ScottsMiracle-Gro宣布第二季度美国消费者销售额创历史新高;
草坪和花园需求在天气导致的延误后增长
公司宣布霍桑收购总部位于澳大利亚的营养素品牌Cyco
·GAAP每股收益:4.94美元对5.44美元;非GAAP调整后每股收益为5.03美元对5.64美元
·进入5月份,消费者POS下降了12%,大多数市场的势头都在增强
·美国消费者和霍桑的销售前景调整至指引的低端
·大宗商品价格飙升,固定成本杠杆率下降预计将给下半年每股收益带来压力
·为降低成本、提高利润率而开展的提高生产力的努力
·管理层将在6月初提供调整后每股收益前景的最新情况
美国俄亥俄州马里斯维尔(2022年5月3日)-全球领先的品牌消费草坪和花园以及室内和水培种植产品的营销商Scotts Miracle-Gro公司(纽约证券交易所股票代码:SMG)今天宣布,在主要零售合作伙伴的持续支持下,其美国消费者部门第二季度销售额创下纪录。这一增长被预期的霍桑销售额下降所抵消,导致全公司销售额比去年同期下降8%。
在截至2022年4月2日的季度,持续经营的GAAP收益为每股稀释后收益4.94美元,而上一年的每股稀释后收益为5.44美元。非GAAP调整后的收益,不包括减值、重组和其他非经常性项目,是公司财务指导的基础,与一年前的5.64美元相比,稀释后每股收益为5.03美元。
在进入5月份的财年中,消费者对该公司在美国最大的四家零售商的草坪和花园产品的购买量比去年同期下降了12%。该公司表示,在春假晚些时候以及计划将促销活动推迟到复活节假期之后,这一类别在最近几周获得了显着的势头。
该公司董事长兼首席执行官吉姆·哈格多恩(Jim Hagedorn)表示:“坦率地说,大多数市场的春季天气一直很糟糕,季节比正常时间晚了大约两到三周。”“幸运的是,消费者的购买力在最近几周有了相当大的增长。例如,南方主要的早盘市场在两周前下跌两位数后,进入5月份的跌幅为个位数中位数。天气改善,阵亡将士纪念日期间零售商的强劲促销,以及对本季度剩余时间的有利比较,这些因素的结合应该是今年剩余时间的顺风。尽管如此,我们现在认为,我们最有可能的结果是,我们为美国消费者提供的销售指导范围的低端,即去年业绩的正负2%。
在霍桑,虽然第二季度的有机销售符合我们的预期,但最近的趋势也使我们得出结论,我们销售指导范围的低端对这项业务来说是最好的结果。我们正在采取措施,积极降低霍桑业务的成本,重点是使业务尽快恢复到至少以前的盈利水平。“
该公司表示,之前8美元或更多的非GAAP调整后每股收益的指引可能无法实现。管理层目前预计将在2022年6月6日这一周向投资界提供最新情况。
执行副总裁兼首席财务官科里·米勒表示:“过去两个月发展起来的各种外部因素,现在让我们不太可能实现之前的盈利目标。”然而,由于我们的年度POS的四分之一预计将在未来六周内完成,我们现在制定的任何更新的收益目标都将基于一系列假设。因此,我们最好耐心等待,并在几周后提供更有见地的最新情况。“
第二季度详细信息
在第二财季,该公司报告的销售额为16.8亿美元,比去年同期的18.3亿美元下降了8%。美国消费者部门的销售额略有增加,达到13.8亿美元。霍桑部门的销售额下降了44%,降至2.026亿美元。
整个公司的毛利率在GAAP基础上为35.1%,在非GAAP调整基础上为35.4%,而一年前分别为36.0%和36.6%。正如预期的那样,虽然较高的大宗商品和分销成本在很大程度上被定价所抵消,但较低的固定成本杠杆是下降的主要原因。
销售、一般和行政费用(SG&A)下降12%,降至2.047亿美元,主要是由于可变薪酬和其他费用控制措施的应计费用减少。
在全公司范围内,持续运营的GAAP收入为2.765亿美元,或每股稀释后收益4.94美元,而2021财年第二季度为3.111亿美元,或每股稀释后收益5.44美元。这些结果包括减值、重组和其他非经常性项目。不包括这些项目,非GAAP调整后的收益为2.815亿美元,或每股稀释后收益5.03美元,而去年同期为3.223亿美元,或每股稀释后收益5.64美元。
年初至今详细信息
在2022财年的前六个月,该公司报告的销售额为22.4亿美元,比去年同期的25.8亿美元下降了13%。美国消费部门销售额下降3%,至17.2亿美元。霍桑部门的销售额下降了42%,降至3.932亿美元。
整个公司的毛利率在GAAP基础上为31.5%,在非GAAP调整基础上为31.7%,而一年前分别为32.9%和33.7%。SG&A下降8%,至3.587亿美元。
在全公司范围内,持续运营的GAAP收入为2.264亿美元,或每股稀释后收益4.02美元,而2021财年前六个月为3.362亿美元,或每股稀释后收益5.88美元。不包括减值、重组和其他非经常性项目,非GAAP调整后收益为2.329亿美元,或每股稀释后收益4.14美元,而去年同期为3.445亿美元,或每股稀释后收益6.04美元。
Hagedorn说:“过去两年,大宗商品价格的持续压力导致利润率大幅下降,尽管采取了多次定价行动。”很明显,我们必须采取其他措施,使我们的利润率回到正确的轨道上来,我们将立即开始这样做。今年下半年,我们将采取行动,缩小霍桑的供应链网络规模。我们还将把重点放在降低库存水平、改善现金流,以及在美国消费者业务和公司职能方面实施生产率和重组计划。“
收购Cyco
另外,该公司宣布,霍桑公司已经以3400万美元外加高达1000万美元的或有对价收购了澳大利亚的Cyco。这笔交易标志着霍桑在过去一年中的第五次收购。
Cyco是优质营养素、添加剂和栽培基质产品的领先品牌,在水培市场上为各种规模的种植者所用。霍桑一直是Cyco产品的美国独家经销商,Cyco产品也主要通过选定的零售商和分销商在加拿大和澳大利亚销售。
根据交易条款,霍桑收购了Cyco的品牌和业务资产。虽然这项收购规模不大,年销售额约为1500万美元,但Cyco是扩大霍桑标志性的高质量和高性能营养素系列和不断增长的媒体系列的战略举措,包括General Water Plics、Botanicare、Terpinator和地球母亲。霍桑打算扩大Cyco品牌在北美的供应,并将通过与目前的澳大利亚分销商的安排,向该市场的水培种植者提供其他霍桑产品。
电话会议和网络广播定于上午9点举行。ET Today,5月3日
该公司将在今天上午9:00的网络广播和电话会议上讨论结果。Et.要参加电话会议,请拨打电话:1-8883784398(参与者代码:490745)。通过拨打1-888-203-1112(重播密码:9718563)可以收听会议的重播。重播时间为15天。电话会议和新闻稿的网络直播将在该公司的投资者关系网站上进行,网址为:http://investor.scotts.com.。新闻稿和任何附带信息的档案将保留至少12个月。
关于斯科特奇迹-Gro
该公司的销售额约为49亿美元,是世界上最大的草坪和花园护理品牌消费品的营销者之一。该公司的品牌是业内最受认可的品牌之一。该公司的斯科特®、奇迹®和奥拓®品牌在各自的类别中处于市场领先地位。该公司的全资子公司霍桑园艺公司是一家领先的营养素、照明和其他材料供应商,用于室内和水培种植领域。另一家全资子公司霍桑集团公司已经成立,投资于大麻行业的新兴领域。欲了解更多信息,请访问我们的网站:www.scottsmiraclegro.com。
有关前瞻性陈述的注意事项
除历史事实陈述外,本新闻稿中包含的涉及公司预期或预期未来将发生或可能发生的活动、事件和发展的陈述,包括但不限于有关公司未来经济表现和财务状况、公司管理层的计划和目标的信息,以及公司对此类业绩和计划的假设,均为美国联邦证券法所指的受风险和不确定因素影响的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以被识别为包括以下短语的陈述:“指导”、“展望”、“计划”、“相信”、“目标”、“预测”、“估计”、“预测”、“战略”、“可能”、“目标”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”,“应该”或其他类似的词或短语。由于各种因素,实际结果可能与本新闻稿中的前瞻性信息大不相同,包括但不限于:
·持续的新冠肺炎疫情可能对公司的业务、运营结果、财务状况和/或现金流产生重大不利影响;
·遵守环境和其他公共卫生法规或这些法规或监管执法优先事项的变化可能增加公司的经营成本,或限制公司销售其所有产品的能力;
·损害本公司的声誉或其产品或其代表第三方销售的产品的声誉可能对其业务产生不利影响;
·如果该公司低估或高估了对其产品的需求,并且没有保持适当的库存水平,其净销售额和/或营运资本可能会受到负面影响;
·如果公司无法有效地执行其电子商务业务,其声誉和经营业绩可能会受到损害;
·由于公司的销售集中在少数零售客户,失去一个或多个最大客户的订单或订单大幅减少可能对公司的财务业绩产生不利影响;
·气候变化和不利的天气条件可能对财务业绩产生不利影响;
·本公司的某些产品可能被购买用于新的或新兴的行业或细分市场,和/或受到不同的、不一致的和迅速变化的法律、法规、行政做法、执法方法、司法解释和消费者看法的制约;
·如果公司的信息技术系统不能充分发挥作用,或者如果公司是数据泄露或网络攻击的对象,公司的业务可能会受到损害;
·公司可能无法充分保护其知识产权和对公司业务至关重要的其他专有权利;
·如果《消费者草甘膦除草剂产品第三次重订营销协议》终止,或孟山都的消费者草甘膦除草剂业务大幅下滑,公司将失去未来收益和间接费用吸收的大量来源;
·Hagedorn Partnership,L.P.实益拥有公司约26%的普通股,可以对需要股东批准的决策产生重大影响;
·收购、其他战略联盟和投资可能导致经营困难、稀释和其他有害后果,可能对公司的业务和经营结果产生不利影响。
有关可能导致实际结果与本新闻稿中包含的前瞻性信息大不相同的一些重要因素的其他详细信息,可以在公司公开提交的季度、年度和其他报告中随时获得。该公司没有义务更新这些风险因素的发展,或公开宣布对本新闻稿中包含的任何前瞻性陈述的任何修订,或进行更正以反映未来的事件或发展。
联系方式:
吉姆·金
执行副总裁
投资者关系与公司事务
(937) 578-5622
斯科特奇迹-Gro公司
简明综合业务报表
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至三个月 | | | | 截至六个月 | | |
| | 脚注 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 |
净销售额 | | | | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | (8) | % | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | | | (13) | % |
销售成本 | | | | 1,084.7 | | | 1,158.9 | | | | | 1,532.0 | | | 1,707.7 | | | |
销售成本-减值、重组和其他 | | | | 5.3 | | | 12.4 | | | | | 5.3 | | | 21.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | | | | 588.4 | | | 657.5 | | | (11) | % | | 707.0 | | | 848.3 | | | (17) | % |
销售额的百分比 | | | | 35.1 | % | | 36.0 | % | | | | 31.5 | % | | 32.9 | % | | |
运营费用: | | | | | | | | | | | | | | |
销售、一般和行政 | | | | 204.7 | | | 231.5 | | | (12) | % | | 358.7 | | | 388.2 | | | (8) | % |
减值、重组和其他 | | | | 0.1 | | | 2.5 | | | | | 1.8 | | | 3.2 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | | | (4.3) | | | (0.6) | | | | | (6.0) | | | (1.2) | | | |
营业收入 | | | | 387.9 | | | 424.1 | | | (9) | % | | 352.5 | | | 458.1 | | | (23) | % |
销售额的百分比 | | | | 23.1 | % | | 23.2 | % | | | | 15.7 | % | | 17.8 | % | | |
未合并关联公司的权益损失 | | | | 6.5 | | | 1.5 | | | | | 13.8 | | | 1.5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | | | 28.3 | | | 19.3 | | | | | 52.1 | | | 35.4 | | | |
其他营业外收入,净额 | | | | (1.9) | | | (0.9) | | | | | (3.7) | | | (16.1) | | | |
所得税前持续经营所得 | | | | 355.0 | | | 404.2 | | | (12) | % | | 290.3 | | | 437.3 | | | (34) | % |
持续经营的所得税支出 | | | | 78.5 | | | 93.1 | | | | | 63.9 | | | 101.1 | | | |
持续经营收入 | | | | 276.5 | | | 311.1 | | | (11) | % | | 226.4 | | | 336.2 | | | (33) | % |
非持续经营亏损,税后净额 | | | | — | | | (0.9) | | | | | — | | | (0.9) | | | |
净收入 | | | | $ | 276.5 | | | $ | 310.2 | | | | | $ | 226.4 | | | $ | 335.3 | | | |
可归因于非控股权益的净收入 | | | | — | | | (0.2) | | | | | — | | | (0.9) | | | |
可归因于控股权益的净收入 | | | | $ | 276.5 | | | $ | 310.0 | | | | | $ | 226.4 | | | $ | 334.4 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股基本收益(亏损): | | (1) | | | | | | | | | | | | |
持续经营收入 | | | | $ | 4.98 | | | $ | 5.58 | | | (11) | % | | $ | 4.08 | | | $ | 6.02 | | | (32) | % |
停产损失 | | | | — | | | (0.01) | | | | | — | | | (0.02) | | | |
净收入 | | | | $ | 4.98 | | | $ | 5.57 | | | | | $ | 4.08 | | | $ | 6.00 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
每股普通股摊薄收益(亏损): | | (2) | | | | | | | | | | | | |
持续经营收入 | | | | $ | 4.94 | | | $ | 5.44 | | | (9) | % | | $ | 4.02 | | | $ | 5.88 | | | (32) | % |
停产损失 | | | | — | | | (0.01) | | | | | — | | | (0.01) | | | |
净收入 | | | | $ | 4.94 | | | $ | 5.43 | | | | | $ | 4.02 | | | $ | 5.87 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
普通股用于计算每股基本收益(亏损) | | | | 55.5 | | | 55.7 | | | — | % | | 55.5 | | | 55.7 | | | — | % |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的普通股和潜在普通股 | | | | 56.0 | | | 57.1 | | | (2) | % | | 56.3 | | | 57.0 | | | (1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
非GAAP结果: | | | | | | | | | | | | | | |
可归因于持续经营的控制利息的调整后净收入 | | (3) | | $ | 281.5 | | | $ | 322.3 | | | (13) | % | | $ | 232.9 | | | $ | 344.5 | | | (32) | % |
持续经营调整后每股普通股摊薄收益 | | (2) (3) | | $ | 5.03 | | | $ | 5.64 | | | (11) | % | | $ | 4.14 | | | $ | 6.04 | | | (31) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | (3) | | $ | 429.6 | | | $ | 478.9 | | | (10) | % | | $ | 421.1 | | | $ | 554.3 | | | (24) | % |
注:见第9页所附脚注。 | | | | | | | | | | | | |
斯科特奇迹-Gro公司
细分结果
(单位:百万)
(未经审计)
该公司将其业务分为三个可报告的部门:美国消费者公司、霍桑公司和其他公司。美国消费者包括该公司在美国的消费者草坪和花园业务。霍桑由公司的室内和水培园艺业务组成。其他主要包括该公司在美国以外的消费者草坪和花园业务。这一可报告部门的标识与该部门向本公司首席运营决策者报告并由其管理的方式一致。此外,公司包括一般和行政费用以及未分配给业务部门的某些其他收入和支出项目。
每个可报告部门的业绩是根据几个因素进行评估的,包括所得税、摊销、减值、重组和其他费用(“部门利润(亏损)”)前持续业务的收入(亏损),这是一种非GAAP财务衡量标准。高级管理层使用部门利润(亏损)来评估部门业绩,因为他们认为这一指标指示了每个部门的业绩趋势和整体盈利潜力。
下表列出了该公司可报告部门在所示时期的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 更改百分比 |
净销售额: | | | | | | | | | | | |
美国消费者 | $ | 1,379.8 | | | $ | 1,374.0 | | | — | % | | $ | 1,722.2 | | | $ | 1,782.2 | | | (3) | % |
霍桑 | 202.6 | | | 363.8 | | | (44) | % | | 393.2 | | | 673.2 | | | (42) | % |
其他 | 96.0 | | | 91.0 | | | 5 | % | | 128.9 | | | 122.0 | | | 6 | % |
已整合 | $ | 1,678.4 | | | $ | 1,828.8 | | | (8) | % | | $ | 2,244.3 | | | $ | 2,577.4 | | | (13) | % |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
分部利润(亏损)(非公认会计准则): | | | | | | |
美国消费者 | $ | 428.9 | | | $ | 435.9 | | | (2) | % | | $ | 439.6 | | | $ | 481.2 | | | (9) | % |
霍桑 | 3.3 | | | 41.4 | | | (92) | % | | (2.0) | | | 81.8 | | | (102) | % |
其他 | 10.5 | | | 17.6 | | | (40) | % | | 11.8 | | | 17.6 | | | (33) | % |
部门利润总额(非GAAP) | 442.7 | | | 494.9 | | | (11) | % | | 449.4 | | | 580.6 | | | (23) | % |
公司 | (39.1) | | | (48.1) | | | | | (70.5) | | | (82.7) | | | |
无形资产摊销 | (10.4) | | | (7.8) | | | | | (19.3) | | | (15.2) | | | |
| | | | | | | | | | | |
减值、重组和其他 | (5.3) | | | (14.9) | | | | | (7.1) | | | (24.6) | | | |
未合并关联公司的权益损失 | (6.5) | | | (1.5) | | | | | (13.8) | | | (1.5) | | | |
| | | | | | | | | | | |
利息支出 | (28.3) | | | (19.3) | | | | | (52.1) | | | (35.4) | | | |
其他营业外收入,净额 | 1.9 | | | 0.9 | | | | | 3.7 | | | 16.1 | | | |
所得税前持续经营收入(GAAP) | $ | 355.0 | | | $ | 404.2 | | | (12) | % | | $ | 290.3 | | | $ | 437.3 | | | (34) | % |
斯科特奇迹-Gro公司
简明综合资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 4月2日, 2022 | | 4月3日, 2021 | | 9月30日, 2021 |
| |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 17.1 | | | $ | 14.4 | | | $ | 244.1 | |
应收账款净额 | | | 1,434.6 | | | 1,408.1 | | | 483.4 | |
盘存 | | | 1,594.1 | | | 1,019.2 | | | 1,126.6 | |
| | | | | | | |
预付资产和其他流动资产 | | | 208.6 | | | 132.0 | | | 169.9 | |
流动资产总额 | | | 3,254.4 | | | 2,573.7 | | | 2,024.0 | |
对未合并关联公司的投资 | | | 193.2 | | | 201.4 | | | 207.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | 621.0 | | | 565.3 | | | 622.2 | |
商誉 | | | 688.1 | | | 546.1 | | | 605.2 | |
无形资产,净额 | | | 799.9 | | | 674.9 | | | 709.6 | |
其他资产 | | | 650.9 | | | 372.7 | | | 632.0 | |
总资产 | | | $ | 6,207.5 | | | $ | 4,934.1 | | | $ | 4,800.0 | |
负债和权益 | | |
流动负债: | | | | | | | |
债务的当期部分 | | | $ | 459.7 | | | $ | 212.8 | | | $ | 57.8 | |
应付帐款 | | | 507.5 | | | 549.9 | | | 609.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他流动负债 | | | 503.1 | | | 584.8 | | | 473.2 | |
流动负债总额 | | | 1,470.3 | | | 1,347.5 | | | 1,140.4 | |
长期债务 | | | 3,350.0 | | | 2,322.5 | | | 2,236.7 | |
| | | | | | | |
其他负债 | | | 412.2 | | | 323.2 | | | 409.6 | |
总负债 | | | 5,232.5 | | | 3,993.2 | | | 3,786.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
权益 | | | 975.0 | | | 940.9 | | | 1,013.3 | |
负债和权益总额 | | | $ | 6,207.5 | | | $ | 4,934.1 | | | $ | 4,800.0 | |
斯科特奇迹-Gro公司
非GAAP披露项目的对账(3)
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年4月2日的三个月 | | 截至2021年4月3日的三个月 |
| | 如报道所述 (GAAP) | | 损害, 重组 以及其他 | | | 调整后的 (非- (GAAP) | | 如报道所述 (GAAP) | 停产 运营 | 损害, 重组 以及其他 | | | 调整后的 (非- (GAAP) |
毛利 | | $ | 588.4 | | | $ | (5.3) | | | | $ | 593.6 | | | $ | 657.5 | | $ | — | | $ | (12.4) | | | | $ | 669.9 | |
毛利润占销售额的百分比 | | 35.1 | % | | | | | 35.4 | % | | 36.0 | % | | | | | 36.6 | % |
营业收入 | | 387.9 | | | (5.3) | | | | 393.3 | | | 424.1 | | — | | (14.9) | | | | 438.9 | |
营业收入占销售额的百分比 | | 23.1 | % | | | | | 23.4 | % | | 23.2 | % | | | | | 24.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
所得税前持续经营所得 | | 355.0 | | | (5.3) | | | | 360.4 | | | 404.2 | | — | | (14.9) | | | | 419.1 | |
持续经营的所得税支出 | | 78.5 | | | (0.3) | | | | 78.8 | | | 93.1 | | — | | (3.5) | | | | 96.6 | |
持续经营收入 | | 276.5 | | | (5.0) | | | | 281.5 | | | 311.1 | | — | | (11.4) | | | | 322.5 | |
可归因于控股权益的净收入 | | 276.5 | | | (5.0) | | | | 281.5 | | | 310.0 | | (0.9) | | (11.4) | | | | 322.3 | |
持续经营的每股普通股摊薄收益 | | 4.94 | | | (0.09) | | | | 5.03 | | | 5.44 | | — | | (0.20) | | | | 5.64 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
调整后EBITDA的计算(3): | | 截至2022年4月2日的三个月 | | 截至2021年4月3日的三个月 |
净收益(GAAP) | | $ | 276.5 | | | $ | 310.2 | |
持续经营的所得税支出 | | 78.5 | | | 93.1 | |
停产业务带来的所得税优惠 | | — | | | 0.9 | |
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利息支出 | | 28.3 | | | 19.3 | |
折旧 | | 16.4 | | | 15.6 | |
摊销 | | 10.4 | | | 7.8 | |
持续运营的减值、重组和其他费用 | | 5.3 | | | 14.9 | |
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利息收入 | | (1.7) | | | (0.6) | |
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基于股份的薪酬费用 | | 15.9 | | | 17.7 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | | $ | 429.6 | | | $ | 478.9 | |
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注:见第9页所附脚注。 |
由于四舍五入的原因,各分量之和可能不相等。 |
斯科特奇迹-Gro公司
非GAAP披露项目的对账(3)
(单位:百万,不包括每股数据)
(未经审计)
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| | | 截至2022年4月2日的六个月 | | 截至2021年4月3日的六个月 |
| | | 如报道所述 (GAAP) | | 损害, 重组 以及其他 | | | 调整后的 (非- (GAAP) | | 如报道所述 (GAAP) | 停产 运营 | 损害, 重组 以及其他 | 其他 非- 运营中 | | 调整后的 (非- (GAAP) |
毛利 | | | $ | 707.0 | | | $ | (5.3) | | | | $ | 712.3 | | | $ | 848.3 | | $ | — | | $ | (21.4) | | $ | — | | | $ | 869.7 | |
毛利润占销售额的百分比 | | | 31.5 | % | | | | | 31.7 | % | | 32.9 | % | | | | | 33.7 | % |
营业收入 | | | 352.5 | | | (7.1) | | | | 359.6 | | | 458.1 | | — | | (24.6) | | — | | | 482.7 | |
营业收入占销售额的百分比 | | | 15.7 | % | | | | | 16.0 | % | | 17.8 | % | | | | | 18.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税前持续经营所得 | | | 290.3 | | | (7.1) | | | | 297.4 | | | 437.3 | | — | | (24.6) | | 12.6 | | | 449.3 | |
持续经营的所得税支出 | | | 63.9 | | | (0.6) | | | | 64.5 | | | 101.1 | | — | | (5.8) | | 3.0 | | | 103.9 | |
持续经营收入 | | | 226.4 | | | (6.5) | | | | 232.9 | | | 336.2 | | — | | (18.8) | | 9.6 | | | 345.4 | |
可归因于控股权益的净收入 | | | 226.4 | | | (6.5) | | | | 232.9 | | | 334.4 | | (0.9) | | (18.8) | | 9.6 | | | 344.5 | |
持续经营的每股普通股摊薄收益 | | | 4.02 | | | (0.12) | | | | 4.14 | | | 5.88 | | — | | (0.33) | | 0.17 | | | 6.04 | |
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调整后EBITDA的计算(3): | | 截至2022年4月2日的六个月 | | 截至2021年4月3日的六个月 |
净收益(GAAP) | | $ | 226.4 | | | $ | 335.3 | |
持续经营的所得税支出 | | 63.9 | | | 101.1 | |
非持续经营的所得税费用 | | — | | | 0.9 | |
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利息支出 | | 52.1 | | | 35.4 | |
折旧 | | 32.4 | | | 31.3 | |
摊销 | | 19.3 | | | 15.2 | |
持续运营的减值、重组和其他费用 | | 7.1 | | | 24.6 | |
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其他营业外收入,净额 | | — | | | (12.6) | |
利息收入 | | (3.3) | | | (2.7) | |
| | | | |
基于股份的薪酬费用 | | 23.2 | | | 25.8 | |
调整后的EBITDA(非GAAP) | | $ | 421.1 | | | $ | 554.3 | |
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注:见第9页所附脚注。 |
由于四舍五入的原因,各分量之和可能不相等。 |
(1)每股普通股基本收益(亏损)金额的计算方法为:持续经营的控制权益收益(亏损)、非持续经营的收益(亏损)和控制权益的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。
(2)每股普通股摊薄收益(亏损)金额的计算方法为:将持续经营的控股权益收益(亏损)、非持续经营的收益(亏损)和控股权益的净收益(亏损)除以普通股的加权平均数,再加上期间已发行的所有潜在稀释性证券(普通股期权、业绩股、业绩单位、限制性股票和限制性股票单位)。
(3)非公认会计准则计量的对账
非公认会计准则计量的使用
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务计量,该公司使用非GAAP财务计量。这些非公认会计准则财务计量与根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量的对账情况见上表。这些非公认会计原则财务措施不应孤立于根据公认会计原则报告的财务措施,或替代或优于根据公认会计原则报告的财务措施。此外,这些非公认会计原则财务计量有其局限性,因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与业务运营相关的所有项目。其他公司可能会以与本公司不同的方式计算类似名称的非GAAP财务衡量标准,从而限制了这些衡量标准在比较方面的有用性。
除了GAAP衡量标准外,管理层还使用这些非GAAP财务衡量标准来评估公司的业绩,进行财务和运营规划,并确定激励性薪酬,因为管理层认为这些衡量标准提供了对公司基本的持续业务绩效的额外视角,在某些情况下,这些衡量标准与公司正在进行的基本业务的绩效更密切相关。
管理层认为,这些非公认会计准则财务指标对投资者评估公司的经营业绩和估值是有用的。此外,这些非公认会计准则财务措施解决了分析师和投资者经常提出的问题,为了确保所有投资者都能获得相同的数据,管理层已确定向所有投资者提供这些数据是适当的。非公认会计准则财务指标不包括某些项目的影响(如下所述),并提供有关经营业绩的补充信息。通过披露这些非公认会计准则的财务措施,管理层打算向投资者提供对所述期间的经营结果和趋势的补充比较。管理层认为,这些非GAAP财务衡量标准对投资者也很有用,因为这些衡量标准允许投资者使用管理层用来评估过去业绩和未来业绩前景的相同指标来评估业绩。管理层认为自由现金流是一项重要的衡量标准,因为它是决定可用于股息和可自由支配投资的现金数量的一个因素。
从非公认会计准则财务指标中剔除
非公认会计准则财务计量反映了基于以下项目的调整:
·减值被排除,因为它们不在公司持续业务运营的正常过程中发生或反映,它们被排除后产生的衡量标准提供了关于经营业绩可持续性的补充信息。
·重组和员工遣散费,包括从根本上改变公司运营的离散项目或交易的费用,不包括在内,因为它们不是公司基础业务持续运营的一部分,包括对业务的正常再投资。
·与再融资有关的成本被排除在外,因为它们通常不在正常业务过程中发生,可能会模糊对趋势和财务业绩的分析。此外,这些类型的收费的金额和频率并不一致,并受到债务融资交易的时间和规模的重大影响。
·停产业务和其他不寻常项目,包括与离散项目或交易有关的成本或收益,不包括在内,因为它们不能从一个时期到下一个时期进行比较,也不是公司基本业务持续运营的一部分。
以上列出的每个项目的税收效果是使用适用于该项目的税率和其他税收属性以及记录该项目的司法管辖区来确定的。
非公认会计准则财务计量的定义
非GAAP披露项目的对账包括以下未按照GAAP计算的财务指标,管理层在评估业务业绩、进行财务和运营规划、确定激励性薪酬和确定可用于股息和可自由支配投资的现金数额时,以及投资者和分析师在评估业务业绩时使用这些财务指标:
调整后毛利:不包括减值、重组和其他费用/回收的毛利。
调整后的营业收入(亏损):不包括减值、重组和其他费用/回收的营业收入(亏损)。
所得税前持续经营的调整后收入(亏损):不包括减值、重组和其他费用/恢复、与再融资有关的成本和某些其他营业外收入/支出项目前持续经营的收入(亏损)。
调整后的所得税持续经营支出(收益):持续运营的所得税支出(收益),不包括减值、重组和其他费用/回收的税收影响,与再融资相关的成本和某些其他非营业收入/支出项目。
经调整的持续业务收入(亏损):持续业务的收入(亏损),不包括减值、重组和其他费用/恢复、与再融资有关的成本和某些其他非营业收入/支出项目,每个税后净额。
可归因于持续经营的控制利息的调整后净收益(亏损):可归因于控制利息的净收益(亏损),不包括减值、重组和其他费用/回收、与再融资有关的成本、某些其他营业外收入/支出项目和非持续经营,每个税后净额。
经调整的每股普通股持续经营摊薄收益(亏损):不包括减值、重组和其他费用/回收的持续经营每股普通股摊薄净收益(亏损)、与再融资相关的成本和某些其他非营业收入/支出项目,每个税后净额。
调整后的EBITDA:扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)以及某些其他项目,如会计变化的累积影响、与债务再融资相关的成本以及影响净收益(亏损)的其他非经常性或非现金项目。调整后的EBITDA的列报旨在与公司借款安排要求的该指标的计算一致,并用于计算杠杆率(2022年4月2日最高为4.50)和利息覆盖率(截至2022年4月2日的12个月最低3.00)。
在2022年4月2日终了的三个月和六个月期间,根据上述定义对以下项目进行了调整,以得出非公认会计准则财务计量:
·在2022财年第二季度,该公司宣布计划将其霍桑部门在美国的照明制造整合到一个单一地点,并关闭最近收购的另一家组装厂,并将这些业务转移到其位于加利福尼亚州圣罗莎的工厂。在截至2022年4月2日的三个月和六个月内,公司在简明综合经营报表中的“销售成本--减值、重组和其他成本”项下产生了530万美元的成本,在简明综合经营报表中的“减值、重组和其他”项下发生了10万美元的成本,这些成本与员工离职福利和与重组计划相关的财产、厂房和设备的减值有关。
在截至2021年4月3日的三个月和六个月期间,根据上述定义对以下项目进行了调整,以得出非公认会计准则财务计量:
·在截至2021年4月3日的三个月和六个月期间,公司在与新冠肺炎疫情有关的简要综合经营报表中的“销售-减值、重组和其他成本”项分别产生了1,230万美元和2,100万美元的成本,在与保费支付有关的综合经营报表中的“减值、重组和其他”项分别产生了260万美元和320万美元的成本。
·2020年12月31日,根据公司和阿拉巴马州农民合作社(“AFC”)之间的出资和单位购买协议的条款,公司通过与AFC新成立的合资企业(“Bonnie Plants,LLC”)收购了Bonnie Plants业务50%的股权,以换取1.007亿美元的现金支付,免除本公司与AFC的未偿还贷款,并终止本公司增加其在Bonnie Plants业务中经济权益的期权。公司应收贷款
与亚冠于2020年12月31日的账面价值为6,640万美元,而本公司于2021财年第一季度确认的收益为1,250万美元,将贷款价值计入综合综合经营报表中“其他非营业收入,净额”一栏的公允价值,此前已在简明综合资产负债表的“其他资产”一栏确认了这笔贷款。该公司在Bonnie Plants,LLC的权益最初的公允价值为2.029亿美元,并记录在简明综合资产负债表中的“对未合并关联公司的投资”项目中。公司的权益采用权益会计方法核算,公司在Bonnie Plants中的比例份额、有限责任公司2020年12月31日以后的收益反映在简明综合经营报表中。
前瞻性非公认会计准则衡量标准
在这份收益新闻稿中,该公司介绍了其对2022财年非GAAP调整后每股收益的展望。公司不提供GAAP每股收益展望,这是GAAP衡量标准与非GAAP调整后每股收益最直接的可比性,因为如上所述,公司不包括在GAAP每股收益计算非GAAP调整后每股收益的项目的变化可能取决于管理层较难控制或可靠预测的未来事件,这些事件不是公司日常经营活动的一部分。此外,由于它们的不可预测性,管理层不会预测被排除的项目供内部使用,因此如果没有不合理的努力,就不能创建或依赖GAAP每股收益展望。任何被排除的项目的时间和数量都可能对该公司的GAAP每股收益产生重大影响。因此,根据S-K条例第10(E)(1)(I)(B)项规定的不合理努力例外,公司没有提供非GAAP调整后每股收益与GAAP每股收益之间的指导对账。