Zebra Technologies Corporation | |||||
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以百万美元为单位,每股金额除外 | 1Q22 | 1Q21 | 变化 | ||||||||
选择报告的度量: | |||||||||||
净销售额 | $ | 1,432 | $ | 1,347 | 6.3 | % | |||||
毛利 | 637 | 655 | (2.7 | %) | |||||||
毛利率 | 44.5 | % | 48.6 | % | (410) bps | ||||||
净收入 | 205 | 228 | (10.1 | %) | |||||||
净利润率 | 14.3 | % | 16.9 | % | (260) bps | ||||||
稀释后每股净收益 | $ | 3.83 | $ | 4.22 | (9.2 | %) | |||||
选择非GAAP衡量标准: | |||||||||||
调整后的净销售额 | $ | 1,432 | $ | 1,350 | 6.1 | % | |||||
有机净销售额增长 | 5.4 | % | |||||||||
调整后的毛利 | 638 | 660 | (3.3 | %) | |||||||
调整后的毛利率 | 44.6 | % | 48.9 | % | (430) bps | ||||||
调整后的EBITDA | 285 | 341 | (16.4 | %) | |||||||
调整后EBITDA利润率 | 19.9 | % | 25.3 | % | (540) bps | ||||||
非公认会计准则净收益 | $ | 214 | $ | 258 | (17.1 | %) | |||||
非公认会计准则稀释后每股收益 | $ | 4.01 | $ | 4.79 | (16.3 | %) |
联系人 | ||||||||
投资者 | 媒体 | |||||||
迈克尔·斯蒂尔,IRC首席财务官 | 特蕾泽·范·莱恩 | |||||||
投资者关系部副总裁 | 董事对外传播部高级 | |||||||
Phone: + 1 847 793 6707 | Phone: + 1 847 370 2317 | |||||||
邮箱:msteele@zebra.com | 邮箱:therese.vanryne@zebra.com |
4月2日, 2022 | 2021年12月31日 | ||||||||||
(未经审计) | |||||||||||
资产 | |||||||||||
流动资产: | |||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 141 | $ | 332 | |||||||
截至2022年4月2日和2021年12月31日的应收账款,扣除坏账准备后各为100万美元 | 808 | 752 | |||||||||
库存,净额 | 469 | 491 | |||||||||
应收所得税 | 14 | 8 | |||||||||
预付费用和其他流动资产 | 137 | 106 | |||||||||
流动资产总额 | 1,569 | 1,689 | |||||||||
财产、厂房和设备、净值 | 271 | 272 | |||||||||
使用权租赁资产 | 133 | 131 | |||||||||
商誉 | 3,266 | 3,265 | |||||||||
其他无形资产,净额 | 437 | 469 | |||||||||
递延所得税 | 226 | 192 | |||||||||
其他长期资产 | 227 | 197 | |||||||||
总资产 | $ | 6,129 | $ | 6,215 | |||||||
负债与股东权益 | |||||||||||
流动负债: | |||||||||||
长期债务的当期部分 | $ | 183 | $ | 69 | |||||||
应付帐款 | 691 | 700 | |||||||||
应计负债 | 459 | 639 | |||||||||
递延收入 | 397 | 380 | |||||||||
应付所得税 | 69 | 12 | |||||||||
流动负债总额 | 1,799 | 1,800 | |||||||||
长期债务 | 913 | 922 | |||||||||
长期租赁负债 | 122 | 121 | |||||||||
递延所得税 | 4 | 6 | |||||||||
长期递延收入 | 318 | 315 | |||||||||
其他长期负债 | 67 | 67 | |||||||||
总负债 | 3,223 | 3,231 | |||||||||
股东权益: | |||||||||||
优先股,面值0.01美元;授权发行10,000,000股;未发行 | — | — | |||||||||
A类普通股,面值0.01美元;授权150,000,000股;已发行72,151,857股 | 1 | 1 | |||||||||
额外实收资本 | 487 | 462 | |||||||||
截至2022年4月2日和2021年12月31日的按成本计算的库存量分别为19,367,014股和18,736,582股 | (1,331) | (1,023) | |||||||||
留存收益 | 3,778 | 3,573 | |||||||||
累计其他综合损失 | (29) | (29) | |||||||||
股东权益总额 | 2,906 | 2,984 | |||||||||
总负债和股东权益 | $ | 6,129 | $ | 6,215 |
截至三个月 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
净销售额: | |||||||||||
有形产品 | $ | 1,207 | $ | 1,153 | |||||||
服务和软件 | 225 | 194 | |||||||||
总净销售额 | 1,432 | 1,347 | |||||||||
销售成本: | |||||||||||
有形产品 | 681 | 591 | |||||||||
服务和软件 | 114 | 101 | |||||||||
销售总成本 | 795 | 692 | |||||||||
毛利 | 637 | 655 | |||||||||
运营费用: | |||||||||||
销售和市场营销 | 152 | 134 | |||||||||
研发 | 137 | 140 | |||||||||
一般和行政 | 99 | 82 | |||||||||
无形资产摊销 | 33 | 26 | |||||||||
收购和整合成本 | 4 | 1 | |||||||||
总运营费用 | 425 | 383 | |||||||||
营业收入 | 212 | 272 | |||||||||
其他收入,净额: | |||||||||||
外汇收益 | 8 | 2 | |||||||||
利息收入,净额 | 30 | 2 | |||||||||
其他收入合计,净额 | 38 | 4 | |||||||||
所得税前收入 | 250 | 276 | |||||||||
所得税费用 | 45 | 48 | |||||||||
净收入 | $ | 205 | $ | 228 | |||||||
基本每股收益 | $ | 3.86 | $ | 4.26 | |||||||
稀释后每股收益 | $ | 3.83 | $ | 4.22 |
截至三个月 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
经营活动的现金流: | |||||||||||
净收入 | $ | 205 | $ | 228 | |||||||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | |||||||||||
折旧及摊销 | 52 | 44 | |||||||||
基于股份的薪酬 | 17 | 16 | |||||||||
递延所得税 | (37) | (2) | |||||||||
远期利率掉期未实现收益 | (38) | (12) | |||||||||
其他,净额 | (1) | (1) | |||||||||
经营性资产和负债变动情况: | |||||||||||
应收账款净额 | (56) | (15) | |||||||||
库存,净额 | 22 | (17) | |||||||||
其他资产 | (19) | (18) | |||||||||
应付帐款 | (14) | (30) | |||||||||
应计负债 | (143) | (47) | |||||||||
递延收入 | 18 | 50 | |||||||||
所得税 | 51 | 28 | |||||||||
其他经营活动 | (3) | — | |||||||||
经营活动提供的净现金 | 54 | 224 | |||||||||
投资活动产生的现金流: | |||||||||||
购买房产、厂房和设备 | (14) | (10) | |||||||||
购买长期投资 | (5) | (13) | |||||||||
用于投资活动的现金净额 | (19) | (23) | |||||||||
融资活动的现金流: | |||||||||||
偿还长期债务 | (25) | (156) | |||||||||
发行长期债券所得收益 | 130 | — | |||||||||
普通股回购付款 | (305) | — | |||||||||
与基于股份的薪酬计划有关的净收益(付款) | 5 | (6) | |||||||||
因偿还保理应收账款而产生的未汇出现金收款的变化 | (25) | (19) | |||||||||
用于融资活动的现金净额 | (220) | (181) | |||||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响,包括受限现金 | (2) | (2) | |||||||||
现金和现金等价物净(减)增,包括限制性现金 | (187) | 18 | |||||||||
期初的现金和现金等价物,包括受限现金 | 344 | 192 | |||||||||
期末现金和现金等价物,包括受限现金 | $ | 157 | $ | 210 | |||||||
限制较少的现金,包括在预付费用和其他流动资产中 | (16) | (33) | |||||||||
期末现金及现金等价物 | $ | 141 | $ | 177 | |||||||
现金流量信息的补充披露: | |||||||||||
已缴纳的所得税 | $ | 29 | $ | 22 | |||||||
支付的利息 | $ | 8 | $ | 9 |
截至三个月 | |||||||||||||||||
April 2, 2022 | |||||||||||||||||
艾特 | EVM | 已整合 | |||||||||||||||
报告的GAAP合并净销售额增长 | (8.2) | % | 12.7 | % | 6.3 | % | |||||||||||
调整: | |||||||||||||||||
外币兑换的影响(1) | 0.1 | % | 0.1 | % | 0.1 | % | |||||||||||
收购的影响(2) | — | % | (1.2) | % | (1.0) | % | |||||||||||
整合的有机净销售额增长 | (8.1) | % | 11.6 | % | 5.4 | % | |||||||||||
截至三个月 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
April 2, 2022 | April 3, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
艾特 | EVM | 已整合 | 艾特 | EVM | 已整合 | ||||||||||||||||||||||||||||||
公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
报告净销售额(%1) | $ | 394 | $ | 1,038 | $ | 1,432 | $ | 429 | $ | 921 | $ | 1,347 | |||||||||||||||||||||||
报告毛利润(1) | 154 | 483 | 637 | 207 | 451 | 655 | |||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 | 39.1 | % | 46.5 | % | 44.5 | % | 48.3 | % | 49.0 | % | 48.6 | % | |||||||||||||||||||||||
非公认会计原则 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
调整后的净销售额 | $ | 394 | $ | 1,038 | $ | 1,432 | $ | 429 | $ | 921 | $ | 1,350 | |||||||||||||||||||||||
调整后毛利(2) | 154 | 484 | 638 | 207 | 453 | 660 | |||||||||||||||||||||||||||||
调整后的毛利率 | 39.1 | % | 46.6 | % | 44.6 | % | 48.3 | % | 49.2 | % | 48.9 | % | |||||||||||||||||||||||
截至三个月 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
净收入 | $ | 205 | $ | 228 | |||||||
对净销售额的调整(1) | |||||||||||
采购会计调整 | — | 3 | |||||||||
净销售额调整总额 | — | 3 | |||||||||
对销售成本的调整(1) | |||||||||||
基于股份的薪酬 | 1 | 2 | |||||||||
销售成本调整总额 | 1 | 2 | |||||||||
对营业费用的调整(1) | |||||||||||
无形资产摊销 | 33 | 26 | |||||||||
收购和整合成本 | 4 | 1 | |||||||||
基于股份的薪酬 | 16 | 19 | |||||||||
营业费用调整总额 | 53 | 46 | |||||||||
对其他收入(费用)的调整,净额(1) | |||||||||||
债务发行成本和折价摊销 | — | 1 | |||||||||
投资收益 | — | (1) | |||||||||
外汇收益 | (8) | (2) | |||||||||
远期利率互换收益 | (34) | (8) | |||||||||
对其他收入(费用)的调整总额,净额 | (42) | (10) | |||||||||
调整对所得税的影响(2) | |||||||||||
申报所得税费用 | 45 | 48 | |||||||||
减去:调整后的所得税费用 | (48) | (59) | |||||||||
所得税调整总额 | (3) | (11) | |||||||||
调整总额 | 9 | 30 | |||||||||
非公认会计准则净收益 | $ | 214 | $ | 258 | |||||||
公认会计准则每股收益 | |||||||||||
基本信息 | $ | 3.86 | $ | 4.26 | |||||||
稀释 | $ | 3.83 | $ | 4.22 | |||||||
非公认会计准则每股收益 | |||||||||||
基本信息 | $ | 4.04 | $ | 4.83 | |||||||
稀释 | $ | 4.01 | $ | 4.79 | |||||||
基本加权平均流通股 | 53,021,423 | 53,484,265 | |||||||||
稀释加权平均和等值流通股 | 53,446,740 | 53,964,330 |
截至三个月 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
净收入 | $ | 205 | $ | 228 | |||||||
添加回: | |||||||||||
折旧 | 19 | 18 | |||||||||
无形资产摊销 | 33 | 26 | |||||||||
其他收入合计,净额 | (38) | (4) | |||||||||
所得税费用 | 45 | 48 | |||||||||
息税折旧摊销前利润(非公认会计准则) | 264 | 316 | |||||||||
对净销售额的调整 | |||||||||||
采购会计调整 | — | 3 | |||||||||
净销售额调整总额 | — | 3 | |||||||||
对销售成本的调整 | |||||||||||
基于股份的薪酬 | 1 | 2 | |||||||||
销售成本调整总额 | 1 | 2 | |||||||||
对营业费用的调整 | |||||||||||
收购和整合成本 | 4 | 1 | |||||||||
基于股份的薪酬 | 16 | 19 | |||||||||
营业费用调整总额 | 20 | 20 | |||||||||
EBITDA调整总额 | 21 | 25 | |||||||||
调整后的EBITDA(非GAAP) | $ | 285 | $ | 341 | |||||||
调整后EBITDA占调整后净销售额的百分比 | 19.9 | % | 25.3 | % |
截至三个月 | |||||||||||
4月2日, 2022 | 4月3日, 2021 | ||||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | 54 | $ | 224 | |||||||
减去:购置房产、厂房和设备 | (14) | (10) | |||||||||
自由现金流(非公认会计准则)(1) | $ | 40 | $ | 214 |
2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Q1 2021 QTD | Q2 2021 QTD | Q3 2021 QTD | Q4 2021 QTD | Q4 2021 YTD | Q1 2020 QTD | Q2 2020 QTD | Q3 2020 QTD | Q4 2020 QTD | Q4 2020 YTD | |||||||||||||||||||||||
净销售额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
AIT有形产品 | $ | 407 | $ | 390 | $ | 354 | $ | 412 | $ | 1,563 | $ | 331 | $ | 249 | $ | 310 | $ | 396 | $ | 1,286 | ||||||||||||
AIT服务和软件 | 22 | 24 | 24 | 24 | 94 | 19 | 20 | 22 | 22 | 83 | ||||||||||||||||||||||
AIT总销售额 | 429 | 414 | 378 | 436 | 1,657 | 350 | 269 | 332 | 418 | 1,369 | ||||||||||||||||||||||
EVM有形产品 | 746 | 802 | 886 | 848 | 3,282 | 570 | 562 | 662 | 733 | 2,527 | ||||||||||||||||||||||
EVM服务和软件 | 175 | 164 | 172 | 183 | 694 | 132 | 125 | 140 | 162 | 559 | ||||||||||||||||||||||
EVM总销售额 | 921 | 966 | 1,058 | 1,031 | 3,976 | 702 | 687 | 802 | 895 | 3,086 | ||||||||||||||||||||||
总细分市场净销售额 | 1,350 | 1,380 | 1,436 | 1,467 | 5,633 | 1,052 | 956 | 1,134 | 1,313 | 4,455 | ||||||||||||||||||||||
企业,淘汰有形产品 | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
公司、消除服务和软件 | (3) | (3) | — | — | (6) | — | — | (2) | (5) | (7) | ||||||||||||||||||||||
总净销售额 | 1,347 | 1,377 | 1,436 | 1,467 | 5,627 | 1,052 | 956 | 1,132 | 1,308 | 4,448 | ||||||||||||||||||||||
毛利: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
艾特 | 207 | 199 | 165 | 188 | 759 | 170 | 123 | 156 | 204 | 653 | ||||||||||||||||||||||
EVM | 451 | 462 | 481 | 481 | 1,875 | 304 | 298 | 340 | 421 | 1,363 | ||||||||||||||||||||||
公司,淘汰 | (3) | (3) | — | — | (6) | (1) | (2) | (3) | (7) | (13) | ||||||||||||||||||||||
毛利总额 | 655 | 658 | 646 | 669 | 2,628 | 473 | 419 | 493 | 618 | 2,003 | ||||||||||||||||||||||
毛利率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
艾特 | 48.3 | % | 48.1 | % | 43.7 | % | 43.1 | % | 45.8 | % | 48.6 | % | 45.7 | % | 47.0 | % | 48.8 | % | 47.7 | % | ||||||||||||
EVM | 49.0 | % | 47.8 | % | 45.5 | % | 46.7 | % | 47.2 | % | 43.3 | % | 43.4 | % | 42.4 | % | 47.0 | % | 44.2 | % | ||||||||||||
运营费用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
艾特 | 96 | 99 | 87 | 95 | 377 | 84 | 69 | 76 | 93 | 322 | ||||||||||||||||||||||
EVM | 260 | 282 | 287 | 296 | 1,125 | 213 | 211 | 221 | 261 | 906 | ||||||||||||||||||||||
公司,淘汰 | 27 | 30 | 35 | 55 | 147 | 25 | 20 | 46 | 33 | 124 | ||||||||||||||||||||||
总运营费用 | 383 | 411 | 409 | 446 | 1,649 | 322 | 300 | 343 | 387 | 1,352 | ||||||||||||||||||||||
营业收入: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
艾特 | 111 | 100 | 78 | 93 | 382 | 86 | 54 | 80 | 111 | 331 | ||||||||||||||||||||||
EVM | 191 | 180 | 194 | 185 | 750 | 91 | 87 | 119 | 160 | 457 | ||||||||||||||||||||||
部门总营业收入 | 302 | 280 | 272 | 278 | 1,132 | 177 | 141 | 199 | 271 | 788 | ||||||||||||||||||||||
公司,淘汰 | (30) | (33) | (35) | (55) | (153) | (26) | (22) | (49) | (40) | (137) | ||||||||||||||||||||||
营业总收入 | $ | 272 | $ | 247 | $ | 237 | $ | 223 | $ | 979 | $ | 151 | $ | 119 | $ | 150 | $ | 231 | $ | 651 |