0001056903错误12-312022Q10000092116错误12-312022Q1P3Y00010569032022-01-012022-03-310001056903AWR：金州水务公司成员2022-01-012022-03-3100010569032022-04-28Xbrli：共享0001056903AWR：金州水务公司成员2022-04-2800010569032022-03-31ISO 4217：美元00010569032021-12-31ISO 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Refund成员AWR：金州水务公司成员2022-03-310001056903美国-GAAP：RevenueSubjectTo Refund成员AWR：金州水务公司成员2021-12-310001056903美国-公认会计准则：衍生工具亏损成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-310001056903美国-公认会计准则：衍生工具亏损成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-12-310001056903AWR：其他监管资产净成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-310001056903AWR：其他监管资产净成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-12-310001056903美国-GAAP：RevenueSubjectTo Refund成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-310001056903美国-GAAP：RevenueSubjectTo Refund成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2021-12-310001056903AWR：金州水务公司成员AWR：成本OfCapital ProceedingMember2022-03-310001056903Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMemberAWR：金州水务公司成员2022-01-012022-03-310001056903Awr:WaterRevenueAdjustmentMechanismNetOfModifiedCostBalancingAccountMember2022-01-012022-03-310001056903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-03-310001056903美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-03-310001056903SRT：ParentCompany 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ServiceUtilityOperationsMember2021-01-012021-03-310001056903AWR：金州水务公司成员美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-03-310001056903美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMember2022-03-31AWR：项目0001056903AWR：金州水务公司成员美国-公认会计准则：环境问题成员2022-01-012022-03-310001056903AWR：金州水务公司成员美国-公认会计准则：环境问题成员2022-03-31AWR：细分市场0001056903AWR：金州水务公司成员AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可报告法律实体成员2022-01-012022-03-310001056903AWR：电力服务公用事业运营成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可报告法律实体成员2022-01-012022-03-310001056903AWR：合同服务成员AWR：美国国家公用事业服务成员SRT：可报告法律实体成员2022-01-012022-03-310001056903US-GAAP：部门间消除成员SRT：ParentCompany Member2022-01-012022-03-310001056903AWR：金州水务公司成员AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可报告法律实体成员2022-03-310001056903AWR：电力服务公用事业运营成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可报告法律实体成员2022-03-310001056903AWR：合同服务成员AWR：美国国家公用事业服务成员SRT：可报告法律实体成员2022-03-310001056903US-GAAP：部门间消除成员SRT：ParentCompany Member2022-03-310001056903AWR：金州水务公司成员AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可报告法律实体成员2021-01-012021-03-310001056903AWR：电力服务公用事业运营成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可报告法律实体成员2021-01-012021-03-310001056903AWR：合同服务成员AWR：美国国家公用事业服务成员SRT：可报告法律实体成员2021-01-012021-03-310001056903US-GAAP：部门间消除成员SRT：ParentCompany Member2021-01-012021-03-310001056903AWR：金州水务公司成员AWR：Water ServiceUtilityOperationsMemberSRT：可报告法律实体成员2021-03-310001056903AWR：电力服务公用事业运营成员AWR：BearValleyElectricServiceIncMemberSRT：可报告法律实体成员2021-03-310001056903AWR：合同服务成员AWR：美国国家公用事业服务成员SRT：可报告法律实体成员2021-03-310001056903US-GAAP：部门间消除成员SRT：ParentCompany Member2021-03-310001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2022-01-012022-03-310001056903Awr:GoldenStateWaterCompanyAndBearValleyElectricServiceIncMember2021-01-012021-03-31

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

 

表格10-Q

 

(标记一)

 

☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末March 31, 2022

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

for the transition period from to

 

佣金文件编号001-14431 

美国各州水务公司公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

 

加利福尼亚

95-4676679

(法团或组织的州或其他司法管辖区)

(税务局雇主身分证号码)

东山麓大道630号

圣迪马斯

钙

91773-1212

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(909) 394-3600

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)

佣金文件编号001-12008 

根据1934年《证券交易法》第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易符号

注册的每个交易所的名称

普通股

AWR

纽约证券交易所

金州水务股份有限公司公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

加利福尼亚

95-1243678

(法团或组织的州或其他司法管辖区)

(税务局雇主身分证号码)

东山麓大道630号

圣迪马斯

钙

91773-1212

(主要行政办公室地址)

(邮政编码)

(909) 394-3600

(注册人的电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化)

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

---

美国州立水务公司

是

x

不是

¨

金州自来水公司

是

x

不是

¨

 

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。

美国州立水务公司

是

x

不是

¨

金州自来水公司

是

x

不是

¨

 用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：

美国州立水务公司

大型加速文件服务器

x

加速文件管理器

¨

非加速文件服务器

¨

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

金州自来水公司

大型加速文件服务器

¨

加速文件管理器

¨

非加速文件服务器

x

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨

 用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)

美国州立水务公司

是

☐

不是

x

金州自来水公司

是

☐

不是

x

截至2022年4月28日，美国州立水务公司已发行普通股数量为36,955,756股份。截至2022年4月28日，所有170金州水务公司的已发行普通股由美国州立水务公司所有。

金州自来水公司符合表格10-Q的一般指示(H)(1)(A)和(B)中规定的条件，因此本表格部分采用金州自来水公司的简化披露格式。

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美国州立水务公司

和

金州水务公司

表格10-Q

 

索引

 

第一部分			财务信息
第一项：			财务报表						1
			美国各州水务公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的合并资产负债表						2
			美国各州水务公司截至2022年和2021年3月31日止三个月合并损益表						4
			截至2022年和2021年3月31日的三个月普通股股东权益变动表						5
			美国各州自来水公司截至2022年和2021年3月31日的三个月现金流量表						6
			金州自来水公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的资产负债表						7
			金州水务公司截至2022年和2021年3月31日止三个月损益表						9
			普通股股东权益变动表--截至2022年和2021年3月31日的三个月						10
			金州自来水公司截至2022年和2021年3月31日三个月现金流量表						11
			合并财务报表附注						12
第二项：			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析						21
第三项：			关于市场风险的定量和定性披露						41
第四项：			控制和程序						41
第II部			其他信息
第一项：			法律诉讼						42
第1A项：			风险因素						42
第二项：			未登记的股权证券销售和收益的使用						43
第三项：			高级证券违约						43
第四项：			煤矿安全信息披露						43
第五项：			其他信息						43
第六项：			陈列品						44
			签名						47

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目录表

第一部分

项目1.财务报表

一般信息

本文中包含的基本财务报表由注册人根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制，未经审计。

根据这些规则和条例，按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的财务报表中通常包括的某些资料和脚注披露已被精简或省略。管理层认为，包括正常经常性项目和估计数在内的所有调整都已完成，以便公平地公布中期业绩。

建议将这些财务报表与美国州立水务公司及其全资子公司金州水务公司最新年度报告Form 10-K中的财务报表及其附注一并阅读。

归档格式

美国国家水务公司(“AWR”)是金州水务公司(“GSWC”)、熊谷电力服务公司(“BVESI”)、美国国家公用事业服务公司及其子公司(“ASUS”)的母公司。

这份Form 10-Q季度报告是由两个独立的注册人提交的合并报告：AWR和GSWC。有关详情，请参阅综合财务报表附注1及“项目2.管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析”的标题“一般”。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”是AWR和GSWC的统称。除报告本身外，GSWC对本报告所载信息不作任何陈述。

前瞻性信息

本10-Q表格和本文中包含的文件包含前瞻性陈述，旨在使您有资格获得1995年私人证券诉讼改革法确立的责任的“安全港”。前瞻性陈述基于对未来事件的当前估计、预期和预测以及关于这些事件的假设，包括关于管理层的目标、信念、计划或当前预期的陈述，同时考虑到管理层目前可获得的信息。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述。例如，当我们使用“预期”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”等表达对未来事件或结果的不确定性的词语时，我们就是在发表前瞻性陈述。我们无法预测可能影响未来结果的所有因素。我们提醒您，我们所作的任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，实际结果可能与我们的前瞻性陈述中的结果大不相同。

影响本公司财务表现的因素概述如下前瞻性信息并在截至2021年12月31日的10-K表格中的“风险因素”项下，向美国证券交易委员会提交了文件。在阅读本10-Q表格时，请考虑我们的前瞻性陈述，考虑到这些风险。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

1

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目录表

美国州立水务公司

合并资产负债表

资产

(未经审计)

(单位：千)						3月31日， 2022						2021年12月31日
物业、厂房及设备
受监管的公用事业厂，按成本计算						$	2,205,801					$	2,183,183
非公用事业财产，按成本价计算						37,268						37,085
总计						2,243,069						2,220,268
减去累计折旧						(593,210)						(594,264)
净财产、厂房和设备						1,649,859						1,626,004
其他财产和投资
商誉						1,116						1,116
其他财产和投资						39,018						40,806
其他财产和投资总额						40,134						41,922
流动资产
现金和现金等价物						10,126						4,963
应收账款--客户(减去#美元可疑账款准备6,615 in 2022 and $3,516 in 2021)						23,353						34,416
未开票应收账款						25,500						27,147
美国政府应收账款(附注2)						21,834						27,827
其他应收账款(减去#美元可疑账款准备53 in 2022 and $53 in 2021)						3,043						6,510
应收所得税						45						236
材料和用品，按加权平均成本计算						11,943						12,163
监管资产--流动资产						9,054						8,897
预付款和其他流动资产						11,223						5,317
购买电力合同的未实现收益						7,020						4,441
合同资产(附注2)						7,715						6,135
流动资产总额						130,856						138,052
其他资产
未开账单的收入--从美国政府应收						8,867						9,671
美国政府应收账款(附注2)						50,610						51,991
合同资产(附注2)						4,856						3,452
经营性租赁使用权资产						10,008						10,479
监管资产						3,289						3,182
其他						15,453						16,230
其他资产总额						93,083						95,005
总资产						$	1,913,932					$	1,900,983

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

2

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目录表

美国州立水务公司

合并资产负债表

资本化和负债

(未经审计)

(单位：千，股份数除外)						3月31日， 2022						十二月三十一日， 2021
大写
普通股，不是面值
授权：60,000,000股票
杰出的：36,955,6332022年和36,936,2852021年的股票						$	259,284					$	258,442
再投资于企业的收益						428,141						427,505
普通股股东权益总额						687,425						685,947
长期债务						412,150						412,176
总市值						1,099,575						1,098,123
流动负债
应付给银行的票据						32,000						31,000
长期债务--流动						382						377
应付帐款						67,490						65,902
应付所得税						2,879						4,662
应计其他税种						14,983						17,137
应计员工费用						18,293						16,256
应计利息						6,320						4,545
合约责任(附注2)						210						257
监管责任						3,642						1,896
经营租赁负债						1,991						2,044
其他						11,964						11,498
流动负债总额						160,154						155,574
其他学分
应付给银行的票据						189,500						174,500
建筑方面的进展						66,469						66,727
援助建设的捐款--净额						146,186						147,482
递延所得税						142,661						140,290
监管责任						24,193						32,979
未摊销投资税收抵免						1,135						1,153
应计养恤金和其他退休后福利						61,594						61,365
经营租赁负债						8,497						8,920
其他						13,968						13,870
其他学分合计						654,203						647,286
承付款和或有事项(附注9)
资本总额和负债总额						$	1,913,932					$	1,900,983

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

3

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目录表

美国州立水务公司

合并损益表

截至以下三个月

MARCH 31, 2022 AND 2021

(未经审计)

			截至3月31日的三个月，
(以千为单位，每股除外)			2022						2021
营业收入
水			$	73,906					$	75,029
电式			11,892						11,539
订约服务			22,772						30,492
总营业收入			108,570						117,060
运营费用
购买的水			17,848						15,239
购买的抽水功率			2,374						2,145
地下水生产评价			4,211						4,440
购买以供转售的电力			5,166						3,198
供应成本平衡账户			(6,343)						(2,427)
其他操作			8,667						8,217
行政和一般事务			22,972						22,053
折旧及摊销			10,114						9,560
维修			3,140						2,662
财产税和其他税			5,853						5,940
华硕建筑			10,203						15,704
总运营费用			84,205						86,731
营业收入			24,365						30,329
其他收入和支出
利息支出			(5,606)						(6,258)
利息收入			283						455
其他，净额			(419)						656
其他收入和支出合计(净额)			(5,742)						(5,147)
所得税前收入支出			18,623						25,182
所得税费用			4,461						5,914
净收入			$	14,162					$	19,268
已发行普通股加权平均数			36,944						36,898
普通股基本每股收益			$	0.38					$	0.52
稀释股份的加权平均数			37,019						36,993
完全稀释每股普通股收益			$	0.38					$	0.52
每股普通股支付的股息			$	0.365					$	0.335

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

4

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美国州立水务公司

合并变动表

普通股股东权益

(未经审计)

						截至2022年3月31日的三个月
						普通股												再投资
						数												收益
						的												在
(单位：千)						股票						金额						业务						总计
2021年12月31日的余额						36,936						$	258,442					$	427,505					$	685,947
添加：
净收入																		14,162						14,162
普通股的股票期权和其他发行的行使						20						—												—
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)												801												801
非现金支付的股票奖励的股利等价权												41												41
扣除：
普通股分红																		13,485						13,485
非现金支付的股票奖励的股利等价权																		41						41
2022年3月31日的余额						36,956						$	259,284					$	428,141					$	687,425

						截至2021年3月31日的三个月
						普通股												再投资
						数												收益
						的												在
(单位：千)						股票						金额						业务						总计
2020年12月31日的余额						36,889						$	256,666					385,007						$	641,673
添加：
净收入																		19,268						19,268
普通股的股票期权和其他发行的行使						24						—												—
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)												813												813
非现金支付的股票奖励的股利等价权												49												49
扣除：
普通股分红																		12,361						12,361
非现金支付的股票奖励的股利等价权																		49						49
2021年3月31日的余额						36,913						$	257,528					$	391,865					$	649,393

附注是这些合并财务报表的组成部分。

5

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目录表

美国州立水务公司

合并现金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三个月

(未经审计)

						截至三个月 3月31日，
(单位：千)						2022						2021
经营活动的现金流：
净收入						$	14,162					$	19,268
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销						10,208						9,656
坏账准备						258						255
递延所得税和投资税收抵免						1,552						(343)
基于股票的薪酬费用						1,905						1,930
信托投资的损失(收益)						1,653						(628)
其他-网络						83						104
资产和负债变动情况：
应收账款-客户						7,627						5,711
未开票应收账款						2,451						3,161
其他应收账款						3,467						1,386
美国政府的应收账款						4,589						(1,015)
材料和用品						220						(132)
预付款和其他资产						(4,584)						(4,026)
合同资产						(199)						(3,763)
监管资产						(5,713)						(3,493)
应付帐款						341						(7,267)
应收/应付所得税						(1,592)						(274)
合同责任						(47)						(751)
应计养恤金和其他退休后福利						71						1,796
其他负债						1,574						3,101
提供的现金净额						38,026						24,676
投资活动产生的现金流：
资本支出						(35,170)						(37,093)
其他投资活动						121						113
使用的现金净额						(35,049)						(36,980)
融资活动的现金流：
为协助建造而收取的垫款和捐款						1,795						2,016
建筑垫款退款						(833)						(569)
长期债务的退休或偿还						(103)						(99)
应付给银行的票据净变动						16,000						(5,200)
已支付的股息						(13,485)						(12,361)
其他融资活动						(1,188)						(1,269)
提供(使用)现金净额						2,186						(17,482)
现金和现金等价物净变化						5,163						(29,786)
期初现金及现金等价物						4,963						36,737
期末现金和现金等价物						$	10,126					$	6,951
非现金交易：
公用事业厂投资的应计应付款						$	34,101					$	28,700
由开发商安装并转让的物业						$	130					$	2,761

附注是这些综合财务报表的组成部分。

6

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目录表

金州水务公司

资产负债表

资产

(未经审计)

(单位：千)						3月31日， 2022						十二月三十一日， 2021
公用事业厂
公用事业厂，按成本计算						$	2,043,851					$	2,022,417
减去累计折旧						(520,186)						(522,672)
网络公用事业厂						1,523,665						1,499,745
其他财产和投资						36,874						38,659
流动资产
现金和现金等价物						4,677						525
应收账款--客户(减去#美元可疑账款准备5,992 in 2022 and $3,168 in 2021)						21,244						31,870
未开票应收账款						16,342						20,525
其他应收账款(减去#美元可疑账款准备53 in 2022 and $53 in 2021)						1,847						3,791
材料和用品，按平均成本计算						4,587						5,384
监管资产--流动资产						9,054						8,897
预付款和其他流动资产						8,039						4,223
流动资产总额						65,790						75,215
其他资产
经营性租赁使用权资产						9,977						10,439
其他						14,415						14,424
其他资产总额						24,392						24,863
总资产						$	1,650,721					$	1,638,482

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

7

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目录表

金州水务公司

资产负债表

资本化和负债

(未经审计)

(单位：千，股份数除外)						3月31日， 2022						2021年12月31日
大写
普通股，不是面值：
授权：1,000股票
杰出的：1702022年和2021年的股票						$	357,311					$	356,530
再投资于企业的收益						254,184						259,156
普通股股东权益总额						611,495						615,686
长期债务						412,150						412,176
总市值						1,023,645						1,027,862
流动负债
长期债务--流动						382						377
应付帐款						55,296						50,627
应计其他税种						13,257						14,960
应计员工费用						14,446						12,867
应计利息						5,980						4,210
应向父母缴纳的所得税						1,181						2,972
经营租赁负债						1,977						2,029
其他						10,893						10,505
流动负债总额						103,412						98,547
其他学分
公司间应付给母公司的款项						67,683						49,280
建筑方面的进展						66,449						66,707
援助建设的捐款--净额						146,186						145,848
递延所得税						134,349						132,314
监管责任						24,193						32,979
未摊销投资税收抵免						1,135						1,153
应计养恤金和其他退休后福利						61,364						61,170
经营租赁负债						8,479						8,891
其他						13,826						13,731
其他学分合计						523,664						512,073
承付款和或有事项(附注9)
资本总额和负债总额						$	1,650,721					$	1,638,482

 

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

8

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目录表

金州水务公司

损益表

截至以下三个月

MARCH 31, 2022 AND 2021

(未经审计)

			截至3月31日的三个月，
(单位：千)			2022						2021
营业收入
水			$	73,906					$	75,029
总营业收入			73,906						75,029
运营费用
购买的水			17,848						15,239
购买的抽水功率			2,374						2,145
地下水生产评价			4,211						4,440
供应成本平衡账户			(5,067)						(2,920)
其他操作			6,354						5,813
行政和一般事务			15,596						14,435
折旧及摊销			8,545						8,062
维修			2,156						1,740
财产税和其他税			4,890						5,016
总运营费用			56,907						53,970
营业收入			16,999						21,059
其他收入和支出
利息支出			(5,236)						(5,798)
利息收入			91						87
其他，净额			(598)						651
其他收入和支出合计(净额)			(5,743)						(5,060)
所得税前收入支出			11,256						15,999
所得税费用			2,689						3,768
净收入			$	8,567					$	12,231

 

附注是这些综合财务报表的组成部分。

9

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金州水务公司

变更说明书

普通股股东权益

(未经审计)

						截至2022年3月31日的三个月
						普通股												再投资
						数												收益
						的												在
(单位：千，股份数除外)						股票						金额						业务						总计
2021年12月31日的余额						170						$	356,530					$	259,156					$	615,686
添加：
净收入																		8,567						8,567
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)												742												742
非现金支付的股票奖励的股利等价权												39												39
扣除：
普通股分红																		13,500						13,500
非现金支付的股票奖励的股利等价权																		39						39
2022年3月31日的余额						170						$	357,311					$	254,184					$	611,495
						截至2021年3月31日的三个月
						普通股												再投资
						数												收益
						的												在
(单位：千，股份数除外)						股票						金额						业务						总计
2020年12月31日的余额						170						$	354,906					$	228,392					$	583,298
添加：
净收入																		12,231						12,231
基于股票的薪酬，扣除向员工预扣的与股票净额结算相关的税款后的净额(注4)												782												782
非现金支付的股票奖励的股利等价权												45												45
扣除：
普通股分红																		12,400						12,400
非现金支付的股票奖励的股利等价权																		45						45
2021年3月31日的余额						170						$	355,733					$	228,178					$	583,911

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

10

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目录表

金州水务公司

现金流量表

截至2022年和2021年3月31日的三个月

(未经审计)

						截至三个月 3月31日，
(单位：千)						2022						2021
经营活动的现金流：
净收入						$	8,567					$	12,231
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销						8,610						8,126
坏账准备						222						221
递延所得税和投资税收抵免						1,305						(505)
基于股票的薪酬费用						1,751						1,790
信托投资的损失(收益)						1,653						(628)
其他-网络						84						83
资产和负债变动情况：
应收账款-客户						7,499						6,033
未开票应收账款						4,183						1,525
其他应收账款						1,944						1,463
材料和用品						797						(267)
预付款和其他资产						(3,268)						(1,956)
监管资产						(5,135)						(3,165)
应付帐款						2,886						(5,674)
公司间应收/应付						428						8
应收/应付母公司所得税						(1,791)						(391)
应计养恤金和其他退休后福利						36						1,760
其他负债						1,494						2,145
提供的现金净额						31,265						22,799
投资活动产生的现金流：
资本支出						(31,465)						(31,824)
AWR母公司应收票据						—						(23,000)
收到AWR母公司的应收票据付款						—						11,000
其他投资活动						117						109
使用的现金净额						(31,348)						(43,715)
融资活动的现金流：
为协助建造而收取的垫款和捐款						1,759						2,013
建筑垫款退款						(833)						(569)
长期债务的退休或偿还						(103)						(99)
公司间借款净变化						18,000						—
已支付的股息						(13,500)						(12,400)
其他融资活动						(1,088)						(1,155)
提供(使用)现金净额						4,235						(12,210)
现金和现金等价物净变化						4,152						(33,126)
期初现金及现金等价物						525						35,578
期末现金和现金等价物						$	4,677					$	2,452
非现金交易：
公用事业厂投资的应计应付款						$	32,439					$	25,529
由开发商安装并转让的物业						$	130					$	2,761

附注是这些财务报表不可分割的一部分。

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目录表

美国州立水务公司及其子公司

和

金州水务公司

合并财务报表附注

(未经审计)

Note 1 — 重要会计政策摘要

 

运营的性质：美国州立水务公司(AWR)是金州水务公司(GSWC)、熊谷电力服务公司(BVESI)和美国州立公用事业服务公司(ASUS)的母公司(及其全资子公司：布利斯堡水务公司(FBWS)、TerRapin公用事业服务公司(TUS)、Old Dominion公用事业服务公司(ODUS)、棕榈州公用事业服务公司(PSU)、老北方公用事业服务公司(ONUS)、翡翠海岸公用事业服务公司(ONUS)、和莱利堡公用事业服务公司(FRUS)。华硕的子公司统称为“军事公用事业私有化子公司”。AWR通过其全资子公司，为一百万这里的人九各州。

GSWC和BVESI都是加州的公用事业公司。GSWC在整个加州从事水的购买、生产、分配和销售，为大约262,900客户关系。BVESI在加利福尼亚州圣贝纳迪诺县的几个山区社区配电，为大约24,700客户关系。加州公用事业委员会(“CPUC”)监管GSWC和BVESI的业务，包括物业、费率、服务、设施以及GSWC、BVESI及其附属公司之间的交易。

华硕通过其全资子公司运营、维护和执行美国各军事基地的水和/或废水系统的建设活动(包括更新和更换基本建设工作)，根据最初的50-一年期固定价格合同。这些合同每年都要根据情况的变化、法律法规的变化以及军事基地新设施建设合同价值的增加而进行经济价格调整和修改。

对于AWR或华硕或其任何全资子公司提供的运营、费率或服务，CPUC没有直接的监管。

陈述的基础：合并财务报表及其附注在一份合并报告中提出，由二单独的注册人：AWR和GSWC。除非另有说明，本报告中提及的“注册人”统称为AWR和GSWC。AWR拥有GSWC、BVESI和ASUS的所有已发行普通股。华硕拥有军事公用事业私有化子公司的所有已发行普通股。AWR的综合财务报表包括AWR及其附属公司的账目。这些财务报表是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。公司间交易和结余已在AWR合并财务报表中注销。

本文所包括的综合财务报表由注册人根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制，未经审计。2021年12月31日的简明综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括GAAP要求的所有披露。编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表之日报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。管理层认为，已经进行了所有必要的调整，包括正常、经常性项目和估计数，以便公平地陈述中期的结果。建议将这些合并财务报表与提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格中的合并财务报表及其附注一并阅读。

关联方交易和融资活动：GSWC、BVESI和ASUS向母公司AWR以及它们之间提供和/或接受各种支持服务。GSWC使用CPUC批准的分配系数，将某些公司办公室的行政和一般费用分配给其附属公司BVESI和ASUS。GSWC向BVESI分配了约#美元的公司办公室行政和一般费用794,000及$799,000分别在截至2022年和2021年3月31日的三个月内。GSWC将公司办公室的行政和一般费用分摊给华硕，约为$1.6百万美元和美元1.5在截至2022年和2021年3月31日的三个月内分别为100万美元。

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目录表

AWR在信贷安排下借款，并向GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的运营。2022年4月22日，对信贷安排进行了修订，将借款能力从1美元提高到1美元。200.0百万至美元280.0百万美元。修正案还将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)改为有担保隔夜融资利率(SOFR)。该信贷协议将于2023年5月到期。注册人认为基准利率的变化不会对其融资成本产生实质性影响。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。截至2022年3月31日，189.5在这项贷款下，未偿还的金额为100万美元。注册人预计将在2023年5月之前通过GSWC发行长期债务，并使用债务收益偿还这一安排下的借款。

BVESI有一个单独的$352021年12月对该安排进行了修订，以降低利率和收取的费用，并将到期日延长一年至2024年7月1日。 截至2022年3月31日，32.0在这项贷款下，未偿还的金额为100万美元。根据信贷协议的条款，BVESI有权将贷款增加额外的$15100万美元，有待贷款人批准。 这项贷款的利率一般以伦敦银行同业拆息为基准。 根据2021年12月修正案的条款，在停止使用基准利率(如LIBOR)时，贷款人可以用SOFR等基准利率替代LIBOR。 注册人认为，从伦敦银行同业拆息改为新的基准利率不会对其融资成本产生实质性影响。 注册人没有任何其他借款或债务与LIBOR挂钩。

GSWC与AWR的公司间借款协议和BVESI的循环信贷安排被CPUC视为短期债务安排。GSWC和BVESI均已获临市局批准根据这些安排借款，借款期限最长可达24月份。因此，这些安排下的借款必须在24-月期间。GSWC从AWR借入的公司间借款的下一个偿还期将于2023年5月结束，BVESI的信贷安排偿还期将于2022年7月结束。因此，截至2022年3月31日，美元32.0在BVESI的信贷安排下，未偿还的百万美元已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。2022年4月28日，BVESI完成了美元的发行35百万美元无抵押私募债券，总额为$17.5百万美元，票面利率为4.5482032年4月28日到期的%，和$17.5百万美元，票面利率为4.9492037年4月28日到期。这些票据下的契约要求类似于BVESI的循环信贷安排的条款。BVESI用所得资金偿还其信贷安排下的未偿还金额，从而符合CPUC的24-月规则。

新冠肺炎带来的影响：GSWC、BVESI和ASUS在整个新冠肺炎疫情期间继续运营，因为它们的供水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的。本公司继续监督联邦、州和地方卫生当局以及其他政府官员提供的指导。由于加州的传播率下降和其他变数，员工们已经开始返回公司办公室。

CPUC已授权GSWC和BVESI在与新冠肺炎相关的备忘录账户中跟踪超过各自因疫情而产生的收入要求中包括的增量成本，包括坏账支出，例如灾难性事件备忘录账户，该账户将提交CPUC供未来回收。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI约有4.5百万美元和美元576,000在监管资产账户中，与超过其收入要求的坏账支出、购买个人防护设备、额外产生的印刷费用和其他与新冠肺炎相关的增量成本有关。CEMA和其他紧急型备忘录账户是因州/联邦宣布的紧急状态而授权的既定成本回收机制，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎相关备忘录账户中记录的金额并未影响广州主权财富基金或北京东方汇理的收益。到目前为止，新冠肺炎疫情还没有对华硕当前的业务产生实质性影响。

由于新冠肺炎疫情的挥之不去的影响，广州华信和华信维信继续出现拖欠客户应收账款的情况，导致广州华信和华信维信在截至2022年3月31日的三个月里增加了坏账拨备。然而，CPUC对水电客户不付费的停电暂停已经结束，商业客户因不付费而停电的服务已经恢复。根据参议院998法案的指导方针，因住宅客户不付款而导致的服务中断将于2022年5月恢复。此外，2022年1月，GSWC收到了#美元。9.5通过加州水和废水欠款支付计划，COVID获得数百万美元的救济资金，通过将该州从2021年美国救援计划法案中获得的联邦资金汇回公用事业公司，代表符合条件的客户，为客户在新冠肺炎大流行期间积累的水债务提供援助。GSWC将这些资金用于其拖欠客户的合格余额。2022年2月，BVESI收到了$321,000从加利福尼亚州获得类似的客户救济资金，用于在大流行期间产生的未支付电力客户账单。

CPUC要求，在收到广大客户的追回款项之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎备忘录账户中追踪的未付客户账单金额必须首先被以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府对水电费账单债务的减免，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。在这些补偿完成后，GSWC将向CPUC提交申请，要求收回剩余余额。BVESI打算在预计将于2022年6月提交的下一份一般费率案件申请中，将剩余余额纳入其新冠肺炎备忘录账户，以供追回。

2022年将采用的会计公告:

2021年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2021-10号政府援助(话题832)：企业实体披露政府援助情况。这个

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目录表

此更新中的修订要求披露与政府的交易，如政府拨款或援助。本更新中的修订对其范围内的所有实体自2021年12月15日之后发布的年度财务报表有效。注册人预计这一指导不会对注册人的财务报表披露产生实质性影响。

Note 2 — 收入

注册人的大部分收入来自与客户的合同，包括其受监管的公用事业公司、GSWC和BVESI的基于关税的收入。华硕的首字母50根据ASC 853，与美国政府签订的一年期固定价格合同被视为服务特许权安排，服务优惠安排。因此，这些合同下的服务在主题606下说明-来自与客户的合同收入，水和/或废水系统没有在登记人的资产负债表上记录为财产、厂房和设备。

尽管GSWC和BVESI拥有多样化的住宅、商业、工业和其他客户基础，但来自住宅和商业客户的收入通常约占90占水和电总收入的%。华硕几乎所有的收入都来自美国政府。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，按部门分列的与客户的合同收入如下：

						截至3月31日的三个月，
(美元以千为单位)						2022						2021
水：
基于关税的收入						$	72,498					$	74,288
附加费(收回成本活动)						549						534
其他						518						517
来自与客户的合同的水收入						73,565						75,339
WRAM欠(超)收(替代收入计划)						341						(310)
总用水收入						73,906						75,029
电气：
基于关税的收入						12,552						11,677
附加费(收回成本活动)						27						202
与客户签订合同的电力收入						12,579						11,879
BRRAM过度收集(替代收入计划)						(687)						(340)
电力总收入						11,892						11,539
订约服务：
水						13,546						18,883
废水						9,226						11,609
合同服务收入来自与客户的合同						22,772						30,492
AWR总收入						$	108,570					$	117,060

ASUS的未开票应收账款、美国政府应收账款、合同资产以及与客户签订的合同负债的期初和期末余额如下：

(美元以千为单位)						March 31, 2022						2021年12月31日
未开票应收账款						$	16,378					$	14,835
美国政府的应收账款						$	72,444					$	79,818
合同资产						$	12,571					$	9,587
合同责任						$	210					$	257

合同资产-合同资产是华硕的资产，由在建工程项目确认的未开账单收入组成，在这些项目中，获得付款的权利是以时间推移以外的条件为条件的。将这项资产归类为流动资产或非流动资产是基于华硕预计何时计入这些金额的时间。

合同负债-合同负债是指华硕的负债，包括超过确认收入的账单。这项负债的分类为流动或非流动是基于华硕预计确认收入的时间。

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目录表

截至2022年3月31日的三个月，在期初计入合同负债的收入并不重要。在截至2022年3月31日的三个月中确认的合同服务收入中，前几个时期履行的履约义务并不重要。

截至2022年3月31日，注册人全部用于订约服务部门的剩余履约债务总额为#美元3.3十亿美元。注册人预计将在每一年的剩余期限内确认这些剩余履行义务的收入50-一年期合同，范围从33至46好几年了。与美国政府的每一份合同均可在其终止前全部或部分终止50-美国政府便利的一年任期。

Note 3 — 监管事项

根据受费率管制企业的会计原则，GSWC和BVESI记录了监管资产和监管负债，监管资产代表未来可能通过差饷制定过程从客户那里收回成本；监管负债代表未来可能通过差饷制定过程计入客户贷方的退款。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI约有63.1监管负债的百万美元，扣除监管资产，不应计账面成本。其中：(I)$76.7百万美元的监管负债是由于2017年12月颁布的减税和就业法案(“税法”)导致联邦所得税税率较低而产生的超额递延所得税，预计将退还给客户，(二)美元5.8百万美元的监管负债来自流转递延所得税，(三)美元25.1监管资产净额为百万美元，与GSWC的养恤金和其他退休债务(不包括双向养恤金结余账户)资金不足有关；(四)a7.0与CPUC授权的备忘录账户有关的监管责任，该备忘录账户用于跟踪BVESI购买电力合同在合同期限内的未实现损益。其余涉及不计提费用或产生保证金的其他项目。

监管资产是指GSWC和/或BVESI产生的成本，它们已经收到或预计将在未来收到利率回收。在确定在其他期间确认成本的可能性时，GSWC和BVESI考虑监管规则和决定、过去的做法以及表明是否有可能收回的其他事实或情况。如果CPUC确定GSWC或BVESI的部分资产无法按客户费率收回，适用的公用事业公司必须确定其是否遭受了要求其减记资产价值的资产减值。在每个差饷制定领域内，监管资产与监管负债相互抵销。预计在未来12个月内收取或退还的金额已按差饷厘定领域分类为流动资产及流动负债。综合资产负债表中包括的监管负债(减去监管资产)如下：

(千美元)						3月31日， 2022						十二月三十一日， 2021
GSWC
水收入调整机制与修正的成本平衡核算						$	19,530					$	13,326
为AeroJet案件未来回收而推迟的成本						4,994						5,210
退休金和其他退休后债务(附注8)						24,975						25,212
新冠肺炎备忘录账户						4,471						1,663
超额递延所得税						(72,765)						(73,000)
流转税，净额						(5,075)						(5,552)
其他监管资产						12,513						11,739
对客户的各种退款						(3,782)						(2,680)
总GSWC						$	(15,139)					$	(24,082)
BVESI
衍生未实现收益(附注5)						(7,020)						(4,441)
其他监管资产						15,683						13,916
对客户的各种退款						(9,016)						(8,189)
总AWR						$	(15,492)					$	(22,796)

监管事项在提交给美国证券交易委员会的综合财务报表和注册人截至2021年12月31日的10-K表格中的附注中进行了讨论。以下讨论的重点是2021年12月31日以来的重大事项和事态发展。

水费总价案例：

2020年7月，GSWC为其所有水域和办公楼提交了普通费率申请。 这一普通水价案例将决定2022-2024年的新水价。 2021年11月，GSWC和CPUC的公众倡导者办公室(“公共倡导者”)向CPUC提交了一项联合动议，要求通过GSWC和公共倡导者就这一一般差饷案件申请达成的和解协议。 和解协议如果获得批准，将解决与2022年有关的所有问题

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目录表

一般差饷申请中的每年收入规定，只留下三未解决的问题。 由于最终敲定水费案的延迟，2022年第一季度的水费收入账单和记录是以2021年通过的费率为基础的，等待CPUC在这一一般费率案申请中做出最终决定。一旦批准，新费率将追溯到2022年1月1日，累计调整将记录在CPUC批准新费率的季度。

资本诉讼费用：

GSWC于2021年5月向CPUC提交了资本成本申请。一旦CPUC发布了关于这一程序的最终决定，预计生效日期将追溯到2022年1月1日。公司的债务成本5.1本申请中要求的%低于以下债务成本6.6目前向水务客户收取的2021年水费中包含%，等待水务一般费率案的最终裁决。GSWC预计，一旦获得CPUC批准，新资本成本的影响将包括调整债务成本，从6.6%到大约5.1%。因此，在截至2022年3月31日的三个月里，GSWC的收入减少了美元1.4为反映这一较低的债务成本的影响，并对应退还的收入记录了相应的监管负债。关于诉讼资本成本的拟议决定预计将在2022年下半年做出。

另类--收入计划：

GSWC使用水收入调整机制(“WRAM”)和CPUC批准的修订成本平衡帐户(“MCBA”)记录其向水客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额。WRAM的过收或欠收与相应差饷制定区的MCBA过收或欠收汇总，并在当前计息90-天期商业票据利率。

在截至2022年3月31日的三个月内，GSWC在WRAM/MCBA账户中记录了额外的净少收约#美元8.8根据2021年的核定金额，在水费一般费率案做出最终裁决之前，将支付100万欧元。一旦CPUC对一般费率案件做出最终决定，2022年记录的WRAM和MCBA金额将更新，以反映2022年批准的金额。2022年4月，实施了附加费，以追回2021个WRAM/MCBA少收的款项。根据《替代收入方案会计准则》的要求，GSWC必须在24在记录欠收年度之后的几个月。截至2022年3月31日，有不是WRAM收集不足，估计收集的时间超过24月份。

BVESI CEMA监管资产:

BVESI激活了CEMA账户，以跟踪因应对2019年2月发生的严重冬季风暴而产生的增量成本，这场风暴导致加利福尼亚州州长宣布进入紧急状态。增量成本约为$448,000包括在CEMA账户中，并作为监管资产记录。BVESI随后申请追回这些费用。2021年5月，CPUC发布了一项决定，拒绝了BVESI的追回请求，声称BVESI没有充分证明所发生的成本是递增的，超出了BVESI收入要求中已经包括的成本。该决定允许BVESI就递增问题提出新的申请。BVESI认为，风暴成本是递增的，超出了其收入要求，并于2021年10月提交了一份新的申请，要求继续寻求恢复。因此，截至2022年3月31日，CEMA账户中的成本仍然是监管资产，因为公司仍然相信增量成本已得到适当跟踪并计入CEMA账户，因此有可能收回。如果BVESI最终不能获得追回，将导致从CEMA监管资产的注销中计入约#美元的收益。448,000。有关此事的听证会定于2022年5月举行。

其他监管资产:

其他监管资产为GSWC或BVESI产生的成本，它们已经收到或预计将在未来收到利率回收。这些监管资产得到监管规则和决定、过去的做法以及其他表明有可能复苏的事实或情况的支持。如果CPUC确定GSWC或BVESI的部分资产无法按客户费率收回，则适用实体必须确定其是否遭受了资产减值，要求其将监管资产减记至可能收回的金额。

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目录表

Note 4 — 每股收益/股本

根据参与证券及每股盈利(“EPS”)的会计指引，注册人采用“两类”方法计算每股收益。“两类”方法是一种收益分配公式，它确定每一类普通股和参与证券的每股收益。AWR拥有与AWR普通股在同等基础上赚取股息等价物的限制性股票单位相关的参与证券，这些证券已根据AWR针对员工的股票激励计划和非员工董事的股票计划发行。在应用“两类”方法时，未分配收益既分配给普通股，也分配给参与交易的证券。

以下是注册人的净收入和用于计算每股基本净收入的已发行加权平均普通股的对账：

基本信息：						截至以下三个月 3月31日，
(以千为单位，每股除外)						2022						2021
净收入						$	14,162					$	19,268
减去：(A)将收益分配给普通股股东						13,485						12,361
分配给参与证券的收益						31						37
未分配收益						646						6,870
(B)分配给普通股股东的未分配收益						644						6,850
分配给参与证券的未分配收益						2						20
普通股股东可获得的总收入，基本(A)+(B)						$	14,129					$	19,211
加权平均已发行普通股，基本股						36,944						36,898
普通股基本每股收益						$	0.38					$	0.52

稀释每股收益是基于普通股的加权平均数，包括流通股和根据AWR的员工股票激励计划和非员工董事股票计划授予的与限制性股票单位相关的潜在可发行股票，以及净收益。有几个不是根据这些计划，截至3月31日、2022年和2021年未偿还的期权。在2022年和2021年3月31日，有96,586和120,973已发行的限制性股票单位，包括授予注册人高级职员的业绩股票。

以下是注册人的净收入和加权平均已发行普通股的对账，用于计算稀释后每股净收入：

稀释：						截至以下三个月 3月31日，
(以千为单位，每股除外)						2022						2021
普通股股东基本收益						$	14,129					$	19,211
稀释性股票奖励的未分配收益						2						20
普通股股东总收益，稀释后						$	14,131					$	19,231
加权平均已发行普通股，基本股						36,944						36,898
基于股票的薪酬(1)						75						95
加权平均已发行普通股，稀释后						37,019						36,993
稀释后每股普通股收益						$	0.38					$	0.52

(1)     所有的96,586和120,973截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的稀释每股收益计算中分别包括了2022年3月31日和2021年3月31日的限制性股票单位。

在截至2022年3月31日的三个月内，AWR发布了19,348与限制性股票单位相关的普通股。在截至2021年3月31日的三个月内，AWR发布23,914与注册人员工股票激励计划和非员工董事计划下的限制性股票单位相关的普通股。

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目录表

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，AWR支付了$1.2百万美元和美元1.3分别向代表员工的税务当局支付与股份净额结算相关的扣留股份。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，GSWC支付了1.1百万美元和美元1.2分别向代表员工的税务当局支付与股份净额结算相关的扣留股份。这些付款包括在权益报表的基于股票的补偿标题中。

在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，AWR支付了约#美元的季度股息13.5百万美元，或美元0.365每股，以及$12.4百万美元，或美元0.335分别为每股。在截至2022年3月31日的三个月内，GSWC支付了股息$13.5百万美元和美元12.4在这两个时期，分别有100万美元的AWR。

Note 5 — 衍生工具

BVESI根据长期合同以固定成本购买电力，这取决于电力的数量和根据这种合同可以购买电力的期限。这些合同以固定成本提供电力，大约三-以及五年制条款。

BVESI的购买力合同受衍生品会计准则的约束，并要求按市值计价的衍生品会计。除其他事项外，CPUC授权使用监管资产和负债备忘录账户，以抵消会计指导要求的按市值计价的分录。因此，所购电力合约产生的所有未实现收益和亏损按月递延至一个无息监管备忘录账户，该账户在整个合同条款期间跟踪衍生产品的公允价值变化。因此，这些未实现的损益不会影响AWR的收益。截至2022年3月31日，7.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元的未实现收益在备忘录账户中记录为所购电力合同的监管负债。截至2022年3月31日，这些长期合同下剩余的衍生品名义交易量为311,163兆瓦时。

公允价值计量的会计准则适用于按公允价值计量和报告的所有金融资产和金融负债。在会计指导下，BVESI进行了公允价值计量，并按以下三种类别之一进行分类和披露：

1级：相同、不受限制的资产或负债在计量日可获得的活跃市场的未调整报价；

2级：在资产或负债的几乎整个期限内，直接或间接可观察到的非活跃市场的报价或投入；或

3级：价格或估值技术需要对公允价值计量有重大意义但不可观察的投入(即很少或没有市场活动支持)。

为了评估合同的价值，注册人利用各种信息，包括合同期限内能源的市场报价。用以厘定该衍生工具公允价值的市场价格是根据市场上未能观察到或证实的经纪报价及出版物等独立消息来源估计的。当该等投入对公允价值的计量产生重大影响时，该等工具被分类为第3级。因此，注册商所购电力合约衍生工具的估值在所有呈列期间均被归类为第3级。

下表显示截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的第3级衍生工具的公允价值变动。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，公允价值的变化是由于能源价格的上涨。

									截至以下三个月 3月31日，
(千美元)									2022						2021
期初公允价值									$	4,441					$	(1,537)
购买电力合同的未实现收益									2,579						2,761
期末公允价值									$	7,020					$	1,224

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目录表

Note 6 — 金融工具的公允价值

对于现金及现金等价物、应收账款、应付账款及短期债务，由于这些项目的短期性质，账面金额假设为接近公允价值。

注册人补充高管退休计划的拉比信托(“SERP”)所持投资按公允价值计量，总额为$29.8截至2022年3月31日。拉比信托的所有股权投资均为共同基金的第1级(如附注5所述)投资。在拉比信托中持有的投资包括在注册人资产负债表上的“其他财产和投资”。

下表估计了GSWC持有的长期债务的公允价值。于二零二二年三月三十一日及二零二一年十二月三十一日的公允价值乃采用第2级(如附注5所述)方法及假设，按相同存续期的类似金融工具的比率厘定。假设的变化将产生不同的结果。

						March 31, 2022												2021年12月31日
(千美元)						账面金额						公允价值						账面金额						公允价值
财务负债：
长期债务-GSWC(1)						$	415,685					$	450,975					$	415,788					$	490,852

___________________

(1)不包括债券发行成本。

Note 7 — 所得税

AWR的有效所得税税率(ETR)为24.0%和23.5分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。GSWC的ETR是23.9%和23.6分别截至2022年和2021年3月31日止三个月。

AWR和GSWC的有效税率不同于联邦公司法定税率21%主要由于(I)国家税项；(Ii)永久性差异，包括在损益表中反映并导致截至2022年和2021年3月31日止三个月的所得税开支减少的以股份为基础的超额税项利益；(Iii)超额递延所得税负债的持续摊销；及(Iv)账面收入和应纳税所得额之间的差异，根据监管要求(主要来自工厂、差饷情况和薪酬相关项目)被视为流动调整。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为流动，与其CPUC辖区税率制定中使用的所得税方法一致。流转项目增加或减少税费，从而影响ETR。

Note 8 — 员工福利计划

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，登记人养恤金计划、退休后医疗福利计划和SERP的定期福利净费用构成如下：

						截至3月31日的三个月，
						养老金福利												其他 退休后 优势												SERP
(千美元)						2022						2021						2022						2021						2022						2021
净定期收益成本的构成：
服务成本						$	1,480					$	1,625					$	33					$	40					$	298					$	348
利息成本						1,844						1,712						16						31						256						229
计划资产的预期回报						(3,292)						(3,134)						(147)						(134)						—						—
摊销先前服务费用						109						109						—						—						—						—
精算(收益)损失摊销						—						993						(412)						(287)						145						419
会计准则下的定期收益净成本						141						1,305						(510)						(350)						699						996
监管调整--延期						—						(351)						—						—						—						—
已确认的总费用(收益)，扣除附加费和分配到间接费用池之前						$	141					$	954					$	(510)					$	(350)					$	699					$	996

对于养恤金计划债务，注册人使用的贴现率为2.89%截至2021年12月31日，以确定预计福利义务(“PBO”)为$259.8百万美元。截至2022年3月31日的贴现率约为89-根据最近市场利率状况的变化，比截至2021年12月31日使用的利率高出基点。一个89--基点

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目录表

假设贴现率的增加将使截至2021年12月31日的PBO减少约12% or $30.4百万美元。在2022年，注册人预计将贡献约$3.1在其养老金计划中增加了100万美元。

根据CPUC在水电费案件裁决中的授权，GSWC和BVESI各自使用双向平衡账户来跟踪费率中的预测年度养老金支出或预期费率中的年度养老金支出与根据养老金成本会计指导记录的实际年度支出之间的差额。

在截至2022年3月31日的三个月内，GSWC的实际养老金支出低于水务客户费率中包含的金额。在截至2021年3月31日的三个月内，GSWC的实际养老金支出比水务客户费率中包含的金额高出$351,000。BVESI的实际费用低于列报的所有期间的电力客户费率中的数额。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI在其双向养老金余额账户中超收了$134,000及$372,000分别计入监管资产和负债的一部分(附注3)。

Note 9 — 或有事件

环境清理与修复:

GSWC参与了一项环境修复和清理工作一它的厂址中有一个地下储油罐，用于为其车辆储存汽油。1990年7月，储罐连同分配器和辅助管道一起被从地面上移走。从那时起，GSWC一直参与该工地的各种补救活动。分析表明，非现场监测井可能是必要的，以记录补救的有效性。

截至2022年3月31日，清理和修复GSWC工厂设施的总支出约为5美元6.1100万美元，其中1.5加利福尼亚州地下储罐基金已经支付了100万美元。GSWC支付的金额已计入费率基数，并经CPUC批准追回。截至2022年3月31日，GSWC拥有一项监管资产和估计额外成本的应计负债#美元1.3100万美元来完成现场的清理工作。这项估计数包括两年继续开展地下水清理和监测活动、今后的土壤处理和与场地关闭有关的活动。最终的成本可能会有所不同，因为在修复地下汽油泄漏方面有许多未知因素，这是根据目前可获得的信息进行的估计。管理层还认为，估计的额外成本很可能会在费率基础上得到CPUC的批准。

其他诉讼:

注册人还受到与其业务相关的其他普通诉讼的影响，其中一些诉讼可能包括对补偿性和惩罚性损害赔偿的索赔。管理层相信，除其他事项外，当局已为追讨差饷、适当的保险承保范围及准备金，为在正常业务过程中发生的财产、一般法律责任、雇佣及工人补偿申索提供保险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。注册人不认为任何目前未决的诉讼或行政诉讼的结果会对注册人的综合经营结果、财务状况或现金流产生实质性影响。

Note 10 — 业务细分

AWR有三应报告的部门：水、电和订约服务。GSWC有一片断，水。就独立而言，AWR除对其附属公司的股权投资、应付予其附属公司的票据及递延税项外，并无其他重大资产或负债。

GSWC和BVESI的所有业务活动都在加利福尼亚州进行。华硕及其子公司在加利福尼亚州、佛罗里达州、佐治亚州、堪萨斯州、马里兰州、新墨西哥州、北卡罗来纳州、南卡罗来纳州、得克萨斯州和弗吉尼亚州开展活动。如果适用，华硕的每一家全资子公司均受其主要从事水和/或废水业务的州的监管。运营和维护以及续订和更换服务所收取的费用基于与美国政府签订的合同条款，这些合同已酌情提交给华硕子公司所在州的委员会。

下表列出了与AWR的运营部门和AWR母公司相关的信息。公用事业厂的金额是扣除各自累计的折旧准备后的净额。资本增加反映了以现金支付的资本支出，不包括美国政府和第三方承包商为华硕提供资金的资本支出，以及开发商安装并移交给GSWC或BVESI的物业。

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目录表

						截至2022年3月31日的三个月
																		签约						AWR						已整合
(千美元)						水						电式						服务						父级						AWR
营业收入						$	73,906					$	11,892					$	22,772					$	—					$	108,570
营业收入(亏损)						16,999						3,598						3,770						(2)						24,365
利息支出，净额						5,145						113						(135)						200						5,323
净财产、厂房和设备						1,523,665						107,114						19,080						—						1,649,859
折旧及摊销费用(1)						8,545						654						915						—						10,114
所得税支出(福利)						2,689						952						944						(124)						4,461
增资						31,465						3,468						237						—						35,170

						截至2021年3月31日止三个月
																		签约						AWR						已整合
(千美元)						水						电式						服务						父级						AWR
营业收入						$	75,029					$	11,539					$	30,492					$	—					$	117,060
营业收入(亏损)						21,059						3,448						5,824						(2)						30,329
利息支出，净额						5,711						86						(229)						235						5,803
净财产、厂房和设备						1,426,175						94,346						21,902						—						1,542,423
折旧及摊销费用(1)						8,062						639						859						—						9,560
所得税支出(福利)						3,768						884						1,391						(129)						5,914
增资						31,824						4,782						487						—						37,093

(1)      对GSWC和BVESI运输设备计算的折旧记入其他运营费用，总额为#美元。94,000及$95,000分别截至2022年和2021年3月31日的三个月。

下表将净财产、厂房和设备总额(确定差饷的关键数字)与合并资产总额(以千计)进行核对：

						3月31日，
						2022						2021
净资产、厂房和设备合计						1,649,859						$	1,542,423
其他资产						264,073						250,398
合并资产总额						$	1,913,932					$	1,792,821

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目录表

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

一般信息

以下讨论和分析提供了有关AWR的合并业务和资产的信息，并包括对AWR的个别部门及其子公司(GSWC、BVESI、华硕及其子公司)和AWR(母公司)的具体参考。

以下分析包括对注册人按业务部门和AWR(母公司)的每股收益的讨论，AWR(母公司)等于每个业务部门的收益除以注册人的加权平均稀释普通股数量。本项目来源于综合财务信息，但不在我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制的财务报表中列报。 根据证券交易委员会规则，本项目构成“非公认会计准则财务措施”。

注册人认为，按业务部门披露每股收益为投资者提供了围绕其部门业绩的清晰度。注册人定期审查这一衡量标准，并将其与历史时期和业务预算进行比较。 然而，这一计量不是根据公认会计准则提出的，可能无法与其他企业使用的类似名称的计量进行比较，也不应被视为每股收益的替代方案，每股收益是根据公认会计准则确定的。 与AWR合并稀释每股收益的对账包括在题为“”的讨论中。按部门划分的第一季度业绩摘要。”

概述

影响我们财务业绩的因素在我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格中的“风险因素”下进行了总结。

水和电部门:

GSWC和BVESI的收入、运营收入和现金流主要来自向加州家庭和企业提供饮用水以及加州圣贝纳迪诺县大熊区的电力。 向GSWC和BVESI客户收取的费率由CPUC确定。 这些比率旨在收回经营成本和合理的资本回报率。GSWC和BVESI计划在未来几年继续向CPUC寻求进一步提高费率，以收回运营和供应成本，并从投资资本中获得合理回报。 未来几年，GSWC和BVESI的资本支出预计将保持在大大高于折旧支出的水平。 必要时，GSWC和BVESI可从资本市场的外部来源或通过银行借款获得资金。

一般税率案件存档及其他事宜:

2022年水务综合差饷个案–2024:

2020年7月，GSWC为其所有水域和办公楼提交了普通费率申请。这一普通水价案例将决定2022-2024年的新水价。2021年11月，GSWC和CPUC的公众倡导者办公室(“公共倡导者”)向CPUC提交了一项联合动议，要求通过GSWC和公共倡导者就这一一般差饷案件申请达成的和解协议。和解协议如果获得批准，将解决一般税率案申请中与2022年年收入要求相关的所有问题，只剩下三个悬而未决的问题。除其他事项外，和解协议授权GSWC在三年周期内向资本基础设施投资约4.048亿美元。和解协议还授权GSWC完成上一次一般费率案件中批准的某些建议函资本项目，这些项目最近已完成，资本投资总额为940万美元。这些资本投资产生的额外年收入要求总计120万美元，并于2022年2月15日生效。只有当项目完成时，才会将建议函项目归档以追回收入。不包括咨询函项目收入，和解协议中包含的金额将使2022年采用的收入比2021年采用的收入增加约3030万美元，2022年采用的供应成本比2021年采用的供应成本增加970万美元。和解协议还允许2023年和2024年采用的收入可能进一步增加，但需要进行收益测试，并改变预测的通胀指数值。

其余三个悬而未决的问题与GSWC提出的要求有关：(I)医疗费用平衡帐户，(Ii)一般责任保险费用平衡帐户，以及(Iii)合并GSWC的两个客户服务领域。GSWC和公共倡导者已经就这些悬而未决的问题向CPUC提交了简报。一项拟议的决定预计将在2022年年中做出，将解决三个悬而未决的问题，以及GSWC和公共倡导者提交的和解协议。在等待对这一一般费率申请的最终裁决之前，GSWC向CPUC提交了临时费率，一旦CPUC最终决定批准，将制定新的2022年费率，自2022年1月1日起生效。由于最终敲定水费案的延迟，2022年第一季度的水费收入账单和记录是以2021年通过的费率为基础的，等待CPUC在这一一般费率案申请中做出最终决定。如获批准，新税率将追溯至2022年1月1日，并将在消费者委员会批准新税率的季度内记录累计调整。

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目录表

低收入者负担能力规则制定第一阶段的最终决定：

2020年8月，CPUC在CPUC令的第一阶段发布了最终决定，制定规则，评估CPUC 2010年水行动计划中包含的低收入差饷缴纳人援助和负担能力目标。该决定还涉及其他问题，包括停止使用水资源收入调整机制(“WRAM”)和修改后的成本平衡账户(“MCBA”)。MCBA是一个全成本平衡账户，用于跟踪采用的供水成本和实际供水成本之间的差额(包括费率和水量变化的影响)。根据最终裁决，GSWC和其他加州水务公司在2020年8月27日之后提交的任何一般费率申请可能不包括继续使用WRAM或MCBA的建议，而可能包括使用有限价格调整机制和增量供应成本平衡帐户的建议。就GSWC而言，WRAM和MCBA账户的终止将在2025年及以后生效。

自2008年实施以来，WRAM和MCBA帮助缓解了由于客户用水量变化或供水结构变化而导致的GSWC收益波动。用最终决定中建议的机制取代它们，可能会导致GSWC未来收益的波动性更大，并可能导致低于或超过其授权收入和供应成本的全部收回。2020年10月，GSWC、加州其他一些水务公司和加州水务协会分别就此事提出了重新审理的申请。由于CPUC延迟就其中任何一项重审申请作出决定，GSWC于2021年5月向加州最高法院提交了复审令状，要求法院复审CPUC关于此事的最终决定。CPUC请求法院搁置GSWC的请求，直到CPUC对未决的重审请求采取行动。2021年9月，CPUC发布了一项决定，驳回了2020年10月的所有重审申请。2021年10月，GSWC向加州最高法院重新提交了复审令，要求法院复核CPUC对此事的最终决定。某些其他加州水务公司和加州水务协会也分别向法院提交了复审令。2022年1月28日，CPUC对GSWC和其他各方的请愿书做出了回应，包括请求法院驳回这些请求。2022年3月28日，GSWC和其他各方向加州最高法院提交了对CPUC 2022年1月提交的文件的答复。最高法院尚未决定是否审查CPUC 2020年8月的裁决。管理层目前无法预测此事的最终结果。

低收入者负担能力规则制定第二阶段的最终决定：

2021年7月15日，CPUC发布了第二阶段低收入者负担能力规则制定的最终决定。最终决定要求，广州水利枢纽新冠肺炎灾难性事件备忘录账户(“CEMA”)账户中追踪到的未付客户账单金额应首先被以下任何一项抵销：(I)联邦或州政府减免客户的水电费账单债务；(Ii)在收到广大客户的赔偿之前，通过付款计划安排向客户付款。2022年1月，GSWC从加利福尼亚州获得了950万美元的救济资金，用于支付大流行期间客户的未付水费，并将这些资金用于拖欠客户的合格余额，这一点在后面题为的部分中进行了讨论新冠肺炎。2021年8月，GSWC除其他三方外，分别向CPUC提出申请，要求就这一最终裁决的某些方面进行重审。2022年3月，加州水务协会向加州最高法院提交了一份复审令状，敦促法院复核CPUC关于低收入负担能力规则制定第二阶段的最终决定。法院批准了CPUC的请求，在CPUC对未决的重审申请采取行动之前，搁置加州水协会的请愿书。管理层目前无法预测此事的最终结果。

资本诉讼费用：

为加州服务的投资者所有的自来水公司被要求每三年提交一次资本成本申请。GSWC于2021年5月向CPUC提交了资本成本申请，要求资本结构为57%的股本和43%的债务，股本回报率为10.5%，内含债务成本为5.1%，利率基数为8.18%。一旦CPUC发布了关于这一程序的最终决定，预计生效日期将追溯到2022年1月1日。本申请中要求的5.1%的债务成本低于目前向水客户收取的2021年费率中包括的6.6%的债务成本，目前正在等待对水一般费率案件的最终裁决。GSWC预计，一旦获得CPUC批准，新资本成本的影响将包括将债务成本从6.6%调整到约5.1%。因此，在截至2022年3月31日的三个月里，GSWC的收入减少了140万美元，以反映从这一较低的债务成本中获得退款的收入的影响。较低的5.1%债务成本预计将使2022年采用水的收入减少约750万美元，或每股0.15美元，与2021年采用水的收入相比，债务成本为6.6%。此时，管理层无法预测资金运用成本中其他项目的结果。关于这一程序的听证会定于2022年第二季度举行。关于这一程序的拟议决定预计将在2022年下半年做出。

电气部分：

2019年8月15日，CPUC发布了对电力一般费率案的终裁决定。除其他事项外，该决定(I)将费率周期延长一年(新费率在2018-2022年生效)；(Ii)允许电力部门建设其申请中要求的所有资本项目，这些项目致力于提高系统的安全性和可靠性，在5年费率周期内总计约4400万美元；(Iii)2019年和2020年每年采用的电力收入增加120万美元，2021年增加110万美元，2022年增加100万美元。2019-2022年的利率上调不是

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目录表

要接受收入测试。该决定授权电力部门的股本回报率为9.6%，并包括资本结构和债务成本，该资本结构和债务成本与2018年3月CPUC批准的与GSWC的水务部门资本程序成本一致。BVESI打算在2022年6月提交下一份一般费率申请，以确定2023年至2026年的新费率。

合同服务细分市场:

根据为期50年的固定价格合同，华硕的收入、运营收入和现金流来自于提供水和/或废水服务，包括运营和维护服务以及在不同军事设施建设水和/或废水系统设施。每一份为期50年的合同的合同价格都会受到年度经济价格调整的影响。合同运营产生的额外收入主要取决于年度经济价格调整，以及根据与美国政府的合同修改或与其他第三方主承包商的协议进行的新建筑活动。

新冠肺炎:

考虑到自来水、废水和电力公用事业服务被认为是必不可少的，广州水利水电建设公司和华硕在整个新冠肺炎疫情期间一直在继续运营。本公司继续监督联邦、州和地方卫生当局以及其他政府官员提供的指导。由于加州的传输率下降和其他变数，原本因新冠肺炎而远程办公的员工已开始返回公司办公室。

由于新冠肺炎疫情的挥之不去的影响，广东华信和华信继续出现拖欠客户应收账款的情况，导致华信和华信在截至2022年3月31日的三个月里都增加了坏账拨备。CPUC已授权GSWC和BVESI在与新冠肺炎相关的备忘录账户中跟踪超过各自因疫情而产生的收入要求中包括的增量成本，包括坏账支出，例如灾难性事件备忘录账户，该账户将提交CPUC供未来回收。截至2022年3月31日，GSWC和BVESI约有4.5百万美元和美元576,000在监管资产账户中，与超过其收入要求的坏账支出、购买个人防护设备、额外产生的印刷费用和其他与新冠肺炎相关的增量成本有关。CEMA和其他紧急型备忘录账户是因州/联邦宣布的紧急状态而授权的既定成本回收机制，因此被确认为未来回收的监管资产。因此，新冠肺炎相关备忘录账户中记录的金额并未影响广州主权财富基金或北京东方汇理的收益。到目前为止，新冠肺炎疫情还没有对华硕当前的业务产生实质性影响。

CPUC暂停对水电客户不付款的服务中断，恢复对商业客户不付款的服务中断。根据参议院第998号法案的指导方针，因住宅客户未付款而导致的服务中断将于2022年5月恢复。此外，2022年1月，GSWC通过加州水和废水欠款支付计划获得了950万美元的COVID救济资金，通过将州政府从2021年美国救援计划法案中获得的联邦资金汇给该公用事业公司，代表符合条件的客户，为客户在新冠肺炎大流行期间积累的水债务提供援助。GSWC将这些资金用于其拖欠客户的合格余额。2022年2月，BVESI从加利福尼亚州获得了321,000美元，用于类似的客户救济资金，用于支付疫情期间产生的未支付电力客户账单。

CPUC要求，在收到广大客户的追回款项之前，GSWC和BVESI的新冠肺炎备忘录账户中追踪的未付客户账单金额必须首先被以下任何一项抵销：(I)联邦和州政府对水电费账单债务的减免，以及(Ii)通过付款计划安排向客户付款。在这些补偿完成后，GSWC将向CPUC提交申请，要求收回剩余余额。BVESI打算在预计将于2022年6月提交的下一份一般费率案件申请中，将剩余余额纳入其新冠肺炎备忘录账户，以供追回。

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目录表

按部门划分的第一季度业绩摘要

下表列出了按业务部门划分的第一季度稀释后每股收益：

						稀释后每股收益
						截至三个月
						3/31/2022						3/31/2021						变化
水						$	0.23					$	0.33					$	(0.10)
电式						0.07						0.07						—
订约服务						0.08						0.12						(0.04)
合并完全稀释后每股收益，如报告所示						$	0.38					$	0.52					$	(0.14)

以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，从未经审计的综合财务报表附注10中披露的按业务部门划分的营业收入衡量的稀释每股收益与AWR的合并完全稀释每股普通股收益的计算和对账：

			水												电式												签约服务												AWR(父级)												合并(GAAP)
(以千为单位，每股除外)			Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021						Q1 2022						Q1 2021
营业收入(附注10)			$	16,999					$	21,059					$	3,598					$	3,448					$	3,770					$	5,824					$	(2)					$	(2)					$	24,365					$	30,329
其他收入和支出			5,743						5,060						(30)						40						(171)						(188)						200						235						5,742						5,147
所得税支出(福利)			2,689						3,768						952						884						944						1,391						(124)						(129)						4,461						5,914
净收入			$	8,567					$	12,231					$	2,676					$	2,524					$	2,997					$	4,621					$	(78)					$	(108)					$	14,162					$	19,268
稀释股份的加权平均数			37,019						36,993						37,019						36,993						37,019						36,993						37,019						36,993						37,019						36,993
稀释后每股收益			$	0.23					$	0.33					$	0.07					$	0.07					$	0.08					$	0.12					$	—					$	—					$	0.38					$	0.52

水段:

在截至2022年3月31日的三个月里，水务部门的稀释后收益为每股0.23美元，而2021年同期为每股0.33美元，减少了每股0.10美元。由于最终确定2022年至2024年新费率的水费一般费率案件的延迟，2022年第一季度的水费收入账单和记录是基于2021年通过的费率，等待CPUC在这一一般费率案件申请中做出最终决定。如获批准，新税率将追溯至2022年1月1日，并将在消费者委员会批准新税率的季度内记录累计调整。如果新费率在2022年1月1日获得批准并根据GSWC与Public Products之间的和解协议实施，GSWC将在2022年第一季度录得约630万美元的额外收入，或每股0.12美元，以及约160万美元的额外供水成本，或每股0.03美元。此外，在截至2022年3月31日的三个月中，GSWC的收入减少了140万美元，或每股0.03美元，以反映应从GSWC待决资本程序成本中包括的较低债务成本的估计影响中退款的收入，而目前向水客户收取的债务成本为6.6%。一旦CPUC发布关于资本申请成本的最终决定，预计生效日期将追溯到2022年1月1日。

此外，2022年第一季度的业绩包括为公司的一项退休计划提供资金的投资亏损170万美元，或每股约0.03美元，而2021年同期的收益为62.8万美元，或每股约0.01美元，这主要是由于金融市场的波动。不包括这两个时期的投资损益，2022年第一季度水务部门的调整后稀释后收益为每股0.26美元，而2021年第一季度的调整后收益为0.32美元，调整后每股减少0.06美元，原因如下：

•供水业务收入减少110万美元，主要原因是如上文所述，列入2021年5月待决的资本申请费用的债务成本较低。此外，2022年第一季度的水费收入账单和记录是以2021年通过的费率为基础的，等待CPUC就一般费率申请做出最后决定。

•供水费用增加462 000美元，包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水费用平衡账户的变化。2022年第一季度采用的供应成本是以2021年核定金额为基础的，等待CPUC在一般水费案件申请中做出最终决定。通过CPUC批准的供水成本平衡账户，跟踪实际供水成本，并以美元对美元的基础转嫁给客户。供水成本的增加导致供水业务收入相应增加，对供水部门的盈利能力没有净影响。

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目录表

•运营费用总体增加180万美元(不包括供应成本和养老金成本的波动，由于CPUC授权的养老金余额账户，这对收益没有影响)，这对收益产生了负面影响，主要是由于水处理成本、节约支出、保险、折旧和维护费用的增加。

•利息支出减少566,000美元(扣除利息收入)，这是由于2021年5月提前赎回GSWC的9.56%私募票据2800万美元导致整体借款利率下降所致，但部分被支持(其中包括)GSWC资本支出计划的总借款水平的整体增加所抵消。

•实际所得税税率的提高，对水务部门的净收益产生了负面影响。增加的主要原因是某些流通税和永久性项目的变化。作为一种受监管的公用事业，GSWC在计算其所得税支出时将某些暂时性差异视为流动，与其CPUC辖区税率制定中使用的所得税方法一致。流转项目规模的变化会增加或减少税费，从而影响稀释后每股收益。

电气区段:

在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，电力公用事业部门的稀释后收益为每股0.07美元。电力运营收入的增长被更高的运营费用所抵消。

合同服务细分市场:

与2021年同期相比，2022年第一季度合同服务部门的稀释收益每股减少0.04美元，这主要是由于主要由于时间差异导致的建筑活动减少，部分被管理费增加以及整体运营费用下降所抵消。2022年全年，合同服务部门预计将贡献每股0.45至0.49美元。

以下对截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的讨论和分析提供了有关AWR的综合业务和资产的信息，并在必要时包括对AWR的个别部门和子公司的具体引用：GSWC、BVESI和ASUS及其子公司。

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目录表

综合经营业绩--截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月(千元，每股除外):

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
营业收入
水						$	73,906					$	75,029					$	(1,123)					(1.5)		%
电式						11,892						11,539						353						3.1		%
订约服务						22,772						30,492						(7,720)						(25.3)		%
总营业收入						108,570						117,060						(8,490)						(7.3)		%
运营费用
购买的水						17,848						15,239						2,609						17.1		%
购买的抽水功率						2,374						2,145						229						10.7		%
地下水生产评价						4,211						4,440						(229)						(5.2)		%
购买以供转售的电力						5,166						3,198						1,968						61.5		%
供应成本平衡账户						(6,343)						(2,427)						(3,916)						161.4		%
其他操作						8,667						8,217						450						5.5		%
行政和一般事务						22,972						22,053						919						4.2		%
折旧及摊销						10,114						9,560						554						5.8		%
维修						3,140						2,662						478						18.0		%
财产税和其他税						5,853						5,940						(87)						(1.5)		%
华硕建筑						10,203						15,704						(5,501)						(35.0)		%
总运营费用						84,205						86,731						(2,526)						(2.9)		%
营业收入						24,365						30,329						(5,964)						(19.7)		%
其他收入和支出
利息支出						(5,606)						(6,258)						652						(10.4)		%
利息收入						283						455						(172)						(37.8)		%
其他，净额						(419)						656						(1,075)						(163.9)		%
						(5,742)						(5,147)						(595)						11.6		%
所得税前收入支出						18,623						25,182						(6,559)						(26.0)		%
所得税费用						4,461						5,914						(1,453)						(24.6)		%
净收入						$	14,162					$	19,268					$	(5,106)					(26.5)		%
普通股基本每股收益						$	0.38					$	0.52					$	(0.14)					(26.9)		%
完全稀释后的每股普通股收益						$	0.38					$	0.52					$	(0.14)					(26.9)		%

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目录表

营业收入：

一般信息

GSWC和BVESI依赖CPUC批准提高费率，以收回运营费用，并为用于资助公用事业工厂的投资和借款资本提供回报。华硕依靠经济价格和美国政府的公平调整，以收回运营费用，为华硕提供利润率。如果军事公用事业私有化子公司不能及时获得适当的费率减免或调整，当前的业务收入和收益可能会受到负面影响。华硕的收益还受到军事公用事业私有化子公司额外建设项目水平的影响，这些项目可能会在未来继续保持目前的水平，也可能不会继续。

水

在截至2022年3月31日的三个月里，与2021年同期相比，来自水务业务的收入减少了110万美元，降至7390万美元，原因是2021年5月待定的资本申请成本中包括了较低的债务成本。一旦CPUC发布最终决定，预计更新后的成本资本的债务成本将低于2021年费率中包括的成本，从而导致收入下降。此外，由于CPUC延迟发布关于水费一般费率案件的最终决定，2022年第一季度的水费收入是以2021年通过的费率为基础的，等待CPUC对此一般费率案件的最终裁决。

与2021年同期相比，2022年第一季度的账单用水量略有下降。目前，消费的变化一般不会对记录的收入产生重大影响，因为CPUC批准的WRAM在除一个小的费率制定地区外的所有地区都已到位。GSWC将其向水务客户收取的费用与CPUC授权的费用之间的差额作为监管资产或负债记录在wram账户中。2020年8月，CPUC关于低收入负担能力规则制定第一阶段的决定取消了从2025年开始继续将WRAM用于GSWC。

电式

由于CPUC批准的新电价于2022年1月1日生效，2022年第一季度的电力收入增加了353,000美元，达到1,190万美元。与2021年同期相比，2022年第一季度的用电量增长了7%。由于CPUC批准的基本收入要求调整机制将某些收入调整到CPUC授权的采用水平，因此使用情况的变化不会对收益产生重大影响。

签约服务

订约承办事务的收入包括建筑收入(包括更新和更换)以及各军事基地的供水和(或)废水系统的运行和维护管理费。2022年第一季度，订约服务收入减少了770万美元，降至2280万美元，而2021年同期为3050万美元。减少的原因是，与2021年第一季度相比，施工时间的差异导致建筑活动减少，但由于各种经济价格调整的成功解决，管理费增加，部分抵消了这一减少额。

修改与美国政府的原始50年期合同以及与第三方主承包商就更多建设项目达成的协议产生的收益和现金流可能会在未来继续，也可能不会继续。

运营费用：

供应成本

总供应成本占总运营费用的最大部分。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，供应成本分别约占总运营费用的27.6%和26.1%。

水务分段供应成本

影响供水成本的两个主要因素是产水量和水源。一般来说，从水井生产水的可变成本低于从批发供应商购买水的成本。截至2022年及2021年3月31日止三个月的整体实际购水百分比分别约为48%及43%，而截至2022年及2021年3月31日止三个月的核准采用百分比则为30.3%。购买水的实际百分比高于采用的百分比，是因为有几口井停用，导致购买的水费较高。由于确定2022年至2024年新水费的一般水费案迟迟未敲定，2022年第一季度采用的供应成本是以2021年核定金额为基础的，等待CPUC对这一一般水费案申请做出最终决定。

在CPUC批准的经修订的成本平衡账户(“MCBA”)下，GSWC跟踪所购水、用于抽水的电力和泵税的采用和实际费用水平。GSWC记录采用水和实际购买的水、购买的电力和泵税之间的差异(包括费率和水量变化的影响)

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目录表

费用。GSWC从客户那里收回此类差异的金额，或向客户退款。GSWC分别跟踪每个水价制定区域的这些变化。2020年8月，CPUC关于低收入负担能力规则制定第一阶段的决定，取消了继续使用WRAM，也将从2025年开始取消GSWC的MCBA。

供水部分的供应成本包括购买的水、用于抽水的购买电力、地下水生产评估和供水成本平衡账户的变动。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，供水费用包括以下数额(以千计)：

			截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						变化						变化
购买的水			$	17,848					$	15,239					$	2,609					17.1		%
购买的抽水功率			2,374						2,145						229						10.7		%
地下水生产评价			4,211						4,440						(229)						-5.2		%
供水成本平衡账户*			(5,067)						(2,920)						(2,147)						73.5		%
总供水成本			$	19,366					$	18,904					$	462					2.4		%

*水费和电费平衡账户显示在AWR的综合损益表上，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为6,343,000美元和2,427,000美元。

2022年第一季度的购买水成本增至1,780万美元，而2021年同期为1,520万美元，主要原因是与抽水相比，购买水的混合比例更高，以及批发水成本增加。用于抽水的电力购买增加是因为抽水所需的电费增加。地下水生产评估减少，原因是与截至2021年3月31日的三个月相比，购买水的数量高于抽水。

在截至2022年3月31日的三个月里，供水费用平衡账户有510万美元的欠款，而2021年同期的差额为290万美元。造成这一差异的原因是与购买水有关的费用增加，但部分被某些收费地区的水价上涨所抵消，以具体弥补这些地区供应费用的增加。

电力分段供电成本

电力部门的供应成本主要包括购买供转售的电力、BVESI发电机组使用天然气的成本、可再生能源信用的成本以及电力供应成本平衡账户的变化. 在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，供电费用包括以下金额(以千计)：

			截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						变化						变化
购买以供转售的电力			$	5,166					$	3,198					$	1,968					61.5		%
供电成本平衡账户*			(1,276)						493						(1,769)						-358.8		%
总供电成本			$	3,890					$	3,691					$	199					5.4		%

*水费和电费平衡账户显示在AWR的综合损益表上，截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为6,343,000美元和2,427,000美元。

在截至2022年3月31日的三个月中，由于每兆瓦时平均价格上升以及客户使用量增加，转售给BVESI电力客户的电力成本从2021年同期的320万美元增加到520万美元。包括固定成本在内的每兆瓦时平均价格从截至2021年3月31日的三个月的76.14美元上涨到2022年同期的141.21美元。在截至2021年3月31日的三个月中，电力供应成本平衡账户出现少收而多收的情况，是由于自2021年第一季度以来能源价格的上涨。

其他操作

其他运作费用的主要组成部分包括工资、材料和用品、化学品和水处理费用，以及运行受管制供水系统的外部服务费用，包括与输水和分配、抽水、水质、抄表、计费、地区办事处和电力系统运营相关的费用。注册人的订约服务业务产生了许多相同类型的费用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，按业务部门划分的其他运营费用包括以下内容(以千美元计)：

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目录表

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	6,354					$	5,813					$	541					9.3		%
电力服务						876						771						105						13.6		%
签约服务						1,437						1,633						(196)						(12.0)		%
其他操作合计						$	8,667					$	8,217					$	450					5.5		%

在截至2022年3月31日的三个月中，水务部门的其他运营费用增加了541,000美元，主要是由于水处理和节约成本上升。

行政和一般事务

行政和一般费用包括与行政和一般职能有关的工资成本、所有与员工有关的福利、保险费用、外部法律和咨询费、监管公用事业佣金费用、上市公司相关费用以及记入费用账户的一般公司费用。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，按业务部门划分的行政和一般费用，包括AWR(母公司)，构成如下(以千美元计)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	15,596					$	14,435					$	1,161					8.0		%
电力服务						2,166						2,429						(263)						(10.8)		%
签约服务						5,208						5,187						21						0.4		%
AWR(父级)						2						2						—						—		%
行政和一般事务合计						$	22,972					$	22,053					$	919					4.2		%

水务部分的行政和一般支出增加，主要是由于劳动力和与员工相关的福利增加，包括GSWC的固定福利养老金和其他退休计划的服务成本部分。由于GSWC由CPUC授权的双向养老金平衡账户，养老金成本的增加在客户费率中完全收回，因此对收益没有实质性影响。保险费用也有所增加。

电力业务的行政及一般开支减少，主要是由于向客户收取的收回先前成本的附加费减少175,000美元，行政及一般开支相应减少，对盈利没有影响。

折旧及摊销

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，按业务部门分列的折旧和摊销情况如下(以千美元计)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	8,545					$	8,062					$	483					6.0		%
电力服务						654						639						15						2.3		%
签约服务						915						859						56						6.5		%
折旧及摊销总额						$	10,114					$	9,560					$	554					5.8		%

自2021年第一季度以来，由于增加了公用事业厂和其他固定资产，折旧费用总体增加。

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目录表

维修

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，按业务部门划分的维护费用包括以下内容(以千美元计)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	2,156					$	1,740					$	416					23.9		%
电力服务						250						208						42						20.2		%
签约服务						734						714						20						2.8		%
总维护						$	3,140					$	2,662					$	478					18.0		%

与2021年同期相比，由于计划外维护和计划维护增加，供水部分的维护费用增加。

财产税和其他税

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，按业务部门划分的财产税和其他税种包括以下内容(以千美元计)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	4,890					$	5,016					$	(126)					(2.5)		%
电力服务						458						353						105						29.7		%
签约服务						505						571						(66)						(11.6)		%
财产税和其他税额合计						$	5,853					$	5,940					$	(87)					(1.5)		%

华硕建筑

在截至2022年3月31日的三个月里，合同服务的建筑费用为1020万美元，与2021年同期相比减少了550万美元，主要是由于建筑活动的时间差异。

利息支出

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，按业务部门划分的利息支出，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千为单位)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	5,236					$	5,798					$	(562)					(9.7)		%
电力服务						112						116						(4)						(3.4)		%
签约服务						62						109						(47)						(43.1)		%
AWR(父级)						196						235						(39)						(16.6)		%
利息支出总额						$	5,606					$	6,258					$	(652)					(10.4)		%

注册人的借款包括循环信贷安排下的银行债务和GSWC的长期债务发行。综合利息支出较2021年同期下降，主要是由于GSWC的9.56%私募票据于2021年5月提前赎回，金额为2800万美元。这部分被总借款水平的整体增长所抵消，以支持受监管公用事业公司的资本支出计划等。

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目录表

利息收入

截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，按业务部门划分的利息收入，包括AWR(母公司)，构成如下(以千美元计)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	91					$	87					$	4					4.6		%
电力服务						(1)						30						(31)						(103.3)		%
签约服务						197						338						(141)						(41.7)		%
AWR(父级)						(4)						—						(4)						不适用
利息收入总额						$	283					$	455					$	(172)					(37.8)		%

利息收入总体减少的主要原因是，与2021年第一季度相比，订约承办服务部门某些建筑项目确认的利息收入减少。

其他收入和(支出)净额

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，按业务部门净额计算的其他收入和(支出)包括以下内容(以千美元计)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	(598)					$	651					$	(1,249)					(191.9)		%
电力服务						143						46						97						210.9		%
签约服务						36						(41)						77						(187.8)		%
其他收入和(支出)合计，净额						$	(419)					$	656					$	(1,075)					(163.9)		%

在截至2022年3月31日的三个月里，其他收入(扣除其他费用)减少的主要原因是为注册人的一项退休计划提供资金的投资发生了亏损，而2021年同期由于金融市场的波动而产生了收益。与登记人的固定福利养恤金计划和其他退休福利有关的定期福利净费用中的非服务费用部分减少，部分抵消了这一减少额。然而，由于GSWC和BVESI由CPUC授权的双向养老金平衡账户，总净定期福利成本的变化对收益没有实质性影响。

所得税费用

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，按业务部门划分的所得税支出，包括AWR(母公司)，包括以下内容(以千为单位)：

						截至三个月 March 31, 2022						截至三个月 March 31, 2021						$ 变化						% 变化
水务服务						$	2,689					$	3,768					$	(1,079)					(28.6)		%
电力服务						952						884						68						7.7		%
签约服务						944						1,391						(447)						(32.1)		%
AWR(父级)						(124)						(129)						5						(3.9)		%
所得税总支出						$	4,461					$	5,914					$	(1,453)					(24.6)		%

截至2022年3月31日的三个月的综合所得税支出减少了150万美元，这主要是由于税前收入与2021年同期相比有所下降。截至2022年和2021年3月31日的三个月，AWR的整体有效所得税税率(ETR)分别为24.0%和23.5%。截至2022年和2021年3月31日的三个月，GSWC的ETR分别为23.9%和23.6%。

有关2021年第一季度与2020年财务结果的比较，请参见综合经营业绩-截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月“在注册人提交给美国证券交易委员会的截至2021年3月31日的10-Q表格中。

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目录表

关键会计政策和估算

关键会计政策和估计是那些对描述AWR的财务状况、经营结果和现金流很重要的政策和估计，需要对AWR管理层作出最困难、最主观或最复杂的判断。需要对不确定项目的影响作出估计，是这些判断变得困难、主观和/或复杂的原因。管理层对许多项目的会计和监管处理作出主观判断。这些判断是基于AWR的历史经验、现有合同条款、AWR对行业趋势的观察以及酌情从其他外部来源获得的信息。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

注册人编制财务报表时使用的关键会计政策，其认为会影响在编制本报告中提出的合并财务报表时使用的更重要的判断和估计，见《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析》包括在注册人提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。注册人的关键会计政策没有实质性变化。

流动性与资本资源

AWR

注册人受监管的业务是资本密集型的，需要相当多的资本资源。这些资本资源的一部分是由业务产生的内部现金流提供的。AWR预计，由于需要额外的外部资本为其受监管的公用事业公司的建设项目提供资金，以及随着市场利率的上升，未来一段时间的利息支出将会增加。此外，随着资本投资计划的持续增加，加上2017年颁布的税制改革取消了受监管公用事业公司的奖金折旧，AWR及其子公司预计他们将需要更频繁地获得外部融资。AWR认为，用于资助GSWC和BVESI建设的资本相关成本将继续通过向客户收取水费和电费来收回。

AWR为其运营费用提供资金，并主要通过其全资子公司的股息支付其已发行普通股的股息。GSWC和BVESI向AWR支付股息的能力受到加州法律的限制。根据这些限制，在2022年3月31日，GSWC可用于向AWR支付股息的资金约为6.115亿美元。截至2022年3月31日，BVESI可向AWR支付股息的资金约为7340万美元。华硕向AWR支付股息的能力取决于每个军事公用事业私有化子公司所在的州法律，以及华硕根据加州法律支付股息的能力。

必要时，注册人通过资本市场从外部来源获得资金，并从银行借款。能否以合理条件获得外部融资取决于AWR和GSWC的信用评级和目前的业务状况，包括整个自来水行业的情况以及债务或股权资本市场的状况。

AWR在信贷安排下借款，并向GSWC和ASUS提供资金，以支持它们的运营。2022年4月22日，对信贷安排进行了修订，将借款能力从2.0亿美元提高到2.8亿美元。修正案还将基准利率从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)改为有担保隔夜融资利率(SOFR)。该信贷协议将于2023年5月到期。注册人认为基准利率的变化不会对其融资成本产生实质性影响。向GSWC和ASUS收取的利率足以支付AWR在信贷安排下的利息支出。截至2022年3月31日，该贷款下有1.895亿美元未偿还。注册人预计将在2023年5月之前通过GSWC发行长期债务，并使用债务收益偿还这一安排下的借款。

BVESI还有另外一项3500万美元的循环信贷安排，该安排于2021年12月进行了修订，以降低利率和收取的费用，并将到期日延长一年至2024年7月1日。 截至2022年3月31日，该贷款下的未偿还金额为3200万美元。根据信贷协议的条款，BVESI有权在贷款人批准的情况下额外增加1,500万美元的贷款。这项贷款的利率一般以伦敦银行同业拆息为基准。根据2021年12月修正案的条款，在停止使用LIBOR等基准利率时，贷款人可以用SOFR等基准利率取代LIBOR。注册人认为，从伦敦银行同业拆息改为新的基准利率不会对其融资成本产生实质性影响。注册人没有任何其他借款或债务与LIBOR挂钩。

CPUC要求BVESI在24个月内完全偿还其循环信贷安排下的所有借款。BVESI需要偿还贷款的下一个24个月期限将于2022年7月结束。因此，截至2022年3月31日，BVESI信贷安排下的3200万美元已被归类为AWR综合资产负债表中的流动负债。BVESI于2022年4月28日完成发行3,500万美元无抵押私募债券，其中1,750万美元于2032年4月28日到期，票面利率为4.548%，1,750万美元于2037年4月28日到期，票面利率为4.949%。BVESI用所得资金偿还其信贷安排下的未偿还金额，从而遵守了CPUC的24个月规则。这些票据的利息每半年支付一次。

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目录表

由于新冠肺炎疫情的挥之不去的影响，广东华信和华信继续出现拖欠客户应收账款的情况，导致华信和华信在截至2022年3月31日的三个月里都增加了坏账拨备。然而，水电客户因不付款而中断服务的暂停已经结束，商业客户因不付款而中断服务的情况已经恢复。根据参议院第998号法案的指导方针，因住宅客户不付款而导致的供水中断将于2022年5月恢复。此外，2022年1月，GSWC通过加州水和废水欠款支付计划获得了950万美元的COVID救济资金，通过将州政府从2021年美国救援计划法案中获得的联邦资金汇给该公用事业公司，代表符合条件的客户，为客户在新冠肺炎大流行期间积累的水债务提供援助。GSWC将这些资金用于其拖欠客户的合格余额。2022年2月，BVESI从加利福尼亚州获得了321,000美元，用于类似的客户救济资金，用于支付疫情期间产生的未支付电力客户账单。到目前为止，新冠肺炎疫情还没有对华硕当前的业务产生实质性影响。

2021年3月，标准普尔全球评级(S&P)确认了AWR和GSWC的A+信用评级。标普还将这两家公司的评级展望从稳定上调至负面。标普的债务评级从AAA(可能最高)到D(债务违约)不等。2021年11月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s)确认了其A2评级，对GSWC的展望为稳定。证券评级不是购买、出售或持有证券的建议，评级机构随时可能改变或撤回证券评级。管理层相信，AWR良好的资本结构和A+信用评级，再加上其财务纪律，将使注册人能够进入债务和股票市场。然而，未来不可预测的金融市场状况可能会限制其进入或影响进入市场的时间，在这种情况下，注册人可能会选择暂时减少其资本支出。

AWR对其已发行普通股支付现金股息的能力主要取决于其子公司的现金流。AWR打算在3月1日、6月1日、9月1日和12月1日左右继续派发季度现金股息，具体取决于收益和财务状况、监管要求以及董事会可能认为相关的其他因素。2022年4月28日，AWR董事会批准了AWR普通股第二季度每股0.365美元的股息。普通股的股息将于2022年6月1日支付给2022年5月16日收盘时登记在册的股东。AWR自1931年以来每年支付普通股股息，并连续67年增加股东每年获得的股息，这使其成为纽约证券交易所实现这一结果的独家公司集团之一。AWR目前的政策是长期实现股息7%以上的复合年增长率。

注册人的流动负债有时可能超过其流动资产。 管理层相信，来自运营的内部产生的现金流、从AWR和BVESI的信贷安排借款以及从资本市场获得长期融资将足以提供足够的资本来维持正常运营，并满足其资本和融资要求。

经营活动的现金流:

来自经营活动的现金流通常提供了足够的现金来满足运营需求，包括GSWC和BVESI的一部分建设支出，以及华硕的建设支出，并支付股息。注册人未来来自经营活动的现金流预计将受到一系列因素的影响，包括公用事业监管；税法的变化；维护费用；通货膨胀；对环境、健康和安全标准的遵守；生产成本；客户增长；客户人均水电使用量；天气和季节性；保护工作；遵守地方政府的要求，包括强制限制用水；新冠肺炎疫情对客户支付公用事业账单能力的影响；以及退休后计划所需的现金缴款。 合同服务子公司未来的现金流将取决于新的业务活动、现有业务、军事基地新的和/或替换基础设施的建设、及时的经济价格和公平的价格调整、从美国政府和在军事基地运营的其他主承包商那里及时收取款项，以及联邦政府机构审计或调查产生的任何调整。

华硕的运营支出主要来自内部运营来源，其中包括美国政府根据50年期合同为运营和维护成本和建筑活动提供的资金，以及AWR的投资或贷款。 华硕反过来为其子公司提供资金。 华硕的子公司也可能不定期向华硕或其子公司提供资金。

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目录表

经营活动产生的现金流量主要由净收入产生，扣除折旧和摊销等非现金支出以及递延所得税后进行调整。运营产生的现金在一年中有所不同。截至2022年3月31日的前三个月，注册人经营活动提供的净现金为3800万美元，而2021年同期为2470万美元。在2022年第一季度，广州环球银行和北京东方汇理银行分别从加利福尼亚州收到了950万美元和321,000美元的新冠肺炎救助资金，为疫情期间拖欠水电账单的客户提供援助。业务现金流增加的另一个原因是，与2021年头三个月相比，供应商付款的时间不同，军事基地建筑工程的账单和现金收据的时间也不同。此建筑工程的账单(和现金收据)通常在工程完成时或根据与美国政府和/或其他主承包商签订的合同约定的账单时间表进行。因此，与施工有关的活动产生的现金流可能会在不同时期之间波动，这种波动代表着工程施工时间和收到工程付款现金的时间差异。与其他周转资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。水务综合费率案的拖延对经营活动的现金流产生了负面影响，因为今年迄今的账单收入一直基于2021年采用的客户费率。

投资活动产生的现金流:

截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为3500万美元，而2021年同期为3700万美元。注册人投入资金，为其受监管的客户群提供基本服务，同时与CPUC合作，有机会获得公平的投资回报率。注册人的基础设施投资计划包括基础设施更新计划(根据需要更换基础设施)和主要资本投资项目(建设新的水处理、供应和输送设施)。受监管的公用事业公司也可能需要不时搬迁现有的基础设施，以适应当地的基础设施改善项目。

2022年期间，受监管的公用事业公司出资的资本支出预计在1.4亿至1.6亿美元之间，不包括因供应链问题或新冠肺炎疫情的持续影响而导致的资本改善时间表变化造成的任何延误。 预计的资本支出和其他投资将受到定期审查和修订。

融资活动产生的现金流:

注册人的融资活动主要包括：(1)发行普通股的收益，(2)发行和偿还长期债务和应付给银行的票据，以及(3)支付普通股股息。为了资助新的基础设施，GSWC还收到客户预付款(扣除退款)，并为建设提供资金。在安排长期融资之前，AWR和BVESI的信贷安排的借款分别用于为GSWC和BVESI的资本支出提供资金。预计总体债务水平将增加，以支付受监管公用事业公司将进行的资本支出的一部分成本。

在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金为220万美元，而2021年同期使用的现金为1750万美元。在截至2022年3月31日的三个月中，AWR的信贷安排借款净增加1600万美元。在截至2021年3月31日的三个月中，AWR的信贷安排借款净减少520万美元。

GSWC

GSWC通过内部来源为其运营费用、债务支付、已发行普通股股息和部分建设支出提供资金。内部现金流的来源主要是保留一部分经营活动的收益。内部现金产生受到以下因素的影响：天气模式、环境保护工作、环境法规、诉讼、税法和递延税项的变化、供应成本的变化和影响GSWC收回这些供应成本的能力的监管决定、费率减免的时机、维护费用和资本支出的增加、CPUC授权允许GSWC收回以前从客户那里发生的费用的附加费，以及CPUC要求退还以前向客户收取的金额。内部现金流也可能受到因新冠肺炎疫情的经济影响而延迟收到广州主权财富基金客户付款的影响。

GSWC有时可以利用外部来源进行长期融资，并从母公司AWR获得股权投资和公司间借款的资金，以帮助为其部分运营和建设支出提供资金。此外，AWR在循环信贷安排下借款，并向GSWC提供资金，以支持其在公司间借款安排下的运营。这项信贷安排将于2023年5月到期。然而，CPUC要求GSWC在24个月内完全偿还从AWR获得的所有公司间借款。GSWC需要偿还AWR的公司间借款的下一个24个月期限将于2023年5月结束。GSWC打算在2023年5月之前发行长期债务，并用所得资金偿还公司间借款，以符合CPUC的这一要求。截至2022年3月31日，GSWC从AWR获得的未偿还公司间借款约为6770万美元。

此外，GSWC从客户、房屋建筑商和房地产开发商那里获得预付款和捐款，为将服务扩展到新地区所需的建设提供资金。建筑预付款一般可按2.5%的费率在40年内按年等额分期付款退还。由预付款和缴费提供资金的公用事业厂不包括在费率基数之外。一般而言，GSWC按相关项目的相同综合折旧率摊销援助建筑的捐款。

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目录表

财产。

与公用事业公司经常发生的情况一样，GSWC的流动负债有时可能超过其流动资产。管理层相信，内部产生的资金，连同发行长期债务、自动柜员机借款和向自动柜员机发行普通股的收益，将足以提供足够的资本，使GSWC能够维持正常运营，并在收回利率成本之前满足其资本和融资要求。

经营活动的现金流:

截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为3130万美元，而2021年同期为2280万美元。2022年第一季度，广州水灾中心从加利福尼亚州获得了950万美元的新冠肺炎救助资金，为疫情期间拖欠水费客户账单的客户提供援助。业务现金流增加的另一个原因是，与2021年头三个月相比，供应商付款的时间不同。与其他周转资本项目有关的现金收入和支出的时间也影响到业务活动提供的现金净额的变化。水务综合费率案的拖延对经营活动的现金流产生了负面影响，因为今年迄今的账单收入一直基于2021年采用的客户费率。

投资活动产生的现金流:

截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为3130万美元，而2021年同期为4370万美元。截至2022年3月31日的三个月的资本支出总额为3150万美元，而2021年同期为3180万美元。

2020年10月，AWR向GSWC发行了一张计息本票，该票据将于2023年5月到期。根据本附注的条款，AWR可为营运资金目的借款最多3,000万美元。AWR同意支付本票据项下任何未偿还的本金金额，外加应计利息。在2021年的前三个月，AWR从GSWC借了2300万美元，并根据票据条款向GSWC偿还了1100万美元。

融资活动产生的现金流:

在截至2022年3月31日的三个月里，融资活动提供的净现金为420万美元，而2021年同期的净现金为1220万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，GSWC从AWR母公司获得的公司间净借款增加了1800万美元。在截至2021年3月31日的三个月内，GSWC没有从AWR获得任何公司间借款。CPUC要求GSWC在24个月内完全偿还从AWR获得的所有公司间借款。GSWC需要偿还AWR的公司间借款的下一个24个月期限将于2023年5月结束。

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目录表

合同义务和其他承诺

登记人有各种合同义务，这些义务在合并财务报表中作为负债记录。其他项目，如某些采购承诺，不在合并财务报表中确认为负债，但需要披露。除合同到期日外，注册人还拥有某些债务工具，其中包含年度偿债基金或其他本金付款。注册人认为，它将能够通过公开发行或私募债务或股权，为到期的债务工具进行再融资。偿还债务的年度付款通常来自运营的现金流。

2022年4月28日，注册人的电气部门发行了3,500万美元的无担保私募债券，其中1,750万美元的票面利率为4.548%，于2032年4月28日到期，1,750万美元的票面利率为4.949%，于2037年4月28日到期。这些票据的利息每半年支付一次。

看见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--流动性和资本资源”注册人向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表格中的一节，详细讨论了合同义务和其他承诺。

签约服务

根据目前和未来与美国政府签订的公用事业私有化合同的条款，每份合同的价格每年都要进行经济价格调整(EPA)。 如果华硕(I)在特定军事基地管理的资产比美国政府的建议书中包含的资产更多，(Ii)管理的资产与建议书中披露的资产相比处于不合标准的状态，(Iii)审慎地产生公用事业私有化合同条款中未考虑的成本，和/或(Iv)受到新的监管要求的约束，如更严格的水质标准，则华硕被允许并已提交公平调整请求(“REAS”)。 为使军事公用事业私有化子公司收回其服务的军事基地的供水和(或)废水系统日益增加的运营、维护、更新和更换费用，及时提交和收到应急预付款和(或)区域协定仍然至关重要。

根据2011年预算控制法案(“2011年法案”)，大幅自动削减开支，即所谓的“自动减支”，影响了国防部预算的预期水平。 军事公用事业私有化子公司的现有业务以及维护、更新和更换服务没有受到任何收益影响，因为公用事业私有化合同是2011年法案规定的“例外服务”。 随着2011年法案在2021财年政府结束时到期，目前在2022财年及以后没有可自由支配的支出上限。 然而，作为国会施加的财政不确定性和/或未来债务上限限制的一部分，类似的问题可能会出现。 未来通过军事公用事业私有化子公司对华硕及其运营的任何影响可能仅限于(A)支付所提供服务的资金的时间，(B)EPA和/或REA处理的延迟，(C)尚未得到美国政府资助的新建筑工程合同修改的发布时间，和/或(D)国防部公用事业私有化计划下新合同的招标和/或授予的延迟。

有时，DCAA和/或DCMA可应合同官员的要求，对承包商是否遵守某些政府指导和法规进行审计/审查，例如《联邦采购条例》和《国防联邦采购条例》附录。 某些审计/审查结果，例如政府合同业务系统要求的系统缺陷，可能会导致提交给美国政府的文件的解决和/或向美国政府提交新建议书的能力出现延误。

监管事项

关于各种监管事项的最新情况包括在标题为《概览》在此表格中，10-Q“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析“. 下文讨论的重点是其他监管事项和事态发展。

水段:

差饷的变动

GSWC被授权收取的费率由CPUC在一般费率情况下确定。GSWC有一个悬而未决的普通水价案件，该案件将决定2022-2024年的新水价。2021年11月，GSWC和公众倡导者向CPUC提交了一项联合动议，要求通过GSWC和公众倡导者就这一一般费率案件申请达成的和解协议。 除其他事项外，和解协议授权GSWC完成上一个一般费率案中批准的某些建议函资本项目，这些项目最近已完成，资本投资总额为940万美元。 这些资本投资产生的额外年收入要求总计120万美元，并于2022年2月15日生效。

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目录表

关于悬而未决的一般税率案的拟议裁决预计将于2022年年中做出。在对这起一般费率案件做出最终裁决之前，GSWC向CPUC提交了临时费率，一旦CPUC最终决定批准，GSWC将制定新的2022年费率，自2022年1月1日起生效。由于水费案件迟迟没有敲定，2022年头三个月的水费收入账单和记录是以2021年通过的水费为基础的，等待CPUC对这一一般水费案件申请做出最终决定。如获批准，新税率将追溯至2022年1月1日，并将在消费者委员会批准新税率的季度内记录累计调整。

电气区段:

差饷的变动

2019年8月，CPUC就电力部门的一般费率案件发布了最终裁决，其中包括将2022年采用的收入增加100万美元。BVESI预计将在2022年6月提交下一份一般费率申请，以确定2023-2026年的新费率。

植被管理、野火缓解计划和立法

2019年8月的最终决定还授权BVESI在CPUC批准的未来恢复账户中记录与植被管理相关的增量成本，例如增加输电线周围最小净空的成本。截至2022年3月31日，BVESI有大约630万美元的增量植被管理成本记录为监管资产。BVESI将在下一次一般费率案件申请中寻求收回本备忘录账户中积累的成本。

加州于2018年9月颁布的立法要求所有投资者拥有的电力公用事业公司向CPUC提交年度野火缓解计划(WMP)供其批准。WMP必须包括公用事业公司关于建造、维护和操作其电力线路和设备的计划，以将灾难性野火的风险降至最低。2021年9月，CPUC批准了BVESI最近提交的WMP。截至2022年3月31日，BVESI在其WMP备忘录账户中积累的费用约为300万美元，这些费用已被确认为未来回收的监管资产。截至2022年3月31日，由于BVESI的理财计划而产生的所有资本支出和其他成本目前不在费率中，预计将在BVESI的下一次普通费率案件申请中提交，以供未来收回。

此外，加州州长于2019年7月批准了议会法案(AB)1054，其中改变了CPUC诉讼中适用的举证责任，即拥有有效安全认证的电力公用事业公司寻求收回野火成本。此前，寻求收回成本的电力公用事业公司有责任证明自己的行为是合理的。根据AB 1054，如果电力公用事业公司拥有有效的安全认证，将被推定为合理行为，除非相关诉讼的一方对该公用事业公司的行为的合理性产生“严重怀疑”。2021年9月，加州自然资源局下属的能源基础设施安全办公室批准了BVESI的最新安全认证申请，有效期至2022年9月。

另请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--管理事项”注册人提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格部分，供讨论其他监管事项。

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环境问题

AWR的子公司受到严格的环境法规的约束。 GSWC必须遵守美国环境保护局(U.S.EPA)和州水资源管理委员会(SWRCB)下属的饮用水司(DDW)制定的安全饮用水标准。 美国环保局对已知或可能在公共卫生问题层面上出现的可能对健康产生不利影响的污染物进行监管，对其进行监管将为降低健康风险提供有意义的机会。 DDW代表美国环保局，管理美国环保局在加利福尼亚州的项目。 类似的州机构在注册人运营的其他州管理这些规则。

除其他外，GSWC目前根据联邦安全饮用水法案(“SDWA”)中列出的要求对其供水和水系统进行测试。GSWC积极与第三方和政府机构合作，解决与威胁GSWC水源的已知污染有关的问题。GSWC还产生用于测试以确定其供应源中的成分水平(如果有的话)的运营成本，以及为满足联邦和州最高污染物水平标准和消费者需求而处理污染物的额外费用。鉴于流域和含水层污染、干旱影响对水资源造成的预期压力，GSWC预计将产生额外的资本成本以及增加的运营成本，以维持或改善向客户输送的水的质量，并满足未来的水质标准和消费者的期望。CPUC的差饷制定过程为GSWC提供了在未来与达到水质标准相关的文件中收回谨慎产生的资本和运营成本的机会。管理层认为，这些已发生的和预期的未来费用应由CPUC授权收回。

饮用水通知级别：

2018年7月，DDW发布了某些氟化有机化学品的饮用水通知标准，这些化学品用于制造某些织物和其他材料，并用于各种工业过程。这些化学物质也存在于某些灭火剂中。这些化学物质被称为全氟烷基物质(PFAS)。通报水平是为饮用水中尚未确定最高污染物水平的污染物确定的基于健康的咨询水平。美国环保局也为这些化合物设定了健康建议级别。当超过咨询级别或通知级别时，需要通知消费者和利益相关者。议会第756号法案于2019年7月签署成为法律，并于2020年1月生效，该法案除其他外，要求对检测到超过响应水平的PFAS水平的水系统提出额外的通知要求。GSWC正在DDW的指导下收集和分析全氟辛烷磺酸的样品。GSWC已经取消了一些油井的服务，并预计将产生额外的处理成本来处理受影响的油井。GSWC已向客户提供了有关全氟辛烷磺酸检测的信息，并通过其网站提供了最新信息。2020年2月，DDW为两种全氟辛酸(PFAS)化合物设定了新的反应水平：全氟辛酸(PFOA)万分之10和全氟辛烷磺酸(PFOS)万亿分之40。2021年3月5日，DDW发布了全氟丁烷磺酸(PFBS)的饮用水通知级别和响应级别，分别为百万分之0.5(Ppb)和5 ppb。

铅和铜规则修订：

2021年12月16日，美国环保局根据一项行政命令宣布了对铅和铜规则的修订，该修订将立即生效，遵守日期为2024年10月16日。此外，环保局宣布打算制定一项新的拟议规则，即铅和铜规则改进(LCRI)，该规则将在2024年10月合规日期之前进一步加强监管框架。关于该规则的实施，仍有许多未知数。一旦LCRI公布，要求的细节将在明年得到更好的理解。

看见“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--环境问题”注册人向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的10-K表年报中的一节，旨在讨论适用于广州世邦魏理仕和华硕及其子公司的环境问题。

供水

看见《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--加州旱灾》注册人提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格中的一节，用于讨论供水问题。以下讨论的重点是2021年12月31日以来的重大事项和变化。

干旱影响：

2018年5月，加州立法机构通过了两项法案，为长期用水效率标准以及抗旱规划和抗灾能力提供了框架。 加州水资源部(“DWR”)和州水资源管理委员会(“SWRCB”)在一份摘要文件中列出了实施这项立法的初步步骤。 在接下来的几年里，国家机构、供水供应商和其他实体将努力满足计划执行的要求和时间表。一个值得注意的里程碑是在2025年之前建立每人每天55加仑的室内用水标准，届时该标准可能会降至52.5加仑/天或其他标准，如

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目录表

由DWR推荐。 DWR最近为加州立法机构准备的一份报告建议，到2030年将标准降低到42gp%。 已在本届立法会议上提出立法，将标准降低到这一数值。

加利福尼亚州最近持续多年的干旱导致该州地下水盆地的补给减少。GSWC利用全州众多地下水盆地的地下水。其中几个盆地，特别是较小的盆地，由于干旱而经历了较低的地下水位。GSWC的几个服务区依靠地下水作为唯一的供应来源。鉴于加州中央海岸地区地下水水位的危害性，GSWC根据CPUC的程序在某些服务区实施了强制用水限制。如果当地可用的供水出现供水短缺，GSWC将需要从其他地区输送更多的水，从而增加供水成本。

截至2022年4月26日，美国干旱监测机构报告称，加州41%的地区被认为处于“极端干旱”状态，而一年前这一比例为53%；95%的地区被认为处于“严重干旱”状态，而一年前这一比例为88%。加州正在经历2022年创纪录的干旱，1月至3月的降雨量是这三个月有记录以来最干燥的。由于情况恶化，DWR于2022年3月18日将国家水利工程用水的分配比例从15%降至5%。水资源分配的这一变化将导致南加州大都会水区的几个地区依赖水资源，从2022年6月开始只能获得55gpcd的健康与安全(H&S)供应，如果需求减少行动不能带来足够的节水的话。2022年4月26日，MWD宣布南水北调相关地区进入紧急供水状态，这将影响GSWC的西米谷和克莱蒙特服务区，这两个地区的部分供水来自南水北调。这一行动还包括一项分阶段的紧急保护计划，将这些地区的户外灌溉限制在每周一天。如果没有实现必要的需求减少，MWD将在夏季晚些时候将户外灌溉改为零。此外，2022年3月28日，加利福尼亚州州长发布了一项行政命令，呼吁所有城市供水供应商减少20%-30%的用水量。GSWC正在与当地供应商合作，评估其服务区的供水条件和用水限制，并打算根据需要进行适当调整。

2021年，CPUC授权GSWC在一份备忘录账户中跟踪与干旱有关的增量成本，以备未来恢复之用。

新会计公告

注册人须遵守新发布的要求以及财务会计准则委员会发布的现有要求的变化。见合并财务报表未经审计附注1.

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目录表

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

注册人面临某些市场风险，包括利率波动、主要与BVESI的市场电价变化有关的商品价格风险，以及其他经济状况。市场风险是指现行市场利率和价格发生不利变化而产生的潜在损失。

关于市场风险的定量和定性披露在项目7A--关于市场风险的定量和定性披露，包含在注册人提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。

项目4.控制和程序

(A)对披露控制和程序的评价

根据1934年美国证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求，我们在包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“首席财务官”)在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告涵盖的财政季度末美国证券交易委员会根据交易法颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定的“披露控制和程序”的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，美国证券交易委员会首席执行官和首席财务官得出结论，截至本财政季度末，披露控制和程序是足够和有效的，可以确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并在适当时传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关必要披露的决定。

(B)财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这已经或有可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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目录表

第II部

项目1.法律诉讼

注册人受到与其业务相关的普通例行诉讼，其中一些可能包括要求补偿性和惩罚性损害赔偿。目前没有任何据信是实质性的法律程序待决。管理层相信，除其他事项外，当局已为追讨差饷、适当的保险承保范围及准备金，为在正常业务过程中发生的财产、一般法律责任、雇佣及工人补偿申索提供保险。保险覆盖范围可能不包括涉及惩罚性赔偿的某些索赔。

第1A项。风险因素

我们在提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年报中披露的风险因素没有重大变化。

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目录表

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

AWR的股东已经批准了AWR发行股权证券所依据的所有股权补偿计划的实质性特征。下表提供了AWR在2022年第一季度回购普通股的信息：

期间						总人数 股票 购得						平均支付价格 每股						总人数 购买的股份作为 公开的一部分 已宣布的计划或 节目(1)						最大数量 那一年5月的股票 但仍将被购买 根据计划或 节目(1)(3)
January 1–31, 2022						361						$	94.44					—						—
February 1–28, 2022						331						$	86.08					—						—
March 1–31, 2022						2,748						$	85.25					—						—
总计						3,440			(2)			$	86.29					—

(1)    没有任何普通股是根据任何公开宣布的股票回购计划购买的。

(2)         这些普通股是根据GSWC的401(K)计划和普通股购买和股息再投资计划的参与者在公开市场上为员工购买的。

(3)        无论是401(K)计划还是普通股购买和股息再投资计划，都不包含可以在公开市场上购买的普通股的最大数量。

项目3.高级证券违约

无

项目4.矿山安全信息披露

不适用

项目5.其他信息

(A)2022年4月28日，AWR董事会批准了AWR普通股第二季度每股0.365美元的股息。普通股的股息将于2022年6月1日支付给2022年5月16日收盘时登记在册的股东。

(B)在2022年第一季度，股东提名AWR董事会成员的程序没有重大变化。

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目录表

项目6.展品
(A)下列文件作为本报告的证物存档：
3.1						美国各州自来水公司附例，引用注册人表格10-Q的附件3.1，于2012年8月6日提交(第1-14431号文件)
3.2						金州自来水公司章程参考2011年5月13日提交的注册人表格8-K附件3.2(1-14431号文件)
3.3						修订和重新修订的美国各州水务公司的公司章程，通过引用注册人于2013年6月19日提交的8-K表格的附件3.1合并而成
3.4						经修订的金州水务重述公司章程，在此引用注册人截至2005年9月30日的10-Q表格附件3.1(文件编号1-14431)
4.1						金州水务公司和纽约银行梅隆信托公司作为继任受托人于1993年9月1日签订的契约，作为补充，通过引用2008年12月12日提交的金州水务公司S-3表格的附件4.01(文件编号333-156112)并入本文。
4.2						根据2005年10月13日提交的注册人8-K表格附件4.1(第1-14431号文件)，金州水务公司与ACB联合银行于2005年10月11日签订的购买协议
4.3						参考注册人表格10-K附件4.3在截至2019年12月31日的年度纳入的普通股说明
4.4						以注册人表格10-K表附件4.4为依据成立的债务证券说明
10.1						1984年10月5日金州水务公司与三谷市水区之间的第二次分租，在此引用注册人S-2表格登记声明，注册号33-5151
10.2						加州污染控制融资管理局和金州水务公司之间的贷款协议，日期为1996年12月1日，通过引用注册人表格10-K中截至1998年12月31日的附件10.7而并入(1-14431号文件)
10.3						金州自来水公司与中央海岸水务局于1994年6月1日签订的供水协议，在此引用注册人表格10-K附件10.15关于截至1994年12月31日的年度(文件1-14431)
10.4						经修订的2003年非雇员董事股票购买计划，通过引用2015年5月20日提交的注册人表格8-K(1-14431号文件)(2)的附件10.4并入本文
10.5						股息再投资和普通股购买计划通过引用美国各州水务公司注册人于2008年11月12日提交的S-3D表格(文件编号1-14431)并入本文
10.6						美国各州水务公司或其子公司与某些高管之间修改和重新签署的控制权变更协议的格式，此处引用注册人表格8-K的附件10.4于2014年11月21日提交(文件编号1-14431)(2)
10.7						金州水务公司高管补充退休计划，修订和重述(1)
10.8						2005年6月3日美国各州水务公司与北卡罗来纳州富国银行作为行政代理之间的信贷协议修订和重新签署，经修订，通过引用2021年6月21日注册人8-K的附件10.1并入
10.9						截至2006年12月31日止年度行政人员弥偿协议书表格(档案编号1-14431)(2)
10.10						关于收回某些基于业绩的补偿付款的政策，本文引用了2014年4月2日提交的注册人Form 8-K的附件10.3(2)
10.11						人员调动政策通过参考2009年7月31日提交的注册人表格8-K的附件10.5并入本文(2)
10.12						登记人表格10-K附件10.35的董事赔偿协议书格式(1)(2)
10.13						2016年5月19日提交的注册人表格8-K参照附件10.1纳入的2016年股票激励计划(2)

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目录表

10.14						2016年3月25日提交的注册人Form 8-K中的附件10.2通过引用合并为2013年非雇员董事计划(2)
10.15						《关于2017年12月31日以后的2016年股票激励计划下的有时限的限制性股票奖励的高级人员限制性股票奖励协议的格式》参考于2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2)
10.16						2015年5月20日提交的注册人8-K表格中通过引用附件10.1合并的绩效激励计划(2)
10.17						注明购买协议日期为2020年7月8日，通过引用附件10.1并入注册人于2020年7月14日提交的8-K表格
10.18						2019年2月1日提交的2019年业绩奖励协议书表格，参照注册人表格8-K附件10.1合并(2)
10.19						2020年2月24日提交的注册人10-K表格中引用附件10.24合并的所有索赔的分离协议和全面免除(2)
10.20						2020年业绩奖励协议表，引用注册人提交的表格8-K附件10.1于2020年1月31日提交(2)
10.21						《关于2017年12月31日以后的2016年股票激励计划下的有时限的限制性股票奖励的高级人员限制性股票奖励协议的格式》参考于2017年11月3日提交的表格8-K的附件10.1(2)
10.22						2021年业绩奖励协议表参考注册人于2021年2月5日提交的表格8-K附件10.1而合并(2)
10.23						参考注册人于2021年4月1日提交的表格8-K附件10.2并入的2021年短期激励计划奖励协议书表格(2)
10.24						于2021年7月10日生效的专业服务合约于2021年7月15日提交的表格8-K以引用方式并入附件10.1(2)
10.25						于2021年8月10日订立的分居协议及索偿的全面免除，并入于2021年8月13日提交的注册人表格8-K的附件10.1(2)
10.26						2022年1月14日生效的退休协议和全面免除索赔，通过引用于2022年1月21日提交的注册人表格8-K的附件10.1并入(2)
10.27						2022年1月15日生效的专业服务合同，通过引用附件10.2并入于2022年1月21日提交的注册人表格8-K(2)
10.28						2022年业绩奖励协议表参考注册人于2022年2月4日提交的表格8-K附件10.1而合并(2)
10.29						2022年短期激励计划参考注册人于2022年4月1日提交的表格8-K附件10.1(2)
31.1						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为AWR颁发首席执行官证书(1)
31.1.1						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为GSWC颁发首席执行官证书(1)
31.2						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为AWR颁发首席财务官证书(1)
31.2.1						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条为GSWC颁发首席财务官证书(1)
32.1						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官证书(3)
32.2						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席财务官(3)
101.INS						XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH						XBRL分类扩展架构(3)
101.CAL						XBRL分类可拓计算链接库(3)
101.DEF						XBRL分类扩展定义链接库(3)
101.LAB						XBRL分类扩展标签链接库(3)
101.PRE						XBRL分类扩展表示链接库(3)

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目录表

104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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(1)        在此同时提交

(2)        管理合同或补偿安排

(3)        在此同时提供

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人作为其主要财务官代表注册人签署本报告。

									美国各州水务公司(“AWR”)：
						由以下人员提供：			/s/EVA G.Tang
									唐伊娃
									财务高级副总裁兼首席财务
									高级管理人员、公司秘书和财务主管
									金州水务公司(“GSWC”)：
						由以下人员提供：			/s/EVA G.Tang
									唐伊娃
									财务高级副总裁兼首席财务
									主管人员及秘书
						日期：			May 2, 2022

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