FreshWorks报告2022年第一季度业绩
·第一季度收入同比增长42%
·持续提高业务效率,经营活动净现金为140万美元
·美元净保留率增至115%,环比上升1个百分点
加利福尼亚州圣马特奥-2022年5月3日-FreshWorks Inc.(纳斯达克股票代码:FRSH)是一家领先的软件公司,帮助企业取悦客户和员工,该公司今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。
FreshWorks首席执行官兼创始人吉里什·马特鲁布塔姆表示:“我们今年开局强劲,第一季度营收同比增长42%。我们在2022年的产品优先事项上取得了进展,推出了面向电子商务的FreshWorks CRM,同时将净美元留存率提高到115%,并继续高效地运营我们的业务。”
2022年第一季度财务摘要结果
·收入:总收入为1.146亿美元,比2021年第一季度增长42%。
·GAAP(运营亏损):GAAP运营亏损为4710万美元,而2021年第一季度为170万美元。
·运营非GAAP(亏损):运营非GAAP(亏损)为(60万美元),而2021年第一季度为(60万)美元。
·GAAP每股净(亏损)收入:根据2.782亿股已发行加权平均股份计算,GAAP基本和稀释每股净(亏损)为0.18美元,而根据2021年第一季度已发行加权平均股份分别为7770万股和2.334亿股,GAAP基本每股净收益和稀释每股净(亏损)分别为0.89美元和0.01美元。
·非GAAP每股净(亏损):根据2.782亿股加权平均流通股计算,非GAAP基本和稀释每股净(亏损)为0.01美元,而基于2021年第一季度7770万股加权平均流通股计算的非GAAP基本和稀释后每股净(亏损)为0.02美元。
·经营活动提供的现金净额:经营活动提供的现金净额为140万美元,而2021年第一季度为780万美元。
·自由现金流:自由现金流为140万美元,而2021年第一季度为480万美元。
·现金、现金等价物和有价证券:截至2022年3月31日,现金、现金等价物和有价证券为12亿美元。
非公认会计准则财务计量的说明载于下文标题为“非公认会计准则财务计量的解释”一节,对公认会计准则与非公认会计准则财务计量的对账载于下表。
第一季度主要指标和最近的业务亮点
·ARR超过5,000美元的客户数量为15,639,同比增长27%。
·美元净保留率为115%,而2021年第四季度为114%,2021年第一季度为112%。
·欢迎新客户加入FreshWorks社区,包括:加州信用合作社、库卡、玛丽蒙特曼哈顿学院、索迪斯、票务网络、Thermo Fisher等。
·推出了FreshWorks CRM for e-Commerce,这是一个为消费者公司打造的解决方案,整合了对话式营销和支持。
·宣布与Shopify、Device42、Good Data和Yext建立新的合作伙伴关系,并与塔塔咨询服务公司(TCS)完成150个项目。
财务展望
我们根据当前的市场状况和预期提供对2022年第二季度和全年的估计。我们强调,这些估计数受下文“前瞻性陈述”一节提到的各种重要警示因素的影响。
FreshWorks目前预计2022年第二季度和全年的业绩如下:
2022年第二季度
总收入为1.17亿至1.19亿美元
运营非GAAP亏损1,850万至1,650万美元
非公认会计准则每股净亏损(1)0.08-0.06美元
2022年全年
总收入4.955亿-5.015亿美元
非公认会计准则运营亏损4,350万至3,750万美元
非公认会计准则每股净亏损(1)0.18-0.16美元
(1)假设2022年第二季度和全年的已发行加权平均股票为2.844亿股,估计非GAAP每股净亏损。
这些陈述是前瞻性的,实际结果可能与此大不相同。有关可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述大不相同的因素的信息,请参考下面的“前瞻性陈述”安全港部分。
由于未来可能发生的费用的不确定性和潜在的变化性,FreshWorks尚未调整其对运营非GAAP亏损至GAAP运营亏损的估计,或将非GAAP每股净亏损调整为GAAP每股净亏损。因此,如果没有不合理的努力,和解是不可能的。FreshWorks在本新闻稿包含的2022年第一季度非GAAP结果的财务报表表格中提供了其他GAAP与非GAAP财务指标的对账。
网络广播和电话会议信息
FreshWorks将于2022年5月3日下午2点召开投资者电话会议。太平洋时间/下午5:00东部时间讨论该公司的财务业绩和业务亮点。投资者被邀请通过访问投资者关系网站ir.resresworks.com收听电话会议的现场音频网络直播。电话会议结束后不久,FreshWorks投资者关系网站将重播音频网络直播,并将在此后12个月内播放。
对非公认会计准则财务指标的解释
除了根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务指标外,本新闻稿和附表还包含非GAAP财务指标,包括非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP销售和营销费用、非GAAP研发费用、非GAAP一般和行政费用、非GAAP运营亏损、非GAAP营业利润率、非GAAP每股净亏损、非GAAP普通股净亏损、以及自由现金流量。这些财务措施的列报不应被孤立地考虑,也不应被视为取代或优于根据公认会计原则编制和列报的财务信息。
我们将这些非GAAP指标与GAAP指标结合使用,作为我们对我们业绩的整体评估的一部分,包括准备我们的年度运营预算和季度预测,以评估我们业务战略的有效性,并就我们的财务业绩与我们的董事会进行沟通。我们相信,这些非GAAP衡量标准为投资者提供了与我们过去财务业绩的一致性和可比性,并便于对我们的经营业绩进行逐期比较。我们相信,这些非公认会计准则的衡量标准在评估我们的经营业绩时是有用的,因为它们通常会消除某些项目的影响,这些项目可能会因与整体经营业绩无关的原因而因不同公司而有所不同。
投资者需要注意的是,将非公认会计准则财务指标用作分析工具存在实质性限制。我们使用的非GAAP衡量标准可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同,这限制了它们在进行比较时的有效性。我们通过提供有关排除在这些非GAAP财务指标之外的GAAP项目的具体信息来弥补这些限制。
我们从我们的一个或多个非GAAP财务指标中排除了以下项目,包括这些调整的相关所得税影响:
·基于股票的薪酬支出。我们在某些非GAAP财务指标中排除了股票薪酬,这是一种非现金支出,因为我们认为,排除这一支出可以提供有关经营业绩的有意义的补充信息。特别是,由于估值方法和假设的多样性,基于股票的薪酬费用在不同公司之间不具有可比性。
·雇主对员工股票交易征收工资税。我们从某些非GAAP财务指标中剔除了股权奖励的雇主工资税,因为它们取决于我们在归属或行使时的股价以及其他我们无法控制的因素,并且我们不认为这些费用与我们的业务运营直接相关。
·摊销已获得的无形资产。我们在某些非GAAP财务指标中不计入已获得无形资产的摊销,这是一项非现金支出。我们对收购无形资产的摊销费用在金额和频率上是不一致的,因为它们受到收购时机、收购规模和收购价格分配的重大影响。我们不包括这些摊销费用,因为我们不认为这些费用与我们的业务运营直接相关。
我们将自由现金流定义为经营活动提供的净现金,减去购买的财产和设备以及资本化的内部使用软件。我们认为,自由现金流是衡量流动性的有用指标,因为它衡量了我们在购买房地产和设备后从核心业务中产生现金的能力。自由现金流是一种衡量标准,用于确定可用于战略计划的现金,包括对我们业务的进一步投资和潜在的业务收购。
运营指标
ARR中贡献超过5,000美元的客户数量。我们将ARR定义为我们根据合同预计在未来12个月内从所有客户那里在某个时间点确认的收入总额,假设他们的订阅没有增加、减少或取消。我们将截至特定日期在ARR中贡献超过5,000美元的客户总数定义为具有一个或多个付费订阅我们的一个或多个产品并在ARR中贡献超过5,000美元的企业实体或个人的数量,由唯一的域或唯一的电子邮件地址表示。
净美元保留率。为了计算截至给定日期的净美元保留率,我们首先确定输入ARR,这是在报告期结束前12个月我们的客户人数的ARR。然后,我们计算报告期末同一组客户的期末ARR。然后,我们将结束ARR除以输入ARR,得到我们的净美元保留率。期末ARR包括测算期内的追加销售、交叉销售和续订,并扣除此期间的任何收缩或损耗。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。这些陈述涉及我们对2022年第二季度和全年的GAAP和非GAAP估计、我们的财务前景、我们继续高效运营业务的能力,以及我们评估业务的指标的有用性等。这些前瞻性陈述是基于FreshWorks对其业务和行业的当前预期、估计和预测、管理层的信念以及公司做出的某些假设,所有这些都可能发生变化。前瞻性表述一般可以通过使用“未来”、“相信”、“预期”、“可能”、“将会”、“打算”、“估计”、“继续”、“预期”、“可能”、“将会”、“项目”、“计划”、“目标”或类似的表述或这些术语或表述的否定来识别。这类陈述涉及风险和不确定因素,其中许多涉及我们无法控制的因素或情况,这可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或表明的结果大不相同。可能导致实际结果大相径庭的因素包括:我们实现长期计划和关键举措的能力;我们保持或增长业务和运营势头的能力;我们吸引和留住客户或扩大对现有客户销售的能力;产品开发或部署的延迟或此类产品的成功;未能提供具有竞争力的服务产品,以及市场对所提供的产品缺乏接受程度;全球经济状况,包括市场波动对经济、客户和业务的影响, 由俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及持续的新冠肺炎疫情导致的持续的地缘政治不稳定;任何全球经济状况减弱对我们的客户的购买和续订决定产生影响的时间框架和严重程度,这可能延长我们的销售周期或对我们的行业产生不利影响;我们的净亏损历史和实现或维持盈利的能力;我们有效维持或管理未来任何增长的能力;潜在的中断或业绩问题,包括与我们的技术相关的服务中断,与作为一家新上市公司相关的挑战的影响,以及在FreshWorks提交给美国证券交易委员会(www.sec.gov)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告和FreshWorks Inc.的其他文件(可在www.sec.gov上查阅)中包含的“风险因素”中描述的其他潜在因素。
FreshWorks告诫您不要过度依赖前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日的情况,并基于FreshWorks作出陈述时所掌握的信息和/或管理层对未来事件的诚意。FreshWorks没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况,除非法律要求。
关于FreshWorks Inc.
FreshWorks使企业能够快速、轻松地取悦客户和员工。为此,我们采取了一种全新的方法来构建和交付负担得起、实施迅速且专为最终用户设计的软件。总部设在加利福尼亚州圣马特奥的FreshWorks拥有一支专门的团队,在全球13个地点运营,为50,000多家客户提供服务,其中包括普利司通、Chargebee、DeliveryHero、ITV、Klarna、MultiChoice、OfficeMax、TaylorMade和InnoMedia。欲了解更多信息,请访问www.resresworks.com。
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©2022 FreshWorks Inc.保留所有权利。FreshWorks及其相关徽标是FreshWorks Inc.的商标。所有其他公司、品牌和产品名称可能是各自公司的商标或注册商标。本新闻稿中的任何内容都不应被解释为相反,也不应被解释为FreshWorks Inc.的任何第一方或本新闻稿的任何方面的批准、背书或赞助。
FreshWorks Inc.
简明合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 114,637 | | | $ | 80,587 | |
收入成本(1) | 22,395 | | | 16,693 | |
毛利 | 92,242 | | | 63,894 | |
运营费用: | | | |
研究与开发(1) | 30,717 | | | 15,395 | |
销售和市场营销(1) | 71,466 | | | 42,508 | |
一般事务和行政事务(1) | 37,183 | | | 7,706 | |
总运营费用 | 139,366 | | | 65,609 | |
运营亏损 | (47,124) | | | (1,715) | |
利息和其他收入,净额 | 602 | | | 373 | |
所得税前亏损 | (46,522) | | | (1,342) | |
所得税拨备 | 2,537 | | | 1,073 | |
净亏损 | (49,059) | | | (2,415) | |
可赎回可转换优先股的减值 | — | | | 216,131 | |
分配给优先股股东的未分配收益 | — | | | (144,221) | |
普通股股东应占净(亏损)收入--基本 | $ | (49,059) | | | $ | 69,495 | |
分配给优先股股东的未分配收益 | — | | | 144,221 | |
可赎回可转换优先股的减值 | — | | | (216,131) | |
普通股股东应占净亏损--摊薄 | $ | (49,059) | | | $ | (2,415) | |
| | | |
普通股股东每股净(亏损)收益--基本 | $ | (0.18) | | | $ | 0.89 | |
普通股股东应占每股净亏损-摊薄 | $ | (0.18) | | | $ | (0.01) | |
用于计算普通股股东每股净(亏损)收益的加权平均股份--基本 | 278,186 | | | 77,696 | |
用于计算普通股股东每股净亏损的加权平均股份--摊薄 | 278,186 | | | 233,440 | |
______________________
(1)包括基于股票的薪酬费用,单位为千:
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
收入成本 | $ | 1,526 | | | $ | — | |
研发 | 8,309 | | | — | |
销售和市场营销 | 12,536 | | | — | |
一般和行政 | 24,254 | | | — | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 46,625 | | | $ | — | |
FreshWorks Inc.
简明合并资产负债表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 603,466 | | | $ | 747,861 | |
有价证券 | | 594,332 | | | 575,679 | |
应收账款净额 | | 48,482 | | | 51,756 | |
递延合同购置成本 | | 15,729 | | | 14,640 | |
预付费用和其他流动资产 | | 37,681 | | | 31,440 | |
流动资产总额 | | 1,299,690 | | | 1,421,376 | |
财产和设备,净额 | | 21,089 | | | 21,478 | |
经营性租赁使用权资产 | | 28,237 | | | — | |
递延合同购置成本,非流动 | | 15,243 | | | 15,007 | |
无形资产,净额 | | 1,270 | | | 1,894 | |
商誉 | | 6,181 | | | 6,181 | |
递延税项资产 | | 5,858 | | | 6,284 | |
其他资产 | | 13,113 | | | 10,592 | |
总资产 | | $ | 1,390,681 | | | $ | 1,482,812 | |
负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 3,798 | | | $ | 6,321 | |
应计负债 | | 53,100 | | | 55,829 | |
递延收入 | | 174,412 | | | 160,173 | |
应付所得税 | | 385 | | | 1,023 | |
流动负债总额 | | 231,695 | | | 223,346 | |
非流动经营租赁负债 | | 26,934 | | | — | |
其他负债 | | 20,834 | | | 21,427 | |
总负债 | | 279,463 | | | 244,773 | |
股东权益: | | | | |
普通股 | | 3 | | | 3 | |
额外实收资本 | | 4,435,568 | | | 4,509,724 | |
累计其他综合损失 | | (4,353) | | | (747) | |
累计赤字 | | (3,320,000) | | | (3,270,941) | |
股东权益总额 | | 1,111,218 | | | 1,238,039 | |
总负债和股东权益 | | $ | 1,390,681 | | | $ | 1,482,812 | |
FreshWorks Inc.
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (49,059) | | | $ | (2,415) | |
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 2,973 | | | 3,201 | |
递延合同购置费用摊销 | 4,275 | | | 2,659 | |
非现金租赁费用 | 1,404 | | | — | |
基于股票的薪酬 | 46,625 | | | — | |
有价证券溢价摊销 | 766 | | | 363 | |
权益证券公允价值变动 | (85) | | | (27) | |
递延所得税 | 309 | | | — | |
其他 | 754 | | | (67) | |
经营性资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 3,160 | | | (2,833) | |
递延合同购置成本 | (5,600) | | | (4,790) | |
预付费用和其他资产 | (8,685) | | | 3,299 | |
应付帐款 | (2,059) | | | 689 | |
应计负债和其他负债 | (4,972) | | | (9,277) | |
递延收入 | 14,239 | | | 16,975 | |
经营租赁负债 | (2,690) | | | — | |
经营活动提供的净现金 | 1,355 | | | 7,777 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (1,397) | | | (1,987) | |
出售财产和设备所得收益 | 17 | | | 102 | |
大写的内部使用软件 | (1,344) | | | (956) | |
购买有价证券 | (151,408) | | | (26,381) | |
有价证券的销售 | 58,736 | | | 2,510 | |
有价证券的到期日和赎回 | 69,750 | | | 42,462 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | (25,646) | | | 15,750 | |
融资活动的现金流: | | | |
行使股票期权所得收益 | 28 | | | 21 | |
股权奖励净额结算预提税金的支付 | (119,948) | | | — | |
支付递延发售费用 | (109) | | | (28) | |
(用于)融资活动的现金净额 | (120,029) | | | (7) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (144,320) | | | 23,520 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 747,864 | | | 98,331 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | $ | 603,544 | | | $ | 121,851 | |
FreshWorks Inc.
将选定的GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账
(单位为千,不包括百分比和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
毛利和毛利的对账: | | | | |
公认会计准则毛利 | | $ | 92,242 | | | $ | 63,894 | |
非GAAP调整: | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 1,526 | | | — | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | | (55) | | | — | |
已获得无形资产的摊销 | | 525 | | | 969 | |
非公认会计准则毛利 | | $ | 94,238 | | | $ | 64,863 | |
公认会计准则毛利率 | | 80.5% | | 79.3 | % |
非公认会计准则毛利率 | | 82.2 | % | | 80.5 | % |
| | | | |
对营业费用进行对账: | | | | |
GAAP研究与开发 | | $ | 30,717 | | | $ | 15,395 | |
非GAAP调整: | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | (8,309) | | | — | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | | 178 | | | — | |
非公认会计准则研究与开发 | | $ | 22,586 | | | $ | 15,395 | |
GAAP研究和开发占收入的百分比 | | 26.8 | % | | 19.1 | % |
非公认会计准则研发占收入的百分比 | | 19.7 | % | | 19.1 | % |
| | | | |
公认会计准则销售和营销 | | $ | 71,466 | | | $ | 42,508 | |
非GAAP调整: | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | (12,536) | | | — | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | | 488 | | | — | |
已获得无形资产的摊销 | | (99) | | | (99) | |
非公认会计准则销售和营销 | | $ | 59,319 | | | $ | 42,409 | |
GAAP销售和市场营销占收入的百分比 | | 62.3 | % | | 52.7 | % |
非GAAP销售和市场营销占收入的百分比 | | 51.7 | % | | 52.6 | % |
| | | | |
一般和行政公认会计原则 | | $ | 37,183 | | | $ | 7,706 | |
非GAAP调整: | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | (24,254) | | | — | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | | (29) | | | — | |
非公认会计准则一般性和行政性 | | $ | 12,900 | | | $ | 7,706 | |
一般和行政会计准则占收入的百分比 | | 32.4 | % | | 9.6 | % |
非GAAP一般和行政收入占收入的百分比 | | 11.3 | % | | 9.6 | % |
FreshWorks Inc.
将选定的GAAP衡量标准与非GAAP衡量标准进行对账
(单位为千,不包括百分比和每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
营业(亏损)和营业利润率的对账: | | | | |
公认会计原则(运营亏损) | | $ | (47,124) | | | $ | (1,715) | |
非GAAP调整: | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 46,625 | | | — | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | | (692) | | | — | |
已获得无形资产的摊销 | | 624 | | | 1,068 | |
运营中的非GAAP(亏损) | | $ | (567) | | | $ | (647) | |
GAAP营业利润率 | | (41.1) | % | | (2.1) | % |
非GAAP营业利润率 | | (0.5) | % | | (0.8) | % |
| | | | |
普通股股东应占净(亏损)收入的对账: | | | | |
GAAP普通股股东应占净(亏损)收入--基本 | | $ | (49,059) | | | $ | 69,495 | |
非GAAP调整: | | | | |
分配给优先股股东的未分配收益 | | — | | | 144,221 | |
可赎回可转换优先股的减值 | | — | | | (216,131) | |
基于股票的薪酬费用 | | 46,625 | | | — | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | | (692) | | | — | |
已获得无形资产的摊销 | | 624 | | | 1,068 | |
所得税调整 | | 381 | | | — | |
普通股股东应占非公认会计原则净额(亏损)--基本和摊薄 | | $ | (2,121) | | | $ | (1,347) | |
| | | | |
每股净(亏损)收益对账--基本和摊薄: | | | | |
GAAP普通股股东每股净(亏损)收益--基本 | | $ | (0.18) | | | $ | 0.89 | |
非GAAP调整: | | | | |
分配给优先股股东的未分配收益 | | — | | | 1.86 | |
可赎回可转换优先股的减值 | | — | | | (2.78) | |
基于股票的薪酬费用 | | 0.17 | | | — | |
雇主对员工股票交易征收的工资税 | | — | | | — | |
已获得无形资产的摊销 | | — | | | 0.01 | |
所得税调整 | | — | | | — | |
普通股股东应占非GAAP每股净(亏损)--基本和摊薄 | | $ | (0.01) | | | $ | (0.02) | |
用于计算GAAP和普通股股东应占非GAAP每股净(亏损)的加权平均股份--基本和稀释 | | 278,186 | | | 77,696 | |
| | | | |
自由现金流的计算: | | | | |
经营活动提供的净现金 | | $ | 1,355 | | | $ | 7,777 | |
更少: | | | | |
购置财产和设备 | | (1,397) | | | (1,987) | |
大写的内部使用软件 | | (1,344) | | | (956) | |
自由现金流 | | $ | (1,386) | | | $ | 4,834 | |
投资活动提供的现金净额(用于) | | $ | (25,646) | | | $ | 15,750 | |
(用于)融资活动的现金净额 | | $ | (120,029) | | | $ | (7) | |