AVIS预算集团公布创纪录的第一季度业绩

新泽西州帕西帕尼，2022年5月2日-安飞士预算集团(纳斯达克：CAR)今天公布了2022年第一季度的财务业绩。

本季度末，我们的收入比2021年第一季度的24亿美元高出77%。我们的收入来自租赁天数，因为整个季度的需求有所改善，每天的收入也有所增加。

净收入为5.27亿美元，调整后EBITDA为8.1亿美元，这是我们历史上调整后EBITDA表现最好的第一季度。该季度的利用率为67.4%，与2021年第一季度持平，表明我们的机队处于有利地位，可以满足季节性高峰需求。

我们在季度末的流动资金状况约为9亿美元，另外还有17亿美元的机队融资能力。我们有层次分明的公司债务，在2024年之前没有有意义的到期日。

安飞士预算集团首席执行官乔·费拉罗表示：“尽管奥密克戎对上半季度产生了影响，但我们的团队能够迅速转移，以应对后半季度显著增长的需求。”我们专注于勤奋的机队管理和持续的成本优化，以创造新的第一季度调整后EBITDA的纪录。我要感谢所有员工，感谢他们为帮助我们实现这一里程碑所做出的不懈努力。

第一季度和四月份的亮点

·与2021年第一季度和2019年第一季度相比，公司总收入分别增长77%和27%。

·2022年第一季度，美洲地区调整后的EBITDA为8.1亿美元，这是由于整个季度需求增加，强劲的定价和销量推动的。该季度的利用率为68.9%，与2019年第一季度持平。

·在定价和销量以及强劲的成本优化的推动下，2022年第一季度国际调整后的EBITDA为2300万美元，是国际历史上调整后EBITDA最好的第一季度。

·我们的董事会分别在3月和5月批准将现有的股票回购授权增加10亿美元和20亿美元，使我们在股票回购计划下的可用授权增加到23亿美元。

投资者电话会议

我们将于2022年5月3日上午8：30召开电话会议，讨论我们的第一季度业绩。(ET)。投资者可以通过ir.avisBudgetgroup.com或拨打(877)4072991收听电话会议，重播将在我们的网站上进行，电话为(877)6606853，会议代码为13728961。

关于安飞士预算集团

AVIS预算集团是一家全球领先的移动解决方案提供商，我们的Avis和Budget品牌在全球约180个国家和地区拥有10,000多个租赁点，Zipcar品牌是世界领先的汽车共享网络。AVIS预算集团直接运营我们在北美、欧洲和澳大拉西亚的大部分汽车租赁办事处，并主要通过世界其他地区的许可证持有人运营。AVIS预算集团总部设在新泽西州帕西帕尼。欲了解更多信息，请访问avisBudgetgroup.com。

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些陈述属于“前瞻性陈述”。任何提及未来事件、情况或结果的展望、预期或其他特征的声明，包括所有与我们未来结果、新冠肺炎爆发的影响、未来旅行水平、成本节约行动、全球半导体短缺及流动性和现金流有关的声明，均属前瞻性声明。可能导致未来结果与本新闻稿中包含的前瞻性声明所表达的结果不同的各种风险包括但不限于：新冠肺炎疫情的严重性和持续时间，预计将继续对我们的业务产生重大影响，以及由此导致的经济状况和相关限制；机动性行业的激烈竞争；我们车队成本的变化，包括新车成本的变化；制造商召回和/或二手车价值；新车供应中断；不属于制造商回购计划的车辆的处置，我们及时实现预计成本节约的能力，或供应我们租赁车辆的制造商的财务状况，包括全球半导体短缺，可能会影响他们履行我们回购和/或保证折旧安排下义务的能力，新冠肺炎导致的旅行需求大幅下降，包括目前和任何进一步的航空客运中断，总体经济状况没有改善或任何进一步恶化，特别是在我们的旺季和/或关键细分市场，恐怖主义的任何发生或威胁、当前和未来的任何大流行性疾病或其他自然灾害, 燃料成本或供应的任何变化，与收购或整合被收购企业相关的风险，与诉讼相关的风险，包括集体诉讼、政府或监管机构的调查或调查，与我们的信息技术系统安全相关的风险，我们通信网络的中断，税收或其他法规的变化，利率或借款成本的大幅上升，我们为全球业务获得融资的能力，包括通过资产支持证券市场为我们的车队融资，与对冲我们对汇率敞口的衍生品按市值计价的任何波动，利率和燃料成本，我们履行债务协议中所载契约的能力，以及我们准确估计未来结果和实施成本节约行动的能力。其他未知或不可预测的因素也可能对我们的业绩或成就产生实质性的不利影响，例如俄罗斯最近入侵乌克兰对世界经济和市场、选举和政府停摆的潜在影响。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的重要假设和其他重要因素在安飞士预算集团截至2021年12月31日的10-K表格年度报告以及我们不时提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件和陈设中有所说明。我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，以反映后续事件或情况。

非公认会计准则财务指标和关键指标

本新闻稿包括调整后EBITDA、调整后净收益和调整后自由现金流量等财务指标，以及其他不属于美国证券交易委员会规则定义的公认会计原则(“公认会计原则”)指标的财务指标。有关这些衡量标准的重要信息包含在本新闻稿的财务表格和附录I中，包括这些衡量标准的定义以及与最接近的可比GAAP衡量标准的对账。该公司及其管理层认为，这些非公认会计准则的衡量标准对投资者衡量我们的可比期间业绩是有用的。与调整后的EBITDA、调整后的自由现金流量、调整后的税前收益(亏损)、调整后的净收益(亏损)和调整后的每股摊薄收益(亏损)相比，GAAP衡量的最直接的因素分别是净收益(亏损)、经营活动提供的现金净额、所得税前收益(亏损)、Avis Budget Group，Inc.的应占净收益(亏损)和每股摊薄收益(亏损)。外币换算对我们业绩的影响是通过使用上一比较期间的货币汇率换算本期非美元计价的结果来量化的，其中包括货币套期保值的任何相关损益。每单位车队成本，即车辆折旧、租赁费用和车辆销售损益除以平均租赁车队，按月计算。

# # #

各表如下

表1

AVI预算集团，Inc.

摘要数据表

(单位：百万，不包括每股数据)

表2

AVI预算集团，Inc.

合并业务报表

(单位：百万，不包括每股数据)

表3

AVI预算集团，Inc.

关键指标摘要

表4(第1页，共2页)

AVI预算集团，Inc.

现金流量和调整后自由现金流量合并简明明细表

(单位：百万)

现金流量表简明综合表

									截至2022年3月31日的三个月
经营活动
经营活动提供的净现金									$	1,148
投资活动
用于投资活动(不包括车辆计划)的现金净额									$	(14)
用于车辆项目投资活动的现金净额									(1,151)
用于投资活动的现金净额									$	(1,165)
融资活动
用于融资活动(不包括车辆计划)的现金净额									$	(581)
车辆项目融资活动提供的现金净额									611
融资活动提供的现金净额									$	30
汇率变动对现金和现金等价物、方案现金和限制性现金的影响									$	(2)
现金和现金等价物、计划和限制性现金的净变化									11
现金和现金等价物、计划现金和限制性现金，期初(A)									626
现金和现金等价物、计划现金和限制性现金、期末(B)									$	637

调整后自由现金流量综合明细表(C)

									截至2022年3月31日的三个月
所得税前收入									$	695
加回非车辆折旧和摊销(D)									60
加计重组和其他相关费用									8
补充新冠肺炎收费									(7)
史无前例的人身伤害和其他法律问题的补充，净									1
营运资金及其他									279
资本支出(E)									(46)
纳税，扣除退款后的净额									(10)
车辆计划及相关(F)									(379)
调整后自由现金流									$	601
购置款及相关款项扣除购置款现金后的净额									$	(1)
借款，扣除债务偿还后的净额									724
重组和其他相关付款									(5)
交易相关付款									(1)
普通股回购									(1,299)
计划现金的变化									(2)
受限制现金的变动									(1)
汇兑效应、融资成本及其他									(5)
现金和现金等价物、计划和限制性现金的净变化(按上文所述)									$	11

表4(第2页，共2页)

将经营活动提供的现金净额与调整后的自由现金流量进行对账

									截至2022年3月31日的三个月
经营活动提供的现金净额(按上文计算)									$	1,148
汽车项目的投资活动									(1,151)
车辆项目的融资活动									611
资本支出									(37)
出售资产和非上市股权证券所得收益									1
计划现金的变化									2
受限制现金的变动									1
与购置和处置有关的付款									20
重组和其他相关付款									5
交易相关付款									1
调整后自由现金流(按以上标准)									$	601

表5

AVI预算集团，Inc.

非公认会计准则计量的定义和协调

(单位：百万，不包括每股数据)

随附的新闻稿包括美国证券交易委员会规则定义的某些非公认会计原则(GAAP)财务指标。在新闻稿或所附表格中未提供的范围内，我们已提供了我们提出这些非GAAP财务指标的原因，并在附录I中描述了它们所代表的内容。对于每个非GAAP财务指标，我们计算并在下文中列出了与最具可比性的GAAP财务指标的对账，以及对调整后EBITDA和我们的调整后收益指标的净收益(亏损)、所得税前收益(亏损)和稀释每股收益(亏损)的对账。

表6

AVI预算集团，Inc.

关键指标计算

(除非另有说明，否则以百万美元为单位)

附录I

AVI预算集团，Inc.

非公认会计准则衡量标准和关键指标的定义

调整后的EBITDA

本新闻稿列出了调整后的EBITDA，其中包括持续经营的非车辆相关折旧和摊销前的收入(亏损)、任何减值费用、重组和其他相关费用、提前清偿债务成本、非车辆相关利息、交易相关成本、净额、史无前例的人身伤害费用和其他法律事项、净额(包括与集体诉讼有关的金额超过500万美元)、与股东维权活动相关的非经营性费用(包括第三方咨询、法律和其他专业服务费、新冠肺炎费用和所得税)。新冠肺炎收费包括因新冠肺炎疫情而产生的非常、直接和增加的成本，例如超过期间特许权费用的最低年保证租金、闲置车辆的溢出停车和相关的穿梭成本、为车辆和设施消毒的增量清洁用品，以及扣除保险理赔后在溢出的停车场损坏车辆的相关损失。调整后的EBITDA包括基于股票的薪酬支出和递延融资费用摊销，2022年第一季度和2021年第一季度分别为1200万美元和900万美元。

我们相信，调整后的EBITDA对于投资者来说是有用的，作为评估我们经营业务的总体业绩和比较我们不同时期的结果的补充指标。调整后的EBITDA是我们的管理层，包括我们的首席运营决策者，用来进行此类评估的指标。调整后的EBITDA也是确定管理层薪酬的一个组成部分。调整后的EBITDA不应被单独考虑或作为根据公认会计原则编制的净收益或其他损益表数据的替代品，我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。表5提供了调整后的EBITDA与公认会计准则确认的净收益(亏损)之间的对账。

调整后收益非公认会计准则计量

附表列出了调整后税前收益(亏损)、调整后净收益(亏损)和调整后稀释后每股收益(亏损)，其中不包括某些项目。我们相信上述指标对投资者是有用的，可作为评估我们整体表现的补充指标。我们不包括重组及其他相关费用、交易相关成本、与提前清偿债务有关的成本及某些其他项目，因为该等项目不能代表我们业务的经营结果，减去按适用法定税率计算的所得税拨备。表5提供了我们的调整后收益非GAAP衡量标准与GAAP确认的适当衡量标准的对账。

调整后自由现金流

代表经营活动提供的现金净额，以反映与资本支出、我们的工具计划的投资和融资活动、资产出售(如果有的话)有关的现金流入和流出，并不包括债务清偿成本、交易相关成本、重组和其他相关费用、史无前例的人身伤害和其他法律事务费用、新冠肺炎费用和与股东维权活动相关的非运营费用。我们相信，调整后自由现金流对管理层和投资者衡量可用于偿还债务、回购股票、支付股息和通过新的业务发展活动或收购投资于未来增长的现金是有用的。调整后的自由现金流量不应被解释为衡量经营业绩或流动性的替代品，我们对调整后自由现金流量的列报可能无法与其他公司使用的类似标题的衡量标准相比较。表4提供了调整后自由现金流与公认会计准则所确认的适当衡量标准之间的对账。

调整后EBITDA利润率

代表调整后EBITDA占收入的百分比。

可用租赁天数

定义为平均租赁车队乘以给定期间的天数。

平均租赁船队

表示在给定时间段内我们车队中的平均车辆数量。

货币汇率效应

表示报告的本期结果与按上期平均汇率换算的本期结果加上任何相关货币套期之间的差额。

公司净债务

代表公司债务减去现金和现金等价物。

净公司杠杆

代表计算日期前12个月的公司债务净额除以调整后EBITDA。

单位舰队成本

代表车辆折旧、租赁费用和车辆销售损益除以平均租赁车队。

租赁天数

表示车辆在24小时内租用的总天数(或部分天数)。

每天的收入

表示收入除以租赁天数。

车辆使用率

表示租赁天数除以可用租赁天数。