附件99.1
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| | 新闻稿 |
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| Kadant Inc. |
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卡丹特报告2022年第一季度业绩
上调2022年全年收益指引
马萨诸塞州韦斯特福德,2022年5月3日-Kadant Inc.(纽约证券交易所代码:KAI)公布了截至2022年4月2日的第一季度财务业绩。
第一季度财务亮点
·预订量增长了30%,达到创纪录的2.66亿美元。
·收入增长31%,达到创纪录的2.26亿美元。
·运营现金流增长24%,达到2400万美元。
·自由现金流增长24%,达到2100万美元。
·净收入为4100万美元,其中包括出售一处设施的1500万美元税后收益。
·GAAP稀释后每股收益增长147%,至3.53美元。
·调整后稀释后每股收益增长49%,至2.28美元。
·调整后的EBITDA增长了41%,达到创纪录的4600万美元,占收入的20.2%。
·积压的订单达到创纪录的3.48亿美元。
注:以上百分比变动是基于与上一年同期的比较。自由现金流量、调整后的稀释每股收益、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和有机收入的变化都是非GAAP财务指标,不包括本新闻稿后面“非GAAP财务指标的使用”中详细说明的某些项目。
管理评论
卡丹特总裁兼首席执行官杰弗里·L·鲍威尔表示:“我们在2022年有了一个很好的开端,第一季度的预订量、收入和调整后的EBITDA都创下了纪录。”所有经营部门的强劲需求持续,来自部件和资本的新订单活动在第一季度末造成了创纪录的积压。
我们运营团队的扎实执行带来了经营业绩的改善和创纪录的调整后的EBITDA,尽管供应链持续受到限制和通胀压力。我们的全球员工再次为依赖我们的关键技术和工程系统来实现可持续工业加工的客户提供了非凡的价值。“
2022年第一季度与2021年相比
与2021年的1.725亿美元相比,收入增长了31%,达到创纪录的2.265亿美元。有机收入增长了22%,其中不包括收购带来的11%的增长和外币兑换的不利影响带来的2%的下降。毛利率为43.4%,而2021年为43.9%。
GAAP稀释后每股收益(EPS)增长147%,至3.53美元,其中包括出售设施带来的1.30美元收益,而2021年为1.43美元。调整后的稀释后每股收益增长49%,达到2.28美元,而2021年为1.53美元。调整后的稀释每股收益不包括出售设施的1.30美元收益,0.04美元的收购相关成本,以及2022年的0.01美元减值成本和2021年的0.10美元收购成本。净收入增长149%,达到4120万美元,而2021年为1660万美元。调整后的EBITDA增长了41%,达到创纪录的4580万美元,占收入的20.2%,而去年同期为3240万美元,占收入的18.8%。运营现金流增长了24%,达到2380万美元,而2021年为1910万美元。
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与2021年的2.045亿美元相比,预订量增长了30%,达到创纪录的2.661亿美元。有机预订量增加了22%,其中不包括收购带来的11%的增长和外币兑换的不利影响带来的3%的下降。
总结与展望
“强劲的开局令我们感到鼓舞,因此,我们正在提高今年的指引,”鲍威尔继续说道。我们创纪录的积压使我们处于有利地位,我们预计将创造创纪录的财务业绩,同时继续应对供应链挑战、经济逆风和日益增长的社会政治不确定性。
我们现在预计2022年营收为8.85亿至9.05亿美元,将我们之前的指引从8.7亿美元修正至8.9亿美元。我们现在预计实现GAAP稀释后每股收益为10.05美元至10.25美元,而我们之前的指引为8.50美元至8.70美元。修订后的2022年指引包括出售设施获得1.30美元的收益,与收购相关的成本0.04美元,以及0.01美元的减值费用。不包括这些项目,我们现在预计调整后的稀释后每股收益为8.80美元至9.00美元,从我们之前的8.55美元修正为8.75美元。2022年的指引包括外币换算的负面影响,收入指引减少了1400万美元,调整后的稀释每股收益指引减少了0.14美元。2022年第二季度,我们预计GAAP稀释后每股收益为1.86美元至1.96美元,营收为2.15亿美元至2.2亿美元。“
电话会议
卡丹特将于2022年5月4日(星期三)上午11点为投资者举行网络直播和幻灯片演示。东部时间讨论其第一季度业绩,以及未来预期。要观看网络直播,包括幻灯片和附带的音频,请访问www.kadant.com并点击“Investors”。要通过电话会议收听网络直播,请在美国国内拨打电话888-326-8410,或在美国境外拨打+1-704-385-4884,并参考参与者密码8582925。在电话会议之前,我们的收益新闻稿和网络直播演示文稿中使用的幻灯片将提交给证券交易委员会,并将在www.sec.gov上获得。网络直播演示文稿的档案将在我们的网站上提供,直到2022年6月3日。
网络直播结束后,Kadant将在其网站www.kadant.com的“投资者”部分发布其更新的综合投资者演示文稿,其中包括第一季度的业绩。
非公认会计准则财务计量的使用
除了根据公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外,我们还使用某些非GAAP财务指标,包括不包括收购和外币换算影响的收入增加或减少(有机收入)、调整后的营业收入、调整后的净收入、调整后的稀释每股收益、息税折旧及摊销前收益(EBITDA)、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率以及自由现金流量。
我们使用有机收入来了解我们的趋势,预测和评估我们的财务业绩,并将收入与前几个季度进行比较。2022年第一季度的收入包括2000万美元的收购和390万美元的不利外币兑换影响。调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括减值成本、收购成本、与库存和积压的收购利润相关的摊销费用,以及某些收益或亏损。总体而言,这些项目被排除在外,因为它们不能反映我们的核心经营业绩,也不能与其他期间进行比较,因为其他期间的增量成本、支出或收入水平不同,或者根本没有。此外,我们使用自由现金流是为了洞察我们为收购和偿还债务以及其他投资和融资活动产生现金的能力。
我们相信,当这些非GAAP财务指标与相应的GAAP财务指标一起使用时,通过排除某些可能不能指示我们的核心业务、经营业绩或未来前景的项目,可以提供有关我们业绩的有意义的补充信息。我们相信,纳入这些指标有助于投资者了解我们的基本经营业绩和未来前景,这与管理层衡量和预测我们的业绩的方式是一致的,特别是在将这些结果与以前的时期或预测以及我们的竞争对手的业绩进行比较时。这些措施也被我们在财务和运营中使用
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决策和补偿目的。我们还相信,这些信息是对投资者要求的回应,并为他们提供了衡量我们业绩的额外指标。
本新闻稿中包含的非公认会计准则财务指标并不意味着优于或替代根据公认会计准则编制的经营业绩。此外,与最直接可比较的GAAP衡量标准相比,本新闻稿中包含的非GAAP财务衡量标准在使用上存在局限性,因为它们可能不同于其他公司使用的类似衡量标准,因此无法与之相比。
第一季度
调整后的营业收入、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不包括:
·2022年出售一个价值2020万美元的设施的税前收益。
·2022年税前收购成本为10万美元,2021年为130万美元。
·2022年税前赔付资产冲销60万美元。
·2022年税前减值成本为20万美元。
·2022年和2021年分别为50万美元和10万美元的与存货和积压利润摊销有关的税前支出。
调整后净收益和调整后稀释后每股收益不包括:
·2022年出售一个价值1510万美元的设施的税后收益(扣除510万美元的税后净额为2020万美元)。
·2022年的税后收购成本为10万美元,2021年为120万美元(扣除10万美元的税后净额为130万美元)。
·2022年税后减值成本为10万美元(税后净额为20万美元)。
·2022年与存货和积压利润摊销有关的税后支出为40万美元(税后净额50万美元)。
自由现金流计算为营业现金流减去:
·2022年的资本支出为290万美元,2021年为230万美元。
本新闻稿阐述了非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
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财务要点(未经审计) | | | | | | | | |
(以千为单位,每股金额和百分比除外) | | |
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| | | | 截至三个月 | | |
综合损益表 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | | | |
收入 | | $ | 226,480 | | | $ | 172,463 | | | | | |
成本和运营费用: | | | | | | | | |
| 收入成本 | 128,269 | | | 96,748 | | | | | |
| 销售、一般和管理费用 | 59,168 | | | 49,431 | | | | | |
| 研发费用 | 3,078 | | | 2,857 | | | | | |
| 销售收益和其他费用净额(B) | (20,008) | | | — | | | | | |
| | | 170,507 | | | 149,036 | | | | | |
营业收入 | | 55,973 | | | 23,427 | | | | | |
利息收入 | | 102 | | | 65 | | | | | |
利息支出 | | (1,234) | | | (1,111) | | | | | |
其他费用,净额 | | (22) | | | (24) | | | | | |
未计提所得税准备的收入 | | 54,819 | | | 22,357 | | | | | |
所得税拨备 | | 13,378 | | | 5,561 | | | | | |
净收入 | | 41,441 | | | 16,796 | | | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | (249) | | | (235) | | | | | |
可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 41,192 | | | $ | 16,561 | | | | | |
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可归因于卡丹的每股收益: | | | | | | | | |
| | 基本信息 | | $ | 3.54 | | | $ | 1.43 | | | | | |
| | 稀释 | | $ | 3.53 | | | $ | 1.43 | | | | | |
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加权平均股价: | | | | | | | | |
| | 基本信息 | | 11,630 | | | 11,553 | | | | | |
| | 稀释 | | 11,655 | | | 11,612 | | | | | |
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| | | | 截至三个月 | | 截至三个月 |
调整后净收益和调整后稀释每股收益(A) | 4月2日, 2022 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 4月3日, 2021 |
据报道,可归因于卡丹特的净收入和稀释后每股收益 | | $ | 41,192 | | | $ | 3.53 | | | $ | 16,561 | | | $ | 1.43 | |
扣除税项后对以下各项的调整: | | | | | | | | |
| 销售收益(B) | | (15,143) | | | (1.30) | | | — | | | — | |
| 采购成本 | | 59 | | | 0.01 | | | 1,173 | | | 0.10 | |
| 减值成本 | | 135 | | | 0.01 | | | — | | | — | |
| 存货和积压摊销中获得的利润(c,d) | | 387 | | | 0.03 | | | 44 | | | — | |
调整后净收益和调整后稀释每股收益(A) | | $ | 26,630 | | | $ | 2.28 | | | $ | 17,778 | | | $ | 1.53 | |
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| | | | 截至三个月 | | | | 不包括收购和外汇(a,e)的增长 |
按细分市场划分的收入 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 增加 | |
流量控制 | | $ | 85,826 | | | $ | 63,754 | | | $ | 22,072 | | | $ | 11,227 | |
工业加工 | | 93,085 | | | 69,154 | | | 23,931 | | | 25,186 | |
物料搬运 | | 47,569 | | | 39,555 | | | 8,014 | | | 1,484 | |
| | | | $ | 226,480 | | | $ | 172,463 | | | $ | 54,017 | | | $ | 37,897 | |
| | | | | | | | | | |
零部件和消耗品收入百分比 | | 65% | | 68% | | | | |
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| | | | 截至三个月 | | 增加 | | 不包括收购和外汇(E)的增长 |
按细分市场划分的预订量 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | |
流量控制 | | $ | 100,111 | | | $ | 75,999 | | | $ | 24,112 | | | $ | 13,378 | |
工业加工 | | 106,344 | | | 86,606 | | | 19,738 | | | 21,149 | |
物料搬运 | | 59,640 | | | 41,884 | | | 17,756 | | | 9,467 | |
| | | | $ | 266,095 | | | $ | 204,489 | | | $ | 61,606 | | | $ | 43,994 | |
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部件和消耗品订购量百分比 | | 60% | | 65% | | | | |
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| | | | 截至三个月 | | |
业务细分信息 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | | | |
毛利率: | | | | | | | | |
| | 流量控制 | | 52.4% | | 53.3% | | | | |
| | 工业加工 | | 38.6% | | 40.5% | | | | |
| | 物料搬运 | | 36.4% | | 34.7% | | | | |
| | | | 43.4% | | 43.9% | | | | |
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营业收入: | | | | | | | | |
| | 流量控制 | | $ | 21,725 | | | $ | 15,446 | | | | | |
| | 工业加工 | | 38,159 | | | 11,106 | | | | | |
| | 物料搬运 | | 5,844 | | | 4,169 | | | | | |
| | 公司 | | (9,755) | | | (7,294) | | | | | |
| | | | $ | 55,973 | | | $ | 23,427 | | | | | |
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调整后的营业收入(a,f): | | | | | | | | |
| | 流量控制 | | $ | 21,569 | | | $ | 16,443 | | | | | |
| | 工业加工 | | 18,726 | | | 11,193 | | | | | |
| | 物料搬运 | | 6,561 | | | 4,443 | | | | | |
| | 公司 | | (9,755) | | | (7,294) | | | | | |
| | | | $ | 37,101 | | | $ | 24,785 | | | | | |
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资本支出: | | | | | | | | |
| | 流量控制 | | $ | 525 | | | $ | 334 | | | | | |
| | 工业加工 | | 1,952 | | | 1,804 | | | | | |
| | 物料搬运 | | 384 | | | 121 | | | | | |
| | 公司 | | 7 | | | — | | | | | |
| | | | $ | 2,868 | | | $ | 2,259 | | | | | |
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| | | | 截至三个月 | | |
现金流和其他数据 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | | | |
营运现金流 | | $ | 23,768 | | | $ | 19,092 | | | | | |
减去:资本支出 | | (2,868) | | | (2,259) | | | | | |
自由现金流(A) | | $ | 20,900 | | | $ | 16,833 | | | | | |
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折旧及摊销费用 | | $ | 9,445 | | | $ | 7,686 | | | | | |
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资产负债表数据 | | | | | | 4月2日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
资产 | | | | | | | | |
现金、现金等价物和受限现金 | | | | | | $ | 88,971 | | | $ | 94,161 | |
应收账款净额 | | | | | | 125,919 | | | 117,209 | |
盘存 | | | | | | 143,583 | | | 134,356 | |
合同资产 | | | | | | 8,978 | | | 8,626 | |
财产、厂房和设备,净值 | | | | | | 105,851 | | | 107,989 | |
无形资产 | | | | | | 192,426 | | | 199,343 | |
商誉 | | | | | | 394,414 | | | 396,887 | |
其他资产 | | | | | | 84,124 | | | 73,641 | |
| | | | | | | | $ | 1,144,266 | | | $ | 1,132,212 | |
负债与股东权益 | | | | | | | | |
应付帐款 | | | | | | $ | 67,762 | | | $ | 59,250 | |
债务义务 | | | | | | 243,377 | | | 264,597 | |
其他借款 | | | | | | 4,479 | | | 4,917 | |
其他负债 | | | | | | 228,910 | | | 237,832 | |
| 总负债 | | | | | | 544,528 | | | 566,596 | |
| 股东权益 | | | | | | 599,738 | | | 565,616 | |
| | | | | | | | $ | 1,144,266 | | | $ | 1,132,212 | |
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| | 截至三个月 | | |
调整后营业收入和调整后EBITDA对账(A) | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | | | |
已整合 | | | | | | | | |
| | 可归因于卡丹特的净收入 | | $ | 41,192 | | | $ | 16,561 | | | | | |
| | 可归因于非控股权益的净收入 | | 249 | | | 235 | | | | | |
| | 所得税拨备 | | 13,378 | | | 5,561 | | | | | |
| | 利息支出,净额 | | 1,132 | | | 1,046 | | | | | |
| | 其他费用,净额 | | 22 | | | 24 | | | | | |
| | 营业收入 | | 55,973 | | | 23,427 | | | | | |
| | 销售收益(B) | | (20,190) | | | — | | | | | |
| | 采购成本 | | 76 | | | 1,298 | | | | | |
| | 赔偿资产冲销(G) | | 575 | | | — | | | | | |
| | 减值成本 | | 182 | | | — | | | | | |
| | 已获得的积压摊销(C) | | 703 | | | 60 | | | | | |
| | 存货摊销所得利润(D) | | (218) | | | — | | | | | |
| | 调整后营业收入(A) | | 37,101 | | | 24,785 | | | | | |
| | 折旧及摊销 | | 8,742 | | | 7,626 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA(A) | | $ | 45,843 | | | $ | 32,411 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA利润率(a,h) | | 20.2% | | 18.8% | | | | |
| | | | | | | | | | |
流量控制 | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | $ | 21,725 | | | $ | 15,446 | | | | | |
| | 采购成本 | | 62 | | | 997 | | | | | |
| | 存货摊销所得利润(D) | | (218) | | | — | | | | | |
| | 调整后营业收入(A) | | 21,569 | | | 16,443 | | | | | |
| | 折旧及摊销 | | 2,347 | | | 1,572 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA(A) | | $ | 23,916 | | | $ | 18,015 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA利润率(a,h) | | 27.9% | | 28.3% | | | | |
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| | 截至三个月 | | |
调整后营业收入和调整后EBITDA对账(续)(A) | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | | | |
工业加工 | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | $ | 38,159 | | | $ | 11,106 | | | | | |
| | 销售收益(B) | | (20,190) | | | — | | | | | |
| | 赔偿资产冲销(G) | | 575 | | | — | | | | | |
| | 减值成本 | | 182 | | | — | | | | | |
| | 采购成本 | | — | | | 27 | | | | | |
| | 已获得的积压摊销(C) | | — | | | 60 | | | | | |
| | 调整后营业收入(A) | | 18,726 | | | 11,193 | | | | | |
| | 折旧及摊销 | | 3,274 | | | 3,338 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA(A) | | $ | 22,000 | | | $ | 14,531 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA利润率(a,h) | | 23.6% | | 21.0% | | | | |
| | | | | | | | | | |
物料搬运 | | | | | | | | |
| | 营业收入 | | $ | 5,844 | | | $ | 4,169 | | | | | |
| | 采购成本 | | 14 | | | 274 | | | | | |
| | 已获得的积压摊销(C) | | 703 | | | — | | | | | |
| | 调整后营业收入(A) | | 6,561 | | | 4,443 | | | | | |
| | 折旧及摊销 | | 3,096 | | | 2,686 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA(A) | | $ | 9,657 | | | $ | 7,129 | | | | | |
| | 调整后的EBITDA利润率(a,h) | | 20.3% | | 18.0% | | | | |
| | | | | | | | | | |
公司 | | | | | | | | |
| | 营业亏损 | | $ | (9,755) | | | $ | (7,294) | | | | | |
| | 折旧及摊销 | | 25 | | | 30 | | | | | |
| | EBITDA(A) | | $ | (9,730) | | | $ | (7,264) | | | | | |
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(a) | 表示非公认会计准则财务指标。 |
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(b) | 包括根据搬迁计划出售我们工业加工部门的一家中国工厂的20,190美元收益。 |
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(c) | 代表与收购积压相关的无形摊销费用。 |
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(d) | 指与存货中获得的利润摊销有关的收入成本内的收入。 |
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(e) | 指由于不包括收购以及按上一期汇率将本期以当地货币报告的金额与上一期报告的美元金额相比折算成美元而导致的增加(减少)。 |
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(f) | 见“调整后的营业收入和调整后的EBITDA对账”下最直接可比的GAAP财务指标的对账。 |
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(g) | 代表与释放与不确定的税收状况相关的税收准备金有关的补偿性资产冲销。 | | | | |
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(h) | 计算方法为调整后的EBITDA除以各期间的收入。 |
关于卡丹特
Kadant Inc.是推动可持续工业加工的技术和工程系统的全球供应商。该公司的产品和服务在流程工业中提高效率、优化能源利用和最大限度地提高生产率方面发挥着不可或缺的作用。卡丹特总部设在马萨诸塞州的韦斯特福德,在全球20个国家和地区拥有约3000名员工。欲了解更多信息,请访问www.kadant.com。
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卡丹特报告2022年第一季度业绩 | |
May 3, 2022 |
第8页 |
安全港声明
以下是根据《1995年私人证券诉讼改革法》所作的“安全港”声明:本新闻稿包含涉及许多风险和不确定因素的前瞻性声明,包括有关我们未来财务和经营业绩、对我们产品的需求以及经济和行业前景的前瞻性声明。这些前瞻性陈述代表了我们截至本新闻稿发布之日的预期。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。这些前瞻性陈述会受到已知和未知的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能会由于各种重要因素而导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同,这些因素包括卡丹特公司截至2022年1月1日的财政年度10-K表格年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会的文件中“风险因素”项下阐述的那些因素。这些风险和不确定性包括:全球和当地经济状况的不利变化;准确预测大型资本设备和系统项目收入的变异性和困难;卫生流行病;我们的收购战略;住宅建筑活动水平;我们的木材加工客户减少资本支出或定向刨花板生产;全球木材供应的变化;数字媒体的发展和使用;影响全球采矿业的周期性经济状况;对煤炭的需求,包括与煤炭有关的经济和环境风险;我们的信息系统故障或数据安全漏洞和网络盗窃;我们内部增长战略的实施;供应链限制、通胀压力, 价格上涨和原材料短缺;竞争;我们税收规定的变化或面临额外的税收负担;我们成功管理我们制造业务的能力;生产中断;未来重组;关键人员的流失和有效的继任规划;知识产权保护;气候变化;我们的保险覆盖范围是否足够;全球业务;中国政府的政策;资本设备在中国销售的变异性和不确定性;汇率波动;经济状况和英国退出欧盟导致的监管变化;世界各地政府法规和政策的变化;政府法规和政策的遵守情况以及法律的遵守情况;环境法律法规;影响采矿业的环境、健康和安全法律法规;我们的债务义务;我们的信贷协议和票据购买协议中的限制;替代LIBOR的替代指数;金融机构的稳健性;我们股价的波动;以及反收购条款。
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