chgg-20220331
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-36180
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1364954/000136495422000050/chgg-20220331_g1.jpg
切格公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州 20-3237489
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
3990自由圈
圣克拉拉, 钙, 95054
(主要行政办公室地址)
(408) 855-5700
(注册人的电话号码，包括区号)

每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元CHGG纽约证券交易所

•用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Exchange Act)第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 x 不是¨
•用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 x 不是¨
•用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
•如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的期限来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
•用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No x
•截至2022年4月25日，注册人拥有125,894,774普通股流通股。




目录表
目录
     页面
第一部分-财务信息
第1项。
 
财务报表(未经审计)：
  
4
简明综合资产负债表-2022年3月31日和2021年12月31日
4
简明综合业务报表--截至2022年和2021年3月31日的三个月
5
简明综合全面损失表--截至2022年和2021年3月31日止三个月
6
股东权益简明合并报表--截至2022年和2021年3月31日的三个月
7
简明合并现金流量表--截至2022年和2021年3月31日止三个月
8
简明合并财务报表附注
9
第二项。
 
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
  
22
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
30
第四项。
控制和程序
30
  
第二部分--其他资料
  
第1项。
 
法律诉讼
  
31
第1A项。
 
风险因素
  
31
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
31
第六项。
陈列品
33
签名
  
34

除文意另有所指外，“我们”、“公司”和“奇格”一词是指奇格公司及其子公司作为一个整体。

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2
目录表

关于前瞻性陈述的说明

这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年私人证券诉讼改革法的前瞻性陈述。本季度报告中除有关历史事实的陈述外，其余所有包含在本季度报告中的陈述均为前瞻性陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、我们的业务战略和计划、我们未来经营目标的陈述，以及持续发生的新冠肺炎疫情对我们财务状况和经营业绩的影响等，均属前瞻性陈述。“相信”、“可能”、“将”、“将”、“可能”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“项目”、“努力”、“预期”、“计划”、“如果”、“未来”、“可能”、“可能”以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的财务状况、运营结果、业务战略、短期和长期业务运营和目标，以及财务需求。这些前瞻性陈述会受到许多风险、不确定性和假设的影响，包括我们在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中描述的那些风险、不确定性和假设。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险不时出现，比如新冠肺炎全球大流行。许多风险和不确定性目前正在并可能或将继续因当前的新冠肺炎大流行而增加。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合的程度, 这可能会导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。鉴于这些风险、不确定性和假设，本季度报告中讨论的10-Q表格中讨论的未来事件和趋势可能不会发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。您应该完整阅读这份Form 10-Q季度报告，并了解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

我们的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告发布之日的10-Q表格，我们没有义务修改或公开发布对这些前瞻性陈述的任何修改结果，除非法律要求。鉴于这些风险和不确定性，告诫读者不要过度依赖此类前瞻性陈述。
3
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)

切格公司
简明合并资产负债表
(单位为千股，股票数量和面值除外)
(未经审计)
 3月31日，
2022		十二月三十一日，
2021
资产
流动资产  
现金和现金等价物$267,731 $854,078 
短期投资915,431 691,781 
应收账款，扣除备用金#美元156及$153分别于2022年3月31日和2021年12月31日
19,918 17,850 
预付费用28,882 35,093 
其他流动资产14,671 23,846 
流动资产总额1,246,633 1,622,648 
长期投资435,413 745,993 
教科书图书馆，网络版10,651 11,241 
财产和设备，净额187,743 169,938 
商誉641,284 289,763 
无形资产，净额102,685 40,566 
使用权资产18,879 18,062 
其他资产19,182 21,035 
总资产$2,662,470 $2,919,246 
负债和股东权益  
流动负债  
应付帐款$9,549 $11,992 
递延收入60,458 35,143 
应计负债85,424 67,209 
流动负债总额155,431 114,344 
长期负债  
可转换优先票据，净额1,679,534 1,678,155 
长期经营租赁负债12,456 12,447 
其他长期负债6,528 7,383 
长期负债总额1,698,518 1,697,985 
总负债1,853,949 1,812,329 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益：  
优先股，$0.001每股面值，10,000,000授权股份，不是已发行及已发行股份
— — 
普通股，$0.001每股面值：400,000,000授权股份；126,681,972和136,951,956分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及发行的股份
127 137 
额外实收资本1,176,765 1,449,305 
累计其他综合损失(36,922)(5,334)
累计赤字(331,449)(337,191)
股东权益总额808,521 1,106,917 
总负债和股东权益$2,662,470 $2,919,246 
请参阅简明合并财务报表附注。
4
目录表
切格公司
简明合并业务报表
(以千为单位，每股除外)
(未经审计)
 截至三个月
3月31日，
 20222021
净收入$202,244 $198,378 
收入成本55,085 71,384 
毛利147,159 126,994 
运营费用：
研发52,415 46,131 
销售和市场营销42,498 26,214 
一般和行政46,870 37,870 
总运营费用141,783 110,215 
营业收入5,376 16,779 
利息支出、净额和其他收入(费用)、净额：
利息支出，净额(1,597)(1,929)
其他收入(费用)，净额6,180 (77,208)
利息支出总额，净额和其他收入(费用)，净额4,583 (79,137)
未计提所得税准备的收入(亏损)9,959 (62,358)
所得税拨备(4,217)(2,821)
净收益(亏损)$5,742 $(65,179)
每股净收益(亏损)
基本信息$0.04 $(0.49)
稀释$0.04 $(0.49)
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票
基本信息132,162 134,352 
稀释133,270 134,352 
请参阅简明合并财务报表附注。

5
目录表
切格公司
简明综合全面损失表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
3月31日，
20222021
净收益(亏损)$5,742 $(65,179)
其他综合损失
投资未实现净亏损的变动，税后净额(12,917)(1,894)
扣除税收后的外币折算调整变动(18,671)(874)
其他综合损失(31,588)(2,768)
全面损失总额$(25,846)$(67,947)
请参阅简明合并财务报表附注。

6
目录表
切格公司
简明合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月
普通股 
股票帕尔
价值		额外实收
资本		 累计其他综合损失 累计
赤字		 股东权益总额
2021年12月31日的余额
136,952 $137 $1,449,305 $(5,334)$(337,191)$1,106,917 
普通股回购(10,725)(11)(300,439)— — (300,450)
行使股票期权时发行普通股54 — 455 — — 455 
股权奖励的股份净额结算401 1 (7,467)— — (7,466)
基于股份的薪酬费用— — 34,911 — — 34,911 
其他综合损失— — — (31,588)— (31,588)
净收入— — — — 5,742 5,742 
2022年3月31日的余额
126,682 $127 $1,176,765 $(36,922)$(331,449)$808,521 

截至2021年3月31日的三个月
普通股 
股票帕尔
价值		额外实收
资本		 累计其他综合损失 累计
赤字		 股东权益总额
2020年12月31日的余额
129,344 $129 $1,030,577 $1,530 $(422,601)$609,635 
与采用ASU 2020-06相关的累积效果调整— — (465,006)— 86,868 (378,138)
与股权发行相关的普通股发行，扣除发行成本10,975 11 1,091,455 — — 1,091,466 
2023年票据和2025年票据转换的权益部分— — (11,305)— — (11,305)
2023年票据转换时发行普通股126 — 11,237 — — 11,237 
与2023年和2025年票据转换相关的上限赎回净收益— — 23,577 — — 23,577 
行使股票期权时发行普通股44 — 346 — — 346 
股权奖励的股份净额结算828 1 (59,176)— — (59,175)
基于股份的薪酬费用— — 23,647 — — 23,647 
其他综合损失— — — (2,768)— (2,768)
净亏损— — — — (65,179)(65,179)
2021年3月31日的余额
141,317$141 $1,645,352 $(1,238)$(400,912)$1,243,343 
请参阅简明合并财务报表附注。
7
目录表
切格公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 截至三个月
3月31日，
 20222021
经营活动的现金流 
净收益(亏损)$5,742 $(65,179)
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额：
打印教科书折旧费用1,521 3,760 
其他折旧及摊销费用20,285 14,846 
基于股份的薪酬费用33,084 23,100 
债务发行成本摊销1,382 1,626 
购买对价的外币重新计量收益(4,628)— 
提前清偿债务损失— 78,152 
衍生工具公允价值变动损失净额— 7,148 
财产和设备核销损失626 757 
出售战略股权投资的收益— (5,338)
(收益)教科书图书馆亏损，净额(610)4,028 
营业租赁费用，扣除增加额1,640 1,589 
其他非现金项目(737)87 
资产和负债变动，扣除收购业务的影响：  
应收账款292 2,240 
预付费用和其他流动资产21,722 (25,075)
其他资产8,342 1,058 
应付帐款(7,534)6,597 
递延收入8,554 15,988 
应计负债(7,555)9,386 
其他负债(2,091)(1,197)
经营活动提供的净现金80,035 73,573 
投资活动产生的现金流  
购置财产和设备(29,533)(18,984)
购买课本(3,692)(4,527)
处置教科书所得收益2,499 4,038 
购买投资(273,280)(925,748)
投资到期日342,059 181,315 
出售战略股权投资所得款项— 6,845 
收购业务，扣除收购现金后的净额(401,125)(7,891)
用于投资活动的现金净额(363,072)(764,952)
融资活动产生的现金流  
根据股票计划发行的普通股收益，净额456 347 
支付与股权奖励的净份额结算有关的税款(7,467)(59,176)
股票发行所得收益，扣除发行成本— 1,091,466 
偿还可转换优先票据— (189,849)
行使可转换优先票据所得款项封顶催缴— 24,812 
普通股回购(300,450)— 
融资活动提供的现金净额(用于)(307,461)867,600 
汇率变动的影响4,628 — 
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增(585,870)176,221 
期初现金、现金等价物和限制性现金855,893 481,715 
现金、现金等价物和受限现金，期末$270,023 $657,936 
    
 截至三个月
3月31日，
 20222021
补充现金流数据：
期内支付的现金：  
利息$437 $502 
所得税，扣除退款的净额$1,101 $3,063 
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$1,852 $1,998 
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约$2,715 $— 
非现金投资和融资活动：  
长期资产的应计购买$5,778 $904 
发行与偿还可转换优先票据有关的普通股$— $11,237 

3月31日，
20222021
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$267,731 $656,168 
包括在其他流动资产中的受限现金70 38 
包括在其他资产中的受限现金2,222 1,730 
现金总额、现金等价物和限制性现金$270,023 $657,936 
请参阅简明合并财务报表附注。
8
目录表
切格公司
简明合并财务报表附注

注1。介绍的背景和依据

公司和背景

切格公司总部设在加利福尼亚州圣克拉拉，于2005年7月成立为特拉华州的一家公司。世界各地数以百万计的人通过Chegg学习。我们的使命是通过把学生放在第一位来改善学习和学习结果。我们支持终身学习者从他们的学术旅程开始，并延伸到他们的职业生涯。CHENGG平台提供支持学习者的产品和服务，帮助他们更好地了解自己的学术课程材料，并提供个人和专业发展技能培训，帮助他们实现学习目标。

陈述的基础

随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。简明的综合财务报表包括切格公司及其全资子公司的业绩。大量的公司间余额和交易已被冲销。管理层认为，随附的未经审计的简明综合财务报表包含所有必要的调整，包括正常的经常性调整，以公平地反映我们截至2022年3月31日的财务状况、我们的运营结果、全面亏损结果、股东权益和现金流量。我们截至2022年3月31日的三个月的运营结果、全面亏损结果、股东权益和现金流并不一定表明全年的预期结果。

我们有一个单一的运营和可报告的部门和运营单位结构。简明综合财务报表及相关财务资料应与本公司提交予美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年报(10-K表格年报)所载经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。

与我们在Form 10-K年度报告中描述的重要会计政策相比，我们的重要会计政策没有发生重大变化。

预算的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，以影响资产和负债的报告金额；财务报表日期的或有负债的披露；以及报告期内收入和费用的报告金额。我们的估计是基于历史经验、对当前商业状况的了解以及我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。这些估计是基于管理层对当前事件的了解和对我们未来可能采取的行动的预期。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。在截至2022年3月31日的三个月内，与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中第II部分第8项“综合财务报表和补充数据”中披露的估计相比，我们对估计的使用没有重大变化。

9
目录表
业务简明合并报表明细

其他收入(支出)，净额由下列各项组成(以千计)：
截至三个月
3月31日，
20222021
提前清偿债务损失$— $(78,152)
衍生工具公允价值变动损失净额— (7,148)
出售战略股权投资的收益— 5,338 
购买对价的外币重新计量收益(1)
4,628 — 
利息收入1,477 2,049 
其他75 705 
其他收入(费用)合计，净额
$6,180 $(77,208)
(1)欲了解更多信息，见注5， “收购。”

近期会计公告

最近发布的尚未采用的会计公告

在截至2022年3月31日的三个月内，没有发布任何会对我们的财务报表产生影响的会计声明。

最近采用的会计公告

2021年10月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2021-08，企业合并--来自与客户的合同的合同资产和合同负债的会计(主题805)。新的指导意见要求按照会计准则编纂(ASC)专题606确认在企业合并中获得的合同资产和合同负债，就好像是购买方发起了合同一样。该标准适用于2022年12月15日之后的财政年度，包括这些财政年度内的过渡期，并允许及早采用。我们在2022年1月1日早期采用了ASU 2021-08，并将其应用于我们对Busuu的收购。最显著的影响是合同负债增加，包括递延收入和商誉。

2021年5月，FASB发布了ASU 2021-04，发行者对独立股权分类书面看涨期权的某些修改或交换的会计处理。ASU 2021-04旨在澄清和减少发行人对独立股权分类书面看涨期权的修改或交换会计的多样性，这些期权在修改或交换后仍保持股权分类，基于修改或交换的经济实质。允许及早采用，该指南必须前瞻性地适用于在通过之日或之后发生的所有修改或交换。该指导意见适用于2021年12月15日之后的年度期间。我们于2022年1月1日在预期采用的方法下采用了ASU 2021-04，由于我们没有修改或交换任何独立的股权分类书面看涨期权，因此对我们的运营结果没有影响。

注2.收入

收入确认

当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们的大部分收入是随着时间的推移随着服务的提供而确认的，某些收入是在某个时间点确认的。

10
目录表
下表列出了我们Chegg服务和所需材料产品线在所示期间的总净收入(以千为单位，但百分比除外)：
 截至三个月
3月31日，		变化
 20222021$%
Chegg服务$184,812 $162,351 $22,461 14 %
所需材料17,432 36,027 (18,595)(52)
净收入合计$202,244 $198,378 $3,866 2 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们确认了30.9百万美元和美元29.5在每一报告期开始时，分别计入我们递延收入余额的收入为100万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们确认了4.8百万美元和美元10.7分别来自我们拥有的印刷教科书租赁的运营租赁收入。

合同余额

下表列出了我们的应收账款、净资产、合同资产和递延收入余额(单位为千，百分比除外)：
 变化
 3月31日，
2022		2021年12月31日$%
应收账款净额$19,918 $17,850 $2,068 12 %
合同资产13,670 14,231 (561)(4)
递延收入60,458 35,143 25,315 72 

在截至2022年3月31日的三个月中，我们的应收账款净余额增加了$2.1百万美元，或12%，主要是由于账单的时间安排和我们业务的季节性。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的合同资产余额减少了#美元0.6百万美元，或4%，主要归功于我们的Thinkful服务。在截至2022年3月31日的三个月内，我们的递延收入余额增加了$25.3百万美元，或72%，主要是由于我们收购Busuu时获得的递延收入，以及我们业务的预订量和季节性的增加。
11
目录表
注3.每股净收益(亏损)

下表列出了每股基本和稀释后净收益(亏损)的计算方法(单位为千，每股金额除外)：
截至三个月
3月31日，
20222021
基本信息
分子：
净收益(亏损)
$5,742 $(65,179)
分母：
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票，基本
132,162 134,352 
每股净收益(亏损)，基本
$0.04 $(0.49)
稀释
分子：
净收益(亏损)$5,742 $(65,179)
分母：
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股票，基本
132,162 134,352 
与股票计划活动相关的股票1,108 — 
用于计算每股净收益(亏损)的加权平均股份，稀释后
133,270 134,352 
稀释后每股净收益(亏损)
$0.04 $(0.49)

下列已发行普通股的潜在加权平均股票被排除在每股稀释净收益(亏损)的计算之外，因为将它们计入将是反稀释的(以千计)：
截至三个月
3月31日，
20222021
与股票计划活动相关的股票2,300 3,563 
与可转换优先票据有关的股份22,875 28,818 
普通股总等价物25,175 32,381 

12
目录表
注4.现金和现金等价物、投资和公允价值计量

下表显示了截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们的现金和现金等价物以及投资的公允价值水平分类、调整后成本、未实现收益、未实现损失和公允价值(除公允价值水平外，以千计)：
 March 31, 2022
 公允价值水平调整后的成本未实现收益未实现亏损公允价值
现金和现金等价物：   
现金$39,413 $— $— $39,413 
货币市场基金1级228,318 — — 228,318 
现金和现金等价物合计$267,731 $— $— $267,731 
短期投资：   
商业票据2级$86,583 $— $(443)$86,140 
公司债务证券2级765,556 9 (6,045)759,520 
美国国债1级54,718 — (436)54,282 
机构债券2级15,501 — (12)15,489 
短期投资总额$922,358 $9 $(6,936)$915,431 
长期投资：   
公司债务证券2级$346,032 $— $(7,939)$338,093 
美国国债1级99,294 — (1,974)97,320 
长期投资总额$445,326 $— $(9,913)$435,413 

 2021年12月31日
 公允价值水平调整后的成本未实现收益未实现亏损公允价值
现金和现金等价物：   
现金$30,324 $— $— $30,324 
货币市场基金1级823,754 — — 823,754 
现金和现金等价物合计$854,078 $— $— $854,078 
短期投资：   
商业票据2级$124,211 $2 $(33)$124,180 
公司债务证券2级552,609 36 (546)552,099 
机构债券2级15,500 2 — 15,502 
短期投资总额$692,320 $40 $(579)$691,781 
长期投资：   
公司债务证券2级$724,517 $— $(3,277)$721,240 
美国国债1级24,860 — (107)24,753 
长期投资总额$749,377 $— $(3,384)$745,993 

截至2022年3月31日，我们确定我们投资组合市值的下降不是由信贷相关因素推动的。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，我们没有确认我们的投资因信贷相关因素而发生的任何损失。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们的投资已实现损益总额并不显著。
13
目录表

下表显示了截至2022年3月31日我们的现金等价物和投资按合同到期日的调整成本和公允价值(单位：千)：
 调整后的成本公允价值
在一年或更短的时间内到期$922,358 $915,431 
在1-2年内到期445,326 435,413 
不是在单一到期日到期的投资228,318 228,318 
总计$1,596,002 $1,579,162 

上表中未在任何一个到期日到期的投资包括货币市场基金。

未按公允价值经常性记录的金融工具

我们按公允价值报告我们的金融工具，但票据除外。票据的估计公允价值是根据票据在该期间最后一个交易日的交易价格确定的。由于交易活动有限，我们认为票据的公允价值属于二级计量。截至2022年3月31日和2021年12月31日，2026年票据的估计公允价值为$818.8百万美元和美元840.0分别为100万美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日，2025年票据的估计公允价值为$708.8百万美元和美元682.2分别为100万美元。有关票据的更多信息，请参阅附注7，“可转换优先票据”。

注5.采办

2022年1月13日，我们完成了对100Busuu Online S.L(BUSU)%的流通股为现金，这是一家在线语言学习公司，通过自定进度的课程、由专家辅导的现场课程以及与BUSU语言学习社区成员学习和练习的能力相结合，提供全面的解决方案。此次收购有助于通过语言学习扩大我们现有的产品和全球覆盖范围，使我们能够进一步进军国际市场。

下表显示了截至收购日在我们的简明综合资产负债表上记录的购买对价的初步分配(单位：千)：
 巴士
现金和现金等价物$20,525 
应收账款2,446 
使用权资产2,715 
其他已购得资产3,710 
收购的无形资产71,600 
取得的可确认资产总额100,996 
应付帐款(5,174)
应计负债(22,749)
递延收入(16,761)
长期经营租赁负债(2,038)
取得的可确认净资产54,274 
商誉367,376 
购买对价的公允价值总额$421,650 

有关收购的某些有形资产和承担的负债的公允价值、收购的无形资产的估值、所得税和商誉的估计和假设可能会随着我们在计量期间获得额外信息而发生变化，计量期间通常持续至多一年，自收购之日起计。

商誉主要归因于扩大我们产品的潜力，包括一个在线语言学习平台和全球覆盖范围，使我们能够进一步打入国际市场。几乎所有记录的无形资产和商誉的金额都可以在纳税时扣除。

14
目录表
下表为购入无形资产的购买对价分配明细(单位：千，加权平均摊销期间除外)：
巴士
金额加权平均摊销期限(月)
商号$4,600 72
客户列表18,000 24
发达的技术49,000 84
收购的无形资产总额$71,600 68

在截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度内，我们产生了与收购相关的费用$0.5百万美元和美元5.3分别与我们对Busuu的收购相关的100万欧元，这些已经包括在我们精简的综合经营报表的一般和行政费用中。

购买对价是以欧元支付的，这与我们的功能货币美元不同。我们最初提供的资金相当于417.0百万美元，重新计量为美元421.7收盘时为100万美元，在我们的现金流量表中作为投资活动的现金流出减去所获得的现金，结果为#美元。4.6百万美元的收益包括在其他收入(费用)中，这是我们精简的综合经营报表中的净额。

Busuu采购协议规定了高达约#美元的额外付款。25.5100万美元，但须继续雇用某些关键员工。这些付款不包括在购买对价的公允价值中，而是作为与收购相关的补偿成本按比例支出，并根据卖方的工作职能在我们的精简综合经营报表上进行分类。截至2022年3月31日，我们已记录了大约1.8在我们的简明综合资产负债表上，这些付款的应计负债内有100万欧元。

自收购日期以来，我们已记录了来自Busuu的收入和净亏损$9.6百万美元和美元8.0分别为100万美元。这些结果不应被视为合并后公司未来经营结果的代表。以下未经审计的预计收入和收益补充仅供参考，并提供我们的综合业绩，就好像收购Busuu发生在2021年1月1日一样。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们来自Busuu的未经审计的补充预计收入为$202.9百万美元和美元208.6分别为100万美元。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们的未经审计的补充预计收益为净收益$5.4百万美元，净亏损$74.1分别为100万美元。未经审核的补充预计收益信息包括经收购相关补偿成本、无形资产摊销、基于股份的补偿支出和收购相关支出调整后的历史综合经营结果，不一定反映本应实现的实际结果，也不一定指示我们未来的综合结果。

注6.商誉与无形资产

商誉由以下内容组成(以千为单位)：
 截至2022年3月31日的三个月
期初余额$289,763 
因收购而增加的费用367,376 
外币折算调整(15,855)
期末余额$641,284 

15
目录表
无形资产由以下部分组成(单位：千，加权平均摊销期间除外)：
 March 31, 2022
 加权平均摊销期限(月)总账面金额累计摊销外币折算调整账面净额
发达的技术80$106,703 $(34,921)$(2,165)$69,617 
工具集库6012,230 (7,447)— 4,783 
客户列表3534,190 (14,756)(772)18,662 
商号和域名5216,213 (9,993)(197)6,023 
无限活生生的商号— 3,600 — — 3,600 
无形资产总额，净额67$172,936 $(67,117)$(3,134)$102,685 
 
 2021年12月31日
加权平均摊销
期间
(以月计)		毛收入
携带
金额		累计
摊销		外币折算调整网络
携带
金额
发达的技术76$57,521 $(31,790)$— $25,731 
工具集库6012,230 (6,836)— 5,394 
客户列表4716,190 (12,432)— 3,758 
商号和域名4411,613 (9,530)— 2,083 
无限活生生的商号— 3,600 — — 3,600 
无形资产总额，净额65$101,154 $(60,588)$— $40,566 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，与我们有限寿命无形资产相关的摊销费用总计约为美元6.4百万美元和美元4.4分别为100万美元。

截至2022年3月31日，与我们有限寿命的无形资产相关的未来摊销费用估计如下(以千为单位)：
2022年剩余9个月$20,402 
202325,203 
202413,858 
202511,744 
202611,396 
此后16,482 
总计$99,085 

注7.可转换优先票据

2020年8月，我们发行了美元1.0本金总额为10亿美元02026年到期的可转换优先债券的百分比(2026年债券)。2026年发行的债券本金总额包括100从最初购买者充分行使其购买额外票据的选择权中获得100万美元。2019年3月，我们发行了$700本金总额为百万元0.1252025年到期的可转换优先债券(2025年债券，连同2026年债券，债券)，2019年4月，初始购买者充分行使其购买$1002025年增发票据100万张，本金总额为$800百万美元。这些票据是根据修订后的1933年证券法第144A条以私募方式向合格机构买家发行的。

16
目录表
这些票据的净收益总额如下(以千计)：
2026年笔记2025年笔记
本金金额$1,000,000 $800,000 
较低的初始购买者折扣(15,000)(18,998)
减去其他发行成本(904)(822)
净收益$984,096 $780,180 

这些票据是我们的优先无担保债务，并受我们与作为受托人的全国富国银行协会(该契约)之间的契约协议管辖。2026年发行的钞票不是将于2026年9月1日到期，除非在该日期前根据其条款回购、赎回或转换。2025年发行的纸币利息为0.125每年%，从2019年9月15日开始，每半年拖欠一次，时间为每年的3月15日和9月15日。2025年债券将于2025年3月15日到期，除非在该日期之前按照其条款回购、赎回或转换。

2026年债券的每1,000美元本金最初将可转换为我们普通股的9.2978股。这相当于初始转换价格约为$。107.55每股，在某些情况下可能会进行调整。2025年债券的每1,000美元本金最初将可转换为我们普通股的19.3956股。这相当于初始转换价格约为$。51.56每股，在某些情况下可能会进行调整。

在2026年6月1日债券和2025年12月15日债券的前一个营业日交易结束前，债券持有人只有在满足以下情况后才可以选择转换债券：

•在截至2026年12月31日和2025年6月30日结束的日历季度之后的任何日历季度内，如果我们的普通股至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130票据于每个适用交易日的相应换算价的百分比；
•在此期间五-任何时间之后的工作日期间10连续交易日期间(测算期)，在测算期内的每个交易日，每1,000美元本金的票据交易价低于98本公司普通股最近一次报告销售价格的产品的百分比以及每个该交易日的转换率；
•如吾等于紧接赎回日期前的第二个预定交易日收市前的任何时间赎回任何或所有票据；或
•在契约中描述的某些特定公司事件发生时。

在2026年6月1日或之后(2026年6月1日或之后)和2025年12月15日(2025年12月15日)，债券持有人可随时转换其债券，直至紧接各自到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，无论上述情况如何。在转换时，票据可以根据我们的选择以普通股、现金或现金和普通股的组合进行结算。

如吾等于有关到期日前根据契约的定义作出重大改变，并在若干条件下，票据持有人可要求吾等以现金回购其全部或任何部分票据，回购价格相等于100将购回的票据本金的%，另加基本变动回购日期(但不包括)的应计及未付利息。此外，如果契约中描述的特定企业事件发生在各自到期日之前，我们还将提高与该等特定企业事件相关而选择转换票据的持有人的转换率。

在截至2022年3月31日的三个月内，允许2026年票据和2025年票据持有人转换的条件未得到满足，因此2026年票据和2025年票据无法在下一个季度兑换。在截至2021年12月31日的年度内，我们发出2,983,011我们普通股的股份与我们2023年票据的赎回有关。

17
目录表
票据的账面净额如下(以千计)：
March 31, 20222021年12月31日
2026年笔记2025年笔记2026年笔记2025年笔记
本金$1,000,000 $699,979 $1,000,000 $699,982 
未摊销发行成本(11,659)(8,786)(12,309)(9,518)
账面净额$988,341 $691,193 $987,691 $690,464 

下表列出了与票据有关的已确认利息支出总额(以千为单位)：

截至3月31日的三个月，
20222021
2026年票据：
合同利息支出$— $— 
发行成本摊销650 650 
2026年票据利息支出总额$650 $650 
2025年票据：
合同利息支出$215 $237 
发行成本摊销732 808 
2025年票据利息支出总额$947 $1,045 
2023年注意事项：
合同利息支出$— $66 
发行成本摊销— 168 
2023年票据利息支出总额$— $234 

有上限的呼叫交易

在发售2026年和2025年债券的同时，我们使用了$103.4百万美元和美元97.2进行私人协商的有上限看涨期权交易的净收益分别为100万欧元，预计将减少或抵消票据转换时对我们普通股持有人的潜在摊薄，或抵消我们将需要支付的超过任何已转换票据本金的潜在现金支付。设置上限的看涨交易在票据转换时自动执行，截至2022年3月31日，覆盖9,297,800和13,576,5132026年纸币和2025年纸币的普通股份额。这些措施的目的是有效地将整体转换价格从1美元提高到1美元。107.55至$156.442026年发行的票据的每股面值和$51.56至$79.322025年债券的每股收益。由于有上限的看涨期权交易而导致的转换价格的有效增加有助于减少对我们普通股持有者的潜在摊薄，和/或抵消我们需要支付的超过任何转换票据本金的现金支付。由于这些交易符合某些会计准则，它们在股东权益中作为我们简明综合资产负债表上额外实收资本的减少而计入，不作为衍生品入账。有上限的看涨期权工具的公允价值不会在每个报告期重新计量。出于税收的目的，预计不能扣除有上限的通话费用。

注8.承付款和或有事项

在正常业务过程中，我们可能会不时受到某些法律程序和索赔的影响，包括涉嫌侵犯商标、专利、版权和其他知识产权的索赔；雇佣索赔；以及一般合同或其他索赔。我们还可能不时受到各种法律或政府索赔、要求、纠纷、调查或信息请求的影响。此类事项可能包括但不限于与保修、退款、违约、雇佣、知识产权、政府监管或合规或其他事项有关的索赔、争议或调查。

2022年3月30日，Joseph Robinson代表Chegg向美国加州北区地区法院提起股东派生诉讼，指控Chegg及其若干现任和前任董事和高级管理人员违反受托责任等(“Robinson事件”)。罗宾逊事件已与Choi事件(如下所述)合并，并一直保持相同的条件。本公司对这些指控提出异议，并打算在此案中积极为自己辩护。
18
目录表

2022年1月12日，Rak Joon Choi代表Chegg向美国加州北区地方法院提起股东派生诉讼，指控Chegg及其若干现任和前任董事和高管违反受托责任、不当得利、滥用控制权、严重管理不善和浪费公司资产等(“Choi事件”)。本公司对这些指控提出异议，并打算在此案中积极为自己辩护。2022年3月1日，法院发布了一项命令，认为崔事件与莱文塔尔事件有关(如下所述)。2022年3月29日，崔事件的原告和被告订立了一项规定和命令搁置诉讼，规定在莱文塔尔事件悬而未决期间，崔事件须被搁置。

2021年12月22日，史蒂文·莱文塔尔在加利福尼亚州北区的美国地区法院(案件编号5：21-cv-09953)，代表所有Chegg普通股的购买者，向美国加利福尼亚州北区地区法院提起证券欺诈集体诉讼，指控Chegg及其若干现任和前任高级职员作出重大虚假或误导性陈述，违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条(“低级事项”)。这件事的原告要求未指明的补偿性损害赔偿、费用和费用，包括律师费和专家费。本公司对这些指控提出异议，并打算在此案中积极为自己辩护。

2021年9月13日，培生教育有限公司(Pearson)向美国新泽西州地区法院提交了题为培生教育公司诉切格公司的申诉(案例2：21-cv-16866)，指控培生违反了美国版权法，侵犯了培生的注册著作权和著作权专有权。皮尔逊正在寻求禁令救济、金钱损害赔偿、费用和律师费。该公司于2021年11月19日提交了对培生集团投诉的答复。本公司对这些指控提出异议，并打算在此案中积极为自己辩护。

2020年6月18日，我们收到联邦贸易委员会(FTC)的民事调查要求(CID)，以确定我们是否违反了FTC法案或儿童网络隐私保护法(COPPA)第5条，因为它们与与消费者隐私和/或数据安全相关的欺骗性或不公平行为或做法有关。我们已向联邦贸易委员会提供了对质询和后续问题的要求答复，并提供了有关数据泄露事件和我们的数据安全和隐私做法的一般文件。

2020年5月12日，我们接到通知，15,1072020年4月30日，由同一名法律顾问代表的个人对我们提出了仲裁要求。每个索赔人都声称遭受了超过#美元的损失。252018年4月，由于未经授权访问他们的某些用户数据，造成了数千美元的损失。2020年7月1日，另一项1,007同一名律师提出了仲裁要求，提出了相同的指控。2020年8月12日，另一项577同一名律师提出了仲裁要求，提出了相同的指控。马里兰州和加利福尼亚州的同一名律师也提起了相关案件。我们反驳说，这些索赔人有正当的依据寻求仲裁，声称他们的行为是恶意的，并一直在与马里兰州和加利福尼亚州法院以及原告律师合作解决这些索赔。马里兰州的案件现在已经结案。2021年8月22日，Chegg与索赔人的法律顾问代表其客户签订了一项和解协议，根据该协议，签署解除协议的每个符合条件的索赔人同意，除其他事项外，驳回该索赔人目前维持的针对Chegg的所有索赔，以换取该索赔人按比例支付的和解金额。索赔人必须在2022年1月26日之前签署释放协议。作为和解的结果，除了四在加利福尼亚州的诉讼中强制仲裁的请愿书被带着偏见驳回。

吾等并无记录任何与上述事项有关的亏损或有应计项目，因为吾等不相信该等事项可能出现亏损。吾等并不知悉任何个别或整体的其他未决法律事项或索偿，预期会对吾等的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。然而，我们对索赔是否会提起诉讼的分析不能肯定地预测，诉讼的结果也不能肯定地预测。然而，无论结果如何，为这些行动辩护都可能代价高昂、耗费时间、分散管理人员的注意力，并对我们的业务产生负面影响。任何这些行动的不利结果，包括判决或和解，都可能对我们未来的业务、经营业绩和/或财务状况造成重大不利影响。

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目录表
注9.担保和弥偿

我们已同意就某些事件或事件向我们的董事及高级职员提供赔偿，但须受某些限制，而此等人士现正或曾经应我们的要求担任此等职务。我们可以在终止雇佣时终止与这些人的赔偿协议，但终止不会影响与终止生效日期之前发生的事件有关的赔偿要求。我们有一份董事和高级管理人员保险单，将我们的潜在风险限制在我们的保险范围内。此外，我们还与不同的供应商就某些索赔、责任、损失和损害达成了其他赔偿协议。未来潜在赔偿的最高金额是不受限制的。

我们认为这些赔偿协议的公允价值无关紧要。截至2022年3月31日，我们没有记录这些协议的任何负债。

注10.股东权益

加速股票回购

2022年2月22日，我们与一家金融机构(2022年ASR)达成了加速股份回购(ASR)协议。我们将2022年ASR计算为二独立交易、回购我们的普通股以及与我们的普通股挂钩的合同，这些合同符合股东权益分类的某些会计标准。在执行时，我们支付了固定金额#300.0百万美元，并收到了最初交付的8,562,255以下为我们普通股的股份三营业日，这些日子立即停用。我们普通股的初始交割量约为80已支付的固定金额的百分比#美元。300.0百万美元，这是基于我们普通股在执行日期的股价。2022年的ASR被记录为我们的简明综合股东权益表上额外实收资本的减少。2022年ASR在2022年第二季度达成和解，我们收到了额外交付的837,001我们普通股的股份，这些股份立即停用。2022年的ASR导致了9,399,256我们普通股的成交量加权平均价减去商定的折扣，$31.9174每股。我们不需要在结算时向金融机构支付任何额外的现金或交付普通股。

2021年12月3日，我们与一家金融机构(2021年ASR)达成了一项ASR协议，回购美元300.0百万股我们已发行的普通股。2021年ASR在截至2022年3月31日的三个月内结算，我们收到了额外交付的2,163,219我们普通股的股份。

基于股份的薪酬费用

记录的雇员和非雇员基于股份的薪酬支出总额如下(以千为单位)：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
收入成本$623 $362 
研发11,776 7,959 
销售和市场营销4,386 2,919 
一般和行政16,299 11,860 
基于股份的薪酬总支出$33,084 $23,100 

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，我们将基于股票的薪酬支出资本化为$1.8百万美元和美元0.5分别为100万美元。
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目录表

RSU和PSU练习

RSU和PSU的活动如下：
 未完成的RSU和PSU
 未偿还股份加权平均授予日期公允价值
2021年12月31日的余额8,171,462 $46.36 
授与2,472,933 33.21 
已释放(642,952)68.70 
被没收(598,243)44.26 
2022年3月31日的余额9,403,200 $41.51 

截至2022年3月31日，我们与RSU和PSU相关的未确认的基于股份的薪酬支出总额约为$296.1百万美元，将在剩余的加权平均归属期间确认，约2.5好几年了。

注11.后续事件

2022年4月，我们与GT Marketplace，LLC(以BBA的身份经营业务)就出售我们的印刷教科书图书馆和合作伙伴关系达成了最终协议，提供我们所需的材料。我们将继续在我们的网站上提供我们需要的材料，并保持与学生的关系，但是，BBA已经以$购买了我们现有的印刷教科书图书馆14根据支付条件和某些调整，将继续对印刷教科书进行投资，并为印刷教科书交易提供履行后勤服务。我们预计，我们将继续完成eTextbook交易，直到2022年底，届时BBA将完成eTextbook交易。

作为与英国银行家协会合作的结果，印刷教科书交易的收入将包括立即确认的总交易的收入份额，而不是按比例在租赁期内确认的总金额，通常为2-五个月句号。来自eTextbook交易的收入将继续按合同期内的毛金额确认，通常为2-五个月在预期的过渡期内，这些收入将立即被确认为收入份额。我们将不再产生大量收入成本，例如主要与发货和履行有关的订单履行费用、过渡到BBA后电子文本图书的出版商内容费用，以及印刷教科书折旧和注销费用。我们将继续产生收入成本，如支付处理费和员工相关成本，以及持续运营费用，如平台基础设施维护和过渡成本。董事会于2022年4月批准后，我们的净教科书资料库及与印刷教科书交易相关的未确认递延收入成为持有待售资产组，随后因代价超过持有待售资产组的账面价值而被出售给BBA。截至我们的财务报表发布之日，我们销售印刷教科书图书馆的初步会计正在进行中，因此我们无法进行任何额外的披露。
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

你应该阅读以下关于我们的财务状况和经营结果的讨论，以及我们的简明综合财务报表和本季度报告第I部分第1项“财务报表(未经审计)”中包含的相关附注。除了历史综合财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。有关其他信息，请参阅标题为“关于前瞻性陈述的说明”一节。可能导致或促成这些差异的因素包括以下讨论的因素和本季度报告中关于Form 10-Q的其他因素。

概述

世界各地数以百万计的人通过Chegg学习。我们的使命是通过把学生放在第一位来改善学习和学习结果。我们支持终身学习者从他们的学术旅程开始，并延伸到他们的职业生涯。CHENGG平台提供支持学习者的产品和服务，帮助他们更好地了解自己的学术课程材料，并提供个人和专业发展技能培训，帮助他们实现学习目标。

学生订阅我们的订阅服务，统称为Chegg服务，可通过我们的网站和移动设备在全球范围内访问。我们的主要切格服务包括切格学习、切格写作、切格数学解算器、切格学习包、布苏、数学和思考福。我们的Chegg学习订阅服务提供“专家问答”和循序渐进的“教科书解决方案”，帮助学生完成课程作业。当学生需要写作帮助时，包括抄袭检测扫描和为他们的论文创建引文，他们可以使用我们的Chegg写作订阅服务。我们的Chegg Math Solver和Mathway订阅服务通过提供逐步数学解算器和计算器来帮助学生理解数学。我们还提供CHOGG学习包，作为我们的CHOGG学习、CHOGG写作和CHOGG数学解算器服务的高级订阅捆绑包，其中还包括抽认卡、概念视频以及练习题和测验等附加功能。我们的Thinkful基于技能的学习平台提供专注于最热门技术技能的专业课程。

必备材料包括我们的印刷教科书和电子课本产品，与购买新材料的成本相比，这有助于学生节省资金。我们提供广泛的印刷教科书资料库，主要供出租，也可供出售，包括我们自己和我们的印刷教科书合作伙伴。我们与各种第三方合作，直接或间接从出版商那里获取纸质教科书和电子课本。

2022年4月，我们与BBA签订了最终协议，我们将继续在我们的网站上提供我们需要的材料，并与学生保持关系，然而，BBA已经购买了我们现有的印刷教科书资料库，并将继续进行印刷教科书的投资，并为印刷教科书交易提供履行物流。我们预计，我们将继续完成eTextbook交易，直到2022年底，届时BBA将完成eTextbook交易。我们期待我们与BBA的合作关系提供一个更快增长、更高利润率的机会。

2022年1月，我们完成了对Busuu Online S.L.(BUSU)的收购，这是一家在线语言学习公司，通过自定进度的课程、由专家辅导的现场课程以及与Busuu语言学习社区成员学习和练习的能力相结合，提供全面的解决方案。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们分别创造了2.022亿美元和1.984亿美元的净收入。

由于新冠肺炎疫情和通货膨胀等宏观经济状况，我们继续经历教育行业的放缓，这导致我们提供的教育技术服务的流量下降。就业机会和薪酬的增加，以及学生上课时间的减少，都导致入学人数明显低于预期。那些已经注册的学生参加的课程越来越少，要求越来越低的作业也越来越少。因此，我们的服务和收入增长率正在减速，这种减速可能会持续下去。

我们的长期战略是以我们的能力为中心，利用Chegg服务来增加学生对我们学习平台的参与度。我们计划继续投资于Chegg服务的扩展，以提供更具吸引力和个性化的解决方案，并深化与学生的互动。此外，我们相信，我们为达到目前的规模所做的投资将使我们能够随着时间的推移推动运营利润率的增加，再加上
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目录表
Chegg Services的贡献，将使我们能够保持长期盈利能力并保持正现金流。我们实现这些长期目标的能力受到许多风险和不确定性的影响，包括我们吸引、留住及越来越多地吸引学生人口的能力；我们服务的流量减少；我们的市场竞争激烈；能否从奇格服务获得足够的收入；以及其他因素，例如新冠肺炎疫情，它将继续演变并影响我们的业务和运营结果。新冠肺炎疫情使我们的业务面临许多风险和不确定性，其中大部分是我们无法控制的，无法预测，包括疫情后的招生趋势和学生行为，如所选课程的数量和强度。这些风险和不确定性在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告的第一部分第1A项“风险因素”中有更详细的描述。

我们根据学生对我们的看法和他们对我们产品的使用情况，公布了我们的两个产品线--切格服务和所需材料的收入。关于我们两个产品线的更多细节将在接下来的两节中讨论，标题分别为“Chegg服务”和“所需材料”。

Chegg服务

我们为学生提供的切格服务产品线主要包括切格学习、切格写作、切格数学解算器、切格学习包、Busuu、Mathway和Thinkful。学生通常按月付费使用Chegg服务。我们还与领先品牌合作，根据学生的反馈为学生提供折扣、促销和其他令他们高兴的产品。

总体而言，在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，切格服务收入分别占净收入的91%和82%。

所需材料

我们的必需材料产品线包括印刷教科书和电子课本的收入。我们拥有的印刷教科书的收入主要是在租赁期内按比例确认的总交易额，通常为两到五个月。当印刷教科书发货给学生时，合作伙伴拥有的印刷教科书的收入立即被确认为总交易额的收入份额。此外，所需材料包括电子课本的收入，这些收入主要在合同期内按比例确认，通常为两到五个月。

由于与BBA的伙伴关系，印刷教科书交易的收入将包括立即确认的交易总额的收入份额，而不是按比例在租赁期内确认的总金额，租赁期通常为两到五个月。通过预期的过渡期，电子文本交易的收入将继续按合同期(一般为两至五个月)按毛数确认，到了过渡期，这些收入将立即被确认为收入份额。

总体而言，在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，所需材料收入分别占净收入的9%和18%。

我们业务的季节性

Chegg服务、我们拥有的印刷教科书和eTextbook的收入主要在学生订阅我们的Chegg服务、租用印刷教科书或访问eTextbook的期限内按比例确认。这通常导致我们在第四季度的收入和盈利能力最高，因为它反映了学年的更多天数。我们与收入成本和营销活动相关的可变费用在第一季度和第三季度仍然是最高的，因此我们的盈利能力可能无法提供有意义的连续洞察。

由于这些因素，我们收入和支出最集中的时期并不一定重合，对我们历史上季度运营业绩的连续比较可能无法对我们的整体财务表现提供有意义的洞察。

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目录表
经营成果
下表汇总了我们的历史简明合并经营报表(单位为千，但占总收入的百分比除外)：
 截至三个月
3月31日，
 20222021
净收入$202,244 100 %$198,378 100 %
收入成本(1)
55,085 27 71,384 36 
毛利147,159 73 126,994 64 
运营费用：  
研发(1)
52,415 26 46,131 23 
销售和市场营销(1)
42,498 21 26,214 13 
一般和行政(1)
46,870 23 37,870 19 
总运营费用141,783 70 110,215 55 
营业收入5,376 3 16,779 9 
利息支出总额，净额和其他收入(费用)，净额4,583 2 (79,137)(40)
未计提所得税准备的收入(亏损)9,959 5 (62,358)(31)
所得税拨备(4,217)(2)(2,821)(2)
净收益(亏损)$5,742 3 %$(65,179)(33)%
(1)包括以股份为基础的薪酬费用如下：
收入成本$623 $362 
研发11,776 7,959 
销售和市场营销4,386 2,919 
一般和行政16,299 11,860 
基于股份的薪酬总支出$33,084 $23,100 

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目录表
截至2022年和2021年3月31日的三个月
    
净收入    

下表列出了我们Chegg服务和所需材料产品线所示期间的总净收入(以千为单位，但百分比除外)：
 截至三个月
3月31日，		变化
 20222021$%
Chegg服务$184,812 $162,351 $22,461 14 %
所需材料17,432 36,027 (18,595)(52)
净收入合计$202,244 $198,378 $3,866 2 

在截至2022年3月31日的三个月里，Chegg Services的收入比2021年同期增加了2250万美元，增幅为14%。增长主要是由于推出了增强的和新的产品，包括我们对Busuu的收购(于2022年1月完成)，以及全球品牌知名度和渗透率的提高。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，Chegg服务收入分别占净收入的91%和82%。与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，所需材料收入减少了1860万美元，降幅为52%。减少的主要原因是各种印刷教科书的后勤挑战，以及大学招生人数减少导致单位数量减少。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，所需材料收入分别占净收入的9%和18%。

由于我们与BBA的合作，我们预计所需的物质收入将会减少，因为我们确认了收入在总交易额中的份额，而不是总交易额。
    
收入成本

下表列出了所示期间的收入成本(除百分比外，以千为单位)：
 截至三个月
3月31日，		变化
 20222021$%
收入成本(1)
$55,085 $71,384 $(16,299)(23)%
(1)包括以下以股份为基础的薪酬支出：
$623 $362 $261 72 %

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月收入成本减少了1630万美元，降幅为23%。减少的主要原因是订单履行费用减少1,230万美元，原因是单位数量减少，教科书图书馆净亏损减少460万美元，主要是减记减少，学生购买教科书的成本减少330万美元，印刷教科书折旧费用减少220万美元，客户支持费用减少190万美元，但被410万美元的其他折旧和摊销费用增加，240万美元的网络托管费增加，以及220万美元的教师收购增加的导师成本部分抵消。毛利率增至73% 在截至2022年3月31日的三个月里，这一比例高于2021年同期的64%。

由于我们与英国银行家协会的合作，我们预计随着时间的推移，收入成本将会下降，利润率将会提高。

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目录表
运营费用
下表列出了所示期间的总运营费用(除百分比外，以千为单位)：
 截至三个月
3月31日，		变化
20222021$%
研发(1)
$52,415 $46,131 $6,284 14 %
销售和市场营销(1)
42,498 26,214 16,284 62 
一般和行政(1)
46,870 37,870 9,000 24 
总运营费用$141,783 $110,215 $31,568 29 %
(1) 包括以下以股份为基础的薪酬支出：
    
研发$11,776 $7,959 $3,817 48 %
销售和市场营销4,386 2,919 1,467 50 
一般和行政16,299 11,860 4,439 37 
基于股份的薪酬费用$32,461 $22,738 $9,723 43 %

研究与开发

在截至2022年3月31日的三个月里，研发费用比2021年同期增加了630万美元，增幅为14%。增加的主要原因是与员工相关的支出增加，包括基于股票的薪酬支出550万美元，以及支持我们的研发的技术支出增加150万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，研发费用占净收入的比例为26%，而2021年同期为23%。

销售和市场营销

与2021年同期相比，截至2022年3月31日的三个月，销售和营销费用增加了1630万美元，增幅为62%。这一增长主要是由于增加了国际营销支出，包括来自Busuu的增量营销支出1000万美元，与员工相关的支出增加，包括基于股票的薪酬支出300万美元，以及其他折旧和摊销支出增加210万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，销售和营销费用占净收入的比例为21%，而2021年同期为13%。

一般和行政

在截至2022年3月31日的三个月里，与2021年同期相比，一般和行政费用增加了900万美元，或24%。这一增长主要是由于与员工相关的支出增加，包括基于股票的薪酬支出增加了860万美元。在截至2022年3月31日的三个月里，一般和行政费用占净收入的百分比为23%，而2021年同期为19%。

在截至2022年3月31日的三个月中，与2021年同期相比，与员工相关的运营费用增加，这在很大程度上是由我们收购Busuu增加的员工推动的。

利息支出和其他收入(费用)，净额

下表列出了所示期间的利息支出和其他收入(费用)净额(除百分比外，以千计)：
 截至三个月
3月31日，		变化
 20222021$%
利息支出，净额$(1,597)$(1,929)$332 (17)%
其他收入(费用)，净额6,180 (77,208)83,388 N/m
利息支出总额，净额和其他收入(费用)，净额$4,583 $(79,137)$83,720 N/m
______________________________________
*n/m-没有意义
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目录表

在截至2022年3月31日的三个月中，利息支出净额与2021年同期相比减少了30万美元，降幅为17%，主要原因是2023年票据将于2021年全部赎回。

在截至2022年3月31日的三个月中，与2021年同期相比，其他收入(支出)净增加8340万美元，这主要是由于没有因提前清偿部分2025年票据的债务而产生的7820万美元亏损和因衍生工具公允价值变化而产生的710万美元净亏损。

所得税拨备

下表列出了我们在所示期间的所得税拨备(除百分比外，以千计)：
 截至三个月
3月31日，		变化
 20222021$%
所得税拨备$(4,217)$(2,821)$(1,396)49 %

在截至2022年3月31日的三个月中，所得税拨备比2021年同期增加了140万美元，增幅为49%，这主要是由于基数侵蚀和反滥用税，部分被预扣税的减少所抵消。

流动性与资本资源

截至2022年3月31日，我们的主要流动性来源是现金、现金等价物和总计16亿美元的投资，这些资金用于营运资本。我们的大部分净收入来自与学生的电子商务交易，这些交易通过支付处理器立即结算，而我们的应付账款则根据与供应商的合同付款条款进行结算。

2021年11月，我们的董事会批准将我们现有的证券回购计划增加5.0亿美元，授权根据适用的证券法和其他法律要求，通过公开市场购买、大宗交易和/或私下协商的交易或根据规则10b5-1计划，回购至多10亿美元的普通股和/或可转换票据。回购的时间、数量和性质将由管理层根据企业的资本需求、市场状况、适用的法律要求和其他因素来决定。在截至2022年3月31日的三个月和截至2021年12月31日的年度内，我们实施了加速股票回购计划，回购了总计6.00亿美元的已发行普通股。此外，在2021年，我们以私人协商的交易方式分别回购了5740万美元和1.0亿美元的2023年债券和2025年债券的本金总额，总代价分别为1.496亿美元和1.849亿美元。回购计划下仍有6,550万美元，该计划没有到期日，将一直持续到我们的董事会因任何原因随时暂停、终止或修改。

2021年2月，我们完成了一次股票发行，在扣除承销折扣和佣金以及发行费用(2021年股票发行)后，我们筹集了10.915亿美元的净收益。在2020年8月和2019年3月/4月，我们完成了2026年票据和2025年票据的发售，在扣除初始购买者折扣和我们应支付的估计发售费用后，分别产生了约9.841亿美元和7.802亿美元的净收益。2026年债券和2025年债券分别于2026年9月1日和2025年3月15日到期，除非在该日期之前按照其条款进行转换、赎回或回购。

截至2022年3月31日，我们的运营累计亏损3.314亿美元，未来可能还会出现更多亏损。我们的运营资金主要来自我们的普通股首次公开募股(IPO)、2017年的后续公开发行、我们的可转换优先票据发行、我们2021年的股票发行以及运营产生的现金。

我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”中披露，我们在合同义务项下的承诺没有实质性变化。
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目录表
我们相信，我们现有的流动资金来源将足以为我们的运营和偿债义务提供至少未来12个月的资金。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的收入增长率、我们对研发活动的投资、我们对新产品和服务的获取以及我们的销售和营销活动。在现有现金和运营现金不足以为我们未来的活动提供资金的情况下，我们可能需要通过公共或私人股本或债务融资来筹集额外资金。额外的资金可能不会以对我们有利的条款提供，或者根本不会。如果在可接受的条款下没有足够的资金可用，或者根本没有资金，我们可能无法为我们的业务计划提供足够的资金，这可能会对我们的业务、运营现金流和财务状况产生负面影响。

我们的大部分现金、现金等价物和投资都在美国。截至2022年3月31日，我们的海外子公司在外国司法管辖区持有的现金微不足道。我们目前不打算或预计有必要将这些外国资金汇回国内；然而，由于减税和就业法案，我们预计如果这些外国资金汇回国内，美国联邦政府的影响将微乎其微。此外，根据我们目前和未来的需求，我们相信我们目前的资金和资本资源对我们的国际业务来说是足够的。

下表列出了我们的现金流(单位为千)：
截至三个月
3月31日，
 20222021
现金流量数据简明合并报表：
  
经营活动提供的净现金$80,035 $73,573 
用于投资活动的现金净额(363,072)(764,952)
融资活动提供的现金净额(用于)(307,461)867,600 

经营活动的现金流

截至2022年3月31日的三个月内，经营活动提供的净现金为8000万美元。我们的净收入为570万美元，这是由于我们的预付费用和其他流动资产2170万美元的变化而增加的。我们还有大量的非现金运营支出，包括基于股票的薪酬支出3310万美元，以及其他折旧和摊销支出2030万美元。

截至2021年3月31日的三个月内，经营活动提供的净现金为7,360万美元。本集团净亏损6,520万美元已被重大非现金营运开支所抵销，包括印刷教科书折旧开支380万美元、其他折旧及摊销开支1,480万美元、股份补偿开支2,310万美元、提早清偿债务亏损7,820万美元、衍生工具公允价值变动净亏损710万美元及教科书图书馆净亏损400万美元，该等亏损主要由于增加撇账所致，但被出售策略股权投资的收益530万美元部分抵销。

投资活动产生的现金流

在截至2022年3月31日的三个月内，用于投资活动的现金净额为3.631亿美元，用于收购一家企业4.011亿美元，购买投资2.733亿美元，购买财产和设备2950万美元，购买教科书370万美元，但因投资到期3.421亿美元和出售教科书所得250万美元而被部分抵销。

在截至2021年3月31日的三个月内，用于投资活动的现金净额为7.65亿美元，涉及购买投资9.257亿美元、购买财产和设备1900万美元、收购业务790万美元和购买教科书450万美元，但因投资到期金额1.813亿美元、出售战略股权投资所得收益680万美元和出售教科书所得收益400万美元而被部分抵销。

融资活动产生的现金流

在截至2022年3月31日的三个月中，用于融资活动的现金净额为3.075亿美元，主要用于回购普通股3.005亿美元，以及支付750万美元与股权奖励的股票净额结算相关的税款。

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目录表
在截至2021年3月31日的三个月内，融资活动提供的现金净额为8.676亿美元，涉及我们股票发行的净收益10.915亿美元，2023年票据和2025年票据上限赎回工具的收益2480万美元，以及根据股票计划发行普通股的收益30万美元，部分被我们2023年票据和2025年票据的部分偿还1.898亿美元和支付5920万美元的与股票奖励的净股份结算相关的税款所抵消。

关键会计政策、重大判断和估计

我们的简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些简明综合财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露的估计和假设。这些估计构成了我们对我们的资产和负债的账面价值做出判断的基础，而从其他来源看，这些判断并不容易显现。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设。当前的新冠肺炎疫情给全球经济和金融市场带来了不确定性和混乱。我们并不知悉有任何特定事件或情况需要更新我们的估计或判断，或需要我们修订资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下，我们的实际结果可能与这些估计不同。

在截至2022年3月31日的三个月内，与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中第二部分第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中披露的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有重大变化。

近期会计公告

有关最近的会计声明，请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项“财务报表(未经审计)”所附简明综合财务报表附注的附注1“列报背景和基础”。

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目录表
项目3.关于市场风险的定量和定性披露

在截至2022年3月31日的三个月内，与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中第II部分第7A项“关于市场风险的定量和定性披露”中的披露相比，我们的市场风险没有其他重大变化。

项目4.控制和程序

(a)信息披露控制和程序的评估

在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估，这些控制和程序的定义见《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条。

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，任何披露控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。

根据管理层的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序旨在并有效地在合理水平上提供保证，我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。

(b)财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化，这些变化与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估有关。我们继续监测新冠肺炎疫情的影响，尽管我们的许多员工都在远程工作，但我们没有经历任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能性产生重大影响的变化。

30
目录表
第二部分--其他资料

项目1.法律程序

在正常业务过程中，我们可能会不时受到某些法律程序和索赔的影响，包括涉嫌侵犯商标、专利、版权和其他知识产权的索赔；雇佣索赔；以及一般合同或其他索赔。我们还可能不时受到各种法律或政府索赔、要求、纠纷、调查或信息请求的影响。此类事项可能包括但不限于与保修、退款、违约、雇佣、知识产权、政府监管或合规或其他事项有关的索赔、争议或调查。见本季度报告10-Q表第一部分“财务报表(未经审计)”所附“简明综合财务报表附注”附注8“承付款和或有事项”。

第1A项。危险因素

我们的业务和财务结果受到各种风险和不确定因素的影响，包括我们在截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中第I部分第1A项“风险因素”中描述的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能对我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和我们普通股的交易价格产生不利影响。从我们的Form 10-K年度报告来看，我们的风险因素没有发生重大变化。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

未登记的证券销售

在截至2022年3月31日的三个月里，我们没有未登记的证券销售。

注册人及关联购买人购买证券

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月内的证券回购活动(单位为千，不包括每种证券支付的平均价格和回购的证券总数)：
期间回购证券总数每种证券支付的平均价格
根据公开宣布的计划购买的证券总数
根据公开宣布的计划购买的总金额
根据公开宣布的计划，可供回购的最高金额
截至2021年12月31日— $— — $— $365,491 
1月1日-1月31日(1)
2,163,219 28.3914 2,163,219 — 365,491 
2月1日-2月28日(2)
8,562,255 — 8,562,255 300,000 65,491 
3月1日-3月31日
— $— — $— $65,491 
(1) 2021年12月3日，我们与一家金融机构(2021年ASR)达成了一项ASR协议，回购我们3.00亿美元的已发行普通股。2021年ASR在截至2022年3月31日的三个月内结算，我们收到了额外交付的2,163,219股普通股。根据公开宣布的计划购买的总金额为零，因为我们在截至2021年12月31日的三个月内预付了3.0亿美元。

(2)2022年2月22日，我们与一家金融机构(2022年ASR)达成了加速股票回购(ASR)协议，回购我们3.00亿美元的已发行普通股。作为对3.00亿美元预付款的交换，我们收到了最初交付的8,562,255股普通股。每种证券支付的平均价格不适用，因为在截至2022年3月31日的三个月内没有进行最终结算。2022年ASR在2022年第二季度达成和解，我们收到了额外交付的837,001股普通股，按成交量加权平均价减去商定的折扣，每股31.9174美元。

有关2021年和2022年ASR的其他信息，请参阅本季度报告第I部分第1项“财务报表(未经审计)”中随附的简明综合财务报表附注10“股东权益”。

31
目录表
除了2021年和2022年的ASR，我们在截至2022年3月31日的三个月内没有回购我们的任何证券，但与受限股票单位持有人没收普通股以换取因归属受限股票单位而代表持有人支付法定预扣税款的情况除外。
32
目录表
项目6.展品
    以引用方式并入
展品
不是的。		展品  表格  文件编号  提交日期  证物编号：  已归档
特此声明
31.01
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条，认证首席执行官兼联席主席丹·罗森斯韦格
              X
31.02
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官安德鲁·布朗的证明
              X
32.01**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证
              X
101.INS内联XBRL实例文档              X
101.SCH内联XBRL分类扩展架构              X
101.CAL内联XBRL分类扩展计算              X
101.LAB内联XBRL分类扩展标签              X
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿              X
101.DEF内联XBRL分类扩展定义              X
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。X
**根据1934年《证券交易法》(修订后的《交易法》)第18条的规定，本证书不被视为已提交，或不受该条款的责任约束，也不应被视为通过引用将其纳入1933年《证券法》(经修订)或《交易法》下的任何申请。
33
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
 
 切格公司
May 2, 2022由以下人员提供： /S/安德鲁·布朗
   安德鲁·布朗
   首席财务官
(正式授权人员兼首席财务官)
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