©水星系统公司2022财年第三季度财务业绩马克·阿斯利特总裁兼首席执行官迈克尔·鲁珀特执行副总裁兼首席财务官2022年5月3日下午5：00东部时间下午5：00登录www.mrcy.com/Investors网络直播重播，下午7：00可观看。美国东部时间2022年5月3日

©水星系统，Inc.2不包含技术数据。//没有技术数据//前瞻性安全港陈述本陈述包含某些前瞻性陈述，如1995年《私人证券诉讼改革法》中定义的前瞻性陈述，包括与本文所述收购、2022财政年度业务表现及以后的收购有关的陈述，以及公司在盈利能力和现金流方面的增长和改善计划。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“潜在”等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于：国防项目的持续资助、此类资助的时间和金额、一般经济和商业状况，包括公司市场的意外疲软、流行病和流行病(如COVID)的影响、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、持续的地缘政治动荡和地区冲突的影响、竞争、通货膨胀、技术和营销方法的变化、完成工程和制造计划的延迟、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功，美国政府对联邦出口管制或采购规则和条例的解释的变化，或环境规则和法规的解释或执行的变化，市场对公司产品的接受度, 接收组件的短缺或延迟、生产延迟或由于外包组件的性能质量问题、无法充分实现收购、重组和1MPACT等价值创造举措的预期收益或延迟实现此类收益、整合被收购企业和实现预期协同效应的挑战、股东维权行动的影响、利率上升、工业安全和网络安全法规和要求的变化、税率或税收条例的变化、利率互换或其他现金流对冲安排的变化、普遍接受的会计原则的变化、留住关键员工和客户的困难。固定价格服务和系统集成合约下的意外成本，以及我们无法控制的各种其他因素。这些风险和不确定因素还包括该公司在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险因素，包括截至2021年7月2日的财政年度的Form 10-K年度报告。该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述，因为这些陈述仅反映了发布日期的情况。公司没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。使用非GAAP(公认会计原则)财务措施除了根据公认会计原则或GAAP报告财务结果外，该公司还提供调整后的EBITDA、调整后的收入、调整后的每股收益、自由现金流量、有机收入和获得的收入，这些都是非GAAP财务措施。调整后EBITDA、调整后收入, 调整后的每股收益不包括某些非现金和其他指定费用。该公司相信，这些非公认会计准则的财务指标有助于投资者更好地了解其过去的财务表现和未来的前景。然而，不应孤立地考虑这些非公认会计准则措施，也不应将其作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。管理层认为，这些非GAAP衡量标准有助于更全面地了解公司的基本经营结果和趋势，管理层使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务，评估其与前期和市场相比的表现，并确立经营目标。本演示文稿中讨论的GAAP与非GAAP财务结果的对账包含在本报告的附录中。

©水星系统公司3不包含技术数据。//没有技术数据//第三季度提供了创纪录的预订量//带来了1.17%的预订量和创纪录的积压为在23财年恢复有机增长和利润率扩大做好了准备五年计划目标是高一低两位数的有机收入增长、利润率扩大、并购预计美国和国际国防支出的强劲增长前景应该会在未来五年带来更高的预订量

©水星系统公司4不包含技术数据。//没有技术数据//LTM FY22财年第三季度和LTM结果创纪录的预订量增加了41%创纪录的积压增加了11%收入下降了1%有机收入(1)下降了9%公认会计准则净收入$410万调整后的EBITDA下降了4%运营现金(430万美元)FCF(1030万美元)创纪录的预订量增加了10%创纪录的积压增加了11%收入增加了7%有机收入(1)下降了9%公认会计原则净收入1230万美元调整后的EBITDA下降了2%OP现金2780万美元FCF(260万美元)票据(1)有机收入是指自实体收购之日(不包括任何公司间交易)以来前四个完整季度的公司总收入，不包括来自收购的净收入。在四个会计季度结束后，被收购的企业在当前和可比较的历史时期被视为有机的。22财年第三季度与2011财年第三季度LTM FY22 vs.LTM FY21

©水星系统公司5不包含技术数据。//没有技术数据//22财年第四季度业务展望预计22财年第四季度预订量加速，订单率积极，总积压创纪录预计总收入增长8%-10%超过10亿美元，调整后的EBITDA努力缓解供应链和劳动力逆风，与Covid相关的中断基本成功尽管1月份与奥密克戎相关的生产率受到影响，但所有制造设施仍保持开放供应链，劳动力和通胀风险仍然很高；预计短期内不会减少

©水星系统公司6不包含技术数据。//没有技术数据//1MPACT：4年来实现全面增长和调整的努力。EBITDA Potential主动推出1MPACT，为规模的下一阶段价值创造奠定基础，预计与22财年1MPACT采取和计划的行动相关的净收益为2,700万美元，帮助克服行业逆风的财务影响有望实现3,000万-5,000万美元的调整。25财年息税折旧摊销前利润增长潜力瞄准营运资本改善、资产效率和利润率扩张专注于：组织效率和可扩展性、采购和供应链、设施优化、可扩展的流程和系统、研发投资效率

©水星系统公司7不包含技术数据。//没有技术数据//并购更新将1MPACT方法应用于未来的并购以加速价值创造Avalex和亚特兰大微电子的收购表现良好自2020年12月以来部署了6.2亿美元的资本1MPACT可以增加交易节奏和规模，复合价值创造强化资产负债表，专注于现有并购主题并购主题：安全传感器处理、开放任务系统、C3、可信微电子在交易追求、勤勉、定价和整合方面采取有纪律的方法

©水星系统公司8不包含技术数据。//没有技术数据//与主要行业驱动因素和趋势保持一致的战略和技术预计公司总收入的增长速度将继续快于总体国防支出的增长速度将业务集中在更大、增长更快的国防市场细分市场国防部23财年的收入收入将比最初的22财年增长约8%2013财年的潜在请求将被向上修正；预计预算持续解决增加的美国和国际国防支出可能会推动超过1.5万亿美元的额外支出预计随着时间的推移，投标和提案活动的增加将导致更高的预订量计划在未来五年实现高个位数到低两位数的有机增长

©水星系统公司9不包含技术数据。//无技术数据//22财年第三季度与21财年第三季度(百万美元)，除百分比和每股数据21财年第三季度(3)22财年第三季度(3)更改预订帐单$210.2 0.82$295.4 1.17 41%积压12个月积压$893.7 545.5$996.0 637.6 11%收入有机收入增长(下降)(1)$256.9 5%$253.1(9%)(1%)毛利率41.1%39.4%(1.7个基点)销售，一般和行政研究与开发摊销/重组/收购$83.9 38.3 30.2 15.4$89.8 39.3 25.4 25.1 7%GAAP净收入$15.6$4.1(74%)GAAP每股加权平均稀释后收益$0.28 55.5$0.07 56.0(75%)调整后每股收益(2)$0.64$0.57(11%)调整后EBITDA(2)占总收入的%$54.8 21.3%$52.5 20.7%(4%)流动23.2美元(4.3美元)N.A自由现金流(2)%调整后EBITDA$13.224%(10.3美元)N.A N.A附注(1)有机收入指自实体收购日期(不包括任何公司间交易)以来前四个完整季度的公司总收入，不包括收购的净收入。在四个会计季度结束后，被收购的企业在当前和可比较的历史时期被视为有机的。(2)非公认会计原则，见对帐表。(3)本演示文稿中提及的2021财年第三季度和2021财年全年均指截至2021年4月2日的季度和截至2021年7月2日的52周期间，提及2022财年第三季度和2022财年完整期间的均指截至2022年4月1日的季度和截至2022年7月1日的52周期间。

© Mercury Systems, Inc.10 Does not contain Technical Data. //No Tech Data// Balance sheet As of (In $ millions)(1) 4/2/21 7/2/21 10/1/21 12/31/21 4/1/22 ASSETS Cash & cash equivalents $121.9 $113.8 $95.8 $105.2 $91.7 Accounts receivable, net 264.0 291.7 301.2 320.1 367.1 Inventory, net 226.8 221.6 234.4 251.3 259.6 PP&E, net 128.3 128.5 128.7 127.4 125.7 Goodwill and intangibles, net 1,077.3 1,112.5 1,102.5 1,318.4 1,303.2 Other 85.0 87.0 102.5 108.4 112.5 TOTAL ASSETS $1,903.3 $1,955.1 $1,965.1 $2,230.8 $2,259.8 LIABILITIES AND S/E AP and accrued expenses $131.3 $120.1 $144.2 $136.9 $162.0 Other liabilities 158.0 150.9 141.4 155.3 145.9 Debt 160.0 200.0 200.0 451.5 451.5 Total liabilities 449.3 471.0 485.6 743.7 759.4 Stockholders’ equity 1,454.0 1,484.1 1,479.5 1,487.1 1,500.4 TOTAL LIABILITIES AND S/E $1,903.3 $1,955.1 $1,965.1 $2,230.8 $2,259.8 Notes (1) Rounded amounts used.

©水星系统公司11不包含技术数据。//无技术数据//截至会计季度的现金流量摘要(单位：百万美元)(1)4/2/21 7/2/21 10/1/21 12/31/21 4/1/22净收益(亏损)$15.6$17.9($7.1)(2.6)$4.1折旧及摊销20.0 20.8 21.5 24.1 24.5其他非现金项目，净5.7 12.3 5.8 5.8 8.4营业资产和负债应收账款、未开账单应收账款、超出账单的成本(21.5)(23.6)(9.4)(8.5)(47.3)存货(8.4)10.1(12.8)(7.6)(8.0)应付帐款及应计费用5.1(9.5)21.7(8.4)32.3其他6.7(0.8)(21.7)4.1(18.3)(18.1)(23.8)(22.2)(20.4)(41.2)营运现金流量23.2 27.2(2.0)6.8(4.3)资本支出(10.0)(10.9)(5.4)(8.0)(6.1)自由现金流量(2)$13.2$16.3($7.4)($1.2)($10.3)自由现金流量(2)/调整后EBITDA(2)24%28%N.A.北美自由现金流量(2)/GAAP净收益85%91%N.A.票据(1)已用四舍五入的金额(2)非公认会计原则，见对帐表。

©水星系统公司12不包含技术数据。//没有技术数据//22财年年度指导，单位为百万美元，除百分比和每股数据外，21财年(1)财年22(2)(5)变化收入$924.0$1,000.0-$1,020.08%-10%公认会计准则净收入$62.0$24.4-$29.3(61%)-(53%)公认会计准则每股收益$1.12$0.44-$0.52(61%)-(54%)加权平均稀释后流通股55.5 55.9调整后每股收益(4)$2.42$2.34-$2.44(3%)-1%调整后EBITDA(4)占总收入的%$201.9 21.9%$210.0-$217.0 21.0%-21.3%4%-7%注(1)21财年的数字载于公司8月3日发布的收益报告中，2021年。(2)本文中包含的指导来自公司于2022年5月3日发布的收益报告。(三)本指导意见中的实际税率不包括离散项目。(4)非公认会计原则，见对帐表。(5)在本演示文稿中，凡提及2021财年全年，均指截至2021年7月2日的52周期间；凡提及2022财年全年，均指截至2022年7月1日的52周期间。

©水星系统公司13不包含技术数据。//没有技术数据//22财年第四季度以百万美元为单位的指导，除百分比和每股数据外21财年第四季度22财年第四季度(2)(5)收入变化$250.8$301.5-$321.5 20%-28%公认会计原则净收入$17.9$30.1-$35.5 68%-98%公认会计准则每股收益$0.32$0.53-$0.63 66%-97%加权平均稀释后流通股55.6 56.3调整后每股收益(4)$0.73$0.96-$1.06 32%-45%调整后EBITDA(4)占收入的59.1%23.5%$81.1-$88.1 26.9%-27.4%37%-49%注(1)2011财年第四季度的数字载于公司于8月3日发布的收益报告中，2021年。(2)本文中包含的指导来自公司于2022年5月3日发布的收益报告。(3)本指引中的实际税率不包括离散项目(4)非公认会计原则，见对帐表。(5)在本演示文稿中，凡提及2021财年第四季度和2021财年全年，均指截至2021年7月2日的季度和52周期间；凡提及2022财年第四季度和2022财年全年，均指截至2022年7月1日的季度和52周期间。

©水星系统公司14不包含技术数据。//无技术数据//摘要为第三季度提供了坚实的业绩，预计第四季度将创下纪录预计23财年将出现强劲增长，因为有机增长回归和1MPACT推动利润率扩大预计美国和国际安全处理、可信微电子和开放任务系统的增量国防支出将大幅增长推动增长受益于供应链延迟和回岸，增加外包致力于提供强劲的利润率，有机增长，有纪律的并购，全面整合战略预计将继续为股东创造重大价值

15附录

©水星系统公司16不包含技术数据。//无技术数据//调整后每股收益对账附注(1)每股信息在完全稀释的基础上列报。(2)使用的四舍五入金额。(3)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算，以计入确定调整后收入所涉及的加回，并使用该调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与加回相关的任何离散税费或福利进行调整。(4)本演示文稿中提到的2021财年第三季度是指截至2021年4月2日的季度，2022财年第三季度是指截至2022年4月1日的季度，2022财年第四季度和整个2022财年是指截至2022年7月1日的季度和52周期间。

©水星系统公司不包含技术数据。//无技术数据//调整后的EBITDA对账附注(1)使用了四舍五入的金额。(2)本演示文稿中提到的2021财年第三季度是指截至2021年4月2日的季度，2022财年第三季度是指截至2022年4月1日的季度，2022财年第四季度和整个2022财年是指截至2022年7月1日的季度和52周期间。

©水星系统公司，Inc.18不包含技术数据。//无技术数据//自由现金流调节有机收入调节说明(1)有机收入是指自实体收购之日(不包括任何公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入，不包括来自收购的净收入。在四个会计季度结束后，被收购的企业在当前和可比较的历史时期被视为有机的。