附件99.1
Freshpert，Inc.公布2022年第一季度财务业绩
实现自2014年上市以来最强劲的季度增长
宣布增强容量计划，提供更高的资本效率和增量容量
新泽西州塞考克斯-2022年5月2日-Freshet，Inc.(以下简称Freshet或公司)(纳斯达克股票代码：FRPT)今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。
与上年同期相比，2022年第一季度财务亮点
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净销售额1.322亿美元，增长41.5% |
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净亏损1,750万美元，上年净亏损1,090万美元 |
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调整后的EBITDA为510万美元，而上年为780万美元1 |
Freshet首席执行官比利·西尔评论道：“第一季度的业绩表明，与一年前相比，我们今天是一家更具弹性的公司。我们在员工队伍和缓冲能力方面的投资使我们能够克服奥密克戎、全行业供应链中断和企业资源规划转换带来的挑战--仍然实现了自公司2014年上市以来最强劲的季度净销售额增长率(41.5%)。”我们现在正在将同样保守的规划和积极的行动方法扩展到我们的长期产能扩张计划中。我们更新的产能计划提供了增量产能、扩大的产能和比以前的计划更高的效率。这将确保Freshet继续履行其使命，永远改变人们喂养宠物的方式。
2022年第一季度
与2021年第一季度的9340万美元相比，2022年第一季度的净销售额增长了41.5%，达到1.322亿美元。2022年第一季度的净销售额受到速度、定价、分销收益和创新的推动。
2022年第一季度的毛利润为4480万美元，占净销售额的33.9%，而去年同期为3630万美元，占净销售额的38.9%。2022年第一季度，调整后毛利润为5540万美元，占净销售额的41.9%，而去年同期为4360万美元，占净销售额的46.7%。毛利润占净销售额的百分比和调整后的毛利润占净销售额的百分比的下降主要是由于我们的加薪计划导致Freshpot Kitchens的成本增加、我们扩大产能时的投资、配料成本的上涨，但价格上涨略微抵消了这一影响。调整后的毛利是在“非GAAP计量”下定义的非GAAP财务计量，并在本新闻稿附带的财务表格中与毛利对账。
2022年第一季度的销售、一般和行政费用(“SG&A”)为6060万美元，而去年同期为4600万美元。2022年第一季度，SG&A占净销售额的百分比从去年同期的49.3%降至45.9%。由于净销售额增加，销售、一般和行政费用杠杆增加了760个基点，媒体占净销售额的百分比增加了410个基点，这部分抵消了SG&A在净销售额中所占百分比的下降。2022年第一季度调整后的SG&A为5050万美元，占净销售额的38.2%，而去年同期为3590万美元，占净销售额的38.4%。经调整的SG&A占净销售额的百分比下降，是由于净销售额增加导致销售、一般和行政费用杠杆增加440个基点，但被媒体占净销售额的百分比增加410个基点所抵消。调整后的SG&A是在“非GAAP措施”下定义的非GAAP财务指标，并在本新闻稿附带的财务表格中与SG&A对账。
1 调整后的EBITDA以及本新闻稿中的某些其他衡量标准是非GAAP财务衡量标准。请参阅“非GAAP衡量标准”，了解我们如何定义这些衡量标准，以及本新闻稿附带的财务表格，以便将这些衡量标准与最接近的可比GAAP衡量标准进行核对。
2022年第一季度净亏损为1750万美元，而去年同期净亏损为1090万美元。净亏损的增加是由于SG&A的增加，但被更高的净销售额和毛利润部分抵消。
2022年第一季度调整后的EBITDA为510万美元，占净销售额的3.9%，而去年同期为780万美元，占净销售额的8.3%。调整后EBITDA的减少是由于调整后的SG&A费用增加，部分被更高的净销售额和调整后的毛利所抵消。调整后的EBITDA是在“非GAAP衡量标准”下定义的非GAAP财务衡量标准，并在本新闻稿附带的财务表格中与净亏损进行了核对。
资产负债表
截至2022年3月31日，该公司的现金和现金等价物为2970万美元，未偿债务为5100万美元，净比率为6.0。
增强的容量计划，以实现更高的资本效率和增量容量
该公司今天推出了一项增强的长期产能扩展计划，提供更高的资本效率和近20%的潜在净销售能力增长，最高可达29亿美元，同时解决当今复杂经营环境中存在的实际挑战。该计划的关键要素包括调整人才以最大限度地利用资源，调整公司的制造业务以适应特定的产品和技术以提高效率，优化对具有最大战略价值的资产的资本投资，并通过致力于创新来加强Freshet的领导地位。这一基础转化为埃尼斯工厂的重新阶段，旨在更快地提高轧辊能力，将南厨房业务的重点重新放在袋子制造上，并在伯利恒增加了一个创新的扩大设施。总而言之，管理层认为，该计划提供了更大的灵活性，以满足预测的需求，并针对建筑和设备采购提供隔离。
展望
对于2022年全年，该公司重申了其指导方针。该公司继续预期以下结果：
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净销售额>5.75亿美元，较2021年增长约35% |
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调整后的EBITDA>5500万美元，比2021年增长约28% |
该公司不为最直接可比的GAAP衡量标准--净收益提供指导，同样，由于无法获得对净收益某些组成部分的可靠估计，以及各自的核对，包括销售和销售商品成本的时间和金额、一般和行政费用，公司同样无法在没有不合理努力的情况下在其预测的调整后EBITDA和净收益指标之间提供对账。这些项目不在公司的控制范围之内，可能会在不同时期发生很大变化，并可能对未来的财务业绩产生重大影响。
电话会议和收益演示网络广播信息
正如之前宣布的，公司将于今天，即2022年5月2日下午4：30开始召开电话会议。东部时间与其领导团队成员在一起。电话会议网络直播将通过公司网站www.resrespet.com上的“投资者”栏目在互联网上现场直播。北美听众可拨打(877)407-0792，国际听众可拨打(201)689-8263参加现场通话。
电话会议的重播将在公司网站上进行存档，电话重播将从晚上7：30开始。东部时间今天到2022年5月16日。北美听众可以拨打(844)5122921，国际听众可以拨打(412)317-6671；密码是13728528。
关于Freshet
Freshet的使命是通过新鲜、真正的食物的力量来改善狗和猫的生活。新鲜宠物食品是当地种植的新鲜肉类、蔬菜和水果的混合物，在我们的新鲜宠物厨房制作。我们用天然食材精心准备食物，在较低的温度下小批量烹饪，以保持食材的天然美味性。新鲜宠物食品和零食从制作的那一刻起就被冷藏起来，直到送到当地市场的新鲜宠物冰箱为止。
我们的食品在美国、加拿大和欧洲的精选大众零售商、杂货店(包括在线)、天然食品、俱乐部和宠物专卖店都有售。从我们的用料来源到食物的制作，到食物送到您家的那一刻，我们的诚信、透明度和社会责任就是我们喜欢的经营方式。欲了解更多信息，请访问www.resrespet.com。
与Freshet连接：
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前瞻性陈述
本新闻稿中的某些陈述属于“前瞻性”陈述，包括与我们的长期产能规划、净销售额指引和调整后的EBITDA指引有关的陈述。这些陈述基于管理层对未来事件或未来结果的当前意见、预期、信念、计划、目标、假设或预测。这些前瞻性陈述，包括我们最新的指导，只是预测，而不是历史事实，涉及一定的风险和不确定性，以及假设。实际结果、活动水平、业绩、成就和事件可能与这些前瞻性陈述中陈述、预期或暗示的情况大不相同。虽然Freshpert认为其假设是合理的，但很难预测已知因素的影响，当然，也不可能预测可能影响实际结果的所有因素。有几个风险和不确定因素可能导致实际结果与本文中的前瞻性陈述大不相同，其中最突出的风险包括该公司最近提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中“风险因素”标题下讨论的风险。此类前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日作出。除非法律另有要求，否则Freshet不承担因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述，则不应推断我们将对这些或其他前瞻性陈述进行额外更新。
非公认会计准则财务指标
Freshet在其财务沟通中使用了以下非公认会计准则财务衡量标准。这些非GAAP财务指标应被视为GAAP报告指标的补充，不应被视为GAAP指标的替代或高于GAAP指标，并且不能与其他公司使用的类似名称的指标相比较。
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调整后的毛利 |
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调整后毛利占净销售额的百分比(调整后毛利) |
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调整后的SG&A |
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调整后的SG&A占净销售额的百分比 |
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EBITDA |
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调整后的EBITDA |
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调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
调整后毛利：新宠将调整后毛利定义为扣除折旧费用、工厂开工费用、非现金股份薪酬和新冠肺炎费用前的毛利。
调整后的SG&A费用：Freshet将调整后的SG&A定义为折旧和摊销前的SG&A费用、基于非现金股份的薪酬、启动费用、与我们普通股股权发行相关的费用、与实施企业资源规划系统相关的实施和其他成本、设备处置损失和新冠肺炎费用。
EBITDA和调整后的EBITDA：EBITDA是净收益(亏损)加上利息费用、所得税费用和折旧及摊销费用，调整后的EBITDA是EBITDA加上股权方法投资损失、非现金股份薪酬支出、启动费用、与股权发行有关的费用、工厂启动费用、实施和其他与实施企业资源规划系统相关的成本、设备处置损失和新冠肺炎费用。
管理层认为，非公认会计准则财务措施对投资者有意义，因为它们提供了关于公司持续经营业绩的观点。非公认会计准则财务指标在本新闻稿中显示为补充披露，因为它们被投资界广泛用于分析和比较评估。它们还为评估公司的运营提供了额外的指标，当考虑到公司的GAAP结果以及与最具可比性的GAAP衡量标准的协调时，它们提供了对公司业务的更全面的了解，而不是在没有本披露的情况下。非GAAP计量不是也不应被视为最具可比性的GAAP计量或根据GAAP计算的任何其他数字的替代品，或作为经营业绩的指标。该公司对非公认会计准则财务计量的计算可能与其他公司使用的方法不同。管理层认为，非公认会计原则的衡量标准对于了解公司在报告期间的整体经营业绩非常重要。非公认会计准则财务计量不按照公认会计原则予以确认，不应被视为公认会计准则业绩计量的替代办法。
联系人
ICR
杰夫·索内克
646-277-1263
邮箱：Jeff.sonnek@icrinc.com
Freshpert，Inc.及附属公司
合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
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3月31日， |
十二月三十一日， |
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2022 |
2021 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
$ | 29,730 | $ | 72,788 | ||||
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应收账款，扣除坏账准备后的净额 |
61,458 | 34,780 | ||||||
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库存，净额 |
45,311 | 35,574 | ||||||
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预付费用 |
4,494 | 5,834 | ||||||
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其他流动资产 |
1,972 | 1,349 | ||||||
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流动资产总额 |
142,965 | 150,325 | ||||||
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财产、厂房和设备、净值 |
663,844 | 583,922 | ||||||
|
设备押金 |
1,167 | 4,100 | ||||||
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经营性租赁使用权资产 |
6,227 | 6,537 | ||||||
|
权益法投资 |
27,840 | 25,856 | ||||||
|
其他资产 |
11,417 | 13,670 | ||||||
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总资产 |
$ | 853,460 | $ | 784,410 | ||||
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负债和股东权益 |
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流动负债： |
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应付帐款 |
$ | 77,151 | $ | 42,612 | ||||
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应计费用 |
13,139 | 14,950 | ||||||
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流动经营租赁负债 |
1,384 | 1,384 | ||||||
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长期债务的当期部分 |
4,770 | - | ||||||
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流动负债总额 |
$ | 96,444 | $ | 58,946 | ||||
|
长期债务 |
43,541 | — | ||||||
|
长期经营租赁负债 |
5,421 | 5,710 | ||||||
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总负债 |
$ | 145,406 | $ | 64,656 | ||||
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股东权益： |
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普通股投票，面值0.001美元，授权200,000股，2022年3月31日已发行43,485股，已发行43,471股，2021年12月31日已发行43,449股，已发行43,435股 |
43 | 43 | ||||||
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额外实收资本 |
961,914 | 955,710 | ||||||
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累计赤字 |
(253,165 | ) | (235,623 | ) | ||||
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累计其他综合损失 |
(482 | ) | (120 | ) | ||||
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库存股，按成本计算-2022年3月31日和2021年12月31日的14股 |
(256 | ) | (256 | ) | ||||
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股东权益总额 |
708,054 | 719,754 | ||||||
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总负债和股东权益 |
$ | 853,460 | $ | 784,410 | ||||
Freshpert，Inc.及附属公司
合并经营报表和全面亏损
(单位为千，每股数据除外)
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截至以下三个月 |
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3月31日， |
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2022 |
2021 |
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净销售额 |
$ | 132,171 | $ | 93,414 | ||||
|
销货成本 |
87,419 | 57,099 | ||||||
|
毛利 |
44,753 | 36,315 | ||||||
|
销售、一般和管理费用 |
60,631 | 46,033 | ||||||
|
运营亏损 |
(15,878 | ) | (9,718 | ) | ||||
|
其他(开支)/收入： |
||||||||
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其他(费用)/收入，净额 |
258 | (5 | ) | |||||
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利息支出 |
(571 | ) | (901 | ) | ||||
| (313 | ) | (906 | ) | |||||
|
所得税前亏损 |
(16,191 | ) | (10,624 | ) | ||||
|
所得税费用 |
41 | 16 | ||||||
|
权益损失法投资 |
1,310 | 248 | ||||||
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普通股股东应占亏损 |
$ | (17,542 | ) | $ | (10,888 | ) | ||
|
其他综合(亏损)收入： |
||||||||
|
外币换算的变化 |
$ | (362 | ) | 259 | ||||
|
其他综合(亏损)收入合计 |
(362 | ) | 259 | |||||
|
综合(亏损)收益总额 |
$ | (17,904 | ) | $ | (10,629 | ) | ||
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普通股股东每股净(亏损)收益 |
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|
-基本 |
$ | (0.40 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
|
-稀释 |
$ | (0.40 | ) | $ | (0.26 | ) | ||
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用于计算普通股股东每股净(亏损)收益的普通股加权平均流通股 |
||||||||
|
-基本 |
43,437 | 41,627 | ||||||
|
-稀释 |
43,437 | 41,627 | ||||||
Freshpert，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
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截至以下三个月 |
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3月31日， |
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2022 |
2021 |
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经营活动的现金流： |
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|
净亏损 |
$ | (17,542 | ) | $ | (10,888 | ) | ||
|
将净亏损与经营活动提供的现金流量净额进行调整： |
||||||||
|
应收账款损失(收益)准备 |
(25 | ) | (3 | ) | ||||
|
设备处置损失 |
43 | 60 | ||||||
|
基于股份的薪酬 |
6,295 | 6,080 | ||||||
|
库存报废 |
(149 | ) | 129 | |||||
|
折旧及摊销 |
8,007 | 7,089 | ||||||
|
递延融资成本和贷款贴现摊销 |
132 | 617 | ||||||
|
经营性租赁使用权资产变更 |
310 | 309 | ||||||
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权益损失法投资 |
1,310 | 236 | ||||||
|
经营性资产和负债变动情况： |
||||||||
|
应收账款 |
(26,653 | ) | (10,378 | ) | ||||
|
盘存 |
(9,588 | ) | (2,835 | ) | ||||
|
预付费用和其他流动资产 |
717 | (140 | ) | |||||
|
其他资产 |
(990 | ) | 137 | |||||
|
应付帐款 |
5,449 | 6,248 | ||||||
|
应计费用 |
(1,811 | ) | (1,801 | ) | ||||
|
其他租赁负债 |
(290 | ) | (345 | ) | ||||
|
用于经营活动的现金流量净额 |
(34,785 | ) | (5,485 | ) | ||||
|
投资活动产生的现金流： |
||||||||
|
权益法投资 |
(3,294 | ) | — | |||||
|
购置不动产、厂房和设备、软件和设备押金 |
(55,888 | ) | (49,334 | ) | ||||
|
用于投资活动的现金流量净额 |
(59,182 | ) | (49,334 | ) | ||||
|
融资活动的现金流： |
||||||||
|
首次公开发行普通股所得收益，扣除发行成本 |
— | 332,520 | ||||||
|
行使购买普通股期权所得收益 |
232 | 714 | ||||||
|
与限售股单位股份净结清有关的预提税款 |
(323 | ) | (1,529 | ) | ||||
|
信贷安排下的借款收益 |
51,000 | — | ||||||
|
与融资协议相关而支付的费用 |
— | (3,166 | ) | |||||
|
融资活动提供的现金流量净额 |
50,909 | 328,539 | ||||||
|
现金及现金等价物净变化 |
(43,058 | ) | 273,720 | |||||
|
现金和现金等价物，年初 |
72,788 | 67,247 | ||||||
|
期末现金和现金等价物 |
$ | 29,730 | $ | 340,967 | ||||
Freshpert，Inc.及附属公司
毛利与调整后毛利的对账
|
截至三个月 |
||||||||
|
3月31日， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
(千美元) |
||||||||
|
毛利 |
$ | 44,753 | $ | 36,315 | ||||
|
折旧费用 |
4,701 | 3,800 | ||||||
|
工厂开工费用(A) |
4,748 | 1,843 | ||||||
|
非现金股份薪酬 |
1,168 | 710 | ||||||
|
新冠肺炎费用(B) |
— | 953 | ||||||
|
调整后的毛利 |
$ | 55,369 | $ | 43,621 | ||||
|
调整后的毛利润占净销售额的百分比 |
41.9 | % | 46.7 | % | ||||
| (a) | 包括库存处置在内的额外运营成本，这些成本与作为Freshpot Kitchens扩建项目一部分的新生产线的启动有关。 |
| (b) | 代表新冠肺炎支出，包括(I)新冠肺炎大流行期间为保护我们员工的健康和安全而产生的成本，(Ii)为确保在大流行期间继续运营而临时增加的补偿支出，以及(Iii)与缓解大流行期间潜在供应链中断相关的成本，包括在销售商品的成本中。截至2021年第四季度，所有剩余的新冠肺炎相关费用都是我们经营业绩的一部分。 |
Freshpert，Inc.及附属公司
SG&A费用与调整后的SG&A费用之间的对账
|
截至三个月 |
||||||||
|
3月31日， |
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|
2022 |
2021 |
|||||||
|
(千美元) |
||||||||
|
SG&A费用 |
$ | 60,631 | $ | 46,033 | ||||
|
折旧及摊销费用 |
3,285 | 3,289 | ||||||
|
非现金股份薪酬 |
5,127 | 5,370 | ||||||
|
启动费用(A) |
632 | 731 | ||||||
|
设备处置损失 |
43 | 60 | ||||||
|
股权发行费用(B) |
— | 125 | ||||||
|
企业资源规划(三) |
1,018 | 603 | ||||||
|
新冠肺炎支出(D) |
— | 4 | ||||||
|
调整后的SG&A费用 |
$ | 50,526 | $ | 35,851 | ||||
|
调整后的SG&A费用占净销售额的百分比 |
38.2 | % | 38.4 | % | ||||
| (a) | 代表为我们分销网络增加的每家门店1,000美元的新门店营销津贴，以及与更换Freshet冰箱相关的未资本化运费。这笔费用增加了整体营销支出，以支持我们不断增长的分销网络。 |
| (b) | 代表与我们普通股公开发行相关的费用。 |
| (c) | 表示与实施企业资源规划系统有关的实施费用和其他费用。 |
| (d) | 代表新冠肺炎支出，包括(I)在新冠肺炎大流行期间为保护员工的健康和安全而产生的成本，(Ii)为确保在大流行期间继续运营而临时增加的补偿支出，以及(Iii)在大流行期间缓解潜在供应链中断的相关成本，包括在SG&A中。 |
Freshpert，Inc.及附属公司
净收益(亏损)和调整后的EBITDA之间的对账
|
截至三个月 |
||||||||
|
3月31日， |
||||||||
|
2022 |
2021 |
|||||||
|
(千美元) |
||||||||
|
净亏损 |
$ | (17,542 | ) | $ | (10,888 | ) | ||
|
折旧及摊销 |
7,986 | 7,089 | ||||||
|
利息支出 |
571 | 901 | ||||||
|
所得税费用 |
41 | 16 | ||||||
|
EBITDA |
$ | (8,944 | ) | $ | (2,882 | ) | ||
|
权益损失法投资 |
$ | 1,310 | 248 | |||||
|
设备处置损失 |
43 | 60 | ||||||
|
非现金股份薪酬 |
6,295 | 6,080 | ||||||
|
启动费用(A) |
632 | 731 | ||||||
|
工厂开工费用(B) |
4,748 | 1,843 | ||||||
|
股权发行费用(C) |
— | 125 | ||||||
|
企业资源规划(D) |
1,018 | 603 | ||||||
|
新冠肺炎费用(E) |
— | 957 | ||||||
|
调整后的EBITDA |
$ | 5,102 | $ | 7,765 | ||||
|
调整后的EBITDA占净销售额的百分比 |
3.9 | % | 8.3 | % | ||||
| (a) | 代表为我们分销网络增加的每家门店1,000美元的新门店营销津贴，以及与更换Freshet冰箱相关的未资本化运费。这笔费用增加了整体营销支出，以支持我们不断增长的分销网络。 |
| (b) | 包括库存处置在内的额外运营成本，这些成本与作为Freshpot Kitchens扩建项目一部分的新生产线的启动有关。 |
| (c) | 代表与我们普通股公开发行相关的费用。 |
| (d) | 表示与实施企业资源规划系统有关的实施费用和其他费用。 |
| (e) | 代表新冠肺炎支出，包括(I)新冠肺炎疫情期间为保护我们员工的健康和安全而产生的成本，(Ii)为确保疫情期间持续运营而临时增加的补偿支出，以及(Iii)与缓解疫情期间潜在供应链中断相关的成本。截至2021年第四季度，所有剩余的新冠肺炎相关费用都是我们经营业绩的一部分。 |