附件99.1

企业报告2022年第一季度收益



德克萨斯州休斯顿(2022年5月2日星期一)-企业产品合作伙伴公司(Enterprise Products Partners L.P.)(纽约证券交易所代码：EPD)今天宣布了截至2022年3月31日的三个月的财务业绩。

2022年第一季度，企业公布的普通股持有人净收益为13亿美元，在完全摊薄的基础上为每单位0.59美元，而2021年第一季度为13亿美元，在完全摊薄的基础上为每单位0.61美元。2022年和2021年第一季度的净收入分别因约1,400万美元的非现金资产减值费用和6600万美元的资产减值费用而减少，或每完全摊薄单位减少0.01美元，或每完全摊薄单位减少0.03美元。

2022年第一季度的可分配现金流(DCF)达到创纪录的18亿美元，而2021年第一季度的可分配现金流为17亿美元。与去年第一季度宣布的分配相比，2022年第一季度宣布的分配增加了3.3%，达到每单位0.465美元，或每单位年化1.86美元。DCF为2022年第一季度申报的分配提供了1.8倍的覆盖面。企业在2022年第一季度保留了8.14亿美元的DCF。

2022年第一季度，调整后运营现金流量(“调整后CFFO”)为20亿美元，而2021年第一季度为19亿美元。调整后现金流量定义为经营活动提供的净现金流量 ，扣除运营账户变动的净影响。截至2022年3月31日的12个月，企业的派息率，包括对普通单位持有人的分配和合伙单位回购，占调整后CFFO的58%。截至2022年3月31日的12个月，调整后自由现金流(“调整后FCF”)为21亿美元。不包括用于收购Navitas Midstream Partners，LLC(“Navitas Midstream”)的32亿美元，该合伙企业在此期间调整后的FCF的派息率为80%。



2022年第一季度亮点
   
截至三个月
3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
(百万美元，单位金额除外)
            
营业收入
  
$
1,666
    
$
1,695
  
净收入(1)   
  
$
1,331
    
$
1,363
  
普通股完全摊薄后收益(1)      
  
$
0.59
    
$
0.61
  
CFFO(2)
 
$
2,145
    
$
2,023
  
总营业毛利率(3)
  
$
2,258
    
$
2,323
  
调整后的EBITDA(3)
  
$
2,257
    
$
2,246
  
调整后的CFFO(3)
  
$
1,954
    
$
1,924
  
调整后的FCF(3)
  
$
(1,427
)
  
$
1,349
  
折扣现金流(3)
  
$
1,837
    
$
1,737
  

 
(1)
2022年第一季度和2021年第一季度的净收益和每普通单位的完全摊薄收益分别包括约1400万美元的非现金资产减值和相关费用，或每单位0.01美元和6600万美元，或每单位0.03美元。
 
(2)
营运现金流量(“CFFO”)包括与营运有关的现金收付时间的影响。2022年和2021年前两个季度，作为CFFO组成部分的运营账户变化的净影响分别为净增加1.91亿美元和9900万美元。
 
(3)
总营业利润、调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)、调整后的CFFO、调整后的FCF和DCF是非公认会计原则(“非GAAP”)财务指标，将在本新闻稿后面进行定义和调整。

 
•
可归因于普通单位持有人的毛利率、营业收入和净收入包括2022年第一季度我们大宗商品对冲活动中使用的金融工具的非现金、按市值计价(MTM) 亏损4200万美元，而2021年第一季度非现金、MTM收益为1600万美元。

 
•
2022年第一季度的资本投资为36亿美元，其中32亿美元用于收购Navitas Midstream，2.75亿美元用于成长型资本项目，7500万美元用于持续资本支出。

2

2022年第一季度卷亮点
  
截至三个月
3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
NGL、原油、成品油和石化管道流量(百万桶/日)
    
6.5
      
6.0
  
海运码头吞吐量(百万桶/日)
    
1.6
      
1.5
  
天然气管道流量(TBtus/d)
    
16.4
      
13.7
  
NGL分馏体积(Mbpd)
    
1,317
      
1,190
  
丙烯装置产量(MBpd)
    
105
      
83
  
基于费用的天然气加工量(Bcf/d)
    
4.9
      
4.0
  
权益NGL产量(MBpd)
    
155
      
162
  
   
在本新闻稿中，“NGL”表示天然气液体，“LPG”表示液化石油气，“bpd”表示每天 桶，“mbpd”表示每天1000桶，“mmcf/d”表示每天百万立方英尺，“bcf/d”表示每天10亿立方英尺，“bbtus/d”表示每天10亿英制热量单位，“tbtus/d”表示每天万亿英制热量单位。
  

“企业报告了2022年第一季度强劲的财务业绩，”A.J.“吉姆”蒂格，企业的普通合伙人的联席首席执行官。2021年第一季度，由于冬季风暴URI和Viola的广泛影响，以及我们PDH 1设施和辛烷值增强设施计划维护的停机时间，我们各业务部门的业绩喜忧参半。我们在2022年第一季度的调整后EBITDA达到创纪录的23亿美元，这是由于我们的石化和精炼产品服务部门、更高的天然气加工利润率以及可归因于对Navitas Midstream的收购(于2022年2月17日完成)而产生的毛利率。“

我们还报告说，2022年第一季度的贴现现金流达到创纪录的18亿美元，是我们季度分销的1.8倍。我们在第一季度保留了8.14亿美元的DCF，可用于为2.75亿美元的增长资本支出提供全额资金，并部分偿还用于为我们收购Navitas Midstream提供资金的借款。

蒂格说：“企业有46亿美元的有机增长项目正在建设中，其中包括在4月份我们的投资者日演示中介绍的7个资本效率高的项目。他说：“这些计划包括：

 
•
米德兰盆地的一家天然气加工厂，
 
•
特拉华州盆地的一家天然气加工厂，
 
•
得克萨斯州钱伯斯县的第12个NGL分馏塔，
 
•
我们的Acadian天然气系统扩建400 MMcf/d，将海恩斯维尔页岩天然气生产与路易斯安那州南部的工业和液化天然气需求连接起来。
 
•
扩建我们的乙烷海运出口码头，
 
•
扩建我们的乙烯海运出口码头，以及
 
•
重新调整Chaparral和MapL管道段的用途，并进行新的建设，以形成德克萨斯州西部产品系统，以支持德克萨斯州西部、新墨西哥州、科罗拉多州和犹他州服务不足的成品油市场。

3

回顾2022年第一季度业绩

企业报告2022年和2021年第一季度的总运营毛利率为23亿美元。以下是各业务部门在2022年第一季度的业绩回顾。

NGL管道和服务 -2022年第一季度NGL管道和服务部门的毛利率增长13%，从2021年第一季度的11亿美元增至创纪录的12亿美元。

2022年第一季度，来自Enterprise天然气加工业务和相关NGL营销活动的毛利增长了41%，从2021年第一季度的2.94亿美元增至4.15亿美元。2022年和2021年第一季度的毛利率包括与套期保值活动相关的非现金MTM亏损1900万美元和非现金MTM收益3700万美元。

与2021年第一季度相比，本季度Enterprise天然气加工设施的毛利增加了2.29亿美元，主要是由于平均加工利润率提高(包括对冲的影响)。这些业绩包括6,000万美元的凝析油销售额，这些销售额反映在特拉华州盆地加工厂的业绩中，这些工厂在2021年第三季度之前包括在我们的天然气管道和服务中，以使这些收入与其相关成本保持一致。作为2022年2月收购Navitas Midstream的一部分，该合作伙伴关系的米德兰盆地天然气加工业务为季度毛利率增长贡献了4200万美元。

与2021年第一季度相比，2022年第一季度的天然气指示性价格上涨了56%，达到每加仑0.95美元。2022年第一季度基于费用的总处理量为4.9Bcf/d，而2021年第一季度为4.0Bcf/d。本季度权益NGL日产量为1.55亿桶，而去年同期为1.62亿桶。收购Navitas Midstream后，按费用计算的加工量增加了854 MMcf/d，权益NGL产量增加了19 Mmpd。

企业NGL营销活动的毛利减少1.08亿美元，主要是由于平均销售利润率和销量下降，减少5600万美元，以及非现金MTM收益减少5600万美元。

2022年第一季度，该合作伙伴关系的NGL管道和存储业务的毛利率为5.66亿美元，而2021年第一季度的毛利率为6.27亿美元。本季度NGL管道运输量为每日360万桶，而去年第一季度为每日330万桶。

4

Enterprise的多条天然气管道，包括中美洲和塞米诺尔天然气管道系统、Chaparral天然气管道和Shin Oak天然气管道，服务于二叠纪盆地和落基山脉地区。在合并的基础上，与2021年第一季度相比，这些管道的毛利率净减少2600万美元，这主要是由于平均运输费和亏损费较低，包括与2021年9月终止的中美管道系统落基山管道部分相关的某些合同的影响。毛利率的下降被我们利息净额249 Mb/d的运输量增长所抵消。

与去年同期相比，2022年第一季度来自企业碳氢化合物码头(“EHT”)的毛利减少了2700万美元 ，这主要是由于平均出口费用下降。EHT的液化石油气出口量每天减少1800万桶。该合作伙伴关系的摩根点乙烷码头报告称，与去年同期相比，2022年第一季度的毛利率增加了1200万美元，这主要是由于平均出口费用上升。2022年第一季度，乙烷出口量增加了800万桶/日，达到161桶/日。总体而言，2022年第一季度，该合作伙伴关系的NGL海运码头日产量为642百万桶/日，而2021年第一季度为652百万桶/日。

2022年第一季度，Enterprise的NGL分馏业务的毛利率增长了48%，即7900万美元，达到2.44亿美元。NGL分馏量从去年第一季度的120万桶增加到今年第一季度的130万桶。

该合作伙伴位于德克萨斯州钱伯斯县的NGL分馏设施2022年第一季度的毛利率比去年同期增加了5400万美元，这主要是由于分馏量增加了每日1.21亿美元，扣除了合作伙伴的利益，以及辅助服务收入的增加。毛利率的这些增长被较高的公用事业和其他运营成本部分抵消。

与去年同期相比，分馏量和辅助服务收入的增加导致我们的霍布斯分馏塔2022年第一季度的毛利率增加了800万美元。该合作伙伴关系的天然汽油加氢处理机位于其钱伯斯县综合体，于2021年10月投入使用，今年第一季度产生了700万美元的毛利。

原油管道和服务 -2022年第一季度，该合作伙伴的原油管道和服务部门的毛利率为4.15亿美元，而2021年第一季度为4亿美元。毛利率包括与套期保值活动相关的非现金、MTM亏损 2022年第一季度为3100万美元，2021年第一季度为100万美元。2022年第一季度原油管道总运输量为每日220万桶，而2021年第一季度为每日190万桶。本季度原油海运码头总吞吐量为每日7.96亿桶，而去年第一季度为每日5.72亿桶。

5

2022年第一季度，企业米德兰到回声管道系统和相关营销活动的毛利率比2021年第一季度增加了2200万美元，这主要是由于运输量增加了166 Mpd(我们感兴趣的净额)。该合作伙伴的西德克萨斯原油管道系统报告称，与去年同期相比，2022年第一季度的毛利率增加了1600万美元 ，这主要是由于日运输量增加了110 Mb。

与2021年第一季度相比，今年第一季度来自合作伙伴关系的Midland和Echo终端的毛利率总共增加了2100万美元，这主要是由于运营成本降低和辅助服务收入增加。

与去年同期相比，2022年第一季度来自其他原油营销活动的毛利减少了2100万美元，主要是由于2022年第一季度非现金MTM亏损增加。

天然气管道和服务-2022年第一季度天然气管道和服务部门的毛利率为2.2亿美元，而2021年第一季度为5.35亿美元。天然气总运输量 从2021年第一季度的13.7 TB/d增加到2022年第一季度创纪录的16.4 TB/d，增幅为20%。

与2021年第一季度相比，2022年第一季度天然气营销活动的毛利率下降了3.16亿美元。2021年第一季度的业绩包括天然气销售，包括由于我们位于德克萨斯州的设施在2021年2月冬季风暴期间暂时关闭而获得的天然气。

企业的特拉华州盆地收集系统报告称，与去年同期相比，2022年第一季度的毛利率下降了2300万美元，这主要是由于该期间的凝析油销售，而这一期间的凝析油销售现已纳入我们的特拉华州盆地天然气加工厂业绩。作为2022年2月收购Navitas Midstream的一部分，该合作伙伴关系的米德兰盆地收集系统 在收购日期后产生了600万美元的毛利率。

阿卡迪亚天然气系统和海恩斯维尔收集系统的毛利率合计增加了400万美元，主要是由于运输量增加。综合运输量增加了793bBtus/d，这主要是由于吉利斯横向管道于2021年12月投入使用。

6

石化和成品油服务-2022年第一季度石化和成品油服务部门的毛利率增长44%，从2021年第一季度的2.82亿美元增至4.04亿美元。毛利率 包括2022年第一季度与套期保值活动相关的非现金、MTM收益1000万美元和2021年第一季度亏损1800万美元。本季度管道总运输量为745 Mb/d，而去年第一季度为749 Mb/d。2022年第一季度，成品油和石化海运码头的日产量为20800万桶，而2021年同期为266桶。

与去年同期相比，2022年第一季度来自该合作伙伴关系丙烯生产和相关活动的毛利增加了6400万美元，这主要是由于销售量和平均利润率上升，但部分被更高的运营成本和更低的平均加工费所抵消。本季度丙烯总产量从2021年第一季度的8300万Mpd增加到105mBpd。PDH设施停机46天，计划在2021年第一季度扭亏为盈。

与2021年同期相比，2022年第一季度来自合作伙伴关系辛烷值提升和相关工厂运营的毛利率增加了4400万美元，这主要是由于销售量增加。销售量的增长主要是由于2021年第一季度计划中的扭亏为盈需要16天的停机时间，辛烷值提升装置和高纯度异丁烯装置分别于2021年5月和2021年1月完成。

与2021年第一季度相比，企业的乙烯出口及相关活动在2022年第一季度产生了2600万美元的毛利增长。来自乙烯出口终端的毛利增加了1500万美元，这主要是由于出口量增加，净出口量为每日1600万美元。与去年第一季度相比，合作伙伴关系的乙烯储存、管道和相关营销活动在2022年第一季度的毛利率增加了1,100万美元，主要是由于运输量增加，每天45 Mb，我们的利息净额，以及更高的存储费用。

与2021年第一季度相比，今年第一季度该合作伙伴关系的成品油管道和相关活动的毛利率下降了3100万美元。与去年同期相比，2022年第一季度成品油营销活动的毛利率下降了3600万美元，这主要是由于平均销售利润率下降，但MTM收益的增加部分抵消了这一影响。

7

大写

截至2022年3月31日，未偿还债务本金总额为298亿美元，其中包括26亿美元的次级票据，债务评级机构将其归因于部分股权内容。截至2022年3月31日，我们合并债务债券的平均期限约为21年，其中约95%是固定利率债务。于2022年3月31日，Enterprise的综合流动资金约为39亿美元，包括手头无限制现金、循环信贷安排下的可用借款能力以及5亿美元延迟提取定期贷款下的可用资金。关于定期贷款，我们选择在4月30日结束的60天延迟提款期之前不借入这笔贷款。这是在这一点上，定期贷款自动终止。

资本投资

2022年第一季度的资本投资总额为36亿美元，其中32亿美元用于收购Navitas Midstream，2.75亿美元用于有机增长资本项目，7500万美元用于持续资本支出。

我们目前对2022年有机增长资本投资的预期约为15亿美元。这些估计不包括与Enterprise拟建的深水海港石油码头(“现货”)相关的资本投资，该项目仍有待政府批准。我们目前预计2022年的持续资本支出约为3.5亿美元。

电话会议讨论2022年第一季度收益

企业将于今天召开电话会议，讨论2022年第一季度收益。电话会议将从上午9点开始在互联网上进行现场直播。并可通过访问该合作伙伴关系的网站www.EnterpriseProducts.com进行访问。

非公认会计准则财务计量的使用

本新闻稿和随附的时间表包括非GAAP财务指标，包括总营业毛利、调整后的CFFO、自由现金流(“FCF”)、调整后的FCF、DCF和调整后的EBITDA。所附附表提供了这些非公认会计准则财务计量的定义，并根据公认会计准则计算和列报的最直接可比财务计量进行了对账。我们的非GAAP财务指标不应被视为GAAP指标的替代指标，如净收益、营业收入、经营活动提供的净现金流或根据GAAP计算和列报的任何其他财务业绩指标。我们的非GAAP财务指标可能无法与其他公司的类似名称指标相比较，因为它们可能不会像我们一样 计算此类指标。
8


公司信息和前瞻性陈述的使用

Enterprise Products Partners L.P.是最大的上市合作伙伴之一，也是北美领先的中游能源服务提供商，为天然气、NGL、原油、成品油和石化产品的生产商和消费者提供中游能源服务。服务包括：天然气收集、处理、加工、运输和储存；天然气运输、分馏、储存和海运码头；原油收集、运输、储存和海运码头；石化和成品油运输、储存和海运码头及相关服务；以及在美国内陆和沿海重要航道系统运营的海运业务。该合作伙伴关系的资产包括超过50,000英里的管道；超过2.6亿桶的天然气、原油、精炼产品和石化产品的存储能力；以及14 Bcf的天然气存储能力。

本新闻稿包括前瞻性陈述。除本文包含的历史信息外，本新闻稿中讨论的事项均为前瞻性陈述，涉及某些风险和不确定因素，如合作伙伴对未来业绩、资本支出、项目完成情况、流动性和金融市场状况的预期。这些风险和不确定性包括但不限于新冠肺炎疫情的直接和间接影响、运营现金不足、不利的市场状况、政府法规以及企业提交给美国证券交易委员会的文件中讨论的其他因素。如果这些风险或不确定性中的任何一项成为现实，或者潜在的假设被证明是不正确的，实际结果或结果可能与预期的大不相同。无论是由于新的信息、未来的事件或其他原因，合伙企业都不打算或有义务公开更新或推翻此类声明。

联系人：投资者关系部副总裁兰迪·伯克哈尔特(Randy Burkhalter)电话：(713)381-6812
媒体关系部副总裁里克·雷尼电话：(713)381-3635


9

企业产品合作伙伴L.P.
  
附件A
  
合并业务简明报表--未经审计
            
(百万美元，单位金额除外)
            
   
这三个月
截至3月31日，
    
为十二个人
截至的月份
3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
  
收入
  
$
13,008
    
$
9,155
    
$
44,660
  
成本和支出：
                        
营运成本及开支
    
11,397
      
7,553
      
38,922
  
一般和行政费用
    
62
      
56
      
215
  
总成本和费用
    
11,459
      
7,609
      
39,137
  
未合并关联公司收入中的权益
    
117
      
149
      
551
  
营业收入
    
1,666
      
1,695
      
6,074
  
其他收入(支出)：
                        
利息支出
    
(319
)
    
(323
)
    
(1,279
)
其他，净额
    
3
      
1
      
7
  
其他费用合计(净额)
    
(316
)
    
(322
)
    
(1,272
)
所得税前收入
    
1,350
      
1,373
      
4,802
  
所得税拨备
    
(19
)
    
(10
)
    
(79
)
净收入
    
1,331
      
1,363
      
4,723
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(34
)
    
(21
)
    
(130
)
优先股的净收入
    
(1
)
    
(1
)
    
(4
)
可归因于普通单位持有人的净收入
  
$
1,296
    
$
1,341
    
$
4,589
  
每个通用单位数据(完全稀释)：
                        
普通单位收益
  
$
0.59
    
$
0.61
    
$
2.08
  
未偿还的平均公用事业单位(百万)
    
2,199
      
2,203
      
2,202
  
                         
补充财务数据：
                        
经营活动提供的现金流量净额
  
$
2,145
    
$
2,023
    
$
8,635
  
用于投资活动的现金流
  
$
3,532
    
$
657
    
$
5,010
  
用于融资活动的现金流
  
$
1,125
    
$
2,190
    
$
3,506
  
期末未偿债务本金总额
  
$
29,801
    
$
28,936
    
$
29,801
  
                         
非公认会计准则可分配现金流(1)
  
$
1,837
    
$
1,737
    
$
6,708
  
非公认会计准则调整后的EBITDA(2)
  
$
2,257
    
$
2,246
    
$
8,392
  
非公认会计准则调整后的运营现金流量(3)
  
$
1,954
    
$
1,924
    
$
7,177
  
非公认会计准则自由现金流(4)
  
$
(1,427
)
  
$
1,349
    
$
3,520
  
非公认会计准则调整的自由现金流量(4)
  
$
(1,618
)
  
$
1,250
    
$
2,062
  
按部门划分的毛利率：
                        
NGL管道和服务
  
$
1,225
    
$
1,086
    
$
4,455
  
原油管道和服务
    
415
      
400
      
1,695
  
天然气管道和服务
    
220
      
535
      
840
  
石化及成品油服务
    
404
      
282
      
1,479
  
部门总营业毛利率(5)
    
2,264
      
2,303
      
8,469
  
托运人补充权净额调整(6)
    
(6
)
    
20
      
27
  
非GAAP总营业利润率(7)
  
$
2,258
    
$
2,323
    
$
8,496
  

(1)
见表F，对应于经营活动提供的公认会计准则现金流量净额。
(2)
见表G，对应于经营活动提供的公认会计准则现金流量净额。
(3)
见表E，对账至公认会计准则由经营活动提供的净现金流量。
(4)
见表D，对应于经营活动提供的公认会计准则现金流量净额。
(5)
在本表中，营业毛利率总额代表小计，与我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的季度和年度文件中财务报表脚注中类似标题的 措施相对应。
(6)
NGL管道及服务和原油管道及服务按部门划分的毛利率反映了与承诺托运人在某些主要管道项目上的补充权有关的不可退还的递延运输收入的调整。这些调整包括在管理层对分部结果的评价中。然而，根据美国证券交易委员会的指导，这些 调整不包括在非公认会计准则总营业利润中。
(7)
见表H，对账至公认会计准则总营业收入。
10

企业产品合作伙伴L.P.
  
附件B
  
选定的运行数据-未经审计
  
             
   
这三个月
截至3月31日，
    
为十二个人
截至的月份
3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
  
选定的运行数据：(1)
                  
NGL管道和服务，网络：
                  
NGL管道运输量(MBpd)
    
3,568
      
3,276
      
3,484
  
NGL海运货运量(MBPD)
    
642
      
652
      
655
  
NGL分馏体积(Mbpd)
    
1,317
      
1,190
      
1,284
  
权益NGL产量(MBpd)(2)
    
155
      
162
      
180
  
按费用计算的天然气加工量(MMcf/d)(3,4)
    
4,894
      
4,018
      
4,914
  
原油管道和服务，净值：
                        
原油管道运输量(MBpd)
    
2,198
      
1,935
      
2,154
  
原油海运货运量(MBpd)
    
796
      
572
      
699
  
天然气管道和服务，网络：
                        
天然气管道运输量(bBtus/d)(5)
    
16,416
      
13,704
      
15,769
  
石化及成品油服务，净额：
                        
丙烯产量(MBpd)
    
105
      
83
      
105
  
丁烷异构化体积(MBPD)
    
90
      
63
      
92
  
独立DIB处理量(Mbpd)
    
151
      
139
      
157
  
辛烷值提升及相关工厂销售量(MBPD)(6)
    
34
      
29
      
34
  
管道运输量，主要是成品油
和石化产品(Mbpd)
    
745
      
749
      
965
  
成品油和石化船用码头货运量(MBPD)(7)
    
208
      
266
      
220
  
合计，净额：
                        
液化石油气、原油、石化和成品油
管道运输量(Mbpd)
    
6,511
      
5,960
      
6,603
  
天然气管道运输量(bBtus/d)
    
16,416
      
13,704
      
15,769
  
当量管道运输量(MBpd)(8)
    
10,831
      
9,566
      
10,753
  
液化石油气、原油、成品油和石化
海运码头货运量(MBPD)
    
1,646
      
1,490
      
1,574
  

(1)
运营率按净额报告，这考虑了我们在某些合资企业中的所有权权益，并包括自相关启用日期起新建资产的数量和从相关收购日期起最近购买的资产数量。
(2)
表示与我们的加工活动相关的我们赚取和获得的NGL数量。
(3)
报告的数量与我们天然气厂赚取的收入流相对应。“MMcf/d”指的是每天百万立方英尺。
(4)
基于费用的天然气加工量是在井口或工厂入口处以MMcf/d计量的。
(5)
“BBtus/d”指的是每天十亿英制热量单位。
(6)
反映了我们位于钱伯斯县建筑群的辛烷值提升和异丁烷脱氢(IBDH)设施以及我们位于休斯顿航道附近的高纯度异丁烯生产设施的总销售额。
(7)
除了出口精炼产品外，这些数量还包括我们乙烯出口码头的装载量。
(8)
表示天然气、原油、成品油和石化产品的总运输量加上当量能量，其中380万英热单位(“MMBtus”)的天然气运输量相当于一桶天然气运输量。

11

企业产品合作伙伴L.P.
  
附件C
精选商品价格信息-未经审计
    

                                       
高聚物
    
炼厂
  
   
天然
                
正常
          
天然
    
等级
    
等级
  
   
汽油，
    
乙烷，
    
丙烷，
    
丁烷，
    
异丁烷，
    
汽油，
    
丙烯，
    
丙烯，
  
   
$/MMBtu(1)
    
美元/加仑(2)
    
美元/加仑(2)
    
美元/加仑(2)
    
美元/加仑(2)
    
美元/加仑(2)
    
美元/磅(3)
    
美元/磅(3)
  
2021年按季度：
                                                
第一季度
  
$
2.71
    
$
0.24
    
$
0.89
    
$
0.94
    
$
0.93
    
$
1.33
    
$
0.73
    
$
0.44
  
第二季度
  
$
2.83
    
$
0.26
    
$
0.87
    
$
0.97
    
$
0.98
    
$
1.46
    
$
0.67
    
$
0.27
  
第三季度
  
$
4.02
    
$
0.35
    
$
1.16
    
$
1.34
    
$
1.34
    
$
1.62
    
$
0.82
    
$
0.36
  
第四季度
  
$
5.84
    
$
0.39
    
$
1.24
    
$
1.46
    
$
1.46
    
$
1.82
    
$
0.66
    
$
0.33
  
2021年的平均值
  
$
3.85
    
$
0.31
    
$
1.04
    
$
1.18
    
$
1.18
    
$
1.56
    
$
0.72
    
$
0.35
  
                                                                 
2022年按季度：
                                                                
第一季度
  
$
4.96
    
$
0.40
    
$
1.30
    
$
1.59
    
$
1.60
    
$
2.21
    
$
0.63
    
$
0.39
  

(1)
天然气价格是基于Platts报告的Henry-Hub Inside FERC商业指数价格，Platts是标准普尔全球公司的一个部门。
(2)
乙烷、丙烷、正丁烷、异丁烷和天然汽油的NGL价格是根据IHS Markit石油价格信息服务(IHS)报告的Mont Belvieu非TET商业指数价格 计算的。
(3)
聚合物级丙烯价格是IHS报告的此类产品的平均合同价格。炼油级丙烯价格 代表IHS报告的此类产品的加权平均现货价格。

   
WTI
    
米德兰
    
休斯敦
    
LLS
  
   
原油，
    
原油，
    
原油
    
原油，
  
   
$/桶(1)
    
$/桶(2)
    
$/桶(2)
    
$/桶(3)
  
2021年按季度：
                        
第一季度
  
$
57.84
    
$
59.00
    
$
59.51
    
$
59.99
  
第二季度
  
$
66.07
    
$
66.41
    
$
66.90
    
$
67.95
  
第三季度
  
$
70.56
    
$
70.74
    
$
71.17
    
$
71.51
  
第四季度
  
$
77.19
    
$
77.82
    
$
78.27
    
$
78.41
  
2021年的平均值
  
$
67.92
    
$
68.49
    
$
68.96
    
$
69.47
  
                                 
2022年按季度：
                                
第一季度
  
$
94.29
    
$
96.43
    
$
96.77
    
$
96.77
  

(1)
西德克萨斯中质油(“WTI”)价格是以纽约商品交易所衡量的俄克拉荷马州库欣的商业指数价格为基础的。
(2)
米德兰和休斯顿原油价格是根据Argus报告的商业指数价格计算的。
(3)
轻路易斯安那州甜品(“LLS”)的价格是基于普氏报告的商业指数价格。

2022年第一季度，NGL的加权平均指示性市场价格(基于国内NGL生产的第一产业中心德克萨斯州蒙特贝尔维尤的此类产品价格)为每加仑0.95美元，而2021年第一季度为每加仑0.61美元。我们综合收入和销售成本的波动在很大程度上是由能源大宗商品价格的变化造成的。由于能源商品销售价格上涨导致我们的综合营销收入增加，可能不会导致毛利率或可用于分销的现金的增加，因为我们的综合销售成本 预计也将因基础能源商品购买价格的类似上涨而增加。在能源商品销售价格较低和采购成本较低的情况下，同样的关系也是如此。
12

企业产品合作伙伴L.P.
        
附件D
  
自由现金流和调整后自由现金流-未经审计
        
(百万美元)
            
   
这三个月
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
  
自由现金流量(“FCF”)和调整后的FCF
            
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,145
    
$
2,023
  
对业务活动提供的现金流量净额与财务状况和财务状况的调整
调整后的FCF(用符号表示的加法或减法)：
                
用于投资活动的现金
    
(3,532
)
    
(657
)
非控制性权益的现金贡献
    
2
      
13
  
支付给非控制性权益的现金分配
    
(42
)
    
(30
)
FCF(非GAAP)
  
$
(1,427
)
  
$
1,349
  
适用的经营账户变动的净影响
    
(191
)
    
(99
)
调整后的FCF(非GAAP)
  
$
(1,618
)
  
$
1,250
  
                 
                 
   
在十二个月里
截至3月31日，
  
     
2022
      
2021
  
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
8,635
    
$
5,902
  
对业务活动提供的现金流量净额与财务状况和财务状况的调整
调整后的FCF(用符号表示的加法或减法)：
                
用于投资活动的现金
    
(5,010
)
    
(2,706
)
非控制性权益的现金贡献
    
61
      
39
  
支付给非控制性权益的现金分配
    
(166
)
    
(131
)
FCF(非GAAP)
  
$
3,520
    
$
3,104
  
适用的经营账户变动的净影响
    
(1,458
)
    
1,011
  
调整后的FCF(非GAAP)
  
$
2,062
    
$
4,115
  

财务现金流是一种非公认会计准则衡量企业在计入工厂或管道等资本支出后产生的现金。此外，调整后的FCF 是一种非公认会计准则，用于衡量企业在计入资本支出后产生了多少现金，不包括经营账户变化的净影响。我们认为FCF对传统投资者很重要，因为它反映了可用于减少债务、投资于额外资本项目和/或支付分配的现金金额。我们认为，由于与FCF相同的原因，调整后的FCF对传统投资者也很重要，而不考虑因每段时间收集、接收或支付赚取或产生的金额而引起的波动。由于我们与其他公司合作为我们合并子公司的某些资本项目提供资金，我们对FCF和调整后FCF的确定适当地反映了从非控股权益贡献和分配给非控股权益的现金金额。

13

企业产品合作伙伴L.P.
        
附件E
  
调整后的运营现金流--未经审计
  
(百万美元)
                        
   
这三个月
截至3月31日，
    
在十二个月里
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
调整后运营现金流(“调整后CFFO”)
                        
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,145
    
$
2,023
    
$
8,635
    
$
5,902
  
调整业务活动提供的现金流量净额，使之与
调整后的运营现金流(用符号表示的加法或减法)：
                                
适用的经营账户变动的净影响
    
(191
)
    
(99
)
    
(1,458
)
    
1,011
  
调整后的CFFO(非GAAP)
  
$
1,954
    
$
1,924
    
$
7,177
    
$
6,913
  

调整后的CFFO是一项非公认会计原则计量，表示在经营账目变动净影响前由经营活动提供的净现金流量，如本公司未经审计的简明现金流量简明综合报表所概述。我们认为，考虑这一非GAAP衡量标准很重要，因为它通常是衡量我们业务产生的现金数量的更好方法，这些现金可用于为我们的资本投资提供资金，或通过现金分配和回购将价值返还给我们的投资者，而不考虑在 期间收集、接收或支付所赚取或产生的金额的时间所造成的波动。

14

企业产品合作伙伴L.P.
              
附件F
  
可分配现金流-未经审计
                  
(百万美元)
                  
   
这三个月
截至3月31日，
    
为十二个人
截至的月份
3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
  
可分配现金流(“DCF”)
                  
可归因于普通单位持有人的净收入(GAAP)
  
$
1,296
    
$
1,341
    
$
4,589
  
对普通股应占净收益的调整
单位持有人得出DCF(用符号表示的加法或减法)：
                        
折旧、摊销和增值费用
    
551
      
525
      
2,166
  
从未合并关联公司收到的现金分配
    
120
      
131
      
579
  
未合并关联公司收入中的权益
    
(117
)
    
(149
)
    
(551
)
资产减值费用
    
14
      
66
      
181
  
衍生工具的公允市值变动
    
42
      
(16
)
    
31
  
递延所得税费用
    
9
      
5
      
44
  
维持性资本支出(1)
    
(75
)
    
(144
)
    
(361
)
其他，净额(2)
    
(14
)
    
(103
)
    
(39
)
运营DCF
    
1,826
      
1,656
      
6,639
  
出售资产的收益
    
11
      
6
      
69
  
计入利率衍生工具的货币化
作为现金流对冲
    
–
      
75
      
–
  
DCF(非GAAP)
  
$
1,837
    
$
1,737
    
$
6,708
  
调整以使贴现现金流与经营活动提供的净现金流保持一致
活动(加法或减法用符号表示)：
                        
适用的经营账户变动的净影响
    
191
      
99
      
1,458
  
维持性资本支出
    
75
      
144
      
361
  
其他，净额
    
42
      
43
      
108
  
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,145
    
$
2,023
    
$
8,635
  

(1)
持续性资本支出是指由于现有资产的改善和重大更新而产生的资本支出(根据公认会计准则的定义)。此类支出用于维持现有业务，但不会产生额外收入。
(2)
2021年第一季度包括1.07亿美元的应收账款，我们预计不会在正常的账单周期中收回。

对于我们的普通单位持有人来说，DCF是一项重要的非GAAP流动性指标，因为它是我们成功提供投资现金回报的指标。具体地说，这一流动性指标向投资者表明，我们产生的现金流是否达到了能够维持或支持我们季度现金分配增加的水平。DCF也是投资界对上市合伙企业使用的量化标准，因为合伙企业的价值在一定程度上是通过其收益率来衡量的，收益率是基于合伙企业可以向普通单位持有人支付的现金分配额。

15

企业产品合作伙伴L.P.
        
附件G
  
调整后的EBITDA-未经审计
            
(百万美元)
        
为十二个人
截至的月份
3月31日，
  
   
这三个月
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
      
2022
  
净收益(GAAP)
  
$
1,331
    
$
1,363
    
$
4,723
  
对净收入进行调整以得出调整后的EBITDA
(加法或减法由符号表示)：
                        
成本和费用的折旧、摊销和增加(1)
    
527
      
507
      
2,075
  
利息支出，包括相关摊销
    
319
      
323
      
1,279
  
从未合并关联公司收到的现金分配
    
120
      
131
      
579
  
未合并关联公司收入中的权益
    
(117
)
    
(149
)
    
(551
)
资产减值费用
    
14
      
66
      
181
  
所得税拨备
    
19
      
10
      
79
  
商品衍生工具的公允市值变动
    
42
      
(16
)
    
31
  
其他，净额
    
2
      
11
      
(4
)
调整后的EBITDA(非GAAP)
    
2,257
      
2,246
      
8,392
  
调整调整后的EBITDA与以下公司提供的净现金流量一致
经营活动(加法或减法 用符号表示)：
                        
利息支出，包括相关摊销
    
(319
)
    
(323
)
    
(1,279
)
递延所得税费用
    
9
      
5
      
44
  
所得税拨备
    
(19
)
    
(10
)
    
(79
)
适用的经营账户变动的净影响
    
191
      
99
      
1,458
  
其他，净额
    
26
      
6
      
99
  
经营活动提供的净现金流量(GAAP)
  
$
2,145
    
$
2,023
    
$
8,635
  

(1)
不包括反应装置的主要维护成本的摊销，这是调整后EBITDA的一个组成部分。

调整后的EBITDA通常被我们的管理层和财务报表的外部使用者(如投资者、商业银行、研究分析师和评级机构)用作补充财务指标，以评估我们资产的财务业绩，而不考虑融资方式、资本结构或历史成本基础；我们资产产生足以支付利息和支持我们债务的现金的能力；以及项目的可行性和替代投资机会的整体回报率。

由于调整后的EBITDA不包括一些(但不是全部)影响净收益或亏损的项目，而且这些衡量标准在其他公司中可能有所不同，因此本新闻稿中提供的调整后EBITDA数据可能无法与其他公司的类似标题衡量标准相比较。GAAP计量与调整后EBITDA最直接的可比性是经营活动提供的净现金流量。

16

企业产品合作伙伴L.P.
        
附件H
  
营业毛利率--未经审计
            
(百万美元)
        
为十二个人
截至的月份
3月31日，
  
   
这三个月
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
      
2022
  
总营业毛利率(非公认会计准则)
  
$
2,258
    
$
2,323
    
$
8,496
  
调整使总营业毛利率与总营业利润保持一致
收入(由 符号表示的加法或减法)：
                        
经营中的折旧、摊销和增值费用
成本和开支(1)
    
(514
)
    
(495
)
    
(2,030
)
营业成本和费用中的资产减值费用
    
(14
)
    
(66
)
    
(181
)
年资产出售及相关事项应占净收益(亏损)
营运成本及开支
    
(2
)
    
(11
)
    
4
  
一般和行政费用
    
(62
)
    
(56
)
    
(215
)
营业总收入(GAAP)
  
$
1,666
    
$
1,695
    
$
6,074
  

(1)
不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销，这是毛利的一个组成部分。

我们根据我们对营业毛利率的财务衡量来评估部门业绩。营业毛利率是衡量我们业务核心盈利能力的重要业绩指标，是我们内部财务报告的基础。我们相信，投资者能够获得我们管理层在评估部门业绩时使用的相同财务指标，将使投资者受益。

“营业毛利总额”是指不包括(I)折旧、摊销和增值费用(不包括以反应为基础的工厂的主要维护成本的摊销)、(Ii)减值费用、(Iii)资产出售和相关事项的损益以及(Iv)一般和行政成本的公认会计准则营业收入。营业毛利总额包括 未合并附属公司收益中的权益，但不包括其他收入和支出交易、所得税、会计原则变化的累积影响和非常费用。总营业利润率是在将收益分配给非控股权益之前以100%的基础列报的。与总营业利润最直接可比的GAAP财务指标是营业收入。

营业毛利总额不包括本新闻稿附件A脚注(6)所述的托运人补充权金额。


17

企业产品合作伙伴L.P.
        
证物一
  
其他信息-未经审计
            
(百万美元)
        
为十二个人
截至的月份
3月31日，
  
   
这三个月
截至3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
  
资本投资：
                  
资本支出
  
$
349
    
$
679
    
$
1,893
  
用于企业合并的现金，扣除收到的现金
    
3,204
      
–
      
3,204
  
对未合并关联公司的投资
    
–
      
1
      
1
  
其他投资活动
    
1
      
2
      
19
  
资本投资总额
  
$
3,554
    
$
682
    
$
5,117
  

下表汇总了所列期间按市值计价的非现金收益(亏损)：

             
   
这三个月
截至3月31日，
    
为十二个人
截至的月份
3月31日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
  
按市值计价的毛利率收益(亏损)：
                  
NGL管道和服务
  
$
(19
)
  
$
37
    
$
(16
)
原油管道和服务
    
(31
)
    
(1
)
    
(33
)
天然气管道和服务
    
(2
)
    
(2
)
    
(2
)
石化及成品油服务
    
10
      
(18
)
    
20
  
按市值计价对毛利率的总影响
  
$
(42
)
  
$
16
    
$
(31
)





18