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希尔顿公布第一季度业绩;恢复向股东返还资本
弗吉尼亚州麦克莱恩(2022年5月3日)-希尔顿全球控股公司(以下简称希尔顿或希尔顿公司)(纽约证券交易所代码:HLT)今天公布了2022年第一季度业绩。亮点包括:
·第一季度稀释每股收益为0.75美元,经特殊项目调整后的稀释每股收益为0.71美元
·第一季度净收入为2.11亿美元
·第一季度调整后的EBITDA为4.48亿美元
·在货币中性的基础上,与2021年同期相比,第一季度全系统可比RevPAR增长了80.5%
·与2019年同期相比,第一季度全系统可比RevPAR在货币中性的基础上下降了17.0%
·在第一季度批准了22,200个新客房的开发,使希尔顿的开发计划截至2022年3月31日超过410,000个客房
·第一季度希尔顿系统增加了13,200间客房,在此期间,希尔顿系统净增加了7,800间客房,与2021年3月31日相比净增长5.0%
·于2022年3月恢复股票回购,并在第一季度以约1.3亿美元的价格回购了90.7万股希尔顿普通股,并在截至4月底以约2.65亿美元的价格回购了180万股
·于2022年5月宣布每股0.15美元的季度现金股息
·2022年全年全系统可比RevPAR在货币中性基础上预计比2021年增长32.0%至38.0%;全年净收入预计在10.1亿美元至10.71亿美元之间;全年调整后EBITDA预计在22.5亿美元至23.5亿美元之间
·2022年全年资本回报率预计在14亿至18亿美元之间
概述
希尔顿总裁兼首席执行官Christopher J.Nassetta表示:“我们很高兴能报告稳健的第一季度业绩,所有部门的业绩都好于预期。我们在本季度的业绩,加上我们对全年持续复苏的信心,使我们能够比预期更早地开始向股东返还资本。3月,我们恢复了股票回购计划,并在第二季度宣布了季度现金股息。我们的团队成员努力工作,有效地应对了疫情,并为公司的未来定位,我们对未来的增长机会感到兴奋。”
在截至2022年3月31日的三个月里,由于入住率和ADR的增加,全系统可比RevPAR比2021年同期增长了80.5%,费用收入比2021年同期增长了79%。与大流行前的结果相比,截至2022年3月31日的三个月的全系统可比RevPAR与截至2019年3月31日的三个月相比下降了17.0%。
在截至2022年3月31日的三个月中,稀释后每股收益为0.75美元,经特殊项目调整后的稀释后每股收益为0.71美元,而截至2021年3月31日的三个月分别为0.39美元和0.02美元。截至2022年3月31日的三个月的净收益(亏损)和调整后的EBITDA分别为2.11亿美元和4.48亿美元,而截至2021年3月31日的三个月的净收益(亏损)和调整后的EBITDA分别为1.09亿美元和1.98亿美元。
发展
2022年第一季度,希尔顿新开了76家酒店,增加了13,200间客房,实现了7800间客房的净增长。本季度,希尔顿庆祝了美国第500家Homewood Suites的开业,以及其他引人注目的开业典礼,包括亚太地区最大的希尔顿酒店--希尔顿新加坡果园,以及两家位于目的地城市的新生活方式酒店,分别是希尔顿旗下的Canopy by Hilton品牌、The Canopy by Hilton Boston Downtown和The Canopy by Hilton New Orleans Downtown。
截至2022年3月31日,希尔顿正在开发的酒店总数为2730家,分布在113个国家和地区,超过41万间客房,其中包括27个希尔顿目前没有任何酒店的国家和地区。此外,在正在开发的客房中,近200,000间客房正在建设中,超过245,000间客房位于美国以外。本季度,希尔顿品牌的Curio Collection旗下的两笔著名国际交易--厄瓜多尔的皇家棕榈加拉帕戈斯酒店和西班牙的Palacio Bellas Artes San Sebastian酒店--为希尔顿酒店的开发流程增添了新的内容。
资产负债表和流动性
截至2022年3月31日,希尔顿有88亿美元的长期债务未偿还,不包括递延融资成本和贴现,加权平均利率为4.00%。不包括融资租赁负债和希尔顿合并可变利息实体的其他债务,希尔顿有86亿美元的长期债务未偿还,加权平均利率为3.97%,2025年之前没有预定到期日。截至2022年3月31日,希尔顿17.5亿美元的优先担保循环信贷安排下没有未偿还的债务,在考虑了6,000万美元的未偿还信用证后,该安排的可用借款能力为16.9亿美元。截至2022年3月31日,现金和现金等价物总额为15.1亿美元,其中包括7800万美元的限制性现金和现金等价物。
2022年3月,该公司恢复了股票回购,在疫情期间暂停了股票回购和股息支付,以保存现金。202年3月,公司回购了90万股普通股,成本约为1.3亿美元,每股平均价格为143.89美元。2022年至4月29日,公司以约2.65亿美元的成本,每股平均价格148.29美元,回购了180万股普通股。
2022年5月,希尔顿董事会批准了普通股每股0.15美元的季度现金股息,将于2022年6月24日或之前支付给截至2022年5月27日收盘时普通股的记录持有人。
展望
希尔顿展望中的基于股票的指标包括迄今实际的股票回购,但不包括未来潜在股票回购的影响。
2022年全年
·在货币中性的基础上,全系统可比的RevPAR预计将比2021年增长32.0%到38.0%,比2019年下降5.0%到9.0%。
·扣除特殊项目后的稀释每股收益预计在3.56美元至3.81美元之间。
·经特殊项目调整后的稀释每股收益预计在3.77美元至4.02美元之间。
·预计净收入在10.1亿美元至10.71亿美元之间。
·调整后的EBITDA预计在22.5亿美元至23.5亿美元之间。
·合同购置费用和资本支出,不包括酒店业主间接偿还的数额,预计在2.5亿美元至2.75亿美元之间。
·资本回报预计在14亿至18亿美元之间。
·一般和行政费用预计在4.1亿至4.3亿美元之间。
·净单位增长率预计约为5.0%。
2022年第二季度
·在货币中性的基础上,全系统可比RevPAR预计将比2021年第二季度增长45.0%至50.0%,比2019年第二季度下降5.0%至10.0%。
·扣除特殊项目后的稀释每股收益预计在0.89美元至0.94美元之间。
·经特殊项目调整后的稀释每股收益预计在0.98美元至1.03美元之间。
·净收入预计在2.5亿美元到2.64亿美元之间。
·调整后的EBITDA预计在5.9亿美元至6.1亿美元之间。
电话会议
希尔顿将于2022年5月3日上午10点主持电话会议,讨论2022年第一季度业绩。东部时间。参会者可登录希尔顿投资者关系部网站https://ir.hilton.com/events-and-presentations.收听网络直播。网络直播的重播和文字记录将在现场活动结束后24小时内在https://ir.hilton.com/financial-reporting.上提供
或者,参与者可以通过拨打美国境内的1-888-317-6003收听现场通话。或使用会议ID 3306232在国际上拨打1-412-317-6061。鼓励与会者在预定开始时间至少15分钟前拨入电话会议或连接到网络直播。电话重播将在电话会议后的七天内进行。要收听电话重播,请使用会议ID 2469261在美国拨打1-877-344-7529或在国际上拨打1-412-317-0088。
前瞻性陈述
本新闻稿包含符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于与冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行(“大流行”)的影响和恢复的预期有关的陈述、希尔顿的业务表现、财务业绩、流动性和资本资源以及其他非历史陈述。在某些情况下,这些前瞻性陈述可以通过使用诸如“展望”、“相信”、“预期”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“寻求”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“估计”、“预期”或这些词语的负面版本或其他类似词语来识别。此类前瞻性声明会受到各种风险和不确定性的影响,包括但不限于酒店业固有的风险;超出希尔顿控制范围的宏观经济因素,例如劳动力短缺和供应链中断带来的挑战;与疫情影响有关的风险,包括新型病毒株或变种导致的风险;新冠肺炎疫苗及其效力被接受及其有效性的不确定性;对酒店客人以及管理和特许经营合同的竞争;与第三方酒店所有者做生意相关的风险;希尔顿信息技术系统的性能;希尔顿系统以外的预订渠道的增长;在美国以外做生意的风险。, 与俄罗斯入侵乌克兰和希尔顿的债务相关的风险。其他可能导致希尔顿的结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的因素可在希尔顿提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的财政年度10-K表格年度报告的“第I部分-第1A项风险因素”一节中找到,因为这些因素可能会在希尔顿提交给美国证券交易委员会的定期文件中不时更新,这些文件可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上获得。因此,存在或将存在重要因素,可能导致实际结果或结果与这些声明中指出的结果大相径庭。这些因素不应被解释为详尽无遗,应与本新闻稿和希尔顿提交给美国证券交易委员会的文件中包含的其他警示声明一起阅读。除非法律要求,否则公司不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
定义
有关本新闻稿中使用的某些术语的定义,包括在时间表中的定义,请参阅“定义”部分。
非公认会计准则财务指标
该公司在本新闻稿中提到了某些未根据美国公认会计原则(“GAAP”)确认的财务指标,包括:经特殊项目调整的净收益(亏损);经特殊项目调整的稀释每股收益;EBITDA;调整后的EBITDA;调整后的EBITDA利润率;净债务;以及净债务与调整后的EBITDA比率。有关此类非公认会计准则财务指标的更多信息和调整,请参阅本新闻稿的附表,包括“定义”部分。
关于希尔顿
希尔顿(纽约证券交易所股票代码:HLT)是一家领先的全球酒店公司,拥有18个世界级品牌的投资组合,在122个国家和地区拥有近6900家酒店和近110万间客房。希尔顿致力于实现其用热情和光明填满地球的创始愿景,在其100多年的历史中接待了超过30亿名客人,在《财富》杂志100家最佳工作公司排行榜上荣登榜首,并连续五年被公认为道琼斯可持续发展指数的全球领导者。希尔顿推出了几项行业领先的技术增强功能,以改善客人体验,包括数字钥匙共享、自动免费房间升级和预订确认的连接房间的能力。通过屡获殊荣的希尔顿荣誉客户忠诚度计划,直接在希尔顿预订的1.33亿会员可以获得酒店住宿积分和金钱买不到的体验。有了免费的希尔顿荣誉应用程序,客人可以预订住宿、选择房间、入住、用数字钥匙打开房门和结账,所有这些都可以通过智能手机完成。有关更多信息,请访问News room.Hilton.com,并通过facebook.com/HiltonNews Room、twitter.com/HiltonNews Room、linkedin.com/Company/Hilton、instagram.com/HiltonNews Room和youtube.com/HiltonNews Room与希尔顿联系。
希尔顿全球控股有限公司。
收益发布时间表
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
简明综合业务报表 | | 6 |
可比和货币中性的全系统酒店经营统计数据 | | 7 |
属性摘要 | | 8 |
资本支出和合同购置成本 | | 10 |
非公认会计准则财务计量的对账 | | 11 |
定义 | | 16 |
希尔顿全球控股有限公司。
简明合并业务报表
(未经审计,单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
特许经营费和许可费 | | | | | $ | 413 | | | $ | 242 | |
基数及其他管理费 | | | | | 55 | | | 25 | |
激励性管理费 | | | | | 34 | | | 13 | |
自有和租赁酒店 | | | | | 150 | | | 56 | |
其他收入 | | | | | 18 | | | 17 | |
| | | | | 670 | | | 353 | |
来自管理和特许经营物业的其他收入 | | | | | 1,051 | | | 521 | |
总收入 | | | | | 1,721 | | | 874 | |
| | | | | | | |
费用 | | | | | | | |
自有和租赁酒店 | | | | | 185 | | | 110 | |
折旧及摊销 | | | | | 44 | | | 51 | |
一般和行政 | | | | | 91 | | | 97 | |
其他费用 | | | | | 11 | | | 10 | |
| | | | | 331 | | | 268 | |
来自管理和特许经营物业的其他费用 | | | | | 1,021 | | | 585 | |
总费用 | | | | | 1,352 | | | 853 | |
| | | | | | | |
营业收入 | | | | | 369 | | | 21 | |
| | | | | | | |
利息支出 | | | | | (90) | | | (103) | |
外币交易损益 | | | | | (4) | | | 2 | |
债务清偿损失 | | | | | — | | | (69) | |
其他营业外收入,净额 | | | | | 16 | | | 5 | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | 291 | | | (144) | |
| | | | | | | |
所得税优惠(费用) | | | | | (80) | | | 35 | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | | | | | 211 | | | (109) | |
非控股权益应占净亏损 | | | | | 1 | | | 1 | |
希尔顿股东应占净收益(亏损) | | | | | $ | 212 | | | $ | (108) | |
| | | | | | | |
加权平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | | | | | 279 | | | 278 | |
稀释 | | | | | 282 | | | 278 | |
| | | | | | | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本信息 | | | | | $ | 0.76 | | | $ | (0.39) | |
稀释 | | | | | $ | 0.75 | | | $ | (0.39) | |
希尔顿全球控股有限公司。
可比和货币中性的全系统酒店运营统计数据
按地区、品牌和细分市场划分
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 入住率 | | adr | | RevPAR |
| 2022 | | vs. 2021 | | 2022 | | vs. 2021 | | 2022 | | vs. 2021 |
按地区划分: | | | | | | | | | | | | |
美国 | 61.8 | % | | 14.1 | % | PTS。 | | $ | 144.32 | | | 36.4 | % | | $ | 89.12 | | | 76.8 | % |
美洲(不包括美国) | 50.7 | | | 21.7 | | | | 126.05 | | | 35.7 | | | 63.92 | | | 137.0 | |
欧洲 | 47.9 | | | 29.2 | | | | 120.70 | | | 74.8 | | | 57.77 | | | 348.8 | |
中东和非洲 | 66.2 | | | 26.0 | | | | 159.07 | | | 34.6 | | | 105.28 | | | 121.4 | |
亚太地区 | 42.5 | | | (0.4) | | | | 104.13 | | | 12.0 | | | 44.28 | | | 11.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按品牌划分: | | | | | | | | | | | | |
华尔道夫-阿斯托里亚酒店及度假村 | 47.7 | % | | 23.6 | % | PTS。 | | $ | 599.50 | | | 7.5 | % | | $ | 286.03 | | | 113.0 | % |
康拉德酒店及度假村 | 45.8 | | | 15.6 | | | | 229.69 | | | 33.4 | | | 105.21 | | | 102.1 | |
希尔顿的Canopy | 53.4 | | | 23.1 | | | | 186.89 | | | 34.7 | | | 99.89 | | | 137.2 | |
希尔顿酒店及度假村 | 49.6 | | | 20.1 | | | | 169.18 | | | 38.2 | | | 83.85 | | | 132.9 | |
希尔顿的古玩收藏 | 52.6 | | | 19.0 | | | | 214.50 | | | 27.7 | | | 112.83 | | | 100.1 | |
希尔顿的双子树 | 52.9 | | | 17.5 | | | | 127.02 | | | 32.9 | | | 67.24 | | | 98.5 | |
希尔顿的挂毯收藏 | 53.8 | | | 18.1 | | | | 145.89 | | | 28.3 | | | 78.48 | | | 93.2 | |
希尔顿大使馆套房 | 59.6 | | | 16.2 | | | | 161.99 | | | 36.8 | | | 96.52 | | | 87.8 | |
希尔顿花园酒店 | 59.0 | | | 13.8 | | | | 124.60 | | | 34.8 | | | 73.56 | | | 75.8 | |
希尔顿的汉普顿 | 60.5 | | | 10.8 | | | | 118.90 | | | 30.3 | | | 71.98 | | | 58.4 | |
希尔顿的Tru | 63.1 | | | 12.3 | | | | 112.29 | | | 35.4 | | | 70.86 | | | 68.3 | |
希尔顿的Homewood套房 | 73.6 | | | 9.5 | | | | 135.97 | | | 28.6 | | | 100.09 | | | 47.8 | |
希尔顿的Home2套房 | 73.7 | | | 10.2 | | | | 123.65 | | | 27.2 | | | 91.16 | | | 47.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
按细分市场划分: | | | | | | | | | | | | |
管理和特许经营 | 58.4 | % | | 14.4 | % | PTS。 | | $ | 138.77 | | | 35.0 | % | | $ | 81.08 | | | 79.2 | % |
所有权(1) | 38.0 | | | 25.0 | | | | 176.04 | | | 31.1 | | | 66.82 | | | 283.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
系统范围内 | 58.1 | % | | 14.6 | % | PTS。 | | $ | 139.17 | | | 35.2 | % | | $ | 80.84 | | | 80.5 | % |
____________
(1)包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体拥有或租赁的酒店。
希尔顿全球控股有限公司。
属性摘要
截至2022年3月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/租赁(1) | | 受管 | | 特许经营 | | 总计 |
| 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 |
华尔道夫-阿斯托里亚酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 11 | | | 4,224 | | | — | | | — | | | 11 | | | 4,224 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 261 | | | — | | | — | | | 2 | | | 261 | |
欧洲 | 2 | | | 463 | | | 4 | | | 898 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,361 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 5 | | | 1,224 | | | — | | | — | | | 5 | | | 1,224 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | | | — | | | — | | | 6 | | | 1,259 | |
LXR酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 426 | | | 3 | | | 426 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 76 | | | 1 | | | 76 | |
欧洲 | — | | | — | | | 2 | | | 383 | | | — | | | — | | | 2 | | | 383 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 41 | | | 1 | | | 234 | | | 2 | | | 275 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 114 | | | 1 | | | 114 | |
康拉德酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 5 | | | 1,922 | | | 1 | | | 1,496 | | | 6 | | | 3,418 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 787 | | | — | | | — | | | 3 | | | 787 | |
欧洲 | — | | | — | | | 4 | | | 1,155 | | | — | | | — | | | 4 | | | 1,155 | |
中东和非洲 | 1 | | | 614 | | | 3 | | | 1,569 | | | — | | | — | | | 4 | | | 2,183 | |
亚太地区 | 1 | | | 164 | | | 22 | | | 7,074 | | | 1 | | | 659 | | | 24 | | | 7,897 | |
希尔顿的Canopy | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 25 | | | 4,296 | | | 25 | | | 4,296 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 272 | | | — | | | — | | | 2 | | | 272 | |
欧洲 | — | | | — | | | 1 | | | 123 | | | 4 | | | 917 | | | 5 | | | 1,040 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 1 | | | 200 | | | — | | | — | | | 1 | | | 200 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 4 | | | 614 | | | — | | | — | | | 4 | | | 614 | |
希尔顿的Signia | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 1 | | | 1,009 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1,009 | |
希尔顿酒店及度假村 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 57 | | | 43,212 | | | 188 | | | 59,118 | | | 245 | | | 102,330 | |
美洲(不包括美国) | 1 | | | 405 | | | 28 | | | 10,562 | | | 26 | | | 7,826 | | | 55 | | | 18,793 | |
欧洲 | 39 | | | 11,514 | | | 44 | | | 14,888 | | | 43 | | | 11,268 | | | 126 | | | 37,670 | |
中东和非洲 | 5 | | | 1,992 | | | 36 | | | 12,555 | | | 3 | | | 1,565 | | | 44 | | | 16,112 | |
亚太地区 | 5 | | | 2,999 | | | 112 | | | 39,294 | | | 8 | | | 3,247 | | | 125 | | | 45,540 | |
希尔顿的古玩收藏 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 8 | | | 3,593 | | | 60 | | | 12,915 | | | 68 | | | 16,508 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 99 | | | 12 | | | 1,750 | | | 14 | | | 1,849 | |
欧洲 | — | | | — | | | 4 | | | 360 | | | 21 | | | 2,894 | | | 25 | | | 3,254 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 4 | | | 741 | | | 2 | | | 557 | | | 6 | | | 1,298 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 4 | | | 773 | | | 2 | | | 248 | | | 6 | | | 1,021 | |
希尔顿的双子树 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 32 | | | 10,605 | | | 341 | | | 77,510 | | | 373 | | | 88,115 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 587 | | | 35 | | | 7,085 | | | 38 | | | 7,672 | |
欧洲 | — | | | — | | | 13 | | | 3,418 | | | 109 | | | 18,419 | | | 122 | | | 21,837 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 18 | | | 4,710 | | | 5 | | | 568 | | | 23 | | | 5,278 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 77 | | | 20,478 | | | 5 | | | 1,395 | | | 82 | | | 21,873 | |
(下一页续)
希尔顿全球控股有限公司。
属性摘要(续)
截至2022年3月31日
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自有/租赁(1) | | 受管 | | 特许经营 | | 总计 |
| 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 | | 属性 | | 房间 |
希尔顿的挂毯收藏 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 63 | | | 7,545 | | | 63 | | | 7,545 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 1 | | | 138 | | | 5 | | | 479 | | | 6 | | | 617 | |
欧洲 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4 | | | 238 | | | 4 | | | 238 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 1 | | | 266 | | | 1 | | | 175 | | | 2 | | | 441 | |
希尔顿大使馆套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 40 | | | 10,585 | | | 211 | | | 47,377 | | | 251 | | | 57,962 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 2 | | | 354 | | | 6 | | | 1,649 | | | 8 | | | 2,003 | |
希尔顿的座右铭 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3 | | | 871 | | | 3 | | | 871 | |
希尔顿花园酒店 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 4 | | | 425 | | | 730 | | | 100,857 | | | 734 | | | 101,282 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 12 | | | 1,757 | | | 51 | | | 7,664 | | | 63 | | | 9,421 | |
欧洲 | — | | | — | | | 18 | | | 3,499 | | | 59 | | | 9,515 | | | 77 | | | 13,014 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 17 | | | 3,555 | | | 3 | | | 474 | | | 20 | | | 4,029 | |
亚太地区 | — | | | — | | | 49 | | | 10,771 | | | 1 | | | 177 | | | 50 | | | 10,948 | |
希尔顿的汉普顿 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 26 | | | 3,366 | | | 2,282 | | | 225,332 | | | 2,308 | | | 228,698 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 13 | | | 1,644 | | | 109 | | | 13,305 | | | 122 | | | 14,949 | |
欧洲 | — | | | — | | | 16 | | | 2,697 | | | 101 | | | 15,769 | | | 117 | | | 18,466 | |
中东和非洲 | — | | | — | | | 4 | | | 1,238 | | | — | | | — | | | 4 | | | 1,238 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 236 | | | 38,195 | | | 236 | | | 38,195 | |
希尔顿的Tru | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | — | | | — | | | 213 | | | 20,736 | | | 213 | | | 20,736 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | | | 179 | | | 2 | | | 179 | |
希尔顿的Homewood套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 10 | | | 1,172 | | | 493 | | | 56,282 | | | 503 | | | 57,454 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | 3 | | | 406 | | | 24 | | | 2,688 | | | 27 | | | 3,094 | |
希尔顿的Home2套房 | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | — | | | — | | | 2 | | | 210 | | | 522 | | | 54,829 | | | 524 | | | 55,039 | |
美洲(不包括美国) | — | | | — | | | — | | | — | | | 7 | | | 753 | | | 7 | | | 753 | |
亚太地区 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | 783 | | | 5 | | | 783 | |
其他 | — | | | — | | | 3 | | | 1,343 | | | 10 | | | 2,317 | | | 13 | | | 3,660 | |
酒店总数 | 54 | | | 18,151 | | | 740 | | | 232,316 | | | 6,038 | | | 822,772 | | | 6,832 | | | 1,073,239 | |
希尔顿大度假酒店 | — | | | — | | | — | | | — | | | 60 | | | 9,489 | | | 60 | | | 9,489 | |
全系统 | 54 | | | 18,151 | | | 740 | | | 232,316 | | | 6,098 | | | 832,261 | | | 6,892 | | | 1,082,728 | |
____________
(1)包括希尔顿拥有非控股财务权益的实体拥有或租赁的酒店。
希尔顿全球控股有限公司。
资本支出和合同购置成本
(未经审计,百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 3月31日, | | 增加/(减少) |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % |
财产和设备的资本支出(1) | $ | 4 | | | $ | 3 | | | 1 | | | 33.3 | |
资本化软件成本(2) | 10 | | | 8 | | | 2 | | | 25.0 | |
资本支出总额 | 14 | | | 11 | | | 3 | | | 27.3 | |
合同采购成本 | 15 | | | 43 | | | (28) | | | (65.1) | |
资本支出总额和合同购置成本 | $ | 29 | | | $ | 54 | | | (25) | | | (46.3) | |
____________
(1)酒店、公司和其他财产和设备的支出,其中包括酒店业主在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中间接偿还的100万美元以下的金额。不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为1200万美元和400万美元的FF&E替换准备金支出。
(2)包括酒店所有者在截至2022年和2021年3月31日的三个月中分别间接报销的900万美元和700万美元的支出。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
经特殊项目调整的净收益(亏损)和稀释后每股收益
(未经审计,单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
据报告,可归因于希尔顿股东的净收益(亏损) | | | | | $ | 212 | | | $ | (108) | |
据报道,稀释后的每股收益 | | | | | $ | 0.75 | | | $ | (0.39) | |
特殊项目: | | | | | | | |
管理和特许经营物业的其他(收入)费用净额 | | | | | $ | (30) | | | $ | 64 | |
采购会计摊销(1) | | | | | 12 | | | 12 | |
FF&E替换储备 | | | | | 12 | | | 4 | |
债务清偿损失(2) | | | | | — | | | 69 | |
其他调整项目(三) | | | | | (10) | | | 3 | |
特殊项目税前合计 | | | | | (16) | | | 152 | |
特殊项目所得税优惠(费用) | | | | | 5 | | | (38) | |
税后特殊项目合计 | | | | | $ | (11) | | | $ | 114 | |
| | | | | | | |
经特殊项目调整后的净收入 | | | | | $ | 201 | | | $ | 6 | |
稀释每股收益,根据特殊项目进行调整 | | | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.02 | |
____________
(1)金额为本公司于2007年成为Blackstone Inc.联属公司的全资附属公司时按公允价值记录的与有限寿命无形资产有关的摊销费用。其中大部分资产将于2023年全额摊销。
(2)该数额涉及赎回优先无担保票据,包括赎回溢价5,500万美元和加速确认与这些优先无担保票据有关的未摊销递延融资成本1,400万美元。
(3)截至2022年3月31日的三个月的金额主要包括与希尔顿在未合并关联公司的投资有关的收益,该收益已在其他营业外收入净额中确认。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
(未经审计,百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | | | | | $ | 211 | | | $ | (109) | |
利息支出 | | | | | 90 | | | 103 | |
所得税支出(福利) | | | | | 80 | | | (35) | |
折旧及摊销费用 | | | | | 44 | | | 51 | |
EBITDA | | | | | 425 | | | 10 | |
外币交易损失(收益) | | | | | 4 | | | (2) | |
债务清偿损失 | | | | | — | | | 69 | |
FF&E替换储备 | | | | | 12 | | | 4 | |
基于股份的薪酬费用 | | | | | 37 | | | 39 | |
合同购置费用摊销 | | | | | 8 | | | 7 | |
管理和特许经营物业的净其他支出(收入) | | | | | (30) | | | 64 | |
其他调整(1) | | | | | (8) | | | 7 | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 448 | | | $ | 198 | |
____________
(1)截至2022年3月31日的三个月的金额主要包括与希尔顿在未合并关联公司的投资有关的收益。这两个期间都包括遣散费和其他项目。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 3月31日, |
| | | | | 2022 | | 2021 |
报告的总收入 | | | | | $ | 1,721 | | | $ | 874 | |
增列:合同购置费用摊销 | | | | | 8 | | | 7 | |
减去:管理和特许经营物业的其他收入 | | | | | (1,051) | | | (521) | |
调整后的总收入 | | | | | $ | 678 | | | $ | 360 | |
| | | | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | $ | 448 | | | $ | 198 | |
| | | | | | | |
调整后EBITDA利润率 | | | | | 66.1 | % | | 55.0 | % |
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
净债务和净债务与调整后的EBITDA比率
(未经审计,百万美元)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, |
| 2022 | | 2021 |
长期债务,包括本期债务 | $ | 8,765 | | | $ | 8,766 | |
新增:未摊销递延融资成本和折扣 | 84 | | | 87 | |
长期债务,包括本期债务,不包括未摊销递延融资成本和贴现 | 8,849 | | | 8,853 | |
减去:现金和现金等价物 | (1,432) | | | (1,427) | |
减去:受限现金和现金等价物 | (78) | | | (85) | |
净债务 | $ | 7,339 | | | $ | 7,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至的年度 | | TTM结束 |
| 3月31日, | | 十二月三十一日, | | 3月31日, |
| 2022 | | 2021 | | 2021 | | 2022 |
净收益(亏损) | $ | 211 | | | $ | (109) | | | $ | 407 | | | $ | 727 | |
利息支出 | 90 | | | 103 | | | 397 | | | 384 | |
所得税支出(福利) | 80 | | | (35) | | | 153 | | | 268 | |
折旧及摊销费用 | 44 | | | 51 | | | 188 | | | 181 | |
EBITDA | 425 | | | 10 | | | 1,145 | | | 1,560 | |
出售资产损失净额 | — | | | — | | | 7 | | | 7 | |
外币交易损失(收益) | 4 | | | (2) | | | 7 | | | 13 | |
债务清偿损失 | — | | | 69 | | | 69 | | | — | |
FF&E替换储备 | 12 | | | 4 | | | 48 | | | 56 | |
基于股份的薪酬费用 | 37 | | | 39 | | | 193 | | | 191 | |
合同购置费用摊销 | 8 | | | 7 | | | 32 | | | 33 | |
管理和特许经营物业的净其他支出(收入) | (30) | | | 64 | | | 110 | | | 16 | |
其他调整(1) | (8) | | | 7 | | | 18 | | | 3 | |
调整后的EBITDA | $ | 448 | | | $ | 198 | | | $ | 1,629 | | | $ | 1,879 | |
| | | | | | | |
净债务 | | | | | | | $ | 7,339 | |
| | | | | | | |
净债务与调整后EBITDA比率 | | | | | | | 3.9 | |
____________
(1)所有期间的款额均包括遣散费及其他项目。截至2022年3月31日的三个月的金额还包括与希尔顿在未合并附属公司的投资相关的收益,截至2021年12月31日的年度还包括为某些法律和解确认的成本。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
展望:经特殊项目调整后的净利润和稀释后每股收益
预测的2022年
(未经审计,单位为百万,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| June 30, 2022 |
| 小写 | | 大小写 |
扣除特殊项目前的希尔顿股东应占净收益 | $ | 250 | | | $ | 264 | |
稀释每股收益,特殊项目前(1) | $ | 0.89 | | | $ | 0.94 | |
特别项目(二): | | | |
购进会计摊销 | $ | 12 | | | $ | 12 | |
FF&E替换储备 | 20 | | | 20 | |
特殊项目税前合计 | 32 | | | 32 | |
特殊项目所得税费用 | (7) | | | (7) | |
特殊项目税后合计 | $ | 25 | | | $ | 25 | |
| | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 275 | | | $ | 289 | |
稀释每股收益,经特殊项目调整(1) | $ | 0.98 | | | $ | 1.03 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2022年12月31日 |
| 小写 | | 大小写 |
扣除特殊项目前的希尔顿股东应占净收益 | $ | 1,001 | | | $ | 1,071 | |
稀释每股收益,特殊项目前(1) | $ | 3.56 | | | $ | 3.81 | |
特别项目(二): | | | |
来自管理和特许经营物业的净其他收入 | $ | (30) | | | $ | (30) | |
购进会计摊销 | 47 | | | 47 | |
FF&E替换储备 | 65 | | | 65 | |
其他调整项目 | (10) | | | (9) | |
特殊项目税前合计 | 72 | | | 73 | |
特殊项目所得税费用 | (13) | | | (13) | |
特殊项目税后合计 | $ | 59 | | | $ | 60 | |
| | | |
经特殊项目调整后的净收入 | $ | 1,060 | | | $ | 1,131 | |
稀释每股收益,经特殊项目调整(1) | $ | 3.77 | | | $ | 4.02 | |
____________
(1)不包括潜在股份回购的影响。
(2)这些特殊项目的详细情况见“-净收益(亏损)和稀释每股收益,经特殊项目调整”。
希尔顿全球控股有限公司。
非公认会计准则财务计量的对账
展望:调整后的EBITDA
预测的2022年
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | |
| 三个月结束 |
| June 30, 2022 |
| 小写 | | 大小写 |
净收入 | $ | 250 | | | $ | 264 | |
利息支出 | 108 | | | 108 | |
所得税费用 | 106 | | | 112 | |
折旧及摊销费用 | 41 | | | 41 | |
EBITDA | 505 | | | 525 | |
FF&E替换储备 | 20 | | | 20 | |
基于股份的薪酬费用 | 49 | | | 49 | |
合同购置费用摊销 | 9 | | | 9 | |
其他调整(1) | 7 | | | 7 | |
调整后的EBITDA | $ | 590 | | | $ | 610 | |
| | | | | | | | | | | |
| 年终 |
| 2022年12月31日 |
| 小写 | | 大小写 |
净收入 | $ | 1,001 | | | $ | 1,071 | |
利息支出 | 421 | | | 421 | |
所得税费用 | 415 | | | 444 | |
折旧及摊销费用 | 169 | | | 169 | |
EBITDA | 2,006 | | | 2,105 | |
外币交易损失 | 4 | | | 4 | |
FF&E替换储备 | 65 | | | 65 | |
基于股份的薪酬费用 | 160 | | | 160 | |
合同购置费用摊销 | 39 | | | 39 | |
来自管理和特许经营物业的净其他收入 | (30) | | | (30) | |
其他调整(1) | 6 | | | 7 | |
调整后的EBITDA | $ | 2,250 | | | $ | 2,350 | |
____________
(1)包括遣散费和其他项目的调整。
希尔顿全球控股有限公司。
定义
往绩12个月财务信息
本新闻稿包括截至2022年3月31日的过去12个月(“TTM”)的某些未经审计的财务信息,其计算方法为截至2022年3月31日的三个月加上截至2021年12月31日的一年减去截至2021年3月31日的三个月。本报告与公认会计准则不符。然而,该公司认为,这份报告为投资者提供了有关其最近财务业绩的有用信息,并将最近完成的四个会计季度的报告视为投资者评估其历史业绩的关键衡量时期。此外,公司管理层使用TTM信息来评估公司的财务业绩,以便进行持续规划。
与疫情爆发前相比,这场大流行对公司截至2022年3月31日的TTM期间的业绩产生了重大不利影响。因此,这一过渡时期以及即将到来的时期不太可能与大流行爆发前的时期或受大流行影响的其他时期相媲美,也不能预示未来的表现。因此,TTM信息对于预测未来的运营结果可能没有用处。
净收益(亏损),调整为特殊项目,稀释每股收益,调整为特殊项目
经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的每股摊薄收益(亏损)(“EPS”)不属于公认会计准则的条款,不应被视为净收益(亏损)或根据公认会计准则得出的其他财务业绩或流动性指标的替代。此外,该公司对经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的稀释每股收益的定义,可能无法与其他公司类似名称的衡量标准相比较。
包括经特殊项目调整的净收益(亏损)和经特殊项目调整的稀释每股收益,以帮助投资者对过去、现在和未来的经营业绩进行有意义的比较,并作为突出公司持续经营业绩的一种手段。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
本文列示的EBITDA反映净收益(亏损),不包括利息支出、所得税优惠(支出)准备以及折旧和摊销费用。本文列报的调整后EBITDA按先前定义的EBITDA计算,并作了进一步调整,以不包括与以下有关的某些项目,包括收益、损失、收入和支出:(1)合并和未合并投资的资产处置;(2)外币交易;(3)债务重组和退休;(4)某些租赁协议要求的家具、固定装置和设备(“FF&E”)重置准备金;(5)基于股份的补偿;(6)重组、遣散费、搬迁和其他费用;(7)非现金减值;(8)合同购置费用的摊销;(Ix)从管理物业和特许经营物业获得的其他收入和其他支出中包括的可偿还费用的净影响;及(X)其他项目。
调整后的EBITDA利润率是指调整后的EBITDA占总收入的百分比,调整后不包括合同收购成本的摊销以及管理和特许经营物业的其他收入。
本公司认为,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA保证金为投资者提供了有关公司财务状况和经营结果的有用信息,原因如下:(I)这些衡量标准是公司管理团队用来评估其经营业绩和做出日常经营决策的指标之一,(Ii)这些衡量标准经常被证券分析师、投资者和其他利害关系方用作共同的业绩衡量标准,用于比较行业内各公司的业绩或估计估值。此外,这些措施排除了某些项目,这些项目可能在不同行业和公司行业内的竞争对手之间存在很大差异。例如,利息支出和所得税取决于公司的具体情况,其中包括资本结构和经营司法管辖区等,因此,不同公司的情况可能会有很大差异。折旧和摊销费用以及合同购置费用的摊销取决于公司政策,包括购置和折旧资产的方法以及使用的使用年限。就经调整的EBITDA而言,本公司亦不包括下列项目:(I)租赁酒店的财务及设备更换准备金应与物业及设备资本支出的处理方式一致,而对该等资本化资产的付款会在其使用年限内折旧;(Ii)以股份为基础的薪酬,因各公司的计划及使用情况不同而可能有很大差异;(Iii)本公司的成本偿还收入及已偿还开支的净影响,因为本公司在合约上并无执行相关计划以赚取超过各自合约条款的利润;及(Iv)其他项目, 例如与债务重组和债务注销以及重组和相关遣散费相关的金额,这些金额不是公司运营的核心,也不能反映公司的经营业绩。
EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率不是公认会计原则下认可的术语,不应单独或作为根据公认会计原则得出的净收益(亏损)或其他财务业绩或流动性指标(包括现金流)的替代指标。此外,EBITDA、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
作为分析工具的局限性,可能无法与其他公司的类似名称衡量标准相比较,也不应被视为根据公认会计准则报告的公司业绩分析的其他方法。
净债务和净债务与调整后的EBITDA比率
净债务和净债务与调整后的EBITDA比率,是本公司用来评估其财务杠杆的非公认会计准则财务指标。债务净额计算如下:长期债务,包括当期到期日,不包括未摊销递延融资成本和贴现;减去:(1)现金和现金等价物以及(2)限制性现金和现金等价物。自2022年3月31日起,本公司已修改其净债务定义,不再包括希尔顿在未合并关联公司债务中的份额。由于这笔债务不是由本公司合并的,修订后的定义更准确地反映了本公司和本公司的投资者如何评估希尔顿的财务杠杆及其债务。
净债务不应被视为根据公认会计原则列报的债务的替代品,净债务与调整后EBITDA比率不应被视为根据公认会计原则得出的财务状况衡量标准的替代。净债务和净债务与调整后EBITDA的比率可能无法与其他公司的类似标题指标相媲美。该公司认为,净债务和净债务与调整后的EBITDA比率提供了有关其对投资者负债的有用信息,因为证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来比较公司之间的负债情况。
可比较的酒店
本公司对可比酒店的定义是:(I)截至当前期间结束时,在公司系统中活跃并经营了至少一个完整历年,并于上一年1月1日开业;(Ii)在本报告或可比期间内没有品牌或所有权类型的变化;(Iii)没有遭受重大财产损失、业务中断、经历大规模资本项目或没有可比较的结果。截至2022年3月31日,在公司系统中的6832家酒店中,6069家酒店被归类为可比酒店。这763家不可比酒店包括99家酒店,占公司系统中酒店总数的1%,这些酒店在过去12个月中因遭受重大财产损失、业务中断、经历大规模资本项目或其他方面无法获得可比结果而从可比集团中删除。
在本公司对可比酒店的定义中考虑业务中断时,没有一家因疫情而在任何时候临时完全或部分暂停营业的酒店仅凭此而被排除在可比酒店的定义之外。尽管这些酒店暂停运营,但公司相信,将这些酒店计入酒店运营统计数据(入住率、平均每日房价(“ADR”)和每间可用客房收入(“RevPAR”))(如果不包括的话),反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的业务基本业绩。
入住率
入住率是指在一段时间内售出的总客房数除以一家或一组酒店可供入住的总客房数。入住率衡量的是酒店可用容量的利用率。管理层使用入住率来衡量特定酒店或酒店集团在给定时间段内的需求。入住率还有助于管理层在酒店客房需求增加或减少时确定可实现的ADR定价水平。
adr
ADR代表酒店客房收入除以在给定时期内售出的总客房间夜数。ADR衡量的是一家酒店达到的平均房间价格,而ADR趋势提供了有关酒店或酒店集团的定价环境和客户群性质的有用信息。ADR是行业中常用的业绩衡量标准,管理层使用ADR来评估公司能够按客户类型产生的定价水平,因为如上所述,向客户收取的费率的变化对总体收入和增量盈利能力的影响与入住率的变化不同。
RevPAR
RevPAR的计算方法是将酒店客房收入除以一定时期内可供客人入住的总房间数。管理层认为RevPAR是公司业绩的有意义的指标,因为它提供了与酒店或酒店集团运营的两个主要和关键驱动因素相关的指标,如前所述:入住率和ADR。在衡量可比酒店在可比时期的表现时,RevPAR也是一个有用的指标。
除非另有说明,本新闻稿中对入住率、ADR和RevPAR的引用是在可比基础上提出的,基于截至2022年3月31日的可比酒店,对ADR和RevPAR的引用是在货币中性的基础上提出的。因此,对截至2022年3月31日的三个月和2021年或2019年3月31日的这些酒店运营统计数据的比较,使用用于在截至2022年3月31日的三个月的精简综合财务报表中换算公司海外业务结果的外币汇率。