fn-20220325--06-24假象2022Q30001408710http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#AccountingStandardsUpdate201613MemberP1YP3Y00014087102021-06-262022-03-2500014087102022-04-22Xbrli:共享00014087102022-03-25ISO 4217:美元00014087102021-06-25ISO 4217:美元Xbrli:共享00014087102021-12-252022-03-2500014087102020-12-262021-03-2600014087102020-06-272021-03-260001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-240001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-240001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-240001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-240001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-2400014087102021-12-240001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-12-252022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-252022-03-250001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-252022-03-250001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-12-252022-03-250001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-12-252022-03-250001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2022-03-250001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-250001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-250001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2022-03-250001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-250001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-250001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-06-250001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-250001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-262022-03-250001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-262022-03-250001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-06-262022-03-250001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-06-262022-03-250001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-250001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-250001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-250001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-250001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-2500014087102020-12-250001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-12-262021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-262021-03-260001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-262021-03-260001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-12-262021-03-260001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-12-262021-03-260001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2021-03-260001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-260001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-260001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2021-03-2600014087102021-03-260001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-06-260001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-06-260001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-06-260001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-260001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-06-2600014087102020-06-260001408710美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-06-272021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-272021-03-260001408710Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-公认会计准则:保留预付款成员2020-06-260001408710Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-06-260001408710US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2020-06-272021-03-260001408710美国-美国公认会计准则:普通股成员2020-06-272021-03-260001408710美国-公认会计准则:财政部股票成员2020-06-272021-03-26FN:区域0001408710国家:美国2021-12-252022-03-250001408710国家:美国2021-06-262022-03-250001408710FN:北美其他成员2021-12-252022-03-250001408710FN:北美其他成员2021-06-262022-03-250001408710SRT:北美成员2021-12-252022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:北美成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-12-252022-03-25Xbrli:纯0001408710SRT:北美成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:北美成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-06-262022-03-250001408710国家/地区:在2021-12-252022-03-250001408710国家/地区:在2021-06-262022-03-250001408710国家/地区:我的2021-12-252022-03-250001408710国家/地区:我的2021-06-262022-03-250001408710国家:香港2021-12-252022-03-250001408710国家:香港2021-06-262022-03-250001408710国家/地区:IL2021-12-252022-03-250001408710国家/地区:IL2021-06-262022-03-250001408710国家:JP2021-12-252022-03-250001408710国家:JP2021-06-262022-03-250001408710国家:CN2021-12-252022-03-250001408710国家:CN2021-06-262022-03-250001408710FN:亚太地区其他成员2021-12-252022-03-250001408710FN:亚太地区其他成员2021-06-262022-03-250001408710SRT:亚洲太平洋地区成员2021-12-252022-03-250001408710SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-12-252022-03-250001408710SRT:亚洲太平洋地区成员2021-06-262022-03-250001408710SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-06-262022-03-250001408710国家/地区:IE2021-12-252022-03-250001408710国家/地区:IE2021-06-262022-03-250001408710国家:GB2021-12-252022-03-250001408710国家:GB2021-06-262022-03-250001408710国家:德2021-12-252022-03-250001408710国家:德2021-06-262022-03-250001408710FN:欧洲其他成员2021-12-252022-03-250001408710FN:欧洲其他成员2021-06-262022-03-250001408710SRT:欧洲成员2021-12-252022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:欧洲成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-12-252022-03-250001408710SRT:欧洲成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:欧洲成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-12-252022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-06-262022-03-250001408710国家:美国2020-12-262021-03-260001408710国家:美国2020-06-272021-03-260001408710FN:北美其他成员2020-12-262021-03-260001408710FN:北美其他成员2020-06-272021-03-260001408710SRT:北美成员2020-12-262021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:北美成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-12-262021-03-260001408710SRT:北美成员2020-06-272021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:北美成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-06-272021-03-260001408710国家/地区:我的2020-12-262021-03-260001408710国家/地区:我的2020-06-272021-03-260001408710国家/地区:在2020-12-262021-03-260001408710国家/地区:在2020-06-272021-03-260001408710国家:香港2020-12-262021-03-260001408710国家:香港2020-06-272021-03-260001408710国家/地区:IL2020-12-262021-03-260001408710国家/地区:IL2020-06-272021-03-260001408710国家:JP2020-12-262021-03-260001408710国家:JP2020-06-272021-03-260001408710FN:亚太地区其他成员2020-12-262021-03-260001408710FN:亚太地区其他成员2020-06-272021-03-260001408710SRT:亚洲太平洋地区成员2020-12-262021-03-260001408710SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-12-262021-03-260001408710SRT:亚洲太平洋地区成员2020-06-272021-03-260001408710SRT:亚洲太平洋地区成员美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-06-272021-03-260001408710国家/地区:IE2020-12-262021-03-260001408710国家/地区:IE2020-06-272021-03-260001408710国家:GB2020-12-262021-03-260001408710国家:GB2020-06-272021-03-260001408710国家:德2020-12-262021-03-260001408710国家:德2020-06-272021-03-260001408710FN:欧洲其他成员2020-12-262021-03-260001408710FN:欧洲其他成员2020-06-272021-03-260001408710SRT:欧洲成员2020-12-262021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:欧洲成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-12-262021-03-260001408710SRT:欧洲成员2020-06-272021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入SRT:欧洲成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-06-272021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-12-262021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-06-272021-03-260001408710国家:肯塔基州2021-06-262022-03-250001408710国家:肯塔基州2020-06-272021-03-260001408710国家:肯塔基州2021-12-252022-03-250001408710国家:肯塔基州2020-12-262021-03-260001408710FN:光通信成员2021-12-252022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入FN:光通信成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-12-252022-03-250001408710FN:光通信成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入FN:光通信成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2021-06-262022-03-250001408710FN:激光传感器和其他成员2021-12-252022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员FN:激光传感器和其他成员2021-12-252022-03-250001408710FN:激光传感器和其他成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员FN:激光传感器和其他成员2021-06-262022-03-250001408710FN:光通信成员2020-12-262021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入FN:光通信成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-12-262021-03-260001408710FN:光通信成员2020-06-272021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入FN:光通信成员美国-公认会计准则:地理集中度风险成员2020-06-272021-03-260001408710FN:激光传感器和其他成员2020-12-262021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员FN:激光传感器和其他成员2020-12-262021-03-260001408710FN:激光传感器和其他成员2020-06-272021-03-260001408710美国-GAAP:与客户签订合同的收入美国-公认会计准则:地理集中度风险成员FN:激光传感器和其他成员2020-06-272021-03-260001408710美国公认会计准则:现金会员2022-03-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员2022-03-250001408710FN:LiquidityFundMember2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员2022-03-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember2022-03-250001408710美国公认会计准则:现金会员2021-06-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员2021-06-250001408710FN:LiquidityFundMember2021-06-250001408710Fn:认证的存款者和时间存款者成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员2021-06-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember2021-06-250001408710SRT:最小成员数2021-06-262022-03-250001408710SRT:最大成员数2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-03-250001408710Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-250001408710Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-06-250001408710Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-06-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员FN:LiquidityFundMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710FN:LiquidityFundMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-250001408710FN:LiquidityFundMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710FN:LiquidityFundMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2022-03-250001408710美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-06-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国公认会计准则:现金等价物成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员FN:LiquidityFundMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710FN:LiquidityFundMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-06-250001408710FN:LiquidityFundMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710FN:LiquidityFundMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公司债务证券成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-06-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710Fn:USTreasurySecuritiesAndUSGovernmentAndAgencySecuritiesMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-GAAP:公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则:公允价值输入级别2成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:公允价值投入级别3成员美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-03-25ISO 4217:CAD0001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2022-03-25FN:合同0001408710美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-250001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:公允价值衡量递归成员2021-06-250001408710货币:THBUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-03-250001408710币种:加元US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2022-03-250001408710货币:THBUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-250001408710币种:加元US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-250001408710美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-262022-03-250001408710美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-06-272021-06-250001408710美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-12-252022-03-250001408710美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-12-262021-03-260001408710美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-06-272021-03-260001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember2022-03-250001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-06-2500014087102018-07-250001408710FN:BankofamericaCreditFacilityMemberFN:BankOfAyudhyaPublicCompany成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-09-030001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-09-270001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-06-262022-03-250001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-06-272021-06-250001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-12-252022-03-250001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-12-262021-03-260001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-262022-03-250001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-06-272021-03-260001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-12-252022-03-250001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-12-262021-03-260001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2021-06-262022-03-250001408710美国公认会计准则:其他综合收入成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-06-272021-03-260001408710美国-GAAP:销售成本成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-12-252022-03-250001408710美国-GAAP:销售成本成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-12-262021-03-260001408710美国-GAAP:销售成本成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:销售成本成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-06-272021-03-260001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-12-252022-03-250001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-12-262021-03-260001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-06-272021-03-260001408710美国-美国公认会计准则:外汇兑换损失成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-12-252022-03-250001408710美国-美国公认会计准则:外汇兑换损失成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-12-262021-03-260001408710美国-美国公认会计准则:外汇兑换损失成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2021-06-262022-03-250001408710美国-美国公认会计准则:外汇兑换损失成员美国-公认会计准则:外汇远期成员2020-06-272021-03-260001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:利息支出成员2021-12-252022-03-250001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:利息支出成员2020-12-262021-03-260001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:利息支出成员2021-06-262022-03-250001408710US-GAAP:InterestRateSwapMember美国公认会计准则:利息支出成员2020-06-272021-03-260001408710Fn:ForeignCurrencyForwardAndOptionContractsMember2022-03-250001408710Fn:ForeignCurrencyForwardAndOptionContractsMember2021-06-25FN:租赁0001408710US-GAAP:计算机软件无形资产成员2022-03-250001408710US-GAAP:客户关系成员2022-03-250001408710US-GAAP:客户关系成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2022-03-250001408710US-GAAP:计算机软件无形资产成员2021-06-250001408710US-GAAP:客户关系成员2021-06-250001408710US-GAAP:客户关系成员2020-06-272021-06-250001408710美国-GAAP:OrderOrProductionBacklogMember2021-06-2500014087102020-06-272021-06-250001408710US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员FN:LoanPayableDueJuneTwentyTwentyFourMember2021-06-262022-03-250001408710FN:LoanPayableDueJuneTwentyTwentyFourMember2022-03-250001408710FN:LoanPayableDueJuneTwentyTwentyFourMember2021-06-250001408710FN:信用便利协议成员FN:BankOfAyudhyaPublicCompany Limited成员2019-08-20ISO 4217:THB0001408710FN:信用便利协议成员FN:BankOfAyudhyaPublicCompany Limited成员2019-09-2700014087102019-08-200001408710FN:TermLoanAgreement成员FN:BankOfAyudhyaPublicCompany Limited成员2019-09-030001408710FN:BankOfAyudhyaPublicCompany Limited成员2021-06-262022-03-250001408710FN:BankOfAyudhyaPublicCompany Limited成员2021-12-252022-03-250001408710FN:TermLoanAgreement成员FN:BankOfAyudhyaPublicCompany Limited成员2022-03-250001408710FN:TermLoanAgreement成员2022-03-250001408710美国-GAAP:销售成本成员2021-12-252022-03-250001408710美国-GAAP:销售成本成员2020-12-262021-03-260001408710美国-GAAP:销售成本成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:销售成本成员2020-06-272021-03-260001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-12-252022-03-250001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-12-262021-03-260001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-06-272021-03-260001408710FN:股权激励2020PlanMember2019-12-1200014087102019-12-120001408710FN:股权激励2020PlanMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-250001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股票计划2020Member2022-03-250001408710FN:股票计划2020Member美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-250001408710FN:股票计划2010年成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-250001408710FN:股票计划2010年成员2022-03-250001408710FN:股权激励2017年计划成员2017-11-020001408710FN:股权激励2017年计划成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2022-03-250001408710FN:股权激励2017年计划成员2022-03-250001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:VestingOptionOneMember2021-06-262022-03-250001408710FN:VestingOptionTwoMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-06-262022-03-250001408710FN:非员工董事成员FN:期间TenMember美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-06-262022-03-250001408710FN:非员工董事成员美国-GAAP:受限股票单位RSU成员2021-06-262022-03-250001408710FN:ExecutiveDirector1成员美国公认会计准则:绩效共享成员2021-06-262022-03-250001408710FN:ExecutiveDirector1成员美国公认会计准则:绩效共享成员FN:周期六个成员SRT:最小成员数2021-06-262022-03-250001408710FN:ExecutiveDirector1成员美国公认会计准则:绩效共享成员FN:周期六个成员SRT:最大成员数2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股票计划2,000和7个成员2021-06-250001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股票计划2,000和7个成员2021-06-262022-03-250001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股票计划2,000和7个成员2022-03-250001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股票计划2,000和7个成员2020-06-260001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股票计划2,000和7个成员2020-06-272021-03-260001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股票计划2,000和7个成员2021-03-260001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股票计划2,000和7个成员2021-06-250001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股票计划2,000和7个成员2021-06-262022-03-250001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股票计划2,000和7个成员2022-03-250001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股票计划2,000和7个成员2020-06-260001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股票计划2,000和7个成员2020-06-272021-03-260001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股票计划2,000和7个成员2021-03-260001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股权激励计划成员2022-03-250001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股权激励计划成员2022-03-250001408710美国-GAAP:受限股票单位RSU成员FN:股权激励计划成员2021-06-262022-03-250001408710美国公认会计准则:绩效共享成员FN:股权激励计划成员2021-06-262022-03-250001408710Fn:StockPlanNineteenNinetyNineAndTwentyTenMember2021-12-252022-03-250001408710Fn:StockPlanNineteenNinetyNineAndTwentyTenMember2021-06-262022-03-250001408710Fn:StockPlanNineteenNinetyNineAndTwentyTenMember2020-12-262021-03-260001408710Fn:StockPlanNineteenNinetyNineAndTwentyTenMember2020-06-272021-03-2600014087102017-08-3100014087102018-02-2800014087102019-05-3100014087102020-08-310001408710Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-250001408710Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-250001408710Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-06-250001408710Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-250001408710Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-262022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-250001408710Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-260001408710Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-260001408710Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-06-260001408710Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-260001408710Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-06-272021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-272021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-06-272021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-272021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2021-03-260001408710Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-260001408710国家:CN2021-06-25ISO4217:人民币0001408710国家:CN2022-03-250001408710FN:银行担保成员2022-03-250001408710FN:银行担保成员2021-06-250001408710美国公认会计准则:库存成员2022-03-250001408710国家/地区:2022-03-250001408710国家/地区:2021-06-250001408710国家:美国2022-03-250001408710国家:美国2021-06-250001408710国家/地区:IL2022-03-250001408710国家/地区:IL2021-06-250001408710国家:GB2022-03-250001408710国家:GB2021-06-250001408710国家:肯塔基州2022-03-250001408710国家:肯塔基州2021-06-25FN:客户 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
____________________________
表格10-Q
____________________________
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 25, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-34775
____________________________
法布里内
(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________
| | | | | |
开曼群岛 (述明或其他司法管辖权 公司或组织) | 98-1228572 (税务局雇主 识别号码) |
C/O互信公司服务
One Nexus Way,Camana Bay
大开曼群岛
开曼群岛
(主要行政办公室地址)
KY1-9005
(邮政编码)
+66 2-524-9600
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | | 纤连 | | 纽约证券交易所 |
____________________________
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在较短的时间内)提交了根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13条或第15(D)条要求提交的所有报告
注册人被要求提交此类报告),以及(2)在过去90天内一直遵守此类备案要求:是 x No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | x | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是x不是
截至2022年4月22日,注册人拥有36,785,159普通股,面值0.01美元,已发行。
法布里内
表格10-Q
截至2022年3月25日的季度
目录表
| | | | | |
| 页码 |
风险因素摘要 | 3 |
第一部分财务信息 | 5 |
| |
项目1.财务报表 | 5 |
| |
截至2022年3月25日和2021年6月25日的简明综合资产负债表(未经审计) | 5 |
| |
截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月和九个月的简明综合经营报表和全面收益表(未经审计) | 6 |
| |
截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月和九个月股东权益简明综合报表(未经审计) | 7 |
| |
截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 9 |
| |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 11 |
| |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 31 |
| |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
| |
项目4.控制和程序 | 45 |
| |
第二部分:其他信息 | 46 |
| |
项目1.法律诉讼 | 46 |
| |
第1A项。风险因素 | 46 |
| |
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 63 |
| |
项目6.展品 | 64 |
| |
签名 | 65 |
风险因素摘要
在决定是否投资我们的证券之前,您应仔细考虑以下第II部分第1A项“风险因素”项下的信息。以下是与我们的证券投资相关的主要风险的摘要。
•我们的销售依赖于一小部分客户。任何这些客户的订单减少、任何这些客户的流失或客户对我们施加重大的定价和利润率压力都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•我们服务的市场的整合可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•如果光通信市场没有像我们预期的那样扩大,我们的业务增长可能不会像我们预期的那么快。
•我们的季度收入、毛利率和经营业绩大幅波动,未来可能会继续这样做,这可能会导致我们普通股的市场价格下降或波动。
•如果我们无法继续在光学行业内的其他市场实现我们的精密光学和机电制造服务的多元化,或者如果这些市场的增长速度没有我们预期的那么快,我们的业务可能不会像我们预期的那样快速增长。
•如果我们不能成功地与当前和未来的竞争对手竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•客户订单的取消、延迟或减少以及客户承诺的相对短期性质可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•我们对陷入财务困境的客户或供应商的风险敞口可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•我们从单一来源或有限数量的供应商购买某些产品中使用的一些关键材料 供应商。 供给量 短缺 有 在……里面 这个 过去时, 和 可能 在……里面 这个 未来, 削弱 这个 质量, 减缩 这个 可用性 或 增加材料成本,这可能会损害我们的收入、盈利能力和客户 关系。
•管理我们的库存很复杂,可能会因为库存过剩或过时而需要减记,这可能会导致我们的运营业绩在给定的会计期间大幅下降。
•如果我们不能充分扩大我们的制造能力,我们将无法增长我们的业务,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。相反,如果我们扩张得太多或太快,我们可能会遇到产能过剩,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•我们可能会遇到低于预期的制造收益率,这可能会导致成本增加,这可能会损害我们的业务、运营结果和客户关系。
•如果我们生产的产品存在缺陷,我们可能会产生巨大的纠正成本,对我们服务的需求可能会下降,我们可能会面临产品责任和产品保修索赔,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和客户关系。
•如果我们不能吸引更多的熟练员工或留住关键人员,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
•我们在多个国家开展业务,这给我们带来了物流和通信方面的挑战,并使我们面临其他风险和挑战,这些风险和挑战可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•我们在几个司法管辖区受到政府进出口管制,这使我们面临各种风险,包括责任、我们在国际市场上的竞争能力受到损害,以及销售和客户订单减少。
•我们面临与正在进行的美中贸易争端相关的风险,包括对我们在制造中使用的材料提高关税,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•外币汇率的波动和政府对外币政策的变化可能会增加我们的运营成本,这将对我们的运营业绩产生不利影响。
•政治动乱和示威,以及泰国政治、社会、商业或经济状况的变化,都可能损害我们的商业、财务状况和经营业绩。
•我们预计将继续投资于我们在中华人民共和国(“中国”)的制造业务,这将使我们继续面临在中国开展业务所固有的风险,任何风险都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•自然灾害、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主义行为和其他政治和经济发展可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•我们的长期债务和其他信贷安排的贷款协议包含财务比率契约,这可能会削弱我们开展业务的能力。
•逐步取消伦敦银行同业拆息(LIBOR)可能会影响我们现有信贷安排协议下的利率,以及我们寻求未来债务融资的能力。
•不利的全球经济状况可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
•我们可能无法在需要的时候以有利的条件获得资本,如果有的话,或者如果不稀释我们的股东的话。
•我们的投资组合可能会因资本市场恶化而受损。
•我们没有为所有的潜在损失投保全额保险。自然灾害或其他灾难可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
•根据美国公认会计原则编制财务报表时使用的估计、判断和假设存在固有的不确定性。估计、判断和假设的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•如果我们的信息技术基础设施发生故障和/或网络安全攻击,我们的业务和运营将受到不利影响。
•针对我们的客户或我们的知识产权侵权索赔可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•任何未能保护我们客户在我们为他们制造的产品中使用的知识产权的行为都可能损害我们的客户关系,并使我们承担责任。
•我们面临所得税增加的风险,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
•作为一家上市公司,我们已经并将继续大幅增加成本,我们的管理层将被要求继续投入大量时间来实施各种合规举措。
•如果不遵守适用的环境法律和法规,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•如果我们无法达到适用于我们的制造和我们制造的产品的质量过程的监管质量标准,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•由于我们的经营业绩和其他因素的波动,包括我们的客户或竞争对手的活动和经营结果,我们的股价可能会波动,任何这些因素都可能导致我们的股价下跌。
•如果证券或行业分析师不发表研究报告,或者如果他们发表关于我们业务的误导性或不利的研究报告,我们普通股的市场价格和交易量可能会下降。
•我们可能会成为被动的外国投资公司,这可能会给美国投资者带来不利的美国税收后果。
•我们的业务和股价可能会因为维权股东而受到负面影响。
•我们的宪法文件中的某些条款可能会阻止我们被第三方收购,这可能会限制您以溢价出售股票的机会。
•我们的股东在保护他们的利益方面可能会面临困难,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
•我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
•能源价格波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
第一部分:财务信息
项目1.财务报表
法布里内
简明综合资产负债表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
(以千美元为单位,不包括股票数据和面值) | 3月25日, 2022 | | 6月25日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 269,140 | | | $ | 302,969 | |
| | | |
短期投资 | 245,852 | | | 244,963 | |
应收贸易账款,扣除坏账准备净额#美元61及$100,分别 | 446,052 | | | 336,547 | |
合同资产 | 13,568 | | | 11,878 | |
盘存 | 452,638 | | | 422,133 | |
预付费用 | 13,729 | | | 11,398 | |
其他流动资产 | 29,169 | | | 22,619 | |
流动资产总额 | 1,470,148 | | | 1,352,507 | |
非流动资产 | | | |
长期限制性现金 | 157 | | | 154 | |
财产、厂房和设备、净值 | 291,767 | | | 241,129 | |
无形资产,净值 | 3,593 | | | 4,371 | |
经营性使用权资产 | 4,790 | | | 6,699 | |
递延税项资产 | 9,171 | | | 9,428 | |
其他非流动资产 | 513 | | | 1,834 | |
非流动资产总额 | 309,991 | | | 263,615 | |
总资产 | $ | 1,780,139 | | | $ | 1,616,122 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
长期借款、当期部分、净额 | $ | 12,156 | | | $ | 12,156 | |
应付贸易帐款 | 402,581 | | | 346,555 | |
应付固定资产 | 14,060 | | | 19,206 | |
合同责任 | 1,923 | | | 1,680 | |
经营租赁负债,本期部分 | 2,593 | | | 2,593 | |
应付所得税 | 2,794 | | | 3,612 | |
应计工资、奖金和相关费用 | 21,396 | | | 20,464 | |
应计费用 | 21,144 | | | 17,134 | |
其他应付款 | 24,012 | | | 20,958 | |
流动负债总额 | 502,659 | | | 444,358 | |
非流动负债 | | | |
长期借款,非流动部分,净额 | 18,241 | | | 27,358 | |
递延税项负债 | 5,771 | | | 5,107 | |
经营租赁负债,非流动部分 | 1,922 | | | 3,850 | |
遣散费负债 | 20,352 | | | 19,485 | |
其他非流动负债 | 2,467 | | | 3,444 | |
非流动负债总额 | 48,753 | | | 59,244 | |
总负债 | 551,412 | | | 503,602 | |
承付款和或有事项(附注15) | | | |
股东权益 | | | |
优先股(5,000,000授权股份,$0.01票面价值;不是截至2022年3月25日和2021年6月25日的已发行和已发行股票) | — | | | — | |
普通股(500,000,000授权股份,$0.01票面价值;39,039,725股票和38,749,045分别于2022年3月25日及2021年6月25日发行的股份;及36,780,528股票和36,765,456分别于2022年3月25日和2021年6月25日发行的股份) | 390 | | | 388 | |
额外实收资本 | 190,705 | | | 189,445 | |
减:国库股(2,259,197股票和1,983,589(分别截至2022年3月25日和2021年6月25日的股票) | (115,967) | | | (87,343) | |
累计其他综合收益(亏损) | (6,888) | | | (6,266) | |
留存收益 | 1,160,487 | | | 1,016,296 | |
股东权益总额 | 1,228,727 | | | 1,112,520 | |
总负债与股东权益 | $ | 1,780,139 | | | $ | 1,616,122 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
法布里内
简明综合业务表和全面收益表(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(单位为千美元,每股数据除外) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
收入 | $ | 564,395 | | | $ | 479,317 | | | $ | 1,674,350 | | | $ | 1,369,783 | |
收入成本 | (493,702) | | | (422,539) | | | (1,470,689) | | | (1,209,504) | |
毛利 | 70,693 | | | 56,778 | | | 203,661 | | | 160,279 | |
销售、一般和行政费用 | (17,034) | | | (19,059) | | | (55,412) | | | (53,078) | |
与裁员相关的费用 | — | | | (43) | | | (135) | | | (43) | |
营业收入 | 53,659 | | | 37,676 | | | 148,114 | | | 107,158 | |
利息收入 | 414 | | | 941 | | | 1,470 | | | 3,156 | |
利息支出 | (73) | | | (282) | | | (347) | | | (798) | |
净汇兑收益(亏损) | (410) | | | 629 | | | 998 | | | 224 | |
其他收入(费用),净额 | (36) | | | 124 | | | (1,351) | | | 403 | |
所得税前收入 | 53,554 | | | 39,088 | | | 148,884 | | | 110,143 | |
所得税费用 | (2,893) | | | (1,595) | | | (4,693) | | | (4,215) | |
净收入 | 50,661 | | | 37,493 | | | 144,191 | | | 105,928 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
可供出售证券未实现净收益(亏损)变动 | (2,455) | | | (570) | | | (3,615) | | | (937) | |
衍生工具未实现净收益(亏损)变动 | 666 | | | (5,000) | | | 2,743 | | | (5,823) | |
退休福利净额计划变动--先前服务费用 | 124 | | | 198 | | | 448 | | | 421 | |
外币折算调整变动 | (34) | | | 90 | | | (198) | | | 547 | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | (1,699) | | | (5,282) | | | (622) | | | (5,792) | |
综合净收益(亏损) | $ | 48,962 | | | $ | 32,211 | | | $ | 143,569 | | | $ | 100,136 | |
每股收益 | | | | | | | |
基本信息 | $ | 1.37 | | | $ | 1.02 | | | $ | 3.90 | | | $ | 2.87 | |
稀释 | $ | 1.35 | | | $ | 1.00 | | | $ | 3.85 | | | $ | 2.82 | |
加权-已发行普通股的平均数量(千股) | | | | | | | |
基本信息 | 36,940 | | | 36,875 | | | 36,945 | | | 36,876 | |
稀释 | 37,473 | | | 37,609 | | | 37,451 | | | 37,514 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
法布里内
股东权益简明综合报表(未经审计)
截至2022年3月25日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 股票 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
(单位:千美元,股票数据除外) | 股票 | | 金额 | |
2021年12月24日的余额 | 39,008,996 | | | $ | 390 | | | $ | 185,940 | | | $ | (91,776) | | | $ | (5,189) | | | $ | 1,109,826 | | | $ | 1,199,191 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,661 | | | 50,661 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,699) | | | — | | | (1,699) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 5,723 | | | — | | | — | | | — | | | 5,723 | |
普通股的发行 | 30,729 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购237,339作为库存股持有的股份 | — | | | — | | | — | | | (24,191) | | | — | | | — | | | (24,191) | |
与限售股单位股份净结算有关的预提税款 | — | | | — | | | (958) | | | — | | | — | | | — | | | (958) | |
2022年3月25日的余额 | 39,039,725 | | | $ | 390 | | | $ | 190,705 | | | $ | (115,967) | | | $ | (6,888) | | | $ | 1,160,487 | | | $ | 1,228,727 | |
截至2022年3月25日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 股票 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
(单位:千美元,股票数据除外) | 股票 | | 金额 | |
2021年6月25日的余额 | 38,749,045 | | | $ | 388 | | | $ | 189,445 | | | $ | (87,343) | | | $ | (6,266) | | | $ | 1,016,296 | | | $ | 1,112,520 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 144,191 | | | 144,191 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (622) | | | — | | | (622) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 21,701 | | | — | | | — | | | — | | | 21,701 | |
普通股的发行 | 290,680 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购275,608作为库存股持有的股份 | — | | | — | | | — | | | (28,624) | | | — | | | — | | | (28,624) | |
与限售股单位股份净结算有关的预提税款 | — | | | — | | | (20,439) | | | — | | | — | | | — | | | (20,439) | |
2022年3月25日的余额 | 39,039,725 | | | $ | 390 | | | $ | 190,705 | | | $ | (115,967) | | | $ | (6,888) | | | $ | 1,160,487 | | | $ | 1,228,727 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
法布里内
股东权益简明综合报表(未经审计)(续)
截至2021年3月26日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 股票 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
(单位:千美元,股票数据除外) | 股票 | | 金额 | |
2020年12月25日的余额 | 38,698,068 | | | $ | 387 | | | $ | 177,125 | | | $ | (75,575) | | | $ | (1,657) | | | $ | 936,390 | | | $ | 1,036,670 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37,493 | | | 37,493 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,282) | | | — | | | (5,282) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 6,864 | | | — | | | — | | | — | | | 6,864 | |
普通股的发行 | 43,098 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购15,354作为库存股持有的股份 | — | | | — | | | — | | | (1,238) | | | — | | | — | | | (1,238) | |
与限售股单位股份净结算有关的预提税款 | — | | | — | | | (1,001) | | | — | | | — | | | — | | | (1,001) | |
2021年3月26日的余额 | 38,741,166 | | | $ | 388 | | | $ | 182,987 | | | $ | (76,813) | | | $ | (6,939) | | | $ | 973,883 | | | $ | 1,073,506 | |
截至2021年3月26日的9个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 财务处 股票 | | 累计 其他 全面 收入(亏损) | | 留用 收益 | | 总计 |
(单位:千美元,股票数据除外) | 股票 | | 金额 | |
2020年6月26日的余额 | 38,471,967 | | | $ | 385 | | | $ | 175,610 | | | $ | (68,501) | | | $ | (1,147) | | | $ | 868,062 | | | $ | 974,409 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 105,928 | | | 105,928 | |
其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,792) | | | — | | | (5,792) | |
采用的累积效果调整ASC 326 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107) | | | (107) | |
基于股份的薪酬 | — | | | — | | | 18,742 | | | — | | | — | | | — | | | 18,742 | |
普通股的发行 | 269,199 | | | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
回购116,903作为库存股持有的股份 | — | | | — | | | — | | | (8,312) | | | — | | | — | | | (8,312) | |
与限售股单位股份净结算有关的预提税款 | — | | | — | | | (11,362) | | | — | | | — | | | — | | | (11,362) | |
2021年3月26日的余额 | 38,741,166 | | | $ | 388 | | | $ | 182,987 | | | $ | (76,813) | | | $ | (6,939) | | | $ | 973,883 | | | $ | 1,073,506 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
法布里内
简明合并现金流量表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
(单位:千美元) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
经营活动的现金流 | | | |
本期间的净收入 | $ | 144,191 | | | $ | 105,928 | |
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | | | |
折旧及摊销 | 28,907 | | | 26,781 | |
处置财产、厂房和设备的收益 | (175) | | | (24) | |
出售收益和可供出售证券的到期日 | (13) | | | (187) | |
投资折价摊销 | 3,038 | | | 1,479 | |
递延债务发行成本摊销 | 24 | | | 24 | |
坏账准备(冲销) | (39) | | | (317) | |
外币远期合约的汇率和公允价值未实现收益 | (1,422) | | | (825) | |
| | | |
利率互换套期保值开始时公允价值摊销 | (736) | | | (1,009) | |
基于股份的薪酬 | 21,701 | | | 18,742 | |
递延所得税 | 563 | | | (382) | |
其他非现金费用 | 1,067 | | | (614) | |
经营性资产和负债的变动 | | | |
应收贸易账款 | (109,334) | | | (36,437) | |
合同资产 | (1,690) | | | (3,874) | |
盘存 | (30,503) | | | (43,497) | |
其他流动资产和非流动资产 | (11,221) | | | (18,433) | |
应付贸易帐款 | 55,333 | | | 25,589 | |
合同责任 | 243 | | | (147) | |
应付所得税 | (872) | | | 911 | |
遣散费负债 | 1,883 | | | 2,204 | |
其他流动负债和非流动负债 | 6,952 | | | 3,404 | |
经营活动提供的净现金 | 107,897 | | | 79,316 | |
投资活动产生的现金流 | | | |
购买短期投资 | (119,853) | | | (183,041) | |
出售短期投资所得收益 | 19,463 | | | 84,049 | |
短期投资到期收益 | 92,862 | | | 97,721 | |
购置房产、厂房和设备 | (75,327) | | | (33,269) | |
购买无形资产 | (592) | | | (1,912) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | 229 | | | 38 | |
用于投资活动的现金净额 | (83,218) | | | (36,414) | |
融资活动产生的现金流 | | | |
偿还长期借款 | (9,141) | | | (9,141) | |
偿还融资租赁债务 | — | | | (100) | |
普通股回购 | (28,624) | | | (8,312) | |
与限售股单位股份净结算相关的预提税金 | (20,439) | | | (11,362) | |
用于融资活动的现金净额 | (58,204) | | | (28,915) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (33,525) | | | $ | 13,987 | |
现金、现金等价物和限制性现金的变动 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 303,123 | | | $ | 232,832 | |
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | (33,525) | | | 13,987 | |
汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (301) | | | 345 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 269,297 | | | $ | 247,164 | |
非现金投融资活动 | | | |
与建筑、软件和设备相关的应付款 | $ | 14,060 | | | $ | 11,060 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
法布里内
简明合并现金流量表(未经审计)(续)
下表对未经审计的简明综合资产负债表内报告的现金、现金等价物和限制性现金进行了对账,这些现金、现金等价物和限制性现金的总和与未经审计的简明综合现金流量表中显示的相同数额之和相同:
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 自.起 March 25, 2022 | | 自.起 March 26, 2021 |
现金和现金等价物 | $ | 269,140 | | | $ | 247,011 | |
受限现金 | 157 | | | 153 | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 269,297 | | | $ | 247,164 | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
法布里内
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则以千美元为单位)
1. 业务和组织
一般信息
本公司于1999年8月12日注册成立,并于2000年1月1日开始运作。母公司是在开曼群岛、英属西印度群岛注册成立的获豁免公司。“公司”指的是法布里内特及其子公司作为一个集团。
该公司为复杂产品的原始设备制造商(OEM)提供先进的光学封装和精密的光学、机电和电子制造服务,这些原始设备制造商包括光学通信组件、模块和子系统、工业激光器、汽车组件、医疗设备和传感器。该公司在整个制造过程中提供广泛的先进光学和机电能力,包括工艺设计和工程、供应链管理、制造、复杂印刷电路板组装、先进封装、集成、最终组装和测试。该公司主要专注于小批量、高组合产品的生产。法布里内的主要子公司包括法布里内股份有限公司(“法布里内泰国”)、CASix公司(“CASix”)、法布里内西部公司(“法布里内西部”)、法布里内英国有限公司(“法布里内英国”)和法布里内以色列有限公司(“法布里内以色列”)。
2. 会计政策
陈述的基础
法布里内截至2022年3月25日、截至2022年3月25日的三个月和截至2021年3月26日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表包括根据美国公认的中期财务信息会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和条例,对本文提出的财务报表进行公允陈述所需的正常经常性调整。因此,此类信息不包括美国公认会计准则要求的年度财务报表的所有信息和脚注。欲了解更多信息,请参阅Fabrinet截至2021年6月25日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其脚注。
截至2021年6月25日的资产负债表是从该日经审计的财务报表中得出的,但不包括美国公认会计准则要求的所有信息和脚注,以完成财务报表。
截至2022年3月25日的三个月和九个月的业绩可能不代表截至2022年6月24日的一年或任何未来时期的业绩。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制公司未经审计的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露,以及年内收入和支出总额的报告额。该公司基于历史经验和基于现有信息认为合理的对未来的各种假设进行估计。公司报告的财务状况或经营结果在不同条件下或在使用不同的估计和假设时可能存在重大差异,特别是在重大会计政策方面,下文将对此进行讨论。重大假设用于计入以股份为基础的薪酬、坏账准备、预期信贷损失准备、所得税、存货陈旧、商誉和与业务收购相关的无形资产估值等。由于作出估计所涉及的固有不确定性,未来期间报告的实际结果可能与这些估计不同。如果公司的估计或假设被证明与实际结果不同,将在随后的期间进行调整,以反映更新的信息。此外,不断演变的新冠肺炎疫情对该公司未经审计的简明综合财务报表的影响程度将取决于许多因素,包括疫情的规模和持续时间。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化, 以及在未来报告期内发生可能对本公司未经审计的简明合并财务报表造成重大影响的与新冠肺炎疫情相关的其他因素。
财政年度
该公司利用52-53周的财政年度,截至6月的星期五,最接近6月30日。截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月分别为13周。截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月分别为39周。2022财年将由52周组成,将于2022年6月24日结束。
采用新会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2019-12年度《所得税(主题740):简化所得税的会计处理》。本次更新中的修正案删除了第740主题中一般原则的某些例外,从而简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修改现有指南,改进和简化了美国公认会计准则在740主题其他领域的应用。该公司在2022财年第一季度采用了这一标准,对其未经审计的简明综合财务报表没有实质性影响。
新会计公告--公司尚未采纳
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10《政府援助(专题832),商业实体关于政府援助的披露》,其中要求每年披露涉及政府援助的交易的透明度,包括(1)交易类型,(2)这些交易的会计处理,以及(3)这些交易对实体财务报表的影响。本次更新中的修订适用于ASU范围内的所有实体,适用于自2021年12月15日之后发布的年度财务报表。这一ASU将于2023财年第一季度对公司生效。允许及早领养。该公司目前正在评估采用这一更新对其合并财务报表的影响。
3. 与客户签订合同的收入
按地理区域和终端市场划分的收入
收入根据公司客户的账单到地点分配到特定的地理区域。该公司在以下地区运营三地理区域:北美、亚太地区和其他地区;以及欧洲。
下表列出了按地理区域划分的总收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,百分比除外) | 截至三个月 March 25, 2022 | | 占总数的百分比 收入 | | 九个月结束 March 25, 2022 | | 占总数的百分比 收入 |
北美 | | | | | | | |
U.S. | 292,475 | | | | | 781,469 | | | |
其他(1) | 4,123 | | | | | 8,996 | | | |
北美地区总收入 | 296,598 | | | 52.5 | % | | 790,465 | | | 47.2 | % |
亚太地区和其他地区 | | | | | | | |
印度 | 70,956 | | | | | 210,009 | | | |
马来西亚 | 51,188 | | | | | 163,306 | | | |
香港 | 17,338 | | | | | 61,575 | | | |
以色列 | 16,883 | | | | | 67,318 | | | |
日本 | 16,449 | | | | | 47,258 | | | |
中国 | 12,843 | | | | | 40,624 | | | |
其他 | 10,559 | | | | | 34,349 | | | |
亚太地区和其他地区的总收入 | 196,216 | | | 34.8 | % | | 624,439 | | | 37.3 | % |
欧洲 | | | | | | | |
爱尔兰 | 28,640 | | | | | 133,024 | | | |
U.K. | 21,632 | | | | | 64,151 | | | |
德国 | 10,688 | | | | | 28,098 | | | |
其他 | 10,621 | | | | | 34,173 | | | |
在欧洲的总收入 | $ | 71,581 | | | 12.7 | % | | $ | 259,446 | | | 15.5 | % |
总收入 | $ | 564,395 | | | 100.0 | % | | $ | 1,674,350 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,百分比除外) | 截至三个月 March 26, 2021 | | 占总数的百分比 收入 | | 九个月结束 March 26, 2021 | | 占总数的百分比 收入 |
北美 | | | | | | | |
U.S. | 230,177 | | | | | 661,410 | | | |
其他(1) | 618 | | | | | 1,459 | | | |
北美地区总收入 | 230,795 | | | 48.2 | % | | 662,869 | | | 48.4 | % |
亚太地区和其他地区 | | | | | | | |
马来西亚 | 22,910 | | | | | 107,700 | | | |
印度 | 56,719 | | | | | 85,535 | | | |
以色列 | 25,796 | | | | | 82,915 | | | |
香港 | 21,524 | | | | | 63,397 | | | |
日本 | 18,582 | | | | | 56,223 | | | |
其他 | 21,770 | | | | | 71,477 | | | |
亚太地区和其他地区的总收入 | 167,301 | | | 34.9 | % | | 467,247 | | | 34.1 | % |
欧洲 | | | | | | | |
爱尔兰 | 47,096 | | | | | 149,696 | | | |
U.K. | 15,298 | | | | | 40,742 | | | |
德国 | 7,543 | | | | | 19,596 | | | |
其他 | 11,284 | | | | | 29,633 | | | |
在欧洲的总收入 | $ | 81,221 | | | 16.9 | % | | $ | 239,667 | | | 17.5 | % |
总收入 | $ | 479,317 | | | 100.0 | % | | $ | 1,369,783 | | | 100.0 | % |
(1)其他包括居住在我国开曼群岛的外部客户的收入,每年列报的收入为#美元。0.
下表按终端市场列出了收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,百分比除外) | 截至三个月 March 25, 2022 | | 占总数的百分比 收入 | | 九个月结束 March 25, 2022 | | 占总数的百分比 收入 |
光通信 | $ | 440,003 | | | 78.0 | % | | $ | 1,318,087 | | | 78.7 | % |
激光、传感器和其他 | 124,392 | | | 22.0 | % | | 356,263 | | | 21.3 | % |
总计 | $ | 564,395 | | | 100.0 | % | | $ | 1,674,350 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位,百分比除外) | 截至三个月 March 26, 2021 | | 占总数的百分比 收入 | | 九个月结束 March 26, 2021 | | 占总数的百分比 收入 |
光通信 | $ | 361,739 | | | 75.5 | % | | $ | 1,053,496 | | | 76.9 | % |
激光、传感器和其他 | 117,578 | | | 24.5 | % | | 316,287 | | | 23.1 | % |
总计 | $ | 479,317 | | | 100.0 | % | | $ | 1,369,783 | | | 100.0 | % |
合同资产和负债
当公司在开具付款发票之前已确认收入时,合同资产即被确认。合同资产在未经审计的简明综合资产负债表中单独分类,并在获得付款的权利变得无条件时转移到应收账款。
当公司与客户有预付款安排时,合同责任即被确认。合同负债余额通常在六个月内确认为收入。
下表汇总了截至2022年3月25日的9个月内公司合同资产和合同负债的活动:
| | | | | |
(以千为单位) | 合同 资产 |
期初余额,2021年6月25日 | $ | 11,878 | |
已确认收入 | 37,195 | |
收取或开具发票的金额 | (35,505) | |
期末余额,2022年3月25日 | $ | 13,568 | |
| | | | | |
(以千为单位) | 合同 负债 |
期初余额,2021年6月25日 | $ | 1,680 | |
期内收到的预付款 | 4,898 | |
已确认收入 | (4,655) | |
期末余额,2022年3月25日 | $ | 1,923 | |
4. 每股普通股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将报告的净收入除以每一期间已发行普通股的加权平均数。稀释每股普通股收益是通过使用库存股方法计算期内潜在稀释性普通股的影响来计算的。稀释性普通股等价股由限制性股份单位和履约股份单位组成。
普通股每股收益计算如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位,每股除外) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
股东应占净收益 | $ | 50,661 | | | $ | 37,493 | | | $ | 144,191 | | | $ | 105,928 | |
加权-已发行普通股的平均数量(千股) | 36,940 | | | 36,875 | | | 36,945 | | | 36,876 | |
假定归属限制性股份单位和业绩股份单位产生的增量股份(千股) | 533 | | | 734 | | | 506 | | | 638 | |
加权-普通股每股摊薄收益的平均普通股数量(千股) | 37,473 | | | 37,609 | | | 37,451 | | | 37,514 | |
每股普通股基本收益 | $ | 1.37 | | | $ | 1.02 | | | $ | 3.90 | | | $ | 2.87 | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 1.35 | | | $ | 1.00 | | | $ | 3.85 | | | $ | 2.82 | |
每股普通股(千股)摊薄收益计算中不包括流通股单位(1) | — | | | 76 | | | — | | | 76 | |
(1)这些业绩股单位并未计入每股普通股摊薄收益的计算内,因为根据本公司目前对相关业绩责任的评估,预期不会归属该等业绩股单位。
5. 现金、现金等价物和短期投资
公司的现金、现金等价物和短期投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 |
(以千为单位) | 携带 成本 | | 未实现 增益/ (亏损) | | 现金和 现金 等价物 | | 适销对路 证券 | | 其他 投资 |
截至2022年3月25日 | | | | | | | | | |
现金 | $ | 232,796 | | | $ | — | | | $ | 232,796 | | | $ | — | | | $ | — | |
现金等价物 | 36,349 | | | (5) | | | 36,344 | | | — | | | — | |
流动资金 | 31,382 | | | — | | | — | | | — | | | 31,382 | |
公司债务证券 | 192,746 | | | (3,024) | | | — | | | 189,722 | | | — | |
美国机构和美国国债 | 25,024 | | | (276) | | | — | | | 24,748 | | | — | |
总计 | $ | 518,297 | | | $ | (3,305) | | | $ | 269,140 | | | $ | 214,470 | | | $ | 31,382 | |
截至2021年6月25日 | | | | | | | | | |
现金 | $ | 222,664 | | | $ | — | | | $ | 222,664 | | | $ | — | | | $ | — | |
现金等价物 | 80,305 | | | — | | | 80,305 | | | — | | | — | |
流动资金 | 30,000 | | | 1,226 | | | — | | | — | | | 31,226 | |
存单和定期存款 | 10,500 | | | — | | | — | | | — | | | 10,500 | |
公司债务证券 | 171,626 | | | 164 | | | — | | | 171,790 | | | — | |
美国机构和美国国债 | 31,301 | | | 146 | | | — | | | 31,447 | | | — | |
总计 | $ | 546,396 | | | $ | 1,536 | | | $ | 302,969 | | | $ | 203,237 | | | $ | 41,726 | |
所有在购买之日原始到期日为三个月或以下的高流动性投资均被归类为现金等价物。管理层在购买时确定其投资的适当分类,并在每个资产负债表日期重新评估指定。出于战略原因,公司可能会在规定的到期日之前出售某些短期投资,这些原因包括但不限于对信用恶化的预期和期限管理。本公司短期投资的到期日一般为三个月至三年.
下表汇总了根据截至2022年3月25日和2021年6月25日的规定有效到期日归类为可供出售证券的短期投资的成本和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 25, 2022 | | June 25, 2021 |
(以千为单位) | 携带 成本 | | 公允价值 | | 携带 成本 | | 公允价值 |
在一年内到期 | $ | 68,455 | | | $ | 68,383 | | | $ | 30,000 | | | $ | 31,226 | |
截止日期为一至五年 | 180,697 | | | 177,469 | | | 202,927 | | | 203,237 | |
总计 | $ | 249,152 | | | $ | 245,852 | | | $ | 232,927 | | | $ | 234,463 | |
截至2022年3月25日,公司使用AFS债务证券减值模型考虑了其可供出售债务证券市值的下降。该公司通常投资于高评级证券,其投资政策通常限制对任何一个发行人的信用敞口。该政策要求投资通常是投资级的,主要目标是将本金损失的潜在风险降至最低。为投资组合中的每种证券确定了公允价值。本公司根据适用的会计准则,通过将公允价值/市场价值与摊销成本进行比较来评估个人证券水平的减值。本公司考虑的因素包括证券发行人未能按计划支付利息和本金,以及评级机构对证券的信用评级作出任何改变。本公司所投资证券的信用评级仍符合本公司的投资政策。不是截至2022年3月25日的三个月录得可供出售债务证券的减值损失。
下表汇总了根据截至2022年3月25日和2021年6月25日的声明有效到期日归类为持有至到期证券的短期投资的账面成本:
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 截至2022年3月25日 | | 截至2021年6月25日 |
在一年内到期 | $ | — | | (1) | $ | 10,500 | |
截止日期为一至五年 | — | | | — | |
总计 | $ | — | | | $ | 10,500 | |
(1)截至2021年6月25日被归类为持有至到期证券的短期投资于2021年7月到期。
6. 金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中,为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。建立公允价值等级,要求实体最大限度地使用可观察到的投入,并最大限度地减少使用不可观察到的投入来对截至计量日期的资产或负债进行估值。可用于计量公允价值的三个投入水平的定义如下:
一级投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
第2级投入是指第1级内的报价以外的、直接或间接可观察到的资产或负债的投入。如果资产或负债有特定的(合同)期限,第二级投入必须基本上在整个资产或负债期限内可见。
第三级投入是资产或负债的不可观察的投入,这要求报告实体制定自己的估值技术和假设。
本公司采用市场法计量其金融资产和负债的公允价值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债的市场交易产生的价格和其他相关信息。
下表提供了按公允价值经常性计量的金融工具的详细情况,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日的公允价值计量使用 |
(以千为单位) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
截至2022年3月25日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | — | | | $ | 36,344 | | | | $ | — | | | $ | 36,344 | |
流动资金 | — | | | 31,382 | | | | — | | | 31,382 | |
公司债务证券 | — | | | 189,722 | | | | — | | | 189,722 | |
美国机构和美国国债 | — | | | 24,748 | | | | — | | | 24,748 | |
衍生资产--流动部分 | — | | | 182 | | (1) | | — | | | 182 | |
总计 | $ | — | | | $ | 282,378 | | | | $ | — | | | $ | 282,378 | |
负债 | | | | | | | | |
衍生负债--流动部分 | $ | — | | | $ | (2,834) | | | | $ | — | | | $ | (2,834) | |
衍生负债--非流动部分 | — | | | (524) | | | | — | | | (524) | |
总计 | $ | — | | | $ | (3,358) | | (2) | | $ | — | | | $ | (3,358) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 报告日的公允价值计量使用 |
(以千为单位) | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
截至2021年6月25日 | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | |
现金等价物 | $ | — | | | $ | 80,305 | | | | $ | — | | | $ | 80,305 | |
流动资金 | — | | | 31,226 | | | | — | | | 31,226 | |
公司债务证券 | — | | | 171,790 | | | | — | | | 171,790 | |
美国机构和美国国债 | — | | | 31,447 | | | | — | | | 31,447 | |
衍生资产--流动部分 | — | | | 1 | | (3) | | — | | | 1 | |
总计 | $ | — | | | $ | 314,769 | | | | $ | — | | | $ | 314,769 | |
负债 | | | | | | | | |
衍生负债--流动部分 | $ | — | | | $ | (5,654) | | | | $ | — | | | $ | (5,654) | |
衍生负债--非流动部分 | — | | | (1,977) | | | | — | | | (1,977) | |
总计 | $ | — | | | $ | (7,631) | | (4) | | $ | — | | | $ | (7,631) | |
(1)名义金额为#美元的外币远期合约32.0百万美元和0.8百万加元。
(2)名义金额为#美元的外币远期合约103.0百万美元和二名义总金额为#美元的利率互换协议125.1百万美元。
(3)外币远期合约,名义总金额为#美元2.0百万美元。
(4)外币远期合约,名义总金额为#美元128.0百万美元和0.4百万加元和二名义总金额为#美元的利率互换协议125.1百万美元。
衍生金融工具
本公司利用衍生金融工具对冲(I)与某些外币资产及负债及其他外币交易有关的外汇风险,以及(Ii)与其长期债务有关的利率风险。
本公司通过限制对任何单一交易对手的风险,以及仅与符合本公司最低信用质量标准的交易对手签订衍生品工具,将与其衍生工具相关的信用风险降至最低。
外币远期和期权合约
由于外币汇率波动,公司以外币计价的资产和负债的美元等值发生波动。该公司使用外币远期合约和期权合约来管理与其部分外币计价资产和负债以及其他外币交易相关的外汇风险。该公司与符合公司最低信用质量标准的交易对手签订外币远期和期权合同,以对冲以泰铢和加元计价的预测交易的美元价值波动。
该公司可以签订期限长达12个月的外币远期合约,以对冲以泰铢计价的预测交易的美元价值波动,包括库存购买、工资和其他运营费用。本公司将该等远期合约视为双重用途对冲,以对冲外汇波动(I)自开始至预计开支,及(Ii)应付账款或应计账款其后的任何重估。本公司可以将从开始到预计支出对冲外汇波动的远期合约指定为现金流量套期保值。被指定为现金流量对冲工具并符合资格的衍生工具的损益被记录为其他全面收益的组成部分,并重新分类为被对冲的预测交易影响收益的同期或多个期间的收益。重新分类的金额在与对冲项目的收益影响相同的损益表行项目中列示。一旦预测的交易被记录,本公司将终止对冲关系,取消指定衍生工具,并记录通过合同到期日的公允价值变化为汇兑收益(亏损)、综合经营报表和全面收益的净额,作为对泰铢计价资产和负债的自然对冲。
本公司亦可订立非指定外币远期合约及期权合约,以抵销外币计价资产及负债的重新计量,并对冲某些预测风险。
这些非指定衍生工具的公允价值变动在综合经营表和综合收益表中记为汇兑损益净额。
截至2022年3月25日,公司拥有135未偿还美元外币兑泰铢远期合约,名义总额为#美元135.0百万美元,到期日从2022年4月到2022年10月,以及一未偿还加元外币远期合约,名义总金额为0.8100万加元,2022年6月到期。
截至2021年6月25日,公司拥有130未偿还美元外币兑泰铢远期合约,名义总金额为#美元130.02021年7月至2022年1月期间的百万美元和到期日,以及两份名义总金额为0.4百万加元,到期日为2021年9月。
截至2022年3月25日,根据回顾和前瞻性回归测试的表现,被指定用于对冲会计的外币远期合约的对冲关系被确定为高度有效。截至2022年3月25日,预计将在12个月内重新分类为收益的累计其他全面收益(AOCI)金额为亏损$1.1百万美元。
截至2021年6月25日,根据回顾和前瞻性回归测试的表现,被指定用于对冲会计的外币远期合约的套期保值关系被确定为高度有效。截至2021年6月25日,预计将在12个月内重新分类为收益的AOCI金额为亏损$2.7百万美元。
截至2022年3月25日止三个月及九个月内,本公司录得未实现收益$0.1百万美元和美元0.6分别因未指定用于对冲会计的外币远期合约的公允价值变动、作为汇兑损益的收益、未经审计的简明综合经营报表和全面收益的净额的变动而产生的损益。
截至2021年3月26日止三个月及九个月内,本公司录得未实现亏损$2.0百万美元和美元1.7分别因未指定用于对冲会计的外币远期合约的公允价值变动、作为汇兑损益的收益、未经审计的简明综合经营报表和全面收益的净额的变动而产生的损益。
利率互换协议
本公司签订利率互换协议,以减轻利率风险并改善本公司债务的利率状况。截至2022年3月25日和2021年6月25日,公司拥有二未完成的利率互换协议,名义总金额为#美元125.1百万美元。
2018年7月25日,泰国法布里内订立利率互换协议,将其与美国银行的信贷安排协议下的定期贷款浮动利率有效转换为固定利率2.86至预定于2023年6月到期的定期贷款的年利率(见附注10)。本公司并未将此利率互换指定为对冲会计。
于2019年9月3日,本公司根据信贷安排协议与Ayudhya Public Company Limited(“Bank”)订立新的定期贷款协议(见附注10),并于2019年9月10日全数偿还美国银行信贷安排协议项下的未偿还定期贷款(见附注10)。在为新定期贷款提供资金的同时,本公司签订了第二份利率互换协议。这两个利率掉期的组合有效地将公司与银行的新定期贷款的浮动利率转换为固定利率4.36至2024年6月定期贷款到期时的年利率。
2019年9月27日,本公司指定这两个利率互换为本公司与本行的信贷安排协议下的定期贷款的现金流对冲。这些结合在一起二利率互换具有对冲会计资格,因为该套期保值非常有效,本公司已指定并同时记录涉及该等利率互换的套期保值关系。虽然公司打算继续满足套期保值会计的条件,但如果套期保值不符合高效率,用作套期保值的衍生品的公允价值变化将反映在收益中。自2019年9月27日起,与该等利率互换相关的任何损益将记入未经审计的简明综合资产负债表中的AOCI。本公司将根据应计利息金额或利息支付,在每个报告期内将AOCI的部分损益重新归类为收益。
截至2022年3月25日,预计将在12个月内重新分类为收益的AOCI金额为亏损$0.7百万美元。
截至2021年6月25日,预计将在12个月内重新分类为收益的AOCI金额为亏损$0.8百万美元。
下表汇总了被指定为现金流量对冲的公司外币远期合约和利率掉期的衍生收益(亏损)对未经审计的简明综合经营报表和其他全面收益的影响:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 金融 陈述 行项目 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
衍生品损益 已在其他位置识别 综合收益(亏损): | | | | | | | | | |
外币远期合约 | 其他 全面 收入 | | $ | 1,009 | | | $ | (6,098) | | | $ | 2,558 | | | $ | (5,289) | |
利率互换 | 其他 全面 收入 | | 882 | | | 453 | | | 1,885 | | | 1,196 | |
在其他综合收益(亏损)中确认的衍生品收益(亏损)合计 | | | $ | 1,891 | | | $ | (5,645) | | | $ | 4,443 | | | $ | (4,093) | |
衍生工具(收益)损失从累积的其他综合收益(损失)重新分类为 收益: | | | | | | | | | |
外币远期合约 | 收入成本 | | $ | 1,117 | | | $ | (1,470) | | | $ | 6,216 | | | $ | (3,190) | |
外币远期合约 | SG&A | | 46 | | | (62) | | | 258 | | | (135) | |
外币远期合约 | 净汇兑损失 | | (2,165) | | | 2,491 | | | (7,438) | | | 2,604 | |
利率互换 | 利息支出 | | (223) | | | (314) | | | (736) | | | (1,009) | |
从累积的其他综合收益(亏损)重新分类为收益的衍生品(收益)损失总额 | | | $ | (1,225) | | | $ | 645 | | | $ | (1,700) | | | $ | (1,730) | |
衍生工具未实现净收益(亏损)变动 仪器 | | | $ | 666 | | | $ | (5,000) | | | $ | 2,743 | | | $ | (5,823) | |
衍生工具的公允价值
下表提供了该公司衍生金融工具在所述期间的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月25日, 2022 | | 6月25日, 2021 |
(以千为单位) | 导数 资产 | | 导数 负债 | | 导数 资产 | | 导数 负债 |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
外币远期和期权合约 | $ | 19 | | | $ | (405) | | | $ | — | | | $ | (1,379) | |
| | | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | |
外币远期合约 | 163 | | | (1,289) | | | 1 | | | (2,703) | |
利率互换 | — | | | (1,664) | | | — | | | (3,549) | |
衍生工具、总余额 | $ | 182 | | | $ | (3,358) | | | $ | 1 | | | $ | (7,631) | |
本公司将衍生金融工具的公允价值计入未经审计的简明综合资产负债表如下:
| | | | | |
衍生金融工具 | 资产负债表行项目 |
| |
衍生资产的公允价值 | 其他流动资产 |
衍生负债的公允价值 | 应计费用 |
衍生负债的公允价值 | 其他非流动负债 |
7. 盘存
| | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 截至3月25日, 2022 | | 截至6月25日, 2021 |
原料 | $ | 181,160 | | | $ | 196,345 | |
正在进行的工作 | 205,512 | | | 174,654 | |
成品 | 16,969 | | | 15,471 | |
过境货物 | 48,997 | | | 35,663 | |
总库存 | $ | 452,638 | | | $ | 422,133 | |
8. 租契
该公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁设施。根据经营租赁安排,该公司为其在泰国、开曼群岛、中国、美国、英国、以色列和新加坡的设施租赁了部分资本设备和车辆、某些土地和建筑物,该安排将于2025年之前的不同日期到期。其中某些租赁安排使公司能够将租期从一至五年在本届任期届满后。然而,公司已将所有租赁延期选择权从其使用权(“ROU”)资产和租赁负债中剔除,因为公司不能合理地保证将行使这些选择权。所有租赁协议均不包含承租人提供的剩余价值担保。该公司还拥有一办公和制造空间的公司间租赁。
经营租约
截至2022年3月25日,公司的经营租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | |
(以千为单位) | | |
2022年(剩余三个月) | $ | 687 | | |
2023 | 2,675 | | |
2024 | 1,258 | | |
2025 | 41 | | |
| | |
未贴现的租赁付款总额 | 4,661 | | |
扣除计入的利息 | (146) | | |
租赁负债现值合计 | $ | 4,515 | | (1) |
(1)包括经营租赁负债的当期部分#美元2.6百万美元。
与本公司经营租赁相关的租金支出在租赁期内以直线法确认。截至2022年3月25日的三个月和九个月的长期租赁租金费用为#美元。0.7百万美元和美元2.1截至2021年3月26日的三个月和九个月分别为0.7百万美元和美元1.9分别为100万美元。截至2022年3月25日的三个月和九个月的短期租赁租金费用为#美元。0.1百万美元和美元0.2截至2021年3月26日的三个月和九个月分别为0.1百万美元和美元0.3分别为100万美元。
以下汇总了与公司经营租赁相关的其他信息:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 March 25, 2022 | | 自.起 June 25, 2021 |
加权平均剩余租赁年限(年) | 2.0 | | 2.7 |
加权平均贴现率 | 3.5 | % | | 3.5 | % |
下表提供了截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月和九个月的与经营和融资租赁有关的未经审计的简明综合现金流量表的补充披露:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流 | $ | 678 | | | $ | 628 | | | $ | 2,076 | | | $ | 1,889 | |
融资租赁产生的现金流 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 100 | |
以租赁负债换取的净收益资产 | $ | — | | | $ | 76 | | | $ | 38 | | | $ | 443 | |
9. 无形资产
下表列出了该公司无形资产的详细情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 网络 |
截至2022年3月25日 | | | | | | | |
软件 | $ | 10,157 | | | $ | (7,417) | | | $ | — | | | $ | 2,740 | |
客户关系 | 4,373 | | | (3,515) | | | (5) | | | 853 | |
积压 | 119 | | | (119) | | | — | | | — | |
总无形资产 | $ | 14,649 | | | $ | (11,051) | | | $ | (5) | | | $ | 3,593 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 毛收入 携带 金额 | | 累计 摊销 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 网络 |
截至2021年6月25日 | | | | | | | |
软件 | $ | 9,767 | | | $ | (6,632) | | | $ | — | | | $ | 3,135 | |
客户关系 | 4,373 | | | (3,195) | | | 58 | | | 1,236 | |
积压 | 119 | | | (119) | | | — | | | — | |
总无形资产 | $ | 14,259 | | | $ | (9,946) | | | $ | 58 | | | $ | 4,371 | |
公司记录了与无形资产有关的摊销费用#美元。0.4百万美元和美元0.5截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月分别为百万美元和1.2截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月为100万。
客户关系的加权平均剩余寿命为:
| | | | | | | | | | | |
(年) | 自.起 March 25, 2022 | | 自.起 June 25, 2021 |
客户关系 | 3.3 | | 3.9 |
基于截至2022年3月25日的无形资产账面金额,并假设标的资产未来没有减值,每个会计年度的未来摊销估计如下:
| | | | | |
(以千为单位) | |
2022年(剩余三个月)
| $ | 509 | |
2023 | 1,232 | |
2024 | 999 | |
2025 | 517 | |
2026 | 325 | |
此后 | 11 | |
总计 | $ | 3,593 | |
10. 借款
该公司的总借款,包括长期借款的流动和非流动部分,包括以下部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | | | | | | | |
费率 | 条件 | | 成熟性 | | 自.起 March 25, 2022 | | 自.起 June 25, 2021 |
长期借款,当期部分,净额: | | | | | | | |
长期借款,本期部分 | | | | | $ | 12,188 | | | $ | 12,188 | |
减去:未摊销债务发行成本,本期部分 | | | | | (32) | | | (32) | |
长期借款、当期部分、净额 | | | | | $ | 12,156 | | | $ | 12,156 | |
长期借款,非流动部分,净额: | | | | | | | |
定期贷款借款: | | | | | | | |
3个月LIBOR+1.35年利率% (1) | 须于以下日期偿还 按季分期付款 | | 2024年6月 | | $ | 30,468 | | | $ | 39,609 | |
减:当前部分 | | | | | (12,188) | | | (12,188) | |
减去:未摊销债务发行成本,非流动部分 | | | | | (39) | | | (63) | |
长期借款,非流动部分,净额 | | | | | $ | 18,241 | | | $ | 27,358 | |
(1)我们已经签订了利率互换协议,有效地解决了我们未来一系列定期贷款的利息支付问题。请参阅附注6。
截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月的长期借款变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
(以千为单位) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
期初余额 | $ | 39,609 | | | $ | 51,797 | |
期内借款 | — | | | — | |
期内还款 | (9,141) | | | (9,141) | |
期末余额 | $ | 30,468 | | | $ | 42,656 | |
截至2022年3月25日,每个财年长期借款的未来到期日如下:
| | | | | |
(以千为单位) | |
2022年(剩余三个月)
| $ | 3,047 | |
2023 | 15,233 | |
2024 | 9,141 | |
2025 | 3,047 | |
总计 | $ | 30,468 | |
信贷安排协议:
大鱼岛银行公众股份有限公司
于2019年8月20日,泰国法比林银行(“借款人”)与大鱼城银行公共有限公司(“本行”)订立一项信贷安排协议(“信贷安排协议”),提供110.0百万泰铢(约合人民币1.7亿元)3.6根据截至2019年9月27日的适用汇率计算)和美元160.9除其他外,可用于透支融资、本票短期贷款、保函融资、定期贷款融资和外汇融资的贷款总额为100万欧元。本行可根据《信贷安排协议》批准任何信贷延期请求,并可自行决定增加或减少任何贷款金额。
根据信贷安排协议,借款人与本行于2019年8月20日订立定期贷款协议(“定期贷款协议”),根据该协议,借款人于2019年9月3日提取一笔原本金为#美元的定期贷款。60.9百万美元。定期贷款所得款项连同手头现金用于偿还本公司先前银团优先信贷安排协议下的未偿还债务。
定期贷款的利息为3个月期伦敦银行同业拆借利率加1.35%并须按季分期偿还,款额为$3.0百万美元,从2019年9月30日开始。定期贷款将于2024年6月30日到期。借款人可以在任何时候提前全部或部分偿还定期贷款,无需支付溢价或违约金。已偿还或已预付的定期贷款的任何部分不得再次借款。截至2022年3月25日止三个月及九个月内,本公司录得0.6百万美元和美元1.7与这笔定期贷款相关的利息支出分别为100万英镑,包括利率掉期的影响。$0.3百万美元和美元0.6在截至2022年3月25日的三个月和九个月期间,这些利息支出中的100万美元分别在公司春武里园区的一座新制造大楼中资本化。
信贷融资协议下的任何借款,包括定期贷款协议下的借款,均由Fabrnet担保,并以借款人在泰国巴吞泰和春武里省拥有的土地和建筑物为抵押。
定期贷款协议载有适用于借款人的肯定和消极公约,包括交付财务报表和其他信息、遵守法律、维护保险、限制授予担保权益或对其资产的留置权、处置其资产、产生债务和进行收购。当定期贷款尚未偿还时,借款人须维持贷款与按揭房地产价值的比率不超过65%。如果贷款与价值比率没有维持,借款人将被要求提供额外的担保或预付部分定期贷款,以恢复所需的比率。该公司还被要求保持至少1.25倍数及债务与权益比率小于或等于1.0泰晤士报。公司支付股息时,其偿债覆盖率必须至少为1.50泰晤士报。截至2022年3月25日,本公司遵守了定期贷款协议下的所有财务契约。
定期贷款协议下的违约事件包括未能及时支付定期贷款协议或相关财务文件下的到期款项、未能遵守定期贷款协议或相关财务文件下的契诺、借款人与其他债务的交叉违约、借款人的破产或无力偿债事件,以及本行认为具有或合理可能产生重大不利影响的任何事件或一系列事件的发生。
截至2022年3月25日,30.5定期贷款项下未偿还的百万美元。
11. 所得税
截至2022年3月25日和2021年6月25日,包括应计利息和罚款在内的不确定税收状况的负债为$1.5百万美元和美元0.9分别为100万美元。该公司预计,由于其一家子公司对不确定税务状况的额外拨备以及这些状况的利息,与其不确定的税务状况相关的估计负债额将在未来12个月内增加。
该公司在美国和外国税务管辖区提交所得税申报单。从2015年到2021年的纳税年度仍然可以接受美国联邦和州以及外国税务当局的审查。本公司的所得税是根据对本公司每个实体整个财政年度的预期年度有效税率的最佳估计来确认的,并对该季度产生的离散项目进行了调整。如果本公司估计的年度有效税率发生变化,本公司将在该季度进行累计调整。
本公司截至2022年3月25日及2021年3月26日止三个月的实际税率为5.4%和4.1分别占净收入的%。这一增长主要是因为与2021财年同期相比,该公司在2022财年第三季度有更多的应纳税收入。
本公司截至2022年3月25日及2021年3月26日止九个月的实际税率为3.2%和3.8分别占净收入的%。减少的主要原因是,与2021财年同期相比,该公司在2022财年前9个月的应税收入减少。
12. 基于股份的薪酬
基于股份的薪酬
限售股单位和履约股单位的授予日公允价值以授予日本公司普通股的市值为基础。
在截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月和九个月,记录基于股份的薪酬支出的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
按奖励类型划分的基于股份的薪酬支出: | | | | | | | |
限售股单位 | $ | 3,126 | | | $ | 3,953 | | | $ | 11,720 | | | $ | 13,377 | |
绩效份额单位 | 2,597 | | | 2,911 | | | 9,981 | | | 5,365 | |
基于股份的薪酬总支出 | 5,723 | | | 6,864 | | | 21,701 | | | 18,742 | |
基于股份的薪酬费用的税收效应 | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股份的薪酬费用的净影响 | $ | 5,723 | | | $ | 6,864 | | | $ | 21,701 | | | $ | 18,742 | |
以股份为基础的薪酬支出在未经审计的简明综合经营报表和全面收益中入账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
收入成本 | $ | 1,183 | | | $ | 1,388 | | | $ | 4,579 | | | $ | 4,805 | |
销售、一般和行政费用 | 4,540 | | | 5,476 | | | 17,122 | | | 13,937 | |
基于股份的薪酬总支出 | $ | 5,723 | | | $ | 6,864 | | | $ | 21,701 | | | $ | 18,742 | |
《公司》做到了不是在截至2022年3月25日至2021年3月26日的三个月和九个月内,将任何基于股票的薪酬支出资本化为任何资产成本的一部分。
以股份为基础的奖励活动
2019年12月12日,公司股东批准了法布里内2020年股权激励计划(《2020计划》)。在2020年计划获得批准后,法布里内修订和重订的2010年业绩激励计划(“2010计划”)同时终止。2020年计划规定根据该计划授予下列方面的股权奖励:(I)1,700,000普通股,加(Ii)最多1,300,000于紧接二零一零年计划终止前已预留但未根据根据二零一零年计划授予的任何奖励而发行的普通股,且不受根据二零一零年计划授予的任何奖励所规限。2010年计划终止后,1,281,619根据前一句第(Ii)款,普通股已预留供2020年计划发行。
截至2022年3月25日,有299,009已发行的受限股单位,285,882已发行的业绩份额单位和2,231,558根据2020年计划,可供未来授予的普通股。
截至2022年3月25日,有149,755根据2010年计划发行的限制性股份单位。不是根据2010年计划,普通股可用于未来的授予。
2017年11月2日,公司通过《2017年度股权激励计划》(以下简称《2017年度激励计划》),预留160,000授权未来发行的普通股,仅用于向新员工授予诱因、股票期权和股权奖励。2017年的诱因计划是依据《纽约证券交易所上市公司手册》规定的《就业诱因豁免》,在未经股东批准的情况下通过的。截至2022年3月25日,有12,164已发行的限制性股份单位及111,347根据2017年激励计划,可供未来授予的普通股。
《2020年计划》、《2010年计划》和《2017年激励计划》统称为股权激励计划。
限制性股份单位和业绩股份单位
根据股权激励计划,授予了限制性股票单位和绩效股票单位。
授予员工的限制性股份单位通常以等额分期付款的方式授予三或四年在归属生效日期的每个周年纪念日。授予非雇员董事的限制性股份单位一般为悬崖背心1001月1日的%,大约一年自授予之日起,前提是董事在授予之日继续服务。
授予高管的绩效股票单位将在两年制业绩期间以公司达到预定义的业绩标准为基础,其中包括收入和非GAAP营业利润率目标。在绩效期间结束时可授予的绩效共享单位的实际数量范围为0%至100奖助金的%。
下表汇总了股权激励计划下的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 数 的 股票 | | 加权的- 平均补助金 日期公允价值 每股 |
截至2021年6月25日的余额 | 641,875 | | | $ | 55.74 | |
授与 | 165,684 | | | $ | 102.74 | |
已发布 | (310,473) | | | $ | 52.12 | |
被没收 | (36,158) | | | $ | 69.84 | |
截至2022年3月25日的余额 | 460,928 | | | $ | 73.96 | |
| | | | | | | | | | | |
| 数 的 股票 | | 加权的- 平均补助金 日期公允价值 每股 |
2020年6月26日的余额 | 797,757 | | | $ | 46.88 | |
授与 | 222,886 | | | $ | 69.97 | |
已发布 | (347,662) | | | $ | 45.18 | |
被没收 | (23,432) | | | $ | 57.71 | |
截至2021年3月26日的余额 | 649,549 | | | $ | 55.33 | |
下表汇总了股权激励计划下的绩效分享单位活动:
| | | | | | | | | | | |
| 数 的 股票 | | 加权的- 平均补助金 日期公允价值 每股 |
截至2021年6月25日的余额 | 427,028 | | | $ | 57.82 | |
授与 | 110,832 | | | $ | 101.05 | |
已发布 | (190,213) | | | $ | 48.65 | |
被没收 | (61,765) | | | $ | 53.38 | |
截至2022年3月25日的余额 | 285,882 | | | $ | 81.64 | |
| | | | | | | | | | | |
| 数 的 股票 | | 加权的- 平均补助金 日期公允价值 每股 |
2020年6月26日的余额 | 440,140 | | | $ | 48.37 | |
授与 | 184,718 | | | $ | 69.85 | |
已发布 | (82,185) | | | 48.02 | |
被没收 | (115,645) | | | $ | 48.02 | |
截至2021年3月26日的余额 | 427,028 | | | $ | 57.82 | |
限制性股份单位和履约股份单位的公允价值以授予日本公司普通股的市值为基础。
截至2022年3月25日,13.6百万美元和美元9.3股权激励计划下分别与受限股单位和绩效股单位有关的未确认的基于股份的薪酬支出,预计将在#年加权平均期间入账2.4和1.1分别是几年。
截至2022年3月25日及2021年3月26日止九个月内,本公司预提合共210,006股票和160,648股份分别在限售股份单位归属时,以归属日的收盘价为基础,清缴职工预提税金义务。在截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月内,公司随后汇出现金#20.4百万美元和美元11.4于未经审核的简明综合现金流量表内,分别向适当的税务机关列报该百万元,并作为一项融资活动列报。这笔付款被记录为额外实收资本的减少。
13. 股东权益
股本
法布里内的法定股本为500,000,000普通股,面值$0.01每股普通股,以及5,000,000优先股,面值$0.01每股优先股。
在截至2022年3月25日的三个月和九个月里,Fabrnet发布了30,729和290,680普通股,分别在归属股权激励计划下的限制性股份单位和绩效股份单位时,扣除扣缴股份后的净额。
在截至2021年3月26日的三个月和九个月里,Fabrnet发布了43,098和269,199普通股,分别在归属股权激励计划下的限制性股份单位和绩效股份单位时,扣除扣缴股份后的净额。
所有这些已发行的股票都已全额支付。
国库股
2017年8月,公司董事会批准了一项股份回购计划,允许公司回购至多$30.0根据适用的规则和规定,在公开市场上发行和发行价值百万美元的普通股。2018年2月、2019年5月和2020年8月,公司董事会批准增资美元30.0百万,$50.0百万美元和美元58.5分别向原始股份回购授权支付100万美元,使总授权达到$168.5百万美元。在截至2022年3月25日的三个月和九个月内,公司回购了237,339和275,608计划下的股票,每股平均价格(不包括其他直接成本)为$101.90及$103.84,总额分别为#美元24.2百万美元和美元28.6分别为100万美元。截至2022年3月25日,公司有权回购最多$52.5根据股份回购计划,其价值100万股的普通股。根据股份回购计划回购的股份将作为库存股持有。
14. 累计其他综合收益(亏损)
截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月AOCI变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 未实现净额 (亏损)/收益 可供出售 证券 | | 未实现净额 (亏损)/收益 浅谈导数 仪器 | | 退休 福利计划- 以前的服务 成本 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 总计 |
截至2021年6月25日的余额 | $ | 308 | | | $ | (4,504) | | | $ | (1,425) | | | $ | (645) | | | $ | (6,266) | |
重新分类调整前的其他综合收益 | (3,602) | | | 4,443 | | | — | | | (198) | | | 643 | |
从AOCI重新分类为未经审计的简明综合经营报表和全面收益的金额 | (13) | | | (1,700) | | | 448 | | | — | | | (1,265) | |
税收效应 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他全面收益(亏损) | $ | (3,615) | | | $ | 2,743 | | | $ | 448 | | | $ | (198) | | | $ | (622) | |
截至2022年3月25日的余额 | $ | (3,307) | | | $ | (1,761) | | | $ | (977) | | | $ | (843) | | | $ | (6,888) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 未实现净额 (亏损)/收益 可供出售 证券 | | 未实现净额 (亏损)/收益 浅谈导数 仪器 | | 退休 福利计划- 以前的服务 成本 | | 外国 货币 翻译 调整,调整 | | 总计 |
2020年6月26日的余额 | $ | 1,490 | | | $ | 602 | | | $ | (2,009) | | | $ | (1,230) | | | $ | (1,147) | |
重新分类调整前的其他综合收益 | (758) | | | (4,093) | | | — | | | 547 | | | (4,304) | |
从AOCI重新分类为未经审计的简明综合经营报表和全面收益的金额 | (179) | | | (1,730) | | | 421 | | | — | | | (1,488) | |
税收效应 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他全面收益(亏损) | $ | (937) | | | $ | (5,823) | | | $ | 421 | | | $ | 547 | | | $ | (5,792) | |
截至2021年3月26日的余额 | $ | 553 | | | $ | (5,221) | | | $ | (1,588) | | | $ | (683) | | | $ | (6,939) | |
15. 承付款和或有事项
银行担保
截至2022年3月25日和2021年6月25日,代表公司在泰国的子公司就电力使用和其他正常业务费用提供的未偿还银行担保总额为$1.5百万美元和美元1.6百万,或泰铢50.2百万美元。截至2022年3月25日及2021年6月25日,本公司代表其中国附属公司持有一项未偿还的银行担保,以支持该附属公司合共人民币的业务1.0百万美元,其中银行担保由#美元的现金抵押品支持。0.2百万美元。此外,还有代表该公司在英国的子公司的其他非实质性银行担保,以支持其运营。
购买义务
采购债务是对采购库存的具有法律约束力的承诺,以及在正常业务过程中为满足业务要求而作出的其他承诺。虽然开放采购订单被认为是可强制执行和具有法律约束力的,但其条款通常允许公司在交付货物或履行服务之前,根据其业务需求选择取消、重新安排和/或调整其要求。购买存货的债务和其他承付款一般预计在一年内履行。
截至2022年3月25日,公司对第三方的购买义务和其他承诺为$1,414.6百万美元。
资本支出
截至2022年3月25日,公司对第三方的资本支出承诺总额为$17.7百万美元。
董事及高级人员的弥偿
开曼群岛法律没有限制一家公司的组织章程大纲和章程细则可对董事和高级管理人员作出赔偿的程度,除非开曼群岛法院认为任何这类规定违反公共政策,例如就民事欺诈或犯罪后果提供赔偿。法布里内特修订和重述的组织章程大纲和章程细则规定,董事和高级管理人员因其身份而发生的诉讼、费用、费用、损失、损害和费用得到赔偿,但这种赔偿不延伸到与任何欺诈或不诚实有关的任何事项。
根据法布里内为董事及高级职员订立的弥偿协议,法布里内已同意就董事及高级职员因身为董事或高级职员而招致的若干法律责任及开支,向其作出弥偿。Fabrnet拥有一份董事和高级管理人员责任保险单,这可能使其能够追回根据赔偿协议支付的未来任何金额的一部分。
16. 业务细分和地理信息
经营部门被定义为企业的组成部分,可获得单独的财务信息,由首席运营决策者在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。该公司的首席运营决策者是法布里内公司的首席执行官。截至2022年3月25日,公司运营和内部管理的是一个单一的运营部门。因此,公司没有积累关于单独产品线的离散信息,也没有单独的应报告部门。
关于公司按地理区域划分的收入,请参阅附注3中的“按地理区域和终端市场划分的收入”。
下表按资产所在国家列出了长期资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | | 3月25日, 2022 | | 6月25日, 2021 |
长期资产: | | | | |
泰国 | | $ | 240,728 | | | $ | 190,843 | |
U.S. | | 26,180 | | | 27,403 | |
中国 | | 18,444 | | | 14,977 | |
以色列 | | 4,338 | | | 5,271 | |
U.K. | | 1,463 | | | 2,223 | |
开曼岛 | | 614 | | | 412 | |
| | $ | 291,767 | | | $ | 241,129 | |
重要客户
该公司拥有二和三截至2022年3月25日和2021年6月25日,各自贡献了公司贸易应收账款总额10%或以上的客户。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
除历史信息外,这份Form 10-Q季度报告还包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素,可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、表现或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述:
•我们的目标和战略;
•我们和我们的客户对未来收入、经营业绩、费用、资本要求和流动性的估计;
•我们相信,我们将能够对我们的服务保持优惠的价格;
•我们预计,2022财年剩余时间内,我们在北美以外地区客户应占收入的比例将与截至2022年3月25日的9个月的收入比例保持一致;
•我们预计,由于我们计划将业务扩展到新的地理市场,我们将产生增加的收入成本;
•我们预计2022财年的销售、一般和行政(“SG&A”)费用将比2021财年的SG&A费用有所增加;
•我们预计我们在泰国和中国的员工成本将会增加;
•我们未来的资本支出和对额外融资的需求;
•扩大我们的制造能力,包括进入新的地区;
•现有市场和潜在新市场的增长率;
•我们的能力,以及我们的客户和供应商的能力,成功地应对技术或行业的发展;
•我们对新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的潜在影响的预期;
•我们供应商对未来成本的估计;
•我们有能力提高对现有市场和新市场的渗透率;
•我们实现收入来源多元化的计划;
•我们实施收购的计划;
•光通信、工业激光和传感器市场的趋势,包括将这些市场使用的部件的生产外包的趋势;
•我们有能力吸引和保留一支合格的管理团队和其他合格的人员和顾问;以及
•我们现有和新市场的竞争。
这些前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中反映的结果大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于本Form10-Q季度报告中讨论的因素,特别是第II部分第1A项中“风险因素”标题下讨论的风险,以及我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的风险。我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果。鉴于这些风险和不确定性,告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。“我们”、“我们”或“我们的”统称为法布里纳及其子公司。
概述
我们为复杂产品的原始设备制造商(“OEM”)提供先进的光学封装和精密的光学、机电和电子制造服务,这些原始设备制造商包括光通信组件、模块和子系统、工业激光器、汽车组件、医疗设备和传感器。我们在整个制造过程中提供广泛的先进光学和机电能力,包括工艺设计和工程、供应链管理、制造、复杂印刷电路板组装、先进封装、集成、最终组装和测试。虽然我们主要专注于各种高复杂性产品的小批量生产,我们将其称为“小批量、高混合”,但我们也有能力适应大批量生产。基于我们丰富的经验和我们从客户那里得到的积极反馈,我们相信我们在向光通信、工业激光和汽车市场提供这些服务方面是全球领先的公司。
我们的客户群包括复杂行业中需要先进精密制造能力的公司,如光通信、工业激光、汽车和传感器。我们为OEM客户制造的产品包括选择性开关产品、可调谐转发器和收发器、有源光缆、固态、二极管泵浦、气体和光纤激光器以及传感器。在许多情况下,我们是客户为我们制造的产品使用的唯一外包制造合作伙伴。
我们还设计和制造特定用途的晶体、透镜、棱镜、反射镜、激光组件和基板(统称为“定制光学元件”)以及其他定制和标准的硼硅酸盐、透明熔融石英和合成熔融石英玻璃产品(统称为“定制玻璃”)。我们将定制的光学元件和玻璃融入我们为OEM客户制造的许多产品中,我们还在商家市场销售定制的光学元件和玻璃。
新冠肺炎的最新发展
全球新冠肺炎疫情给我们带来了多方面的影响,也带来了各种挑战。疫情爆发之初,我们的中国子公司在其位于中国福州的工厂为我们和其他客户生产定制光学元件,根据中国政府为遏制新冠肺炎传播而采取的官方措施,该子公司于2020年1月经历了为期两周的临时关闭。此外,在此期间在中国的旅行限制导致我们在中国的员工中只有不到90%能够在2020年3月初之前重返工作岗位。我们的其他全球制造设施也受到了政府为减缓新冠肺炎传播而实施的限制的影响。虽然我们在泰国的运营没有被暂停,但我们已经实施了一些安全协议,以允许我们在那里的设施中的运营继续符合政府规定。除了我们在加利福尼亚州圣克拉拉的工厂,该工厂从2020年3月底开始关闭约一周,然后在2020年4月初重新开放,作为之前被归类的“基本业务”,我们在美国(包括新泽西州)和英国的工厂仍然开放,同时遵守当地政府的限制。
在截至2022年3月25日的三个月里,我们拥有制造设施的几个国家,包括泰国、中国、美国和英国,新冠肺炎病例数量激增。我们继续采取预防措施,包括为受影响的员工及其密切接触者实施休假、严格追踪接触者、加强安全距离措施,以及为我们在泰国的员工接种疫苗的安排。尽管在截至2022年3月25日的三个月里,我们的运营没有遇到任何重大中断或客户需求下降,但疫情的任何恶化都可能导致地方当局实施更严格的措施,如关闭我们的制造设施,这将对我们的运营产生重大负面影响。
员工的健康和福祉仍然是我们的首要任务。2020年初,我们在全球业务中实施了重要的预防措施,以确保员工及其家人的安全。这些措施包括建筑物入口处的强制性温度检测、严格和定期的设施和设备消毒,以及强制性的个人防护装备协议,其中包括:(1)要求工厂各处始终佩戴口罩;(2)为员工轮班分配,以更好地保持安全的个人距离;(3)在拆开包装前对进货部件和材料进行一周或更长时间的隔离,或采用极热方法杀灭潜在病毒;(4)指示非工厂人员远程工作;以及(5)限制所有非员工访问我们的校园。
鉴于新冠肺炎疫情在全球范围内对人类和经济造成的前所未有的影响,由此带来的非同寻常的短期经济不确定性,以及应对新冠肺炎的不断演变和不同的国家战略,提供前瞻性评估是具有挑战性的。然而,尽管对全球经济和各行业的健康状况存在不确定性和担忧,但在我们继续评估新冠肺炎对我们未来业务的影响时,我们可以分享一些相关的观点:
•随着世界各地的在家工作协议的到位,全球对互联网带宽的需求也在增长 我们相信,它将继续增长。由于我们为客户生产的下一代电信和数据通信产品对扩大网络容量非常重要,我们相信带宽需求的增长将对我们在 长期的。
•而当 我们 相信 这个 长期 生长 展望 为 这个 市场 我们 发球 有 不 vbl.已 显着 受影响,短期内我们可能会继续看到区域需求下调调整,特别是如果新冠肺炎大流行加剧或在不同地理区域卷土重来,就像我们财年第三季度末的情况 2020.
•在短期内,我们 期望 至 继续 体验 中断 在……里面 我们的 供应 链式 以及可获得性的波动 的 零件 和材料,特别是如果新冠肺炎大流行加剧或在不同地理区域重现的话。这些中断和短缺已经并将继续影响我们创造收入的能力。
•我们很大一部分成本是可变的,因此,我们可以相对快速地调整制造成本,以响应客户不断变化的需求。然而,由于零部件和材料占了 最大的 部分 的 我们的 成本, 在……里面 组合 使用 这个 供应 链式 问题 已注意到 在上面 和, 至 a 次要的 范围, 与我们在全球业务中实施的安全和健康协议相关的费用,在可预见的将来,我们的毛利率将继续受到负面影响 未来。
•这个 安全 和 健康状况 的 我们的 员工 是 和 将要 留 a 钥匙 优先级, 和 我们 将要 继续 至 跟随 强大的安全协议在我们所有的 设施。为此,我们安排在2022财年第一季度为我们在泰国的员工接种疫苗。
•考虑到我们5.15亿美元的现金、现金等价物和短期投资,以及截至2022年3月25日我们的总债务约为3050万美元,我们相信从资本和财务资源的角度来看,我们处于稳固的地位。我们预计我们目前的现金和现金等价物余额和短期投资,以及运营产生的现金流将足以满足我们的国内和国际 工作中 资本 需求 和 其他 资本 和 流动性 要求 为 在… 最小值 这个 下一步 12 月份。
收入
我们相信,我们能够扩大与现有客户的关系并吸引新客户,归功于多种因素,包括我们提供的广泛的复杂工程和制造服务、灵活的低成本制造平台、流程优化能力、先进的供应链管理、出色的客户服务和经验丰富的管理团队。尽管我们预计我们为制成品收取的价格将随着时间的推移而下降(部分原因是竞争的市场力量),但我们仍然相信,我们将能够为我们的服务保持有利的定价,因为我们有能力缩短周期,通过专注于更复杂的产品来调整我们的产品结构,提高产品质量和产量,并降低我们制造产品的材料成本。我们相信,这些能力使我们能够帮助我们的OEM客户降低他们的制造成本,同时保持或改进他们产品的设计、质量、可靠性和交付时间。
我们预计,尽管我们的客户需求强劲,但我们供应链的中断以及零部件和材料供应的波动将继续对我们创造收入的能力产生重大影响。最近的全球事件加剧了这些供应链中断,例如(1)与COVID相关的中国封锁,导致货运和物流问题以及不可预见的延误,以及(2)俄罗斯和乌克兰之间的武装冲突。虽然我们在乌克兰没有直接业务,但这场冲突对我们的一些汽车客户的需求产生了负面影响,这些客户在该地区有其他供应商。 此外,如果我们在中国福州的子公司的设施被封锁,我们也会受到负面影响,因为我们和我们的一些客户依赖在这些设施中制造的光学组件。此外,在某些情况下,我们寻找和保护替代供应链来源的努力导致我们的客户或他们的最终客户需要对零部件进行重新认证和验证,这一过程往往很漫长,并对我们的收入时间产生了负面影响。我们预计,至少在未来12个月内,这些供应限制将持续下去,并有可能恶化。
按地理位置划分的收入
我们的收入来自三个地理区域:北美、亚太地区和其他地区,以及欧洲。尽管我们的客户最终可能会将其产品发货给不同地理区域的最终客户,但收入会根据我们客户的收单方位置而归于特定的地理区域。我们的大部分收入来自我们在亚太地区的制造设施。
在截至2021年3月26日的三个月中,我们来自北美以外收单方地点的收入占总收入的比例从51.8%下降到了截至2022年3月25日的三个月的47.5%,这主要是因为我们对北美以外客户的销售增长低于对北美客户的销售增长。
在截至2021年3月26日的九个月中,来自北美以外收单方地点的收入占我们总收入的比例从51.6%上升到了截至2022年3月25日的九个月的52.8%,这主要是因为我们对北美以外客户的销售额增幅大于对北美客户销售额的增幅。
根据我们客户的短期和中期迹象和预测,我们预计,在2022财年剩余时间里,我们未来在北美以外地区客户应占收入的比例将与截至2022年3月25日的9个月中这些客户应占收入的比例保持一致。
下表按地理区域列出了总收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| March 25, 2022 | | March 26, 2021 | | March 25, 2022 | | March 26, 2021 |
北美 | 52.5 | % | | 48.2 | % | | 47.2 | % | | 48.4 | % |
亚太地区和其他地区 | 34.8 | | | 34.9 | | | 37.3 | | | 34.1 | |
欧洲 | 12.7 | | | 16.9 | | | 15.5 | | | 17.5 | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
我们的合同
我们与我们的客户签订了供应协议,初始期限通常长达三年,除非明确终止,否则可以自动续签后续一年的期限。尽管我们的供应协议中没有最低购买量要求,但我们的客户为我们提供了他们需求的滚动预测。我们的供应协议通常包括定价和定期审查定价的条款,将客户独特的生产设备托运给我们,以及分享从我们的努力中节省的成本带来的好处。我们通常被要求购买材料,其中可能包括长交货期材料和受最低订购量和/或不可取消或不可退货条款限制的材料,以满足我们客户的声明需求。在采购材料后,我们根据包含产品数量、交货地点和交货日期条款的采购订单为客户制造产品。我们的客户通常有义务根据他们的需求购买我们生产的成品。根据我们的合同,客户在指定时间内未消耗的材料,或由于产品取消或报废而不再需要的材料,通常被指定为过剩或过时的库存。一旦材料被指定为过剩或过时库存,我们的客户通常被要求向我们购买此类库存,即使他们选择取消相关产品的生产。多余或陈旧的库存将发货给客户,并在发货时确认收入。
收入成本
我们收入成本的关键组成部分是材料成本、员工成本和与基础设施相关的成本。材料成本通常占我们收入成本的大部分。我们为客户制造产品所需的几种材料是为他们的产品定制的,通常来自单一供应商,在某些情况下,来自我们自己的子公司。由于产量损失、质量问题和产能限制等因素,来自独家供应商的短缺可能会增加我们的费用,并对我们特定季度的毛利率或总收入产生负面影响。材料成本包括废旧材料。从历史上看,由于工艺、夹具和测试的改进和优化,废品率在产品的整个生命周期中都会降低。
我们收入成本的第二个重要因素是员工成本,包括与为客户设计、配置和优化制造流程、质量测试、材料测试等相关的间接员工成本
工程服务;以及与我们的制造业员工相关的直接成本。员工直接成本包括员工工资、保险和福利、基于业绩的奖金、招聘、培训和留用。从历史上看,我们的员工成本增加,主要是因为支持我们增长所需的员工数量增加,其次是招聘、培训和留住员工的成本。我们的收入成本受泰国、中国和英国的薪资水平、泰铢、人民币(“人民币”)和英镑(“GBP”)对我们的功能货币美元的波动以及我们留住员工的能力的显著影响。我们预计,随着泰国和中国工资的持续增长,我们的员工成本将会增加。加薪可能会影响我们维持竞争优势的能力,并可能降低我们的利润率。我们寻求通过提高员工生产率、员工留任和资产利用率来缓解这些成本增加。
我们的基础设施成本包括折旧、水电费、设施管理和管理费用。我们的大部分设施租赁都是长期协议。我们的折旧成本包括建筑物和固定资产,主要是我们在泰国的Pinehurst和Chonburi校区,以及我们每个制造地点的资本设备。
我们预计,由于我们计划向新的地理市场扩张,收入将产生增量成本,尽管我们无法确定这些增量支出的金额。
销售、一般和行政费用
我们的SG&A费用主要包括公司员工用于销售和营销、一般和行政及其他支持人员的费用,包括与定制光学和玻璃设计相关的研发费用、差旅费用、法律和其他专业费用、基于股份的薪酬费用和其他与收入成本无关的一般费用。在2022财年,我们预计由于管理层薪酬、员工成本、市场营销和业务发展成本的增加,我们的SG&A费用将比2021财年的SG&A费用增加。
我们董事会的薪酬委员会批准了2022财年高管激励计划,其量化目标完全基于实现截至2022年6月24日的财年的某些收入目标和非GAAP营业利润率目标。根据2022财年高管激励计划,奖金在2022财年结束后支付。在2021财年,我们董事会的薪酬委员会批准了2021财年高管激励计划,其量化目标完全基于实现某些收入目标和2021财年的非GAAP营业利润率目标。
其他财务披露
外汇
由于我们的国际业务,我们面临着各种货币敞口产生的外汇风险,主要是与泰铢有关的风险。虽然我们总收入的大部分是以美元计价的,但我们的工资总额的很大一部分加上某些其他运营费用是以泰铢发生和支付的。泰铢兑美元汇率近年来大幅波动,未来可能会继续大幅波动。我们以美元报告我们的财务业绩,如果泰铢对美元升值,我们的运营业绩已经并可能在未来受到负面影响。我们支出的较小部分是以各种其他货币发生的,包括人民币、英镑、加拿大元、欧元和日元,这些货币的升值也可能对我们的财务业绩产生负面影响。
为了管理外币汇率波动带来的风险,我们使用了衍生工具。我们可订立外汇远期合约或认沽期权合约,以管理与某些资产及负债及其他预测外币交易有关的外币风险,并可将这些工具指定为对冲工具。远期和看跌期权合约的到期日通常长达12个月。所有外币兑换合约均按公允价值于未经审核的简明综合资产负债表中确认。我们的远期和看跌期权合约的收益或亏损通常以经济上对冲的资产、负债和交易的总金额表示。
我们以泰铢、人民币和英镑计价的外币资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月25日 | | 截至2021年6月25日 |
(以千为单位,百分比除外) | 货币 | | $ | | % | | 货币 | | $ | | % |
资产 | | | | | | | | | | | |
泰铢 | 727,851 | | | $ | 21,727 | | | 55.1 | % | | 1,472,249 | | | $ | 46,312 | | | 67.5 | % |
人民币 | 65,937 | | | 10,345 | | | 26.2 | | | 98,056 | | | 15,145 | | | 22.1 | |
英镑 | 5,589 | | | 7,381 | | | 18.7 | | | 5,111 | | | 7,119 | | | 10.4 | |
总计 | | | $ | 39,453 | | | 100.0 | % | | | | $ | 68,576 | | | 100.0 | % |
负债 | | | | | | | | | | | |
泰铢 | 2,549,770 | | | $ | 76,113 | | | 84.6 | % | | 2,250,514 | | | $ | 70,793 | | | 87.7 | % |
人民币 | 67,651 | | | 10,614 | | | 11.8 | | | 40,112 | | | 6,195 | | | 7.7 | |
英镑 | 2,428 | | | 3,207 | | | 3.6 | | | 2,656 | | | 3,699 | | | 4.6 | |
总计 | | | $ | 89,934 | | | 100.0 | % | | | | $ | 80,687 | | | 100.0 | % |
泰铢资产包括现金和现金等价物、贸易应收账款、存款和其他流动资产。泰铢负债是指应付贸易账款、应计费用、应付所得税和其他应付款项。我们根据管理层的政策,通过使用外币合同和抵消以同一货币计价的资产和负债来管理我们对外汇汇率波动的风险敞口。截至2022年3月25日,泰铢应付款上有1.35亿美元的外币远期合同未偿还。截至2021年6月25日,泰铢应付账款上有1.3亿美元的外币远期合约未偿还。
人民币资产包括现金及现金等价物、贸易应收账款和其他流动资产。人民币负债是指应付贸易账款、应计费用、应付所得税和其他应付款项。截至2022年3月25日和2021年6月25日,我们没有任何以人民币计价的衍生品合约。
英镑资产包括现金、贸易应收账款和其他流动资产。英镑负债是指应付贸易账款和其他应付款项。截至2022年3月25日和2021年6月25日,我们没有任何以英镑计价的衍生品合约。
截至2022年3月25日及2021年3月26日止三个月,我们分别录得与未经审计简明综合经营报表及全面收益表中未指定为对冲工具的衍生工具有关的收益10万美元及亏损200万美元。
截至2022年3月25日及2021年3月26日止九个月,我们分别录得与未经审计简明综合经营报表及全面收益表中未指定为对冲工具的衍生工具有关的收益60万美元及亏损170万美元。
货币管制与股利分配
中国的外汇管理主要受以下规则的约束:
•2008年8月5日修订的《外汇管理规则》(《外汇管理规则》);
•《结售汇管理规则(1996)》(《管理规则》);
•国家外汇管理局2008年8月29日发布的《关于完善外商投资企业出资结汇办法的通知》(《第142号通知》)。
根据外汇规则,人民币可以自由兑换为经常项目的外币,包括股息分配、利息支付、贸易和与服务相关的外汇交易。然而,直接投资、贷款、证券投资和投资汇回等资本项目的人民币兑换,仍需经外汇局批准。
根据《外汇管理办法》,外商投资企业必须提供有效的商业单证和有关证明文件,如属资本项目交易,须经外汇局批准,方可在授权经营外汇业务的银行买卖或汇出外币。外国的资本投资-
在中国境外投资的企业也受到限制,包括商务部、外汇局和国家发展和改革委员会的批准。
第142号通知通过限制兑换后的人民币的使用方式,对外商投资公司将外币兑换成人民币进行了规范。142号通知要求,以人民币折算外币结算的外商投资企业的注册资本,只能用于政府主管部门批准的经营范围内,不得用于境内股权投资。此外,外汇局还加强了对以人民币兑换外币结算的外商投资企业注册资本流动和使用的监管。未经外汇局批准,不得改变该人民币资本的用途,未使用该贷款所得资金的,不得用于偿还人民币贷款。
2007年1月5日,外汇局公布了《个人外汇管理办法实施细则》(《实施细则》)。根据《实施细则》,被境外上市公司授予股票期权的中国公民,必须通过该境外上市公司的中国代理人或中国子公司向外汇局登记并完成某些其他程序。
此外,税务总局还发布了关于员工股票期权的通知。根据该等通函,吾等在中国工作并行使购股权的雇员将须缴交中国个人所得税。我们的中国子公司有义务向相关税务机关提交与员工购股权有关的文件,并扣缴行使购股权的员工的个人所得税。
此外,我们向泰国和中国的子公司的资金转移均须得到政府当局的批准,如果增加注册资本,或如果是股东贷款,则需要向政府当局登记。这些对子公司和我们之间资金流动的限制,可能会限制我们应对不断变化的市场状况采取行动的能力。
所得税
我们的实际税率是我们开展业务的各个司法管辖区的税率组合的函数。我们的注册地是开曼群岛。根据开曼群岛的现行法律,我们在开曼群岛的收入或资本利得在2039年3月6日之前无需纳税。
在我们在泰国运营的整个期间,我们通常从泰国投资委员会获得所得税和其他激励措施。泰国政府对我们春武里园区生产某些产品的项目所产生的收入给予公司免税的税收优惠,目前我们可以享受到2026年6月。在2020年6月之前,对于在我们的Pinehurst园区6号楼生产的某些产品,我们可以享受类似的税收优惠。2020年6月之后,我们在Pinehurst园区生产的某些产品所产生的收入的50%将在2025年6月之前免税。这种税收优惠取决于各种因素,包括我们客户的产品出口到泰国以外,以及我们同意自给予优惠税收待遇之日起至少15年内不将我们的制造设施搬出我们目前在泰国的省份。目前,我们泰国子公司的企业所得税税率为20%。
我们在中国、美国、英国和以色列的子公司的企业所得税税率分别为25%、21%、19%和23%。
关键会计政策和估算的使用
我们根据美国公认会计原则编制未经审计的简明综合财务报表,该准则要求我们作出估计和假设,以影响未经审计的简明综合财务报表日期的资产和负债额、或有负债的披露以及财务报告期内已报告的收入和支出金额。我们根据最新资料、我们本身的历史经验及我们认为在当时情况下属合理的其他各种假设,不断评估该等估计及假设,以此作为判断资产及负债账面值的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。由于估计数的使用是财务报告程序的一个组成部分,实际结果可能与这些估计数不同。我们的一些会计政策在应用时需要比其他政策更高的判断力。我们认为以下讨论的政策对于理解我们未经审计的简明综合财务报表至关重要,因为它们的应用对我们管理层的判断提出了最重要的要求。
我们的关键会计政策在截至2021年6月25日的财政年度Form10-K年度报告中披露。采用新会计政策及会计准则于未经审核简明综合财务报表附注2披露。我们的会计政策没有变化。
经营成果
下表列出了我们未经审计的简明综合经营报表和全面收益的摘要。请注意,不应依赖经营业绩的期间间比较作为未来业绩的指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千为单位) | 截至三个月 | | 九个月结束 |
3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
收入 | $ | 564,395 | | | $ | 479,317 | | | $ | 1,674,350 | | | $ | 1,369,783 | |
收入成本 | (493,702) | | | (422,539) | | | (1,470,689) | | | (1,209,504) | |
毛利 | 70,693 | | | 56,778 | | | 203,661 | | | 160,279 | |
销售、一般和行政费用 | (17,034) | | | (19,059) | | | (55,412) | | | (53,078) | |
与裁员相关的费用 | — | | | (43) | | | (135) | | | (43) | |
营业收入 | 53,659 | | | 37,676 | | | 148,114 | | | 107,158 | |
利息收入 | 414 | | | 941 | | | 1,470 | | | 3,156 | |
利息支出 | (73) | | | (282) | | | (347) | | | (798) | |
净汇兑收益(亏损) | (410) | | | 629 | | | 998 | | | 224 | |
其他收入(费用),净额 | (36) | | | 124 | | | (1,351) | | | 403 | |
所得税前收入 | 53,554 | | | 39,088 | | | 148,884 | | | 110,143 | |
所得税费用 | (2,893) | | | (1,595) | | | (4,693) | | | (4,215) | |
净收入 | 50,661 | | | 37,493 | | | 144,191 | | | 105,928 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (1,699) | | | (5,282) | | | (622) | | | (5,792) | |
综合净收入 | $ | 48,962 | | | $ | 32,211 | | | $ | 143,569 | | | $ | 100,136 | |
下表列出了我们未经审计的简明综合经营报表和全面收益在所述期间占收入的百分比的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | (87.5) | | | (88.2) | | | (87.8) | | | (88.3) | |
毛利 | 12.5 | | | 11.8 | | | 12.2 | | | 11.7 | |
销售、一般和行政费用 | (3.0) | | | (4.0) | | | (3.4) | | | (3.9) | |
与裁员相关的费用 | — | | | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.0 | |
营业收入 | 9.5 | | | 7.8 | | | 8.8 | | | 7.8 | |
利息收入 | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.2 | |
利息支出 | 0.0 | | | 0.0 | | | 0.1 | | | 0.0 | |
净汇兑收益(亏损) | (0.1) | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.0 | |
其他收入(费用),净额 | 0.0 | | | 0.0 | | | (0.2) | | | 0.0 | |
所得税前收入 | 9.5 | | | 8.1 | | | 8.9 | | | 8.0 | |
所得税费用 | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.3) | | | (0.3) | |
净收入 | 9.0 | | | 7.8 | | | 8.6 | | | 7.7 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | (0.3) | | | (1.1) | | | 0.0 | | | (0.4) | |
综合净收入 | 8.7 | % | | 6.7 | % | | 8.6 | % | | 7.3 | % |
下表列出了我们在指定时期内按终端市场划分的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
(以千为单位) | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 | | 3月25日, 2022 | | 3月26日, 2021 |
光通信 | $ | 440,003 | | | $ | 361,739 | | | $ | 1,318,087 | | | $ | 1,053,496 | |
激光、传感器和其他 | 124,392 | | | 117,578 | | | 356,263 | | | 316,287 | |
总计 | $ | 564,395 | | | $ | 479,317 | | | $ | 1,674,350 | | | $ | 1,369,783 | |
我们运营和内部管理单一的运营部门。因此,不会累积关于单独产品线和细分市场的离散信息。
截至2022年3月25日的三个月及九个月与截至2021年3月26日的三个月及九个月的比较
收入
截至2022年3月25日的三个月,我们的收入增加了8510万美元,增幅17.7%,达到5.644亿美元,而截至2021年3月26日的三个月,收入为4.793亿美元。这一增长是由于我们的主要客户在截至2022年3月25日的三个月内对光通信制造服务的需求增加。截至2022年3月25日的三个月,光通信产品的收入比上一财年同期增加了7830万美元,增幅21.6%。
截至2022年3月25日的9个月,我们的收入增加了3.046亿美元,增幅为22.2%,达到16.744亿美元,而截至2021年3月26日的9个月,收入为13.698亿美元。这一增长是由于在截至2022年3月25日的9个月中,我们的主要客户对光通信制造服务的需求增加。与上一财年同期相比,截至2022年3月25日的9个月,光通信产品的收入增加了2.46亿美元,增幅为25.1%。
收入成本
截至2022年3月25日的三个月,我们的收入成本增加了7120万美元,增幅16.8%,达到4.937亿美元,占收入的87.5%,而截至2021年3月26日的三个月,我们的收入成本为4.225亿美元,占收入的88.2%。按绝对美元计算,收入成本的增加与销售量的增长相一致。
截至2022年3月25日的9个月,我们的收入成本增加了2.612亿美元,增幅21.6%,达到14.707亿美元,占收入的87.8%,而截至2021年3月26日的9个月,收入成本为12.095亿美元,占收入的88.3%。按绝对美元计算,收入成本的增加与销售量的增长相一致。
毛利
截至2022年3月25日的三个月,我们的毛利润增加了1390万美元,增幅24.5%,达到7070万美元,占收入的12.5%,而截至2021年3月26日的三个月,我们的毛利润为5680万美元,占收入的11.8%。增加的主要原因是销售量增加。
截至2022年3月25日的9个月,我们的毛利润增加了4,340万美元,增幅为27.1%,达到2.037亿美元,占收入的12.2%,而截至2021年3月26日的9个月,毛利润为1.603亿美元,占收入的11.7%。增加的主要原因是销售量增加。
SG&A费用
在截至2022年3月25日的三个月中,我们的SG&A费用减少了200万美元,或10.6%,至1700万美元,或收入的3.0%,而截至2021年3月26日的三个月,为1910万美元,或收入的4.0%。减少的主要原因是(1)基于股份的薪酬支出减少了90万美元,(2)与2021财年第三季度高级管理人员退休相关的遣散费减少了80万美元,以及(3)我们以色列子公司的启动成本减少了40万美元,但保险费用增加了10万美元。
在截至2022年3月25日的9个月中,我们的SG&A支出增加了230万美元,增幅为4.4%,达到5540万美元,占收入的3.4%,而截至2021年3月26日的9个月,我们的SG&A支出为5310万美元,占收入的3.9%。增加的主要原因是(1)以股份为基础的薪酬开支增加320万元,主要是由于我们的工作表现奖励目标达致较高的成绩;(2)保险费增加50万元;及(3)
冲销2021财政年度同期30万美元的可疑债务准备,但被我们以色列子公司开办成本减少170万美元所抵消。
营业收入
截至2022年3月25日的三个月,我们的营业收入增加了1600万美元,达到5370万美元,占收入的9.5%,而截至2021年3月26日的三个月,我们的运营收入为3770万美元,占收入的7.8%。这一增长主要是由于收入的增加。
截至2022年3月25日的9个月,我们的营业收入增加了4100万美元,达到1.481亿美元,占收入的8.8%,而截至2021年3月26日的9个月,我们的运营收入为1.072亿美元,占收入的7.8%。这一增长主要是由于收入的增加。
利息收入
截至2022年3月25日的三个月,我们的利息收入减少了50万美元,降幅为56.0%,降至40万美元,占收入的0.1%,而截至2021年3月26日的三个月,我们的利息收入为90万美元,占收入的0.2%。这主要是由于截至2022年3月25日的三个月的加权平均利率比上一财年同期有所下降。
截至2022年3月25日的9个月,我们的利息收入减少了170万美元,降幅为53.4%,降至150万美元,占收入的0.1%,而截至2021年3月26日的9个月,我们的利息收入为320万美元,占收入的0.2%。这主要是由于截至2022年3月25日的9个月的加权平均利率比上一财年同期有所下降。
利息支出
截至2022年3月25日的三个月,我们的利息支出减少了20万美元,降至10万美元,而截至2021年3月26日的三个月,我们的利息支出为30万美元。减少的主要原因是,在截至2022年3月25日的三个月内,计入春武里园区一座新制造大楼的利息支出为30万美元,但被利率掉期公允价值10万美元的较低摊销所抵消。
截至2022年3月25日的9个月,我们的利息支出减少了50万美元,降至30万美元,而截至2021年3月26日的9个月,我们的利息支出为80万美元。减少的主要原因是,在截至2022年3月25日的九个月中,投资于春武里园区一座新制造大楼的利息支出为60万美元,但被利率掉期公允价值30万美元的较低摊销所抵消。
净汇兑收益(亏损)
截至2022年3月25日的三个月,我们录得净汇兑亏损40万美元,而截至2021年3月26日的三个月,我们录得外汇收益净额60万美元。汇兑亏损增加主要是由于(1)截至2022年3月25日止三个月未偿还泰铢资产及负债重估的未实现亏损30万美元,而截至2021年3月26日止三个月的未实现泰铢资产及负债重估未实现收益250万美元,(2)截至2022年3月25日止三个月我们于中国及英国的附属公司合共汇兑亏损20万美元。与截至2021年3月26日止三个月来自中国及英国附属公司的外汇收益合共10万美元相比,及(3)截至2022年3月25日止三个月其他货币重估未实现收益8.0万美元减少,而截至2021年3月26日止三个月其他货币重估未实现收益20万美元被截至2022年3月25日止三个月按市值计价远期合约未实现收益10万美元所抵销。相比之下,截至2021年3月26日的三个月,远期合约按市值计价的未实现亏损为200万美元。
截至2022年3月25日的9个月,我们录得外汇收益净额100万美元,而截至2021年3月26日的9个月,我们录得外汇收益净额20万美元。外汇收益增加的主要原因是:(1)截至2022年3月25日的9个月,按市值计价远期合约的未实现收益为60万美元,而截至2021年3月26日的9个月,按市值计价远期合约的未实现亏损为170万美元;(2)截至2022年3月25日的9个月,付款/收款的已实现收益为70万美元,而截至2021年3月26日的9个月,付款/收款的已实现亏损为110万美元。部分抵销因(1)截至2022年3月25日止九个月我们于中国及英国子公司的汇兑亏损合共60万美元,而我们于中国及英国的子公司于截至2021年3月26日止九个月的汇兑收益合共120万美元,以及(2)泰铢未偿还资产重估未实现收益减少。
截至2022年3月25日的9个月负债30万美元,而截至2021年3月26日的9个月泰铢未偿资产和负债重估未实现收益190万美元。
所得税前收入
截至2022年3月25日的三个月和九个月,我们记录的所得税前收入分别为5360万美元和1.489亿美元,而截至2021年3月26日的三个月和九个月的税前收入分别为3910万美元和1.101亿美元。
所得税费用
我们的所得税拨备反映了截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月的有效税率分别为5.4%和4.1%。这一增长主要是因为与2021财年同期相比,我们在2022财年第三季度的应税收入更多。
我们的所得税拨备反映了截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月的实际税率分别为3.2%和3.8%。减少的主要原因是,与2021财年同期相比,我们在2022财年前9个月的应税收入减少了。
净收入
截至2022年3月25日的三个月,我们的净收入为5070万美元,占收入的9.0%,而截至2021年3月26日的三个月,我们的净收入为3750万美元,占收入的7.8%。
截至2022年3月25日的9个月,我们的净收入为1.442亿美元,占收入的8.6%,而截至2021年3月26日的9个月,我们的净收入为1.059亿美元,占收入的7.7%。
其他全面收益(亏损)
在截至2022年3月25日的三个月里,我们录得其他全面亏损170万美元,占收入的0.3%,而截至2021年3月26日的三个月,其他全面亏损为530万美元,占收入的1.1%。其他综合亏损减少的主要原因是,截至2022年3月25日的三个月,远期合约和利率互换协议按市值计价的未实现收益较高,为70万美元,而截至2021年3月26日的三个月,远期合约和利率互换协议的未实现亏损为500万美元,但因(1)截至2022年3月25日的三个月可供出售债务证券按市值计价的未实现亏损250万美元,与截至2021年3月26日的三个月可供出售债务证券按市值计价的未实现亏损60万美元相比,(2)截至2022年3月25日的三个月的外币换算调整和退休福利计划的未实现收益为10万美元,而截至2021年3月26日的三个月的外币换算调整和退休福利计划的未实现收益为30万美元。
在截至2022年3月25日的9个月中,我们录得其他全面亏损60万美元,占收入的0.0%,而截至2021年3月26日的9个月,其他全面亏损为580万美元,占收入的0.4%。其他综合亏损减少的主要原因是,截至2022年3月25日的9个月,远期合约和利率互换协议按市值计价的未实现收益为270万美元,而截至2021年3月26日的9个月,远期合约和利率互换协议的未实现亏损为580万美元,但减少额被(1)截至2022年3月25日的9个月可供出售债务证券按市值计价的未实现亏损360万美元部分抵销。截至2021年3月26日的9个月,可供出售债务证券按市值计价的未实现亏损为90万美元,(2)截至2022年3月25日的9个月的外币换算调整未实现亏损为20万美元,而截至2021年3月26日的9个月的外币换算调整未实现收益为50万美元。
流动性与资本资源
现金流和营运资金
我们主要通过运营现金流为我们的运营提供资金。截至2022年3月25日和2021年3月26日,我们的现金、现金等价物和短期投资分别为5.15亿美元和5.087亿美元,未偿债务分别为3050万美元和4270万美元。
我们的现金和现金等价物主要包括手头现金、活期存款和原始到期日不超过三个月的流动投资,存放在银行和其他金融机构。截至2022年3月25日的三个月和九个月的现金和现金等价物的加权平均利率分别为0.4%和0.5%,截至2021年3月26日的三个月和九个月的加权平均利率分别为0.7%和0.8%。
我们的现金投资是根据董事会审计委员会批准的投资政策进行的。一般来说,我们的投资政策要求购买的证券评级为A1、P-1、F1或更高。任何证券的有效期限不得超过三年。我们对固定收益证券的投资主要归类为可供出售,并按公允价值记录。出售证券的成本是根据具体的识别方法确定的。这些证券的未实现收益和亏损被记录为其他全面收益(亏损),并作为股东权益的单独组成部分报告。
在截至2022年3月25日的九个月内,我们根据与Ayudhya银行公共有限公司的信贷安排协议偿还了910万美元的定期贷款。因此,截至2022年3月25日,根据此类信贷安排协议,我们有3050万美元的长期借款。(有关详细信息,请参阅附注10。)我们预计,我们内部产生的营运资本以及我们的现金和现金等价物将足以偿还这些债务。为了更好地管理手头的现金,截至2022年3月25日,我们持有2.459亿美元的短期投资。
我们相信,我们目前的现金和现金等价物、短期投资、运营现金流以及通过我们的信贷安排获得的资金将足以满足我们至少未来12个月的营运资本和资本支出需求。我们维持营运资本状况的能力受到我们在本季度报告10-Q表第II部分第1A项中讨论的一些风险的影响。
我们还相信,我们目前的制造能力足以满足我们至少在未来几个季度的预期生产需求。
下表显示了我们在所示期间的现金流:
| | | | | | | | | | | |
| 九个月结束 |
(以千为单位) | March 25, 2022 | | March 26, 2021 |
经营活动提供的净现金 | $ | 107,897 | | | $ | 79,316 | |
用于投资活动的现金净额 | $ | (83,218) | | | $ | (36,414) | |
用于融资活动的现金净额 | $ | (58,204) | | | $ | (28,915) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | (33,525) | | | $ | 13,987 | |
经营活动
截至2022年3月25日的9个月,经营活动提供的现金净额为1.079亿美元,主要是由于(1)净收益1.442亿美元,(2)应付贸易账款增加5530万美元,(3)折旧和摊销2,890万美元,(4)基于股份的薪酬2170万美元,被(1)应收贸易账款增加1.093亿美元和(2)存货增加3050万美元所抵消。
截至2021年3月26日的9个月,经营活动提供的现金净额为7930万美元,主要是由于(1)净收益1.059亿美元,(2)折旧和摊销增加2680万美元,(3)应付贸易账款2560万美元,和(4)基于股份的薪酬1870万美元,被(1)增加4350万美元,(2)应收贸易账款3640万美元和(3)其他资产1840万美元所抵消。
投资活动
截至2022年3月25日的9个月,用于投资活动的现金净额为8,320万美元,主要是由于(1)购买了7,530万美元的物业、厂房和设备,主要用于投资春武里园区的一座新制造大楼,购买了土地和其他设备,(2)净购买了750万美元的短期投资,以及(3)购买了60万美元的无形资产。
截至2021年3月26日的9个月,用于投资活动的现金净额为3640万美元,主要是由于(1)购买了3330万美元的房地产、厂房和设备,(2)购买了190万美元的无形资产,以及(3)净购买了130万美元的短期投资。
融资活动
在截至2022年3月25日的9个月中,用于融资活动的现金净额为5820万美元,主要是由于(1)为回购普通股支付的现金2860万美元,(2)与限制性股份单位股份净结算相关的预扣税2040万美元,以及(3)偿还910万美元的银行贷款。
在截至2021年3月26日的9个月中,用于融资活动的现金净额为2,890万美元,主要是由于(1)为与限制性股票单位净结算有关的预扣税支付了1,140万美元,(2)偿还了910万美元的银行贷款,以及(3)回购了830万美元的普通股。
近期会计公告
有关可能对本公司有影响的近期会计声明,请参阅未经审计简明综合财务报表附注2。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
截至2022年3月25日和2021年6月25日,我们的现金、现金等价物、限制性现金和短期投资总额分别为5.151亿美元和5.481亿美元。我们有利率风险敞口,涉及从最初购买日期起三个月或更短期限的高流动性投资所产生的额外现金产生的利息收入。现金、现金等价物和短期投资用于营运资本目的。我们没有在我们的投资组合中使用衍生金融工具。由于市场利率的变化,我们没有受到重大风险的影响,我们也没有预期会受到重大风险的影响。然而,利率的下降将减少未来的投资收入。如果总利率在截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月内下降10个基点,假设投资水平保持不变,我们的利息收入将分别减少约20万美元和30万美元。
我们在与计息负债相关的利率变动中也有利率风险敞口。计息负债以美元计价,利息支出基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),外加额外保证金,具体取决于贷款机构。如果伦敦银行间同业拆借利率在截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月内增加100个基点,假设借款水平保持不变,我们的利息支出在这两个时期都将增加约30万美元。
因此,我们签订了利率互换协议(“互换协议”),以管理这一风险,并提高我们的债务义务的形象。掉期协议的条款允许我们有效地将浮动利率转换为固定利率。这锁定了与我们的浮动利率借款相关的可变利息支出,并导致不受市场利率上升影响的固定利息支出。我们将掉期协议指定为现金流对冲,它们有资格进行对冲会计,因为对冲非常有效。虽然我们打算继续满足套期保值会计的条件,但如果套期保值不是非常有效,用作对冲的衍生品的公允价值变化将反映在我们的收益中。自2019年9月27日起,与这些未偿还利率互换相关的任何损益将计入合并资产负债表中的累计其他全面收益,随后在结算时重新分类为利息支出。
我们持有各种金融工具的投资组合,包括但不限于美国政府和机构债券、公司债券、货币市场基金、资产支持证券和其他投资级证券。这些投资中的大多数支付固定的利率。投资组合中的证券由于利率的变化、发行人的信誉、市场适销性和其他因素而受到市场价格风险的影响。这些投资
一般被归类为可供出售,因此,按公允价值记录在我们未经审计的简明综合资产负债表上,未实现收益或亏损作为股东权益的单独组成部分报告。
对固定利率和浮动利率盈利工具的投资都存在一定程度的利率风险。如果利率上升,我们固定利率证券的公平市场价值就会下降,而如果利率下降,浮动利率证券的收入可能会低于预期。部分由于这些因素,我们未来的投资收入可能会因为利率的变化而低于我们的预期,或者如果我们被迫出售因利率变化而经历市值下降的证券,我们可能会遭受本金损失。
外币风险
由于我们的海外业务,我们有大量以外币计价的费用、资产和负债。我们几乎所有的员工和我们的大部分设施都位于泰国、中国和英国。因此,我们的大部分工资以及某些其他运营费用都是以泰铢、人民币和英镑支付的。我们的大部分收入都是以美元计价的,因为我们的客户合同通常规定我们的客户将以美元支付我们的费用。
因此,当美元相对于泰铢、英镑或人民币贬值时,我们的毛利率、经营业绩、盈利能力和现金流都会受到不利影响。我们对泰铢、英镑、人民币和美元之间的汇率变化有特别大的汇率敞口。我们必须在未经审计的简明合并财务报表中将我们外国子公司的运营、资产和负债以外币计价的结果换算成美元。因此,美元相对于这些外币的价值的增减将影响我们报告的经营业绩以及我们未经审计的简明综合资产负债表上的资产和负债的价值,即使我们的经营业绩或这些资产和负债的价值以其原始货币计算没有变化。这些交易可能会显著影响我们财务期间业绩的可比性,或导致我们的资产、负债和股东权益的账面价值发生重大变化。
我们试图通过签订期限通常为1至18个月的衍生品工具来对冲这些汇率风险,从而使我们面临较长期的汇率变化。从2019年12月28日开始,我们将用于对冲以泰铢计价的预测交易的美元价值波动的外币远期合约指定为现金流对冲,因为它们有资格进行对冲会计,因为这种对冲非常有效。虽然我们打算继续满足套期保值会计的条件,但如果套期保值不是非常有效,用作对冲的衍生品的公允价值变化将反映在我们的收益中。与该等未清偿外币远期合约有关的任何损益将记入未经审核简明综合资产负债表的累计其他全面收益(亏损),并于结算时重新分类至与对冲项目的收益影响相同的经营报表及全面收益项目。在截至2022年3月25日和2021年3月26日的9个月中,我们分别记录了60万美元的未实现收益和170万美元的未实现亏损,这些收益与未被指定为对冲工具的衍生品有关。由于外币兑美元汇率波动,我们预计会引起外币换算调整,并可能导致外币汇兑损失。例如,美元对泰铢、人民币和英镑贬值10%,将导致我们截至2022年3月25日和2021年6月25日的美元净头寸分别减少约550万美元和140万美元。我们不能保证未来外币汇率的变动会对我们未经审计的简明综合财务状况产生影响。, 经营业绩或现金流。
信用风险
信用风险是指我们对金融机构、供应商和客户的风险敞口,这些金融机构、供应商和客户在过去和未来可能会遇到财务困难,特别是在信贷市场和全球经济最近的情况下。截至2022年3月25日,我们的现金和现金等价物以三个月或更短期限的存款和高流动性投资产品的形式持有,信用评级为A-或以上的银行和其他金融机构。截至2022年3月25日,我们的短期投资在各种金融机构持有,期限不超过三年,所有证券的评级为A1、P-1、F1或更高。我们继续监控我们的盈余现金,并根据我们的投资政策考虑对公司和美国政府债务以及某些可供出售的证券的投资。我们通常监控供应商和客户的财务表现,以及可能影响他们获得资本和流动性的其他因素。目前,我们相信我们不会因暴露于此类信用风险而遭受重大损失。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,根据1934年《证券交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E),评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖期间结束时,我们的披露控制程序和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本Form10-Q季度报告所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,即我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并包括旨在确保我们在该等报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)的控制和程序。以便及时做出关于所需披露的决定。管理层对财务报告内部控制有效性的评估是在合理保证的水平上进行的,因为控制系统,无论设计和运行得多么好,都只能提供合理的、但不是绝对的保证,确保控制系统的目标能够实现。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月25日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
项目1.法律程序
有时,我们可能会卷入与我们正常业务过程中发生的索赔有关的诉讼。目前,没有针对我们的实质性索赔或行动悬而未决或受到威胁。
第1A项。危险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在投资我们的普通股之前,您应该仔细考虑以下风险以及本Form10-Q季度报告中包含的其他信息,包括我们未经审计的简明综合财务报表和相关附注。下面描述的风险和不确定性并不是我们可能面临的唯一风险和不确定性。我们没有意识到或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能成为影响我们或我们的普通股的重要因素。如果实际发生下列风险之一,可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。在这种情况下,我们普通股的市场价格可能会下跌,你可能会损失部分或全部投资。
新冠肺炎更新
新冠肺炎疫情对全球经济产生了不利影响,扰乱了全球供应链,并造成金融市场大幅波动。此外,大流行导致许多社区的旅行限制、企业关闭、实行隔离和其他行动限制。
新冠肺炎对我们未来业务、财务状况和经营业绩的影响程度将在很大程度上取决于未来的发展,包括(I)疫情的持续时间和严重程度;(Ii)政府当局和私营部门为限制新冠肺炎传播而采取的措施;(Iii)我们继续提供产品和服务的能力;以及(Iv)疫情对客户的影响,这些都是高度不确定和无法预测的。虽然我们已经更新了我们的风险因素,以反映我们意识到的风险,但这种情况正在迅速变化,可能会出现我们目前不知道的其他影响。
公司和运营风险
我们的销售依赖于一小部分客户。任何这些客户的订单减少、任何这些客户的流失或客户对我们施加重大的定价和利润率压力都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们总收入的很大一部分一直依赖于,并将继续依赖于少数客户。在截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月里,我们有三个客户,每个客户贡献了我们收入的10%或更多。这些客户合计占我们同期收入的53.5%和47.7%。在截至2022年3月25日和2021年3月26日的九个月里,我们有三个客户,每个客户贡献了我们收入的10%或更多。这些客户合计占我们同期收入的54.3%和46.3%。对少数客户的依赖意味着任何一家客户订单的减少、损失或其他不利行动都会减少我们的收入,并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
此外,我们的客户集中度提高了我们应收账款的集中度,并增加了我们面临任何关键客户拖欠付款的风险。我们的许多现有和潜在客户背负着沉重的债务负担,经历过财务困境,或者收入停滞不前或下降,所有这些都可能因突如其来的和持续的全球经济低迷和不确定性而加剧,这些不确定性由新冠肺炎和随后的信贷市场不利条件导致,美中贸易争端的影响,以及英国退欧的影响。我们的某些客户已经倒闭、宣布破产、被收购或宣布退出光学市场。我们为我们向客户提供的服务产生了大量的应收账款和库存,如果我们没有收到客户的付款,这可能会使我们面临巨大的、可能无法收回的成本。
我们对少数客户的依赖为我们的客户带来了巨大的购买力,并在与我们谈判合同时发挥了杠杆作用。此外,尽管我们与客户签订了主供应协议,但这些协议下的交易量并不能得到保证。相反,我们根据这些协议逐个项目地获得业务。我们的一些客户有时会大幅减少或推迟他们从我们那里订购的制造服务。如果我们不能在现有数量上保持与现有重要客户的关系,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们服务的市场的整合可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们服务的市场的整合导致了我们服务的潜在客户数量的减少。例如,II-VI公司(“II-VI”)于2021年3月订立协议收购Coherent,Inc.,思科于2021年3月完成对Acacia Communications Inc.的收购,II-VI于2019年9月完成对Finisar Corporation的收购,Lumentum Holdings Inc.于2018年12月完成对Oclaro,Inc.的收购。在某些情况下,客户之间的整合导致对我们服务的需求减少,因为客户已经具备了在内部制造产品的能力。
我们客户及其客户之间的整合将继续在几个方面对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们的客户和他们的客户之间的整合可能会导致大客户的数量减少,这些大客户的规模和购买力使他们增加了杠杆,这可能会导致我们的平均售价下降等。除了定价压力外,如果客户获得新的内部产品制造能力,或者为了简化运营而停止重复或竞争的产品线,这种整合还可能减少对我们制造服务的总体需求。如果对我们的制造服务的需求减少,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
如果光通信市场没有像我们预期的那样扩大,我们的业务增长可能不会像我们预期的那么快,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。
截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月,来自光通信终端市场的收入分别占我们收入的78.0%和75.5%。作为为光通信市场提供精密光学、机电和电子制造服务的供应商,我们未来的成功有赖于光学行业的持续增长,尤其是全球信息网络的持续扩张,特别是那些直接或间接依赖光纤基础设施的网络。作为这一增长的一部分,我们预计通过高速连接(有线和无线)提供的语音、视频和其他数据服务的需求将继续增长。如果没有网络和带宽的增长,对增强型通信产品的需求将受到威胁。目前,对网络服务和高速宽带接入的需求正在增加,但增长可能受到几个因素的限制,其中包括:(1)全球经济或某些国家或地区的相对强弱,(2)不确定的监管环境,以及(3)长期可持续商业模式的不确定性,因为多个行业,如有线电视、传统电信、无线和卫星行业,提供相互竞争的内容交付解决方案。光通信市场也经历了容量过剩的时期,其中一些甚至发生在网络使用率和带宽需求相对较高的时期。如果上述因素减缓、停止或逆转光通信市场的扩张,我们的业务、财务状况和经营业绩将受到负面影响。
我们的季度收入、毛利率和经营业绩大幅波动,未来可能会继续这样做,这可能会导致我们普通股的市场价格下降或波动。
我们的季度收入、毛利率和经营业绩大幅波动,未来可能会继续大幅波动。例如,本“风险因素”部分描述的任何风险,特别是以下因素,都可能导致我们的收入、毛利率和经营业绩在不同时期波动:
•新冠肺炎导致的供应链中断导致的任何客户需求或我们履行客户订单能力的下降;
•我们有能力通过提供卓越的产品质量和客户服务来获得新客户和留住现有客户;
•光通信市场以及工业激光、医疗和传感器市场的周期性;
•竞争;
•我们有能力为我们的服务实现优惠的价格;
•外币汇率波动的影响;
•我们管理员工人数和其他成本的能力;以及
•我们收入的相对组合发生了变化。
因此,我们认为,季度与季度的经营业绩比较可能对预测我们未来的经营业绩没有用处。你不应该依赖我们一个季度的业绩作为我们未来业绩的任何指标。我们业务的季度变化可能会导致我们普通股的市场价格大幅波动。
如果我们无法继续在光学行业内的其他市场(如半导体加工、生物技术、计量和材料加工市场)继续多元化我们的精密光学和机电制造服务,或者如果这些市场的增长速度没有我们预期的那么快,我们的业务可能不会像我们预期的那样快速增长,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们打算继续在光学行业内的其他市场实现多元化,例如半导体加工、生物技术、计量和材料加工市场,以减少我们对光通信市场的依赖,并发展我们的业务。目前,光通信市场贡献了我们收入的大部分。我们不能保证我们进一步扩展和多元化进入光学行业其他市场的努力将被证明是成功的,或者这些市场将继续像我们预期的那样快速增长。如果这些市场带来的机会不如预期,如果我们在多元化进入这些市场方面不如预期成功,或者如果我们在这些市场的利润率被证明低于预期,我们的增长可能会放缓或停滞,我们可能会产生无法由这些市场的收入抵消的成本,所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们在业务上面临着激烈的竞争。如果我们不能成功地与当前和未来的竞争对手竞争,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们现有的和潜在的客户倾向于根据他们内部制造的优点以及其他第三方制造商的能力来评估我们的能力。我们相信,现有和潜在客户的内部制造能力是我们的主要竞争对手。当我们的客户拥有过剩的制造能力时,这种竞争尤其激烈,就像我们所服务的市场在2008年和2009年经历了严重低迷导致产能未得到充分利用时的情况。如果我们现有和潜在客户的工厂有过剩的制造能力,这可能会对我们的业务产生不利影响。此外,由于2011年泰国洪灾,我们的一些客户开始在内部制造产品,或使用其他未受洪灾影响的第三方制造商。如果我们的客户选择在内部生产产品,而不是将生产外包给我们,或者选择外包给不同的第三方制造商,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
光学制造服务市场上的竞争对手包括Benchmark电子公司、Celestica公司、Sanmina-SCI公司、捷普电路公司和Venture Corporation Limited。我们的定制光学和玻璃业务面临来自Browave Corporation、福建Castech Crystal,Inc.、Photop Technologies,Inc.和Research Electro-Optic,Inc.等公司的竞争。我们在印刷电路板组装方面的英国竞争对手包括STI Limited和Axiom制造服务有限公司。其他现有的代工公司、原始设计制造商或外包半导体组装和测试公司也可以进入我们的目标市场。此外,当我们试图打入新市场时,我们可能会面临新的竞争对手。
与我们相比,我们的许多客户和潜在竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度、更大的客户基础和更多的资源。这些优势可能会让他们投入比我们更多的资源来开发和推广与我们的服务产品相似或更好的服务产品。这些竞争对手也可能从事更广泛的研究和开发,开展更深远的营销活动,采取更积极的定价政策,或提供比我们更大的市场接受度的服务。这些竞争对手还可能通过向我们现有和潜在的员工、供应商和战略合作伙伴提供更具吸引力的报价来与我们竞争。此外,光学行业的整合可能会带来规模更大、地理位置更多样化的竞争对手。新的和日益激烈的竞争可能会导致我们服务的降价、毛利率下降或失去市场份额。我们可能无法与当前和未来的竞争对手竞争,我们面临的竞争压力可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
客户订单的取消、延迟或减少以及客户承诺的相对短期性质可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们通常不会从客户那里获得超过13周的确定采购订单或承诺。虽然我们与我们的客户密切合作,制定长达一年的预测,但这些预测没有约束力,可能不可靠。客户可能会因为一些超出我们控制范围的原因而取消订单、更改预计产量或延迟生产。订单的任何重大延误、取消或减少都可能导致我们的收入大幅下降,并可能导致我们持有多余的材料。我们的许多成本和运营费用都是固定的。因此,客户需求的减少可能会减少我们的毛利润,并损害我们的业务、财务状况和经营业绩。例如,在截至2020年6月26日的六个月里,由于新冠肺炎的原因,我们为客户生产的电信产品出现了一些订单取消和延迟;然而,这些取消和延迟被对数据通信产品的需求增加部分抵消。
此外,我们根据对客户需求的估计,做出重要决策,包括生产计划、材料采购承诺、人员需求和其他资源需求。我们客户承诺的短期性和对他们产品需求快速变化的可能性降低了我们准确估计客户未来需求的能力。由于无法准确预测客户订单数量,因此很难将资源分配给特定客户、订购适当数量的材料以及最大限度地利用我们的制造能力。这也可能导致无法满足生产需求的激增,所有这些都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们对陷入财务困境的客户或供应商的风险敞口可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的一些客户和供应商过去和将来都可能遇到财务困难,特别是考虑到突如其来的、持续的全球经济低迷和新冠肺炎疫情以及随后信贷市场的不利条件影响了资金和流动性的不确定性。因此,我们投入大量资源来监控与某些客户的应收账款和库存余额。如果我们的客户遇到财务困难,我们可能难以从这些客户那里追回欠我们的款项,或者这些客户对我们服务的需求可能会下降。如果我们的供应商遇到财务困难,我们可能在采购满足生产要求和满足计划发货所需的材料方面遇到困难。任何此类财务困难都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响,导致我们的收入减少、库存冲销费用、坏账拨备以及由于库存天数和应收账款天数增加而需要更多营运资金。
我们从单一来源或有限数量的供应商处购买某些产品中使用的一些关键材料。供应短缺在过去和未来都可能损害材料的质量、减少可获得性或增加成本,这可能会损害我们的收入、盈利能力和客户关系。
我们依赖单一来源或有限数量的供应商提供我们制造的大量产品中使用的关键材料。我们通常通过标准采购订单购买这些单一或有限来源的材料,不与供应商保持长期供应协议。我们通常使用基于预期产品订单、客户预测、产品订单历史记录、积压以及保修和服务需求的12个月滚动预测来确定我们的材料需求。我们订购的零部件的交货期差异很大,取决于制造周期、制造产量和用于生产零部件的原材料的可用性等因素。从历史上看,我们经历过各种原因造成的供应短缺,包括我们的供应商减少产量,这使我们无法及时为客户制造产品。最近,在截至2020年6月26日的六个月里,由于新冠肺炎的影响,我们的某些材料的供应出现了大幅波动,这对我们的收入和成本产生了不利影响。目前,由于全球严重短缺,我们正在经历不同程度的半导体影响。半导体供应链很复杂,晶片产能受到限制的情况正发生在供应链的深处。在新冠肺炎大流行期间,人们对消费电子产品的需求激增,这反过来又增加了对半导体的需求。与此同时,支持芯片制造商的晶片代工厂近年来投资不足,无法将产能提高到支持所有客户当前需求所需的水平。晶圆片的生产周期很长,有些甚至长达30周。, 这进一步加剧了短缺。半导体或其他关键零部件的短缺可能会导致我们的生产计划严重中断,并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的收入、盈利能力和客户关系将受到材料供应持续波动、供应中断或延迟、更换更昂贵或不太可靠的部件、收到有缺陷的部件或
受污染的材料、供应品价格上涨,或无法从供应商那里获得降价以应对竞争压力。我们继续开展项目以加强我们的供应链。然而,我们正在经历,并预计在可预见的未来,我们的供应链将面临压力,以及周期性的供应商问题。这些供应链问题已经并将继续影响我们创造收入的能力。此外,我们已经并预计在可预见的未来,与我们解决这些问题的努力相关的成本将会增加。
管理我们的库存很复杂,可能会因为库存过剩或过时而需要减记,这可能会导致我们的运营业绩在给定的会计期间大幅下降。
管理我们的库存很复杂。我们通常被要求根据客户的预期需求来采购材料。这些预测或估计的不准确可能导致某些材料供应过剩或短缺。未按计划使用或预计不按计划使用的库存可能会变得过剩或过时。一般来说,我们不能使用为我们的一个客户购买的大部分材料来为我们的任何其他客户制造产品。此外,我们可能会遇到产品发货量减少或延迟,或产生额外的库存减记和注销费用或罚款,这将增加成本,并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。虽然我们与客户的协议旨在减轻我们与库存过剩或陈旧相关的风险,但执行这些条款可能会导致材料费用和库存付款的延迟。如果我们的任何重要客户将来不能或不愿意购买库存或不同意此类合同条款,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
如果我们不能充分扩大我们的制造能力,我们将无法增长我们的业务,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。相反,如果我们扩张得太多或太快,我们可能会遇到产能过剩,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们没有足够的制造能力来承诺向客户提供特定数量的产品,我们可能无法追求许多大客户订单或保持我们的历史增长率。如果我们的客户不相信我们有足够的制造能力,他们可以:(1)将他们的所有生产外包给他们认为可以满足他们所有生产要求的另一家制造商;(2)寻求第二家制造商来生产我们目前为他们制造的额外数量的产品;(3)自己制造产品;或(4)决定不将我们的服务用于他们的新产品。
最近,我们于2017年3月通过在泰国春武里建设新工厂来扩大我们的制造能力,并于2021年1月在我们的春武里园区开始建设新建筑。我们可能会继续投入大量资源来扩大我们的制造能力,任何这样的扩大都将是昂贵的,需要管理层的时间,并可能扰乱我们的运营。如果我们扩大制造能力的尝试不成功,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
然而,如果我们成功地扩大了我们的制造能力,但由于对我们服务的需求减少或无法赢得新项目、增加新客户或渗透新市场,或者如果光学行业没有如我们预期的那样增长,我们无法迅速利用额外的空间,我们可能会经历一段时间的产能过剩,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们可能会遇到低于预期的制造收益率,这可能会导致成本增加,这可能会损害我们的业务、运营结果和客户关系。
制造业产量取决于多个因素,包括以下因素:
•投入、材料和设备的质量;
•客户设计的质量和可行性;
•制造过程的重复性和复杂性;
•我们制造和工程团队的培训经验和质量;以及
•对制造环境的监测。
由于不断变化的设计而导致的批量生产减少通常会导致较低的产量。如果我们从供应商那里收到或无意中使用了有缺陷或受污染的材料,制造业的产量和利润率也会较低。此外,我们的客户合同通常规定,我们将在每个季度以固定价格供应产品,这假设了特定的产量和质量指标。如果我们不满足在计算中使用的产量假设和质量指标
产品的价格,我们可能无法收回因我们不这样做而产生的成本。因此,我们的经营业绩和盈利能力可能会受到损害。
如果我们生产的产品存在缺陷,我们可能会产生巨大的纠正成本,对我们服务的需求可能会下降,我们可能会面临产品责任和产品保修索赔,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩和客户关系。
我们按照客户的规格制造产品,我们的制造工艺和设施必须符合适用的法律和法规要求。此外,我们客户的产品和我们用来生产这些产品的制造工艺往往很复杂。因此,我们生产的产品有时可能包含制造或设计缺陷,我们的制造过程可能会出现错误或不符合适用的法律或法规要求。此外,并不是所有的缺陷都可以立即检测到。我们客户的测试程序通常仅限于在可能和可预见的故障情况下对我们生产的产品进行评估。由于各种原因(其中包括在测试时不可预见的性能问题的发生,或仅当产品在峰值应力条件下完全展开和运行时才能检测到的性能问题),这些产品在最初被客户接受后可能无法达到预期的性能。
我们为客户生产的产品通常提供一到五年的保修。这项保修通常保证产品将符合我们客户的规格,并且没有工艺缺陷。我们制造的产品中的缺陷,无论是由设计、工程、制造或组件故障或制造过程中的缺陷引起的,也无论此类缺陷是在保修期内或保修期后发现的,都可能导致产品或组件故障,这可能损害我们的商业声誉,无论我们是否因此类故障而获得赔偿。我们还可能在保修期间维修或更换有缺陷的产品,特别是当安装的系统发生此类故障时,我们可能会产生巨额成本。在某些情况下,如果在约定的时间内交付的客户产品中发现一定百分比的重复缺陷,我们还可能被要求在保修期外产生维修或更换缺陷产品的费用。我们过去经历过产品或组件故障,并且仍然面临此类故障,因为我们制造的产品广泛部署在世界各地的多种环境和应用中。此外,由于难以确定特定缺陷是由我们客户的产品设计还是我们的制造工艺引起的,我们可能会面临产品责任或产品保修索赔,这些索赔是由非我们制造工艺造成的缺陷引起的。此外,如果缺陷的数量或类型超过我们合同安排中包含的某些百分比限制,我们可能会被要求进行广泛的故障分析,重新获得生产资格或停止生产指定产品。
产品责任索赔可能包括人身伤害或财产损失的赔偿责任。产品保修索赔可能包括召回、修理或更换产品或部件的责任。尽管这些索赔的责任通常在我们的合同中分配给我们的客户,即使他们已经承担了责任,我们的客户可能没有或可能没有资源来满足因缺陷产品而产生的成本或责任索赔。此外,根据我们的一份合同,如果我们生产的产品不符合最终客户的测试要求或不合格,我们可能需要向我们的客户支付罚款,包括在客户或最终客户的生产线因我们制造的产品故障而无法运行期间的费用,所有这些都可能损害我们的业务、经营结果和客户关系。如果我们设计或制造的产品被发现造成任何人身伤害或财产损失,或被发现存在缺陷,我们可能会产生巨额费用来解决索赔。虽然我们为某些产品责任索赔提供保险,但我们不为任何召回提供保险,因此将被要求支付任何被确定为我们责任的相关费用。超出我们保险范围的成功的产品责任或产品保修索赔,或任何拒绝、有限、不可用或尚未获得保险范围的重大索赔,都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果我们不能吸引更多的熟练员工或留住关键人员,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到影响。
我们未来的成功在一定程度上取决于我们能否吸引更多的熟练员工并留住我们目前的关键人员。我们已经确定了几个我们打算扩大招聘的领域,包括业务发展、财务、人力资源、运营和供应链管理。我们可能无法以与我们现有薪酬和薪金结构一致的薪酬水平聘用和留住这些人员。我们的未来还取决于我们的执行管理团队以及其他关键管理和技术人员的持续贡献,他们中的每一个人都很难被取代。虽然我们的一些高管有关键人物人寿保险,但我们任何高管或关键人员的流失或无法继续吸引合格人员可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
与我们的国际业务相关的风险
我们在多个国家开展业务,这给我们带来了物流和通信方面的挑战,并使我们面临其他风险和挑战,这些风险和挑战可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的绝大多数业务,包括制造和客户支持,主要位于亚太地区。泰国、中国与我们的全球客户和供应商之间的距离为我们带来了许多物流和通信挑战,包括管理跨多个时区的运营、指导远距离产品的制造和交付、协调原材料的采购及其向多个地点的交付,以及协调我们管理团队的活动和决策,其成员位于不同的国家。
我们的客户遍布世界各地,我们的主要制造工厂位于泰国。在截至2022年3月25日和2021年3月26日的三个月里,北美以外客户的账单到地点收入分别占我们收入的47.5%和51.8%。我们预计来自北美以外客户的帐单到地点的收入将继续占我们收入的很大一部分。我们的客户也依赖于国际销售,这进一步使我们面临与国际业务相关的风险。在美国境外开展业务给我们带来了许多额外的风险和挑战,包括:
•遵守各种国内外法律法规,包括贸易监管要求;
•特定国家或地区经济状况的周期性变化,如经济衰退;
•对我们向外国客户销售产品和提供服务可能需要出口许可证或被政府行动禁止的能力的意外限制(例如,2018年初,美国商务部禁止向中兴通讯和2019年向华为出口和销售广泛的美国产品,这两家公司都是我们某些客户的客户);
•货币汇率的波动;
•一些国家对知识产权的保护不足;以及
•潜在的政治、法律和经济不稳定,国外冲突,以及我们和我们的客户和供应商所在国家的地区和全球传染病的影响(例如,与新冠肺炎大流行或乌克兰持续的武装冲突有关的国际业务中断)。
我们未能管理与我们的国际业务相关的风险和挑战,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
我们在几个司法管辖区受到政府进出口管制,这使我们面临各种风险,包括责任、我们在国际市场上的竞争能力受到损害,以及销售和客户订单减少。
我们受到泰国、中国、英国和美国政府的进出口管制,这可能会限制我们的商业机会。各国对某些技术的进口进行监管,并制定法律或采取行动,可能会限制(1)我们出口或销售我们制造的产品的能力,以及(2)我们为客户出口或销售我们为他们制造的产品的能力。从美国、英国和其他国家向中国出口某些技术受到适用的出口管制的限制,类似的禁令可能会扩展到泰国,从而限制我们制造某些产品的能力。进出口法规或相关法规的任何变化,现有法规执行方式的改变,或此类法规针对的国家、人员或技术的变化,都可能限制我们向现有或潜在客户提供制造服务的能力,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
例如,2019年5月,美国商务部工业和安全局(BIS)将华为和某些附属公司添加到BIS实体名单中。这一行动剥夺了华为购买受美国出口管理局监管的产品、软件和技术的能力。虽然我们不直接向华为销售,但我们的一些客户确实直接向华为销售。为了确保合规,我们的一些客户立即暂停了对华为的发货,以便开始对他们出售给华为(及其附属公司)的产品进行评估,以确定这些产品是否受到禁令造成的限制。这对我们2019财年第四季度的客户订单产生了立竿见影的影响,影响了我们该季度的收入。我们预计,在可预见的未来,这一禁令将继续对我们客户的订单产生不利影响。
我们面临与正在进行的美中贸易争端相关的风险,包括对我们在制造中使用的材料提高关税,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
2019年8月,美国对直接或间接进口到美国的一系列在中国制造的产品和商品征收关税。尽管美国于2020年1月15日宣布降低对中国进口商品的某些关税,并推迟实施其他相关关税,但我们不能保证美国不会继续提高或征收来自中国的进口商品关税,或改变中美之间的贸易协定和条款,其中可能包括限制与中华人民共和国的贸易。贸易限制,包括关税、配额、禁运、保障措施和海关限制,可能会增加我们用于制造某些产品的材料成本,从而可能导致利润率下降。这些关税还可能导致我们的供应链中断,因为供应商难以满足试图在宣布的关税生效之前批量采购商品的公司的订单。在全球范围内以及在美国和中国之间征收贸易关税也可能导致我们客户对中国最终用户的产品销售减少,这可能会以订单减少的形式直接影响我们的收入。如果现有关税进一步提高,或者如果对我们制造活动中使用的其他类别的零部件征收新的关税,如果我们无法将此类关税的成本转嫁给我们的客户,我们的经营业绩将受到损害。
外币汇率的波动和政府对外币政策的变化可能会增加我们的运营成本,这将对我们的运营业绩产生不利影响。
我们实体的功能货币和非功能货币以及美元的波动可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。货币兑换波动的主要影响是我们的现金、应收账款和我们经营实体的应付款。汇率波动可能会给我们带来意想不到的重大损失。例如,在截至2019年3月29日的三个月里,我们经历了310万美元的汇兑损失,这对我们同期的每股净收益造成了0.08美元的负面影响。
我们的客户合同一般要求我们的客户用美元支付我们的费用。然而,我们的大部分工资和其他运营费用都是以泰铢支付的。由于这些安排,我们对泰铢和美元之间的汇率变化有很大的风险敞口,当美元相对于泰铢和其他货币贬值时,我们的经营业绩会受到不利影响。与泰铢相比,我们经历了美元的这种贬值,我们的业绩受到了汇率波动的不利影响。截至2022年3月25日,自2020年3月27日以来,美元兑泰铢升值了约3.2%。此外,尽管我们试图对冲某些汇率风险,但我们通常会签订期限长达12个月的对冲合约,这让我们面临汇率较长期变化的风险。
此外,我们对中国人民币(“人民币”)、英镑(“英镑”)和美元之间的汇率变化有重大风险敞口。我们位于中国和英国的子公司的费用分别以人民币和英镑计价。目前,人民币在与贸易和服务有关的外汇交易、外债偿还和股息支付方面可以兑换。中国政府今后可酌情限制经常账户交易使用外币。如果发生这种情况,我们的中国子公司可能无法在未经中国国家外汇管理局事先批准的情况下向我们支付美元股息。此外,包括直接投资在内的大多数资本项目的人民币兑换仍需得到中国政府的批准。这一限制可能会限制我们将中国子公司的收益进行投资的能力。截至2022年3月25日,自2020年3月27日以来,美元对人民币贬值了约10.1%。中国政府仍面临巨大的国际压力,要求其采取更加自由化的货币政策。在与贸易和服务相关的外汇交易和外债偿还方面,英镑是可兑换的。截至2022年3月25日,自2020年3月27日以来,美元兑英镑贬值了约7.5%。人民币和英镑兑美元的任何升值都可能对我们的经营业绩产生负面影响。
政治动乱和示威,以及泰国政治、社会、商业或经济状况的变化,都可能损害我们的商业、财务状况和经营业绩。
我们的大部分资产和制造业务都位于泰国。因此,泰国的政治、社会、商业和经济状况对我们的业务有重大影响。2022年3月,泰国被保险经纪人和风险顾问达信评估为中等政治风险。泰国税收制度、法律、外汇管制或政治行动的任何变化都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
泰国有政治动荡的历史,其中包括军方作为执政政府的积极参与者参与其中。近年来,该国的政治动荡引发了政治示威,在某些情况下还引发了暴力事件。泰国未来的任何政治不稳定都可能阻止货物进出该国,扰乱我们的
在泰国制造产品的能力,迫使我们将业务转移到更稳定、可能成本更高的地区,这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
此外,泰国政府可能会提高劳工的最低工资标准,并可能废除我们获得的某些促销证书,或者我们享受的某些出口和增值税的免税期,要么阻止我们从事目前或预期的活动,要么让我们缴纳更高的税率。
我们预期将继续投资于我们在中国的制造业务,这将使我们继续面临在中国开展业务所固有的风险,任何风险都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们预计,我们将继续投资于我们位于中国福州的定制光学制造设施。由于这些业务位于中国,与我们许多竞争对手和客户设施所在的地区相比,它们面临更大的政治、法律和经济风险。特别是,中国的政治和经济气候(包括国家和地区层面)是不稳定和不可预测的。2022年3月,达信将中华人民共和国评为中等政治风险。中国经济的很大一部分仍在中国政府不同程度的控制下运行。通过实施产业政策和其他经济措施,如外汇管制、税收、进出口关税、环境法规、土地使用权、知识产权和限制外资参与各行业的国内市场,中国政府对中国经济的发展产生了相当大的直接和间接影响。中国政府实施的许多经济改革都是史无前例的或实验性的,预计还会有进一步的变化。中国政治、法律或经济环境的任何变化都可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的中国子公司是一家“外商独资企业”,因此须遵守适用于中国境内外商投资的一般法律和法规,特别是适用于外商独资企业的法律和法规。中华人民共和国在公司组织和治理、外商投资、商业、税收和贸易等经济事务方面的法律法规的颁布取得了重大进展。然而,新法律的颁布、现行法律的修改以及国家法律废除地方性法规可能会对我们的业务和前景产生负面影响。此外,这些法律法规比较新,公布的案例数量有限,不具约束力。因此,这些法律法规的解释和执行存在重大不确定性。由于政治或其他原因,法律可能会在很少或没有事先通知的情况下修改。这些不确定性可能会限制外国投资者可获得的法律保护。此外,在中国的任何诉讼可能会旷日持久,并导致巨额成本和资源转移以及管理层的注意力转移。
自然灾害、流行病(包括新冠肺炎)、恐怖主义行为和其他政治和经济发展可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
自然灾害可能会严重扰乱我们的制造运营,增加我们的供应链成本。这些我们几乎无法控制的事件可能会导致对我们服务的需求减少,使我们难以或不可能制造和交付产品,或使我们的供应商难以或不可能提供允许我们制造这些产品的组件,需要花费大笔费用来维修或更换我们的设施,或者在我们的供应链中造成延误和效率低下。例如,2011年泰国的洪灾迫使我们暂时关闭在泰国的所有制造设施,并永久停止在Chokchai工厂的生产,这对我们在2012财年满足客户需求的能力造成了不利影响。
在我们开展业务的一些国家/地区,包括中国、美国、英国和泰国,新冠肺炎、H1N1流感病毒、严重急性呼吸系统综合症或禽流感等传染病的爆发可能会扰乱我们的制造业务,减少对客户产品的需求,并增加我们的供应链成本。例如,我们位于中国福州的生产定制光学元件的工厂,由于新冠肺炎疫情的爆发,在2020年2月被禁止恢复运营两周,这对我们截至2020年3月27日的三个月的收入产生了负面影响。此外,在截至2020年3月27日的三个月里,由于中国政府实施的旅行限制,我们以及我们在中国的一些供应商和客户出现了劳动力短缺。在截至2022年3月25日的三个月里,我们拥有制造设施的几个国家,包括泰国、中国、美国和英国,新冠肺炎病例数量激增。我们继续采取预防措施,包括为受影响的员工及其密切接触者实施休假、严格追踪接触者、加强安全距离措施,以及为我们在泰国的员工接种疫苗的安排。尽管在截至2022年3月25日的三个月里,我们的运营没有遇到任何重大中断或客户需求下降,但疫情的任何恶化都可能导致地方当局实施更严格的措施,如关闭我们的制造设施,这将对我们的运营产生重大负面影响。
虽然由于许多不确定性因素,包括疫情的持续时间和严重程度以及政府当局下令采取的相关遏制措施,我们无法准确预测新冠肺炎将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生的全面影响,但我们对这些措施的遵守已经影响了我们的日常运营,并可能在无限期内继续扰乱我们的业务,以及我们客户、供应商和其他交易对手的业务。
此外,国际政治不稳定加剧,表现为恐怖袭击的威胁或发生、国家安全措施的加强、俄罗斯入侵乌克兰、中东和亚洲的冲突、这些冲突导致的国际关系紧张以及相关的消费者信心下降和经济疲软,可能会阻碍我们做生意的能力。这些事件或未来类似事件的任何升级都可能扰乱我们的运营以及我们客户和供应商的运营,并可能影响我们制造服务所需材料的可用性。此类事件还可能扰乱向我们的制造设施运送材料以及向我们的客户运送成品。这些事件已经并可能继续对美国和世界经济产生不利影响,特别是对客户信心和支出,这反过来可能对我们的总收入和经营业绩产生不利影响。这些事件对美国和世界金融市场波动性的影响也可能增加我们普通股市场价格的波动性,并可能限制我们、我们的客户和我们的供应商可用的资本资源。
金融风险
我们的长期债务和其他信贷安排的贷款协议包含财务比率契约,这可能会削弱我们开展业务的能力。
我们长期和短期债务的贷款协议包含财务比率契约,可能会限制管理层在某些商业事项上的自由裁量权。这些公约要求我们维持特定的最高总杠杆率、最低偿债比率(扣除利息、折旧和摊销前的收益加上手头现金减去短期债务)、最低有形净值和最低速动比率,这可能会限制我们产生额外债务的能力,并限制我们使用现金的能力。如果我们拖欠这些贷款或违反约定,贷款人可以立即取消贷款协议,将立即到期和应付的未偿债务视为全额,按月向我们收取未偿债务的全额利息,如果我们无法偿还所有未偿债务,则出售抵押资产作为贷款的抵押品,以履行我们的义务。我们也可能要对贷款人因任何违约而产生的任何损害和相关费用负责。如果我们或我们的子公司未能遵守这些协议,可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
逐步取消伦敦银行同业拆息(LIBOR)可能会影响我们现有信贷安排协议下的利率,以及我们寻求未来债务融资的能力。
Libor是伦敦银行间市场上银行间拆借所使用的基本利率,被广泛用作设定全球贷款利率的参考。根据我们的信贷安排协议,我们通常使用LIBOR作为参考利率来计算利率。2017年,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年底之前逐步淘汰LIBOR。2021年3月5日,FCA宣布了所有LIBOR设置的小组银行提交将停止的日期,之后将不再提供具有代表性的LIBOR利率。FCA确认,所有LIBOR设置将停止由任何管理员提供,或不再具有代表性,如下所示:2021年12月31日之后,所有英镑、欧元、瑞士法郎和日元设置,以及1周和2个月美元设置;以及2023年6月30日之后,其余美元设置。
美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与由美国大型金融机构组成的指导委员会-另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)已经确定,用一个新的指数-有担保的隔夜融资利率-取代美元LIBOR,该指数使用由美国国债支持的短期回购协议计算。国际掉期和衍生工具协会(ISDA)于2021年3月5日发表声明,回应FCA关于未来停止和失去LIBOR基准代表性的声明。ISDA证实,FCA的声明构成了IBOR后备和补充以及ISDA 2020后备协议下的指数停止事件,适用于所有35个LIBOR设置。因此,备用价差调整在宣布之日是固定的。
对于包含IBOR后备补充或受ISDA 2020后备协议约束的未偿还衍生品合约,后备将在紧接以下日期自动发生:2021年12月31日,对于参考所有欧元、英镑、瑞士法郎和日元LIBOR设置的未偿还衍生品;以及2023年6月30日,对于参考所有美元LIBOR设置的未偿还衍生品。
自2021年1月以来,对于利率参考1个月美元LIBOR和3个月美元LIBOR的未完成利率掉期协议,我们一直遵守ISDA 2020 IBOR后备协议;因此,如上所述,后备将自动发生在2023年6月30日。
新的利率可能不会像任何LIBOR逐步取消之前的利率那样对我们有利。此外,过渡过程可能涉及目前依赖伦敦银行间同业拆借利率的工具的市场波动性增加或流动性不足等问题。这一过渡还可能导致某些工具的价值或相关交易的有效性下降,如套期保值、借贷成本增加、适用文件下的不确定性,或困难和昂贵的同意程序。离开伦敦银行同业拆借利率的任何此类影响,以及其他不可预见的影响,可能会导致与未来融资努力相关的费用、困难、并发症或延误,这可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
新冠肺炎的影响以及随后资本和信贷市场的波动和不利条件造成的突然和持续的全球经济衰退和不确定性对企业和消费者支出水平产生了负面影响。对全球经济萧条的可能性越来越大,以及各个国家支持的各种国家债券和债务可能违约的担忧,以及影响这些的政治因素,可能会对美国和全球经济产生负面影响,并对我们的财务业绩产生不利影响。特别是,新冠肺炎造成的经济混乱导致我们客户的一些光通信产品组合的需求减少,全球股市和货币汇率大幅波动。全球经济状况的不确定性构成了风险,因为企业可能会进一步减少或推迟支出,以应对预算减少、信贷紧缩、负面财务消息以及收入或资产价值下降,这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,并增加我们股价的波动性。此外,我们进入资本市场的能力可能受到限制,这可能会影响我们对不断变化的经济和商业状况做出反应的能力,也可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
由于新冠肺炎带来的前所未有且快速变化的社会和全球经济影响,我们无法预测或估计对我们的业务或业务前景的最终影响。新冠肺炎对我们业务的最终影响将取决于其他因素:疫情的严重程度和持续时间;对全球经济的影响;政府当局和其他第三方采取的限制措施的严重性和持续时间;以及政府为帮助受疫情影响的企业而实施的计划的可用性。目前,我们无法评估新冠肺炎对我们的业务、财务状况和经营业绩的短期或长期影响。
我们可能无法在需要的时候以有利的条件获得资本,如果有的话,或者如果不稀释我们的股东的话。
我们预计,我们目前的现金和现金等价物,加上经营活动提供的现金和通过我们的营运资本和信贷安排可获得的资金,将足以满足我们至少在未来12个月内对一般企业用途的当前和预期需求。然而,我们运营的市场使我们的前景难以评估。我们可能无法从运营中产生足够的现金流,或者没有资本资源来满足我们未来的资本需求。如果发生这种情况,我们可能需要额外的资金来执行我们当前或未来的业务战略。
此外,如果我们通过发行股权或可转换债务证券筹集更多资金,我们股东的所有权百分比可能会被显著稀释,这些新发行的证券可能拥有优先于现有股东的权利、优惠或特权。如果没有足够的额外资金或不能以可接受的条件提供资金,在需要时,我们为我们的运营提供资金、利用意想不到的机会、发展或增强我们的制造服务、雇用额外的技术人员和其他人员或以其他方式应对竞争压力的能力可能会受到极大限制。
我们的投资组合可能会因资本市场恶化而受损。
我们使用专业的投资管理公司来管理我们多余的现金和现金等价物。截至2022年3月25日,我们的短期投资主要是对固定收益投资组合的投资,包括流动性基金、存单和定期存款、公司债务证券以及美国机构和美国国债。我们的投资组合
可能会受到资本市场恶化的影响。我们遵循既定的投资政策和一套指导方针,以监控和帮助减轻我们面临的利率和信贷风险。该政策规定了信用质量标准,并限制了我们对任何一家发行人的敞口,以及我们对各种资产类别的最大敞口。该政策还规定,我们不能投资期限超过三年的短期投资。
如果金融市场状况恶化,对某些金融工具的投资可能会因市场流动性和信贷担忧而带来风险。此外,资本市场的任何恶化都可能导致我们的其他收入和支出与预期不同。截至2022年3月25日,我们没有记录与我们的短期投资组合相关的任何减值费用,尽管我们相信我们目前的投资组合几乎没有重大减值风险,但我们无法预测未来的市场状况或市场流动性或信贷可用性,也不能保证我们的投资组合将保持实质性减值。
我们没有为所有的潜在损失投保全额保险。自然灾害或其他灾难可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们目前的财产和意外伤害保险涵盖我们的财产和我们保管和控制的第三方财产的损失或损坏,以及与业务中断相关的损失,受特定的排除和限制,如共同保险、设施位置分限制和其他政策限制和契约。即使有保险,自然灾害或其他灾难性事件,包括战争行为,也可能导致我们的业务能力遭受重大损失,还可能导致失去机会,并因我们无法为现有客户生产产品而对我们与现有客户的关系造成潜在的不利影响,我们可能无法获得现有保险的赔偿。这反过来可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
根据美国公认会计原则编制财务报表时使用的估计、判断和假设存在固有的不确定性。估计、判断和假设的任何变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
根据美国公认会计原则编制财务报表涉及对资产(包括无形资产)、负债和相关准备金、收入、费用和收入的报告金额产生影响的估计、判断和假设。估计、判断和假设在未来必然会发生变化,任何此类变化都可能导致资产、负债、收入、费用和收入的金额发生相应变化。任何此类变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
知识产权与网络安全风险
如果我们的信息技术基础设施发生故障和/或网络安全攻击,我们的业务和运营将受到不利影响。
我们依赖我们的信息技术硬件和软件基础设施的能力、可用性和安全性。例如,我们使用标准和定制软件平台的组合来管理、记录和报告我们运营的所有方面,在许多情况下,使我们的客户能够远程访问我们数据库的某些区域,以监控产量、库存状况、在制品状态和供应商质量数据。我们正在不断扩展和更新我们的信息技术基础设施,以满足我们不断变化的需求。任何未能管理、扩展和更新我们的信息技术基础设施或该基础设施运行中的任何故障都可能损害我们的业务。
尽管我们实施了安全措施,但我们的系统很容易受到计算机病毒、自然灾害、未经授权的访问和其他类似中断的破坏。任何系统故障、事故或安全漏洞都可能导致我们的运营中断。如果任何中断、网络攻击或其他安全漏洞导致我们的数据丢失或损坏或不适当地泄露机密信息,我们的业务可能会受到损害。此外,我们可能会被要求支付巨额费用,以防止未来这些中断或安全漏洞造成的损害。
针对我们的客户或我们的知识产权侵权索赔可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们的服务涉及知识产权的创造和使用,这使我们面临第三方的知识产权侵权索赔风险,以及在我们和我们的客户之间分配知识产权所产生的索赔。
我们的客户可能要求我们赔偿他们在我们的制造过程中产生的知识产权侵权风险。如果对我们或我们的客户提出任何针对此类侵权的索赔,无论这些索赔是否具有法律依据,我们都可能被要求花费大量资源来为此类索赔辩护。如果发生侵权索赔,我们可能需要花费大量时间和金钱来开发非侵权替代方案或获得许可证。我们可能无法以合理的条款或根本不成功地开发此类替代方案或获得此类许可证,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
任何未能保护我们客户在我们为他们制造的产品中使用的知识产权的行为都可能损害我们的客户关系,并使我们承担责任。
我们专注于为客户制造复杂的光学产品。这些产品往往包含我们客户的知识产权,包括商业秘密和技术诀窍。我们的成功在一定程度上取决于我们保护客户知识产权的能力。我们可能会为客户专有的制造工艺和材料保留单独和安全的区域,并指定场地、设备、工程师和供应链管理来保护我们客户的专有图纸、材料和产品。我们为保护客户的知识产权而采取的措施可能不足以防止其披露或挪用。如果我们不能保护客户的知识产权,我们的客户关系可能会受到损害,我们可能会在建立新的客户关系方面遇到困难。此外,我们的客户可能会就任何未能保护其知识产权的行为向我们提出法律索赔,这可能会损害我们的声誉以及我们的业务、财务状况和经营业绩。
税收、合规和监管风险
我们面临所得税增加的风险,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们在泰国、中国、英国、美国和以色列都要缴纳所得税和其他税。我们的有效所得税税率、所得税拨备和未来税负可能受到多种因素的不利影响,包括税务审计和审查的结果、法定税率较低国家的税前收入低于预期、法定税率较高国家的税前收入高于预期、所得税税率的变化、递延税项资产和负债的估值变化、未能履行与免税有关的义务以及税收法律法规的变化。我们不时与税务机关就不同司法管辖区的税务事宜进行讨论和谈判。截至2022年3月25日,我们的美国联邦和州纳税申报单仍然可以在2018至2019年的纳税年度接受审查。此外,泰国、中国、英国和以色列继续开放审查的纳税申报单的范围从2015年到2021年。对以前提交的纳税申报单的审计和审查结果以及对我们税务敞口的持续评估可能会对我们的所得税和纳税义务拨备产生不利影响。例如,由于2016和2017纳税年度美国联邦和州纳税申报单的审计结束,我们产生了额外的税款、利息和罚款。
我们的税务状况是基于我们业务的预期性质和行为,以及我们对我们在其拥有资产或开展活动的不同国家的税法的了解。然而,我们的税务状况可能会受到税务机关的审查和可能的挑战,以及可能具有追溯力的法律变化。法布里特(“开曼群岛母公司”)是一家在开曼群岛注册成立的豁免公司。我们在泰国、中国、英国、美国和以色列都有制造业务。我们不能预先确定某些司法管辖区可能要求我们在多大程度上缴纳税款或支付替代税款。根据开曼群岛的现行法律,我们在开曼群岛的收入或资本利得在2039年3月6日之前无需纳税。
2026年6月之前,我们可以享受泰国政府的税收优惠,即对我们春武里园区生产某些产品的项目所产生的收入免征公司税。到2020年6月,对于在我们松林园区生产的某些产品,我们可以享受类似的税收优惠。2020年6月后,我们在Pinehurst园区生产的某些产品产生的收入的50%将在2025年6月之前免税。这种税收优惠取决于各种因素,包括我们客户的产品出口到泰国以外,以及我们同意自给予优惠税收待遇之日起至少15年内不将我们的制造设施搬出我们目前在泰国的省份。除非我们遵守这些限制,否则我们将在泰国失去这一优惠的税收待遇,因此,我们可能会因为这些税收考虑而推迟或放弃某些战略业务决策。
还有一种风险是,泰国或我们开展业务的另一个司法管辖区可能会将开曼群岛的母公司视为在该司法管辖区设有常设机构,并对其收入征税。如果我们受到额外税收的影响,
任何司法管辖区或任何司法管辖区开始视开曼群岛母公司为常设机构,该等税务处理可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。
我们的某些子公司向我们和我们在不同司法管辖区的其他子公司提供产品和服务,并可能不时与我们和我们的其他子公司进行某些重大交易。例如,我们有公司间协议,规定我们的加州和新加坡子公司为开曼群岛母公司提供行政服务,开曼群岛母公司已经与我们的泰国子公司签订了制造协议。一般而言,关联方交易,尤其是关联方融资交易,必须受到税务机关的严密审查。此外,我们开展业务的几个司法管辖区都有税法和详细的转让定价规则,要求与非居民关联方的所有交易都使用公平定价原则进行定价,并要求存在支持此类定价的同期文件。不同司法管辖区的税务机关可能会对我们关联方转让定价政策的有效性提出质疑。这种挑战通常涉及复杂的税收领域和管理层的很大程度的判断。如果任何税务机关成功挑战我们的融资或转让定价政策,我们的所得税支出可能会受到不利影响,我们可能会受到利息和惩罚性费用的影响,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
几个国家的政府正在考虑各种税收改革提案,如果这些提案获得通过,可能会包含可能增加我们税收支出的条款。由于经济合作与发展组织(OECD)实施的税基侵蚀和利润转移(BEPS)项目,各司法管辖区的税法可能会出现进一步的变化。经合组织代表着成员国的联盟,并建议对许多长期存在的税收原则进行修改。如果由税务机关实施,这些变化可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
作为一家上市公司,我们已经并将继续大幅增加成本,我们的管理层将被要求继续投入大量时间来实施各种合规举措。
2002年的萨班斯-奥克斯利法案、2010年的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案,以及美国证券交易委员会和纽约证券交易所(“纽交所”)实施的其他规则,对上市公司提出了各种要求,包括要求改变公司治理做法。正在考虑的这些和拟议的公司治理法律和法规可能会进一步增加我们的合规成本。如果遵守这些不同的法律和法规要求将我们管理层的注意力从其他业务上转移开,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我们每年评估对财务报告的内部控制的有效性,并每季度评估披露控制和程序的有效性。虽然我们能够在Form 10-K年度报告中断言,我们对财务报告的内部控制自2021年6月25日起生效,但我们无法预测未来测试的结果。如果我们无法在未来的任何报告期内断言我们对财务报告的内部控制是有效的(或者如果我们的独立注册会计师事务所无法就我们的内部控制的有效性发表意见),我们可能会失去投资者对我们财务报告的准确性和完整性的信心,这将对我们的股价产生不利影响。
鉴于我们业务的性质和复杂性,以及我们管理团队的一些成员位于泰国,而另一些成员位于美国,控制缺陷可能会定期发生。例如,在董事会审计委员会于2014年9月就各种会计截留问题进行内部调查后,我们发现了财务报告内部控制的某些重大缺陷,这些缺陷已得到补救。尽管我们有持续的措施和程序来预防和补救控制缺陷,但如果它们发生了,我们不能保证我们会成功,也不能保证我们能够防止我们未来在财务报告方面的内部控制存在重大缺陷或重大缺陷。此外,如果我们发现我们对财务报告的内部控制存在缺陷,这些缺陷被认为是未来一段时间内的重大弱点,我们普通股的市场价格可能会下跌,我们可能会被纽约证券交易所摘牌,并接受纽约证券交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的审查,这将需要我们花费更多的财务和管理资源。因此,我们的股东可能会对我们的财务报告失去信心,这将损害我们的业务和我们普通股的市场价格。
如果我们无法达到适用于我们的制造和我们制造的产品的质量过程的监管质量标准,我们的业务、财务状况或经营业绩可能会受到损害。
作为光学行业的产品制造商,我们必须满足某些认证标准,包括:制造质量管理体系的ISO9001;环境管理体系的ISO14001;电信行业的TL9000;汽车行业的IATF16949;医疗器械行业的ISO13485;航空航天行业的AS9100;整个航空航天和国防承包商的质量保证NADCAP(国家航空航天和国防承包商认可计划)。
国防工业;以及职业健康和安全管理系统的OHSAS18001。我们还遵守美国食品和药物管理局(FDA)在医疗器械制造方面实施的各种额外标准。
此外,我们需要向FDA和其他监管机构注册,并接受持续审查和定期检查,以确保符合各种法规,包括测试、质量控制程序和文档程序。我们拥有以下其他认证:符合ESD标准的设施和制造过程控制的ANSI ESD S20.20;物流安全管理系统的运输资产保护协会(TPA);以及泰国企业社会责任的CSR-DIW。在欧盟,我们必须保持某些ISO认证,才能销售我们的精密光学、机电和电子制造服务,我们必须接受监管机构的定期检查,以获得和维护这些认证。如果任何监管检查发现我们没有遵守适用的标准,监管机构可能会对我们采取行动,包括发出警告信、对我们处以罚款、要求召回我们为客户制造的产品,或关闭我们的制造设施。如果这些行动中的任何一项发生,都可能损害我们的声誉以及我们的业务、财务状况和经营业绩。
如果不遵守适用的环境法律和法规,可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
某些州和国家的产品销售和制造可能会使我们受到环境法律和法规的约束。此外,美国证券交易委员会通过的实施2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法的规则对在我们为客户生产的产品中使用从刚果民主共和国和邻国开采的“冲突矿物”提出了尽职调查和披露要求。遵守这些规则导致了额外的成本和支出,包括为确定和核实我们生产的产品中使用的任何冲突矿物的来源而进行的尽职调查,并可能因此类核查活动而导致补救和对供应过程或来源的其他改变的额外费用。这些规则还可能影响我们制造的产品中所用矿物的来源和可用性,因为可能只有有限数量的供应商提供可用于我们为客户制造的产品中的“无冲突”金属。
尽管根据我们的业务性质和这些法律法规,我们预计不会有任何实质性的不利影响,但我们需要确保我们以及在某些情况下我们的供应商遵守适用的法律和法规。如果我们不能及时遵守这些法律法规,我们的客户可能会停止与我们的业务往来,这将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外,如果我们被发现违反了这些法律,我们可能会受到政府的罚款,对我们的客户承担责任,并损害我们的声誉,这也将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
与我们普通股所有权相关的风险
由于我们的经营业绩和其他因素的波动,包括我们的客户或竞争对手的活动和经营结果,我们的股价可能会波动,任何这些因素都可能导致我们的股价下跌。
由于本节和本季度报告Form 10-Q中描述的风险因素,我们的收入、支出和运营结果在过去一直波动,未来可能会按季度和按年波动。除了市场和行业因素外,我们普通股的价格和交易量可能会随着与我们、我们的竞争对手、我们的客户和我们所服务的市场有关的许多事件和因素而波动,其中许多事件和因素不是我们所能控制的。诸如我们总收入、收益和现金流的变化、新投资或收购的公告、我们或我们竞争对手的定价做法的变化、诉讼的开始或结果、我们或我们的主要股东出售普通股、我们服务的市场价格的波动以及一般市场状况等因素可能会导致我们普通股的市场价格发生重大变化。这些因素中的任何一个都可能导致我们普通股的交易量和价格发生重大而突然的变化。此外,我们股价的波动和疲软可能意味着,投资者可能无法以或高于他们支付的价格出售股票。波动性和疲软也可能削弱我们未来提供普通股或可转换证券作为额外资本来源和/或作为收购其他业务的对价的能力。
此外,股票市场经历了极端的价格和成交量波动,已经并将继续影响许多公司股权证券的市场价格。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。这些广泛的市场和行业波动,以及一般的经济、政治和市场状况,如经济衰退、利率变化或国际货币波动,可能会导致我们普通股的市场价格下降。在过去,经历了
其股票市场价格的波动已受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能会成为这类诉讼的目标。针对我们的证券诉讼可能导致巨额成本,并将我们管理层的注意力从其他业务上转移,这可能会严重损害我们的业务。
如果证券或行业分析师不发表研究报告,或者如果他们发表关于我们业务的误导性或不利的研究报告,我们普通股的市场价格和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。如果证券或行业分析师停止报道我们,或者如果报道我们的分析师太少,我们普通股的市场价格可能会受到不利影响。如果跟踪我们的一位或多位分析师下调了我们的普通股评级,或者发表了关于我们业务的误导性或不利的研究报告,我们的市场价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,对我们普通股的需求可能会减少,这可能会导致我们普通股的市场价格或交易量下降。
我们可能会成为被动的外国投资公司,这可能会给美国投资者带来不利的美国税收后果。
根据对我们资产价值的估计(部分基于我们普通股的交易价格),我们预计在2022纳税年度或可预见的未来,我们不会出于美国联邦所得税的目的而成为被动外国投资公司(“PFIC”)。然而,尽管我们有这样的期望,但我们不能向您保证我们不会成为2022纳税年度或任何未来年度的PFIC,因为我们的PFIC地位是在每年年底确定的,并取决于我们在该年度的收入和资产构成。如果我们成为PFIC,我们的美国投资者将受到美国税收法律法规以及繁琐的报告要求的增加的税收负担。
我们的业务可能会因维权股东而受到负面影响。
如果维权投资者持有我们普通股的所有权,对这种维权股东的行动做出回应可能代价高昂且耗时,扰乱我们的运营,并转移管理层和员工的注意力。此外,股东行动主义或董事会组成变化对我们未来方向的不确定性可能会导致我们认为业务方向发生变化或其他不稳定因素,这可能会被我们的竞争对手利用,引起我们现有或潜在客户的担忧,并使吸引和留住合格人员变得更加困难。如果客户因为任何此类问题而选择推迟、推迟或减少与我们的交易,或者与我们的竞争对手而不是我们做生意,那么我们的业务、财务状况和经营业绩将受到不利影响。此外,由于股东的积极行动,我们的股价可能会经历一段时间的波动加剧。
我们的宪法文件中的某些条款可能会阻止我们被第三方收购,这可能会限制您以溢价出售股票的机会。
我们的宪法文件包括可能限制他人获得对我们的控制权、改变我们的结构或导致我们从事控制权变更交易的能力的条款,其中包括:
•建立分类董事会;
•禁止我们的股东召开会议或以书面同意代替会议行事;
•限制股东在正式召开的会议上提出行动的能力;以及
•授权我们的董事会在不采取股东行动的情况下发行优先股和额外的普通股。
这些条款可能会阻止第三方寻求在要约收购或类似交易中获得对我们的控制权,从而剥夺您以高于当前市场价格的溢价出售您的普通股的机会。
我们的股东在保护他们的利益方面可能会面临困难,因为我们是根据开曼群岛法律注册成立的。
本公司的公司事务受本公司经修订及重述的组织章程大纲及细则(“MOA”)、开曼群岛公司法(经修订)及开曼群岛普通法管辖。根据开曼群岛的法律,我们股东的权利和我们董事的受托责任不是那么明确
因此,由于开曼群岛法律在这方面相对不发达,您在保护您的利益方面可能比在美国司法管辖区注册的公司的股东更难保护。
《公司法》允许开曼群岛公司之间以及开曼群岛公司和非开曼群岛公司之间的合并和合并。持不同意见的股东如果遵循规定的程序,除某些例外情况外,有权获得其股份的公允价值(如果双方未达成协议,将由开曼群岛法院确定)。按照这些法定程序进行的合并或合并不需要法院批准。
此外,还有促进公司重组和合并的法律规定,但有关安排须获得每类股东和债权人的过半数批准,而且这些股东和债权人还必须代表每类股东或债权人(视属何情况而定)价值的四分之三亲自或委托代表出席为此目的召开的会议并在会上表决。会议的召开和随后的安排必须得到开曼群岛大法院的批准。持不同意见的股东有权向法院表达不应批准该交易的观点。
收购要约在四个月内被90.0%股份的持有者接受时,要约人可以在两个月内要求剩余股份的持有者按照要约条件转让该股份。可以向开曼群岛大法院提出异议,但除非有欺诈、恶意或串通的证据,否则不太可能成功。
如果这种安排和重组获得批准,持不同意见的股东将没有可与评估权相提并论的权利,否则,在美国司法管辖区注册成立的公司的持不同意见的股东通常可以获得这种权利,从而有权接受现金支付司法确定的股票价值。这可能使您更难评估您在合并或合并中可能收到的任何对价的价值,或要求要约人在您认为提出的对价不足的情况下给予您额外的对价。
开曼群岛豁免公司的股东根据开曼群岛法律没有一般权利查阅公司记录和账目或获取股东名单的副本。根据我们的MOA,我们的董事有权决定我们的公司记录是否可以由我们的股东查阅,以及在什么条件下可以查阅,但没有义务向我们的股东提供这些记录。这可能会使您更难获得所需的信息,以确定股东动议所需的任何事实,或就委托书竞争向其他股东征集委托书。
除有限的例外情况外,根据开曼群岛法律,小股东不得对董事会提起衍生诉讼。
我们的股东获得的某些对我们不利的判决可能无法强制执行。
开曼群岛的母公司是开曼群岛的豁免公司,我们几乎所有的资产都位于美国境外。鉴于我们的注册地和资产的位置,可能很难在美国法院执行根据美国联邦证券法的民事责任条款在美国法院获得的针对我们的判决。此外,开曼群岛、泰国或中国的法院是否会承认或执行美国法院根据美国或任何州证券法的民事责任条款做出的对我们不利的判决,也存在不确定性。特别是,如果不重审或审查案件的是非曲直,美国法院的判决不会得到泰国法院的承认和接受。此外,这些开曼群岛、泰国或中国法院是否有资格听取在开曼群岛、泰国或中国根据美国或任何国家的证券法对我们提起的原创诉讼,也存在不确定性。
一般风险
能源价格波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。
我们与我们的供应商和客户一起,在我们的制造和运输活动中依赖各种能源。由于市场波动、供求、货币波动、生产和运输中断、世界事件和政府监管,能源价格一直受到上涨和普遍波动的影响。虽然我们目前正在经历较低的能源价格,但大幅上涨是可能的,这可能会增加我们的原材料和运输成本。此外,我们供应商和客户增加的运输成本可能会转嫁给我们。我们
可能无法提高我们的价格以充分抵消这些增加的成本,我们的任何价格上涨都可能减少我们未来的客户订单,这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
出售未登记的证券
不适用。
发行人及关联购买人购买股权证券
下表汇总了截至2022年3月25日的三个月的股票回购活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总人数 购入的股份 | | 平均价格 已支付 每股 | | 总人数 作为公开发行的一部分购买的股票 已宣布的计划 (1) | | 近似值 股票的美元价值 这可能还是可能的 购得 在该计划下 (1) |
December 25, 2021 – January 21, 2022 | 17,330 | | | $ | 117.60 | | | 17,330 | | | $ | 74,691,275 | |
January 22, 2022 – February 18, 2022 | 159,063 | | | $ | 102.05 | | | 159,063 | | | $ | 58,458,894 | |
February 19, 2022 – March 25, 2022 | 60,946 | | | $ | 97.06 | | | 60,946 | | | $ | 52,543,319 | |
总计 | 237,339 | | | | | 237,339 | | | |
(1)2017年8月18日,我们宣布,我们的董事会已经批准了一项股票回购计划,允许我们根据适用的规则和法规在公开市场回购价值高达3000万美元的已发行和已发行普通股,包括根据1934年《交易法》第10b5-1条通过的预设交易计划。2018年2月、2019年5月和2020年8月,我们的董事会分别批准对原始股份回购授权增加3,000万美元、5,000万美元和5,850万美元,使总授权金额达到1.685亿美元。回购的股份将作为库存股持有。我们的股票回购计划没有到期日。在截至2022年3月25日的三个月内,我们的股份回购计划是根据规则10b-18根据根据规则10b5-1采用的预设交易计划进行的。在截至2022年3月25日的三个月里,根据该计划回购了237,339股股票,每股平均价格(不包括其他直接成本)为101.90美元,总购买价为2,420万美元。截至2022年3月25日,我们拥有回购价值高达5250万美元的普通股的剩余授权。
第3、4和5项不适用,已被省略。
项目6.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在此引用作为参考 |
展品 数 | | 描述 | | 表格 | | 展品 不是的。 | | 提交日期 |
| | | | | | | | |
10.1 | | 咨询协议,日期为2022年1月9日,由注册人和Gregory P.Dougherty签署 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的交易所法案规则13a-14(A)和15d-14(A)对首席执行官的认证 | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对首席财务官的证明 | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1 | | 根据《美国法典》第18编第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官和首席财务官的证明 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | 内联XBRL实例 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase | | | | | | |
| | | | | | | | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | | | | | | |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年5月3日正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | 法布里内 |
| | | |
| 由以下人员提供: | | /s/ C萨巴 SVERHA |
| 姓名: | | Csaba Sverha |
| 标题: | | 执行副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) |