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美国州立水务公司宣布
2022年第一季度业绩
加利福尼亚州圣迪马斯,2022年5月2日…。亚洲网加利福尼亚州米尔皮塔斯3月31日电美国州立水务公司(纽约证券交易所市场代码:AWR)今天公布,截至2022年3月31日的季度,基本和完全稀释后每股收益为0.38美元,而截至2021年3月31日的季度基本和完全稀释后每股收益为0.52美元。由于延迟收到加州公用事业委员会(“CPUC”)就AWR的受监管水务部门金州水务公司(“GSWC”)的未决水费一般费率案件作出的最终决定,以设定2022年开始的新费率,2022年第一季度的水费收入账单和记录以2021年采用的费率为基础,等待最终决定。如获批准,新税率将追溯至2022年1月1日,并将在消费者委员会批准新税率的季度内记录累计调整。如果根据下面讨论的和解协议在2022年1月1日批准并实施新的费率,GSWC将在2022年第一季度录得约630万美元的额外收入,或每股0.12美元,以及约160万美元的额外供水成本,或每股0.03美元。包括额外收入和供水成本在内,2022年3月31日第一季度的综合调整稀释后收益为每股0.47美元。
2021年11月,GSWC和CPUC的公共倡导者办公室(“公共倡导者”)向CPUC提交了一项联合动议,要求通过GSWC和公共倡导者就一般差饷案件申请达成的和解协议,该协议将设定2022年至2024年的新费率。和解协议如果获得批准,将解决与2022年年度收入要求有关的所有问题,并导致2022年采用的收入比2021年采用的收入增加约3030万美元,2022年采用的供应成本比2021年采用的供应成本增加970万美元。
2022年第一季度业绩
下表列出了2022年第一季度按业务部门划分的稀释后每股收益贡献与2021年同期的比较。
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| | 稀释后每股收益 |
| | 截至三个月 | | |
| | 3/31/2022 | | 3/31/2021 | | 变化 |
水 | | $ | 0.23 | | | $ | 0.33 | | | $ | (0.10) | |
电式 | | 0.07 | | | 0.07 | | | — | |
订约服务 | | 0.08 | | | 0.12 | | | (0.04) | |
合并完全稀释后每股收益,如报告所示 | | $ | 0.38 | | | $ | 0.52 | | | $ | (0.14) | |
水段:
在截至2022年3月31日的三个月里,水务部门的稀释后收益为每股0.23美元,而2021年同期为每股0.33美元,减少了每股0.10美元。如前所述,2022年第一季度的水费收入账单和记录是根据2021年通过的费率计算的,有待CPUC在未决的一般费率申请中做出最后决定。如果GSWC和Public Products之间的和解协议于2022年1月1日获得批准并实施,GSWC将在2022年第一季度录得约630万美元的额外收入,或每股0.12美元,以及约160万美元的额外供水成本,或每股0.03美元。此外,在截至2022年3月31日的三个月中,GSWC的收入减少了140万美元,或每股0.03美元,以反映GSWC的待决资本程序成本中包括5.1%的较低债务成本的估计影响,而目前向水客户开出的2021年利率中的债务成本为6.6%,因此应退还收入。一旦CPUC发布关于资本申请成本的最终决定,预计生效日期将追溯到2022年1月1日。
此外,2022年第一季度的业绩包括为公司的一项退休计划提供资金的投资亏损170万美元,或每股约0.03美元,而2021年同期的收益为62.8万美元,或每股约0.01美元,这主要是由于金融市场的波动。不包括这两个时期的投资损益,2022年第一季度水务部门的调整后稀释后收益为每股0.26美元,而2021年第一季度的调整后收益为0.32美元,调整后每股减少0.06美元,原因如下:
·供水业务收入减少110万美元,主要原因是如上文所述,列入2021年5月未决资本申请费用的债务成本较低。此外,2022年第一季度的水费收入账单和记录是以2021年通过的费率为基础的,等待CPUC就一般费率申请做出最后决定。
·供水费用增加462 000美元,包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水费用平衡账户的变动。2022年第一季度采用的供应成本是以2021年核定金额为基础的,等待CPUC在一般水费案件申请中做出最终决定。通过CPUC批准的供水成本平衡账户,跟踪实际供水成本,并以美元对美元的基础转嫁给客户。供水成本的增加导致供水业务收入相应增加,对供水部门的盈利能力没有净影响。
·运营费用总体增加180万美元(不包括供应成本和养老金成本的波动,因为CPUC授权的养老金余额账户对收益没有影响),这对收益产生了负面影响,主要是由于水处理费用、保护支出、保险、折旧和维护费用的增加。
·利息支出(扣除利息收入)减少566,000美元,原因是2021年5月提前赎回GSWC 9.56%的2,800万美元私募票据导致整体借款利率下降,但部分抵消了总借款水平的整体增长,以支持GSWC的资本支出计划等。
·提高实际所得税率,这对水务部门的净收益产生了负面影响。增加的主要原因是某些流通税和永久性项目的变化。作为一种受监管的公用事业,GSWC在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为流动,与其CPUC辖区税率制定中使用的所得税方法一致。流转项目规模的变化会增加或减少税费,从而影响稀释后每股收益。
电气部分:
在截至2022年和2021年3月31日的三个月里,电力公用事业部门的稀释后收益为每股0.07美元。电力运营收入的增长被更高的运营费用所抵消。
合同服务细分市场:
与2021年同期相比,2022年第一季度合同服务部门的稀释收益每股减少0.04美元,这主要是由于主要由于时间差异导致的建筑活动减少,部分被管理费增加以及整体运营费用下降所抵消。2022年全年,合同服务部门预计将贡献每股0.45至0.49美元。
流动性
2022年4月22日,AWR的信贷安排进行了修订,到2023年5月信贷安排到期时,借款能力从2亿美元增加到2.8亿美元。总借款能力的总体增长将支持GSWC的资本支出计划等。修正案还将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)改为有担保隔夜融资利率(SOFR)。
分红
2022年4月28日,AWR董事会批准了AWR普通股第二季度每股0.365美元的股息。普通股的股息将于2022年6月1日支付给2022年5月16日收盘时登记在册的股东。AWR自1931年以来每年支付普通股股息,并连续67年增加股东每年获得的股息,这使其处于独一无二的
在纽约证券交易所实现这一结果的公司集团。AWR目前的政策是长期实现股息7%以上的复合年增长率。
非公认会计准则财务指标
本新闻稿讨论了AWR按业务部门划分的稀释后每股收益,即每个业务部门的收益除以公司稀释后普通股的加权平均数。这一衡量标准源自综合财务信息,但并未出现在我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中。根据美国证券交易委员会的规则,该项目构成了“非GAAP财务衡量标准”,它补充了我们的GAAP披露,但不应被视为GAAP衡量标准的替代。此外,非公认会计准则财务计量可能无法与其他注册人的类似名称的非公认会计准则财务计量相比较。该公司使用按业务部门划分的每股收益作为评估其经营业绩的重要指标,并认为这一指标是评估其运营部门表现的有用的内部基准。该公司定期审查这一衡量标准,并将其与历史时期和运营预算进行比较。该公司在本新闻稿中提供了从按业务部门划分的营业收入衡量的每股摊薄收益到AWR的合并完全摊薄每股收益的计算和核对。
前瞻性陈述
本新闻稿中讨论的有关公司预期的某些事项可能是前瞻性陈述,涉及风险和不确定因素。可能导致实际结果大不相同的假设和风险因素包括该公司最近提交给证券交易委员会的10-Q和10-K表格中描述的那些假设和风险因素。
电话会议
总裁兼首席执行官罗伯特·斯普罗尔斯和高级副总裁兼首席财务官伊娃·唐将于下午2点主持电话会议,讨论这些业绩。东部时间(上午11:00)太平洋时间5月3日(星期二)。电话会议将有一个问答环节。感兴趣的各方可以在互联网上收听现场电话会议并观看相应的幻灯片,网址为www.aswater。电话会议将在网站上存档,并可从2022年5月3日下午5点开始重播。东部时间(下午2:00)太平洋时间)至2022年5月10日。
关于美国州立水务公司
美国州立水务公司是金州水务公司、熊谷电力服务公司和美国州立公用事业服务公司的母公司,为9个州的100多万人提供服务。通过其水务子公司金州水务公司,该公司为分布在北加州、沿海和南加州80多个社区的约262,900个客户连接提供供水服务。通过其电力子公司熊谷电气服务公司,该公司向加利福尼亚州圣贝纳迪诺县大熊湖市和周边地区的大约24,700个客户连接分配电力。通过其签约服务子公司美国国家公用事业服务公司,该公司根据与美国政府签订的为期50年的私有化合同,为位于全国11个军事基地的供水、废水收集和处理设施提供运营、维护和建设管理服务。
联系方式:Eva G.Tang
财务高级副总裁兼首席财务官,
公司秘书兼财务主管
Telephone: (909) 394-3600, ext. 707
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美国州立水务公司 |
已整合 |
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| 比较简明资产负债表(未经审计) |
(单位:千) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | | |
净财产、厂房和设备 | $1,649,859 | | $1,626,004 |
商誉 | 1,116 | | | 1,116 | |
其他财产和投资 | 39,018 | | | 40,806 | |
流动资产 | 130,856 | | | 138,052 | |
其他资产 | 93,083 | | | 95,005 | |
总资产 | $1,913,932 | | $1,900,983 |
资本化和负债 | | | | | |
大写 | $1,099,575 | | $1,098,123 |
流动负债 | 160,154 | | | 155,574 | |
其他学分 | 654,203 | | | 647,286 | |
资本总额和负债总额 | $1,913,932 | | $1,900,983 |
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| 简明损益表 |
| 截至3月31日的三个月, |
(以千为单位,每股除外) | 2022 | 2021 |
| (未经审计) |
营业收入 | | |
水 | $ | 73,906 | | $ | 75,029 | |
电式 | 11,892 | | 11,539 | |
订约服务 | 22,772 | | 30,492 | |
总营业收入 | 108,570 | | 117,060 | |
| | |
运营费用 | | |
购买的水 | 17,848 | | 15,239 | |
购买的抽水功率 | 2,374 | | 2,145 | |
地下水生产评价 | 4,211 | | 4,440 | |
购买以供转售的电力 | 5,166 | | 3,198 | |
供应成本平衡账户 | (6,343) | | (2,427) | |
其他操作 | 8,667 | | 8,217 | |
行政和一般事务 | 22,972 | | 22,053 | |
折旧及摊销 | 10,114 | | 9,560 | |
维修 | 3,140 | | 2,662 | |
财产税和其他税 | 5,853 | | 5,940 | |
华硕建筑 | 10,203 | | 15,704 | |
总运营费用 | 84,205 | | 86,731 | |
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营业收入 | 24,365 | | 30,329 | |
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其他收入和支出 | | |
利息支出 | (5,606) | | (6,258) | |
利息收入 | 283 | | 455 | |
其他,净额 | (419) | | 656 | |
其他收入和支出合计(净额) | (5,742) | | (5,147) | |
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所得税前收入支出 | 18,623 | | 25,182 | |
所得税费用 | 4,461 | | 5,914 | |
净收入 | $ | 14,162 | | $ | 19,268 | |
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加权平均流通股 | 36,944 | | 36,898 | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.38 | | $ | 0.52 | |
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加权平均稀释股份 | 37,019 | | 36,993 | |
完全稀释后的每股普通股收益 | $ | 0.38 | | $ | 0.52 | |
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每股普通股支付的股息 | $ | 0.365 | | $ | 0.335 | |
非公认会计准则财务计量的计算和对账(未经审计)
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,从按业务部门划分的营业收入衡量的稀释每股收益到AWR的合并完全稀释每股收益的计算和对账。
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| 水 | | 电式 | | 签约服务 | | AWR(父级) | | 合并(GAAP) |
除每股金额外,以000美元计 | Q1 2022 | | Q1 2021 | | Q1 2022 | | Q1 2021 | | Q1 2022 | | Q1 2021 | | Q1 2022 | | Q1 2021 | | Q1 2022 | | Q1 2021 |
营业收入 | $ | 16,999 | | | $ | 21,059 | | | $ | 3,598 | | | $ | 3,448 | | | $ | 3,770 | | | $ | 5,824 | | | $ | (2) | | | $ | (2) | | | $ | 24,365 | | | $ | 30,329 | |
其他收入和支出 | 5,743 | | | 5,060 | | | (30) | | | 40 | | | (171) | | | (188) | | | 200 | | | 235 | | | 5,742 | | | 5,147 | |
所得税支出(福利) | 2,689 | | | 3,768 | | | 952 | | | 884 | | | 944 | | | 1,391 | | | (124) | | | (129) | | | 4,461 | | | 5,914 | |
净收入 | $ | 8,567 | | | $ | 12,231 | | | $ | 2,676 | | | $ | 2,524 | | | $ | 2,997 | | | $ | 4,621 | | | $ | (78) | | | $ | (108) | | | $ | 14,162 | | | $ | 19,268 | |
稀释股份的加权平均数 | 37,019 | | | 36,993 | | | 37,019 | | | 36,993 | | | 37,019 | | | 36,993 | | | 37,019 | | | 36,993 | | | 37,019 | | | 36,993 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.23 | | | $ | 0.33 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.07 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.12 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.38 | | | $ | 0.52 | |