附录 99.1
Q1 2022
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已预订的住宿和体验
2022 年第一季度,预订的晚数和体验超过了疫情前的水平,有史以来首次突破 1 亿, 是由北美、欧洲、中东和非洲以及拉丁美洲推动的。
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102.1M | |
同比增长59% 26% Y/3 | ||
总预订价值 (GBV)
预订的晚数和体验的强劲增长加上持续更高的平均每日房价 (ADR),推动了 2022 年第一季度超过 170 亿美元的性别暴力。
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$17.2B | |
同比增长67% 同比 71% (ex-FX) 73% Y/3 | ||
收入
15亿美元的收入比2019年第一季度增长了80%,比2021年第一季度增长了70%,这表明了旅游业反弹的强劲势头。 |
$1.5B | |
同比增长70% 同比 74% (前外汇) 80% Y/3 年 | ||
净亏损
由于强劲的收入增长加上成本管理以及去年同期没有某些一次性费用,净亏损比往年有了显著改善。
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$(19)M | |
2021 年第一季度 (1.2) B 2019 年第一季度 (2.92 亿美元) | ||
调整后的息税折旧摊销前利润*
我们实现了第一季度调整后的息税折旧摊销前利润首次为正,这表明我们在管理成本结构方面的业务和纪律持续保持强劲。 |
$229M | |
2021 年第一季度 (59) 万美元 2019 年第一季度 (2.48) 亿美元 |
* 本信末尾提供了非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况。
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2022 年第一季度股东信函
自大流行开始两年以来,一个新的旅行世界已经出现。现在,数百万人对自己的生活和工作地点更加灵活。结果, 它们正在蔓延到成千上万的城镇,一次停留数周、数月甚至整个季节。通过我们的适应能力和不懈的创新,我们得以快速应对这个不断变化的旅行世界。 现在,在疫情爆发两年后,Airbnb 比以往任何时候都要强大得多。
2022 年第一季度,我们预订的晚数和体验已超过 1 亿,这是 有史以来最大的季度预订量。2022 年第一季度的 GBV 为 172 亿美元,收入为 15 亿美元,均比 2019 年第一季度疫情前的水平高出 70% 以上。通过我们的专注和纪律,我们 在本季度实现了2.29亿美元的调整后息税折旧摊销前利润、12亿美元的运营活动提供的净现金和12亿美元的自由现金流。1
5 月 11 日:爱彼迎 2022 夏季发布会
我们不懈创新的文化使我们能够应对这一时刻。2021 年,我们在爱彼迎服务的各个方面推出了超过 150 次升级。2022 年 5 月 11 日,我们将推出全新的 Airbnb,开启全新的旅行世界。
1本信末尾提供了非公认会计准则财务指标与最具可比性 GAAP 指标的对账情况。
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在过去的25年中,在线搜索旅行的运作方式相同:在 搜索框中输入地点和日期。但是世界已经改变了。数以百万计的人在何时何地可以旅行方面更加灵活。爱彼迎在超过100,000个城镇拥有房屋,开启了一个充满可能性的世界。
为了帮助房客发现这些可能性,我们为爱彼迎引入了十年来最大的变化。有了全新的搜索方式,房客将能够 发现数百万个他们从未想过要搜索的独特房屋。而且,当他们预订时,房客将有信心知道爱彼迎的每一步都会为他们提供支持。要了解更多信息,请于美国东部时间 5 月 11 日上午 9 点通过 airbnb.com/2022-summer 加入我们。
2022 年第一季度财务业绩
以下是我们 2022 年第一季度业绩的快照:
| 第一季度收入为15亿美元,同比增长70%。它还比疫情前 2019年第一季度的收入高出80%。尽管疫情持续、 乌克兰战争和宏观经济不利因素,但预订的住宿和体验的增长以及ADR的持续走强共同推动了强劲的收入增长。 |
| 第一季度净亏损为1,900万美元,与2019年第一季度和2021年第一季度相比均有显著改善。与 2019 年第一季度相比,2022 年第一季度的净亏损增加了 2.73 亿美元,这主要是由于我们的收入增长和成本管理,但部分被我们在产品开发方面的投资所抵消。2022 年第一季度的净亏损与 2021 年第一季度相比也增加了 12 亿美元,这归因于 收入增加加上成本管理以及 2022 年第一季度没有出现某些重大费用。 |
| 第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.29亿美元,这是我们第一季度首次实现盈利。2022年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.29亿美元,与2019年第一季度和2021年第一季度的亏损相比有了显著改善。2022 年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润率为 15%。调整后息税折旧摊销前利润的显著改善表明了我们的业务持续走强, 在管理成本结构方面的纪律也证明了这一点。2 |
| 第一季度自由现金流超过10亿美元。2022 年第一季度运营活动提供的净现金为 12 亿美元,高于 2021 年第一季度的6.18 亿美元。12 亿美元的自由现金流创下历史新高,高于 2021 年第一季度的6.11亿美元。3 自由现金流的同比增长是由收入增长和利润扩张以及季节性预订增长推动非收入费用增加所推动的。 |
业务亮点
始于 2021 年的旅行复苏已加速 进入2022年第一季度。尽管本季度出现了全球不利因素,但预订的晚数和体验仍超过了疫情前的水平,有史以来首次超过了1亿,这表明全球对 旅行的强劲需求。
2022 年的这一令人难以置信的开局是由许多积极的商业趋势推动的:
2, 3本信末尾提供了非公认会计准则财务指标与最具可比性 GAAP 指标的对账情况。
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| 房客的预订比以往任何时候都多。尽管 持续存在疫情担忧、乌克兰战争和宏观经济不利因素,但在 2022 年第一季度,预订总晚数与 2019 年第一季度相比增长了 32%。人们越来越有信心提前预订旅行,到第一季度末,交货时间甚至超过了2019年的水平。展望未来,我们看到 强劲的持续被压抑需求。截至 2022 年 4 月底,我们在夏季旅行季的预订晚数比 2019 年同期多了 30%,而且我们对今年的展望越远,与 2019 年相比 的增长幅度就更高。 |
| 客人正在返回城市并越过边境。在疫情开始时,房客更喜欢旅行 前往离家较近的非城市目的地。我们继续看到这种趋势持续存在,2022 年第一季度的非城市总预订晚数与 2019 年第一季度相比增长了 80%。与2019年第一季度相比,国内 的总预订晚数也增长了65%。同时,客人正在返回城市并再次跨越边界。与2021年第一季度相比,高密度城市目的地的总预订晚数增长了80%,超过了2019年第一季度疫情前的水平,跨境旅行的预订总晚数比2021年第一季度增长了两倍多,恢复到2019年第一季度疫情前的水平。 |
| 房客停留的时间越来越长,甚至住在爱彼迎上。虽然短期住宿在 2022 年第一季度强劲反弹,但 与 2019 年相比,按旅行时长计算, 28 天或以上的长期住宿仍然是我们增长最快的类别。长期住宿人数创历史新高,与2019年第一季度相比翻了一番多。 |
| 我们的创新激励着客人探索成千上万个新去处。我们相信我们的产品 正在改变房客搜索和预订旅行的方式。自去年我们推出Im Flexible以来,该功能已被使用了超过20亿次,我们认为它有助于更广泛地分配客人的需求。使用 Im Flexible 的房客更有可能在不太受欢迎的地方预订。 |
| 我们的房东社区继续扩大。需求最强的目的地的供应增长最大, 与2021年第一季度相比,北美的非城市活跃房源增长了21%,全球增长了15%。随着需求回归城市,我们也看到城市总供应恢复增长。我们的创新, ,包括新的房东入职流程和我们的 “向超赞房东提问” 计划,进一步支持了这一增长并帮助新房东取得成功。与一年前相比,2022 年第一季度激活和预订的新房源的预订速度更快, 大多数新房源的首次预订平均时间约为一周。 |
乌克兰:我们社区的力量
在过去的几个月中,乌克兰正在发生的暴力场面摧毁了数百万人的生命。这场冲突造成了自第二次世界大战以来最大的 人道主义危机之一。通过我们的平台以及房东和捐助者的慷慨捐助,Airbnb和Airbnb.org为流离失所者提供了近十年的支持,为他们在世界各地提供了临时住房。
2月28日,爱彼迎和Airbnb.org宣布,Airbnb.org将为多达10万名逃离乌克兰的难民提供免费临时住房。Airbnb.org 一直在努力与活跃在当地的国际和地区非营利组织建立合作伙伴关系,这些非营利组织负责协调难民客人的住宿,无论其国籍、种族、族裔或身份如何。
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在过去的几个月中,Airbnb.org 收到了希望 协助这项工作的个人的压倒性积极回应。迄今为止,已有超过34,000人报名通过Airbnb.org向难民提供住房,其中包括欧洲的2万多人和美国的7,000多人。欧洲现在有超过14,000人通过Airbnb.org获得了临时 住宿。
Airbnb.org 还收到了来自 95 个国家超过 80,000 名个人捐赠者的超过 700 万美元的小额直接捐款。到目前为止,爱彼迎及其创始人已承诺向Airbnb.org提供1700万美元,用于支付与为逃离乌克兰的难民提供住宿相关的费用,爱彼迎员工共捐赠了超过65万美元 ,以支持Airbnb.org的努力以及其他在乌克兰实地工作的非营利组织。
三月份,我们的客人 的集体努力展示了我们社区的力量。Airbnb房客开始在乌克兰预订房屋,但无意住在乌克兰,以此作为支持乌克兰房东的一种方式。房客可以选择他们想要支持的房东,在某些情况下, 可以与房东沟通。我们免除了这些预订的所有房客和房东费用,以确保所有收入直接归房东所有。在截至2022年3月31日的季度中,乌克兰的预订量约为60万晚,总GBV为 约2000万美元。
Tommy Marcusaka Quentin Quantinodin的一条推文风靡一时,有关支持乌克兰东道主的新方法的消息激增。Airbnb房客迅速开始在乌克兰预订房屋,无意入住。
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认识杰森。
杰森·伯勒尔,自 2011 年起担任主持人
Jason 很自豪能够在他的 Airbnb 上展示其他艺术家的创造力,他欢迎来自世界各地的房客, 有些人的住宿时间超过一周,而另一些人则因为灵活性增加而在周中抵达。
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杰森是一位终身芝加哥人,他设计爱彼迎是为了向家乡致敬。他的 Airbnb 上的所有 书都是关于芝加哥的,或者是当地作者写的。他还在爱彼迎的每个单位安排了唱片手,并策划了黑胶唱片,这些唱片都是芝加哥艺术家创作的。即使是挂在墙上的艺术品也是芝加哥艺术家创作的。不是 的细节太小了咖啡杯是由当地的陶瓷艺术家制作的。
他谈到自己的爱彼迎时说:“我真的希望芝加哥成为其核心 ,而不是名列前茅。”
自2019年以来,Jason在几十年前在芝加哥北区购买的一栋砖墙 建筑中主持了三个单元。他经营一家位于大楼一楼的邻里酒吧/咖啡店。
杰森说:“我希望有这种有凝聚力、流畅的体验,让人们能够享受爱彼迎的本质,也可以在楼下有一个homebase ,在那里他们可以喝咖啡、早餐或睡一杯。”
在取消某些与疫情相关的限制后 ,他的预订量有所回升,但出现了新的反弹。有了更大的灵活性和远程办公选项,越来越多的爱彼迎房客的出行时间更长,包括一些预订八到十晚的Jasons房客,他们可以在远程办公的同时探望家人和探索社区。
在疫情之前,Jasons 的预订通常会在周末聚集。但是现在,房客预订的住宿更加分散在一周中的几天。他们在芝加哥当地办公室工作、参加会议或享受换景的乐趣。杰森说 他还有长周末的预订,但整个工作周的预订量也有所增加,他形容这是一个很好的组合。
对于 Jason 来说,爱彼迎出租可归结为三个组成部分。他 说,首先是沟通;第二,清洁;第三是设计。如果这三件事融为一体,人们就会为此感到安慰。他读到房客写的冗长而周到的评论讲述了他住所的细节,这让他很感动。
他说,这是热情好客。这是我唯一知道的生意。我一直在努力让人们感到 感到舒适和受欢迎。他们待在我传给他们的家里。
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2022 年第一季度业务和财务业绩
Q1 2022
102.1M |
$17.2B | |||
已预订的住宿和体验 | 预订总价值 | |||
同比增长59% | 同比增长67% | |||
26% Y/3 | 同比增长71%(不包括外汇) | |||
73% Y/3
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Q1 2022
2022 年第一季度,预订的住宿和体验达到 1.021 亿,比一年前(同比 59%)显著增加, 首次大幅超过 2019 年第一季度疫情前的水平(同比 26%)。预订的晚数和体验的增加,加上ADR的持续强劲,推动了创纪录的性别暴力水平。2022年第一季度,GBV为172亿美元,同比增长67%(不包括外汇,为71%),与2019年第一季度相比增长73%。
地理组合
由于多种因素,我们的复苏趋势继续因地区而异,包括COVID变体的出现、疫苗接种率、COVID病例量和相关的旅行限制,以及历史上的跨境与国内旅行的依赖。2022 年第一季度,我们看到所有地区 与 2021 年第四季度相比均表现强劲。同时,全球取消率仍略高于2019年的水平,但低于2020年的水平。2022 年第一季度的区域亮点包括:
| 北美依然强劲,在 2021年经历的复苏的基础上,预订的住宿和体验显示出复合增长。具体而言,第一季度预订的住宿和体验比 2019 年同期的水平增长了近 55%,比 2021 年第一季度增长了 25%,这主要是由美国推动的。 |
| 在欧洲、中东和非洲,预订的晚数和体验自疫情开始以来首次高于 2019 年第一季度的水平。尽管 COVID 变种和乌克兰战争,但与 2019 年第一季度相比,预订的晚数和体验增加了大约 20%。 |
| 在拉丁美洲,预订的晚数和体验比2019年第一季度增长了约65%,在某些 国家,例如巴西和墨西哥,国内和入境跨境旅行持续走强。 |
| 在亚太地区,与 2019 年第一季度相比,预订的晚数和体验仍然低迷,因为该地区 历来比其他地区更依赖跨境旅行。在2022年第一季度,我们确实看到该地区相对于第四季度连续复苏,中国除外 |
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已确认创纪录的COVID病例水平,并开始了严格的封锁。随着边境继续开放以及该地区被压抑的需求得以实现,我们预计 亚太地区将出现与其他地区类似的反弹。我们将为这种反弹做好准备,并预计从长远来看,亚太地区将为爱彼迎带来巨大的增长机会。 |
| 不包括亚太地区,2022 年第一季度的全球住宿和体验预订量超过 2019 年的水平近 40%。 |
旅行走廊和距离
尽管国内和 短途旅行仍然比 2019 年更受欢迎,但我们看到 2022 年第一季度长途和跨境旅行均持续改善。2022 年第一季度,跨境旅行的预订总晚数恢复至 2019 年的水平,从 2021 年第一季度的 2019 年水平的 33% 和 2021 年第四季度的 76% 上升 。随着越来越多的国家继续减少旅行限制,我们预计跨境旅行的持续复苏将进一步推动未来的业绩。
城市与非城市
正如前几个季度的 所示,与 2019 年第一季度相比,2022 年第一季度非城市地区的总预订晚数增长最为强劲。同时,我们现在看到了旅客返回城市 (历史上我们业务最强的领域之一)的强烈迹象。2022 年第一季度高密度城市地区的总预订晚数与去年同期相比增长了 80%,占我们 2022 年第一季度预订总晚数的 46%,高于 2021 年第一季度的 41%,但仍低于 2019 年第一季度的 58%。
行程长度
2022 年第一季度,随着人们旅行和生活方式的持续变化,与 2019 年相比, 28 天或以上的长期住宿仍然是我们增长最快的类别。长期住宿占2022年第一季度预订总晚数的21%,高于2019年第一季度的13%,低于2021年第一季度的24%。虽然长期住宿的百分比因短期住宿而异,但长期住宿的数量在2022年第一季度创历史新高。总体而言,在 2022 年第一季度,48% 的 总预订晚数来自至少七晚的住宿。
平均每日汇率
2022年第一季度的ADR平均为168美元,与2019年同期相比增长了37%,比2021年第一季度增长了5%。与 2019 年相比, ADR 较高的主要驱动因素仍然是业务结构变化和价格升值,随着时间的推移,价格上涨的影响更大。混合转变主要集中在北美、整栋房屋和非城市目的地的预订,所有这些目的地的ADR往往更高。价格上涨是由强劲的需求以及整个酒店业的价格上涨推动的。与2021年第一季度相比,同比增长5%,完全是由价格上涨推动的,这足以抵消城市目的地和其他往往会降低ADR的预订量反弹带来的负面影响。
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供应
2022 年第一季度结束时,我们有超过 600 万个活跃房源。非城市地区的增长再次强劲,那里的游客需求最高。随着需求回归城市,我们也看到城市 总供应量恢复增长。与2019年第一季度相比,我们在拉丁美洲看到的预订量在2022年第一季度出现了最活跃的增长,其次是北美和欧洲、中东和非洲。
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Q1 2022
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$1.5B
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$(19)M
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$229M
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收入 | 净亏损 |
调整后 EBITDA4 | ||
同比增长70% | ||||
同比增长 74%(不包括外汇) | ||||
80% Y/3 年 | ||||
Q1 2022
2022 年第一季度,收入为 15 亿美元,这是我们有史以来最强劲的第一季度,同比增长 70%(或 74% ex-FX)。收入的增长是由预订的晚数和体验的回升以及ADR的提高所推动的。
在2022年第一季度,隐含接受率(定义为收入除以GBV)为8.8%,与2021年第一季度和2019年第一季度一致。我们的 GBV 和 收入的季节性趋势会影响隐含的接受率。我们在今年第一和第二季度创下了历史上最高的性别暴力,但登记入住人数相对较低。相比之下,我们的第三季度收入是历史上最高的 ,也是我们办理登机手续的季节性季度收入最高。
尽管由于旅行限制和与疫情相关的旅行偏好变化,我们已经看到COVID在2020年扭曲了 的季节性历史模式,在较小程度上扭曲了2021年上半年,但我们看到疫情前 的季节性模式将在2022年回归。
2022 年第一季度的运营费用包括 1.95 亿美元的股票薪酬支出的影响, 不包括在调整后的息税折旧摊销前利润中。所有运营支出细列项目(不包括股票薪酬支出的影响)的同比增长速度均低于收入,从而实现了可观的利润增长。5
2022年第一季度的净亏损为1900万美元,而2021年第一季度的净亏损为12亿美元, 在2019年第一季度的净亏损为2.92亿美元。与前两个时期相比,2022 年第一季度的这一积极变化是由收入大幅增加所推动的。此外,我们在2021年第一季度的净亏损包括7.82亿美元的重要 一次性项目,其中包括因清偿与偿还定期贷款相关的债务而造成的3.77亿美元损失,a 按市值计价调整了与定期贷款协议相关的2.92亿美元认股权证,以及与旧金山办公空间相关的运营 租赁资产和租赁权改善的1.13亿美元减值,鉴于我们在2020年的重组和削减成本的努力,我们认为这些减值已不再必要。
2022年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.29亿美元,这是我们第一季度调整后的息税折旧摊销前利润首次为正数,与2021年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为5900万美元,2019年第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.48亿美元(2.48亿美元)相比有了显著改善。6调整后息税折旧摊销前利润的显著改善表明了我们的收入强劲
4, 5, 6本信末尾提供了非公认会计准则财务指标与大多数 可比的GAAP指标的对账情况。
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复苏以及强劲的ADR带来的好处,再加上我们严格的支出。与2019年第一季度相比,调整后的息税折旧摊销前利润 利润率增长了45个百分点(从2019年第一季度的负30%增加到2022年第一季度的正15%)。与2021年第一季度相比,调整后的息税折旧摊销前利润率增长了22个百分点(从2021年第一季度的负7%增加到2022年第一季度的正15%)。
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季度收入(百万美元)
第一季度收入为15亿美元,同比增长70%。
季度净亏损(百万美元)
第一季度净亏损为1900万美元,与2019年第一季度和2021年第一季度的 相比显著改善。
季度调整后的息税折旧摊销前利润(百万美元)
第一季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.29亿美元,这是我们在第一季度首次盈利 。
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资产负债表和现金流
在截至2022年3月31日的三个月中,我们报告了运营活动提供的12亿美元净现金和12亿美元的自由现金流,这是我们 有史以来的最高水平。7自由现金流的同比增长是由收入增长和利润扩张以及预订量增长推动非劳动费用增加所推动的。
由于季节性,2022 年第一季度的现金流通常受益于该季度的预订产生的未赚取费用,但要等到未来 期间才被确认为收入。截至2022年第一季度末,未赚取的费用总额为17亿美元,是我们有史以来的最高水平,而2021年第四季度末为9.04亿美元。
截至 2022 年 3 月 31 日,我们拥有 93 亿美元的现金、现金等价物、有价证券和限制性现金。2022 年第一季度末,我们还代表客人持有 61 亿美元的资金。
外表
预订的夜晚和体验以及 GBV
2022 年第二季度已经过去一个月,我们对来自北美、EMEA 和拉丁美洲的持续强劲需求感到兴奋。具体而言,在 欧洲和拉丁美洲,我们看到复活节假期的住宿天数达到了2019年4月日食的水平。即将进入2022年第三季度旅行旺季,我们看到欧洲、中东和非洲和北美对夏季旅行的需求巨大。 我们也看到第四季度的需求高于历史需求,这表明在夏季之后,消费者对旅行的信心仍然强劲。
在我们 迎来去年开始的旅游业反弹之际,北美的复合增长尤其令我们感到鼓舞。到目前为止,美国今年的国内需求已经超过了我们的内部预期, 对美国国际预订量超过2019年的水平感到鼓舞。
与我们上个季度的展望一致,我们建议在 2022 年至 2019 年而不是2021 年将季度住宿预订量增长指数化,因为 2021 年的季节性与正常水平不同。2021 年,房客将夏季旅行的预订从第一季度推迟到第二季度,导致第一季度增长乏力,第二季度大幅加速。2022 年,我们看到 的预订交货时间恢复正常,2022 年第一季度已经有大量预订进入旅游旺季。因此,我们预计 2022 年第二季度(与 2019 年第二季度相比)的住宿和体验预订增长率将接近 2022 年第一季度(与 2019 年第一季度相比)的增长率。
加快预订天数的机会包括欧洲、中东和非洲地区的进一步改善、亚洲 太平洋地区的显著复苏、取消预订的正常化以及跨境旅行的增量增长。2022 年第二季度及今年剩余时间预订的房晚的风险包括更多的 COVID 疫情、乌克兰冲突对旅行的任何影响以及 消费者价格敏感度。
我们预计,ADR 在 2022 年第二季度将同比持平。2022 年第二季度稳定的 ADR 表明,第二季度预订的住宿和体验 的增长将是衡量第二季度性别暴力增长的良好指标,两者均同比增长。
7本信末尾提供了非公认会计准则财务指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况。
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收入和息税折旧摊销前利润
在本世纪旅游业反弹开始一年后,我们期待着又一个强劲的夏季旅行季。具体而言,我们预计2022年第二季度的收入将在20.3亿美元至21.3亿美元之间。随着旅行高峰 个月的临近,我们预计 2022 年第二季度我们的收入在 GBV 中所占份额将比 2022 年第一季度增加,这与历史季节性一致。
谈到支出,我们为过去两年中我们在降低单位可变成本、提高营销效率和严格管理固定支出方面取得的进展感到非常自豪。我们预计 这一进展将在2022年第二季度继续,推动息税折旧摊销前利润率同比实现两位数的低增长。
全年收入和调整后的息税折旧摊销前利润仍然对ADR的变动高度敏感。我们目前预计,全年销售和营销费用占收入的百分比将与2021年相比保持相对平稳,而持续的固定成本纪律可能会被较低的 ADR 的影响所抵消。我们目前预计,与2021年相比,2022年全年调整后的息税折旧摊销前利润率将略有增长。按季度计算,利润率扩张将主要集中在上半年。
财报网络直播
爱彼迎将于2022年5月3日星期二太平洋时间下午 2:30 /美国东部时间下午 5:30 举办音频网络直播,讨论其第一季 季度的业绩。网络直播的链接将在爱彼迎投资者关系网站上公布,网址为 https://investors.airbnb.com。
有兴趣的人士可以访问 提前注册电话会议https://www.incommglobalevents.com/registration/q4inc/10775/airbnb-q1-2022-earnings-call/。注册后,将分享有关如何加入通话的说明。
电话会议结束后,将在爱彼迎投资者关系网站上重播网络直播。电话重播也将持续三周 ,使用会议编号:174843,拨打 (866) 813-9403 或 (929) 458-6194。
投资者关系联系人
ir@airbnb.com
新闻联系人
contact.press@airbnb.com
关于爱彼迎
爱彼迎诞生于 2007 年,当时有两位房东欢迎三位房客 来到他们在旧金山的家。此后,房东人数已增长到400万,在220多个国家和地区接待了超过10亿名房客。每天,房东都会提供独特的住宿和 独一无二使宾客能够以更真实、更互联的方式体验世界的活动。
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前瞻性陈述
这封信包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。除 历史事实陈述以外的所有陈述均可视为前瞻性陈述,包括但不限于有关爱彼迎公司及其合并子公司(以下简称 “公司”)未来业绩的陈述,包括其 2022 年 第二季度和 2022 年全年的财务展望;上述 Outlook 中描述的其他预期;公司对 COVID-19 疫情对其业务、旅行 趋势和旅游业的影响的预期;公司对旅行趋势的期望以及旅游行业的总体情况;公司对预订需求的预期;公司计划为新的旅行世界推出新的Airbnb ;公司对亚太地区预订量反弹的预期,以及对亚太地区从长远来看、跨境旅行和城市旅行需求的复苏将为公司带来重大增长机会的预期;取消旅行限制的影响;城市房源供应的增长;公司对其财务业绩的预期,包括其收入、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、 支出和成本;公司对未来经营业绩的预期,包括预订的住宿和体验以及性别暴力;公司对ADR的预期;季节性, 包括2022年疫情前季节性模式的回归以及季节性对公司业务的影响;以及公司的业务战略、计划和未来 行动的目标。在某些情况下,前瞻性陈述可以用术语来识别,例如可能、将、出现、应该、期望、计划、预期、可能、 展望、打算、目标、项目、构想、相信、估计、预测、潜在或继续,或者这些 词或其他与我们的预期、战略、计划或意图相关的类似术语或表达方式的否定词。此类陈述受许多已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响,这些因素可能导致 公司的实际业绩、业绩或成就与本信中表达或暗示的业绩存在重大差异。提醒投资者不要过分依赖这些陈述,不应将 报告的业绩视为未来表现的指标。
导致前瞻性陈述不确定性的风险包括:COVID-19 疫情对公司业务的影响,包括病毒的新菌株或变种、旅游业、旅行趋势和整个全球经济的影响;公司 留住现有房东和房客并增加新的房东和客人的能力;旅行和酒店行业的任何进一步持续衰退或中断或经济衰退;公司的能力成功竞争;修改法律以及 可能限制公司房东提供房源和/或对公司造成巨额罚款、责任和处罚的能力和意愿的法规;与公司在各个领域的业务相关的广泛监管和监督、诉讼、 和其他诉讼的影响;公司维护其品牌和声誉以及有效吸引其平台流量的能力;公司战略和 业务举措的有效性,包括改善信任和安全的措施;公司国际市场的运营;公司的巨额负债水平;政治、商业和经济状况的变化;以及 不时在公司向美国证券交易委员会(SEC)提交的文件中列出或描述的其他风险,包括公司截至2021年12月31日财年 的10-K表年度报告以及任何已存档或将要存档的后续文件美国证券交易委员会,可在公司网站的投资者关系页面上查阅。所有前瞻性陈述
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基于写这封信时公司获得的信息和估计,不能保证未来的业绩。除非法律要求,否则公司不承担更新本信中任何声明的 义务。
可通过此处包含的超链接或网站地址访问的信息 被视为未纳入本信函或本信的一部分。
非公认会计准则财务指标
除了根据美国公认的会计原则 (GAAP) 确定的业绩外,我们还审查了未按照 GAAP(非 GAAP 财务指标)计算和列报的财务指标 。我们认为,我们的非公认会计准则财务指标有助于评估我们的经营业绩。我们共同使用以下非公认会计准则财务信息来评估我们的持续运营以及用于内部规划和预测目的。我们认为,综合来看,非公认会计准则财务信息可能对投资者有所帮助,因为它提供了与过去财务业绩的一致性和可比性,并有助于与其他 公司进行比较,其中一些公司使用类似的非公认会计准则财务信息来补充其公认会计原则业绩。非公认会计准则财务信息仅用于补充 信息目的,不应被视为根据公认会计原则提供的财务信息的替代品,并且可能与其他 公司使用的标题相似的非公认会计准则指标不同。下文提供了每项非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则规定的最直接可比财务指标的对账情况。鼓励投资者审查相关的 GAAP财务指标以及这些非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。
我们的非公认会计准则财务指标包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、自由现金流和过去十二个月 (TTM) 自由现金流。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益或亏损(i)所得税(收益); (ii)利息收入、利息支出和其他收入(支出),净额;(iii)折旧和摊销;(iv)与首次公开募股相关的股票薪酬支出和股票结算义务;(v)与收购相关的 影响,包括根据公允价值变动确认的收益(亏损)或有对价安排;(vi) 管理层认为我们可能应对的住宿税储备金的净变化 与房东共同承担收取和汇出此类税款的责任;以及 (vii) 重组费用。
上述项目不包括在我们的调整后息税折旧摊销前利润指标 之外,因为这些项目本质上是非现金的,或者因为这些项目的数量和时间不可预测,不受核心运营业绩的驱动,这使得与前几个时期和竞争对手的比较没有意义 。由于 调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率与相应的净收益(亏损)和净收益(亏损)利润率的对账情况,因为我们无法确定其可能的重要性,因此尚未提供调整后息税折旧摊销前利润率的预期对账情况。我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润为投资者和其他人提供了有用的信息,有助于理解和评估我们的经营业绩,也为以下方面提供了有用的 衡量标准 逐期比较我们的业务业绩。此外,我们在信中纳入了调整后的息税折旧摊销前利润,因为这是 我们的管理层在内部做出运营决策时使用的关键衡量标准,包括与运营支出、绩效评估以及执行战略规划和年度预算相关的决策。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括与 交易税务事项相关的某些项目,管理层认为我们可能会与某些司法管辖区的房东承担共同责任。
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调整后的息税折旧摊销前利润作为财务指标存在局限性,本质上应被视为补充性的, 无意替代根据公认会计原则编制的相关财务信息。这些限制包括以下内容:
| 调整后的息税折旧摊销前利润不反映净利息收入(支出)和其他收入(支出),包括 清偿债务的亏损以及外币兑换、投资和金融工具(包括与2020年4月签订的定期贷款协议相关的认股权证)的未实现和已实现的损益。2021 年 3 月,我们修改了认股权证协议中的 反稀释功能。13亿美元的认股权证余额从负债重新归类为权益,因为修订后的认股权证符合权益分类要求,且不再在每个报告期重新计量 ; |
| 调整后的息税折旧摊销前利润不包括某些经常性非现金费用,例如财产和设备的折旧 以及无形资产的摊销,尽管这些是非现金费用,但折旧和摊销的资产将来可能必须更换,调整后的息税折旧摊销前利润 并不能反映此类重置或新的资本支出要求的所有现金需求; |
| 调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬支出,在可预见的 将来,股票薪酬支出一直是我们业务中的重要经常性支出,也是我们薪酬战略的重要组成部分,也是股票结算义务的重要组成部分,股票结算义务代表与首次公开募股相关的雇主和相关税收; |
| 调整后的息税折旧摊销前利润不包括因或有对价安排公允价值 变动而确认的收益(亏损)在内的收购相关影响。或有对价以股权为形式,截至收购之日已估值,为 按市场计价根据包括我们的股票价格在内的因素,每个报告期在 ; |
| 调整后的息税折旧摊销前利润并未反映住宿税储备金的净变化,管理层认为我们很可能与房东共同承担征收和汇出此类税款的责任;以及 |
| 调整后的息税折旧摊销前利润不反映重组费用,其中包括遣散费和其他员工成本、租赁 减值以及合同修改和终止。 |
调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。由于这些 限制,您应将调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率与其他财务绩效指标,包括净收益(亏损)和我们的其他公认会计原则业绩。
自由现金流表示(用于)经营活动提供的净现金减去不动产和设备的购买。我们认为,自由现金流是一个有意义的 流动性指标,它向管理层和投资者提供有关运营产生的现金金额的信息,这些现金在购买不动产和设备后可用于战略举措,包括对业务的持续投资 、通过收购实现增长以及加强资产负债表。我们的免费
19
现金流受到 GBV 时间的影响,因为我们在预订时收取服务费,通常是在住宿或体验发生之前 。代表我们的房东和房客持有的资金以及应付给房东和房客的金额不会影响自由现金流,这些资金赚取的利息除外。我们会追踪到账户 的 TTM 自由现金流,以了解我们从服务费中收到现金的时间差,也就是预订时。自由现金流作为分析工具存在局限性,不应单独考虑,也不应将其作为其他GAAP 财务指标的分析的替代品,例如(用于)运营活动提供的净现金。自由现金流并不能反映我们履行未来合同承诺的能力,行业中其他公司的计算方式可能有所不同,这限制了其作为比较衡量标准的 用处。
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季度摘要
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
已预订的住宿和体验 |
81.3M | 83.9M | 85.9M | 75.8M | 64.4M | 83.1M | 79.7M | 73.4M | 102.1M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
13% | 197% | 29% | 59% | 59% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
(21)% | (1)% | (7)% | (3)% | 26% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预订总价值 |
$10.0B | $9.8B | $9.7B | $8.5B | $10.3B | $13.4B | $11.9B | $11.3B | $17.2B | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
52% | 320% | 48% | 91% | 67% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
3% | 37% | 23% | 32% | 73% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
每晚的总预订价值和预订的体验(或 ADR) |
$122.36 | $117.14 | $112.39 | $112.63 | $159.82 | $161.45 | $149.15 | $153.61 | $168.07 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
35% | 41% | 15% | 20% | 5% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
31% | 38% | 33% | 36% | 37% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$839M | $1,214M | $1,646M | $1,107M | $887M | $1,335M | $2,237M | $1,532M | $1,509M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/Y |
31% | 34% | 30% | 32% | 5% | 299% | 67% | 78% | 70% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
外汇中性 Y/Y |
3% | 284% | 64% | 79% | 74% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Y/2019 |
6% | 10% | 36% | 38% | 80% | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$(292)M | $(297)M | $267M | $(352)M | $(1.2)B | $(68)M | $834M | $55M | $(19)M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA |
$(248)M | $(43)M | $314M | $(276)M | $(59)M | $217M | $1,101M | $333M | $229M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$314M | $152M | $(42)M | $(191)M | $618M | $790M | $528M | $382M | $1,202M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由现金流 |
$277M | $121M | $(74)M | $(217)M | $611M | $782M | $522M | $378M | $1,196M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM 运营活动提供的(用于)的净现金 |
$233M | $435M | $1,482M | $1,672M | $2,318M | $2,902M | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM 自由现金流 |
$107M | $406M | $1,451M | $1,643M | $2,293M | $2,878M |
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季度摘要(续)
2019 | 2021 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 | 6 月 30 日 | 9 月 30 日 | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 | 6 月 30 日 | 9 月 30 日 | 12 月 31 日 | 3 月 31 日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
现金和其他流动资产 (1) |
$3,480M | $3,407M | $3,350M | $3,084M | $6,608M | $7,459M | $7,935M | $8,337M | $9,337M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
应收资金和代表客户持有的金额 |
$3,800M | $4,432M | $2,919M | $3,145M | $4,015M | $6,302M | $3,940M | $3,715M | $6,105M | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
未赚取的费用 |
$966M | $1,050M | $665M | $675M | $946M | $1,484M | $892M | $904M | $1,748M |
1包括现金和现金等价物、限制性现金和有价证券。
22
简明合并运营报表
未经审计(以千计,每股金额除外)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
收入 |
$886,936 | $1,508,937 | ||||||
成本和支出: |
||||||||
收入成本 |
254,515 | 362,623 | ||||||
运营和支持 (1) |
185,436 | 233,012 | ||||||
产品开发 (1) |
363,061 | 362,927 | ||||||
销售和市场营销 (1) |
229,125 | 344,616 | ||||||
一般和行政 (1) |
189,762 | 210,573 | ||||||
重组费用 (1) |
111,982 | 317 | ||||||
|
|
|||||||
成本和支出总额 |
1,333,881 | 1,514,068 | ||||||
|
|
|||||||
运营损失 |
(446,945) | (5,131) | ||||||
利息收入 |
3,052 | 4,744 | ||||||
利息支出 |
(421,911) | (5,764) | ||||||
其他费用,净额 |
(300,098) | (1,935) | ||||||
|
|
|||||||
所得税前亏损 |
(1,165,902) | (8,086) | ||||||
所得税准备金 |
6,309 | 10,706 | ||||||
|
|
|||||||
净亏损 |
$(1,172,211) | $(18,792) | ||||||
|
|
|||||||
归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损,基本亏损和 摊薄后的每股亏损 |
$(1.95) | $(0.03) | ||||||
|
|
|||||||
用于计算归属于A类和B类普通股股东的每股净亏损的加权平均股份, 基本亏损和摊薄后净亏损 |
600,960 | 635,314 | ||||||
|
|
|||||||
|
||||||||
(1) 包括股票薪酬支出如下(以千计): |
||||||||
截至3月31日的三个月 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
运营和支持 |
$11,412 | $11,695 | ||||||
产品开发 | 143,715 | 117,876 | ||||||
销售和营销 | 25,901 | 21,207 | ||||||
一般和行政 | 48,457 | 44,114 | ||||||
重组费用 | (11) | 31 | ||||||
|
|
|||||||
股票薪酬支出 |
$229,474 | $194,923 |
23
简明合并资产负债表
未经审计(以千计)
2021 年 12 月 31 日 | 2022 年 3 月 31 日 | |||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$6,067,438 | $6,886,628 | ||||||
有价证券 |
2,255,038 | 2,435,661 | ||||||
限制性现金 |
14,764 | 14,767 | ||||||
应收资金和代表客户持有的金额 |
3,715,471 | 6,104,653 | ||||||
预付费和其他流动资产 |
333,669 | 319,738 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动资产总额 |
12,386,380 | 15,761,447 | ||||||
财产和设备,净额 |
156,585 | 142,729 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
272,036 | 263,110 | ||||||
无形资产,净额 |
52,308 | 46,673 | ||||||
善意 |
652,602 | 651,864 | ||||||
其他资产,非流动资产 |
188,563 | 202,619 | ||||||
|
|
|
|
|||||
总资产 |
$13,708,474 | $17,068,442 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款 |
$118,361 | $128,187 | ||||||
经营租赁负债,当前 |
63,479 | 63,524 | ||||||
应计费用和其他流动负债 |
1,558,243 | 1,729,672 | ||||||
应付资金和应付给客户的金额 |
3,715,471 | 6,104,653 | ||||||
未赚取的费用 |
903,728 | 1,747,746 | ||||||
|
|
|
|
|||||
流动负债总额 |
6,359,282 | 9,773,782 | ||||||
长期债务,扣除流动部分 |
1,982,537 | 1,983,578 | ||||||
经营租赁负债,非流动 |
372,483 | 358,908 | ||||||
其他非流动负债 |
218,459 | 214,758 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债总额 |
8,932,761 | 12,331,026 | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益: |
||||||||
普通股 |
63 | 64 | ||||||
额外的实收资本 |
11,140,284 | 11,126,300 | ||||||
累计其他综合亏损 |
(6,893) | (12,415) | ||||||
累计赤字 |
(6,357,741) | (6,376,533) | ||||||
|
|
|
|
|||||
股东权益总额 |
4,775,713 | 4,737,416 | ||||||
|
|
|
|
|||||
负债和股东权益总额 |
$13,708,474 | $17,068,442 | ||||||
|
|
|
|
24
简明合并现金流量表
未经审计(以千计)
截至3月31日的三个月 | ||||||||
20211 | 2022 | |||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净亏损 |
$(1,172,211) | $(18,792) | ||||||
为使净亏损与经营活动提供的现金进行对账而进行的调整: |
||||||||
折旧和摊销 |
38,252 | 29,232 | ||||||
坏账支出 |
7,305 | 9,299 | ||||||
股票薪酬支出 |
229,474 | 194,923 | ||||||
投资(收益)亏损,净额 |
(12,171) | 1,260 | ||||||
认股权证负债公允价值的变化 |
291,987 | - | ||||||
债务折扣和债务发行成本的摊销 |
5,405 | 1,041 | ||||||
非现金利息支出,净额 |
1,716 | 2,106 | ||||||
外汇(收益)损失 |
(9,151) | 14,854 | ||||||
长期资产的减值 |
112,545 | - | ||||||
债务清偿造成的损失 |
377,248 | - | ||||||
其他,净额 |
6,978 | 14,479 | ||||||
扣除收购后的运营资产和负债的变化: |
||||||||
预付费和其他资产 |
(2,696) | (18,718) | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
7,462 | 9,079 | ||||||
应付账款 |
37,326 | 10,270 | ||||||
应计费用和其他负债 |
167,258 | 121,922 | ||||||
经营租赁负债 |
(6,650) | (12,982) | ||||||
未赚取的费用 |
538,332 | 844,019 | ||||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的净现金 |
618,409 | 1,201,992 | ||||||
|
|
|
|
|||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
购买财产和设备 |
(7,706) | (5,959) | ||||||
购买有价证券 |
(1,581,425) | (927,974) | ||||||
有价证券的销售 |
248,185 | 146,038 | ||||||
有价证券的到期日 |
168,660 | 593,772 | ||||||
其他投资活动,净额 |
- | (2,847) | ||||||
|
|
|
|
|||||
用于投资活动的净现金 |
(1,172,286) | (196,970) | ||||||
|
|
|
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25
简明合并现金流量表(续)
未经审计(以千计)
截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||
20211 | 2022 | |||||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||
与股权奖励净股结算相关的已缴税款 |
$(142,463) | $(204,768) | ||||||
长期债务的本金偿还 |
(1,995,000) | - | ||||||
长期债务的预还款罚款 |
(212,883) | - | ||||||
发行可转换优先票据的收益,扣除发行 成本 |
1,979,166 | - | ||||||
购买与可转换优先票据相关的上限看涨期权 |
(100,200) | - | ||||||
行使股票期权的收益 |
47,793 | 11,652 | ||||||
应付资金和应付给客户的金额的变化 |
1,867,080 | 2,396,635 | ||||||
|
|
|
|
|||||
融资活动提供的净现金 |
1,443,493 | 2,203,519 | ||||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
(72,287) | 3,398 | ||||||
|
|
|
|
|||||
现金、现金等价物和限制性现金的净增长 |
817,329 | 3,211,939 | ||||||
现金、现金等价物和限制性现金,期初 |
7,668,252 | 9,727,289 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
$8,485,581 | $12,939,228 | ||||||
|
|
|
|
1截至2021年3月31日的三个月简明合并现金流量表已修订,以更正管理层在编制截至2022年3月31日的三个月财务报表时发现的错误。在截至2021年3月31日的三个月中,这些错误少报了1.24亿美元的运营现金流, 将融资活动的现金流高估了1.24亿美元。管理层已确定,这些错误并未导致先前发布的财务报表出现重大错报。 这些错误主要与2020年12月首次公开募股时股权奖励净结算的纳税时间有关。特别是,在2020年,我们报告了16.5亿美元的现金用于融资活动,用于支付与首次公开募股的股权奖励的净股份结算相关的 税款。但是,其中约有1.27亿美元实际上是在2021年第一季度汇给外国司法管辖区的税务机关, 而不是2020年第四季度。除了现金流量表的列报外,这对我们的简明合并财务报表没有影响,也没有影响我们的简明合并资产负债表或运营报表。
26
关键业务指标
(以 百万计)
截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||
2021 | 2022 | |||||||
已预订的住宿和体验 |
64.4 | 102.1 | ||||||
预订总价值 |
$10,289.7 | $17,164.8 |
我们跟踪某些关键业务指标,以衡量我们的业绩,识别趋势,制定财务预测并做出战略决策 。我们的关键业务指标包括 GBV 和预订的住宿天数和体验。GBV 代表一段时间内在我们平台上预订的美元价值,包括房东收入、服务费、清洁费和税款,扣除该期间发生的 取消和变更。一段时间内在我们的平台上预订的晚数和体验等于扣除该期间发生的 取消和变更后的预订住宿总天数和预订的体验座位总数。我们不知道计算这些关键指标的任何统一标准,这可能会阻碍与其他可能以不同 方式计算类似标题指标的公司的可比性。
27
非公认会计准则财务指标的对账
以下是调整后的息税折旧摊销前利润与最具可比性的GAAP指标净收益(亏损)的对账情况。
调整后的息税折旧摊销前利润
(单位:百万)
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 2019 |
6 月 30 日 2019 |
9 月 30 日 2019 |
12 月 31 日 2019 |
3 月 31 日 2020 |
6 月 30 日 2020 |
9 月 30 日 2020 |
12 月 31 日 2020 |
3 月 31 日 2021 |
6 月 30 日 2021 |
9 月 30 日 2021 |
12 月 31 日 2021 |
3 月 31 日 2022 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收入 |
$ | 839.0 | $ | 1,213.7 | $ | 1,645.7 | $ | 1,106.8 | $ | 841.8 | $ | 334.8 | $ | 1,342.3 | $ | 859.3 | $ | 886.9 | $ | 1,335.2 | $ | 2,237.5 | $ | 1,532.2 | $ | 1,508.9 | ||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (292.0 | ) | $ | (297.5 | ) | $ | 266.7 | $ | (351.5 | ) | $ | (340.6 | ) | $ | (575.6 | ) | $ | 219.3 | $ | (3,887.8 | ) | $ | (1,172.2 | ) | $ | (68.2 | ) | $ | 833.9 | $ | 54.5 | $ | (18.8 | ) | |||||||||||||||||
调整后排除了以下内容: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
所得税(受益)准备金 |
13.1 | 225.5 | 14.6 | 9.4 | (16.5 | ) | (63.8 | ) | 87.7 | (104.6 | ) | 6.3 | 11.2 | 16.6 | 17.7 | 10.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他(收入)支出,净额 |
(6.5 | ) | (6.3 | ) | (29.3 | ) | 28.2 | 46.8 | 12.8 | 56.2 | 831.4 | 300.1 | 2.1 | (2.2 | ) | 4.7 | 1.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息支出 |
1.8 | 2.5 | 2.5 | 3.2 | (1.5 | ) | 49.2 | 59.8 | 64.2 | 421.9 | 6.5 | 6.7 | 2.5 | 5.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
利息收入 |
(22.3 | ) | (24.4 | ) | (22.0 | ) | (17.2 | ) | (13.7 | ) | (5.8 | ) | (4.3 | ) | (3.3 | ) | (3.1 | ) | (2.9 | ) | (3.0 | ) | (3.7 | ) | (4.7 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
折旧和摊销 |
21.0 | 24.1 | 31.2 | 37.8 | 33.9 | 29.9 | 29.6 | 32.4 | 38.3 | 35.5 | 33.7 | 30.8 | 29.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股票薪酬 费用(1) |
14.0 | 18.1 | 40.2 | 25.2 | 41.6 | 39.6 | 29.4 | 2,891.5 | 229.5 | 232.8 | 210.9 | 225.6 | 194.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
与首次公开募股相关的股票结算义务 |
- | - | - | - | - | - | - | 103.4 | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
收购相关影响 |
- | - | - | - | - | - | - | 37.2 | 8.0 | (0.7 | ) | 3.1 | 0.8 | 11.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
住宿税储备的净变化 |
23.0 | 15.4 | 9.7 | (11.5 | ) | (84.3 | ) | 2.2 | 0.9 | 0.7 | 0.6 | 0.5 | 2.0 | (0.3 | ) | (1.6 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | - | 114.2 | 22.8 | 14.4 | 112.0 | 0.6 | (0.5 | ) | 0.8 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后 EBITDA |
$ | (247.9 | ) | $ | (42.6 | ) | $ | 313.6 | $ | (276.4 | ) | $ | (334.3 | ) | $ | (397.3 | ) | $ | 501.4 | $ | (20.5 | ) | $ | (58.6 | ) | $ | 217.4 | $ | 1,101.2 | $ | 333.4 | $ | 229.1 | |||||||||||||||||||
调整后的息税折旧摊销前利润率 |
(30 | )% | (4 | )% | 19 | % | (25 | )% | (40 | )% | (119 | )% | 37 | % | (2 | )% | (7 | )% | 16 | % | 49 | % | 22 | % | 15 | % |
1不包括与重组相关的股票薪酬,该薪酬包含在上表中的 重组费用中。
28
以下是自由现金流与最具可比性的GAAP指标的对账情况,即由(使用 )运营活动提供的净现金。
自由现金流对账
(以百万计)
三个月已结束 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
3 月 31 日 2019 |
6 月 30 日 2019 |
9 月 30 日 2019 |
12 月 31 日 2019 |
3 月 31 日 2020 |
6 月 30 日 2020 |
9 月 30 日 2020 |
12 月 31 日 2020 |
3 月 31 日 2021 |
6 月 30 日 2021 |
9 月 30 日 2021 |
12 月 31 日 2021 |
3 月 31 日 2022 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
$314.0 | $151.7 | $(42.2) | $(190.7) | $(562.9) | $(256.9) | $338.3 | $(264.6) | $618.4 | $790.0 | $527.8 | $382.0 | $1,202.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
购买财产和设备 |
(36.9) | (30.6) | (31.8) | (26.1) | (15.7) | (6.2) | (7.6) | (7.9) | (7.7) | (7.6) | (5.6) | (4.4) | (6.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
自由现金流 |
$277.1 | $121.1 | $(74.0) | $(216.8) | $(578.6) | $(263.1) | $330.7 | $(272.5) | $610.7 | $782.4 | $522.2 | $377.6 | $1,196.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
TTM 自由现金流 |
$107.4 | $(748.3) | $(1,132.5) | $(727.8) | $(783.5) | $405.8 | $1,451.3 | $1,642.8 | $2,292.9 | $2,878.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他现金流组成部分: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
$41.6 | $(109.6) | $17.9 | $(297.1) | $2.3 | $(581.1) | $(237.3) | $895.7 | $(1,172.3) | $325.5 | $(175.7) | $(329.5) | $(197.0) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
$1,479.8 | $624.9 | $(1,424.9) | $164.7 | $(346.1) | $2,543.8 | $(1,032.6) | $1,892.1 | $1,443.5 | $2,327.3 | $(2,320.5) | $(147.6) | $2,203.5 |
29
以下是运营支出细列项目减去股票薪酬 和由或有对价安排公允价值变动确认的收益(亏损)组成的收购相关影响的对账情况。
非公认会计准则运营费用对账
(以千计)
截至 3 月 31 日的三个月 | ||||||||||||||||
2021 | 2022 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||
运营和支持 |
$185,436 | $233,012 | ||||||||||||||
减去:股票薪酬 |
(11,412) | (11,695) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
运营和支持,不包括股票薪酬 |
$174,024 | $221,317 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
产品开发 |
$363,061 | $362,927 | ||||||||||||||
减去:股票薪酬 |
(143,715) | (117,876) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
不包括股票薪酬的产品开发 |
$219,346 | $245,051 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
销售和营销 |
$229,125 | $344,616 | ||||||||||||||
减去:股票薪酬 |
(25,901) | (21,207) | ||||||||||||||
减去:收购相关影响 |
(7,989) | (11,400) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
销售和市场营销,不包括股票薪酬和收购相关影响 |
$195,235 | $312,009 | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
一般和行政 |
$189,762 | $210,573 | ||||||||||||||
减去:股票薪酬 |
(48,457) | (44,114) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
一般和行政,不包括股票薪酬 |
$141,305 | $166,459 | ||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
重组费用 |
$111,982 | $317 | ||||||||||||||
减去:股票薪酬 |
11 | (31) | ||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
不包括股票薪酬的重组费用 |
$111,993 | $286 | ||||||||||||||
|
|
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词汇表
已预订的住宿和体验 | 一段时间内在我们的平台上预订的晚数和体验等于扣除该时段内 发生的取消和变更后的预订住宿总天数和预订的体验座位总数。 | |
预订总价值 | 预订总价值 (GBV) 代表一段时间内在我们平台上预订的美元价值,包括房东收入、服务费、清洁费和税款,扣除该期间 发生的取消和变更。 | |
收入 | 收入包括向客户收取的服务费,扣除激励措施和退款。 | |
调整后 EBITDA | 调整后的息税折旧摊销前利润定义为经调整后的净收益或亏损(i)所得税(收益);(ii)利息收入、利息支出和其他收入(支出),净额;(iii)折旧和 摊销;(iv)与首次公开募股相关的股票薪酬支出和股票结算义务;(v)由或有对价公允价值变动确认的收益(亏损)构成的收购相关影响 安排;(vi) 管理层认为我们可能应付的住宿税储备金的净变化与房东共同承担收取和汇出此类税款的责任;以及 (vii) 重组费用。 | |
调整后的息税折旧摊销前利润率 | 调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以收入。 | |
自由现金流 | 自由现金流表示(用于)经营活动提供的净现金减去不动产和设备的购买。 |
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®/弗兰克·劳埃德·赖特的名字和肖像是弗兰克·劳埃德·赖特基金会的知识产权。经许可使用。
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