美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)

☒
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末April 2, 2022

☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

的过渡期_______ 至_______

佣金文件编号001-07416

Vishay Intertech公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州
  
38-1686453
(法团的国家或其他司法管辖权)
  
(国际税务局雇主身分证号码)
     
兰开斯特大道63号
马尔文, 宾夕法尼亚州 19355-2143
  
610-644-1300
(主要行政办公室地址)
  
(注册人的区号和电话号码)

根据该法第12(B)条登记的证券：
       
 
每个班级的标题
交易符号
注册所在的交易所名称
  
 
普通股，每股面值0.10美元
VSH
纽约证券交易所股份有限公司
  

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。☒是 ☐ No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第(Br)条S-T规则405(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
☒是 ☐ No

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是 新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 
大型加速文件服务器 ☒
加速的文件服务器☐
 
非加速文件服务器☐
规模较小的报告公司☐
 
新兴成长型公司☐
  

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
☐是☒不是

截至2022年4月29日，注册人拥有131,925,957 普通股(不包括库存股)和12,097,148已发行的B类普通股。





















这一页故意留空。


































2

Vishay Intertech公司
表格10-Q
April 2, 2022
目录

       
页码
第一部分：
财务信息
    
         
 
第1项。
财务报表
    
         
   
合并简明资产负债表-2022年4月2日(未经审计)和2021年12月31日
  
4
         
   
综合简明经营报表(未经审计)-截至2022年4月2日和2021年4月3日的会计季度
  
6
         
   
综合简明全面收益表(未经审计)--截至2022年4月2日和2021年4月3日的会计季度
  
7
         
   
合并简明现金流量表(未经审计)--截至2022年4月2日和2021年4月3日的会计季度
  
8
         
   
合并简明权益报表(未经审计)
  
9
         
   
合并简明财务报表附注(未经审计)
  
10
         
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
  
21
         
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
  
38
         
 
第四项。
控制和程序
  
38
         
第二部分。
其他信息
    
         
 
第1项。
法律诉讼
  
39
         
 
第1A项。
风险因素
  
39
         
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
  
39
         
 
第三项。
高级证券违约
  
39
         
 
第四项。
煤矿安全信息披露
  
39
         
 
第五项。
其他信息
  
39
         
 
第六项。
陈列品
  
39
         
   
签名
  
40
3


第一部分-财务信息

第1项。 财务报表

Vishay Intertech公司
合并简明资产负债表
(单位：千)

   
April 2, 2022
    
2021年12月31日
  
   
(未经审计)
        
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
789,248
    
$
774,108
  
短期投资
    
96,561
      
146,743
  
应收账款净额
    
418,288
      
396,458
  
库存：
                
成品
    
159,909
      
147,293
  
Oracle Work in Process
    
251,722
      
226,496
  
原料
    
191,256
      
162,711
  
总库存
    
602,887
      
536,500
  
                 
预付费用和其他流动资产
    
163,227
      
156,689
  
流动资产总额
    
2,070,211
      
2,010,498
  
                 
财产和设备，按成本计算：
                
土地
    
74,237
      
74,646
  
建筑物和改善措施
    
642,097
      
639,879
  
机器设备
    
2,775,615
      
2,758,262
  
在建工程
    
129,268
      
145,828
  
折旧准备
    
(2,650,810
)
    
(2,639,136
)
财产和设备，净额
    
970,407
      
979,479
  
                 
使用权资产
    
114,094
      
117,635
  
                 
递延所得税
     93,497       95,037  
                 
商誉
    
165,032
      
165,269
  
                 
其他无形资产，净额
    
65,546
      
67,714
  
                 
其他资产
    
101,382
      
107,625
  
总资产
  
$
3,580,169
    
$
3,543,257
  

继续下一页。
4

Vishay Intertech公司
合并简明资产负债表(续)
(单位：千)

   
April 2, 2022
    
2021年12月31日
  
   
(未经审计)
        
负债和权益
            
流动负债：
            
应付贸易帐款
  
$
235,755
    
$
254,049
  
工资单及相关费用
    
156,012
      
162,694
  
租赁负债
    
23,080
      
23,392
  
其他应计费用
    
210,531
      
218,089
  
所得税
    
51,005
      
35,443
  
流动负债总额
    
676,383
      
693,667
  
                 
长期债务减去流动部分
    
456,484
      
455,666
  
美国应缴过渡税
    
110,681
      
110,681
  
递延所得税
    
71,435
      
69,003
  
长期租赁负债
    
96,272
      
99,987
  
其他负债
    
93,261
      
95,861
  
应计养恤金和其他退休后费用
    
259,531
      
271,672
  
总负债
    
1,764,047
      
1,796,537
  
                 
股本：
                
Vishay股东权益
                
普通股
    
13,290
      
13,271
  
B类可转换普通股
    
1,210
      
1,210
  
超出票面价值的资本
    
1,349,552
      
1,347,830
  
留存收益
    
490,776
      
401,694
  
   库存股(按成本计算)
     (9,873)       -  
累计其他综合收益(亏损)
    
(32,177)
    
(20,252)
  
Vishay股东权益总额
    
1,812,778
      
1,743,753
  
非控制性权益
    
3,344
      
2,967
  
总股本
    
1,816,122
      
1,746,720
  
负债和权益总额
  
$
3,580,169
    
$
3,543,257
  

请参阅随附的说明。
5

Vishay Intertech公司
合并简明业务报表
(未经审计-以千计，每股金额除外)

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
             
净收入
  
$
853,793
    
$
764,632
  
产品销售成本
    
594,685
      
561,683
  
毛利
    
259,108
      
202,949
  
                 
销售、一般和管理费用
    
112,855
      
105,685
  
营业收入
    
146,253
      
97,264
  
                 
其他收入(支出)：
                
利息支出
    
(4,222
)
    
(4,376
)
其他
    
(5,751
)
    
(5,731
)
其他收入(费用)合计
    
(9,973
)
    
(10,107
)
                 
税前收入
    
136,280
      
87,157
  
                 
所得税费用
    
32,330
      
15,514
  
                 
净收益
    
103,950
      
71,643
  
                 
减去：可归因于非控股权益的净收益
    
377
      
208
  
                 
Vishay股东应占净收益
  
$
103,573
    
$
71,435
  
                 
Vishay股东的基本每股收益
  
$
0.71
    
$
0.49
  
                 
Vishay股东应占稀释后每股收益
  
$
0.71
    
$
0.49
  
                 
加权平均流通股-基本
    
145,053
      
144,968
  
                 
加权平均流通股-稀释
    
145,553
      
145,463
  
                 
每股现金股息
  
$
0.100
    
$
0.095
  

请参阅随附的说明。
6

Vishay Intertech公司
综合全面收益表
(未经审计-以千计)

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
             
净收益
  
$
103,950
    
$
71,643
  
                 
其他综合收益(亏损)，税后净额
                
                 
养恤金和其他退休后精算项目
    
1,559
      
1,864
  
                 
外币折算调整
    
(13,484
)
    
(26,949)
  
                 
其他全面收益(亏损)
    
(11,925
)
    
(25,085)
  
                 
综合收益
    
92,025
      
46,558
  
                 
减去：非控股权益的综合收益
    
377
      
208
  
                 
Vishay股东应占全面收益
  
$
91,648
    
$
46,350
  

请参阅随附的说明。
7

Vishay Intertech公司
现金流量表合并简明报表
(未经审计-以千计)

   
截至三个财政月
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
             
经营活动
            
净收益
  
$
103,950
    
$
71,643
  
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：
                
折旧及摊销
    
40,650
      
42,146
  
(收益)处置财产和设备的损失
    
(59
)
    
(177
)
报废存货核销
    
5,825
      
4,784
  
递延所得税
    
2,347
      
901
  
其他
    
8,816
      
5,728
  
营业资产和负债净变动
    
(127,944
)
    
(67,703
)
经营活动提供的净现金
    
33,585
      
57,322
  
                 
投资活动
                
资本支出
    
(35,909
)
    
(28,527
)
出售财产和设备所得收益
    
72
      
200
  
购买短期投资
    
(7,753
)
    
(12,853
)
短期投资到期日
    
56,674
      
29,519
  
其他投资活动
    
(199
)
    
347
  
投资活动提供(用于)的现金净额
    
12,885
      
(11,314
)
                 
融资活动
                
回购可转换债务工具
    
-
      
(300
)
支付给普通股股东的股息
    
(13,259
)
    
(12,608
)
支付给B类普通股股东的股息
    
(1,210
)
    
(1,149
)
回购国库持有的普通股
     (9,873 )     -
  
当股票因既得股权奖励而被扣缴时支付的现金预扣税
    
(2,123
)
    
(1,963
)
用于融资活动的现金净额
    
(26,465
)
    
(16,020
)
汇率变动对现金及现金等价物的影响
    
(4,865
)
    
(6,015
)
                 
现金及现金等价物净增加情况
    
15,140
      
23,973
  
                 
期初现金及现金等价物
    
774,108
      
619,874
  
期末现金及现金等价物
  
$
789,248
    
$
643,847
  

请参阅随附的说明。
8

Vishay Intertech公司
合并简明权益表
(未经审计-以千为单位，不包括每股和每股金额)

   
普通股
    
B类可转换普通股
    
超出票面价值的资本
    
留存收益
     库存股
    
累计其他综合收益(亏损)
    
Vishay股东权益总额
    
非控制性权益
    
总股本
  
2020年12月31日余额
  
$
13,256
    
$
1,210
    
$
1,409,200
    
$
138,990
     $ -    
$
13,559
    
$
1,576,215
    
$
2,800
    
$
1,579,015
  
会计变更对采用ASU 2020-06的累积影响
     -      
-
      
(66,078
)
     20,566       -      
-
      
(45,512
)
    
-
      
(45,512
)
净收益
     -       -       -       71,435       -
       -      
71,435
      
208
       71,643  
其他全面收益(亏损)
     -
       -
       -       -       -      
(25,085
)
    
(25,085
)
    
-
      
(25,085
)
为既有限制性股票单位发行股票和相关预提税金(149,722 shares)
    
15
       -       (1,978 )    
-
       -      
-
      
(1,963
)
    
-
      
(1,963
)
宣布的股息($0.095每股)
    
-
      
-

       20      
(13,777
)
     -      
-
      
(13,757
)
    
-
      
(13,757
)
股票补偿费用
    
-
       -
       4,120      
-
       -      
-
      
4,120
      
-
      
4,120
  
2021年4月3日的余额
  
$
13,271
    
$
1,210
    
$
1,345,284
    
$
217,214
     $ -    
$
(11,526
)
  
$
1,565,453
    
$
3,008
    
$
1,568,461
  
                                                                         
2021年12月31日的余额
  
$
13,271
    
$
1,210
    
$
1,347,830
    
$
401,694
     $ -
    
$
(20,252
)
  
$
1,743,753
    
$
2,967
    
$
1,746,720
  
净收益
    
-
      
-
      
-
      
103,573
       -      
-
      
103,573
      
377
      
103,950
  
其他全面收益(亏损)
    
-
      
-
      
-
      
-
       -      
(11,925
)
    
(11,925
)
    
-
      
(11,925
)
为既有限制性股票单位发行股票和相关预提税金(189,731 shares)
    
19
      
-
      
(2,142
)
    
-
       -      
-
      
(2,123
)
    
-
      
(2,123
)
宣布的股息($0.100每股)
    
-
      
-
      
22
      
(14,491
)
     -      
-
      
(14,469
)
    
-
      
(14,469
)
股票补偿费用
    
-
      
-
      
3,842
      
-
       -      
-
      
3,842
      
-
      
3,842
  
回购国库持有的普通股(513,227股份)
     -       -       -       -       (9,873 )     -       (9,873 )     -       (9,873 )
2022年4月2日的余额  
$
13,290
    
$
1,210
    
$
1,349,552
    
$
490,776
     $ (9,873 )  
$
(32,177
)
  
$
1,812,778
    
$
3,344
    
$
1,816,122
  

请参阅随附的说明。

9
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)
注1--陈述依据

随附的Vishay Intertech，Inc.(“Vishay”或“本公司”)未经审计的综合简明财务报表是根据10-Q表格的说明按 编制的，因此不包括列报财务状况、经营成果和现金流量所需的所有信息和脚注，这符合美国(“GAAP”)普遍接受的会计原则对完整财务报表的要求。所提供的信息反映了管理层认为对所列中期财务状况、业务成果和现金流量进行公平总结所需的所有正常经常性调整。这些财务报表应与公司在截至2021年12月31日的年度10-K报表中提交的合并财务报表一并阅读。截至2022年4月2日的三个财政月的运营结果不一定代表全年的预期结果。

该公司报告从周日开始至周六结束的13周期间的中期财务信息，但第一财季和第四财季除外，第一财季总是从1月1日开始，第四财季总是在12月31日结束。2022年的四个财政季度分别于2022年4月2日、2022年7月2日、2022年10月1日和2022年12月31日结束。2021年的四个财政季度 分别于2021年4月3日、2021年7月3日、2021年10月2日和2021年12月31日结束。

重新分类

某些前期金额已重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。

10
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)

附注2-租约

本公司经营租赁在综合简明资产负债表中确认的使用权资产和租赁负债净额如下：


  
April 2, 2022
    
2021年12月31日
  
使用权资产
            
经营租约
            
建筑物和改善措施
  
$
109,682
    
$
112,951
  
机器设备
    
4,412
      
4,684
  
总计
  
$
114,094
    
$
117,635
  
流动租赁负债
                
经营租约
                
建筑物和改善措施
  
$
20,655
    
$
20,851
  
机器设备
    
2,425
      
2,541
  
总计
  
$
23,080
    
$
23,392
  
长期租赁负债
                
经营租约
                
建筑物和改善措施
  
$
94,333
    
$
97,890
  
机器设备
    
1,939
      
2,097
  
总计
  
$
96,272
    
$
99,987
  
租赁总负债
  
$
119,352
    
$
123,379
  

租赁费用在经营报表中根据资产使用情况进行分类。在合并简明经营报表上确认的租赁费用总额如下：
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
April 3, 2021
  
租赁费
        
经营租赁费用
  
$
6,452
    
$
6,152
  
短期租赁费用
    
304
      
325
  
可变租赁费用
    
100
      
127
  
租赁总费用
  
$
6,856
    
$
6,604
  

该公司支付了$6,332及$6,161分别为截至2022年4月2日和2021年4月3日的三个财政月的营业租赁，这些租赁包括在综合简明现金流量表的营业现金流中。本公司经营租赁的加权平均剩余租赁期为8.7年，加权平均贴现率为5.4% as of April 2, 2022.

本公司经营租赁负债的未贴现未来租赁付款如下：


  
April 2, 2022
  
2022年(不包括截至2022年4月2日的三个财政月)
  
$
17,794
  
2023
    
22,072
  
2024
    
19,910
  
2025
    
17,388
  
2026
    
15,868
  
此后
    
57,407
  

上表中列出的未贴现的未来租赁付款包括通过租赁期支付的款项，租赁期可能包括 不可撤销期限之后的期限。上述付款总额与租赁负债余额之间的差额是由于用于计算租赁负债的贴现率所致。

11
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)

附注3--所得税

所得税条款包括联邦、州和外国所得税条款。截至2022年4月2日和2021年4月3日的实际税率反映了公司报告的所得税和税前调整前收入的预期税率。该公司在全球环境中运营，在美国以外的各个司法管辖区都有重要的业务。因此，综合所得税率是反映本公司盈利及本公司营运所在司法管辖区适用税率的综合税率。

在截至2022年4月2日的三个财政月中，未确认税收优惠的负债减少了$3,047在净额基础上，主要是由于付款和货币换算调整，部分被本年度应计税额和利息抵消。

注4--长期债务

长期债务由以下部分组成：

 
April 2, 2022
    
2021年12月31日
  
             
信贷安排
  
$
-
    
$
-
  
2025年到期的可转换优先票据
    
465,344
      
465,344
  
递延融资成本
    
(8,860
)
    
(9,678
)
     
456,484
      
455,666
  
较小电流部分
    
-
      
-
  
   
$
456,484
    
$
455,666
  

下表总结了截至2022年4月2日到期的2025年到期的未偿还可转换优先票据的一些关键事实和条款：

 
敞篷车
高级附注
Due 2025
  
发行日期
  
June 12, 2018
  
到期日
  
June 15, 2025
  
截至的本金金额April 2, 2022
  
$
465,344
  
现金票面利率(年利率)
    
2.25
%
发行时的不可转换债务借款利率(年利率)
    
5.50
%
2022年3月16日生效的折算率(每1美元本金)
    
31.9749
  
2022年3月16日生效的有效换股价格(每股)
  
$
31.27
  
当前有效转换价格的130%(每股)
  
$
40.65
  

在2024年12月15日之前，2025年到期的可转换优先票据的持有人只有在以下情况下才能转换其票据：(1)Vishay普通股的销售价格达到130指定期间转换价格的%；(2)票据的交易价格低于 98指定期间Vishay普通股销售价格和转换率乘积的%；或(3)指定公司交易发生时。2025年到期的可转换优先票据目前不可转换。

在转换2025年到期的可转换优先票据后，Vishay将通过支付每1美元已转换票据本金1美元现金来履行其转换义务，并结算应以普通股形式支付的任何额外金额。

本公司的季度现金股利计划导致对2025年到期的可转换优先票据的转换率和有效转换价格进行调整，自每次现金股息的除股息日起生效。2025年到期的可转换优先票据的换算率和实际换股价格根据季度现金股息进行调整，以超过$0.085每股普通股。


12
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)
附注5--股东权益

2022年2月7日，公司董事会通过了股东返还政策，该政策将一直有效，直到董事会投票修订或撤销该政策为止。股东返还政策要求公司每年返还规定数额的现金流。本公司打算以股息形式或以股票回购的形式间接返还此类金额。

下表汇总了根据本政策开展的活动：

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
  
支付给股东的股息
    $
14,469
  
股票回购
    
9,873
  
总计
    $
24,342
  

回购的股票将作为库存股持有。当回购已发行普通股时，公司按成本计入库存股，包括手续费、佣金和其他费用。截至2021年12月31日，不是普通股作为库存股持有。截至2022年4月2日，513,227普通股作为库存股持有。

附注6-收入确认

销售退货和津贴应计活动如下所示：

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
期初余额
  
$
39,759
    
$
39,629
  
销售津贴
    
27,377
      
23,796
  
已开立的信用
    
(27,726
)
    
(28,446
)
外币
    
(249
)
    
(530)
  
期末余额
  
$
39,161
    
$
34,449
  

见附注10中的收入分类资料。

附注7--累计其他全面收益(亏损)

其他综合收益(亏损)各组成部分的累计余额和分配给各组成部分的所得税影响如下：

 
养老金和
其他职位-
退休
精算
项目
    
货币
翻译
调整，调整
    
总计
  
2022年1月1日的余额
  
$
(58,908
)
  
$
38,656
    
$
(20,252
)
改叙前的其他全面收入
    
-
      
(13,484
)
  
$
(13,484
)
税收效应
    
-
      
-
    
$
-
  
改叙前的其他综合收入，税后净额
    
-
      
(13,484
)
  
$
(13,484
)
从AOCI重新分类的金额
    
2,178
      
-
    
$
2,178
  
税收效应
    
(619
)
    
-
    
$
(619
)
从AOCI重新分类的税后净额
    
1,559
      
-
    
$
1,559
  
其他综合收益净额
  
$
1,559
    
$
(13,484
)
  
$
(11,925
)
2022年4月2日的余额
  
$
(57,349
)
  
$
25,172
    
$
(32,177
)

将养恤金和其他退休后精算项目从AOCI重新分类计入定期福利净成本的计算。有关详细信息，请参阅注 8。
13
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)

附注8--养恤金和其他退休后福利

该公司维持各种退休福利计划。定期养老金净成本中的服务成本部分根据各自员工的职能在合并简明经营报表上按产品销售成本或销售、一般和管理费用进行分类。定期养恤金净费用的其他部分在合并简明业务报表中列为其他费用。

固定收益养老金计划

下表显示了公司固定收益养老金计划2022年和2021年前两个会计季度的定期养老金净成本的组成部分：

 
财政季度结束
April 2, 2022
    
财政季度结束
April 3, 2021
  
   
美国的计划
    
非美国
平面图
    
美国的计划
    
非美国
平面图
  
                         
净服务成本
  
$
-
    
$
1,117
    
$
-
    
$
1,190
  
利息成本
    
280
      
852
      
254
      
754
  
计划资产的预期回报
    
-
      
(460
)
    
-
      
(417
)
摊销先前服务费用
    
36
      
56
      
36
      
51
  
摊销损失
    
427
      
1,271
      
447
      
1,884
  
减损和结算损失
    
-
      
279
      
-
      
199
  
定期净收益成本
  
$
743
    
$
3,115
    
$
737
    
$
3,661
  


其他退休后福利

下表显示了公司其他退休后福利计划2022年和2021年前两个会计季度的定期福利净成本的组成部分：

   
财政季度结束
April 2, 2022
    
财政季度结束
April 3, 2021
  
   
美国的计划
    
非美国
平面图
    
美国的计划
    
非美国
平面图
  
                         
服务成本
  
$
10
    
$
63
    
$
25
    
$
71
  
利息成本
    
45
      
15
      
41
      
11
  
摊销损失(收益)
    
86
      
23
      
13
      
29
  
定期净收益成本
  
$
141
    
$
101
    
$
79
    
$
111
 
14
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)
注9--基于股票的薪酬

下表汇总了已确认的基于股票的报酬费用：

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
             
限制性股票单位(“RSU”)
  
$
3,620
    
$
3,911
  
虚拟库存单位
    
222
      
209
  
总计
  
$
3,842
    
$
4,120
  

下表汇总了截至2022年4月2日的未确认补偿成本和加权平均剩余摊销期间(摊销期限，以年为单位):

 
无法识别
补偿
成本
    
加权
平均值
剩余
摊销
周期
  
             
限制性股票单位
  
$
5,943
      
1.0
  
虚拟库存单位
    
-
      
不适用
  
总计
  
$
5,943
          



15
限售股单位

以下是截至2022年4月2日公司2007年股票激励计划(“2007计划”)下的RSU活动和截至该计划的三个会计月内的变化(以千为单位的RSU数):

 
数量
RSU
    
加权
平均值
授予日期
每项公允价值
单位
  
杰出的：
            
2022年1月1日
    
877
    
$
20.08
  
授与
    
336
      
19.13
  
既得利益者*
    
(294
)
    
20.04
  
取消或没收
    
-
      
-
  
在2022年4月2日未偿还
    
919
    
$
19.75
  
                 
预计将于2022年4月2日授予
    
905
          
* 归属的RSU数量包括公司代表员工为满足法定预扣税金要求而代扣代缴的股份。

根据已确定的目标和最高水平之间已定义的绩效标准的实现情况，计划授予的基于绩效的RSU数量按比例增加。具有基于绩效的授予标准的RSU预计将按如下方式授予(以千为单位的RSU数量 ):

归属日期
  
预期
授予，授予
    
不是预期的
授予，授予
    
总计
  
2023年1月1日
    
152
      
-
      
152
  
2024年1月1日
    
165
      
-
      
165
  
2025年1月1日
    
168
      
-
      
168
  

虚拟库存单位

截至2022年4月2日的2007年计划下的虚拟股票单位活动以及截至那时止的三个财政月内的变化如下(虚拟库存单位数，以千为单位):

 
数量
单位
    
授予日期
每项公允价值
单位
  
杰出的：
            
2022年1月1日
    
212
        
授与
    
10
    
$
22.20
  
已发行股息等价物
    
1
          
在2022年4月2日未偿还
    
223
          
16
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)

注10-细分市场信息

下表列出了业务细分信息：

   
MOSFET
    
二极管
    
光电子学
组件
    
电阻器
    
电感
    
电容器
    
总计
  
财政季度结束April 2, 2022:
                                          
净收入
  
$
172,674
    
$
182,334
    
$
81,016
    
$
207,032
    
$
82,777
    
$
127,960
    
$
853,793
  
                                                         
分部营业收入
  
$
48,524
    
$
40,426
    
$
28,159
    
$
58,143
    
$
22,199
    
$
27,400
    
$
224,851
  
                                                         
财政季度结束April 3, 2021:
                                                        
净收入
  
$
153,223
    
$
157,178
    
$
77,771
    
$
186,602
    
$
83,458
    
$
106,400
    
$
764,632
  
                                                         
分部营业收入
  
$
27,207
    
$
28,821
    
$
21,210
    
$
47,376
    
$
25,290
    
$
18,863
    
$
168,767
  

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
对账：
            
分部营业收入
  
$
224,851
    
$
168,767
  
未分配的销售、一般和管理费用
    
(78,598
)
    
(71,503
)
合并营业收入
  
$
146,253
    
$
97,264
  
未分配的其他收入(费用)
    
(9,973
)
    
(10,107
)
综合税前收益
  
$
136,280
    
$
87,157
  

17
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)

该公司拥有广泛的产品线，销售给原始设备制造商、EMS公司和独立分销商。按客户类型划分的销售额分布情况如下所示：

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
总代理商
  
$
497,869
    
$
424,125
  
原始设备制造商
    
297,429
      
294,637
  
EMS公司
    
58,495
      
45,870
  
总收入
  
$
853,793
    
$
764,632
  

净收入来自以下地区的客户：

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
亚洲
  
$
344,012
    
$
322,460
  
欧洲
    
289,984
      
268,323
  
美洲
    
219,797
      
173,849
  
总收入
  
$
853,793
    
$
764,632
  

该公司几乎所有的收入都来自向工业、汽车、电信、计算机、消费品、电源、军事和航空航天以及医疗终端市场的最终客户销售产品。按终端市场划分的销售额如下：

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
工业
  
$
337,369
    
$
270,801
  
汽车
    
259,501
      
255,973
  
电信
    
31,013
      
24,902
  
计算
    
67,931
      
59,899
  
消费品
    
38,708
      
40,795
  
电源供应
    
40,282
      
35,246
  
军事和航空航天
    
46,498
      
41,538
  
医疗
    
32,491
      
35,478
  
总收入
  
$
853,793
    
$
764,632
  

18
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)
注11-每股收益

下表列出了Vishay股东应占基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法(千股):

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
             
分子：
            
Vishay股东应占净收益
  
$
103,573
    
$
71,435
  
                 
分母：
                
基本每股收益的分母：
                
加权平均股份
    
144,832
      
144,760
  
未清偿的虚拟股票单位
    
221
      
208
  
调整后加权平均股份--基本
    
145,053
      
144,968
  
                 
稀释性证券的影响：
                
可转换债务工具
    
-
      
9
  
限制性股票单位
    
500
      
486
  
稀释性潜在普通股
    
500
      
495
  
                 
稀释后每股收益的分母：
                
调整后加权平均股份--稀释
    
145,553
      
145,463
  
                 
Vishay股东的基本每股收益
  
$
0.71
    
$
0.49
  
                 
Vishay股东应占稀释后每股收益
  
$
0.71
    
$
0.49
  

本报告所述期间的稀释后每股收益不反映以下加权平均潜在普通股，这些普通股将具有反稀释效果或不符合业绩条件(单位：千):

 
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
  
限制性股票单位
    
333
      
317
  

如果Vishay普通股的平均市场价格低于2025年到期的可转换优先票据的有效转换价格，则2025年到期的可转换优先票据的稀释后每股收益不包括任何股份。在Vishay行使其现有权利合法修订管理2025年到期的可转换优先票据的契约时，Vishay将通过支付每1美元转换票据本金1美元的现金来履行其转换义务，并结算任何以普通股形式到期的额外金额。因此，这些注释在以下情况下不是防稀释的Vishay普通股的平均市场价格低于2025年到期的可转换优先票据的有效转换价格。

19
合并简明财务报表附注
(千美元，每股除外)

附注12--公允价值计量

下表列出了按公允价值经常性计量的金融资产和负债：

 
总计
公允价值
    
1级
    
2级
    
3级
  
April 2, 2022
                        
资产：
                        
拉比信托基金持有的资产
  
$
53,881
    
$
28,280
    
$
25,601
    
$
-
  
可供出售的证券
  
$
4,165
      
4,165
      
-
      
-
  
贵金属
   $
5,666       5,666       -       -  
   
$
63,712
    
$
38,111
    
$
25,601
    
$
-
  
2021年12月31日
                                
资产：
                                
拉比信托基金持有的资产
  
$
59,687
    
$
32,713
      
26,974
    
$
-
  
可供出售的证券
  
$
4,455
      
4,455
      
-
      
-
  
   
$
64,142
    
$
37,168
    
$
26,974
    
$
-
  

在本报告所列期间，公允价值等级内的任何金融工具的分类没有变化。

该公司维持非限定信托，称为“拉比”信托，为递延补偿和非限定养老金计划下的支付提供资金。 拉比信托资产主要由有价证券组成，分为可供出售和公司拥有的人寿保险资产。拉比信托中持有的有价证券按该期间最后一个营业日的市场报价进行估值 。本公司拥有的人寿保险资产是在与本公司的保险经纪磋商后，使用保险合同标的资产的价值进行估值的。拉比信托中持有的有价证券的公允价值计量被视为1级计量，而公司拥有的人寿保险资产的计量被视为公允价值层次中的2级计量。

本公司持有债务证券投资，旨在为其在美国以外的养老金和其他退休后福利义务提供部分资金。这些投资是根据期间最后一个营业日的市场报价进行估值的。投资的公允价值计量被认为是公允价值层次结构中的一级计量。

本公司不时购买超出其即时制造需求的贵金属金条，以减轻供应短缺或价格波动的风险。这些金属的估值是基于该期间最后一个营业日的市场报价。金属的公允价值计量被视为公允价值体系中的一级计量。

本公司与评级较高的金融机构签订远期合同，以缓解以法人实体职能货币以外的货币计价的公司间贷款的外币风险。远期合同的名义金额为#美元。80,000 and $100,000分别截至2022年4月2日 和2021年12月31日。远期合约属短期性质，预计将由本公司酌情续订，直至偿还公司间贷款为止。吾等并无就会计目的将远期合约指定为套期保值，因此，合约的公允价值变动于 业务的综合简明报表中确认为其他收入(费用)的组成部分。本公司根据适用和常用的定价模型，使用当前市场信息估计远期合同的公允价值，并被视为公允价值等级中的第二级计量。截至2022年4月2日和2021年12月31日，远期合约的价值并不重要。本公司不会利用衍生工具或其他金融工具进行交易或作其他投机用途。

截至2022年4月2日和2021年12月31日，不包括衍生债务和递延融资成本的长期债务的公允价值约为#美元。463,800及$485,500与账面价值相比，不包括递延融资成本，分别为465,344。本公司使用类似融资安排的报价市场价格和按风险调整利率贴现的预期未来付款相结合的方式估计其长期债务的公允价值，这被视为第二级投入。

于2022年4月2日及2021年12月31日，本公司的短期投资包括在金融机构的定期存款，其到期日自收购之日起超过90天，但均于各自的资产负债表日期起计一年内到期。本公司的短期投资按持有至到期债务工具入账，摊销成本与其公允价值大致相同。该等投资的资金来自预期于到期前营运不需要的超额现金；因此，本公司相信其有意图及能力持有该等短期投资至到期为止。在每个报告日期，公司都会进行评估，以确定任何未实现损失是否是非临时性的。不是 这些证券已经确认了非临时性减值，并且有不是这些证券在列报期间的未确认持有损益。有过不是转至或转出持有至到期分类。帐户余额的所有 减少都是由于证券到期日的本金返还。证券的利息在赚取时确认为利息收入。

于2022年4月2日及2021年12月31日，本公司的现金及现金等价物包括活期存款、购买时到期日为三个月或以下的定期存款，以及货币市场基金。该公司使用第2级投入估算其现金、现金等价物和短期投资的公允价值。根据具有可比信用风险及到期时间的类似投资的现行利率，本公司现金、现金等价物及持有至到期的短期投资的公允价值与综合简明资产负债表中报告的账面金额大致相同。

公司的金融工具还包括应收账款和应付账款。该等金融工具在综合简明资产负债表中的账面值与其公允价值相若。

20

第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

本管理层的讨论和分析(“MD&A”)旨在通过重点关注某些关键指标的变化来了解Vishay的财务状况、运营结果和现金流。阅读MD&A时应结合项目1中包含的综合简明财务报表和附注。本讨论包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于各种因素，包括我们在Form 10-K年度报告中讨论的因素，特别是在第1A项中讨论的因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。“风险因素”，于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会。

概述
Vishay Intertech，Inc.(“Vishay”、“We”、“Us”或“Our”)是世界上最大的分立半导体和无源电子元件产品组合之一，这些产品对汽车、工业、计算机、消费、电信、军事、航空航天和医疗市场的创新设计至关重要。

我们根据产品功能分为六个细分市场：MOSFET、二极管、光电子元件、电阻器、电感和电容器。

我们专注于通过发展业务和提高每股收益来提高股东价值。自1985年以来，我们一直奉行通过专注于研发和收购来实现增长的业务战略。我们计划通过强化内部增长和机会性收购来继续发展我们的业务，同时保持谨慎的资本结构 。为了促进强劲的内部增长，我们增加了全球研发和工程技术人员；我们正在增加亚洲的技术现场销售队伍，以增加我们对工业领域的市场准入，并增加我们产品在当地市场的设计；我们正在增加资金，并专注于开发产品，以利用我们业务的连通性、移动性和可持续性增长动力。我们还在投资 额外的资本支出，以扩大关键产品线。在接下来的几年里，我们预计将经历比过去十年更高的增长率。这一预期建立在工厂自动化、电动汽车和5G基础设施等电气化加速的基础上。

除了通过发展业务来提高股东价值外，我们的董事会于2022年2月7日通过了股东回报政策， 该政策要求我们每年至少返还70%的自由现金流，扣除计划的长期债务本金支付。请参阅下文“股东退还政策”中的进一步讨论。

我们的业务和经营业绩一直并将继续受到全球经济状况的影响 。我们的收入依赖于受消费者和工业需求影响的终端市场，而我们的经营业绩可能会受到这些全球市场需求下降的不利影响。全球经济，特别是我们的业务，过去和现在都受到新冠肺炎疫情的影响.虽然自2021年初以来，新冠肺炎疫情对Vishay 的广泛经济影响是暂时的，我们的收入证明了这一点，但类似的中断仍在更有限的规模内继续发生。在这种动荡的经济环境中，我们继续密切监控我们的固定成本、资本支出计划、库存和资本资源，以应对不断变化的情况，并确保我们拥有满足未来需求的管理、业务流程和资源。我们将对需求变化做出快速而专业的反应，以最大限度地减少生产效率低下和库存过剩，并在增长时期最大限度地增加机会。我们有大量流动性，以抵御经济环境的暂时中断。

我们利用几个财务指标，包括净收入、毛利率、营业利润率、部门营业利润率、期末积压、 帐单比、库存周转率、平均售价变化、净现金和短期投资(债务)以及自由现金产生来评估业绩和评估我们业务的未来方向。请参阅下面的 “财务指标”和“财务状况、流动性和资本资源”中的进一步讨论。尽管与流行病相关的问题仍在继续，通货膨胀也在加速，但与上一财季和上一财季相比，几乎所有关键财务指标都有所增加。我们继续最大限度地提高所有设施的制造产量，增加关键制造能力，并实施广泛的涨价。订单数量继续居高不下，积压订单增加。
21

截至2022年4月2日的财政季度的净收入为8.538亿美元，而截至2021年12月31日和2021年4月3日的财政季度的净收入分别为843.1美元和7.46亿美元。在截至2022年4月2日的会计季度，Vishay股东的净收益为1.036亿美元，或每股稀释后收益0.71美元，而在截至2021年12月31日的会计季度，净收益为3650万美元，或每股稀释后收益0.25美元；在截至2021年4月3日的会计季度，净收益为7140万美元，或每股稀释后收益0.49美元。

我们将调整后的净收益定义为根据GAAP确定的净收益，这些净收益是根据管理层认为不能反映我们业务的内在经营业绩的各种项目进行调整的。我们将自由现金定义为持续经营产生的现金流减去资本支出加上出售财产和设备的净收益。以下对账包括未根据GAAP确认的某些财务指标，包括调整后净收益、调整后每股收益和自由现金。这些非GAAP指标不应被视为GAAP业绩或流动性指标的替代方案。 调整后净收益、调整后每股收益和自由现金等非GAAP指标没有统一的定义。根据Vishay的计算，这些指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标进行比较。 管理层认为，调整后的净收益和调整后的每股收益是有意义的，因为它们提供了关于我们内在经营业绩的洞察力。管理层认为，自由现金是衡量我们通过股票回购或分红为收购提供资金、偿还债务以及以其他方式提高股东价值的能力的重要指标。我们使用自由现金指标来定义我们的股东返还政策。

截至2021年12月31日和2021年4月3日的会计季度，Vishay股东的净收益包括影响可比性的项目。 影响可比性的项目包括(以千为单位，每股除外):

 
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
2021年12月31日
    
April 3, 2021
  
                   
可归因于Vishay股东的GAAP净收益
  
$
103,573
    
$
36,523
    
$
71,435
  
                         
对账影响税费的项目：
                        
税收法律法规的变化
  
$
-
    
$
53,316

 
$
(4,395)
  
                         
调整后净收益
  
$
103,573
    
$
89,839
    
$
67,040
  
                         
调整后加权平均稀释后已发行股份
    
145,553
      
145,617
      
145,463
  
                         
调整后每股摊薄收益
  
$
0.71
    
$
0.62
    
$
0.46
  

尽管“自由现金”一词在公认会计原则中没有定义，但用于计算年初至今期间自由现金的每个要素在我们根据公认会计原则编制的综合简明现金流量表的正面以第 行项目的形式列示，季度金额来自截至各自季度初和末的年初至今的GAAP报表。
   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
2021年12月31日
    
April 3, 2021
  
持续经营活动提供的现金净额
  
$
33,585
    
$
146,652
    
$
57,322
  
出售财产和设备所得收益
    
72
      
60
      
200
  
减去：资本支出
    
(35,909
)
    
(100,216
)
    
(28,527
)
免费现金
  
$
(2,252
)
  
$
46,496
    
$
28,995
  

尽管第一财季自由现金产生的起步较慢，但我们预计将产生与我们历史一致的自由现金。

我们截至2022年4月2日、2021年12月31日和2021年4月3日的财政季度的业绩 代表着我们一直在经历的有利业务条件的延续。我们基于欧元的销售额百分比接近于我们基于欧元的支出的百分比，因此外币对收入的影响被支出的影响大大抵消了 。我们的税前业绩与基于我们业务模式的预期一致。
22

股东退还政策

2022年2月7日，我们的董事会通过了股东返还政策，要求我们每年返还至少70%的自由现金流，扣除计划的长期债务本金支付。我们打算直接以股息的形式或以股票回购的形式间接向股东返还这笔款项。

下表总结了根据此政策开展的活动(单位：千)：

   
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
  
支付给股东的股息
    $
14,469
  
股票回购
    
9,873
  
总计
    $
24,342
  

尽管第一财季的自由现金为负值，但在2022年全年，我们预计将向股东返还至少1亿美元，其中包括大约5800万美元的季度股息和至少4200万美元的股票回购。

作为以色列税法变化的直接结果，我们在2021年第四季度决定，以色列境内几乎所有未汇出的外国收入不再永久再投资。我们打算主要利用这些从以色列分配到美国的收益，最初为我们的股东返还计划提供资金。然而，在2022年第一季度，以色列没有向美国分配任何金额。2022年第一季度的股息和股票回购资金来自手头现金。

从长期来看，我们预计将从我们历史上强劲的运营现金流中为股东回报政策提供资金。然而，由于我们的大部分运营现金流通常是由我们的非美国子公司产生的，我们未来可能需要改变我们对某些子公司当前收益的永久再投资主张，这将产生提高 有效税率的效果。基本上所有这些额外的税收都将是对汇到美国的现金征收的预扣税和外国税，因为这种股息通常不需要缴纳美国联邦所得税。

我们新采用的股东返还政策的结构使我们能够在我们的业务、贷款人和股东之间负责任地分配资本。我们将继续投资于增长计划，包括关键产品线扩展、有针对性的研发和协同收购。

自2014年第一季度以来，我们每个季度都会支付股息，而且He 股东退还政策将一直有效，直到董事会投票修订或撤销该政策为止。股东返还政策的实施取决于董事会未来宣布的股息、市场和商业状况、法律要求和其他因素。保单阐明了我们的意图，但并不要求我们购买任何普通股 或宣布任何股息，保单可根据适用的法律法规随时终止或暂停。
23

财务指标

我们利用几个财务指标来评估业绩和评估我们业务的未来方向。这些关键财务指标和指标 包括净收入、毛利率、营业利润率、部门营业收入、部门营业利润率、期末积压和帐单与账单比率。我们还监控库存周转率和我们或公开销售的平均售价(“ASP”)的变化。

毛利率按毛利占净收入的百分比计算。毛利润通常是净收入减去产品销售成本，但也扣除了某些其他期间的成本，特别是采购承诺和库存减记方面的损失。采购承诺的亏损和存货减记会影响计提期间的毛利率，但 通过降低使用存货时销售的产品成本，提高了后续期间的毛利率。我们亦定期按部门评估毛利，以协助分析综合毛利。毛利率 和各部门的毛利率显然是净收入的函数，但也反映了我们的成本管理计划和控制固定成本的能力。

营业利润率以毛利减去营业费用计算，以占净收入的百分比表示。营业利润率显然是净收入的函数，但也反映了我们的成本管理计划和控制固定成本的能力。

我们的首席运营决策者根据部门运营收入做出决策、分配资源并评估业务部门的业绩。 只有部门的专用、直销、一般和行政(“SG&A”)费用才计入部门营业收入。我们不会将在地区或公司全球级别管理的某些SG&A费用分配给我们的细分市场。因此，分部营业收入不包括这些不可直接追溯到分部的SG&A费用。分部营业收入还将不包括在存在这些项目时不经常用于管理分部的成本，如重组和遣散费、新冠肺炎疫情的直接影响以及其他影响可比性的项目。部门营业收入显然是净收入的函数，但也反映了我们的成本管理计划和控制固定成本的能力。分部营业利润率是指分部营业收入占净收入的百分比。

期末积压是未来收入的一个指标。在我们的积压订单中，我们只包括我们预计在未来12个月内发货的未完成订单。如果需求低于客户的预测，或者如果客户没有有效控制库存，他们可以取消或重新安排我们积压的发货时间，在许多情况下不需要支付任何罚款。因此，积压的 不一定代表未来期间的预期结果。

在我们的行业中，一个重要的需求指标是帐单与账单的比率，这是指在一段时间内订购的产品数量与我们在此期间发货的产品数量的比率。账面与账单的比率大于1表明我们的积压正在积累，我们可能会看到未来几个时期收入的增加。相反，账面与账单的比率小于1是需求下降的指标，可能预示着收入的下降。

我们关注我们的库存周转率，以此来衡量我们对库存的管理情况。我们将财务报告期的库存周转率定义为截至报告期最后一天的四个会计季度的产品销售成本除以同期的平均库存(使用每个会计季度末余额计算)。更高的库存周转率 反映了我们对资金的更有效利用。

我们行业的定价可能会波动。使用我们和公开提供的数据，我们分析平均售价的趋势和变化，以评估未来可能的定价 。现有产品的平均售价下降是半导体产品的典型现象。我们试图通过持续的成本降低活动和新产品的推出来抵消这种恶化。我们的专业 无源元件更能抵抗平均售价的侵蚀。所有定价均受市场条件支配，并由我们独立制定。
24

这些财务指标的季度间趋势也可以作为我们业务可能发展方向的重要指标。下表 显示了从2021年第一财季开始至2022年第一财季的五个财季期间，我们整个业务的净收入、毛利率、营业利润率、期末积压、帐单比、库存周转率和ASP的变化(千美元):

   
2021年第一季度
    
2021年第二季度
    
2021年第三季度
    
2021年第四季度
    
2022年第一季度
  
                               
净收入
  
$
764,632
    
$
819,120
    
$
813,663
    
$
843,072
    
$
853,793
  
                                         
毛利率
    
26.5
%
    
28.0
%
    
27.7
%
    
27.3
%
    
30.3
%
                                         
营业利润率
    
12.7
%
    
15.3
%
    
15.2
%
    
14.4
%
    
17.1
%
                                         
期末积压
  
$
1,731,200
    
$
2,050,200
    
$
2,243,900
    
$
2,306,500
    
$
2,416,700
  
                                         
账面与账单之比
    
1.67
      
1.38
      
1.26
      
1.09
      
1.14
  
                                         
库存周转率
    
4.8
      
4.8
      
4.5
      
4.5
      
4.2
  
                                         
与上一季度相比，ASP发生了变化
    
(0.5
)%
    
1.0
%
    
1.3
%
    
1.3
%
    
2.4
%
_________________________________________

有关净收入、账面与账单比率和按部门细分的毛利率，请参阅下面的“按部门划分的财务指标”。

与2021年第一财季相比，收入大幅增长，主要原因是销量增加和平均售价上涨。收入 较上一财季略有增长，主要原因是平均销售价格上涨。我们的产品需求继续强劲，积压的产品也在继续增长。我们继续增加制造能力，但 销售继续受到我们产能的限制。平均销售价格的压力仍然很低，我们正在整个产品组合中实施广泛的涨价，以抵消材料和运输成本的增加以及普遍的通胀。

与2021年第一财季和上一财季相比，毛利率有所上升，主要原因是平均销售价格上涨。 与2021财年第一季度相比，销量的增加也起到了推动作用。

2022财年第一季度的账面与账单比率从2021财年第四季度的1.09增加到1.14。经销商和原始设备制造商(OEM)在2022财年第一季度的账面与账单比率分别为1.16和1.13，而2021财年第四季度的账面与账单比率分别为1.06和1.15。

在2022年第二财季，考虑到中国与大流行相关的骚乱，我们预计收入在8.3亿至8.7亿美元之间，按2022年第一季度的汇率计算，毛利率为28.1%加/减50个基点。
25

按细分市场划分的财务指标

下表显示了从2021年第一财季到2022年第一财季的五个财政季度的净收入、账面与账单比率、毛利率和部门营业利润率(千美元):

   
2021年第一季度
    
2021年第二季度
    
2021年第三季度
    
2021年第四季度
    
2022年第一季度
  
MOSFET
                              
净收入
  
$
153,223
    
$
167,937
    
$
175,499
    
$
171,339
    
$
172,674
  
                                         
账面与账单之比
    
1.97
      
1.26
      
1.19
      
1.01
      
1.28
  
                                         
毛利率
    
24.2
%
    
28.2
%
    
30.7
%
    
30.1
%
    
34.0
%
                                         
分部营业利润率
    
17.8
%
    
22.3
%
    
24.9
%
    
23.5
%
    
28.1
%
                                         
二极管
                                        
净收入
  
$
157,178
    
$
174,815
    
$
185,306
    
$
192,117
    
$
182,334
  
                                         
账面与账单之比
    
1.85
      
1.45
      
1.31
      
1.10
      
1.16
  
                                         
毛利率
    
21.9
%
    
23.9
%
    
25.2
%
    
23.7
%
    
25.1
%
                                         
分部营业利润率
    
18.3
%
    
20.7
%
    
22.3
%
    
20.6
%
    
22.2
%
                                         
光电子元件
                                        
净收入
  
$
77,771
    
$
75,795
    
$
70,750
    
$
78,398
    
$
81,016
  
                                         
账面与账单之比
    
1.66
      
1.69
      
1.36
      
1.22
      
0.78
  
                                         
毛利率
    
33.0
%
    
32.4
%
    
33.7
%
    
34.2
%
    
40.0
%
                                         
分部营业利润率
    
27.3
%
    
26.6
%
    
27.9
%
    
27.2
%
    
34.8
%
                                         
电阻器
                                        
净收入
  
$
186,602
    
$
194,722
    
$
181,189
    
$
190,041
    
$
207,032
  
                                         
账面与账单之比
    
1.50
      
1.39
      
1.26
      
1.14
      
1.24
  
                                         
毛利率
    
28.9
%
    
29.7
%
    
27.4
%
    
28.5
%
    
31.4
%
                                         
分部营业利润率
    
25.4
%
    
26.4
%
    
24.0
%
    
25.6
%
    
28.1
%
                                         
电感
                                        
净收入
  
$
83,458
    
$
85,539
    
$
84,816
    
$
81,825
    
$
82,777
  
                                         
账面与账单之比
    
1.13
      
1.21
      
1.11
      
1.13
      
1.14
  
                                         
毛利率
    
33.3
%
    
33.5
%
    
31.7
%
    
29.4
%
    
30.0
%
                                         
分部营业利润率
    
30.3
%
    
30.7
%
    
28.7
%
    
26.4
%
    
26.8
%
                                         
电容器
                                        
净收入
  
$
106,400
    
$
120,312
    
$
116,103
    
$
129,352
    
$
127,960
  
                                         
账面与账单之比
    
1.73
      
1.37
      
1.37
      
1.04
      
1.02
  
                                         
毛利率
    
22.6
%
    
24.1
%
    
21.3
%
    
21.6
%
    
25.2
%
                                         
分部营业利润率
    
17.7
%
    
19.7
%
    
17.2
%
    
17.7
%
    
21.4
%

26

经营成果

经营项目说明占净收入的百分比和实际税率如下：

 
财政季度结束
  
   
April 2, 2022
    
2021年12月31日
    
April 3, 2021
  
产品销售成本
    
69.7
%
    
72.7
%
    
73.5
%
毛利
    
30.3
%
    
27.3
%
    
26.5
%
销售、一般和行政费用
    
13.2
%
    
12.8
%
    
13.8
%
营业收入
    
17.1
%
    
14.4
%
    
12.7
%
税前收益和非控制性利息
    
16.0
%
    
13.5
%
    
11.4
%
Vishay股东应占净收益
    
12.1
%
    
4.3
%
    
9.3
%
________
                        
实际税率
    
23.7
%
    
67.7
%
    
17.8
%

净收入

净收入如下(千美元):

 
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
净收入
  
$
853,793
    
$
843,072
    
$
764,632
  

净收入与上一可比期间相比的变化情况如下(千美元):

   
财政季度结束
April 2, 2022
  
   
净收入的变化
    
更改百分比
  
2021年12月31日
    
10,721

   
1.3%

April 3, 2021
    
89,161

   
11.7%



净收入的变化可归因于以下因素：

 
与上一季度相比
    
与上一年季度相比
  
变化可归因于：
            
音量变化
    
-0.9
%
    
7.1
%
平均售价上涨
    
2.4
%
    
6.0
%
外币效应
    
-0.6
%
    
-2.6
%
采办
    
0.4
%
    
0.5
%
其他
    
0.0
%
    
0.7
%
净变化
    
1.3
%
    
11.7
%

我们继续经历着良好的经济环境和强劲的客户需求，同时我们继续提高制造能力。由于需求旺盛，我们能够在整个产品组合中实施广泛的提价。净收入与2021年第一财季相比大幅增长，与上一财季相比略有增长，原因是平均销售价格上涨。销量增加也推动了与2021财年第一季度相比的增长。

毛利率
截至2022年4月2日的财季毛利率为30.3%，而上一财季和上年同期的毛利率分别为27.3%和26.5%。与2021年第一财季和上一财季相比，价格上涨主要是由于平均销售价格上涨。与2021财年第一季度相比，销量的增加也起到了推动作用。
27

细分市场

以下是对我们部门的收入和利润率的分析。

MOSFET

MOSFETS部门的净收入、毛利率和部门运营利润率如下(千美元)：

 
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
净收入
  
$
172,674
    
$
171,339
    
$
153,223
  
毛利率
     34.0 %     30.1 %     24.2 %
分部营业利润率
    
28.1
%
    
23.5
%
    
17.8
%

净收入与上一可比期间相比的变化情况如下(千美元):

   
财政季度结束
April 2, 2022
  
   
净收入的变化
    
更改百分比
  
2021年12月31日
  
$
1,335
      
0.8
%
April 3, 2021
  
$
19,451
      
12.7
%

MOSFETS部门净收入的变化可归因于以下几个方面：

 
与上一季度相比
    
与上一年季度相比
  
变化可归因于：
            
音量变化
    
-3.2
%
    
5.1
%
平均售价上涨
    
4.5
%
    
8.3
%
外币效应
    
-0.4
%
    
-1.3
%
其他
    
-0.1
%
    
0.6
%
净变化
    
0.8
%
    
12.7
%

MOSFET部门的净收入与上一会计季度相比略有增长，与上一财季相比大幅增长。由于新冠肺炎停工，我们在上海的主要制造设施暂时关闭，对我们第一财季的业绩产生了负面影响。与上一财季相比的增长主要是由于我们IC 产品的显著增长，但受到封锁影响的其余产品的减少抵消了这一增长。与去年同期相比，所有终端市场客户和所有客户渠道都对增长做出了贡献。

与上一财季和上一财季相比，毛利率有所增加。增长的主要原因是平均销售价格上升、销售组合向IC等利润更高的产品的积极转变以及库存增加的积极影响，但部分被显著的成本上涨所抵消。销售量的增加也促进了与上一年季度相比的增长。

该部门的营业利润率比上一会计季度和上一财年季度有所增加。增长的主要原因是毛利润增加。与上一会计季度相比，部门SG&A费用占销售额的百分比减少也是造成增长的原因之一。

继续实施战略性提价。平均销售价格比上一财季和上一财季有所上升。
我们继续投资，扩大战略产品线的中长期制造能力。我们正在德国Itzehoe建设一个12英寸晶圆厂，毗邻我们现有的8英寸晶圆厂，我们预计这将在3-4年内将我们的内部晶圆产能提高约70%，并使我们能够平衡内部和代工晶圆的供应 。


28


二极管
Diodes部门的净收入、毛利率和部门运营利润率如下(千美元)：

 
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
净收入
  
$
182,334
    
$
192,117
    
$
157,178
  
毛利率
     25.1 %     23.7 %     21.9 %
分部营业利润率
    
22.2
%
    
20.6
%
    
18.3
%

净收入与上一可比期间相比的变化情况如下(dollars (单位：千):

 
财政季度结束
April 2, 2022
  
 
净收入的变化
  
更改百分比
  
2021年12月31日
  
$
(9,783)
      
-5.1
%
April 3, 2021
  
$
25,156
      
16.0
%

Diodes部门净收入的变化可归因于以下几点：

 
与上一季度相比
    
与上一年季度相比
  
变化可归因于：
            
音量变化
    
-7.4
%
    
7.6
%
平均售价上涨
    
3.2
%
    
9.3
%
外币效应
    
-0.5
%
    
-2.2
%
其他
    
-0.4
%
    
1.3
%
净变化
    
-5.1
%
    
16.0
%

二极管部门的净收入与上一财季相比大幅增加，但与上一财季相比大幅下降。 所有终端市场和所有客户渠道，特别是总代理商客户，与上一年季度相比都有所增长。与上一季度相比下降的主要原因是，由于新冠肺炎关闭，我们在中国的制造设施暂时关闭。

与上一财季和上一财季相比，毛利率有所增加。与上一财季相比的增长主要是由于平均销售价格上涨和库存增加的积极影响，但部分被成本上涨和销售量下降所抵消。与上年同期相比的增长主要是由于平均销售价格上升、销售量增加和我们的成本削减措施，但部分被成本通胀和主要来自欧元走弱的负面外汇影响所抵消。

该部门的营业利润率比上一会计季度和上一财年季度有所增加。增长主要是由于毛利润增加。与上一财季相比，部门SG&A费用的减少也是造成增长的原因之一。

我们继续在整个产品组合中实施战略性提价。与上一财季和上一财季相比，平均售价有所上涨。


29

O触摸式电子元件
光电子元件部门的净收入、毛利率和部门营业利润率如下(千美元)：

 
财政季度结束
      
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
             
净收入
  
$
81,016
    
$
78,398
    
$
77,771
  
毛利率
    
40.0
%
    
34.2
%
    
33.0
%
分部营业利润率
    
34.8
%
    
27.2
%
    
27.3
%

净收入与上一可比期间相比的变化情况如下(dollars (单位：千):

 
财政季度结束
April 2, 2022
  
 
净收入的变化
  
更改百分比
  
2021年12月31日
  
$
2,618
   
3.3
%
April 3, 2021
  
$
3,245
      
4.2
%

光电子元件部门净收入的变化可归因于以下几个方面：

 
与上一季度相比
    
与上一年季度相比
  
变化可归因于：
            
音量的增加
    
1.8
%
    
-1.6
%
平均售价上涨
    
1.8
%
    
8.9
%
外币效应
    
-0.8
%
    
-2.8
%
其他
    
0.5
%
    
-0.3
%
净变化
    
3.3
%
    
4.2
%

与上一财季和上一财季相比，我们光电子元件部门的净收入略有增长。  所有终端市场和所有客户渠道，特别是OEM客户，都对上一财季的增长做出了贡献。对我们在马来西亚的制造设施的新冠肺炎相关限制的结束也推动了增长，这些限制影响了上一财季的业务。与上年同期相比的增长主要是由于平均销售价格上升，但部分被销量下降和外汇负面影响所抵消。对美国分销商销售额的显著增长被对亚洲分销商销售额的大幅下降所抵消。

与上一财季和上一财季相比，毛利率有所增加。与上一财季相比的增长主要是由于平均销售价格上涨、销售量增加、成本降低措施以及库存增加的积极影响。与上年同期相比的增长主要是由于平均销售价格上涨、更有利可图的产品组合以及库存增加的积极影响，但部分被成本上涨和销售量下降所抵消。

该部门的营业利润率比上一会计季度和上一财年季度有所增加。增长主要是由于毛利增加所致。部门SG&A费用的减少也导致了较上一财季的增长。

与上一年的季度相比，上一年在整个产品组合中实施的战略性价格上涨非常显著。平均销售价格与上一财季相比略有上升，与上一财季相比大幅上升。

我们已经对我们的海尔布隆晶圆厂进行了现代化改造和扩建，并计划在2022年期间提高该厂的产量。

30

电阻器

电阻器部门的净收入、毛利率和部门营业利润率如下(千美元)：

 
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
净收入
  
$
207,032
    
$
190,041
    
$
186,602
  
毛利率
     31.4 %     28.5 %     28.9 %
分部营业利润率
    
28.1
%
    
25.6
%
    
25.4
%

净收入与上一可比期间相比的变化情况如下(千美元):

 
财政季度结束
April 2, 2022
  
 
净收入的变化
  
更改百分比
  
2021年12月31日
  
$
16,991

   
8.9
%
April 3, 2021
  
$
20,430
      
10.9
%

电阻器部门净收入的变化可归因于以下几个方面：

 
与上一季度相比
    
与上一年季度相比
  
变化可归因于：
            
音量的增加
    
6.0
%
    
9.1
%
平均售价上涨
    
1.9
%
    
3.4
%
外币效应
    
-0.9
%
    
-3.7
%
采办
    
1.8
%
    
1.9
%
其他
    
0.1
%
    
0.2
%
净变化
    
8.9
%
    
10.9
%

与上一会计季度和上一财季相比，电阻器部门的净收入大幅增长。与上一财季相比增长的主要原因是面向欧洲和美洲地区客户以及工业终端市场客户的销售额增加。与上年同期相比增长的主要原因是对所有地区的客户、总代理商客户和工业终端市场客户的销售额增加。

与上一财季和上一财季相比，毛利率有所增加。增长主要是由于销售量增加、 平均售价上升和效率提高，但部分被更高的金属和劳动力成本以及汇率的负面影响所抵消。

该部门的营业利润率比上一会计季度和上一财年季度有所增加。增长主要是由于毛利增加所致。
平均销售价格比上一财季和上一财季有所上升。
我们正在提高某些产品线的关键制造能力。我们继续扩大我们的业务， 有针对性地收购特种电阻器业务，如Barry Industries。


31

电感

电感部门的净收入、毛利率和部门营业利润率如下(千美元)：

 
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
净收入
  
$
82,777
    
$
81,825
    
$
83,458
  
分部营业利润率
     30.0 %     29.4 %     33.3 %
毛利率
    
26.8
%
    
26.4
%
    
30.3
%

净收入与上一可比期间相比的变化情况如下(千美元):

 
财政季度结束
April 2, 2022
  
 
净收入的变化
  
更改百分比
  
2021年12月31日
  
$
952
      
1.2
%
April 3, 2021
  
$
(681
)
    
-0.8
%

电感部分净收入的变化可归因于以下几个方面：

 
与上一季度相比
    
与上一年季度相比
  
变化可归因于：
            
音量变化
    
1.5
%
    
-0.8
%
平均售价变动
    
0.0
%
    
1.0
%
外币效应
    
-0.2
%
    
-1.1
%
其他
    
-0.1
%
    
0.1
%
净变化
    
1.2
%
    
-0.8
%

电感部分的净收入与上一会计季度相比略有增加，但与上一财季相比略有下降。与上一财季相比，增长主要是由于面向汽车、军事和航空航天终端市场客户以及欧洲地区客户的销售增加。与上年同期相比有所下降，主要是由于面向汽车和医疗终端市场客户以及欧洲和亚洲地区客户的销售额下降。

毛利率与上一会计季度相比有所增加，但与上一财季相比有所下降。与上一财年 季度相比有所增长，主要是因为销售量增加以及库存增加的积极影响。与上年同期相比下降的主要原因是销售量下降、劳动力和物流成本增加以及外汇的负面影响 ，但平均售价的上涨部分抵消了这一影响。

该部门的营业利润率与上一财季相比有所增加，但与上一财季相比有所下降。这些波动主要是由于毛利波动所致。

平均销售价格与上一财季持平，与上一财季相比略有上升。

我们预计这一领域将长期增长，并正在不断扩大某些产品线的制造能力，并评估收购机会，特别是专业业务的收购机会。

32

电容器

电容器部门的净收入、毛利率和部门营业利润率如下(千美元)：

 
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
净收入
  
$
127,960
    
$
129,352
    
$
106,400
  
分部营业利润率
     25.2 %     21.6 %     22.6 %
毛利率
     21.4 %     17.7 %     17.7 %

净收入与上一可比期间相比的变化情况如下(千美元):

 
财政季度结束
April 2, 2022
  
 
净收入的变化
  
更改百分比
  
2021年12月31日
  
$
(1,392)

   
-1.1
%
April 3, 2021
  
$
21,560
      
20.3
%

电容器部门净收入的变化可归因于以下几个方面：

 
与之前的版本
季度
    
与上一年季度相比
  
变化可归因于：
            
音量变化
    
-1.3
%
    
19.4
%
平均售价上涨
    
1.5
%
    
4.4
%
外币效应
    
-0.9
%
    
-4.0
%
其他
    
-0.4
%
    
0.5
%
净变化
    
-1.1
%
    
20.3
%

电容器部门的净收入与上一会计季度相比略有下降，但与上一财季相比大幅增长。 与上一财季相比，销售额下降的主要原因是面向工业终端市场客户和亚洲地区客户的销售额下降。与上年同期相比有所增长，主要是由于面向总代理商和EMS客户、工业终端市场客户以及所有地区客户的销售额增加。

与上一财季和上一财季相比，毛利率有所增加。与上一财季相比增长的主要原因是 平均销售价格上涨、有利的产品组合以及库存增加带来的积极影响。与上年同期相比的增长主要是由于销售量增加和平均销售价格上涨，但部分被材料和劳动力成本的增加所抵消。

该部门的营业利润率比上一会计季度和上一财年季度有所增加。增长主要是由于毛利增加所致。

平均销售价格比上一财季和上一财季有所上升。

33

销售、一般和管理费用

销售费用、一般费用和管理费用汇总如下(千美元)：

 
财政季度结束
  
 
April 2, 2022
  
2021年12月31日
  
April 3, 2021
  
SG&A费用合计
  
$
112,855
    
$
108,311
    
$
105,685
  
占收入的百分比
    
13.2
%
    
12.8
%
    
13.8
%

SG&A费用的连续增加主要是由于股票补偿费用的分配不均和成本膨胀所致。由于成本膨胀，SG&A支出较上年同期有所增加。

其他收入(费用)

截至2022年4月2日的财政季度的利息支出 与截至2021年12月31日的财政季度相比减少了10万美元，与截至2021年4月3日的财政季度相比减少了20万美元。

下表分析了合并简明操作报表中“Other”行的组成部分(单位：千)：

   
财政季度结束
        
   
April 2, 2022
    
2021年12月31日
    
变化
  
汇兑损益
  
$
(281
)
  
$
(582
)
  
$
301
  
利息收入
    
561
      
362
      
199
  
其他定期养恤金费用的其他组成部分
    
(2,910
)
    
(3,342
)
    
432
  
投资收益(费用)
    
(3,116
)
    
71
      
(3,187
)
其他
    
(5
)
    
(4
)
    
(1
)
   
$
(5,751
)
  
$
(3,495
)
  
$
(2,256
)

   
财政季度结束
        
   
April 2, 2022
    
April 3, 2021
    
变化
  
汇兑损益
  
$
(281
)
  
$
(611
)
  
$
330
  
利息收入
    
561
      
287
      
274
  
其他定期养恤金费用的其他组成部分
    
(2,910
)
    
(3,302
)
    
392
  
投资收益(费用)
    
(3,116
)
    
(2,121
)
    
(995
)
其他
    
(5
)
    
16
      
(21
)
   
$
(5,751
)
  
$
(5,731
)
  
$
(20
)

34

所得税
截至2022年4月2日的财季，我们的有效税率为23.7%，而截至2021年12月31日和2021年4月3日的财季，实际税率分别为67.7%和17.8%。随着从2018年1月1日起将美国法定税率降至21%，我们预计我们的有效税率将高于美国法定税率，不包括异常交易。离散税项影响了我们前几个季度的有效税率。这些项目在截至2021年12月31日的财季为5330万美元，在截至2021年4月3日的财季为(440万美元)(税收优惠) 。

在截至2022年4月2日的三个财政月中，未确认税收优惠的负债净额减少了300万美元，主要是由于付款和货币换算调整，部分被本年度应计税额和利息抵销。
我们在全球环境中运营，在美国以外的不同地点都有大量业务。因此，综合所得税税率 是反映我们的收入和我们运营的各个地点的适用税率的综合税率。我们历史战略的一部分是通过将制造业务转移和扩展到 国家/地区来实现成本节约，在这些国家/地区，我们可以利用较低的劳动力成本以及可用的税收和其他政府支持的激励措施。
有关所得税的其他资料载于综合简明财务报表附注3。

35

财务状况、流动性和资本资源
截至2022年4月2日，我们的财务状况继续强劲。现金和短期投资超过了我们的长期债务余额，我们历史上一直是运营现金流的强劲来源。运营产生的现金 用于为我们的资本支出计划提供资金，超过资本支出需求的现金可用于为我们的收购战略提供资金，降低债务水平，以及支付股息和回购股票。在过去20年中，我们每年从运营中产生的现金流都超过2亿美元，在过去27年中，每年从运营中产生的现金流都超过1亿美元。

管理层使用非GAAP衡量标准“自由现金”来评估我们通过股票回购或分红来为收购提供资金、偿还债务以及以其他方式提高股东价值的能力。有关“自由现金”的定义和与公认会计原则的对账，请参阅上文的“概述”。在过去的25年中，Vishay每年都产生了正的“自由现金”，在过去的20年中，每年的“自由现金”都超过了8000万美元。在这种动荡的经济环境中，我们继续关注自由现金的产生，包括对成本控制的重视。

截至2022年4月2日的三个财月，运营活动提供的现金流为3360万美元 ，而截至2021年4月3日的三个财年，运营活动提供的现金流为5730万美元。

截至2022年4月2日的三个财月，房地产和设备支付的现金为3590万美元，而截至2021年4月3日的三个财月为2850万美元。为了更好地为我们的客户服务并全面参与不断增长的市场，我们打算在中期增加用于扩张的资本支出。2022年，我们预计将在资本支出方面投资约3.25亿美元。

在截至2022年4月2日的三个财月，由于营运资本的变化和高于正常水平的资本支出，自由现金流为负值。我们希望我们的业务 继续成为产生自由现金的可靠来源。然而，我们不能保证，如果经济环境恶化，我们将能够继续产生运营现金流和自由现金，保持在我们的历史水平，或者根本不能继续。新冠肺炎大流行和各国政府为控制其传播而采取的缓解措施并未对我们的财务状况、流动性或资本资源产生重大影响。

2022年2月7日，我们的董事会通过了一项股东返还政策，该政策将一直有效，直到董事会投票修改或废除该政策。有关更多信息，请参阅上面的 《股东退还政策》。

下表汇总了截至2022年4月2日和2021年12月31日的现金净额和短期投资(债务)的构成(单位：千):

   
April 2, 2022
    
2021年12月31日
  
             
信贷安排
  
$
-
    
$
-
  
2025年到期的可转换优先票据
    
465,344
      
465,344
  
递延融资成本
    
(8,860
)
    
(9,678
)
债务总额
    
456,484
      
455,666
  
                 
现金和现金等价物
    
789,248
      
774,108
  
短期投资
    
96,561
      
146,743
  
                 
现金净额和短期投资(债务)
  
$
429,325
    
$
465,185
  

“现金净额和短期投资(债务)”没有统一的定义，没有按照公认会计准则予以确认。这一指标不应被视为衡量业绩或流动性的GAAP指标的替代方案。然而，管理层相信，对“净现金和短期投资(债务)”的分析有助于投资者了解我们现金和债务管理的各个方面。我们计算的 指标可能无法与其他公司使用的类似名称的指标进行比较。

我们将部分过剩现金投资于高流动性、高质量的工具，到期日超过90天，但不到1年，我们 将其归类为综合资产负债表上的短期投资。由于这些投资的资金来自部分超额现金，并且是我们现金管理战略的一个重要方面，因此我们将这些投资计入净现金和短期投资(债务)的计算中。

我们短期投资的利率因地而异。与这些投资相关的交易在我们的 合并简明现金流量表上被归类为投资活动。

36
截至2022年4月2日，我们几乎所有的现金和现金等价物以及短期投资都在美国以外的国家持有。 向股东支付的现金股息、股票回购以及债务工具的本金和利息支付需要由美国母公司Vishay Intertech，Inc.支付。我们的美国子公司也有现金运营需求。从以色列到美国的收益分配最初将用于为我们的股东回报政策提供资金。我们预计手头现金和运营现金流将足以满足我们与正常运营要求、定期股息支付、根据我们的股东回报政策进行的股票回购以及我们的研发和资本支出计划相关的长期融资需求。我们的大量未支取信贷安排为我们在美国提供了大量的运营流动资金。

我们的循环信贷安排提供总计7.5亿美元的循环贷款承诺，可持续到2024年6月5日。循环信贷安排的最高可用金额 受下文所述金融契约的限制。信贷安排还使我们能够申请最多3亿美元的递增贷款，条件是满足某些 条件，这些条件可以是额外的循环承诺、递增的“定期贷款A”或“定期贷款B”贷款，或递增的等值债务。

截至2021年12月31日，我们的循环信贷安排没有未偿还金额。截至2022年4月2日，我们没有未偿还的金额。在截至2022年4月2日的三个财政月中，我们借入了2.82亿美元，偿还了2.82亿美元的循环信贷安排。在截至2022年4月2日的三个财政月中，按财政月末计算的循环信贷安排的平均未偿还余额为5870万美元，截至2022年4月2日的三个财政月，我们循环信贷安排的未偿还金额最高为1.24亿美元。

循环信贷安排限制或限制我们产生债务、对其各自资产产生留置权、进行投资和收购(假设我们的预计杠杆率大于2.75至1.00)、进行资产出售、支付现金股息和进行其他受限制的付款(假设我们的预计杠杆率大于2.50至 1.00)，并要求我们遵守其他公约，包括维持特定的财务比率。

财务维持性契约包括：(A)利息覆盖率不低于2.00比1；(B)杠杆率不超过3.25比1 (以及在产生额外债务之日的形式比率为3.00比1)。这些比率的计算在Vishay Intertech，Inc.与摩根大通银行之间的信贷协议第六条中规定，该协议已作为我们于2019年6月5日提交的当前8-K表格报告的附件10.1提交给美国证券交易委员会。

截至2022年4月2日，我们遵守了信贷安排下的所有金融契约。我们的利息覆盖率和杠杆率分别为31.61 比1和0.69比1。根据目前的预测，我们预计将继续遵守这些公约。

如果我们没有遵守所有所需的金融契约，贷款人可以终止信贷安排，根据信贷安排，任何当时未偿还的金额都可以立即支付。此外，我们2025年到期的可转换优先票据具有交叉违约条款，如果信贷安排下的债务加速 ，这些条款可能会加快偿还速度。

信贷安排下的借款按伦敦银行同业拆息加息差计息。适用的利差是基于我们的杠杆率。我们 还根据我们的杠杆率，根据未支取的金额支付承诺费。根据我们目前的杠杆比率，任何新的借款将按LIBOR加1.50%计息，未提取的承诺费为每年0.25%。

信贷安排下的借款以Vishay和位于美国的某些重要子公司的几乎所有资产的留置权为抵押，包括应收账款、库存、机械和 设备，以及一般无形资产(但不包括仅在美国以外的任何国家或根据其法律登记或许可使用的房地产、仅在美国以外的任何国家注册或许可使用的知识产权，以及存款和证券账户)，以及某些重要的国内外子公司的股票质押；并由某些重要的 子公司担保。

我们预计，至少在最初阶段，将通过我们的循环信贷 贷款为美国母公司要求支付的某些未来债务提供资金。我们还预计将继续不时使用信贷安排，以满足某些短期融资需求。额外的收购活动、可转换债务回购或转换我们的可转换债务工具可能 需要我们的信贷安排下的额外借款，或者可能需要我们产生额外的债务。我们的债务本金在2025年前不会到期，我们的循环信贷安排将于2024年6月到期。

2025年到期的可转换优先票据目前不可转换。根据管理2025年到期的可转换优先票据的契约以及日期为2020年12月23日的补充契约中包含的对该契约的修订，我们将现金结算每张票据1,000美元的本金，并以普通股的股票结算任何额外金额。我们打算使用我们的信贷安排下的借款为任何转换票据的本金 提供融资。到目前为止，还没有发生任何转换。
37

安全港声明

我们不时提供的信息，包括但不限于本报告中的陈述，或由我们或代表我们所作的其他陈述，可能 包含《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性”信息。诸如“相信”、“估计”、“将是”、“将会”、“将会”、“预期”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“可能”、“应该”或其他类似的词语或表述经常识别前瞻性陈述。

此类陈述仅基于当前预期，并受某些风险、不确定性和假设的影响，其中许多风险、不确定性和假设是我们无法控制的。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果、业绩或成就可能与预期、估计或预测的结果、业绩或成就有很大不同。可能导致实际结果大相径庭的因素包括：一般商业和经济状况；在实施我们的成本降低战略方面的延迟或困难；在扩大我们的制造能力方面的延迟或困难；制造或供应链中断或因新冠肺炎或其他原因导致客户需求变化；无法吸引和留住高素质人才；外币汇率的变化；与外币汇率变化的影响相关的不确定性；我们行业的竞争和技术变化；新产品开发的困难；在寻找合适的收购候选者、以我们认为可接受的条件完成交易以及被收购企业的整合和业绩方面的困难；适用的国内外税收法规的变化和有关的不确定性；美国和外贸法规的变化和关税以及与此相关的不确定性；在我们提交给美国证券交易委员会的文件中，包括适用的会计准则的变化以及 影响我们的运营、市场、满足需求的能力、产品、服务和价格的其他因素，包括我们提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告。我们不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。

我们的2021年年度报告Form 10-K列出了可能导致实际结果与预测和历史结果大不相同的各种重要因素 。我们注意到1995年《私人证券诉讼改革法》允许投资者考虑的这些因素。读者可以在该申请的第一部分第1A项“风险因素”下找到它们。您应该明白，不可能预测或确定所有这些因素。因此，您不应将任何此类列表视为所有潜在风险或不确定性的完整集合。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

我们于2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的第二部分7A项“关于市场风险的定量和定性披露” 描述了我们面临的市场风险。自2021年12月31日以来，我们的市场风险没有发生实质性变化。

第四项。
控制和程序

关于披露控制和程序的有效性的结论

在包括首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这一术语是根据1934年证券交易法(经修订)颁布的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)(“交易法”)定义的。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告涵盖的期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息是：(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(2)积累并视情况传达给我们的管理层，包括首席执行官和 首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料

第1项。
法律诉讼

我们于2022年2月23日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第3项描述了我们的某些法律程序。此前披露的法律程序没有实质性的进展。

第1A项。
风险因素

我们之前在截至2022年2月23日提交给美国证券交易委员会的10-K表格年度报告 截至2021年12月31日的年度报告第一部分第1A项下披露的风险因素没有实质性变化。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了截至2022年4月2日的财季我们普通股回购的相关信息：

期间
  
购买的股份总数
    
每股平均支付价格(含佣金)
    
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
    
根据该计划购买的总金额
    
根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值
  
                               
1月1日-1月29日
    
-
    
$
-
      
-
    
$
-
    
$
-
  
1月30日-2月26日
    
20,500
    
$
19.52
      
20,500
    
$
400,058
    
$
41,599,942
  
2月27日-4月2日
    
492,727
    
$
19.23
      
492,727
    
$
9,473,193
    
$
32,126,749
  
总计
    
513,227
    
$
19.24
      
513,227
    
$
9,873,251
    
$
32,126,749
  

第三项。
高级证券违约

不适用。

第四项。
煤矿安全 披露

不适用。

第五项。
其他信息

不适用。

第六项。
陈列品

31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则13a-14(A) 或15d-14(A)进行的认证-首席执行官Gerald Paul博士。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条进行的认证--首席财务官Lori Lipcaman。
32.1
根据《美国法典》第18编的认证 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的第1350节-首席执行官Gerald Paul博士。
32.2
根据《美国法典》第18编的认证 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的第1350节--首席财务官Lori Lipcaman。
101
交互数据文件(Form 10-Q的季度报告，截至2022年4月2日的季度，以iXBRL(内联可扩展业务报告语言)提供)。
104
封面交互数据文件(格式为内联可扩展商业报告语言，包含在附件101中)
____________
39

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签署人代表其签署本报告。

Vishay Intertech公司
     
 
/s/Lori Lipcaman
  
 
洛里·利普卡曼
  
 
执行副总裁兼首席财务官
 
(作为获正式授权的人员和主要财务及
 
会计主任)

Date: May 3, 2022