附件99.1
水星系统公司公布2022财年第三季度业绩
第三季度亮点包括:
创纪录的2.95亿美元的预订量,收益为1.17
准备好恢复有机增长,积压金额达到创纪录的9.96亿美元
再融资并将循环信贷额度增加至11亿美元
按计划执行1MPACT价值创造计划
马萨诸塞州安多弗水星系统公司(纳斯达克代码:MRCY,www.mrcy.com)公布了截至2022年4月1日的2022财年第三季度的经营业绩。
管理意见
墨丘利公司总裁兼首席执行官马克·阿斯利特说:“公司在2022财政年度第三季度实现了稳健的业绩。创纪录的2.95亿美元的预订量同比增长了41%,环比增长了25%,预订与账单之比达到1.17。由于积压了创纪录的9.96亿美元,我们已经为第四季度和2023财年恢复有机增长和利润率扩张做好了准备。我们继续管理与整个供应链和劳动力市场的行业逆风相关的风险,预计这些风险将持续到第四季度。我们对我们的循环信贷安排进行了再融资,将我们的借款能力提高到11亿美元,并续订了5年期,以通过有机投资和战略收购支持我们的增长。此外,我们继续按计划执行我们的1MPACT价值创造计划,重点是改善营运资本、提高资产效率和扩大利润率。“
2022财年第三季度业绩
2022财年第三季度公司总收入为2.531亿美元,而2021财年第三季度为2.569亿美元。2022财年第三季度的业绩包括可归因于Pentek、Avalex Technologies和Atlanta Micro收购的业务的总计约1930万美元的收入。
2022财年第三季度公司GAAP净收入总额为410万美元,合每股0.07美元,而2021财年第三季度为1560万美元,合每股0.28美元。2022财年第三季度调整后每股收益(“调整后每股收益”)为0.57美元,而2021财年第三季度为0.64美元。
2022财年第三季度调整后的EBITDA为5250万美元,而2021财年第三季度为5480万美元。
2022财年第三季度来自运营活动的现金流为430万美元,而2021财年第三季度为2320万美元。自由现金流的定义是经营活动的现金流减去房地产和设备的资本支出,2022财年第三季度为1030万美元,2021财年第三季度为1320万美元。
所有每股信息均在完全摊薄的基础上列报。
预订量和积压
2022财年第三季度的总预订量为2.954亿美元,该季度的预订与账单比率为1.17。
截至2022年4月1日,水星的总积压金额为9.96亿美元,比一年前增加了1.023亿美元。在2022年4月1日的总积压订单中,6.376亿美元代表预计将在未来12个月内确认为收入的订单。
业务展望
本部分介绍了我们当前对本财季和2022财年业务前景的预期和估计(鉴于当前可见性)。实际表现可能与给出的估计有很大不同,无论是上行还是下行。投资者应该考虑与这些估计有关的所有风险,包括下面的安全港声明和第三季度以及2022财年收益报告中列出的风险,以及我们提交给美国证券交易委员会的定期文件中列出的风险,并让自己意识到这些风险可能如何影响我们的实际业绩。本新闻稿中所有提及2022财年第四季度和整个2022财年的内容都是指截至2022年7月1日的期间。
2022财年第四季度的收入预计在3.015亿美元至3.215亿美元之间。第四季度的GAAP净收入预计约为3,010万美元至3,550万美元,或每股收益0.53美元至0.63美元,假设第四季度没有增加的收购成本、其他非营业调整或非经常性融资,以及大约5630万股加权平均稀释后流通股。
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2022财年第四季度调整后的EBITDA预计在8110万美元至8810万美元之间。调整后的每股收益预计在0.96美元至1.06美元之间。
在2022年整个会计年度,预计收入在10亿美元到10.2亿美元之间,GAAP净收益在2440万美元到2930万美元之间,或每股0.44美元到0.52美元,假设这一时期没有增加的收购成本、其他非营业调整或非经常性融资,以及大约5590万股加权平均稀释后流通股。整个会计年度调整后的EBITDA预计约为2.1亿美元至2.17亿美元,整个会计年度的调整后每股收益预计约为2.34美元至2.44美元。
最近的亮点
3月-水星系统公司宣布,史蒂夫·拉特纳将加入公司,担任高级副总裁兼首席人力资源官,从2022年5月2日起生效。拉特纳向总裁兼首席执行官马克·阿斯利特汇报工作,他将专注于建立一支世界级的团队,并支持公司追求增长和规模。
3月-水星公司宣布,它收到了一家领先的商业技术公司价值400万美元的订单,先进的硅封装将用于电子战、AESA波束形成和C4ISR系统。这笔订单是在水星公司2022财年第三季度收到的,预计将在未来几个季度交付。
3月-水星公司宣布,它从一家领先的国防主承包商那里获得了一份价值2400万美元的合同,用于垂直重型升降市场的旋转翼平台上的航空电子系统。这笔订单是在该公司2022财年第三季度预订的,预计将在未来几个季度发货。
3月-水星宣布推出新的坚固型分布式处理(RDP)机架式服务器系列,这是革命性的数据中心级服务器,旨在通过高速以太网络提供GPU并行计算资源。这些高性能计算(HPC)服务器针对传感器处理、人工智能(AI)和数据分析等边缘计算密集型低延迟工作负载的尺寸、重量和功率(交换)受限进行了优化。
3月-水星公司宣布推出新的RFS1140系统级封装(SiP),这是第一款将强大的最先进的FPGA处理与Jariet Technologies的高速数据转换器相结合的产品
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芯片规模,在值得信赖的美国微电子工厂制造。通过提供最新的商业开发的集成电路,墨丘利公司的sip设备通过在可信赖的、高度可定制的架构中实现性能最大化,彻底改变了边缘处理应用。
3月-水星宣布连续第三年被评为波士顿商业日报(BBJ)中间市场领导者之一,这是马萨诸塞州增长最快的50家公司的排名。根据2019年至2021年的收入增长,水星公司排名第20位,并加入了其他快速增长的马萨诸塞州公司的行列,包括Moderna、HubSpot和Rapid7。
3月-水星公司宣布,它收到了一家领先的国防主承包商为机载监视应用开发光电/红外(EO/IR)图像处理系统的价值360万美元的订单。这笔订单是在该公司2022财年第二季度预订的,预计将在未来几个季度发货。
3月-水星公司宣布丘奇·赫顿加入公司,担任负责政府关系的副总裁,自2022年3月7日起生效。Hutton先生向首席增长官Mitch Stevison汇报工作,他将领导联邦和州一级与公司增长目标保持一致的强化政府关系实践。
3月-水星公司宣布,它收到了一家领先的国防主承包商价值2130万美元的后续订单,将在空中战斗机平台上使用高清晰度录像机。这笔订单是在水星公司2022财年第二季度收到的,预计将在未来几个季度交付。
3月-水星公司宣布,它收到了一家领先国防主承包商价值740万美元的订单,订购用于大面积多功能显示驾驶舱应用的有源矩阵LCD(AMLCD)模块。这笔订单是在水星公司2022财年第二季度收到的,预计将在未来几个季度交付。
2月-水星公司宣布,它从美国空军获得了一份价值1.65亿美元的固定价格不确定交付/不确定数量(IDIQ)合同,用于安全飞行数据记录器,以支持该服务的F-16机队的安全任务数据系统(SMDS)。这些飞行数据记录器将有助于为F-16当前和未来的任务需求提供更好的性能、安全性和可靠性。该奖项在公司2022财年第三季度获得
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包括最初价值1640万美元的订单,并有72个月的计划性能和发货期。
2月-水星公司宣布推出新的FIOVU-2180和CIO10-2080 6U OpenVPX™航空电子模块,这是市场上第一个采用最新英特尔®至强®D-1700处理器(以前的代号为冰湖D)的可安全认证的多核模块。新的航空电子模块高能效、坚固耐用、可靠,处理性能是前几代的2-3倍,非常适合飞行计算、平台管理和人工智能(AI)等任务关键型应用。
2月-水星公司宣布对某些水星公司员工实施股权保留计划,他们的持续努力对公司的成功至关重要。该计划旨在表彰接受者的重大贡献,在当前具有挑战性的行业环境和劳动力市场中留住并激励接受者,并加强接受者的利益与公司股东的一致。
1月-水星公司宣布,它获得了一份价值1700万美元的合同,为美国及其盟友确保21世纪空中优势的导弹能力提供关键的射频微电子设备。这些多通道数字射频组件将有助于为作战人员提供实时信号、情报数据、加速信息。该奖项是在该公司2022财年第一季度获得的,预计将在未来几个季度发货。
1月-水星发布了5585型和5586型SOSA对齐的Xilinx Virtex UltraScale+™高带宽内存(HBM)FGA3U VPX模块。这是市场上第一个采用HBM(直接集成在FPGA芯片上的内存)的开放式架构3U产品,提供比传统DDR4内存增加20倍的内存带宽。这种创新的设计极大地提高了信号处理速度,以支持尺寸、重量和功率(交换)受限的计算密集型应用,如电子战、雷达、信号情报和大数据。
1月-水星公司宣布推出新的RFM3202传感器开放系统架构(SOSA)对齐的宽带收发器,适用于要求苛刻的频谱处理应用。凭借四个高带宽频率转换通道,新的RFM3202可以实现以前所需的多种产品,从而为较小的平台提供急需的功能。
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电话会议信息
墨丘利公司将在下午5点主持一次电话会议和同时的网络直播。美国东部时间2022年5月3日星期二,讨论2022财年第三季度业绩,并审查其未来的财务和业务前景。
要参加电话会议或网络广播,与会者应在线注册,网址为ir.mrcy.com/Events-Presentation。与会者被要求在通话开始前至少15分钟注册。网络直播的重播将在通话两小时后提供,并在同一网页上存档六个月。
非公认会计准则财务计量的使用
除了根据公认会计原则或GAAP报告财务结果外,该公司还提供调整后的EBITDA、调整后收入、调整后每股收益(“调整后每股收益”)、自由现金流量、有机收入和获得收入,这些都是非GAAP财务衡量标准。调整后的EBITDA、调整后的收入和调整后的每股收益不包括某些非现金和其他特定费用。该公司相信,这些非公认会计准则的财务指标有助于投资者了解其过去的财务表现和未来的前景。然而,不应孤立地考虑这些非公认会计准则措施,也不应将其作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。管理层认为,这些非GAAP衡量标准有助于更全面地了解公司的基本经营结果和趋势,管理层使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务,评估其与前期和市场相比的表现,并确立经营目标。本新闻稿中讨论的GAAP与非GAAP财务结果的对账包含在所附的附件中。
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关于水星系统-重要的创新®
水星系统公司是一家服务于航空航天和国防工业的全球性商业技术公司。该公司总部设在马萨诸塞州安多弗,提供可信、安全的开放架构处理解决方案,在最具挑战性和苛刻的环境中为各种关键任务应用程序提供动力。水星公司的宗旨是提供重要的创新,对重要的人来说也是如此,水星公司帮助使世界成为一个对所有人来说更安全、更有保障的地方。要了解更多信息,请访问www.mrcy.com,或在Twitter上关注我们。
投资者和其他人应该注意到,我们通过网站(www.mrcy.com)、美国证券交易委员会备案文件、新闻稿、公开电话会议、网络广播和社交媒体宣布重大财务信息,包括推特(twitter.com/mrcy和twitter.com/mrcy_ceo)和领英(www.linkedin.com/COMPANY/汞系统)。因此,我们鼓励投资者和其他对水星感兴趣的人查看我们在社交媒体和网站上列出的其他沟通渠道上发布的信息。
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前瞻性安全港声明
本新闻稿包含某些前瞻性陈述,这一术语在1995年的《私人证券诉讼改革法》中有定义,包括与本文所述的收购、2022财年业务表现及以后的收购有关的陈述,以及公司在增长、节约成本以及改善盈利能力和现金流方面的计划。您可以通过使用“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“将会”、“计划”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“可能”、“预测”、“可能”、“潜在”等词语来识别这些陈述。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定因素,可能导致实际结果与预测或预期的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:国防项目的持续资助、此类资助的时间和金额、一般经济和商业状况,包括公司市场的意外疲软、流行病和流行病(如COVID)的影响、任何美国联邦政府关门或延长持续解决方案的影响、持续的地缘政治动荡和地区冲突的影响、竞争、通货膨胀、技术和营销方法的变化、完成工程和制造计划的延迟、客户订单模式的变化、产品组合的变化、技术进步和提供技术创新的持续成功,美国政府对联邦出口管制或采购规则和条例的解释的变化,环境规则和法规的解释或执行的变化,市场对公司产品的接受程度,零部件接收的短缺或延误, 生产延迟或意外费用,原因是外包部件的性能质量问题、无法充分实现收购、重组和1MPACT等价值创造举措的预期收益,或在实现此类收益方面的延迟、整合被收购企业和实现预期协同效应的挑战、股东维权行动的影响、利率上升、工业安全和网络安全条例和要求的变化、税率或税收条例的变化、利率掉期或其他现金流对冲安排的变化、公认会计原则的变化、留住关键员工和客户的困难、固定价格服务和系统集成项目下的意外成本。以及其他各种我们无法控制的因素。这些风险和不确定因素还包括该公司在提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他风险因素,包括截至2021年7月2日的财政年度的Form 10-K年度报告。该公司告诫读者不要过度依赖任何此类前瞻性陈述,因为这些陈述仅反映了发布日期的情况。公司没有义务更新任何前瞻性陈述,以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况。
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联系方式:
首席财务官迈克尔·D·鲁珀特
水星系统公司
978-967-1990
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
重要的是水星系统和创新是注册商标,而Ensymble Series、EnterpriseSeries、BuiltSAFE和BuiltSECURE是水星系统公司的商标。提到的其他产品和公司名称可能是它们各自所有者的商标和/或注册商标。
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MERCURY SYSTEMS, INC. | |
未经审计的综合资产负债表 | |
(单位:千) | | | | |
| | 4月1日, | | 7月2日, |
| | 2022 | | 2021 |
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资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 91,694 | | | $ | 113,839 | |
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应收账款净额 | | 124,771 | | | 128,807 | |
未开票应收账款和超出开票金额的成本 | | 242,304 | | | 162,921 | |
库存 | | 259,614 | | | 221,640 | |
| | | | |
预缴所得税 | | 10,214 | | | 782 | |
预付费用和其他流动资产 | | 26,448 | | | 15,111 | |
| | | | |
流动资产总额 | | 755,045 | | | 643,100 | |
| | | | |
| | | | |
财产和设备,净额 | | 125,709 | | | 128,524 | |
商誉 | | 937,752 | | | 804,906 | |
无形资产,净额 | | 365,496 | | | 307,559 | |
经营性租赁使用权资产 | | 68,970 | | | 66,373 | |
其他非流动资产 | | 6,865 | | | 4,675 | |
| | | | |
总资产 | | $ | 2,259,837 | | | $ | 1,955,137 | |
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负债与股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付帐款 | | $ | 90,338 | | | $ | 47,951 | |
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应计费用 | | 35,442 | | | 24,652 | |
应计补偿 | | 36,241 | | | 40,043 | |
| | | | |
递延收入和客户预付款 | | 20,784 | | | 38,177 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
流动负债总额 | | 182,805 | | | 150,823 | |
| | | | |
| | | | |
递延所得税 | | 29,598 | | | 28,810 | |
应付所得税 | | 8,160 | | | 7,467 | |
长期债务 | | 451,500 | | | 200,000 | |
经营租赁负债 | | 72,436 | | | 71,508 | |
其他非流动负债 | | 14,894 | | | 12,383 | |
| | | | |
总负债 | | 759,393 | | | 470,991 | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股 | | — | | | — | |
普通股 | | 556 | | | 552 | |
额外实收资本 | | 1,131,017 | | | 1,109,434 | |
留存收益 | | 368,859 | | | 374,499 | |
累计其他综合收益(亏损) | | 12 | | | (339) | |
股东权益总额 | | 1,500,444 | | | 1,484,146 | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,259,837 | | | $ | 1,955,137 | |
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水星系统公司 | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的合并业务报表 | | | | | | | | | | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | | | | | |
收入成本(1) | | 153,321 | | | 151,234 | | | 423,083 | | | 390,745 | | | | | | | | | |
毛利率 | | 99,754 | | | 105,623 | | | 275,385 | | | 282,409 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政(1) | | 39,261 | | | 38,250 | | | 113,027 | | | 102,750 | | | | | | | | | |
研究与开发(1) | | 25,387 | | | 30,218 | | | 82,604 | | | 85,763 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 16,077 | | | 12,717 | | | 45,813 | | | 28,091 | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 6,348 | | | (4) | | | 22,424 | | | 2,244 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
购置费及其他相关费用 | | 2,726 | | | 2,730 | | | 7,524 | | | 4,966 | | | | | | | | | |
总运营费用 | | 89,799 | | | 83,911 | | | 271,392 | | | 223,814 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入 | | 9,955 | | | 21,712 | | | 3,993 | | | 58,595 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 110 | | | 34 | | | 124 | | | 166 | | | | | | | | | |
利息支出 | | (1,664) | | | (549) | | | (3,353) | | | (622) | | | | | | | | | |
其他费用,净额 | | (2,160) | | | (200) | | | (4,898) | | | (2,027) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | 6,241 | | | 20,997 | | | (4,134) | | | 56,112 | | | | | | | | | |
所得税拨备 | | 2,102 | | | 5,362 | | | 1,506 | | | 11,993 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本净收益(亏损) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.80 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
稀释后每股净收益(亏损) | | $ | 0.07 | | | $ | 0.28 | | | $ | (0.10) | | | $ | 0.80 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 55,590 | | | 55,146 | | | 55,495 | | | 55,033 | | | | | | | | | |
稀释 | | 56,027 | | | 55,526 | | | 55,495 | | | 55,434 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)包括基于股票的薪酬费用,分配如下: | | |
收入成本 | | $ | 467 | | | $ | 559 | | | $ | 1,348 | | | $ | 1,223 | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | $ | 6,845 | | | $ | 6,088 | | | $ | 20,438 | | | $ | 17,383 | | | | | | | | | |
研发 | | $ | 1,575 | | | $ | 764 | | | $ | 4,476 | | | $ | 3,259 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
水星系统公司 | | | | | | | | | | | | | | | | |
未经审计的现金流量表简明综合报表 |
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 24,465 | | | 19,960 | | | 70,021 | | | 46,241 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他非现金项目,净额 | | 8,365 | | | 5,704 | | | 19,930 | | | 18,602 | | | | | | | | | |
经营性资产和负债的变动 | | (41,221) | | | (18,114) | | | (83,745) | | | (38,909) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | (4,252) | | | 23,185 | | | 566 | | | 70,053 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | |
收购业务,扣除收购现金后的净额 | | — | | | (61,626) | | | (243,255) | | | (305,263) | | | | | | | | | |
购置财产和设备 | | (6,072) | | | (9,955) | | | (19,476) | | | (34,708) | | | | | | | | | |
出售投资所得收益 | | — | | | — | | | — | | | 1,538 | | | | | | | | | |
其他投资活动 | | 17 | | | — | | | (3,214) | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
用于投资活动的现金净额 | | (6,055) | | | (71,581) | | | (265,945) | | | (338,433) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | | | | | | | | | |
员工股票计划的收益 | | — | | | 11 | | | 2,516 | | | 3,199 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
信贷安排下的借款 | | — | | | — | | | 251,500 | | | 160,000 | | | | | | | | | |
支付递延融资和发行成本 | | (2,662) | | | — | | | (2,662) | | | — | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股报废的付款 | | (217) | | | — | | | (7,716) | | | (66) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (2,879) | | | 11 | | | 243,638 | | | 163,133 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | | (289) | | | (411) | | | (404) | | | 352 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物净减少 | | (13,475) | | | (48,796) | | | (22,145) | | | (104,895) | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
期初现金及现金等价物 | | 105,169 | | | 170,739 | | | 113,839 | | | 226,838 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
期末现金及现金等价物 | | $ | 91,694 | | | $ | 121,943 | | | $ | 91,694 | | | $ | 121,943 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位:千) | | | | | | |
调整后的EBITDA是一种用于报告财务业绩的非公认会计准则衡量标准,不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。管理层认为,剔除这些项目有助于更全面地了解公司的基本结果和趋势,管理层使用这些衡量标准和相应的公认会计准则财务衡量标准来管理公司的业务,评估其与前几个时期和市场的表现,并确立经营目标。计算这一非公认会计准则财务计量的调整以及此类调整的基础概述如下:
其他非营业外调整。除其他调整外,公司还记录了其他非营业调整,如外币重新计量、投资和固定资产出售或处置的损益。这些调整可能在不同时期有所不同,与基本经营业绩没有任何直接关联。
利息收入和支出。本公司获得投资利息收入,并产生贷款、资本租赁和其他融资安排的利息支出。这些数额可能会因现金和债务余额以及利率的变化而在不同时期有所不同,这些变化是由一般市场条件或水星公司正常运营过程以外的其他情况推动的。
所得税。由于与基本经营业绩或当前经营期间没有直接关系的税收调整,公司的GAAP税费可能会在不同时期有很大波动。
折旧。本公司产生与为支持业务持续运营而购买的资本资产相关的折旧费用。这些资产按成本或公允价值记录,并在资产的使用年限内使用直线法折旧。这类资产的购买量在不同时期可能会有很大差异,与基本经营业绩没有任何直接关联。
无形资产摊销。该公司产生的无形资产摊销主要是由于收购的无形资产,如积压、客户关系和完成的技术,但也由于许可证、专利和其他安排。这些无形资产在收购时或在收到资产使用权时估值,在必要的使用年限内摊销,一般不能在收购后改变或受到管理层的影响。
重组和其他指控。由于管理层决定采取某些行动,通过裁员和关闭公司的某些设施、业务和产品线来调整运营费用,公司产生了重组和其他费用。反映在重组和其他费用中的公司调整通常与收购和组织重新设计计划有关,这些计划是作为收购后整合活动的一部分启动的。管理层认为这些项目是非常规项目,可能不能反映持续的经营结果。
长期资产减值。本公司根据管理层可能控制也可能不控制的事件产生长期资产的减值费用。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
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收购、融资和其他第三方成本。该公司产生与收购和潜在收购机会有关的交易成本,如法律、会计和其他第三方咨询费。该公司还可能产生第三方成本,如法律、银行、通信、委托书征集,以及与维权投资者的参与或主动收购要约相关的其他第三方咨询费。虽然我们可能会产生此类第三方成本以及其他相关费用和调整,但这并不意味着任何交易都会完成。此外,该公司还产生与维护其信贷安排相关的未使用的左轮手枪和银行费用,以及与获得其信贷安排相关的非现金融资费用。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
采购会计中的公允价值调整。由于对被收购的资产和负债应用购买会计规则,某些公允价值调整被记录在被收购公司的期初资产负债表中。这些调整随后反映在收购后的公司损益表中。此外,最初记录的或有对价金额的任何变化的影响都反映在变化期间的损益表中。管理层认为这些项目超出了公司的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
诉讼和解收支。本公司定期收取与未决索赔和诉讼、相关法律费用以及可能的案件和解和/或判决有关的收入和支出。尽管我们可能会产生此类费用和其他相关的费用和调整,但在问题完全解决之前,这并不意味着任何特定的结果。管理层认为,这些项目超出了公司业务的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。该公司定期收到客户的保修索赔,并向其供应商和供应链提出保修索赔。管理层相信,与这些经常性保修项目相关的费用和收益在公司业务的正常运营和运营周期内。因此,管理层认为,除非在非常情况下,否则不需要进行调整。
与COVID相关的费用。该公司发生了与新冠状病毒大流行相关的费用。这些费用主要用于增加对雇员的补偿和福利,以及增加用品和服务,以支持社会距离和减缓CoVID的传播。这些成本包括与COVID相关的增加的病假工资、加班费、水星员工COVID救济基金、餐费和其他与补偿相关的费用,以及对现场员工的持续测试。管理层认为这些项目超出了公司的正常运营范围,并不代表持续的经营业绩。
基于股票和其他非现金的薪酬支出。该公司在其GAAP收入成本、销售、一般和行政费用以及研究和开发费用列报中包括与基于股票的薪酬有关的费用。本公司还以养老金相关费用的形式产生非现金补偿。虽然基于股票和其他非现金的薪酬是公司的一项支出,并被视为一种补偿形式,但这些支出的数额在不同时期有所不同,并受到难以预测和不在管理层控制范围内的市场力量的影响,例如公司股票的市场价格和波动性、无风险利率和奖励的预期期限和没收比率,以及养老金精算假设。管理层认为,如果不计入这些费用,就可以将经营业绩与其他披露非公认会计准则财务措施(不包括基于股票的薪酬和其他非现金薪酬)的上市公司、私人公司或外国公司的经营业绩进行比较。
墨丘利使用调整后的EBITDA作为其业务经营业绩的重要指标。管理层在制定内部经营预算、补充向公司董事会报告的财务结果和预测、根据经营业绩确定高管和其他关键员工的奖金薪酬比例、评估公司经营的短期和长期经营趋势以及将资源分配给各部门时,将上述项目排除在内部预测和模型之外
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倡议和业务要求。该公司认为,调整后的EBITDA允许根据其GAAP结果对其经营业绩与其业绩进行比较评估,同时隔离可能因期间而异的费用的影响,而与基本经营业绩没有任何相关性。该公司认为,这些非GAAP财务调整对投资者是有用的,因为它们允许投资者评估管理层在财务和运营决策中使用的方法和信息的有效性。该公司认为,调整后的EBITDA的趋势是其经营业绩的有价值的指标。
调整后的EBITDA是一项非公认会计准则的财务计量,不应单独考虑或作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。公司预计将继续产生与上述调整后的EBITDA财务调整类似的费用,投资者不应从公司提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些成本是不寻常的、不常见的或非经常性的。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 4,139 | | | $ | 15,635 | | | $ | (5,640) | | | $ | 44,119 | | | | | | | | | |
其他非营业外调整,净额 | | 938 | | | (775) | | | 1,581 | | | (960) | | | | | | | | | |
利息支出,净额 | | 1,554 | | | 515 | | | 3,229 | | | 456 | | | | | | | | | |
所得税拨备 | | 2,102 | | | 5,362 | | | 1,506 | | | 11,993 | | | | | | | | | |
折旧 | | 8,388 | | | 7,243 | | | 24,208 | | | 18,150 | | | | | | | | | |
无形资产摊销 | | 16,077 | | | 12,717 | | | 45,813 | | | 28,091 | | | | | | | | | |
重组和其他费用 | | 6,348 | | | (4) | | | 22,424 | | | 2,244 | | | | | | | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 3,497 | | | 3,260 | | | 9,245 | | | 7,070 | | | | | | | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 16 | | | 182 | | | (1,715) | | | 182 | | | | | | | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 320 | | | 312 | | | 1,202 | | | 750 | | | | | | | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 182 | | | 2,745 | | | 639 | | | 8,373 | | | | | | | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 8,935 | | | 7,565 | | | 26,400 | | | 22,371 | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 52,496 | | | $ | 54,757 | | | $ | 128,892 | | | $ | 142,839 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
自由现金流量是报告现金流量的非公认会计准则计量,其定义为经营活动提供的现金减去财产和设备的资本支出,其中包括资本化的软件开发成本,因此没有按照公认会计准则计算。管理层认为,在进行了支持持续业务运营和长期价值创造所需的资本投资后,自由现金流为投资者提供了关于可用于投资和收购的现金的重要视角。该公司认为,其自由现金流的趋势是其经营业绩和流动性的有价值的指标。
自由现金流量是一种非公认会计准则的财务计量,不应孤立地加以考虑,也不应作为根据公认会计准则提供的财务信息的替代品。这种非公认会计准则财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。公司预计将继续产生与上述自由现金流量财务调整类似的支出,投资者不应从公司提出的这一非公认会计准则财务指标中推断这些支出反映了公司所有需要现金的债务。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | |
经营活动提供的现金(用于) | | $ | (4,252) | | | $ | 23,185 | | | $ | 566 | | | $ | 70,053 | | | | | |
购置财产和设备 | | (6,072) | | | (9,955) | | | (19,476) | | | (34,708) | | | | | |
自由现金流 | | $ | (10,324) | | | $ | 13,230 | | | $ | (18,910) | | | $ | 35,345 | | | | | |
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GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位为千,每股数据除外) | | | | | | |
| | | | | | |
调整后收益和调整后每股收益(“调整后每股收益”)是报告财务业绩的非公认会计准则,不包括某些项目的影响,因此没有按照公认会计准则计算。管理层相信,剔除这些项目有助于更全面地了解公司的基本业绩和趋势,并允许与我们的同行公司指数和行业进行比较。这些非GAAP财务指标的计算方式可能与其他公司使用的类似名称的指标不同。该公司使用这些衡量标准和相应的GAAP财务衡量标准来管理公司的业务,并评估其与前几个时期和市场的表现。公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额准备和递延税额准备的影响(1)。调整后每股收益按加权平均稀释后已发行股份表示。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
净收益和每股收益 | | $ | 4,139 | | | $ | 0.07 | | | $ | 15,635 | | | $ | 0.28 | |
其他非营业外调整,净额 | | 938 | | | | | (775) | | | |
无形资产摊销 | | 16,077 | | | | | 12,717 | | | |
重组和其他费用 | | 6,348 | | | | | (4) | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 3,497 | | | | | 3,260 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 16 | | | | | 182 | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 320 | | | | | 312 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 182 | | | | | 2,745 | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 8,935 | | | | | 7,565 | | | |
对所得税的影响(1) | | (8,248) | | | | | (6,187) | | | |
调整后收益和调整后每股收益 | | $ | 32,204 | | | $ | 0.57 | | | $ | 35,450 | | | $ | 0.64 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | | 56,027 | | | | | 55,526 | |
| | | | | | | | |
(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的加回,并使用该调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与加回相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
|
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | 九个月结束 |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 |
每股净(亏损)收益和(亏损)收益 | | $ | (5,640) | | | $ | (0.10) | | | $ | 44,119 | | | $ | 0.80 | |
其他非营业外调整,净额 | | 1,581 | | | | | (960) | | | |
无形资产摊销 | | 45,813 | | | | | 28,091 | | | |
重组和其他费用 | | 22,424 | | | | | 2,244 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 9,245 | | | | | 7,070 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | (1,715) | | | | | 182 | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 1,202 | | | | | 750 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 639 | | | | | 8,373 | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 26,400 | | | | | 22,371 | | | |
对所得税的影响(1) | | (23,221) | | | | | (18,486) | | | |
调整后收益和调整后每股收益 | | $ | 76,728 | | | $ | 1.38 | | | $ | 93,754 | | | $ | 1.69 | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股 | | | | 55,780 | | | | | 55,434 | |
| | | | | | | | |
(1)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的加回,并使用该调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与加回相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP与非GAAP计量的未经审计补充信息对账 |
(单位:千) | | | | | | |
有机收入和获得收入是报告其业务财务业绩的非GAAP衡量标准。管理层相信,这些信息为投资者提供了对公司正在进行的业务表现的洞察。有机收入指自实体收购日期(不包括公司间交易)以来的前四个完整季度的公司总收入(不包括来自被收购公司的净收入)。收购收入是指自实体收购之日(不包括公司间交易)以来被收购公司的前四个完整季度的收入。在完成四个完整的会计季度后,所获得的收入在当前和可比较的历史时期被视为有机收入。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度结束 | | 九个月结束 | | |
| | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | April 1, 2022 | | April 2, 2021 | | | | |
有机收入 | | $ | 233,747 | | | $ | 256,857 | | | $ | 600,336 | | | $ | 672,937 | | | | | |
获得的收入 | | 19,328 | | | — | | | 98,132 | | | 217 | | | | | |
净收入 | | $ | 253,075 | | | $ | 256,857 | | | $ | 698,468 | | | $ | 673,154 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制导范围的调整 | | | |
截至2022年7月1日的季度 | | | |
截至2022年7月1日的财年 | | | |
(单位:千) | | | |
本公司将调整后的EBITDA定义为扣除其他营业外调整、利息收入和费用、所得税、折旧、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计、诉讼和和解收入和费用的公允价值调整、与COVID相关的费用、基于股票的和其他非现金补偿费用之前的收入。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第四季度结束 | | 财政年度结束 |
| | July 1, 2022(1) | | July 1, 2022(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP预期--净收益 | | $ | 30,100 | | | $ | 35,500 | | | $ | 24,400 | | | $ | 29,300 | |
| | | | | | | | |
针对以下因素进行调整: | | | | | | | | |
其他非营业外调整,净额 | | — | | | — | | | 1,600 | | | 1,600 | |
利息支出,净额 | | 1,900 | | | 1,900 | | | 5,200 | | | 5,200 | |
所得税拨备 | | 8,500 | | | 10,100 | | | 10,000 | | | 12,100 | |
折旧 | | 9,000 | | | 9,000 | | | 33,200 | | | 33,200 | |
无形资产摊销 | | 15,800 | | | 15,800 | | | 61,600 | | | 61,600 | |
重组和其他费用 | | 3,300 | | | 3,300 | | | 25,800 | | | 25,800 | |
长期资产减值准备 | | — | | | — | | | — | | | — | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 600 | | | 600 | | | 9,800 | | | 9,800 | |
采购会计中的公允价值调整 | | 200 | | | 200 | | | (1,500) | | | (1,500) | |
诉讼和和解费用,净额 | | — | | | — | | | 1,200 | | | 1,200 | |
与新冠肺炎相关的费用 | | — | | | — | | | 600 | | | 600 | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 11,700 | | | 11,700 | | | 38,100 | | | 38,100 | |
调整后的EBITDA预期 | | $ | 81,100 | | | $ | 88,100 | | | $ | 210,000 | | | $ | 217,000 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四舍五入金额。 | | | | | | | | |
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制导范围的调整 | | | |
截至2022年7月1日的季度 | | | |
截至2022年7月1日的财年 | | | |
(单位为千,每股数据除外) | | | |
公司将调整后的收入定义为扣除其他营业外调整、无形资产摊销、重组和其他费用、长期资产减值、收购、融资和其他第三方成本、购买会计的公允价值调整、诉讼和和解收入和费用、与COVID相关的费用以及基于股票和其他非现金补偿费用之前的收入。对所得税的影响包括对有效税率、当期税额准备和递延税额准备的影响(2)。调整后每股收益按加权平均稀释后已发行股份表示。
下表将最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月1日的第四季度(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP预期--净收益和每股收益 | | $ | 30,100 | | | $ | 0.53 | | | $ | 35,500 | | | $ | 0.63 | |
其他非营业外调整,净额 | | — | | | | | — | | | |
无形资产摊销 | | 15,800 | | | | | 15,800 | | | |
重组和其他费用 | | 3,300 | | | | | 3,300 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 600 | | | | | 600 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | 200 | | | | | 200 | | | |
诉讼和和解费用(收入),净额 | | — | | | | | — | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | — | | | | | — | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 11,700 | | | | | 11,700 | | | |
对所得税的影响(2) | | (7,500) | | | | | (7,500) | | | |
调整后收益和调整后每股收益预期 | | $ | 54,200 | | | $ | 0.96 | | | $ | 59,600 | | | $ | 1.06 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀释加权平均流通股预期 | | | | 56,300 | | | | | 56,300 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四舍五入金额。 |
(2)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的加回,并使用这一调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与加回相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
|
马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年7月1日的财年(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP预期--净收益和每股收益 | | $ | 24,400 | | | $ | 0.44 | | | $ | 29,300 | | | $ | 0.52 | |
其他非营业外调整,净额 | | 1,600 | | | | | 1,600 | | | |
无形资产摊销 | | 61,600 | | | | | 61,600 | | | |
重组和其他费用 | | 25,800 | | | | | 25,800 | | | |
长期资产减值准备 | | — | | | | | — | | | |
收购、融资和其他第三方成本 | | 9,800 | | | | | 9,800 | | | |
采购会计中的公允价值调整 | | (1,500) | | | | | (1,500) | | | |
诉讼和和解费用,净额 | | 1,200 | | | | | 1,200 | | | |
与新冠肺炎相关的费用 | | 600 | | | | | 600 | | | |
基于股票和其他非现金薪酬的费用 | | 38,100 | | | | | 38,100 | | | |
对所得税的影响(2) | | (30,600) | | | | | (30,200) | | | |
调整后收益和调整后每股收益预期 | | $ | 131,000 | | | $ | 2.34 | | | $ | 136,300 | | | $ | 2.44 | |
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稀释加权平均流通股预期 | | | | 55,900 | | | | | 55,900 | |
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(1)使用的四舍五入金额。 |
(2)对所得税的影响是通过重新计算所得税前收入来计算,以计入确定调整后收入所涉及的加回,并使用这一调整后的所得税前经营收入重新计算所得税拨备。重新计算还会针对与加回相关的任何离散税费或福利进行调整。 |
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马萨诸塞州安多佛市明特曼路50号,邮编:01810