% | ||||||||||||
公司债务 | 2,000 | 2,083 | 0.3% | 5.87% | 2,000 | 2,111 | 0.3% | 5.80% | ||||||||||||
其他证券 |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% |
| 469 |
| 469 | 0.1% | 0.00% | ||||||||
可供出售的投资证券总额 | $ | 841,664 | $ | 790,384 | 100.0% | 1.62% | $ | 701,712 | $ | 691,847 | 100.0% | 1.46% |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,几乎所有可供出售的投资组合都有抵押贷款支持。住宅抵押贷款传递证券组合包括固定利率和可调整利率FHLMC、FNMA和GNMA证券。其他抵押贷款支持证券包括由FHLMC、FNMA和GNMA证券支持的证券。
抵押贷款支持证券的实际到期日可能不同于合同到期日,具体取决于相关金融工具的还款特点和经验。截至2022年3月31日和2021年12月31日,可供出售的抵押贷款支持证券组合的估计加权平均寿命分别为5.2年和4.2年。这一估计是基于假设,实际结果可能会有所不同。截至2022年3月31日和2021年12月31日,可供出售投资组合的总存续期分别为4.5年和3.8年。
截至2022年3月31日和2021年12月31日,可调整利率证券分别占可供出售MBS投资组合的7.7%和1.7%。该投资组合的其余部分由10至30年合同到期日的固定利率摊销证券组成,截至2022年3月31日和2021年12月31日的加权平均票面利率分别为1.73%和1.70%。
截至2022年3月31日,可供出售的投资组合包括50万美元的未实现收益和5180万美元的未实现亏损。截至2021年12月31日,可供出售的投资组合包括340万美元的未实现收益和1330万美元的未实现亏损。我们认为任何未实现亏损都是由于现行利率造成的,因此,我们不认为任何存在未实现亏损的证券受到了减值。管理层认为,可供出售的证券违约的可能性极小。FHLMC、FNMA和GNMA担保的抵押贷款支持证券和美国国债有着长期的零信用损失、美国政府的明确担保(尽管FNMA和FHLMC证券有限)和收益率通常基于市场对提前还款和流动性风险的看法,而不是信用风险。
持有至到期
在截至2022年3月31日的三个月里,持有至到期的投资证券减少了6.9%,至6亿美元。在截至2022年3月31日的三个月里,没有购买持有至到期的投资证券。在截至2021年3月31日的三个月里,购买总额为1.741亿美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里,还款和到期日分别达到4140万美元和2900万美元。
46
目录表
持有至到期的投资证券摘要如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||||
加权 | 加权 | |||||||||||||||||||
| 摊销 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 |
| 摊销 |
| 公平 |
| 百分比 |
| 平均值 | |||||
成本 | 价值 | 投资组合 | 产量 | 成本 | 价值 | 投资组合 | 产量 | |||||||||||||
抵押贷款支持证券: | ||||||||||||||||||||
由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款传递证券 | $ | 297,165 | $ | 276,425 | 52.4% | 1.64% | $ | 312,916 | $ | 309,614 | 51.4% | 1.56% | ||||||||
其他由美国政府机构或赞助企业发行或担保的住房抵押贷款证券 |
| 269,890 |
| 247,277 | 47.6% | 1.30% |
| 296,096 |
| 289,646 | 48.6% | 1.25% | ||||||||
持有至到期的投资证券总额 | $ | 567,055 | $ | 523,702 | 100.0% | 1.48% | $ | 609,012 | $ | 599,260 | 100.0% | 1.41% |
住宅按揭传递及其他住宅按揭证券持有至到期的投资组合由固定利率FHLMC、FNMA及GNMA证券组成。
截至2022年3月31日,持有至到期投资组合的公允价值包括20万美元的未实现收益和4360万美元的未实现亏损。截至2021年12月31日,持有至到期投资组合包括220万美元的未实现收益和1190万美元的未实现亏损。
本公司并不计量一项或一组金融资产的预期信贷损失,而根据当前情况及合理及可支持的预测作出调整的历史信贷损失资料,导致预期摊销成本基础的拖欠为零。管理层对持有至到期的证券进行了评估,指出它们是由美国政府机构或美国政府支持的实体担保的贷款支持的,管理层认为,考虑到这种政府支持和长期没有信用损失的历史,违约的可能性非常小。此外,管理层指出,投资组合通常交易的收益率是基于市场对提前还款和流动性风险的看法,而不是信用风险。本公司无意出售该等证券,并相信在收回其摊销成本前不会被要求出售该等证券。
抵押贷款支持证券的实际到期日可能不同于合同到期日,具体取决于相关金融工具的还款特点和经验。截至2022年3月31日和2021年12月31日,持有至到期的抵押贷款支持证券组合的估计加权平均预期寿命分别为6.0年和4.1年。这一估计是基于假设,实际结果可能会有所不同。截至2022年3月31日和2021年12月31日,持有至到期投资组合的总存续期分别为5.1年和3.8年。
非流通证券
截至2022年3月31日和2021年12月31日,非流通证券总额分别为5460万美元和5070万美元,其中包括FRB股票、FHLB股票和其他非流通证券。截至2022年3月31日,其他非流通证券总额为4,000万美元,包括总额为1,800万美元的权益法投资和总额为2,200万美元的无可随时确定公允价值的可转换优先股。截至2021年12月31日,其他非流通证券总额为3,620万美元,包括总额为1,420万美元的权益法投资和总额为2,200万美元的无可随时确定公允价值的可转换优先股。2021年,公司投资了两家金融科技公司,芬斯特罗全球控股公司和Figure科技公司。本公司将继续与金融科技解决方案提供商一起投资,以支持我们的生态系统建设,支持我们的核心银行产品和产品,并利用我们共享服务领域的效率和技术解决方案。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,非流通证券的购买总额分别为400万美元和120万美元。
截至2022年3月31日,公司持有1390万美元的FRB股票和70万美元的FHLB股票,用于监管或债务融资目的,与2021年12月31日一致。这些是受限制的证券,由于缺乏市场,这些证券是按成本计价的。本公司并不知悉任何可能对按成本计算的投资产生不利影响的事件或情况变化。
贷款概述
截至2022年3月31日,我们的贷款组合由我们发起的新贷款和与我们迄今六次收购相关的贷款组成。
47
目录表
下表显示了各个日期的贷款组合构成:
March 31, 2022 vs. | |||||||
2021年12月31日 | |||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 更改百分比 | |||||
发起人: | |||||||
商业广告: | |||||||
工商业 | $ | 1,551,447 | $ | 1,479,895 | 4.8% | ||
市政和非营利组织 | 949,125 | 928,705 | 2.2% | ||||
业主自住型商业地产 | 554,345 | 503,663 | 10.1% | ||||
食品和农业综合企业 | 205,899 | 200,412 | (2.7)% | ||||
总商业广告 | 3,260,816 | 3,112,675 | 4.8% | ||||
商业地产非业主自住 | 634,928 | 611,765 | 3.8% | ||||
住宅房地产 | 626,763 | 616,135 | 1.7% | ||||
消费者 | 17,321 | 17,336 | (0.1)% | ||||
原始发总数 | 4,539,828 | 4,357,911 | 4.2% | ||||
收购: | |||||||
商业广告: | |||||||
工商业 | 15,800 | 16,252 | (2.8)% | ||||
市政和非营利组织 | 335 | 340 | (1.5)% | ||||
业主自住型商业地产 | 21,329 | 29,973 | (28.8)% | ||||
食品和农业综合企业 | 2,976 | 3,177 | (6.3)% | ||||
总商业广告 | 40,440 | 49,742 | (18.7)% | ||||
商业地产非业主自住 | 46,431 | 52,964 | (12.3)% | ||||
住宅房地产 | 47,314 | 52,521 | (9.9)% | ||||
消费者 | 225 | 245 | (8.2)% | ||||
收购总额 | 134,410 | 155,472 | (13.5)% | ||||
贷款总额 | $ | 4,674,238 | $ | 4,513,383 | 3.6% |
该公司维持着一个细粒度和多样化的贷款组合,并自行设定了集中限制。从2021年12月31日到2022年3月31日,贷款组合增加了1.749亿美元,折合成年率为15.8%,其中不包括截至2022年3月31日和2021年12月31日分别为760万美元和2170万美元的PPP贷款。增长主要是由于商业贷款的增长,不包括购买力平价贷款,增长了1.529亿美元,折合成年率为19.7%。第一季度贷款融资总额为4.197亿美元,其中商业贷款融资3.053亿美元为首。
我们的商业和工业贷款组合由不同的行业细分组成。截至2022年3月31日,这些细分市场包括金融和金融服务,主要是贷款人融资贷款1.649亿美元,医院/医疗贷款3.285亿美元,与制造业相关的贷款1.361亿美元,以及各种较小的商业和工业贷款子类别。食品和农业企业贷款总额为2.089亿美元,占公司基于风险的资本的25.2%,这些贷款在食品生产、作物和牲畜类型中表现良好。农作物和牲畜贷款占贷款总额的0.7%。
非业主自用商业地产贷款占本公司基于风险的资本的82.3%,或贷款总额的14.6%,并无特定物业类别占贷款总额的5.0%以上。本公司对非业主自住华润置业零售物业的风险敞口极少,占贷款总额的1.4%。截至2022年3月31日,多户贷款总额为1.034亿美元,占总贷款的2.2%。
新贷款的发放直接得益于我们有能力招聘和留住顶尖的银行人才,与我们市场上的客户建立联系,并以具有竞争力的利率提供所需的服务。过去12个月,贷款融资总额为17亿美元,其中商业贷款融资最多,为12亿美元。融资被定义为封闭式融资贷款和循环信用额度预付款,扣除本期还款后的净额。管理层利用这一更为保守的资金定义来更好地估计资金对未偿还贷款以及最终净利息收入的影响。
48
目录表
下表代表了2022年至2021年期间的新增贷款资金:
第一季度 |
| 第四季度 |
| 第三季度 |
| 第二季度 |
| 第一季度 | ||||||
2022 | 2021 | 2021 | 2021 | 2021 | ||||||||||
商业广告: | ||||||||||||||
工商业 | $ | 169,168 | $ | 229,529 | $ | 196,289 | $ | 147,030 | $ | 144,531 | ||||
市政和非营利组织 | 49,906 | 101,450 | 43,516 | 25,131 | 7,999 | |||||||||
业主自住型商业地产 |
| 67,597 |
| 28,914 |
| 53,445 |
| 48,225 |
| 27,093 | ||||
食品和农业综合企业 |
| 18,620 |
| 11,016 |
| 8,442 |
| 26,956 |
| (10,104) | ||||
总商业广告 | 305,291 | 370,909 | 301,692 | 247,342 | 169,519 | |||||||||
商业地产非业主自住 |
| 63,416 |
| 46,128 |
| 55,392 |
| 58,532 |
| 49,195 | ||||
住宅房地产 |
| 49,040 |
| 55,873 |
| 54,442 |
| 53,962 |
| 74,145 | ||||
消费者 |
| 1,904 |
| 2,524 |
| 1,810 |
| 2,267 |
| 1,353 | ||||
总计 | $ | 419,651 | $ | 475,434 | $ | 413,336 | $ | 362,103 | $ | 294,212 |
截至2022年第一季度和2021年第四、第三、第二和第一季度,资金净额包括循环信贷额度下的资金净额(还款),分别为66 430美元、138 777美元、29 154美元、59 250美元和26 395美元。
下表显示了我们所有贷款在指定日期的合同到期日:
March 31, 2022 | |||||||||||||||
| 截止日期为 |
| 应在%1之后,但 |
| 应在5点之后到期,但 |
| 截止日期为 |
| |||||||
1年 | 5年内 | 15年内 | 15年 | 总计 | |||||||||||
商业广告: | |||||||||||||||
工商业 | $ | 142,407 | $ | 1,153,873 | $ | 263,381 | $ | 7,586 | $ | 1,567,247 | |||||
市政和非营利组织 | 5,734 | 110,885 | 568,009 | 264,832 | 949,460 | ||||||||||
业主自住型商业地产 |
| 36,968 |
| 183,712 |
| 283,672 |
| 71,322 |
| 575,674 | |||||
食品和农业综合企业 |
| 71,961 |
| 122,045 |
| 10,997 |
| 3,872 |
| 208,875 | |||||
总商业广告 | 257,070 | 1,570,515 | 1,126,059 | 347,612 | 3,301,256 | ||||||||||
商业地产非业主自住 |
| 217,684 |
| 311,606 |
| 151,642 |
| 427 |
| 681,359 | |||||
住宅房地产 |
| 12,251 |
| 31,036 |
| 188,587 |
| 442,203 |
| 674,077 | |||||
消费者 |
| 4,231 |
| 10,746 |
| 2,569 |
| — |
| 17,546 | |||||
贷款总额 | $ | 491,236 | $ | 1,923,903 | $ | 1,468,857 | $ | 790,242 | $ | 4,674,238 |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
| 截止日期为 |
| 应在%1之后,但 |
| 应在5点之后到期,但 |
| 截止日期为 |
| |||||||
1年 | 5年内 | 15年内 | 15年 | 总计 | |||||||||||
商业广告: | |||||||||||||||
工商业 | $ | 143,152 | $ | 1,119,195 | $ | 226,793 | $ | 7,007 | $ | 1,496,147 | |||||
市政和非营利组织 | 23,827 | 112,022 | 559,493 | 233,703 | 929,045 | ||||||||||
业主自住型商业地产 |
| 40,510 |
| 160,853 |
| 266,664 |
| 65,609 |
| 533,636 | |||||
食品和农业综合企业 |
| 79,507 |
| 107,799 |
| 11,193 |
| 5,090 |
| 203,589 | |||||
总商业广告 | 286,996 | 1,499,869 | 1,064,143 | 311,409 | 3,162,417 | ||||||||||
商业地产非业主自住 |
| 200,042 |
| 316,473 |
| 147,783 |
| 431 |
| 664,729 | |||||
住宅房地产 |
| 12,605 |
| 30,233 |
| 201,918 |
| 423,900 |
| 668,656 | |||||
消费者 |
| 3,504 |
| 11,507 |
| 2,570 |
| — |
| 17,581 | |||||
贷款总额 | $ | 503,147 | $ | 1,858,082 | $ | 1,416,414 | $ | 735,740 | $ | 4,513,383 |
49
目录表
期限超过一年的全部贷款的所述利率(不包括不可偿还的贷款发放和承诺费、净成本和公允价值分数的增加)如下:
March 31, 2022 | |||||||||||||||
固定 | 变量 | 总计 | |||||||||||||
|
| 加权 |
|
| 加权 |
|
| 加权 | |||||||
天平 | 平均费率 | 天平 | 平均费率 | 天平 | 平均费率 | ||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||
工商业 | $ | 548,977 |
| 4.18% | $ | 875,863 |
| 3.61% | $ | 1,424,840 |
| 3.83% | |||
市政和非营利组织(1) | 919,997 | 3.38% | 23,729 | 2.83% | 943,726 | 3.37% | |||||||||
业主自住型商业地产 |
| 338,777 |
| 4.52% |
| 199,929 |
| 3.89% |
| 538,706 |
| 4.43% | |||
食品和农业综合企业 |
| 45,497 |
| 5.21% |
| 91,417 |
| 4.13% |
| 136,914 |
| 4.49% | |||
总商业广告 | 1,853,248 | 3.91% | 1,190,938 | 3.68% | 3,044,186 | 3.82% | |||||||||
商业地产非业主自住 |
| 213,963 |
| 4.22% |
| 249,712 |
| 3.69% |
| 463,675 |
| 3.93% | |||
住宅房地产 |
| 364,614 |
| 3.45% |
| 297,211 |
| 3.99% |
| 661,825 |
| 3.69% | |||
消费者 |
| 10,557 |
| 4.47% |
| 2,757 |
| 3.47% |
| 13,314 |
| 4.26% | |||
1年以上期限的贷款总额 | $ | 2,442,382 |
| 3.87% | $ | 1,740,618 |
| 3.74% | $ | 4,183,000 |
| 3.82% |
2021年12月31日 | |||||||||||||||
固定 | 变量 | 总计 | |||||||||||||
|
| 加权 |
|
| 加权 |
|
| 加权 | |||||||
天平 | 平均费率 | 天平 | 平均费率 | 天平 | 平均费率 | ||||||||||
商业广告 | |||||||||||||||
工商业 | $ | 480,034 |
| 4.05% | $ | 872,961 |
| 3.41% | $ | 1,352,995 |
| 3.63% | |||
市政和非营利组织(1) | 881,339 | 3.37% | 23,879 | 2.76% | 905,218 | 3.35% | |||||||||
业主自住型商业地产 |
| 293,190 |
| 4.70% |
| 199,936 |
| 3.75% |
| 493,126 |
| 4.45% | |||
食品和农业综合企业 |
| 49,303 |
| 5.21% |
| 74,779 |
| 3.95% |
| 124,082 |
| 4.45% | |||
总商业广告 | 1,703,866 | 3.88% | 1,171,555 | 3.49% | 2,875,421 | 3.72% | |||||||||
商业地产非业主自住 |
| 214,463 |
| 4.28% |
| 250,224 |
| 3.51% |
| 464,687 |
| 3.86% | |||
住宅房地产 |
| 360,648 |
| 3.45% |
| 295,403 |
| 4.00% |
| 656,051 |
| 3.70% | |||
消费者 |
| 11,567 |
| 4.37% |
| 2,510 |
| 3.52% |
| 14,077 |
| 4.21% | |||
1年以上期限的贷款总额 | $ | 2,290,544 |
| 3.85% | $ | 1,719,692 |
| 3.58% | $ | 4,010,236 |
| 3.74% |
(1) |
| 市政和非营利固定利率贷款包括总额为341,330美元和343,089美元的贷款,这些贷款已分别在2022年3月31日和2021年12月31日按当前市场定价互换为浮动利率。市政和非营利部分包括总计745,558美元和746,508美元的免税贷款,截至2022年3月31日和2021年12月31日的FTE加权平均利率分别为4.01%和3.97%。 |
资产质量
资产质量是我们成功的基础,也是我们的一个强项,这是因为我们严格遵守我们对行业和房地产类型的自我设定的集中限制。因此,对于贷款的发放,我们制定了一项信贷政策,允许反应迅速、但受到控制的贷款,并根据贷款规模调整信贷审批要求。在信贷政策的范围内,在发放贷款之前,对每一笔预期贷款进行审查,以确定贷款特征和担保或抵押品的适当性和充分性。我们已经建立了承保标准和贷款发放程序,需要适当的文件,包括财务数据和信用报告。对于以不动产为抵押的贷款,我们要求进行财产评估、所有权保险或所有权意见书、危险保险和洪水保险,在每种情况下都是适当的。
此外,我们已实施程序,及时识别可能出现问题的贷款,以确保对公司最有利的解决方案。资产质量由我们的信用风险管理部门监控,并根据收到的合同付款的及时性等定量和主观因素进行评估。考虑的其他因素,特别是超过500,000美元的商业贷款,包括个人借款人和担保人(如果有)的财务状况和流动性,以及我们抵押品的价值。为了便利对资产质量的监督,根据逾期天数和内部风险评级系统对贷款进行分类,下文将对两者进行更详细的讨论。
50
目录表
在借款人违约的情况下,我们可能会按照国家贷款法、各自的贷款协议以及信用监测和补救程序寻求追回,这些程序可能包括出于经济或法律原因修改或重组贷款,以向借款人提供因借款人财务困难而从原始条款向借款人提供的优惠,以便于偿还。根据ASC 310-40,此类重组贷款被视为TDR。已丧失抵押品赎回权或通过代替抵押品赎回权而获得的资产在出售前被归类为OREO,并按抵押品的公允价值减去估计出售成本列账,任何初始估值调整均计入ACL,任何随后的账面价值下降计入OREO减值。
不良资产和逾期贷款
不良资产包括非应计贷款和OREO。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,如果非应计贷款按照原来的合同条款执行,本应记录的利息收入分别为10万美元和30万美元。
逾期状态被监控为信用恶化的一个指标。如果按照贷款协议条款到期的合同本金或利息在预定付款到期日之后仍未支付,则认为贷款逾期或拖欠。逾期90天或以上的贷款被置于非应计状态,除非贷款得到很好的担保并处于收回过程中。
下表列出了截至所列日期的不良资产和逾期贷款:
March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
非权责发生制贷款: | |||||
非权责发生制贷款,不包括重组贷款 | $ | 8,602 | $ | 8,466 | |
非应计项目重组贷款 |
| 2,491 |
| 2,366 | |
不良贷款 |
| 11,093 |
| 10,832 | |
奥利奥 |
| 5,063 |
| 7,005 | |
不良资产总额 | $ | 16,156 | $ | 17,837 | |
逾期30-89天且仍在应计利息的贷款 | $ | 3,034 | $ | 1,687 | |
逾期90天或以上且仍在应计利息的贷款 |
| 389 |
| 420 | |
非权责发生制贷款 | 11,093 | 10,832 | |||
逾期和非应计贷款总额 | $ | 14,516 | $ | 12,939 | |
应计重组贷款 | $ | 4,979 | $ | 7,186 | |
信贷损失准备 | 48,810 | 49,694 | |||
不良贷款占总贷款的比例 |
| 0.24% |
| 0.24% | |
逾期90天且仍在应计利息和非应计贷款占贷款总额的总额 |
| 0.25% |
| 0.25% | |
不良资产总额对贷款总额和OREO的比率 |
| 0.35% |
| 0.39% | |
不良贷款的ACL |
| 440.01% |
| 458.77% |
2022年第一季度,不良贷款总额比2021年12月31日增加了30万美元,增幅为2.4%。截至2022年3月31日和2021年12月31日,逾期30至89天的贷款和仍在计息的贷款分别占贷款总额的0.07%和0.04%。逾期90天或以上而仍在计算利息的贷款,在2022年3月31日及2021年12月31日的利息均为0.01%。
信贷损失准备
ACL代表了我们认为在资产负债表日吸收贷款组合中固有的估计终身信贷损失所必需的金额,并涉及高度的判断和复杂性。2020年1月1日,本公司采用ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量,它用CECL模型取代了确认信贷损失的已发生损失方法。该公司利用在第三方软件工具内开发的贴现现金流模型,为贷款组合建立预期的终身信贷损失。折扣率按摊余成本基础与折现现金流分析推算的差额计算。贴现现金流模型允许使用特定于贷款的利率和还款时间表(包括估计的预付率和损失恢复时间延迟)对贷款现金流进行个人生命周期建模,不包括延期和续期。该模型结合了对某些国家宏观经济因素的预测,包括失业率、房价指数(HPI)、零售额和国内生产总值(GDP),这些因素推动了相关的损失率。最小二乘法的测定及应用
51
目录表
Acl会计政策涉及可能发生变化的判断、估计和不确定性。对于超出合理和可支持的预测期的期间,我们将采用直线基础上的历史长期平均损失率。
当存在类似的风险特征时,我们在集合的基础上衡量贷款的预期信贷损失。我们在ACL模型中确定了四个主要贷款部分,并将其进一步划分为11个贷款类别,以便在分析损失历史时提供更详细的粒度,并允许根据影响每个贷款类别的特定风险因素进行更明确的定性调整。一般来说,在不同的经济环境下,每个贷款部门的潜在损失风险都将遵循某些规范/趋势。没有共同风险特征的贷款是以个人为基础进行评估的,不包括在集体评估中。以下是四个主要贷款类别中每一个的贷款类别:
非业主占用 | ||||||
商业广告 | 商业地产 | 住宅房地产 | 消费者 | |||
工商业 | 施工 | 高级留置权 | 消费者 | |||
业主自住型商业地产 | 收购和发展 | 初级留置权 | ||||
食品和农业综合企业 | 多个家庭 | |||||
市政和非营利组织 | 非业主占用 |
非应计、破产和TDR余额超过250,000美元的贷款被排除在汇集分析之外,并被单独评估。如果管理层确定有可能丧失抵押品赎回权,则根据下面列出的标准评估预期的信贷损失,并根据销售成本进行适当调整。通常,这些贷款包括商业、商业房地产和农业贷款,不包括住宅房地产和消费贷款等同质化贷款。具体免税额是通过集体分析确定的:
● |
| 借款人按照贷款协议条款偿还贷款的资源、能力和意愿; |
● |
| 从任何担保人那里获得财政支持的可能性; |
● |
| 任何抵押品的未来现金流减去处置成本后的充足性和现值;以及 |
● |
| 当前经济状况可能对借款人的财务状况和流动性或抵押品价值产生的影响。 |
贷款的综合计算方法是一般准备金、个别评估贷款的特定准备金和定性因素调整的总和。虽然这些金额是按个人贷款计算的,或按部门和类别以集合为基础计算的,但根据我们的判断,任何贷款都可以使用整个ACL。ACL会计政策的确定和应用涉及可能发生变化的判断、估计和不确定性。这些假设、估计或周围条件的变化可能会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生实质性影响。
在截至2022年3月31日的三个月内,贷款的净冲销总额为60万美元,年化净冲销与平均贷款总额的比率为0.05%。2022年第一季度,由于强劲的资产质量,公司记录了30万美元的贷款损失拨备拨备。截至2022年3月31日,贷款特定准备金总额为150万美元。
截至2021年3月31日的三个月,贷款净冲销总额为10万美元,年化净冲销与平均贷款总额的比率为0.01%。公司在2021年第一季度记录了360万美元的贷款损失拨备拨备,其中包括460万美元的有资金贷款拨备拨备和100万美元的无资金贷款承诺拨备支出。拨备的公布受到强劲的资产质量和CECL模型基本经济预测前景改善的推动。截至2021年3月31日,贷款特定准备金总额为180万美元。
该公司已选择将AIR排除在ACL计算之外。当一笔贷款是按非应计项目发放时,任何记录的空气都会冲销利息收入。截至2022年3月31日和2021年12月31日,AIR的贷款总额分别为1,900万美元和1,570万美元。
ACL总数
在考虑上述因素后,我们认为4,880万美元的ACL足以覆盖截至2022年3月31日的贷款组合固有的估计终身损失。但是,未来很可能需要对ACL进行调整。任何对基本假设、情况或估计的改变,包括但不限于用于确定ACL的基本宏观经济预测的改变,都可能对本公司的运营业绩、流动资金或财务状况产生负面或积极的影响。
52
目录表
以下时间表按类别分层显示了在列出的时间段内ACL的变化:
截至及截至以下三个月 | ||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||
贷款总额 | %NCO(1) | 贷款总额 | %NCO(1) | |||||||
期初余额 | $ | 49,694 | $ | 59,777 | ||||||
冲销: | ||||||||||
商业广告 |
| (463) | 0.04% | (160) | 0.00% | |||||
商业地产非业主自住 |
| — | 0.00% | — | 0.00% | |||||
住宅房地产 |
| (2) | 0.00% | (22) | 0.00% | |||||
消费者 |
| (169) | 0.01% | (120) | 0.01% | |||||
总冲销 |
| (634) | (302) | |||||||
复苏 |
| 75 | 182 | |||||||
净冲销 |
| (559) | 0.05% | (120) | 0.01% | |||||
贷款损失拨备拨备 |
| (325) | (4,600) | |||||||
信贷损失期末准备 | $ | 48,810 | $ | 55,057 | ||||||
贷款余额占期末未偿还贷款总额的比率 |
| 1.04% | 1.28% | |||||||
不良贷款总额占期末不良贷款总额的比率 |
| 440.01% | 336.25% | |||||||
贷款总额 | $ | 4,674,238 | $ | 4,303,246 | ||||||
期内平均未偿还贷款总额 | 4,520,205 | 4,277,481 | ||||||||
不良贷款 | 11,093 | 16,374 |
(1) | 年化净冲销与平均贷款总额的比率。 |
下表列出了截至所列日期每个贷款类别的贷款额度分配情况和贷款总额的百分比:
March 31, 2022 | ||||||||||
作为%s的ACL | ||||||||||
| 贷款总额 |
| 贷款总额的百分比 |
| 相关的ACL |
| 占总ACL的百分比 | |||
商业广告 | $ | 3,301,256 |
| 70.6% | $ | 31,845 |
| 65.2% | ||
商业地产非业主自住 |
| 681,359 |
| 14.6% |
| 8,495 |
| 17.4% | ||
住宅房地产 |
| 674,077 |
| 14.4% |
| 8,136 |
| 16.7% | ||
消费者 |
| 17,546 |
| 0.4% |
| 334 |
| 0.7% | ||
总计 | $ | 4,674,238 |
| 100.0% | $ | 48,810 |
| 100.0% |
2021年12月31日 | ||||||||||
作为%s的ACL | ||||||||||
| 贷款总额 |
| 贷款总额的百分比 |
| 相关的ACL |
| 占总ACL的百分比 | |||
商业广告 | $ | 3,162,417 |
| 70.1% | $ | 31,256 |
| 62.9% | ||
商业地产非业主自住 |
| 664,729 |
| 14.7% |
| 10,033 |
| 20.2% | ||
住宅房地产 |
| 668,656 |
| 14.8% |
| 8,056 |
| 16.2% | ||
消费者 |
| 17,581 |
| 0.4% |
| 349 |
| 0.7% | ||
总计 | $ | 4,513,383 |
| 100.0% | $ | 49,694 |
| 100.0% |
53
目录表
存款
银行客户的存款是我们银行业务的主要资金来源,我们收集和管理存款水平的能力对我们的成功至关重要。存款不仅为我们的贷款提供了低成本的资金来源,还为客户关系提供了基础,而客户关系对未来的贷款增长至关重要。下表列出了我们在2022年3月31日和2021年12月31日的存款组成信息:
增加(减少) | ||||||||||||||
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | 金额 | 更改百分比 | |||||||||||
无息活期存款 | $ | 2,554,820 | 40.1% | $ | 2,506,265 | 40.2% | $ | 48,555 |
| 1.9% | ||||
有息活期存款 |
| 595,137 | 9.4% |
| 555,401 | 8.9% |
| 39,736 |
| 7.2% | ||||
储蓄账户 |
| 791,463 | 12.4% |
| 774,559 | 12.4% |
| 16,904 |
| 2.2% | ||||
货币市场账户 |
| 1,620,618 | 25.5% |
| 1,558,032 | 25.0% |
| 62,586 |
| 4.0% | ||||
总交易存款 |
| 5,562,038 | 87.4% |
| 5,394,257 | 86.5% |
| 167,781 |
| 3.1% | ||||
定期存款 |
| 684,165 | 10.7% |
| 703,741 | 11.4% |
| (19,576) |
| (2.8)% | ||||
定期存款> $250,000 |
| 118,607 | 1.9% |
| 130,175 | 2.1% |
| (11,568) |
| (8.9)% | ||||
定期存款总额 |
| 802,772 | 12.6% |
| 833,916 | 13.5% |
| (31,144) |
| (3.7)% | ||||
总存款 | $ | 6,364,810 | 100.0% | $ | 6,228,173 | 100.0% | $ | 136,637 |
| 2.2% |
下表显示了截至2022年3月31日按预定到期日划分的未投保定期存款:
| March 31, 2022 | ||
三个月或更短时间 | $ | 3,812 | |
超过3个月至6个月 |
| 6,955 | |
超过6个月至12个月 |
| 15,911 | |
此后 |
| 22,179 | |
未投保的定期存款总额 | $ | 48,857 |
截至2022年3月31日和2021年12月31日,计划在12个月内到期的定期存款总额分别为5.436亿美元和5.554亿美元。在计划于2022年3月31日前在12个月内到期的定期存款中,7,090万元的面额为25万元或以上,4.727亿元的面额低于25万元。
长期债务
于2021年第四季度,本公司订立一项附属票据购买协议,以发行及出售总额为4,000万美元的固定利率至浮动利率票据。截至2022年3月31日,扣除长期债券发行成本总计50万美元后,票据上的余额总计3950万美元。在截至2022年3月31日的年度内,利息支出共计30万美元记录在综合经营报表中。
该票据为附属票据,无抵押,于2031年11月15日到期。付款只包括利息。票据的利息开支每半年派息一次,年息为3.00%,直至2026年11月15日(或较早的赎回日期)为止。自2026年11月15日至2031年11月15日(或任何较早的赎回日期),将按季度支付拖欠款项,利率应按季度重置为相当于当时三个月期SOFR加203个基点的年利率。本公司拟将出售票据所得款项净额用作一般公司用途。在2026年11月5日之前,公司只能在某些有限的情况下赎回票据。从2026年11月5日开始至到期,该票据可以在任何预定的利息支付日期赎回,由公司选择。本公司的任何赎回将以相当于正在赎回的票据本金的100%的赎回价格,连同赎回票据截至但不包括赎回日期的任何应计和未偿还的利息。票据持有人不得自行选择赎回纸币。
54
目录表
其他借款
截至2022年3月31日和2021年12月31日,该行根据回购协议出售的证券总额分别为2470万美元和2280万美元。此外,作为FHLB的成员,截至2022年3月31日,世行可以从FHLB获得信用额度和定期融资,可用信贷总额为9亿美元。世行利用其FHLB信用额度作为原始贷款和待售贷款的融资机制。截至2022年3月31日和2021年12月31日,世行在FHLB没有未偿还借款。银行可以质押投资证券和贷款作为FHLB垫款的抵押品。截至2022年3月31日或2021年12月31日,没有任何投资证券质押。截至2022年3月31日和2021年12月31日,质押贷款均为13亿美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内,公司没有产生与FHLB预付款或其他短期借款相关的利息支出。
经营成果
我们的净收入在很大程度上依赖于净利息收入,即来自利息资产的利息收入与计息负债的利息支出之间的差额。我们的经营业绩也受到贷款损失和非利息收入拨备的影响,如手续费、银行卡收入、互换费用收入和出售抵押贷款的收益。除利息支出外,我们的主要运营费用包括工资和福利、占用成本、电信数据处理费用和无形资产摊销。与解决问题资产有关的任何费用也包括在非利息费用中。
业务成果概览
截至2022年3月31日的三个月,净收益总计1840万美元,或每股稀释后收益0.60美元,而截至2021年3月31日的三个月,净收益为2680万美元,或每股稀释后收益0.86美元。这两个时期之间的下降在很大程度上是由于2022年再融资活动减少,导致抵押贷款银行收入下降。
净利息收入
我们定期审查净利息收入指标,为我们提供净利息收入各组成部分表现如何的指标。我们定期检讨:(I)贷款组合和贷款收益率;(Ii)投资组合和相关收益率;(Iii)存款组合和存款成本;以及(Iv)不同预测期的净利息收入模拟。
55
目录表
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月按全时当量计算的净利息收入的组成部分。未结清现金的投资证券的交易日期会计影响不被视为生息资产,不包括在现金结算前的本列报时间范围内,可供出售的投资证券和贷款的市场价值调整也不包括在内。
截至以下三个月 | 截至以下三个月 | |||||||||||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 平均值 | 平均值 | 利息 | 平均值 | |||||||||||||
生息资产: | ||||||||||||||||||
始发贷款FTE(1)(2)(3) | $ | 4,361,919 | $ | 42,085 | 3.91% | $ | 4,004,994 | $ | 39,560 | 4.01% | ||||||||
获得性贷款 |
| 147,638 |
| 2,568 | 7.05% |
| 238,468 | 5,128 | 8.72% | |||||||||
持有待售贷款 | 93,639 | 756 | 3.27% | 231,521 | 1,517 | 2.66% | ||||||||||||
可供出售的投资证券 |
| 751,646 |
| 2,849 | 1.52% |
| 686,731 |
| 2,485 | 1.45% | ||||||||
持有至到期的投资证券 |
| 589,830 |
| 2,012 | 1.36% |
| 421,119 |
| 1,416 | 1.34% | ||||||||
其他证券 |
| 14,590 |
| 209 | 5.73% |
| 15,818 |
| 210 | 5.31% | ||||||||
赚取利息的存款和根据转售协议购买的证券 |
| 743,239 |
| 359 | 0.20% |
| 639,273 |
| 165 | 0.10% | ||||||||
可产生利息的总资产全时当量(2) | $ | 6,702,501 | $ | 50,838 | 3.08% | $ | 6,237,924 | $ | 50,481 | 3.28% | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | 79,383 | $ | 81,253 | ||||||||||||||
其他资产 |
| 442,098 |
| 495,222 | ||||||||||||||
信贷损失准备 |
| (49,584) |
| (58,915) | ||||||||||||||
总资产 | $ | 7,174,398 | $ | 6,755,484 | ||||||||||||||
计息负债: | ||||||||||||||||||
有息的活期存款、储蓄和货币市场存款 | $ | 2,936,158 | $ | 1,437 | 0.20% | $ | 2,645,487 | $ | 1,652 | 0.25% | ||||||||
定期存款 |
| 821,814 |
| 1,094 | 0.54% |
| 967,447 |
| 2,335 | 0.98% | ||||||||
根据回购协议出售的证券 |
| 22,770 |
| 7 | 0.12% |
| 21,377 |
| 5 | 0.09% | ||||||||
长期债务,净额 |
| 39,489 |
| 326 | 3.35% |
| — |
| — | 0.00% | ||||||||
计息负债总额 | $ | 3,820,231 | $ | 2,864 | 0.30% | $ | 3,634,311 | $ | 3,992 | 0.45% | ||||||||
活期存款 | $ | 2,434,198 | $ | 2,165,868 | ||||||||||||||
其他负债 |
| 78,027 |
| 120,607 | ||||||||||||||
总负债 |
| 6,332,456 |
| 5,920,786 | ||||||||||||||
股东权益 |
| 841,942 |
| 834,698 | ||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 7,174,398 | $ | 6,755,484 | ||||||||||||||
净利息收入FTE(2) | $ | 47,974 | $ | 46,489 | ||||||||||||||
利差FTE(2) | 2.78% | 2.83% | ||||||||||||||||
净计息资产 | $ | 2,882,270 | $ | 2,603,613 | ||||||||||||||
净息差FTE(2) | 2.90% | 3.02% | ||||||||||||||||
平均交易存款 | $ | 5,370,356 | $ | 4,811,355 | ||||||||||||||
平均总存款 | 6,192,170 | 5,778,802 | ||||||||||||||||
平均有息资产与平均有息负债的比率 | 175.45% | 171.64% |
(1) |
| 产生的贷款是扣除递延贷款费用减去成本后的净额,这些费用包括在贷款有效期内的利息收入中。 |
(2) |
| 按全时当量呈列,所有呈列期间均采用21%的法定税率。上述应税等值调整分别为截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的1,313美元和1,268美元。 |
(3) |
| 在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,利息收入中包括的贷款费用总额分别为2364美元和4544美元。 |
在截至2022年和2021年3月31日的三个月中,净利息收入分别为4670万美元和4520万美元。在截至2022年3月31日的三个月里,FTE基础上的净利息收入总计4800万美元,比截至2021年3月31日的三个月增加了150万美元,增幅为3.2%。虽然2022年3月16日联邦基金利率上调25个基点的影响对公司2022年第一季度的业绩产生了名义上的影响,但公司未来的净利息收入将从这次加息中受益。在购买力平价贷款减少的推动下,盈利资产收益率下降了20个基点
56
目录表
宽恕活动。在截至2022年3月31日的三个月里,与2021年同期相比,资金成本下降了9个基点,至创纪录的0.19%。
在截至2022年3月31日的三个月里,平均贷款占平均有息资产的45亿美元,占总平均利息资产的67.3%,而截至2021年3月31日的三个月,平均贷款为42亿美元,占总平均利息资产的68.0%。平均贷款余额的增加是由平均发放贷款增加3.569亿美元推动的。
在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,平均投资证券分别占总有息资产的20.0%和17.8%。投资组合的增加是由一项战略决定推动的,即将部分过剩的现金流动资金用于投资证券。
在截至2022年3月31日的三个月中,有息负债的平均余额比截至2021年3月31日的三个月增加了1.859亿美元。这一增长是由计息需求、储蓄和货币市场存款总额2.907亿美元、长期债务总额3950万美元以及根据回购协议出售的证券总额140万美元推动的。有关增幅因定期存款减少1.456亿元而被部分抵销。
下表按计息资产和计息负债的主要类别汇总了在FTE基础上的净利息收入的变化,确定了与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月与数量和利率相关的变化:
| 截至2022年3月31日的三个月 | ||||||||
与 | |||||||||
截至2021年3月31日的三个月 | |||||||||
因…而增加(减少) | |||||||||
| 卷 |
| 费率 |
| 网络 | ||||
利息收入: | |||||||||
始发贷款FTE(1)(2)(3) | $ | 3,444 | $ | (919) | $ | 2,525 | |||
获得性贷款 | (1,580) | (980) | (2,560) | ||||||
持有待售贷款 |
| (1,113) |
| 352 |
| (761) | |||
可供出售的投资证券 |
| 246 |
| 118 |
| 364 | |||
持有至到期的投资证券 |
| 575 |
| 21 |
| 596 | |||
其他证券 |
| (18) |
| 17 |
| (1) | |||
赚取利息的存款和根据转售协议购买的证券 |
| 50 |
| 144 |
| 194 | |||
利息收入总额 | $ | 1,604 | $ | (1,247) | $ | 357 | |||
利息支出: | |||||||||
有息的活期存款、储蓄和货币市场存款 | $ | 142 | $ | (357) | $ | (215) | |||
定期存款 |
| (194) |
| (1,047) |
| (1,241) | |||
根据回购协议出售的证券 |
| — |
| 2 |
| 2 | |||
长期债务,净额 | 326 | — | 326 | ||||||
利息支出总额 |
| 274 |
| (1,402) |
| (1,128) | |||
净利息收入变动净额 | $ | 1,330 | $ | 155 | $ | 1,485 |
(1) |
| 产生的贷款是扣除递延贷款费用减去成本后的净额,这些费用包括在贷款有效期内的利息收入中。 |
(2) |
| 按全时当量呈列,所有呈列期间均采用21%的法定税率。上述应税等值调整数在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为1,313美元和1,268美元。 |
(3) | 在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,利息收入中包括的贷款费用总额分别为2364美元和4544美元。 | |
57
目录表
以下是所述期间的平均存款和平均利率的细目:
截至以下三个月 | |||||||||
March 31, 2022 | March 31, 2021 | ||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||
平均值 | 率 | 平均值 | 率 | ||||||
平衡 |
| 付讫 |
| 平衡 |
| 付讫 | |||
无息需求 | $ | 2,434,198 | 0.00% | $ | 2,165,868 |
| 0.00% | ||
计息需求 |
| 577,586 | 0.17% |
| 542,050 | 0.23% | |||
货币市场账户 |
| 1,575,592 | 0.24% |
| 1,428,845 | 0.30% | |||
储蓄账户 |
| 782,980 | 0.14% |
| 674,592 | 0.17% | |||
定期存款 |
| 821,814 | 0.54% |
| 967,447 | 0.98% | |||
总平均存款 | $ | 6,192,170 | 0.17% | $ | 5,778,802 | 0.28% |
贷款损失准备金
贷款损失拨备是指使贷款准备金达到我们认为适当的水平以吸收截至资产负债表日贷款组合中固有的估计终身损失所需的费用金额。贷款准备金率的确定和由此产生的贷款损失准备金是主观的,涉及重大的估计和假设。
由于强劲的资产质量,公司在截至2022年3月31日的三个月记录了30万美元的贷款损失拨备拨备。在截至2021年3月31日的三个月内,公司记录的拨备释放总额为360万美元,其中包括460万美元的融资贷款拨备释放,这是由于强劲的资产质量和CECL模型基本经济预测的改善,以及100万美元的非融资贷款承诺的拨备支出。截至2022年3月31日,信贷损失拨备总额为贷款总额的1.04%,而2021年3月31日的信贷损失拨备为1.28%。
非利息收入
下表详细列出了所列各期间非利息收入的构成:
截至3月31日的三个月, | 2022 vs 2021 | ||||||||||
增加(减少) | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 金额 | 更改百分比 | ||||||
服务费 | $ | 3,710 | $ | 3,474 | $ | 236 | 6.8 % | ||||
银行卡收费 |
| 4,123 |
| 4,073 | 50 | 1.2 % | |||||
抵押贷款银行收入 |
| 9,666 |
| 22,379 | (12,713) | (56.8)% | |||||
银行自营寿险收入 | 532 | 548 | (16) | (2.9)% | |||||||
其他非利息收入 |
| 1,023 |
| 2,852 | (1,829) | (64.1)% | |||||
奥利奥相关收入 |
| — |
| 35 | (35) | (100.0)% | |||||
非利息收入总额 | $ | 19,054 | $ | 33,361 | $ | (14,307) | (42.9)% |
2022年第一季度,非利息收入比去年第一季度减少了1430万美元,降幅为42.9%。下降的主要原因是抵押贷款银行收入减少1270万美元,原因是2022年再融资活动减少,以及竞争导致销售利润率收紧。与2021年第一季度相比,在截至2022年3月31日的三个月中,其他非利息收入减少了180万美元,主要是由于与银行中心整合相关的收入减少了80万美元,以及股权方法投资的未实现收益减少了50万美元。与2021年第一季度相比,服务费和银行卡手续费总共增加了30万美元。
58
目录表
非利息支出
下表详细说明了所列期间的非利息支出的构成:
截至3月31日的三个月, | 2022 vs 2021 | |||||||||
增加(减少) | ||||||||||
2022 |
| 2021 | 金额 | 更改百分比 | ||||||
薪金和福利 | $ | 29,336 | $ | 33,523 | $ | (4,187) | (12.5)% | |||
入住率和设备 |
| 6,396 |
| 6,550 |
| (154) | (2.4)% | |||
电信和数据处理 |
| 2,381 |
| 2,337 |
| 44 | 1.9 % | |||
市场营销和业务发展 |
| 673 |
| 452 |
| 221 | 48.9 % | |||
FDIC存款保险 |
| 482 |
| 444 |
| 38 | 8.6 % | |||
银行卡费用 |
| 1,268 |
| 1,144 |
| 124 | 10.8 % | |||
专业费用 |
| 814 |
| 742 |
| 72 | 9.7 % | |||
其他非利息支出 |
| 2,548 |
| 2,476 |
| 72 | 2.9 % | |||
问题资产解决方案 | 163 | 438 | (275) | (62.8)% | ||||||
OREO净销售额收益 | (275) | (29) | (246) | 848.3 % | ||||||
核心存款无形资产摊销 |
| 296 |
| 296 |
| — | — | |||
银行中心合并相关费用 |
| — |
| 1,295 |
| (1,295) | (100.0)% | |||
非利息支出总额 | $ | 44,082 | $ | 49,668 | $ | (5,586) | (11.2)% |
2022年第一季度,非利息支出比去年第一季度减少了560万美元,降幅为11.2%。减少的主要原因是420万美元的工资和福利减少,其中主要包括与抵押贷款银行有关的补偿减少。由于前几年银行中心整合带来的效率提高,入住率和设备减少了20万美元。问题资产解决费用减少了30万美元,出售OREO的收益增加了20万美元。在截至2021年3月31日的三个月中,包括了130万美元的银行中心整合相关费用。
所得税
截至2022年3月31日的三个月,所得税支出为360万美元,而截至2021年3月31日的三个月的所得税支出为570万美元。截至2022年3月31日的三个月的有效税率为16.4%,而2021年全年的实际税率为18.6%。实际税率低于联邦法定税率的主要原因是来自免税贷款的利息收入、银行拥有的人寿保险收入以及这些项目与税前收入的关系。
有关所得税的更多信息可在我们2021年年报的经审计综合财务报表附注19中找到表格10-K.
流动性与资本资源
流动性
对流动资金进行监控和管理,以确保有足够的资金来运营我们的业务,并向储户和其他债权人支付我们的债务,同时为机会性和战略性投资提供充足的可用资金。管理层相信,公司的超额现金、借款能力和充足的资本来源足以满足其在可预见的未来的短期和长期流动资金需求。我们的主要资金来源是存款、根据回购协议出售的证券、贷款和投资证券的预付款和到期日、投资证券的销售以及运营提供的资金。我们预计能够获得其他第三方资金来源,包括通过发行我们的普通股或其他股权或股权相关证券、债务产生和购买的联邦基金筹集资金的能力,这也可能是流动性的来源。我们预计这些流动资金来源将提供充足的资金和
59
目录表
至少12个月的流动资金,如果我们认为审慎,我们可以利用这些资金来源的任何组合来满足长期流动资金需求。
表内流动性由我们的现金和现金等价物以及未担保投资证券表示,截至2022年3月31日和2021年12月31日的详细情况如下表所示:
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
现金和银行到期款项 | $ | 785,885 | $ | 845,195 | ||
计息银行存款 |
| 500 |
| 500 | ||
按公允价值计算的未担保投资证券 |
| 772,631 |
| 781,166 | ||
总计 | $ | 1,559,016 | $ | 1,626,861 |
截至2022年3月31日,资产负债表上的总流动资金比2021年12月31日减少6780万美元,这是由于现金和银行到期的5930万美元,以及850万美元的未支配投资证券减少。
目前,融资活动主要包括存款和回购协议的变化,以及FHLB的预付款,以及支付股息和回购我们的普通股。到期的定期存款代表了资金的一种潜在用途。截至2022年3月31日,5.436亿美元的定期存款计划在12个月内到期。基于目前的利率环境、市场状况以及我们专注于低成本交易账户和定期存款的消费银行战略,我们的战略是将部分到期的定期存款替换为交易存款和市场利率定期存款。于2021年期间,本公司订立一项于2031年11月15日到期的附属票据购买协议。本公司拟将出售票据所得款项净额用作一般公司用途。截至2022年3月31日,扣除发行成本总计50万美元后,票据上的余额总计3950万美元。
通过我们与FHLB的关系,银行可以质押符合条件的贷款和投资证券,使我们能够通过FHLB的预付款和信用额度获得额外的流动性。截至2022年3月31日或2021年12月31日,没有任何投资证券质押。截至2022年3月31日,该行有13亿美元的贷款被质押作为FHLB垫款的抵押品,截至2021年12月31日,该行有13亿美元的贷款被质押。截至2022年3月31日,FHLB的预付款、信贷额度和其他短期借款总额为9亿美元。如果需要,银行可以通过FHLB工具获得额外的流动性,还可以从代理银行获得联邦基金的信贷额度。
我们资金的主要用途是贷款资金、投资证券购买、提取存款、结算回购协议、资本支出、运营费用和股票回购。有关我们的经营、投资和融资现金流的更多信息,请参阅随附的综合财务报表中的我们的综合现金流量表。
除与收购相关的投资活动外,我们的主要投资活动是贷款的融资和偿还以及投资证券的购买和销售。截至2022年3月31日,可质押投资证券是流动性的重要来源。我们的可供出售投资证券按公允价值列账,我们持有至到期的证券按摊销成本列账。截至2022年3月31日,我们的集合投资证券组合总计14亿美元,其中包括可供出售证券组合的税前未实现净亏损5130万美元。此外,截至2022年3月31日,我们的持有至到期证券组合有4270万美元的税前未实现净亏损。未实现损益总额详见本公司合并财务报表附注3。截至2022年3月31日,我们的投资证券组合主要由MBS组成,所有这些都是由美国政府机构或赞助企业发行或担保的。这些证券的预期偿还额和可销售性提供了大量资源和灵活性,以满足新的贷款需求、再投资于投资证券组合,或为减少我们的存款资金基础提供选择。
资本
根据巴塞尔协议III的要求,截至2022年3月31日,公司和银行满足了所有资本充足率要求,银行的监管资本比率超过了为资本充足的机构设定的水平。有关监管资本的更多信息,请参阅我们合并财务报表中的附注10。
我们的股东权益受到收益、证券未实现损益的变化、税后净额、基于股票的薪酬活动、股票回购和股息支付的影响。
60
目录表
董事会根据美国证券交易委员会的适用规定,不时批准多个计划,在公开市场或私下协商的交易中回购公司普通股。2021年2月24日,公司董事会批准了一项回购至多7500万美元公司股票的计划。截至2022年3月31日,该计划的剩余授权为3860万美元。
2022年5月3日,我们的董事会宣布季度股息为每股普通股0.23美元,于2022年6月15日支付给2022年5月27日收盘时登记在册的股东。
资产负债管理与利率风险
管理层和董事会负责管理利率风险,并采用风险管理政策来监控和限制这种风险敞口。利率风险是使用净利息收入模拟和投资组合权益分析的市场价值来衡量的。这些分析使用了各种假设,包括利率变化的性质和时间、收益率曲线形状、贷款和证券的提前还款、存款衰减率、贷款和存款的定价决定,以及资产和负债现金流的再投资/重置。
公司资产和负债管理职能的主要目标是评估资产负债表内的利率风险,并在实现收益最大化和保持充足的流动性和资本水平的同时,对利率风险进行受控假设。资产和负债管理职能由资产负债委员会在董事会的指导下进行。资产负债委员会每月召开会议,审查公司的资产和负债对利率变化、当地和国家市场状况和利率的敏感性。资产负债委员会亦会检讨本公司的流动资金、资本、存款组合、贷款组合及投资头寸。
对即时并行利率变动情景进行建模,并利用这些情景评估风险,并为净息差的可接受变化建立风险敞口限制。这些情景被称为利率冲击,模拟利率的瞬时变化,并利用各种假设,包括但不限于贷款和证券的预付款、存款衰减率、贷款和存款的定价决策、资产和负债现金流的再投资和重置。
我们还分析了股权作为衡量利率风险的次要指标的经济价值。这是对净利息收入的补充措施,在净利息收入中,计算的价值是资产的市场价值减去负债的市场价值。股权的经济价值是对利率风险的较长期看法,因为它衡量的是未来现金流的现值。利率变化对这一计算的影响是针对我们未来收益的风险进行分析的,并与净利息收入分析一起使用。
我们的利率风险模型显示,本公司于2022年3月31日在利率敏感性方面对资产敏感。截至2022年3月31日,由于资产负债表组合,我们对利率上升环境的资产敏感度略有下降。下表说明了根据2022年3月31日的利率风险模型,立即和持续加息200个基点和100个基点,以及降息25个基点对各自日期的净利息收入的影响:
假想的 |
| |||
利益的转移 | 预计净利息收入变动百分比 | |||
费率(以bps为单位) | March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 | |
200 | 11.09% | 11.12% | ||
100 | 5.30% | 5.37% | ||
(25) | (1.87)% | (0.67)% |
许多假设被用来计算利率波动的影响。由于几个因素,实际结果可能与我们的预测大不相同,包括利率变化的时机和频率、市场状况和收益率曲线的形状。上述利率风险的计算并不包括管理层可能因应预期利率变动而采取的风险管理行动,而实际结果亦可能因因应利率变动而采取的任何行动而有所不同。
作为管理预期在未来报告期生效的一级市场风险敞口的资产/负债管理战略的一部分,管理层强调了较长期贷款的来源。负债方面的策略是继续强调交易性存款的增长,特别是无息或低息的未到期存款账户。
61
目录表
同时建立长期的客户关系。截至2022年3月31日,未到期存款账户占总存款的87.4%,而截至2021年12月31日,这一比例为86.5%。我们目前没有经纪定期存款。
通货膨胀和不断变化的价格的影响
通货膨胀对我们运营的主要影响反映在运营成本和非利息支出的增加上。与大多数工业公司不同,我们几乎所有的资产和负债都是货币性质的。因此,利率的变化对我们业绩的影响比一般通货膨胀率和价格变化的影响更大。利率变化不一定与商品和服务价格的变化方向相同,幅度也不一定相同。尽管通胀因素对银行业不像许多其他行业那样重要,但它可能会对我们的增长能力、总资产、收益和资本水平产生一些影响。虽然我们计划继续我们有纪律的开支管理方法,但通胀环境可能会导致工资压力和经营成本普遍上升,这可能会增加我们的非利息支出。
表外活动
在正常业务过程中,我们是各种合同义务、承诺和其他表外活动的一方,这些活动包含信贷、市场和操作风险,这些风险不需要在我们的合并财务报表中反映。其中最重要的是我们为满足客户的融资需求而作出的贷款承诺,包括提供信贷、商业和消费者信用额度以及备用信用证的承诺。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们分别有11亿美元和9.925亿美元的贷款承诺,以及760万美元和730万美元的备用信用证。未使用的承诺不一定代表未来的信贷敞口或现金需求,因为承诺往往到期而未动用。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本项目要求提供的信息在标题下提供资产负债管理与利率风险在第一部分,项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析,在此引用作为参考。
项目4.控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,这一术语在1934年《证券交易法》下的规则13a-15(E)中定义,截至2022年3月31日。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
在最近完成的会计季度内,公司对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分:其他信息
项目1.法律程序
我们不时地参与各种与我们的业务运作相关的诉讼事宜。吾等目前并无参与任何法律诉讼,而吾等相信诉讼结果会对吾等的业务、前景、财务状况、流动资金、经营业绩、现金流或资本水平产生重大不利影响。
第1A项。危险因素
第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。我们年报中的风险因素表格10-K截至2021年12月31日的年度,以下项目除外:
关于本公司与Jackson Hole Inc.的BancShares和Community Bancorporation之间的合并,监管机构可能无法获得监管批准,可能需要比预期更长的时间,或者监管机构可能会施加目前没有预料到的条件或可能对公司产生不利影响的条件。此外,预计该公司将产生与合并和整合相关的重大成本。
在完成合并之前,必须获得联邦储备系统理事会和相关州监管机构的各种批准、同意和不反对意见。这些批准可能会被推迟或根本无法获得,原因包括以下任何一项或全部:任何一方监管地位的不利发展,或监管机构在批准此类批准时考虑的任何其他因素;政府、政治或社区团体的询问、调查或反对;或立法或政治环境的变化,包括监管机构领导层更迭的结果。尽管本公司承诺尽其合理的最大努力解决任何政府实体可能就合并协议提出的任何反对意见,但根据合并协议的条款,本公司不需要就获得这些批准采取任何行动或同意任何可能会对本公司业务产生重大不利影响的条件或限制。
此外,该公司预计将产生与合并相关的大量成本,包括法律、财务咨询、会计、咨询和其他咨询费用、遣散费/员工福利相关成本以及其他监管费用和相关成本。可能需要集成大量流程、政策、程序、运营、技术和系统,包括采购、会计和财务、薪资、合规性、财务管理、银行中心运营、供应商管理、风险管理、业务线、定价和收益。虽然本公司假设将会产生一定水平的成本,但有许多我们无法控制的因素可能会影响整合成本的总额或时间。此外,由于其性质,许多将招致的成本很难准确估计。这些整合成本可能导致本公司在合并完成后计入收益,目前尚不确定合并的金额和时间。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
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| 极大值 | ||||||
总人数 | 近似美元 | |||||||||
购入的股份 | 股份价值 | |||||||||
作为公开活动的一部分 | 这可能还是可能的 | |||||||||
总数 | 平均价格 | 已宣布的计划 | 根据以下条款购买 | |||||||
期间 | 所购股份的百分比 | 按股支付 | 或程序 | 计划或计划(2) | ||||||
2022年3月1日-3月31日(1) | 26,132 | $ | 41.40 | — | $ | 38,618,179 |
(1) |
| 代表根据公司的股票激励计划购买的股票以外的股份,按当时的当前市值购买,以满足股票期权的行权价格、限制性股票的结算和预扣税款。 |
(2) | 2021年2月24日,公司董事会批准了一项计划,将不时在公开市场或通过私下谈判的交易回购至多7500万美元的公司股票。截至2022年3月31日,该计划的剩余授权为3860万美元。 |
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项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Date: May 3, 2022
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