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BankingMembers2021-01-012021-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员SUV:Consumer FinanceMember2021-01-012021-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员SUV:资产管理和其他服务成员2021-01-012021-12-310001517399IFRS-FULL:材料对账项目成员2021-01-012021-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员主管:财务部成员2020-01-012020-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员SUV:个人和企业成员2020-01-012020-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员SUV:保险会员2020-01-012020-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员SUV:Corporation BankingMembers2020-01-012020-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员SUV:Consumer FinanceMember2020-01-012020-12-310001517399IFRS-Full:运营部门成员SUV:资产管理和其他服务成员2020-01-012020-12-310001517399IFRS-FULL:材料对账项目成员2020-01-012020-12-3100015173992020-01-012020-12-3100015173992019-01-012019-12-310001517399IFRS-Full:Gross CarryingAmount MemberSUV:家具和设施成员2021-01-012021-12-310001517399IFRS-Full:Gross CarryingAmount MemberIFRS-Full:车辆成员2021-01-012021-12-310001517399IFRS-Full:Gross CarryingAmount MemberIFRS-Full:RightofuseAssetsMember2021-01-012021-12-310001517399IFRS-Full:Gross CarryingAmount 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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

表格20-F

年报

依据第13条

1934年《证券交易法》

截至的财政年度:12月31日, 2021

佣金文件编号001-37777

Grupo Supervielle S.A.

(注册人的确切姓名载于其章程)

Supervielle Group S.A.

(注册人姓名英文译本)

阿根廷共和国

(注册成立或组织的司法管辖权)

巴托洛梅米特雷434

C1036AAH 布宜诺斯艾利斯

中华民国阿根廷

(主要行政办公室地址)

马里亚诺·比格里亚

巴托洛梅米特雷434

C1036AAH 布宜诺斯艾利斯

中华民国阿根廷

Tel: 54-11-4340-3123

电子邮件:邮箱:mariano.biglia@Supervielle.com.ar

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。

每节课的标题

    

交易
符号

    

各交易所名称
在其上注册的

美国存托股份,每股相当于Grupo Supervielle S.A.的5股B类股票。

 

支持

 

纽约证券交易所

Grupo Supervielle S.A.的B类股票

 

支持

 

纽约证券交易所*

*不用于交易,但仅与根据纽约证券交易所的要求登记美国存托股份有关。

根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:无

根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:无

截至2021年12月31日,发行人各类资本或普通股的流通股数量为:

班级名称

    

流通股数量

B类普通股,每股面值1.00便士

 

394,984,134

A类普通股,每股面值1.00英镑

 

61,738,188

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是    不是  

如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。   No

用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。   No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规则要求提交的每个交互数据文件。   No

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

   

   

加速文件管理器

   

非加速文件管理器

 

  

新兴成长型公司

 

如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。

用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:

美国公认会计原则

  

国际财务报告准则已发行的
国际会计准则委员会

  

其他

如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。项目17 Item 18

如果这是一份年度报告,请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 No

目录

    

页面

某些已定义的术语和公约

三、

财务和其他信息的列报

四.

前瞻性陈述

VI

第一部分

1

项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份

1

项目2.报价统计数据和预期时间表

1

项目3.关键信息

1

Item 3.A [已保留]

1

项目3.B资本化和负债

1

项目3.C提出和使用收益的理由

1

项目3.D风险因素

1

项目4.公司信息

21

项目4.公司的历史和发展

21

项目4.B业务概述

26

项目4.c组织结构

105

项目4.D财产、厂房和设备

109

项目4.E选定的统计信息

109

项目5.业务和财务回顾及展望

131

项目5.a经营结果

131

项目5.b流动资金和资本资源

154

项目5.C研究与开发、专利和许可证等

161

项目5.D趋势信息

161

项目5.E关键会计估计数

164

项目6.董事、高级管理人员和雇员

165

项目7.股东和关联方交易

190

项目7.A大股东

191

项目7.B关联方交易

191

项目7.c专家和律师的利益

194

项目8.财务信息

194

项目8.合并报表和其他财务资料。

194

项目8.b重大变化

197

项目9.报价和清单

197

项目9.报价和清单细节

197

项目9.B配送计划

197

i

    

页面

项目9.C市场

197

项目9.D出售股东

197

项目9.E稀释

198

项目9.F发行的费用

198

项目10.补充信息

198

项目10.A股本

198

项目10.B组织备忘录和章程

198

项目10.C材料合同

198

第10.D项外汇管制

198

项目10.E征税

212

项目10.F股息和支付代理人

224

项目10.G专家的发言

224

第10.H项展示的文件

225

第10.I项附属信息

225

项目11.关于市场风险的定量和定性披露

225

第12项.除股权证券外的证券说明

230

项目12.A债务证券

230

项目12.B认股权证及权利

230

项目12.C其他证券

230

项目12.D美国存托股份

230

第二部分

231

项目13.拖欠股息和拖欠股息

231

项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用

231

项目15.控制和程序

231

第16项。[已保留]

232

项目16.审计委员会财务专家

232

项目16.B《道德守则》

232

项目16.C首席会计师费用和服务

233

第16.D项豁免审计委员会遵守上市标准

233

项目16.发行人和关联购买人购买股权证券

234

第16.F项注册人认证会计师的变更

234

项目16.G公司治理

234

项目16.H煤矿安全信息披露

239

项目17.财务报表

239

项目18.财务报表

239

项目19.展品索引

240

II

引言

某些已定义的术语和约定

在本年报中,除非另有说明,否则我们使用术语“我们”、“我们”、“我们”和“集团”来指代Grupo Supervielle S.A.及其合并子公司,包括Banco Supervielle S.A.。“Grupo Supervielle”指的是Grupo Supervielle S.A.。“Bank”指的是Banco Supervielle S.A.及其合并的子公司。对“Tarjeta”的引用是指Tarjeta Automática S.A.对“SAM”的引用是指Supervielle Asset Management S.A.对“Softal”的引用是指Softal S.A.F.E.I.I.对“IUD”的引用是指在Compañía Financiera S.A.中的IUD。对“Supervielle Seguros”的引用是指Supervielle Seguros S.A.对“Espace io Corial”或“Corial Servicios”的引用是指对“IOL Invertironline”的引用是指InvertirOnline S.A.U和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U(后者重命名为完整的门户网站)。注册待定)。提及“Mila”意为小额贷款S.A.U。提及“Supervielle Productores Asesore de Seguros”意为Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.提及“Supervielle agente de Negociacion”意为Supervielle agente de Negociación S.A.U。

提及“A类股”是指我们A类普通股的股份,每股面值为1.00便士,提及“B类股”是指我们B类普通股的股份,每股面值为1.00便士,提及“ADS”是指美国存托股份,每股代表五股B类股。

“阿根廷”一词是指阿根廷共和国。术语“阿根廷政府”、“政府”或“政府”是指阿根廷联邦政府,术语“中央银行”或“阿根廷中央银行”是指阿根廷中央银行,而术语“cnv”指的是阿根廷瓦洛雷民族委员会,这是阿根廷证券和资本市场监管机构。术语“ByMA”指的是阿根廷博尔萨斯公司,这是阿根廷证券交易所。术语“mae”指的是Mercado Abierto ElectrtróNico S.A.,这是阿根廷的电子产品 证券和外币交易交易所.阿根廷资本市场法“一词指的是经修订和补充的第26,831号法律。“阿根廷可转让债务法”一词指的是经修订和补充的第23,576号法律。阿根廷一般公司法“一词指的是经修订和补充的第19550号法律。阿根廷生产性融资法“一词指的是经修订和补充的第27,440号法律。

“阿根廷公认会计原则”是指阿根廷公认的会计原则,“阿根廷银行业公认会计原则”是指中央银行的会计规则。“国际会计准则理事会”指的是国际会计准则理事会,“国际财务报告准则”指的是国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。

“国内生产总值”一词是指国内生产总值,本年度报告中提及的所有国内生产总值增长均指实际国内生产总值增长。“CPI”一词是指消费者价格指数,“WPI”一词是指批发价格指数。

“客户”一词是指在过去90天内,我们拥有至少一种活跃产品,并且至少进行了一次交易的个人或实体。

“阿根廷银行”一词是指在阿根廷开展业务的银行。除文意另有所指外,“金融机构”一词系指受中央银行监管的机构。“阿根廷私人银行”一词是指不受政府或阿根廷任何省、市或市政府控制或拥有的银行。

对于2019年1月1日至2020年12月31日的信息,术语“小企业”是指年销售额在1亿便士以下的个人和企业,术语“中小企业”是指年销售额在1亿便士以上且在7亿面值以下的个人和企业,术语“中端市场公司”是指年销售额在7亿面值以上且低于25亿面值的公司,术语“大公司”是指年销售额在25亿面值以上的公司。关于2021年1月1日至2021年12月31日的信息,术语“小企业”是指年销售额在3亿便士以下的个人和企业,术语“中小企业”是指年销售额在3亿便士以上且在15亿便士以下的个人和企业,术语“中端市场公司”是指年销售额在15亿便士以上且在30亿便士以下的公司,术语“大公司”是指年销售额在30亿便士以上的公司。自2022年1月1日起,小企业是指年销售额在3亿便士以下的个人和企业,中小企业是指年销售额在3亿便士以上的个人和企业,中端市场和大公司是指年销售额在30亿便士以上的公司。

三、

财务和其他资料的列报

财务报表

本年度报告包含我们截至2021年12月和2020年12月的经审计的合并财务报表,以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度经审计的合并财务报表(我们的“经审计的综合财务报表”),已由普华永道会计师事务所审计。阿根廷布宜诺斯艾利斯,是独立注册会计师事务所普华永道的成员事务所,其报告包含在本文中。

“恶性通货膨胀经济体的财务报告”(“国际会计准则”第29号)要求,职能货币是恶性通货膨胀经济体之一的实体的财务报表,在报告期结束之日以当前计量单位计量,无论是基于历史成本法还是现行成本法。这一要求还包括财务报表中的比较信息。我们经审计的综合财务报表以截至2021年12月31日的现行计量单位列报。

本公司须遵守CNV根据大会第622/2013号决议(经修订及补充)颁布的规则第2条第I节第I章第IV章(“定期报告要求”)的规定(“CNV规则”),并须根据阿根廷银行业公认会计原则呈报财务报表。阿根廷中央银行通过经修订的“A”5541号函件,制定了一项统一计划,以适应国际会计准则理事会发布的“国际财务报告准则”和国际财务报告准则委员会(“IFRIC”)发布的解释,适用于其监管下的实体,自2018年1月1日或之后的财政年度起生效,但下列例外情况除外:

国际财务报告准则第9号“金融工具”第5.5项(减值)对“C”类金融实体(由阿根廷中央银行定义)的临时例外。宫内节育器包括在“C”组内,因此,宫内节育器的减值损失根据中央银行规则进行计量(见“项目4.B”)。 业务概述债务分类和贷款损失准备金“);以及
国际财务报告准则第9号“金融工具”关于公共部门金融工具的临时例外。

本年度报告所载的综合财务报表在某些重大方面有别于截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务报表,以及根据阿根廷银行业公认会计准则编制并提交给国家证券交易委员会的截至2021年12月31日、2020年、2019年和2018年12月31日的年度财务报表。

除另有说明外,本年度报告所载本公司的所有财务资料均按国际财务报告准则综合列报,并以最新报告期末的现行计量单位列报。

《国际会计准则29》概述

《国际会计准则》第29号规定,如果一个实体所处的经济环境被认为是恶性通货膨胀,则应在何种条件下重新列报其财务报表。本标准要求,以高度通货膨胀经济体的货币报告的实体的财务报表应以最近一个报告期结束日的当前计量单位列报,无论它们是基于历史成本法还是当前成本法。为此,一般而言,通货膨胀率必须在购置日或重估日(视情况而定)的非货币项目中计算。这些要求还包括财务报表的比较资料。

为了得出一个经济体是否被归类为高度通货膨胀的结论,《国际会计准则》第29号概述了一系列需要考虑的因素,包括三年内是否存在接近或超过100%的累积通货膨胀率。阿根廷报告的三年累计通货膨胀率大大高于100%,因此必须根据《国际会计准则》第29条对财务信息进行通货膨胀调整。因此,我们已将国际会计准则第29号应用于经审计的合并财务报表。

初步余额中的通胀调整是根据阿根廷国家统计局公布的价格指数(埃斯塔迪斯塔和森索斯国家学院或“INDEC”,根据其西班牙语的首字母)。该集团决定使用内部批发价格指数(IWPI)重新列报余额和交易,直至2016年。在2015年11月和12月,专家组使用了布宜诺斯艾利斯市消费物价指数的平均变化,因为在这两个月中,没有国家一级的IWPI测量。自2017年1月起,集团采用全国CPI。

四.

通胀调整的主要程序如下:

截至财务状况结算日以当前货币记录的货币资产和负债不会重新列报,因为它们已按截至财务报表日期的当前货币单位列报。
非货币性资产及负债于财务状况日期按成本入账,而权益部分则按相关调整比率重列。
综合收益表内的所有项目均按本年度报告所载综合财务报表附注1.1.2所述的相关换算系数重新列报。
本集团净货币头寸的通胀影响计入综合损益表的“因货币购买力变化所致”一项。
按照前几个项目说明的程序,对比较数字进行了通货膨胀调整。
在最初采用通货膨胀调整数时,权益账户重新列报如下:
o为会计目的,股本自认购日期或最近一次通胀调整日期起重新列报,以较迟者为准。
o由此产生的数额包括在“货币购买力变化的结果”账户中。
o综合全面收益表在每次会计分配中重新列报。
o截至最初申请之日,损益表中的法定准备金和其他准备金没有重报。

某些财务数据

术语“ROAE”指的是基于日均计算的平均股东权益回报率。“ROAA”一词是指根据日均计算的平均资产回报率。ROAE和ROAA经常被金融机构用作衡量与同行相比的盈利能力的基准,而不是作为确定投资者回报的基准,因为投资者的回报受到ROAE和ROAA不考虑的多种因素的影响。

货币和舍入

术语“美元”和“美元”以及符号“美元”指的是美国的法定货币。术语“比索”和“比索”以及符号“Ps”。请参考阿根廷的法定货币。

为了方便起见,我们已将本年度报告中包含的某些比索金额转换为美元。除非另有说明,否则截至2021年12月31日,用于换算这些金额的汇率为102.75卢比兑1.00美元,这是中央银行报告的截至2021年12月31日的参考美元汇率。纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)没有报告比索的中午买入利率。本年度报告中提供的美元等值信息仅为方便投资者而提供,不应被解释为暗示比索金额代表或已经或可以按该汇率或任何其他汇率兑换成美元。截至2022年4月26日,中央银行报告的参考汇率为1美元兑114.84坡元。

本年度报告中包括的某些数字需要进行四舍五入的调整。因此,在某些表格中显示为总计的数字可能不是其前面的数字的算术聚合。

市场份额和其他信息

我们在本年度报告中陈述了我们在阿根廷银行业的竞争地位、市场份额和市场规模。我们是根据中央银行提供的统计数字和其他资料作出上述声明的。

v

我们认为可靠的银行出版物和其他第三方消息来源。虽然我们没有理由相信这些信息或这些报告在任何重大方面是不准确的,但我们没有独立核实第三方或行业或一般出版物提供的竞争地位、市场份额和市场规模或市场增长数据。

前瞻性陈述

本年度报告包含估计和前瞻性陈述,主要在“项目3.D.风险因素”、“项目5.a.经营业绩”和“项目4.B.业务概述”中。这些前瞻性陈述主要基于我们目前对影响我们业务的未来行动方案、事件和财务趋势的信念、预期和预测。除了本年度报告中其他地方讨论的因素外,许多重要因素可能会导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中预期的结果大不相同,其中包括:

(i)正在进行的2019年冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行和政府遏制该病毒的措施,扰乱并继续影响全球和阿根廷的经济活动;
(Ii)阿根廷总体经济、金融、商业、政治、法律、社会或其他条件的变化,包括费尔南德斯政府或拉丁美洲其他地方的表现,或发达市场或新兴市场的变化;
(Iii)比索汇率波动与通货膨胀;
(Iv)中央银行和阿根廷政府实施的外汇法规和外汇管制措施的变化;
(v)利率和存款成本的变化,其中可能会影响利润率;
(Vi)与国际货币基金组织(“基金组织”)达成的新协议以及与基金组织和巴黎俱乐部重组该国主权债务的影响;
(七)融资或其他成本意外增加,或无法以有吸引力的条件获得更多债务或股权融资,这可能限制我们为现有业务和新活动提供资金的能力;
(八)可能影响对阿根廷或阿根廷公司贷款或投资的政策或态度的资本市场变化,包括国内和国际金融市场预期或意外的波动;
(Ix)政府监管的变化,包括税收和银行监管;
(x)不利的法律或法规纠纷或诉讼程序;
(Xi)信贷和其他贷款风险,如借款人违约增加;
(Xii)阿根廷政府债务的风险敞口以及阿根廷公共债务价值的波动和下降;
(Xiii)银行、金融服务、信用卡服务、资产管理及相关行业的竞争加剧;
(Xiv)我们的任何一项主营业务失去了市场份额;
(Xv)提高贷款损失拨备;
(十六)技术变化或无法实施新技术、消费者支出和储蓄习惯的变化;
(Xvii)有能力执行我们的业务战略;
(Xviii)俄罗斯和乌克兰之间不断发展的冲突,以及美国和其他国家可能采取的任何限制性行动,如制裁;以及

VI

(Xix)本年度报告“项目3.D.风险因素”下讨论的其他因素。

“相信”、“可能”、“将”、“目标”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“预测”以及类似的词语旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来经营结果、业务战略、融资计划、竞争地位、行业环境、潜在增长机会、未来监管的影响和竞争的影响的信息。前瞻性声明仅在发布之日起发表,我们不承担任何义务,在发布本年度报告后因新信息、未来事件或其他因素而公开更新或修改任何前瞻性声明,除非适用法律另有要求。鉴于上述风险和不确定性,本年度报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会发生,也不构成对未来业绩的保证。由于这些不确定性,您不应根据这些估计和前瞻性陈述做出任何投资决定。

第七章

第一部分

第1项。董事、高级管理人员和顾问的身份

不适用。

第二项。优惠统计数据和预期时间表

不适用。

第三项。关键信息

项目3.A[已保留]

项目3.B资本化和负债化

不适用。

项目3.C提供和使用收益的原因

不适用。

项目3.D风险因素

风险因素摘要

下面总结了下面提供的一些但不是全部的主要风险。请仔细考虑本年度报告第3.d项“风险因素”中讨论的所有信息,以详细说明这些风险和其他风险。

我们的业务在很大程度上取决于阿根廷的宏观经济、政治、监管和社会条件。
如果目前的通胀水平持续或上升,阿根廷经济以及我们的财务状况和业务可能会受到不利影响。
持续的新冠肺炎大流行和政府限制病毒传播的措施已经扰乱了全球和阿根廷的经济,并影响并可能继续影响我们的业务和运营结果。
阿根廷经济可能会受到其他全球市场经济事件的不利影响。
政府对阿根廷经济的干预可能会削弱企业和投资者的信心。
阿根廷金融体系的稳定取决于金融机构的能力,包括Grupo Supervielle的主要子公司Banco Supervielle,以保持储户的信心。
如果阿根廷私营部门继续受到阿根廷不利的宏观经济状况的影响,包括我们在内的金融机构的资产质量可能会恶化。
在阿根廷强制执行债权人的权利可能是有限的、代价高昂的和漫长的。
我们在高度监管的环境中运营,我们的运营受到几个监管机构制定的法规和采取的措施的约束。

1

如果金融中介活动量相对于国内生产总值的比例继续保持在较低水平,金融机构,包括我们的主要子公司世界银行,产生利润的能力可能会受到负面影响。
包括我们在内的阿根廷金融机构继续有公共部门债务的风险,包括阿根廷中央银行发行的证券及其偿还能力,在经济衰退时期,这可能会对它们的经营结果产生不利影响。
市场状况的变化和任何相关风险,包括利率和货币汇率波动,可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
贷款利率和存款利率之间的利差缩小,可能会对世行和宫内节育器的盈利能力产生不利影响。
由于我们对中低收入个人和中小企业的敞口,我们的综合贷款组合的质量更容易受到经济低迷和衰退的影响。
我们对信贷风险和潜在信贷损失的估计和已建立的准备金可能被证明是不足的,这可能会对我们的资产质量以及我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果与ANSES的协议终止或不续签,世行与老年人业务的收入可能会减少或停止增长。
我们的控股股东有能力指导我们的业务,可能会出现潜在的利益冲突。

你应该仔细考虑下面描述的风险,以及本年度报告中的其他信息。如果发生任何这些风险,我们的业务、经营结果、财务状况或前景都可能受到实质性的不利影响。一般来说,投资者在投资阿根廷等新兴市场发行人的证券时,比投资美国和其他更发达市场的发行人的证券时承担的风险更大。以下描述的风险是我们已知的风险,截至本年度报告日期,我们认为这些风险可能会对我们产生重大影响。

与阿根廷有关的风险

我们的业务在很大程度上取决于阿根廷的宏观经济、政治、监管和社会条件。

我们几乎所有的业务、物业和客户都位于阿根廷。因此,我们的资产质量、财务状况和经营结果取决于阿根廷不时出现的宏观经济、监管、社会和政治状况。这些条件包括增长率、通货膨胀率、汇率、税收、外汇管制、利率变化、政府政策变化、社会不稳定以及发生在阿根廷或以其他方式影响阿根廷的其他政治、经济或国际事态发展。

阿根廷经济、政治、监管和社会状况的发展,以及阿根廷政府采取的措施,已经并预计将继续对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。阿根廷是一个新兴市场,在这类市场投资通常会带来额外的风险。

阿根廷经济在过去几十年中经历了很大的波动,包括多个时期的低增长或负增长以及高水平的通货膨胀和货币贬值,未来可能会经历进一步的波动。根据INDEC公布的数据,2019年阿根廷实际GDP下降2.2%,2020年下降9.9%。根据阿根廷统计局公布的数据,2021年阿根廷国内生产总值增长10.3%,主要是由于实施了疫苗接种计划,缓解了新冠肺炎疫情对阿根廷经济的影响,取消了直到2020年底在阿根廷实施的某些限制,以及大宗商品价格上涨,导致美元出口增加。

阿根廷的经济状况取决于各种因素,其中包括:(1)阿根廷主要商品出口的国内生产、国际需求和价格;(2)国内工业和服务的竞争力和效率;(3)阿根廷比索对外币的稳定性和竞争力;(4)通货膨胀率;(5)政府财政赤字;(6)政府的公共债务水平;(7)国内外投资和融资;以及

2

(8)政府政策以及法律和监管环境。政府政策和法规--有时通过非正式或事实上过去对阿根廷经济产生重大影响的措施和经历了根本性转变的措施,除其他外包括:(1)货币政策,包括外汇管制、资本管制、高利率和各种遏制通货膨胀的措施;(2)限制进出口;(3)价格管制;(4)强制性加薪或禁止解雇;(5)征税;(6)政府对私营部门的干预。

国际货币基金组织和阿根廷当局就关键政策达成谅解,这是他们正在就国际货币基金组织支持的计划进行讨论的一部分,目的是根据备用安排重新谈判441亿美元的本金到期日。2022年3月25日,国际货币基金组织批准与阿根廷签署总额为440亿美元的融资协议(《国际货币基金组织协议》),其中包括96亿美元的支出。我们不能保证《国际货币基金组织协定》的条件不会影响阿根廷实施改革和公共政策以及促进经济增长的能力,也不能保证《国际货币基金组织协定》可能对阿根廷进入国际资本市场的能力(以及间接影响我们进入这些市场的能力)产生影响。此外,这些措施以及政府未来采取的任何措施对整个阿根廷经济,特别是对银行业的长期影响仍不确定。改革可能会对经济造成破坏,并对阿根廷经济和银行业产生不利影响,从而影响我们的业务、经营结果和财务状况。我们也无法预测阿根廷政府未来可能采取的措施,以及它们将如何影响阿根廷经济以及我们的运营结果和财务状况。

2021年11月14日举行了立法选举,参议院三分之一的席位和众议院的一半席位将进行选举。“坎比奥阵线”(前政府的政党)获得41.7%的选票,“托多斯阵线”(本届政府的政党)获得33.6%的选票。结果,托多斯阵线联盟失去了在众议院的多数选票,但保持了参议院的多数席位。因此,费尔南德斯总统的政府可能无法颁布新的立法。

我们不能向您保证,阿根廷的事态发展不会对该国的宏观经济、政治、监管或社会状况产生不利影响,从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。

如果目前的通胀水平继续或上升,阿根廷经济以及我们的商业和金融状况可能会受到不利影响。

过去,通货膨胀严重削弱了阿根廷的经济,削弱了阿根廷为经济增长创造条件的能力。高通胀还可能削弱阿根廷在海外的竞争力,导致私人消费下降,进而也可能影响就业水平、工资和利率。此外,高通货膨胀率可能会削弱人们对阿根廷金融体系的信心,减少比索存款基础,并对长期信贷市场产生负面影响。

近年来,阿根廷面临着高通胀压力,燃料、能源和食品价格大幅上涨等因素就是明证,而且这种压力还在继续。2019年,INDEC CPI上涨53.8%,WPI上涨58.5%。2020年,INDEC的CPI上涨了36.1%,WPI上涨了35.4%。2021年,INDEC的CPI上涨了50.9%,WPI上涨了51.3%。 2022年3月,INDEC记录的CPI为6.7%,这是过去20年来最高的月度通胀。

2018年6月,国际惯例特别工作组将阿根廷归类为预计三年累计通货膨胀率超过100%的国家。根据国际会计准则第29号(恶性通货膨胀经济体的财务报告),职能货币为恶性通货膨胀经济体的实体的财务报表必须以适当的一般物价指数重新列报,以控制变化的影响。适用国际财务报告准则的阿根廷公司被要求在2018年7月1日及之后的财务报表中应用国际会计准则第29号。此外,某些监管机构,如CNV,已要求提交给CNV的截至2018年12月31日及之后期间的财务报表根据国际会计准则第29条重报通胀。

央行为资助针对持续的新冠肺炎疫情采取的措施而向阿根廷政府提供财政援助的货币政策,可能会在2022年引发进一步的通胀压力。2022年4月8日,阿根廷央行宣布,根据对消费者预期的调查,对2022年、2023年和2024年的新通胀估计分别为59.2%、47.5%和40.9%(Rlevamiento de Exspectativas de Mercado)在2021年3月29日至3月31日之间进行。

不能保证通货膨胀率未来不会继续上升,也不能保证政府为控制通胀而采取或可能采取的措施是否有效或成功。如果通胀水平居高不下或继续

3

如果未来价格上涨,阿根廷经济的发展可能会受到负面影响,特别是我们的运营成本可能会增加,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

正在进行的新冠肺炎大流行以及政府限制病毒传播的措施已经扰乱了全球和阿根廷的经济, 影响并可能继续影响我们的业务和运营结果。

据报道,2019年12月,引起严重急性呼吸综合征的新型冠状病毒新冠肺炎在中国武汉浮出水面。自那以后,新冠肺炎在包括阿根廷在内的世界各地蔓延,2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行。作为回应,包括阿根廷在内的世界各国政府采取了非常措施来遏制病毒的传播。自2020年3月以来,阿根廷政府采取了一系列非常措施,包括强制隔离,关闭外部边境和内部旅行限制,关闭公共和私人机构,限制某些经济活动,旨在防止新冠肺炎的传播。

阿根廷政府还采取了多项措施,以减轻疫情对阿根廷经济的影响。除了价格控制和禁止无故解雇外,这些措施还包括推迟支付无惩罚性利息的贷款,推迟未偿还的贷款分期付款,以及禁止银行就自动取款机交易收取费用,这些已经并可能继续影响到我们集团等金融机构。此外,随着新冠肺炎的爆发,我们不得不暂时关闭大量分支机构,减少与公众工作的开放时间,并将相当一部分员工过渡到远程工作,截至本年报日期,这一情况仍在继续,这可能会加剧我们业务的某些风险,包括对信息技术(“IT”)资源的依赖增加,钓鱼和其他网络安全攻击的风险增加,以及敏感个人信息未经授权传播的风险增加。虽然其中一些措施已被取消,而其他措施则有所缓和,但可能会采取影响集团运营的额外限制。尽管这些措施可能有助于减轻对阿根廷整体经济的经济影响,但它们已经并可能继续对我们的业务和运营结果产生负面影响。

此外,本集团一直并可能继续受到银行业监管当局采纳的其他措施或建议的影响,例如调整参考利率、修订审慎规定、暂停派发股息、延迟支付贷款及向有公共担保的公司及自雇人士发放贷款。

此外,我们面临并可能继续面临由新冠肺炎疫情和政府措施带来的经济影响所产生的各种风险,例如:(I)我们的资产减值风险上升,或贷款违约和信用损失大幅增加,从而导致贷款损失拨备增加;(Ii)由于暂时限制向客户收取某些费用,以及中央银行降低贷款利率和对存款实施最低利率,导致收入减少;以及(Iii)信贷需求和我们一般业务活动,尤其是新零售贷款减少。有关与新冠肺炎疫情相关的法规及其对本集团的影响的更多信息,请参阅项目4.B.业务概述-政府应对正在发生的新冠肺炎疫情的措施和项目5.a的经营业绩-正在发生的新冠肺炎疫情。

2020年12月,阿根廷政府启动了全国疫苗接种计划。截至本年度报告之日,阿根廷80%的总人口接种了至少两针新冠肺炎疫苗,37%的人口接种了第三针。尽管有疫苗可用,但在可预见的未来,新冠肺炎大流行可能不会得到完全控制,某些地区的感染人数和死亡人数可能会增加。由于新冠肺炎大流行而导致的新一波传染或新菌株的出现延长了健康危机,可能继续对阿根廷经济产生不利影响,导致就业进一步下降,以及企业和消费者的信心下降。

4

我们正在继续监测正在进行的新冠肺炎大流行对我们业务的影响。此次疫情对我们的业务、运营结果和财务状况的最终影响仍不确定,将取决于我们无法控制的未来发展,包括是否会出现新的新冠肺炎变体,以及政府应对新冠肺炎疫情的措施,包括疫苗接种计划。就新冠肺炎疫情对我们的业务造成不利影响的程度而言,它可能还会增加这一“风险因素”部分中描述的许多其他风险。

阿根廷出口的主要商品的国际价格下降,可能会对阿根廷的经济状况产生不利影响。

阿根廷依赖某些商品的出口,特别是大豆及其副产品玉米和小麦,这使该国更容易受到价格波动的影响。大宗商品价格下跌可能会对阿根廷政府的财政收入和整个阿根廷经济造成不利影响。鉴于该国对此类农产品的依赖,该国也容易受到天气事件的影响,如2018年的干旱,这些事件可能会对此类大宗商品的生产产生负面影响,减少财政收入和美元流入。

如果国际农产品价格下跌,阿根廷的经济可能会受到不利影响。此外,农产品国际价格的下跌可能会对政府的税收收入产生负面影响,包括其偿还债务的能力,以及外汇的可获得性。此外,农业生产--这是阿根廷出口收入的一个重要来源--可能会因为不利的气候条件而受到负面影响。任何此类事态发展都可能对阿根廷的经济产生不利影响,从而影响我们的业务、经营业绩和财务状况。

俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突已经并可能继续对大宗商品价格产生影响,特别是2022年2月至4月期间大幅上涨的国际原油和天然气价格。此外,冲突导致对俄罗斯出口的制裁,这可能导致原材料和商品短缺,这反过来又可能导致各经济体通货膨胀加剧,整个供应链中断,特别是能源部门,这可能导致向当地市场供应困难。

国际石油价格的长期下跌将对该国的石油和天然气前景产生负面影响,并导致这些部门的外国投资减少。

高财政赤字可能会给阿根廷经济带来长期的不利后果,进而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

在过去的几年里,阿根廷政府一直保持着高水平的财政赤字,并定期向中央银行寻求部分资金需求。根据阿根廷财政部的数据,2019年、2020年和2021年,公共部门支出分别增长约37.2%、63.5%和49.6%,政府实现的基本财政赤字分别占阿根廷GDP的0.4%、6.5%和2.2%。2021年财政赤字的减少主要是由于某些非常收入。如果阿根廷政府不会产生如此非凡的收入,到2021年,财政赤字将占阿根廷GDP的3.8%。

在与国际货币基金组织达成协议后,阿根廷承诺在2022年逐步将基本财政赤字降至相当于GDP的2.5%,2023年降至1.9%,2024年降至0.9%,同时逐步减少对阿根廷政府的货币援助,2022年降至相当于GDP的1%,2023年降至0.6%,2024年降至0%。

我们不能向你保证,阿根廷政府不会寻求通过获得当地金融机构提供的流动性来为其赤字融资。在这种情况下,政府增加本地金融机构对公共部门敞口的举措可能会影响我们的流动性和资产质量,并对客户对金融体系的信心产生负面影响。

阿根廷比索价值的波动可能会对阿根廷经济产生不利影响。

比索币值的波动继续影响着阿根廷经济。自2002年1月以来,比索的价值一直在大幅波动。持续的高通胀,加上正式和事实上外汇管制,过去曾导致官方汇率被高估。再加上外汇管制和外贸限制的影响,高度扭曲的相对价格导致阿根廷生产失去竞争力,阻碍投资,并造成经济停滞。在2019年、2020年和2021年,比索对美元分别贬值了36.6%、29%和22%。截至2022年4月26日,汇率为1美元兑114.84坡元。

5

比索贬值可能会对阿根廷某些企业偿还外币债务的能力产生负面影响,导致通货膨胀,大幅降低实际工资,危及依赖国内市场需求的企业的稳定,也会对阿根廷政府履行外债义务的能力产生不利影响。反过来,比索对美元的大幅升值也给阿根廷经济带来了风险,包括由于失去外部竞争力而导致出口减少的可能性。任何这样的升值也可能对经济增长和就业产生负面影响,并减少实际税收。

维持或实施额外的外汇管制条例、限制向外转移和限制资本流入可能会限制国际信贷的可获得性,并可能威胁金融体系,从而可能对阿根廷经济造成不利影响。

过去,阿根廷政府加强了对外币销售的控制,限制了资金向国外的转移。阿根廷政府采取的措施大大限制了进入官方外汇市场的机会,因此形成了一个非官方的美元交易市场,比索兑美元汇率与官方比索兑美元汇率有很大差异。虽然前政府最初在2016年取消了外汇限制,但在2019年9月,为了应对大量资本外逃,阿根廷央行对外汇交易实施了限制,这些限制一直持续到2019年12月31日。在2019年12月政府更迭后,费尔南德斯政府无限期延长了这些措施,并制定了进一步的限制,包括一项新的税收(输入/输入 索里达里奥)涉及阿根廷居民购买外币的某些交易。

目前的外汇管制适用于居民为境外储蓄和投资目的进入外汇市场、在境外偿还外债、在境外以外币支付股息、支付货物和服务的进出口,以及将货物和服务出口所得汇回国内并以比索结算的义务等。有关详细信息,请参阅“项目10.D.汇兑控制”。

2020年9月, 央行发布《A》7106号文,限制2020年10月15日至2021年3月31日到期的某些对外金融债务项下本金的偿还进入外汇市场。这些限制得到了进一步修订,目前这些限制适用于2020年10月15日至2022年12月31日期间到期的外部金融债务。我们不能向你保证,央行未来是否会延长这些限制或采取类似的限制。

我们无法预测这些措施将持续多久,或者是否会施加额外的限制。阿根廷政府可以维持或实施新的外汇管制、限制,并采取其他措施,以应对资本外逃或比索大幅贬值,这反过来可能会限制进入国际资本市场的机会,并影响阿根廷经济。此外,这种不断变化的外汇管制限制和措施可能会导致阿根廷中央银行因对外汇监管的不同解释而要求提供信息、采取执法行动和进行处罚。

与此相关的是,存放在阿根廷中央银行的国际储备波动很大。截至2021年12月31日,阿根廷政府的国际储备达到397亿美元。阿根廷政府未来采取的措施可能会进一步降低未来存放在阿根廷央行的国际储备水平。

此外,自实行外汇管制以来,目前用于商业和金融业务的官方汇率与由于资本市场通常进行的某些业务而产生的其他非正式汇率之间的差异(美元“MEP”或“美元”)。Contado on Liquidación“),在2021年期间大幅扩大,与截至2022年4月26日的官方汇率差距约为86%。

阿根廷政府可以维持单一的官方汇率,或为不同类型的交易创建多个汇率,大幅修改我们为不同目的购买货币时适用的汇率。此外,现有或未来的措施可能会破坏阿根廷政府的公共财政,这可能会对阿根廷的经济产生不利影响,进而可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。

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阿根廷政府从国际贷款和资本市场获得融资的能力可能有限或代价高昂,这可能会削弱其实施改革和促进经济增长的能力。

近年来,阿根廷政府在偿还主权债务方面遇到了困难。因此,阿根廷政府可能无法获得国际融资,或者获得融资的成本可能很高,这将限制其投资和促进经济增长的能力。此外,阿根廷公司也可能难以以合理的成本或根本无法获得国际融资。

2020年3月,阿根廷政府启动了与各债权人团体的讨论,讨论阿根廷债务可持续性的道路。关于阿根廷的国际债券,阿根廷行政部门批准了根据外国法律发行的某些符合条件的全球债券的重组,金额高达650亿美元。2020年8月,阿根廷政府宣布,它已获得交换所有合格债券系列未偿还本金总额99%所需的同意。

2020年3月13日,阿根廷经济部长致信巴黎俱乐部成员,表示阿根廷决定根据阿根廷于2014年5月29日与巴黎俱乐部成员达成的和解协议(“巴黎俱乐部2014和解协议”)的条款,将原定于2020年5月5日到期的21亿美元付款推迟到2021年5月5日。此外,2020年4月7日,经济部长向巴黎俱乐部成员发送了一份修改巴黎俱乐部2014年和解协议现有条款的提案,主要寻求延长到期日和大幅降低利率。2021年6月,各方同意阿根廷将在7月底之前向该集团支付4.3亿美元,其余款项将在次年支付,以避免2021年7月违约。2022年3月22日,阿根廷政府与巴黎俱乐部达成协议,对2021年6月达成的协议进行新的延期。

2018年6月,阿根廷政府和国际货币基金组织签署了一项为期三年的500亿美元贷款协议,经进一步修订,到2021年将达到571亿美元(国际货币基金组织2018年协议)。在国际货币基金组织2020年2月的一份报告称阿根廷的债务可能不可持续之后,阿根廷政府要求开始与国际货币基金组织进行讨论,以重新谈判2018年至2019年期间根据备用安排支付的441亿美元的本金到期日。国际货币基金组织和阿根廷当局就关键政策达成谅解,这是他们正在就国际货币基金组织支持的计划进行的讨论的一部分。2022年3月25日,国际货币基金组织批准与阿根廷签署总额为440亿美元的国际货币基金组织协议,其中包括96亿美元的支出。国际货币基金组织将在每个季度末监督阿根廷遵守此类协议的情况。通过国际货币基金组织协定,阿根廷政府寻求降低阿根廷的高通胀,改善公共财政,加强阿根廷的国际收支平衡。我们不能保证《国际货币基金组织协定》的条件不会影响阿根廷实施改革和公共政策以及促进经济增长的能力,也不能保证《国际货币基金组织协定》可能对阿根廷进入国际资本市场的能力(以及间接影响我们进入这些市场的能力)产生影响。

2021年6月,摩根士丹利资本指数(“MSCI”)在其市场分类报告中将阿根廷市场从“新兴市场”类别重新归类为“独立”或“独立市场”类别,这一分类是为那些对外国投资者存在准入障碍、政治紧张、小型资本市场和贫穷经济体或缺乏足够监管的国家保留的。就阿根廷而言,被归类为“独立”市场的原因是,阿根廷股市长期实行严格的资本管制,不符合摩根士丹利资本国际新兴市场指数的准入标准。由于重新分类,几家阿根廷公司的股票价格受到负面影响,未来可能面临更大的融资困难。

由于阿根廷过去或未来的债务违约,我们不能向您保证阿根廷未来将以优惠条件或根本不存在的条件获得国际融资。如果阿根廷无法获得融资,它可能无法促进经济增长和在该国投资。因此,我们不能向您保证阿根廷的私营公司将以优惠的条款或根本不能获得融资,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

阿根廷经济可能会受到其他全球市场经济事件的不利影响。

阿根廷经济仍然容易受到区域或全球不利事态发展可能造成的外部冲击的影响。阿根廷的任何主要贸易伙伴(包括巴西、欧盟、中国和美国)的经济增长大幅下降,都可能对阿根廷的贸易平衡产生实质性的不利影响,并对阿根廷经济产生不利影响。此外,阿根廷可能会受到全球市场经济和市场状况的影响,就像2008年的情况一样,当时全球经济危机导致阿根廷在2009年突然出现经济衰退。正在进行的新冠肺炎大流行扰乱了全球和阿根廷的经济,目前无法准确预测其全面影响。

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过去,新兴市场经济体一直受到美国货币政策变化的影响,有时会导致投资缩水,货币价值波动加剧。2018年,美国利率曲线上移,导致新兴市场普遍贬值,土耳其里拉和比索是受影响最大的货币兑美元。然而,2019年7月,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)自2008年以来首次降息,表明未来经济增长预期较低,2020年至2021年期间长期利率保持在较低水平。2022年3月16日,美国联邦储备委员会批准将利率上调0.25% 利率, 这是自2018年12月以来的首次加息,预计2022年期间利率将继续上调。如果包括美国在内的发达经济体利率大幅上升,包括阿根廷在内的新兴市场经济体可能会发现,借入资本和为现有债务再融资变得更加困难和昂贵,这将对它们的经济增长产生负面影响。

我们目前正处于经济不确定和资本市场混乱的时期,由于俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突,地缘政治不稳定对此产生了重大影响。

自2022年2月俄罗斯和乌克兰爆发军事冲突以来,全球市场正在经历动荡和混乱。尽管目前军事冲突的持续时间和影响非常不可预测,但乌克兰冲突可能导致市场混乱,包括大宗商品价格(特别是石油和天然气)、信贷和资本市场的大幅波动。此外,俄罗斯对乌克兰的军事干预导致美国、欧盟和其他国家对俄罗斯和其他某些地区实施制裁和其他惩罚,包括同意将某些俄罗斯金融机构从全球银行间金融电信支付协会(Society For Worldwide Interbank Financial Telecom Payment System)中移除。还提议和(或)威胁采取更多可能的制裁和惩罚措施。俄罗斯的军事行动和随之而来的制裁可能对全球经济和金融市场造成不利影响,并导致资本市场不稳定和缺乏流动性。

阿根廷可能会受到其他国家负面经济或金融发展的不利影响。我们不能向您保证,其他市场的发展不会影响阿根廷的宏观经济、政治或社会状况,从而影响我们的业务、经营结果和财务状况。

政府或劳工要求加薪和/或额外福利的压力可能会影响该国的商业条件。

过去,阿根廷政府曾通过法律法规,迫使私营企业维持一定的工资水平,并为员工提供额外的福利。此外,公共和私营部门的雇主都受到来自劳动力和工会的巨大压力,要求他们增加工资和其他福利。阿根廷政府在众多机会中提高了最低月薪。此外,阿根廷政府还安排了其他措施,以减轻通胀和汇率波动对工资的影响,或正在进行的新冠肺炎大流行的后果。

阿根廷的劳资关系受具体立法管辖,如第20,744号劳动法和第14,250号集体谈判法,其中规定了如何进行工资和其他劳资谈判。大多数工业或商业活动都受到一项具体的集体谈判协议的监管,该协议按行业和工会将公司组织在一起。虽然谈判过程是标准化的,但每个工业或商业活动商会都与此类商业或工业活动的相关工会就增加工资和劳动福利进行谈判。一旦最终决定得到劳工当局的批准,各方即受约束,必须遵守各自工会代表和适用集体谈判协议的所有员工的既定加薪。

2021年12月24日,阿根廷政府颁布了第886/2021号法令,其中规定,如果发生无故解雇,雇员有权获得相当于(I)补偿75%的增加补偿,从2022年1月1日至2022年2月28日;(Ii)补偿的50%,从2022年3月1日至2022年4月30日;以及(Iii)补偿的25%,从2022年5月1日至2022年6月30日。

我们不能向您保证,阿根廷政府未来不会采取措施,要求雇主增加工资和/或员工福利、禁止解雇、重复支付遣散费,或者我们的员工和/或工会本身不会施压要求采取此类措施。任何此类增加都可能导致我们的运营费用增加,因此对我们的运营业绩产生不利影响。

政府对阿根廷经济的干预可能会削弱企业和投资者的信心。

阿根廷政府对经济实行实质性控制,并可能增加对某些经济领域的干预,包括通过调节市场状况和价格。

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过去,阿根廷政府增加了国家对经济的干预,包括通过征收和国有化措施、价格控制和外汇控制以及对资本流动的限制。例如,2008年,政府吸收并取代了以前的私人养老金制度,代之以公共的“现收现付”养老金制度。因此,私营养老基金管理的所有资源,包括在一系列上市公司中的重大股权,自那以来一直由阿根廷社会保障管理局(国家社会行政当局或“ANSES”)。2014年,阿根廷政府颁布了第26,991号法律,允许阿根廷政府在认为市场的任何一方试图在市场上施加价格或供应限制时,对某些市场进行干预。该法适用于与直接或间接满足人民基本需要的货物、设施和服务有关的所有经济过程(所谓的“基本需要货物”),并赋予有关执行机构(商务秘书处)广泛的权力参与这些过程。2020年6月,阿根廷政府下令谷物生产集团Vicentín S.A.I.C.进行为期60天的临时干预,以确保该公司继续运营,并保护就业和资产。此外,由于新冠肺炎疫情持续,阿根廷政府宣布进入公共卫生紧急状态,阿根廷政府已采取多项措施来限制对阿根廷经济的影响,包括冻结租金价格和公共服务关税,以及禁止解雇工作等。

未来,阿根廷政府对经济的干预程度可能会继续或增加,包括通过征收、国有化、干预、强制重新谈判或修改现有合同、新的税收政策、建立价格管制、改变影响对外贸易和投资的法律、法规和政策,以应对社会动荡。这些措施可能会对阿根廷的经济产生不利影响,进而影响我们的业务、经营结果和财务状况。

如果不能充分处理机构恶化和腐败的实际和预期风险,可能会对阿根廷经济产生不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

缺乏坚实的体制框架和腐败已被确认为阿根廷的一个重大问题,并将继续是一个重大问题。在透明国际对180个国家进行的2020年清廉指数调查中,阿根廷排名第78位,低于2019年的第66位。在透明国际对180个国家进行的2021年清廉指数调查中,阿根廷排名第96位,低于2020年的第78位。

认识到不解决这些问题可能会增加政治不稳定的风险,扭曲决策进程,并对阿根廷的国际声誉和吸引外国投资的能力产生不利影响,前马克里政府宣布了几项旨在加强阿根廷机构和减少腐败的措施。这些措施包括减刑以换取在腐败调查中与政府合作,增加获取公共信息的机会,没收腐败官员的资产,增加反腐败办公室(奥菲希纳抗病毒蛾)和通过一部新的公共伦理法等。阿根廷现任政府执行前政府采取的这些举措的能力和决心仍然不确定,因为除其他外,这将需要独立的司法部门的参与,以及反对党的立法支持。我们不能保证这些措施的实施是否会成功。

阿根廷政府无法准确应对体制恶化和腐败的实际和预期风险,这可能会对阿根廷经济产生不利影响,进而可能产生不利影响。 影响我们的业务,财务状况, 以及手术的结果。

与阿根廷金融体系有关的风险

阿根廷金融体系的稳定取决于金融机构的能力,包括Grupo Supervielle的主要子公司Banco Supervielle,以保持储户的信心。

阿根廷政府在2001年底和2002年初实施的措施,特别是对储户从银行自由取款的限制,以及小数化这导致许多储户蒙受损失,并削弱了他们对阿根廷金融系统的信心。

尽管目前的流动性水平是合理的,但不能保证未来不会因为不利的经济状况而降低这些水平,这可能会对世行的业务产生负面影响。

如果未来储户信心进一步减弱,存款基础收缩,这种信心的丧失和存款的收缩将对包括世界银行在内的金融机构作为金融机构的能力产生重大负面影响。

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中间人。如果本行不能担当金融中介角色,不能如常开展业务,其经营结果可能会受到不利影响或受到限制,进而可能影响我们的经营结果和财务状况。

阿根廷金融系统的增长和盈利在一定程度上取决于中长期资金来源的发展。

由于大多数定期存款(95%以上)是期限不到三个月的短期存款,相当一部分贷款期限很短,中长期信贷额度只有一小部分。未来降低通胀能力的不确定性已经并可能继续对长期贷款的供应和需求产生重大影响,因为借款人试图通过以固定利率借款来对冲通胀风险,而贷款人通过以浮动利率提供贷款来对冲通胀风险。

如果较长期的金融中介活动不增长,包括我们在内的金融机构创造利润的能力将受到负面影响。

如果阿根廷私营部门继续受到阿根廷不利的宏观经济状况的影响,包括我们在内的金融机构的资产质量可能会恶化。

由于阿根廷的宏观经济环境,阿根廷许多私营部门债务人偿还贷款的能力大幅恶化,影响了包括世行和宫内节育器在内的金融机构的资产质量。根据阿根廷统计局公布的数据,受新冠肺炎疫情的影响和阿根廷政府采取的遏制病毒传播的措施的影响,阿根廷国内生产总值在2020年下降了9.9%,而2021年阿根廷国内生产总值增长了10.3%,主要是由于实施疫苗接种计划缓解了新冠肺炎的影响,以及商品价格上涨导致美元出口增加。 然而,尽管阿根廷的GDP已经超过了大流行前的水平,但该国的经济仍然脆弱和不稳定。

如果客户无法偿还贷款,银行和宫内节育器的资产质量可能会进一步恶化,贷款损失拨备可能会增加,这反过来可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。

银行和金融业的竞争和整合加剧,可能会对我们的业务产生不利影响。

我们预计银行业和金融业的竞争将继续加剧。银行业和金融业的竞争加剧,可能会降低价格和利润率,降低业务量和我们的市场份额。因此,我们的运营结果可能会受到不利影响。

在阿根廷强制执行债权人的权利可能是有限的、代价高昂的和漫长的。

过去,为了保护2001年和2002年受经济危机影响的债务人,阿根廷政府在2002年初采取措施,暂停债务人违约时执行债权人权利的程序,包括抵押贷款丧失抵押品赎回权和破产申请。最近,由于持续的新冠肺炎疫情,阿根廷政府将抵押贷款止赎暂停到2021年3月31日。有关新冠肺炎大流行相关法规的更多信息,请参阅“项目4.B.业务概述--政府应对正在发生的新冠肺炎大流行的措施”。

任何此类措施,以及任何其他可能限制债权人(包括我们)采取法律行动追讨未偿还贷款的能力或限制债权人权利的措施,都可能对金融体系和我们的业务产生重大不利影响。

消费者保护法和信用卡法可能会限制赋予我们和我们子公司的一些权利。

阿根廷第24,240号消费者保护法(“消费者保护法”)和第25,065号法律(经第26,010号法律和第26,361号法律“信用卡法”修订)和第25,065号法律(经第26,010号法律和第26,361号法律“信用卡法”修订),联邦、省和市各级行政当局和法院对旨在保护信用卡持卡人的若干强制性条例的适用情况有所增加。此外,行政和司法机关出台了旨在加强消费者保护的各种规章制度。在这方面,央行发布了关于保护金融服务客户的规定,对金融服务客户提供了广泛的保护,并限制了金融机构向客户收取的有效费用。此外,阿根廷最高法院

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建立了集体诉讼公共登记处,登记向国家和联邦法院提起的集体诉讼(如集体诉讼)。如果我们或我们的子公司被发现对违反《消费者保护法》或《信用卡法》的任何规定负有责任,潜在的处罚可能会限制我们或我们子公司的一些权利,例如,他们从银行或其子公司提供的服务和融资中收取应付款项的能力,这可能会对我们的经营财务业绩产生不利影响。

此外,管理信用卡业务的规则对金融实体向客户和商家收取的利率和费用规定了可变的上限,并使法院能够降低当事人商定的利率和费用,如果认为这些利率和费用过高。适用法律的改变或法院决定降低利率和费用上限将减少银行和宫内节育器的收入,这可能会对我们的综合业绩产生负面影响。

对金融机构提起的金额不明的集体诉讼可能会对金融系统和我们的一些子公司的盈利能力产生不利影响,如Bank、IUD和InvertirOnline S.A.U。

某些公共和私人组织对阿根廷的金融机构提起集体诉讼,包括世界银行、宫内节育器和Invertir Online S.A.U。阿根廷国家宪法和《消费者保护法》载有关于集体诉讼的某些规定,尽管它们在集体诉讼案件的程序规则方面的指导有限。阿根廷法院在针对金融实体的各种诉讼中承认了集体诉讼,这些诉讼涉及“集体利益”,例如涉嫌对产品、利率和出售公共证券的咨询收取过高费用。其中一些诉讼已经由当事人庭外解决。这些和解通常涉及金融机构承诺调整费用和收费。如果集体诉讼原告胜诉金融机构,他们的成功可能会对金融业和我们的业务产生不利影响。

未来,法院和行政裁决可能会增加对债务人和其他客户的保护程度,或者有利于消费者团体或协会提出的索赔。这可能会影响包括我们在内的金融机构自由决定其服务和产品的收费、费用或支出的能力,从而影响其业务和经营业绩。

我们在高度监管的环境中运营,我们的运营受到几个监管机构制定的法规和采取的措施的约束。

金融机构在职能方面受到重大监管,这些职能历来由中央银行、金融信息股(FIIS)(FIX.N:行情)和美国联邦储备委员会(FIX.N:行情)决定.《金融信息网》或“UIF”)和CNV。与正在进行的新冠肺炎大流行有关的这些法规的数量有所增加。见“项目4.B.业务概述--政府应对正在发生的新冠肺炎大流行的措施”。这些规定包括:(1)最低资本要求;(2)强制性准备金要求;(3)对固定利率资产的投资要求;(4)贷款限制和其他信贷限制,包括强制分配;(5)对费用的限制和其他限制;(6)缩短金融机构将信用卡销售金额存入卖方相应账户的期限;(7)对银行可以收取或支付的利息金额或利息资本化期限的限制;(8)会计和统计要求;(9)股息限制;(X)对市场份额的限制;(Xi)作为代理人或受法律约束的报告方的报告或控制制度;以及(Xii)存款保险制度的变化。

我们无法控制政府法规或管理我们业务所有方面的规则。如果有任何违反适用规定的情况,中央银行可能会处罚我们的主要子公司本行以及我们的子公司宫内节育器。同样,授权我们发行证券并监管阿根廷公开市场的CNV有权对违反公司治理的我们和我们的董事会实施制裁。

阿根廷对金融机构缺乏稳定的监管框架,实施的措施影响了金融机构的盈利能力,并限制了针对货币波动结果覆盖其头寸的可能性,这可能会限制包括世行和宫内节育器在内的金融机构在资产配置方面的决定,这可能会对未来的金融活动和我们的运营结果产生不利影响。不能保证未来不会实施新的、更严格的监管规定,这可能会造成不确定性,并可能对我们未来的财务活动和运营结果产生负面影响。此外,现有或未来的法律和法规可能要求我们进行重大支出,以避免对我们的综合业务产生任何重大不利影响。

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我们面临合规风险。

由于我们活动的性质,我们面临一定的合规风险。我们必须遵守有关客户行为、市场行为、防止洗钱和资助恐怖活动、保护个人数据、国家或国际制裁计划和反腐败法律(包括1977年美国《反海外腐败法》和2010年英国《反贿赂法》)建立的限制,违反这些规定可能会导致非常严重的处罚。作为我们业务的一部分,我们直接或间接地通过第三方与其雇员被视为政府官员的实体打交道。我们的活动还受到复杂的客户保护和市场诚信法规的约束。

尽管我们采取了多种政策、程序、内部控制系统和其他措施来管理合规风险,但我们依赖其员工和外部供应商来实施这些政策、程序、系统和其他措施,并且我们不能保证这些措施是足够的,或者我们的员工或与我们或我们的业务合作伙伴、代理和/或其他有业务或专业关系的第三方不会规避或违反当前法规或我们的道德和合规法规,这些人可能要对这些行为承担最终责任和/或可能损害我们的声誉。特别是,任何员工的不当行为,特别是高级管理层的不当行为,都可能侵蚀我们在现有和潜在客户及其他利益攸关方中的信任和信心,并损害我们的声誉。美国在任何活动或情况下的实际或被指控的不当行为,包括运营、与雇佣相关的违法行为,如性骚扰和歧视、监管合规、数据和系统的使用和保护、客户预期的满足,以及监管机构或其他人针对此类不当行为采取的行动,都可能导致制裁、罚款和声誉损害,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们可能无法阻止第三方利用银行网络洗钱或进行非法或不适当的活动。此外,金融犯罪不断演变,加密货币和区块链等新兴技术可能会限制我们追踪资金流动的能力。此外,在不利的经济条件下,金融犯罪企图可能会大幅增加。

如果违反适用法规或本集团的道德和合规法规,或如果主管当局认为本行没有履行其活动所固有的必要尽职调查,这些主管当局可能会对我们的活动施加限制,吊销我们的授权和执照,并对我们的声誉造成重大后果,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。此外,我们不时对涉嫌违反此类法规和道德及合规法规的行为进行调查,任何此类调查或任何相关程序都可能既耗时又昂贵,其结果难以预测。

在2020年和2021年,新冠肺炎的爆发导致许多国家出台了新的具体规定,主要集中在消费者保护措施上。与需要使我们子公司的系统迅速适应这些新法规相关的困难,以及我们的大多数员工一直在远程工作的事实,可能会带来新的合规风险。同样,尽管现有的控制措施已经到位,但大流行导致的远程账户开立增加可能会增加洗钱风险。此外,犯罪分子继续利用全球疫情带来的机会,以及与假冒医疗产品、投资欺诈、网络犯罪诈骗和利用政府实施的经济刺激措施相关的洗钱风险增加的机会。我们的通信监控框架承受的压力增加,反过来可能会增加我们的市场行为风险。

暴露于多个联邦、省和/或市立法和法规可能会对我们的业务或运营结果产生不利影响。

阿根廷政府历来对经济和金融机构施加重大影响。过去,阿根廷国会提出了几项修订《阿根廷金融机构法》(《金融机构法》)的不同法案,寻求修订《金融机构法》的不同方面,包括将金融服务作为公共服务的资格,增加影响金融实体活动的政府条例,以及使金融服务更广泛地获得的举措。

目前管理经济和银行业的法律法规未来可能会继续变化,任何变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。特别是,对FIL的彻底修订将对整个银行体系产生重大影响。如果这样的法案获得通过,或对《联合国宪章》的任何其他修正案

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因此,银行监管的后续变化可能会对整个金融机构以及我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。

此外,阿根廷的联邦政府系统由23个省和布宜诺斯艾利斯自治市组成,根据阿根廷国家宪法,每个省和自治市都完全有权制定关于税收和其他事项的立法。同样,在每个省内,市政府都有广泛的权力来管理这类事务。由于我们的分支机构分布在多个省份,我们也受到多个省、市的立法和法规的约束。有关税收、省级法规或其他事项的省级和市级立法未来的发展可能会对我们的业务或经营结果产生不利影响。

作为上述情况的一个例子,在2020年下半年和在2019年底中止2017财政共识之后,阿根廷某些省(科尔多瓦省、圣路易斯省、布宜诺斯艾利斯省和布宜诺斯艾利斯市)提高了银行总收入所得税的税率。此外,2020年10月,布宜诺斯艾利斯市还取消了对从LELIQ(中央银行作为其货币政策的一部分发行的短期债务工具)获得的利息收入的免税。

2021年1月,对布宜诺斯艾利斯自治市提起诉讼,宣布第6382号和第6383号法律违宪,这些法律试图对阿根廷中央银行发行或将来发行的证券、债券、票据、参与证书(股权)和其他票据的回报征收流转税。这种法律行动是在第CAF 18156/2020年由银行协会及其大多数成员主办(“Adeba ASocial ación Civil de Bancos阿根廷y otros c/GCba y otro s/Proceso de Conocimiento”)。阿根廷央行已经为同样的目的提起了法律诉讼。

如果金融中介活动量相对于国内生产总值的比例继续保持在较低水平,金融机构,包括我们的主要子公司世界银行,产生利润的能力可能会受到负面影响。

由于1999-2002年金融危机,阿根廷经济下降了18.4%,金融中介活动的数量急剧下降:私营部门信贷从2000年12月占国内生产总值的24%骤降至2004年6月的7.7%,同期存款总额占国内生产总值的比例从31%降至23.2%。这场危机的严重程度及其对储户对金融体系的信心的影响,给其充当储蓄和信贷中间人的能力带来了不确定性。尽管在1999-2002年金融危机之后,私人信贷相对于国内生产总值有所增长,但自2018年以来,由于经济负增长,实际信贷收缩。此外,与国际水平相比,整个金融系统中私营部门的存款和贷款占国内生产总值的比例仍然较低,而且继续低于1999-2002年危机之前和前几年的水平,特别是私营部门的存款和贷款,截至2021年12月31日,这两个数字分别占国内生产总值的14.8%和8.3%。

不能保证金融中介活动将以足够的方式继续进行,以达到必要的规模和业务,为包括世行和宫内节育器在内的金融机构提供足够的创收能力,这可能反过来影响我们的运营结果。

包括我们在内的阿根廷金融机构继续有公共部门债务的风险,包括阿根廷中央银行发行的证券及其偿还能力,在经济衰退时期,这可能会对它们的经营结果产生不利影响。

在某种程度上,阿根廷金融机构持有的资产的价值及其创收能力取决于公共部门的信誉,而公共部门的信誉又取决于阿根廷和省政府促进可持续的长期经济增长、创造税收和控制公共支出的能力。

阿根廷金融机构通常持有国家、省和市政府发行的公共部门债务,以及中央银行作为其投资组合的一部分发行的证券--通常是短期债券。截至2021年12月31日,金融机构对公共部门的敞口占总资产的13.2%,其持有的央行发行的短期证券占总资产的29%。截至2021年12月31日,我们对公共部门的敞口达到408亿坡元,占截至该日我们总资产的10.4%,我们对中央银行发行的短期证券和与中央银行的回购交易的敞口达到1003亿坡元,占截至该日我们总资产的25.6%。

根据第596/2019号和第609/2019号行政法令,短期公共部门债务证券(“Letes”、“Lecaps”、“Lelink”和“Lecer”)的到期日延长至2020年2月。之后,阿根廷政府通过第346/2020号法令,进一步将某些“Letes”的到期日延长至2020年12月31日。2020年2月,通过联合决议

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在第6/2020号决定中,根据上述第596/2019号和第609/2019号行政法令,已经重新归档的某些“Lecap”和“Letes”后来被兑换成2020年9月18日到期的比索计价国库券(“Lebads”)。2020年4月5日,阿根廷政府颁布第346/2020号法令,将阿根廷法律管辖的美元面值纸币的偿还时间推迟至2020年12月31日,其中也包括上述的《Letes》。

如果公共部门未能及时和适当地履行其承诺,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

与我们的业务相关的风险

市场状况的变化和任何相关风险,包括利率和货币汇率波动,可能会对我们的综合财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

我们直接和间接地受到市场状况变化的影响。市场风险,即资产和负债或收入的价值将因市场状况的变化而受到不利影响的风险,包括利率和货币汇率波动,这是与我们的业务相关的产品和工具的固有风险,包括贷款、存款、长期债务和短期借款。

特别是,我们的经营业绩在很大程度上取决于我们的净财务收入。2021年,净财务收入占我们净运营收入的87.8%,2020年为85.8%。市场利率的变化可能会影响我们赚取利息的资产的利率,而不是我们支付的计息负债的利率,从而导致我们的净财务收入减少或客户对我们贷款或存款产品的需求减少。此外,利率上升可能导致我们客户的偿债义务增加,这反过来可能导致更高的拖欠贷款水平或阻止客户借款。利率对许多我们无法控制的因素高度敏感,包括央行的最低准备金政策、阿根廷金融部门的监管、国内和国际经济和政治状况以及其他因素。

利率和货币汇率的任何变化都可能对我们的业务、我们未来的财务表现和我们证券的价格产生不利影响。

贷款利率和存款利率之间的利差缩小,可能会对世行和宫内节育器的盈利能力产生不利影响。

从历史上看,由于银行业竞争加剧以及阿根廷政府为应对通胀担忧而收紧货币政策,阿根廷金融体系的贷款和存款利差缩小。频繁的监管变化、高通胀和频繁的货币贬值也导致了利率的波动,这也可能影响利差。此外,在新冠肺炎爆发期间,央行对定期存款实行最低利率,对信用卡融资实行最高利率,并设立了一些以优惠利率发放给中小企业的信贷额度,从而压低了利润率。

此外,目前以无息存款为主的资金来源的构成发生变化,也可能给利润率带来下行压力。资金来源构成的变化可能是因为利率较低、信贷需求较高,因此需要增加定期存款或其他类型的计息负债。利差的进一步缩小可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。我们不能保证利差将保持吸引力。

由于我们对中低收入个人和中小企业的敞口,我们的综合贷款组合的质量更容易受到经济低迷和衰退的影响。

我们的综合贷款组合面向中小企业和中低收入个人,他们比大公司和高收入个人更容易受到经济衰退的影响。因此,我们向中小企业和个人提供的贷款组合的质量在很大程度上取决于国内和国际经济状况。因此,我们可能会遇到更高水平的逾期金额,这可能会导致更高的贷款损失拨备。

截至2021年12月31日,个人和商业银行部门的贷款组合约占综合贷款组合的50%(扣除拨备后),其中包括年销售额不超过3亿Ps的个人和小企业以及年销售额超过3亿Ps和低于15亿Ps.的中小企业,而消费金融部门的贷款组合

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约占综合贷款组合的9%。在个人和商业银行业务的50%份额中,43%对应于个人,7%对应于小企业和中小企业。此外,发放给低风险薪资和养老金客户的贷款占我们在银行层面向个人发放的贷款总额的67%。如果阿根廷经济大幅下滑,可能会对我们客户的流动性、业务和财务状况产生重大不利影响,进而可能导致我们遭遇更高水平的逾期贷款,从而导致更高的贷款损失拨备和随后的冲销。这可能会对我们贷款组合的信用质量、我们的资产质量、我们的经营结果和我们的财务状况产生实质性的不利影响。

我们对信贷风险和潜在信贷损失的估计和已建立的准备金可能被证明是不足的,这可能会对我们的资产质量以及我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

根据IFRS 9的实施,我们的子公司,特别是银行,为潜在的信用风险和与债务人/借款人收入水平变化、通货膨胀率上升、不良贷款水平上升或利率上升有关的损失建立准备金。在这一过程中,我们的子公司依靠几个模型来估计贷款组合可能产生的损失的分布,以计算预期损失。世行的模型估计了可能的贷款组合损失的分布,这取决于交易对手的违约概率(“PD”),以及违约时的风险敞口(“EAD”)和实体能够收回的每笔未履行贷款的比例(即发生违约或“LGD”时的损失)。基于这些参数,我们估计了我们的预期损失(“PE”)和经济资本。同时,我们在前瞻性的基础上评估预期的信贷损失,将最新的宏观经济情景的影响纳入我们认为影响信用风险的变量中。

在2020年期间,央行制定了几项有利于债务人的措施,包括对2020年4月至2021年3月到期的未偿还贷款分期付款进行自动重新安排计划。虽然这些措施已经不再生效,但它们对我们的消费金融业务产生了负面影响。

如果我们未来不能有效地控制不良贷款或不良信用质量贷款的水平,或者如果我们的贷款损失准备金不足以弥补未来的贷款损失,我们的资产质量和我们的财务状况和经营业绩可能会受到实质性的不利影响。

我们是一家控股公司,因此,我们依赖于子公司向我们支付股息的能力。

作为一家控股公司,我们通过我们的子公司开展业务,其中最大的子公司是银行。因此,除了对子公司的股权投资和临时流动资金外,我们不运营或持有大量资产。除此类资产外,我们投资于业务发展和偿还债务的能力取决于我们子公司产生的资金及其支付现金股息的能力。在缺乏此类资金的情况下,我们可能不得不求助于不具吸引力的价格、利率和条件的融资选择。此外,当我们可能需要时,这种融资可能是不可用的。

我们的每一家子公司都是独立的法人实体,由于法律或合同的限制,以及它们的财务状况和运营要求,它们可能无法向我们分配股息。我们发展业务、履行支付义务和向股东支付股息的能力可能会受到限制,因为限制我们的子公司向我们支付股息。投资者在分析我们的投资动态和我们取消债务的能力时,应该考虑到这些限制。

我们可能会继续寻求潜在的收购或扩大我们的业务,但我们可能无法完成此类收购或扩张,或成功整合我们收购的业务。

过去,除了有机增长外,我们还通过收购显著扩大了业务。我们预计将继续考虑我们认为可能增加价值并与我们的业务战略兼容的收购机会。此外,我们可能会继续实施业务战略,以扩大我们的业务。

在这方面,我们可能无法继续寻找机会或完成收购,或实施商业战略,从而产生有利的经济结果。我们不能向您保证,如果需要,未来为扩大我们的业务而采取的任何收购或其他行动都将得到中央银行的授权,这将限制我们实施增长战略的能力。此外,在确定并授权收购机会或业务战略的情况下,成功整合收购的业务或战略会带来重大风险,包括运营和系统的兼容性、意外事件、员工留任、合规、客户留存以及整合过程中的延迟。

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如果与ANSES的协议终止或不续签,世行与老年人业务的收入可能会减少或停止增长。

自1996年以来,世行根据与社会保障服务机构达成的一项协议,代表政府担任向老年人支付社会保障款项的代理机构之一。2021年12月,世界银行代表ANSES向大约978,000名老年人和受益人支付了款项。向老年人提供这项服务使世行能够随时接触到潜在的金融服务消费者。银行收入的重要组成部分(截至2021年12月31日为19%)来自向老年人出售金融服务。与ANSES的协议是一项协议,必须由任何打算代表ANSES支付养老金或福利的银行签署。目前与ANSES的协议将于2022年6月30日到期,银行与ANSES之间续签协议的谈判已经开始。此外,ANSES有权提前90天通知终止协议。

终止与ANSES的协议,或ANSES未能在支付服务中增加新的老年人,可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响。

我们的控股股东有能力指导我们的业务,可能会出现潜在的利益冲突。

截至2022年4月28日,我们的控股股东Julio Patricio Supervielle直接或实益拥有A类股61,738,188股和B类股98,684,713股。事实上,股东做出的所有决定都将继续由我们的控股股东指导。他可在未经其余股东同意的情况下选举吾等的大多数董事、达成或阻止合并、出售资产或其他业务收购或处置、促使吾等发行额外股本证券、赎回股份、进行关联方交易及决定派息的时间及数额(如有)。根据我们的章程,我们需要我们的A类股三分之二的投票权,无论它们占我们总资本的百分比如何,我们才能适当地解决与另一家公司的合并、自愿解散、我们的海外搬迁,以及我们公司宗旨的根本改变。Supervielle先生的利益可能与您作为B股或美国存托凭证持有者的利益相冲突,他可能会采取对他有利但对其他股东不利的行动。

提前终止宫内节育器与Grupo de Narváez的商业协议可能会对我们的收入产生不利影响。

2000年4月,宫内节育器和沃尔玛签订了一项商业协议,根据该协议,宫内节育器成为阿根廷Chango Más(前身为沃尔玛阿根廷)门店客户的金融和信贷产品及服务的独家提供商。该协议多次续签,最近一次是在2021年8月。因此,该商业协议将于2026年8月24日到期。

2010年11月6日,沃尔玛公司同意将其在阿根廷的业务出售给多林卡S.R.L.(“Grupo de NarváEz”),该公司是阿根廷的知名企业,在阿根廷经营着几家零售企业。尽管纳尔瓦兹集团近年来没有参与阿根廷的零售业务,但他们已经在拉美其他国家建立了零售能力。

如果与Grupo de NarváEZ的商业协议被提前终止,我们预期从这一合作伙伴关系中获得的好处可能会受到不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。

网络安全事件可能会对我们的声誉、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们依赖于基于互联网的和内部数据处理、通信和信息交换平台和网络的高效和不间断运行,包括与我们ATM网络运行相关的系统。我们可以访问大量机密金融信息,并控制属于我们客户和我们的大量金融资产。此外,我们为我们的客户提供持续的远程访问他们的账户,并有可能使用电子手段转移大量金融资产。因此,网络安全对我们来说是一个实质性的风险。网络安全事件,如计算机入侵、病毒、勒索软件、拒绝服务攻击、网络钓鱼、身份盗窃和其他中断,可能会对存储在我们的计算机系统和网络基础设施中并通过其传输的信息的安全性产生负面影响,并可能导致现有和潜在客户不与我们做生意。

新冠肺炎疫情期间,通过电子邮件、短信服务、即时通讯系统等社交网络实施的网络安全攻击数量有所增加。随着网络攻击的发展和变得更加复杂,公司加强了

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我们将继续努力加强预防和监测工作,并采取新措施减轻网络安全风险,例如与远程工作安全有关的风险。我们的系统监测能力得到了加强,特别注意支持业务流程的关键资产,以防止威胁的实体化,并酌情确定并立即对可能发生的任何安全事件作出反应。通过使用综合信息源、增强的分析能力和自动化平台,我们的预防、检测和应对能力也得到了加强。例如,我们的网络安全运营中心(“SOC”)允许我们通过组合有关网络威胁的信息来检测和应对针对我们的用户和我们的基础设施进行的网络攻击。此外,我们的威胁情报服务还主动检测针对我们的主要高管和基础设施的网络攻击,以及数据泄露等。这些措施的主要目的是通过协调所涉及的不同业务和支持领域,确保对发生的任何安全事件作出立即和有效的反应,以减少可能的负面影响,并酌情及时向相应的监督或监管当局报告所述事件。

尽管我们有保险覆盖范围,但已制定的应急计划可能不足以涵盖与所有网络风险和入侵相关的责任。我们的运营系统和网络已经并将继续受到不断演变的网络安全或其他技术风险的越来越大的风险。

尽管我们打算继续实施和更新我们的安全技术设备和操作程序,以防止网络安全破坏,但我们的系统可能无法摆脱漏洞,这些安全对策可能会失败。如果发生这些事件中的任何一种,我们的声誉可能会受到损害,导致严重的成本并影响我们的业务以及我们的运营结果和财务状况。

我们的业务高度依赖于正常运行的IT系统和对这些系统的改进。

我们的业务高度依赖于我们的团队根据客户需求开发解决方案的能力,拥有能够进行有效管理并能够及时处理众多不同市场、产品和法规中的大量交易的技术系统。此外,我们的客户可以随时随地远程访问他们的财务状况,并通过电子手段转移大量金融资产。我们的财务控制、风险和欺诈管理、会计、网络安全、客户服务和其他数据处理系统的正常运作对我们的业务和我们有效竞争的能力至关重要,因为我们是一家以客户为中心的公司。此外,由于如果我们的任何IT系统或通信网络出现部分或全部故障,我们的业务活动可能会受到实质性中断,因此我们实施了业务连续性计划和IT风险计划,并在2020年第三季度实施的运营模式中创建了网络安全卓越中心。尽管我们可能会不时面临软件错误、计算机病毒攻击或入侵、网络钓鱼、身份盗窃或由于系统升级而导致的转换错误等可能导致的事件,但我们已实施补救计划,以减少此类事件的发生。此外,由于未经授权访问信息或系统,或故意故障或丢失或损坏数据、软件、硬件或其他计算机设备而导致的任何安全漏洞,都可能对我们的客户体验以及我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

我们保持竞争力和实现进一步增长的能力将取决于我们客户的忠诚度,以及我们用客户需要的所有功能升级我们的IT系统的能力。此外,我们的信息技术系统必须不间断地可用,以便及时和具有成本效益地增加我们的能力。任何中断或未能有效或及时改进或升级IT系统都可能对我们造成重大影响。

我们容易受到欺诈、未经授权的交易和操作错误的影响。

与其他金融机构一样,我们容易受到雇员或外界的欺诈、雇员未经授权的交易及其他操作错误(包括文书或记录保存错误,以及因电脑或电讯系统故障而导致的错误)的影响。鉴于金融机构可能发生的大量交易,错误可能会在被发现和补救之前重复或加剧。此外,我们的一些交易不是完全自动化的,这可能会进一步增加人为错误或员工篡改将导致损失的风险,这些损失可能难以快速或根本无法发现。员工或外部人员欺诈、员工未经授权的交易以及其他操作错误造成的损失可能会对我们产生实质性的不利影响。

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我们的政策和程序可能无法全面或及时地发现洗钱和其他非法或不当活动,这可能会使我们面临罚款和其他责任。

我们被要求遵守适用的反洗钱法、反恐融资法和其他法规。这些法律和法规要求我们采取和执行“了解您的客户”的政策和程序,并向适用的监管机构报告可疑或大额交易。虽然我们已经通过了旨在发现和防止一般恐怖分子和与恐怖分子有关的组织和个人利用银行网络进行洗钱活动的政策和程序,但这种政策和程序可能不能完全消除其他方面可能利用银行网络从事洗钱和其他非法或不正当活动的情况。如果我们未能完全遵守适用的法律和法规,他们向其报告的相关政府当局有权处以罚款和其他处罚。此外,如果客户利用我们的金融机构进行洗钱或非法或不正当目的,我们的业务和声誉可能会受到影响。截至本年度报告日期,我们没有因过去的任何洗钱活动而受到重大罚款或其他惩罚,也没有遭受任何商业或声誉损害。

与我们的B类股票和美国存托凭证相关的风险

我们B类股票和美国存托凭证的持有者可能不会获得任何股息。

我们是一家控股公司,我们支付股息的能力取决于我们运营子公司的现金流和可分配收入。我们和我们的子公司受到合同、法律和监管要求的影响,影响我们支付股息的能力。特别是,银行和宫内节育器的股息分配须遵守不时修订的《中央银行规则》所确立的要求。根据这些规定,只要下列情况均不适用,股息分配即应予以准予:(1)该金融机构受到清算程序或中央银行根据《财务报告》第34或35条之二命令强制转移资产;(2)该金融机构正在接受中央银行的财政援助;(3)该金融机构未履行其对中央银行的报告义务;(Iv)该金融机构不符合最低资本要求(以个人及综合方式计算,亦不包括监管授予的任何个别专营权)及最低现金储备(平均而言),不论是比索、外币或公共部门发行的证券;(V)平均最低现金储备低于支付股息后的最新报告仓位或备考仓位所需的现金数额;及/或(Vi)该金融机构未遵守适用的额外资本保证金(定义见下文)。符合上述所有条件的金融机构可分配不超过下列数额的股息:(I)账户“未分配收益”的正余额(Resultados no asignados)财政年度结束时,加上(2)未来支付股息的自愿准备金,减去(3)截至该日登记的自愿准备金和强制性法定准备金,以及其他项目,例如(A)“其他累计综合收益”项下记录的每个项目的借方余额的100%,(B)财产、厂房、设备和无形资产和投资财产重估的结果,(C)金融机构拥有的某些未按市值计价的公共债务证券和中央银行票据的账面价值和市值的净正余额,(D)金融和交易所实体监理处通知的未记录的资产价值调整(财务和坎比亚斯管理局局长或外聘审计员在其报告中提及的资产估值豁免,以及(E)监管局对资产估值给予的个别豁免。

此外,金融实体不得将利润与首次应用国际财务报告准则产生的利润一起分配,必须设立一项特别准备金,只能注销用于资本化或吸收“未分配结果”项的任何负余额。见“项目4.B.业务概述--流动性和偿付能力要求--适用于股利分配的要求”。

虽然过去本行向本行派发股息已获中央银行授权,但未来本行在未经本行事先同意的情况下,可能会限制本行在年度股东大会上批准派发股息的能力,或该项授权可能不适用于全额可分配股息。根据中央银行的通知“A”7312,金融实体的股息分配暂停至2021年12月31日。央行授权金融实体在2021年12月31日之前按月和连续12次等额分配股息,最高可达其累积收益的20%。

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对阿根廷外汇转移和资本汇回的限制可能会削弱您获得美国存托凭证相关B类股票的股息和分配以及出售所得收益的能力。

目前实施的外汇管制可能会损害或阻止预期的股息、分配或任何出售B类股票的收益(视情况而定)从比索转换为美元,以及美元向国外汇款。特别是,关于出售美国存托凭证所涉及的任何B类股票的股息和分配,截至本年度报告日期,将比索兑换成美元并将这些美元汇往国外需事先获得中央银行的批准,但可能不会批准。允许进入自由外汇市场(“MLC”,根据其西班牙语首字母缩写)向非居民股东支付股息,但须满足以下条件:

o最高限额:通过MLC向非居民股东支付股息的转移总额,截至2020年1月17日,不得超过通过MLC进入并结算的相关当地公司出资额总额的30%。支付给非居民股东的总金额不得超过股东大会确定作为股息分配的以阿根廷比索计价的相应金额。
o最小周期:只有在确定上述30%上限时考虑的最后一笔出资结清之日起不少于三十(30)个日历日后,才能获得进入MLC的许可。
o文件要求:股息必须是关闭和审计的资产负债表的结果。为此目的而申请进入MLC时,必须提供出资的最终资本化的证据,如果没有,则应提供向公共登记处提交出资登记程序的证据。在这种情况下,最终资本化的证据应在最初向公共登记处提交申请之日起365个历日内提供。如果适用,应遵守中央银行“A”6401号文件规定的对外资产和负债报告制度(“对外资产和负债报告制度”)。

如果汇率在保管人(定义见“12.D.美国存托股份”)无法兑换或再投资外币期间大幅波动,您可能会损失股息分配的部分或全部价值。此外,如果不能在国外用美元支付,外国投资者在阿根廷以比索收取的任何资金汇回国内也可能受到限制。此外,获得美元股息的现有机制可能涉及显著更高的隐含汇率。见“项目10.D.汇兑控制”。

我们在不止一个市场进行交易,这可能会导致价格差异;此外,投资者可能无法轻松地在这些市场之间进行股票交易。

除了在美国和阿根廷以外的国家交易我们的美国存托凭证外,我们的B类股票还在阿根廷交易。美国存托凭证或我们的B类股票在这些市场上的交易将以不同的货币(纽约证券交易所(NYSE)的美元和ByMA的比索)和不同的时间(由于美国和阿根廷不同的时区、不同的交易日和不同的公共假日)进行。由于这些因素和其他因素,这两个市场上这些证券的交易价格可能会有所不同。我们在ByMA的B类股票价格的任何下降都可能导致纽约证券交易所美国存托凭证的交易价格下降。投资者可以通过一种被称为套利的做法,寻求出售或购买我们的股票,以利用市场之间的任何价格差异。任何套利活动都可能导致我们在一个交易所的股价以及另一个交易所可供交易的美国存托凭证出现意想不到的波动。此外,美国存托凭证持有人不能立即交出其美国存托凭证及撤回相关的B类股份,以便在另一市场进行交易,但须向托管银行办理所需程序。这可能会导致美国存托凭证持有人的时间延误和额外费用。

根据阿根廷公司法,股东权利可能比其他司法管辖区的定义更少或更不明确。

我们的公司事务由我们的章程和阿根廷公司法管辖,这与我们在美国(如特拉华州或纽约)或阿根廷以外的其他司法管辖区注册时适用的法律原则不同。因此,与其他司法管辖区的法律相比,您的权利或我们B类股票持有人根据阿根廷一般公司法保护您或他们的利益的权利可能比其他司法管辖区的法律更少,也更不明确。尽管根据阿根廷法律,内幕交易和价格操纵是非法的,但阿根廷证券市场可能不像美国证券市场或其他一些市场那样受到高度监管

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司法管辖区。此外,在阿根廷,禁止自我交易和保护股东利益的规则和政策可能没有在美国或阿根廷以外的其他司法管辖区定义和执行得那么好,这使得我们B类股票和美国存托凭证的持有者处于潜在的不利地位。

我们位于美国的B类股票和美国存托凭证的持有人可能不能行使优先购买权。

根据阿根廷公司法,如果我们发行新股作为增资的一部分,我们的股东可能有权认购一定比例的股份,以保持他们现有的所有权百分比。根据阿根廷《公司法通则》,在这种情况下认购股份的权利被称为优先购买权。此外,股东有权认购在优先认购权发售结束时剩余的未认购股份。按比例基准权,也就是所谓的增生权。一旦我们的股本未来出现任何增加,B类股票或美国存托凭证的美国持有者将不能对该等B类股份或美国存托凭证行使优先购买权和相关增值权,除非证券法规定的登记声明对该等B类股份或美国存托凭证有效,或美国证券法的登记要求获得豁免。我们没有义务就这些B类股票或美国存托凭证提交注册声明。我们可能不会提交这样的注册声明,或者可能无法获得注册豁免。除非该等B类股份或美国存托凭证已登记或申请豁免登记,否则我们B类股份或美国存托凭证的美国持有人只可获得那些优先购买权和增值权的净收益,如果这些权利可以由托管机构出售;如果这些权利不能出售,则它们将被允许失效。此外,位于美国的B类股票或美国存托凭证持有人的股权可能会在未来增资时按比例摊薄。

您对美国存托凭证的投票权受存款协议条款的限制。

只有根据存款协议的规定,持有人才可以对美国存托凭证相关的B类股票行使投票权。根据阿根廷法律或我们的附例,没有任何条款限制美国存托股份持有人通过托管机构对基础B类股票行使投票权的能力,除非托管机构是外国实体,并且没有在德贾斯蒂西亚监察长(“政府间司法机关”),在这种情况下,保存人在政府间司法机关登记。然而,由于与美国存托股份持有者沟通涉及额外的程序步骤,因此他们行使投票权的能力受到实际限制。例如,阿根廷资本市场法要求我们在任何股东大会召开前至少20天、不超过45天通过在某些官方和私人报纸上发布的出版物通知我们的股东。美国存托股份持有者不会直接从我们那里收到任何股东大会通知。根据存款协议,吾等将向托管银行提供通知,如果吾等提出要求,托管银行随后将在切实可行的范围内尽快向每个美国存托股份持有人提供:

o该会议的通知;
o投票指示表格;以及
o关于持证人发出指示的方式的说明。

为了行使投票权,美国存托股份持有人随后必须向托管机构提供如何投票美国存托凭证相关股票的说明。由于额外的程序步骤涉及托管,美国存托股份持有者行使投票权的过程将比B类股持有者需要更长时间。

除本年度报告所述外,持股人将不能行使美国存托凭证附带的投票权。

阿根廷证券市场的相对波动性和非流动性可能会极大地限制您以您希望的价格和时间出售与ADS相关的B类股票的能力。

投资于阿根廷等新兴市场交易的证券,往往比投资美国发行人的证券风险更大。与美国的主要证券市场相比,阿根廷证券市场规模小得多,流动性更差,更集中,波动性更大,也不像其他一些市场那样受到严格的监管和监督。阿根廷证券市场的集中度也大大高于美国的主要证券市场。截至2021年12月31日,市值最大的十家公司约占ByMA总市值的63%。因此,尽管您有权随时从存托机构撤回与ADS相关的B类股票,但您以您希望的价格和时间出售该等股票的能力可能会受到相当大的限制。此外,中央银行实施的外汇管制可能会使非阿根廷人在阿根廷二级市场购买股票失去吸引力,从而进一步削弱BYMA的流动性。见“项目10.D.汇兑控制”。

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大量出售我们的B类股票或美国存托凭证可能会导致B类股票或美国存托凭证的价格下跌。

我们的股东拥有大量我们的B类股票或美国存托凭证。如果这些股东决定大量出售我们的B类股票或美国存托凭证,或者如果市场认为他们打算大量出售我们的B类股票或美国存托凭证,我们B类股票或美国存托凭证的市场价格可能会大幅下跌。

我们的股东可能要为其证券的某些投票权承担责任。

我们的股东不对我们的义务负责。相反,股东通常只对他们认购的股票的支付负责。然而,与我们有利益冲突且没有放弃投票的股东可能会被要求对我们的损害承担责任,但前提是如果没有这些股东的投票,交易就不会获得批准。此外,如果股东故意或疏忽地投票赞成一项后来被法院宣布无效的决议,而该决议违反了阿根廷公司法或我们的附则,则可能会要求股东对我们或包括其他股东在内的其他第三方承担连带损害赔偿责任。

第四项。公司信息

项目4.A公司的历史与发展

我们是一家在阿根廷金融体系中长期存在的金融集团,在某些有吸引力的细分市场中处于领先的竞争地位。我们由胡里奥·帕特里西奥·斯维埃勒控制。我们的历史可以追溯到130多年前,当时我们控股股东的前身Supervielle家族于1887年首次进入阿根廷金融服务业。以下是我们公司的简要历史,包括Supervielle家族的参与。

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班克罗斯监管员

我们的控股股东的前辈在19年下半年从法国移民过来这是世纪银行成立了L.B.Supervielle y Cía.Banque Francaise(后称蒙得维的亚银行)在乌拉圭的蒙得维的亚。1887年,他们在布宜诺斯艾利斯成立了Supervielle y Cía.Banquos(L.B.Supervielle y Cía.Banque Francaise的子公司)。Banquos提供活期存款、定期存款、储蓄账户、证券交易指令、外币买卖以及在欧洲金融中心支付的汇票和信用证。路易斯·贝尔纳多·Supervielle在1901年去世前一直管理银行,此后银行的管理移交给了他的儿子Luis Supervielle,随后又移交给了Luis Bernardo Supervielle的女婿Esteban Barón,后者于1905年成为Supervielle Cía.Banquos的总裁。巴隆在1905年至1930年期间管理该行,随后担任该行董事会名誉行长,直至1964年。巴隆的儿子安德烈斯·巴隆于1925年加入该行,并于1930年接管该行的一般管理工作,并于1940年成为该行董事会主席。直到1964年,他一直履行这些职能,然后作为名誉行长在世行董事会任职。

1940年12月30日,由巴隆家族和Supervielle家族控制的布宜诺斯艾利斯银行收购了Supervielle y Cía.Banquos的资产和负债,并将其股票在布宜诺斯艾利斯证券交易所上市。埃斯特班·巴隆和他的儿子安德烈斯·巴隆·Supervielle继续管理这家银行的业务,直到1964年。

1964年,法国兴业银行(巴黎)从巴隆和Supervielle家族手中收购了布宜诺斯艾利斯银行的大部分股本,将其转变为一家拥有60家分行的全能银行,并在企业市场占有重要地位。在法国兴业银行获得控制权后,Supervielle家族在管理Supervielle银行方面没有任何作用。1997年,布宜诺斯艾利斯银行成立了法国兴业银行资产管理公司。2000年3月,布宜诺斯艾利斯银行更名为法国兴业银行。

银行股份有限公司

1969年,我们的控股股东胡里奥·帕特里西奥·Supervielle的父亲、直到1964年一直拥有和管理布宜诺斯艾利斯银行的Supervielle家族成员的表亲Jules Henri Supervielle创立了Exprter de Finanzas S.A.,1991年更名为Exprter Banco S.A.。1996年7月15日,根据其所有者圣路易斯省组织的公开招标程序,Exprter Banco S.A.收购了Banco San Luis S.A.100%的股本。此次收购是一项战略计划的一部分,旨在在Agentina内陆地区发展,并渗透到零售和中小企业领域。1998年,Exprter Banco S.A.和Banco San Luis S.A.合并,成立Banco San Luis S.A.Banco San Luis S.A.Banco ComerSocial Minorista,后来更名为Banco Banex S.A.。2001年,Banco Banex S.A.收购了Banco Balcarce S.A.的几家分行。

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控股公司的设立

Grupo Supervielle于1979年在布宜诺斯艾利斯市注册成立,名称为Inversiones y Participacones S.A.,并于2008年11月更名为Grupo Supervielle S.A.。

Banco Banex S.A.收购法国兴业银行

2005年3月,中央银行批准Banco Banex S.A.收购法国兴业银行、Supervielle Asset Management Sociedad Gerente de FCI S.A.和索菲特的多数股权。此次收购完成后,法国兴业银行的公司名称更名为Banco Supervielle S.A.。收购时,Banco Banex S.A.的总资产占Banco SocietéGénérale S.A.总资产的61.3%。

Banco Banex S.A.和Banco Supervielle S.A.的合并

2007年7月,经中央银行事先批准,Banco Banex S.A.并入世行。

收购Banco Region de Cuyo S.A.

2008年9月,该行完成了对Banco Region de Cuyo S.A.99.94%股本的收购。2010年11月,Banco Region de Cuyo S.A.与该行合并并并入该行。

收购Tarjeta Automática S.A.

2007年12月,我们收购了Tarjeta 51%的股本。其余49%的股份由阿根廷人Acalar S.A.持有阿诺尼马社会由Coquegniot家族(加布里埃尔·A·科奎尼奥特、塞西莉亚·B·科奎格尼奥特、莫尼卡·科奎格尼奥特和戴安娜·I·科奎格尼奥特)全资拥有,各占一半。在2009年和2010年发生了几次股票转让之后,截至2021年12月31日,Tarjeta的股本由Grupo Supervielle持有87.5%,由世行持有10.0%,由IUD持有2.5%。2022年2月25日和2022年3月31日,宫内节育器分别为Tarjeta的股权提供了1.5亿和1.5亿英镑的资金。这些出资由Tarjeta于2022年4月19日召开的股东大会资本化,截至本年度报告日期,Grupo Supervielle、IUD和银行分别持有Tarjeta 67.6%、24.7%和7.7%的股权。

宫内节育器的获取

2010年7月,Grupo Supervielle和世行同意收购GE Compañía Financiera S.A 100%的股份,GE Compañía Financiera S.A是一家专门从事信用卡、个人贷款和某些第三方保险产品分销的金融服务公司。2011年8月,收购通过股票转让完成,总股份的5%和95%分别转让给Grupo Supervielle和世行。

2011年8月,宫内节育器的股东批准将其公司名称由GE Compañía Financiera S.A.更改为Corally Compañía Financiera S.A.。2020年11月2日,根据公司的商业和品牌战略,批准将其公司名称更改为IUD。

自2000年以来,通过最初与沃尔玛阿根廷公司达成的战略合作伙伴关系,IUD公司拥有在全国沃尔玛阿根廷门店推广和销售金融和信贷产品的独家权利。2020年11月,沃尔玛阿根廷公司将整个业务出售给了Grupo de Narváez,这是一家在阿根廷历史悠久的公司,经营着几项零售业务。2021年8月,宫内节育器公司将与纳尔韦兹集团的合作伙伴关系延长至2026年8月24日。

2020年11月2日,宫内节育器的股东批准其公司名称由Corial Compañía Financiera S.A.更名为IUDúCompañía Financiera S.A.。这一变更得到了阿根廷中央银行的批准,并于2021年4月19日注册。

创建Espace Corial de Servicios S.A.

2012年10月,我们的董事会批准成立ECM S.A.,后来更名为Espace io Corial de Servicios S.A.。Corial Servicios是一个销售非金融产品和服务的实体,如保险计划和承保范围,

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旅游套餐、健康保险和保健服务、电器和家具、保险机制和计划以及警报系统。

收购Supervielle Seguros S.A.(前身为ASeguradore de Créditos del Mercosur S.A.)

2013年2月,我们和索菲特接受了收购南方共同市场保险公司100%股份的要约。2013年6月,南共市保险公司95%的股份转让给我们,其余5%的股份转让给索菲特。2013年10月,ASeguradore de Créditos del Mercosur S.A.更名为Supervielle Seguros S.A.。

2016年5月IPO成功

自2016年5月19日起,Grupo Supervielle S.A.的B类普通股在ByMA上市,其美国存托凭证(ADS)在纽约证券交易所挂牌上市,每股代表5股B类普通股。当时,Grupo Supervielle在阿根廷进行了B类股票的首次公开募股,并在国际市场上进行了ADS的首次公开募股,总金额为3.23亿美元。通过此次发行,Grupo Supervielle配售了146,625,087股B类普通股,其中137,095,955股以美国存托凭证的形式在国际上配售。在此次发行中,114,807,087股是新发行的普通股B类股,而31,818,000股是根据二次发行出售的。

实物捐助的资本化和由此产生的股本增加

在2017年4月27日举行的Grupo Supervielle普通及特别股东大会上,Grupo Supervielle的股东批准Julio Patricio Supervielle先生以实物方式出资7,672,412股索菲特普通股,并通过发行至多8,032,032股新B类股增加Grupo Supervielle的股本。关于增资,于二零一七年七月十八日,合共认购7,494,710股新B类股份:(I)向Julio Patricio Supervielle先生发行4,321,208股以换取实物出资,占增资总额的57.7%;及(Ii)向Grupo Supervielle的现有股东发行3,173,502股B类股份,他们就增资行使优先认购权及增值权,占增资总额的42.3%。

顺利完成后续增资

2017年9月,Grupo Supervielle通过要约发行B类股增加了股本。在提出要约的同时,Grupo Supervielle向现有股东提出了B类股票的优先购买权和增值权。作为要约的结果,Grupo Supervielle总共发行了85,449,997股新的B类股,总金额为3.44亿美元。

Fideicomiso Financiero金融科技监管员的创作I

2018年2月16日,我们的董事会批准成立Fideicomiso Financiero金融科技Supervielle I,投资于金融科技(金融科技)和保险科技(保险科技)初创项目,金额高达300万美元。Fideicomiso Financiero金融科技Supervielle I自成立以来,已对以下初创项目进行了少量参与的投资:123 Seguro、Increase、Avancargo、Blend、SixCovers和Lemon Cash。Fideicomiso Financiero金融科技Supervielle I由Grupo Supervielle和Banco Supervielle资助。

收购小额贷款公司S.A.U。

2018年4月6日,Grupo Supervielle批准了收购Mila 100%股本的要约。Mila专门从事汽车融资,特别是二手车。2018年5月2日,Grupo Supervielle完成了对Mila的收购。

收购InvertirOnline S.A.U和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U的股本(更名为门户Inversiones S.A.U,注册待定)

2018年5月24日,通过收购InvertirOnline S.A.U和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U,我们获得了在线交易平台IOL Invertironline的股本。2021年7月,该平台更名为IOL Invertironline。2022年4月19日,InvertirOnline.com阿根廷S.A.U更名为门户Inversiones S.A.U。截至本年度报告日期,这一更名登记正在等待中。

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A类股的换股

于2019年4月24日,应Julio Patricio Supervielle先生的要求,本公司董事会授权将65,000,000股面值每股1.00便士的A类股份转换为B类股份,每股面值1.00便士,根据本公司附例第6(B)条,每股有权行使五票投票权。2019年5月9日,CNV批准了这一转换。

创建Bolsillo Digital S.A.U。

2019年6月12日,我们创建了Bolsillo Digital。该公司是金融科技在快速发展的支付工具行业中引入的,设计和开发支付处理产品和服务,从而为企业和个人提供解决方案,并通过使用移动销售点(“MPOS”)和移动钱包产品促进他们融入数字支付系统。2021年8月5日,Grupo Supervielle将其持有的Bolsillo Digital股份转让给其子公司Banco Supervielle S.A.,作为其支付手段行业战略的一部分。

Bolsillo Digital的主要业务是提供支付服务。它积极参与Grupo Supervielle业务的增长,并寻求通过为商人、专业人士、中小企业和企业家提供更多机会来促进数字化、减少现金使用和促进金融普惠。

Espace io Corial de Servicios S.A.收购deautos.com

2019年6月18日,Espace io Corial收购了Deautos.com,这是一个新车和二手车平台,也是同类网站中的领先企业之一,在市场上已经存在了10多年。

收购deautos.com Platform使我们得以在在线汽车市场创建一种创新的颠覆性商业模式,以Mila与代理商和经销商的关系为动力,为用户提供新的汽车数字平台体验,整合和简化该细分市场的金融服务、保险和服务。

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.的创建

2018年12月21日,我们成立了Supervielle Productores Asesore de Seguros,其唯一目的是开展保险中介活动,推广人寿保险、财富和养老保险保费合同,并为客户和潜在客户提供建议。Grupo Supervielle直接或间接拥有其99%以上的股本。Supervielle Productores Asesore de Seguros于2019年下半年开始运营。

收购Futuros del Sur S.A.(更名为Supervielle Agente de Negociación S.A.U)

2019年12月18日,Supervielle收购了Futuros del Sur S.A.的100%股权,Futuros del Sur S.A.是一家经纪公司,寻求扩大其向机构和企业客户提供的投资和金融服务,并推动高效和有利可图的交叉销售。Futuros del Sur S.A.将公司名称更名为Supervielle Agente de Negociación S.A.U,并于2022年1月24日注册。

收购Easy Cambio S.A.

2020年10月,Grupo Supervielle收购了央行授权的外汇经纪商Easy Cambio S.A.。

收购IOL Holding S.A.和IOL Agente de Valore S.A.的股本。

2021年8月6日,Grupo Supervielle收购了IOL Holding S.A.95%的股份,IOL Holding S.A.是一家在乌拉圭注册的公司,持有在拉丁美洲地区提供经纪服务的公司的股份。索菲特收购了IOL Holding S.A.剩余5%的股份。

2021年8月23日,IOL Holding S.A.收购了IOL Agente de Valore S.A.的100%股份,IOL Agente de Valore S.A.是一家在乌拉圭注册成立的公司,将在乌拉圭中央银行的授权下提供证券交易商服务,截至本年度报告日期,该授权尚未完成。IOL Agente de Valore S.A.通过一个在线平台向总部设在拉丁美洲并寻求参与美国资本市场的乌拉圭非居民提供服务。

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行政办公室

我们的主要执行办事处位于阿根廷布宜诺斯艾利斯的BartoloméMitre 434。我们的一般电话号码是+54-11-4340-3100。我们的网站是http://www.gruposupervielle.com.本年度报告中包含或可通过我们的网站获取的信息不包含在本年度报告中,也不应视为本年度报告的一部分。

我们根据美国证券交易委员会适用于外国私人发行人的规则和规定向美国证券交易委员会提交报告,包括我们的年报20-F表和其他信息。美国证券交易委员会维护着一个互联网网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息。我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的任何文件都可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上进行查阅,网址是:http://www.sec.gov.

我公司在美国的代理是CT公司,邮编:10011,邮编:纽约,第八大道111号。

项目4.B业务概述

概述

我们为客户提供广泛的金融和非金融服务,并在阿根廷拥有130年的运营经验。我们专注于为我们的客户提供快速的解决方案,并有效地适应我们所在行业的不断变化。Grupo Supervielle运营着多个平台和品牌,并开发了一个多样化的生态系统,以响应我们客户的需求和数字化转型。自2016年5月以来,Grupo Supervielle的股票在比亚迪证券交易所和纽约证券交易所上市。

我们的商业模式由以下特点定义:

我们是阿根廷历史最悠久的私人特许经营权,拥有阿根廷第八大私人银行的贷款,并在阿根廷金融业中拥有公认的存在;
我们拥有强大的流动资金和坚实的资本基础,这支持了我们的增长计划。除了有机增长外,我们还通过收购大幅增加了我们的业务,使我们能够在2002至2021年间将我们在私人金融机构中的私人贷款市场份额从0.2%扩大到4.8%。
我们在一个渗透不足的金融体系中运营。阿根廷的金融体系是拉丁美洲渗透率最低的金融体系之一,具有支离破碎和竞争激烈的格局。因此,随着阿根廷恢复其稳定进程,阿根廷的金融系统提供了一些增长机会。鉴于我们专注于差异化的客户体验,我们处于有利地位并不断发展,以抓住这些增长机会。
我们正在经历一个文化和数字转型的过程。将客户放在我们业务的中心,我们正在推进在整个公司实施深刻的文化和数字转型,扩大采用灵活的工作方法,利用数字营销和人工智能能力,以及云服务。
我们正在发展我们的客户服务模式。我们正在加快我们跨渠道的转型计划,深化我们的全渠道模式。这包括开发现代技术系统,发展我们的分行模式,并增加应用程序接口(API)功能以连接到第三方并为开放银行做好准备,同时改善客户之旅并提高效率。我们的目标是为我们的客户提供人性化的银行体验,将技术的使用与我们的员工协助相结合,为我们的客户提供两全其美的服务。
我们正在建设一个服务生态系统。我们继续构建我们的生态系统,整合我们的服务产品并增加合作伙伴关系,改善客户体验,同时推动我们不同垂直市场之间的协同效应,提高客户忠诚度并追求交叉销售计划。我们开始登船了关于有选择的区域化计划,利用我们已证明的能力,目的是扩大我们的市场存在。

我们的控股股东对阿根廷金融体系有着坚定的承诺。胡里奥·帕特里西奥·Supervielle是Grupo Supervielle的董事会主席兼首席执行官,领导Grupo Supervielle已有20多年。在他任职期间,我们在净资产、资产、存款、网络和客户基础方面都经历了增长,我们成功地

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完成了我们一些最重要的收购。我们依赖我们的董事会成员,他们在零售和商业银行业务方面拥有丰富的经验,对当地商业部门有深刻的了解,并在风险管理、金融、资本市场、并购和公司治理方面具有强大的能力。此外,我们的高级管理团队由经验丰富的官员和各自领域的专家组成,他们培养了一种高绩效的商业文化。我们的子公司是:(I)Banco Supervielle,这是阿根廷贷款规模第八大的私人银行;(Ii)IUD ound,一家提供越来越多的数字服务的金融服务公司;(Iii)Tarjeta,一家主要在阿根廷南部地区经营的消费金融分销网络;(Iv)Mila,一家专门为汽车贷款融资的公司;(V)Espace io Corial,一家提供零售非金融产品、援助、服务和旅游业的实体;(Vi)Supervielle Seguros,一家保险公司;(Vii)Supervielle Productores Asestores de Seguros,一家保险经纪公司;(Viii)Supervielle Asset Management,一家共同基金管理公司;(Ix)IOL Invertironline,一家专门从事在线交易的经纪商;(X)Supervielle agente de Negociación,一家为机构和企业客户提供服务的经纪公司;(Xi)Bolsillo Digital,一家通过其Boldi品牌向零售商提供MPOS和移动钱包产品的支付解决方案公司。此外,索菲特是一家控股公司,拥有Grupo Supervielle拥有的相同公司的股份,是我们集团的一部分。

在综合基础上,我们有:

截至2021年12月31日的总资产为3,904亿英镑,而截至2020年12月31日的总资产为3,762亿英镑;
截至2021年12月31日的贷款总额为1655亿英镑,而截至2020年12月31日的贷款总额为1718亿英镑;
截至2021年12月31日的存款2885亿坡元,包括来自私营部门的2770亿坡元和来自非金融公共部门的115亿坡元,而截至2020年12月31日的存款为2696亿坡元,包括来自私营部门的2577亿坡元和来自非金融公共部门的119亿坡元;
截至2021年12月31日的归属股东权益为515亿英镑,而截至2020年12月31日的归属股东权益为538亿英镑;以及
截至2021年12月31日的员工人数为4811人,而截至2020年12月31日的员工人数为5021人。

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在2021年期间,我们继续扩大我们的生态系统,并为200多万活跃客户提供服务。下图显示了截至2021年12月31日的我们的商业生态系统:

Graphic

注:(1)贷款 和存款市场份额:Banco Supervielle在阿根廷私人银行中的市场份额;以及(2)截至2021年9月的过去12个月我们承保的保险公司的保险市场份额,这是截至本年度报告日期的最新信息。

金融服务

就贷款而言,我们拥有阿根廷第八大私人银行。通过世行,我们为140万个人客户、约22,000家小型企业、1,800家中小企业和2,500家企业提供服务,并在某些战略领域保持有竞争力的领先地位。

根据央行和其他第三方信息计算,我们对以下产品的份额如下:

个人贷款(由阿根廷金融系统提供):截至2021年12月31日,我们的市场份额为4.3%,而截至2020年12月31日,市场份额为4.5%;
租赁(由阿根廷私人银行进行):截至2021年12月31日的市场份额为14.2%,而截至2020年12月31日的市场份额为11.4%;以及
截至2021年12月31日,我们在阿根廷私人金融体系的保理市场份额为8.7%,而截至2020年12月31日的市场份额为10.8%。

此外,根据ANSES发布的最新信息,截至2021年12月,我们向阿根廷老年人支付了9.8%的社会保障,而截至2020年12月31日,这一比例为10.4%。

通过世行,我们在布宜诺斯艾利斯市和大布宜诺斯艾利斯大都市区保持着强大的地理地位,这是阿根廷最具商业意义和人口最稠密的地区,我们在包括门多萨和圣路易斯在内的阿根廷一些最具活力的地区的银行网络方面处于领先地位。

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我们在门多萨省和圣路易斯省都处于领先地位,截至2021年12月31日,我们在门多萨省和圣路易斯省分别拥有20.2万和19.6万活跃客户。根据央行信息计算,截至2021年12月31日,这些省份对私营部门贷款的市场份额分别为21.0%和49.4%,对私营部门存款的市场份额分别为9.4%和45.8%。

此外,我们正在推进我们的全方位渠道战略,并从包括虚拟中心在内的混合模式开始,以扩大我们的足迹,并随时随地提供银行服务。该模型结合了虚拟中心的效率和面对面交互的优势。截至本年度报告之日,我们已经实施了三个虚拟中心,提供了更好的客户体验,我们正在努力将此模式应用到其他地区和细分市场。

我们还在分支机构转型方面取得了重大进展,实施了新的服务模式,并更新了我们的网络。2021年,我们在16个只面向老年人的分支机构的中小企业和多细分业务领域进行了升级和扩展。此外,我们将我们40%的分行的服务时间提高到24小时,从而延长了银行营业时间。2021年,我们的货币面对面交易总数占总交易量的比例从9%下降到2020年的4%。我们预计将继续努力扩大我们的数字足迹,并通过虚拟中心和转型的分支机构增加客户获取。

截至2021年12月31日,银行的零售数字化客户增加了32%,从截至2020年12月31日的37.7万客户增加到54.2万客户。2021年,该行新增零售客户5.3万户,其中数字客户占80%以上。

截至2021年12月31日,该行通过数字和自动渠道发放的个人贷款占个人贷款总额的比例从2020年12月31日的35%提高到40%。截至2021年12月31日,资产管理零售客户从2020年的4347家增加到7852家,增长了81%,我们管理的资产从P增加到23亿PS,增长了121%。2020年的资产为10亿。

2021年,我们还扩大了中小企业和中端市场客户,比2020年增长了近4%。此外,由于在2021年实施了数字入职流程,我们对中小企业的销售中超过20%是数字销售。截至2021年12月31日,我们在总系统客户中的份额也从2020年的4.86%增加到2021年的5.03%,增幅超过17个基点,重新夺回了我们在租赁领域的领先市场地位,工资服务、即期存款和资产的份额也有所增加。截至2021年12月31日,在线和自动货币交易在总交易中的份额从2020年的82%增加到近90%。在2021年,我们还增加了企业客户的钱包份额,因为我们每月的收款和支付交易数量增加了一倍多,电子支票数量持续增长,使我们的排名达到第6位这是在阿根廷的所有金融机构中,这一部分是最重要的。

2021年,我们继续打造新的伙伴关系。世行与外贸管理数字平台SIDOM联合推出了SIDOM Pay,这是一个数字平台,用于自动化进出口公司在缴纳关税时的行政和财务流程,并降低成本。我们预计,该平台将使管理系统更具活力,改善现金流,并提供更大的数字化。

我们还取得了重大进展,将IUDÚ的业务从在Chango Más(前身为沃尔玛阿根廷)门店现场提供个人贷款和信用卡的模式转变为完全数字化的金融服务模式,开始接受零售存款以降低资金成本,并利用其作为受监管金融实体的地位,向更广泛的低风险客户群提供越来越广泛的金融服务。2021年期间,我们继续推出新产品。2021年第四季度,我们推出了零售数字储蓄账户,旨在增加客户参与度,并为这项业务吸引更低的融资成本。

我们的消费金融业务部门自2022年1月起更名为IUD?数字金融服务部门。

保险

保险业务正在不断调整其产品,以满足客户的需求。我们通过我们的分销网络接触到客户,并致力于通过扩大提供的保险产品种类来进一步发展我们的银行保险分销模式。

2021年,通过与保险技术公司123 Seguros的商业合作,我们将123 Seguros的保险平台整合到我们的网上银行中,使我们能够通过银行的网上银行提供数字汽车保险产品,以及我们的

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保险业务部门完成了其数据仓库的建设,该数据仓库被整合到银行的数据系统中,以创建预测模型。

截至2021年12月31日,我们已发行了33亿坡元的毛保费,在我们承保的保险公司中占据了1.8%的市场份额。

投资和储蓄解决方案

我们通过广泛的产品为客户提供投资和储蓄解决方案。通过Supervielle Asset Management,我们拥有15只共同基金,旨在满足客户特定的投资目标和风险状况。截至2021年12月31日,每月平均管理资产占Ps.737亿,与截至2020年12月31日的每月平均管理资产相比,实际增长25.7%。

IOL Intironline在BYMA交易所的股权排名中排名第五,CEDEARs(BY.N:行情)排名第二.阿根廷政府证书),市场份额为5.8%,在期权交易中排名第四。截至2021年12月31日,我们通过IOL Invertironline拥有109,161名客户,与2020年相比增长了36%。此外,我们还为改善金融教育做出了贡献,2021年约有23,000名参与者参加了IOL Invertironline提供的金融课程教育。

付款

2020年6月,我们推出了一款支付促进应用IUDúPago,通过该应用,有商业活动的公司和个人可以通过MPOS和支付链接使用借记卡和信用卡充电。价值主张目前与虚拟钱包产品整合在一起,如“Sube”充电、预付卡(用于订阅、提取和购买)和手机充值。2021年,宫内节育器更名为Boldi。

2020年,我们加入了Play Digital S.A.(“Modo”),这是阿根廷银行的系统支付解决方案,作为股东,目的是扩大向全国各地客户提供的金融服务,整合促进我们的应用程序在移动设备上使用的技术,使他们能够通过最高质量标准的系统解决方案在数字支付和转账市场运营。2021年,我们将Modo整合到我们的在线银行平台Supervielle App、我们的Supervielle Jubilados App和IUD数字应用中,Supervielle Jubilados App旨在为老年人提供支票支付和支付收据、现金取款信息等服务。

机动性--汽车

2019年收购deautos.com平台使我们能够在我们现有的Mila与代理商和经销商的关系的支持下,在在线汽车市场创建一种创新和颠覆性的商业模式,为用户提供新的汽车数字平台体验,整合和简化金融服务、保险和服务。截至2021年12月31日,我们已经发放了1.4万笔汽车贷款。

2021年12月,我们签署了一项协议,为二手车销售数字平台Kavak的运营提供资金,以促进其在阿根廷的增长。作为这笔融资的结果,Kavak将为其客户提供广泛的金融和非金融服务,其客户将获得独家福利。

住房

我们通过不同的价值主张,如租金担保,为客户提供住房解决方案。截至2021年12月31日,我们在抵押贷款方面排名第五。这些UVA(定义如下)抵押贷款是在2016至2018年间发放的。

非金融服务和产品:零售和休闲,以及医疗计划

在我们银行业专业知识的基础上,我们发现交叉销售机会,并通过我们的品牌Corial和Tienda Supervielle Marketplace向每个接触点的客户提供有针对性的产品,该市场用于销售家用电器、技术、家居和家具、运动产品、保健和美容以及旅游等。在2021年期间,我们售出了超过1.4万件零售和休闲产品,截至2021年12月31日,我们有12.5万个活跃的医疗计划。

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我们的愿景和战略

阿根廷市场是拉丁美洲渗透率最低的金融体系之一,市场支离破碎,竞争激烈。我们认为,阿根廷市场有大量未得到充分利用的金融基础设施,如支票和储蓄账户,以及足够的移动和互联网普及率,这有助于创造增长机会。我们相信,由于我们的数字化转型、我们对差异化客户体验的关注、我们不断发展的分支机构模式和在线平台以及我们的产品供应,我们处于有利地位,能够抓住这些增长机会。

我们经营的行业在过去几年里受到了阿根廷经济状况的影响,阿根廷的经济状况受到了新冠肺炎疫情的负面影响。阿根廷2021年国内生产总值增长10.3%,主要是由于实施疫苗接种计划缓解了新冠肺炎疫情对阿根廷经济的影响,取消了直到2020年底在阿根廷实施的某些限制,以及大宗商品价格上涨导致美元出口增加。截至12月31日,2021年贷款对GDP的渗透率从2020年的9.9%降至8.3%,行业贷款需求降至历史纪录。虽然政府正在努力稳定阿根廷经济,但阿根廷的金融业将继续面临相当大的宏观经济和监管挑战,我们预计这些挑战将持续到2022年以后。与此同时,新冠肺炎的流行改变了人们通过数字手段和远程工作来处理个人和商业关系的方式。为了适应这些变化和不断变化的经营环境,我们加快了转型,通过向客户提供结合使用技术与我们的面对面和数字员工帮助的银行服务来预测客户的新需求。

在这方面,我们重申我们的重点是创造长期价值,并正在推进我们的六大战略支柱,以推动我们的股本回报率,这六个支柱是:

提升客户体验
加快客户获取速度
扩大数字采用率
继续提高运营效率
更低的融资成本
保持健康的资产质量

我们的数字战略旨在响应客户的需求,并基于以下五个原则:

1.转变核心以提升客户体验。我们正在转变我们子公司的核心业务,以提供全面的数字客户体验,同时提高敏捷性和效率。这包括通过添加API实施更新的IT系统,以及过渡到数据驱动型企业和混合多云。

世行正在通过添加API来实施我们的IT战略,以加快数字开发和上市时间,并过渡到数据驱动型企业和混合多云。此外,我们的分行网络正在转型,使用一流的技术来促进自助银行业务,扩大我们对中小企业的服务,并增加我们的银行服务的可用性。此外,通过优化我们的房地产基础设施并为员工提供工作灵活性,我们正在向混合工作场所模式迈进。

关于宫内节育器,我们正在将其传统的消费金融模式转变为全数字金融服务产品。

2.开发数字攻击者。我们还在开发数字攻击者,以扩大我们的服务范围,并在阿根廷建立广泛的数字银行、投资产品、保险和健康服务,同时使我们在阿根廷以外的收入来源多样化。

IUD平台的推出是我们消费金融子公司从在Chango Más(前身为沃尔玛阿根廷)门店现场提供个人贷款和信用卡的商业模式转变为完全

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数字金融服务模式,利用其作为受监管金融实体的地位,吸收零售存款以降低资金成本,并向更广泛的低风险客户群提供越来越广泛的金融服务。

通过IOL Invertironline,在过去的几年里,我们巩固了我们作为在线零售经纪商的领先地位。我们寻求通过这个简单而直观的平台投资于各种金融产品,使我们的客户能够增加他们的储蓄。我们希望通过这个平台继续发展这项业务,并改善我们为客户提供的服务。我们还希望通过移动应用程序和在线平台,在除巴西以外的拉丁美洲选定国家提供美国投资产品。此外,我们在乌拉圭的子公司IOL Agente de Valore S.A.已经提交了乌拉圭中央银行批准其证券经纪业务的请求,截至本年度报告日期,批准正在等待授权。

我们还希望在落后于美国的某些国家(巴西除外)提供B2C或B2B2C格式的福利和健康服务。

3.发展以人工智能为基础的数字商业。我们正在利用人工智能来发展我们的数字业务,以响应我们客户的需求。
4.伙伴关系。我们专注于通过与金融技术公司和保险技术公司的战略联盟来创造增量商业机会,以增强我们的生态系统。2021年,我们增加了两个新的联盟:通过SIDOM和推出SIDOM Pay,一个外贸管理的数字平台,以及达成协议,向Kavak提供融资,以增加我们在阿根廷的业务增长。
5.构建生态系统。我们正在建立一个以客户的银行和健康需求为重点的生态系统,整合我们的服务产品,增加合作伙伴关系,并改善客户体验。与此同时,我们正在不同的垂直市场之间创造协同效应,提高客户忠诚度,并推行交叉销售计划。我们目前通过这个生态系统为200多万客户提供服务。

可持续性

在Grupo Supervielle,我们致力于我们的员工、客户和社区,在保护环境和履行社会责任的同时实现可持续增长。我们将可持续发展战略融入我们的商业模式,并在员工中推广负责任的文化。我们根据环境、社会和公司治理(ESG)因素,以清晰和透明的方式报告我们的非财务业绩。

2021年,我们继续致力于减少温室气体排放,通过恢复原生森林,我们在2020年抵消了20%的碳足迹。在社会倡议方面,我们启动了一项全面计划,以促进多样化和包容性的工作环境。在我们的公司治理政策方面,我们连续第四年作为环境、社会、可持续发展和公司治理方面的领先组织,继续成为ByMA可持续发展指数的一部分。此外,我们将根据可持续发展会计准则委员会(SASB)定义的标准,开始在我们的2021年可持续发展报告中披露更多指标,以加强我们对ESG的承诺。这一披露将扩大我们目前在全球报告计划下的报告,将我们的ESG目标整合到我们的战略中。

以下是该小组在可持续性方面的额外承诺:

顾客

我们将金融产品和服务(金融普惠)的使用扩展到那些已经在Grupo Supervielle开户的人,促进了新的数字工具的采用,并促进了金融教育。

员工

我们创造机会促进员工的成长和潜力,并培养一种多元化和包容性的工作文化,重视个人是谁和他们做出了什么贡献。

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多样性

我们正在设计我们的多样性战略,创建一个多样性、公平和包容性论坛,并制定一项行动计划,继续在我们的组织内促进多样性。

社区

我们促进社会投资,影响到与教育、未成年人、老年人和机构加强有关的项目,以及促进文化和艺术的行动。

·

公司治理

我们按照最高的公司治理标准开展业务,促进透明度、道德行为、尊重合法性原则和我们活动的可持续性以及我们的价值链。

·

尊重罪刑法定原则

我们定期审查遵守适用法律和法规的程度,并采取必要的行动纠正偏差。

业务细分

我们通过以下业务部门开展业务:

个人及商业银行业务;
企业银行业务;
银行金库;
消费金融;
保险;以及
资产管理和其他服务。

下表列出了我们的净收入和净收入在所示期间按部门分列的情况。

    

截至2021年12月31日

净(亏损)/

细分市场

净收入

    

百分比

    

收入

(单位:千比索)

个人和商业银行业务

 

23,101.1

 

38.3

%  

(6,959.7)

企业银行业务

 

7,229.0

 

12.0

%  

1,005.3

银行金库

 

18,840.9

 

31.2

%  

6,951.3

消费金融

 

5,728.6

 

9.5

%  

(3,136.5)

保险

 

2,551.3

 

4.2

%  

539.9

资产管理和其他服务

 

2,935.2

 

4.9

%  

428.4

分配给细分市场的合计

 

60,386.1

 

100.0

%  

(1,171.3)

调整(1)

 

67.2

 

 

(563.2)

合并总数

 

60,453.3

 

100.0

%  

(1,734.5)

(1)

包括Grupo Supervielle在控股层面与其融资安排有关的财务支出、从控股公司的流动资金投资收到的净利息收入以及部门之间的交易。

33

下表列出了截至2021年12月31日我们的资产细分。

截至2021年12月31日

个人

资产

管理

业务

公司

银行

消费者

以及其他

整合

    

银行业

    

银行业

    

财务处

    

金融

    

保险

    

服务

    

调整(1)

    

总计

(单位:千比索)

资产

  

  

  

  

  

  

  

  

现金和银行到期款项

 

12,111,141

 

552,152

 

18,723,092

 

732,108

 

4,220

 

262,026

 

189,378

 

32,574,118

按公允价值计入损益的债务证券

 

 

 

18,941,469

 

813,930

 

 

2,286

 

 

19,757,685

贷款和其他融资

 

76,316,258

 

62,161,494

 

10,363,027

 

11,202,166

 

864,345

 

101,688

 

(5,534,649)

 

155,474,329

其他资产(2)

 

6,609,578

 

3,447,294

 

139,986,345

 

5,140,206

 

2,329,922

 

1,459,417

 

23,624,149

 

182,596,910

总资产

 

95,036,977

 

66,160,940

 

188,013,933

 

17,888,410

 

3,198,487

 

1,825,418

 

18,278,878

 

390,403,042

(1)包括消除部门间贷款和未直接分配给单一部门的资产,如未列入清单的股权投资、杂项应收款、房舍和设备、杂项资产和无形资产。
(2)银行财政部门的其他资产包括中央银行发行的574亿面值的证券、与中央银行进行的428亿面值的回购交易以及218亿面值的政府债券。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日我们的客户细目。

    

顾客 

截至12月31日,

2021

2020

个人和商业银行业务

1,446,671

1,393,971

个人

 

1,422,995

 

1,371,106

企业家

 

21,856

 

20,854

中小企业

 

1,820

 

2,011

企业银行业务

 

2,502

 

2,304

消费金融(IUD+MILA)

 

403,571

 

410,580

人工晶状体反铁氨酸钙

 

109,161

 

80,024

总计

 

1,961,905

 

1,886,879

个人和商业银行业务部门

我们的个人和商业银行业务部门提供广泛的金融产品和服务,旨在满足个人、企业家和小企业的需求:个人贷款、抵押贷款、无担保贷款、为项目和营运资金融资提供特殊安排的贷款、租赁、租户的银行担保、预支工资、汽车贷款、国内和国际保理、国际担保和信用证、工资支付计划(Sueldo飞机)、信用卡、借记卡、储蓄账户、定期存款、支票账户,以及共同基金、保险和担保等金融服务和投资,以及老年人的福利支付。2021年,我们继续提供这些金融产品和服务,以满足客户的需求。

2021年,我们重点发展和加强自动自助服务渠道,通过操作具有生物特征识别系统的自动取款机等方式促进数字化转型。因此,在2021年期间,超过300,000名客户使用我们的自动取款机提取了他们的养老金

根据对客户的特点、需求和具体要求的评估,我们将客户分为四个战略组别,进一步描述如下:(I)中小企业客户,包括从事商业活动的个人,以及年收入低于30亿Ps.30亿的中小型公司,(Ii)身份认同客户,包括属于连续ABC1细分市场的高净值个人;(Iii)大众富裕群体,包括没有业绩的个人客户

34

任何商业活动,并且不包括在身份认同长者客户,包括透过银行户口领取退休金的长者。

个人及商业银行业务部门-零售客户

大量富裕的客户。为了加快我们客户组合的增长,客户获取战略继续在数字入职平台上发挥作用。2021年,我们增加了大众富裕 与2020年相比,客户数量减少32%。我们推出了最低限度可行的产品(“MVP”)我们的转让人广告活动,旨在增加我们的工资单客户数量,作为替代计划Sueldo(下文解释),目的是增加即期存款。
身份客户(高净值客户)。我们为高净值客户提供专属服务。在2021年期间,我们与ABC1学校建立了联盟,与中小企业实现了协同效应,并建立了一个专注于数字自助服务的推荐计划。我们还增加了我们的身份认同与2020年相比,客户基础增加了35%,57%的新客户是通过数字渠道获得的。
老年人。自1996年以来,根据与阿根廷社会保险协会达成的一项协议,世行一直代表阿根廷政府担任老年公民社会保障付款的支付机构之一。我们认为,世行仍然是这一细分市场中规模最大的私人银行,2021年支付了853,000份ANSES福利,包括养老金。

2021年,我们采取行动应对新冠肺炎疫情带来的零售客户需求。我们继续通过我们的网站、小册子和数字通信向我们的客户提供有关使用借记卡的培训。此外,我们还通过我们的朱比拉多斯监督员为我们的资深客户提供访问数字工具的途径,并减少他们的面对面交易量。截至本年度报告之日,我们的朱比拉多斯监督员APP允许客户通过面部识别提供生命证明,而无需前往分支机构,检查他们的养老金领取日期,下载他们的支付单,检查他们的账户移动,将资金转移到其他账户,使用快速响应(二维码)支付,并通过24小时可用的实时聊天解决任何问题。截至2021年12月31日,大约有170,000名客户下载了我们的朱比拉多斯监督员应用程序。

个人和商业银行部门-企业家和中小企业

中小企业客户。在2021年期间,我们提供了全面的价值建议,并创建了早期客户评级政策和工具。我们还通过为个人客户实施端到端数字自注册来改善我们的数字渠道。此外,在数字入职方面,我们利用价值主张和独家信贷额度,与细分市场和B2B公司建立合作伙伴关系。此外,我们还按照央行提出的原则,安排了支持中小企业的信贷额度。我们继续专注于具有较高交叉销售率的一代客户,试图成为他们的战略合作伙伴和主要银行,为他们提供支付,包括工资支付和收款。
战略细分市场。在2021年,我们继续致力于我们的教育细分市场的价值主张,重点是私立学校,并与数字生态系统、特许经营、运输和健康的合作伙伴一起提供具体的服务
教育:在2021年,我们重新推出了我们的教育细分市场,导致这一细分市场的客户数量增加。
特许经营:在阿根廷品牌和特许经营协会(Marcas y Frquicias协会),我们为40多个品牌提供最低要求的融资。
运输:运输是2021年产生的新客户数量最多的细分市场。这一细分市场将其对客户的响应时间减少到最多72小时。
健康:我们通过与主要的健康市场Bionexo合作,改进了这一细分市场的业务主张。

35

提供的产品:

贷款. 银行为租户提供个人、汽车贷款、抵押贷款、透支、预支工资和担保。. 2021年,我们加强了销售工具和渠道,推出了新的融资额度,以增加我们的贷款来源。此外,我们继续改善通过自动柜员机和带有生物识别身份的取款机提供自助个人贷款的服务。
押金。2021年,阿根廷中央银行为个人和公司的定期存款设立了最低利率。截至2021年12月31日,我们通过数字渠道进行的交易数量增长了18%,90%的定期存款是通过数字渠道完成的。截至2021年12月31日,个人和银行部门的总存款达到1387亿比索,以比索计价的零售客户存款占以比索计价的总存款的33%。
苏尔多计划。我们继续在产品运营方面进行转型,旨在实现入职、交叉销售和客户盈利方面的高效率标准。在2021年期间,通过银行账户领取工资的员工能够通过我们的网上银行系统管理这些工资,而无需前往分行。
保险。我们推出了为客户提供更好机会的新产品,例如我们的自行车保险产品。2021年,我们总保险销售额的30%是通过数字实现的。截至2021年12月31日,我们继续为租户提供担保,其中56%的销售是通过数字渠道完成的。我们改进了在我们网站上提交表格的流程,从而提高了操作的灵活性。2021年,售出了1000份汽车保险单,其中68%是通过数字渠道实现的。

企业银行业务部门

2021年,该行通过其企业银行业务部门,为年收入超过30亿坡元的公司和大公司提供全方位的产品、服务和融资选择,包括保理、租赁、外贸融资和现金管理。

我们的客户服务模式包括提供租赁、现金管理、外贸、计划Sueldo保险和投资,旨在通过定制的工具和服务满足公司的日常业务和交易需求。

客户服务模式依次由三个商业管理部门形成:

(1)AMBA企业银行业务,与在布宜诺斯艾利斯市和大布宜诺斯艾利斯地区经营的公司打交道。
(2)内地(省)企业银行业务,处理门多萨省、科尔多瓦省、图库曼省、圣胡安省、内乌昆省和圣费省的商业关系。
(3)互惠担保公司“MGC”部门,总部设在布宜诺斯艾利斯市。
(4)Products and Services,总部设在布宜诺斯艾利斯市,为大布宜诺斯艾利斯地区和国内的公司提供服务。

截至2021年12月31日,企业银行业务部门的未偿还贷款和其他融资总额为622亿坡元,占我们调整前净营业收入的近12%。

我们坚信,提供高质量的客户服务是产生新业务和支持我们业务关系的主要驱动力之一。2021年,重点也放在风险管理上,使用风险调整收益(RAROC)工具,以在盈利能力和投资组合质量比率之间取得平衡。

36

葡萄酒部门:在2021年期间,Banco Supervielle的葡萄酒部门保持了其作为葡萄酒行业基准的地位,仍然是阿根廷唯一一家拥有专门团队为葡萄酒行业服务的银行。葡萄酒部门为整个行业的客户提供定制的产品和服务。

互助会(MGS):该担保体系由55个实体组成,包括互助社和官方担保基金。我们MGS部门的战略是继续与过去几年中与之合作的主要实体开展业务,并开始与新实体开展业务。截至2021年12月31日,与世行开展业务的实体数量约占阿根廷银行系统总实体的60%,而2020年这一比例为53%。该银行还保持了其在该领域的领先地位,因此被阿根廷担保协会和基金商会(MGS‘s Bank)认可为“MGS银行”(Cámara阿根廷de Sociedade y Fondos de Garantías)和监管阿根廷银行体系的当局。

提供给企业客户的产品:

贷款:我们提供了新的贷款模式,以满足企业客户的需求,这有助于我们提高服务,如发票贴现、电子支票、透支和贷款。
租赁:以为中小企业融资资本品为重点,继续通过银行分支机构和业务中心提供融资租赁、经营性租赁和回售回租产品,以专业服务模式提供建议,并加强这一具有税收优惠的融资工具的使用。2021年,我们达成了507项协议,市场份额大幅提升,保持了领先地位。这些职位主要面向运输、物流和工业行业的公司。
对外贸易:In 2021, 我们增加了交易量,因为我们采取了与集群相关的商业行动,建立了差异化的外汇定价和服务指标的支持。我们通过SIDOM Pay产品与SIDOM一起推出了一个进口关税制度,这在我们经营的市场中构成了一个颠覆性事件。此外,该行仍是阿根廷金融系统中唯一一家通过FCI(前身为要素链国际)在国际保理市场运营的银行。
付款:2021年,我们的Modo应用程序拥有11.7万用户,高于我们的预期水平,这使银行能够提高其在支付方法行业的地位。在我们的借记卡服务方面,消费有所增加,部分原因是福利从信用卡转移到借记卡。此外,我们还扩大了在超市的业务,增加了针对低收入补贴客户的优惠,并推动了数字渠道自助服务功能的发展。
现金管理:我们的现金产品是银行转型的一部分,这使我们能够重组我们的报价,专注于为产品提供资金,并以灵活和动态的方式提供具有不同价值主张的报价,以管理不同客户的收款和付款。在2021年期间,我们巩固了向数字和自助服务渠道的迁移,并加强了我们的业务和技术团队,以生成新的数字产品并改善我们的用户体验。在收藏方面,我们的CobranzaáGil Supervielle通过在我们的服务分支网络中安装的新的自助服务终端进行了改进。

全渠道服务模式

我们正在经历的数字化转型的另一个重大里程碑与通过入职数字渠道获取客户的新能力有关。今年年底,我们有大约45,000个新注册,其中18,000个是购买信用卡套餐的信用客户,其中7,000个是身份细分客户。入职现在占我们个人银行所有新注册的45%,身份认同分段。一个重要的事实表明,我们如何面对传统(实体)客户获取渠道的挑战,即在没有实体分支机构的地区通过数字渠道获得客户的额外能力。去年的新客户获取显示,我们的新客户中有10%来自这些地区。

数字银行--个人:2021年,与2020年相比,通过该渠道的新客户有所增加。我们还推出了新的网上银行个人,提升了个人银行的功能和客户体验。我们还在平台上添加了聊天功能。

37

流动:2021年,我们使用我们数字移动渠道的新客户数量比2020年的231,000人增加了36%,达到315,000人。同时,我们推出了新的手机应用程序,功能更好,转账、支付、卡和贷款等体验更好。我们通过生物识别注册达到了2.1万新用户,这是我们的用户首选的注册渠道。
分支机构:在2021年期间,我们新开设了21个大堂,24小时开放。我们还创造了13个新的埃斯佩西奥斯·皮梅在我们的分行,这导致95%的现金取款是通过银行终端进行的。我们还通过MVP在圣路易斯实施了虚拟个人中心,这导致1,300名个人客户通过视频通话获得帮助,净推广者得分超过80%,该得分衡量客户体验并预测业务增长。

银行国库部门

银行金库部门主要负责根据个人和商业银行部门、企业银行部门和银行自身的需要分配银行的流动性。银行金库部门执行银行的金融风险管理政策,管理银行的交易部门,分销债务证券等国库产品,并与批发金融和非金融客户发展业务。以下是对此细分市场下提供的服务的描述:

交易台和机构销售

银行的交易部门以自营和第三方为基础交易金融资产,销售金融产品,并在董事会关于银行流动性和金融风险管理政策的政策范围内执行资产和负债管理委员会(“ALCO”)的决定。该行的交易业务包括货币市场工具,包括机构投资者存款、公共债务工具、中央银行债务票据、外汇、股票、期货、掉期和回购。交易是在综合风险图的范围内进行的,该图根据波动性、交易员的资历水平和其他因素,对交易对手风险和每一资产类别的多头和空头头寸设定了限制。风险图还决定了止损政策。Banco Supervielle成功地在所有运营的产品中实现了规模增长,包括外币、公共和私人证券、股票和衍生品。银行成功地将自己定位为所有类型业务的机构投资者中市场的基准之一。

代理银行业务

2021年期间,在代理账户管理、外贸交易融资以及担保和信用证操作方面与外国银行保持了商业关系.

公共部门和中介机构

该行在圣路易斯省经营了近25年,作为圣路易斯省政府的独家付款代理,为圣路易斯省和圣路易斯省所有市政当局提供金融机构和税收服务,并作为省和市政府雇员的付款人银行。2017年1月17日,圣路易斯省通知世行,决定行使终止金融代理协议的权利,自2017年2月28日起生效。自2017年2月以来,尽管金融代理协议终止,世行仍继续向圣路易斯省政府及其员工提供金融服务。2018年6月7日,圣路易斯省批准了与世界银行签署的一项为期12个月的协议,正式确定了银行作为独家支付代理的作用,自2017年2月与圣路易斯省的金融代理协议终止以来,世界银行继续提供该协议。这项协议目前的有效期到2022年5月3日,或者在圣路易斯省任命新的金融代理人之前。

此外,2018年5月23日,圣路易斯市市政府任命该银行为金融代理,任期2年,该协议于2020年5月续签,再延长2年。

该银行在圣路易斯省拥有私营部门特许经营权,向个人消费者、中小企业和中端市场公司提供全面的银行服务。此外,该行还向圣路易斯省的企业客户提供广泛的金融服务。

38

截至2021年12月31日,世行在圣路易斯省的风险敞口如下:

截至2021年12月31日

    

    

 

(以百万比索为单位,比率和运营数据除外)

 

贷款

Banco Supervielle贷款组合

 

145,657

向圣路易斯省雇员发放工资贷款

 

3,352

圣路易斯省员工工资贷款/Banco Supervielle总贷款组合

 

2.3

%

对省政府的贷款

 

存款

 

  

综合存款总额

 

282,269

圣路易斯省政府缴存的存款

 

1,033

圣路易斯省政府缴存的存款/综合存款总额

 

0.4

%

圣路易斯市和其他公共实体的存款

4,985

净收入

 

  

相关净收入/Banco Supervielle综合净收入

 

3.1

%

运行数据

 

  

员工

 

226

分支机构

 

20

长者服务中心

 

3

自动柜员机和自助服务终端

 

149

该行在圣路易斯的大约196,000名客户中,它向约30,800名员工提供工资服务,这些服务由金融机构协议提供。

世行预计将继续担任圣路易斯省的金融代理,直到2022年5月3日或圣路易斯省任命新的金融代理为止。如果世行的这种角色被另一个实体取代,可能会对世行在圣路易斯省的业务产生负面影响,包括对授予省政府雇员的贷款的回收率,并可能需要我们与新的金融代理谈判分行、雇员和贷款的分配。

除了在圣路易斯提供的服务外,世行还与门多萨、圣胡安、科尔多瓦和布宜诺斯艾利斯等省的市政当局合作。它还与一些国立大学合作。

资本市场与结构调整

该行资本市场和结构部门的目标是为阿根廷企业资本市场发起和构建融资产品。其理念是提供财务咨询服务,使其客户和Grupo Supervielle及其子公司都能优化其财务资源和资本结构,以最大限度地提高其业务的利润。

该部门主要侧重于金融信托和辛迪加信贷安排的结构、可转让债务的组织和安排以及股权资本市场交易和合并和收购,以期就每种产品提供全面的咨询意见,与客户和投资者建立长期关系。

2021年,我们共向中小企业发行了17笔可转让债务和6笔金融信托,继续巩固我们在为中小企业配售有担保和无担保金融工具方面的基准地位。

消费金融 细分市场

消费融资业务于2022年1月在数字金融服务公司更名为IUD,主要通过IUD进行。宫内节育器的股东是Banco Supervielle S.A.和Grupo Supervielle。2021年期间,宫内节育器通过宫内节育器?数字应用程序推出了新的服务和产品,该应用程序可在Google Play和App Store上购买。这款应用程序使用户能够使用统一的银行密钥(CBU)创建数字账户,并可以使用虚拟Visa借记卡、申请个人贷款和信用卡、进行金融交易、开设计息储蓄账户,以及使用二维码进行支付。我们预计在2022年期间将继续开发这款应用程序,以提供新产品,并在其用户中促进金融教育。在2021年期间,我们主要通过与grupo de narváez达成协议,维持了IUD在零售领域的战略联盟,根据协议,

39

宫内节育器拥有在Chango Más(前身为沃尔玛阿根廷)门店推广和销售金融和信贷产品的独家权利,我们是万事达卡最大的私人发行商之一。

在2021年期间,我们通过我们的消费金融部门销售了以下产品:(I)开放信用卡,可用于在接受万事达卡的商店购买,并可通过IUD数字应用程序在线获得;(Ii)固定利率的个人贷款;(Iii)用于购买特定产品的消费贷款;(Iv)汽车贷款,通过Mila营销;(V)保险,包括人身事故、保护袋、失业和宠物保险单;(Vi)计息数字账户;和(7)用于在线支付的虚拟Visa借记卡,可与电子钱包相连。

自2018年8月以来,Corial Servicios和Mila已整合到我们的消费金融部门。在2021年期间,亲切的Servicios继续在现场通过我们在阿根廷的分支机构销售家用电器、医疗保健计划、安全计划、预付费服务和旅游计划,并通过我们的电话渠道销售预付费医疗保健服务。截至2021年12月31日,我们通过亲切的Servicios售出了14,085台家用电器和大约125,000份服务计划。2021年,Mila发放了5540笔汽车贷款,与2020年相比,汽车贷款发放数量增加了118%,本金增加了143%。这一增长主要归因于阿根廷新车和二手车销量的增长。2021年,阿根廷共售出387,777辆新车,比2020年增长18%。

保险细分市场

我们的保险业务由我们的子公司Supervielle Seguros和Supervielle Productores Asesore de Seguros经营。Supervielle Seguros提供保险产品,包括人身意外、受保护的袋子、人寿保险、家庭保险、医疗保险、宠物保险、自行车保险、多重保险和受保护的技术保险。这些保单是通过Banco Supervielle S.A.和IUD的在线网络提供的。

2021年,我们的保险部门推出了数字车险产品,通过我们的网上银行平台向个人提供。我们预计,我们将通过我们的保险部门,利用产品重组和扩展Supervielle Seguros和Supervielle Productores Asesore de Seguros提供的产品,开发一个银行保险分销模式。在2021年期间,Supervielle Seguros整合了以下产品的报价:

保护袋保险。保护袋保险是对装在包、背包、钱包、腰包或其他包中的个人财产进行丢失或被盗的保险。受保护的袋子保险可以覆盖手机、化妆品、计划书、丢失的文件、钥匙和锁等物品。此外,受保护袋子保险可能涵盖因袋子丢失或被盗而欺诈性使用信用卡所产生的一定金额的费用。

人身意外险。人身意外保险承保投保人在遭遇意外时的保险,但受某些例外情况的限制。

人寿保险公司。Supervielle Seguros向银行的老年客户推销其人寿保险产品,并通过其在银行分行网络中工作的自己的销售队伍销售其产品。基本人寿保险产品包括死亡保险,客户可以增加不同程度的事故、重病和绝症以及移植保险。

家庭保险。家庭保险的承保范围包括火灾保险(建筑物和内容物)、物品被盗、家用电器被盗和损坏、玻璃破碎、民事责任、家政工作人员的人身意外保险和紧急情况下的家政援助服务。

技术保险。技术保险承保因盗窃电子设备(包括笔记本电脑、手机、平板电脑、智能手机、相机和GPS)而造成的盗窃或意外损坏。如果被盗或因盗窃而造成的意外损坏,将赔偿被盗财产的费用或维修费用,最高赔偿金额为保险金额(一旦提供了维修发票)。

自动柜员机保险。自动取款机保险包括自动取款机上的抢劫、袭击发生时的死亡和被盗文件费用的补偿。

受保护的内容。受保护内容保险涵盖车辆内个人物品的盗窃和意外损坏。

40

断骨。骨折险承保因意外死亡,最高保额为保险金额。如果出现四肢瘫痪或截瘫,根据各自的保险计划,一旦这种情况得到医学审计的核实,将支付一定的金额。这项保险还包括因事故直接造成的简单骨折。

面向企业家和中小企业的综合保险产品:为企业家和中小企业提供的综合保险产品完成了为我们优先领域的企业家和中小企业提供的服务,其特殊性由Supervielle Seguros完全处理。

下表列出了Supervielle Seguros截至2021年12月31日每季度的毛保费细目。

按产品划分的毛保费

(单位:百万比索)

    

第四季度

    

第三季度

    

第二季度

    

第一季度

    

2021

2021

2021

2021

借方余额人寿保险和永久伤残保险总额

0.3

1.0

0.3

0.1

按揭保险

 

50.9

 

56.7

 

33.8

 

50.6

 

人身意外险

 

34.5

 

36.5

 

37.5

 

38.5

 

保护袋保险

 

79.1

 

102.3

 

125.9

 

101.4

 

断骨

 

20.8

 

22.4

 

24.8

 

23.5

 

其他

 

8.7

 

20.4

 

18.6

 

17.1

 

家庭保险

 

105.5

 

125.3

 

109.9

 

118.5

 

技术保险

 

46.3

 

62.8

 

43.4

 

40.1

 

自动柜员机保险

 

27.2

 

32.1

 

34.1

 

27.8

 

人寿保险

 

413.5

 

421.2

 

415.5

 

410.5

 

总计

 

786.8

 

880.7

 

843.8

 

828.1

 

资产管理和其他服务细分市场

Grupo Supervielle向其客户提供各种其他服务,包括通过Supervielle Asset Management推出的共同基金产品。自2018年5月以来,Supervielle还通过InvertirOnline S.A.U提供产品和服务。自收购Mila以来,新的二手车贷款组合及其各自的结果记录在消费金融部门。收购时尚未偿还的Mila投资组合及其各自的业绩记录在资产管理和其他分部下。

萨姆

共同基金。SAM通过其“Premier”基金系列提供旨在满足客户特定投资目标和风险状况的共同基金服务。截至2021年12月31日,管理的资产达到737亿加元,较2020年12月实际增长25.7%。截至2021年12月31日,SAM拥有约9,614名客户。

Premier Funds系列包括一只货币市场基金(总理伦塔·科尔托·普拉佐·恩比索),两只短期固定收益基金(比索)(Premier Renta Plus总理伦塔·菲亚·阿霍罗),六只以比索为单位的固定收益和混合收益基金(总理Renta Fija Crecimiento, 卓越资本, 主要商品, 总理Inversion, 巴兰西亚多总理总理伦塔·米克斯塔),两只美元固定收益基金(总理伦塔·米克斯塔·恩多拉雷斯卓越性能),可变收益基金(Premier Renta变量),中小企业资产投资基金(FCI总理阿比耶托·皮梅斯),固定收益LatAm基金(首屈一指的环球多拉雷斯)和封闭式基金(阿德布里克·加纳迪亚)。截至2021年12月31日,(I)货币市场基金较202年12月增长87%,主要由于企业和机构客户的投资,占2021年12月管理资产的73%;(Ii)短期固定收益基金(比索)增长370%,与2020年的5%相比,2021年底增长12%。截至2021年12月31日,以比索为单位的货币市场基金和短期固定收益基金约占我们管理的总资产的85%。

这些Premier Funds家族在网上向公众提供。截至2021年12月31日,97%由个人进行的Premier Funds系列交易和57%由企业客户进行的Premier Funds系列交易是在网上完成的。

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人工晶状体反铁氨酸钙

IOL Invertironline(前身为Invertironline.com)是一家数字在线经纪公司,基于灵活、简单、透明和创新的平台提供经纪、储蓄和投资服务,适合每一位客户的个人资料,目的是帮助我们的客户增加储蓄。

2021年,我们重点通过数字平台提供咨询服务。截至2021年12月31日,我们开设了约10,000个新账户,每月产生约420,000笔交易,账户总数达到324,000个,这导致我们的客户数量从2020年12月31日的约80,000客户增加到2021年12月31日的约110,000客户。由于IOL INTERTRONLINE已集成到银行的在线平台中,银行的客户可以通过IOL INTERTRONLINE获得我们提供的服务。IOL Intironline继续成为BYMA中交易量最大的公司之一。

在2021年,我们将这家公司更名为IOL Invertironline,并更新了其公司标志和网站。2021年,我们还推出了经纪人学校,让学生可以参加CNV考试,开始经纪人生涯。

市场面积

我们在布宜诺斯艾利斯市和大布宜诺斯艾利斯大都市区保持着强大的地理地位,这是阿根廷最具商业意义和人口最稠密的地区,我们在包括门多萨和圣路易斯在内的阿根廷一些最具活力的地区的银行网络方面处于领先地位。

布宜诺斯艾利斯市。布宜诺斯艾利斯市是阿根廷的首都,也是阿根廷的商业中心和政府所在地。截至2021年12月31日,布宜诺斯艾利斯市拥有290万人口(约占阿根廷总人口的7%),是阿根廷最富有的城市。截至2021年12月31日,布宜诺斯艾利斯市的失业率为4.6%。在银行部门方面,布宜诺斯艾利斯市有813家银行分行(阿根廷共有4584家银行分行)。

布宜诺斯艾利斯省。布宜诺斯艾利斯省包括大布宜诺斯艾利斯大都市区,是一个主要专注于大豆、小麦、玉米和其他农产品生产的农业中心。截至2021年12月31日,布宜诺斯艾利斯省的人口约为1560万(约占阿根廷总人口的39%),农业活动的很大一部分集中在该省。截至2021年12月31日,布宜诺斯艾利斯省失业率增至8.2%。在过去十年中,由于商品价格高企,农业生产一直很强劲,这对阿根廷的经济增长起到了推动作用。预计未来几年,农业生产将继续成为阿根廷经济增长的关键驱动力。在银行部门方面,布宜诺斯艾利斯省共有1,488家银行分行(阿根廷共有4,584家银行分行)。

门多萨。门多萨省位于库尤地区,是阿根廷葡萄酒行业的中心。截至2021年9月30日,门多萨的人口约为170万(约占阿根廷总人口的4.3%)。截至2021年12月31日,门多萨失业率升至6.8%。在银行部门方面,门多萨有174家银行分支机构(阿根廷共有4584家银行分支机构)。

圣路易斯。圣路易斯省位于库尤地区。圣路易斯省的主要产业是农业生产和旅游业。截至2021年12月31日,圣路易斯省失业率为4.0%。在银行部门方面,圣路易斯省共有47家银行分行(阿根廷共有4,584家银行分行)。

客户服务模式演变

我们正在加快跨渠道的转型计划,以发展我们的全渠道模式。这包括开发现代技术架构,发展我们的银行分行模式,以及增加与第三方连接的API功能,并为我们的业务开放银行做好准备。

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我们的有形基础设施通过288个接入点支持我们的多渠道分销战略,并通过288个接入点覆盖全国,其中包括184个银行分行、79个位于Chango Más(前沃尔玛阿根廷)门店的IUD销售点、20个Tarjeta消费金融分行、5个Mila客户支持办事处、588家汽车经销商和450台ATM机网络、230台自助终端和298台具有生物识别功能且不需要使用密码或卡的Supervielle自有体验ATM机。

下表显示了我们分销网络的详细信息:

    

分销网络

截至12月31日,

2021

超级市场银行分行

184

Tarjeta Automática S.A.分支机构

 

20

宫内节育器销售积分

 

79

小额贷款公司S.A.U。

 

5

自动取款机

 

450

自助终端机

 

230

Supervielle自带生物识别功能的自动取款机

 

298

2021年,我们在分支机构转型方面取得了重大进展,实施了新的服务模式,并实现了网络现代化。我们对中小企业和16家分支机构的中小企业和多部门企业进行了现代化改造,并扩大了服务范围,在此之前,这些分支机构仅面向老年人。

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存款-一般概述

以下图表列出了截至2021年12月31日我们按账户类型和客户类别划分的存款细目。

我们的主要资金来源是银行的存款基础。

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截至2021年12月31日,非或低成本活期存款(包括私人和公共部门存款)占集团总存款的33.9%,其中21.4%对应于储蓄账户,12.5%对应于支票账户。截至2020年12月31日,非或低成本活期存款总额占集团存款总额的35%。截至2021年12月31日,比索零售客户存款占集团总存款的33%,而截至2020年12月31日,这一比例为37%。

下表比较了截至2021年12月31日,世行(在综合基础上)的总资金构成与阿根廷所有私人银行的构成:

    

截至2021年12月31日的年度

    

负债和股东权益

Supervielle银行

私人银行

(单位:百万

(单位:百万

比索)

%  

比索)

%  

存款

289,073.2

76.2

%  

7,071,745.0

69.8

%  

其他负债

90,388.8

 

23.8

%  

3,062,747.1

30.2

%  

总计

379,462.0

 

10,134,492.2

    

截至2021年12月31日的年度

 

存款明细

Supervielle银行

私人银行

 

(单位:百万

(单位:百万

比索)

%  

比索)

%

支票账户

31,626.1

10.9

%  

1,637,160.1

23.2

%

正在保存帐户(1)

 

156,965.2

 

54.3

%  

2,552,478.5

 

36.1

%

定期存款

 

78,493.9

 

27.2

%  

2,057,487.7

 

29.1

%

其他存款

 

21,988.0

 

7.6

%  

824,618.8

 

11.7

%

总计

 

289,073.2

 

 

7,071,745.0

 

  

(1)

包括特殊支票账户

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贷款组合--概述

我们贷款组合中的每个贷款类别都面临不同的风险。我们制定了承保政策、标准和定价机制,旨在缓解每一种贷款类别带来的风险。截至2021年12月31日,我们的贷款组合为1612亿坡元(按2021年12月31日的参考汇率折算为美元,相当于16亿美元)。

以下图表列出了截至2021年12月31日我们的贷款组合的细分情况,以及我们的企业银行和零售部门的特定客户类别。

Graphic

(1)关于2021年1月1日至2021年12月31日的信息,术语“小企业”是指年销售额在3亿便士以下的个人和企业,术语“中小企业”是指年销售额在3亿便士以上且在15亿便士以下的个人和企业,术语“中端市场公司”是指年销售额在15亿便士以上且在30亿便士以下的公司,术语“大公司”是指年销售额在30亿便士以上的公司。

承保保单

我们的政策要求,大多数贷款只能批准给能够提供还款来源证明并证明有能力偿还现有和未来债务的借款人。我们所有贷款类型的承保程序都需要考虑借款人,包括借款人的财务状况、现金流、我们公司客户的管理技能和行业,以及任何特定贷款发放的经济环境。

我们通常希望客户用可用的未抵押现金偿还贷款。我们的贷款组合中有很大一部分是有担保的,我们在发放任何有担保的贷款之前会评估抵押品的质量和流动性。

利率条款

我们为贷款定价:(I)按固定利率和浮动利率计算;(Ii)按不同期限计算;(Iii)按不同利率指数计算。我们的定价结构符合我们的利率风险管理政策和程序。有关这些政策和程序的更多信息,请参阅“-贷款组合-信用风险管理”。

个人贷款(个人贷款、信用卡贷款、汽车贷款和抵押贷款)只按固定利率定价。UVA抵押贷款和一些UVA汽车贷款本金根据通胀进行了调整。向小型企业和中小型企业提供的贷款按固定利率和浮动利率定价如下:

固定利率:本票(支票和发票折扣、政府项目和权证的工作证明)、透支、外贸贷款、汽车、个人贷款和本金可调的抵押贷款,基于通货膨胀。
浮动利率:汽车和其他担保贷款、融资租赁应收账款。

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两种利率:企业无担保贷款。

风险

根据偿还能力和历史违约率,以下是我们的贷款类别,从最低风险到最高风险:

(1)本票(向转让人追索)、权证--商品
(2)外贸贷款
(3)按揭贷款
(4)融资租赁应收账款
(5)本票(对转让人无追索权)、认股权证--其他
(6)汽车和其他担保贷款
(7)企业信用卡
(8)企业无担保贷款
(9)透支
(10)个人贷款和信用卡贷款(来自个人和商业银行部门)
(11)个人贷款和信用卡贷款(来自消费金融部门)

本票(保理、支票贴现和认股权证)

保理和支票贴现。支票贴现用于为拥有多元化应收账款组合的企业以及签发支票并有良好信用记录的客户或当事人的营运资金需求提供资金。我们的大多数支票贴现交易都对转让人有追索权(,我们通过转让借款人现金流的质押来确保偿还)。然而,我们的一些支票贴现交易对转让人没有追索权,在这种情况下,我们只能向支票背书人追索。关于我们的追索权业务,我们评估支票转让人和背书人的信誉,具体评估双方的付款历史、信用历史和法律历史,要求各种文件帮助我们进行承销过程。我们接受客户在正常业务过程中签发的支票,付款日期一般不超过180天。

搜查令。认股权证是为糖、大豆、小麦、玉米、向日葵、花生、棉花和Yerba Mate等大宗商品或非大宗商品的生产商或销售商提供营运资金所需的资金。我们就认股权证收取超过产品价值及其流动资金至少20%至50%的抵押品,这取决于产品类型。在延长认股权证融资期限时,我们面临的最大风险与标的资产的质量和保存有关。为了缓解这一风险,我们选择第三方公司来评估和监控标的产品的价值和质量。这些第三方公司已经得到了我们的信用委员会的批准。

外贸贷款

通过出口预融资和融资贷款、国际保理和进口信用证等方式发放外贸贷款,为出口和进口融资。

在出口预融资和融资性贷款的情况下,我们分析了借款人及其外国客户的偿还能力。具体来说,我们确保我们授予的信贷额度是根据借款人的历史出口水平和预计出口水平(基于合同、采购订单和其他文件)量身定做的。我们一般为出口提供预融资和融资贷款,期限从90天到180天不等,视交易情况而定,此类贷款完全以美元计价。出口预融资和融资贷款的利率取决于贷款期限和市场状况。

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就进口信用证而言,我们面临的风险是,如果借款人违约,我们将不得不支付进口货款。为了减轻这一风险,我们确保一旦进口的商品可以装运,相关的装运单据就可以签发,就可以发放贷款。一般来说,我们的信用证期限不超过一年。我们对开出的信用证收取费用,而不是收取利息。

按揭贷款

在2016至2018年期间,即发放抵押贷款期间,银行设定了固定利率,但剩余资本根据UVA的每月演变情况按月进行调整。因此,贷款具有与指数挂钩的资本支付(资本和分期付款的价值根据通货膨胀进行更新)。

融资租赁应收账款

我们的融资租赁是为收购资本资产、工业设备、道路设备和汽车提供资金。这些贷款的期限通常在18至60个月之间,根据产品或设备的类型以及这些产品或设备的使用寿命而有所不同。

该产品的主要还款来源是借款人的现金流,因此,在发放此类贷款之前,我们会评估借款人的还款能力。我们还评估在借款人无法偿还贷款的情况下授予融资租赁的资产类型。如果借款人无法偿还贷款,我们可能会出售资产,以收回全部或部分未偿还贷款金额。

与我们的融资租赁相关的主要风险是借款人可能拖欠贷款,抵押品可能不足以收回贷款的未偿还金额。我们通过以下方式减轻这种风险:(I)就历史上显示出足够转售价值的新资产授予融资租赁;(Ii)要求10%至30%的首付(取决于客户的偿还能力);以及(Iii)对于某些类型的资产,要求资产供应商承诺在借款人违约时购买资产或为资产寻找买家。我们根据当时的市场利率为我们的融资租赁设定浮动或固定利率。

汽车和其他担保贷款

我们发放担保贷款,为购买汽车提供资金。我们的汽车贷款最高额度为500万卢比,最长期限为60个月。在发放这笔汽车和其他担保贷款之前,我们会考虑潜在借款人的收入、最低信用评级以及财务和法律背景,评估客户履行每月还款义务的能力。我们还要求在借款人拖欠款项的情况下,该工具作为抵押品。我们根据汽车贷款的期限和销售时车辆价值的50%至75%的贷款与价值比率来设定利率。

企业无担保贷款

企业财务贷款。我们的公司金融贷款为需要按月或定期摊销的企业提供长达一年的短期营运资金需求或长达三年的中期营运资金需求。这些贷款发放给年收入超过3亿英镑的客户。我们使用企业客户的一般标准和分析来评估客户的还款能力。我们还分析了以下因素:借款人的股东和管理层、金融和经济环境、监管风险和整个贷款未偿还期间的预计现金流,以确保借款人能够遵守贷款项下的预定付款。我们考虑了汇率波动和通货膨胀等经济变量可能对预计现金流产生的潜在影响。我们根据借款人的业务信誉和贷款期限,为我们的企业金融贷款设定浮动或固定利率。

对小企业的贷款。我们对小企业的贷款是从银行的分行发起的,政策要求有足够的信用和法律历史,最低信用评分和一定的收入水平。我们对小企业的贷款为年收入高达3亿Ps.的企业提供营运资金。银行的分行可以发放高达930万卢比的无担保贷款和1870万卢比的保理交易,任何超出的金额都必须由银行的专业信用分析部门进行评估。我们根据小型企业的信誉,为贷款设定浮动或固定利率。

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借款人的业务和贷款期限。我们对小企业的贷款利率一般高于我们企业财务贷款的利率,这反映了企业规模和收入的差异。

透支

我们向企业提供透支,以满足营运资金需求和正常的商业活动。我们评估借款人是否有能力在最长180天的期限内履行其付款义务,重点放在借款人的业务范围上。业务不能产生短期收入或具有周期性业务的企业通常必须寻求其他类型的融资。我们能够通过分析每日应付账款、应收账款、信用和波动来预测客户偿还透支的能力。我们按月为透支设定利率。

个人贷款和信用卡贷款(个人和商业银行业务部门)

我们的个人和商业银行部门根据评分系统和政策发起贷款,这些系统和政策专门为我们的计划Sueldo服务、养老金和退休人员服务以及一般客户。详细讨论世行的信用申请流程、信用监测和审查流程以及与个人贷款和信用卡贷款相关的风险。请参阅“信贷政策Banco Supervielle S.A.“

阿根廷的零售银行业务受到严格监管,包括最高利率和手续费方面。见“项目4.B.业务概述--流动性和偿付能力要求--利率和费用条例”。我们调整了发放和发放贷款和信贷的相关政策,以符合这些规定。

个人贷款和信用卡贷款(属于消费金融部门)

宫内节育器和Tarjeta提供的个人和消费贷款是供个人使用的无担保产品,面向中等和中低收入部门。由于这些产品的性质,与阿根廷金融体系相比,我们的定价结构较高。

为了减轻与个人和消费贷款相关的风险,任何此类贷款的初始期限在第一笔贷款期间都是有限的,履约借款人可能会收到延长贷款期限的提议。

个人和消费贷款的主要销售渠道之一是通过电话销售,目标客户通常是信用卡客户或以前从IUD、Tarjeta或其他公司获得贷款并按照贷款条款履行的客户。

我们的个人和消费贷款的最高金额为1000万卢比,而截至2021年12月31日的平均贷款为91,880卢比。截至2021年12月31日,我们的个人和消费贷款的平均期限为24个月,最长为84个月。贷款按固定利率发放,按月分期偿还,并根据法国的分期摊销制度进行摊销,该制度包括按月平均分期摊销,其方式是:(1)利息支付在贷款开始时较高,在贷款期限内减少,而(2)本金支付在贷款开始时较低,在贷款期限内增加。

贷款组合--信用风险管理

我们将信用风险定义为由于借款人或交易对手违约或不履行义务而导致我们的资产价值损失和/或下降所产生的风险。信用风险包括任何可能导致贷款现值下降的事件,但不一定要求交易对手违约。这种风险还包括流动性风险,每当一项金融交易不能按照协议完成或产生流动性时,就会存在流动性风险。信用风险损失的大小取决于两个因素:

违约时的风险敞口金额;以及
银行根据从借款人收到的付款和风险缓解政策的执行收回的金额,例如可能限制损失的担保。

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关于风险偏好,信贷风险管理是指在整个信贷周期内,从风险产生到收回、收回或损失,以及在不遵守规定的情况下,对风险进行识别、衡量或评估、缓解和监测或后续行动的过程。同样,世界银行风险偏好的定义是通过制定和监测指标及其各自的信用风险门槛和限额来确定的。

我们的信用风险管理政策也监测集中风险。当风险集中有能力产生足够的损失(涉及经营结果、最低资本要求、资产或全球风险水平),从而影响实体的财务实力或维持其运营的能力,并显著改变实体的风险状况时,就会出现这种风险。2020年,我们制定并实施了投资组合限制政策,根据经济部门和客户信用评级确定最高投资组合集中度。根据经济部门的风险认知,将其分为极高、高、中和低四类。这些部门受到定期监测,以根据其演变情况确认或改变分类。

我们的董事会在与信贷团队、法律事务团队和企业银行团队协商后,根据中央银行的规定,批准风险管理委员会提出的信用风险政策和战略。世行的信贷风险政策和战略寻求发展商业机会和业务计划,同时保持审慎的风险水平。信贷政策是为各个细分市场的企业和个人量身定做的。

世行信贷政策的支柱是基于对客户现金流及其还款能力的分析。

世行的重点是支持属于具有巨大潜力的部门的公司,这些公司往往在活动中取得成功。在为企业业务部门提供的一系列信贷产品中,该行的目标是开发和领导保理和租赁市场,并成为对外贸易的领先者。

在企业银行业务领域,我们寻求为寻求通过客户服务中心、与整个价值链的客户达成协议并通过现有信贷流程提供灵活响应的中小企业和中端市场公司提供可靠的建议。

在个人方面,除了工资单客户和老年人外,零售银行业务特别侧重于企业家和中小企业以及身份客户。我们相信,贷款组合多样化是世行信贷风险管理目标的主要内容,即按经济部门、客户类型和贷款金额适当分配风险。确保适当风险覆盖范围的风险缓解机制也同样重要,例如在公司部门使用覆盖大量贷款的信贷工具。最后,我们不断使用早期检测过程来监控贷款组合的表现。

信用风险度量模型

世界银行依靠几个模型来估计贷款组合可能产生的损失的分布,以计算预期损失和最低资本要求。这些型号包括:

信用风险度量模型。世行的模型估计了可能的贷款组合损失的分布,这取决于交易对手的违约(违约概率(PD)),以及与他们一起承担的风险(违约时的EAD-风险敞口)以及实体能够收回的每笔未履行贷款的比例(违约损失(LGD))。基于这些参数,估计了预期损失(“PE”)和经济资本。因此,已经制定了一项方法和发展计划,以便计算Banco Supervielle的RAROC,以便优化与信用风险相关的管理。
预期损失计算。这是根据PD、EAD和LGD模型的结果计算的。预期损失计算分析投资组合信息,以估计一年期限内不良贷款情况下和终身期限内不良贷款情况下损失分布的平均值。
最低资本要求计算。这是由投资组合的风险值和预期损失之间的差额表示的,对于个人来说,在99.9%的可信区间内,对于企业客户,在99.0%的可信区间内。我们有两个最低资本要求模型(一个针对企业客户,另一个针对个人),其中包括我们的集中风险和证券化风险所需的经济资本。

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我们以前瞻性方式评估与我们的金融资产相关的预期信贷损失,这些损失以摊余成本、通过其他全面收益以公允价值计量的债务工具、贷款承诺和未按公允价值计量的财务担保合同计量。

为了估计减值金额,并根据其内部政策,我们将其按摊销成本或公允价值通过其他全面收益计量的金融工具(金融资产、承诺和担保)归入以下类别之一:

正常风险(“阶段1”):包括所有自初始确认以来没有经历过信用风险大幅增加且没有购买或产生信用减值的工具。
观察名单下的正常风险(“第二阶段”):包括自初始确认以来信用风险大幅增加但尚未被视为信用减值的所有工具。
可疑风险(“第三阶段”):包括被视为信用减损的金融工具,无论是否逾期。同样,贷款承诺或财务担保很可能得到偿付,但其回收情况有问题,则被视为处于第三阶段。

信用风险显著增加

当存在下列任何一种情况时,我们认为金融工具的信用风险显著增加:

个人和企业

1.逾期31天至90天的投资组合;

2.信用申请分数相对于当前绩效分数恶化了30%以上;

3.行为得分低于接受分界值;或

4.对于被认为具有比其历史行为更高的风险的投资组合中的那些组,覆盖被合并。

企业银行业务

1.逾期31天至90天的投资组合

2.阿根廷中央银行的最大额度等于2

3.信用评级C(违约概率高于30%)

4.其评级较其信用批准评级下降了两个多音符。

消费金融:1.逾期31至90天的投资组合。

行业分析--新冠肺炎风险

鉴于内部模型是根据历史信息估计的,并且新冠肺炎对当地和全球经济的影响正在持续,因此维持行业分析,作为对重大风险增加的额外定义。

在这种分析中,公司的违约风险是根据行业类型和这些公司在当前经济形势下遭受的影响来评估的,同时考虑到它们的特点和季节性等。

最后,构成世行投资组合的不同活动被分类为四种类型的风险。它们是:

1.低风险
2.中等风险
3.高风险
4.非常高的风险

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在这种情况下,这一风险显著增加的额外定义适用于中小企业和E&P部门,适用于极高风险和高风险活动(仅适用于单一公司投资组合):

非常高的风险

    

高风险

房地产

 

体育

娱乐

 

纺织品

 

公共建筑

 

  

对重大信贷增加的评估和ECL的计算包括预期信息。Grupo Supervielle进行了历史分析,并确定了影响每个投资组合的信用风险和预期信用损失的关键经济变量。世界银行的研究小组每六个月提供一次对这些经济变量(“基本经济情景”)的预测,为未来12个月的经济前景提供更好的估计。这些经济变量对DP和LGD的影响源于统计回归分析,以了解这些变量的变化历史上对违约率和LGD组成部分的影响。除了基本经济情景外,研究团队还结合情景分析提供了两种潜在情景。根据对主要产品的分析,确定其他情景的数量,以确保未来经济情景与相关预期信贷损失之间的线性影响。每六个月重新评估一次情景的数量及其特点,除非宏观经济框架中发生的情况有理由更有规律。

Grupo Supervielle考虑了以下变量,以估计不同情况下的预期信贷损失:

参数

    

细分市场

    

宏观经济指标

违约概率

 

个人和商业银行业务

 

通货膨胀、工资增长、经济活动估计、实际坏账率

 

企业银行业务

 

汇率、通货膨胀、工资增长、实际坏账汇率

 

消费金融

 

估计量

违约造成的损失

 

 

通货膨胀,工资上涨

贷款组合的原子化

由于我们的风险管理政策,我们拥有多元化的贷款组合。截至2021年12月31日,前10名、前50名和前100名借款人分别占我们总贷款组合的14%、25%和32%,这表明与前几个季度相比,我们的贷款组合多样化程度有所提高。

贷款组合的原子化

贷款组合原子化

    

4Q21

    

3Q21

    

2Q21

    

1Q21

    

4Q20

 

%TOP10%

 

14

%  

19

%  

17

%  

17

%  

17

%

排名前50的百分比

 

25

%  

32

%  

29

%  

31

%  

30

%

%TOP100%

 

32

%  

38

%  

35

%  

36

%  

36

%

51

按经济活动分列的贷款组合

PS。按年更改

 

(单位:百万)

    

商界

    

2021年12月31日股票

    

2020年12月31日股票

28

 

家庭和个人

 

48.7

%  

46.9

%

6

 

农业综合企业

 

13.5

%  

14.3

%

3,472

 

餐饮服务部

 

8.3

%  

9.3

%

-620

 

建造业与公共工程

 

2.4

%  

4.1

%

-1

 

零售商

 

0.6

%  

1.9

%

2

 

葡萄酒

 

3.2

%  

2.7

%

-107

 

公用事业

 

2.5

%  

3.8

%

1

 

金融

 

2.5

%  

2.6

%

1

 

石油、天然气和矿业

 

1.0

%  

0.3

%

2

 

运输

 

2.1

%  

1.2

%

2

 

化学品和塑料

 

1.7

%  

1.2

%

928

 

汽车

 

1.2

%  

1.0

%

775

 

机械设备

 

1.1

%  

1.0

%

2

 

其他

 

11.2

%  

9.6

%

抵押贷款组合

截至2021年12月31日,32%的商业贷款组合被抵押,而78%的商业不良贷款组合被抵押(而截至2020年12月31日,这一比例为80%)。

企业家和

中小企业和中型企业

贷款组合抵押贷款

    

小企业

    

市场

    

大型

    

总计

 

抵押投资组合

56

%  

40

%  

30

%  

32

%

无担保投资组合

 

44

%  

60

%  

70

%  

68

%

关于个人和商业银行业务组合,截至2021年12月31日,向工资和养老金客户提供的贷款占向该细分市场个人提供的贷款组合总额的67%。

信贷政策

a)超级市场银行

信用申请流程

信贷审批流程旨在促进准确的风险分析、权宜之计的决策和完整的支持信息。

对潜在客户进行面谈,并要求他们提交文件以有效评估风险。信贷部门使用计算机软件进行风险评估,并对所请求的援助发表意见。如果信贷援助被认为是可行的,客户的申请将根据信贷机构的指导方针并根据所要求的融资额、期限和担保提交适当级别的审批。

潜在零售客户和小企业的应用程序使用电子应用程序进行分析。潜在的企业客户将根据具体情况进行评估。没有预先批准的信用额度,除了根据其最高债务负担比率可能获得预先批准的信用额度的个人。

信用监控和审查流程

世行的政策是不断跟踪和监测风险,以预测或预见宏观经济环境的变化和可能影响客户活动和偿还贷款的异常情况。信用风险部门跟踪警报指示器,寻找可能影响信用催收的信号。信号可能是延迟付款超过30天,警报来自

52

信用局,来自第三方、客户或供应商的诉讼,以及退票。已经制定了行动计划,以预测或缓解潜在的不履行情况。信用风险部门通过以下方式跟踪预警指标:

分析贷款组合演变;
核实符合信用监管要求的情况;
根据操作、到期日、集中度、直接和间接风险,每天审查保理业务组合;
核实和分析客户欠款;
检测市场警报、客户在市场和金融系统中的行为、诉讼等;
提出行动计划;
让高级信贷委员会或初级信贷委员会参与,视情况而定;
向官员和经理报告客户警报;以及
为估计的贷款损失建立拨备。

授信审批流程

下表描述了不同类型贷款的审批级别:

授信审批额度

(单位:百万比索)

不安全

    

安稳

最大合计

    

    

审批限制

高级委员会

 

首席风险官(作为委员会主席);

 

 

 

首席执行官(担任委员会副主席);

无边无际

无边无际

 

副首席执行官

 

中端市场及企业信贷执行经理;

 

企业银行业务主管;

 

中小企业业务经理

 

财务部和全球市场部主管;

初级委员会

 

  

 

  

 

  

 

首席风险官(担任委员会主席);

 

650

 

650

 

副首席执行官

 

中小企业业务经理;

 

中端市场及企业信贷执行经理;

 

执行经理、企业银行、银行和内务部;

经理

 

350

 

350

领队

 

180

 

180

关系部主任

 

90

 

45

恢复过程

银行的回收区域负责收集逾期的信贷。收款由不同的单位为个人和企业客户处理。

对于个人客户,当信用逾期三天时,回收区域开始收集过程。恢复团队从3个站点发出自动通知操作研发转到8号这是逾期天数,以便警告客户。在此期限之后,逾期信用的催收由第三方催收机构处理。150天后,追回区决定是否应该将逾期的信用发送到不同的催收机构,或者使其受到法律诉讼的影响。

53

就公司客户和中小企业而言,对拖欠款项的分析是在个案的基础上进行的,除其他因素外,还考虑到贷款金额和拖欠天数。追偿司可以参与庭外和司法和解谈判,批准债务人的付款建议,金额最高可达1000万便士。

b)

宫内节育器和Tarjeta

2020年,宫内节育器和Tarjeta在重新设计申请评估流程以更新其流程和评估系统方面取得了进展。这种重新设计使宫内节育器和Tarjeta能够更快、更灵活地实施其信贷政策。新的评估程序简化了申请程序,并利用信用局提供的信息改进了控制。它将寻求深化控制自动化战略,将风险降至最低,同时为客户提供更灵活的服务。

在同一时期,改变了贷款发放政策,以确保偿还所有部门的贷款的能力,特别是那些受疫情造成的宏观经济形势影响最大的部门的贷款。

然而,信贷政策的管理被纳入综合风险委员会,以确保对所述政策的评估有更全面的看法。

藏品管理由专门的团队执行,并针对我们定义的每个实例执行特定的流程。

在2021年期间,宫内节育器和Tarjeta继续在收集工作中审查清扫策略、优化收集工具和审查预测模型,以实现对不遵守义务的客户采取更好的方法,实现更果断和更有效的管理。

信息安全

Grupo Supervielle的信息安全部门负责通过建立与其基础设施、数字渠道、公司资产、信息和支付手段的保护相关的政策、程序、标准和控制,并应用基于威胁情报的整体方法,确保充分的信息安全管理。

Grupo Supervielle的信息安全战略基于不同的广泛传播的模型的组合,这些模型使我们能够为每种情况选择最佳的安全实践,进而提供最佳的成本效益解决方案,以降低我们每个子公司的风险敞口。这些模型是:(I)零信任体系结构/最低特权;(Ii)深度防御;(Iii)设计安全。这些模型与行业最佳实践保持一致,并在互联网安全控制中心进行整合,定期进行审查,以确定需要补救的潜在网络安全漏洞。

在2021年期间,我们加强了一些措施,以保护Grupo Supervielle使用和存储的信息以及支持我们业务流程的资产。这些措施旨在(I)从项目开始就保证纳入信息安全(API、DevSecOps角色、网络安全卓越中心和安全冠军等方面的安全);(Ii)通过实施最先进的杀毒软件、为针对Grupo Supervielle的网络安全事件和数字攻击续签保险以及实施7x24 SOC监控服务来保证安全操作的连续性;(Iii)从安全和用户体验的角度改进与电子渠道相关的客户身份验证和访问控制服务;以及(Iv)使用生物识别进行交易。

Grupo Supervielle继续通过电子渠道为其员工和客户以及社会开展关于网络安全和隐私问题的培训和提高认识活动。这些计划涵盖的一些主题包括个人信息保护、安全密码管理、网络钓鱼和其他网络攻击。

网络安全

确保有效保护我们的资产和客户数据对我们的业务至关重要。新冠肺炎疫情期间,通过电子邮件、短信服务、即时通讯系统等社交网络实施的网络安全攻击数量有所增加。随着网络攻击的演变和变得更加复杂,公司加强了预防和监控努力,并采取了新的措施来缓解网络安全风险,例如与远程工作安全相关的风险。我们的系统监测能力得到了加强,特别注意支持业务流程的关键资产,以防止威胁的实体化,并酌情确定并立即对可能发生的任何安全事件作出反应。我们的预防、检测、

54

通过使用综合信息源、增强的分析能力和自动化平台,应对能力也得到了加强。例如,我们的网络安全SOC允许我们通过结合有关网络威胁的信息来检测和应对对我们的用户和我们的基础设施进行的网络攻击。此外,我们的威胁情报服务还主动检测针对我们的主要高管和基础设施的网络攻击,以及数据泄露等。

这些措施的主要目的是通过协调所涉及的不同业务和支持领域,确保对发生的任何安全事件作出立即和有效的反应,以减少可能的负面影响,并酌情及时向相应的监督或监管当局报告所述事件。

数据保护

在2021年期间,我们在零信托模式下采取了某些措施,限制我们的员工只能访问他们正在处理的与数据保护事项相关的事项,以确保我们的信息资产受到适当保护,使其免受网络攻击、电子威胁或未经授权使用数据,方法是将此类资产的使用限制为预期目的,并控制对此类资产的访问。这些措施是根据我们既定的安全准则采取的。

竞争

在过去的十年里,而且在过去的两年里,金融科技创业技术提供商以最具创新性的方式颠覆了金融业务,并从根本上改变了金融服务和产品的创造方式。数字化提供了新的商业机会和新的使用选择,但它也加剧了竞争,因为金融科技平台正越来越多地以创新的数字商业模式进入市场,并从长远来看正在改变金融行业。金融科技平台的特点是敏捷性、客户友好性和创新实力,迫使传统银行业迅速适应。

传统银行业

与拉美其他国家相比,阿根廷的金融体系仍然高度分散。截至2021年6月30日,阿根廷金融系统拥有79家金融实体,其中64家是银行,其中13家是公共机构,51家是私人机构。在所有权方面,截至2021年6月30日,公共部门的参与比例为20%,阿根廷私营实体控制的银行比例为64%,外国实体控制的银行比例为16%。截至2021年12月31日,在这一细分市场运营的财务公司数量为15家。

根据央行公布的信息,截至2021年6月30日,我们是阿根廷金融系统未偿还贷款和存款金额排名前十的私人银行之一。在私人存款方面,截至2021年6月30日,我们的市场份额估计为4.1%,在阿根廷金融系统私人银行总数中排名第九。就贷款总额而言,截至2021年6月30日,我们的市场份额估计为4.5%,在阿根廷金融体系中的私人银行总数中排名第八。在个人贷款方面,截至2021年12月31日,我们在整个金融机构中的市场份额估计为4.3%。此外,在租赁交易方面,截至2021年12月31日,我们的市场份额约为14.2%。

在定价(利率或费用)和期限方面,银行在几乎所有核心金融产品方面都面临着高度的竞争。面对这一竞争,世行的战略是保持积极的业务政策,将其产品提供和客户服务与其他金融机构区分开来,并重新设计其流程,以实现更高的销售生产率。

根据央行公布的信息,尽管存在这种竞争挑战,但自2005年以来,我们的增长战略,无论是有机的还是通过收购的,都导致我们的金融系统市场份额(不包括公共银行)有所增加。

55

下表列出了自2001年以来世行在综合基础上的贷款市场份额。

Graphic

来源:中央银行。

考虑到总贷款组合和来自融资租赁组合的应收账款,截至2021年12月31日,总贷款和租赁市场份额为4.8%。

新银行

近年来,跟随全球大趋势,数字银行开始在阿根廷发展。截至2021年12月31日,主要的数字银行有:Wilobank、Brubank、Reba、Openbank、Naranja和Banco Del Sol。每种产品的主要特点如下:

Wilobank向没有银行账户的人提供信用卡。它使用虚拟卡操作,将取代万事达卡的非接触式,并与实体借记卡和信用卡操作。
Brubank提供比索和美元的储蓄账户,以及通过应用程序的贷款和转账。它使用非接触式技术,允许用借记卡分期付款,允许分摊费用。2022年,Brubank推出了一项共同基金。
REBA以最低的经济部门为目标,提供相应的银行服务。
桑坦德集团旗下的Openbank提供储蓄账户、信用卡、贷款和便利投资,于2022年1月推出,提供储蓄账户和借记卡。
Grupo Financiero Galicia旗下的Naranja拥有100多万数字用户。这家公司开发了一款应用程序,使商家和专业人士能够使用加密狗开具发票。Naranja提供P。以及通过其Naranja X应用程序进行美元储蓄账户、预付卡、个人贷款和保险产品。
Banco del Sol成立于2020年7月,由Sancor Seguros所有。

56

消费金融

2021年,宫内节育器主要面向中低收入阶层,主要在Chango Más(前身为沃尔玛阿根廷)门店销售。

在沃尔玛阿根廷自有品牌信用卡方面,就产品类型而言,IUD的主要竞争对手是Tarjeta Cencosud(在Jumbo发行,Easy在Jumbo、Easy、Disco、Vea和Blaisten使用),Tarjeta Carrefour(在家乐福独家发行和使用)和Tarjeta Coto(在Coto独家发行和使用)。然而,宫内节育器也是第一个发行开放万事达卡的信用卡,因此在银行和零售部门开展业务。目前,Tarjeta Cencosud是唯一一家采取类似战略的竞争对手。此外,宫内节育器是店内个人现金贷款和消费贷款的唯一提供商,这些贷款可能会被授予并立即在零售店使用。

Tarjeta的竞争对手在地区和产品类型方面各不相同。贷款领域的竞争对手包括阿根廷金融公司(Compañía Financiera阿根廷)、科马菲银行(Banco Comafi)、哥伦比亚银行、Credifacil、Credil、Corefin和Empresur。就信用卡业务而言,Tarjeta的主要竞争对手是阿根廷国家银行和它运营的每个省的其他省级银行Tarjeta Naranja,其次是规模较小的地区性竞争对手。

Mila是一家专注于汽车融资解决方案的金融公司,近15年来一直在阿根廷市场提供产品。Mila的主要竞争对手可以分为两类:(1)桑坦德银行、工商银行、西班牙对外银行、MG集团和汇丰银行等银行或金融公司;(2)雷诺信贷、菲亚特Credito和标致金融等汽车制造商拥有的金融机构。Mila的主要产品是带有质押的汽车贷款,有助于维持低风险水平的投资组合。

共同基金

关于共同基金市场,根据共同基金商会的信息,我们估计截至2021年12月31日,我们的市场份额为2.05%,SAM在行业50家基金管理公司中排名第20。我们的主要竞争对手是Galicia Adminadradora de Fondos S.A.S.G.F.C.I.、Macro Fondos S.G.F.C.S.A.、工商银行投资公司S.A.S.G.F.C.I.、Francés Adminadradora de Inversiones S.A.G.F.C.I.、ItaúAsset Management S.A.S.G.F.C.I.、HSBC Adminadradora de Inversiones S.A.S.G.F.C.I.、法国巴黎银行资产管理公司Arg S.A.S.G.F.C.I.和桑坦德银行资产管理公司G.F.C.I.S.A.

在线交易经纪人

IOL Invertironline是我们的数字在线经纪人。截至2021年12月31日,IOL Intironline在ByMA交易所的股权和CEDEAR排名中排名第五(完)阿根廷政府证书根据ByMA发布的信息,在期权交易方面排名第四。IOL Invertironline的主要竞争对手是Allaria、布宜诺斯艾利斯Valore、Balanz、SBS Trading、Bull Market、AR Partners和PPI(PPI:行情).个人投资组合).

阿根廷银行业监管概述

中央银行成立于1935年,是阿根廷主要的货币和金融当局。其使命是促进货币和金融稳定、就业和社会公平的经济发展。它根据《宪章》运作,《宪章》于2012年经第26,739号法律和《公约》的规定修订。根据其章程条款,中央银行必须独立于阿根廷政府运作。

自1977年以来,阿根廷的银行活动主要由FIL监管,这授权中央银行监管金融部门。中央银行通过监管局管理和监督阿根廷的银行系统。除其他职能外,监管局负责执行阿根廷银行法,制定银行部门的会计和财务报告要求,监测和规范金融机构的放贷做法,并制定金融机构参与外汇市场和发行债券和其他证券的规则。

中央银行的权力包括固定货币基础、设定利率、确定最低资本、流动性和偿付能力要求、监管信贷、批准银行合并、批准某些增资和股票转让、发放和吊销银行执照,以及授权外国金融机构在阿根廷设立分支机构,并在出现临时流动性或偿付能力问题的情况下向金融机构提供财政援助。

57

中央银行规定了金融实体必须遵守的某些技术比率,例如与偿付能力水平、流动性、每个客户可给予的最高信贷以及外汇资产和负债头寸有关的比率。

此外,金融实体需要中央银行的授权才能采取某些行动,例如开设或更换分行或自动取款机,收购其他金融或非金融公司的股份权益,以及建立对其资产的留置权等。

作为金融体系的监管者,央行要求金融机构按日、月、季、半年、年报送信息。这些报告包括资产负债表和损益表、与准备金有关的信息、存款用途、投资组合质量分类(包括主要债务人和任何贷款损失拨备的详细情况)、资本要求遵守情况以及任何其他相关信息,使中央银行能够监测金融实体的业务做法。为了确认所提供信息的准确性,授权中央银行进行检查。

如果不遵守中央银行的规则,监管机构可能会根据违规程度实施各种制裁。这些制裁的范围从不遵守规定的通知到罚款,或者在极端情况下,吊销金融实体的经营许可证。此外,不遵守某些规则可能会导致强制向中央银行提交具体的充足性或重组计划。这些计划必须得到中央银行的批准,才能允许该金融机构继续经营。

银行业监管与监管

中央银行监管

自1994年9月以来,中央银行对阿根廷的金融机构进行了综合监督。这些机构必须定期提交合并财务报表,反映总公司或母公司及其在阿根廷和国外的分支机构及其重要子公司的经营情况,无论是国内的还是国外的。因此,有关流动性和偿付能力、最低资本金、风险集中和贷款损失准备金等方面的要求应在综合基础上计算。

许可的活动和投资

FIL管辖进行习惯性金融中介的任何个人和实体,因此是金融体系的一部分,包括商业银行、投资银行、抵押银行、金融公司、住宅储蓄和贷款公司以及信用合作社。除商业银行被授权从事法律或中央银行条例具体规定的所有金融活动和服务外,阿根廷金融实体可以开展的活动在FIL和相关中央银行条例中有规定。允许商业银行从事任何和所有金融活动,只要这种活动不是法律禁止的。商业银行允许的一些活动包括:(1)接受公众的本币和外币存款;(2)在交易所和场外(“OTC”)市场承销、收购、放置或谈判债务证券,包括政府证券(如适用,须事先获得CNV批准);(3)发放和接受贷款;(4)担保客户的债务;(5)进行外币兑换交易;(6)发行信用卡;(Vii)在符合某些条件的情况下,担任房地产交易的经纪人;(Viii)进行商业融资交易;(Ix)担任抵押债券的注册人;(X)参与外汇交易;及(Xi)担任金融信托的受托人。此外,根据修订后的FIL和中央银行通函“A”3086,商业银行被授权经营商业、工业, 不向银行服务提供补充服务的农业公司和其他类型的公司(根据适用的中央银行条例的定义),只要商业银行在此类公司中的权益不超过其有表决权的股票的12.5%或其股本的12.5%。然而,如果超过上述限制,银行应(I)请求中央银行的授权;或(Ii)视情况向中央银行发出通知。然而,即使商业银行的权益没有达到这样的百分比,如果(I)这种权益允许它们在股东或董事会会议上控制多数投票权,或者(Ii)中央银行不授权收购,商业银行也不被允许经营此类公司。

此外,根据《联合国宪章》的规定金融实体的补充服务和允许的活动经修正后,商业银行有权在具有经《A》6342修正的《A》5700号来文第2.2节所列的一种或两种独家公司目的的本地或外国公司中经营,其中商业银行的权益或超过此类公司有表决权股票的12.5%,或允许商业银行以

58

股东大会或者董事会会议。如果金融实体的公司宗旨包括该规则第2.2节所列的任何公司宗旨,则这些金融实体应通知总监。

根据中央银行关于“金融实体最低资本金”的规定,商业银行在第三方股本中的持有量,包括参与共同基金,不得超过可计算股本负债的60%(RPC,“根据其西班牙语的首字母缩写)这种商业银行。此外,商业银行持有的(I)非上市股票(不包括为金融活动提供补充服务的公司的持股和提供公共服务的国有公司的持股)、(Ii)不触发市场风险最低资本金要求的上市股票和共同基金股票、以及(Iii)没有“公众可用市场价格”的上市股票的总持有量不得超过该商业银行RPC的15%。为此,当有衡量每日重大交易量的市场汇率时,股票的给定市场价格被视为“对公众可用”,而该银行持有的该等股票的出售不会对股价产生重大影响。

银行不得从事的业务和活动

FIL第28条禁止商业银行:(A)在未经中央银行事先批准的情况下对自身资产设定留置权;(B)接受自己的股票作为抵押品;(C)与自己的董事或经理以及与其相关的公司或个人进行交易,交易条件比与其他客户的交易中经常提出的条件更优惠;(D)未经中央银行事先批准开展商业、工业、农业或其他活动,但中央银行条例认为与金融有关的活动除外。尽管如此,银行可以在中央银行事先批准的情况下持有其他金融机构的股份,并可以拥有公共服务公司的股份或债务,如果需要的话,以获得这些服务。

流动资金和偿付能力要求

自1994年以来,中央银行对金融机构的监管一直是在综合基础上进行的。因此,提交给中央银行的所有文件和信息,包括财务报表,必须显示每个实体的母公司及其所有分支机构(在阿根廷和国外)的业务、重要子公司的业务以及该实体持有股票的其他公司的业务情况。因此,与流动性、最低资本、风险集中度和坏账准备金等有关的所有要求都是在综合基础上计算的。

法定储备金

根据FIL,我们必须保持法定准备金,其资金不得超过年收入的20%,也不得低于年收入的10%。尽管如上所述,根据中央银行的规定,我们必须保持法定准备金,其资金来自我们根据这些规则确定的年收入的20%。这一准备金只能在金融机构发生亏损并耗尽所有其他准备金的期间使用。金融机构不遵守法定准备金规定的,不得向股东分红。关于更多信息,见“项目5.a。 经营业绩。“

非流动资产

自2004年2月以来,非流动资产(根据每月末的期末余额计算,并扣除用于计算监管资本的净资产)加上给予金融机构关联方的融资(根据每个客户每个月的最高余额计算)不得超过该金融机构阿根廷监管资本的100%,除非在某些特定情况下可能超过150%。

非流动资产包括杂项资产及应收账款、银行财产及设备、担保责任资产(掉期、期货及衍生工具交易除外)、若干无形资产及对非上市公司或上市股份的股权投资(如持股超过发行公司股本的2.5%)。不遵守该比率将导致最低资本要求增加,相当于该比率超额部分的100%。

除非另有说明,本节所述的规定应适用于按照中央银行规则计算的银行的财务信息。

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最低资本要求

央行要求金融机构维持每月结算时计算的最低资本金金额。最低资本定义为(I)基本最低资本要求(下文解释)或(Ii)信用风险、操作风险和市场风险的总和,两者中较大者。金融机构(包括其国内、阿根廷和国际分支机构)必须在个人和合并的基础上遵守最低资本金要求。

下表列出了与宫内节育器合并的银行超额资本以及选定的资本和流动性比率的信息:

如上所述,我们已根据国际财务报告准则编制了2021年、2020年和2019年的经审计综合财务报表。最低资本要求是根据阿根廷中央银行的规则编制的,与根据《国际财务报告准则》编制的数据不可同日而语。

截至十二月三十一日止的年度:(2)

    

2021

    

2020

    

2019

(以千比索为单位,百分比和

比率)

超额资本的计算:

 

  

 

  

 

  

 

分配给风险资产

 

12,957,481

 

9,047,140

 

7,164,842

 

分配给银行房舍和设备、无形资产和股权投资资产

 

2,035,689

 

1,350,035

 

826,133

 

市场风险

 

965,159

 

551,765

 

251,739

 

投资账户中的公共部门和证券

 

34,489

 

27,651

 

11,472

 

操作风险

 

4,805,957

 

3,233,793

 

2,349,952

 

中央银行规定的最低资本金要求

 

20,798,775

 

14,210,384

 

10,604,138

 

基本净值

 

42,938,440

 

30,242,263

 

16,991,091

 

互补净值

 

1,564,272

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣减

 

(11,770,286)

 

(7,028,227)

 

(2,999,716)

 

中央银行规则下的总资本

 

32,732,426

 

24,304,901

 

15,025,109

 

超额资本

 

11,933,651

 

10,094,517

 

4,420,971

 

选定的资本和流动性比率:

 

  

 

  

 

  

 

平均股东权益占平均总资产的百分比

 

12.54

%  

11.20

%  

10.40

%  

总负债与总股东权益的倍数

 

7.5 x

 

7.5 x

 

7.1 x

 

现金占总存款的百分比

 

11.1

%  

20.3

%  

28.7

%  

第一级资本/风险加权资产

 

12.25

%  

14.00

%  

11.60

%  

(1)风险加权资产包括操作风险加权资产、市场风险加权资产和信用风险加权资产。操作风险加权资产和市场风险加权资产的计算方法是将其各自根据中央银行规则要求的最低资本金乘以12.5。信用风险加权资产是根据中央银行的规定,通过对我们的资产应用各自的信用风险权重来计算的。
(2)不经通货膨胀调整的名义价值。

截至2021年12月31日,银行在合并基础上使用IUD的总资本比率为12.9%,而截至2020年12月31日为13.9%;银行在合并基础上使用IUD的普通股一级资本比率为12.2%,而截至2020年12月31日为13.4%。包括Grupo Supervielle持有的资金,用于为我们的增长战略提供资金,截至2021年12月31日的合并预计总资本比率为13.3%。包括Grupo Supervielle持有的流动资金,可用于向其子公司出资或用于投资以促进我们的业务增长,截至2021年12月31日的合并预计一级资本比率为12.7%。银行的一级资本充足率与大学英语一级资本充足率相同。截至2021年12月31日的一级资本比率反映:(I)从一级资本中扣除更多增加的IT投资;(Ii)对本季度加速的员工效率对净业绩的影响;(Iii)减少资本监管放松预期损失的冲销;以及(Iv)风险加权资产增加10%,但被资本通胀调整所抵消。

为了确定是否符合最低资本要求,需要考虑的资本构成是金融机构的RPC(中央银行关于“金融实体最低资本”的规定,经修订)。

60

基本最低资本

基本最低资本金要求因金融机构的类型和金融机构总部注册的司法管辖区而异,第一类和第二类银行的最低资本金要求为2600万卢比(这一类别下的其他金融实体为1200万卢比),第三至第六类银行的最低资本金要求为1500万卢比(这一类别下的其他金融实体为800万卢比)。

类别

    

银行

    

其他实体(*)

I和II

 

2600万英镑

 

1200万英镑

III至VI

 

1500万英镑

 

800万英镑

(*)信用实体除外。

自2022年4月1日起,金融机构应遵守的基本最低资本金要求如下:

    

银行

    

其他实体(*)

 

Ps.5亿

 

Ps.2.3亿

(*)信用实体除外。

自2022年4月1日起经营的金融实体必须遵守上表自2024年3月31日起的基本资本金要求。在该日期之前,此类金融实体必须在指定的期间内遵守下表所列的基本资本要求:

期间

    

银行

    

其他实体(*)

2022年4月1日至2023年3月31日

 

1.7亿英镑

 

8000万英镑

2023年4月1日至2024年3月30日

 

Ps.3亿

 

1.4亿英镑

(*)信用实体除外。

金融机构监管资本:一级和二级资本监管

阿根廷金融机构必须遵守1995年修订的巴塞尔银行条例和监督做法委员会通过的准则(“巴塞尔规则”)。然而,在某些方面,阿根廷的银行监管要求的比率高于《巴塞尔规则》规定的比率。

中央银行考虑金融机构的RPC,以确定是否符合资本要求。RPC由一级资本(基本净值)和二级资本(补充净值)组成。

第1级资本

第一级资本包括(I)普通股权益第1级(“COn1”)、(Ii)普通股权益第1级(CDCOn1)的可扣除项目、(Iii)额外股本第1级(“CAN1”)及(Iv)额外资本第1级(CDCAn1)的可扣除概念。

COn1大写

COn1包括以下净值项目:

(i)股本(不包括优先股),
(Ii)非资本化资本出资(不包括股票溢价),
(Iii)调整股东权益,
(Iv)收益准备金(不包括债务工具特别准备金),

61

(v)未分配的收益,
(Vi)其他积极或消极的结果,具体如下:
截至上一季度财务报表记录的净收益或亏损的100%,与上一个完整的会计年度相对应,但审计师没有就其出具审计报告;
截至最近一次经审计的季度财务报表日期的本年度净收益或亏损的100%;
最近一次经审计的季度或年度财务报表的50%利润或100%亏损;以及
由于对审计师报告的任何事实和情况进行量化而造成的未在财务报表中显示的损失;
(七)其他全面收入:
(a)最近一次经审计的季度或年度财务报表中属于“其他综合累计结果”账户的下列项目记录的100%结果:
财产、厂房和设备的重新估价以及
无形资产;按公允价值计算的金融工具的损益,以及其他全面收益的变动。
(b)在(A)节中未提及的其他全面收益中记录的每个项目的借方余额的100%。应根据第8.2.1.5点的规定,酌情确认登记在其他全面收益或其他累计全面收益账户中的这些概念。或8.2.1.6.,视情况而定,适用于中央银行关于“金融实体最低资本金”的规定。
(八)COn1中包括的工具的股票溢价,以及
(Ix)在合并实体的情况下,少数股权(由受合并监管的子公司发行的普通股,如果符合某些标准,属于第三方)。

为了使股票在发行时符合COn1,金融实体不得产生任何预期,即该等股份将被收购、赎回或摊销,并且合同条款不得包含任何可能产生此类预期的条款。

为确定RPC,A组所包括的金融机构必须将国际财务报告准则第9条第5.5点规定的会计拨备的较高者与按照“建立贷款损失最低准备金”规则计算的监管拨备之间的正差额或与截至2019年11月30日的余额相对应的会计拨备之间的正差额计算为COn1。

免赔额概念

根据修订后的中央银行规则关于“金融实体最低资本”的第8.4.1和8.4.2节(视情况适用),上述概念将在不作某些扣除的情况下予以考虑。

可从COn1中扣除的概念除其他外包括:(A)所得税预扣超过前几个月基本净值的10%而产生的正余额,以及从递延税项资产中扣除的余额;(C)并非由有关金融机构持有的债务证券,但由中央银行(CRYL)、Caja de Valore S.A.或Clearstream、欧洲结算和托管信托公司登记或保管的证券除外;(D)根据来文“A”5671,信用评级低于“投资级”的外国政府发行的证券;(E)其他金融机构发行的次级债务票据;(F)股东;(G)增加金融实体资产的不动产,而该不动产的业权契据并未在阿根廷有关不动产登记处妥为记录,但如该等资产是在以下情况下在法院取得的,则属例外-

62

(H)无形资产;(I)待分配物品、债务人余额和其他;(J)监督要求的某些资产,如结转金额与资产公允价值之间的差异或为歪曲或掩盖业务的真实性质或范围而采取的行动;(K)监督要求的资产;(L)与监督要求的最低贷款损失准备金有关的任何不足之处;(M)从事下列活动的公司的股权:(1)通过租赁或保理协议提供资金援助;(2)收购其他公司的暂时性股权,以促进其发展,最终目的是在开发完成后出售这种权益;以及(3)信用卡、借记卡和类似卡的排放;(N)超出“受限制资产影响规则”第3节规定的担保资产限额的部分;(O)当月给予的财政援助的最高余额,如“向非金融公共部门放贷”规则第3.2.5节规定的预付款超过核定限额和/或未在其中规定的条件内结清;(P)根据第3.1.4节、3.1.5.1节的规定,与证券化交易有关的销售收入。和3.1.5.2.,以及投资组合销售或有追索权的转让。只要信用风险仍然存在,并在一定程度上维持对基础风险敞口或出售或转让的有追索权的投资组合的资本要求,就可以适用这一扣除;(Q)对于按公允价值入账的衍生品负债, 由于金融机构信用风险的变化而导致的未实现收益或损失将可以扣除。扣除将仅限于金融机构自身的信用风险调整(视情况而定,仅为正负);此类调整不得抵销对应风险的调整;(R)受合并监管的金融机构的股权,但由于存在可抵扣金额而不允许的情况除外;或外国金融机构。在这些情况下,扣除将是减值准备的净额,当涉及受第8.2.1.6节第三项规定约束的受控金融机构时,扣除将是这些实体按比例获得的利润净额的50%,与其各自的利益成比例。

CAN1资本

CAN1包括未列入COn1的金融实体的某些债务工具,这些债务工具符合经修订和补充的规则第8.3.2节关于“金融实体最低资本”确立的监管标准,以及由CAN1所包括的工具产生的股票溢价。此外,就合并实体而言,它包括受合并监管并属于第三方的子公司根据适用的监管要求发行的票据。

在适用的情况下,上述各点所提及的概念将被经修订和补充的《规则》关于“金融实体最低资本”的第8.4.2点所规定的免赔额概念减少,这些概念如下所述。

此外,列入CAN1的债务工具必须符合以下要求:

(1)必须完全认购和全额支付。
(2)必须从属于储户、无担保债权人和金融实体的次级债务。文书必须考虑到,在实体破产的情况下,一旦清偿了与所有其他债权人的所有债务,其债权人在分配资金时应只优先分配给股东(不论其类别如何),并明确放弃任何一般或特殊特权。
(3)不得由发行人或相关实体承保或担保,且没有协议在法律上或经济上改善实体破产情况下的偿付优先权。
(4)它们不应考虑任何类型的资本支付,但金融实体清算的情况除外。不允许为预期摊销提供逐步增加的报酬或其他激励措施。
(5)自发行日期起计五(5)年后,在以下情况下,金融实体可回购债务工具:(I)获得监管当局的事先授权;(Ii)实体未对行使购买选择权产生任何预期;及(Iii)债务工具由由其收入能力维持的价值相等或更高的RPC取代,或如证明一旦行使购买选择权,其RPC显著超过最低资本要求的20%。
(6)任何资本偿还都需要事先得到监管部门的授权。在偿还资本的情况下,金融实体不得对授予此类授权产生任何市场预期。
(7)金融实体可以随时支付股息/利息券,并可自行决定,这本身不应被视为违约,也不得授予债券持有人要求将其票据转换为

63

普通股。此外,对金融实体不应有任何限制,但向股东分配股息除外。
(8)红利/利息券的支付应按照《成果分配条例》(《中央银行条例》第三节)的规定,通过注明可分配条目的方式进行。
(9)所包括的股息/息票不得因金融实体的信用风险而进行定期调整。
(10)它们不应被金融实体或该金融实体控制或具有重大影响力的任何其他实体购买。
(11)它们不应该是用金融实体的直接或间接融资购买的。
(12)它们不应包含使资本重组变得困难的因素。

一旦预先确定的触发事件发生,被视为负债的工具必须吸收损失。这些工具必须通过将其转换为普通股和一种将最终损失分配给该工具的机制来做到这一点,其影响如下:

(a)在实体清盘的情况下减少票据所代表的债务;
(b)在行使看涨期权的情况下减少应偿还的金额;
(c)该票据的股息/息票支付的全部或部分减少。

互补净资产(PNC):第2级

二级资本包括(I)未列入一级资本且符合中央银行规则第8.3.3节有关“金融实体最低资本”(经修订及补充)确立的监管准则的若干金融实体债务工具,(Ii)二级资本所包括工具的股份溢价,及(Iii)根据中央银行关于债务人分类的规则被分类为“正常情况”的债务人的贷款组合的贷款损失拨备,以及与不超过信贷风险计量资产的1.25%的“A”类优先证券融资的贷款损失拨备。此外,就合并实体而言,它包括(Iv)由受合并监管的附属公司发行并属于第三方的债务工具,前提是它们符合纳入补充净值的标准。

根据修订和补充的《中央银行规则》第8.4.2节,上述概念将被视为减去可扣除的概念,如下所述。

此外,包括在赠送净值中的债务工具必须符合以下要求:

必须完全认购和全额支付。
必须从属于储户、无担保债权人和金融实体的次级债务。
不得由发行人或相关实体承保或担保,且在实体破产的情况下,在法律上或经济上没有改善偿付优先权的协议。
到期日:(I)原始到期日不少于五(5)年,(Ii)不允许考虑逐步增加报酬或其他预期摊销激励的条款,以及(Iii)从债务的最后五年寿命开始,可计算的金额将减少其面值的20%。自发行日期起计五(5)年后,金融实体可在获得监管机构事先授权的情况下回购债务工具,如果该实体没有对行使购买选择权产生任何预期的话。债务工具必须由其收入能力维持的价值相等或更高的RPC取代,或者如果证明一旦行使购买选择权,其RPC至少超过最低资本要求的20%。

64

投资者无权加速偿还未来预计付款,但破产或清算的情况除外。
它们不能纳入与金融实体的信用风险挂钩的定期调整的股息/优惠券。
它们不应被金融实体或该金融实体控制或具有重大影响力的任何其他实体购买。
它们不应该是用金融实体的直接或间接融资购买的。
它们不应包含影响资本重组的因素。

此外,二级资本和CAN1中包括的工具应满足以下条件,以确保其损失吸收能力:

(a)它们的条款和条件必须包括一项条款,根据这一条款,一旦触发事件发生,这些工具必须吸收损失--无论是通过免除债务还是通过将其转换为普通资本,如下所述。
(b)如果持有人因所履行的债务解除而获得补偿,则应根据适用的规定,立即并仅以普通股的形式进行。
(c)金融实体必须获得在触发事件发生时立即发行相应普通股所需的授权,如下所述。

上述监管规定的触发事件是:(1)金融实体的偿付能力或流动性受到威胁,中央银行拒绝提交的特赦计划或撤销其行使职能的授权,或授权重组以保护储户(以最先发生者为准)或(2)决定用公共资金为金融实体注资。

该行已发行了三个系列的附属票据,截至本年度报告日期,只有一种尚未偿还。发布的系列和2014符合上述所有要求。见“项目5.b.流动性和资本资源--融资--Banco Supervielle S.A.”

关于纳入RPC计算的项目的资格的进一步标准必须遵循子公司发布的少数股权和其他可计算工具的监管要求,并受第三方的综合监督。如果原始票据符合关于RPC的普通股资格所确立的要求,则少数股权可包括在金融实体的COn1中。

适用于不同资本水平的免赔额概念

(i)对金融实体RPC项下不受合并监管的可计算工具的投资,当该实体根据以下标准拥有发行人普通资本的10%时:(1)投资包括直接、间接或合成利益;(2)投资包括收购的净头寸;(3)发行的证券在五(5)个工作日内配售;以及(4)就本次监管调整而言,对资本工具的投资不符合金融机构的COn1(普通资本一级)、AT1(附加资本一级)或PNC(补充资本)的标准,应视为COn1-普通股。如果金融机构、为金融业提供辅助服务的公司和保险公司在资本中的这些权益--分别占每个发行人COn1的不到10%--的总金额超过金融实体COn1的10%,扣除适用的扣除,超过这10%的金额应按照以下公式从每个资本层次中扣除:i)从COn1中扣除的金额:超过10%的总超额金额乘以COn1所持股份占总股权的比例;Ii)从CAN1中扣除的金额:超过10%的超额总额乘以CAN1占总股本权益的比例。Iii)从PNC中扣除的金额:超过10%的总超额金额乘以PNC所持股份占总股权的比例。如果金融机构没有足够的资本进行与特定资本等级相关的扣除,剩余金额应从上一级扣除。金额低于阈值,即

65

不扣除、根据风险加权或在计算市场风险要求时考虑在内。
(Ii)对不受合并监管和保险公司监管的金融机构和提供金融业补充服务的公司的监管资本工具的投资,如果机构持有发行人普通股的10%以上,或者发行人是金融机构的子公司,应符合以下标准:1)投资包括直接利益、间接利益和综合利益。就这些目的而言,间接利息是指一家金融机构对不受合并监管的另一家金融机构或公司进行的投资,而该另一家金融机构或公司又在未与第一家金融机构或公司合并的另一家金融机构或公司拥有权益。合成权益是指一家金融机构对一种工具进行的投资,其价值与不受合并监管的另一家金融机构或公司的股权价值直接相关;二)净收购头寸包括在内,即在与收购头寸持续期相同或剩余寿命至少一年的情况下,净收购头寸减去在同一标的敞口中出售的头寸;三)可以排除持有在五个工作日内出售的承销证券;四)对资本工具的投资如不符合金融机构的COn1、CAN1或PNC分类标准,就本次监管调整而言,应视为CON1普通股。这些利息的数额,考虑到适用的票据类型,应从金融机构的每个适用的资本等级中扣除。如果金融机构没有足够的资本进行与特定资本等级有关的扣除, 剩余部分从上一级中扣除。
(Iii)符合纳入CAN1或PNC标准的自有回购工具必须从适用的资本级别中扣除。

极限

经修订和补充的中央银行关于“金融实体最低资本”的规则规定了关于资本整合的最低门槛:(I)对于COn1,为资本风险加权资产(“RWA”)乘以4.5%所产生的金额;(Ii)对于基本净值,为RWA乘以6%所产生的金额;(Iii)对于RPC,为RWA乘以8%所产生的金额。不遵守这些限制中的任何一项都被认为违反了最低资本整合要求。

根据不时修订的通信“A”5889,RWA应按如下方式计算:

RWA=RWAc+[(MR+OR) x 12.5]

在哪里:

RWA:风险加权资产

RWAc:信用风险加权资产MR:市场风险最低资本要求或:操作风险最低资本要求

经济资本

中央银行关于“的规定”金融实体风险管理准则“经修订和补充的,要求金融机构建立一个综合的全球内部程序,以根据其风险状况评估其经济资本的充分性(”内部资本充足性评估程序“或”ICAAP“),以及旨在维持其监管资本的战略。如果由于这个内部过程,发现监管资本不足,金融机构必须根据自己的估计增加监管资本,以满足监管要求。

金融机构的经济资本是指不仅要支付因暴露于信贷、操作和市场风险而产生的意外损失,而且要支付金融机构可能面临的其他风险所产生的意外损失所需的资本额。

金融机构必须证明其内部资本目标资金充足,在总体风险状况和运作方面也是充足的。ICAAP应考虑到该机构面临的所有重大风险。为此,

66

机构必须为信贷、运营、市场、利率、流动性、证券化、毕业、声誉和战略风险的管理定义一个完整的流程,并使用压力测试来评估可能影响其监管资本的潜在不利情况。

ICAAP必须包括压力测试,以补充和验证该机构采用的任何其他定量或定性方法,以便使其董事会和高级管理人员更深入地了解压力条件下各种类型风险之间的相互作用。此外,ICAAP必须考虑该机构的短期和长期资本需求,并确保在经济周期的积极时期审慎积累过剩资本。

每个实体的资本水平必须根据其风险状况确定,并考虑经济周期影响和政治情景等外部因素。

严格资本评估的主要内容包括:

(a)确保实体识别、量化和告知所有重要风险的政策和程序。
(b)将经济资本与当前风险水平联系起来的过程。
(c)阐述与风险相关的资本充足性目标的过程,考虑到实体及其业务计划的战略方法。
(d)控制、测试和审计的内部过程,目的是保证一般风险管理过程是详尽的。

每个机构所需的资本金数额应根据其风险状况确定,同时考虑到其他外部因素,如经济周期和经济情景的影响。

电文“A”7143根据金融实体的类型,提供了计算经济资本的准则。根据中央银行规则在A组内审议的实体应使用其内部模型来量化与其风险状况相关的经济资本需求。相反,B组或C组实体可选择简化的计算方法。这种选择必须得到该实体的董事会的批准。

选择简化方法的B类或C类实体应适用以下表述:

EC = (1.05 x MC) + max [0; U EVE – 15 % x bNW)]

在哪里:

EC:经济资本MC:最低资本要求前夕:根据通信“A”6534 BNW:基本净值(第一级资本)第5.4节中所述的标准化框架计算的风险度量

适用于股息分配的规定

股息是根据银行的法定财务报表计算的,并根据中央银行规则编制,这些规则在某些方面与国际财务报告准则有所不同。中央银行对股息的支付施加了限制,大大限制了金融机构在遵守《中央银行股利分配重新规定》中规定的规则的情况下分配股息的能力,标准是要分配的金额不能影响机构的流动性和偿付能力,这应该在综合的基础上通过满足某些要求来核实。

这些规定规定,支付股息(普通股股息除外)、收购库藏股、支付其他一级股权工具(按照《金融机构最低资本金规则》中的规定确定)和/或向人员支付经济奖励(奖金)--在这种情况下,应遵守规范金融机构与其人员关系的公共秩序劳动条例(法律、法定和合同)--应遵守这些规则。

67

在不超过本规则规定的限额的情况下,机构可以分配股息,最高不超过本规则规定的表外计算得出的正金额。

为此目的,在其所属的财政年度结束时,账户“未分配成果”(Resultados no asignados)和未来分配红利的自愿储备金应计算,减去法定储备金和法定储备金的数额--记录在同一天--法定储备金的设立是强制性的--以及下列概念:

1.负余额的每一个概念都记录在“其他综合留存收益”项下。
2.物业、厂房设备及无形资产及投资性物业重估所得的结果。
3.按摊余成本和金融机构记录的与中央银行发行的主权债券和/或货币监管工具有关的公允市场价值计算产生的正净差额。
4.监理处通知的等待登记的资产估值调整--无论机构是否接受--和/或外部审计表明的尚未入账的资产估值调整。
5.SEFyC确定的关于资产估值的个人免赔额,包括因未考虑商定的调整计划而产生的调整。
6.由此产生的较低的准备金和较高的RPC是根据中央银行的信函“A”6946(经修订)第2点确定的,用于资助小额信贷机构支付薪金。

此外,金融实体不得将首次采用《国际财务报告准则》所产生的收益分配出去,必须设立一项特别准备金,该准备金只能为资本化或吸收“未分配成果”项可能出现的负数余额而注销。

分配的金额不得超过央行规定的限额,不得损害该机构的流动性和偿付能力。一旦核实截至未分配留存收益所属的会计年度结束时,最低资本头寸--无论是个人的还是合并的--没有合并缺陷,或在最后一个结算头寸中,以合并盈余较少者为准,应视为满足了这一要求,并根据每个此类日期的相关数据重新计算它们(仅为此目的):

1.在适用的情况下,从资产中扣除上述第1至5点所述概念后产生的费用。
2.未考虑SEFyC确定的影响要求、整合和最低资本状况的免赔额。
3.从未分配留存收益中扣除下列概念的金额:
o将分配的数额,以及在适用的情况下,为建立能够整合监管资本的偿还债务工具的准备金而分配的数额;
o适用最低推定所得税--减值准备净额--所产生的未按照“金融机构最低资本金规则”规定从基本股东权益中扣除的正余额;以及
o根据上文第1至5点所作的调整。
4.未考虑第7.2款规定的限制。关于“金融机构最低资本金”的规定。

68

只有在没有发生下列情形之一的情况下,才承认收益分配:

o该机构须遵守国际金融机构第34条“规范和恢复”和第35条之二“为保护贷款和存款而进行机构重组”的规定;
o由于流动性不足,该机构根据《宪章》第17节获得了中央银行的财政援助;
o该机构被推迟或违反中央银行规定的报告制度;
o该机构记录了最低限度的资本整合赤字--无论是单独的还是合并的--(不计算SEFyC确定的个别免赔额的影响);
o考虑到收益分配的影响,平均最低现金--比索、外币或主权证券--的合并比适用于最后结清头寸或预测头寸的要求要小;
o该机构未能遵守根据第4条适用的额外资本保证金。

2020年3月19日,在冠状病毒爆发危机中,央行发布了不时修订的A号通函6945,据此暂停了金融实体的股息分配。2021年12月31日,央行通过修改后的中央银行7421号通信方式,授权金融实体在2022年1月1日至2022年12月31日前,对累计分红比例最高为20%的金融实体进行分红。这种金融实体必须按月、按月和连续分十二次进行这种分配。

此外,根据外汇法规,向非居民股东支付股息的MLC是受某些要求限制的。有关详细信息,请参阅“项目10.D.Exchange控制”。

除非另有说明,本节解释的规定适用于按照中央银行规则计算的银行的财务信息。“国际财务报告准则”在某些重要方面与中央银行的规则不同。

资本节约缓冲

央行规则还规定,金融实体除了最低资本要求外,还应保持资本保证金,以确保所拥有资源的应计利润,以应对最终的损失,从而降低不合规风险。

被视为D-SIB或具有全球系统重要性的金融实体(“G-SIB”)的资本水平必须允许有更大的吸收损失的能力,因为这类实体或其外国所持资产的破产影响可能在金融系统和经济中造成的负面外部性。

保护资本保证金应为RWA金额的2.5%。在被认为具有系统重要性的实体的情况下,保证金将提高到资本风险加权资产金额的3.5%。根据反周期利润率,这些利润率可以再次提高。保护资本保证金在被认为具有系统重要性的实体的情况下增加,必须完全与普通股1级(COn1)整合,从可扣除概念(CDCOn1)中扣除。

当使用这种保证金时,实体必须通过新的出资筹集资本,或者减少未来的分配。

只要可计算资产负债的水平和构成符合最低资本要求,股利分配应受到限制,即使它符合资本保证金的范围。这一限制仅限于股利分配,而不涉及实体的运营。当Con1的水平在养护裕度范围内时,实体应能够正常运作。当第一级普通股系数(Con1占RWA的百分比)在资本保证金范围内时,每当Con1系数出现时,应增加对结果分配的限制

69

接近《金融实体最低资本金规定》第8.5.1节的最低要求。下表显示了股息分配的最大百分比,根据遵守所提供的节约利润率:

第一级普通股权益系数(COn1)扣除净额

(CDcon1)-占RWA的百分比-

金融实体--未归类为

D-SIB和G-SIB金融

最小资本节约系数(简写为AS)

D-SIB或G-SIB-

    

实体

    

股息分配百分比-

4.5 – 5.13

4.5 – 5.38

100

> 5.13 – 5.75

 

> 5.38 – 6.25

 

80

> 5.75 – 6.38

 

>6.25 – 7.13

 

60

> 6.38 – 7.0

 

> 7.13 – 8

 

40

> 7

 

> 8

 

0

目前,条例规定的最低限额为:

COn1/RWA:4.5%
净资产/净资产:6.0%
RPC/RWA:8.0%

首先必须使用COn1,以满足RWA 4.5%的最低资本要求。随后,如果合计没有足够的额外一级资本(CAN1)或二级资本(PNC),也应适用COn1,以满足一级资本和总资本的6%和8%的要求。只有剩余的COn1,如果有的话,才能计算出满足适用的保护裕度,如果适用,则根据反循环裕度的函数增加。

任何希望超过股息分配限额的实体应通过在超出的金额中新缴COn1来为这种分配提供资金。

为确定RPC“A”类,金融机构应将国际财务报告准则第9号第5.5点规定的会计拨备与“中央银行规则”计算的监管拨备与2019年11月30日余额对应的会计拨备之间的正差额作为COn1计算。

中央银行还设立了反周期保证金,以便使金融实体的资本水平与与过度信贷扩张和宏观金融背景相关的累积系统性风险相对应。当中央银行认为信贷增长过快,造成系统性风险增加时,它可以提前12个月通知,确定在RWA的0%至2.5%的范围内构成反周期保证金的义务。当央行认为系统性风险已经降低时,可以降低或取消这一保证金。

从事国际活动的金融实体应考虑其对私营部门当地居民和外国居民的信贷敞口的地理位置,并将反周期利润率计算为外国法域所需利润率之间的平均值。这包括对符合信用风险资本要求的私营部门的所有信贷敞口。

为了确定每个风险所对应的司法管辖区,应适用最终风险原则。根据这一原则,必须确定风险担保人所在的管辖区。反周期保证金应通过增加保全资本保证金的方式来遵守,并应完全由普通股第1级扣除可扣除概念(CDCOn1)来满足。

信用风险

交易对手风险(“CRC”)的最低资本要求应与所包括的项目一起计算,这些项目必须根据截至每个月最后一天的余额(资本、利息、保费、重述)计算。 基准稳定比率(参考文献稳定委员会或“CER”)和价格差异,酌情扣除不可收回和贬值风险拨备以及可归因于这些准备金和其他规范账户的累计折旧和摊销,但不扣除100%

70

投资组合中与被归类为“正常情况”的债务人相对应的不可收回风险拨备--“债务人分类规则”第6.5.1和7.2.1点--以及以优惠担保担保的融资(“A”)。

交易对手风险的最低资本要求必须使用以下公式计算:

CRC=(k x 0.08 x RWAc)+Inc.

可变“k”:最低资本要求还取决于监督分配的CAMELBIG评级(1是最强的,5是最弱的),这也决定了“k”的值。这一评级体系符合国际标准,并对金融实体的业绩、风险和前景做出了广泛的定义。金融机构必须根据以下“k”因素调整其资本金要求:

CAMELBIG评级

    

K系数

1

 

1.00

2

 

1.03

3

 

1.08

4

 

1.13

5

 

1.19

就资本要求的计算而言,评级将是通知该实体的最近评级月份之后的第三个月的评级。只要不做通知,“k”系数就等于1.03。

RWAc:代表资本风险加权资产,通过应用以下公式计算:

A*p+pfb*ccf*p+无DVP+(DVP+RCD+Inc.在其他公司持有大量股份)*12.50

在哪里:

变量“A”指符合条件的资产/风险敞口;

“全氟乙烷”是指没有登记在资产负债表上的合格项目;

“CCF”折算信用系数;以及

“p”是指加权系数,以单位为单位表示。

“差价合约”是指根据付款交易未能交货(就本规则而言,亦包括未能按付款付款(PVP)的交易)。这一数额是通过将当前的正风险乘以适用的资本要求得出的数额相加而确定的。

此外,“无差价合约”是指不涉及货到付款的交易。数额由对相关交易应用加权因数(P)得出的数额相加而确定。

“RCD”是指场外交易中对交易对手风险的要求。

公司的增量最低资本要求基于固定资产和其他比率的任何过剩,根据《重大信用风险敞口规定》确立的限制。

“公司(对公司的投资)”是指基于超出下列限额的任何额外资本的递增最低资本要求:

公司持股比例:15%
公司持有的全部股权:60%

71

已确定的最高限额将适用于相关日期前最后一天金融实体的可计算监管资本,这一规定符合《信用风险分级规则》的规定。

每种类型的资产都根据假定与其相关的风险水平进行加权。广义而言,分配给不同类型资产的权重为:

资产类型

    

权重(%)

现金和现金等价物

 

  

金库、运输途中(当金融机构承担运输责任和风险时)、自动取款机、支票账户和中央银行特别账户中持有的现金、金币或金条

 

0

收取过程中的现金物品、装甲车上的现金和金融机构保管的现金

 

20

对政府和中央银行的风险敞口

 

  

以比索计价和融资的中央银行

 

0

以比索计价和融资的公共非金融部门,包括证券化风险敞口

 

0

向社会保障受益人或公职人员提供融资所产生的公共非金融部门(带贴现代码)

 

0

公共非金融部门和中央银行。其他的。其他主权国家或其中央银行。

 

  

AAA至AA-

 

0

A+到A-

 

20

BBB+至BBB-

 

50

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定级

 

100

根据分配给各主权国家的信用评级,其他主权国家的非金融公共部门实体

 

0

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

100

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定级

 

100

致国际清算银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行和欧洲共同体

 

0

向布宜诺斯艾利斯各省、直辖市和/或布宜诺斯艾利斯自治市的非金融公共部门支付因中央行政当局以比索发行的主权债券而产生的,但根据分配给各司法管辖区的信用评级,这些非金融公共部门没有《向非金融公共部门融资条例》中所述的任何一项担保

 

  

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

100

BB+至B-

 

150

B以下-

 

200

未定级

 

200

对多边开发银行(MDB)的敞口

 

  

国际复兴开发银行(IBRD)、国际金融公司(IFC)、美洲开发银行(IDB)、欧洲投资银行(EIB)、亚洲开发银行(ADB)等。

 

0

其他

 

  

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

50

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定级

 

50

对本地金融机构的风险敞口

 

  

以比索计价和融资,产生于初始合同期限长达3个月的交易

 

20

其他的。适用的加权百分比将是一个类别的加权百分比,该百分比的优惠程度低于阿根廷政府为下列风险敞口所分配的外汇敞口

 

  

72

公共非金融部门和中央银行,最高为100%,但等级低于B-的情况除外,在这种情况下,加权百分比将为150%。

对外国金融机构的风险敞口,根据分配给其注册管辖权的主权国家的信用评级。

 

  

AAA至AA-

 

20

A+到A-

 

50

BBB+至BBB-

 

100

BB+至B-

 

100

B以下-

 

150

未定级

 

100

对国内外公司和其他法人实体的风险敞口,包括交易所机构、保险公司和证券交易所实体

 

100

包括在零售投资组合中的风险敞口

 

  

向个人(只要在协议签订时,该机构发放的贷款分期付款不超过借款人收入的30%)和向微型、中小型企业(“微型、中小型企业”)发放的贷款。

 

75

其他

 

100

由互惠担保公司或在中央银行授权的登记处登记的公安基金担保的风险敞口

 

50

住宅物业的第一按揭权或任何优先次序的按揭贷款,只要该机构仍然是债权人,而不论优先次序如何,只要抵押财产

 

  

如果信贷额度不超过该不动产评估价值的75%

 

  

-唯一的、永久占用的家庭住宅

 

35

-其他

 

50

超过该不动产评估价值75%的数额

 

100

首先,除住宅物业外的按揭贷款或任何优先次序的按揭贷款,只要该机构同时是优先贷款的债权人即可

 

  

最高可达房地产市场价值下限的50%或抵押贷款的60%。

 

50

贷款的剩余部分。

 

100

逾期贷款超过90天

 

  

权重根据贷款和特定拨备的不同而不同

 

50-150

持股比例

 

150

证券化风险、失败的DVP交易、非DVP交易、对中央交易对手机构(CCP)的风险敞口以及不包括在上述风险敞口中的衍生品交易。

 

*

对个人或公司的风险敞口源于通过信用卡分期付款购买前往外国目的地的旅游门票和其他国外旅游服务(住宿、租车),直接向服务提供商或通过旅行社或网络平台进行

 

1250

其他资产和表外类别

 

100

* 他们受到特殊待遇。

被排除的项目包括:(A)为中央银行的直接义务提供的证券;(B)根据RPC条例的可抵扣资产;(C)外国金融实体的分支机构或当地子公司通过命令并根据其外国分支机构或外国控股实体的总部授予的融资和证券,只要:(1)外国实体具有投资级评级;(2)外国实体受涉及合并财政化的法规的约束;(3)如果是金融业务,应由当地分支机构或子公司完全用从上述外国中介机构获得的资金偿还;(4)如果是在当地提供的担保,则由其外国分支机构总部或外国控制实体提供担保,并可根据当地实体的单独要求立即取消这种担保的赎回权。

信用风险监管--大风险敞口

一般概述

经《A》6620号文修订和重申的中央银行《A》6599号文废除了信用风险分级条例(与非金融公共部门有关的规定除外),并取而代之

73

前政权通过监管“信用风险的大风险敞口”。该体系寻求限制金融实体在不属于非金融公共部门的一个或一组关联交易对手发生意外违约时可能遭受的最大损失,从而影响其偿付能力。有关信用风险敞口的规定必须始终适用于实体的每一交易对手。

在这方面,《条例》确立了关联交易对手集团的概念,适用于金融实体的交易对手之一直接或间接控制其余交易对手的所有情况,或交易对手之一的财务困难导致其子公司很有可能也陷入财务困境的所有情况。根据该规定,一旦金融实体发现存在一组关联交易对手,该集团应被视为单一交易对手,金融实体与该集团所包括的所有个别交易对手之间的信用风险敞口之和应遵守第2节规定的信息和披露要求。

函件“A”6599的一个主要方面是在阿根廷银行业条例中引入了大量信用风险敞口的概念,其定义是金融实体与交易对手或一组关联交易对手的风险敞口的所有价值之和,当其等于或高于该金融实体在其计算前一个月登记的一级资本的10%时。

但是,在确定风险敞口的价值时,承认以下例外情况:

日内银行间风险敞口;
金融实体与符合条件的中央对手方的风险敞口,如《中央银行最低资本金规则》所界定;
与中央银行的风险敞口;以及
与阿根廷非金融公共部门的风险敞口。

关于信息制度,中央银行规定,金融实体应在采用缓解技术之前和之后向监管局通报信用风险敞口的所有价值,详细说明:

承担的风险价值等于或超过该金融实体一级资本的10%;
价值等于或高于金融实体一级资本10%的其他风险敞口,未采用信用风险缓解技术;
不包括价值等于或高于金融实体一级资本10%的风险敞口;以及
金融实体最大的20个适用风险敞口,无论其相对于金融实体的一级资本的价值如何。

极限

一方面,通信“A”6620将与非金融私营部门的对应部门的风险敞口限制在15%。尽管如此,优先抵押品覆盖的部分风险敞口的上限将提高10个百分点。此外,它还对与国内外金融机构的合作设定了特殊限制(一般规则将其定为25%)。对于不具有国际风险评级的外国金融机构而言,其评级被纳入“投资级”类别,最高限额为5%。

另一方面,电文“A”6599将与关联交易对手相关的全球风险敞口上限设定为20%。对于投资组合中持有的股票,与投资组合无关的总股票对应的所有风险敞口价值的总和不得超过15%(不包括公共服务公司或专门为金融活动提供补充服务的公司)。股票和持有量的总限额应为风险敞口的所有价值之和。

74

与投资或谈判组合中的股票总额相对应,加上在阿根廷授权市场签订的远期业务和担保的信用额度,不得超过50%。

对关联公司风险敞口的最低控制

该规定规定了控制金融实体关联企业风险敞口的三个阶段:

(1)提供给实体管理层的报告:
首席执行官报告;
监察委员会的报告;及
实体管理层对报告的确认。
(2)附属于金融实体的证明:无论客户是否附属于金融实体,负责分析和解决信贷业务的人员都应明确登记。
(3)证明从属关系的宣誓书:关联客户应提交一份宣誓书,说明他们是否属于贷款实体,或者该实体与该实体的关系是否意味着存在控制性影响。

利率风险

在2013年1月1日之前,金融实体必须遵守有关利率风险的最低资本金要求。这些要求旨在反映资产和负债对利率变化的敏感性。电文“A”5369删除了有关利率风险最低资本金要求的所有规则和规定。尽管发生了这一变化,金融实体必须继续计算利率风险,并继续接受监管机构的监督。2018年7月3日的《A》6534号文规定,利息罕见风险应通过计算投资组合利率(RTICI)来衡量。

市场风险

与市场风险有关的总资本要求是根据覆盖每一类资产产生的风险所需的五个资本数额的总和计算的。市场风险被定义为由于市场价格的不利变化而导致表内和表外记录的头寸发生亏损的可能性。市场风险最低资本要求是利率(交易组合)、股票(交易组合)、汇率、大宗商品和期权风险(交易组合)的最低资本要求的算术和。为了满足这一资本要求,实体必须应用一种“标准计量方法”,其基础是一系列单独反映证券头寸的具体和一般市场风险的组成部分。

一般考虑事项。受这一最低资本金要求约束的风险包括:来自记录为交易组合一部分的证券和衍生品等工具头寸的风险,以及来自不清楚地记录为投资或交易组合一部分的外币和大宗商品头寸的风险。就上述会计记录而言,金融实体的交易组合包括为进行交易或为投资组合内的其他项目提供对冲而包括在实体资产内的金融工具的仓位。根据经修订的来文“A”6690,为满足市场风险的最低资本要求,金融工具可作为交易组合的一部分入账--如果该工具可以不受任何限制地进行交易,或者如果该工具可以全额对冲。此外,必须积极管理投资组合,其头寸必须每天进行估值,并具有所需的准确性。为交易目的而持有的头寸是指实体打算在短期内出售的头寸,或由于短期价格的实际或预期变化或通过套利活动而打算从中获利的头寸。它们既包括实体保留供自己使用的头寸,也包括实体在为客户提供服务或“做市”活动过程中购买的头寸。金融机构必须计算涉及衍生品和证券融资交易的场外交易的交易对手信用风险的最低资本要求,例如回购交易(回购协议)。, 在计算标的证券的一般市场风险和特定市场风险的资本要求时,作为交易组合的一部分单独记录。为此目的,各实体将被要求适用通常在将这些交易记录为投资组合一部分时适用的方法和加权因数。实体必须有明确定义的政策和程序,旨在确定要纳入或排除在交易组合中的风险敞口,以便计算其最低敞口。

75

对市场风险的资本金要求。另一方面,投资组合将包括该实体持有的所有不包括在交易组合中的证券。

汇率风险的最低资本金要求将适用于每种外币的总头寸。证券的最低资本要求将根据作为交易组合一部分入账的工具计算,这些工具必须谨慎估值(按市值计价或按模型计价)。根据CER确定收益率的工具必须被视为固定利率证券。无论是作为交易的一部分还是投资组合的一部分,为计算RPC而扣除的项目都将被排除在市场风险最低资本要求的计算之外。

利率风险的最低资本要求。利率风险的最低资本要求必须针对作为交易组合一部分的任何债务证券和其他工具计算,包括任何不可转换的优先股。这一资本要求是通过添加两个单独计算的要求来计算的:第一,每种工具所涉及的特定风险,无论是空头头寸还是多头头寸,第二,与利率变化对投资组合的影响有关的一般市场风险。允许在不同工具中持有的多头和空头头寸相互抵消。

股票仓位的最低资本金要求。在交易组合中持有股权头寸风险的资本要求适用于普通股的多头和空头头寸、功能类似于股票的可转换债务证券和任何股票的看涨或看跌期权,以及任何其他具有与股票类似的市场行为的工具,但不包括前款规定的最低利率资本要求的不可转换优先股。同一证券的多头和空头头寸可以按净额计算。

汇率风险的最低资本金要求。汇率风险的资本要求确定了对冲包括黄金在内的外币头寸所涉及的风险所需的最低资本。为了计算汇率风险的资本要求,实体必须首先量化其在每种货币的敞口,然后估计不同货币的多头和空头头寸组合所固有的风险。

商品风险的最低资本金要求。大宗商品风险的资本金要求规定了对冲维持大宗商品头寸所涉及的风险所需的最低资本金--但黄金除外。资本需求的计算应以标准计量单位表示每一种商品的仓位,并遵循修订后的《A》6690号电文中规定的规则。

期权头寸的最低资本金要求。如果实体只购买期权,只要其投资组合中所有期权的市值不超过实体上个月RPC的5%,或者如果其出售期权的头寸是根据完全相同的合同条款通过期权多头头寸对冲的,则期权头寸所涉风险的资本金要求的计算可基于经修订的通信“A”6690中规定的“简化方法”。在所有其他情况下,实体必须使用条例规定的替代“增量加”方法。

未能满足最低资本金要求的后果

在现有金融机构不遵守资本要求的情况下,经修订的中央银行电文“A”6091规定如下:

(i)各院校呈报的违规个案:该机构必须在不迟于不遵守规定之日后第二个月底之前达到所需资本,或在报告不遵守规定的月份结束后三十(30)个日历日内提交重组计划。此外,不遵守最低资本要求将给金融机构带来一系列后果,包括禁止在阿根廷或其他国家开设分支机构、在国外设立代表处或拥有外国金融机构的股权,以及禁止支付现金股息。此外,总监可指定一名代表,该代表应具有国际刑事法院规定的权力。
(Ii)监督发现不符合规定的情况:该机构可在收到总监通知后三十(30)个日历日内对不遵守规定的决定提出质疑。如果没有提出异议,或如果抗辩被驳回,不遵守规定的决定将被视为最终决定,并将适用上一项中描述的程序。

76

此外,根据经修订的来文“A”5889,如果一家金融机构未能满足市场风险每日最低资本金要求,除非在一个月的最后一天未能满足要求--按所包括资产的VaR总和计算,或通过计算利率、汇率和股票风险的资本金要求得出--该金融机构必须更换其资本金或降低其财务状况,直至满足此类要求,并且自未满足要求的第一天起最多有十(10)个工作日来满足要求。如果金融机构在十(10)个工作日后未能满足这一要求,它必须在接下来的五(5)个工作日内提交规范和重组计划,并可能受到监管机构发起的行政诉讼的影响。

操作风险

鉴于操作风险的重要性,《操作风险管理条例》承认操作风险的管理是与其他风险的管理分开的综合做法。或被定义为因内部流程、人员和系统不充分或失败或外部事件而造成的损失风险。该定义包括法律风险,但不包括战略和声誉风险。

金融机构必须建立一个管理银行业务的系统,该系统包括政策、流程、程序和适当管理的结构。这一框架还必须允许金融实体评估资本充足性。

根据国际公认的标准,定义了七种OR事件类型:

内部欺诈;
外部欺诈;
雇佣惯例和工作场所安全;
客户、产品和商业惯例;
对实物资产的损害;
业务中断和系统故障;以及
执行、交付和流程管理。

金融实体负责按照中央银行提供的指导方针实施有效的OR管理系统。一个可靠的风险管理系统必须在金融实体的组织内有明确的责任分配。因此,该条例描述了组织各级在管理OR方面准备的角色(如董事会、高级管理人员和金融机构业务单位的角色)。

金融机构的规模和复杂程度,其产品和流程的性质和复杂性,以及交易的程度决定了所需的“OR单位”的类型。对于小型机构,这个单位甚至可能由一个人组成。该股可从职能上回应高级管理层(或类似人员)或具有风险管理决策能力的职能级别,向该高级管理层报告。

有效的风险管理将有助于防止今后因业务活动而造成的损失。因此,金融实体必须管理其产品、活动、流程和系统中固有的OR。OR管理流程包括:

(a)识别和评估:识别过程应考虑可能对根据金融机构定义的业务战略制定的过程和预测的发展产生不利影响的内部和外部因素。金融实体应使用内部数据,建立一个流程来登记OR损失事件的频率、严重性、类别和其他相关方面。这应辅之以其他工具,如自我风险评估、风险测绘和关键风险指标。
(b)监测:有效的监测过程对于快速发现和纠正管理OR的政策、过程和程序中的缺陷是必要的。除了监测运营亏损事件外,银行还应确定前瞻性指标,使它们能够对这些风险采取适当行动。

77

(c)控制和缓解:金融实体必须有适当的控制系统,以确保遵守一套记录在案的内部政策,其中涉及对控制战略和风险缓解的定期审查(至少每年进行一次),并在必要时进行调整。

根据经“A”6091号和“A”6638号文件修订的“A”5282号文件,与OR有关的最低资本要求等于过去三十六(36)个月的年平均正毛收入的15%。

OR公式如下:

Graphic

OR公式中的变量定义如下:

CRO:操作风险的资本金要求。
α: 15%.
N:基于计算月份之前的36个月,IB为正的连续12个月的任期数。N的最大值为3。
国际税法:连续12个月的总收入,只要是一个正数,对应于计算月份之前的36个月。

总收入定义为(A)财务和服务收入扣除财务和服务费用,以及(B)扣除杂项损失后的杂项收益之和。

上述(A)和(B)项不包括下列项目:

(i)上一会计年度因建立或注销准备金而产生的费用,以及在上一会计年度核销的本会计年度收回的贷项;
(Ii)持有其他金融机构或公司股权的损益,如果可以从RPC中扣除的;
(Iii)非常或不寻常的收益(因导致收益的非常和特殊事件而产生的收益),包括保险追回收入;以及
(Iv)出售分类物种的收益和按公允价值摊销成本计量的收益以及其他整体收益的变动。

新的金融机构必须在第一个月遵守OR最低资本要求,相当于为信贷和市场风险确定的总要求的10%,在后一种情况下,为该月最后一天的头寸。从第二个月起至第三十六个月,每月资本需求将相当于在考虑前款所指风险的基础上,根据下列公式确定的直至(包括)计算期间的平均需求的10%:

Graphic

78

每个t月:

CRCT:信用风险的资本金要求。
RMP,t:这种t月的最后一天的市场风险资本要求。
N:计算月份之前的月数,包括这两个月。2≤n≤36.

从第三十七个月起,每月需求量按OR公式计算。

最低现金储备要求

最低现金准备金率要求金融机构保持其存款或债务的一部分随时可用,而不是分配给贷款交易,这一要求包括在经过修订和补充的中央银行《最低现金规则》中。

最低现金要求适用于以比索、外币或政府和公司证券计价的活期和定期存款和其他因金融中介而产生的负债,以及根据不包含允许银行酌情和单方面取消使用此类余额的任何条款的协议下支票账户中任何未使用的预付款余额。

最低现金储备义务不包括:(1)欠中央银行的数额;(2)欠国内金融机构的数额(不包括与资金流入有关的特别存款--第616/2005号法令);(3)欠外国银行(包括其总行、控制国内机构及其分行的实体)与外贸融资安排和多边开发银行有关的数额;(4)待结算的现金购买和远期购买;(5)待结算的现金销售和远期出售(不论是否与回购协议有关);(6)海外代理银行业务,(7)在结算前对汇票和从国外转账的汇票和转账的催缴义务,但不得超过存款超过七十二(72)个营业小时的期限;和(8)对通过信用卡进行的销售和/或购买与企业发生的催缴义务。

符合这些要求的负债是根据交易的有效本金金额计算的,包括差额(负的或正的),不包括应计利息、逾期或即将到期的上述负债,前提是这些负债没有贷记第三方的账户或提供给第三方,如果是UVA和UVI的定期存款(定义见下文),则为该单位价值增加所产生的应计金额。

计算最低现金准备金要求的依据是负债的每日余额的平均值:

在债务以比索计价的情况下,在其合并之前的期间内的每天结束时登记;或
对于以外币或政府和公司证券计价的负债,在日历月的每一天结束时登记。

平均数的计算方法是将每日结余总额除以每一期间的天数总数。未登记变动的日期应重复与前一个营业日相对应的余额。

对于负债计价的货币条例下的每一种货币和/或证券和/或票据,应单独遵守这一要求。

下表显示了应适用于确定金融机构所需最低现金准备金要求的百分比,具体取决于:(1)金融实体按照《金融实体管理条例》第4条的规定被列入“A组”,和(或)外国银行的分行或子公司被归类为不属于该组的具有系统重要性(G-SIB);或(2)其他金融实体。《中央银行关于金融实体权限的条例》第4节将金融实体归类为:(A)A类,包括其资产数额大于或等于金融系统总资产的1%的实体(在计算这一指标时,为计算该指标所对应的7月、8月和9月的资产平均值)。

79

(B)“B”类,其中包括资产总额不超过1%但大于或等于金融体系总资产0.25%的实体;(C)“C”类,其中包括存款不超过金融体系总资产0.25%的机构,和/或属于B类机构,其存款与RPC之比不超过100%。以下费用来自通信“A”6991:

费率%

A组和G-SIB

B组和C组

外国

项目

    

比索

    

货币

    

比索

    

外币

1-

    

在信用社开立的支票存款和活期存款

    

45

    

    

20

    

  

2-

 

储蓄账户、工资/社会保障账户、特别账户(第7项和第11项所列存款除外)和其他活期存款和负债、养老金和社会保障福利,以及本条例所涵盖负债的待收和已动用准备金

 

45

 

25

 

20

 

25

3-

 

已执行透支协议下支票账户中未使用的预付款余额

 

45

 

 

20

 

  

4-

 

非银行金融机构支票账户中为满足其规定的最低现金储备而计算的存款

 

100

 

 

100

 

  

5-

 

定期存款、“承兑汇票”项下的负债(包括向不同于金融机构的代理人出售或转让信贷的责任)、换股回购(告诫和换股被动回购)、可选择提前终止或续期特定期限和可变收益的定期投资,以及其他定期负债,但本表第7项、第10项和第12项所列存款除外,证券(包括可转让债务),按其未偿还期限分列:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

(I)最多29天

 

32

 

23

 

11

 

23

 

(Ii)30天至59天

 

22

 

17

 

7

 

17

 

(三)由60天延长至89天

 

4

 

11

 

2

 

11

 

(四)由90天延长至179天

 

 

5

 

 

5

 

(V)180天至365天

 

 

2

 

 

2

 

(Vi)超过365天

 

 

 

 

80

    

费率%

A组和G-SIB

B组和C组

外国

项目

    

    

比索

    

货币

    

比索

    

外币

6-

欠境外机构的债务(不包括以定期存款为工具的债务,除非这些债务是由与该实体有联系的境外居民根据《信用风险大额敞口规则》第二节作出的,也不是购买债务证券,必须适用上一点规定的要求)

 

 

  

 

  

 

  

(I)最多29天

 

 

23

 

  

 

23

(Ii)30天至59天

 

 

17

 

  

 

17

(三)由60天延长至89天

 

 

11

 

  

 

11

(四)由90天延长至179天

 

 

5

 

  

 

5

(V)180天至365天

 

 

2

 

  

 

2

(Vi)超过365天

 

 

 

  

 

7-

根据法院命令存放的活期和定期存款,以及与之相关的固定余额

 

 

 

  

 

15

(I)最多29天

 

29

 

15

 

10

 

15

(Ii)30天至59天

 

22

 

15

 

7

 

15

(三)由60天延长至89天

 

4

 

15

 

2

 

15

(Iv)超过90天

 

 

15

 

 

15

8-

与资金流入有关的专项存款。第616/2005号法令

 

 

100

 

 

100

9-

属于公共部门持有人的记名的、不可转让的比索计价证书的定期存款,有权要求在成立后不到30天内提款

 

32

 

 

11

 

  

10-

UVI和UVAS的存款和定期投资--包括储蓄账户和证券(包括票据)--根据其未偿还期限

 

 

  

 

  

 

  

(I)最多29天

 

7

 

 

7

 

  

(Ii)30天至59天

 

5

 

 

5

 

  

(三)由60天延长至89天

 

3

 

 

3

 

  

(Iv)超过90天

 

 

 

 

  

11-

建筑业职工劳动基金,以UVA计价

 

7

 

 

7

 

  

12-

以未成年人名义为无偿收取的资金设立的存款和定期投资

 

 

 

 

13-

构成共同基金资产的活期账户中的比索存款(货币市场)

 

 

 

 

  

就比索交易而言,如果根据中央银行关于“金融实体地点分类”的规定,发生交易的主要办事处的管辖范围属于第二至第六类,活期存款的预期利率将降低2个百分点,定期存款的利率将降低1个百分点,直至最低为零。在这两种情况下,它都不包括对证券的征收。以比索为单位的延期征收通过远程安排(即通过国内银行、网上定期存款等)将得到与第二至第六类中捕获的人相同的待遇。

包括在“A”组中的金融实体和不包括在该组中的G-SIB的分支机构或子公司可以将以比索为单位的期间和每日要求与“2020年11月到期的固定利率的比索国债”和“以2022年5月到期的以比索为单位的固定利率的国家国债”合并,最多为:

81

-第1点、第2点(比索)、第3点、第9点以及第5点和第7点第(1)和(2)节(均以比索计算)中规定的税率的5个百分点;
-第5和第7节(三)中规定的税率2个百分点(均以比索为单位)。

包括在“A”组中的财务实体和不包括在该组中的G-SIB的分支机构或子公司可以将期间和每日需求与LELIQ和/或NOBAC合并,最多:

-第5点(以比索为单位)第(1)节和第9节所规定的税率的16个百分点;
-第5点第(2)节规定的税率的13个百分点(比索);
-第10点和第11点第(一)和第(二)项规定的税率的3个百分点;和
-第5点第(Iii)节规定的税率的2个百分点。

最后一段中未包括的金融实体最多为:

-第5点第(1)和(2)节、第9点、第10点第(1)和(3)节和第11点所规定的税率的3个百分点;和
-第5点第(Iii)节规定的税率的2个百分点。

为了被纳入与“2020年11月到期的固定利率比索国债”、“2022年5月到期的固定利率比索国债”、上述LELIQ和/或NOBAC的整合,它们必须按市场价格估值,并存入子账户60,即“公共债务和金融信托中央登记和结算-CRyL”允许的最低现金(Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros中央注册和Liquidación de Pasivos Públicos).

最低现金要求将降低:

(2)按照以比索参与非金融私营部门融资业务总额的情况,以同一货币向MYMES提供融资的实体;

参与融资业务的总额

减少量(已完成

就融资总额而言,给MiPmes

总计

年对非金融私营部门的业务

其中包括的概念

该机构

    

比索)%

少于4个

 

0

由4人减至6人以下

 

1.00

由6人减至8人以下

 

1.25

从8个减少到10个以下

 

1.50

从10人到12人以下

 

1.75

从12个增加到14个以下

 

2.00

从14岁到16岁以下

 

2.25

从16岁到18岁以下

 

2.50

从18岁到20岁以下

 

2.75

从20岁到22岁以下

 

3.00

从22岁降至24岁以下

 

3.25

从24岁到26岁以下

 

3.50

26或以上

 

3.75

计算时将考虑过去12个月末的流动平均余额,该报告显示,在向该机构的非金融私营部门提供的此类融资总额中,以比索(融资租赁贷款和信贷)计入的资金数额较低。

(3)视乎根据“Ahora 12”方案(实施消费者促进方案以及生产下列商品和服务“Ahora 12”由联合解决方案创建

82

(前经济和公共财政部和工业部的671/2014和267/2014),数额相当于该实体提供的比索融资总额的20%:
(i)以取得上述决议及其补充条例所列货物和服务为目的地的;或
(Ii)非金融公司以高达17%的年利率发行信用卡,只要这些公司是“Ahora 12”程序。

自2020年3月1日起,经修订的《A》6916号来文增加了根据《Ahora 12计划从有关机构在2020年9月30日之前提供的比索融资总额的20%至35%,到2020年10月1日至2022年1月1日期间提供的比索融资总额的50%,以及从2022年2月1日起提供的比索融资总额的40%。此外,自2020年3月19日起,《A》6937号来文将扣除限额定为以比索为单位的项目的6%,但须遵守《中央银行最低现金规则》。自2021年7月29日起,这一限制提高到比索项目的8%,但须遵守中央银行的最低现金规则。

(4)取决于通过机构自动取款机进行的现金取款。根据《金融机构所在地分类规则》的规定,这一要求将根据所在司法管辖区,以上月对应的机构营业场所内自动取款机每日现金提取总额的月平均值计算的金额减去。

为此,包括的自动取款机是那些--至少--允许用户进行现金取款,而无论他们是客户所在的机构和管理这类设备的网络,并且--按月平均、计算业务日和非营业日--公众每天至少可以使用10个小时。

(5)就“A类”所列金融实体而言,根据“确定微型、小型或中型企业地位规则”所载的定义,这一要求将减少相当于以比索表示的对微型、小型和中型企业的所有融资总额的30%--商定的最高利息为:
(a)至2020年2月16日(包括2020年2月16日)40%的固定名义年利率(可继续计算,直至终止)。
(b)从2020年2月17日起,固定名义年利率为35%。

为此目的,应包括在计算满足上述条件的要求之前的期间内批准的每月平均融资余额。这一扣除不得超过以比索表示的项目的2%,但受计算前一个月的平均要求的限制。

在确定上述第1项扣除时,不能计入为第4项扣除计算的资金。

(6)根据第260/2020号法令为融资规定的特殊待遇。所需经费将减少40%,相当于商定的比索融资总额的40%,年率最高可达24%,目标如下:
(a)如果这样的融资中至少有50%分配给营运资本,那就微不足道了。
(b)按照第260/2020号法令的规定,在卫生紧急情况下提供住院治疗的人类健康服务提供者。
(c)同意提供此类融资以购买由当地微型微型企业生产的机器和设备的非微型微型企业客户。

这一扣除不得超过以比索为单位的概念的4%,但以计算月份前一个月的平均需求为准,如果从2020年7月1日起商定以下融资,则可延长至6%:

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-接受上述第(5)A点规定的援助的当事人,不超过申请人应支付的相当于每月工资账单(不包括补充年薪)的总金额;
-没有得到这种特殊援助的客户。
(7)根据第332/2020号法令规定的特殊待遇。这一要求将减少相当于以下金额的数额:
(a)根据第322/2020号法令(修订本)框架商定的“零利率信贷”、“企业补贴贷款”和“零利率文化信贷”金额的60%,支付至2020年11月5日;
(b)截至2020年11月6日的“企业补贴率贷款”的24%,名义年利率为27%;
(c)截至2020年11月6日,以33%的名义年利率发放了7%的“企业补贴率贷款”。
(8)如果在没有通知金融系统债务人中心(Central De Deudore Del Sistema Financiero)的情况下向MiPme提供融资,所需经费将减少相当于以比索对MiPme商定的融资额的40%,名义年利率为24%,按上个月每日平均余额计算。
(9)对于列入“中小型企业生产性投资筹资项目”的供资,所需经费将减少,数额相当于第4.1点所预见的筹资的14%。这类信贷额度,只要这种融资是以高达30%的年名义利率商定的,该利率是以上月每日余额的月平均值计算的。

为第1点和第4-7点规定的扣除额计算的资金只能在上述其中一个点计算。此外,为扣除第4、5和7点所计算的经费,应(1)继续按其在2020年10月15日(含)之前提供的经费的月平均每日余额的相应扣除计算;(2)属于自愿性质,不得计入第4、5和7点的扣除。

只要负债过度集中(在持有人和/或条件下),这意味着金融机构的个人流动性存在重大风险,和/或对系统流动性产生重大负面影响,可对金融实体所包括的负债和/或被认为相关的补充措施设定额外的最低现金。

同样,由于不遵守“生产性投资信贷额度”的规定,最低现金要求可能会增加。

除上述要求外,外币资源使用中的任何缺陷准备金,在扣除某一月各实体、其他实体保管、运输途中和证券运输商的现金余额后,应适用于相当于相应货币每月最低现金需求量的数额。

最低现金储备必须以适用该要求的货币或证券或债务工具设立,并可包括以下内容:

(1)金融机构在中央银行以比索维持的账户。
(2)金融机构在中央银行以美元或其他外币保存的最低现金账户。
(3)为电子结算所提供的特别担保账户,并涵盖信用卡、凭单、自动柜员机交易和即时转账资金的结算。

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(4)非银行金融机构为满足最低准备金要求在商业银行开立的支票账户。
(5)在中央银行开立的特别账户,用于国家社会保障机构支付社会保障的交易。
(6)最低现金子账户60,在公共债务和金融信托登记和结算中心授权(CRYL(“Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros中央注册和Liquidación de Pasivos Públicos-CRYL“)用于公共证券和中央银行按市值发行的证券。

这些符合条件的项目将接受中央银行的审查,并可能在未来进行更改。

对最低现金准备金要求的遵守情况将根据最低现金准备金所指期间内符合条件的物品的每日结余的月平均数来衡量,方法是将这些结余的总和除以有关期间的总天数。对不同要求对应的富余头寸的赤字头寸补偿不予受理。

在该期间的任何一天,上述合格项目的合计余额在每一日结清时,不得低于为下一个期间确定的所需现金储备总额的25%,该现金储备是根据现金储备所涉月份的需要和有效项目重新计算的,而不考虑适用“最低现金”规则“1.7转账”条款的影响。如果上一期间发生允许转让保证金不足的情况,每日最低要求为50%。

在满足货币监管所需的最低现金储备和每日最低比索储备、外币或证券或债务工具方面的任何不足,都将处以比索罚款,相当于有关期间最后一个营业日公布的以比索计价的较短期LELIQ拍卖的平均名义利率的1.5倍,如果没有,则相当于最后一个可用比索拍卖的名义利率。

LELIQ全球日均仓位

根据中央银行规则第8节“LELIQ和NOTALIQ的净头寸”,“现金结算和远期交易、期货、债券、担保债券、其他衍生品和共同基金”,金融机构可维持短期LELIQ全球净头寸,包括根据第1.3.7.1节有效计入以比索计入最低现金要求的头寸。和1.3.17。根据中央银行规则“最低现金规则”,最高金额相当于上一时期非金融私营部门以比索为单位的定期存款的月平均日余额。

非金融私营部门的定期存款占非金融私营部门的比索存款总额的百分比(以上一时期每日余额的月平均值衡量,仅考虑不计利息或调整的资本)等于或高于20%的金融机构可维持长期LELIQ和可变利率流动资金票据(NOTALIQ)的联合正净头寸。

金融机构内部流动性政策

流动性覆盖率

根据中央银行关于流动资金覆盖率的规定(“LCR”),金融机构必须采取管理和控制政策,确保维持合理的流动资金水平,以有效地管理其存款和其他财务承诺,并必须在30天的压力测试情况下遵守根据该规定设立的LCR。这类政策应制定程序,在现行市场状况的框架内评估机构的流动性,使它们能够修订预测,采取措施消除流动性限制,并以市场条件获得足够的资金,以维持长期合理的资产水平。此类政策还应涉及(1)资产和负债集中于特定客户,(2)整体经济形势、可能的趋势及其对信贷供应的影响,以及(3)通过出售政府债务证券和/或自身资产获得资金的能力。

该实体的组织结构必须指定一个具体的单位或个人负责管理流动资金,并将责任级别分配给负责管理LCR的个人,这将需要进行日常监测。实体最高管理层的参与和协调(例如:,CEO)将是必要的。

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此外,金融机构必须指定一名董事顾问,他将至少每周收到一次报告,如果情况需要,也可以更频繁地收到报告,例如当流动性状况的变化需要采取新的行动方案来保护实体时。如果是外国金融机构的分支机构,报告必须提交给该国的最高当局。

获委任的人员和经理将负责管理流动资金政策,除监督LCR外,还包括采取必要步骤遵守最低现金要求。

金融机构必须在发生任何此类变动之日起十(10)个日历日内,向监管机构报告这类高级职员和董事的名单以及随后的任何变动。

流动性参数

除了LCR之外,还有其他参数被用作系统控制工具。这些保单免费包含有关现金流、余额结构和可用标的资产的具体信息。这些参数与LCR一起,为评估流动性风险提供了基本信息。包含的参数包括:

合同条款方面的差距;
资金集中;
可用资产不受限制;
相关货币的LCR;以及
与市场相关的监测工具。

此外,经修订的来文“A”6209规定,金融机构必须有足够的高质量流动资产(“HQLA”)存量,不受任何限制,可以立即转换为现金,以满足其在压力情况下30天内的流动性需求。此外,考虑到期限超过30个日历日,金融机构必须进行自己的压力测试,以确定它们在其他情况下应保持的流动性水平。

在没有财务压力的情况下,LCR必须等于或大于1(即HQLA的存量不得低于现金总支出)。如果不是这样,LCR可能会跌破1。

央行描述了如何对压力情景进行分类,同时考虑到以下因素:零售存款的部分损失;批发无担保融资能力的部分损失;担保资金的部分损失;由于金融机构信用质量大幅下降而合同规定的情况导致的额外资金支出;对担保质量或衍生品头寸未来潜在风险敞口产生影响的市场波动性增加;金融机构可能给予客户的受损和可用但未使用的信贷和流动性工具的意外使用;和/或金融机构可能需要回购债务或遵守非合同义务,以减轻其声誉风险。

LCR计算必须永久进行,并每月通知中央银行。

在计算当日,HQLA只能由以下投资组合资产组成(考虑为Tier 1(An1))。为了计算长期偿债能力,相关资产除其他外,包括手中、装甲运输公司和自动取款机中的现金;在中央银行的存款;某些比索或外币的国家公共债券;国际支付银行、国际货币基金组织、欧洲中央银行、欧洲联盟或多边开发银行发行或担保的符合某些条件的证券;其他主权实体(或其中央银行)发行的债务证券。

净稳定资金比率

净稳定资金比率的目的是使金融机构能够以足够稳定的来源为其活动提供资金,以减轻未来因其资金需求而产生的压力情况的风险。通过要求金融机构相对于其表外资产和交易的细目保持稳定的融资状况,NSFR限制了对短期批发融资的强烈依赖,促进了对资产负债表和表外项目融资的更好评估

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风险,有利于资金来源的稳定性。除非本文另有明确规定,NSFR各组成部分的定义类似于《流动性覆盖率》规定中的定义。

NSFR的定义是稳定资金的可用量相对于所需的稳定资金量,其中:AASF(稳定资金的可用量)是金融机构的资本和负债--按第2节规定的方式计算--预计在一年内可用。RASF(稳定资金的所需金额)是根据机构资产的流动性和剩余寿命以及表外债务计算的该期间所需的资金额--按第3节规定的方式计算。

NSFR应始终大于或等于1(NSFR>1)。须以总监所作的评估作为补充。监管机构可要求该机构采用更严格的标准,以反映其资金风险状况,并考虑到根据《金融机构风险管理准则》就该机构的流动性所作的评估。

金融机构应始终遵守NSFR,并按季度向监管机构报告。

杠杆率

根据《A》6431号文,自2018年3月1日起,央行纳入了一项限制金融机构杠杆率的比率,以避免信贷供应和整体经济杠杆突然降低的不良后果,并强化最低资本金要求,最低资本金要求简单,而不是基于风险。

杠杆率必须大于或等于3%,由以下表达式得出:

比率(AS%)=资本的量度/风险的量度,其中资本的量度将为基本净值,而风险的量度将为(I)资产的风险(不包括与衍生工具及证券融资交易(SFT)对应的项目)、(Ii)衍生工具的风险、(Iii)SFT交易的风险及(Iv)表外项目的总和。这两个衡量标准都必须根据每个季度的期末余额进行计算。

利率及费用规例

最高贷款利率

电文“A”7474规定,适用于信用卡交易的最高利率不得超过不超过Ps.200.000的交易的名义年利率51%。如果交易金额超过Ps.200.000,唯一适用的限额是《信用卡法》第16条规定的限额。

条例规定,固定利率贷款协议不得包含在某些情况下允许修改的条款,除非这些修改是主管当局作出的决定,而浮动利率贷款合同必须明确规定用于确定其变动的参数和变化的周期。

关于与信用卡有关的交易,除上述规定外,《信用卡法》第16条规定:

对于金融机构发放的贷款,利率不得超过单位上个月利率平均值的25%,该利率按相应的个人贷款额度加权,不包括在对物中同期授予的担保权益;
在由其他发行实体发放的贷款中,利率不得超过公开市场个人贷款业务(一般客户)系统简单平均利率的25%,没有在对物中担保权益,由中央银行按月公布,根据与上一个月相对应的信息编制,并考虑到前述各点的规定。

在与信用卡挂钩的融资交易中,惩罚性费用不得超过发行人为信用卡未偿债务融资收取的补偿利率的50%。

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零利率融资政策

通过日期为2020年4月24日的第A 6993号文,为了遏制持续的新冠肺炎疫情的影响,中央银行制定了零利率融资政策,仅适用于符合条件的客户,这些客户稍后将由AFIP确定,金融机构可以在6个月的宽限期后至少分12次平等和连续地向这些客户支付信用卡融资。关于这些贷款,最低现金要求将根据第332/2020号法令(经修订和重述)的规定予以降低。此外,获得零利率贷款的公司在得到全额偿还之前,不得(I)进入外汇市场开展与形成外部资产、汇款、家庭援助和衍生品相关的业务;以及(Ii)出售以外币结算的证券或将其转让给其他托管实体(Contado on Liquidación).

定期存款最低利率

根据来文“A”7459, 经函件“A”7491修订,适用于集团所包括的金融机构AB为了中央银行规则上的最低现金,”被评为G-SIB的外国银行的分行或子公司被排除在 这样的群组AB,应适用最低存款利率存款于P国有企业那就是不能由UVA或UVI调整。诸如此类最低存款利率应当由央行及时披露中央银行。

自2022年4月18日起,个人通过金融机构设立的不超过1000万坡元的定期存款,将享有存款当日或最后一次披露(视属何情况而定)前一天所确定的货币政策利率的97.9%的被动利率。以两个或两个以上个人名义构成的定期存款的金额,将在其持有人之间按比例分配。

前款未计入的定期存款,存款利率为货币政策利率的93.6%为存款作出之日或最后披露之日(视属何情况而定)的前一天设立.

费用

自2013年以来,央行的规定为金融服务客户提供了广泛的保护。除其他事项外,这种保护包括对金融机构为提供服务收取的费用和佣金进行监管。根据中央银行关于“保护金融服务客户”的规定,费用和收费必须代表真实、直接和可证明的成本,并应得到技术和经济理由的支持。值得注意的是,中央银行规则第2.3.2.2节有关“保障金融服务客户”的规定,列明适用收费的若干例外情况,例如适用于保险服务及中小型企业的场外现金存款。

如果即时电子转账是由金融服务的最终客户订购的,下令转账的个人或实体与接受转账的个人或实体是同一个人或实体,并且这种转账是以司法用途的账户订购或接收的,则费用和收费不适用于即时电子转账。

通信“A”6212根据逐步的年度计划减少了信用卡和借记卡销售的佣金。在通信A-6212下,2019年、2020年和2021年的信用卡销售佣金率最高分别为1.65%、1.50%和1.30%,预计2021年后该佣金率将维持在1.30%。A“6912号文规定,金融实体在180个工作日内不得宣布增加对金融服务客户的佣金或设立新的佣金,但已宣布的佣金除外。7158号文规定,金融实体不得在2021年2月28日之前宣布增加对金融服务客户的佣金,前提是此类佣金超过9%。此外,中央银行透过经“A”6957、“A”6963、“A”7009、“A”7044、“A”7107及“A”7181修订的“A”6945号函件,规定在2021年3月31日之前,任何通过自动柜员机进行的烘焙交易均不收取任何费用。2021年3月31日之后,银行被授权对通过自动取款机进行的烘焙交易收取佣金,持有工资账户、退休账户和社会计划的客户除外。

向商家和供应商付款的最高期限

根据自2019年5月1日起生效的《A》6680号文,中央银行规定,金融实体通过信用卡或购物卡进行销售时,向商家和供应商支付款项的最长期限为10个工作日。

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从销售日期开始计算。此外,金融实体不得收取与该支付期限有关的任何费用或利息,也不得以任何方式阻止这种支付机制。

然而,根据函件“A”6680,中央银行将发放给个人或法人的信用卡和/或购物卡排除在函件“A”6680所披露的规定范围之外,这些信用卡和/或购物卡的目的是支付与其生产活动有关的延期付款或一个月以上的购物款,即农业或分销活动。

另一方面,于2021年6月11日发布并于2021年7月1日生效的《A》7305号通信,为金融机构设定了新的最后期限,即使用信用卡和/或采购卡将一次付款的销售金额贷记到以供应商或关联企业名义开设的存款账户。这些新的截止日期是:(I)如果是微型或小型公司和/或个人,则为8个工作日;(Ii)被归类为中型公司和其业务活动为“住宿、旅游、美食和/或医疗服务”的公司为10个工作日;以及(Iii)其余案件为18个工作日。在所有这些情况下,新的截止日期应从持卡人或受益人购买之日起计算。金融实体将不能收取与这些截止日期有关的任何利息或佣金,也不得阻碍信用卡和/或购物卡的使用。

贷款和住房单位

中央银行采取了吸纳存款和发放贷款的措施,其计量单位可由经济、社会和文化权利委员会调整。这些特殊单位被称为可调整购买价值单位(应收款应收账款, or “UVAs”).

此外,第27,271号法律规定参照建筑指数调整存款和贷款,该指数以称为住房单位(鲜活联盟 or “UVI”)

因此,UVAS和UVI共存,并可用于银行贷款和存款。

紫外线指数的初值为14.05卢比(与紫外线指数相同),代表着截至2016年3月31日的千分之一平方米住房建设成本。截至2022年4月28日,UVI和UVA的值分别为Ps.110.48和Ps.114.44。

这两个单位都是根据INDEC和中央银行在其网站上发布的指数进行修订的。

外汇交易系统

2019年9月1日,为加强经济正常运转,促进外汇市场审慎管理,降低金融变量的波动性,遏制资金流动变化对实体经济的影响,阿根廷政府恢复外汇管制。新的管制适用于居民为境外储蓄和投资目的进入外汇市场、在境外偿还外债、在境外以外币支付股息、支付货物和服务进口以及将货物和服务出口所得汇回国内并以比索结算的义务等。

有关此主题的更多信息,请参阅“项目10.D.汇兑控制”。

外币借贷能力

《外币存款分配条例》(包括修订后的《A》6428号文)规定,外币存款的贷款能力必须以相应的存款货币适用于下列类别:

(b)直接或通过委托人、受托人或代表商品所有人行事的其他经纪人进行的出口预融资和融资;
(c)对未来有外币收入流动的出口的其他融资,并在批准融资的前一年核实与该融资合理相关的金额的外币账单;

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(d)向生产者、加工商或收货人提供资金,条件是:
(i)它们有向出口商出售其货物的销售合同,以固定价格或以外币固定--与业务结算所用的货币无关--就可替换货物而言,以外币报价,在当地或外国市场上是正常的和习惯的,广泛传播,很容易获得公众信息;
(Ii)其主要活动是生产、加工和/或收集具有外国市场正常和常见的外币报价的可替换货物,广泛传播,便于公众了解,在批准融资的前一年发现,这些货物的总帐单金额与该活动及其融资合理相关;以及旨在为直接用于货物出口过程的服务提供商(如在港口码头、国际装卸服务、租赁集装箱或港口仓库、国际货运)提供资金的业务。条件是核实与向出口商销售有关的未来收入流动具有周期性和幅度,足以取消融资,并在批准融资的前一年核实向出口商开出与这一活动及其融资合理相关的金额的账单。
(e)为第三方买方出口的货物制造商提供融资,作为最终产品或其他货物的一部分,条件是这些交易由第三方买方以外币担保或担保;
(f)向作为可替代商品生产过程一部分的商品和/或服务的供应商提供融资,以外币报价,在当地或国外市场上以正常和通常的方式,广泛传播并容易获得公共知识,前提是他们对这些商品和/或服务有明确的外币和/或所述商品的销售合同;
(g)为增加出口产品生产或与出口产品生产相关的投资项目融资、周转资金和/或购买各种商品,包括临时进口投入品。即使出口公司的全部收入不是来自其出口,但当其出口的外币现金流足以抵销时,也可以计入融资;
(h)对商业有价证券客户的融资和为消费或住房目的提供的贷款--根据“债务人分类”规则中的规定,其目的地是资本货物的进口(根据第690/02号法令附件一所确定的南方共同市场命名法和其他补充规定,称为“BK”),这增加了用于国内市场的商品的生产;
(i)外币债务证券或金融信托参与证书,包括信托协议中明确承认的其他付款权,其基础资产是金融实体以上文(A)至(D)和(F)第一句所述方式发放的贷款,或根据上述项目所列条款和条件在外币信贷协议中将比索或外币现金流转让给受托人的文件;
(j)上述(A)至(D)项以外用途的融资,列入美洲开发银行信贷计划(“PréStamos Bid N°119/OC-AR”),不超过贷款能力的10%;
(k)融资间贷款;
(l)中央银行票据(Letras y Notas)以美元计价;
(m)居住在阿根廷的公司在国外的直接投资,寻求通过出资和/或购买公司股份的方式发展非金融商品和/或服务的生产性活动,但其范围是根据经修订的第589/13号法令第1条的规定,为财政透明目的而被视为合作者的国家或地区;
(n)为投资项目提供资金,包括周转资金,以增加能源部门的产量,并以外币签订可靠的销售合同和/或背书或担保。
(o)外币国库券,金额不超过依照本节规定提出的申请总数的三分之一;

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(p)为牛的投资项目融资,包括其流动资金,但不得超过实体外币存款的5%;
(q)直接或通过向外国银行提供信贷额度,为外国进口商购买在该国生产的商品和/或服务提供资金;以及
(r)以符合第3.1点规定的外国银行或多边开发银行签发的信用证(“备用信用证”)担保的当地居民的融资。关于“信用评估”的条例,为此目的,要求对投资级风险进行国际评级,条件是这种信用证不受限制,而且资金的认可是应受益实体的简单要求立即作出的。

每筹集一种外币的放贷能力应根据发放贷款的金融机构报告为其外币存款放贷能力减去存款最低现金要求后收到的存款和金融间贷款的总和来确定,这种确定是根据每个日历月记录的每日余额的月平均值来确定的。申请中的任何缺陷将导致以相关外币计算的最低现金要求增加。

一般交换头寸

一般外汇头寸包括该机构的所有流动对外资产,例如黄金、货币和外币纸币储备、在外国银行的即期存款、对主权债务评级不低于“AA”的经济合作及发展组织(OECD)成员国政府发行的证券的投资、在外国机构的定期存款证(评级不低于“AA”)、往来行的借方和贷方余额以及待结算的第三方资金。它还包括已安排的这些资产的买卖和待结算,涉及在不超过两(2)个营业日内与客户进行的购汇和售汇,以及待结算的第三方转移的相应余额。然而,它不包括托管的外币纸币、外币或证券的定期买卖和购买,也不包括在国外的直接投资。

根据2017年7月1日生效的经修订的《A》6244号来文,各实体可以自由决定其一般收入的水平和用途,从而允许这些实体管理其外汇头寸,既涉及其资产的构成,也涉及维持或将其持有的资产转移到国外的可能性,从而对储备产生影响。

此外,上述条例规定,如果交易对手是当地官方银行的分行或机构、外国金融机构、在外国拥有全部或多数股权的实体、没有在金融行动工作队建议的国家或地区注册成立的外国金融或外汇实体、或总部位于巴塞尔银行监管委员会成员国的专门从事不同国家纸币和/或贵金属交割硬币或金条交易的外国公司,则这些实体应开展套利和外汇业务。

《A》6770、6780和6856号文件对GEP法规作了进一步的修改。在2019年8月和2019年8月31日结束时,从较高的平均外币持有量增加外币持有量需要事先获得中央银行的批准。此外,机构不得在二级市场上以外币清算的方式购买证券。

全球外币净头寸

全球外币净头寸应考虑通过外币金融中介或与汇率变动挂钩的所有资产、负债、承诺和其他工具和交易,包括远期现金交易和其他衍生品合约、在中央银行开立的账户中的外币存款、黄金、头寸、中央银行外币货币调节工具、外币次级债务和外币债务工具。

在授权国内市场根据主协议执行的远期交易也包括通过结算净额而不交割相关资产支付的远期交易。同样,金融信托发行的证书或票据以及普通信托下的债权也包括在相关比例中,前提是相关资产以外币计价。美元以外货币的头寸价值应以美元以外的货币表示,按中央银行公布的相应汇率计算。

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由于预先取消对私营部门客户的本地融资而导致的外币资产减少,只能通过持有外币国债的净增加来抵消截至原始到期日的全球外币净头寸。在本地外币融资的原始到期日,可通过购买以外币净额全球头寸计算的任何外币资产来抵销。

在确定一家银行的RPC时的可扣除资产、与GDP增长挂钩的阿根廷政府债券、金融实体在其海外分行注册的所包括的概念以及基于美元价格变化的比索可变报酬贷款协议不包括在以美元为基础的定期投资中,这些投资以美元为基础的可变报酬。

极限

全球外币净头寸为负值(负债超过资产):限额为前一个月RPC的30%(来文“A”6781)。

正外币净全球头寸

(资产超过负债):这一每日头寸(按上一个月的参考汇率折算为比索的每日余额)不能超过上个月RPC的5%。

正外币全球现金净头寸:这一每日头寸(按上一个月的参考汇率折算为比索的每日余额)不能超过2,500,000美元的较高值或上个月RPC的4%。

截至2018年6月18日,央行允许正外币净全球头寸最高可达RCP的30%,而超出一般限额的总超额仅因以下原因而产生:

(a)与截至2018年6月15日持有的美元国库券相比,美元国库券持有量增加;
(b)截至2018年6月15日的美元国库券头寸,维持在截至该日的当前限额的超额;和/或
(c)与截至2019年5月13日持有的国库券相比,与美元挂钩的国库券头寸增加。

如来文“A”7093所述,它包括这些机构收到的以外币计价的国库券--根据第27,556号法律--换取的国库券,这些国库券在汇兑交割之日的前一个营业日计入本点。

超出这些比率的部分将被收取相当于较短期比索计价LELIQ拍卖平均名义利率1.5倍的费用,如果没有,则相当于较短期限的最后一次拍卖的名义利率。到期未支付的费用将被收取相当于为超额支付而确定的费用的1.5倍。

除上述指控外,FIL第41条规定的制裁将适用(包括警告、警告、罚款、暂时或永久取消处置银行活期账户的资格、暂时或永久取消担任发起人、创始人、董事、管理人、监督委员会成员、控制人、清盘人、经理、审计师、合伙人或股东,以及吊销执照)。

固定资产及其他项目

中央银行确定,金融主体持有的固定资产和其他项目不得超过实体RPC的100%。

这类固定资产和其他项目包括:

·

本地公司的股份;

92

·

杂项应收账款;

·

财产和设备;以及

·

其他资产。

这类资产的计算将按照月末余额、扣除贬值、累计摊销和贷款损失拨备后的净额计算。

不遵守该比率将导致最低资本要求增加,相当于该比率超额部分的100%。

信用评级

自2014年11月28日起,经“A”6558号函件修订的“A”5671号函件取代了中央银行发布的载有本地风险评级公司指定的评级要求的规定。如果条款要求某些国际评级,则以通信“A”5671规定的标准为准。

函件“A”5671的规定是适当评估金融机构在执行中央银行规则时必须遵守的信用风险的基本准则,包括对特定评级的要求,而不是取代每家金融机构必须对其同行进行的信用评估。涉及这些规定的国际信用评级应由具有基于国际证券事务监察委员会组织(“IOSCO”)发布的“代理人利率风险行为守则原则”的行为准则的评级机构发布。

来文“A”5671附件二提供了关于金融机构新的资格要求的表格。此表对不同交易的信用评级要求进行了分类。

债务分类和贷款损失准备金

信贷组合

关于债务分类的规定是根据中央银行规则设计的,这些规则与《国际财务报告准则》不同,目的是为确定和分类资产质量以及评估贷款人遭受本金或利息损失的实际或潜在风险建立明确的指导方针,以确定(考虑到任何贷款担保)针对此类或有事项的拨备是否足够。银行必须将其贷款组合分为两个不同的类别:(I)消费或住房贷款和(Ii)商业贷款。消费贷款或住房贷款包括住房贷款、消费贷款、信用卡融资、向小额信贷机构提供的最高14,528,000卢比的贷款,以及最高72,640,000卢比的商业贷款(有或没有优先担保)。所有其他贷款都被认为是商业贷款。超过72,640,000卢比的消费贷款或住房贷款,其偿还与其生产或商业活动的演变有关,被归类为商业贷款。

根据该实体的选择,最高可达72,640,000卢比的商业性融资,无论这种融资是否有优先担保,都可与消费或住房信贷合并在一起,在这种情况下,它们将得到为后者提供的待遇。如果客户有两种贷款(商业贷款和消费贷款或住房贷款),消费贷款或住房贷款将被添加到商业贷款组合中,以根据指示的金额确定它们应归入哪个投资组合。在这些情况下,以优先担保担保的贷款应被视为其面值的50%。

根据目前的债务分类制度,每个客户以及客户的未偿债务都被归入六个子类别中的一个。适用于消费贷款组合的债务分类标准主要基于与客户履行债务或其法律地位有关的客观因素,而对商业贷款组合进行分类的关键标准是每个借款人基于其未来现金流的偿还能力。

93

商业贷款分类

用于评估与商业投资组合有关的贷款的主要标准是借款人的偿还能力,其能力主要通过借款人未来的现金流来衡量。根据中央银行规则,商业贷款分类如下:

分类

     

标准

表演

 

证明他们有能力履行其付款义务的借款人。高还款能力。

 

 

接受特别监测/观察

 

借款人的标准包括逾期90天,尽管被认为有能力履行所有财务义务,但在缺乏及时纠正措施的情况下,对可能损害其偿还债务能力的变化很敏感。

 

 

以特别监测/正在谈判或再融资协议为准

 

不能履行与银行商定的债务的借款人,因此,在到期日后60个历日内正式声明他们打算为这些债务进行再融资。借款人必须在付款违约日期后90个历日(如果涉及最多两个贷款人)或180个历日(如果涉及两个以上贷款人)内与银行签订再融资协议。如果在规定的最后期限内没有达成协议,借款人必须根据为每个级别确定的指标被重新分类到下一个类别。

 

 

有特殊待遇

 

无法履行与银行商定的义务的借款人履行了今年的第一份新协议,并至少支付了第一笔付款。

麻烦缠身

 

有困难的借款人定期履行贷款项下的财务义务,如果不加以纠正,可能会给银行造成损失。

 

 

具有高破产风险

 

极不可能履行贷款规定的财务义务的借款人。

 

 

不可挽回

 

在审查时被归类为无法收回的贷款(尽管未来可能会收回这类贷款)。借款人将不履行其对金融机构的财务义务。根据《中央银行规则》,在以下情况下,贷款被列为不可收回:(A)借款人根据中央银行提供的相应报告拖欠贷款义务超过180个历日,该报告包括:(1)被中央银行清算的金融机构;(2)因公共金融机构私有化、或在私有化或解散过程中产生的剩余实体;(3)被中央银行吊销执照并受到司法清算或破产程序的金融机构;以及(4)SEDESA(定义见下文)为受益人的信托;或(B)某些类别的外国借款人(包括不受中央银行或其注册所在国家的类似当局监管的银行或其他金融机构),而该等借款人并未被中央银行认可的任何评级机构列为“投资级”。

94

消费贷款和住房贷款分类

评估消费和住房贷款组合中使用的主要标准是此类贷款的违约期限。根据中央银行的规定,消费者和住房借款人的分类如下:

分类

     

标准(2) 

表演

 

如果贷款的所有付款都是当期的或逾期不到31个历日,如果是支票账户透支,则逾期不到61个历日。

 

 

低风险

 

逾期还款超过31至90个日历日的贷款。

 

 

有特殊待遇

 

无法履行与银行商定的义务的借款人履行了今年的第一份新协议,并至少支付了第一笔付款。

 

 

中等风险

 

逾期超过90至180个历日的付款义务的贷款。

 

 

高风险

 

已提起法律诉讼要求催收的贷款或逾期超过180个日历日但不足365个日历日的付款义务的贷款。

 

 

不可挽回

 

逾期一年以上或者债务人资不抵债、破产、清算的贷款。

贷款损失准备

本集团确认国际财务报告准则第9号所载预期信贷损失法下的贷款损失拨备。该模型最重要的判断涉及界定什么被视为信贷风险大幅增加、决定循环贷款的使用年限,以及作出假设和估计以纳入有关过去事件、当前状况和经济状况预测的相关资料。在使用高度主观和对风险因素非常敏感的假设进行估计时,涉及高度的不确定性。

本公司经审核综合财务报表附注1.11提供有关预期信贷损失拨备如何计算的更详细资料。

存款人的优先权利

根据《金融文件》第49条,在一家银行发生司法清算或破产的情况下,所有储户,不论其存款的类型、金额或币种,将优先于其他剩余债权人(如银行的股东),但某些劳工留置权除外(第53条“a”和“b”),以及那些有质押或抵押担保的债权人,其优先顺序如下:(A)每人最多50,000便士的存款(包括此人存放在一个金融实体的所有金额),或等值的外币存款,(B)超过50,000坡元或等值外币的所有存款;(C)债务源自授予金融机构的商业项目,并直接影响国际贸易。此外,根据经修订的《中央银行章程》第53节,中央银行的债权绝对优先于其他债权,但质押或抵押债权、某些劳工债权、根据第49节e(1)和(2)款储户的债权、根据《中央银行宪章》第17节(B)、(C)和(F)款发放的债务(包括金融实体因暂时缺乏流动性而给予的折扣、对金融实体的预付款、担保权益、权利转让、质押或某些资产的特别转让除外)以及由银行流动性基金以质押或抵押担保的债务除外。

第25,780号法律对《金融保护法》第35条之二的修正规定,如果一家银行处于中央银行可以撤销其经营授权的情况,并通过司法决议受到解散或清算的约束,中央银行董事会可以采取某些行动。在这些行动中,在排除向金融信托或其他金融实体转移资产和负债的情况下,中央银行可以完全或部分排除第49节e段所述的负债以及第53节所界定的债务,从而实行债权人之间的优先顺序。关于部分免除,必须遵循第49条e)的优先顺序,不得对同一级别的负债给予不同的待遇。

95

强制性存款保险制度

1995年4月12日通过的经修订的第24,485号法律建立了存款保险制度,即“SSGD”,这是对银行存款的强制性规定,并将组织和实施该制度的责任下放给中央银行。如上所述,SSGD是对通过FIL第49条授予储户的特权的补充保护。

SSGD是通过建立存款担保基金或“FGD”来实施的,该基金由一家名为安诺尼马社会党,(存款保险公司,或“SEDESA”)。根据第1292/96号法令,SEDESA的股东是政府通过中央银行和由参与的金融机构设立的信托基金。这些机构必须每月向FGD缴纳中央银行规定的缴费。根据2004年12月30日中央银行来文“A”4271的规定,社会保障和社会保障基金的资金来自金融机构的定期捐款和额外捐款。

SSGD涵盖阿根廷个人和法人以比索或外币在参与金融机构的账户中存入的存款,包括支票账户、储蓄账户和不超过1,500,000比索的定期存款,这一点由修订后的中央银行的中央银行通知“A”6973规定。

此担保的有效付款将在资金持有的金融机构许可证被吊销后三十(30)个工作日内支付;此类付款以上述储户优先权利的行使为前提。

鉴于影响金融系统的情况,第214/2002号法令规定,如果SEDESA没有足够的资金,它可以发行登记证券,以便向储户提供这些证券,以支付担保费用。

SSGD不包括:(1)金融机构在其他金融机构的存款,包括在二级市场购买的存单;(2)直接或间接与该机构有关联的人的存款;(3)证券、承兑或担保的定期存款;(4)经背书转让的任何可转让定期存款;(5)约定利率高于中央银行定期发布的定期存款参考利率的任何存款,但以最低名义利率以比索安排的存款除外。如果这些利率上限被额外的激励或奖励扭曲,以及(Vi)存款和被排除的交易的固定余额,它们也应被排除在外。

根据来文“A”5943,每家金融机构须按中央银行厘定的每月本地及外币存款平均每日余额的0.015%,向FGD缴款。

当私人非金融部门的美元定期存款用于购买以美元计价的中央银行票据时,金融机构必须支付此类票据净头寸月平均日余额的0.015。迅速缴款是金融机构继续运作的先决条件。第一笔捐款是在1995年5月24日作出的。中央银行可要求金融机构预付最多相当于两年月缴款的款项,并从存放在中央银行的金融机构的资金中借记逾期缴款。中央银行可能需要某些机构提供额外捐款,这取决于它对这些机构的财务状况的评价。

当对FGD的供款达到Ps2亿或系统总存款的5.0%的较大者时,中央银行可暂停或减少每月的供款,并在随后供款低于该水平时恢复供款。

政府应对持续的新冠肺炎大流行的措施

在过去的几年里,阿根廷政府和央行发布了一系列预防措施,以遏制新冠肺炎的蔓延,减轻其对阿根廷经济的影响。2020年3月19日,阿根廷政府宣布从2020年3月20日至2020年3月31日在全国范围内实施封锁,并多次延长至2020年11月6日,届时阿根廷将不再实行严格的封锁,而是进入“社会疏远”阶段。

第867/2021号法令规定了金融机构在2022年12月31日之前必须遵守的某些卫生措施,包括强制个人在其分行使用口罩,以及保持此类个人之间的社会距离。

96

通过经修订的通信“A”6939,中央银行暂停金融实体的股息分配,直至2021年12月31日。2021年12月,央行授权金融实体按月和连续12次等额分配股息,最高可达2021年12月31日累计收益的20%。有关更多信息,请参阅“--流动性和偿付能力要求--适用于股利分配的要求”。

此外,通过2020年4月24日的“A”6993号来文,中央银行制定了零利率融资政策,仅适用于AFIP未来确定的合格客户。

其他措施

为支付薪金提供资金的设施和政府担保:第326/2020号法令在Fogar(西班牙语缩写为阿根廷丰多·德·加兰蒂亚斯),目的是支持金融实体为支付工资而向中小企业提供的融资。第332/2020号法令设立了就业和生产紧急援助方案(《紧急情况与生产方案》)对因阿根廷政府在新冠肺炎期间实施的措施导致经济活动减少而直接受到影响的公司和员工立即提供经济救济。这项计划一直有效到2020年12月。
远程股东和董事会会议:通过CNV于2020年3月3日通过的第830/2020号决议,公开发售的实体被允许通过电子方式举行远程股东和董事会会议,即使其各自的章程没有做出规定,但尊重分别确保每个参与者投票的完整性以及所有股东和成员出席的最低要求。在禁售期后的第一次面对面会议上,股东大会应以修改章程的法定人数和过半数通过远程召开的会议。通过CNV第80号解释,CNV大会第830/2020号决议的规定得到了重申和扩展。
定期存款最低利率。《A》6980号电文规定,从2020年4月20日起,100万卢比以下由个人组成的不可调节定期存款的最低费率为LELIQ平均拍卖的70%,A“7018号电文将此类措施的范围扩大到所有定期存款,无论其最低金额如何,后来,A”7027号电文提高了相当于79%的LELIQ平均拍卖的最低利率,并从2020年8月1日起,对超过10万英镑的个人定期存款额外增加79%至87%。自2020年11月13日起,中央银行宣布,对10万Ps10万以下的零售定期存款的最低利率进一步提高,至37%,其余定期存款的最低利率为34%。有关详细信息,请参阅“流动资金和偿付能力要求最低现金储备要求LELIQ全球每日头寸。
证券担保交易禁令。通过修改后的《A》6978号函件,中央银行禁止金融机构通过证券(Caución bursátil).
存款保险制度。根据经修订的来文“A”6973,中央银行将存款保险制度的保险金额提高到1,500,000卢比。
信用 MIPMES的生产性投资额度。根据经修订的“A”7140号来文,中央银行核准了“中小型企业生产性投资信贷额度”(líneas para el Financiamiento Productivo),用于购买资本货物和/或建造必要的设施,用于生产货物和/或服务,并将货物和/或服务商业化,最高年名义利率为35%至43%。对于这些信贷额度,金融机构被要求保持相当于其非金融私营部门存款7.5%的监管额度。通过通知“A”7240,中央银行规定,对中小企业的信贷额度应相当于:(1)2021年9月的最低额度为2021年9月私营部门存款平均余额的7.5%;(2)2022年3月1日的最低额度为2022年3月1日私营部门存款平均余额的7.5%。

其他限制

根据FIL,未经中央银行授权,金融机构不得对其资产设定任何形式的权利。此外,根据《资本市场法》第72条,上市公司不得以比公平交易更有利的条款与其董事、高级管理人员或关联公司进行交易。

97

资本市场

商业银行有权认购和出售股票和债务证券。目前,银行可承诺认购的证券数额并无法定限制。然而,根据中央银行的规则,银行承销债务证券将被视为“财政援助”,因此,在证券出售给第三方之前,这种承销将受到限制。

阿根廷资本市场法对管理市场、证券交易所和在资本市场经营的各种代理人的条例进行了重大修改,此外还对CNV的权力进行了某些修订。2013年9月9日,CNV发布了《资本市场法补充规则》。CNV规则自2013年9月18日起生效。

阿根廷资本市场法和CNV规则所作的最重大修改之一是,代理商和市场必须遵守CNV申请授权经营的要求以及注册要求。它进一步规定,每一类代理人必须满足最低净值和流动性要求。

此外,根据《资本市场法》,取消了对市场的自律,并授予国家资本市场机构对所有资本市场参与者的授权、监督、控制以及纪律和监管权力。

《阿根廷生产性融资法》修改了《阿根廷资本市场法》和其他相关法律,并作了一些重要修改,其中包括:

重新建立某些市场自律(已被阿根廷资本市场法废除);
取消授予CNV的权力,允许其在没有事先获得法院命令的情况下任命观察员和干预公司董事会;
对CNV的内部组织和董事会的任命进行了几项改革,例如允许CNV的总裁在与董事会的决策不相上下的情况下拥有决定性的投票权,并在特殊情况下阻止大会举行时与两名董事一起通过紧急决议;
授权CNV监管可转让证券的私募,使其不符合“公开发行”的条件;
只要买方直接或间接获得一家上市公司的控制权或超过50%的投票权股份,就不需要强制要约;
修改与共同基金制度有关的一些过时的规定(如资产管理公司和托管人之间的团结,以及在CNV和公共商业登记处投资指南的双重登记);
为资本市场创造了一个“法律微观体系”,其中“民商法”或“阿根廷竞赛法”和“破产法”的某些规定不适用;
通过管制开具电子发票来促进MiPYMes的融资,电子发票有权对债务人轻易执行,并可在资本市场进行谈判或贴现;
通过改善对抵押票据和抵押贷款证券化的监管,促进抵押贷款融资;
授权CNV通过方案和发展计划管理企业家的众筹和促进“金融包容性”;以及
允许在国外注册的法人实体通过正式授权的代表参加CNV授权的公司的股东大会,公开发行其股票,而不需要额外的登记。

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布宜诺斯艾利斯大额存款利率(“Badlar”)

定期存款超过10万卢比的利率,按金融实体的平均水平计算。(布宜诺斯艾利斯大额存款利率)

央行公布的信息按整个金融系统和私人银行进行细分。

定期存款最低利率

根据经“A”7491号文件修正的“A”7459号文件,对于为“中央银行关于”最低现金“的规则”而列入“A”组和“B”组的金融机构,以及被评级为G-SIB的外国银行的分行或子公司,对于不属于“A”组和“B”组的比索存款,最低存款利率应适用于不可由UVA或UVI调整的比索存款。最低存款利率由央行及时披露。

自2022年4月18日起,个人通过金融机构设立的不超过1000万坡元的定期存款,将享有存款当日或最后一次披露(视属何情况而定)前一天所确定的货币政策利率的97.9%的被动利率。以两个或两个以上个人名义构成的定期存款的金额,将在其持有人之间按比例分配。

不计入前款规定的定期存款,存款利率为征收之日或最后一次披露之日的货币政策利率的93.6%(视情况而定)。

中央银行回购交易-利率

在被动回购交易中,执行该交易的银行从中央银行获得融资。卖出证券换取现金,然后回购该证券。中央银行支付的利率取决于存款的类型、货币、期限、金额等。

经济困难的金融机构

FIL规定,任何金融机构,包括商业银行,在中央银行的判断下,(1)偿付能力受损;(2)在中央银行设定的期间内记录最低现金准备金要求存在缺陷;(3)记录多次未能遵守所建立的各种限制或技术关系;或(4)无法维持其特定类别、地点或特征所要求的最低资产负债,必须(应中央银行的请求并为避免其执照被吊销)准备重组计划(《规章制度计划》)。计划必须在指定的日期提交给中央银行,不迟于中央银行提出这一要求之日起三十(30)个日历日。如果该机构未能提交、获得监管机构批准或遵守重组计划,中央银行将有权吊销该机构的经营许可证,但不影响上述法律规定的处罚的适用。

中央银行可以任命有否决权的监督员,要求提供担保,限制或禁止利润的分配或汇款,暂时允许相关限制和技术关系的例外,豁免或推迟支付《金融机构法》规定的费用和/或罚款。

《中央银行章程》授权,如果一家金融机构的流动性或偿付能力受到不利影响,监管局完全或部分暂停该金融机构的业务,只需得到央行行长的批准,为期三十(30)天。经中央银行董事会批准,这一期限可再延长最多九十天。在暂停期限内,触发债权、强制执行和预防措施的自动暂停,增加金融机构义务的任何承诺无效,债务加速和利息计提暂停。

99

机构重组保障信贷和银行存款安全

如果一家金融机构符合中央银行的标准,并被发现处于FIL第44条规定的任何情况,中央银行可以在撤销经营授权之前授权对该金融机构进行重组,以保护储户。重组计划可能包括某些步骤,其中包括:

采取一系列措施使金融机构资本化或增加资本金;
撤销对该金融机构股东持有该金融机构权益的批准;
免除或转移资产和负债;
对该机构进行司法干预,取代法定行政当局,并确定履行指定职能所需的能力。

撤销经营金融机构的牌照

在下列情况下,中央银行可吊销作为金融机构经营的许可证:(A)应机构的法律或法定当局的请求;(B)在阿根廷民商法或规范其作为法人实体存在的法律所考虑的情况下;(C)中央银行认为对该机构的偿付能力和/或流动性的影响不能通过正规化和卫生计划解决的情况;(D)在FIL提供的其他情况下。

金融机构的清盘

根据FILL的规定,中央银行必须将撤销决定通知主管法院,然后主管法院将确定谁将清算实体:公司当局(法外清算)或法院为此目的指定的独立清算人(司法清算)。法院的决定将基于是否有足够的保证,即公司当局有能力适当地进行这种清算,中央银行的事先授权,以及在《财务条例》第44条a)和b)分段规定的情况下。

金融机构的破产

根据FIL的规定,金融机构不允许提交自己的破产申请。此外,在吊销金融机构经营许可证之前,不得判定破产。

一旦作为金融机构经营的许可证被吊销,有管辖权的法院可以裁定前金融机构破产,或者中央银行或该银行的任何债权人可以在吊销许可证后六十(60)个日历日之后提出破产申请。

一旦判定破产,应适用第24,522号破产法(“破产法”)和FIL的规定;但在某些情况下,FIL的具体规定应取代阿根廷破产法的规定(即储户的优先权)。

商誉的合并与转让

商誉的合并和转让可在同一类型或不同类型的实体之间安排,并须事先获得中央银行的批准。新实体或买方必须提交支持该项目的金融经济结构简介,才能获得中央银行的授权。

金融系统重组股

设立金融系统重组股是为了监督对那些受益于中央银行提供援助的人采取战略方针的执行情况。该部门负责重新安排到期日,确定重组战略和行动计划,批准转型计划,并加快偿还中央银行授予的贷款。

100

控股公司

2019年6月28日,中央银行通过函件“A”6723裁定,自2020年1月1日起,由非金融机构控制的“A”类金融机构(根据“金融机构管理机构”规则)应遵守最低资本金要求(见“流动性和偿付能力要求--最低资本要求“),主要信用风险敞口规定(见”信用风险监管--大风险敞口“),LCR(见”金融机构内部流动性政策--流动性覆盖率)和净稳定资金比率(见“流动性参数-净稳定融资比率“)在综合基础上包括非金融控股及其所有附属公司(不包括保险公司和非金融附属公司)。

此外,A集团金融机构不得向其控股公司提供任何形式的直接或间接财务援助,只要该控股公司是非金融机构。

《金融科技条例》

中央银行发布了《A》685号电文,通过该电文对金融科技的某些业务进行了规范。该来文将支付服务提供商(“PSP”)定义为在支付系统的全球框架下执行的零售支付中的非金融实体,例如提供支付账户以订购和/或接收付款,并为PSP业务创建了一个登记处。特别是,通信“A”6885禁止实体在以下情况下作为PSP经营:(1)它们没有在阿根廷正式注册;(2)它们根据国家证券交易所规则注册为证券交易所、结算所或代理人;或(3)如果其资本、投票权、行政或检查机构由被FIL取消在阿根廷从事金融活动资格的人合并,被FIL谴责,受到侵犯财产、公共行政、经济和金融秩序或公共信仰、侵犯隐私、非法结社或外汇刑事制度第1.b条的谴责。在证券交易所获得的股份未达到20%的资本或投票权门槛的,不受第(3)点规定的限制。

关于登记处,来文“A”6885命令,所有提供支付账户的PSP必须在“提供支付账户的支付服务提供商登记处”登记。此外,所有PSP都应遵守中央银行进一步监管的报告制度。

关于资金管理,条例规定,所有贷记PSP提供的支付账户的资金应:(1)随时可用,金额至少相当于付款账户的贷方;(2)以比索形式存入阿根廷金融实体的即期账户;(3)独立于用于自有账户交易的即期账户(例如:债权人或工资支付)。

任何违反上述来文中规定的规则的行为都将受到FIL的制裁。

性别平等要求

2020年9月3日,央行通过函件A 7100对《金融机构法人指引》(金融领域的社会责任和责任)列入性别平等的要求。

通过这种沟通,中央银行建议金融机构考虑逐步吸收妇女参与新的任命和/或续任,直到实现两性平等。在这方面,中央银行将性别平等定义为旨在使男女平等参与劳动决策空间、确保平等机会权利和不基于性别的歧视的指导方针。

反洗钱和资助恐怖主义的制度

洗钱概念通常被用来表示旨在将非法活动的资金引入体制系统,从而将非法活动的收益转化为看似合法来源的资产的交易。

资助恐怖主义是指为恐怖主义活动提供资金的行为。这可能涉及从合法来源筹集的资金,如个人捐款和从企业和慈善组织获得的利润,以及从毒品贸易、武器和其他货物走私、欺诈、绑架和敲诈勒索等犯罪来源筹集的资金。

101

2000年4月13日,国民议会通过了第25,246号法律(后来修订并补充了《反洗钱/反恐怖主义融资法》),该法律在国家一级建立了反洗钱和恐怖主义融资制度(“反洗钱/反恐怖主义融资制度”),将洗钱定为刑事犯罪,设立了反洗钱基金并将其指定为该制度的执行机构,并确立了各种公共和私营部门实体和专业人员提供信息并与反洗钱基金合作的法律义务。

UIF是经济部下属的一个分权机构,拥有自主权和财政独立性,其使命是预防和威慑洗钱和资助恐怖主义的犯罪。

以下是与《反洗钱/反洗钱法》及其修订和补充条款建立的反洗钱/反洗钱制度有关的某些规定,包括反洗钱联合会、国家反洗钱机构和中央银行发布的条例。建议投资者咨询自己的法律顾问,并阅读反洗钱/反洗钱法及其配套法规。

阿根廷刑法中的洗钱和资助恐怖主义行为

(a)洗钱

阿根廷《刑法》(《反洗钱法》)第303条将洗钱定义为,凡任何人转换、转移、管理、出售、扣押、隐藏或以任何其他方式将非法行为产生的财产投入市场流通,可能导致原始财产或附属财产的来源看起来像是合法来源,无论是通过单一行为还是通过相互关联的各种行为的重复,都是犯罪。《反腐败法》第303条规定了以下处罚:

(i)

如果手术金额超过30万,应处以三(3)至十(10)年监禁,并处以手术金额二至十倍的罚款。在下列情况下,这一处罚将增加最高处罚的三分之一和最低处罚的一半:

(a)

该人习惯性地或作为为持续实施这种性质的行为而组成的非法协会的成员实施该行为;

(b)

该人是在行使职权或履行职责时实施该行为的公职人员。在这种情况下,还应处以三年至十年特别取消资格的处罚。任何从事需要特殊资格的专业或职业的人都应受到同样的处罚。

(Ii)

任何人从刑事犯罪中收受金钱或其他财产,目的是将其用于上述行动,使其看起来可能具有合法来源,应处以六(6)个月至三(3)年监禁。

(Iii)

如果货物价值不超过300,000镑,应处以六个月至三年监禁。

(b)

对法人的处罚

此外,《反腐败法》第304节规定,如果犯罪行为是以法人的名义实施的,或在法人的干预下实施,或为法人的利益而实施,则应共同或交替对该实体实施下列制裁:

(i)

违法财物价值二(2)至十(10)倍的罚款;

(Ii)

全部或部分暂停活动,在任何情况下不得超过十(10)年;

(Iii)

禁止公开招标或招标过程或任何其他与国家有关的活动,在任何情况下不得超过十(10)年;

(Iv)

为实施犯罪而设立的法人的解散和清算,或者这类行为构成实体的主要活动;

(v)

丧失或中止其可能享有的任何国家利益;

102

(Vi)

出版惩罚性判决摘录,费用由法律实体承担。

为了调整这些制裁,法院将考虑到不遵守内部规则和程序、对提交人和参与者的活动疏于警惕、造成的损害程度、实施犯罪所涉及的金额、法律实体的规模、性质和经济能力。在必须保持实体、公共工程或特定服务的业务连续性的情况下,不适用暂停活动或解散和清算法人的处罚。

(c)

资助恐怖主义

《反恐怖主义法》第306条将资助恐怖主义定为犯罪。任何直接或间接收集或提供财产或金钱的人,意图使用财产或金钱,或明知财产或金钱将被全部或部分使用,即属犯罪:

(i)

资助实施旨在恐吓民众或强迫国家公共当局或外国政府或国际组织的代理人实施或不实施某种行为的行为(根据《反海外腐败法》第41.5条);

(Ii)

为第(1)款所述目的实施或企图实施犯罪的组织;

(Iii)

为第(1)款所述目的实施、企图实施或以任何方式参与犯罪的个人。

判处有期徒刑五(5)至十五(15)年,并处以手术金额二(2)至十(10)倍的罚款。同样,适用于洗钱罪所述法人的处罚也同样适用。

有义务通知UIF并与其合作的报告主体

反洗钱/反洗钱法与国际反洗钱/反洗钱法标准一致,不仅指定反洗钱基金为负责防止洗钱和恐怖主义融资的机构,而且还规定了对被指定为报告主体的各种公共和私营部门实体和个人的某些义务(“Sujetos beligados“),它们在法律上有义务通知UIF并与其合作。

根据《反洗钱法/反洗钱法》及其补充条例,除其他外,下列人员是向反洗钱联合会报告的对象:

(i)

银行、金融实体和保险公司;

(Ii)

经中央银行授权的外汇机构和自然人和法人,以现金或外币签发的支票或使用借记卡或信用卡或在国家境内或境外转账的方式干预外币的买卖;

(Iii)

结算结算代理人、交易代理人;在中央证券登记机构登记的自然人和/或法人,从事其授权的投资基金或其他集合投资产品的配售;众筹公司、全球投资顾问、信托证券经中央证券登记机关授权公开发行的金融受托人法人,以及上述控制机构登记的参与上述金融信托框架内发行的有价证券的配售的代理人;

(Iv)

中央银行、联邦公共收入管理局(西班牙语首字母缩写为“AFIP”)、国家保险监管局(西班牙语首字母缩写为“SSN”)、CNV和IGJ等政府组织;以及

(v)

经济科学领域的专业人士和公证员。

报告主体负有下列职责:

103

(i)

从客户的文件中获得无可争辩地证明他们的身份、法律地位、住所和其他信息,涉及他们完成预期活动所需的操作(了解您的客户政策);

(Ii)

对其客户实施尽职调查程序,并报告任何可疑的操作或事实(根据所涉领域的惯常做法以及报告对象的经验和能力,这些操作是被监管实体以前认定为异常操作的企图或完成的操作,以及任何没有经济或法律理由或异常或不合理的复杂性的操作,无论是以孤立或重复的方式进行的,无论数量多少);以及

(Iii)

避免向客户或第三方披露正在根据反洗钱/反洗钱法采取的行动。在可疑行动报告分析框架内,报告主体不得反对向UIF披露要求他们提供的任何信息,声称这些信息须遵守银行、股票市场或专业保密或法律或合同性质的保密协议。

根据UIF第154/2018号决议附件一(该决议确立了UIF的监督和检查机制),中央银行和CNV都被视为“特定控制机构”(“rganos de Contralor específico”)。在这种情况下,他们必须与反洗钱联合会合作,评估受其控制的报告主体遵守反洗钱/反洗钱/反洗钱程序的情况。为此目的,它们有权监督、监测和检查这些实体。举报主体拒绝或阻挠检查可能会导致UIF的行政处罚和刑事处罚。

中央银行和CNV还必须遵守UIF制定的反洗钱/反洗钱条例,包括报告可疑交易。反过来,这些机构监管的报告主题分别受UIF第30/2017号和第21/2018号决议的约束。这些条例规定了这些实体应根据其政策、程序和控制措施通过和适用的准则,以管理被第三方用于洗钱和资助恐怖主义犯罪目的的风险。

从本质上讲,上述条例(其合并文本后来经联合会第156/18号决议核准)根据金融行动特别工作组(“FATF”)2012年发布的修订建议,将正式的合规监管办法改为基于风险的办法,以确保所实施的措施与已确定的风险成比例。因此,报告主体应识别和评估其风险,并在此基础上采取措施管理和缓解此类风险,以更有效地防止洗钱和资助恐怖主义。同样,UIF第4/17号决议的规定规定,有可能对在国外受监管的客户(以前称为“国际投资者”)和向UIF报告主题的当地客户实施特别尽职调查程序。

防止处置与资助恐怖主义有关的资产

第918/2012号法令规定了防止处置与资助恐怖主义有关的资产的程序,以及根据联合国安全理事会有关决议设立的登记册的设立和维护程序(包括列入和除名嫌疑人)。

此外,国际金融机构第29/2013号决议规范了第918/2012号法令的执行情况,并规定:(1)报告资助恐怖主义可疑交易的程序和有义务这样做的人;(2)对联合国安全理事会第1267(1999)号决议指认的自然人或法人或实体以及其后根据《阿根廷刑法》第306条规定的、或与《阿根廷刑法》第306条规定的刑事行动有关的资产实行行政冻结程序,在根据国际金融机构第121号和第229号决议发布报告之前,并在收到报告后,按照国际金融机构的规定。

为了帮助报告主体履行这些职责,第489/2019号行政令设立了与恐怖主义行为及其资助有关的个人和实体公共登记处(RePET,西班牙语缩写),这是一个包括联合国安全理事会综合名单的官方数据库。

有政治影响力的人

UIF的第134/2018号决议(经第15/2019和128/2019号决议修订)确立了报告方在涉及政治曝光者(PEP)的客户时必须遵守的规则。

104

在上述澳大利亚央行之后,第134/2018号决议规定,报告方必须在开始或继续与PEP建立合同关系时确定风险水平,并必须采取与相关风险和所涉及的一个或多个运营适当且成比例的尽职调查措施。

此外,世界反洗钱基金会还发布了《关于管理与客户(和最终受益人)有关的洗钱和资助恐怖主义风险的指南》,该指南为报告方制定了准则,以遵守第134/2018号决议。

CNV法规

CNV规则(其中包括)规定,受其控制的报告主体只能在FATF认为不合作或高风险的国家、领域、司法管辖区、领土或联系国的组成、住所或居住人员进行或下令进行公开发行制度下的操作时进行这些操作。

同样,它们规定了从客户接收和向客户交付资金的支付方式和控制程序。

中央银行规则

根据经修订和补充的中央银行来文“A”6399,包括但不限于,来文“A”6709,报告主体必须保存--为期10年--在每个案件中适用的客户业务中止程序的书面记录。在这些记录中,它们应根据各自的程序手册保存发送给客户要求进一步提供信息和/或文件的任何通知、相应的收到通知和确定参与决定的官员的文件的副本。

税务特赦制度

根据阿根廷《第27,260号税务大赦法》及其第895/16号监管法令(统称为“税务特赦制度”),自愿申报制度规定,根据该制度自愿提交的资料可用于调查和惩治洗钱和资助恐怖主义罪行。为此目的,该联合会有权根据其主席先前的一项决议,向其他公共情报或调查机构通报信息,但前提是有严重、准确和一致的证据表明犯有洗钱和/或资助恐怖主义的罪行。此外,AFIP仍有义务向UIF报告在税务特赦制度框架内发现的可疑活动,并向其提供其所需的所有信息,但不能反对财政保密。

《企业刑事责任法》

27401号《公司刑事责任法》规定了一个刑事责任制度,适用于以其名义、代表其利益或为其利益直接或间接犯下某些腐败罪行的法人,并可从中受益。个别违法者可能是员工或第三方--甚至是未经授权的第三方,前提是公司批准了这项法案,即使是默许的。

项目4.c组织结构

下图说明了截至本年度报告之日我们的组织结构。百分比表示持有的所有权权益。

105

Graphic

截至本年度报告之日,以下信息与我们的子公司和被投资方有关:

    

的司法管辖权 

    

附属公司所用的名称 

子公司

参入

业务

超级市场银行

阿根廷

Supervielle

宫内节育器在Compañia Financiera S.A.

阿根廷

宫内节育器后

Tarjeta Automática S.A.

阿根廷

Carta Automática宫内节育器

Supervielle Seguros S.A.

阿根廷

Supervielle Seguros

Supervielle Asset Management S.A.Social Gerente de Fondos Comunes de Inversión S.A.

阿根廷

Supervielle资产管理公司

Servicios S.A.

阿根廷

亲切

小额贷款公司S.A.U。

阿根廷

米拉,宫内节育器在汽车

Invertir Online S.A.U。

阿根廷

人工晶状体反铁氨酸钙

InvertirOnline.com阿根廷S.A.U(更名为“门户Inversiones S.A.U.”注册待定)

阿根廷

人工晶状体反铁氨酸钙

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.

阿根廷

Supervielle Broker de Seguros

Negociación S.A.U.

阿根廷

不适用

博尔西洛数字公司S.A.U。

阿根廷

博尔迪

安逸坎比奥公司

阿根廷

不适用

索菲特S.A.F.E.I.I.

阿根廷

不适用

IOL Holding S.A.

乌拉圭

不适用

IOL代理商de Valore S.A.

乌拉圭

不适用

超级市场银行

我们拥有世行97.10%的股本,索菲特拥有2.79%的股份。本银行是一家全能型商业银行,也是我们最大的子公司。截至2021年12月31日,该银行占我们总资产的92.2%。该银行在阿根廷开展业务,其几乎所有客户、业务和资产都位于阿根廷。它向零售、企业和机构客户提供各种各样的金融产品和服务。

根据央行的数据,该行的贷款总额排名第八,存款排名第九,排名第十截至2021年6月30日阿根廷私人银行的总资产,这是截至今年6月30日可获得的最新信息

106

年度报告。2021年,在向老年人支付联邦福利方面,世行继续在私营银行中处于领先地位。该行也是阿根廷私人银行中领先的提供商之一,提供(I)保理服务,截至2021年12月31日的市场份额为8.66%,(Ii)租赁服务,估计截至2021年12月31日的市场份额约为14.06%,这是截至本年度报告日期的最新信息。

截至2021年12月31日,该银行在综合基础上的总资产为3596亿先令,总贷款组合为1488亿先令,总存款为2823亿先令,股东权益为397亿先令。有关银行业务业绩的更多信息,请参阅“-业务分类”。

宫内节育器在Financiera S.A.

2011年8月,我们收购了通用电气在阿根廷的金融服务部门--宫内节育器。在我们收购之前,宫内节育器已经在阿根廷市场运营了十多年,提供信用卡、个人贷款、消费贷款和各种保险产品等金融产品。2020年11月2日,宫内节育器的股东批准将其公司名称从Corial Compañía Financiera S.A.更名为IUDúCompañía Financiera S.A.。这一变更得到了阿根廷中央银行的批准,并于2021年4月19日在公共商业登记处注册。

自2000年以来,通过最初与沃尔玛阿根廷达成的战略合作伙伴关系,IUD自2020年以来拥有在沃尔玛阿根廷门店推广和销售金融和信贷产品的独家权利。2020年11月,沃尔玛阿根廷公司将整个业务出售给了Grupo de Narváez,这是阿根廷的一家老牌公司,经营着几项零售业务,这笔交易并未对与IUD的合作伙伴关系产生不利影响。2021年8月,宫内节育器公司将与纳尔韦兹集团的合作伙伴关系延长至2026年8月24日。IUD正在转变其业务模式,从在Chango Más(前身为沃尔玛阿根廷)门店现场提供个人贷款和信用卡的模式,转变为完全数字化的金融服务模式,利用其作为受监管金融实体的地位,吸收零售存款以降低资金成本,并向更广泛的低风险客户群提供越来越广泛的金融服务。

世行拥有宫内节育器95%的普通股,Grupo Supervielle直接拥有剩余的5%。截至2021年12月31日,宫内节育器的总资产为168亿卢比,净股东权益为12亿卢比,个人贷款组合、信用卡和汽车贷款余额为138亿卢比。有关宫内节育器的业务表现的更多信息,请参阅“-业务细分”。

Tarjeta Automática S.A.

Tarjeta由1996年创建的分支机构网络组成,在巴塔哥尼亚地区拥有强大的市场地位。截至本年度报告发布之日,Tarjeta在阿根廷9个省拥有20家自己的分支机构。2012年12月,宫内节育器开始通过Tarjeta的分支机构销售贷款和信用卡产品,以提供金融服务和保险产品。Grupo Supervielle、世行和宫内节育器分别拥有Tarjeta普通股的67.6136%、7.7273%和24.6591%。

有关Tarjeta的业务表现的更多信息,请参阅“-业务细分”。

Servicios S.A.

Espace io Corial成立于2012年10月,并于2012年12月开始运营。Espace io Corial在阿根廷为电子和旅游行业提供非金融服务,为客户购买家用电器、技术、家居产品和家具、保健和美容产品以及旅游产品提供融资,在福利和健康行业为客户提供融资,为客户提供牙科、眼科、医疗急救和远程医疗服务,并为客户提供个人、家庭、汽车、摩托车援助和宠物保险。

我们拥有Corial Servicios 95%的股本,索菲特拥有剩余的5%。由于我们在2018年8月进行了公司重组,亲切的Servicios成为Grupo Supervielle消费金融部门的一部分。

2019年6月,Corial Servicios收购了Deautos.com,这是一个销售新车和二手车的数字平台,已经在阿根廷运营了10多年。此次收购使我们创建了一个创新和颠覆性的汽车数字平台,旨在整合和简化在线汽车行业内的金融产品、保险和其他服务的提供。我们与汽车代理商和经销商的现有关系支持这个平台的创建。此外,在2021年,我们推出了IUDäcar,这是一款旨在简化汽车贷款融资的数字应用程序。

107

在2021年,我们通过Espace io Corial售出了14,085台家用电器和125,000份服务计划。欲了解更多有关Espace io Corial业务表现的信息,请参阅“-业务细分市场”。

小额贷款公司S.A.U。

Mila是一家提供汽车融资贷款的公司,于2018年5月2日被Grupo Supervielle收购。我们拥有Mila 100%的股本。

截至2021年12月31日,Mila直接或间接发起了总计5540笔汽车贷款交易,金额为29.15亿美元,与2020年相比,汽车贷款产生的数量增加了118%,产生的汽车贷款本金增加了143%。有关Mila业务表现的更多信息,请参阅“-业务细分”。

Supervielle Seguros S.A.

2013年6月,我们和索菲特购买了Supervielle Seguros(前身为ASeguradore de Créditos del Mercosur S.A.)100%的股份,Supervielle Seguros于2014年10月开始运营。

Supervielle的保险业务继续发展、扩大和转型,而客户仍然是我们的重点。我们为我们的客户提供保险服务,以承保他们与生命、家庭、房屋或企业相关的风险。我们预计,我们将通过我们的保险部门,利用产品重组和扩展Supervielle Seguros和Supervielle Productores Asesore de Seguros提供的产品,开发一个银行保险分销模式。

有关Supervielle Seguros的业务表现的更多信息,请参阅“-业务细分”。

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.

2018年12月21日,我们创建了Supervielle Productores Asesore de Seguros,并于2019年下半年开始运营,提供保险经纪服务,包括与人寿保险保单、财富和养老保险费有关的服务。我们直接拥有其95.24004的股份,间接拥有其股本的99.999989%。

有关Supervielle Productores Asesore de Seguros的业务表现的信息,请参阅“-业务细分”。

Supervielle资产管理公司

Supervielle Asset Management通过投资基金为客户提供定制的投资和储蓄解决方案。我们通过我们的“卓越”基金家族参与共同基金市场。

我们拥有SAM 95%的股本,索菲特拥有剩余的5%。

有关Supervielle Asset Management的业务业绩的信息,请参阅“-业务细分”。

INvertironline S.A.U和Invertionline.com(已更名为“门户Inversiones S.A.U.”注册待定).

IOL Invertironline是一家成立于21年前的数字在线经纪公司,基于一个灵活、简单、透明和创新的平台提供经纪、储蓄和投资服务,适合每个客户的个人资料,目的是帮助我们的客户增加储蓄。

IOL Intironline在阿根廷股票市场和美国提供投资选择,并为我们的客户提供融资方面的培训工具。

我们拥有InvertirOnline和门户Inversiones S.A.U 100%的股本。

有关IOL Intironline的业务表现的信息,请参阅“-业务细分”。

108

博尔西洛数字公司S.A.U。

2019年6月12日,我们创建了Bolsillo Digital。博尔西洛数码是Grupo Supervielle的PSP(支付服务提供商)金融科技业务,在阿根廷中央银行注册。Bolsillo Digital为企业提供面对面和数字支付和收款解决方案。2021年8月5日,Grupo Supervielle在其支付服务业务的商业战略框架内,将其持有的Bolsillo Digital股份全部转让给其子公司Banco Supervielle S.A.。

Bolsillo Digital简化了中小企业的交易,减少了现金的使用。截至本年度报告发布之日,Bolsillo Digital在阿根廷各地拥有约20,000名活跃客户,在Cuyo地区的业务尤为强劲,Bolsillo Digital是该地区中小型企业的首选客户付款平台。

Supervielle agente de Negociación S.A.U(前身为Futuros del Sur S.A.)

Supervielle agente de Negociación提供贸易代理服务,并在CNV注册。我们于2019年收购了Supervielle Agente de Negociación,以将我们的金融和投资服务扩展到机构和企业客户,并以高效和盈利的方式增加交叉销售。

我们拥有Supervielle Agente de Negociación 100%的股本。

安逸坎比奥公司

2020年10月,我们收购了由央行授权提供外汇经纪服务的Easy Cambio S.A.100%的普通股,以扩大我们提供的金融服务。

索菲特S.A.F.E.I.I.

索菲特是一家 拥有Grupo Supervielle拥有的同一公司的股份的控股公司。截至本年度报告日期,索菲特持有该行2.7944%的股本、亲切的Servicios 5.0%的股本、Supervielle Seguros 5.0%的股本、SAM 5.0%的股本、Supervielle Productores Asesore de Seguros 4.7596%的股份和IOL Holding S.A.0.007%的股份。

项目4.D财产、厂房和设备

世行拥有7916平方米的办公空间,分别位于布宜诺斯艾利斯和门多萨的雷奎斯塔330和圣马丁344,用于管理、行政和其他商业目的,以及中心区人员。该行还在门多萨、科尔多瓦、圣路易斯、布宜诺斯艾利斯拥有15208平方米的零售分行物业,在圣路易斯市拥有631平方米的土地。

Supervielle Seguros拥有1,954平方米的办公空间,位于布宜诺斯艾利斯的Resquista 330。

我们其余的行政大楼和办公室(包括我们的总部)、分支机构、销售和收集中心以及存储物业都是根据公平协议租赁的。

我们从银行转租我们总部位于布宜诺斯艾利斯市BartoloméMitre 434的办公室。

项目4.E选定的统计信息

你应将此资料与本公司经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读,以及本年度报告其他部分“第5.a项经营业绩”项下的资料一并阅读。我们从我们的财务报表中编制了这些信息,这些报表是按照国际财务报告准则编制的。欲了解更多信息,请参阅经审计的综合财务报表附注1.1和附注2。

平均资产负债表,从生息资产赚取的利息和计息负债支付的利息

我们的生息资产和计息负债的平均余额,包括应收和应付的相关利息,按日计算。

109

平均余额分为以比索计价的余额和以美元计价的余额。名义利率是该期间赚取或支付的利息金额除以相关的平均余额。

下表显示了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度的平均余额、利息金额和计息资产和计息负债的名义利率。

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

(单位:千比索)

 

资产

  

  

  

  

  

  

  

  

  

生息资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

投资组合

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

政府和企业证券

 

38,616,273

 

10,606,113

 

27.5

%  

21,230,724

 

9,840,314

 

46.3

%  

23,275,996

 

4,061,826

 

17.5

%  

比索

 

27,771,220

 

10,502,639

 

37.8

%  

19,627,381

 

8,071,266

 

41.1

%  

14,597,810

6,170,094

 

42.3

%  

美元

 

10,845,053

 

103,474

 

1.0

%  

1,603,343

 

1,769,048

 

110.3

%  

8,678,186

(2,108,268)

 

(24.3)

%  

中央银行发行的证券

 

62,952,023

 

23,275,460

 

37.0

%  

71,825,220

 

26,964,670

 

37.5

%  

62,099,162

 

38,457,933

 

61.9

%  

比索

 

62,952,023

 

23,275,460

 

37.0

%  

71,825,220

 

26,964,670

 

37.5

%  

62,099,162

38,457,933

 

61.9

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

%  

110

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

总投资 投资组合

101,568,296

33,881,573

33.3

%  

93,055,944

36,804,984

39.5

%  

85,375,158

42,519,759

49.8

%  

比索

90,723,243

33,778,099

37.2

%  

91,452,601

35,035,936

38.2

%  

76,696,972

44,628,027

58.2

%  

美元

10,845,053

103,474

1.0

%  

1,603,343

1,769,048

110.3

%  

8,678,186

(2,108,268)

(24.3)

%  

贷款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

对金融业的贷款

 

40,989

 

12,551

 

30.6

%  

317,486

 

83,137

 

26.2

%  

1,141,693

 

390,099

 

34.2

%  

比索

 

39,766

 

11,749

 

29.5

%  

256,559

 

79,321

 

30.9

%  

1,001,588

376,343

 

37.6

%  

美元

 

1,223

 

802

 

65.6

%  

60,927

 

3,816

 

6.3

%  

140,105

13,756

 

9.8

%  

透支

 

7,381,619

 

3,133,108

 

42.4

%  

10,013,128

 

4,042,925

 

40.4

%  

14,396,482

 

9,384,301

 

65.2

%  

比索

 

7,381,619

 

3,133,108

 

42.4

%  

10,012,603

 

4,042,925

 

40.4

%  

14,394,651

9,384,301

 

65.2

%  

美元

 

 

 

%  

525

 

 

%  

1,831

 

%  

本票

 

27,829,584

 

11,194,804

 

40.2

%  

22,397,463

 

9,398,204

 

42.0

%  

19,200,432

 

12,079,776

 

62.9

%  

比索

 

27,783,899

 

11,192,936

 

40.3

%  

21,974,408

 

9,358,722

 

42.6

%  

17,225,966

11,913,302

 

69.2

%  

美元

 

45,685

 

1,868

 

4.1

%  

423,055

 

39,482

 

9.3

%  

1,974,466

166,474

 

8.4

%  

按揭贷款

 

15,636,904

 

7,062,856

 

45.2

%  

16,070,541

 

6,029,525

 

37.5

%  

16,884,968

 

7,771,001

 

46.0

%  

比索

 

15,636,904

 

7,062,856

 

45.2

%  

16,070,541

 

6,029,525

 

37.5

%  

16,884,968

7,771,001

 

46.0

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

汽车和其他担保贷款

 

3,160,678

 

1,548,516

 

49.0

%  

2,402,640

 

1,114,558

 

46.4

%  

3,794,236

 

1,424,065

 

37.5

%  

比索

 

3,160,678

 

1,548,516

 

49.0

%  

2,402,640

 

1,114,558

 

46.4

%  

3,794,236

1,424,065

 

37.5

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

个人贷款

 

29,797,979

 

19,401,947

 

65.1

%  

32,066,247

 

21,393,779

 

66.7

%  

47,128,917

 

26,542,272

 

56.3

%  

比索

 

29,797,979

 

19,401,947

 

65.1

%  

32,066,247

 

21,393,779

 

66.7

%  

47,128,917

26,542,272

 

56.3

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

企业无担保贷款

 

20,430,653

 

6,918,453

 

33.9

%  

26,383,237

 

9,029,045

 

34.2

%  

22,306,955

 

12,619,750

 

56.6

%  

比索

 

20,430,653

 

6,918,453

 

33.9

%  

26,383,237

 

9,029,045

 

34.2

%  

22,306,955

12,619,750

 

56.6

%  

美元

 

 

 

%  

 

 

%  

 

 

%  

信用卡贷款

 

26,731,491

 

5,927,631

 

22.2

%  

24,268,029

 

5,763,900

 

23.8

%  

25,153,520

 

9,894,527

 

39.3

%  

比索

 

26,412,215

 

5,927,611

 

224

%  

23,926,754

 

5,763,855

 

24.1

%  

24,115,056

9,894,130

 

41.0

%  

美元

 

319,276

 

20

 

%  

341,275

 

45

 

%  

1,038,464

397

 

%  

111

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

融资租赁应收账款

 

5,454,306

 

1,581,186

 

29.0

%  

5,563,785

 

1,063,244

 

19.1

%  

9,122,509

 

2,321,257

 

25.4

%  

比索

 

3,396,598

 

1,434,082

 

42.2

%  

2,370,314

 

800,787

 

33.8

%  

5,107,132

2,005,125

39.3

%  

美元

 

2,057,708

 

147,104

 

7.1

%  

3,193,471

 

262,457

 

8.2

%  

4,015,377

316,132

7.9

%  

贷款总额,不包括。对外贸易和美元贷款

 

136,464,203

 

56,781,052

 

41.6

%  

139,482,556

 

57,918,317

 

41.5

%  

159,129,712

 

82,427,048

 

51.8

%  

比索

 

134,040,311

 

56,631,258

 

42.2

%  

135,463,303

 

57,612,517

 

42.5

%  

151,959,469

81,930,289

 

53.9

%  

美元

 

2,423,892

 

149,794

 

6.2

%  

4,019,253

 

305,800

 

7.6

%  

7,170,243

496,759

 

6.9

%  

外贸贷款和美元贷款

 

18,411,188

 

1,243,547

 

6.8

%  

30,443,210

 

2,193,377

 

7.2

%  

52,372,718

 

3,556,327

 

6.8

%  

比索

 

 

 

%  

 

 

%  

 

%  

美元

 

18,411,188

 

1,243,547

 

6.8

%  

30,443,210

 

2,193,377

 

7.2

%  

52,372,718

3,556,327

 

6.8

%  

贷款总额

 

154,875,391

 

58,024,599

 

37.5

%  

169,925,766

 

60,111,694

 

35.4

%  

211,502,430

 

85,983,375

 

40.7

%  

比索

 

134,040,311

 

56,631,258

 

42.2

%  

135,463,303

 

57,612,517

 

42.5

%  

151,959,469

81,930,289

 

53.9

%  

美元

 

20,835,080

 

1,393,341

 

6.7

%  

34,462,463

 

2,499,177

 

7.3

%  

59,542,961

4,053,086

 

6.8

%  

回购交易

 

51,181,877

 

17,721,161

 

34.6

%  

25,634,934

 

6,558,958

 

25.6

%  

2,017,935

 

1,226,375

 

60.8

%  

比索

 

51,181,877

 

17,721,149

 

34.6

%  

25,634,934

 

6,558,958

 

25.6

%  

2,017,935

1,226,375

 

60.8

%  

美元

 

 

12

 

%  

 

 

%  

 

%  

生息资产总额

 

307,625,563

 

109,627,333

 

35.6

%  

288,616,644

 

103,475,636

 

35.9

%  

298,895,523

 

129,729,508

 

43.4

%  

比索

 

275,945,431

 

108,130,506

 

39.2

%  

252,550,838

 

99,207,410

 

39.3

%  

230,674,376

127,784,691

 

55.4

%  

美元

 

31,680,132

 

1,496,827

 

4.7

%  

36,065,806

 

4,268,226

 

11.8

%  

68,221,147

1,944,818

 

2.9

%  

112

    

截至十二月三十一日止的年度:

2021

2020

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

非息资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

现金和银行到期款项

 

45,849,950

 

  

 

  

 

61,750,936

 

  

 

  

 

82,369,991

 

  

 

  

比索

 

20,998,567

 

  

 

  

 

31,857,151

 

  

 

  

 

39,354,106

 

  

 

  

美元

 

24,851,383

 

  

 

  

 

29,893,785

 

  

 

  

 

43,015,885

 

  

 

  

非上市股权投资

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

82

 

  

 

  

比索

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

82

 

  

 

  

房舍和设备以及杂项和无形资产及未分配物品

 

26,111,689

 

  

 

  

 

24,189,282

 

  

 

  

 

16,519,326

 

  

 

  

比索

 

26,111,689

 

  

 

  

 

24,189,282

 

  

 

  

 

16,519,326

 

  

 

  

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

贷款损失准备

 

(11,928,028)

 

  

 

  

 

(12,994,005)

 

  

 

  

 

(13,051,332)

 

  

 

  

比索

 

(10,499,691)

 

  

 

  

 

(11,025,820)

 

  

 

  

 

(11,184,374)

 

  

 

  

美元

 

(1,428,337)

 

  

 

  

 

(1,968,185)

 

  

 

  

 

(1,866,958)

 

  

 

  

其他资产

 

31,280,226

 

  

 

  

 

25,385,563

 

  

 

  

 

26,773,607

 

  

 

  

比索

 

30,294,776

 

  

 

  

 

23,135,828

 

  

 

  

 

23,452,422

 

  

 

  

美元

 

985,450

 

  

 

  

 

2,249,735

 

  

 

  

 

3,321,185

 

  

 

  

截至十二月三十一日止的年度:

2021

2020

2019

平均值  

平均值 

平均值 

平均值 

利息 

名义上的

平均值 

利息 

名义上的

平均值 

利息 

名义上的

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

    

天平

    

挣来

    

费率

非息资产总额

91,313,837

98,331,776

  

  

112,611,674

  

  

比索

66,905,341

68,156,441

  

  

68,141,480

  

  

美元

24,408,496

30,175,335

  

  

44,470,194

  

  

总资产

 

398,939,400

 

 

 

386,948,420

 

  

 

  

 

411,507,197

 

  

 

  

比索

 

342,850,772

 

 

 

320,707,279

 

  

 

  

 

298,815,856

 

  

 

  

美元

 

56,088,628

 

 

 

66,241,141

 

  

 

  

 

112,691,341

 

  

 

  

113

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

 

平均值  

平均值 

平均值 

 

平均值 

利息 

名义上的

平均值 

利息 

名义上的

平均值 

利息 

名义上的

    

天平

    

已支付

    

费率

    

天平

    

已支付

    

费率

    

天平

    

已支付

    

费率

 

(单位:千比索)

 

负债

  

  

  

  

  

  

  

  

  

 

有息负债

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

专项检查 帐目

 

82,864,471

 

21,139,712

 

25.5

%  

60,629,003

 

9,547,244

 

15.7

%  

51,719,355

 

12,350,968

 

23.9

%  

比索

 

69,760,546

 

21,099,066

 

30.2

%  

47,698,436

 

9,511,495

 

19.9

%  

30,603,005

12,275,423

 

40.1

%  

美元

 

13,103,925

 

40,646

 

0.3

%  

12,930,567

 

35,749

 

0.3

%  

21,116,350

75,545

 

0.4

%  

定期存款

 

117,135,443

 

37,594,565

 

32.1

%  

107,937,616

 

29,546,822

 

27.4

%  

96,396,086

 

40,800,913

 

42.3

%  

比索

 

111,721,305

 

37,576,185

 

33.6

%  

99,789,987

 

29,428,487

 

29.5

%  

84,496,411

40,643,857

 

48.1

%  

美元

 

5,414,138

 

18,380

 

0.3

%  

8,147,629

 

118,335

 

1.5

%  

11,899,675

157,056

 

1.3

%  

从其他金融机构借款和未转让债务

 

12,495,616

 

1,565,703

 

12.5

%  

23,273,600

 

3,602,664

 

15.5

%  

44,504,231

 

16,371,013

 

36.8

%  

比索

 

4,045,686

 

1,283,631

 

31.7

%  

8,602,027

 

2,938,803

 

34.2

%  

28,078,569

15,499,590

 

55.2

%  

美元

 

8,449,930

 

282,072

 

3.3

%  

14,671,573

 

663,861

 

4.5

%  

16,425,662

871,423

 

5.3

%  

次级贷款和可转让债务

 

1,364,139

 

91,692

 

6.7

%  

3,210,847

 

214,352

 

6.7

%  

4,528,996

 

280,882

 

6.2

%  

比索

 

24,540

 

 

%  

 

 

%  

 

%  

美元

 

1,339,599

 

91,692

 

6.8

%  

3,210,847

 

214,352

 

6.7

%  

4,528,996

280,882

 

6.2

%  

计息负债总额

 

213,859,669

 

60,391,672

 

28.2

%  

195,051,066

 

42,911,082

 

22.0

%  

197,148,668

 

69,803,776

 

35.4

%  

比索

 

185,552,077

 

59,958,882

 

32.3

%  

156,090,450

 

41,878,785

 

26.8

%  

143,177,985

68,418,870

 

47.8

%  

美元

 

28,307,592

 

432,790

 

1.5

%  

38,960,616

 

1,032,297

 

2.6

%  

53,970,683

1,384,906

 

2.6

%  

    

截至十二月三十一日止的年度:

 

2021

2020

2019

 

平均值

平均值

平均值

 

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

平均值

利息

名义上的

 

    

天平

    

已支付

    

费率

    

天平

    

已支付

    

费率

    

天平

    

已支付

    

费率

 

(单位:千比索)

 

低息和无息存款

 

91,161,469

 

 

 

100,803,275

 

 

 

115,430,966

 

 

  

 

储蓄账户

 

54,524,991

 

100,764

 

0.2

%  

59,600,473

 

62,760

 

0.1

%  

66,138,583

 

134,277

 

0.2

%  

比索

 

39,137,600

 

96,700

 

0.2

%  

42,040,759

 

58,037

 

0.1

%  

34,271,596

125,114

 

0.4

%  

美元

 

15,387,391

 

4,064

 

0

%  

17,559,714

 

4,723

 

%  

31,866,987

9,163

 

%  

支票账户

 

36,636,478

 

  

 

  

 

41,202,802

 

  

 

  

 

49,292,383

 

  

 

  

 

比索

 

34,528,456

 

  

 

  

 

38,411,648

 

  

 

  

 

31,049,989

 

  

 

  

 

美元

 

2,108,022

 

  

 

  

 

2,791,154

 

  

 

  

 

18,242,394

 

  

 

  

 

其他负债

 

40,695,107

 

  

 

  

 

38,931,620

 

  

 

  

 

50,462,526

 

  

 

  

 

比索

 

37,363,742

 

  

 

  

 

34,057,119

 

  

 

  

 

40,740,383

 

  

 

  

 

美元

 

3,331,365

 

  

 

  

 

4,874,501

 

  

 

  

 

9,722,143

 

  

 

  

 

非控股权益结果

 

 

  

 

  

 

237,268

 

  

 

  

 

478,135

 

  

 

  

 

比索

 

 

  

 

  

 

237,268

 

  

 

  

 

478,135

 

  

 

  

 

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

股东权益

 

53,223,155

 

  

 

  

 

51,925,191

 

  

 

  

 

47,986,902

 

  

 

  

 

比索

 

53,223,155

 

  

 

  

 

51,925,191

 

  

 

  

 

47,986,902

 

  

 

  

 

美元

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

低息和无息存款总额

 

185,079,731

 

  

 

  

 

191,897,354

 

  

 

  

 

214,358,529

 

  

 

  

 

比索

 

164,252,953

 

  

 

  

 

166,671,985

 

  

 

  

 

154,527,005

 

  

 

  

 

美元

 

20,826,778

 

  

 

  

 

25,225,369

 

  

 

  

 

59,831,524

 

  

 

  

 

总负债和股东权益

 

398,939,400

 

  

 

  

 

386,948,420

 

  

 

  

 

411,507,197

 

  

 

  

 

比索

 

349,805,030

 

  

 

  

 

322,762,435

 

  

 

  

 

297,704,990

 

  

 

  

 

美元

 

49,134,370

 

  

 

  

 

64,185,985

 

  

 

  

 

113,802,207

 

  

 

  

 

114

利息收入和利息支出的变化;数量和利率分析

下表按面值货币分配了我们的利息收入和利息支出的变化。这些变动按每个主要类别的生息资产和有息负债细分为可归因于截至2021年12月31日的年度与截至2020年12月31日的年度以及截至2020年12月31日的年度与截至2019年12月31日的年度的平均成交量和各自名义利率的变化所导致的金额。我们根据期间内平均余额的变动计算了交易量差异,并根据平均有息资产和平均有息负债的利率变化计算了利率差异。我们已经将因数量和费率变化而导致的差异分配给了数量。如上所述“财务和其他信息的列报我们已根据《国际财务报告准则》编制了2021年、2020年和2019年的经审计综合财务报表。

115

截至十二月三十一日止的年度:

2021/2020

2020/2019

增加(减少)由于变化

网络

    

    

费率

    

净变化

    

    

费率

    

变化

 

(单位:千比索)

资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

生息资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

投资组合

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

政府和企业 证券

 

3,168,048

 

(2,402,250)

 

765,799

 

(5,737,744)

 

11,516,232

 

5,778,488

比索

 

3,079,872

 

(648,499)

 

2,431,373

 

2,068,284

 

(167,112)

 

1,901,172

美元

 

88,176

 

(1,753,751)

 

(1,665,574)

 

(7,806,028)

 

11,683,344

 

3,877,316

香港证券交易所发行的证券 中央银行

 

(3,280,716)

 

(408,493)

 

(3,689,210)

 

3,651,363

 

(15,144,626)

 

(11,493,263)

比索

 

(3,280,716)

 

(408,493)

 

(3,689,210)

 

3,651,363

 

(15,144,626)

 

(11,493,263)

美元

 

 

 

 

 

 

总投资组合

 

(112,668)

 

(2,810,743)

 

(2,923,411)

 

(2,086,381)

 

(3,628,394)

 

(5,714,775)

比索

 

(200,844)

 

(1,056,992)

 

(1,257,837)

 

5,719,647

 

(15,311,738)

 

(9,592,091)

美元

 

88,176

 

(1,753,751)

 

(1,665,574)

 

(7,806,028)

 

11,683,344

 

3,877,316

贷款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

对金融业的贷款

 

(103,213)

 

32,627

 

(70,586)

 

(235,301)

 

(71,661)

 

(306,962)

比索

 

(64,053)

 

(3,519)

 

(67,572)

 

(230,342)

 

(66,680)

 

(297,022)

美元

 

(39,160)

 

36,146

 

(3,014)

 

(4,959)

 

(4,981)

 

(9,940)

透支

 

(1,116,714)

 

206,897

 

(909,817)

 

(1,769,399)

 

(3,571,976)

 

(5,341,376)

比索

 

(1,116,714)

 

206,897

 

(909,817)

 

(1,769,399)

 

(3,571,976)

 

(5,341,376)

美元

 

 

 

 

 

 

本票

 

2,324,964

 

(528,364)

 

1,796,600

 

1,877,536

 

(4,559,108)

 

(2,681,572)

比索

 

2,340,394

 

(506,180)

 

1,834,214

 

2,022,323

 

(4,576,903)

 

(2,554,580)

美元

 

(15,430)

 

(22,184)

 

(37,614)

 

(144,787)

 

17,795

 

(126,992)

按揭贷款

 

(195,865)

 

1,229,196

 

1,033,331

 

(305,566)

 

(1,435,911)

 

(1,741,476)

比索

 

(195,865)

 

1,229,196

 

1,033,331

 

(305,566)

 

(1,435,911)

 

(1,741,476)

美元

 

 

 

 

 

 

汽车和其他有担保的物品 贷款

 

371,387

 

62,571

 

433,958

 

(645,546)

 

336,039

 

(309,507)

比索

 

371,387

 

62,571

 

433,958

 

(645,546)

 

336,039

 

(309,507)

美元

 

 

 

 

 

 

个人贷款

 

(1,476,906)

 

(514,927)

 

(1,991,832)

 

(10,049,428)

 

4,900,935

 

(5,148,493)

比索

 

(1,476,906)

 

(514,927)

 

(1,991,832)

 

(10,049,428)

 

4,900,935

 

(5,148,493)

美元

 

 

 

 

 

 

企业无担保贷款

 

(2,015,730)

 

(94,862)

 

(2,110,592)

 

1,395,012

 

(4,985,717)

 

(3,590,705)

比索

 

(2,015,730)

 

(94,862)

 

(2,110,592)

 

1,395,012

 

(4,985,717)

 

(3,590,705)

美元

 

 

 

 

 

 

信用卡贷款

 

557,803

 

(394,072)

 

163,731

 

(45,454)

 

(4,085,173)

 

(4,130,627)

比索

 

557,804

 

(394,048)

 

163,756

 

(45,361)

 

(4,084,914)

 

(4,130,275)

美元

 

(1)

 

(24)

 

(25)

 

(93)

 

(259)

 

(352)

融资租赁应收账款

 

352,114

 

165,828

 

517,942

 

(992,155)

 

(265,857)

 

(1,258,012)

比索

 

433,309

 

199,986

 

633,295

 

(924,607)

(279,731)

(1,204,338)

美元

 

(81,195)

 

(34,158)

 

(115,353)

 

(67,549)

13,874

(53,675)

贷款总额,不包括。对外贸易和美元贷款

 

(1,302,160)

 

164,895

 

(1,137,265)

 

(12,350,282)

 

(13,738,429)

 

(26,088,710)

比索

 

(1,166,374)

 

185,115

 

(981,259)

 

(10,552,914)

(13,764,858)

(24,317,772)

美元

 

(135,786)

 

(20,220)

 

(156,006)

 

(1,797,368)

26,429

(1,770,939)

外贸贷款和 美元贷款

 

(812,679)

 

(137,151)

 

(949,830)

 

(1,579,981)

 

217,031

 

(1,362,950)

比索

 

 

 

 

美元

 

(812,679)

 

(137,151)

 

(949,830)

 

(1,579,981)

217,031

(1,362,950)

贷款总额

 

(2,114,839)

 

27,744

 

(2,087,095)

 

(12,350,282)

 

(13,521,398)

 

(25,871,680)

比索

 

(1,166,374)

 

185,115

 

(981,259)

 

(10,552,914)

 

(13,764,858)

 

(24,317,772)

116

截至十二月三十一日止的年度:

2021/2020

2020/2019

增加(减少)由于变化

    

    

费率

    

净变化

    

    

费率

    

净变化

美元

(948,465)

(157,371)

(1,105,836)

(1,797,368)

243,460

(1,553,908)

回购交易

 

8,845,341

 

2,316,849

 

11,162,191

 

6,042,649

 

(710,066)

 

5,332,583

比索

 

8,845,341

 

2,316,849

 

11,162,191

 

6,042,649

 

(710,066)

 

5,332,583

美元

 

 

 

 

 

 

生息资产总额

 

6,730,502

 

2,344,593

 

9,075,095

 

(6,307,633)

 

(14,231,464)

 

(20,539,097)

比索

 

7,678,968

 

2,501,964

 

10,180,931

 

(4,510,265)

 

(14,474,923)

 

(18,985,189)

美元

 

(948,465)

 

(157,371)

 

(1,105,836)

 

(1,797,368)

 

243,460

 

(1,553,908)

负债

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

有息负债

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

定期存款

 

4,003,683

 

4,044,060

 

8,047,743

 

4,455,646

 

(15,709,737)

 

(11,254,091)

比索

 

4,012,963

 

4,134,736

 

8,147,699

 

4,510,140

(15,725,510)

 

(11,215,370)

美元

 

(9,280)

 

(90,676)

 

(99,956)

 

(54,494)

15,774

 

(38,720)

从其他金融机构借款和未转让债务

 

6,673,220

 

4,919,248

 

11,592,468

 

3,386,351

 

(6,190,075)

 

(2,803,724)

比索

 

6,672,682

 

4,914,889

 

11,587,571

 

3,408,982

(6,172,910)

 

(2,763,928)

美元

 

538

 

4,359

 

4,897

 

(22,631)

(17,165)

 

(39,796)

次级贷款和可转让债务

 

(1,653,342)

 

(383,619)

 

(2,036,961)

 

(6,733,350)

 

(6,034,999)

 

(12,768,349)

比索

 

(1,445,654)

 

(209,518)

 

(1,655,172)

 

(6,653,981)

(5,906,806)

 

(12,560,787)

美元

 

(207,688)

 

(174,101)

 

(381,789)

 

(79,369)

(128,193)

 

(207,562)

计息负债总额

 

9,023,561

 

8,579,689

 

17,603,250

 

1,108,647

 

(27,934,811)

 

(26,826,164)

比索

 

9,239,991

 

8,840,107

 

18,080,098

 

1,265,141

(27,805,226)

 

(26,540,085)

美元

 

(216,430)

 

(260,418)

 

(476,848)

 

(156,494)

(129,584)

 

(286,079)

低息和无息存款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

专用支票账户

 

(7,747)

 

45,751

 

38,004

 

6,877

 

(78,395)

 

(71,518)

比索

 

(7,173)

 

45,836

 

38,663

 

10,725

(77,803)

 

(67,078)

美元

 

(574)

 

(85)

 

(659)

 

(3,848)

(592)

 

(4,440)

117

生息资产:净息差和利差

下表按面值货币分析了我们的平均可赚取利息资产和净利息收入水平,并说明了每一年的比较利润率和利差。

截至十二月三十一日止的年度:

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

 

(以千比索为单位,百分比除外)

平均生息资产(1)(2)

 

  

 

  

 

  

比索

 

275,945,431

 

252,550,838

 

230,674,376

 

美元

 

31,680,132

 

36,065,806

 

68,221,147

 

总计

 

307,625,563

 

288,616,644

 

298,895,523

 

赚取的净利息

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

48,074,924

 

57,270,589

 

59,240,706

 

美元

 

1,059,973

 

3,231,205

 

550,749

 

总计

 

49,134,897

 

60,501,794

 

59,791,455

 

净息差

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

17.4

%  

22.7

%  

25.7

%  

美元

 

3.3

%  

9.0

%  

0.8

%  

加权平均收益率(3)

 

16.0

%  

21.0

%  

20.0

%  

收益率差

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

12.5

%  

18.1

%  

16.8

%  

美元

 

3.7

%  

10.0

%  

0.2

%  

加权利差(4)

 

13.1

%  

19.0

%  

16.8

%  

毛产量

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

39.2

%  

39.3

%  

55.4

%  

美元

 

4.7

%  

11.8

%  

2.9

%  

(1)包括所有贷款、租赁协议和投资(包括公共和私人债券和中央银行票据)以及来自金融中介的其他赚取利息的应收款。
(2)这些数字代表了每日的平均值。
(3)计入从生息资产赚取的平均利息,并根据每项资产的数量进行加权。
(4)计入从生息资产赚取的平均利息,扣除计息负债的平均利息。

118

投资组合

我们拥有、管理和交易由阿根廷政府、中央银行和其他公共部门和企业发行人发行的证券组合。下表按面额类型和货币列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日我们在阿根廷和其他国家政府和公司证券的投资。

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

按公允价值计入损益的债务证券

本地

政府证券

阿根廷债券,以比索为单位,12/31/21

 

4,892,247

 

 

比索国库券AJ CER 1.20%Mat 03/18/22

 

2,999,345

 

241,007

 

比索国库券AJ CER Mat.10/21/22

 

2,970,000

 

 

国库奖金(比索)AJ CER 1.40%Mat.03/25/23

 

1,812,860

 

442,082

 

比索国库券AJ CER Mat.02/28/22

 

1,267,107

 

 

比索国库券一张。Mat.03/31/22

 

1,264,325

 

 

阿根廷债券U$S上涨4/29/22

 

799,323

 

 

以比索为单位的美国国债。02/06/2023

 

517,592

 

 

比索国库券AJ CER Mat。03/31/22

 

433,764

 

 

Títulos折扣迪诺米纳多,以比索计算,2033

 

327,592

 

176,650

 

美元国债2021年8月5日到期4%

 

405,622

 

647,908

 

阿根廷国债2.5%,以比索计算,2021年7月22日(TC21)

 

 

8,161

 

Bocon-以比索8系列为单位的合并奖金(PR15)

 

2,286

 

6,714

 

比索国库券AJ CER 2026(TX26)

 

3,571

 

 

阿根廷国家奖金。美元上涨日期07/09/30

 

5,975

 

 

美国国债(TO23)

 

3,451

 

 

比索国库券2022年7月29日AJ CER Mat

 

134,072

 

 

以比索计价的贴现证券2033 CER

 

3,407

 

 

2021年12月31日以比索为单位的国库券

 

43,802

 

 

其他

1,151,518

 

11,857,912

 

中央银行发行的证券

 

 

 

流动资金中央银行票据Mat 01/11/2022

 

356,358

 

 

流动性中央银行票据垫。01/20/2022

 

19,616

 

 

流动性中央银行票据垫。01/07/2021

 

450,076

流动性中央银行票据垫。2021/01/26

 

441,373

流动性中央银行票据垫。2021年12月31日

 

22,641

公司证券

 

  

 

  

 

关于桑坦德里约热内卢,比索CL,25 Mat,06/10/22

 

254,644

 

 

关于YPF Energía Elec in比索CL.7 Mat.05/20/22

 

52,858

 

 

关于比索中的皮姆·文图里诺马修10/05/23

 

4,016

 

 

关于比索的电信Arg CL.6 Mat.12/10/21

 

 

108,519

 

电信Arg in比索CL,7 Mat,12/10/23

 

245,280

关于YPF S,A CL,5 in Psoo Mat,01/24/21 CG

 

252,489

其他

32,334

 

按公允价值计入损益的债务证券总额

 

19,757,685

 

14,900,812

 

119

    

12/31/2021

    

12/31/2020

其他债务证券

 

  

 

  

通过其他全面收益变动按公允价值计量

 

  

 

  

本地

 

  

 

  

政府证券

 

  

 

  

国库券步骤A$S 04/29/22

 

3,732,233

 

7,246,104

2023年2月6日以比索为单位的国债

 

3,692,500

 

以比索为单位的国库券AJ CER 1,50%,3/25/24

 

1,272,112

 

898,009

比索国库券。MAT 08/16/22

 

1,038,000

 

比索国库券。垫子。04/29/22

 

883,000

 

以比索表示的Bono Tesoro AJ CER 1.40%Vto.03/25/23

 

592,751

 

472,707

国债NAC以比索计价+200 04/03/22

 

545,082

 

以比索为单位的美国国债。MAT 01/31/22

 

461,269

 

Bono Pcia B in Pesos Canc Deuda Mat,09/07/22

 

7,271

 

国库券TV22

 

414,717

 

329,243

比索国库券AJ CER X31M2

 

181,146

 

以比索为单位的国债AJ,CER 1.20%-MAT,03/18/2022 C,G,(TX22)

172,238

 

2022年2月28日以比索为单位的国库券

367,612

 

Bono Tesoro National DLK 0.30%04/28/23

52,404

 

以比索为单位的国债AJ CER 1.20%Mat 03/18/22

 

377,354

国债T2V1

 

195,205

以比索为单位的国库奖金AJ,CER 1.20%-MAT,03/18/2022 C,G,(TX22)

 

48,898

奥特罗斯

 

595,395

中央银行发行的证券

 

  

 

  

流动性中央银行票据垫01/18/22

 

17,668,890

 

流动性中央银行票据Mat.01/25/22

 

11,695,596

 

流动性中央银行票据Mat.01/11/22

 

8,403,763

 

流动性中央银行票据Mat.01/04/22

 

6,970,971

 

流动性中央银行票据Mat.01/20/22

 

6,857,221

 

流动性中央银行票据Mat.01/06/22

 

5,465,856

 

流动性中央银行票据Mat.01/19/21

 

 

14,801,382

流动性中央银行票据Mat.01/05/21

 

 

6,006,396

流动性中央银行票据Mat.01/21/21

 

 

5,908,489

流动性中央银行票据Mat.01/07/21

 

 

5,544,435

其他

 

 

10,277,044

公司证券

 

  

 

  

在密歇根州立大学S.A.L.2 UVA Mat.08/06/23

111,292

关于第二代/医学UVA Mat.11/12/24

54,418

关于NewSan Cl.9$Mat.08/26/22

53,284

其他

 

32

 

48

120

    

12/31/2021

    

12/31/2020

按摊余成本计量

 

  

 

  

本地

 

 

  

公共债券

 

  

 

  

国库奖金,以比索固定利率22%,5/21/22

 

8,236,566

 

8,428,822

阿根廷主权债券,以比索为单位,+200 04/03/2022

 

 

382,519

国库奖金T2V1

 

 

157,275

中央银行发行的证券

 

  

 

  

其他

 

16

 

5,389

其他债务证券总额

 

78,930,240

 

61,674,714

对股权工具的投资

 

  

 

  

通过损益按公允价值计量

 

  

 

  

本地

 

  

 

  

Ternium Arg S.A.

 

33,451

 

80

潘帕能源公司

 

24,701

 

12,507

Aluar SA

 

18,141

 

78

加利西亚集团金融集团

16,273

 

113,027

Loma Negra S.A.

16,086

 

4,798

YPF SA

9,628

 

269

Transener SA

7,290

 

巴西银行宏观银行

6,089

 

207

波尔萨斯和梅尔卡多斯Arg.$Ord.(比亚迪)

3,765

 

97

Edenor SA

3,461

 

其他

 

18,128

 

454

通过其他全面收益变动按公允价值计量

 

  

 

  

本地

 

  

 

  

其他

 

107,267

(1)

44,070

股权投资工具的总投资

 

264,280

 

175,587

总计

 

98,952,205

 

76,751,113

(1)包括对Modo的股权投资,价值36,957,000卢比。世行拥有莫多银行3.510%的股份,后者是一家由在阿根廷经营的大多数银行全资拥有的公司。它于2020年底开发并推出了Modo,作为与你认识的人一起收发资金的一种方式,使用他们的手机号码作为ID,而不需要CBU、别名账号或CVU(统一虚拟密钥)。在2021年的乞讨中,还增加了通过二维码支付的P2P商家解决方案。Modo是一款独立的应用程序,也可以嵌入银行应用程序中,并打算成为数字支付领域的强大参与者。

下表列出了不按公允价值持有的债务证券每一期限的加权平均收益率:

Grupo Supervielle S.A.

 

截至2021年12月31日

 

在5点之后

 

1年后

未持有的债务证券

在1内

穿过

穿过

在10点之后

公允价值

    

    

5年

    

10年

    

年份

    

总计

加权平均收益率

23.9

%  

%  

23.9

%

加权平均收益率的计算方法是,每只债券的收益率除以考虑到剩余到期日的每只债券的平均持有量之和。

121

下表列出了单一发行人发行的超过Grupo Supervielle股东权益10%的证券的账面价值总额:

    

    

股东所占比例

 

单一发行商

12/31/2021

权益

阿根廷政府*

40,451,283

79

%

中央银行

 

57,438,287

 

112

%

 

97,889,570

*包括最低准备金要求中考虑的82亿Ps.82亿美元的国债。

贷款和其他融资

我们的贷款和其他融资组合包括在我们经审计的综合财务报表的附注26中。贷款和其他融资是我们经审计的综合财务报表的一部分。

贷款和其他融资的期限构成

下表按类型和剩余到期日分析了截至2021年12月31日的我们的贷款和其他融资。贷款和其他融资是在扣除贷款损失准备之前列报的。

Grupo Supervielle S.A.

于2021年12月31日到期

在1之后 

在5点之后 

在1内

穿过

穿过

在15岁之后 

    

    

5年

    

15年

    

年份

    

总计

(除百分比外,以千比索为单位)

贷款和其他融资

  

  

  

  

  

对非金融公有制部门

 

22,738

 

 

 

 

22,738

到金融部门

 

5,160

 

71,672

 

 

 

76,832

致非金融私营部门和外国居民:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

透支

 

5,099,460

 

 

 

 

5,099,460

本票

 

41,031,831

 

5,617,525

 

 

 

46,649,356

按揭贷款

 

4,862,345

 

70,357

 

1,461,981

 

9,244,135

 

15,638,819

汽车和其他担保贷款

 

1,664,033

 

2,141,197

 

 

 

3,805,230

个人贷款

 

6,998,510

 

19,947,136

 

637,687

 

93

 

27,583,426

信用卡贷款

 

29,615,072

 

635,377

 

 

 

30,250,449

外贸贷款和美元贷款

 

5,004,621

 

5,059,664

 

787,346

 

 

10,851,631

其他

 

18,171,313

 

1,359,102

 

16,973

 

 

19,547,388

融资租赁应收账款

 

246,049

 

5,658,390

 

92,380

 

 

5,996,819

贷款总额和其他融资

 

112,721,132

 

40,560,420

 

2,996,367

 

9,244,228

 

165,522,148

122

利率敏感度

下表分析了我们一年后以固定利率和浮动利率到期的贷款和其他融资组合的金额。贷款和融资是在扣除贷款损失准备之前列报的。

Grupo Supervielle S.A.

一年后到期的款额为

固定

变量

    

利率

    

利率

    

总计

 

(除百分比外,以千比索为单位)

贷款和其他融资

 

  

 

  

 

  

对非金融公有制部门

 

 

 

到金融部门

 

71,672

 

 

71,672

致非金融私营部门和外国居民:

 

  

 

  

 

  

透支

 

  

 

  

 

  

本票

 

3,420,451

 

2,197,074

 

5,617,525

按揭贷款

 

 

10,776,474

 

10,776,474

汽车和其他担保贷款

 

1,927,516

 

213,681

 

2,141,197

个人贷款

 

20,580,214

 

4,702

 

20,584,916

信用卡贷款

 

635,377

 

 

635,377

外贸贷款和美元贷款

 

5,847,010

 

 

5,847,010

其他

 

1,000,124

 

375,951

 

1,376,075

融资租赁应收账款

 

4,294,925

 

1,455,845

 

5,750,770

贷款总额和其他融资

 

37,777,289

 

15,023,726

 

52,801,015

逾期贷款和其他融资金额

下表分析了截至指定日期,我们的贷款和其他融资组合中的逾期金额,按贷款和其他融资的类型划分。下表中列出的逾期贷款包括世界银行、Tarjeta、Espace io Corial、IUD和Mila逾期90天以上的贷款。

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

 

2019

逾期

 

  

 

  

  

贷款和其他融资

 

  

 

  

  

给非金融私营部门和外国居民

 

  

 

  

  

透支

 

107,127

 

422,448

2,356,323

本票

 

40,871

 

219,077

506,215

按揭贷款

 

445,945

 

780,790

1,535,823

汽车和其他担保贷款

 

1,846,900

 

276,051

62,455

个人贷款

 

1,869,504

 

249,336

2,257,109

信用卡贷款

 

365,355

 

226,281

1,111,155

外贸贷款

 

1,304,041

 

2,735,516

4,766,412

其他贷款

 

450,955

 

775,121

1,325,287

融资租赁应收账款

 

26,175

 

144,895

553,070

逾期贷款和其他融资总额

 

6,456,873

 

5,829,517

14,473,848

逾期融资

 

  

 

  

  

提供优先担保

 

1,791,586

 

3,441,791

5,122,912

没有保证的

 

4,665,286

 

2,387,726

9,350,937

逾期融资总额

 

6,456,873

 

5,829,517

14,473,848

贷款损失准备问题分析

贷款损失准备分析载于经审核综合财务报表附注1.11及附注26。见“项目5.E.关键会计估计数--贷款损失准备金”。

123

下表分析了贷款损失拨备占贷款总额的比例:

Grupo Supervielle S.A.

 

截至十二月三十一日止的年度:

 

    

2021

    

2020

 

2019

 

贷款损失准备

 

10,047,819

 

12,716,401

13,874,750

贷款和其他融资

 

165,522,148

 

171,801,618

194,729,014

免税额占贷款的百分比

 

6.07

%  

7.40

%

7.13

%

下表分析了按贷款类别披露的净冲销与平均贷款的比率。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

核销

净费用- 

核销 

净费用-  

 

核销 

净费用-  

 

偏差值/平均值

偏差值/平均值

偏差值/平均值

    

平均值

    

反转

    

贷款

    

平均值

    

反转

    

贷款

平均值

    

反转

    

贷款

贷款:

  

  

  

  

 

  

  

  

 

本票

27,829,584

(205,010)

(0.74)

%  

22,397,462

(245,946)

(1.10)

%  

19,200,432

(318,668)

(1.66)

%  

无担保公司贷款

 

20,430,653

 

(3,948,719)

 

(19.33)

%  

26,383,237

(1,297,497)

 

(4.92)

%  

22,306,955

(753,802)

 

(3.38)

%  

透支

 

7,381,619

 

(341,551)

 

(4.63)

%  

10,013,128

(2,063,781)

 

(20.61)

%  

14,396,482

(231,134)

 

(1.61)

%  

按揭贷款

 

15,636,904

 

(9,050)

 

(0.06)

%  

16,070,541

(1,050,884)

 

(6.54)

%  

16,884,968

 

%  

汽车和其他担保贷款

 

3,160,678

 

(37,128)

 

(1.17)

%  

2,402,640

(209,650)

 

(8.73)

%  

3,794,236

(435,340)

 

(11.47)

%  

个人贷款

 

29,797,979

 

(1,932,996)

 

(6.49)

%  

32,066,247

(2,651,468)

 

(8.27)

%  

47,128,917

(5,292,218)

 

(11.23)

%  

信用卡贷款

 

26,731,491

 

(908,004)

 

(3.40)

%  

24,268,029

(1,575,774)

 

(6.49)

%  

25,153,520

(1,861,793)

 

(7.40)

%  

外贸贷款

 

18,411,188

 

(92,200)

 

(0.50)

%  

30,443,210

(382,891)

 

(1.26)

%  

52,372,718

(1,368,479)

 

(2.61)

%  

对金融业的贷款

 

40,989

 

 

 

317,486

 

 

1,141,693

 

 

融资租赁应收账款

 

5,454,306

 

(130,877)

 

(2.40)

%  

5,563,785

(148,928)

 

(2.68)

%  

9,122,509

(73,004)

 

(0.80)

%  

总计

 

154,875,391

 

(7,605,535)

 

(4.91)

%  

169,925,765

 

(9,626,820)

 

(5.67)

%  

211,502,430

 

(10,334,436)

 

(4.89)

%  

贷款损失和其他融资拨备的分配

贷款及其他融资损失拨备按贷款类别的分配载于经审核综合财务报表附注1.11及附注26。见“项目5.E.关键会计估计数--贷款损失准备”。

124

按经济活动分列的贷款和其他融资组合

下表根据借款人截至2021年12月31日和2020年12月31日的主要经济活动分析了我们的贷款和其他融资组合。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

的百分比 

的百分比 

 

的百分比 

 

贷款

贷款

贷款

贷款

贷款

贷款

    

投资组合

    

投资组合

    

投资组合

    

投资组合

投资组合

    

投资组合

油和油籽

718,538

0.4

%  

454,796

0.3

%  

558,377

0.3

%  

农业、农作物和水果

10,654,884

6.4

%  

13,061,795

7.6

%  

6,989,491

3.6

%  

人工食品、牛牛肉

 

8,398,900

 

5.1

%  

9,003,551

 

5.2

%  

5,778,664

 

3.0

%  

家居用品、销售/贸易

 

418,265

 

%  

83,249

 

%  

393,202

 

%  

汽车和汽车零部件

 

2,458,797

 

1.5

%  

2,818,157

 

1.6

%  

3,295,466

 

1.7

%  

 

972,617

 

0.6

%  

1,208,742

 

0.7

%  

1,415,418

 

0.7

%  

外资银行和本地银行

 

43,019

 

%  

10,555

 

%  

26,311

 

%  

含酒精饮料

 

386,641

 

0.2

%  

231,656

 

0.1

%  

284,696

 

0.1

%  

土木工程建设

 

1,186,026

 

0.7

%  

4,351,226

 

2.5

%  

11,679,466

 

6.0

%  

道路工程和专业建设

 

4,179,606

 

2.5

%  

4,603,866

 

2.7

%  

8,278,782

 

4.3

%  

合作社和小型金融机构

 

6,762,022

 

4.1

%  

4,583,845

 

2.7

%  

5,166,075

 

2.7

%  

私人和公共邮件服务

 

15,193

 

%  

22,001

 

%  

4,591

 

%  

养牛

 

2,812,508

 

1.7

%  

3,367,336

 

2.0

%  

2,312,962

 

1.2

%  

皮革

 

285,952

 

0.2

%  

419,972

 

0.2

%  

560,118

 

0.3

%  

电力和燃气分配

 

1,544,942

 

0.9

%  

3,393,275

 

2.0

%  

3,337,767

 

1.7

%  

家用电器、音像设备、生产和进口

 

340,934

 

%  

69,484

 

%  

141,412

 

%  

碳氢化合物开采和生产

 

243,014

 

0.1

%  

205,798

 

0.1

%  

21,838

 

0.0

%  

家庭和个人(1)

 

77,208,052

 

46.6

%  

79,075,148

 

46.0

%  

83,404,566

 

42.8

%  

大卖场和超级市场

 

477,602

 

0.3

%  

324,891

 

0.2

%  

523,088

 

0.3

%  

机器和工具--生产、销售和/或租赁

 

1,299,156

 

0.8

%  

1,588,816

 

0.9

%  

2,057,536

 

1.1

%  

摩托车、零部件和配件

 

1,969

 

%  

25,085

 

%  

59,147

 

%  

纸和纸板

 

769,666

 

0.5

%  

937,550

 

0.5

%  

1,277,218

 

0.7

%  

塑料制品

 

743,077

 

0.4

%  

1,025,946

 

0.6

%  

1,567,834

 

0.8

%  

金属制品

 

1,044,349

 

0.6

%  

1,428,241

 

0.8

%  

1,563,135

 

0.8

%  

药剂制品和实验室

 

1,047,699

 

0.6

%  

1,001,446

 

0.6

%  

1,397,222

 

0.7

%  

化工产品

 

1,467,135

 

0.9

%  

1,826,181

 

1.1

%  

1,895,595

 

1.0

%  

废物收集和回收利用

 

2,442,987

 

1.5

%  

1,776,357

 

1.0

%  

1,771,938

 

0.9

%  

企业服务

 

2,001,128

 

1.2

%  

2,314,522

 

1.3

%  

2,420,309

 

1.2

%  

健康服务

 

2,132,547

 

1.3

%  

1,424,801

 

0.8

%  

1,104,499

 

0.6

%  

矿物开采和生产

 

2,317,786

 

1.4

%  

635,008

 

0.4

%  

9,146,541

 

4.7

%  

电信

 

39,553

 

%  

35,104

 

%  

64,036

 

%  

纺织业

 

4,367,024

 

2.6

%  

3,108,228

 

1.8

%  

3,900,564

 

2.0

%  

货物运输

 

2,859,299

 

1.7

%  

2,217,298

 

1.3

%  

4,147,751

 

2.1

%  

葡萄酒行业

 

6,124,065

 

3.7

%  

5,874,417

 

3.4

%  

7,241,571

 

3.7

%  

房地产中介机构

 

133,978

 

0.1

%  

306,920

 

0.2

%  

433,199

 

0.2

%  

其他(2)

 

17,623,218

 

10.6

%  

18,986,351

 

11.1

%  

20,508,627

 

10.5

%  

总计

 

165,522,148

 

100.0

%  

171,801,618

 

100.0

%  

194,729,014

 

100.0

%  

(1)个人消费贷款。

(2)包括所有其他行业。这些行业都没有超过贷款和其他融资组合总额的1%。

125

存款的组成

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,按面值货币划分的每一类存款占平均存款总额的10%以上的构成。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

平均值

平均值

 

平均值

 

平均值

标称

平均值

标称

平均值

标称

    

平衡

    

    

平衡

    

平衡

    

本地储户在本地银行办事处的存款

  

  

  

  

 

  

  

 

无息活期账户

  

  

  

  

 

  

  

 

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

28,153,316

 

%  

32,266,165

 

%

31,121,868

 

%

美元

 

1,718,812

 

%  

2,344,623

 

%

18,242,394

 

%

总计

 

29,872,128

 

%  

34,610,788

 

%

49,364,262

 

%

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

    

2021

    

2020

 

2019

 

平均值

平均值

 

平均值

 

平均值

标称

平均值

标称

平均值

标称

平衡

平衡

平衡

储蓄账户

  

  

  

  

 

  

  

 

平均值

  

  

  

  

 

  

  

 

比索

 

31,956,291

 

0.3

%  

35,343,171

 

0.2

%  

34,259,879

 

0.4

%  

美元

 

12,529,645

 

%  

14,739,617

 

%  

31,823,384

 

%  

总计

 

44,485,936

 

0.2

%  

50,082,787

 

0.1

%  

66,083,263

 

0.2

%  

专用支票账户

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

57,363,992

 

36.8

%  

42,966,550

 

22.2

%  

30,675,774

 

43.3

%  

美元

 

10,684,512

 

0.4

%  

10,861,924

 

0.3

%  

23,625,932

 

0.3

%  

总计

 

68,048,504

 

31.1

%  

53,828,475

 

17.8

%  

54,301,706

 

24.6

%  

定期存款

 

  

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

91,189,710

 

41.2

%  

84,454,763

 

35.0

%  

85,882,349

 

48.8

%  

美元

 

4,414,511

 

0.40

%  

6,844,165

 

1.80

%  

11,899,222

 

1.30

%  

总计

 

95,604,221

 

39.4

%  

91,298,928

 

32.5

%  

97,781,571

 

43.1

%  

126

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

 

2019

平均值

平均值

平均值

平均值

标称

平均值

标称

平均值

标称

    

平衡

    

    

平衡

    

 

平衡

    

(以千比索为单位,百分比除外)

境外储户在境内银行办事处的存款

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

无息活期账户

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

平均值

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

58

 

 

356

 

  

966

 

  

美元

 

 

 

 

  

 

  

总计

 

58

 

 

356

 

  

966

 

  

储蓄账户

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

平均值

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

3,623

 

 

3,929

 

  

11,715

 

  

美元

 

16,731

 

 

10,880

 

  

43,606

 

  

总计

 

20,354

 

 

14,809

 

  

55,321

 

  

定期存款

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

平均值

 

  

 

 

  

 

  

  

 

  

比索

 

5,459

 

 

7,876

 

  

5,357

 

  

美元

 

 

 

 

  

452

 

  

总计

 

5,459

 

 

7,876

 

  

5,809

 

  

    

2021

    

2020

    

2019

 

(单位:千比索)

未投保存款

 

191,034,412

 

161,421,727

 

96,244,392

存款到期日

下表列出了我们在2021年12月31日超过SEDESA保险限额的定期存款的到期日信息。

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

(单位:千比索)

定期存款

 

  

3个月或以下;

 

64,035,624

3个月以上至6个月以上;

 

633,050

6个月以上至12个月以上;

 

58,608

超过12个月

 

定期存款总额(1)

 

64,727,282

(1)只有本金。不包括CER和UVA调整。

24485号法律和第540/95号法令规定,除《金融机构法》设想的特权和保障制度外,还设立存款保险制度,以涵盖银行存款的风险。

自2019年3月1日起,该保险系统以比索和/或外币计价的活期存款和定期存款的最高限额定为1,000,000便士,自2020年5月1日起增至1,500,000便士。

这一制度不包括其他金融机构的存款(包括通过二次交易获得的定期存单)、与Supervielle银行有关的当事人直接或间接存款、证券存款、承兑汇票或担保,以及利率高于阿根廷中央银行定期确定的利率的存款。

127

短期借款

下表显示了我们截至指定日期的短期借款。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

2021

2020

 

2019

 

    

    

年化

    

    

年化

 

    

年化

 

金额

费率

金额

费率

 

金额

费率

 

(以千比索为单位,百分比除外)

 

国际银行和机构:

 

  

 

  

 

  

 

  

  

 

  

报告所述期间终了时的未清款项总额

 

5,133,972

 

2.9

%  

7,844,837

 

3.7

%  

16,587,839

 

5.3

%  

期间的平均值

 

5,963,154

 

4.8

%  

36,390,955

 

5.7

%  

13,033,013

 

18.9

%  

最高月平均数

 

7,029,625

 

 

80,307,454

 

 

18,273,030

 

 

从阿根廷金融机构获得的融资:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

报告所述期间终了时的未清款项总额

 

1,103,220

 

32.5

%  

943,950

 

30.2

%  

1,906,096

 

19.2

%  

期间的平均值

 

974,468

 

18.3

%  

1,266,003

 

35.3

%  

2,737,982

 

67.0

%  

最高月平均数

 

1,296,141

 

 

1,626,881

 

 

3,599,554

 

 

其他(1)

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

报告所述期间终了时的未清款项总额

 

14,164,564

 

%  

13,778,542

 

%  

19,776,334

 

%  

年内平均数

 

10,867,525

 

%  

13,309,503

 

%  

10,050,071

 

%  

最高月平均数

 

14,354,476

 

 

16,240,642

 

 

13,028,777

 

 

非次级公司债券

 

  

 

  

 

  

 

  

 

 

  

 

报告所述期间终了时的未清款项总额

 

1,008,488

 

34.1

%  

6,259,903

 

34.3

%  

11,729,845

 

26.4

%  

年内平均数

 

2,166,239

 

14.4

%  

7,714,807

 

26.5

%  

20,077,099

 

34.1

%  

最高月平均数

 

4,230,181

 

 

10,659,219

 

 

23,389,173

 

 

(1)主要包括代第三方托收和其他交易、杂项(国外的付款指令)和待结算的社保支付指令。

128

股本和资产回报率

下表列出了所示日期的某些选定财务信息和比率。

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

本年度母公司所有者应占净收益

 

(1,734,541)

5,282,780

(4,421,383)

 

平均总资产(1)

 

398,939,400

386,948,418

411,507,198

 

平均股东权益

 

53,223,155

51,925,191

47,986,902

 

期末归属于母公司所有者的股东权益

 

51,509,505

53,812,414

48,117,782

 

净收入占以下项目的百分比:

 

  

 

  

 

  

 

平均总资产

 

(0.4)

%  

1.4

%  

(1.1)

%  

平均股东权益

 

(3.3)

%  

10.2

%  

(9.2)

%  

已宣布的现金股利

 

252,504

514,711

800,089

 

股息支付率(2)

 

(14.6)

%  

9.7

%  

(18.1)

%  

平均股东权益占平均总资产的百分比

 

13.3

%  

13.4

%  

11.7

%  

(1)

按日计算。

(2)

计算方法是根据国际财务报告准则,将当年支付的股息除以母公司所有者当年的净收入。正如我们经审计的综合财务报表附注25所述,股息是根据根据阿根廷中央银行的规则计算的可分配留存收益支付的。

最低资本要求

我们的主要子公司,银行,被要求满足最低资本要求。下表列出了截至指定日期,世界银行和宫内节育器的监管机构规定的综合最低资本要求。

129

如上所述,我们已根据国际财务报告准则编制了2021年、2020年和2019年的经审计综合财务报表。最低资本要求是根据阿根廷中央银行的规则编制的,这与根据《国际财务报告准则》编制的数据不可同日而语。

十二月三十一日,

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

超额资本的计算:

分配给风险资产

 

12,957,481

 

9,047,140

 

7,164,842

 

分配给银行房舍和设备、无形资产和股权投资资产

 

2,035,689

 

1,350,035

 

826,133

 

市场风险

 

965,159

 

551,765

 

251,739

 

利率风险

 

 

 

 

投资账户中的公共部门和证券

 

34,489

 

27,651

 

11,472

 

操作风险

 

4,805,957

 

3,233,793

 

2,349,952

 

中央银行规定的最低资本金要求

 

20,798,775

 

14,210,384

 

10,604,138

 

基本净值

 

42,938,440

 

30,242,263

 

16,991,091

 

互补净值

 

1,564,272

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣减

 

(11,770,286)

 

(7,028,227)

 

(2,999,716)

 

中央银行规定的总资本

 

32,732,426

 

24,304,901

 

15,025,109

 

超额资本

 

11,933,651

 

10,094,517

 

4,420,971

 

风险加权资产(1)

 

254,513,436

 

173,834,352

 

129,638,218

 

选定的资本和流动性比率:

 

  

 

  

 

  

 

监管资本/风险加权资产

 

12.9

%  

14.0

%  

11.6

%  

平均股东权益占平均总资产的百分比

 

12.5

%  

11.2

%  

10.4

%  

总负债与总股东权益的倍数

 

8.1

 

7.5

 

7.1

 

现金占总存款的百分比

 

11.1

%  

20.3

%  

28.7

%  

流动资产占总存款的百分比(2)

 

49.2

%  

49.7

%  

36.5

%  

第一级资本/风险加权资产

 

12.2

%  

13.4

%  

10.8

%  

(1)

风险加权资产包括操作风险加权资产、市场风险加权资产和信用风险加权资产。操作风险加权资产和市场风险加权资产的计算方法是将其各自的中央银行规定的最低资本要求乘以12.5。信用风险加权资产是根据中央银行的规定,通过对我们的资产应用各自的信用风险权重来计算的。

(2)

流动资产包括现金、中央银行发行的证券以及与中央银行的回购交易。

截至2021年12月31日,银行在合并基础上的一级资本充足率为12.2%,而截至2020年12月31日的一级资本充足率为13.4%。包括控股公司(Grupo Supervielle)持有的流动性,这些流动性可用于向其子公司进一步注资或用于进一步增长的投资,截至2021年12月31日的合并预计一级资本比率为12.7%。该行的一级资本充足率与大学英语一级资本充足率一致。一级资本比率反映:1)因增加资讯科技投资而从一级资本中扣除较多,ii)本季度员工效率加快对净业绩的影响,iii)冲销减少了资本监管放松的预期损失,以及iv)风险加权资产增加10%,这被资本的通胀调整所抵消。

截至2021年12月31日,银行在合并基础上使用IUD的总资本比率为12.9%,而截至2020年12月31日的总资本比率为13.9%。包括控股公司(Grupo Supervielle)持有的可用于为我们的增长战略提供资金的资金,截至2021年12月31日的合并预计总资本比率为13.3%。

130

第五项。

经营与财务回顾与展望

第5.a项经营业绩

本节包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同,这些因素包括但不限于“前瞻性陈述”、“第3.D.项风险因素”以及本年度报告中总体陈述的事项。

这一讨论应与本年度报告其他部分所列的经审计的综合财务报表一并阅读。

财务报告

我们经审计的综合财务报表是根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制的。

“恶性通货膨胀经济体的财务报告”(“国际会计准则”第29号)要求,职能货币是恶性通货膨胀经济体之一的实体的财务报表,在报告期结束之日以当前计量单位计量,无论是基于历史成本法还是现行成本法。这一要求还包括财务报表中的比较信息。我们经审计的综合财务报表以截至2021年12月31日的现行计量单位列报。

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,我们的分部披露是在与我们的内部报告结构相一致的基础上公布的,并与我们的董事会在决定如何分配资源和评估我们的业务业绩时定期评估我们的运营组成部分的方式一致。

我们主要根据净收入(即扣除贷款损失准备金和直接归因于该部门的行政成本后的净收入--或财务收入和服务费收入,扣除财务费用和服务费支出--)来衡量我们每个业务部门的业绩。净收入不包括Grupo Supervielle在持股水平上与其融资安排有关的财务支出(尽管该等安排的大部分收益已作为资本贡献给运营部门的子公司),以及部门之间的交易,这些费用反映在“调整”项下。

2021年,我们通过以下细分市场运营我们的业务:

·

个人和商业银行业务:通过银行,我们为客户提供全方位的金融产品和服务,包括个人贷款、抵押贷款、存款账户、外汇和贵金属买卖以及信用卡等。自2020年1月1日起,我们的中小企业业务组合从企业银行业务部门转移到个人和商业银行业务部门(以前称为零售银行业务部门)。

·

企业银行业务:通过银行,我们为大公司和中端市场公司提供全方位的产品、服务和财务评估,包括保理、租赁、外贸融资和现金管理。自2020年1月1日起,我们的中小企业投资组合已有效地从企业银行业务部门转移到个人和商业银行业务部门。

·

财务处:它主要负责根据个人和商业银行部门、企业银行部门和自己的需要分配银行的流动性。国库部门执行银行的金融风险管理政策,管理银行的交易部门,分销债务证券等国库产品,并与批发金融和非金融客户发展业务。

·

消费金融:在2021年推出IUD?平台后,我们正在将我们以前以现场模式提供个人贷款和信用卡的业务转变为100%数字银行平台,该平台接受零售存款以降低资金成本,并通过Tarjeta分行网络向更广泛的低风险客户群提供越来越广泛的金融服务。此外,Supervielle还通过Espace io Corial提供非金融产品和服务。自收购Mila以来,其新的二手车贷款组合及其各自的结果记录在消费金融部门。

131

·

保险:通过Supervielle Seguros,Grupo Supervielle为企业家和中小企业提供保险产品,主要是人身意外险、保护袋保险、人寿保险和综合保单。Supervielle Seguros不断向Grupo Supervielle公司的不同客户群提供新产品:高净值人士(Identityé)、老年人、企业家和中小企业、消费金融和企业银行部门的客户。

·

资产管理和其他服务:Grupo Supervielle向客户提供各种其他服务,包括通过Supervielle Asset Management推出的共同基金产品。Supervielle还通过IOL Intironline提供产品和服务。

国际会计准则委员会发布的新标准和解释被Grupo Supervielle采纳:

以下是Grupo Supervielle采纳的IASB发布的新标准和解释清单。

·修正IFRS 16《租赁》新冠肺炎租金优惠

·对国际财务报告准则9、国际会计准则第39号、国际财务报告准则7、国际财务报告准则4和国际财务报告准则16的修正利率基准(IBOR)改革第二阶段

有关采用这些新准则的影响的更全面讨论,请参阅我们经审计的综合财务报表附注1.1.3。

概述

我们在国内和国际的复杂经济背景下运作。近几个月来,国际市场的行为受到了三角洲和奥密克戎变体新冠肺炎的推进、全球重大通胀压力的持续以及俄罗斯和乌克兰之间的地缘政治冲突等因素的影响。因此,全球经济复苏继续取得进展,但速度慢于先前的预测。目前的全球环境似乎正在趋同于一种情况,即经济增长更加温和,融资条件收紧,此外,由于生产链延误和一些原材料价格上涨,还增加了额外的通胀压力。美联储已经开始减少注入市场的流动性(这一过程被称为缩减),2022年3月16日,美联储批准加息0.25%,这是自2018年12月以来的首次加息。根据美国联邦储备委员会货币政策委员会成员的最新预测,2022年期间将进一步加息。

在新冠肺炎大流行之前,阿根廷经济正在收缩,2020年是阿根廷连续第三年陷入经济危机。根据INDEC公布的数据,阿根廷的GDP在2021年增长了10.3%,这主要是由于实施了疫苗接种计划,使阿根廷取消了直到2020年底实施的某些流动限制,以及大宗商品价格上涨,导致美元出口增加。因此,阿根廷经济在经历了2020年9.9%的大幅萎缩后出现了复苏。然而,阿根廷2021年第四季度的实际GDP仍比2017年第四季度的实际GDP低3.7%。见项目3.D.风险因素-与阿根廷有关的风险-正在进行的新冠肺炎大流行和政府限制病毒传播的措施扰乱了全球和阿根廷的经济,并影响并可能继续影响我们的业务和运营结果。近年来,阿根廷金融体系的活力持续收缩。截至2021年12月31日,阿根廷金融系统私营部门贷款和存款总额与国内生产总值的比率保持在低于该地区和世界其他国家平均水平的水平,这一比率估计分别为8.3%和14.8%,低于2020年的水平。

132

在阿根廷目前的特殊情况下,我们继续通过管理信贷周期和通过资产和负债管理来管理过剩流动性来平衡风险和盈利能力。由于定期存款利率下限和中小企业强制性信贷额度补贴利率下限导致资金成本上升,我们还继续面临进一步的压力。此外,新的和现有的法规可能会继续影响向客户收取的费用。在费用方面,我们继续严格控制经常性成本,尽管我们为加快我们的数字化转型和改善我们在各分支机构的服务而进行的投资导致了某些暂时性的成本增加。

阿根廷的经济和金融体系

引言

根据国际货币基金组织最近的估计,2021年,由于从2019年末在中国爆发的新冠肺炎疫情中复苏,世界经济活动增长了5.9%,2020年前两个月疫情升级。

这一表现主要由发达国家和新兴国家GDP分别增长5%和6.5%来解释。在复苏动力方面,自2020年最后一个季度以来,大多数经济体都出现了改善。然而,截至2021年第一季度和第二季度,由于疫苗接种运动开始后取消了流动限制,活动水平开始上升。

关于疫苗接种运动,这是解释经济活动增长的关键因素,到2021年12月底,相当一部分世界人口拥有全面的疫苗接种计划,这主要是由美国、英国、法国、意大利和加拿大等发达国家推动的。至于拉丁美洲,智利和乌拉圭在该地区的疫苗接种工作中领先于其他国家,截至2021年12月,接种人数约为80%。另一方面,巴西、哥伦比亚、秘鲁、玻利维亚和巴拉圭在今年第二季度至第三季度之间加快了这一运动,为其一半以上的人口全面接种了疫苗。至于阿根廷,疫苗接种从2021年1月开始,但从7月开始急剧加速;因此,到2021年12月,约71%的人口接种了两剂疫苗。

2021年期间,阿根廷大多数贸易伙伴的货币对美元贬值。只有中国、越南和加拿大的货币出现名义升值。相比之下,智利比索贬值16%,巴西雷亚尔贬值10%,欧元贬值8%。在今年上半年,大多数货币对美元保持中性,而在2021年下半年,由于美元走强,贬值趋势加剧。至于阿根廷,在中央银行试图降低通货膨胀率的情况下,比索贬值了23%。物价继续加速,汇率最终比通货膨胀率低18%,根据中央银行编制的多边实际汇率指数,导致全年实际平均升值3.4%,同比升值17.4%。

商品的复苏始于2020年4月,取消了世界一级的流动限制,重新开放世界贸易,2021年继续复苏。截至2021年10月,大宗商品价格累计上涨32.4%,并在该月创下年内纪录,然后下跌4.1%,直到12月。因此,与2020年底相比,价格累计同比上涨27.1%,考虑到每年的平均涨幅,涨幅为34%。相比之下,阿根廷出口商品的价格,以中央银行编制的商品价格指数衡量,同比增长20.1%,与年平均水平相比增长39.6%。

在利率方面,美国联邦储备委员会决定将其目标利率维持在2021年全年的0.25%(最低低于0%,中值为0.125%),以延长经济复苏。然而,美国通胀的加速可能是2022年利率政策变化的一个因素。2021年,美国的通货膨胀率达到了7%。事实上,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)最新的点图显示了对联邦基金利率的预测,反映出18名参与者中有10名预计今年将加息三次。因此,根据这些预测的中值,2022年的利率目标可能会从目前的0.875%上调至0.125%。此外,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)在11月份开始将购买美国国债和抵押贷款支持证券的速度减少150亿美元,后来在12月份进一步减少到300亿美元。

全球金融市场反映了世界一级的不同行为,与经济复苏和货币政策的差异相一致。根据摩根士丹利资本国际指数,2021年上半年,全球股市累计上涨11.4%,新兴市场股市上涨6.5%,发达市场股市上涨12.2%。然而,从6月份开始,这些对比加剧了。具体地说,新兴国家的股票在下半年下跌了10.4%,而发达市场的股票增加了7.1%。结果,全球股市以16.8%的涨幅收盘,主要由发达市场领涨,增长20.1%,而新兴市场累计下跌4.6%。

133

阿根廷经济

从2001年12月开始,在2002年的大部分时间里,阿根廷经历了其历史上最严重的危机之一,几乎使其经济停滞不前,并对其金融部门产生了严重影响。2004至2009年间,阿根廷经济和金融部门大幅复苏。自2009年以来,阿根廷经济表现出更大的波动性。2020年宏观经济状况的主要特点是健康危机对经济活动水平产生重大影响。

下表包括阿根廷所示年份的某些经济指标:

十二月三十一日,

    

2019

    

2020

    

2021

国内生产总值实际增长(%)

 

(2.2)

 

(9.9)

 

10.3

基本财政结余(不包括利息)(占国内生产总值的百分比)(2)

 

0.4

 

6.5

2.2

公共债务总额(占国内生产总值的百分比)(3)

 

88.8

 

102.8

 

82.2

贸易差额(百万美元)

 

15,991

 

12,528

 

14,750

存款总额(占国内生产总值的百分比)(1)

 

14.7

 

15.6

 

14.8

对私营部门的贷款(占国内生产总值的%)(1)

 

9.8

 

9.9

 

8.3

失业率-年终-(%)

 

8.9

 

11.0

8.2

消费物价通胀-12/12-CPI INDEC(%)

 

53.8

 

36.1

 

50.9

平均名义汇率(Ps.Per U.S.$)

 

48.24

 

84.15

 

95.16

资料来源:INDEC、中央银行和布宜诺斯艾利斯市

(1)基于央行信息的公司预估

(2)基于经济部公布的信息的公司估值

(3)经济部公布的截至2021年9月30日的信息

对外贸易和外汇市场

2021年贸易顺差累计147.47亿美元,较2020年125.28亿美元的正向顺差有所改善,在连续6年出现逆差后,连续3年实现顺差。贸易平衡的动态主要是三个因素的结果:经济活动的强劲复苏、外汇缺口的动态和商品价格。前两个项目导致进口额达到49%,高于2020年的水平,即631.86亿美元。2021年表现最好的进口是燃料和润滑油(121.3%)以及资本货物零部件和配件(56.6%)。出口也表现出色,达到779.34亿美元,较2020年增长42%,其中工业制造业增长49.9%,燃料和能源增长45.1%。

关于国际储备,与2019年和2020年相比,2021年的累积储备为2.75亿美元,年末的存量为396.62亿美元。在这一年中,有两个截然不同的时期:3月至7月,由于农业部门结汇的季节性,外汇储备增加了29.65亿美元;8月,在新冠肺炎疫情引发的全球危机背景下,由于国际货币基金组织向所有成员国分发的特别提款权(SDR),中央银行的储备增加了42.74亿美元。至于最终结果和引起这一动态的最相关因素,中央银行以50.49亿美元购买了外汇,分别从公共部门和最低现金交易中累计购买了31.87亿美元和11.99亿美元,兑现了向国际机构支付的20.28亿美元,而在干预外汇缺口方面,约有7133美元被流出。

2021年年底的名义汇率为102.75美元,这意味着美元在这一年中升值了18.6%,或者说比索贬值了约22.1%。在中央银行实施的有控制的贬值计划下,全年的汇率动态是稳定的,该计划始终低于年内记录的月度通货膨胀率。2021年期间,2019年末实施的汇率限制继续下去,甚至有些收紧了,在某些月份维持甚至扩大了汇率差距。事实上,由于11月份举行的立法选举造成的不确定性,蓝筹股掉期(产生于以比索和美元计算的阿根廷股票报价的差异)比官方汇率高出115%。外汇紧张局势有所缓解,年终价差约为105%。

134

劳动力市场

2021年,截至11月的工资累计增长了49.5%(最新数据)。私营部门注册雇员的工资累计为53.1%,非注册私营部门为39%。而公营部门的累积升幅则低得多,只有54.5%。

2021年期间的就业水平显示出与经济活动正常化相一致的强劲复苏,这不仅恢复了2010年2月大流行病爆发之前的水平,而且甚至高于这一纪录。考虑到截至10月份的数据,就工作岗位而言,注册工人总数比2020年12月增加了约394,907人,这意味着增加了3.3%。这主要是由于私营部门的注册工人(111,325人)、公共部门的注册工人(69,127人)、私人家政工人(2,323人)和自雇/小额纳税人简化计划工人(212,132人)的人数增加。与疫情爆发前的总就业构成相比,可以看出变化:私营部门的注册工人从49.7%上升到48.1%(但尚未恢复到2020年2月的水平),公共部门的注册工人从23.3%上升到26.9%(高于大流行前的水平),自营职业者从19.8%上升到21%。

另一方面,第一季度、第二季度和第三季度的失业率分别为10.2%、9.6%和8.2%,今年前三季度的平均水平为9.3%。与2020年前三季度相比,平均失业率下降了240个基点(从2020年的11.7%下降到2021年的9.3%)。此外,活动率从2020年第三季度的42.4%上升到2021年第三季度的46.7%。

财政平衡

阿根廷公共部门2021年记录的基本财政赤字为9.802.41亿卢比(约占国内生产总值的2.2%),而财政赤字为16.644.82亿卢比(约占国内生产总值的3.7%)。在这一年中,由于两个因素,财政账户显著改善:首先,由于特别团结工会的捐款,额外收取了大约3.113.73亿加元(占国内生产总值的0.7%)。另一方面,9月份的收入为4.274.01亿美元(占国内生产总值的1%),来自国际货币基金组织在全球新冠肺炎大流行危机背景下对特别提款权的特别分配。因此,如果不考虑这些非常收入,基本赤字将达到17.19亿卢比(3.8%),财政赤字将达到24.032.54亿卢比(占国内生产总值的5.4%)。2021年期间,收入同比增长83.4%(比通货膨胀率高出21.5%),未考虑前述非常收入时增长68.2%。收入的回升在一定程度上与全年的经济复苏有关,而主要支出增加了49.6%,比通货膨胀率低9.6%。它的组成部分包括按实际价值计算的社会福利同比下降12.2%,而2020年社会福利大幅增加。反过来,资本支出和补贴支出反映了实质性增长,按年实质增长分别为54.3%和31.4%。补贴支出加快的原因是全年保持冻结的差饷,并累积了两年多而没有调整。

2021年支付的利息为6842.41亿比索,比2020年增长26%(实际为-16.5%),占阿根廷公共部门总收入的7.7%(2020年为11.2%)。不考虑非常收入,利息支出占总收入的8.4%。

与2020年一样,关键方面之一是获得阿根廷财政部的融资,因为基本赤字的很大一部分必须通过货币发行来融资。事实上,2020年央行的财政援助总额为17.003.12亿美元,比当年的财政赤字高出2%。然而,在9月份计算特别提款权分配收入时,财政部支付了4.274.01亿美元的临时预付款,并减少了库存。剔除这一下降,2021年中央银行对财政部的货币援助最终为21.277.13亿美元,占财政赤字的88%(不包括特别团结捐款的特别提款权收入)。更准确地说,临时预付款总额为9125.99亿美元(较2020年增长123.8%),利润转移总额为7877.12亿美元(下降51%)。另一方面,2021年,政府在国内市场获得了约7.487.12亿美元的净融资,比2020年的4.24亿美元高出77%。国库债务配置受到特别影响从6月份起,由于中央银行的通知“A”7290,银行被授权使用国库券满足其最低现金要求。

货币政策

在2021年期间,中央银行采取了与2020年实施的货币政策一致的货币政策,由于阿根廷进入债务市场的机会仍然受到限制,中央银行再次被迫向财政部提供财政援助

135

在整个2021年。在此情况下,金融管理局将利率维持在与2020年底的水平相若的水平,全年的货币政策利率(中央银行发行证券的利率)为38%,以吸收全年发行的较大货币基础的一部分。然而,实际利率仍为负值,目的是通过Líneas de Financiamiento a la Inversión Productiva(LFIP)为受影响最严重的部门实施信贷政策来维持经济复苏,LFIP继续是以有利的财务条件向微型、小型和中型公司输送生产信贷的主要工具。

在外汇政策方面,央行在2021年继续实施有控制的贬值计划。然而,为了减少加速和通货膨胀的趋势,货币当局开始放慢外汇贬值的步伐,全年外汇贬值速度低于通货膨胀率。事实上,虽然在2020年,折旧率平均比月通货膨胀率高出0.2%,但在2021年,这一百分比为-1.67%,导致实际汇率强劲升值。

通货膨胀率

阿根廷曾经面临并将继续面临通胀压力。从2011年至今,阿根廷经历了以CPI和WPI衡量的通胀上升,这反映了私人消费和经济活动(包括出口以及公共和私营部门投资)水平的持续增长,这对商品和服务的需求构成了上行压力。

2016年1月8日,基于认定INDEC未能提供可靠的统计信息,特别是有关CPI、GDP和对外贸易数据以及贫困和失业率的信息,前总统马克里宣布国家统计系统和INDEC进入行政紧急状态,直至2016年12月31日。在重组其技术和行政结构以恢复其提供可靠统计信息的能力之前,国家统计和经济委员会暂停公布某些统计数据。INDEC公布了布宜诺斯艾利斯市和圣路易斯省发布的2016年前四个月的官方CPI数据,以供参考。2016年6月,INDEC开始使用新的CPI计算方法发布官方通货膨胀率。

根据基于布宜诺斯艾利斯市数据的现有公开信息,CPI在2014年增长了38.0%,2015年增长了26.9%,2016年增长了41.0%,2017年增长了26.1%,而根据圣路易斯省的数据,2013年CPI增长了31.9%,2014年增长了39.0%,2015年增长了31.6%,2016年增长了31.4%,2017年增长了24.3%。

2017年7月11日,INDEC开始发布全国CPI(《全国CPI》)。全国消费物价指数是根据INDEC和几个省统计局在共和国各省的39个城市地区进行的调查得出的。结果不是各省报告的,而是在国家一级和六个统计区域报告的:大布宜诺斯艾利斯大都市区(2016年6月恢复公布的CPI)、库约区域、东北部区域、西北区域、中部(潘佩纳)区域和南部(巴塔哥尼亚)区域。2021年1月至12月,使用全国CPI的累计通胀率为50.9%,而2020年和2019年分别为36.1%和53.8%。过去,阿根廷政府实施了控制通胀和监测基本商品和服务价格的计划,包括试图冻结某些超市产品的价格,以及阿根廷政府与私营部门公司在几个行业和市场达成的价格支持安排,这些安排没有解决通胀的结构性原因,也未能降低通胀。阿根廷政府批准的电费和煤气费调整,以及汽油价格的上涨,都转嫁到了价格上,造成了额外的通胀压力。

国家消费物价指数是根据现行的国际标准编制的,并按用途对个人消费进行分类,这是以前编制前消费物价指数时使用的。国家消费物价指数的采用使阿根廷的统计做法符合经合组织的指导方针以及若干国际组织的统计司所遵循的方法,其中包括联合国、世界银行、货币基金组织、拉丁美洲和加勒比经济委员会和美洲开发银行。

一般通胀率(以消费物价指数计算)在2021年上升50.9%,而核心通胀率(不包括受管制和季节性商品价格的影响)为54.9%。这与2020年的通货膨胀率相比,分别增长了14.8%和15.4%。2021年期间的通胀动态在四个季度中相对相似,每月经常在3%以上。在第一季平均每月通胀率为4.1%后,物价升幅在第二季及第三季部分时间放缓,原因是外汇不断升值。事实上,这些季度的通货膨胀率平均分别为每月3.5%和3%。最后,上个季度有点异类,因为在11月,政府实施了冻结价格的措施,使通货膨胀率达到2.5%。通货膨胀率加快了

136

12月份再次降至3.8%,恢复到接近第一季度的水平。另一方面,季节性价格增长50.1%,而监管价格仅增长37.7%,证明利率冻结仍在继续。

在地域层面上,巴塔哥尼亚地区(51.6%)、大布宜诺斯艾利斯(GBA)地区(51.4%)和西北地区(50.8%)的同比增幅最大,均高于平均水平。相比之下,Cuyo、Pampeana和东北地区的通货膨胀率低于全国平均水平(分别为50.6%、50.5%和49.7%)。

关于2021年期间的通胀因素,商品价格上涨了53.7%,服务价格上涨了44.2%。这些数据显示,相对价格失衡程度有所上升。

在高通胀时期,有效工资和薪水往往会下降,消费者调整消费模式以消除不必要的支出。通胀风险的增加可能会侵蚀宏观经济增长,进一步限制融资的可获得性,对我们的运营造成负面影响。见“项目3.D.风险因素--与阿根廷有关的风险--如果目前的通货膨胀水平持续或增加,阿根廷经济以及我们的财务状况和业务可能会受到不利影响。”

金融体系

与绝大多数国家一样,在整个2021年,金融体系的动态继续受到新冠肺炎大流行的影响。然而,随着疫苗接种运动取消了流动限制,经济活动从2021年第一季度和第二季度开始增长。因此,虽然中央银行在2021年实施的一些措施仍然有效,以减轻债务人的财政压力,并促进受大流行病造成的衰退影响最大的人获得融资,但其他措施已逐步取消。

停止了以下措施:(I)自动对2020年4月和9月到期的信用卡未偿还余额进行12个月的再融资,利率分别为43%和40%;(Ii)自动重新安排2020年4月底和2020年全年到期的未偿还贷款付款;(Iii)冻结UVA分期;(Iv)灵活调整债务人分类和坏账拨备的标准;以及(V)禁止对某些产品收取费用。

以下措施继续有效:(1)金融实体支付定期存款的最低利率;(2)暂停分配金融实体的股息;(3)以优惠利率向中小企业提供信贷额度和贷款。与近几年一样,金融系统的流动性管理仍然很高。事实上,银行的广义流动资金比率(不仅包括现金,还包括符合准备金要求的中央银行票据和阿根廷国债)达到66.3%,较2020年底增加4.2%。此外,金融体系的外汇流动性继续处于历史高位,2021年结束时为81.8%,比2020年增加3.6%。

金融体系的偿债能力比率继续处于历史高位。根据10月份的数据,该行业的监管资本充足率总计占风险加权资产(RWA)的26.2%,这意味着超额充足率几乎是适用法规规定的两倍(222%)。

由于近年来金融体系的实际收缩,私人金融体系中的存贷款与GDP的比率低于地区和世界其他国家的平均水平。存款和贷款的渗透率继续低于1999-2002年危机之前的水平。

根据2021年12月的数据,存款与GDP的比率为14.8%,贷款与GDP的比率为8.3%,而2020年分别为15.6%和9.9%。2021年,私营部门金融系统的总存款增加了51.8%,总额为92.969.64亿欧元,仅比通胀高出0.6%。比索存款增长58.8%,实际增长5.2%,达到77.427.06亿比索,以比索计算的美元存款总额为15.542.58亿比索,增长24.4%(低于价格涨幅的17.5%),而以美元计算的存款在2020年大幅下降17.7%后,略有回升0.9%。根据私营部门比索存款的类型,在价格大幅上涨的情况下,经济、社会和文化权利中心/西班牙对外银行调整后的定期存款显示出更大的增长:名义增长200.8%,实际增长99.4%。尽管它们在私营部门的比索存款中仍然只占一小部分,但它们在总存款中的份额从1.1%上升到2021年的2.1%。储蓄和支票账户表现良好,扣除通胀因素,分别增长63.5%和57.1%,8.3%和4.1%。与2020年一样,储蓄账户的良好表现归功于政府因健康危机而直接向私营部门转账。

此外,年底的私营部门贷款总额达44.239.08亿卢比,按年平均增长40.6%(实质-6.8%)。私营部门比索贷款增长48%,低于通胀1.9%,2020年实际增长9.8%,信贷与GDP比率达到7.9%,在发放的美元贷款中所占比例非常低,仅占总贷款渗透率的1.1%。按产品分类的贷款显示,汽车贷款增加了123.3%(48%

137

按实质计算),而商业票据贴现则上升56.8%(扣除通胀因素为3.9%)。按揭贷款是2021年表现最差的贷款,增幅为30.6%,较通胀低13.5%。

2012年至2021年阿根廷金融系统统计数据。

下表显示了2012至2021年财务系统主要财务报表项目的演变情况:

十二月三十一日,

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021(1)

(以比索为单位)

资产

 

790

1,006

1,341

1,847

2,646

3,469

5,532

6,741

10,902

13,355

负债

 

699

884

1,172

1,620

2,348

3,068

4,921

5,831

9,210

11,215

股东权益

 

90.82

122

168

227

297

401

611

911

1,692

2,139

贷款

 

325

551

649

886

1,137.0

1,691

2,278

2,724

3,556

4,047

非金融公有制经济

 

31

48

51.47

75

52.83

38

49

104

98

115

金融部门

 

9

13

11

13

26

44

62

58

69

60

非金融私营部门

 

292

502

604

819

1,086

1,655

2,254

2,721

3,608

4,116

条文

 

(7)

(12)

(17)

(22)

(28)

(46)

(87)

(159)

(219)

(244)

存款

 

463

752

979

1,355

1,969

2,446

4,085

4,839

8,050

9,899

非金融公有制经济

 

131

203

257

291

0.44

0.46

865

763

1,442

1,796

非金融私营部门

 

330

548

721

1,063

1,522

1,982

3,207

4,058

6,579

8,075

资料来源:中央银行。这些数字是以原始货币表示的,没有根据通货膨胀进行调整。

(1)

截至2021年6月30日的数据。

下表显示了系统中金融机构数量的演变情况:

十二月三十一日,

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021(1)

银行

 

65

 

66

 

65

 

62

 

63

 

62

 

63

 

63

 

64

 

64

上市银行

 

12

 

12

 

12

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

 

13

民营银行

 

53

 

54

 

53

 

49

 

50

 

49

 

50

 

50

 

51

 

51

阿根廷私营资本银行

 

33

 

34

 

33

 

32

 

33

 

33

 

34

 

34

 

35

 

35

外资内资银行

 

11

 

11

 

11

 

10

 

10

 

9

 

9

 

9

 

9

 

10

外资金融机构分行

 

9

 

9

 

9

 

7

 

7

 

7

 

7

 

7

 

7

 

6

金融公司

 

14

 

15

 

15

 

15

 

14

 

14

 

14

 

15

 

15

 

15

信用合作社

 

2

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

1

 

 

 

金融机构总数

 

81

 

82

 

81

 

78

 

78

 

77

 

78

 

78

 

79

 

79

资料来源:中央银行。这些数字是以原始货币表示的,没有根据通货膨胀进行调整。

(1)截至2021年6月30日的数字

下表显示了2004年至2021年金融系统一些关键业绩指标的演变情况:

十二月三十一日,

    

2004

    

2005

    

2006

    

2007

    

2008

    

2009

    

2010

    

2011

    

2012

    

2013

    

2014

    

2015

    

2016

    

2017

    

2018

    

2019

    

2020

    

2021

(以比索为单位)

 

不良贷款率

 

18.6

 

7.6

4.5

3.2

3.1

3.5

2.1

1.4

1.7

1.7

2.0

1.7

1.8

1.8

3.1

5.7

3.9

4.3

不良贷款覆盖率

 

96.9

 

114.8

107.6

114.4

116.4

111.8

142.8

171.2

141.0

147.8

139.7

148.4

130.9

138.8

120.6

98.5

151.1

114.0

ROAA私人银行

 

(1.0)

 

0.5

2.2

1.6

1.9

3.0

3.2

3.0

3.2

3.7

4.3

4.1

3.7

3.2

4.2

7.3

2.7

1.4

ROAA金融系统

 

(0.5)

 

0.9

1.9

1.5

1.6

2.3

2.8

2.7

2.9

3.4

4.1

4.1

3.6

2.7

4.1

5.1

2.4

1.1

ROAE私人银行

 

(8.1)

4.1

15.3

10.9

15.2

22.9

24.5

25.6

26.4

29.1

32.1

31.2

29.4

26.6

35.6

59.2

16.6

8.1

ROAE金融系统

 

(4.2)

7.0

14.3

11.0

13.4

19.2

22.6

25.3

25.7

29.5

32.7

32.4

29.6

23.4

36.1

44.4

16.4

7.3

资料来源:

不良贷款和不良贷款覆盖面:中央银行。这些数字是根据阿根廷银行业公认会计准则表达的。直到2019年12月31日,才适用IFRS 9条款。这些数字是以原始货币表示的,没有根据通货膨胀进行调整。2020年的信息受到以下因素的影响:i)大流行期间由中央银行裁定的救济计划,该计划允许债务人重新安排其最初在2020年4月至2021年3月之间到期的贷款付款,以及自动重新安排2020年4月和9月到期的未偿还信用卡余额,以及ii)大流行期间中央银行对债务人分类的监管放松(在疫情爆发前增加了60天的宽限期

138

贷款被归类为不良贷款),并暂停强制对其他银行的不良客户进行重新分类,但Supervielle于2020年第一季度推出,并延长至2021年6月30日。

ROAA和ROAE:中央银行。这些数字是根据阿根廷银行业公认会计准则表达的。直到2019年12月31日,才适用IFRS 9条款。这些数字是以原始货币表示的,没有根据通货膨胀进行调整。自2020年1月以来,中央银行的数据采用恶性通货膨胀会计方法表示

下表显示了截至2021年6月30日阿根廷各银行在贷款方面的市场份额:

贷款的市场份额

    

June 30, 2021

 

阿根廷纳西翁银行

 

18.1

%

桑坦德银行里奥银行

 

11.4

%

加利西亚银行和布宜诺斯艾利斯银行

 

11.0

%

布宜诺斯艾利斯省银行

 

8.3

%

西班牙对外银行法兰克福银行

 

7.0

%

Banco宏观银行

 

6.7

%

布宜诺斯艾利斯城市银行

 

3.7

%

工商银行股份有限公司

 

3.4

%

汇丰银行阿根廷分行

 

3.4

%

巴塔哥尼亚银行

 

2.8

%

超级市场银行

 

2.7

%

省科尔多瓦银行

 

2.4

%

伊塔乌阿根廷

 

1.7

%

Credicoop合作有限公司

 

1.7

%

花旗银行N.A.

 

1.5

%

存款的市场份额

    

June 30, 2021

 

阿根廷纳西翁银行

 

20.5

%

布宜诺斯艾利斯省银行

 

10.2

%

桑坦德银行里奥银行

 

8.9

%

加利西亚银行和布宜诺斯艾利斯银行

 

8.9

%

西班牙对外银行法兰克福银行

 

6.1

%

Banco宏观银行

 

4.9

%

Credicoop合作有限公司

 

4.2

%

布宜诺斯艾利斯城市银行

 

3.6

%

汇丰银行阿根廷分行

 

3.5

%

巴塔哥尼亚银行

 

3.0

%

工商银行股份有限公司

 

2.9

%

省科尔多瓦银行

 

2.7

%

超级市场银行

 

2.4

%

花旗银行N.A.

 

2.2

%

新圣达菲

 

1.9

%

关于分销网络,截至2021年6月30日,金融系统拥有4584家分行、8361台自助终端和17636台自动取款机,覆盖整个阿根廷。

以比索表示的财务报表列报;通货膨胀。

从历史上看,阿根廷的通货膨胀在影响阿根廷的经济状况,进而影响在阿根廷经营的公司的业务和财务业绩方面发挥了重要作用,如Grupo Supervielle。

阿根廷曾经面临并将继续面临通胀压力。从2011年至今,阿根廷经历了以WPI衡量的通胀上升,这反映了私人消费和经济活动(包括出口以及公共和私营部门投资)水平的持续增长,这对商品和服务的需求构成了上行压力。

在高通胀时期,有效工资和薪水往往会下降,消费者往往会加快消费模式,并消除不必要的支出。通胀风险的增加可能会侵蚀宏观经济增长,进一步限制融资的可获得性,对我们的运营造成负面影响。

139

《国际会计准则》第29号要求,职能货币为恶性通货膨胀经济体货币的任何实体的财务报表,应按报告期结束时的现行计量单位列报。《国际会计准则》第29号没有确定一个通货膨胀率,超过这个通货膨胀率,一个经济体就被认为正在经历恶性通货膨胀。然而,恶性通货膨胀通常被理解为过去三年价格水平的累计变化接近或超过100%以及其他几个与宏观经济有关的质量因素时发生的。根据这一标准,自2018年7月1日起,根据国际会计准则第29条,阿根廷经济被视为恶性通货膨胀。因此,截至2021年12月31日止年度的财务报表已按合并财务报表日期的现行计量单位列报。

下表显示了通货膨胀率,根据INDEC的WPI和CPI的变化,以及参考稳定系数(CER,根据其西班牙语首字母缩写)指数和UVA的演变,用于调整我们某些资产和负债的本金,在指定的时期内。

截至十二月三十一日止的年度:

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

 

(以百分比表示)

价格指数:(1)

 

  

 

  

 

  

WPI

 

51.3

%  

35.4

%  

58.5

%  

消费物价指数

 

50.9

%  

36.1

%  

53.8

%  

调整指数:

 

  

 

  

 

  

 

CER

 

51.57

%  

36.14

%  

51.6

%  

UVA(2)

 

51.60

%  

36.18

%  

51.84

%  

(1)资料来源:INDEC,中央银行

(2)UVAS是2016年9月引入的经通胀调整的单位。

合并财务报表的币种构成

下表列出了我们在所列日期以比索、经经济和社会责任委员会调整的比索和外币计价的资产和负债。

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

 

(单位:千比索)

资产

 

  

 

  

 

  

以比索表示,未经调整

 

332,346,994

 

293,120,784

 

197,061,142

以比索为单位,由CER调整

 

14,714,577

 

16,405,875

 

22,335,054

以外币计算(1)

 

43,341,471

 

66,666,603

 

86,140,182

总资产

 

390,403,042

 

376,193,262

 

305,536,378

负债与股东权益

 

  

 

  

 

  

比索,未经调整,包括股东权益

 

348,379,897

 

318,903,045

 

224,532,909

以比索为单位,经CER调整

 

4,424,220

 

2,194,995

 

2,988,279

以外币计算(1)

 

37,598,925

 

55,095,222

 

78,015,191

总负债与股东权益

 

390,403,042

 

376,193,261

 

305,536,378

(1)

根据中央银行报告的2021年12月31日(美元兑102.75美元)、2020年12月31日(美元兑84.145美元)和2019年12月31日(美元兑59.895美元)的参考汇率转换为比索。

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的经营业绩

下面我们将讨论我们截至2021年12月31日的年度经营业绩与截至2020年12月31日的年度经营业绩的比较。我们明确声明,我们截至2020年12月31日的年度的经营业绩与截至2019年12月31日的年度的经营业绩相比,在此并入参考

140

本公司已向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的20-F表格中的“第5.A.经营业绩”表格,档案号为001-37777,经我们向美国证券交易委员会提交的以相同档案号提交的20-F/A表格中的“第5.A.经营业绩”进行了修订。

选定的比率

    

2021

    

2020

    

2019

 

选定的比率

 

  

 

  

 

  

平均股本回报率(1)

 

(3.3)

%  

10.2

%  

(9.2)

%  

平均资产回报率(2)

 

(0.4)

%  

1.4

%  

(1.1)

%  

净息差(3)

 

17.3

%  

21.5

%  

21.0

%  

净手续费收入比率(4)

 

20.7

%  

18.9

%  

20.2

%  

效率比(5)

 

74.7

%  

64.4

%  

60.2

%  

成本/资产(6)

 

11.3

%  

12.1

%  

11.8

%  

基本每股收益(比索)(7)

 

(3.8)

 

11.6

 

(9.7)

 

稀释后每股收益(比索)

 

不适用

 

不适用

 

不适用

 

基本每股收益(单位:美元)(8)

 

(0.0)

 

0.1

 

(0.1)

 

稀释后每股收益(单位:美元)(8)

 

不适用

 

不适用

 

不适用

 

流动性与资本

 

 

  

 

  

 

贷款占总存款的比例(9)

 

57.4

%  

63.7

%  

106.5

%  

总股本/总资产

 

13.2

%  

14.3

%  

15.7

%  

预计合并资本/风险加权资产(10)

 

13.3

%  

14.4

%  

12.1

%  

形式上整合的第一级资本/风险加权资产(10)

 

12.7

%  

13.8

%  

11.3

%  

LCR Pro Form(10)

 

109.6

%  

111.4

%  

150.3

%  

风险加权资产/资产(10)

 

65.2

%  

69.7

%  

87.2

%  

资产质量

 

 

  

 

  

 

不良贷款占贷款总额的百分比

 

4.3

%  

3.7

%  

7.4

%  

免税额占贷款总额的百分比

 

6.1

%  

7.4

%  

7.1

%  

风险成本(11)

 

5.8

%  

7.7

%  

7.5

%  

净风险成本(12)

 

4.9

%  

7.3

%  

7.1

%  

覆盖率(13)

 

145.0

%  

208.8

%  

96.0

%  

其他数据

 

 

  

 

  

 

支付给普通股的股息(第百万页)

 

514,711

 

800,089

 

957,827

 

支付给优先股的股息(第(百万)页)

 

 

 

 

每股普通股股息(Ps.)

 

1.1

 

1.8

 

2.1

 

每股优先股股息(Ps.)

 

 

 

 

(1)

应占综合收入除以平均股东权益,按日计算,并以当地货币计量。

(2)

应占综合收入除以平均资产,按日计算并以当地货币计量。

(3)

净利息收入+按公允价值计入损益的金融工具净收入+按摊余成本计算的资产终止确认+黄金与外币汇率差异除以平均可赚取利息资产。自2019年以来,净息差比率(“NIM”)还包括汇率差额和货币衍生品的净损益,更准确地反映了我们的财务利差和利差。这一比率与前几年公布的净财务利润率(现更名为NIM)不谋而合。

(4)

净服务费收入+保险活动收入除以净利息收入+按公允价值计入损益的金融工具净收入+按摊余成本计量的资产终止确认结果+黄金与外币汇率差异、服务费用净收入、保险活动收入等。

(5)

人事、行政费用及折旧及摊销除以净利息收入+按公允价值计入损益的金融工具净收入+按摊销成本计量的资产注销所得+黄金与外币汇率差异、服务费收入净额、保险活动收入及其他净营业收入之和。

(6)

管理费用除以平均资产,按日计算。

(7)

基本每股收益(以比索为单位)是基于Grupo Supervielle流通股的加权平均值,截至去年12月的一年,Grupo Supervielle的流通股为456,722,322股31, 2021, 2020 and 2019.

(8)

截至2021年12月31日,比索金额已按央行报告的参考汇率换算为美元,参考汇率为102.75比索兑1.00美元。

141

(9)

扣除扣除前的贷款和租赁除以存款总额。

(10)

有关这些行项目的计算,请参阅“项目4.B.业务概览银行业监管和监督。形式比率包括在控股公司(Grupo Supervielle)层面保留的流动性,这些流动性可用于未来向我们的子公司注入资本,以资助我们的增长战略。

(11)

贷款损失准备金除以平均贷款,按日计算。

(12)

贷款损失准备金包括收回的贷款损失准备金除以平均贷款,按日计算。

(13)

贷款损失准备除以不良贷款。

可归属综合收益和可归属净收入

    

Grupo Supervielle S.A.

 

变化

 

十二月

截至12月31日,

31,

2021

2020

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

合并损益表数据

  

  

  

 

利息收入

103,431,881

97,659,056

5.9

%

利息支出

 

(60,499,507)

 

(43,136,686)

 

40.3

%

净利息收入

 

42,932,374

 

54,522,370

 

(21.3)

%

按公允价值计入损益的金融工具净收益

 

8,889,470

 

5,004,594

 

77.6

%

终止确认按摊余成本计量的资产所产生的结果

 

254,187

 

991,715

 

  

黄金与外币汇率之差

 

992,383

 

1,606,842

 

(38.2)

%

NIFFI与汇率差异

 

10,136,040

 

7,603,151

 

33.3

%

财务净收入

 

53,068,414

 

62,125,521

 

(14.6)

%

佣金收入

 

16,665,264

 

17,348,966

 

(3.9)

%

佣金费用

 

(5,080,481)

 

(5,355,815)

 

(5.1)

%

来自保险活动的收入

 

2,271,246

 

2,522,921

 

(10.0)

%

服务费净收入

 

13,856,029

 

14,516,072

 

(4.5)

%

小计

 

66,924,443

 

76,641,593

 

(12.7)

%

其他营业收入

 

5,376,874

 

5,704,765

 

(5.7)

%

由于受到货币购买力变化的影响

 

(7,807,754)

 

(6,475,891)

 

41.2

%

贷款损失准备

 

(8,929,921)

 

(13,003,712)

 

(31.3)

%

净营业收入

 

55,563,642

 

62,866,755

 

(11.6)

%

人员费用

 

(25,591,322)

 

(27,436,458)

 

(6.7)

%

行政管理费用

 

(15,355,579)

 

(15,574,998)

 

(1.4)

%

房地和设备的折旧和减值

 

(4,225,142)

 

(3,633,207)

 

16.3

%

其他运营费用

 

(11,848,050)

 

(9,924,079)

 

19.4

%

营业收入

 

(1,456,451)

 

6,298,013

 

(123.1)

持续经营的税前收益

 

(1,456,451)

 

6,298,013

 

(123.1)

所得税

 

(279,907)

 

(1,013,887)

 

(72.4)

%

本年度净(亏损)/收入

 

(1,736,358)

 

5,284,126

 

(132.9)

%

本年度母公司应占净(亏损)/收益

 

(1,734,541)

 

5,282,780

 

(132.8)

%

本年度非控股权益应占净(亏损)/收入

 

(1,817)

 

1,346

 

(235.0)

%

其他综合(亏损)/收入合计

 

(53,725)

 

1,213,106

 

(104.4)

%

母公司应占其他综合(亏损)/收入

 

(53,657)

 

1,211,932

 

(104.4)

%

可归因于非控股权益的其他综合(损失)/收入

 

(68)

 

1,174

 

(105.8)

%

综合(亏损)/收益合计

 

(1,790,083)

 

6,497,232

 

(127.6)

%

母公司应占综合(亏损)/收益合计

 

(1,788,198)

 

6,494,712

 

(127.5)

%

可归因于非控股权益的综合(损失)/收入总额

 

(1,885)

 

2,520

 

(174.8)

%

平均股东权益回报率

 

(3.3)

%  

10.2

%  

  

平均资产回报率

 

(0.4)

%  

1.4

%  

  

142

2021年的可归属净收入为亏损17亿坡元,而2020年的收益为53亿坡元。这一年的净收入受到几个因素的影响,包括:(I)私营部门的信贷需求较低,处于历史低点;(Ii)中央银行对银行资产和负债的数量和价格的监管增加,影响了财务保证金,包括定期存款的最低利率;(Iii)更高的周转税,主要来自布宜诺斯艾利斯市,但也来自其他省份;(Iv)加快我们实现运营效率的战略所产生的更高支出;以及(V)由于大流行对其客户基础的影响以及中央银行将贷款分期付款期限重新安排为12个月的规定,IUD的贷款损失准备金增加。

2021年的ROAA和ROAE分别为0.4%和3.3%,而2020年分别为1.4%和10.2%。

2021年,可归属综合收益为亏损18亿坡元,而2020年为增长65亿坡元,主要原因是:(1)净财务收入减少91亿坡元,从2020年的621亿坡元降至531亿坡元;(2)其他支出增加23亿坡元,从2020年的42亿坡元净增至65亿坡元;(3)由于受到货币购买力变化的影响,2021年增加了13亿坡元,从2020年的65亿坡元增加到78亿坡元;(4)其他全面收入损失5370万坡元,而2020年增加了12亿坡元;(5)服务费用净收入减少了4.084亿坡元,从2020年的12亿坡元减少到116亿坡元;以及(Vi)来自保险活动的收入减少2.517亿卢比,从2020年的25亿卢比降至23亿卢比。这些因素被以下因素部分抵消:(I)贷款损失准备金减少41亿坡元,从2020年的130亿坡元减少到89亿坡元;(Ii)人事和行政费用以及折旧和摊销(D&A)减少15亿坡元,从2020年的466亿坡元减少到452亿坡元;以及(Ii)所得税支出从2020年的10亿坡元减少到1.875亿坡元。

财务净收入

2021年的净财务收入和净息差分别为531亿和17.2%,而2020年的净财务收入和净息差分别为621亿和21.5%。这一下降的主要原因是:(I)较低的Ps。利差反映监管最低利率对定期存款的影响导致资金成本增加5,300个基点;(Ii)信贷需求疲软;以及(Iii)投资组合收益率较低。

尼姆在PS中。利差由22.6%下降至17.4%,其中包括:(I)最低利率对定期存款的影响、平均市场利率上升,以及有报酬存款所占比例上升,令资金成本上升530个基点;(Ii)投资组合收益率下降;(Iii)信贷需求疲弱,披索贷款组合下降1.1%,而该等贷款的利息收入下降30个基点。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,由于取消确认按摊余成本和汇率差异计量的资产,我们的净利息收入和来自金融机构的净收入(NIFFI)的细目:

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

    

变化

 

$

$

%  

净利息收入

 

42,932,374

 

54,522,370

 

 

(21.3)

%

NIFFI,因终止确认按摊余成本和汇率差异计量的资产所致

 

10,136,040

 

7,603,151

 

 

33.3

%

总计

 

53,068,414

 

62,125,521

 

 

(14.6)

%

按货币分类的NIM

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

 

 

(以百分比表示)

净息差细目

 

  

 

  

NIM总数

 

17.3

%  

21.5

%

Ps.NIM

 

17.4

%  

22.6

%

美元:尼姆

 

15.7

%  

13.9

%

贷款组合NIM

 

18.4

%  

21.6

%

Ps.NIM

 

20.5

%  

25.9

%

美元:尼姆

 

5.3

%  

4.4

%

投资组合NIM

 

15.1

%  

23.1

%

Ps.NIM

 

15.5

%  

21.7

%

美元:尼姆

 

12.0

%  

101.2

%

143

自2020年以来,NIM还包括汇率差额和货币衍生品的净损益,更准确地反映了我们的财务利差和利差。这一比率与截至2018年公布的净财务利润率(现更名为NIM)不谋而合。

净利息收入

2021年净利息收入总计429亿坡元,较2020年的545亿坡元下降21.3%。与去年同期比较,由于对定期存款实施最低利率的全面影响,利息支出增加40.3%或116亿英镑,以及计息存款平均金额增加9.6%或188亿英镑,而2021年利息收入增加5.9%。

利息收入

2021年的利息收入总计1034亿坡元,较2020年的977亿坡元增长5.9%,主要是由于中央银行证券和回购交易量增加17.1%,以及这些资产的平均收益率增加150个基点。贷款平均余额下跌8.9%,但有关减幅已被部分抵销,而贷款利息则上升209个基点。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的利息收入包括:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

 

PS。

 

PS。

 

%

透支利息

 

3,133,108

 

4,042,925

 

(22.5)

%

本票利息

 

11,194,804

 

9,398,203

 

19.1

%

个人贷款利息

 

19,401,947

 

21,393,779

 

(9.3)

%

公司无担保贷款的利息

 

6,918,453

 

9,029,045

 

(23.4)

%

信用卡贷款利息

 

5,927,631

 

5,763,900

 

2.8

%

按揭贷款利息

 

7,062,856

 

6,029,525

 

17.1

%

汽车和其他担保贷款的利息

 

1,548,516

 

1,114,558

 

38.9

%

外贸贷款利息

 

1,243,547

 

2,193,377

 

(43.3)

%

租约利息

 

1,581,186

 

1,063,245

 

48.7

%

按摊销成本计算的政府和公司证券利息

 

27,672,634

 

30,979,499

 

(10.7)

%

其他*

 

17,747,199

 

6,651,000

 

166.8

%

总计

 

103,431,881

 

97,659,056

 

5.9

%

*包括中央银行发行证券的结果、记录为可供出售的其他证券的结果以及与中央银行进行回购交易的结果。

144

下表列出了我们的生息资产收益率:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

2021

2020

 

平均值

平均值

 

平均值

名义上的

平均值

名义上的

 

    

天平

    

费率

    

天平

    

费率

 

生息资产

    

  

    

  

    

  

    

  

投资组合

 

  

 

  

 

  

 

  

政府和企业证券

 

38,616,273

 

27.5

%  

21,230,724

 

46.3

%  

中央银行发行的证券

 

62,952,023

 

37.0

%  

71,825,220

 

37.5

%  

总投资组合

 

101,568,296

 

33.4

%  

93,055,944

 

39.6

%  

贷款

 

  

 

 

  

 

  

 

对金融业的贷款

 

40,989

 

30.6

%  

317,486

 

26.2

%  

透支

 

7,381,619

 

42.4

%  

10,013,128

 

40.4

%  

本票

 

27,829,584

 

40.2

%  

22,397,463

 

42.0

%  

按揭贷款

 

15,636,904

 

45.2

%  

16,070,541

 

37.5

%  

汽车和其他担保贷款

 

3,160,678

 

49.0

%  

2,402,640

 

46.4

%  

个人贷款

 

29,797,979

 

65.1

%  

32,066,247

 

66.7

%  

企业无担保贷款

 

20,430,653

 

33.9

%  

26,383,237

 

34.2

%  

信用卡贷款

 

26,731,491

 

22.2

%  

24,268,029

 

23.8

%  

融资租赁应收账款

 

5,454,306

 

29.0

%  

5,563,785

 

19.1

%  

贷款总额,不包括。对外贸易和美元贷款

 

136,464,203

 

41.6

%  

139,482,556

 

41.5

%  

外贸贷款和美元贷款

 

18,411,188

 

6.8

%  

30,443,210

 

7.2

%  

贷款总额

 

154,875,391

 

37.5

%  

169,925,766

 

35.4

%  

回购交易

 

51,181,877

 

34.6

%  

25,634,934

 

25.6

%  

生息资产总额

 

307,625,563

 

35.6

%  

288,616,644

 

35.9

%  

2021年,不包括外贸贷款和美元贷款的贷款余额平均为1365亿坡元,比2020年的1395亿坡元下降了2.2%。我们总贷款组合(不包括外贸贷款和美元贷款)的平均余额减少,主要是因为平均贷款组合的变化如下:(I)公司无抵押贷款减少22.6%,即60亿坡元;(Ii)透支减少26.3%,即26亿坡元;以及(Iii)个人贷款减少7.1%,即23亿坡元。企业无担保贷款增长24.3%或54亿卢比,信用卡贷款增长10.2%或25亿卢比,部分抵消了这些增长

2021年,按摊销成本计算的公共证券和公司证券的利息为277亿卢比。本行项目主要反映持有至到期或可供出售的证券的投资结果。

贷款总额(不含外贸贷款和美元贷款)的平均利率从2020年的41.5%上升到2021年的41.6%。2021年,平均巴德拉尔增长了420个基点,达到34.1%,而2020年为29.9%。

利息支出

截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的利息支出包括:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

 

特别支票账户利息

 

21,139,712

 

9,547,244

 

121.4

%

定期存款利息

 

37,594,565

 

29,546,822

 

27.2

%

金融交易产生的其他负债的利息

 

1,382,903

 

3,450,463

 

(59.9)

%

从金融部门融资的利息

 

182,801

 

152,200

 

20.1

%

其他

 

199,527

 

439,957

 

(54.6)

%

总计

 

60,499,507

 

43,136,686

 

40.3

%

145

2021年的利息支出总额为605亿PS,比2020年的431亿PS增长了40.3%。这是由於有息负债利率的平均利率上升620个基点,主要是由於定期存款利率受到最低利率的全面影响,而有息负债的平均余额则上升9.6%。无息存款减少3.6%或69亿坡元至1,850亿坡元,部分抵销了这方面的减幅。2021年,资金成本从2020年的14.5%上升了530个基点,达到19.8%。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的有息负债以及低息和无息存款的收益率:

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

 

平均值

平均值

 

平均值

名义上的

平均值

名义上的

 

    

天平

    

费率

    

天平

    

费率

 

有息负债

 

  

 

  

 

  

 

  

专用支票账户

 

82,864,471

 

25.5

%  

60,629,003

 

15.7

%  

PS。储蓄账户

 

69,760,546

 

30.2

%  

47,698,436

 

19.9

%  

外汇储蓄账户

 

13,103,925

 

0.3

%  

12,930,567

 

0.3

%  

定期存款

 

117,135,443

 

32.1

%  

107,937,616

 

27.4

%  

PS。定期存款

 

111,721,305

 

33.6

%  

99,789,987

 

29.5

%  

外汇定期存款

 

5,414,138

 

0.3

%  

8,147,629

 

1.5

%  

从其他金融工具和非附属可转让债务中借款

 

12,495,616

 

12.5

%  

23,273,600

 

15.5

%  

次级贷款和可转让债务

 

1,364,139

 

6.7

%  

3,210,847

 

6.7

%  

计息负债总额

 

213,859,669

 

28.2

%  

195,051,066

 

22.0

%

低息和无息存款

 

  

 

  

 

  

 

  

储蓄账户

 

54,524,991

 

0.2

%  

59,600,473

 

0.1

%  

PS。储蓄账户

 

39,137,600

 

0.2

%  

42,040,759

 

0.1

%  

外汇储蓄账户

 

15,387,391

 

0.0

%  

17,559,714

 

0.0

%  

支票账户

 

36,636,478

 

 

41,202,802

 

 

PS。支票账户

 

34,528,456

 

%  

38,411,648

 

%  

外汇支票账户

 

2,108,022

 

%  

2,791,154

 

%  

低息和无息存款总额

 

91,161,469

 

%  

100,803,275

 

%  

有息负债总额及低息和无息存款

 

305,021,138

 

19.8

%  

295,854,341

 

14.5

%  

2021年我们有息负债的平均余额为2139亿Ps.191亿Ps.2020年。188亿坡元的增长是因为:(I)计息特别支票账户的平均余额从2020年的477亿坡元增加到698亿坡元,增幅为46.3%或221亿坡元;(Ii)以比索为单位的定期存款平均余额增长12.0%,达到1117亿坡元。这些减幅已被来自其他金融机构的贷款平均余额减少46.3%或108亿坡元所部分抵销。

2021年,我国低息或无息存款的平均余额为912亿卢比,而2020年为1008亿卢比。这主要是由于(I)我们的无息支票账户以比索为单位的平均余额减少了10.1%或Ps.39亿;(Ii)以比索为单位的储蓄账户的平均余额减少了6.9%或Ps.29亿;以及(Iii)以美元为单位的储蓄账户的平均余额减少了12.4%或Ps.22亿。

在2021年2545亿坡元的平均有息存款中,339亿坡元是以美元计价的存款,2206亿坡元是以比索计价的存款,而2020年这两个数字分别为386亿坡元和1895亿坡元。

在2021年平均366亿坡元的无息存款中,21亿坡元是以美元计价的存款,345亿坡元是比索计价的存款,而2020年分别为28亿坡元和384亿坡元。

2021年,有息负债和低息或无息存款的平均利率为19.8%,比2020年14.5%的平均利率高出530个基点。截至2021年12月31日,以比索计价的定期存款平均应计利息

146

利率为33.6%,比2020年29.5%的平均利率高出410个基点。2021年,美元计价定期存款的平均利息为0.3%,比2020年1.5%的平均利率低120个基点。

截至2021年12月31日,我们2021年从其他金融机构借款和非附属可转让债务的平均余额为125亿卢比,而2020年为233亿卢比。截至2021年12月31日,从其他金融机构借款和非附属可转让债务的平均成本从2020年的15.5%降至12.5%。

截至2021年12月31日,我们的次级贷款和次级可转让债券的平均余额为14亿卢比,而2020年为32亿卢比。截至2021年12月31日,次级可转让债券(以美元计价或美元挂钩)的平均利率为6.7%,与2020年持平。

下表列出了我们截至2021年12月31日和2020年12月31日的计息存款:

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

 

    

平均余额

    

支付的利息

    

平均名义利率

    

平均余额

    

支付的利息

    

平均名义利率

 

储蓄账户

比索

 

39,137,600

 

96,700

 

0.2

%  

42,040,759

 

58,037

 

0.1

%  

美元

 

15,387,391

 

4,064

 

0.0

%  

17,559,714

 

4,723

 

0.0

%  

总计

 

54,524,991

 

100,764

 

0.2

%  

59,600,473

 

62,760

 

0.1

%  

专用支票账户

 

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

69,760,546

 

21,099,066

 

30.2

%  

47,698,436

 

9,511,495

 

19.9

%  

美元

 

13,103,925

 

40,646

 

0.3

%  

12,930,567

 

35,749

 

0.3

%  

总计

 

82,864,471

 

21,139,712

 

25.5

%  

60,629,003

 

9,547,244

 

15.7

%  

定期存款

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

111,721,305

 

37,576,185

 

33.6

%  

99,789,987

 

29,428,487

 

29.5

%  

美元

 

5,414,138

 

18,380

 

0.3

%  

8,147,629

 

118,335

 

1.5

%  

总计

 

117,135,443

 

37,594,565

 

32.1

%  

107,937,616

 

29,546,822

 

27.4

%  

按货币合计

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

比索

 

220,619,451

 

58,771,951

 

26.6

%  

189,529,182

 

38,998,019

 

20.6

%  

美元

 

33,905,454

 

63,090

 

0.2

%  

38,637,910

 

158,807

 

0.4

%  

总存款

 

254,524,905

 

58,835,041

 

23.1

%  

228,167,092

 

39,156,826

 

17.2

%  

金融工具净收益和确认按摊余成本和汇率差异计量的资产的结果

2021年通过损益按公允价值计算的金融工具净收益为101亿坡元,而2020年为76亿坡元,这是由于取消确认按摊余成本和汇率差异计量的资产。这一增长主要是由于增持了政府证券,主要是与通胀挂钩的政府债券,这导致NIFFI记录的收入增加。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的按公允价值计入损益的金融工具净收益。

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

    

PS。

    

PS。

按公允价值计入损益的金融工具净收益

来自政府和公司证券的收入

 

6,955,178

 

4,528,233

中央银行发行证券的收入

 

349,543

 

204,513

术语运算

 

1,584,749

 

271,848

总计

 

8,889,470

 

5,004,594

终止确认按摊余成本计量的资产所产生的结果

 

254,187

 

991,715

黄金与外币汇率之差

 

992,383

 

1,606,842

总计

 

10,136,040

 

7,603,151

147

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

2021

2020

    

PS。

    

PS。

美元业务的财务收入

 

3,038,192

 

1,939,872

NIFFI

 

2,119,119

 

1,289,904

美元政府证券

 

534,370

 

1,018,056

术语操作

 

1,584,749

 

271,848

利息收入

 

919,073

 

649,968

美元政府证券

 

919,073

 

649,968

黄金与外币的汇率差异

 

992,383

 

1,606,842

美元业务总收入

 

4,030,575

 

3,546,714

2021年来自美元业务的总收入为40亿新西兰元,而2020年为350万新西兰元。这主要是因为:(I)定期业务的收益较高,以及(Ii)美元和与美元挂钩的政府债券的净收益较高。这些证券被归类为可供出售,因此利息收入在损益表中确认为净息差,而公允价值的变化则在其他全面收益中确认。

由于受到货币购买力变化的影响

由于受到货币购买力变化的影响,2021年的损失总额为78亿先令,而2020年的损失为65亿先令。这反映了由于2021年和2020年消费物价指数分别上涨50.9%和36.1%,以及2021年货币净资产的比例略高于2020年,导致我们的货币净资产敞口的货币购买力下降。本集团的资本透过不同的通胀挂钩工具对冲通胀,包括按揭贷款及主权债券。

贷款损失准备

2021年贷款损失拨备总额为89亿坡元,与2020年的130亿坡元相比减少了31.3%,这是因为2020年的贷款损失拨备包括反映经济损失的COVID 19特定预期拨备,以及对可能受到COVID 19大流行严重影响的特定行业的最新自上而下分析。2021年的拨备水平反映了集团的IFRS9预期损失模型和贷款组合的名义增长。2021年,该小组修订和改进了其预期损失模型,纳入了其他宏观经济变量,并为某些被认为风险高于其历史行为所造成的风险的投资组合群体增加了覆盖范围。

贷款损失准备金包括基于过去业绩和截至财务报表日期的当前状况的每个投资组合和部门的预期损失。违约率的增加还要求在每笔贷款的整个期限内衡量预期损失,而不是计入12个月期间的预期损失。这大大增加了期限超过1年的贷款违约的可能性。详情见“项目4.E.统计资料选编--逾期贷款和其他融资数额”。

为了应对新冠肺炎疫情并减轻经济影响,阿根廷政府自2020年以来采取了社会援助、货币和财政措施,并在2021年4月至6月期间取消了这些措施。在这些措施中,中央银行制定了关于债务人分类和拨备标准的规则,直到2020年12月31日,然后通过来文“A”7181将这些规则延长到2021年3月31日。这些规则规定,在贷款被要求归类为不良贷款之前,有额外的60天不付款期限,包括向商业投资组合客户提供的所有融资,以及为消费或住房目的发放的贷款。与此同时,央行裁定暂停强制对其他银行违约的债务人进行重新分类。与此同时,央行裁定了几个救济计划,允许债务人重新安排原本在2020年4月至2021年3月之间到期的贷款付款,以及自动重新安排2020年4月和9月到期的未偿还信用卡余额。截至本年度报告之日,央行并未执行任何与新冠肺炎疫情相关的金融援助计划。

截至2021年12月31日,覆盖率从2021年12月31日的145.0%降至208.8%,主要原因是中央银行关于债务人分类的某些规定在2021年6月31日之前一直有效。截至2021年12月31日,总不良贷款率为4.3%,比截至2020年12月31日的3.7%提高了60个基点。2020年,不良贷款受益于中央银行在大流行期间裁定的上述救济计划,以及中央银行对债务人分类的监管放松。

148

自2020年4月以来,阿根廷中央银行在新冠肺炎大流行期间建立了某些自动推迟贷款计划,包括信用卡和贷款,如下所述。这些延期计划对我们的资产质量产生了影响,尽管它们自2021年3月31日起不再实施:

信用卡:

a.

通过函件“A”6964,中央银行裁定,2020年4月13日至4月30日期间到期的所有信用卡结单未付余额应从3个月的宽限期后开始,自动分9个月、连续9个月等额重新安排。此类未付余额的利率不应超过43%的年名义利率。

b.

通过信函“A”7095,中央银行决定,2020年9月1日至9月30日期间到期的信用卡融资未付余额应自动重新安排,从3个月宽限期后开始,分9个月按月等额分期付款。此类未付余额的利率不得超过40%的年名义利率。

贷款:

见附注26或我们的经审计财务报表中贷款损失准备的变化。我们经审计的综合财务报表的贷款和其他融资。

服务费净收入

我们的净服务费收入包括:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

 

存款账户

6,496,684

6,984,705

(7.0)

%

信用卡佣金

 

4,986,927

 

5,152,252

 

(3.2)

%

与贷款相关

 

158,346

 

248,830

 

(36.4)

%

其他佣金

 

5,023,307

 

4,963,179

 

1.2

%

服务费收入总额

 

16,665,264

 

17,348,966

 

(3.9)

%

出口和外币交易

 

(122,477)

 

(118,372)

 

3.5

%

已支付的服务费

 

(4,958,004)

 

(5,237,443)

 

(5.3)

%

服务费总支出

 

(5,080,481)

 

(5,355,815)

 

(5.1)

%

来自保险活动的收入

 

2,271,246

 

2,522,921

 

(10.0)

%

服务费净收入

 

13,856,029

 

14,516,072

 

(4.5)

%

在整个2020年至2021年2月,央行对费用重新定价做出了某些限制。

2020年2月19日,央行通过电文《A》6912表示,金融机构在180天内不得宣布上调收费。自2021年2月起,集团宣布并实施了几次收费重新定价。

2021年净服务费收入(不包括来自保险活动的收入)总计116亿PS.,与2020年的120亿Ps.12亿相比下降了3.4%。

我们的服务费收入减少,主要是因为:

(i)存款账户佣金减少(主要是支票和储蓄账户的维持费和交易费),受上述自2020年2月起增加费用的限制的影响。在2021年,集团实施了一些费用增加,但未能跟上通胀。
(Ii)信用卡和借记卡交易额下降,以及2021年信用卡和借记卡商户折扣率(“MDR”)下调,信用卡和借记卡手续费减少。根据2017年4月1日生效的函件A 6212,央行发布了一项方案,以

149

在每年的基础上逐步降低MDR。2020年信用卡的最高MDR为1.50%,而自2021年1月1日起,降至1.30%。2020年的最高借记卡销售佣金为0.70%,而自2021年1月1日以来,最高佣金为0.60%。

(Ii)

与贷款有关的费用减少,反映出信贷需求疲软,以及自大流行爆发以来对收费的一些监管限制。

由于资产管理和经纪费用,其他业务相关费用和其他费用增加,部分抵消了这一增长。

与2020年的54亿英镑相比,2021年的服务费支出下降了5.1%,降至51亿英镑,这主要是由于支付的佣金减少,而出口和外币交易的费用增加了3.5%,即410万英镑。

来自保险活动的收入

2021年来自保险活动的收入为23亿坡元,较2020年的25亿坡元下降10.0%,反映出在大流行限制下分支机构的销售水平非常低。毛保费比2020年下降了9.0%,其中非信贷相关保单减少了5710万PS.或13.3%。与2020年相比,已支付的索赔金额为1.244亿卢比,下降了27.3%。

人事和行政费用

下表列出了我们行政费用的组成部分:

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

    

2021/2020

 

    

PS。

    

PS。

    

%

 

工资和社会费用

 

23,707,177

 

25,181,467

 

(5.9)

%

其他人员费用

 

1,884,144

 

2,254,991

 

(16.4)

%

人员费用总额

 

25,591,322

 

27,436,458

 

(6.7)

%

董事及法定核数师酬金

 

406,912

 

515,515

 

(21.1)

%

其他专业费用

 

4,494,789

 

4,594,601

 

(2.2)

%

广告和宣传

 

1,148,460

 

1,039,542

 

10.5

%

税费

 

3,381,423

 

2,804,450

 

20.6

%

维护、安全和服务

 

4,116,826

 

4,261,597

 

(3.4)

%

租契

 

78,477

 

108,753

 

(27.8)

%

其他

 

1,728,692

 

2,250,540

 

(23.2)

%

行政管理费用总额

 

15,355,579

 

15,574,998

 

(1.4)

%

人事和行政费用总额

 

40,946,901

 

43,011,456

 

(4.8)

%

2021年的人事开支为256亿加元,较2020年的274亿加元减少6.7%,主要原因是自2019年起实施的精简运作导致员工基础减少4.2%,而工资则按通胀水平上升。

2021年和2020年的人事支出分别包括29亿卢比和21亿卢比的遣散费和提前退休费用。不包括非经常性遣散费和提前退休费用,2021年的人事支出比2020年下降了10.3%。

2021年的行政费用总额为154亿坡元,比2020年的156亿坡元下降了1.4%。这一业绩主要是由于(I)租赁、文具和办公用品、维护和电力等其他费用减少了5.218亿卢比,(Ii)保安服务减少了3.4%,即1.448亿卢比,(Iii)减少了2.2%。其他专业收费减少9,980万元。税收增加了20.6%或5.77亿英镑,广告和宣传增加了10.5%或1.089亿英镑,部分抵消了这一增长。

2021年,效率比74.7%,比2020年提高1030个基点。这一增长的主要原因是收入下降了28.5%,而总的人员和管理费用比2020年下降了3.2%。

150

其他收入/(支出),净额

我们还有其他支出,2021年净额为65亿先令,而2020年为42亿先令。本项目主要包括2021年布宜诺斯艾利斯市取消对从LELIQ(中央银行作为其货币政策的一部分发行的短期债务工具)收到的利息收入免税的影响的流转税和其他费用,以及投资房地产的损失。

2020年第四季度,布宜诺斯艾利斯市取消了对来自LELIQ的利息收入的免税,从2021年1月起生效。

2021年1月,银行协会及其大多数成员对布宜诺斯艾利斯市提起诉讼,宣布第6,382号和第6,383号法律违宪,这些法律试图对阿根廷中央银行发行或未来发行的证券、债券、票据、参与证书(股权)和其他票据的回报征收流转税。这种法律行动是在第CAF 18156/2020年(“阿根廷民间银行协会́n Civil de Bancos y otros c/GCba y otro s/Proceso de Conocimiento”)。阿根廷央行已经为同样的目的提起了法律诉讼。

2021年,营业税增加了22亿先令,或36.5%,达到81亿先令,而2020年为60亿先令。

其他综合收入,税后净额

2021年,扣除税后的其他全面收入总计净亏损5370万英镑,而2020年净收益为12亿英镑。这主要反映了为投资而持有的金融工具的摊余成本和市场价值之间的差额。

所得税

2017年12月国会通过的税制改革和2019年12月通过的第20,628号所得税法修正案(《所得税法》)允许扣除因货币购买力变化而产生的损失,前提是INDEC发布的消费者物价指数(CPI)衡量的通货膨胀率将超过以下适用于每个财年的门槛:2018年55%,2019年30%,2020年15%。对于2021年及以后的时期,通货膨胀率应在3年内累计超过100%,以扣除通货膨胀损失。2018年没有达到55%的门槛,但2019年通胀率普遍超过了30%。因此,自2019年以来的所得税拨备考虑了因货币购买力变化而产生的损失,与前几年相比,这大大降低了所得税支出。

2021年6月,通过了一项税法,确立了新的所得税税率结构,按累计应纳税净收入水平分为三个部分。新的所得税税率结构为:(I)累计应纳税所得额不超过500万新西兰元的税率为25%;(Ii)累计应纳税所得额超过500万新西兰元且等于或低于5000万新西兰元的税率为30%;以及(Iii)应纳税所得额超过5000万新西兰元的应纳税所得额为35%。这一修改适用于2021年1月1日或之后开始的财政年度。据估计,所得税税率的这一变化将在下一个财政期间确认,考虑到估计适用于递延资产和负债冲销可能日期的实际税率,将对递延资产和负债产生影响。

此外,由于所得税是由每个子公司以个人为基础支付的,一个法人实体的税收损失不能被另一个法人实体的税收收益抵消。

2021年,本集团的所得税拨备为1.875亿坡元,而2020年的拨备为10亿坡元。2021年的规定反映了综合基础上的有效所得税税率,远远高于公司税率。但每家公司的应纳税所得额是独立计算的,不包括权益法结果对其各自子公司的影响。此外,出于税收目的而进行的通货膨胀调整与根据国际会计准则第29号进行的通货膨胀调整之间可能会出现永久性差异,这可能会增加或降低实际税率。

按细分市场划分的结果

截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度的分部业绩载于经审核综合财务报表附注3。

151

个人和商业银行业务

2021年的可归属全面收益录得70亿Ps.7亿的亏损,而2020年的亏损为54亿Ps.解释业绩的主要因素是:

(i)净财务收入减少67亿英镑或25.1%,主要是由于信贷需求疲软,以及利息支出增加,主要是由于央行要求定期存款的最低利率;以及

(Ii)净服务费收入减少4.797亿英镑或6.3%。在2020年至2021年2月期间,央行对费用重新定价提出了某些限制。2020年2月19日,央行通过A号通信6912规定,金融机构在2021年3月之前不得通知ATM使用费的上调,以及与储蓄账户和信用卡相关的某些产品的进一步重新定价要到2021年2月才能通知。自2021年2月以来,集团宣布并实施了几次收费重新定价

这些费用被以下各项部分抵消:

(i)与PS相比,由于受到货币购买力变化的影响,PS.获得了30亿英镑的收益。2020年为22亿EN;
(Ii)贷款损失准备金减少37.0%或24亿便士。贷款损失准备金包括基于过去业绩和截至财务报表日期的当前状况的每个投资组合和部门的预期损失。拖欠要求在每笔贷款的整个生命周期内衡量预期损失,而不是计入12个月期间的预期损失。这大大增加了期限超过一年的贷款违约的可能性。2020年,贷款损失拨备包括反映经济损失的新冠肺炎具体预期拨备,以及对可能受到新冠19大流行严重影响的特定行业的最新自上而下分析;
(Iii)2021年税收收益37亿先令;以及
(Iv)人事、行政和D&A费用减少4.6%或16亿英镑。

2021年,个人和商业银行部门的贷款和融资组合总额约为763亿PS.,而2020年为792亿Ps.2021年,个人和商业银行部门的存款总额为1,387亿坡元,较2020年的1,416亿坡元下降2.1%。

企业银行业务

2021年的应占全面收益录得9.909亿Ps.90.9亿Ps.的收益,而2020年的收益为4.58亿Ps.4.58亿Ps.83.8%,主要是由于贷款损失拨备减少了83.8%或43亿Ps.贷款损失准备金包括基于过去业绩和截至财务报表日期的当前状况的每个投资组合和部门的预期损失。2020年,本集团更新和增强了其预期损失模型,以适应受新冠肺炎疫情影响的经济前景,纳入了额外的宏观经济变量,并更新了对可能受到新冠肺炎疫情严重影响的特定行业的自上而下分析。截至2021年12月31日,78%的商业不良贷款组合被抵押,而截至2020年12月31日,这一比例为80%。(I)财政收入净额减少11亿坡元或12.9%,主要是由于信贷需求疲弱及贷款利息下降,以及中央银行实施最低利率对定期存款的影响;(Ii)其他开支减少7.926亿坡元,主要是由于全年通胀超过外汇贬值而导致固定资产重估所致;(Iii)货币净资产购买力损失增加35.6%或4.87亿坡元。(Iv)人事、行政开支及D&A增加4.5%或1.299亿坡元,(V)服务费收入净额减少2620万坡元或3.6%,反映信贷来源减少,及(Vi)所得税支出5.078亿坡元。

2021年,企业银行部门的贷款和融资组合总额为622亿PS,而2020年为638亿PS,反映出信贷需求疲软。

2021年,企业存款总额为311亿坡元,而2020年为244亿坡元。

152

财务处

2021年的可归属综合收入录得69亿PSs的收益,而2020年的收益为101亿PS.

业绩增加的原因是:(I)因购买力变动而产生的亏损增加34.5%或16亿坡元,至64亿坡元,(Ii)财务收入净额减少5.202亿坡元,(Iii)其他开支净额增加3.34亿坡元,至11亿坡元,这主要是由于中央银行收取的证券营业税增加,以及(Iv)服务费收入净额减少1.083亿坡元。这些被7.6%或ps的部分抵消。人事、行政费用和研发费用减少1.722亿。

2021年,净财务收入总计200亿PS.,比2020年的205亿PS.减少了5.202亿PS.减少的主要原因是政府债券的成交量较大,利息较低。和美元,而增持中央银行发行的证券和回购交易赚取的利息保持稳定。

消费金融

2021年的可归属全面收益录得31亿Ps.31亿的亏损,而2020年的亏损为8.717亿Ps.解释这一表现的主要因素是:

(i)贷款损失准备金增加26亿卢比,从2020年的13亿卢比增加到43亿卢比。这反映了一旦取消自动重新安排计划,不良贷款的恶化就影响了这一客户群。贷款损失准备金包括基于过去业绩和截至财务报表日期的当前状况的每个投资组合和部门的预期损失。违约率的增加还要求在每笔贷款的整个期限内衡量预期损失,而不是计入12个月期间的预期损失。这大大增加了期限超过一年的贷款违约的可能性;
(Ii)净手续费收入减少25.0%或5.183亿英镑;以及
(Iii)净财务收入减少4.261亿英镑,降至45亿英镑,而2020年为49亿英镑。这一下降主要是由于资金成本增加导致净利息收入下降11.5%至41亿坡元,而来自金融工具和汇率差异的净收入在2021年录得3.807亿坡元的增长,而2020年的增长为2.736亿坡元。

这些部分被因货币购买力变化造成的损失减少6.397亿先令而被部分抵消,与2020年的13亿先令相比,减少到6.994亿先令。这反映了我们的净货币资产所涉及的货币购买力的损失,以及人事、行政和D&A费用从50亿坡元减少到46亿坡元,降幅为8.3%或4.16亿坡元。

2021年,消费金融部门的贷款和融资组合总额为108亿新西兰元,而2020年为103亿新西兰元,反映出信贷需求疲软,对发起标准和企业存款的收紧达到67亿新西兰元,而2020年为54亿新西兰元。

保险

2021年可归属全面收入总计5.387亿加元,而2020年为8.121亿加元。这是由于:(I)2021年服务费收入净额下降10.0%或2.191亿坡元,这反映了在大流行限制下银行分支机构的销售水平较低,自封锁放松以来事故率上升以及支付的索赔增加,(Ii)费用增加21.6%或1.962亿坡元,以及(Iii)由于货币购买力变化的影响,净亏损增加1.405亿坡元。所得税费用减少了2.547亿卢比,部分抵消了这一影响。

资产管理和其他服务

2021年可归属全面收入录得4.288亿Ps.与2020年6.053亿Ps.6.053亿的增长。2021年的下降主要是由于:(I)人事、行政和研发费用增加18.6%或2.844亿坡元,以及(Ii)由于货币购买力变化而造成的亏损4.525亿坡元,而2020年的亏损为3.824亿坡元。

153

这些被以下因素部分抵消:(1)aPs。2021年服务费净收入增加2.293亿英镑至25亿英镑,以及(Ii)净财务收入增长35.9%或1.363亿英镑。

调整

Grupo Supervielle在持有水平上产生的业绩以及部门之间的交易不会分配给任何特定的部门进行内部报告,并在“调整”项下披露,以使每个项目的总额与我们的损益表中出现的金额相一致。

部门间交易相互抵销,不影响综合基础上的直接收益总额。未分配到部门的其他业绩在2021年的可归属综合收入总计为5.492亿PS亏损,而2020年则为8.1亿PS收益。

合并资产

截至所示日期,我们合并资产的结构和主要组成部分如下:

    

截至12月31日,

 

2021

2020

 

    

金额

    

%  

    

金额

    

%

 

(以千比索为单位,百分比除外)

现金和银行到期款项

 

32,574,118

 

8.3

%  

55,357,647

 

14.7

%  

按公允价值计入损益的债务证券

 

19,757,685

 

5.1

%  

14,900,812

 

4.0

%  

贷款和融资组合

 

155,474,329

 

39.8

%  

159,085,216

 

42.3

%  

其他债务证券

 

78,930,240

 

20.2

%  

61,674,714

 

16.4

%  

其他资产(1)

 

103,666,670

 

26.6

%  

85,174,873

 

22.6

%  

总计

 

390,403,042

 

100.0

%  

376,193,262

 

100.0

%  

(1)

主要包括来自金融交易的其他应收款、股权投资、杂项应收款、银行房地和设备、杂项资产和无形资产。

截至2021年12月31日,在我们的总资产中,3760亿,相当于总资产的96.4%,与世行和宫内节育器相对应。截至2021年12月31日,我们对公共部门的直接敞口总额达到1410亿卢比,其中主要包括我们持有的中央银行发行的证券以及与中央银行的回购交易和政府证券。

项目5.b流动性与资本资源

资产和负债管理

资产负债管理的目的是根据利率、流动资金和外汇风险以及市场风险、公共部门风险和我们的资本结构来构建我们的综合财务状况表。我们的资产与负债委员会(“ALCO”)就风险敞口设定了具体的限额,阐述了我们关于定价的政策,并批准了可能对我们的资产负债表产生财务影响的商业政策。它还负责跟进货币总量和金融变量、我们的流动资金状况、中央银行的监管规定,以及监测资产、负债和利率的竞争环境。

我们的主要流动资金来源是银行的存款基础。宫内节育器还吸收存款,并将部分贷款组合证券化,为其业务创造流动性。银行和宫内节育器还接受存款和银行间通知,并在阿根廷资本市场发行短期债务证券进行融资。此外,长期融资和资本贡献使我们能够满足大部分流动性需求。

154

合并现金流

下表汇总了我们截至2021年、2020年和2019年12月31日的三年合并现金流量表中的信息,下文将对此进行更详细的讨论:

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

本年度净(亏损)/收入

(1,736,358)

5,284,125

(4,425,539)

调整以获得业务活动的流量:

 

  

 

  

 

  

所得税

 

279,907

 

1,013,886

 

346,657

资产折旧和减值

 

4,225,142

 

3,633,207

 

3,729,019

贷款损失准备

 

8,929,921

 

13,003,712

 

15,898,709

黄金与外币汇率之差

 

 

 

利息收入

 

(992,383)

 

(1,606,842)

 

665,941

利息支出

 

(103,431,881)

 

(97,659,056)

 

(92,049,680)

按公允价值计入损益的金融工具净收益

 

60,499,508

 

43,136,686

 

71,744,637

投资性物业的公允价值

 

(8,889,470)

 

(5,004,594)

 

(43,073,281)

由于受到货币购买力变化的影响

 

441,020

 

139,556

 

261,244

租赁负债的利息

 

7,807,754

 

6,475,891

 

11,013,521

按摊销成本计量的资产报废

 

268,813

 

312,502

 

436,656

收回贷款和转回津贴

 

(1,713,707)

 

(864,111)

 

(1,024,586)

收回贷款和转回津贴

 

(254,187)

 

(991,715)

 

(增加)/减少营运资产:

 

 

  

 

  

按公允价值计入损益的债务证券

 

11,995,299

 

(5,591,631)

 

50,913,541

衍生品

 

(4,587)

 

312,051

 

(478,985)

回购交易

 

(9,106,976)

 

(33,742,602)

 

贷款和其他融资

 

对非金融公有制部门

 

12,779

 

23,814

 

44,362

给其他金融实体

 

(58,625)

 

114,382

 

1,127,291

给非金融部门和外国居民

 

99,872,400

 

105,451,208

 

131,919,121

其他债务证券

 

(17,255,526)

 

(40,183,131)

 

(7,863,584)

担保中的金融资产

 

(1,136,345)

 

3,556,790

 

(4,615,274)

对股权工具的投资

 

 

(73,835)

 

2,930

其他资产

 

(8,185,383)

 

(873,451)

 

4,605,326

营业负债增加/(减少):

 

  

 

  

 

  

存款

 

  

 

  

 

  

非金融公有制经济

 

(466,361)

 

700,556

 

(23,865,208)

金融部门

 

(47,566)

 

28,925

 

(22,034)

私营非金融部门和外国居民

 

(41,172,025)

 

43,025,686

 

(170,782,744)

衍生品

 

(3,011)

 

2,632,339

 

(297,850)

回购操作

 

 

3,011

 

657,201

按公允价值计算的负债与结果的变化

 

(968,643)

 

(657,201)

 

(457,939)

其他负债

 

11,195,031

 

(5,729,796)

 

1,076,876

已缴纳所得税

 

(1,620,346)

 

(1,921,306)

 

(1,664,438)

155

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

经营活动提供/(用于)现金净额(A)

 

8,484,194

 

33,949,059

 

(56,178,109)

投资活动产生的现金流

 

  

 

  

 

  

与以下项目有关的付款净额:

 

  

 

  

 

  

购买个人防护用品、无形资产和其他资产

 

(5,023,007)

 

(7,130,594)

 

(2,288,933)

购买其他实体发行的负债和权益工具

 

(88,693)

 

(71,794)

 

购买子公司的投资

 

 

(11,007)

 

(406,782)

收款:

 

  

 

  

 

  

与个人防护装备、无形资产和其他资产有关的处置

 

417,038

 

642,869

 

16,483

用于投资活动的现金净额(B)

 

(4,694,662)

 

(6,570,526)

 

(2,679,232)

融资活动现金流

 

  

 

  

 

  

付款:

 

  

 

  

 

  

不会导致控制权丧失的子公司投资变更

 

 

 

1,165

经营租约

 

(2,426,914)

 

(2,062,110)

 

(2,571,950)

非从属可转让债务

 

(7,572,780)

 

(10,242,448)

 

(234,068,388)

从阿根廷金融机构获得的融资

 

(34,931,992)

 

(32,147,123)

 

(35,685,061)

从属可转让债务

 

(1,721,443)

 

(2,678,103)

 

(1,732,235)

分红

 

(514,711)

 

(800,089)

 

(957,827)

156

    

Grupo Supervielle S.A.

截至12月31日,

    

2021

    

2020

    

2019

收款:

在未变更控制权的情况下子公司参与情况的变化

 

 

 

非从属可转让债务

 

2,252,098

 

4,005,697

 

17,286,639

从阿根廷金融机构获得的融资

 

32,350,995

 

22,450,153

 

227,211,644

附属债务

 

 

股东的供款

 

 

现金净额(已用)/融资活动提供的现金(C)

 

(12,564,747)

 

(21,474,024)

 

(30,516,013)

汇率变化和货币购买力变化对现金和现金等价物的影响(D)

 

11,048,920

 

15,660,806

 

49,512,377

现金及现金等价物净增长(A+B+C+D)

 

2,273,705

 

21,565,315

 

(39,860,978)

受现金及现金等价物购买力变化的影响

 

(17,116,658)

 

(19,401,366)

 

(51,231,287)

年初的现金和现金等价物

 

59,571,418

 

57,407,470

 

148,499,735

年终现金和现金等价物

 

44,728,465

 

59,571,419

 

57,407,470

管理层相信,来自业务的现金流以及可用现金和现金等价物余额将足以为我们2022年的财务承诺和资本支出提供资金。

经营活动的现金流

2021年,运营活动使用了85亿卢比的净现金,而2020年提供的净现金为340亿卢比。2021年,私人非金融部门和外国居民存款净减少412亿英镑,而2020年净增加430亿英镑。2021年,净运营活动从债务证券、衍生品和回购交易中使用了144亿PS.,而2020年使用了792亿Ps.2021年,净经营活动为非金融部门和外国居民提供了999亿PS,而2020年为1054亿PS。

投资活动产生的现金流

2021年,我们在投资活动中使用了47亿坡元的净现金,而2020年的净现金使用量为66亿坡元。2021年,主要用于无形资产等的资金为50亿英镑。

融资活动产生的现金流

2021年,融资活动中使用的净现金为126亿Ps.,而2020年为215亿Ps.

2021年,用于支付非次级可转让债务的净资金为53亿卢比,而2020年为62亿卢比。2021年,用于支付次级可转让债务的净资金为17亿坡元,而2020年为27亿坡元。2021年对阿根廷金融机构的净付款为26亿坡元,而2020年的净付款为97亿坡元。2021年和2020年,用于股息支付的净现金分别为5.147亿和8.0亿英镑。

157

资金来源

存款

我们的主要资金来源是银行庞大的存款基础,包括支票和储蓄账户以及定期存款。下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日我们的综合存款构成:

    

截至12月31日,

 

    

2021

    

2020

 

 

(以千比索为单位,百分比除外)

来自非金融公有制部门

 

11,475,017

 

11,941,378

存款的百分比

 

4.0

%  

4.4

%

来自金融界

 

39,099

 

86,665

存款的百分比

 

0.0

%  

0.0

%

来自非金融私营部门和外国居民

支票账户

 

31,586,573

 

25,495,556

存款的百分比

 

11.0

%  

9.5

%

储蓄账户

 

61,672,901

 

65,529,977

存款的百分比

 

21.4

%  

24.3

%

专用支票账户

 

95,137,239

 

89,706,648

存款的百分比

 

33.0

%  

33.3

%

定期存款

 

78,143,754

 

69,603,800

存款的百分比

 

27.1

%  

25.8

%

投资账户

 

3,796,581

 

342,926

存款的百分比

 

1.3

%  

0.1

%

其他

 

4,399,684

 

5,218,656

存款的百分比

 

1.5

%  

1.9

%

应付汇率的利息和差额

 

2,207,249

 

1,718,935

存款的百分比

 

0.8

%  

0.6

%

总计

 

288,458,097

 

269,644,541

截至2021年12月31日,存款总额为2885亿坡元,较2020年增长7.0%,非金融私营部门存款总额为2769亿坡元,较2020年增长7.5%,非金融公共部门存款总额为115亿坡元,较2020年下降3.9%。

截至2021年12月31日,私营部门支票账户、定期存款和特殊支票账户分别比2020年增长23.9%、12.3%和6.1%。此外,与2020年相比,储蓄账户存款减少了5.9%。

截至2021年12月31日,以比索计价的零售客户存款占总存款的33%,以比索计价的批发和机构存款占总存款的45.3%。

融资

超级市场银行

发行高达23亿美元中期票据的全球计划

2016年9月22日,股东大会决议批准创建一项全球计划,发行最高可达8亿美元未偿债务的可转让债券。该计划是由CNV通过2016年11月24日的第18,376号决议授权的。2018年3月6日,股东大会决议批准延长该计划,最高未偿还金额为23亿美元。该计划由CNV于2018年4月16日通过第19470号决议授权。

158

频繁发行人制度注册CNV

2018年8月6日,该行董事会决议要求CNV将该行注册为可转让债券的频繁发行人。上述请求由CNV于2018年12月27日通过第19958号决议授权。根据第03号规定,本银行在CNV登记为可转让债券的经常发行方。在2019年3月7日的公司董事会会议上,决定批准银行在经常发行者制度中的批准,并在2019年12月2日的董事会会议上,决定分配与可转让债券全球发行计划对应的最高金额3亿美元,最高可达23亿美元,银行正在降低上述计划的最高金额。CNV通过2020年2月11日第DI-2020-11-APN-GE#CNV号决议批准了上述批准。

2020年6月12日,世行董事会批准发行G类非可转让债券,金额不超过在全球可转让债券计划中设定的N/V美元3,000万美元。它还获准修改上述发行条款,使发行金额最高可达50,000,000美元,并且在不影响可转让债务以美元计价的情况下,可以将它们整合在一起,并可以用比索支付。招标截止日期为2020年6月25日。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,未偿未偿不可转让债务的数额和条款如下(数字以千比索表示):

班级

    

发行日期

    

到期日

    

年利率

    

12/31/2021

    

12/31/2020

监管银行A类

 

02/09/2017

 

08/09/2020

 

恶棍+价差4.5

%  

 

监管银行C类

 

22/12/2017

 

12/22/2021

 

恶棍+价差4.25

%  

 

670,674

银行监管银行E类

 

02/14/2018

 

02/14/2023

 

恶棍+价差4.05

%  

1,059,240

 

2,384,218

监管银行G类

 

06/30/2020

 

06/30/2021

 

年名义2%

 

 

3,325,030

总计

 

 

 

  

 

1,059,240

 

6,379,922

面值不超过7.5亿卢比的票据发行计划(增至20亿卢比)

截至2013年3月25日,该行的特别股东大会批准创建一项全球可转让债券发行计划,最高未偿还金额为7.5亿美元。2016年4月15日,普通和特别股东大会通过了CNV于2016年9月22日通过的N°18,224号决议,批准将该计划的最高未偿还金额增加到2,000,000,000美元或等值的外币。

159

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日正在进行的发行的主要条款和条件(以千比索表示的数字):

    

    

    

    

    

    

    

    

账面价值

发行日期

货币

班级

金额

摊销

术语

到期日

费率

12/31/2021

12/31/2020

11/18/2014

美元

 

IV

 

13,441

 

100%在垫上,

 

84个月

 

11/18/21

7

%  

 

1,721,443

总计

 

 

 

  

 

  

 

 

  

 

  

 

 

1,721,443

宫内节育器在Compañia Financiera S.A.

发行5亿美元以下可转让债券的全球方案

2017年3月22日,宫内节育器的股东大会决议批准创建全球可转让债务发行计划,最高未偿还金额为5亿美元。该计划由CNV董事会通过2017年5月10日的第18,650号决议授权。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,宫内节育器没有未履行的可转让义务。

小额贷款S.A.U

2017年6月22日,小额贷款协会股东大会决议批准发行最高可转让债券,未偿还金额最高为3500万卢比。此次发行由CNV董事会通过2017年9月20日的RESFC-2017-18946-APN决议授权。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,小额贷款协会没有未偿还的可转让债务。

合并资本

下表显示了截至所示日期我们股东权益的信息。

Grupo Supervielle S.A.

 

  

截至12月31日,

 

2021

2020

2019

 

(以千比索为单位,百分比除外)

期末归属于母公司所有者的股东权益

 

51,509,505

 

53,812,414

 

48,117,782

 

平均股东权益(1)

 

53,223,155

 

51,925,191

 

47,986,902

 

归属于母公司所有者的股东权益占总资产的百分比

 

13.2

%  

17.6

%  

16.2

%  

平均股东权益占平均总资产的百分比

 

13.3

%  

12.6

%  

14.7

%  

总负债与总股东权益的倍数

 

6.6

 

5.3

 

7.4

 

有形股东权益(2)占有形资产总额的百分比

 

10.6

%  

13.2

%  

10.3

%  

(1)

按日计算。

(2)

有形股东权益代表股东权益减去无形资产。

160

下表显示了世界银行和宫内节育器的合并可计算监管资本的信息,以及截至指定日期的最低资本要求。

    

Grupo Supervielle S.A.

 

截至12月31日,(1)

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

总资本

 

  

 

  

 

  

第1级资本

 

  

 

  

 

  

实缴股本普通股

 

829,564

 

829,564

 

829,564

 

股票溢价

 

6,898,635

 

6,898,635

 

6,898,635

 

已披露准备金和留存收益

 

(311,314)

 

(4,786,695)

 

5,351,399

 

非控制性权益

 

76,340

 

346,732

 

125,955

 

国际财务报告准则调整

 

967,879

 

366,192

 

1,001,756

 

资本调整

 

34,271,663

 

22,680,725

 

 

预期信贷损失

 

1,362,584

 

2,210,136

 

 

100%的结果

 

(267,662)

 

1,585,872

 

2,247,147

 

50%的阳性结果

 

(809,041)

 

312,738

 

536,635

 

小计:总第I级资本

 

43,018,648

 

30,443,899

 

16,991,091

 

第2级资本

 

  

 

  

 

  

 

一般准备金/一般贷款损失准备金50%

1,552,919

 

1,090,865

 

871,395

 

次级定期债务

 

 

 

162,339

 

小计:二级资本

 

1,552,919

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣除:

 

  

 

  

 

  

 

所有无形资产

 

5,156,121

 

2,548,881

 

754,238

 

待处理项目

 

38,452

 

90,951

 

25,611

 

其他扣减项目

 

6,963,809

 

4,566,118

 

2,219,867

 

总扣除额

 

12,158,382

 

7,205,950

 

2,999,716

 

总资本

 

32,413,185

 

24,328,814

 

15,025,109

 

风险加权资产(2)

 

255,610,319

 

174,954,402

 

129,638,218

 

第一级资本/风险加权资产

 

12.1

%  

13.3

%  

10.8

%  

监管资本/风险加权资产

 

12.7

%  

13.9

%  

11.6

%  

(1)

不经通货膨胀调整的名义价值。

(2)

风险加权资产的计算方法是将操作风险和市场风险乘以12.5,再加上信用风险加权资产。

资本支出

在我们的业务过程中,我们的资本支出主要与基础设施以及组织和IT系统开发有关。总的来说,与我们的总资产相比,我们的资本支出并不显著。我们预计2022年的资本支出将与基础设施、IT系统开发和物业有关。我们预计将用经营活动的现金流为此类资本支出提供资金。

项目5.C研发、专利和许可证等。

除了我们的技术计划,我们没有任何与研发有关的重大政策或项目,我们也没有专利或许可证。

项目5.D趋势信息

我们认为,与阿根廷、阿根廷金融体系和我们的业务相关的宏观经济环境和以下重大趋势已经并将继续影响我们的业务、经营业绩和财务状况。我们的持续成功和为股东增加价值的能力将取决于,除其他因素外,

161

阿根廷和较大部分人口获得长期私营部门贷款以及获得金融产品和服务的市场相应增长。

阅读本分析时应结合“项目3.D.风险因素”中的讨论,并考虑到阿根廷经济历史上一直不稳定,这对包括金融系统在内的若干部门的数量和增长产生了不利影响。

与阿根廷相关的材料趋势

根据国际货币基金组织的最新估计,2021年世界经济增长5.9%,这是继2020年世界经济下降3.5%后经济复苏的结果,这主要是由于世界各国为遏制新冠肺炎的蔓延而实施的流动限制。根据国际货币基金组织最近的估计,2022年世界经济预计增长3.6%,这反映出相对于国际货币基金组织先前的预测略有下调。这一复苏将是发达经济体3.3%和新兴经济体3.8%增长的结果。根据国际货币基金组织的说法,世界经济增长将因国而异,这将取决于几个因素,包括各国政府遏制新冠肺炎及其变体(最近包括达美航空和奥密克戎的变体)蔓延的能力,以及供应链的正常化。此外,还有其他可能对各国经济产生不利影响的全球风险,如俄罗斯和乌克兰之间的冲突升级。

在新冠肺炎大流行之前,阿根廷经济正在收缩,2020年是阿根廷连续第三年陷入经济危机。根据INDEC公布的数据,阿根廷的GDP在2021年增长了10.3%,这主要是由于实施了疫苗接种计划,使阿根廷取消了直到2020年底实施的某些流动限制,以及大宗商品价格上涨,导致美元出口增加。因此,阿根廷经济在2020年大幅收缩9.9%后,于2021年复苏。然而,阿根廷2021年第四季度的实际GDP仍比2017年第四季度的实际GDP低3.7%。

2022年,阿根廷经济可能受到《国际货币基金组织协定》框架内宏观经济变量动态的影响。阿根廷国会于2022年3月11日批准了国际货币基金组织协定,延长融资期限两年半,偿还期超过10年。国际货币基金组织协定的主要条款如下:(I)阿根廷承诺在2022年逐步将基本赤字降至相当于阿根廷国内生产总值的2.5%,到2023年降至相当于国内生产总值的1.9%,并于2024年降至相当于国内生产总值的0.9%;(Ii)阿根廷承诺在2022年逐步将来自阿根廷财政部的货币援助降至相当于阿根廷国内生产总值的1%,到2023年降至相当于国内生产总值的0.6%,并于2024年降至0%;(Iii)设定正实际利率;以及(Iv)在不对现行汇率制度作重大修改的情况下,通过多种原因方法降低通货膨胀和积累储备。截至本年度报告之日,央行将LELIQ利率从38%上调至47%,同时创建了180天期LELIQ,浮动利率相当于28天LELIQ的有效年收益率。

某些其他全球趋势也可能影响2022年的阿根廷经济,其中包括:(1)世界贸易增长,预计2022年将增长6.1%;(2)2022年农产品价格估计上涨3.1%;(3)阿根廷的主要贸易伙伴巴西2022年国内生产总值增长有限;(4)“新冠肺炎”新变种的存在,可能对各经济体的表现产生不利影响;(5)俄罗斯和乌克兰之间的冲突升级。此外,美国联邦储备委员会预计将采取的与利率水平有关的行动也可能影响2022年的阿根廷经济。2022年3月16日,美国联邦储备委员会批准将利率上调0.25% 利率, 这是自2018年12月以来的首次加息,预计2022年期间将继续加息。这些加息通常会导致美元在全球范围内走强,大宗商品价格下跌,这可能会对包括阿根廷在内的新兴国家的经济产生不利影响。

根据央行的预估(Rlevamiento de Exspectativas de Mercado截至2022年3月,阿根廷国内生产总值预计在2022年第一季度增长0.6%,2022年增长3.2%,尽管预计2022年第二季度将下降0.4%。央行还估计,通货膨胀率预计将从2021年的50.9%增加到2022年的59.2%,尽管预计将在2023年降至47.5%。此外,名义汇率预计将结束于1美元兑154坡元,与2021年相比贬值49.9%。

我们无法预测未来全球和阿根廷的经济表现是否会与国际货币基金组织、中央银行、国际货币基金组织和区域货币基金组织的预测有实质性差异,特别是由于全球经济环境的不确定性,包括新冠肺炎疫情的演变)。

162

材料趋势 与阿根廷金融体系有关

阿根廷市场是拉丁美洲渗透率最低的金融体系之一,市场支离破碎,竞争激烈。我们经营的行业受到了阿根廷过去几年经济衰退的影响,阿根廷的经济衰退受到了新冠肺炎疫情的负面影响。截至2021年12月31日,贷款与GDP之比从2020年的9.9%降至8.3%,行业贷款需求降至历史纪录。虽然阿根廷正在努力稳定经济,但阿根廷的金融部门将继续面临相当大的宏观经济和监管挑战,我们预计这些挑战将持续到2022年以后。尽管宏观经济环境充满挑战,但阿根廷的金融体系是稳固的,具有高水平的流动性和偿付能力。

预计高偿付能力和高流动性水平将在2022年占上风,因为预计不会出现与GDP相关的信贷增长。今年头几个月的信贷增长远低于通胀。

然而,自2020年以来,银行业的相关部分资产和负债在数量和利率方面都受到了更严格的监管,从而影响了银行的财务保证金。我们预计,这一趋势将在2022年继续下去,央行将继续推动和规范补贴利率的信贷额度,设定经济政策工具的持有量限制,并对定期存款实施最低利率。

在2020年和2021年,资产质量受到了中央银行法规的影响,包括(I)放宽债务人分类(在贷款被归类为不良贷款之前增加60天的宽限期),这一规定于2020年3月引入,并延长至2021年3月31日,以及(Ii)救济计划裁定允许债务人推迟其原定于2020年4月至2021年3月到期的贷款付款,以及自动重新安排2020年4月至2020年9月到期的未偿还信用卡余额。2021年4月,这些规定被取消,但阿根廷金融系统的资产质量指标表现好于之前的估计。我们预计,2022年,同样的趋势将继续下去。见“项目3.D.风险因素--与阿根廷金融系统有关的风险-如果阿根廷私营部门继续受到阿根廷不利的宏观经济状况的影响,包括我们自己在内的金融机构的资产质量可能恶化”和“项目4.B.业务概述--政府为应对目前的新冠状病毒大流行而采取的措施”。

与我们的业务相关的材料趋势

2021年,我们在实现战略目标方面取得了重大进展。以提高股本回报率和推动价值创造为目标,我们的战略举措围绕六大支柱:提升客户体验、吸引新客户、推进数字化转型、推动效率提高、改善融资和保持健康的资产质量。

展望未来,阿根廷的金融服务业继续面临重大的宏观和监管挑战,包括高财政赤字、高税收和高通胀,以及货币贬值,这些挑战将持续到2021年以后。

我们打算保持审慎的金融风险管理政策,并继续提高我们的运营效率,我们认为今年经济将继续存在高度的不确定性和波动性。贷款增长将在很大程度上取决于2022年经济增长的规模和力度、阿根廷通胀的演变、全球政治经济环境的演变以及消费者和投资者对阿根廷的信心。

新冠病毒19大流行以及阿根廷政府和其他监管机构为遏制病毒传播而采取的措施,加速了一个传统上以现金为导向的部门的数字化。这种数字化在2020年至2021年期间推进,因此,我们继续加快我们的数字转型战略,并在我们的业务部门引入新功能和数字产品,同时保持较高的网络安全标准。

我们将继续通过管理信贷周期和通过资产负债管理来管理过剩流动性,来平衡风险和盈利能力。我们可能会继续面对更高的资金成本,因为定期存款利率下限和中小企业强制性信贷额度补贴利率的下限导致资金成本上升。在费用方面,我们将继续严格控制经常性成本。虽然在加快我们的数字化转型战略和扩大整个银行分行网络的服务模式试点方面的投资将导致一些暂时性的成本增加,但从长远来看,这将有助于提高效率。更高的省级和市级税收和流转税率,以及布宜诺斯艾利斯市中央银行对证券征收的流转税,也可能继续影响支出。预期的高通胀水平也可能继续影响净收益。

163

就我们的资产质量而言,我们预计2022年将保持稳定,而拨备可能会随着贷款增长略高于2021年的现有水平,而风险成本预计将保持在2021年的类似水平。反过来,我们预计资本和流动性将保持在充足的水平,突显出长期可持续性。

我们将继续执行我们的转型战略,目标是随着需求的恢复推动可持续增长,同时增强我们目前的竞争力,在这种具有挑战性的情况下保持灵活性。

项目5.E关键会计估计

根据《国际财务报告准则》编制我们的合并财务报表需要使用某些关键会计估计数。它还要求高级管理人员在应用会计准则时做出判断,以确定我们的会计政策。

我们确定了以下领域,这些领域涉及更高程度的判断或复杂性,或者假设和估计对我们的综合财务报表至关重要,这些领域对于理解基本的会计/财务报告风险是必不可少的:

衍生工具及其他工具的公允价值

未在活跃市场上市的金融工具的公允价值是使用估值技术确定的。这些技术由独立于开发这些技术的领域的合格人员定期进行验证和审查。所有模型在投入使用之前都经过评估和调整,以确保结果反映当前的信息和可比的市场价格。在尽可能长的时间内,模型只依赖于可观察到的输入;然而,某些因素,如最近一次可用的类似证券投标和现货汇率曲线中的隐含利率,需要使用估计。这些因素假设的变化可能会影响金融工具的报告公允价值。

贷款损失准备

本集团确认国际财务报告准则第9号所载预期信贷损失法下的贷款损失准备。该模型最重要的判断涉及界定什么被视为信贷风险显著增加,以及作出假设和估计以纳入有关过去事件、当前状况和经济状况预测的相关信息。对经济状况的预测的影响是根据三个内部发展的宏观经济情景的加权平均值确定的,这些情景考虑了本集团通过预测宏观经济变量得出的经济前景,这些变量包括通货膨胀率、每月经济活动估计数和私营部门工资。在使用高度主观和对风险因素非常敏感的假设进行估计时,存在高度的不确定性。

综合财务报表附注1.11提供有关预期信贷损失准备如何计算的更详细资料。

非金融资产减值准备

具有一定使用年限和财产、厂房和设备的无形资产在其预计使用年限内按直线摊销或折旧。本集团监察与该等资产有关的情况,以确定该等事件及情况是否需要检讨余下的摊销或折旧期限,以及是否有显示资产价值减值的因素或情况可能无法收回。

我们在确认物业、厂房设备和无形资产的减值指标时应用了判断。我们的定义是,在我们的合并财务报表中包括的任何期间没有减值证据。鉴于上述情况,没有计算出可收回的价值。

对无限期使用年限的资产的潜在减值的评估过程在分析过程中需要在许多方面作出重大判断,包括确定其现金产生单位、确定资产和负债并将其分配给现金产生单位及其可收回价值的定义。将可收回价值与账面价值进行比较,以确定此类价值中不可收回的部分。在根据年度或定期减值评估计算现金产生单位的可收回价值时,我们使用估计和重大判断

164

现金产生单位的未来现金流。该公司的现金流预测基于充分利用其现金产生部门的假设。

虽然我们相信根据现有资料,所采用的假设和预测是适当的,但假设或情况的改变可能需要改变评估。对使用年限不定的无形资产进行减值测试时所用假设的负面变化可能会导致公允价值超出账面价值的部分减少或剔除,从而可能导致对减值的确认。

我们决定,在这种情况下,没有必要确认无限期使用年限无形资产的减值损失。

所得税和递延税金

在确定当期和递延税项中的负债和资产时,需要做出重大判断。本期税额是按报告期结束时已颁布或实质颁布的税率,按预期应支付予税务机关的金额计算。递延税项是根据资产及负债的计税基础与预期在资产变现或清偿负债时适用的税率的账面价值之间的暂时性差异而计量的。

递延税项资产的确认依据是根据高级管理层对未来应课税收益的金额和机会的假设,可能依赖于未来的应税收益,而临时差异可以用来抵销这些收益。随后,有必要确定递延税项资产是否可能被使用,并抵销未来的应税收益。实际结果可能与估计不同,这取决于税收立法的变化或税务机关和税务法院对宣誓书进行最终审查的结果等因素。

未来可能的税收收入和税收优惠的数量是基于管理层准备的中期业务计划。这样的计划是基于合理的预期。

第六项。董事、高级管理人员和员工

董事会

根据我们的章程,我们的董事会可以由最少三名到最多九名董事组成,股东也可以任命数量相等或更少的候补董事。截至本年度报告之日,我们的董事会由七名董事组成。没有候补董事。

董事及其候补董事(如有)由本公司股东于年度股东大会期间委任,任期最长为两年。董事可能会连任。候补董事按照他们当选的顺序更换董事。董事每年都是在交错的选举中选出的。尽管董事的任期为两年,但根据阿根廷公司法第257条,董事将继续留任,直至下一届年度股东大会任命新董事为止。

根据本公司附例第9条,有关本公司董事会的最新一次选举已于2022年4月27日举行的普通及特别股东大会上举行。

在董事任命后的第一次会议上,他们必须任命一名董事长和副董事长,如果适当的话,还必须任命一名第一副主席和一名第二副主席。如果主席缺席、辞职、去世或面临担任主席的任何其他障碍,副主席或(如适用的话)第一副主席将自动取代主席,而第二副主席(如适用)将取代第一副主席。在这些董事缺席的情况下,我们的董事会可以指定谁将担任董事长。在平局的情况下,董事会主席可以投两票。

我们的董事会根据出席会议的成员的多数票行使职能并采取行动,无论是亲自出席会议还是通过任何形式的音频和视频同步通信。

下表列出了截至2022年4月27日的我们董事会的组成:

165

名字

    

标题

    

第一天的日期
约见
董事会(1)

    

本任期届满日期(2)

    

出生日期

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

 

董事会主席

 

June 9, 2008

 

2022年12月31日

 

(一九五六年十二月十三日)

埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔

 

董事会第一副主席

 

July 13, 2010

 

2023年12月31日

 

(一九六二年十二月十七日)

Atilo Dell‘Oro Maini

 

第二副主席兼公司秘书

 

2011年9月28日

 

2022年12月31日

 

(一九五六年二月十三日)

爱德华多·巴勃罗·布劳恩

 

董事

 

April 26, 2019

 

2022年12月31日

 

June 25, 1963

何塞·玛丽亚·奥兰多

 

董事

 

2020年8月12日

 

2023年12月31日

 

(一九六四年九月二十五日)

劳伦斯·尼科尔·门金·德·洛耶

 

董事

 

April 28, 2020

 

2023年12月31日

 

May 5, 1968

雨果·恩里克·圣地亚哥·巴索

 

董事

 

April 26, 2019

 

2022年12月31日

 

(一九七九年十二月三日)

(1)

除胡里奥·帕特里西奥·Supervielle和Laurence Nicole Mengin de Loyer外,每一家董事的董事会成员各自的任命日期也是每一家董事首次加入Grupo Supervielle的日期。胡里奥·帕特里西奥·Supervielle自2000年3月21日以来一直在我们的董事会任职,但自2008年以来他一直在我们的董事会任职。Laurence Nicole Mengin de Loyer于2010年3月23日第一次加入董事会,在那里她担任董事直到2019年4月26日。

(2)

尽管有上文所述的届满日期,但根据阿根廷公司法第257条,董事留任至下一届委任董事的年度股东大会为止。

除胡里奥·帕特里西奥·Supervielle和雨果·恩里克·圣地亚哥·巴索(分别为叔叔和侄子)外,上述董事会现任成员之间没有家族关系。

以下是董事会成员的学术和专业背景。

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle是Grupo Supervielle董事会主席兼Grupo Supervielle首席执行官。此外,他还担任Grupo Supervielle旗下子公司Banco Supervielle、宫内节育器、Tarjeta、Softal、Invertir Online、InvertirOnline.com、Espace io Corial de Servicios、Bolsillo Digital和Supervielle agente de Negociación、IOL Holding S.A.和IOL Agente de Valore S.A.的董事长。他拥有超过35年的金融行业经验,于1986年加入家族企业出口银行,在银行担任过多个职位,包括董事总经理和董事会主席。自2000年初以来,他一直领导Grupo Supervielle。在此期间,Grupo Supervielle在净值、资产和存款方面实现了显著增长,成功完成了一些最重大的收购,并在纽约证券交易所和布宜诺斯艾利斯证券交易所进行了首次公开募股(2016)。Supervielle先生拥有阿根廷Católica大学工商管理学位,拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院硕士学位,并参加了沃顿商学院、IESE和中欧国际工商学院举办的全球CEO课程。作为董事长兼首席执行官,Supervielle先生为董事会带来了他在金融行业的专业知识和成熟的领导力,以及对我们的战略制定、文化制定、风险管理和薪酬的宝贵见解,为管理层和董事会之间提供了重要的联系。他还为董事会提供了关于创新、管理发展以及行业挑战和机遇的重要观点。

E·亚历杭德罗·斯坦格尔是Banco Supervielle的首席执行官,Grupo Supervielle的第一副董事长,并担任Corial Compañía Financiera、Supervielle Seguros、Invertir Online、Supervielle Agente de Negociación、Bolsillo Digital的董事会成员,以及Grupo Supervielle的IOL控股子公司的副董事长。在此之前,Stengel先生是Banco Supervielle的首席运营官,负责个人和商业银行、企业银行、运营、IT和规划方面的运营职责。他专注于精简组织结构,推出世行以客户为中心的战略,并实施敏捷和数字化转型计划。作为Grupo Supervielle的董事会成员,他在Supervielle Seguros(保险)和Espace io Corial(非金融服务)的形成和发展中发挥了核心作用。在加入Grupo Supervielle之前,Stengel先生是Los Grobo Agropecuaria的首席执行官,该公司是南方共同市场领先的农业综合企业,在他任职期间获得了国家质量奖。作为全球管理咨询公司Booz Allen Hamilton的合伙人,他曾与拉丁美洲、美国和欧洲的跨国公司和大公司在战略、治理、组织和运营方面进行过合作。他领导了金融服务领域的战略整合和运营增强项目。斯坦格尔的职业生涯始于花旗银行和桑坦德银行的企业银行业务。他在布宜诺斯艾利斯大学获得了工业工程学位,并在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得了MBA学位。斯滕格尔先生为我们的董事会带来了强大的高级管理经验和战略专业知识

166

和组织转型,在区域和国际商业环境中发展。他在董事会的参与和成功的筹资努力,包括首次公开募股(“IPO”),为他的贡献增加了公司治理和投资者关系。

Atilo Dell‘Oro Maini担任Grupo Supervielle第二副董事长、Banco Supervielle第一副董事长、小额贷款主席、宫内节育器副主席、Supervielle Seguros副主席、Supervielle Productores Asesore de Seguros副主席、索菲特副主席、Espace io Corial de Servicios副主席、Tarjeta副主席、InvertirOnline副主席、InvertirOnline.com阿根廷公司副主席、Bolsillo Digital副主席、Supervielle Agente de Negociación和IOL Holding副主席,以及Grupo Supervielle的子公司。2003年,他加入了Cabanellas-Etchebarne-Kelly律师事务所,担任银行和资本市场部的高级合伙人。1997年,他在总部位于伦敦的全球律师事务所年利达律师事务所工作。1987年,他在纽约怀特·凯斯律师事务所担任外国助理律师,1988年至1989年,他在辛普森·撒切尔·巴特利特律师事务所工作。在此之前,他加入了Cárdenas,Cassagne&ASocial ados律师事务所,并于1990年成为合伙人。他拥有丰富的经验,就所有类型的国际和国内银行和金融交易为银行和其他金融实体、公司和政府提供咨询。阿蒂里奥是一名律师,拥有政治学和农业生产学位。他还在哈佛法学院完成了律师指导计划。他是圣安德烈斯大学商法硕士项目的教授,也是布宜诺斯艾利斯市律师协会的成员。Dell‘Oro Maini先生为董事会带来了在法律和金融领域30多年的经验,在合并和收购、国际资本市场交易和战略金融问题方面拥有丰富的专业知识。Dell‘Oro Maini先生在公司治理方面为公司提供了宝贵的视角和指导, 监管框架和董事会有效性。他还拥有丰富的知识,并直接参与了与CSR/ESG倡议相关的问题。

爱德华多·巴勃罗·布劳恩他是一名工业工程师,毕业于布宜诺斯艾利斯大学,因其卓越的学术成就而获得Bunge&Born奖学金,并于1990年在宾夕法尼亚大学沃顿商学院获得MBA学位,重点是金融和市场营销。他是领导力与创新的国际讲师、商业顾问和《以人为本:首席情绪官》一书的作者。他在加州大学伯克利分校的项目中任教,作为特邀嘉宾在IMD、巴布森学院、耶鲁大学管理学院等著名机构任教,并在新加坡、迪拜、德国、美国和其他国家的各种学术和商业论坛上发表演讲。他是阿根廷圣迭戈大学的教授和圣安德烈斯大学的领导力专家。从2016年1月到2019年12月,他是阿根廷政府任命的2000年阿根廷航空公司的董事成员。1999年至2011年,他担任董事集团总裁,负责与演讲者的全球关系方向。他是法国葡萄酒跨国公司Cuvelier Los Andes(法国葡萄酒)的董事会成员。2018年,他负责创建并主持布宜诺斯艾利斯市创新园区设计咨询委员会。此前,他是MIG的创始合伙人,这是一家专门从事战略和业务发展的管理咨询公司。他作为管理顾问的经历始于1990年在Booz Allen&Hamilton的巴黎办事处,在那里他为欧洲、巴西和阿根廷的各种项目工作,在那里他将自己的顾问经验与高管职位的经验结合在一起。他参与或已经参与了几个非政府组织,如克林顿全球倡议,他是该倡议的成员5年,EMA(阿根廷多发性硬化症), 是北美阿根廷文化协会(ICANA)理事会成员和G25基金会主席。他目前是Grupo Supervielle S.A.的独立董事董事。Braun先生向我们的董事会提供了他在公司治理、战略和组织文化方面的专业知识。包括他在国际商业中的经验,在欧洲工作的经历和作为董事在知识经济中的一家跨国公司的经历。作为作家和国际演说家,布劳恩帮助企业理解和应对他们的文化挑战。布劳恩还拥有在一家上市公司的子公司担任董事外部员工的经验。

何塞·玛丽亚·奥兰多曾在阿根廷Católica大学学习工商管理。1986年至1996年,他在波士顿银行担任高级管理人员,在布宜诺斯艾利斯、伦敦和波士顿担任过金融、财政部和投资银行领域的不同职位。1996年至1998年,他担任德意志银行驻阿根廷DMG首席财务官兼全球市场部主管。2000年,他成为苏黎世阿根廷公司的首席财务官和首席信息官。2005年,他出任董事企业发展部总裁;2007年,他出任苏黎世阿根廷公司首席执行官兼董事长。2010年,他被任命为苏黎世全球人寿拉丁美洲首席执行官。在此期间,他还在多个国家担任苏黎世-桑坦德保险美洲公司的董事会成员。自2015年以来,他一直是Deal Financial Services的所有者,这是一家咨询公司,为个人、企业和机构投资者提供经纪、资产管理、资本市场和共同基金方面的咨询服务。他还担任CIPPEC(公平与增长公共政策研究中心)董事会副主席,并是Clodinet S.A.(皮拉拉)的董事成员。他是Colegio Madre Teresa的董事会成员,也是专注于媒体的非政府组织Voes y Ecos的联合创始人和第一任总裁。过去,他还曾担任阿根廷圣迭戈大学行政委员会成员兼财务主管、利德拉兹戈大学董事董事、法国农业信贷银行执行投资委员会成员、阿根廷银行业协会财务委员会成员、阿根廷银行市场董事会成员以及纽曼俱乐部行政委员会成员。他作为演讲者参加了在美国、欧洲举行的许多国际会议和研讨会, 拉丁美洲和亚洲。自2020年8月以来,他是Grupo Supervielle S.A.的独立董事董事。奥兰多先生在商业和投资银行、财政部、一般和人寿保险、资产管理和金融领域拥有广泛的本地和国际战略和金融经验。

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通过在多个国际组织担任首席财务官、首席执行官、董事和股东超过30年的经纪业务。他还带来了组织领导和文化方面的背景。

劳伦斯·尼科尔·门金·德·洛耶毕业于加拿大麦吉尔大学,拥有工商管理学士学位和工商管理硕士学位。她在纽约国家银行的并购部门开始了她的职业生涯。之后,她在巴黎加入了Sara Lee Corporation的服装部,在那里她在不同的业务部门担任过多个财务职位,包括财务分析师、财务总监、首席财务官和欧洲财务总监。当Sara Lee Corporation在2006年出售其欧洲服装部门时,她担任新成立的独立业务的集团总监,负责私募股权基金的重组、财务控制、退出战略的定义和实施。2009年,由于移居阿根廷,她加入了Banco Supervielle S.A.,担任行政部副经理,直到2010年3月被提名为Grupo Supervielle董事会成员。2016年至2019年期间,她担任Grupo Supervielle S.A.的独立董事。2020年4月,她被任命为Grupo Supervielle的独立董事。2021年4月,她被任命为Grupo Supervielle的董事总裁。迄今为止,她是董事生物科技公司(一家生物技术公司)、标致雪铁龙保险公司和维塔利斯制药控股公司(西班牙)的独立董事。Loyer女士为我们的董事会带来了在不同行业的广泛的国际商业经验。此外,她还带来了财务控制、市场纪律和审计方面的专业知识,包括在上市公司担任首席财务官的经验。她还带来了全球公司治理和战略方面的专业知识。劳伦斯还拥有在其他董事会担任董事外部董事的经验。

雨果·恩里克·圣地亚哥·巴索是一名工业工程师,毕业于布宜诺斯艾利斯技术学院(ITBA),拥有宾夕法尼亚大学沃顿商学院MBA学位。他于2004年在Banco Banex开始了他的职业生涯,在那里他成功地管理了与法国兴业银行阿根廷分行的合并项目。2007年,他领导成立了“亲切的内戈西奥斯”部门,专注于小额融资。然后,他继续在咨询领域的职业生涯,为玛氏公司工作,负责CPG跨国公司的竞争战略。在过去的五年里,他一直居住在美国加利福尼亚州,在高端品牌的葡萄酒行业金融领域发展了成功的职业生涯。在为Treasury Wine EStates工作后,他加入了E&J Gallo,目前负责管理10家豪华葡萄酒厂的投资组合。他是Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、Espace io Corial和InvertirOnline.com阿根廷S.A.U的董事。

董事的职责及法律责任

董事有义务以谨慎的商人的忠诚和勤奋履行他们的职责。根据《阿根廷公司法总则》第274条,董事对公司、股东和第三方的不正当履行职责、违反任何法律或附例或条例(如有)以及欺诈、滥用职权或严重疏忽对这些各方造成的任何损害负有连带责任。董事的忠实义务包括:(I)禁止将公司资产和机密信息用于私人目的;(Ii)禁止以行动或不作为的方式利用或允许他人利用公司的商机;(Iii)仅为法律、公司章程、股东或董事会决议的目的行使董事会权力的义务;以及(Iv)严格谨慎的义务,以确保董事会的行为不会直接或间接损害公司的利益。董事必须将他或她在拟议的交易中可能存在的任何利益冲突通知董事会和监事会,并必须弃权。

一般而言,董事将不对董事会的决定负责,即使该董事参与了该决定或知道该决定,但条件是:(I)有董事反对该决定的书面证据,并且(Ii)董事将该反对通知监事会。然而,在向董事会、监事会或股东或相关机构或商事法院要求董事的责任之前,必须满足这两个条件。

阿根廷总公司法第271条允许董事与公司签订与董事活动有关的协议,并与公司保持距离条件。不符合上述任何一项条件的协议,必须事先经董事会批准(如董事会未达到法定人数,则须经监事会批准),并须在股东大会上通知股东。股东拒绝协议的,董事或者监事会成员应当对协议可能给公司造成的损害承担连带责任。不符合上述条件并被股东拒绝的协议无效,不影响董事或监事会成员对公司的任何损害承担责任。

一家公司与关联方签订的涉及相关金额的行为或协议应符合阿根廷资本市场法第72和73条的要求。根据第72条,董事和辛迪加(及其祖先、后裔、配偶、兄弟姐妹和任何此等人士可在其中直接或间接拥有

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所有权权益)被视为关联方。根据最新的资产负债表,相关金额被视为超过公司净值的1%。董事会或其任何成员应要求审计委员会提交一份报告,说明交易条款是否合理地被认为相对于正常市场状况是足够的。公司可以根据两家独立评估公司关于该事项的先前报告,就上述要求的遵从性作出决定。董事会应在董事会决议通过后的第二个工作日在主要办公室向股东提供审计委员会或独立评估公司(视情况而定)的报告,并应在各自的市场公告中向公司股东传达这一事实。每一家董事的投票情况将在批准交易的董事会会议纪要中注明。当审计委员会或两家评估公司认为交易条款相对于正常市场条件而言并不合理时,交易应提交公司股东批准。股东因违反第七十三条规定,要求赔偿损害赔偿的, 被告应承担举证责任,以证明该行为或协议符合市场条件,或者证明该交易没有对公司造成任何损害。举证责任转移不适用于董事会在审计委员会或两家评估公司的支持下批准了交易,或者交易在没有股东决定性投票的情况下获得普通股东会议的批准,而关联方的条件得到了满足,或者在有争议的行为或合同中有利害关系。

经股东大会决定,可以对董事提起诉讼。如果诉讼事由在股东决议批准其发起后三个月内没有发起,任何股东都可以代表和代表公司提起诉讼。反对批准这些董事的业绩的股东也可以对这些董事提起诉讼,前提是这些股东单独或合计至少占公司股本的5%。

除非发生强制清算或破产,股东对董事业绩的批准,或股东大会批准的明示放弃或和解,终止董事对公司的任何责任,前提是至少占公司股本5%的股东不反对,并且这种责任不是由于违反法律或公司章程而产生的。

根据阿根廷法律,董事会负责公司的管理和行政,因此作出与此相关的任何和所有决定,以及阿根廷公司法、公司章程和其他适用法规明确规定的决定。此外,董事会一般负责执行股东大会通过的决议,以及执行股东明确授权的任何特定任务。

会议、法定人数、多数

我们的董事会必须至少每三个月召开一次定期会议。会议还必须在董事会任何成员召集时召开。董事会会议的法定人数为过半数成员。我们的董事会将以出席会议的大多数成员的赞成票通过决议。根据我们的章程,我们的董事可以通过提供声音、图像和文字同时传输的通信系统来参加我们的董事会会议。以该等方式参与的董事在所有会议及所有议程事项中均计为法定人数,因此董事会将以亲自出席或以该通讯系统方式出席的大多数成员的赞成票通过决议案。

基于激励机制的高级管理人员和董事退休计划

2016年12月,Grupo Supervielle批准了一项基于激励的退休计划,该计划取代了某些现有的补偿机制。根据该计划,如果达到某些业绩目标,我们的高级管理层和董事会成员有权在一段时间内获得现金付款。一旦达到绩效目标,我们为该计划贡献的50%的资金将被发放到个人计划账户,但须遵守阿根廷立法规定的等待期。其余的50%是在额外的12个月等待期后获得的。我们最初同意在计划制定时监督资格和参与情况,预计每年将为该计划贡献约360万美元。该计划获得批准,期限为一年。然而,该计划自2018年以来就没有使用过。

2022年3月,IOL Holding S.A.、IOL Agente de Valore S.A.U和Invertironline S.A.U批准了一项针对其高级管理层和负责各自业务成功管理和运营的员工的长期激励计划。该计划提供基于公司股权价值增加的激励措施。

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董事的独立性标准

根据第4节第一章第十二标题的规定Pública Oferta Pública的透明和第11节,第三章,标题二《行政管理与财务管理》,外部审计师在CNV规则中,我们被要求在投票任命任何董事之前,向股东大会报告该董事的状态是“独立的”还是“非独立的”。

阿根廷上市公司的董事会成员和监事会成员必须在他们被任命之日起十(10)个工作日内通知CNV该等董事会成员或监事会成员是否根据CNV标准是“独立的”。

根据CNV规则,董事在某些情况下不被视为独立,包括在以下情况下董事:

(1)

在当选时通过先前存在的关系成为母公司董事会成员或属于发行人同一经济集团的另一家公司的董事会成员,或者该关系在过去三年内已不复存在;

(2)

是否或曾经与公司或其任何股东有直接或间接“重大参与”关系,或与股东亦有直接或间接“重大参与”关系的公司有联系;或在最近三年内与公司有雇佣关系;

(3)

与公司有任何专业关系,或是公司的成员,而该公司经常保持有重大性质和数量的专业关系,或从有直接或间接“重大参与”的公司或股东直接或间接“重大参与”的公司或与股东亦有直接或间接“重大参与”的公司收取酬金或费用(作为董事的表现而收取的酬金或费用除外)。这一禁令包括他或她被任命为董事之前的最后三年内的职业关系和从属关系;

(4)

直接或间接拥有该公司或任何“有重大参与”的公司5%或以上有投票权的股份和/或股本;

(5)

直接或间接直接或间接销售和/或提供货物和/或服务(不同于c节所述的货物和/或服务)),并且具有重大性质和数量,直接或间接“重大参与”公司或其股东,其报酬高于其作为董事会成员的报酬。这一禁令包括他或她被任命为董事之前的最后三年内建立的商业关系;

(6)

曾担任董事非营利组织的经理、管理人或主要执行人员,从其所属公司、母公司和同一集团的其他公司及其任何一项的主要执行人员处收到资金,金额超过国际财务联合会第30/2011号决议及其修正案第12条第一节所述的数额;

(7)

从同一经济集团的一家或多家公司收取任何付款,包括参与计划或股票期权计划,但作为董事支付给他或她的补偿除外,但按照d)节规定作为公司股东支付的股息和与e)节规定的对价相对应的股息除外;

(8)

在该公司、其母公司或属于同一经济集团的另一家公司担任董事十多年。如果该关系在前三年内已不复存在,则恢复独立状态;

(9)

如果他们是董事会成员,根据上述标准,他们的配偶或法律认可的伴侣是三级血缘或二级血缘关系的人的亲属。

根据中国证券交易所规则,董事在被任命后,有上述情形之一的,必须立即向发行人报告,发行人必须通知中国证券交易所和其有价证券上市的授权市场。

170

在事件发生时或在实例变得已知时立即。在所有情况下,上述独立性标准中提到的“重大参与”将被认为是指持有至少5%股本和投票权的个人,或如果他们有权按股份类别选举一名或多名董事或拥有与公司或其母公司的政府和行政管理有关的其他股东协议,则所持股份数额较小的个人;而与“经济集团”相关的定义符合CNV规则e)第3节第五章标题二所载的定义。

根据CNV规则,阿根廷的独立标准在许多方面与美国联邦证券法和纽约证交所的标准不同。

此外,布宜诺斯艾利斯经济科学专业委员会(布宜诺斯艾利斯市经济委员会或“CPCECABA”)还对作为监督委员会成员的公共会计师的独立性提出了某些要求。根据CPCECABA和CNV发布的规定,辛迪加必须独立于他们所审计的公司。符合以下条件的SYDIC将不是独立的:

(i)

是公司或经济相关实体的所有者、合伙人、董事、管理人、经理或雇员;

(Ii)

是业主、合伙人、董事、管理人或经理中的一人的配偶或亲属(四年级以前的抵押品),或二年级以前的亲属;

(Iii)

是公司或与经济有关的实体的股东、债务人、债权人或担保人,与其自身财富或公司净资产相比,数额相当可观;

(Iv)

在该公司或与经济有关的实体中拥有相当数量的权益(或如果它在待审计期间拥有该等权益);

(v)

报酬取决于审计工作的结论或者结果,或者与审计工作的结论或者结果有关;

(Vi)

如果约定的报酬取决于公司的经营结果。

目前,Julio Patricio Supervielle、Atilo Dell‘Oro Maini、Emérico Alejandro Stengel、Hugo Enrique Santiago Basso和Laurence Nicole Mengin de Loyer是非独立董事,而根据CNV确立的标准,Eduardo Pablo Braun和JoséMaría Orlando是我们董事会的独立成员。然而,根据美国联邦证券法和纽约证交所的标准,Laurence Nicole Mengin de Loyer是独立的。请参阅“有关我们审计委员会成员的独立性要求的更多详细信息,请参阅“审计委员会”。

公司治理

我们通过了《企业管治守则》,以实施企业管治的最佳实践,这些最佳实践是基于有关透明度、效率、道德、投资者保护和平等对待投资者的严格标准。《公司治理守则》遵循CNV和中央银行制定的指导方针。我们还通过了《道德守则》和《内部行为守则》,每一部都旨在建立关于专业行为、道德和员工表现的指导方针。

高级船员

我们的管理层包括首席执行官(CEO)Julio Patricio Supervielle,他向董事会报告,负责确保集团内的不同公司以协调的方式运作,具有协同效应和效率,应用为每个业务部门定义的战略指导方针;银行首席执行官Emérico Alejandro Stengel,负责制定和执行银行的业务计划,增强关键能力和提高运营效率;首席财务官(CFO)Mariano Biglia,负责会计、税务和规划部门;我们的法律事务和AML首席执行官Sergio Gabai;我们的人力资源总监和首席技术官(“CTO”)Sergio Mazzitello。我们的财务主管兼IRO Ana Bartesaghi也向首席执行官报告。

我们的首席风险官(“CRO”)哈维尔·科尼利亚罗、内部审计主管Sergio Gustavo Vázquez、我们的反洗钱主管Juan Cuccia和我们的合规官Moira Almar都向我们的董事会汇报工作。

171

首席执行官

名字

    

办公室

    

专业

    

出生日期

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

 

首席执行官

 

工商管理

 

(一九五六年十二月十三日)

向首席执行官汇报工作的高级管理层

名字

    

办公室

    

专业

    

出生日期

埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔

 

世界银行首席执行官

 

工业工程师

 

(一九六二年十二月十七日)

马里亚诺·比格里亚

 

首席财务官

 

公共会计师

 

(1978年12月16日)

塞尔吉奥·加拜

 

法律事务和反洗钱主任

 

律师

 

April 26, 1967

待任命(1)

 

人力资源部主管

 

-

 

-

塞尔吉奥·马齐特洛

 

首席技术官

 

信息系统

 

(一九六五年二月二十一日)

(1)我们预计,在向美国证券交易委员会提交本年度报告后,将任命新的人力资源主管。截至本年度报告发布之日,人力资源业务合作主管费尔南多·瓦尔迪兹暂时担任人力资源主管一职,直至任命下一任人力资源主管。

向董事会报告的高级管理层

名字

    

办公室

    

专业

    

出生日期

哈维尔·科尼利亚罗

 

首席风险官

 

经济学家

 

(1964年11月16日)

塞尔吉奥·古斯塔沃·巴斯克斯

 

内部审计负责人

 

工商管理与公共会计

 

May 1, 1974

莫伊拉·阿尔马尔

 

合规官

 

律师

 

(一九六八年十二月六日)

胡安·库西亚

 

AML负责人

 

公共会计师

 

July 22, 1971

首席执行官有五项主要职责:(I)通过监督业务部门为股东创造价值,(Ii)为提供金融服务带来创新,(Iii)确保我们提供高质量和具有成本竞争力的服务,(Iv)利用关键资源为业务部门提供支持,以及(V)规划和执行符合公司战略的收购和联盟。

银行首席执行官负责制定和执行银行的业务计划和以客户为中心的战略,增强关键能力和提高运营效率。他领导世行的数字化转型计划,确保其在整个组织范围内得到充分实施。他还负责执行世行董事会确定的政策和战略目标,并就未来计划和年度预算向董事会提出建议。

首席财务官指导和监督控制、会计和税务部门。控制司负责持续评价短期和长期战略财务目标、资本规划、编制财务趋势分析以及对预测、预算和成本进行分析。会计司监督遵守公认的会计原则以及适用的联邦、州和地方法规和法律,以及财务报告规则。税务部门负责税务规划,遵守联邦和州税务法规,并在开发税务新产品方面为业务部门提供咨询。

法律事务和反洗钱主管负责确保我们的每一项业务都遵守监管机构建立的法律框架内的内部政策和程序(包括反洗钱法律和法规),并遵守适用的合同要求。此外,法律事务和反洗钱负责人还就业务发展、预防法律风险和解决冲突向Grupo Supervielle及其各子公司提供法律咨询。

人力资源主管负责人力资本战略的设计和实施。人力资源经理负责所有业务单位的全球人力资源政策。他作为最高管理层的战略合作伙伴,确保我们吸引和留住实现业务增长所需的人才。人力资源总监的主要职责

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战略是:巩固我们的人才库,发展一个以客户为中心、具有竞争力的薪酬待遇的可持续组织,传播孕育创新、职业道德、赋权和功绩认可的Supervielle文化,并在员工中保持高昂的士气。

首席技术干事负责领导信息技术管理,进而在信息技术和业务领域之间建立牢固的关系,为本组织带来附加值,并确保在技术架构框架下遵守数字转型目标。CTO还以敏捷的方法和部落的组织领导核心业务的数字化转型,为成为一家技术公司的愿景做出贡献。

财务和IRO主管财政部和投资者关系部门。财务主管负责公司的流动资金状况及融资策略,而内部财务主任则负责准备财务资料及向监管机构及国内外投资者及分析师提供财务资料,并与监管机构及国内外投资者及分析师协调。

CRO负责监督本集团不同公司的全球风险管理的治理和框架。此外,CRO为管理包括信用风险、市场风险、利率风险、流动性风险和运营风险、声誉风险和网络安全风险在内的整体风险提供独立指导,以确保我们的业务符合监管要求。CRO还负责制定全球信用风险政策,并确保所有业务部门的信用审批流程的稳健性。

内部审计主管负责所有业务单位的审计进程,就内部控制、公司治理和风险管理进行评价并提供咨询意见,以确保遵守法律、条例和内部政策,在战略目标框架内促进提供可靠的财务信息以及业务的效力和效率。他的观察镜。

合规官负责制定、实施和监督道德和合规计划。该计划包括促进道德的企业文化,监测遵守《道德守则》的情况,并核实反腐败政策的有效执行。合规干事定期进行风险分析,以便在监测和评估其有效性后调整道德和合规计划。

以下是我们管理成员的学术和专业背景。

马里亚诺·比格里亚 自2020年6月以来一直担任Grupo Supervielle的首席财务官。他于2010年加入Grupo Supervielle,担任财务报告主管,自2016年以来一直担任行政、税务和财务主管,领导Supervielle IPO及后续的财务报告团队。此前,他在Techint Group担任过几个职位,在那里他参与了Tenaris和Ternium的首次公开募股(IPO),并担任Ternium美国子公司的财务总监。他是注册公共会计师,拥有布宜诺斯艾利斯大学的学位,拥有西北大学凯洛格管理学院的高级管理课程(AMP)学位,是CFA特许持有人。

塞尔吉奥·马齐特洛是Grupo Supervielle的首席技术官。 他于2019年12月加入Supervielle。此前,他自2014年以来从Grupo Galicia担任Naranja的首席信息官。他还担任过多个高管级别的职位,领导业务、运营和IT领域的跨职能国际团队。他拥有布宜诺斯艾利斯大学的信息系统学位,IDEA的工商管理硕士学位,以及超过26年的支付行业和金融服务经验。

塞尔吉奥·加拜自2012年5月以来一直担任Grupo Supervielle的法律事务和反洗钱主管。他于2016年加入Banco Supervielle,担任法律部主管。他还曾担任MLA董事会副主席、索菲特、Tarjeta、Servicios Corial de Servicios和IOL.Com的董事副总裁,以及Easy Cambio S.A.的候补董事。2000-2007年间,他负责法国对外银行银行业务部的法律服务。在此之前,他是波士顿银行的法律事务助理经理。他毕业于布宜诺斯艾利斯大学,担任律师,还拥有阿根廷Católica大学的经济学和保险法硕士学位,以及纳瓦拉大学IESE商学院的管理学博士学位。他在耶鲁大学参加了律师管理课程。他有25年的行业经验。

哈维尔·科尼利亚罗自2016年7月以来一直担任Grupo Supervielle的首席风险官。2012年至2016年,他担任Banco Supervielle的首席风险官。他之前在Banco Supervielle银行担任过几个职位,在法国兴业银行阿根廷公司风险主管,在法国兴业银行纽约和在Beal WestLB阿根廷的信用风险高级分析师。科尼利亚罗在金融机构的风险行业总共有32年的经验,他是一名经济学家,毕业于加州大学

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在布宜诺斯艾利斯,他参加了凯洛格管理和PRMIA管理学院的风险管理高管教育项目和澳大利亚大学IAE商学院的管理发展项目。他向我们的董事会汇报工作。 

塞尔吉奥·古斯塔沃·巴斯克斯自2019年3月以来一直担任内部审计主管。 在被任命之前,他于2013年6月至2018年3月在阿根廷伊塔乌银行及其子公司担任审计董事主管,并自2017年以来增加了审计北半球子公司负责人的职责。1998年至2013年,他还在伊塔乌的审计领域担任过几个职位,在那里他担任了伊塔乌拉塔姆子公司的拉塔姆审计系统主管等。他发展了广泛的职业生涯,涉及风险、金融、分析和IT领域。他拥有布宜诺斯艾利斯大学的工商管理和公共会计学位,以及IAE的MBA学位。他还于2001年获得了国际内部审计师协会颁发的国际内部审计师证书“CIA”,并于2006年获得了国际内部审计师协会颁发的信息系统审计员“CISA”证书。 

莫伊拉·阿尔马尔自2017年10月以来一直担任合规官。她曾在2006年至2017年担任桑坦德力拓银行合规主管,此前也曾在桑坦德力拓担任过各种合规和商业职位。莫伊拉拥有拉普拉塔国立大学的法律学位,意大利锡耶纳大学的银行学科硕士,并完成了商业管理学院的高管管理发展项目(EDDE/UADE)。她拥有24年的行业经验和16年的合规经验。这一领域直接向我们董事会的道德、合规和公司治理委员会报告。

安娜·巴尔特萨吉 自2011年9月以来一直担任Grupo Supervielle的财务主管和IRO。她还担任Supervielle Seguros和索菲特的董事。她曾在2004年至2011年担任Banco Supervielle资本市场主管,并曾在花旗银行、Banco CMF和法国兴业银行担任过职务。她是乌拉圭蒙得维的亚大学的注册公共会计师,以及布宜诺斯艾利斯CEMA大学的经济学研究生学位。她有29年的行业经验。

胡安·库西亚 自2006年9月以来一直担任Grupo Supervielle的AML负责人。他还担任Grupo Supervielle的反洗钱委员会秘书。他是一名注册会计师,拥有阿根廷企业大学的学位。他还拥有同一所大学的工商管理学位。此前,他曾在汇丰银行阿根廷分部担任过多个与合规、反洗钱和内部审计相关的高管职位。他拥有24年的行业经验。自2012年以来,他一直是布宜诺斯艾利斯大学(UBA)预防洗钱和恐怖主义融资研究生项目的教师。

关于Julio Patricio Supervielle先生和Emérico Alejandro Stengel先生的传记,见“-董事会”。

监事会

我们有一个监督机构,称为监督委员会(“监督委员会”)。我们的监事会由股东在年度普通股东大会上任命的三个辛迪加和三个候补辛迪加组成。辛迪加及其候补成员的任期为一年,支付给我们辛迪加的任何补偿必须事先在普通股东大会上获得批准。监事会成员任期于审议本公司截至2022年12月31日财务报表的年度普通股东大会时届满。

根据阿根廷公司法,只有获准在阿根廷执业并在阿根廷定居的律师和会计师或由这些人组成的民事合伙企业才能在阿根廷人中担任辛迪加。阿诺尼马社会,或有限责任公司。

监督委员会的主要职责是监察阿根廷公司法、公司细则、其规例(如有)及股东决议案的遵守情况,监督公司的行政管理及履行其他职能,包括但不限于:(I)出席股东及董事会会议,(Ii)在认为必要时召开特别股东大会,及(Ii)在董事会未召集时召开特别股东大会,(Iii)监察公司的公司纪录及其他文件,及(Iv)调查股东的书面投诉。在履行这些职能时,监督委员会不控制我们的运营或评估董事会所作决定的是非曲直。

以下图表显示了2022年4月27日召开的年度普通股东大会任命的我司监事会成员。根据阿根廷经济科学专业顾问联合会第15号技术决议和CNV规则标题II第三节第三章,我们所有的辛迪加和候补辛迪加都是独立的。所有的

174

我们的监督委员会成员的任期为一年,直到审议与截至2022年12月31日的财政年度对应的财务报表的年度股东大会为止。

名字

    

办公室

    

开始办公日期

    

出生日期

恩里克·何塞·巴雷罗

 

SYNTIC

 

June 8, 2009

 

(一九四五年十二月五日)

卡洛斯·阿尔弗雷多·奥赫达

 

SYNTIC

 

July 25, 2019

 

一九四四年一月十七日

瓦莱里娅·德尔·博诺·隆纳迪

 

SYNTIC

 

April 24, 2018

 

(一九六五年九月六日)

名字

    

办公室

    

开始办公日期

    

出生日期

卡洛斯·恩里克输了

 

交替同步

 

June 8, 2009

 

1943年10月2日

罗伯托·阿尼巴尔·博吉亚诺

 

交替同步

 

June 8, 2009

 

1955年9月1日

豪尔赫·安东尼奥·贝穆德斯

 

交替同步

 

April 28, 2020

 

March 12, 1946

以下为监察委员会委员的学术及专业背景:

恩里克·何塞·巴雷罗拥有萨莫拉国立大学会计学学位。从1969年到2000年5月,他在里昂信贷银行工作,担任助理会计师。2000年6月至2007年6月,他在Banco San Luis/Banco Banex S.A.担任助理会计师兼总会计师一职。他目前是Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、Tarjeta、Softal S.A.F.e.I.I.、IUD in Financiera S.A.、Espace io Corial、Supervielle Seguros S.A.、Micro Lending S.A.U、InvertirOnline S.A.U..、InvertirOnline.com阿根廷S.A.U.com、Bolsillo Digital和Supervielle agente de Negociación的Syndic。

卡洛斯·阿尔弗雷多·奥赫达持有布宜诺斯艾利斯大学会计学学位。他在1977年之前一直担任吉列公司国际部的内部审计经理,曾在阿根廷、巴西、智利和佩鲁工作。1995年之前,他一直是当地一家大型审计公司的合伙人。他是审计和企业问题的顾问,并积极参与不同行业的公司的管理和控制方面。他曾在布宜诺斯艾利斯大学讲课,包括财务规划和预算控制以及审计和管理控制课程。他还在他的专业领域的各种研讨会和课程上做过演讲。他是《Auditía-Técnica y Práctica》和《Norma Para la Present Acciones de Sociedade Por Acciones》的合著者。他也是出版物Doctrina Social etaria y Concursal的撰稿人。他目前担任Grupo Supervielle S.A.的Syndic。

瓦莱里娅·德尔·博诺 洛纳尔迪是一名律师,毕业于布宜诺斯艾利斯大学,并参加了其他专业专业化课程,包括南方大学的国际犯罪更新方案(2009年)。她于1995年加入萨尔瓦多律师事务所,从那时起一直致力于刑法的咨询和实践。她的专业专长主要基于刑事犯罪的教条,向保险公司和独立专业人员提供长期援助;在口头和公开审判的框架内拟订技术防御战略和建议,以及关于预防公司欺诈,特别是对银行和金融实体的建议。她是布宜诺斯艾利斯律师协会和圣伊西德罗律师协会的成员。她目前担任Grupo Supervielle S.A.的Syndic和Banco Supervielle S.A.的候补Syndic。

卡洛斯·恩里克输了 持有布宜诺斯艾利斯大学会计学学位。他在一家重要的审计公司的审计部工作了几年,后来致力于提供商业建议。他是布宜诺斯艾利斯大学经济学院的讲师,曾在公立和私立专业机构讲课。他是Bermúdez,Lose&ASocial ados的创始合伙人。他曾在专业期刊上发表过不同的作品,并与人合著了《社会和谐》一书。他目前担任Grupo Supervielle S.A,IUD,Espace io Corial,Micro Lending S.A.U.InvertirOnline S.A.U.InvertirOnline.com阿根廷S.A.U.Bolsillo Digital y Supervielle Agente de Negociación的候补Syndic。

罗伯托·阿尼巴尔·博吉亚诺持有布宜诺斯艾利斯大学会计学学位。他参加了关于规划和公司税收的研究生研讨会。他曾在几家公司工作过,其中包括Celulosa Jujuy S.A.,他在1978年至1994年担任分析师会计助理、总会计师和规划总监;Sert S.A.,他在1994年至1995年担任行政经理;EStudio Carlos Asato y ASocial ados,他在1995年至2011年负责公司税务和咨询。他目前担任Grupo Supervielle S.A.的候补Syndic和Banco Supervielle S.A.的Syndic。

豪尔赫·安东尼奥·贝穆德斯 拥有布宜诺斯艾利斯大学会计学学位。在一家大公司的审计部工作后,他专门从事咨询和金融领域的工作,在那里他担任了重要的高级管理职位

175

服务公司。后来,他成为这些领域的全职顾问。他也是布宜诺斯艾利斯大学经济学院的教授,除了他自己的公司安排的课程外,还讲授私人实体的课程。目前,他是Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、IUD Carter、Espace io Corial、Micro Lending S.A.U、Invertir Online S.A.U、InvertirOnline.com阿根廷S.A.U、Bolsillo Digital和Supervielle Agente de Negociación的替代代言人。

根据阿根廷资本市场法第79条的规定,有审计委员会的上市公司不能有监督委员会。这样的决定只能由特别股东大会以特别法定人数和75%有表决权的股票的绝对多数通过。

董事、管理和监督委员会的薪酬

我们的股东确定我们董事的薪酬,包括他们的工资和董事永久履行任何行政或技术活动所产生的任何额外工资。我们董事的薪酬受阿根廷《公司法总则》和CNV法规的监管。支付给我们董事的任何薪酬必须事先在普通股东大会上获得批准。阿根廷公司法第261条规定,在一年内支付给所有董事的薪酬不得超过该年度净收入的5.0%,前提是公司不就此类净收入支付股息。阿根廷公司法将董事的年度薪酬限额提高到基于支付的股息金额(如果有的话)的净收入的25.0%。如果董事在专门委员会履行职责或执行行政或技术任务,经股东大会批准,可超过上述限制,该问题已列入议程,并符合CNV的规定。无论如何,所有董事和监事会成员的薪酬都需要在普通股东大会上得到股东的批准。

除了E.Alejandro Stengel担任世行首席执行官外,我们还没有与董事会成员签订雇佣合同。我们已经将某些行政和技术行政职能分配给我们的一些董事。截至本年报日期,我们或我们的任何关联公司均未订立任何协议,规定任何董事在其任期届满后获得任何利益或补偿。

2021年,我们向董事、高级管理人员和监事会成员支付的薪酬总额分别约为4.229亿欧元、3.343亿欧元和60万欧元。

审计委员会

根据阿根廷资本市场法及其实施条例,我们必须有一个审计委员会,由至少三名在商业、财务、会计、银行和审计事务方面具有经验的董事会成员组成。根据CNV的规定,审计委员会的成员必须至少有多数是独立董事。

作为一家在美国上市的外国私人发行人,我们的审计委员会由我们的董事会指定的独立成员组成,根据交易所法案规则10A-3,他们是独立的。我们审计委员会的三名成员都精通金融,劳伦斯·尼科尔·门金·德洛耶是一名金融专家。

我们将采取必要措施,确保有独立候补成员,以填补可能出现的空缺。审计委员会作出决定的法定人数将要求其多数成员出席,而有关事项将由出席会议的多数成员投票决定。在任命委员会成员后,必须在第一次会议期间任命一名委员会主席。在平局的情况下,委员会主席可投两票。根据我们的附例,审计委员会成员可以通过规定同时传输声音、图像和文字的通信系统参加委员会会议,通过这种方式参加会议的成员将计入法定人数,委员会将以亲自出席或通过这种通信系统出席的大多数成员的赞成票通过决议。如果委员会通过这种沟通系统举行会议,它必须遵守适用于以这种方式举行的董事会会议的相同要求。审计委员会的决定将记录在一本专门的公司账簿上,并将由出席会议的所有委员会成员签署。根据CNV规则第17章第三章标题II,审计委员会必须至少每三个月举行一次定期会议。

审计委员会有一份书面章程,其中规定了其职责。目前的章程是我们的董事会于2020年批准的。

除其他外,我们的审计委员会履行以下职责:

176

·

监督我们的内部控制系统的充分性、适当性和有效性,以确保我们的综合财务报表、财务和会计信息以及综合财务报表和信息的合理性、可靠性、充分性和透明度;

·

注意通过适用程序收到的有关会计、财务报告和审计事项的内部控制的投诉。

·

向市场提供可能与我们的各个法人团体成员或控股股东存在利益冲突的交易的完整信息;

·

为董事会提供建议建议指定外聘审计师,确保其独立性,分析其提供的不同服务,审查其计划并评估其业绩,在公司发布财务报表时对此事项提出意见;

·

确保《道德守则》和《内部行为守则》符合现行规则 和规章制度;

·

对内部审计程序保持了解,以确保它们是完整和最新的,并批准这些程序,然后提交董事会审议和批准;

·

了解Grupo Supervielle财务、声誉、法律和运营风险,并监督旨在缓解这些风险的政策的遵守情况;

·

就董事会为我们的董事和经理提出的费用或股票期权计划的合理性提供建议;

·

对特定情况下的关联方交易出具有根据的意见,并按照中国证券监督管理委员会的要求向监管机构备案;

·

验证是否满足任何适用的规则 行为方面的;

·

监督每个Grupo Supervielle维护适当的内部控制通过合并每项业务的最佳做法,将风险降至最低;

·

就我们满足法律要求的情况以及在不包括或限制优先购买权的增资情况下发行可转换为股份的股份或其他票据的条款的合理性提供建议;

·

向任何董事会提交报告´回购我们股票的决议;

·

至少一年一次 年度及本公司提交时´年度财务报表,向董事会和股东发布报告,说明为履行职责所做的工作和工作结果;以及

·

履行其图表、我们的规章制度和法律法规中规定的所有职责。

此外,审计委员会还需编制年度工作计划,并提交董事会和监事会。如果审计委员会提出要求,董事会成员、监督委员会成员和外部独立会计师必须出席审计委员会的会议,并必须给予审计委员会充分的合作和信息。审计委员会有权聘请专家和律师协助其执行任务,并完全有权查阅我们认为必要的所有资料和文件。

以下图表显示了我们审计委员会目前的成员:

名字

    

职位

    

专业

    

状态(1)

何塞·玛丽亚·奥兰多

委员会主席董事

工商管理

独立的

177

劳伦斯·尼科尔·门金·德·洛耶(2)

董事

工商管理(财务专家)

独立的

爱德华多·巴勃罗·布劳恩

董事

工业工程师与工商管理

独立的

(1)

根据《交易法》第10A-3条。

(2)

自2021年4月27日召开的股东大会起,根据中国证券交易委员会的规定,曼金·德洛耶女士为非独立董事12鉴于根据交易法第10A-3条,她是独立的董事。

我们的内部审计主管塞尔吉奥·巴斯克斯是审计委员会的秘书。

反洗钱和反恐怖金融委员会

我们有一个反洗钱和反恐怖主义金融委员会,由三名董事会成员组成。反洗钱和反恐怖金融委员会的决定记录在一本专门的公司薄上,并由出席会议的所有委员会成员签署。

反洗钱和反恐怖主义金融委员会的职责包括:

·

监督遵守现行适用的反洗钱规则 并确保Grupo Supervielle及其子公司遵守与反洗钱有关的最佳做法;

·

了解适用条例的修订情况,并规定及时修订内部政策和程序手册;

·

保持对最佳市场反洗钱做法的了解,并监督其在集团内的实施S及其子公司水平;

·

监督向主管当局披露信息的遵守情况;以及

·

履行规则规定的所有职能 金融情报股和关于这一事项的其他适用规定。

下表列出了反洗钱和反恐怖主义金融委员会的成员。

名字

    

职位

Atilo Dell‘Oro Maini

 

董事,委员会主席,论坛前负责人

埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔

 

董事

雨果·圣地亚哥·恩里克·巴索

 

董事

胡安·库西亚

 

反洗钱负责人,报告员成员

风险管理委员会

风险管理委员会由至少两名董事和我们管理团队的成员以及我们主要子公司的管理层组成。

我们的风险管理委员会履行以下职能:

·

制定管理信贷风险、市场风险、利率风险、流动性风险、操作风险和其他可能影响我们的风险的战略和政策,确保我们的战略和政策符合法规和最佳实践,并监督其正确实施和执行,并定义Grupo Supervielle风险偏好和容忍度以及供董事会核准的全球风险概况;

·

核准与管理信用风险、市场风险、利率风险和流动性风险有关的限额,并监测与操作风险有关的关键指标的演变情况,其中包括交易台用于交易业务的风险图和综合一级投资业务的风险图;

178

·

定期监测Grupo Supervielle面临的风险以及旨在应对这些风险的战略和政策的实施情况;

·

定义了定价风险的一般标准;

·

评估Grupo Supervielle的资本充足性S风险概况;

·

确定与风险管理有关的进行压力测试的政策和方法框架,批准对特殊和一般风险进行个别压力测试的方案,评估和讨论提出的压力测试结果并建议应对这些风险的应急计划,利用压力测试结果考虑建立或修订限额,并将所有测试结果提交董事会批准;

·

为董事会设计与风险管理相关的有效信息渠道和制度;

·确保我们的子公司管理层薪酬计划鼓励对每个风险采取谨慎的水平;

·

批准风险管理量化模型,并监测这些模型的有效性;以及

·

仍然了解备忘录和规则 与监管我们任何子公司的每个监管机构发布的风险相关,并了解此类备忘录或规则的应用将产生的影响 可能会影响我们的行动。

下表列出了风险管理委员会的成员。

名字

    

职位

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

 

委员会主席、董事会主席兼首席执行官

埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔

 

董事

劳伦斯·尼科尔·门金·德·洛耶

 

董事

马里亚诺·比格里亚

 

首席财务官(CFO)

哈维尔·科尼利亚罗

 

首席风险官(CRO),委员会秘书

道德、合规和公司治理委员会

道德、合规和公司治理委员会的任务是协助董事会采用良好的公司治理的最佳实践,旨在最大限度地提高Grupo Supervielle及其相关公司的增长能力,防止价值被破坏。它还协助董事会监督其道德和合规计划。我们的道德、合规和公司治理委员会履行以下职能:

·

编写《公司治理守则》以及道德和合规方面的守则、政策和程序,并提交董事会批准,旨在逐步向道德、合规和公司治理的国际标准趋同;

·向董事会提出与道德和合规有关的议程;

·确定与道德和合规有关的政策和程序;

·

促进、跟进和监督遵守《公司治理守则》以及与道德和合规有关的守则、政策和程序,并向董事会通报可能发生的任何偏差并提出相应的建议;

·了解所有适用法规及其在集团内的影响S实践;

179

·

就循序渐进地采纳CNV和中央银行关于公司治理标准的规定向董事会提出建议;

·

了解巴塞尔委员会的建议,并向董事会提出建议,以逐步和逐步地采纳这些建议;

·向董事会提交遵守《企业管治守则》的年度报告;

·

审查中央银行和任何其他监管机构进行的检查的结果,并处理外聘审计员关于道德操守、合规和公司治理问题的意见;

·

向董事会报告《公司治理守则》的一般情况、道德和合规情况以及事件和投诉;

·

向董事会建议董事会委员会职权范围的任何变化,以改善其目标和职能的执行;

·

向董事会提出政策和程序,对董事会、董事会成员和董事会委员会进行评估和自我评估;

·定义与集团有关的政策和指导方针S关联方;

·不时修订《道德守则》和《企业管治守则》的条款;以及

·执行董事会可能要求的在其职权范围内的其他行为。

下表列出了道德、合规和公司治理委员会的成员。

名字

    

职位

Atilo Dell‘Oro Maini

 

委员会主席董事

劳伦斯·门金·德·洛耶

 

董事

莫伊拉·阿尔马尔

 

合规干事、委员会秘书

塞尔吉奥·加拜

 

法律事务和反洗钱主任

哈维尔·科尼利亚罗

 

首席风险官(CRO)

塞尔吉奥·巴斯克斯

 

内部审计负责人

莱安德罗·卡莱蒂

 

企业事务主管

提名及薪酬委员会

提名和薪酬委员会由至少三名董事组成。根据CNV的规定,委员会主席必须是一名独立的董事成员。

提名和薪酬委员会履行以下职能:

·

协助董事会提名董事,并确定确定和挑选合格的个人作为董事会候选人的标准;

·

确定和面试董事会成员候选人,并向董事会推荐候选人,由股东提名会议;

·

协调董事会和高级管理层新成员的入职程序;

·

规定适用于独立和非独立董事会成员、高级管理人员和一般工作人员的薪酬政策的原则、参数和指导方针,包括(视情况而定)费用

180

计划、固定和可变薪金和奖励计划、退休计划和相关福利,遵守现行管理规定;

·

对高级管理人员的财务激励制度进行年度评估,该评估可能由独立的公司进行。与风险管理委员会合作,评价上述人员经济奖励制度产生的奖励;

·

准备(与道德、合规性 及公司管治委员会)董事会准则及指引自我评估过程,并定期进行审查;

·

协调董事会的执行情况根据既定的评价准则和标准,进行年度自我评价,并编写关于这一事项的年度报告。还协调对董事会各委员会业绩的自我评估;

·

向董事会提出战略性人力资源计划的建议,包括但不限于人力资本发展计划、奖励计划和(或)货币和非货币福利、沟通计划、劳资关系计划和培训计划,并定期监测上述战略计划的执行情况;

·

规定对人员进行年度业绩评估的指导方针;

·

向董事会提交任命Grupo Supervielle公司高级管理人员(首席执行官、副首席执行官和高级管理人员)的建议;

·

促进Grupo Supervielle及其子公司全体员工达到高标准的正直和诚实;

·

批准并通知董事会适用于董事会和高级管理层成员的保险合同;

·

审查Grupo Supervielle及其子公司的组织结构;

·

就其组成向董事会提出建议;以及

·

行使董事会分配给该委员会的其他职权。

下表列出了提名和薪酬委员会的成员:

名字

    

职位

爱德华多·巴勃罗·布劳恩

 

独立的董事,委员会主席

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle(1)

 

董事会主席兼首席执行官

雨果·恩里克·圣地亚哥·巴索

 

董事

劳伦斯·门金·德·洛耶

 

董事

(1)

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle是董事集团的高管,担任Grupo Supervielle的首席执行官。

首席人力资源干事是提名和薪酬委员会秘书。

披露委员会

信息披露委员会负责以下工作:

·

监督我们的控制和披露程序制度,以确保(直接或通过监管机构)需要向公众公布的信息得到记录、处理、汇总和准确和及时地报告;

181

·

评价披露控制和程序的有效性,以确定在编写下一次定期报告时修改这些控制和程序的必要性或可取性;

·

审查与任何重大事实有关的任何信息,这些信息必须提交给阿根廷证券交易委员会、布宜诺斯艾利斯证券交易所、阿根廷证券交易所和阿根廷证券交易所óNICO S.A.、美国证券交易委员会、纽约证券交易所、阿根廷中央银行、保险监督和与其互动的任何其他监管机构,涉及(1)强制性报告;(2)包含财务信息的新闻稿;(3)重大或重大交易的信息;(3)公布相关事实;(4)口头沟通和书面通信,以传播给股东和投资者;以及(5)应当传达的任何其他相关信息;以及

·

向董事会建议管理机密信息的政策,并控制其遵守情况,特别是与法人有关的政策。

下表列出了披露委员会的成员。

名字

    

职位

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

 

董事会主席兼首席执行官、委员会主席

Atilo Dell‘Oro Maini

 

董事

劳伦斯·尼科尔·门金·德·洛耶

 

董事

马里亚诺·比格里亚

 

首席财务官(CFO)

哈维尔·科尼利亚罗

 

首席风险官(CRO)

塞尔吉奥·加拜

 

法律事务和反洗钱主任

安娜·巴尔特萨吉

 

财务和投资者关系干事(IRO),委员会秘书

马蒂亚斯·冈萨雷斯·卡拉拉

 

Banco Supervielle银行会计主管

与相关方的业务分析委员会

关联方经营分析委员会拥有咨询和监督权,以评估Grupo Supervielle关联方根据《批准关联方经营政策》、关联方和关联人开展的经营活动,以确保此类经营活动是在适用法规要求的条件下以透明的方式进行的。

下表列出了与相关方的业务分析委员会的成员。

名字

    

职位

Atilo Dell‘Oro Maini

 

委员会主席董事

劳伦斯·尼科尔·门金·德·洛耶

 

董事

爱德华·P·布劳恩

 

董事

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

 

董事会主席兼首席执行官

哈维尔·科尼利亚罗

首席风险官(CRO)

塞尔吉奥·加拜

法律事务和反洗钱主任

莫伊拉·阿尔马尔

合规官

赫尔南·奥利弗

Banco Supervielle的财政和全球市场主管

应邀参加其他活动

正在接受委员会分析的任何子公司的首席执行官

网络安全委员会

网络安全委员会的主要目标是评价和执行在信息安全领域内提出的有关网络安全的政策,包括风险偏好的定义和信息安全的风险地图。此外,它必须确保遵守这些政策,包括网络安全事件的应急计划。

下表列出了网络安全委员会的成员。

名字

    

职位

182

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

 

董事会主席兼首席执行官、委员会主席

Atilo Dell‘Oro Maini

 

董事

E·亚历杭德罗·斯坦格尔

 

董事,Supervielle银行首席执行官

塞尔吉奥·马齐特洛

 

首席技术官

哈维尔·科尼利亚罗

 

首席风险官(CRO)

其他来自管理团队的人

 

Grupo Supervielle子公司的首席信息官

 

Grupo Supervielle子公司的首席信息官

金融科技委员会

金融科技委员会的主要目标是分析和批准本集团在金融科技合资企业、产品和相关项目中的权益;提出和批准每项业务的预算和投资,并监督业务和项目的发展。

下表为金融科技委员名单。

名字

    

职位

E·亚历杭德罗·斯坦格尔

 

董事

 

应邀请与拟投资性质有关的其他管理层成员

Banco Supervielle S.A.董事会

我们的主要子公司世行由自己的董事会管理,目前董事会由五名成员组成。截至本年度报告日期,出席任何年度股东大会的股东可决定董事会的规模,但董事不得少于3人,不得超过9人,并可任命同等或更少的候补董事。任何这样被任命的董事的任期都是两年。世行董事会的选举是交错进行的。截至本年度报告之日,世行董事会每年有一半成员由选举产生。虽然董事的任期一般为两年,但如果在世行董事会任职的董事人数增加或减少,股东有权任命任期不到两年的董事。董事可以连任,并将继续履行职责,直到他们的继任者就任。

世行的公司治理模式包含了中央银行和CNV就公司治理提出的大部分建议。这种模式提供了关于世行董事会决策的指导方针,以及向董事会报告的委员会的某些指导方针。除其他事项外,指导方针还纳入了董事会条例的规定,例如:

·

董事会应在以下时间开会 每月讨论政策、战略问题和业务,以及其他惯常问题,如经费、预算差异、投资组合等。

·

董事会应每季度开会一次,以分析:(I) 操作风险和监管合规性,(Ii) 防止洗钱和资助恐怖主义,(三) 审计,(Iv) It,(V) 人力资源,(Vi) 信贷风险;及(Vii) 亚投行的实施的战略规划。

183

下表列出了世行董事会的组成:

名字

    

标题

    

年份

发送到
冲浪板

    

本任期届满日期

    

出生日期

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

董事会主席

2005

2023年12月31日

(一九五六年十二月十三日)

Atilo Dell‘Oro Maini

董事会第一副主席

2011

2023年12月31日

(一九五六年二月十三日)

亚历杭德拉·诺顿

董事会第二副主席

2020

2023年12月31日

(一九六二年九月二十二日)

理查德·盖伊·格鲁兹曼

董事

2019

2022年12月31日

July 11, 1953

雨果·恩里克·圣地亚哥·巴索

董事

2019

2022年12月31日

(一九七九年十二月三日)

根据中央银行条例的要求,所有被任命的董事都被批准为董事会成员。根据CNV规则第三章第二章第11节,所有董事都具有非独立董事的地位。根据中央银行规则,理查德·盖伊·格鲁兹曼先生拥有独立董事的地位。

以下是亚历杭德拉·诺顿和理查德·盖伊·格鲁兹曼的传记描述。有关世行其他董事的简历,请参阅“-董事会”。

亚历杭德拉·诺顿2020年7月13日被任命为Banco Supervielle银行的董事。在被任命为董事之前,她自2011年以来一直担任Grupo Supervielle的首席财务官,自2012年以来一直担任Banco Supervielle的首席财务官。她拥有布宜诺斯艾利斯大学的经济学学位和贝尔格拉诺大学的项目管理研究生学位。她参加了芝加哥大学布斯商学院的CFO高管课程。她曾在伦敦的英格兰银行、纽约联邦储备银行和国际货币基金组织学习课程,在那里她获得了“财务与管理会计专家”和“公司治理专家”学位,在IMF获得了“保障措施评估专家”学位。从1994年至2007年,她在中央银行的几个高级职位上任职,包括2003年至2007年的副总经理和瑞士国际清算银行治理网络的阿根廷代表。2007年至2008年,她在国际货币基金组织担任顾问。Naughton女士基于她在中央银行的丰富经验,对银行部门有深入的了解,因此为董事会带来了银行监管和货币事务方面的宝贵专业知识。自我们于2016年首次公开招股以来,她担任首席财务官一职,使她能够在本集团履行其与市场和金融当局的报告责任时担任管理角色。她还为我们的IR计划提供永久支持。诺顿女士目前担任的职务包括:董事、Supervielle S.A.第二副主席、IUD公司董事、Supervielle Seguros公司董事、小额贷款公司董事、Invertir Online S.A.U公司董事、Supervielle Productores Asesore de Seguros公司董事、Bolsillo Digital公司董事, 董事,Easy Cambio S.A.主席,IOL Holding S.A.董事,IOL Agente de Valore S.A.副主席。

理查德·盖伊·格鲁兹曼拥有巴黎南特大学的法律学位和巴黎ESSEC大学的工商管理硕士学位。1978年至1995年,他在法国工作,在几家科技公司(Burroughs S.A.、Digital Equipment Corporation、Wang S.A.和JBA S.A.)担任各种管理职务。他在阿根廷的职业生涯始于1995年,当时他加入了即将到来的S.A.(法国电信和佩雷斯公司集团),直到1997年担任总经理。1997年至1999年,他担任Globalstar S.A.董事会成员。从1998年到2000年,他担任Diveo Broadband Networks S.A.的总经理,然后从2000年到2006年,他是私募股权基金飞马资本的董事成员。近年来,他曾在Grupo Supervielle S.A.、Banco Supervielle S.A.、IUD、Tarjeta Automática S.A.和Softal S.A.F.E.I.I.的董事会担任董事。格鲁兹曼先生为董事会带来了在欧洲高科技行业(计算机、软件和服务)长达17年的国际经验,以及在拉美私募股权基金的丰富经验。此外,他还带来了广泛的管理和运营经验。格鲁兹曼还在阿根廷汽车配件和大规模消费包装行业的另外两个董事会担任董事的非执行董事。

184

Banco Supervielle S.A.的高级管理层

世行高级管理层负责其总体战略目标的实施和执行,并向首席执行官报告。下表列出了世行现任执行干事及其高级管理层的某些相关信息。

向银行董事会报告的高级管理人员:

名字

    

职位

    

出生日期

    

年份
委任

埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔

首席执行官

(一九五六年十二月十三日)

2020

马里亚诺·比格里亚

首席财务官

(1978年12月16日)

2020

哈维尔·科尼利亚罗

首席风险官

(1964年11月16日)

2012

塞尔吉奥·古斯塔沃·巴斯克斯

内部审计负责人

May 1, 1974

2019

莫伊拉·阿尔马尔

监管合规官

(一九六八年十二月六日)

2017

胡安·库西亚

AML负责人

July 22, 1971

2006

向银行首席执行官报告的高级管理人员:

名字

    

职位

    

出生日期

    

年份
委任

西尔维奥·马尔加里亚

首席运营官兼副首席执行官

(一九七一年十一月十二日)

2020

塞尔吉奥·马齐特洛

首席技术官

(一九六五年二月二十一日)

2019

赫尔南·奥利弗

财政部和全球市场主管

June 2, 1973

2009

罗伯托·加西亚·格瓦拉

资本市场和结构主管

(一九六四年八月二十一日)

2018

埃斯特班·尼古拉斯·达戈斯蒂诺

运营和中央服务部主管

July 8, 1972

2020

塞尔吉奥·加拜

法律部主任

April 26, 1967

2012

待任命(1)

 

人力资源部主管

 

-

 

-

(1)我们预计,在向美国证券交易委员会提交本年度报告后,将任命新的人力资源主管。截至本年度报告发布之日,人力资源业务合作主管费尔南多·瓦尔迪兹暂时担任人力资源主管一职,直至任命下一任人力资源主管。

以下是世行高级管理层成员的简要简历。

西尔维奥·马尔加里亚 2020年6月被任命为Banco Supervielle副首席执行官兼首席运营官。他于2016年加入Banco Supervielle,自2019年4月以来担任个人和商业银行业务主管。他在金融行业拥有超过26年的经验。在加入Supervielle之前,他在2011至2016年间负责Banco Macro S.A.的银行公司。此前,他曾担任多个管理职位,负责监管全国零售银行网络以及北卡罗来纳州BankBoston银行(1994年至2007年)和标准银行(Standard Bank S.A.)(2007年至2011年)等国际银行的企业银行业务。他拥有阿根廷Católica大学的法律学位,并参加了澳大利亚大学商学院的高管发展项目。

赫尔南·奥利弗自2009年5月以来一直担任世行财政和全球市场部主管。他拥有阿根廷Católica大学的经济学学位和CEMA的金融硕士学位。1996年和1997年,他在美国银行工作。1997年至2002年,他在Banco General de Negocios银行担任财务部高级交易员。然后,他在Banco Finansur财务部工作,直到2004年,他被聘为Banco Banex(目前为Banco Supervielle S.A.)交易部门主管。他还被任命为阿根廷最重要的电子证券和外汇交易市场Mercado Abierto ElectrtróNico的候补董事

罗伯托·加西亚·格瓦拉 2018年4月加入Banco Supervielle,担任资本市场主管。他是一名公共会计师,毕业于布宜诺斯艾利斯大学。1992年至1995年,他在霸菱证券阿根廷公司担任销售交易员。从…

185

1995年7月至1998年6月,他担任里海证券公司阿根廷研究部主管。1998年7月至2002年11月,他在Merril Lynch S.A.Sociedad de Bolsa工作,担任高级国家分析师-第一副总裁,负责阿根廷和智利,还担任董事会副总裁。2003年至2007年8月,罗伯托担任雷蒙德·詹姆斯阿根廷公司的研究主管。2007年9月至2009年,他在瑞银PActual工作,担任南锥体和安第斯股权战略与研究主管。罗伯托于2010年回到雷蒙德·詹姆斯阿根廷公司,在那里他一直担任研究主管直到2012年。在他的研究生涯中,他曾10次被《机构投资者》年度调查列为阿根廷股票研究公司的前三名分析师(他曾五次排名第一)。2012年,他转到Raymond James阿根廷(当时的AR Partners)的企业融资工作,并在2015年至2018年3月期间担任企业融资主管。

埃斯特班·尼古拉斯·达戈斯蒂诺自2020年4月以来, 一直担任Banco Supervielle的运营和中央服务主管。他是布宜诺斯艾利斯大学的公共会计师,并参加了澳大利亚大学商学院的高管发展项目。在此之前,他在RECSA公司担任总经理,这是一家致力于收藏管理的公司。他在花旗银行工作过,在银行业有超过26年的经验。他的经验涉及信贷、托收、分行、运营和技术领域。此外,在花旗银行,他领导客户服务模式战略,专注于流程和运营三年。

关于埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔先生的传记,见“--董事会”。

关于Mariano Biglia先生、Sergio Mazzitello先生、Sergio Gabai先生、Jille Conigliaro先生、Sergio Gustavo Vázquez先生、Moira Almar女士和Juan Cuccia先生的传记,见“-军官”。

向Banco Supervielle S.A.董事会报告的委员会

根据中央银行的规定,银行有几个董事会委员会:审计委员会(经“A”6552和6555号来文修订和重述的“A”2525号函件)、信息技术委员会(“A”4609号函件,经修订)、控制和防止洗钱和资助恐怖主义委员会(“A”6709号函件,经修订)和高级信贷委员会。此外,世行还设有风险管理委员会。世行的每个董事会委员会都有自己的内部章程。每个委员会必须定期向董事会报告,并提交年度报告。

Banco Supervielle S.A.的审计委员会

审计委员会由世行董事会至少两名成员及其内部审计经理组成。董事会任命审计委员会成员,任期两年或三年。首席执行官被邀请参加会议。

审计委员会负责协助董事会监督合并财务报表,控制对银行每个业务领域制定的政策、流程、程序和规则的遵守情况,并评估和批准内部审计领域提出的纠正措施。

下表列出了审计委员会的成员:

名字

    

职位

理查德·盖伊·格鲁兹曼

委员会主席董事

亚历杭德拉·诺顿

董事

塞尔吉奥·巴斯克斯

内部审计负责人、委员会秘书

Banco Supervielle S.A.的信息技术委员会

信息技术委员会由董事会任命的至少一名董事成员组成,其中包括首席技术官、首席执行官、副首席执行官、首席运营官、技术基础设施和运营主管、系统开发主管、IT战略和解决方案工程主管以及IT治理主管。

资讯科技委员会除其他外,负责以下活动:(I)管制资讯科技环境的适当运作;(Ii)促进资讯科技环境的成效;(Iii)审议资讯科技计划,并将其提交董事局批准;(Iv)留意资讯科技及计划,并加以检讨;(V)定期评估

186

(6)审查与信息技术有关的审计报告和相关行动计划,以克服其中出现的任何问题或弱点;(7)与监督的外部审计司保持充分对话;(8)了解并遵守中央银行和其他监管机构的所有适用条例;(9)了解并核准管理系统应急计划的资源;(9)了解委员会职权范围内的新项目,并管理每个项目的优先事项;(Xi)了解与分配给IT团队的项目有关的偏差;(Xii)监督IT的财务预算;以及(Xiii)批准与IT相关的政策、标准和任何程序。

下表列出了信息技术委员会的成员。

名字

    

职位

理查德·盖伊·格鲁兹曼

委员会主席董事

塞尔吉奥·马齐特洛

首席技术干事、委员会成员兼秘书

埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔

首席执行官

西尔维奥·马尔加里亚

副首席执行官

哈维尔·科尼利亚罗

CRO

管理团队的其他成员:

技术基础设施和运营主管

系统开发主管

IT战略和解决方案工程主管

IT治理负责人

Banco Supervielle S.A.控制和预防洗钱及资助恐怖主义委员会

控制和防止洗钱和资助恐怖主义委员会由至少两名董事(其中一人将担任委员会主席,担任金融情报股的企业合规干事,另一人将担任金融情报股的候补合规干事)和反洗钱委员会的负责人组成,后者将担任秘书。董事会任命控制和防止洗钱和资助恐怖主义委员会的成员,任期最短为两年,最长为三年。

控制和防止洗钱和资助恐怖主义委员会必须:(1)审议世界银行高级管理层制定的防止洗钱领域的一般战略和政策,并将其提交董事会核准;(2)批准必要的内部程序,以确保有效和遵守现行的条例和政策,促进其执行并控制其执行情况;(3)了解对适用条例的修订,并确保及时更新内部政策和程序手册;(4)确保对工作人员采取正式、长期和最新的培训方案;(5)了解与防止洗钱和资助恐怖主义有关的最佳市场做法的审议和调查情况,并促进其在银行的应用;(6)分析反洗钱部门或任何其他银行官员提出的关于不寻常业务的报告,并在法律咨询意见的情况下,安排他们向有关当局报告;(7)了解并促进遵守与防止洗钱和资助恐怖主义有关的外部和内部审计报告所产生的纠正措施;(8)经董事会同意任命防止洗钱和资助恐怖主义主管;(9)在事件发生后15个工作日内将公司合规干事被免职或辞职一事通知管制当局, 说明被免职或辞职的相关原因;(X)与内部审计协调,定期执行由该领域的专业公认公司进行的外部审计;(十一)确保适当遵守向主管当局报告的职责;(十二)履行中央银行和金融情报股可能不时确立的所有这些职能。

下表列出了控制和预防洗钱和资助恐怖主义委员会的成员:

名字

    

职位

Atilo Dell‘Oro Maini

董事,委员会主席兼金融情报股企业合规官

亚历杭德拉·诺顿

董事和金融情报室的候补合规官

胡安·库西亚

成员-反洗钱负责人-秘书

187

Banco Supervielle S.A.的风险管理委员会

风险管理委员会制定金融风险(包括市场风险、信用风险、流动性风险、利率风险、汇率风险和其他风险)的政策和限制,并向董事会提交适当的建议。此外,该委员会监督所承担的风险与董事会提出的风险状况之间的相关程度,并分析和批准投资和融资政策。

下表列出了风险管理委员会的成员:

名字

    

职位

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

董事会主席、委员会主席

理查德·盖伊·格鲁兹曼

董事

埃梅里科·亚历杭德罗·斯坦格尔

首席执行官

西尔维奥·马尔加里亚

副首席执行官

马里亚诺·比格里亚

首席财务官

赫尔南·奥利弗

财政部和全球市场主管

哈维尔·科尼利亚罗

CRO-秘书

萨布丽娜·罗伊特

风险主管

费尔南多·博达苏克

金融风险主管

Banco Supervielle S.A.的高级信贷委员会

该银行的信贷委员会由董事会主席、首席执行官、副首席执行官、首席风险官、财务和全球市场主管、企业银行主管、企业银行和金融机构信贷官、中小企业信贷官以及个人和企业银行商务经理组成。

Banco Supervielle S.A.的其他管理委员会

世行还设有其他管理委员会,如资产和负债委员会以及运营和声誉风险委员会。

对我们其他子公司的管理

我们其他子公司的高级管理层负责这些子公司总体短期和战略目标的实施和执行,并向这些公司各自的董事会和Grupo Supervielle的首席执行官报告。

IUD、Tarjeta、Espace io Corial和Mila的首席执行官是Juan Martin Monteverdi,SAM的首席执行官是Guillermo Guichandut,Supervielle Seguros的首席执行官是迭戈·斯夸蒂尼,IOL Invertironline的首席执行官是Christel Sasse。

以下是我们其他子公司首席执行官的简要简历。

胡安·马丁·蒙特韦尔迪自2018年8月以来一直负责Grupo Supervielle的消费金融部门。他还担任博尔西洛数字公司的董事。自2014年4月以来,他一直担任Corial Servicios的首席执行官,自2018年9月以来,他一直担任宫内节育器、Tarjeta和Mila的首席执行官。他在奎尔姆斯国立大学学习商业管理,并在IAE商学院和澳大利亚大学学习管理、领导力和销售课程。2011年6月至2014年4月,他担任零售银行业务区域经理,自2006年以来,他还在Banco Supervielle担任过多个管理职位。

吉列尔莫·吉昌杜特自2005年以来一直担任SAM的首席执行官。他还担任SAM的董事会主席。他在普拉塔国立大学获得公共会计学位,并在CEMA大学完成银行管理硕士学位。他目前是拉普拉塔国家大学经济系的金融数学兼职教授。他是阿根廷共同基金商会执行委员会成员及其传播委员会主席。Guichandut先生在金融领域拥有丰富的经验,在2005年被任命为SAM首席执行官之前,他曾在波士顿银行和阿根廷兴业银行工作过。

188

迭戈·斯夸蒂尼自2013年以来一直担任Supervielle Seguros的首席执行官。他在Cuyo国立大学获得经济学学位和工商管理硕士学位。他还参加了澳大利亚大学的领导力课程。2010年至2013年,他担任Banco Supervielle的区域经理。2004年至2010年,他担任Banco Region de Cuyo的财务经理。2000年至2004年,他担任公司业务经理,1995年至2000年担任分行经理,还在Banco Region de Cuyo工作。

克里斯特尔·萨斯 已于2021年3月被任命为IOL Insttironline的首席执行官。她于2020年6月加入IOL Invertironline担任首席产品官,带来了17年的产品管理、营销、电子商务和数字营销经验。此前,她曾在Eventbrite、汤森路透、Mercado Libre和宝洁担任过几个职位。她拥有国家技术大学的工业工程师学位,萨尔瓦多大学的资本市场研究生学位,以及博洛尼亚大学的地方发展、经济科学和社会科学国际化硕士学位。

员工

截至2021年12月31日,我们拥有4811名员工(包括永久员工和临时员工),截至2020年12月31日,我们拥有5021名员工,截至2019年12月31日,我们拥有5084名员工。

控股公司截至2021年12月31日的员工人数,截至2020年12月31日的员工人数为7人,截至2019年12月31日的员工人数为9人。

银行业从业人员:

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日,世行分别拥有3498名、3706名和3837名员工。截至2021年12月31日,世行70.2%的员工是一个全国性工会的成员,该工会的成员资格是可选的。世行与该联盟没有发生任何重大冲突。

世行的所有管理职位都由非工会雇员担任。截至2021年12月31日,世行员工遵守第18/75号集体谈判协议,该协议规范金融实体的劳动合同,而世行管理人员受一般合同劳动法的保护。然而,与阿根廷所有其他银行一样,高级管理层在薪酬和其他劳动条件方面不受工会的监督,并遵守这方面的适用规定。

世行目前没有为其员工维持任何养老金或退休计划。为了激励其员工的业绩,世行为其员工实施了几项与业绩和结果挂钩的奖励付款计划。

消费金融部门拥有935名员工:

·

截至12月 31, 2021, 2020 and 2019, IUDÚ分别有477名、477名和452名员工。截至2021年12月31日,35.9%的宫内节育器员工遵守集体谈判协议Comercio Colectivo de Empleados de Comercio号130/75(康韦尼奥·德·科梅西奥),它监管非银行、金融机构的劳动合同。其余64.1%的员工,包括所有经理和一些高级分析师,只受一般合同劳动法的保护。此外,截至2021年12月31日,1.3%的IUD员工是商业雇员工会(Comercio de Empleados de Comercio).

·

截至12月 31、2021、2020和2019年,Tarjeta分别拥有325、386和422名员工。截至2021年12月31日,Tarjeta 92.1%的员工遵守集体谈判协议Comercio Colectivo de Empleados de Comercio号130/75(康韦尼奥·德·科梅西奥)。其余7.9%的员工,包括所有经理和一些高级分析师,都受到一般合同劳动法的保护。

·

截至12月 2021年、2020年和2019年,Espace io Corial分别拥有110名、119名和119名员工。截至2021年12月31日,Espace io Corial 99.1%的员工遵守第18/75号集体谈判协议,该协议规范包括世行在内的金融实体的劳动合同。此外,截至2021年12月31日,Espace io Corial 84.3%的员工是工会成员。

189

·

截至12月 31年、2021年和2020年,Mila拥有23名员工和29名员工。截至2021年12月31日,Mila 69.6%的员工遵守集体谈判协议Comercio Colectivo de Empleados de Comercio第130/75号(Convenio De Comercio)。其余30.4%的员工受一般合同劳动法的保护。

保险部门有154名员工

·

截至12月 2021年、2020年和2019年,Supervielle Seguros分别拥有130、129和122名员工。截至2021年12月31日,其93.1%的员工遵守第264/95号集体谈判协议Convenio Colectivo de Empleados de Seguros y Reaseguros Convenio Colectivo de Empleados de Seguros y Reaseguros。截至2021年12月31日,其10.0%的员工是来自阿根廷斯迪纳托·塞古罗·德拉雷布利卡.

·

截至12月 2021年3月31日,Supervielle Productores Asesore de Seguros拥有24名员工。它的所有员工都不在集体谈判协议之下。

InvertirOnline S.A.U和Invertironline.com阿根廷S.A.U有205名员工:

·

截至12月 2021年31日,InvertirOnline S.A.U和Invertironline.com阿根廷S.A.U分别拥有196名和9名员工。截至2021年12月31日,10.2%的InvertirOnline S.A.U员工遵守了集体谈判协议Comercio Colectivo de Empleados de Comercio第130/75号(Convenio De Comercio)。InvertirOnline S.A.U和Invertironline.com的员工没有加入工会,只受一般合同劳动法的保护。

Supervielle资产管理公司员工:

·

截至12月 2021年、2020年和2019年,SAM分别拥有13名、11名和12名员工。SAM的员工没有加入工会,只受一般合同劳动法的保护。SAM目前没有为其员工维持任何养老金或退休计划。SAM通过几个与绩效和结果挂钩的激励支付计划来激励员工的绩效。

Negociación代理监督:

·

截至12月 2021年3月31日,Negociaci监管机构óN有两名员工。Supervielle Agente de Negociaci的员工óN没有加入工会,只受适用的劳动法的约束。

补偿

阿根廷的劳资关系受具体立法管辖,如第20,744号劳动法和第14,250号集体谈判法,其中规定了如何进行工资和其他劳资谈判。每一项工业或商业活动都受到一项具体的集体谈判协议的管理,该协议根据行业部门和工会将公司组织在一起。虽然谈判过程是标准化的,但每个工业或商业活动商会都与此类商业或工业活动的相关工会就增加工资和劳动福利进行谈判。在银行部门,工资是通过代表银行的商会和银行雇员工会之间的谈判每年确定的。国家劳动部在双方之间进行调解,并最终批准在银行活动中适用的年度加薪。一旦最终决定得到劳工当局的批准,各方就受到该决定的约束,并且必须遵守银行联盟代表和集体谈判协议适用的所有员工的既定加薪。

在过去的十年里,谈判都是在上半年进行的。

此外,无论工会协商的强制性加薪如何,每家公司都有权为员工提供额外的绩效加薪或可变薪酬计划。

第7项。股东和关联方交易

190

项目7.A大股东

截至2022年4月28日,我们有456,722,322股普通股流通股,包括61,738,188股A类股和394,984,134股B类股,每股面值均为1.00便士。我们普通股的每一股代表着相同的经济利益,只是我们A类股票的持有者有权每股有五个投票权,我们B类股票的持有者有权每股有一张投票权。截至2022年3月31日,我们约有12,200名股票登记持有人。

下表列出了截至2022年4月28日我们A类和B类股票的所有权信息。据我们所知,并无任何其他美国存托凭证股东或持有人实益拥有本公司任何有投票权类别证券5.0%或以上。

百分比

      

  

 

A类股5

B类股份1

《资本论》

百分比

股东名称

    

票数

    

投票

    

总股份数

    

库存

    

总票数

    

得票率

胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

61,738,188

98,684,713

(*)

160,422,901

35.124822

%  

407,375,653

57.89258

%

其他

296,299,421

296,299,421

64.875178

%  

296,299,421

42.10742

%  

  

 

共计:

 

61,738,188

 

394,984,134

 

456,722,322

 

100.00

%  

703,675,074

 

100.000

%  

  

(*)

包括:(I)17,834,713股Grupo Supervielle B类普通股,每股面值1.00 Ps.(Ii)80,850,000股Grupo Supervielle B类普通股,相当于16,170,000股美国存托凭证。

截至2022年4月21日,我们在美国已经确定了20个我们的美国存托凭证的记录持有人(每个人代表获得5股B类股票的权利),以及我们的B类股票的0个记录持有人在美国。截至2022年4月21日,我们位于美国的美国存托凭证的记录持有人总共持有约250万份我们的美国存托凭证,约占我们美国存托凭证的2.8%,占我们B类股份的0%。

Banco Supervielle S.A.的股份所有权。

截至2022年4月28日,该银行拥有829,563,871股普通股流通股,其中包括930,371股A类股和828,633,500股B类股,每股面值均为1.00便士。银行普通股的每一股代表相同的经济利益,但A类股的持有者有权每股有五个投票权,B类股的持有者有权每股有一票。

下表列出了截至2022年4月28日该银行A类和B类股票的所有权信息:

甲类

B类

百分比

百分比

股东名称

    

股票5票

    

股份1票

    

总股份数

    

股本

    

总票数

    

票数

Grupo Supervielle S.A.

830,698

804,702,309

805,533,007

97.103

%  

808,855,799

97.068

%

索菲特S.A.F.E.I.I.(1)

49,667

23,131,588

23,181,255

2.7944

%  

23,379,923

2.806

%

其他股东

 

50,006

 

799,603

 

849,609

 

0.1024

%  

1,049,633

 

0.126

%

共计:

 

930,371

 

828,633,500

 

829,563,871

 

100.0000

%  

833,285,355

 

100.0000

%

(1)

索菲特是一家根据阿根廷法律成立的公司,Grupo Supervielle拥有96.8%的股份,Espace io Corial拥有3.2%的股份。

项目7.B关联方交易

除以下所述外,吾等并无与任何(I)直接或间接透过一个或多个中介控制或由吾等控制的企业进行任何重大交易,亦未向其提供任何贷款;(Ii)联营公司((Iii)直接或间接拥有我们投票权权益的个人,使他们对我们有重大影响力(视情况而定),以及任何该等个人的家庭近亲(可能会在与我们打交道时影响或受其影响的家庭成员);。(Iv)主要管理人员((I)有权或有责任规划、指导及控制我们的活动的人士(包括公司董事及高级管理人员及该人士的家庭近亲);或(V)由第(Iii)或(Iv)项所述人士直接或间接拥有重大权益的企业,而该等人士亦无与该等人士进行任何拟议交易。为…的目的

191

本段包括由我们的董事或大股东拥有的、与我们有共同关键管理层成员的企业(视情况而定)。此外,“重大影响力”指的是参与企业财务和经营决策的权力,但比控制权要小。实益拥有我们投票权10%权益的股东被推定对我们有重大影响。

管理事务

在不存在利益冲突的情况下,我们将管理服务提供给我们的子公司,如世行、Tarjeta、SAM、Softal、宫内节育器和Espace io Corial。我们的服务包括:金融和商业咨询服务、财务规划和优化、确定审计政策、开发和评估高层管理、制定年度预算、规划和开发配套活动以及确定相关公司的使命和与社会责任相关的政策。这些服务是根据协议提供的,这些协议规定,我们的子公司将赔偿我们因该等子公司从事的金融交易而招致或遭受的任何索赔、损害、责任、税款、成本和费用。管理层的费用相当于发生的普通和非常成本加上20%的加价和21%的增值税。如果所提供的服务是非常性质的,我们有权获得额外的补偿,补偿的数额应视具体情况而定。

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度从我们的子公司和相关方收到的管理服务费用的信息。

Grupo Supervielle S.A.

截至十二月三十一日止的年度:

    

2021

    

2020

 

(单位:千比索,外加增值税)

银行

 

268,247

 

269,082

塔尔耶塔

 

635

 

638

萨姆

 

2,165

 

2,172

索菲特

 

217

 

223

宫内节育器后

 

19,833

 

19,897

埃斯帕西奥亲切

 

1,111

 

1,118

总计

 

292,208

 

293,130

出资

2021年3月4日,Grupo Supervielle向Modo的资本出资6,832,612卢比,因此Grupo Supervielle认购了5,641,254股Modo的账面普通股,每股面值为Ps.1,并赋予每股一票的权利。

2021年3月4日,Grupo Supervielle向Bolsillo Digital出资29,000,000便士,从而Grupo Supervielle认购了Bolsillo Digital的29,000,000股账面普通股,每股面值为Ps.1,并赋予每股一票的权利。

2021年4月30日,Grupo Supervielle和Softal向Supervielle Productores Asesore de Seguros联合出资30,000,000卢比,由此Grupo Supervielle和Softal分别认购了Supervielle Productores Asesore de Seguros的30,000,000股账面普通股,每股面值为Ps.1,并赋予每股一票的权利。

2021年11月24日,Grupo Supervielle和世行向宫内节育器分别出资25,000,000和475,000,000卢比,因此Grupo Supervielle和世行分别认购了Supervielle Productores Asesore de Seguros的1,605,985股和30,513,709股账面普通股,每股面值为Ps.1,并赋予每股一票的权利。

2021年11月29日,Grupo Supervielle向IOL Holding S.A.出资50万美元,用于营运资金和投资。

2022年1月28日,Grupo Supervielle和世行出资2500万卢比和卢比。475,000,000美元,因此Grupo Supervielle和世行认购了1,762,666和33,490,657本普通账簿

192

Supervielle Productores Asesore de Seguros的股票,每股票面价值为Ps.1,并赋予每股一票的权利。

2022年2月25日,Grupo Supervielle和世行向宫内节育器分别出资12,500,000和237,500,000卢比,因此Grupo Supervielle和世行分别认购了Supervielle Productores Asesore de Seguros的18,347,111股账面普通股,每股面值为Ps.1,并赋予每股一票的权利。

2022年3月30日,Grupo Supervielle和Banco Supervielle S.A.分别批准向宫内节育器提供62,500,000卢比和1,187,500,000卢比的资本金,以分配给营运资金。同日,宫内节育器公司批准向Tarjeta提供150,000,000卢比的资本金,用于营运资金。

股份转让

2021年6月30日,Grupo Supervielle将其持有的41,747,121股Modo普通股转让给其子公司Banco Supervielle S.A.。这些股票的面值为Ps.1,Banco Supervielle S.A.有权为每股股份投1票。2021年3月4日,Grupo Supervielle向莫多提供了一笔不可撤销的资本金6832,612卢比。

2021年8月5日,作为Grupo Supervielle支付服务业务商业战略的一部分,Grupo Supervielle将其持有的Bolsillo Digital股份转让给其子公司Banco Supervielle S.A.,总价为112,886,316.43便士。

与银行签订的运营商服务协议

2016年3月,我们与银行达成协议,根据协议,银行将为我们提供会计、行政、法律和财务服务。除其他外,本行的服务包括:交易的会计记录和财务报表的编制、机构关系管理、融资工具的结构和管理、流动资金投资业务管理、维护我们的公司记录、遵守披露要求的管理、公司行为登记和遵守信息要求。根据这项协议,我们在2021年向银行支付了868,537卢比。该协议的期限为一年,可在到期时自动续签,期限相同且连续。本协议自动续签,自本年度报告之日起生效。

商标许可

2013年,我们与Espace io Corial和IUD Carter签署了协议,授权他们使用我们的某些商标(包括我们的“Corial”、“Carta App”和“Tienda Supervielle”商标)。我们向这些子公司授予这些商标许可,以加强其某些产品和服务的营销,这些产品和服务涉及保险、健康、旅游、信用卡和贷款等。根据这些协议,我们在2021年从这些公司获得了总计1,818,724.10卢比的费用。

金融贷款

我们的一些董事和银行的董事参与了阿根廷法律允许的与银行的某些信贷交易。阿根廷《公司法总则》和中央银行的条例允许有限责任公司的董事与这种公司进行交易,前提是这种交易符合当时的市场条件。此外,一家银行对相关个人或法人的总财务风险敞口受中央银行的监管。这些规定对银行可以向附属机构提供的金融风险敞口设定了限制,其中包括银行RPC的百分比。

中央银行要求银行每月向董事会提交发放给董事、控股股东、高级管理人员和其他相关实体的未偿还财政援助金额,并记录在董事会会议纪要中。中央银行规定,对董事、控股股东、高级管理人员和其他相关实体的财政援助必须在利率、期限和担保方面与向公众发放贷款一样平等。

本行于正常业务过程中向本行董事、高级职员及有关人士提供的财政援助,其条款大体与当时相同,包括利率及抵押品。

193

与其他非关联方的交易,没有超过正常的可收款风险或呈现其他不利特征。

下表列出了截至所述期间结束时世界银行对关联方的综合财务风险总额、接受贷款的人数、平均金额和单一最大风险敞口。

    

截至12月31日,

    

2021

    

2020

(以千比索为单位,但

 

收件人人数)

总财务风险敞口

 

476,728

 

365,688

收件人关联方数量

 

79

 

80

(A)个人

 

69

 

71

(B)公司

 

10

 

9

平均总财务风险敞口

 

6,035

 

4,571

期间最大的一次接触

 

446,417

 

1,408,928

项目7.c专家和律师的利益

不适用。

第八项。财务信息

项目8.A合并报表和其他财务信息。

见本年度报告所列项目8和我们经审计的合并财务报表。

法律诉讼

截至本年度报告日期,我们不参与任何可能对我们的运营结果产生重大不利影响的法律或行政诉讼。

本银行和宫内节育器是在其正常业务过程中发起的催收程序和其他法律或行政诉讼的一方,包括由公共和私人组织对包括我们在内的多家银行和金融公司提起的某些集体诉讼。涉及本行和宫内节育器的集体诉讼涉及多收人寿保险产品费用、利率和行政收费、外币销售价格收费、储蓄账户、消费贷款和信用卡的行政收费、保理业务的利率、支票账户的应急风险费用不足,以及从客户或前客户的储蓄账户和/或信用卡中扣除费用或收费等指控。这些类型的集体诉讼针对阿根廷的每一家金融实体。其中一些诉讼已经由当事人庭外解决。这些和解通常涉及金融机构承诺调整费用和收费。

2021年,又对InvertirOnline S.A.U提起了另一起集体诉讼,涉及InvertirOnline S.A.U涉嫌在未征得客户事先同意或向此类客户提供此类操作的收益的情况下使用其客户的流动资金。

我们的其他附属公司并不参与任何可能对其各自经营业绩产生重大不利影响的法律程序。

分红

根据阿根廷《公司法总则》、我们的章程和CNV法规,我们可以从我们的可分配净收入中宣布一次或多次关于任何年度的股息,包括预期股息(Ganancias líquidas y Realizadas)反映在我们的合并资产负债表中,或合并特别中期资产负债表中,如果有预期股息的话。

194

我们每一类股票(A类、B类股和优先股(在任何此类股票已发行的范围内)的所有持有人宣布和支付股息,只要资金合法可用,由我们所有有投票权的股东决定(,我们的A类和B类股东)在年度普通股东大会上。在该年度普通股东大会上,我们的A类股将有权每人有五票,我们的B类股将有权每股有一票。我们的董事会有责任就分红金额向我们的股东提出建议。董事会的建议将取决于多个因素,包括但不限于我们的经营业绩、现金流、财务状况、资本状况、法律要求、合同和监管要求以及投资和收购机会。作为一般规则,董事会在其推荐过程中将支持有效使用资本。因此,董事会将建议在有投资机会时将收益再投资,或在有过剩资本时建议分配股息。

然而,股东最终有权在普通股东大会上以目前表决的绝对多数票否决董事会的建议。

董事会也可以决定和支付预期的股息。在这种情况下,如果我们在支付股息当年的留存收益不足以支付此类股息,每个董事个人和监事会成员将对支付此类股息承担连带责任。

股息根据股东持有的普通股数量按比例分配。我们股本中所有股份的排名平价通行证关于股息的支付,不分阶级。根据CNV的规定,现金股息必须在批准后30天内支付给股东。在股票分红的情况下,股票必须在我们收到CNV批准公开发行此类股票的通知后三个月内交付。股东要求支付股息的权利应在我们首次向股东提供股息之日起三年后支付。在此期间,任何未被认领的股息都被我们视为非常收益。

根据阿根廷法律、我们的章程和CNV法规,我们必须将年收入的5%加或减前几年的结果分配给我们的法定准备金,直到我们的法定准备金等于我们调整后股本的20%。根据阿根廷《公司法》和我们的章程,我们的年度净收入(根据先前业绩的变化进行了调整)按以下顺序分配:(I)遵守法定准备金要求;(Ii)支付董事会和监事会成员的应计费用;(Iii)支付优先股股息,优先股应首先用于未决和未支付的累积股息;及(Iv)本年度剩余净收益可作为优先股额外股息或普通股股息分配,或用作自愿性或或有储备,或由我们的股东在年度股东大会上另行决定。

美国存托凭证持有人将有权获得就我们标的B类股票支付的任何股息。目前实施的外汇管制损害了股息、分配或任何出售B类股票的收益(视情况而定)从比索转换为美元以及美元向国外汇款的情况,因此限制了美国存托凭证的外国股东在国外获得美元股息的能力。特别是,对于任何出售美国存托凭证相关B类股票的收益,截至本年度报告日期,将比索兑换成美元并将这些美元汇往国外需事先获得中央银行的批准(如下所述),尽管可能会允许进入MLC向非居民股东支付股息,但受某些条件的限制。见“项目4.B.业务概述--流动性和偿付能力要求--适用于股利分配的要求”。美国存托股份存款协议规定,托管银行将把美国存托股份托管银行收到的比索现金股息转换为美元:如果得到当时适用的外汇法规的允许,并符合其中规定的限制,在扣除或支付美国存托股份托管银行的费用和支出以及根据美国存托股份存款协议从此类现金支付中扣除的其他金额(如美国存托股份持有人因个人资产税或其他原因而未缴纳的税款)后,托管银行将以美元向美国存托凭证持有人支付。如果不能在阿根廷境外以美元支付股息,外国股东在阿根廷以比索收取的任何资金转移到阿根廷境外可能会受到一定的限制。见“项目10.D.外汇管制”和“项目3.D.风险因素”。

根据阿根廷证券事务监察委员会规例(重订文本2013)第四章第三章第三节b)的规定,吾等已利用选择权吸收因应用国际会计准则第29号而产生的通胀调整累积负面结果,惟须获股东大会批准。

195

我们的董事会在2022年3月28日的会议上建议我们的股东部分释放自愿储备,并支付金额为252,503,900卢比的现金股息(根据截至2021年12月31日的同质货币数字计算)。这一数额必须根据CNV大会第777/2018号决议重新申报,该决议规定,利润的分配必须以股东大会日期的货币进行,使用与股东大会前一个月对应的价格指数。这种自愿释放准备金的做法在2022年4月27日召开的股东大会上得到了我们股东的批准。截至本年度报告日期,上述现金股息尚未支付给我们的股东。本公司董事会有权根据股东大会授权的范围,决定分红的时间、金额等条款和条件。有关当前适用于支付股息的外汇管制的更多信息,请参阅“第3.D.项风险因素--与我们的B类股票和美国存托凭证有关的风险--对外汇转让和从阿根廷汇回资本的限制,可能会削弱您从美国存托凭证相关的B类股票上获得股息和分配以及任何出售收益的能力。”

我们是一家控股公司,除了从我们的一些子公司收取某些管理费外,我们支付股息的主要现金来源是我们从子公司获得的股息。因此,我们依赖于我们运营子公司的运营结果、现金流和可分配收入,主要是银行。

我们和我们的子公司受到合同、法律和监管要求的影响,影响我们支付股息的能力。

2020年1月31日,中央银行发布了《A》6886号文,根据该文,金融实体必须事先获得中央银行的批准才能分配股息。见“项目4.B.业务概述--流动性和偿付能力要求--适用于股利分配的要求”。

虽然中央银行不时授权本行派发股息,但不能保证中央银行日后不会限制本行在年度股东大会上批准的股息分配能力,亦不能保证该项授权只适用于本行根据适用法规可派发的全部股息。

我们被要求在每年的12月31日为持有我们的股票支付与阿根廷和外国个人以及外国实体相应的个人资产税。只要适用,我们代表我们的股东缴纳这笔税款,并有权根据个人资产税法,以各种方式向适用的股东要求退还已缴纳的税款,包括预扣股息。见“项目10.E.征税--重要的阿根廷税务考虑--所得税--个人资产税”。

于2021年及2020年,我们从附属公司收到以下现金股息:(I)SAM于2021年及2020年分别支付3.806亿及2.765亿英镑;(Ii)Supervielle Seguros于2021年及2020年分别支付4.412亿及9.469亿英镑;(Iii)Softal于2021年及2020年分别支付6150万及5490万英镑;及(Iv)IOL Invertironline于2020年及2020年分别支付3.612亿及2430万英镑。在2021年至2020年期间,我们没有收到银行或我们的其他子公司的股息支付。

正如我们经审计的综合财务报表附注25所述,我们可以支付股息,只要我们拥有按照阿根廷中央银行规则计算的可分配留存收益和可分配准备金。因此,包括在我们经审计的综合财务报表中的留存收益可能不能完全分配。

196

Grupo Supervielle在2021年和2020年向股东支付了股息,总额分别约为5.147亿便士和8.01亿便士。在2022年4月27日召开的股东大会上通过的自愿分红准备金部分释放后,Grupo Supervielle的净资产构成如下:

截至12月31日,

2021

    

(单位:百万比索)

股本

456,722

资本调整

4,713,494

实收资本

43,558,993

法定储备金

 

531,832

其他储备

 

2,649,791

其他全面收入

 

1,210,586

根据阿根廷中央银行的规定,归属于母公司所有者的股东权益总额

 

53,121,418

项目8.b重大变化

除本节列出的信息外,有关重大变化的其他信息可在“项目3.D.风险因素”和“项目5.a.经营成果”中找到。

第九项。报价和挂牌

项目9.A优惠和上市详情

附件2(D)“根据交易法第12(B)条登记的证券说明”中规定的信息通过引用并入本文。

项目9.B配送计划

不适用。

项目9.C市场

2016年5月18日,我们完成了IPO。自2016年5月19日以来,我们代表B类股票的美国存托凭证一直在纽约证交所挂牌交易,交易代码为“SUPV”。我们的B类股票目前在ByMA(自2017年4月以来的前身为Merval和ByMA)和Mae(自2016年5月以来)交易,代码为SUV。

2016年12月29日,CNV批准了ByMA的章程作为一个新的股票市场,作为Merval与其股票市场运营和布宜诺斯艾利斯证券交易所出资相关的某些资产的剥离。在获得授权后,自2017年4月17日起,在Merval上市的所有证券都已自动转移到ByMA,作为Merval活动的继任者。此外,Merval授予布宜诺斯艾利斯证券交易所的权力将适用于BYMA,因此,布宜诺斯艾利斯证券交易所将继续代表BYMA执行阿根廷资本市场法第32条b)、f)和g)款所述的活动,包括授权、暂停和取消证券的上市或交易,并担任该市场的仲裁庭,处理上市公司与股东和投资者关系的所有事宜。

项目9.D出售股东

不适用。

197

项目9.E稀释

不适用。

项目9.F发行债券的开支

不适用。

第10项。附加信息

项目10.A股本

不适用。

项目10.B组织章程大纲及章程细则

附件2(D)“根据交易法第12(B)条登记的证券说明”中规定的信息通过引用并入本文。

项目10.C材料合同

在过去两年中,没有在正常业务过程之外签订任何重大合同。

项目10.D外汇管制

2019年9月1日,在帕索选举结果造成市场混乱后,阿根廷政府为加强经济正常运转,促进外汇市场审慎管理,降低金融变量的波动性,遏制资金流动变化对实体经济的影响,颁布了第609/2019号法令,暂时恢复外汇管制。该法令:(I)恢复出口商在2019年12月31日之前按照中央银行实施条例规定的条款和条件将货物和服务出口所得汇回国内的义务,并通过MLC以比索结算;(Ii)授权中央银行(A)管制通过MLC购买外币和向外汇款;(B)制定条例,以避免通过使用证券和其他工具规避通过该法令通过的措施的做法和交易。同一天,中央银行发布了“A”6770号文,随后又作了修正和补充。

目前,外汇条例已合并为单一条例“A”6844,其后经中央银行的函件不时修订和补充(“外汇条例”)。以下是《外汇条例》实施的主要外汇管制措施的说明:

关于汇入汇款的具体规定

货物出口收益的汇回和结算。

根据《外汇条例》第7.1节,自2019年9月2日起,出口商必须将其出口通过海关清关的货物的收益汇回国内,并通过MLC以比索结算。尽管《外汇条例》第7节规定了结算的最高期限,但其出口货物的任何收益必须在付款后5个工作日内通过MLC输入和结算。

虽然《外汇条例》仍然有义务通过《外汇条例》将出口收益汇回阿根廷,但根据第2.6节,出口商有权避免以比索结算,条件是:(A)资金记入出口商名下在当地银行开设的外币账户;(B)在适用的条件下,资金被带到阿根廷;(C)资金同时用于支付《条例》允许进入《多边贸易协定》的付款,但须受任何适用上限的限制;(D)如果资金与新的外部金融债务收益相对应,并适用于

198

在向当地银行提前偿还外币贷款的情况下,新债务的平均寿命必须比当地债务的平均寿命长,并且(E)该机制是免税的。

与出口货物有关的保险索赔以外币收取的金额也必须汇回并在MLC以比索结算,最高金额为保险出口货物的金额。

此外,通过《外汇条例》第8节,中央银行恢复了出口收益监测系统,规定了管理这种监测过程的规则及其例外情况。出口商将需要指定一个金融实体,负责监测上述义务的遵守情况。

第661/2019号法令明确规定,根据《阿根廷海关法》规定的出口利益的收取应以出口商遵守新的《外汇条例》规定的遣返和比索结算义务为条件。

最后,《外汇条例》授权将出口收益用于偿还:(I)当地金融实体批准或担保的出口前融资和出口融资;(Ii)在多边贸易中心结算的出口前融资和出口预付款,前提是相关交易是通过公共契据或公共登记处进行的;(V)本地金融实体向外国进口商提供的融资;以及(Vi)2019年8月31日之前签署的合同规定通过将出口收益用于境外而取消的金融债务。用出口收入偿还其他债务,须经中央银行批准。

将服务出口收益汇回国内并以比索结算的义务

《外汇条例》第2.2节规定,出口商有义务在服务出口所得款项支付后5个工作日内将其汇回MLC并进行结算。

出售非金融非生产资产

根据《外汇条例》第2.3节,出售非金融非生产资产的外币收益必须在感觉到国内或国外的资金或其在外国账户中得到认可后5个工作日内汇回MLC并以比索结算。

对外金融负债

《外汇条例》第2.4节恢复了将2019年9月1日及之后支付的新金融债务收益汇回MLC并通过MLC以比索结算的要求,作为获得MLC根据其偿还债务的条件。虽然《条例》没有确定遣返的具体期限,但在进入MLC之前的任何时候都应满足这一要求。根据“A”6401号文件(经不时修订和重述的“对外资产和负债报告制度”)建立的报告制度报告债务,也是获得多边信贷机构偿还债务的条件。

中央银行必须在到期日前三天以上批准任何进入MLC支付此类款项的权限。用新的、正式结算的外国贷款的资金进行的预付款,或与债务再融资或债务管理程序有关的预付款,只要符合外汇法规第3.5节的要求,就可以免于获得中央银行的事先批准。

此外,截至2022年6月30日,中央银行必须批准当地居民进入MLC,才能在与关联方的跨境金融债务项下支付本金,除非贷款收益是在2020年10月1日之后通过MLC结算的,并且贷款的平均寿命至少为2年。

在阿根廷以外币计价和应付的正式登记证券

根据《外汇条例》第2.5节的规定,当地债务发行人获准进入MLC,以便在到期时支付阿根廷正式注册发行的以外币计价并以外币支付的债务证券的本金和利息,前提是这些债券(I)以外币全额认购,以及(Ii)发行所得资金通过MLC结算。但是,在满足某些条件的前提下,发行所得款项的结清不应成为今后获得多边信贷机构、偿还上文第(2)款所规定的国内发行债券的条件(即,所得款项符合

199

在为结算收益而设定的期限内,将收益存入以当地外币计价的银行账户,收益同时用于可使用多边信贷机制的交易,并且该机制是免税的(除其他外)。

通过担保信托获得支付本金和利息的MLC。

根据《外汇条例》第3.7节,为保证居民债务人的本金和利息支付而设立的阿根廷担保信托基金可以使用多边信贷银行,以便在预定到期日付款,但条件是,根据目前适用的规定,债务人可以直接向多边信贷银行支付此类款项。此外,在符合某些条件的情况下,受托人可以访问多边信贷中心,以保证某些资本支付和国外金融债务的利息,并预期获得这些贷款。

关于进入交易所市场的具体规定

根据《外汇条例》第10.1节,居民有权使用MLC支付进口货物。该条例规定了不同的要求,取决于它是涉及清关进口货物的付款,还是与等待清关的进口货物付款有关。此外,还恢复了进口和进口支付监测系统(SEPAIMPO),规定了管理这种监测过程的规则及其例外情况。

根据《外汇条例》,当地进口商必须指定一家当地金融实体作为监督银行,负责核查对适用条例的遵守情况,其中包括进口融资的清算和进口货物的入境。

支付非居民提供的服务的费用

根据外汇条例第3.2节,居民可以使用MLC来支付非居民提供的服务(公司间服务除外),只要核实该业务已在最后一次提交境外资产和负债报告制度时申报(如适用)。一般情况下,使用多边信用证支付公司间服务进口,须事先获得中央银行的批准。

截至2022年1月3日,如果新的金融债务是通过MLC结算的,并且这些债务是与第三方签订的平均期限不少于2年的债务,并且在结算后至少3个月才有本金到期,则允许使用MLC在到期时偿还公司间服务。在这些情况下,只有在金额不超过1000万美元的情况下,才能获得访问MLC的许可。

进入MLC以预付服务债务需要事先获得中央银行的授权。

货物和服务进口本金和利息的偿还

只要在最后一次逾期的对外资产和负债报告制度中申报了业务,就可以使用多边信贷来偿还货物和服务进口的本金和利息。

使用多边信贷机构预付进口货物和服务的债务,应事先获得中央银行的授权。

对外金融债务本息的偿付

根据《外汇条例》第2.4节,为了使居民债务人能够利用MLC偿还截至2019年9月1日支付的外国金融债务,贷款收益必须已通过MLC结算,并且必须根据外国资产和负债报告制度获得授权。因此,尽管贷款收益的结算不是强制性的(即,贷款收益可以保留并直接用于国外),但如果不能结算,今后就不能使用多边信贷委员会偿还贷款。

在到期日之前三天以上(例如,由于自愿或强制性预付款规定)进入多边信贷中心支付这类款项,通常须事先获得中央银行的批准。用新的、正式结算的外国贷款的资金进行的预付款,或与债务再融资或债务管理程序有关的预付款,只要符合外汇法规第3.5节的要求,就可以免于批准。

200

有效期至2022年6月30日,中央银行必须批准当地居民进入MLC,才能在与关联方的跨境金融债务下支付本金,除非贷款收益是在2020年10月1日之后通过MLC结算的,并且贷款的平均寿命至少为2年。

《外汇条例》第3.17节规定,预定本金于2020年10月15日至2022年6月30日到期的债务人必须按照下列标准向中央银行提交再融资计划:(1)非金融私营部门的对外金融债务;(2)因债务人的交易而产生的对外金融债务;和/或(3)在阿根廷公开登记的以外币计价的债务证券的发行、私营部门客户或金融实体本身的再融资计划:

(a)

债务人可以在原定到期日使用多边信贷,支付不超过到期本金40%(40%)的本金净额;

(b)

本金余额至少必须通过平均年限为两(2)年的新外债进行再融资。

此外,除原债权人给予的再融资外,还应计算与其他债权人发生的新的外国金融债务的收益,但所得收益应通过多边信贷进行转移和结算。对于在阿根廷公开登记并以外币计价的债务证券的发行,只要满足某些条件,也应计算新发行的债务。

上述规定不适用于:(1)与国际组织或其联系机构的债务或由它们担保的债务;(2)官方信贷机构给予债务人的债务或由它们担保的债务;(3)根据这种债务要求获得多边信贷中心偿还本金的金额不超过相当于每个日历月2,000,000美元(200万美元)的数额;(4)从2020年1月1日开始的债务,只要资金已存入多边信贷中心并进行结算;(V)于2020年1月1日或之后产生的债务,只要该等债务构成对该日期之后到期本金的再融资;及(Vi)在再融资使其能够达到上述项目所述参数的范围内,已进行再融资的剩余部分到期日。

对外金融债务本金和服务预付款:

(a)

在支付在阿根廷公开登记的外国金融债务或以外币计价的债务证券的本金和服务的到期日之前45个历日内,如果预付款是通过符合《外汇条例》第3.17节规定的债务再融资程序进行的,并且另外在满足以下所有条件时,将被允许进入多边金融中心:(A)支付的利息金额不超过截至再融资结算之日再融资债务的应计利息金额,(B)新债务本金到期日的累计金额不超过再融资债务本金到期日应累计的金额;

(b)

在到期日之前支付在阿根廷公开登记的外国金融债务或以外币计价的债务证券的利息,如果作为客户发行的债务证券交换过程的一部分完成了预付款,并且满足以下所有条件:(A)到期前支付的金额与交易所结束日的应计利息相对应;(B)新债务证券的平均寿命长于所交换证券的剩余平均寿命;以及(C)新证券本金到期日的累计金额在任何时间均不超过交换证券本金到期日应累计的金额;及

(c)

关于2020年10月15日至2022年6月30日之间到期的预定本金偿还:(A)当债务人进入多边金融中心偿还超过当时到期本金的40%的资本时,中央银行将认为其中确立的再融资计划已经完成,但前提是债务人从2020年10月9日起在多边金融中心结算的货币数额等于或超过该40%的超额部分,原因是(1)外债,(2)发行在国外公开登记的债务证券,(3)发行在阿根廷公开登记并以外币计价的符合《外汇条例》第3.6.1.3节规定的条件的债务证券;(B)于2020年10月9日或之后发行的在阿根廷或国外公开登记的债务证券,其平均使用年限不少于两年,并且其交付债权人已允许达到拟议中规定的参数

201

根据再融资计划,(C)债务人持有根据《外汇条例》第3.18节签发的出口增加证书,则认为满足了外币结算要求,以便获准向MC支付本金和利息。

与中央银行一致,CNV发布了第861号一般性决议,以促进通过资本市场进行债务再融资。在这方面,CNV规定,当发行人打算通过交换要约或新发行的债务证券对债务进行再融资时,在这两种情况下,都是为了交换该公司以前发行的、私下配售的债务证券或用该公司先前配售的债务证券支付的债务证券,如果新发行的债务证券是由公司的债权人以这种方式承销的,而该债权人的债务证券没有公开发行和/或先前存在的信用不超过实际配售总额的30%(30%),则通过公开发行的债务证券配售的要求将被视为符合要求。其余百分比以现金或实物方式承销和支付,包括最初通过公开发行的债务证券,或由同一家公司发行、在阿根廷或未列入第862/2019号法令附件第24节所列不合作司法管辖区税收清单的国家或未来可能取代该公司的任何人公开发行、上市和/或交易的其他债务证券。此外,大会第861号决议规定强制遵守某些条件,以认为已满足公开发行要求。

提前支付当地金融机构发放的外币融资

进入MLC预付当地金融机构提供的外币融资,须事先获得中央银行的批准,但涉及以外币支付信用卡购买款项的除外。

股息和公司利润的支付

根据《外汇条例》第3.4节,允许MLC向非居民股东支付股息,条件如下:

·

最高限额:向非居民股东转账支付股息的总金额,不得超过1月份通过该公司进入并结算的相关本地公司的出资总额的30%。 17、2020年。支付给非居民股东的总金额不得超过股东以比索计价的相应金额。会议将作为股息分配。

·

最短期限:只有在不少于三十(30)个日历的期限后才能获得访问MLC的权限 自厘定上述30%上限时所计及的最后一笔出资结清之日起计满天数。

·

文件要求:红利必须是关闭和审计的资产负债表的结果。为此目的而申请进入MLC时,必须提供出资额最终资本化的证据,如果没有,则应提供向公共登记处提交出资额登记程序的证据。在这种情况下,应在365个日历内提供最终大写的证据 自首次向公共登记处提交申请之日起数天。如果适用,应遵守对外资产和负债报告制度。

其他居民--不包括实体--利用多边信贷机制形成外部资产和进行衍生品交易

《外汇条例》第3.10节规定,地方政府、共同基金、阿根廷境内建立的其他普遍性机构利用多边金融中心积累外国资产和进行衍生品交易,需要事先获得中央银行的授权。

衍生品交易

《外汇条例》第3.12节要求,在受监管市场、远期、期权和任何其他类型衍生品进行的交易结算应以比索结算,自2019年9月11日起生效。

同样,当地和外国债权人订立的利率对冲协议如适用,可用于支付保费、建立担保和支付与利率对冲协议有关的款项。

202

外国资产和负债报告制度,条件是这种担保不涵盖高于债务人按照通过这种交易对冲的风险的利率产生的外部负债的风险。

债务人必须指定一个被授权在MLC经营的实体来跟踪经营情况,并且必须提供一份宣誓书,在该宣誓书中债务人承诺在接下来的五(5)个工作日内,以比索形式汇回和结算因这种经营或作为抵押品的公司的资金被释放而以当地客户为受益人的资金。

有关进入交易所市场的额外规定

2020年5月28日,中央银行发布了经7042、7052、7068、7079、7094、7151和7193号文修正的A号文7030,其中对通过MLC进行的资金外流提出了额外要求。2021年12月16日,A号文7030发布,随后由A号文7490修改。以下是对这些措施的简要描述:

关于通过MLC流出的额外要求

在通过多边金融中心进行的某些资金外流的情况下(即支付进口和其他在国外购买的货物;支付非居民提供的服务;汇出利润和股息;支付外债本金和利息;支付货物和服务进口债务的利息;居民通过在阿根廷组织的信托基金以确保提供服务而以外币偿还债务;在阿根廷登记的以外币计价的债务证券项下的付款和居民所欠的外币债务;居民个人购买外币以形成外部资产、提供家庭援助和进行衍生品交易(个人因形成外部资产而进行的交易除外)、个人购买外币以同时用于抵押贷款在阿根廷购买房地产;其他居民(不包括金融机构)购买外币以形成外部资产和与衍生品交易有关;居民为特定用途和根据利率对冲协议购买的其他外币(与根据对外资产和负债报告制度报告和确认的居民负债有关的),金融机构在处理交易之前应事先获得中央银行的批准,除非它已获得该法人或个人签署的宣誓书,声明在进入当地外汇市场时:

(a)

在阿根廷持有外币,且未持有可用的外部流动资产。客户应证明在阿根廷的所有外币都可以在金融机构的账户中使用,并且在申请进入阿根廷市场时,客户在当天开始时没有任何外部流动资产,金额高于100,000美元。

7490号文仅列出了流动的外部资产清单,其中除其他外,包括持有外币纸币和硬币、为交货而持有的金币或金条、在海外金融机构的活期存款和能够立即获得外币的其他投资,例如,包括对对外政府证券的投资、在海外投资管理人的投资账户中持有的资金、加密货币、支付服务提供商账户中的资金等。

可用流动外部资产不包括存放在国外的、法人或个人不能使用的资金,因为它们是根据境外借款协议的要求设立的准备金或证券基金,或根据境外完成的衍生品交易设立的作为抵押品的基金。

如果法人或个人拥有的流动外部资产的数额高于第一款规定的数额,金融机构也可以接受宣誓书,但其信纳不得超过该数额,理由是部分或全部此类资产:

i.

在这一天被用来支付需要进入当地外汇市场的款项;

二、

转至当地持牌经营外汇机构的代理账户的法人或个人;

203

三、

非居民出口货物和(或)劳务或垫款的托收、出口前或出口后的货物融资,或在托收后5个工作日期限尚未届满的非金融非生产资产的处置所得的资金存放在境外银行账户的资金;或

四、

指因境外金融债务而存入境外银行账户的资金,其数额不超过在今后120个历日内作为本金和利息应付的等值数额。

法人或个人提交的宣誓书应明确说明截至当天开始时其流动外部资产的价值以及分配给第一款至第四款所述每种情况的金额。

(b)

从发放给第三方的贷款和定期存款或出售任何资产的收款中获得的新的外币流入和结算,前提是在2020年5月28日之后购买和发放。客户的宣誓书应包括承诺在可用后五个工作日内将从国外收到的向第三方收取贷款、收取定期存款或出售任何资产的资金,在2020年5月28日之后购买、支付定期存款或发放贷款,并在此基础上进行结算。

在下列情况下,通过MLC流出资金不需要提交宣誓书:(1)作为客户的交易所机构自己的交易;(2)当地金融机构以外币支付与使用信用卡或购物卡进行的购买相关的融资;(3)非金融机构的信用卡公司在国外使用阿根廷发行的信用卡、购物卡、借记卡或预付卡进行的付款。

此外,中央银行的信函“A”7490规定,在允许任何资金流出国外之前,金融机构必须检查中央银行实施的在线系统,以核实打算访问MLC的客户是否包括在显示不一致外汇交易的CUIT(税务识别号)清单中。

在2021年3月31日之前,通过使用MLC支付进口货物。

除遵守上文第(I)款规定的备案要求外,第7490号来文第10.11项规定,法人和个人为使用多边信用证支付货物进口或因货物进口而产生的债务本金,应在2022年12月31日之前获得中央银行的事先批准,除非出现下列情况之一:

(a)

实体已收到客户的书面陈述,说明2020年期间通过交易所市场处理的与其进口货物有关的付款总额,包括正在申请的付款,不超过250,000美元,即进口商在计算在货物进口付款跟踪系统(SEPAIMPO)中以其名义出现的货物进口时可进入交易所市场的金额,以及在2020年1月1日至进入MLC的前一天之间支付的金额,加上根据其他例外情况支付的金额,减去待进入阿根廷的金额。与2019年9月1日至2019年12月31日期间未完成海关登记的进口支付有关。

(b)

向阿根廷进口监测系统提交申报单(Sistema积分式监控系统或“SIMI”),符合外汇法规中描述的要求。

(c)

在延期付款或即期付款的情况下,进口对应于截至2020年7月1日已发运的业务,或先前已发货但在该日期之前未到达该国的进口,前提是它们与符合外汇法规中描述的要求的SIMI相关联。

(d)

它是与上文b)节未列入的业务有关的付款,其目的是注销出口信贷机构或外国金融实体的进口货物的商业债务,或由这两个实体中的任何一个实体担保。

(e)

这是一种支付方式:i)公共部门,ii)阿根廷政府在股本或重大公司决策中拥有多数参与权的实体,或iii)由国家公共部门出资组成的信托。

204

(f)

它是一种正在等待海关登记的进口付款,由负责提供关键药品的实体支付,并由受益人私下申请输入。

(g)

这是一种进口付款,用于购买新冠肺炎检测试剂盒或其他列入经修订的第333/2020号法令清单中的关税位置的产品,目前尚待进行海关登记。

(h)

金融实体从客户那里收到了一份宣誓书,声明包括所要求的进口预付款,加上(A)项所列的金额,不超过3,000,000美元,这些付款涉及向当地居民提供药物或与医疗援助和/或保健有关的其他货物或当地准备所需用品的产品进口。

在授权支付货物进口款项之前,介入的金融实体除了要求客户提供宣誓书外,还必须核实这种声明是否与为此目的而实施的在线系统中中央银行的现有数据相一致。

进口商根据来文“A”7490第10.12项规定的条件获得多边信用证的金额将增加相当于进口商通过多边信用证结算的金额的50%,自2020年10月2日起,作为出口预付款或从国外出口的预融资,最短期限为180天。

对于截至2021年4月1日结算的业务,剩余50%的业务也将获准进入MLC,前提是额外部分对应于资本货物的预付款,并且金融实体有文件证明所支付的产品与归类为BK(资本货物)的关税头寸相对应。

在提交进口清关待决期间,可以使用多边信用证支付进口货物。

根据来文“A”7490第10.4.2.8项的规定,进口商如要使用MLC支付待清关货物的进口货款,除《外汇条例》规定的其他要求外,还需通过综合进口监测系统(进口综合监测系统或SIMI)提交一份申报单,显示与进口货物有关的“Salida”状态,即登记消费货物进口申请所需的这种申报。

获得MLC以预付进口款项

函件“A”7272澄清说,自2020年11月2日起,在2019年9月2日至2019年10月31日期间对进口货物进行的待清关付款,如果(A)涉及(1)凭装运单据即期付款;(2)在国外支付商业债务,将被视为违约;和(Iii)支付当地机构为进口货物提供的商业担保,以及(B)未被正规化,即客户未能向负责监督此类付款的机构提供证据,证明存在(I)以其名义或以第三方的名义进行进口清关;(Ii)与所支付款项的退还相关的货币结算;(Iii)《外汇条例》允许的其他形式的正规化;和/或(Iv)中央银行接受交易的全部或部分正规化。

进口商将不被允许进入MLC对进口货物进行新的预付款,直到这种违约交易不再正常进行。

在与相关交易对手的债务下支付本金至2022年6月30日

如果债权人是与债务人有关系的对手方,则需要获得中央银行的事先批准,才能进入多边金融中心向国外支付金融债务本金。根据《外汇条例》第3.5.7节的规定,这一要求适用至2022年6月30日。这一要求不适用于当地金融机构自身的交易。

《外汇条例》第3.5.4节规定,只要在债权人是债务人的关联方时,事先获得批准进入MLC以在到期时支付非金融私营部门的外国金融债务本金的要求继续存在,如果资金已于2020年10月2日通过MLC进入和结算,并且债务的平均寿命不少于两(两)年,则该要求将不适用。

205

延长通过多边金融中心出售以外币结算的证券或向外国托管人转账的资金外流期限。

在通过多边金融中心的资金外流,包括通过掉期或套利交易的资金外流的情况下,除了适用于每个特定案件的要求外,金融机构还应要求提交一份宣誓书,证明:

(a)

在申请进入市场之日以及之前的90个历日内,没有通过外币结算或向外国保管人转账的方式出售证券;以及

(b)

提交宣誓书的客户承诺,自请求查阅之日起90个历日内,不得出售将以外币结算的证券或将其转让给外国存管人。

在下列情况下,通过MLC的资金外流不需要提交宣誓书:1)作为客户的金融机构本身的交易;2)当地金融机构以外币支付的融资,包括使用信用卡或购物卡以外币支付的购买;以及3)以接受ANSES支付的退休和/或养老金福利的个人名义在国外汇款。

通信“A”7193

通过函件“A”7193,中央银行修改了经修订的函件“A”7030第2节,该节规定了根据已经反映在“--在2021年3月31日之前进入外汇市场的进口货款支付”中规定的进入多边信用证支付进口货款的要求。

同样,函件“A”7193规定,金融实体必须事先征得中央银行的同意,才能向其客户提供关于第3.1节所列支付业务的MLC付款通道。至3.11。和4.4.2。向AFIP在该机构建立的“虚假”发票或同等文件数据库中包括的个人或实体提供外汇法规(包括通过交换或仲裁指定的法规)。这一要求不适用于使用MLC支付当地金融实体以外币支付的融资,包括通过信用卡或购物卡进行的外币支付。

其他具体规定

为个人储蓄或投资目的而使用MLC

根据《外汇条例》第3.8节,阿根廷居民可以通过所有授权的交易所实体,以每人每月最多200美元(通过借记当地银行账户)或100美元(现金)的价格进入MLC,以形成外部资产、家庭援助或衍生业务(某些例外情况明确规定)。如果访问需要将资金转移到国外,则目的帐户必须是同一人拥有的帐户。

自2020年9月16日起,中央银行在“A”7106号通信中命令,从下一个日历月起,个人在MLC以借记卡在国外购买的比索和以外币购买的金额,用于根据外汇条例第3.6节支付居民之间的义务,包括以外币支付信用卡,将从随后的日历月中扣除。如果此类购买的金额超过下一个月的可用配额,或者该配额已被自2020年9月1日以来进行的其他购买所吸收,则将从随后几个月的配额中扣除该配额,直到完成该等购买为止。

此外,根据函件“A”7106并自2020年9月16日起生效,为使有关机构能够利用多边金融中心以形成对外资产,必须向有关机构提供客户宣誓书,承诺自客户要求进入多边金融中心之时起及其后90个历日内,不在阿根廷进行以外币结算的证券交易。

有关机构应检查中央银行实施的网上系统,以核实该人是否未达到适用日历月的限额或在上一个日历月未超过该限额,从而有权进行外汇交易,并应要求客户提供一份书面证明,说明该人不是

206

在第332/2020号法令第9节中设想的任何“零利率贷款”(“公司补贴贷款”和/或“从事文化活动的独立工人的零利率贷款”)的受益人。

此外,为达成与支付保费、建立担保和支付期货、远期、期权和其他衍生品有关的衍生品交易,只要这些交易隐含以外币支付,个人应事先获得中央银行的批准。

根据适用的对外资产和负债报告制度,还允许居民根据对外国债权人的义务支付保费、建立担保和支付利率对冲协议,但条件是该协议不包括高于债务人实际产生的外债的风险,其利率为通过这种交易所对冲的风险。使用这一机制进入本地市场的客户应指定一家经授权在MLC交易的机构,该机构应跟进交易,并应签署誓章,承诺在支付或释放抵押品资金后5个工作日内,进入并结算因该项交易或因释放抵押品资金而应支付给本地客户的资金。

此外,凡获得中央银行来文“A”7006第2项和第3项所列中小企业以比索计价的贷款的任何人,应请求中央银行事先授权进入多边信贷中心进行交易,目的是形成外部资产、提供家庭援助、进行衍生交易或出售以外币结算的证券或将此类证券转让给其他托管人。适用机构应要求愿意使用MLC的客户提供中央银行所指授权的证据或宣誓书,表明他们不是中央银行来文“A”7006第2项或第3项所列任何融资的受益人。

中央银行还规定,受益于补充的“A”6949号来文第4项规定和第319/20号法令第2条规定的个人不得(1)出于形成外部资产、提供家庭援助和进行衍生品交易的目的进入MLC;(2)安排在阿根廷以外币结算的证券的销售,或将这些证券转让给外国托管人。

向非居民出售外币

根据《外汇条例》第3.12节,非居民购买外汇须事先获得中央银行的批准,但下列业务除外:(A)履行官方出口信贷机构职能的国际组织和机构;(B)在该国授权进行行使职能转账的外交代表和领事和外交人员;(C)阿根廷共和国参与的条约或国际协定所设法院、当局或办事处、特别使团、委员会或双边机构的代表,在行使其职能时转账,(D)以个人名义进行的境外转账,这些个人是ANES支付的退休和/或养恤金的受益人,转账金额不超过上述机构在公历月内支付的金额,且转至受益人在其登记居住国拥有的银行账户;(E)非居民个人购买外币(现金)用于旅游和旅费,最高金额不超过100美元,但前提是金融实体能够核实客户在开业前90天内结清的金额等于或高于拟购买的金额;和(F)作为阿根廷政府根据第24、043、24、411和25,914号法律发放的养恤金的受益人的个人向境外银行账户转账。

掉期、套利和证券交易

金融机构可以在下列情况下与客户进行货币互换和套利交易:

(i)从国外流入的外币,只要它们不涉及有义务在多边金融中心结算的交易。金融机构应允许境外外币流入贷记客户因此类交易而开立的外币账户;
(Ii)个人将外币从其当地以外币计价的账户转移到其在国外持有的银行账户。金融机构应要求客户出具书面证明,说明客户在过去5个工作日内未在当地市场出售任何以外币结算的证券;

207

(Iii)应外国共同保管人的要求,将与阿根廷国债本息服务以外币形式收到的收益相关的外币向国外转移,但这种交易是支付程序的一部分;
(Iv)不是源于境外转账的套利交易可以不受任何限制地进行,只要资金从客户在当地金融机构持有的外币账户中借记。只要资金不是从客户持有的外币账户中借记,个人可以在没有中央银行事先批准的情况下进行这些交易,最高可达3.8项下允许使用的现金金额。和3.12《外汇条例》;
(v)个人在任何日历月内从其当地以外币计价的账户向离岸托收账户转账外币,金额不超过500美元,条件是个人提供一份宣誓书,说明转账是为了帮助维持因应对新冠肺炎疫情而被迫留在国外的阿根廷居民;以及
(Vi)所有其他掉期和套利交易均可由客户在没有中央银行事先批准的情况下进行,但根据其他交易所条例,这些交易不需要获得批准。这也适用于以外币支付在阿根廷支付的外币证券本金和利息的收益方面的当地证券共同保管人。

如果转账的币种与账户的币种相同,金融机构应贷记或借记与从国外收到或汇出的金额相同的金额。金融机构对此类交易收取佣金或手续费时,应当在专门指定的项目下计入。

此外,任何在中央银行补充的“A”6937、“A”6993、“A”7006、“A”7082范围内拥有比索未偿还贷款的人(即以补贴利率提供的信贷贷款)将被禁止出售以外币结算的证券或将此类证券转让给外国存款人,直到这些贷款全部偿还为止。

用出口收益支付新发行的债务证券

根据函件“A”7196,截至2021年1月7日,货物和服务出口的外币收益可用于支付新的正式登记的债务证券发行项下的本金和利息,条件是:

这种发行对应于(1)债务证券的交换,或(2)外国金融债务的再融资,涉及在2021年3月31日至2022年12月31日期间到期的预定本金偿还;以及
将交易作为一个整体来考虑,新债务的平均寿命至少比再融资的本金和利息支付长18个月,而再融资本金和利息应在2022年12月31日之前发生。

用出口所得偿还外币债务

A“7138号文规定,货物和服务出口的外币收益可用于偿还某些以外币计价的债务,指出,如果满足”A“7123号文第1项(关于收益的使用、多边金融中心资金进入和结算的时间以及当地金融机构对交易的监测)所规定的条件,则货物和服务出口的外币收益可用于:

(a)境外金融债务还本付息,平均使用年限(计还本付息)不少于一年。
(b)将非居民对不控制当地金融机构的公司的直接投资汇回国内,条件是这种汇回发生在投资项目完成和实施之日之后,以及通过多边金融公司的出资流入至少一年之后。

208

此外,函件“A”7138规定了可从外币出口收益中支付的新交易:

(a)截至2019年11月11日在阿根廷公开登记的以外币计价的新发行的债务证券,其本金和利息在阿根廷以外币支付(只要收益是通过MLC获得的),考虑到本金和利息的到期日,平均寿命不少于一年;
(b)新的债务或直接投资出资,其收益已进入并结算,并已达到《再融资计划》在来文“A”7106第7项下规定的参数;
(c)2020年10月9日之后在阿根廷或国外公开注册的新发行的债务证券,平均寿命不少于两年,其交付使发行人能够达到其再融资计划中规定的参数。

出口收益为新的债务提供担保

来文“A”7196允许出口当地或外国金融机构持有的货物和服务的收益,以保证支付根据来文“A”7123订立的新债务,并自2021年1月7日起履行了当然遣返和清偿义务。根据与债权人商定的付款时间表,这些账户中的资金在任何时候都不得超过当月和随后六个日历月应支付本金和利息的125%。超过这一数额的资金必须汇回,并根据适用的外汇规则通过多边金融中心结算。

如果签订的财务协议要求存放资金的期限超过为强制结算而确定的期限,出口商可以要求将后一期限延长至前者之后的五个工作日。

访问MLC关于保证的构成

居民可向MLC查询与根据“A”7123通讯再融资计划于2021年1月7日订立的新债务有关的担保构成,或与为保证该等新债务的本金及利息支付而设立的本地信托有关的担保。此类担保应在当地金融机构持有,或在发生外债的情况下,在外国金融机构持有,保证额与协议中规定的数额相等,条件如下:

同时,以外币计价的资金正通过多边金融中心和/或记入当地金融机构对应账户的资金汇回国内并进行结算,以及
按照与债权人约定的偿付期限,担保金额在任何时候不得超过当月及其后六个日历月应支付本金和利息的125%。

未用于支付本息或本文所述保护担保的资金,必须在MLC到期日起五个工作日内通过MLC结算。

访问MLC支付新发行的债务证券

2021年1月7日发行的、旨在对先前存在的债务进行再融资的新的正式登记发行的外币计价债务证券,在寻求利用多边信贷机制支付此类新债务下的本金和利息时,应被视为已履行了强制通过外币结算的义务,其金额相当于再融资本金、截至再融资结算之日应计的利息,如果新债务证券不安排2023年之前的本金到期日,则应视为已累计至12月31日的利息,2022通过预先再融资的债务和/或通过推迟再融资本金和/或通过将如此再融资的金额应计利息来进行再融资。

209

计划四下的特别融资制度

2020年11月19日,中央银行发布了A号文7168,其中规定了适用于自2020年11月16日起通过多边信用证进入和结算的交易的具体规定,该交易旨在为属于计划四的项目融资。特别是,A号文7168规定:

(a)

只要满足下列条件,金融机构可以在不经央行事先同意的情况下,允许多边信贷银行将股息和利润性质的资金汇往境外,向非居民股东转移:

(i)股利和利润来自经审计和关闭的财务报表;
(Ii)应支付给非居民股东的股息和利润总额,包括当时要求处理的支付,不超过根据股东大会批准的分配支付给他们的当地货币金额;
(Iii)有资格列入这一点的交易在多边信用证结算之日起不早于两个历年进入;以及
(Iv)该交易在根据对外资产负债报告制度到期的最后一次申报文件中披露(如适用)。
(b)金融机构可在未经中央银行事先同意的情况下,获准在到期时支付外债本息服务,前提是此类债务的平均寿命不少于两年,且符合《外汇条例》规定的对外金融债务本息支付的剩余要求。
(c)只要满足下列所有条件,各实体可在未经中央银行事先同意的情况下,准许非居民进行的直接投资汇回多边信贷市场,但不得超过2020年11月16日在多边信贷市场上结算的直接投资出资金额:
(i)机构有证明对常驻公司的直接投资有效流入的文件;
(Ii)进入不早于自有资格列入这一点的交易的多边信用证结算之日起两年;
(Iii)如果当地公司减少资本和/或退还不可撤销的捐款,该机构有证明相关法律机制得到遵守的文件,并已核实自不接受不可撤销的捐款或资本减少之日起产生的以比索计的对外负债已在根据对外资产和负债报告制度到期的最后一次申报中披露。

在所有情况下,该机构应拥有文件,使其能够核实要处理的交易的真实性,资金是否用于资助属于该计划范围的项目,以及是否满足外汇法规中规定的其他要求。

向悬挂外国国旗的运输工具出口船上用品的当地收款(方案de ranchos)

2020年2月5日,中央银行发布了“A”7217号文,其中规定,关于向悬挂外国国旗的运输工具出口船上(兰乔斯方案)用品的地方收款,应视为完全或部分遵守了装运许可证的后续行动,其金额相当于拥有悬挂外国国旗的运输工具的当地代理人以比索和/或外币向出口商支付的金额,只要满足下列条件:

(a)单据允许核实出口商品的交付是否发生在该国,拥有悬挂外国国旗的运输工具的公司的当地代理是否在当地向出口商付款,以及付款是用哪种货币支付的。

210

(b)实体应出具证明,说明根据第3.2.2节的规定,拥有悬挂外国国旗的运输工具的公司本来可以使用MLC。外汇法规中的等值外币金额将计入装运许可证。

陈述先例的实体应事先核实是否符合第3.2.2节中规定的所有其他要求。除第3.13节的规定外,《外汇条例》的规定。而拥有悬挂外国国旗的运输工具的公司的当地代理人应提交一份宣誓书,说明该公司没有或将按照证书中所包括的比例将资金转移到国外。

(c)如果在该国收到了外币资金,则需要证明已通过MLC进行了资金结算。

拥有悬挂外国国旗的运输工具的公司的当地代理商在该日历月使用该机制的金额不得超过250,000美元。

中央银行的报告系统

关于外汇交易的预告信息

经授权从事外汇交易的机构应在每个工作日结束时和提前两个工作日向中央银行提供与通过多边金融中心进行的资金外流有关的交易信息,日金额等于或高于等值50,000美元。

持牌机构的客户应充分提前向这些机构提供信息,以便他们可以遵守本报告制度的要求,并相应地,如果同时满足交易所规则中规定的任何进一步要求,他们可以处理交易所交易。

其他外汇管理规定

根据大会第836/20号决议,比索共同投资基金应将至少75%的资产投资于阿根廷境内发行的金融工具和有价证券,完全以当地货币计价。第838/20号决议澄清,这一要求不适用于以比索发行或计价的资产的投资,这些资产是以比索进行和支付的,其利息和本金金额完全以比索支付。

根据第17号解释标准(指第836/2020号决议),CNV规定,只有在CNV规则第78条第15条第三章标题XVIII所列资产加上以比索以外的货币发行的其余资产的总和不超过相关共同投资基金资产的25%的情况下,才能对以外币发行的资产进行新的投资。

根据大会第871/2020号决议,在外国司法管辖区以外币结算的证券的销售交易,只要遵守至少三个工作日的持有期,从这些证券存入相关托管人的贷方之日起计算。对于在当地司法管辖区以外币结算的证券的销售,最短持有期为两个工作日,自此类证券记入相关托管机构的贷方之日起计算。这些最短持有期不适用于以外币结算的证券的购买。

此外,以比索结算的从外国托管银行获得的证券的转让,将在至少三个工作日的持有期内处理,从存入托管银行的贷方计算,除非这种贷记是由国库发行的证券的主要配售产生的,或者涉及股票和/或CEDEAR(阿根廷政府证书)在受CNV监管的市场上交易。结算和结算代理及交易代理必须核实是否符合上述证券的最低持有期。

关于收到的转账,大会第871/2020号决议规定,由外国托管人转让并记入中央托管人贷方的证券,在贷记到当地托管人的子账户后三个工作日之前,不得分配给外国管辖区的外币交易结算。如果将此类证券分配给

211

对于在当地司法管辖区以外币结算的交易,最短的持有期将是将此类交易贷记到当地托管人的子账户后的两个工作日。

此外,在价格-时间优先顺序匹配部分,阿根廷根据当地法律通过受外汇法规第6条约束的子账户以美元计价和应付的固定收益证券的买卖交易也被视为合格投资者,必须遵守以下要求:

(a)对于这类证券的总和,在同一交易日和为每个客户子账户购买和以比索结算的证券的名义金额不得超过以比索出售和结算的证券的名义金额;
(b)就这类证券的总额而言,在同一交易日,在当地司法管辖区以外币出售和结算的证券的名义金额,不得超过以该货币和司法管辖区的货币购买和结算的证券的名义金额;以及
(c)就这类证券的总额而言,在外国司法管辖区以外币出售和结算的证券的面值,不得超过在同一交易日为每个子账户买入并以该货币和司法管辖区结算的证券的面值。

外汇犯罪制度

任何不符合《外汇条例》规定的操作均受《外汇犯罪条例》第19359号法律管辖。

尽管现任政府采取了上述措施,但中央银行和联邦政府未来可能会实施额外的外汇管制,这可能会进一步影响我们向国外转移资金的能力,并可能阻止或推迟我们的阿根廷子公司被要求在阿根廷境外支付的款项。

项目10.E税收

以下讨论描述了收购、拥有和处置我们的B类股票或美国存托凭证所产生的阿根廷和美国联邦所得税的主要后果。它并不是对与购买我们的B类股票或美国存托凭证的决定相关的所有税务考虑因素的全面描述,它并不适用于所有类别的投资者,其中一些投资者可能受到特殊规则的约束,它也没有具体说明适用于任何特定持有人的所有阿根廷和美国联邦所得税考虑因素。本讨论的依据是阿根廷的税法和税法,以及美国的税法和税法,这些税法和条例在本年度报告之日生效,可能会发生变化,可能具有追溯力,并可能有不同的解释。我们敦促每一位潜在买家就投资我们的B类股票或美国存托凭证对其产生的特定阿根廷和美国联邦所得税后果咨询其自己的税务顾问。此讨论亦以托管银行的陈述为基础,并假设吾等、托管银行及美国存托凭证的登记持有人及实益拥有人之间的存款协议所载各项义务,以及任何相关文件,均将按照其条款履行。

物质阿根廷税收考虑因素

以下讨论是与购买、拥有和处置我们的B类股票或美国存托凭证有关的重大阿根廷税务考虑事项的摘要。以下摘要以阿根廷在本文件发布之日起生效的税法为依据,并受阿根廷法律在该日期后可能生效的任何更改的影响,任何更改均可追溯适用,并可能影响本摘要的持续有效性。

2019年12月6日,政府公报公布了第824/2019号法令,批准了新的所得税法有序文本。2019年12月9日,政府公报公布了第862/2019号法令,其中批准了新的有序的所得税法管理法令文本,并进行了某些修改。

2019年12月23日,《政府公报》公布了第27,541号法律,其中对阿根廷税收制度进行了若干修改,例如对阿根廷居民个人和位于阿根廷的未分割遗产从金融业务中获得的收入适用所得税等。该法第27,541号已由该法令调整

212

第99/2019号(于2019年12月28日刊登于宪报)、第4659/2020号(于2020年1月7日刊登于宪报)、第4664/2020号(于2020年1月15日刊登于宪报)、第116/2020号法令(于2020年1月30日刊登于宪报)、第4667/2020号(于2020年1月31日刊登于宪报)、第4673/2020号(于2020年2月7日刊登于宪报)、(AFIP)第4690/2020号(于2020年4月1日在宪报刊登)、330/2020号法令(于2020年4月1日在宪报刊登)、(AFIP)第4691/2020号(于2020年4月2日在宪报刊登)、(AFIP)第4815/2020号(于2020年9月16日在宪报刊登)、(AFIP)第4816/2020号(于2020年9月16日在宪报刊登)、(AFIP)第4850/2020号(于11月6日在宪报刊登),其中包括:一般决议(AFIP)第4855/2020号(于2020年11月10日在宪报刊登)、一般决议(AFIP)第4873/2020号(于2020年12月4日在宪报刊登)、一般决议(AFIP)第5123/2021号(于2021年12月27日在政府宪报刊登)等。2020年8月26日、2020年10月31日、2020年12月1日和2021年11月11日,第27562号法律、第833/2020号和第966/2020号法令以及第27653号法律分别在《政府公报》上公布,扩大了第27541号法律确定的暂停的范围和有效性。

此外,2021年6月16日和2021年8月4日,27630号和27638号法律分别在《政府公报》上公布,这两部法律也对所得税法进行了修改。总决议(AFIP)第5060号决议(于2021年8月30日在政府公报上公布),除其他外,根据所得税法第27,630号法律的修改,规定了适用于股息和利润的所得税预扣税率。此外,第621/2021号法令(于2021年9月23日在《政府公报》上公布)规定了第27638号法律对《所得税法》和《个人资产税法》所作的修改。(CNV)第917号总决议(2021年1月3日在《政府公报》上公布)规范了第27,638号法律和2021年第621号法令的适用,除其他事项外,确定了在第27,638号法律规定的免税范围内以国家货币发行的票据清单。关于《个人资产税法》,第27,667号法律(于2021年12月31日在《政府公报》上公布)对该法律进行了修改,这些法律由第912/2021号法令(于2021年12月31日在《政府公报》上公布)加以规范。

本摘要包括上述法规下的修改,但请注意,它不包括可能与您或您的情况相关的所有税务考虑因素,特别是如果您受特殊税务规则约束的话。

本摘要并不是对可能与我们的B类股票或美国存托凭证持有人相关的所有阿根廷税务考虑因素的全面描述。不能保证负责本报告所述法律法规管理的法院或税务机关会同意这一解释。在这方面,必须强调的是,尽管发布了上述条例,但预计不久将发布更多条例和解释,因为迄今为止还不可能确定阿根廷税务当局将如何适用和/或解释最近对阿根廷税收制度所作的修改。鼓励持有者就B类股票或美国存托凭证的税务处理咨询他们的税务顾问,因为这与他们的特定情况有关。

所得税

股息的课税

根据上述法律和条例对《所得税法》提出的修正案,阿根廷公司股息分配的适用税种如下:

(i)股息来源于从2018年1月1日开始至2020年12月31日的财政年度内获得的利润:向阿根廷居民个人和/或非阿根廷居民支付的阿根廷股票股息将被征收7%的所得税预扣股息金额(“股息税”)。请注意,根据第27,541号法律第48条,在一个税期内暂停适用公司25%的税率;因此,7%的税率也将适用于在2018年1月1日或之后至2021年12月31日的财政年度内获得的利润的股息分配。然而,如果股息分配给阿根廷实体(一般来说,根据阿根廷法律组织或成立的实体、某些贸易商和中间人、非阿根廷实体的当地分支机构、独资企业和在阿根廷从事某些商业活动的个人),则不应征收股息税。均衡税(定义见下文)不适用。

阿根廷个人和位于阿根廷的未分割财产不得将分配阿根廷股票股息所产生的收入与其他类型经营活动中发生的其他损失相抵销。

(Ii)股息来源于本财年获得的利润 由于第27,630号法律的修订,在2021年1月1日或之后开始的年份:支付给阿根廷居民个人和/或非阿根廷人的阿根廷股票股息

213

居民将被征收7%的所得税预扣此类股息的金额。然而,如果股息分配给阿根廷实体,则不应征收股息税。均衡税不适用。
(Iii)股息来源于在上述税期之前的税期内获得的利润:除适用均衡税外,阿根廷所得税预扣不适用于股息分配。

当分配的股息高于从分配之日起的上一会计期间的“累计应纳税所得额净额”时,适用均衡税(“均衡税”)。为从《所得税法》计算出的所得中计算出应纳税所得额,应减去同一会计期间缴纳的所得税,并将上一会计期间收到的地方分红加到该收入中。均衡税将作为35%的预扣税征收给获得股息的股东。以财产(现金除外)进行的股息分配将遵守与现金股息相同的税收规则。缴足股款股份的股息(“白头翁“)不缴纳均衡税。

对于没有在阿根廷税务机关登记为所得税纳税人的阿根廷个人和未分割的遗产以及非阿根廷居民,预扣股息税将被视为最后一笔付款。阿根廷个人和未分割遗产不得将分配阿根廷股票股息所产生的收入与其他类型经营活动的损失相抵销。

《所得税法》规定了先进先出规则,根据该规则,分配的股息与分配公司以前积累的利润相对应。

鼓励持有者就B类股票和美国存托凭证的利润分配所产生的特定阿根廷所得税后果咨询税务顾问。

资本利得税

根据所得税条例,转让股份、配额和其他股权、所有权、债券和其他证券所产生的结果应缴纳阿根廷所得税(除非适用豁免),无论实现收益的受益人类型如何。

阿根廷法人实体(一般而言,根据阿根廷法律组织或注册成立的实体、某些贸易商和中介机构、非阿根廷实体的当地分支机构、独资企业和在阿根廷从事某些商业活动的个人等)通过出售、交换或以其他方式处置阿根廷实体的股份而获得的资本收益,在2018年1月1日之后至2020年12月31日的财政年度内,按30%的税率缴纳所得税。从2021年1月1日开始的财政期间,修改了企业所得税税率,建立了累进税率制度(税率从25%到35%取决于累计应纳税所得额净额)。现行累进税率适用情况如下:

累计应纳税所得额

在金额上

比P更多。

    

致Ps。

    

应支付P。

    

加%

    

超过

PS。0

Ps. 5,000,000

PS。0

25%

PS。0

Ps. 5,000,000

Ps. 50,000,000

Ps. 1,250,000

30%

Ps. 5,000,000

Ps 50,000,000

从现在开始

Ps. 14,750,000

35%

Ps. 50,000,000

自2022年1月1日起,上图所列金额将根据通货膨胀指数每年更新。

出售股份产生的损失只能在五年的结转期内从来自相同类型和来源的业务的收入中抵销。

自2018年起,阿根廷居民个人及位于阿根廷的未分割产业因出售股份及其他证券而取得的收入,在下列情况下可获豁免资本利得税:(I)当股份是透过经全国证券公司授权的公开发售配售时;及/或(Ii)当股份在由全国证券交易所授权的股票市场交易时,在确保优先定价时间及要约的干扰下进行;及/或(Iii)当股份的出售、交换或其他处置是透过收购要约制度及/或经全国证券交易所授权的股份交换进行时。此外,第27,541号法律第34节规定,自2020纳税期间起,如果是《所得税法》第98节规定的证券,则不包括在第一款中

214

根据所得税法第26条u)款的规定,阿根廷居民个人和位于阿根廷的未分割财产,只要其证券在CNV授权的证券交易所或证券市场上市,即可免征出售、交换或处置所产生的资本利得税,但不适用所得税法第109条的规定。在这个意义上,《所得税法》第109条规定,由国家、省、市或布宜诺斯艾利斯市或布宜诺斯艾利斯市颁布的关于证券的特别法律规定的或将在未来建立的全部或部分免税,不会对阿根廷居民个人和位于阿根廷的未分割遗产的所得税产生影响。美国存托凭证没有资格获得适用于阿根廷居民个人的豁免,因为所提及的条件不适用。如果豁免不适用,阿根廷居民个人和位于阿根廷的不分割遗产因出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证(以及股票,如适用)而获得的收入,应按净收入(以阿根廷货币计算)的15%税率缴纳所得税。如果股权参与是在2018年1月1日之后获得的,收购成本可能会根据IPC通胀指数费率进行更新。出售不获豁免的阿根廷股份所造成的损失,只能由阿根廷境内的阿根廷个人和不可分割的财产,以相同来源和类型的经营所得的收入抵销(将收入的不同概念理解为所得税法第二章第四章每一条下所列的不同收入概念),为期五年。

如果阿根廷居民个人和位于阿根廷的未分割遗产对不符合上文第(1)、(2)和(3)点所述条件的代表股票的证券执行转换程序,转而持有符合上述要求的相关股票,这种转换将被视为代表股票的证券的应税转让,转换发生时应考虑其公平市场价值。如转换过程涉及不符合上述豁免要求的股份,而该等股份被转换为代表豁免适用的股份的证券,则适用相同的税务处理。一旦标的股份或代表股份的证券被转换,出售、交换、互换或任何其他处置所获得的结果,只要符合上文第(I)、(Ii)和(Iii)点所述的条件,将可免征所得税。根据第27,541号法律提出的修正案,还可以解释为,如果所涉证券在国家证券交易所或国家证券交易所授权的证券市场上市,资本利得豁免也可适用于阿根廷居民个人和位于阿根廷的未分割遗产(尽管此事并非毫无疑问,应作出进一步澄清)。由于《所得税法》的修订,自2018年起,在下列情况下,非阿根廷居民个人或法人(“外国受益人”)也可免征出售阿根廷股票所得的所得税:(I)股票是通过国家证券交易所授权的公开发行配售的;和/或(Ii)股票在国家证券交易所授权的股票市场交易。, 根据确保价格优先的分部--时间及要约的干扰;及/或(Iii)股份的出售、交换或其他处置是透过要约收购制度及/或经合营公司授权的股份交换而进行。这项豁免适用于外国受益人居住在“合作社司法管辖区”的范围,并且根据所得税法管理法令第90条,如果他们的资金来自“合作社司法管辖区”(定义如下)。

此外,第27,430号法律规定,从销售美国存托凭证获得的收入是阿根廷的收入来源。然而,居住在合作司法管辖区的外国受益人出售、交换或以其他方式处置美国存托凭证而获得的资本收益,根据所得税法监管法令第90条的规定,其资金来自合作司法管辖区,只要相关股份获得中国合营公司的公开发行授权,出售美国存托凭证所产生的资本收益可获豁免所得税。

如果外国受益人将不符合豁免要求的股份转换为根据上述条件豁免所得税的股份的证券,则此类转换将被视为应税转让,应考虑转换发生时的公平市值。

如果豁免不适用,且外国受益人居住在合作司法管辖区,并且他们的资金是通过合作司法管辖区输送的,出售美国存托凭证所获得的收益将按资本净收益的15%或总价格的13.5%的实际税率缴纳阿根廷所得税。

对于居住在为财政透明度目的而被视为非合作司法管辖区的外国受益人或其资金来自被视为非合作司法管辖区的外国受益人,适用于股票和/或美国存托凭证销售的税率为35%。根据AFIP第4227/2018号一般性决议,在出售或处置证券的情况下应适用35%税率的推定净额基准被评估为90%(实际税率为总销售价格的31.5%)。此类一般决议还根据销售交易的具体情况提供了不同的付款机制。根据《所得税法》第252条的规定,在《所得税法》第98节最后一段所列的情况下(即所涉担保的购买方和卖方均为非阿根廷居民),应由外国卖方通过税务机关为此目的建立的机制直接缴纳税款,或(I)通过有足够授权的阿根廷个人居民或(Ii)由外国卖方在阿根廷的法定代表人缴纳。

215

由于颁布了第27,541号法律,某些澄清和定义仍有待澄清,预计不久将发布。

鼓励持有者就持有和处置B类股票和美国存托凭证所产生的特定阿根廷所得税后果,以及是否可以适用条约下避免双重征税的任何不同待遇,咨询税务顾问。

税收条约

阿根廷已与澳大利亚、比利时、玻利维亚、巴西、加拿大、智利、丹麦、芬兰、法国、德国、意大利、墨西哥、荷兰、挪威、卡塔尔、俄罗斯、西班牙、瑞典、瑞士、英国、阿联酋和乌拉圭签署了避免双重征税的税收条约。与中国、卢森堡、土耳其、奥地利和日本签署的条约仍在进行各自的批准程序。阿根廷和美国之间目前没有有效的避免双重征税的税收条约。然而,自2021年1月以来,AFIP和美国国税局之间交换信息的国际行政协议已经生效。鼓励持有者就条约规定在其特定情况下的可能适用问题咨询税务顾问。

个人资产税

阿根廷实体必须在每年12月31日之前为持有公司股票缴纳与阿根廷和外国居民个人以及外国居民实体相应的个人资产税。27541号法律(2019年12月23日政府公报公布)改变了所得税规则中规定的“居住”标准的“住所”标准。此外,根据第99/2019号法令第13节,凡提及与个人资产税有关的“住所”标准,应理解为提及“住所”。于2019年课税期间(首尾两日包括在内),适用税率为0.50%,并于每年12月31日前按上次资产负债表所产生股份的比例净值(“遗产比例”)征收。根据《个人资产税法》,阿根廷公司有权要求适用的阿根廷居民个人和/或外国居民股东退还已缴纳的税款。阿根廷公司可以通过抵销应付给股东的任何金额或任何其他方式来寻求个人资产税的补偿,或者在某些情况下,放弃根据阿根廷法律向股东寻求补偿的权利。

根据目前的规定,不清楚哪种税收待遇适用于持有代表阿根廷股票的证券的阿根廷居民个人(如美国存托凭证),以及在这种情况下个人资产税应如何估计。某些澄清和定义仍有待澄清,预计不久将印发。

鼓励持有者就持有B类股票和美国存托凭证产生的特定阿根廷个人资产税后果咨询税务顾问。

增值税

出售、交换或以其他方式处置我们的B类股票或美国存托凭证以及派发股息免征增值税。

对阿根廷银行账户的借方和贷方征税

来自阿根廷金融机构银行账户的所有贷方和借方,以及某些现金支付,都要缴纳这项税,一般税率为0.6%。此外,还有1.2个百分点的上调和0.075个百分点的下调。根据第27,541号法律第45条,阿根廷银行账户的借方和贷方(“TDC”)的适用税率对于某些阿根廷法人实体进行的某些现金提取加倍。缴纳0.6%一般税率的银行账户的所有者可以考虑将所缴纳税款的33%作为特定税收的税收抵免。适用1.2%税率的纳税人可以考虑将已缴纳税款的33%作为特定税种的抵扣。这些数额可用作所得税抵免或合作社资本特别缴款。剩余的金额可以在所得税中扣除。如果适用较低的利率,可用信贷将减少到20%。此外,第27,264号法律规定,被定性为“微型”和“小型”的实体可将已缴纳税款的100%用于抵扣所得税,而根据第25,300号法律及其补充法律第1节的规定,与制造业有关的实体可将已缴纳税款的60%用作抵扣所得税。

216

贸发局有若干豁免。特别支票账户(根据阿根廷中央银行函件“A”3250设立)中的借方和贷方,如果账户由外国法人持有,且仅用于在阿根廷的金融投资,则可免征此税。要申请某些免税和/或税率减免,银行账户必须根据一般决议(AFIP)第3900/2016号向税务机关(AFIP-DGI)登记。

根据2017年12月29日刊登于宪报的第27,432号法律,贸发局的适用期限至2022年12月31日(首尾两天包括在内)。只要受第21526号法律管辖的金融机构以其自己的名义和代表进行付款,这项税收的适用范围仅限于某些特定交易。这类具体交易包括分红或利润分配等。

注意到,根据第796/2021号法令,第380/2001号法令和其他相同性质的条例所规定的贸易发展局豁免,不适用于现金支付与按适用规则所界定的条款对加密资产、加密货币、数字货币或类似工具进行的购买、销售、交换、中介和/或任何其他类型的操作有关的情况。

最低推定收入税

根据阿根廷国会2016年6月29日通过的第27,260号法律,自2019年1月1日起的纳税期间,取消了对最低推定收入的征税。

Pais Tax(“Inpuesto Parunna阿根廷Includsiva y Solidaria”)

第27,541号法律规定,在紧急情况下,从上述法律生效起(即2019年12月23日)起五个财政期间内,联邦税收适用于为储蓄目的或无具体目的地而购买外汇的某些交易,以及阿根廷税务居民(个人、不可分割的财产、法人实体等)进行的货币兑换和获得服务的其他业务。适用的税率一般为30%。

投资者应根据自己的具体情况考虑适用于他们的条款。

此外,总决议(AFIP)N°4815/2020规定,必须缴纳派斯税的企业和第27541号法律第36条所界定的有资格成为阿根廷居民的纳税人,根据《所得税法》第116条及以后的规定,对Ps中的金额适用35%(35%)的所得税征收。这一点在第27,541号法律第39条中有详细说明。

该收款将具有临时付款的性质,并可在年度所得税申报表中计算,或在适当的情况下,在与其产生的会计期间相对应的年度个人资产纳税申报表中计算。

此外,这项一般性决议为已适用既定征收的个人或实体建立了一个退税制度,这些个人或实体不是所得税纳税人,或酌情不缴纳个人资产税。

毛流转税

这是一种省级税收,布宜诺斯艾利斯市也征收,适用于在各自阿根廷司法管辖区内定期和繁重地从事商业、工业、专业、商业、服务或任何其他繁重活动所产生的总收入。各省和布宜诺斯艾利斯市根据活动类型适用不同的税率。

此外,对于转让B类股票或美国存托凭证以及在阿根廷某省或布宜诺斯艾利斯市内定期进行此类活动的预期股息,可征收总流转税。然而,根据布宜诺斯艾利斯市税法,任何股票交易以及股息感知都免征总流转税。

根据阿根廷行政部门、各省和布宜诺斯艾利斯市代表于2017年11月16日达成并于2017年12月21日阿根廷国会批准的《财政共识》(所谓的《财政共识》和/或《共识》)的规定,地方司法管辖区就其职权范围内的某些税收作出了某些承诺。协商一致仅在与司法管辖区有关的情况下有效。

217

由其立法部门批准协商一致意见的国家,如果没有批准,则此种效力不得开始。在谈到关于总流转税的共识的影响时,阿根廷各省和布宜诺斯艾利斯市同意对某些企业和某些时期给予豁免并征收最高税率。

但需要指出的是,阿根廷行政部门、各省和布宜诺斯艾利斯市的代表后来签署了三项暂停《财政共识》的协议。最近,阿根廷行政部门与除布宜诺斯艾利斯市以外各省的代表签署了《2021年财政共识》(《2021年财政共识》),其中除其他事项外,商定:(1)对某些活动适用免税和新税率门槛;(2)不适用额外税率,而不适用为这种流转税确定的税率;(Iii)根据每个司法管辖区确立的程序采取必要措施,以期对因预扣、收款和/或类似行动而产生的未清偿余额的纳税人(无论是当地纳税人或受多边公约规则约束的纳税人)适用任何流转税自动退还或补偿机制,但前提是每一种情况都满足某些具体要求;及(Iv)暂停缔约方根据先前于2017、2018、2019和2020年签署的财政共识作出的所有承诺,仅维持执行在签署《2021年财政共识》之日已遵守的承诺。该等协议仅于其立法机关批准的司法管辖区有效,如未获批准,则不会生效。B类股份及美国存托凭证的持有人应就持有及出售B类股份及美国存托凭证在有关司法管辖区的特定总流转税后果咨询税务顾问。

对贷记银行账户的省级税收征收制度

不同的税务当局(如布宜诺斯艾利斯市、科里恩特斯市、科尔多瓦省、图库曼省、布宜诺斯艾利斯省和萨尔塔省等)建立了征收总流转税的制度,适用于在金融实体开立的任何类型和(或)性质的账户中核实的贷项,包括所有分支机构,无论其所在地在哪里。这些制度适用于每个司法管辖区税务机关每月提供的清单所列纳税人。适用的费率可能会因所涉及的司法管辖区而异。根据这些制度进行的收款应被视为支付总流转税。请注意,某些法域已将这些制度排除在某些金融交易上。

通过《2021年财政共识》,缔约方承诺根据每个司法管辖区确立的程序采取必要措施,以期对因扣缴、收款和/或类似行动产生的未清偿余额的纳税人(无论是当地纳税人还是受多边公约规则约束的纳税人)适用任何流转税自动退还或补偿机制,但前提是每个案件都满足某些具体要求。

B类股票和美国存托凭证的持有者应根据所涉司法管辖权证实存在对这些制度的任何排除。

印花税

印花税是一种省级税收,也在布宜诺斯艾利斯市征收,适用于在阿根廷省级司法管辖区或布宜诺斯艾利斯市或阿根廷省级司法管辖区或布宜诺斯艾利斯市以外但在此类司法管辖区内有效的繁重交易的执行。在布宜诺斯艾利斯市,与CNV正式授权公开发行的股票和其他证券的谈判有关的行为或文书,只要是在180天期限内进行的配售,自获得授权之日起计算,即可免征印花税。

关于《财政共识》,阿根廷几乎所有省份和布宜诺斯艾利斯市都承诺,自2019年1月1日起印花税的最高税率为0.75%,自2020年1月1日起为0.5%,自2021年1月1日起为0.25%,并从2022年1月1日起取消印花税。然而,根据第27469号法律《2018财政共识》(于2018年12月4日在《政府公报》上公布),这一承诺被推迟了一个历年。《2018年财政共识》仅对其立法部门批准的司法管辖区有效,如果没有批准,则不应开始生效。然而,后来阿根廷行政部门、各省和布宜诺斯艾利斯市的代表在2019年和2020年签署了另一项财政共识,其中暂停了2017年财政共识和2018年财政共识。最近,阿根廷行政部门与除布宜诺斯艾利斯市以外各省的代表签署了《2021年财政共识》,其中商定了《2021年财政共识》, 除其他事项外,(I)订立最高一般税率为2%,以适用于须缴交此税的行为、合约及经营活动(转让房地产、汽车及与奖券及赌博活动有关的个案除外);及(Ii)暂停各方以

218

在过去的2017年、2018年、2019年和2020年财政共识的基础上,只维持执行在签署《2021年财政共识》之日已经遵守的承诺。这些协定仅在其立法部门批准这些协定的管辖范围内有效,如果没有批准,这种效力将不会开始。

鼓励B股及美国存托凭证持有人就有关司法管辖区产生的特定印花税后果向税务顾问征询意见。

潜在投资者应考虑在相关文件签署和/或生效时在上述司法管辖区有效的税收后果。

其他税种

对于我们B类股票或美国存托凭证的所有权、转让或处置,不适用联邦遗产税或继承税。然而,应指出的是,根据阿根廷行政部门与除布宜诺斯艾利斯市以外各省代表签署的《2021年财政共识》,各方承诺在2022年期间对因这种性质的任何自由转让或行为而增加的财富征税,包括位于其领土内的资产和/或有利于在这些司法管辖区居住的个人或法人实体的行为。提高边际税率将适用于增加转移的金额,以赋予税收累进性,包括但不限于继承、捐赠、遗产和继承预付款,达到所有意味着遗产免费致富的转移。

在省一级,布宜诺斯艾利斯省对包括遗产、遗产、捐赠等在内的资产的自由转移征收税收。在2022年的纳税期间,任何低于或等于P.468,060的无偿转移财产都是免税的。在父母、儿子、女儿和配偶之间转移的情况下,这一金额增加到1,948,800卢比。征税金额包括固定部分和基于不同税率的可变部分(从1.6026%到9.5131%不等),根据要转让的财产价值和有关各方的亲属关系程度而有所不同。免费传输B类股票或美国存托凭证可能需要缴纳这项税。

法院税

如果有必要在阿根廷联邦法院或布宜诺斯艾利斯市法院对我们的B类股票和美国存托凭证提起强制执行程序,将对提交给该等法院的任何索赔金额征收法院税(目前税率为3.0%)。可以对提交省法院的任何索赔的金额征收某些法院税和其他税。

来自非合作社或低或零税收管辖区的收入资金

根据第27,430号法律第82条,出于财政目的,凡提及“低税或无税国家”或“非合作国”时,应理解为“所得税法”第19节和第20节所界定的“非合作司法管辖区或低税收或零税收司法管辖区”。

根据《阿根廷所得税法》第19条的定义,不合作司法管辖区是指没有与阿根廷政府就税务事项交换信息订立有效的协议或没有就信息交换订立宽泛条款以避免国际双重征税的条约的国家或司法管辖区。同样,已生效这类协定但没有有效遵守信息交流的国家也将被视为不合作。上述条约和协定必须遵守阿根廷共和国承诺的财政事项透明度和信息交流的国际标准。行政部门根据上述标准公布了一份不合作管辖区名单。从这个意义上说,根据《所得税法》第24条的规定,在前述法律第19条的处置下,下列司法管辖区应被视为不合作:

波斯尼亚和黑塞哥维那;布雷卡;布基纳法索;厄立特里亚;梵蒂冈城国;利比亚;巴布亚新几内亚独立国家;多民族玻利维亚国;阿森松岛;萨克岛;圣埃勒拿岛;所罗门群岛;密克罗尼西亚联邦;蒙古;黑山;不丹王国;柬埔寨王国;莱索托王国;斯威士兰王国;泰王国;汤加王国;约旦哈希姆王国;吉尔吉斯共和国;阿拉伯埃及共和国;阿拉伯叙利亚共和国;阿尔及利亚民主和人民共和国;中非共和国;圭亚那合作共和国;

219

安哥拉、白俄罗斯共和国、博茨瓦纳、布隆迪共和国、佛得角、象牙海岸共和国、古巴共和国、菲律宾共和国、斐济共和国、冈比亚共和国、几内亚共和国、赤道几内亚共和国、几内亚比绍共和国、海地共和国、洪都拉斯共和国、伊拉克共和国、肯尼亚共和国、基里巴斯共和国、缅甸联邦共和国、利比里亚共和国、马达加斯加、马拉维共和国、马尔代夫共和国、马里共和国、莫桑比克共和国、纳米比亚共和国、尼加拉瓜共和国、帕劳共和国、卢旺达共和国、塞拉利昂共和国;南苏丹共和国、苏里南共和国、塔吉克斯坦共和国、特立尼达和多巴哥共和国、乌兹别克斯坦共和国、也门共和国、吉布提共和国、赞比亚共和国、津巴布韦共和国、乍得共和国、尼日尔共和国、巴拉圭共和国、苏丹共和国、圣多美和普林西比民主共和国、东帝汶民主共和国、刚果共和国、刚果民主共和国、埃塞俄比亚联邦民主共和国、老挝人民民主共和国、斯里兰卡社会主义民主共和国、索马里联邦共和国、尼泊尔联邦民主共和国、加蓬共和国、阿富汗伊斯兰共和国、伊朗伊斯兰共和国、毛里塔尼亚伊斯兰共和国;孟加拉国人民共和国、贝宁人民共和国、朝鲜民主主义人民共和国、越南社会主义共和国、多哥、坦桑尼亚联合共和国、阿曼苏丹国、不列颠海外领土皮特凯恩、亨德森、杜奇和奥埃诺群岛、特里斯坦-达库尼亚、图瓦卢和科摩罗的 联盟。

低或零税收管辖区又被定义为最高企业所得税率低于所得税法第73条第一款规定的最低企业所得税税率60%的国家、地区、司法管辖区、领地、联系州或特殊税制。根据所得税法第25条的规定,为了确定所得税法第20条所指的税收水平,必须考虑每个司法管辖区的公司税率合计,无论征税的政府级别是什么。反过来,“特别税制”被理解为偏离适用于该国家的一般公司税制并导致实际税率低于一般税制规定的任何法规或具体方案。根据经修订的第11,683号法律第18.2条下的法律推定,来自非合作社或低或零司法管辖区的收入资金可被视为阿根廷一方不合理的净值增长,无论所涉业务的性质如何。不合理的净值增长将被征收以下税:

所得税将按转账金额的110%征收。
增值税和消费税(如果有)将按资金转移金额的110%评估。

虽然“流入资金”的概念并不明确,但应将其解释为任何资金转移:

(i)来自非合作社或低税或零税管辖区的账户,或来自在非合作社或低税或零税管辖区以外开立但由位于非合作社或低税或零税管辖区的实体所有的银行账户;
(Ii)转到阿根廷境内的银行账户,或转到阿根廷境外开立但属于阿根廷一方所有的银行账户。

阿根廷当事各方可通过向阿根廷税务机关提供适当证据,证明资金来自阿根廷当事各方或该管辖区内的第三方有效开展的活动,或此类资金以前已申报,从而反驳这一法律推定。

上述摘要并不是对与B类股票或美国存托凭证的所有权或处置有关的所有税务后果的完整分析。鼓励持有者就每种情况下产生的税收后果咨询他们的税务顾问。

美国联邦所得税的考虑因素

本讨论描述了购买、拥有和处置B类股票和美国存托凭证的美国持有者(以及在下文“信息报告和备份预扣款”和“FATCA”中规定的范围内,美国持有者以外的投资者)获得、拥有和处置B类股票和美国存托凭证的美国联邦所得税的某些后果。本讨论不包含对所有潜在的美国联邦所得税后果的详细描述,也不涉及对净投资收入征收的联邦医疗保险税、美国联邦遗产税和赠与税或任何州、地方或非美国税法的影响。此外,这种讨论不适用于某些类别的持有者,例如拥有或被视为拥有所有类别股票10%或以上投票权或总价值10%或以上的人士、证券或货币交易商、受监管的投资公司、房地产投资信托基金、按市值计价的交易商。

220

证券持有者、银行或其他金融机构、保险公司、免税组织、为美国联邦所得税目的而被视为合伙企业的实体(或其中的合伙人)、对替代最低税额负有责任的个人、根据员工股票期权的行使或以其他方式作为补偿而获得B类股票或美国存托凭证的人、与在美国境外进行的贸易或业务有关而持有B类股票或美国存托凭证的人、作为“跨境”或转换交易中的头寸持有B类股票或美国存托凭证的人、或作为“合成证券”或其他综合金融交易一部分的人。由于B类股票或美国存托凭证的收入在适用的财务报表中得到确认而需要加快确认此类收入项目的个人,或具有美元以外的功能货币的个人,所有这些人的规则可能与下文描述的规则有很大不同。本讨论假设B类股票和美国存托凭证作为美国联邦所得税的“资本资产”持有。

这次讨论的依据是1986年修订的《国税法》(下称《税法》)的规定、财政条例、行政裁决和司法权力,所有这些规定都在今天生效。所有这些法律和当局都可能会发生变化,可能会有追溯力。您应根据您的具体情况,就购买、拥有和处置B类股票和美国存托凭证所产生的美国联邦、州、地方和非美国税收后果咨询您自己的税务顾问。

就本摘要而言,如果您是B类股票或美国存托凭证的实益拥有人,并且就美国联邦所得税而言,您是美国公民或美国居民、美国国内公司,或以其他方式就B类股票和美国存托凭证的收入缴纳美国联邦所得税,则您即为美国持有者。

一般来说,如果您是美国存托凭证的实益所有人,出于美国联邦所得税的目的,您将被视为该美国存托凭证所代表的B类股票的实益所有人,如果您用美国存托股份交换该美国存托股份所代表的B类股票,则不会确认任何收益或损失。

分红

根据下文“被动型外国投资公司”的讨论,就B类股票或美国存托凭证支付的分派总额(包括预扣的任何阿根廷税额)将被视为从我们当前或累积的收益和利润(根据美国联邦所得税原则确定)中支付的股息。由于我们不根据美国联邦所得税原则对收入和利润进行计算,因此预计分配通常将作为股息报告给您。您收到的任何股息(包括任何预扣税款)将在您收到股息之日作为外国收入计入您的收入中,或者在ADS的情况下,作为存托机构收到股息的收入计入您的收入。这样的股息将没有资格享受美国公司通常可以获得的股息扣除。以比索或其他非美元货币支付的股息将以美元金额计入美国持有者的收入中,计算方法是参考美国持有者收到股息之日的有效汇率,或者在美国存托凭证的情况下,参考存托人收到股息的汇率计算,无论支付实际上是否兑换成美元。如果这样的股息在收到之日兑换成美元,您一般不应被要求确认股息收入的外币收益或损失。如果这种股息在收到之日没有兑换成美元,美国持有者通常将拥有与其在该日的美元价值相等的非美元货币的基数。美国持有者通常被要求确认在随后兑换或以其他方式处置此类货币时实现的外币收益或损失,这些收益或损失将被视为来自美国的普通收入或损失。

如果股息是“合格股息”,某些非公司美国股东收到的股息通常将按较低税率征税。在适用限制(包括最短持有期要求)的规限下,如(I)美国存托凭证可随时在美国的既定证券市场买卖,及(Ii)在支付股息的前一年,以及在支付股息的年度内,我们不是被动外国投资公司(“PFIC”)(见下文“-被动外国投资公司”的讨论),则就该等美国存托凭证支付的股息将被视为合资格股息。

由于B类股票本身并不在美国交易所上市,因此与非美国存托凭证所代表的B类股票相关的股息通常不会被视为合格股息。B类股票或美国存托凭证的美国持有者应根据自己的特殊情况,就降低股息税税率的可行性咨询自己的税务顾问。

美国持有者收到的股息通常将构成外国来源收入和美国外国税收抵免的“被动类别”收入。根据美国联邦所得税法关于外国税收抵免或扣除的限制,任何从B类股票或美国存托凭证的股息中预扣的阿根廷税将被视为有资格抵免美国持有人的美国联邦所得税责任的外国所得税,如果该税是为了美国联邦所得税的目的而对美国持有人征收的(或在美国持有人的选举中,如果美国持有人已选择扣除该纳税年度的所有外国所得税,则可在计算应纳税所得额时扣除)。然而,因阿根廷个人资产税而预扣的金额(如中所述)“—

221

物质阿根廷税收考虑因素“)将不是有资格抵免美国持有者的美国联邦所得税义务的外国所得税。有关外国税收抵免的规则很复杂,敦促美国持有者就其特定情况下是否可以获得外国税收抵免咨询他们的独立税务顾问。

被动对外投资公司

根据我们过去和预计的收入和资产构成,以及我们资产的估值,我们不认为我们在最近的纳税年度是PFIC,我们预计在本纳税年度或可预见的未来不会成为PFIC,尽管在这方面不能保证。

一般而言,在下列任何课税年度,我们都会成为私人投资公司:

至少75%的总收入是被动收入,或者
我们的资产价值(通常根据季度平均值确定)中至少有50%可归因于产生或持有用于产生被动收入的资产。

为此目的,被动收入通常包括股息、利息、特许权使用费和租金(特许权使用费和租金除外),这些特许权使用费和租金是在积极开展贸易或业务时获得的,而不是来自相关人士。如果我们拥有另一家公司至少25%的股票(按价值计算),以确定我们是否为PFIC,我们将被视为拥有我们按比例分享的另一家公司的资产,并获得我们按比例分享的另一家公司的收入。

我们对我们的PFIC地位的决定在一定程度上是基于某些拟议的美国财政部法规,这些法规尚未生效,未来可能会发生变化。这些条例和美国国税局(“国税局”)的其他行政公告规定了特别规则,以确定银行业务在积极开展业务过程中获得的收入的性质,以符合美国国税局的规则。具体地说,这些规则将从事积极开展银行业务的非美国公司赚取的某些收入视为非被动收入。尽管我们认为我们已经对法规和行政声明采取了合理的解释,但不能保证国税局会遵循同样的解释。

我们是否是PFIC的决定是每年一次的。因此,由于我们的资产或收入构成的变化,我们可能在本纳税年度或任何未来纳税年度成为PFIC。此外,由于我们的资产价值可能部分基于我们的B类股票和美国存托凭证的市场价值,我们B类股票和美国存托凭证价格的下降也可能导致我们成为PFIC。如果在任何课税年度内,您持有我们的B类股票或美国存托凭证,您将受到下面讨论的特殊税收规则的约束。

如果在任何课税年度,您持有我们的B类股票或美国存托凭证,而您没有及时做出按市值计价的选择(如下所述),则您将受到有关该等B类股票或美国存托凭证的出售或其他处置(包括质押)所获得的任何“超额分派”和任何收益的特别税务规则的约束。于应课税年度收到的分派,如大于在之前三个应课税年度或您持有B类股份或美国存托凭证期间较短的期间收到的平均年度分派的125%,将被视为超额分派。根据这些特殊的税收规则:

超额分派或收益将在您持有B类股票或美国存托凭证的期间按比例分配,
分配给本课税年度的款额,以及在我们是PFIC的第一个课税年度之前的任何课税年度,将被视为普通收入,以及
分配给其他年度的款项将按个人或公司(视何者适用而定)该年度的最高税率缴税,而一般适用于少缴税款的利息费用将按每一该等年度的应得税项征收。

尽管我们是否为个人私募股权投资公司的决定是每年作出的,但如果您在任何课税年度持有我们的B类股票或美国存托凭证,我们是个人私募股权投资公司,您一般将遵守上述该年度以及您持有B类股票或美国存托凭证的每个后续年度的特别税务规则(即使我们在随后的年度不符合个人私募股权投资公司的资格)。然而,如果您拥有B类股票或ADS,而我们不再是PFIC,您可能能够通过以下方式避免PFIC规则的持续影响

222

进行特别选择以确认收益,就像您的B类股票或美国存托凭证是在我们作为PFIC的最后一个纳税年度的最后一天出售的一样。我们敦促您就这次选举咨询您自己的税务顾问。

您可以对您的B类股票或美国存托凭证进行按市值计价的选择,而不是受上述特别税务规则的约束,前提是该等B类股票或美国存托凭证被视为“流通股”。如果B类股票或美国存托凭证股票定期在“合格交易所或其他市场”(在适用的财政法规的含义内)进行交易,则B类股票或美国存托凭证一般将被视为有价证券。根据现行法律,只要美国存托凭证在纽约证交所进行交易,美国存托凭证的持有者就可以进行按市值计价的选举,尽管不能保证美国存托凭证将在按市值计价的情况下“定期交易”。纽交所构成了一个合格的交易所。B类股票在BYMA交易,必须满足某些交易、上市、财务披露和其他要求,才能被视为符合这些目的的合格交易所,并且不能保证B类股票将在按市值计价的选举中“定期交易”。

如果您做出了有效的按市值计价的选择,对于我们是PFIC的每个纳税年度,您将把年底您的B类股票或美国存托凭证的公平市值超过您调整后的纳税基础的部分作为普通收入计入B类股票或美国存托凭证。您将有权在该年度内扣除您在B类股票或美国存托凭证的调整税基超过其公允市场价值的部分作为普通亏损,但仅限于之前因按市值计价而计入收益的净额。您在B类股票或美国存托凭证中的调整计税基准将增加任何收入包含的金额,并减去按市值计价规则下的任何扣除金额。此外,在我们是PFIC的一年内出售或以其他方式处置您的B类股票或美国存托凭证时,(I)任何收益将被视为普通收入,(Ii)任何亏损将被视为普通亏损,但仅限于先前计入的收益净额。

如果您做出按市值计价的选择,它将在作出选择的纳税年度和随后的所有纳税年度有效,除非B类股票或美国存托凭证不再在合格交易所或其他市场定期交易,或美国国税局同意撤销选择。建议您咨询您的税务顾问,了解按市值计价的选择是否可行,以及在您的特定情况下进行选择是否明智。

或者,个人私募股权投资公司的股票持有人有时可以通过选择将个人私募股权投资公司视为守则第1295条规定的“合格选举基金”来规避上述特殊税务规则。但是,此选项对您不可用,因为我们不打算遵守允许您进行此选择所需的要求。

如果在任何课税年度,您持有我们的B类股票或美国存托凭证,并且我们的任何非美国子公司也是PFIC,则就PFIC规则的适用而言,您将被视为拥有一定比例的较低级别PFIC的股份(按价值计算)。您将没有资格就任何较低级别的PFIC进行上述按市值计价的选择。我们敦促您咨询您的税务顾问,了解如何将PFIC规则应用于我们的任何子公司。

如果您在我们被归类为PFIC的任何一年持有我们的B类股票或美国存托凭证,您通常需要提交IRS表格8621。如果我们在任何课税年度被视为PFIC,请向您的税务顾问咨询持有我们的B类股票或ADS所产生的美国联邦所得税后果。

出售或其他处置

在出售或以其他方式处置B类股票或美国存托凭证后,美国持有者将为美国联邦所得税目的确认收益或亏损,其金额等于出售B类股票或美国存托凭证所实现的金额的美元价值与美国持有者在B类股票或美国存托凭证中以美元确定的纳税基础之间的差额。根据上文“被动型外国投资公司”的讨论,该等损益一般为资本损益,若持有B类股份或美国存托凭证超过一年,则为长期资本损益。美国持有者抵消资本损失与普通收入的能力是有限的。非公司美国持有者确认的长期资本收益可能会按优惠税率征税。任何收益或损失通常都是出于外国税收抵免目的而来自美国的收益或损失。因此,美国持有者可能没有资格就出售或以其他方式处置B类股票或美国存托凭证而征收的任何阿根廷税收获得外国税收抵免,除非此类抵免可用于(受适用的限制)抵扣被视为来自外国的其他收入的应缴税款。然而,根据最近发布的财政部法规,这些法规适用于从2021年12月28日或之后开始的应税年度支付或应计的税款,任何此类阿根廷税通常都不是有资格获得外国税收抵免的外国所得税(无论美国持有人可能拥有来自外国的任何其他收入)。美国持有者应咨询他们自己的税务顾问,了解在他们的特定情况下是否可以获得外国税收抵免。

223

对外金融资产报告

某些美国持有者如果在纳税年度的最后一天拥有总价值超过50,000美元或在纳税年度内任何时候拥有总价值超过50,000美元的“特定外国金融资产”,通常需要与他们的纳税申报单一起提交关于这些资产的信息声明,目前的纳税申报单是8938表。“指定的外国金融资产”包括在非美国金融机构持有的任何金融账户,以及由非美国发行人发行的非金融机构账户持有的证券(包括B类股票和美国存托凭证)。较高的报告门槛适用于某些居住在国外的个人和某些已婚个人。条例将这一报告要求扩大到某些实体,这些实体被视为已形成或被利用,根据某些客观标准在特定外国金融资产中持有直接或间接权益。没有报告所需信息的美国持有者可能会受到巨额处罚。此外,纳税评估的诉讼时效将全部或部分暂停执行。潜在投资者应就这些规则在投资B类股票和美国存托凭证时的适用情况咨询他们自己的税务顾问,包括将这些规则适用于他们的特定情况。

信息报告和备份扣缴

在美国境内或通过某些与美国相关的金融中介机构支付的B类股票或美国存托凭证的出售或其他处置所支付的股息和收益一般将受到信息报告的约束,除非美国持有人被视为豁免接受者,也可能受到备用扣缴的约束,除非美国持有人(I)提供正确的纳税人识别号码并证明其不受备用扣缴的约束,或(Ii)以其他方式确立备用扣缴豁免。备用预扣不是附加税。只要持有人及时向美国国税局提供所需信息,任何扣缴的金额都可以作为退款或抵免持有人的美国联邦所得税义务。

非居民外国人个人、外国公司或外国财产或信托的持有人可能被要求遵守认证和身份识别程序,以确定其免于信息报告和备用扣留。

FATCA

我们已与美国国税局达成协议,自2014年4月24日起生效,根据该协议,我们同意遵守《守则》第1471至1474节以及根据其颁布的法规(通常称为《外国账户税务合规法》或《FATCA》)的某些尽职调查、信息报告和预扣义务。因此,被视为拥有由我们维护的“美国账户”的投资者可能被要求提供有关该投资者(或B类股票或美国存托凭证的相关实益所有人)的某些信息,包括有关该投资者及其直接和间接所有人的身份的信息和税务文件,我们可能被要求向美国国税局报告这些信息。然而,金融机构发行的股票或其他股权或债务工具如果在成熟的证券市场上定期交易,则不被视为美国账户。我们预计B类股和美国存托凭证将得到这样的待遇。此外,美国账户通常不包括非投资实体的金融机构(如我们)的股权工具。

此外,在未来的指导下,B类股票和美国存托凭证的支付可能需要缴纳高达30%的预扣税,这是适用于外国“直通支付”的规则。实施这一规则的条例尚未通过或提出,美国国税局表示,任何此类条例在关于这一问题的最终条例公布两年后的日期之前都不会生效。FATCA特别复杂,目前它对阿根廷金融机构的应用还不确定。尽管我们已经在美国国税局登记,并相信我们遵守了FATCA对我们施加的义务,但目前还不清楚我们未来能够在多大程度上遵守FATCA。B类股票或美国存托凭证的每个持有人应咨询其自己的税务顾问,以获得关于FATCA的更详细的解释,并了解FATCA在其特定情况下可能如何影响每个持有人。

项目10.F股息和支付代理人

不适用。

项目10.G专家的发言

不适用。

224

第10.H项展示的文件

我们根据美国证券交易委员会适用于外国私人发行人的规则和规定向美国证券交易委员会提交报告,包括Form 20-F年度报告和其他信息。和我们一样,外国私人发行人必须通过电子方式向美国证券交易委员会备案。我们以电子方式提交的任何文件都可以通过互联网在美国证券交易委员会的网站上向公众开放:http://www.sec.gov/.

第10.I项附属信息

不适用。

项目11.关于市场风险的定量和定性披露

市场风险

市场风险是指由于利率、汇率和其他利率或价格等金融市场变量的波动而产生的损失风险。这一风险是借贷、贸易和投资业务的结果,主要包括利率风险和外汇风险。

我们的市场风险主要来自我们作为金融中介的能力。

风险管理委员会负责批准和修订我们的市场风险政策。

风险管理委员会使用风险地图详细解释Banco Supervielle S.A.交易部门有权结清的交易。风险图还描述了某些产品的头寸的最大金额、在特定时间段内如果投资组合保持不变(VaR限制),在该特定时间段内接受的最大损失金额(“止损”)和最大预期损失(给定可信区间)。它的结构是根据我们的组织结构图确定不同的投资金额,其中财务经理拥有最高的授权金额。除了Banco Supervielle S.A.的风险外,还有一套额外的指标确定了Grupo Supervielle与其子公司合并后的市场风险。作为补充,信用委员会与所有金融交易对手建立信用风险限额。我们的金融风险部对遵守风险地图中设定的限制进行日常控制。在需要例外的情况下,交易部门必须向首席执行官申请授权,同时向资产和负债委员会和风险管理委员会通报所有事态发展。此外,风险管理委员会授权利率、汇率、通胀和期限失衡风险方面的风险水平。资产与负债委员会负责每两周监督我们的市场风险政策的遵守情况。

在每月会议期间,董事会获悉资产负债委员会通过的各项决议,包括:流动性风险、市场风险、外币风险和利率风险管理。

我们每天评估、升级和改进市场风险衡量和控制。为了衡量交易组合中的重大市场风险,我们在内部模型中使用了风险价值方法,即“VaR”。这一方法以统计方法为基础,考虑到可能导致其投资组合价值变化的许多变量,包括利率、汇率、证券价格、波动性以及它们之间的任何相关性。VaR是对市场状况合理可能的不利变化可能产生的潜在损失的估计。它表示在特定的时间段内(给定一个可信区间)预期的最大损失量,或者如果该投资组合在该时间段内保持不变,则为“时间范围”。

虽然所有VaR模型都是前瞻性的,但它们都是基于过去的事件,并取决于可用市场数据的质量。因此,我们的VaR模型的质量受到持续监控。根据计算,对于交易账簿,VaR是在一个尾部99%的可信区间内,对给定投资组合在10天时间范围内的预期最大市值损失的估计。我们假设10天的持有期和2.32标准差的不利市场走势作为风险衡量和比较的标准。有关本公司风险管理的其他资料载于经审核综合财务报表附注27。

下表显示了我们2021年、2020年和2019年合并交易组合的市场风险资本要求的巴塞尔标准化方法(以千比索为单位):

225

    

2021

    

2020

    

2019

最低要求

596,635

266,158

420,303

极大值

 

1,417,841

 

871,084

 

1,167,047

平均值

 

1,054,934

 

544,104

 

806,767

截至12月31日,

 

965,159

 

832,843

 

517,306

为了把握好的交易机会,我们有时会增加风险;但在不确定时期,我们也会降低风险。

利率风险

中央银行信息通报“A”6397修订了中央银行评估与利率风险敞口有关的资本需求的方法,使其方法适应国际最佳做法。尽管利率风险并不直接属于一级资本要求的一部分,但只要银行达到“异类银行”的地位,就可能出现这种情况。“离群点银行”测试比较了在一组规定的利率冲击情景下,银行的ρ前夕与其一级资本的15%。一级资本要求将增加超过银行ρ前夕超过其一级资本的15%。因此,金融机构监管局继续审查这类风险,并确定在超过预定门槛或发现明确证据表明对这类风险管理不当的情况下,是否需要增加监管资本。此外,中央银行确定有必要衡量利率风险,考虑到两个方面:a)利率波动对银行资产、负债和表外项目基本价值的影响,从而影响其经济价值;b)对净利息收入的影响。为了解决第一个维度,央行建立了一个标准化框架,考虑了银行ρ前夕六种不同冲击情景的影响。为了评估对净利息收入的影响,该行必须利用其内部衡量系统。见“项目4.B.业务概述--流动性和偿付能力要求”。

我们将利率风险定义为实体的财务收入和经济价值因市场利率波动而发生变化的风险。以下是导致此风险的已知因素:

资产、负债和表外持有量到期日和调整日的差异;
关于本地利率、外国利率和CET的可预见性、演变和波动性;
在调整具有类似重估特征的工具的资产和负债率时,由于不完全相关而产生的基本风险;以及
实体持有的特定资产、负债和表外承诺的隐含期权。

本行及宫内节育器均采用审慎的利率风险策略,使其在正常及不利的市况下均能信守承诺,并维持所需的收入及资本水平。

利率风险管理模型--标准化框架

世行和宫内节育器在其利率风险管理模型中纳入了利率缺口。这一办法分析了财务报表和财务报表外项目重新评估期之间的资产和负债利率之间的不匹配情况。其结果是财务报表结构的基本表示,允许检测不同时期的利率风险集中。这也被用来估计利率低于财务边际(NIM-EAR法)和实体经济价值(MVE-VaR法)之外的潜在影响。

每一份财务报表和财务表外明细项目都按其到期日进行分类。对于没有到期日的资产/负债管理账户,使用内部分析方法来确定可能的到期日和敏感性。

资产负债管理委员会负责监督利率风险管理,各财务管理团队负责执行。风险管理小组和财务规划小组负责监测合规情况,执行风险管理战略,并发布定期报告。

226

利率风险资本要求

通过使用MVE-VaR内部模型,使用三个月的持有期和99%的可信区间,银行评估了与利率风险相关的最低资本要求。这一量化模型考虑了我国证券化风险所需的经济资本。然后将结果与应用标准化框架获得的结果进行比较,因为所产生的资本需求数字越高。在宫内节育器的情况下,通过采用适用于宫内节育器大小的实体(“C”类银行)的地方法规,通过应用标准化框架直接计算资本需求。下图显示了世行在上述标准化框架下2021年、2020年和2019年的利率风险数字(单位:千比索):

    

2021

    

2020

    

2019

最低要求

660,002

276,720

576,366

极大值

 

1,138,229

 

1,431,982

 

1,326,483

平均值

 

868,948

 

753,508

 

908,595

截至12月31日,

 

902,072

 

1,431,982

 

838,372

世界银行和宫内节育器的综合缺口头寸是指计息资产和计息负债的错配。下表显示了世行和宫内节育器对正利差的综合敞口,以比索为单位:

    

2021年12月31日剩余期限

 

超过5个

 

    

0-1岁

    

1-5年

    

年份

    

总计

 

(以千比索为单位,百分比除外)

 

生息资产

  

  

  

  

 

投资组合(1)

84,475

 

4,391

 

 

88,866

对非金融公共部门的贷款(2)

21

 

 

 

21

对私营部门和金融部门的贷款(2)

109,425

 

19,616

 

3,394

 

132,435

融资租赁应收账款

1,279

 

3,458

 

173

 

4,910

其他资产

68,528

 

181

 

48,190

 

116,899

生息资产总额

263,728

 

27,646

 

51,757

 

343,131

有息负债

 

 

 

  

储蓄

82,436

 

 

90,721

 

173,157

定期存款

87,068

 

5

 

 

87,073

非附属票据

 

 

 

对金融机构的负债

1,302

 

178

 

 

1,480

其他负债

16,750

 

 

10,359

 

27,109

计息负债总额

187,556

 

183

 

101,080

 

288,819

资产/负债差距

76,173

 

27,462

 

(49,324)

 

54,311

累计资产/负债缺口

76,173

 

103,635

 

54,311

 

累计敏感度差距占总生息资产的百分比

28.9

%  

374.9

%  

(95.3)

%  

(1)包括政府证券和中央银行发行的票据。
(2)贷款金额是在扣除贷款损失准备之前说明的。

下表显示了该行对外币利差的综合敞口:

2021年12月31日剩余期限

 

超过5个

 

    

0-1岁

    

1-5年

    

年份

    

总计

 

 

(以千比索为单位,百分比除外)

外币生息资产

 

  

 

  

 

  

 

  

投资组合(1)

 

567

 

23

 

98

 

688

对非金融公共部门的贷款(2)

 

 

 

 

对私营部门和金融部门的贷款(2)

 

7,707

 

3,651

 

(1,292)

 

10,066

融资租赁应收账款

 

436

 

349

 

(162)

 

623

其他资产

 

7,078

 

 

16,910

 

23,988

生息资产总额

 

15,788

 

4,023

 

15,554

 

35,365

外币计息负债

 

 

 

 

  

储蓄

 

21,900

 

 

3,837

 

25,737

定期存款

 

5,825

 

 

 

5,825

227

附属票据

 

 

 

 

对金融机构的负债

 

6,470

 

 

 

6,470

其他负债

 

1,377

 

294

 

132

 

1,803

计息负债总额

 

35,572

 

294

 

3,969

 

39,835

资产/负债差距

 

(19,784)

 

3,729

 

11,585

 

(4,470)

累计资产/负债缺口

 

(19,784)

 

(16,055)

 

(4,470)

 

累计敏感度差距占总生息资产的百分比

 

(125.3)

%  

(399)

%  

(29)

%  

(1)包括政府证券和中央银行发行的票据。
(2)贷款金额是在扣除贷款损失准备之前说明的。

外币风险

风险管理委员会负责根据市场情况决定任何时候应维持的外币净头寸,并定期进行监测。

有关外币风险的政策适用于我们子公司的层面。我们的外汇风险主要来自我们作为金融中介机构的运作。

自2003年5月以来,考虑到所有以美元计价的资产和负债,美元的波动已被列为计算市场风险要求的风险因素。截至2021年12月31日,银行应承担外币风险的综合净资产外币头寸为5.332,557,491卢比,截至该日期,这一头寸产生了426,604,599卢比的市场风险资本金要求。

流动性风险

有关流动性风险的政策适用于我们子公司的层面。我们的流动性风险主要来自银行和宫内节育器的操作。我们的其他子公司也面临流动性风险,这一风险并不大。

世界银行和宫内节育器将流动性风险定义为由于意外的流动性需求而不得不支付额外财务成本的风险。这一风险源于银行持有的资产和负债的数额和到期日的差异。流动性风险有两种类型:

融资流动性风险,这是由于无法以市场价格获得确保流动性所需的资金,主要是由于市场对世行和宫内节育器的看法。
市场流动性风险,指银行或宫内节育器不能以市价交易其在一项或多项资产上的头寸,这是由两个因素引起的:
o资产流动性不足,不能在二级市场交易;以及
o资产交易市场的变化。

为了管理流动性风险,世行和宫内节育器将重点放在流动性来源上。世界银行依赖于某些金融产品,这些产品可以在流动性不足的极端情况下提供快速的流动性来源。为此,世行依赖于对两个核心指标--LCR和NSFR的控制。第一个评估着眼于短期,旨在评估在30天的压力情景下,是否有足够的流动资产来满足存款和其他负债的提取。与此同时,NSFR旨在通过创造激励措施,鼓励银行以更稳定的资金来源持续为其活动提供资金,从而在更长的时间范围内促进韧性。

世行和宫内节育器依靠一套指标,使它们能够检测并采取措施防止潜在的流动性风险。世行和宫内节育器的一套指标和风险限制由风险管理团队制定,并经董事会批准。这些指标不断受到风险管理委员会的监控。

风险管理委员会负责协调和监督流动性风险的识别、衡量和监测。资产和负债委员会制定战略,以便进行充分的流动性风险管理。资产和

228

负债委员会依赖银行内部的几个不同部门来制定和执行这些战略,从发布报告和风险管理建议到监测对既定限额的遵守情况。

操作风险

我们将运营风险定义为由于人员、系统或外部事件导致内部流程不充分或失败而造成损失的风险。该定义包括法律风险,但不包括战略和声誉风险。法律风险可由内部或外部事件引起,包括因不遵守合同或监管义务而产生的制裁、处罚或其他经济后果。

我们相信,我们是阿根廷操作风险管理框架设计的先驱,重点放在风险识别、风险管理政策和我们的组织模式上。我们根据中央银行确立的要求、巴塞尔协议和国际最佳做法调整了我们的框架。银行的操作风险管理流程由一名通讯员监督,并由风险网络协助,每个分行和服务中心都有一名代表负责监测风险。代理机构向操作风险部报告,确保银行的整个网络协同工作,监测操作风险。

操作风险度量模型

风险管理程序的基础是遵守几个阶段,旨在评估银行对操作风险事件的脆弱性,将操作风险降至最低。这一方法使世界银行能够更好地了解其业务风险概况,并采取必要措施应对任何脆弱性。这些阶段分为:

通过实施风险控制自我评估模型来识别操作风险,该模型适用于银行的每一个流程和IT资产。
通过建立风险等级、评估控制机制的有效性和确定银行每一流程和信息技术资产的剩余风险来衡量和评估操作风险。
通过实施旨在将风险维持在董事会确定的水平内的行动计划和战略而产生的缓解。
进行监测,以迅速发现和解决管理操作风险的政策、流程和程序中的缺陷,并确保不断改进。
建立一个数据库,以便将操作风险事件的频率和影响与风险控制自我评估模式进行比较,从而记录与操作风险有关的事件和损失。
本行及本集团其他附属公司(主要为宫内节育器)设有操作风险委员会,负责执行操作风险政策,并监察影响不同公司的操作风险及操作风险事件。此外,操作风险委员会向最高管理层、风险管理委员会和董事会发布报告。

世行和宫内节育器通过两种不同的模型在内部评估其关于操作风险的最低资本要求:

Banco Supervielle:采用了一个模型,该模型计算(I)预期和意外损失,(Ii)VaR(99.9%可信区间)减去操作风险的会计预测,以及(Iii)弥补预期和意外损失所需的最低资本。使用的持有期为一年。
宫内节育器直径:通过应用标准化框架,采用适用于宫内节育器大小实体的地方法规,直接计算资本需求。

229

第12项.除股权证券外的证券说明

项目12.A债务证券

不适用。

项目12.B认股权证及权利

不适用。

项目12.C其他证券

不适用。

项目12.D美国存托股份

费用及开支

我们的美国存托凭证持有人一般应按照以下时间表向托管机构支付费用:

存放或提取股份的人或
美国存托股份持有者必须支付:

    

用于:

每100张美国存托凭证$5(或以下)(不足100张美国存托凭证之数)

美国存托凭证的发行,包括因股份或权利的分配或为提取目的而注销美国存托凭证的其他财产,包括在存款协议终止的情况下

每个美国存托股份5美元(或更少)

对美国存托股份持有者的任何现金分配

相当于向您分发的证券是B类股票并且B类股票已存放用于发行美国存托凭证的情况下应支付的费用

分发给已存放证券持有人的证券(包括权利),该证券由托管机构分发给美国存托股份持有人

每历年每个美国存托股份5美元(或更少)

托管服务

注册费或转让费

当您存入或提取股票时,将我们股票登记册上的股票转移到或从托管人或其代理人的名义转移和登记

寄存人的开支

将外币兑换成美元的电报、电传和传真(如存款协议中有明确规定)

托管人或托管人必须为美国存托股份相关的任何美国存托凭证或股票支付的税款和其他政府费用,例如股票转让税、印花税或预扣税

必要时

托管人或其代理人因支付已交存证券的利息而产生的任何费用

必要时

托管机构直接向存放股票或为提取目的而交出美国存托凭证的投资者或为其代理的中介机构收取交还和交出美国存托凭证的费用。托管机构收取向投资者进行分配的费用,方法是从分配的金额中扣除这些费用,或通过出售部分可分配财产来支付费用。托管机构可通过从现金分配中扣除或直接向投资者收取托管服务年费或通过

230

向账簿录入系统收取代表他们的参与者的账户。托管银行可通过从应付给美国存托股份持有人的任何现金分配(或出售一部分证券或其他可分配财产)中扣除有义务支付这些费用的现金来收取费用。保管人一般可以拒绝提供吸引费用的服务,直到支付这些服务的费用为止。

托管银行可能会不时向我们付款,以偿还我们因建立和维护美国存托股份计划而产生的费用和开支,免除托管银行向我们提供的服务的费用和开支,或分享从美国存托股份持有人那里收取的费用收入。我们美国存托凭证的托管银行是纽约梅隆银行(“托管银行”)。2021年,托管人偿还了13,209美元的费用。保管人在履行保管人协议项下的职责时,可以使用保管人所有或与保管人有关联的经纪人、交易商、外币或其他服务提供者,这些服务提供者可以赚取或分享费用、利差或佣金。

托管机构可以自己或通过其任何附属公司兑换货币,在这种情况下,托管机构作为自己账户的委托人,而不是代表任何其他人担任代理人、顾问、经纪人或受托人,并赚取收入,包括但不限于交易价差,将为自己的账户保留。除其他事项外,这笔收入是根据存款协议规定的货币兑换汇率与托管银行或其关联公司在为自己的账户买卖外币时收到的汇率之间的差额计算的。托管银行不表示在存款协议下的任何货币兑换中使用或获得的汇率将是当时可以获得的最优惠汇率,或者确定该汇率的方法将对美国存托股份持有人最有利,但受制于托管银行在存款协议下的义务。用于确定货币兑换中使用的汇率的方法可根据要求提供。

第二部分

项目13.拖欠股息和拖欠股息

没有。

项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用

没有。

项目15.控制和程序

(A)披露控制和程序。

我们维持修订后的《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序。我们对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估,这些控制和程序旨在确保在我们根据交易法提交或提交给美国证券交易委员会(经修订)的报告中要求披露的信息,在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。我们的首席执行官兼首席财务官的结论是,截至本年度报告所涉期间结束时,我们的披露控制和程序是有效的,可以为其可靠性提供合理的保证。尽管我们的披露控制和程序卓有成效,但由于其固有的局限性,这些披露控制和程序不能绝对保证实现其目标。披露控制和程序是涉及人的勤奋和合规的过程,容易出现判断错误。由于这些限制,存在我们的披露控制和程序可能无法及时防止或发现重大错误陈述的风险。

(B)管理层关于财务报告内部控制的年度报告。

1)我们的管理层负责为我们和我们的合并子公司建立和维护足够的财务报告内部控制。财务报告的内部控制在经修订的《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中被定义为由我们的主要高管和主要财务官设计或在其监督下,并由我们的董事会、管理层和其他人员实施的程序,以根据适用的公认会计原则对财务报告的可靠性和综合财务报表的编制提供合理保证。内部控制和程序是涉及人的勤奋和合规的过程,容易出现判断错误。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有的错报。此外,任何评估的预测

231

未来期间的有效性可能受到以下风险的影响:由于条件的变化,控制可能变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
2)管理层评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在《2013年内部控制--综合框架》中提出的标准。
3)根据我们的评估,我们和我们的管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。

(c)注册会计师事务所的认证报告。

普华永道会计师事务所是一家独立注册的公共会计师事务所,已审计了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性,这一点在我们的合并财务报表报告中有所说明。

请参阅本年度报告中包含的独立注册会计师事务所的报告,以获取我们的注册会计师事务所关于我们财务报告内部控制有效性的认证报告。

(d)截至2021年12月31日的年度内财务报告内部控制的变化。

于本年报所涵盖期间,本公司对财务报告的内部控制并无任何重大影响或合理地可能会对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的任何变化。

第16项。[已保留]

项目16.审计委员会财务专家

我们的董事会已经确定Laurence Nicole Mengin de Loyer夫人是审计委员会的财务专家。根据《交易法》第10A-3条,洛耶夫人是独立的董事。

项目16.B《道德守则》

我们已经通过了适用于我们所有员工的道德准则,该准则发布在我们的网站上:https://s26.q4cdn.com/426641508/files/doc_downloads/corporate_governance/Code-of-ethics.pdf.我们在截至2019年12月31日的一年中更新了我们的道德准则,自2020年1月1日起生效。我们的道德守则的更新,除其他外,引入了关于使用社交媒体以及雇员举报腐败行为的责任和义务的准则。在这次更新中,指定合规部(而不是人力资源部)负责《守则》的业务管理和传播。此外,在截至2021年12月31日的一年中,我们没有对我们的道德准则给予任何豁免。

我们还采取了以下政策:(I)投资者沟通、保密和内幕交易信息,(Ii)利益冲突,(Iii)关联方交易,(Iv)旅行和礼物政策,以及(V)防止腐败的诚信计划。这些政策发布在我们的网站www.gruposupervielle.com/English/Corporate-Governance/Corporate-Governance-policies/default.aspx.上

本年度报告中包含或可通过我们的网站获取的信息不包含在本年度报告中,也不应被视为本年度报告的一部分。

232

项目16.C首席会计师费用和服务

下表列出了我们的独立注册会计师事务所向我们及其子公司开出的总金额,普莱斯·沃特豪斯公司,在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度内。

    

2021

    

2020

 

(单位:千比索)

审计费

 

159,191

 

157,327

审计相关费用

 

1,484

 

3,264

税费

 

1,406

 

所有其他费用

 

6,989

 

7,204

总计

 

169,070

 

167,795

审计费根据国际财务报告准则的要求,普华永道为审计和有限审查Grupo Supervielle的合并年度和季度财务报表而提供的专业服务的费用,以及通常与法定和监管备案相关的服务。

审计相关费用包括普华永道公司提供的与我们的财务信息相关的认证、审查和验证服务以及提供与特别报告相关的服务的专业服务费用。

税费与纳税义务相关的税务合规和咨询服务的费用。

所有其他费用包括上述每一会计年度在“审计费用”、“审计相关费用”和“税费”项下报告的服务以外的专业服务的费用。

审计委员会预审政策和程序

根据美国证券交易委员会关于审计师独立性的要求,审计委员会在审计师服务开始之前预先批准这项服务。审计委员会在聘用前评估要进行的工作的性质和范围以及此类工作的费用。

审计委员会已授权其主席对审计师服务部门进行预先核准。主席关于预先核准一项服务的决定将在下一次预定会议上提交审计委员会。

本集团的财务总监或获财务总监转授其责任的任何其他人士负责要求审计委员会预先批准外聘核数师的服务。审批请求必须附有审计师的聘用建议书,说明将提供的服务和估计费用。

对于与审计或税务无关的服务,需要此类服务的部门必须证明审计师应提供此类服务的理由,并必须获得审计师的聘用建议书,说明服务、估计费用以及如有必要,审计师为保持其独立性而应采取的预防措施。该部门必须将上述信息发送给CFO,如果CFO同意,CFO将向审计委员会提交相关请求。

外部审计师用于非审计和非税务相关服务的费用不得超过总审计师费用的15%。

年度股东大会指定外聘审计师。

第16.D项豁免审计委员会遵守上市标准

不适用。

233

项目16.发行人和关联购买人购买股权证券

没有。

第16.F项注册人认证会计师的变更

没有。

项目16.G公司治理

纽约证券交易所公司治理规则

根据纽约证交所的规定,与美国国内发行人相比,外国私人发行人受到的公司治理要求更有限。作为一家外国私人发行人,我们必须遵守四条主要的纽约证券交易所公司治理规则:(1)我们必须有一个审计委员会,符合规则10A-3的独立性要求,但特定的例外情况除外;(2)我们的首席执行官必须在任何高管意识到任何不符合适用的纽约证券交易所公司治理规则的行为后,立即以书面形式通知纽约证券交易所;(3)我们必须根据纽约证券交易所公司治理规则的要求,向纽约证券交易所提供年度和临时书面确认;以及(4)我们必须简要描述我们的公司治理做法与美国公司按照纽约证券交易所上市标准所遵循的公司治理做法之间的任何重大差异。下表简要介绍了我们的公司治理实践与适用于美国国内公司的纽约证券交易所公司治理规则之间的重大差异。

部分

    

纽约证券交易所针对美国国内发行人的公司治理规则

    

我们的方法

303A.01

 

上市公司必须有过半数的独立董事。“受控公司”不需要遵守这一要求。

 

无论是阿根廷法律还是我们的章程都不要求我们拥有多数独立董事。然而,根据阿根廷资本市场法第109条,我们的审计委员会必须由至少三名董事会成员组成,其中独立董事占多数;因此,我们必须至少有两名独立董事。根据《交易所法案》,我们的审计委员会由三名独立董事组成。

 

 

 

 

 

234

部分

    

纽约证券交易所针对美国国内发行人的公司治理规则

    

我们的方法

303A.02

 

这一部分确立了确定董事独立性的一般标准。除非董事会肯定地确定董事与上市公司没有实质性关系(无论是直接还是作为与该公司有关系的组织的合伙人、股东或高级管理人员),并强调所关注的是独立于管理层,否则任何董事都不具有独立的资格。董事会还被要求根据具体情况,就每个董事的独立性或缺乏独立性发表意见。
(2)此外,在肯定任何董事在上市公司董事会薪酬委员会任职的独立性时,董事会必须考虑与确定董事是否与上市公司有关系而对董事在薪酬委员会成员的职责方面独立于管理层的能力至关重要的所有具体因素,包括但不限于:(A)该董事的薪酬来源,包括上市公司向该董事支付的任何咨询费、咨询费或其他补偿费;及(B)该董事是否与该上市公司、该上市公司的附属公司或该上市公司的附属公司有联系。(B)此外,董事在以下情况下不是独立的:

 

根据中国证券交易所规则,在某些情况下,董事不被视为独立,包括在以下情况:(A)董事在当选时通过先前存在的关系也是母公司或属于发行人同一经济集团的另一家公司的董事会成员,或者如果所述关系在紧接过去三年内已不复存在;(B)与该公司或其任何股东直接或间接“重大参与”,或者与股东也直接或间接“显著参与”的公司有关联;或(C)与某公司有任何专业关系,或身为某公司的成员,而该公司经常维持有重大性质及规模的专业关系,或从有直接或间接“重大参与”的发行人或其股东,或与股东亦有直接或间接的“重大参与”的公司收取酬金或费用(作为董事业绩的报酬除外)。此禁令包括:(A)获委任为董事的发行人或任何有“重大参与”的公司;(B)直接或间接拥有发行人或其股东5%或以上有投票权的股份及/或股本;(E)直接或间接向公司或其股东直接或间接“有重大参与”,定期直接或间接出售及/或提供货品及/或服务(与c节所述不同);及(F)直接或间接“有重大参与”, 报酬高于其董事会成员的报酬。这一禁令包括他或她被任命为董事之前的最后三年内建立的商业关系;

 

 

答:董事现在是或曾经是上市公司、其母公司或合并后的子公司的雇员或直系亲属在过去三年内是或曾经是该上市公司、其母公司或合并后的子公司的高管。担任临时董事长、首席执行官或其他高管,不应取消董事被视为独立的资格;

 

(F)从发行人、其母公司和其所属同一集团的其他公司以及其中任何一家公司的主要行政人员那里收到资金的非营利组织的董事、管理人、管理人或主要行政人员,资金数额超过国际金融基金会第30/2011号决议及其修正案第12条第一节所述的数额;

 

 

 

 

 

235

部分

    

纽约证券交易所针对美国国内发行人的公司治理规则

    

我们的方法

 

 

B.董事在过去三年内的任何12个月内从上市公司、其母公司或合并子公司获得或有直系亲属从上市公司、其母公司或合并子公司获得超过12万美元的直接补偿,但不包括董事和委员会费用以及养老金或其他形式的先前服务的递延补偿(前提是此类补偿不以继续服务为条件);C.(I)董事是上市公司内部或外部审计师事务所的现任合伙人或雇员;(Ii)董事有现任合伙人的直系亲属;(Iii)董事有一名现任雇员并亲自参与该公司审计的直系亲属;或(Iv)该董事或其直系亲属在过去三年内曾是该商号的合伙人或雇员,并在该段时间内亲自参与该公司的审计工作;D.该董事或其直系亲属现正受雇或曾受雇为另一间公司的高管,而该另一间公司的任何现任高管亦同时担任或任职于该公司的薪酬委员会;E.董事是指在过去三个会计年度中,向上市公司、其母公司或合并子公司支付或收到的财产或服务款项超过100万美元,或该公司合并毛收入的2%的公司的现任员工,或直系亲属是现任高管。

 

(G)从同一经济集团的一家或多家公司收受董事支付的任何款项,包括参与计划或股票期权计划,但以董事身份支付给他或她的报酬除外;(D)作为公司股东按d)节的规定支付的股息和与e)节所列对价相应的股息;。(H)担任发行人、其母公司或属于同一经济集团的另一家公司的董事董事会成员十年以上。如果上述关系在过去三年内不复存在,将恢复独立状态;(1)配偶或法律承认的伴侣,根据上述标准,如果他们是董事会成员,将不会是独立的人的第三级亲属关系或第二级亲缘关系;根据中国证券交易所规则,董事在被任命后,有上述情形之一的,必须立即向发行人报告,发行人必须在事件发生或得知情况后立即通知中国证券交易所和其在其上市的授权市场。在所有情况下,上述独立性标准中提到的“重大参与”将被视为指持有至少5%的股本和投票权的个人,或如果他们有权按股份类别选举一名或多名董事或拥有与公司或其母公司的政府和行政管理有关的其他股东协议的较小金额的个人。根据CNV规则,我们必须在投票表决任命任何董事之前,向股东大会报告, 这类董事究竟是“独立的”还是“非独立的”。

303A.03

 

上市公司的非管理层董事必须在没有管理层的情况下定期召开执行会议。

 

阿根廷法律和我们的章程都不要求召开这样的会议,我们也不举行非管理层董事会议。然而,阿根廷公司法规定,董事会应至少每三个月召开一次会议,根据我们的章程,只要董事长认为有必要召开会议,董事会就应召开会议。

 

 

 

 

 

303A.04

 

上市公司必须有一个完全由独立董事组成的提名/公司治理委员会,并有一份涵盖某些最低限度具体职责的书面章程。“受控公司”不需要遵守这一要求。

 

根据适用的当地规则,我们有一个道德、合规和公司治理委员会。我们亦设有提名及薪酬委员会,其职责包括就提名董事事宜向董事局提供意见。

303A.05

 

上市公司必须有一个完全由独立董事组成的薪酬委员会,并有一份涵盖某些最低限度特定职责的书面章程。“受控公司”不需要遵守这一要求。

 

阿根廷法律和我们的附则都不要求设立赔偿委员会。然而,我们有一个提名和薪酬委员会,就以下事项向董事会提供建议:(A)董事和高级管理人员的提名及其继任计划,(B)董事会、高级管理人员和人事的薪酬政策,以及(C)人力资源政策、培训和工作人员业绩评估。

 

 

 

 

 

236

部分

    

纽约证券交易所针对美国国内发行人的公司治理规则

    

我们的方法

303A.06 303A.07

 

上市公司必须有一个由至少三名独立董事组成的审计委员会,他们符合规则10A-3的独立性要求,但有某些特定的例外情况,并有涵盖某些最低限度特定职责的书面章程。(A)审计委员会必须至少有三名成员。其所有成员应具备财务知识,或必须在任命后的一段合理时间内获得该等财务知识,且至少有一名成员应具有会计或财务管理经验。除了符合规则10A-3(B)(1)的任何要求外,所有审计委员会成员必须满足第303A.02节规定的独立性要求。(B)审计委员会必须有一份书面章程,确定其成员的职责和责任,至少包括交易所法案第10A-3条所要求的一些职责和责任,以及纽约证券交易所手册第303A.07(B)(Iii)(A)-H条规定的下列职责。

 

阿根廷资本市场法和CNV规则规定的审计委员会的职责基本上与我们必须满足的规则10A-3规定的职责相同。阿根廷法律要求审计委员会由三名或三名以上董事会成员(独立董事占多数)组成,所有成员都必须精通商业、财务或会计事务。我们的审计委员会根据规则10A-3由三名独立董事组成,其中一名成员根据交易所法案的要求精通商业、财务和会计事务。关于审计委员会组成的进一步详情,见“项目6.董事、高级管理人员和雇员--审计委员会”一节。除其他外,我们的审计委员会履行以下职责:

监督我们的内部控制系统的充分性、适当性和有效性,以确保我们的综合财务报表、财务和会计信息以及我们的综合财务报表和信息的合理性、可靠性、充分性和透明度;

B)注意到通过适用程序收到的有关会计、财务报告内部控制和审计事项的投诉

 

 

 

 

 

 

 

A.至少每年获取并审查一份独立审计师的报告,其中描述:公司的内部质量控制程序;最近一次公司内部质量控制程序或同行审查中提出的任何重大问题,或政府或专业当局在过去五年内就公司进行的一项或多项独立审计提出的任何重大问题,以及为处理任何此类问题而采取的任何步骤;以及(评估审计师的独立性)独立审计师与上市公司之间的所有关系;B.与管理层和独立审计师会面,审查和讨论上市公司的年度经审计财务报表和季度财务报表,包括根据经营和财务审查和展望审查公司的具体披露“;C.讨论上市公司的收益新闻稿,以及提供给分析师和评级机构的财务信息和收益指引;D.讨论风险评估和风险管理政策;E.分别与管理层、内部审计师(或其他负责内部审计职能的人员)和独立审计师举行定期会议;F.与独立审计师审查审计或管理层回应所产生的任何问题或困难;G.为招聘独立审计师的雇员或前雇员制定明确的政策;以及H.定期向董事会报告。(C)规则第303A.07(C)条规定,每家上市公司必须具备内部审计职能,就公司的风险管理程序和内部控制制度向管理层和审计委员会提供持续的咨询意见。

 

C)向市场提供与我们各法人团体的成员或控股股东可能存在利益冲突的交易的完整信息;

D)就董事会指定外聘审计师的建议提供意见,确保他们的独立性,分析他们提供的不同服务,审查他们的计划和评估他们的表现,并在公司发布财务报表时就此问题提出意见;

E)确保《道德守则》和《内部行为守则》符合现行规则和条例;

237

部分

    

纽约证券交易所针对美国国内发行人的公司治理规则

    

我们的方法

 

 

 

 

F)对内部审计程序保持了解,以确保其完整和最新,并核准这些程序,然后将其提交董事会审议和核准;

G)了解Grupo Supervielle的财务、声誉、法律和经营风险,并监督旨在减轻这些风险的政策的遵守情况;

H)就董事会为我们的董事和经理提出的费用或股票期权计划的合理性提供建议;

(一)对特定情况下的关联方交易出具有根据的意见,并按中国证券监督管理委员会的要求向监管机构备案;

J)核查任何适用的行为规则的履行情况;

K)监督Grupo Supervielle的每一家子公司保持适当的内部控制,以通过合并每项业务的最佳做法将风险降至最低;

L)就吾等是否符合法律规定,以及在不包括或限制优先购买权的增资情况下,发行可转换为股份的股份或其他票据的条款是否合理,提供意见。我们的审计委员会受其内部章程的约束。

M)在任何董事会决议之前发布回购我们股票的报告;

N)每年至少一次,在提交公司年度财务报表时,向董事会和股东发布一份报告,说明为履行职责所做的工作以及工作结果,以及

O)履行其海图、我们的章程和法律法规中规定的所有职责。

 

 

 

 

 

 

 

如果一名审计委员会成员同时担任三家以上上市公司的审计委员会成员,董事会应确定同时任职是否会妨碍该成员有效担任上市公司审计委员会成员,并在上市公司年度股东大会的议事顺序或公司提交给美国证券交易委员会的10-K年报中披露这一决定。

 

 

 

 

 

 

 

303A.08

 

股东必须有机会对所有股权薪酬计划及其实质性修订进行投票,但有纽约证交所规则规定的有限豁免。

 

我们目前不向我们的董事、高管或员工提供基于股权的薪酬,也没有关于这一问题的政策。

303A.09

 

上市公司必须采用并披露涵盖某些最低限度特定主题的公司治理指南,包括董事的标准和责任

 

CNV规则包含为上市公司推荐的公司治理准则,董事会必须在其年度报告中包括对这些准则的遵守程度。自二零一一年起,我们制定了《企业管治守则》,其中载有企业管治指引。我们的公司治理守则会定期修订,以符合最新适用的法规和标准,并纳入最新的最佳市场实践。我们最新修订的《企业管治守则》已于2019年10月获批。

 

 

 

 

 

303A.10

 

上市公司必须采纳并披露董事、高级管理人员和员工的商业行为和道德准则,并及时披露董事或高管的任何豁免。每家上市公司可以决定自己的政策,这些政策应该涉及利益冲突、公司机会、保密、公平交易、保护和适当使用上市公司资产、遵守法律、规则和法规,以及鼓励举报任何非法或不道德的行为。

 

阿根廷法律和我们的附则都不要求通过或披露商业行为守则。然而,我们已经通过了适用于我们所有员工的商业行为和道德准则。

 

 

 

 

 

238

部分

    

纽约证券交易所针对美国国内发行人的公司治理规则

    

我们的方法

303A.12

 

A)每一位上市公司首席执行官每年都必须向纽约证券交易所证明他或她不知道公司违反了纽约证券交易所的公司治理上市标准。B)在上市公司的任何高管意识到任何不遵守第303a条任何适用条款的情况后,上市公司的首席执行官必须立即以书面形式通知纽约证券交易所。C)每家上市公司必须每年向纽约证券交易所提交一份签立的书面确认书。此外,每家上市公司必须按照纽约证券交易所规定的临时书面确认书的要求提交临时确认书。

 

阿根廷法律和CNV规则中不存在类似的条款。

项目16.H煤矿安全信息披露

不适用。

第17项。财务报表

不适用。

第18项。财务报表

我们经审计的综合财务报表包括在本年度报告中,从F-1页开始。

239

项目19.展品索引

展品

    

描述

1.1

Grupo Supervielle章程(英文译本),经修订(在此提交)。

2.1

Grupo Supervielle、作为托管银行的纽约梅隆银行和不时根据该协议发行的美国存托股份持有人之间的存托协议,包括日期为2016年5月18日的美国存托凭证形式(通过参考我们于2017年5月1日提交的Form 20-F年度报告(文件编号001-37777)的附件2.1并入)。

2(d)

根据《交易法》第12(B)条登记的证券说明(在此备案)。

8.1

截至本年度报告日期的Grupo Supervielle子公司名单(在此提交)。

12.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节颁发的首席执行官证书(在此提交)。

12.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(在此提交)第302条对首席财务官的认证。

13.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发的首席执行官和首席财务官证书(在此提交)。

101. INS

内联XBRL实例文档。

101. SCH

内联XBRL分类扩展架构文档。

101. CAL

内联XBRL分类扩展计算链接库文档。

101. LAB

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。

101. PRE

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。

101. DEF

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。

104

封面交互数据文件(格式为内联XBRL)。

Grupo Supervielle根据任何特定工具授权的长期债务证券金额不超过其合并基础上总资产的10%。Grupo Supervielle特此同意,应美国证券交易委员会的要求,向其提供定义其长期债务或其子公司的权利的任何文书的副本,以便需要为其提交合并或未合并财务报表。

240

签名

注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。

 

 

Grupo Supervielle S.A.

 

由以下人员提供:

/s/胡里奥·帕特里西奥·Supervielle

 

 

姓名:胡里奥·帕特里西奥·斯维埃勒

 

 

头衔:首席执行官

 

 

 

 

由以下人员提供:

/s/马里亚诺·比格利亚

 

 

姓名:马里亚诺·比格利亚

 

 

职位:首席财务官

日期:2022年4月29日

241

Graphic

合并财务报表

截至2021年12月31日、2020年和

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度

目录

独立注册会计师事务所报告(PCAOB1349)

F-2

截至2021年和2020年12月31日的合并财务状况报表

F-5

截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的综合损益表

F-7

截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表

F-8

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合股东权益变动表

F-9

截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表

F-10

合并财务报表附注

F-12

F-1

独立注册会计师事务所报告

致Grupo Supervielle S.A.董事会和股东

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们已审计Grupo Supervielle S.A.及其附属公司(“贵公司”)于2021年12月31日及2020年12月31日的合并财务状况表,以及截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合收益表、综合全面收益表、综合股东权益变动表及综合现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。

我们认为,上述综合财务报表按照国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则,在各重大方面公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。我们还认为,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

意见基础

本公司管理层负责这些合并财务报表,维护有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制有效性的评估,包括在第15项下的管理层《财务报告内部控制年度报告》中。我们的责任是对公司的合并财务报表和基于我们审计的公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理保证,以记录必要的交易,以便按照公认的会计原则编制财务报表,以及公司的收支仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(3)提供合理保证,以

F-2

防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获得、使用或处置公司资产的行为。

由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项,且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

非活跃市场金融工具的公允价值

如综合财务报表附注2.a及6.1所述,市场并不活跃的金融工具的公允价值乃根据估值技术厘定。截至2021年12月31日,这类票据的余额为57,707,347,000卢比。这笔余额包括57,600,080,000卢比的金融资产,被归类为第二级。这些金融工具采用内部方法和假设定价,管理层相信假设的市场参与者将使用这些方法和假设来确定当前的交易价格。管理层用来评估金融工具价值的重要假设包括上次可获得的类似证券投标和即期汇率曲线中的隐含利率。这些估值技术要求管理层对涉及定价模型的复杂工具进行估计和判断。

我们决定执行与市场不活跃的金融工具的公允价值有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是,由于使用了内部开发的模型,管理层对确定这些金融工具的公允价值做出了重大判断,该模型包括与上次可用类似证券投标和即期汇率曲线中的隐含利率相关的重大假设;这反过来又导致审计师高度的主观性和判断力,以评估与估值相关的审计证据,审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与不具有活跃市场的金融工具的公允价值有关的控制措施的有效性。除其他外,这些程序还包括测试管理程序,以(I)评估类似证券和现货汇率曲线的最后可用投标中隐含利率的合理性和所使用的估值模型的适当性;(Ii)测试估值技术的数学准确性;以及(Iii)测试管理层提供的数据的完整性和准确性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估估值方法的适当性,以及评估类似证券和即期汇率曲线的最后可用投标中的隐含利率。

保监处对按摊余成本和公允价值计量的金融资产贷款损失准备的估计

如综合财务报表附注2.b、1.11.2、1.11.6、26和27所述,截至2021年12月31日,公司的贷款损失拨备为10,047,819,000卢比。本公司根据国际财务报告准则N°9“金融工具”(“IFRS 9”)所述的预期信贷损失法评估减值。管理层用来确定预期信贷损失的模型包括使用重大判断、考虑被视为信贷风险显著增加的定义等因素,以及制定假设和估计以纳入有关过去事件、当前状况和对经济状况的预测的相关信息。对经济状况的预测的影响是根据三个内部发展的宏观经济情景的加权平均值确定的,这些情景考虑了本集团通过预测宏观经济变量得出的经济前景,这些变量包括通货膨胀率、每月经济活动估计数和私营部门工资。

F-3

我们认定有关透过保监处以摊销成本及公允价值计量的金融资产贷款损失准备评估程序是一项重要的审计事宜的主要考虑因素是:(I)这是一个非常主观的范畴,涉及为厘定贷款损失准备而发展估值模式所涉及的大量判断和努力;(2)管理层在宏观经济变量的预测中作出的重大判断和估计,其中包括通货膨胀率、每月经济活动估计数和私营部门工资,以及在被认为是信贷风险显著增加的定义中作出的重大判断和估计,这两项都对其在资产负债表日的预期信贷损失估计产生重大影响;(3)审计这些数字涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层的贷款损失准备估计过程有关的控制措施的有效性,其中包括对估计过程中使用的数据、模型和假设的控制。这些程序除其他外还包括:(1)评价管理层使用的模型、宏观经济变量预测假设的合理性,其中包括通货膨胀率、月度经济活动估计数和私营部门工资,以及用于生成宏观经济情景的方法;(2)评价什么是信贷风险大幅增加的定义;(3)测试信贷余额减值计算的数学准确性;(4)测试管理层提供的数据的完整性和准确性。拥有专门技能和知识的专业人员被用来协助评价和测试管理层使用的模型的适当性,以及什么被认为是信用风险显著增加的定义、管理层作出的假设和估计的合理性,以纳入关于过去事件、当前状况和经济状况预测的相关信息。

/s/普莱斯沃特豪斯公司S.r.L.

/s/圣地亚哥 何塞? 米诺酮 (合作伙伴)

圣地亚哥·何塞·米格诺内

阿根廷布宜诺斯艾利斯

April 29, 2022.

自2008年以来,我们一直担任本公司的审计师。

F-4

Grupo Supervielle S.A.

合并财务状况表

截至2021年12月31日和2020年

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

资产

现金及银行应付款项(附注1.7)

 

32,574,118

 

55,357,647

现金

 

12,589,320

 

19,309,242

金融机构和通讯员

 

  

 

  

阿根廷中央银行

 

18,134,499

 

29,620,309

其他本地金融机构

 

1,208,357

 

6,198,171

其他

 

641,942

 

229,925

按公允价值计入损益的债务证券(附注1.7、5、6及16.1)

 

19,757,685

 

14,900,812

衍生工具(附注6、16.2及10)

 

221,858

 

217,271

逆回购交易(附注5和9)

42,849,578

33,742,602

其他金融资产(附注5、6及16.3)

 

13,922,961

 

6,468,183

贷款和其他融资(附注6和26)

 

155,474,329

 

159,085,216

对非金融公有制部门

 

22,738

 

35,517

到金融部门

 

76,832

 

18,207

致非金融私营部门和外国居民

 

155,374,759

 

159,031,492

其他债务证券(附注1.7、6及16.4)

 

78,930,240

 

61,674,714

用作抵押品的金融资产(附注6及16.5)

 

8,539,934

 

7,403,589

流动所得税资产(附注4)

 

880,290

 

存货(附注16.6)

 

136,775

 

107,114

股权投资工具(附注6)

 

264,280

 

175,587

物业、厂房及设备(附注13)

 

11,034,912

 

10,722,347

投资物业(附注14)

 

8,698,123

 

9,053,396

无形资产(附注15)

 

11,422,105

 

10,237,674

递延所得税资产(附注4)

 

3,234,956

 

5,005,051

其他非金融资产(附注16.7)

 

2,460,898

 

2,042,059

总资产

 

390,403,042

 

376,193,262

附注是这些综合财务报表的组成部分。

F-5

Grupo Supervielle S.A.

合并财务状况表

截至2021年12月31日和2020年

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

负债

 

  

 

  

存款(附注16.8)

 

288,458,097

 

269,644,541

非金融公有制经济

 

11,475,017

 

11,941,378

金融部门

 

39,099

 

86,665

非金融私营部门和外国居民

 

276,943,981

 

257,616,498

按公允价值计提损益的负债(附注5和16.9)

 

2,053,216

 

3,021,859

衍生工具(附注5及10)

 

 

3,011

其他财务负债(附注5及16.10)

 

23,780,242

 

11,364,228

从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的资金(附注5和16.11)

 

6,252,548

 

8,833,545

非次级债务证券(附注5及24)

 

1,059,240

 

6,379,922

当期所得税负债

 

 

1,944,531

次级债务证券(附注5及24)

 

 

1,721,443

条文(附注17及16.12)

 

913,671

 

1,028,051

递延所得税负债(附注4)

 

61,736

 

63,403

其他非金融负债(附注16.13)

 

16,273,876

 

18,333,518

总负债

 

338,852,626

 

322,338,052

股东权益

 

  

 

  

股本

456,722

456,722

实收资本

43,558,993

43,558,993

资本调整

4,713,494

4,713,494

储备

4,635,585

留存收益

(2,092,014)

(441,600)

其他综合收益

1,971,266

2,024,923

本年度净收入

(1,734,541)

3,499,882

归属于母公司所有者的股东权益

 

51,509,505

 

53,812,414

归属于非控股权益的股东权益

 

40,911

 

42,796

股东权益总额

 

51,550,416

 

53,855,210

附注是这些综合财务报表的组成部分。

F-6

Grupo Supervielle S.A.

合并损益表

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日的财政年度

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

利息收入(附注16.14)

 

103,431,881

 

97,659,056

 

92,049,680

利息开支(附注16.15)

 

(60,499,508)

 

(43,136,686)

 

(71,744,637)

净利息收入

 

42,932,373

 

54,522,370

 

20,305,043

按公允价值计入损益的金融工具净收益(NIFFI)(附注16.16)

 

8,889,470

 

5,004,594

 

43,073,281

终止确认按摊余成本计量的资产所产生的结果

254,187

991,715

黄金与外币的汇率差异

 

992,383

 

1,606,842

 

(665,941)

金融工具净收益与汇率差额

 

10,136,040

 

7,603,151

 

42,407,340

财务净收入

 

53,068,413

 

62,125,521

 

62,712,383

服务费收入(附注16.17)

 

16,665,264

 

17,348,966

 

17,671,576

服务费支出(附注16.18)

 

(5,080,481)

 

(5,355,815)

 

(4,611,197)

保险业务收入(附注16.19)

 

2,271,246

 

2,522,921

 

2,863,247

服务费净收入

 

13,856,029

 

14,516,072

 

15,923,626

小计

 

66,924,442

 

76,641,593

 

78,636,009

受货币购买力变化影响的结果

 

(7,807,754)

 

(6,475,891)

 

(11,013,521)

其他营业收入(附注16.20)

 

5,376,874

 

5,704,765

 

5,661,877

贷款损失准备

 

(8,929,921)

 

(13,003,712)

 

(15,898,709)

净营业收入

 

55,563,641

 

62,866,755

 

57,385,656

人事开支(附注16.21)

 

25,591,322

 

27,436,458

 

29,106,597

行政费用(附注16.22)

 

15,355,579

 

15,574,998

 

15,563,088

非金融资产折旧及减值(附注16.23)

 

4,225,142

 

3,633,207

 

3,729,019

其他营运开支(附注16.24)

 

11,848,049

 

9,924,079

 

13,065,832

(亏损)/税前收入

 

(1,456,451)

 

6,298,013

 

(4,078,880)

所得税(附注4)

 

(279,907)

 

(1,013,887)

 

(346,658)

本年度净(亏损)/收入

 

(1,736,358)

 

5,284,126

 

(4,425,538)

本年度母公司所有者应占净(亏损)/收入

 

(1,734,541)

 

5,282,780

 

(4,421,383)

本年度非控股权益应占净(亏损)/收入

 

(1,817)

 

1,346

 

(4,155)

分子

本年度母公司所有者应占净(亏损)/收入

(1,734,541)

5,282,780

(4,421,383)

另外:稀释潜在普通股固有的事件

经摊薄调整的母公司所有者应占净收益

(1,734,541)

5,282,780

(4,421,383)

分母

普通股加权平均

456,722

456,722

456,722

加号:具有稀释效应的普通股发行数量的加权平均值。

经摊薄效应调整后的当期普通股发行数量加权平均值

456,722

456,722

456,722

每股基本收益

(3.80)

11.57

(9.68)

稀释后每股收益

(3.80)

11.57

(9.68)

所附附注和附表是合并财务报表的组成部分

F-7

Grupo Supervielle S.A.

综合全面收益表

截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

本年度净(亏损)/收入

 

(1,736,358)

 

5,284,126

 

(4,425,538)

其他全面收益的组成部分不得重新归类为损益

 

  

 

  

 

  

重估不动产、厂房和设备的盈余

 

105,051

 

1,235,377

 

(127,570)

所得税(附注4)

 

(215,533)

 

(360,738)

 

19,879

不动产、厂房和设备的净重估盈余

 

(110,482)

 

874,639

 

(107,691)

公允价值权益工具通过其他综合收益产生的收益/(损失)

 

3,950

 

 

(9,773)

所得税(附注4)

 

614

 

 

2,934

通过其他综合收益按公允价值计算的权益工具净收益/(亏损)

 

4,564

 

 

(6,839)

其他全面收入总额不得重新分类为损益

 

(105,918)

 

874,639

 

(114,530)

其他全面收益的组成部分将重新归类为损益

 

  

 

  

 

  

通过其他综合收益按公允价值计算的金融工具收益

 

120,300

 

492,369

 

23,190

所得税(附注4)

 

(68,512)

 

(153,902)

 

(6,958)

通过其他综合收益按公允价值计算的金融工具净收益

 

51,788

 

338,467

 

16,232

外币折算差额

405

本会计年度的外币换算差异

405

其他全面收入应重新分类为损益

 

52,193

 

338,467

 

16,232

其他综合(亏损)/收入

 

(53,725)

 

1,213,106

 

(98,298)

母公司应占其他综合(亏损)/收入

 

(53,657)

 

1,211,932

 

(98,022)

可归因于非控股权益的其他综合(损失)/收入

 

(68)

 

1,174

 

(276)

综合(亏损)/收益

 

(1,790,083)

 

6,497,232

 

(4,523,836)

本年度母公司所有者应占综合(亏损)/收入

 

(1,788,198)

 

6,494,712

 

(4,519,405)

本年度非控股权益应占综合(亏损)/收入

 

(1,885)

 

2,520

 

(4,431)

附注是这些综合财务报表不可分割的一部分。

F-8

Grupo Supervielle S.A.

合并股东权益变动表

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的财政年度

(以千比索表示)

    

    

    

    

    

    

    

    

    

总计

    

总计

股东的利益

其他

股东权益

应占权益

总计

资本

资本

已缴入

法律

其他

留用

全面

归因于父母

变得不受控制

股东的利益

项目

库存

调整,调整

资本

保留

储量

收益

收入

公司

利息

股权

2018年12月31日的余额

 

456,722

 

4,713,494

 

50,225,829

 

288,753

 

16,930,614

 

(19,932,404)

 

911,013

 

53,594,021

 

44,532

 

53,638,553

2019年4月26日股东大会留存收益分配:

 

 

  

 

  

 

  

--其他储备

 

 

 

 

 

4,276,910

 

(4,276,910)

 

 

 

 

-股利分配

 

 

 

 

 

 

(957,827)

 

 

(957,827)

 

 

(957,827)

购买子公司的股份

 

 

 

1,001

 

 

 

 

 

1,001

 

175

 

1,176

本年度净亏损

 

 

 

 

 

 

(4,421,383)

 

 

(4,421,383)

 

(4,155)

 

(4,425,538)

本年度其他综合(亏损)

 

 

 

 

 

 

 

(98,022)

 

(98,022)

 

(276)

 

(98,298)

2019年12月31日的余额

 

456,722

 

4,713,494

 

50,226,830

 

288,753

 

21,207,524

 

(29,588,524)

 

812,991

 

48,117,790

 

40,276

 

48,158,066

吸收负留存收益(*)

(6,667,837)

(288,753)

(29,157,183)

36,113,773

2020年4月28日股东大会留存收益分配:

--其他储备

8,749,747

(8,749,747)

-股利分配

(800,088)

(800,088)

(800,088)

本年度净收入

5,282,780

5,282,780

1,346

5,284,126

本年度其他全面收入

1,211,932

1,211,932

1,174

1,213,106

2020年12月31日余额

 

456,722

 

4,713,494

 

43,558,993

 

 

 

3,058,282

 

2,024,923

 

53,812,414

 

42,796

 

53,855,210

2021年4月27日股东大会留存收益分配:

--其他储备

531,832

4,103,753

(4,635,585)

-股利分配

(514,711)

(514,711)

(514,711)

本年度净亏损

(1,734,541)

(1,734,541)

(1,817)

(1,736,358)

本年度其他全面亏损

(53,657)

(53,657)

(68)

(53,725)

2021年12月31日的余额

456,722

4,713,494

43,558,993

531,832

4,103,753

(3,826,555)

1,971,266

51,509,505

40,911

51,550,416

(*)见附注25。

附注是这些综合财务报表的组成部分。

F-9

Grupo Supervielle S.A.

合并现金流量表

截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的财政年度

(以千比索表示)

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

经营活动现金流

 

本年度净(亏损)/收入

 

(1,736,358)

5,284,126

(4,425,538)

调整以获得业务活动的流量:

 

所得税

 

279,907

1,013,887

346,658

财产、厂房和设备的折旧和减值

 

4,225,142

3,633,207

3,729,019

贷款损失准备

 

8,929,921

13,003,712

15,898,709

其他调整:

 

黄金与外币汇率之差

 

(992,383)

(1,606,842)

665,941

贷款和其他融资的利息

 

(103,431,881)

(97,659,056)

(92,049,680)

收到的存款和融资的利息

 

60,499,508

43,136,686

71,744,637

按公允价值计入损益的金融工具净收益

 

(8,889,470)

(5,004,594)

(43,073,281)

投资性物业的公允价值计量

 

441,020

139,556

261,244

受货币购买力变化影响的结果

 

7,807,754

6,475,891

11,013,521

融资租赁负债利息

 

268,813

312,502

436,656

免税额已转回

 

(1,713,707)

(864,111)

(1,024,586)

终止确认按摊余成本计量的金融资产所产生的结果

(254,187)

(991,715)

 

(增加)/减少营运资产:

 

按公允价值计入损益的债务证券

 

11,995,299

(5,591,631)

50,913,541

衍生品

 

(4,587)

312,051

(478,985)

逆回购交易记录

 

(9,106,976)

(33,742,602)

贷款和其他融资

 

对非金融公有制部门

 

12,779

23,814

44,362

给其他金融实体

 

(58,625)

114,382

1,127,291

给非金融部门和外国居民

 

99,872,400

105,451,208

131,919,121

其他债务证券

 

(17,255,526)

(40,183,131)

(7,863,584)

担保中的金融资产

 

(1,136,345)

3,556,790

(4,615,274)

对股权工具的投资

 

(73,835)

2,930

其他资产

 

(8,185,383)

(873,453)

4,605,326

 

营业负债增加/(减少):

 

存款

 

非金融公有制经济

 

(466,361)

700,556

(23,865,208)

金融部门

 

(47,566)

28,925

(22,034)

私营非金融部门和外国居民

 

(41,172,025)

43,025,686

(170,782,744)

衍生品

 

(3,011)

3,011

(297,850)

回购交易

 

(657,201)

657,201

按公允价值计入损益的负债

 

(968,643)

2,632,339

(457,939)

其他负债

 

11,195,031

(5,729,792)

1,076,874

已缴纳所得税

 

(1,620,346)

(1,921,307)

(1,664,438)

经营活动提供/使用的现金净额(A)

8,484,194

33,949,059

(56,178,110)

 

投资活动产生的现金流

 

与以下项目相关的付款:

购买个人防护用品、无形资产和其他资产

(5,023,007)

(7,130,594)

(2,288,933)

购买其他实体发行的负债和权益工具

(88,693)

(71,794)

收购子公司,扣除所需现金后的净额

(11,007)

(406,782)

收款:

 

与个人防护装备、无形资产和其他资产有关的处置

 

417,038

642,869

16,483

用于投资活动的现金净额(B)

 

(4,694,662)

(6,570,526)

(2,679,232)

融资活动产生的现金流

付款:

回购附属公司的非控股权益

1,165

租赁负债

(2,426,914)

(2,062,110)

(2,571,950)

从阿根廷金融机构获得的融资

(7,572,780)

(10,242,448)

(234,068,388)

非次级债务证券

(34,931,992)

(32,147,124)

(35,685,061)

次级债务证券

(1,721,443)

(2,678,103)

(1,732,235)

分红

(514,711)

(800,089)

(957,827)

收款:

非次级债务证券

 

2,252,098

4,005,697

17,286,639

从阿根廷金融机构获得的融资

 

32,350,995

22,450,153

227,211,644

 

用于筹资活动的现金净额(C)

 

(12,564,747)

(21,474,024)

(30,516,013)

汇率变动的影响

 

11,048,920

15,660,806

49,512,377

现金和现金等价物净增加/(减少)(A+B+C+D)

 

2,273,705

21,565,315

(39,860,978)

F-10

受现金及现金等价物货币购买力变化的影响

(17,116,658)

(19,401,367)

(51,231,287)

年初的现金和现金等价物

 

59,571,418

57,407,470

148,499,735

年终现金和现金等价物

 

44,728,465

59,571,418

57,407,470

附注是这些合并财务报表的组成部分.

F-11

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

1.会计准则和编制依据

Grupo Supervielle S.A.(单独称为“Grupo Supervielle”或“公司”,与其子公司联名为“集团”)是根据阿根廷法律成立的金融服务控股公司,通过其子公司开展业务,提供银行服务、自有品牌信用卡服务、个人贷款、保险和其他服务。

Grupo Supervielle截至2021年和2020年12月31日的综合财务报表以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度的综合财务报表包括附注1.2中详述的受控公司的资产、负债和业绩。

1.1准备依据

这些合并财务报表是根据国际会计准则委员会通过的国际财务报告准则编制的。

在某个日期编制财务报表要求管理层作出估计和评价,以影响在该日期记录的资产和负债额、披露的或有资产和负债以及当年记录的收入和支出。实际结果可能与编制这些合并财务报表之日所作的估计和评价不同。管理层在应用本集团会计政策时作出的最重大判断以及主要估计和重大判断载于附注2。

这些截至2021年12月31日的合并财务报表经2022年4月26日召开的董事会会议决议批准。

1.1.1持续经营的企业

截至二零二一年十二月三十一日、二零二一年、二零二零年及二零一九年的综合财务报表乃按持续经营原则编制,因预期本集团将于可预见的未来继续经营活动(无论如何,时间范围自报告期末起计超过十二个月)。

1.1.2计量单位--国际会计准则第29号(恶性通货膨胀经济体的财务报告)

该实体的合并财务报表以阿根廷比索表示,阿根廷比索是职能货币。

《国际会计准则》第29号规定,如果一个实体所处的经济环境被认为是恶性通货膨胀,则应在何种条件下重新列报其财务报表。本准则要求,以高度通货膨胀经济体的货币报告的实体的财务报表应以最近一个报告期结束日的当前计量单位列报,无论它们是基于历史成本法还是当前成本法。为此,一般而言,通货膨胀率必须从购置日或重估日起(视情况而定)在非货币项目中计算。这些要求还包括财务报表的比较资料。

根据《国际会计准则第29号》的条款,该标准详细说明了一系列需要考虑的因素,包括三年内接近或超过100%的累计通货膨胀率,以确定是否存在高度通货膨胀的经济体。

需要强调的是,截至2021年12月31日的三年累计通货膨胀率达到216.1。因此,本公司已按照国际会计准则第29号重新列报截至2021年12月31日止年度的综合财务报表。

F-12

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

专家组决定使用内部批发价格指数(IWPI)重新申报余额和交易,直到2016年,在2015年11月和12月,使用的是布宜诺斯艾利斯市消费价格指数(CPI)的平均变化,因为在这两个月中,没有在国家一级测量IWPI。然后,从2017年1月起,集团使用全国居民消费价格指数(全国CPI)。下表显示了根据官方统计数据(INDEC),这些指数在过去三年和截至2021年12月31日的演变:

截至12月31日,

    

2019

    

2020

    

2021

    

价格的变化

 

  

 

  

 

  

 

每年一次

 

53.8

%  

36.1

%  

50.9

%  

累计3年

 

183.4

%  

209.2

%  

216.1

%  

因此,这些截至2021年12月31日的合并财务报表是根据国际会计准则第29号的规定重新列报的。

重述财务状况

本集团重报所有非货币项目,以反映截至2021年12月31日以现行计量单位计算的通胀影响。因此,重报的主要项目是不动产、厂房和设备、无形资产、商誉、库存和权益。各项目必须自本集团账目首次确认之日起或自上次重估之日起重新列报。货币项目没有重述,因为它们是按照截至2021年12月31日的现行计量单位列报的。

还必须以截至2021年12月31日的当前计量单位提供比较数字。因此,前几个报告期的比较数字已采用一般物价指数重新列报,因此,所产生的比较财务报表以截至报告期结束日的当前计量单位列报。

利润表和现金流量表的重述

在损益表中,应当从最初记录收入和费用项目之日起重新列报项目。为此,专家组采用了消费物价指数的变化。

通货膨胀对货币头寸的影响包括在损益表中货币购买力变化的结果项下。

现金流量表的项目也必须按照财务状况表结算日的当前计量单位重新列报。国际会计准则第29号第33段指出,现金流量表中的所有项目均以报告所述期间终了时的现行计量单位表示。重述产生的损失对损益表有影响,必须从现金流量表中消除,因为它不被视为现金或现金等价物。

重述股东权益变动表

股东权益变动表的所有组成部分必须从项目贡献或产生之日起重述。

F-13

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

1.1.3会计政策的变化和新会计准则

以下是截至2021年12月31日的季度期间生效的变化:

(a)国际财务报告准则第16号“租赁”修正案--“新冠肺炎”--租金优惠

由于新冠肺炎疫情,已经或预计将向承租人提供租金优惠。这种优惠可能采取各种形式,包括支付假期和将租赁付款推迟一段时间,有时在未来一段时间增加租金支付。“国际财务报告准则”第16号载有适用于这种租金优惠的要求。然而,国际会计准则委员会指出,将这些要求应用于与新冠肺炎相关的潜在大量租金优惠可能很复杂--特别是考虑到利益相关者在疫情期间面临的许多其他挑战。

因此,国际会计准则理事会为承租人(但不是出租人)提供了救济,形式是可选的豁免评估与新冠肺炎相关的租金优惠是否属于租约修改。承租人可以选择以同样的方式解释租金优惠,就像他们不修改租约一样。在许多情况下,这将导致将特许权作为可变租赁付款进行会计处理。

实际的权宜之计只适用于由于新冠肺炎疫情的直接后果而出现的租金优惠,而且只有在满足以下所有条件的情况下才适用:

租赁付款的变化导致租赁的修正对价实质上等于或低于紧接变化之前的租赁对价;
租赁费的任何减少只影响2021年6月30日或之前到期的付款;以及
租约的其他条款和条件没有实质性变化。
申请豁免的承租人将需要披露这一事实,以及因新冠肺炎相关租金优惠而确认的损益金额。如果承租人选择将实践权宜之计适用于租赁,则实践权宜之计将始终如一地适用于具有类似特征和类似情况的所有租赁合同。有关修订将根据国际会计准则第8号追溯实施,但承租人无须根据国际会计准则第8号第28(F)段重述过往期间的数字或提供披露。

对于2020年6月1日或之后开始的年度报告期,这些修正案是强制性的。

本准则的适用并未对合并财务报表产生重大影响。

(b) 对IFRS 9、IAS 39、IFRS 7、IFRS 4和IFRS 16的修正--利率基准(IBOR)改革--第二阶段

2020年8月27日发布的第二阶段修正案涉及实施改革所产生的问题,包括用一个替代基准取代一个基准。修订规定,对于采用摊余成本计量的工具,作为一种实际的权宜之计,实体应通过使用IFRS 9第B5.4.5段的指导更新实际利率来计入由于IBOR改革而导致的确定合同现金流量的基准的变化。因此,不确认即时收益或损失。这一实际的权宜之计只适用于这种变化,而且仅限于作为国际银行同业拆借利率改革的直接结果而有必要这样做,而且新的基础在经济上与以前的基础相同。适用IFRS第9号临时豁免的保险公司也被要求适用同样的实际权宜之计。《国际财务报告准则》第16号也作了修订

F-14

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

要求承租人在核算因国际银行同业拆借利率改革而改变确定未来租赁付款基础的租赁修改时,使用类似的实际权宜之计(例如,在租赁付款与国际银行同业拆借利率挂钩的情况下)。

这些修正案适用于2021年1月1日或之后开始的年度期间。

本准则的适用并未对合并财务报表产生重大影响。

以下列出了截至2021年12月31日尚未生效的变化:

(a)对国际财务报告准则3“企业合并”、国际会计准则第16号“财产、厂房和设备”和国际会计准则第37号“准备金、或有负债和或有资产”的修正

国际会计准则第16号,“财产、厂房和设备(PPE)--预期使用前的收入”

《国际会计准则》第16号要求,资产成本包括将资产运至必要的地点和条件以使其能够以管理层预期的方式运作所需的任何成本。其中一项成本是测试资产是否正常运行。

国际会计准则第16号修正案禁止实体从PP&E项目的成本中扣除在该实体准备将资产用于其预期用途时销售该项目所获得的任何收益(例如,出售在测试机器是否正常工作时产生的样品的收益)。出售这些样品的收益,以及生产这些样品的成本,现在都在损益中确认。一个实体将使用“国际会计准则2”“库存”来衡量这些物品的成本。成本将不包括正在测试的资产的折旧,因为它没有准备好用于预期用途。

修正案还明确,实体在评估资产的技术和实物表现时,是在“测试资产是否正常运行”。资产的财务表现与这项评估无关。因此,在达到管理层预期的经营业绩水平之前,一项资产可能能够按照管理层的预期进行运营并进行折旧。

修正案要求各实体单独披露与非实体经常活动产出的物品有关的收益和成本数额。一个实体还应在全面收益表中披露列项,其中包括收益。

国际会计准则第37号“准备金、或有负债和或有资产.繁重合同.履行合同的成本”

《拉斯维加斯公约》第37条将繁重合同定义为履行实体义务的不可避免成本超过根据该合同应获得的经济利益的合同。不可避免的成本是退出合同的净成本和履行合同的成本中的较低者。修正案澄清了“履行合同的费用”的含义。

修正案解释说,履行合同的直接成本包括:

履行该合同的增量成本(例如,直接人工和材料);以及
与履行合同直接相关的其他成本的分配(例如,用于履行合同的PP&E项目的折旧费分配)。

F-15

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

修正案还澄清,在为繁重合同设立单独拨备之前,实体应确认用于履行合同的资产发生的任何减值损失,而不是专门用于该合同的资产。

这项修正可能导致承认更繁琐的合同条款,因为以前一些实体只在履行合同的费用中计入增量费用。

IFRS 3,“企业合并--概念框架参考”

董事会已更新IFRS 3,“业务合并”,以参考2018年财务报告概念框架,以确定什么构成业务合并中的资产或负债。在修订之前,《国际财务报告准则》第3号提到了2001年财务报告概念框架。

此外,审计委员会在“国际财务报告准则”第3号中增加了关于负债和或有负债的新例外。例外规定,对于某些类型的负债和或有负债,适用IFRS 3的实体应改为参考国际会计准则第37号,“准备金、或有负债和或有资产”,或IFRIC 21,“征税”,而不是2018年概念框架。如果没有这一新的例外,一个实体将在业务合并中确认一些它不会根据国际会计准则第37号确认的负债。因此,在收购完成后,该实体将不得不立即取消确认此类负债,并确认不包含经济收益的收益。

董事会还澄清,收购方不应在收购日确认国际会计准则第37号所界定的或有资产。

这些修正案将适用于2022年1月1日或之后开始的年度期间,允许提前申请。

工作组正在评估实施这些修正案的影响。

(b) 国际财务报告准则第17号“保险合同”

2017年5月18日,国际会计准则理事会发布了IFRS第17号《保险合同》,为所有保险合同的计量和列报提供了一个基于原则的全面框架。新规则将取代IFRS 4保险合同,并要求保险合同使用现有强制执行的现金流进行计量,并在保险期间提供服务时确认收入。该标准将于2023年1月1日开始的财政年度内生效。

专家组正在评估适用这一新标准的影响。

(c)2018-2020年的年度改进

包括在10%的金融负债取消确认测试中的费用

《国际财务报告准则》第9号修正案规定了哪些费用应包括在10%的金融负债取消确认测试中。费用或费用可以支付给第三方或贷款人。根据修正案,支付给第三方的费用或费用将不包括在10%的测试中。

随《国际财务报告准则16》租赁的说明性实例

F-16

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

对《国际财务报告准则》第16号所附说明性实施例13进行了修正,删除了出租人与租赁改进有关的付款说明。作出这项修订的原因,是为了消除在处理租约优惠方面可能引起的混淆。

子公司作为IFRS的首次采用者

IFRS 1给予继母公司之后首次采用IFRS的子公司豁免。子公司可根据母公司向《国际财务报告准则》的过渡日期计量其资产和负债的账面价值,这些资产和负债本应包括在母公司的合并财务报表中,如果由于合并原因和母公司收购子公司的业务合并的目的没有进行调整,则子公司可计量资产和负债的账面价值。

对《国际财务报告准则1》进行了修订,允许接受这项《国际财务报告准则1》豁免的实体也可以根据母公司向《国际财务报告准则》的过渡日期,使用母公司报告的金额来衡量累计换算差额。《国际财务报告准则第1号》修正案将上述豁免扩大到累计换算差异,以降低首次采用《国际财务报告准则》的成本。这项修正案也将适用于获得IFRS 1同样豁免的联营公司和合资企业。

公允价值计量中的税收

董事会已取消实体在根据国际会计准则第41号“农业”计量公允价值时不计入用于征税的现金流量的要求。这一修订旨在与准则中关于在税后基础上对现金流量进行贴现的要求保持一致。

所有修正案都将于2022年1月1日生效。允许提前申请。

专家组正在评估适用这一新标准的影响。

(d)对国际会计准则第1号“财务报表列报”、“国际财务报告准则实务报表2”和国际会计准则第8号“会计政策、会计估计变动和错误”的修正

国际会计准则理事会修订了国际会计准则第1号“财务报表列报”,要求公司披露重要的会计政策信息,而不是重要的会计政策信息。修正案还澄清,如果没有会计政策信息,财务报表使用者将无法理解财务报表中与重大会计准则有关的其他重大信息或相对重要信息,则会计政策信息应是重要的或相对重要的。为了支持这一修正,审计委员会还修订了《国际财务报告准则》实务状态2,“作出重大判断”,以便就如何将重大概念应用于会计政策披露提供指导。

国际会计准则第8号的修正案“会计政策、会计估计的变动和差错”有助于区分会计政策的变动和会计估计的变动。这一区别很重要,因为会计估计的变化是前瞻性地应用于未来的交易和其他未来事件,但会计政策的变化通常追溯应用于过去的交易和其他过去的事件以及本期的交易和事件。

这些修正案适用于2023年1月1日或之后开始的年度期间。允许提前申请。变更应具有前瞻性。

专家组正在评估适用这一新标准的影响。

(e) 对国际会计准则第12号与单一交易产生的资产和负债有关的递延税项的修正

F-17

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

国际会计准则委员会修订了国际会计准则第12号“所得税”,要求公司确认某些交易的递延税金,这些交易在最初确认时会产生等额的应税和可扣除临时差额。拟议的修正案通常适用于承租人的租赁和退役义务等交易。

对《国际会计准则》第12条第15段和第24段进行了修正,增加了一项不适用初始承认豁免的附加条件。根据经修订的指导意见,在初始确认资产或负债时产生的临时差异不受初始确认豁免的约束,如果该交易产生了等额的应税和可扣除临时差异。增加第22A段是为了进一步澄清这一原则。《国际会计准则》第12条第22(B)和22(C)段也作了修正。

此外,对《国际会计准则》第12号所附的说明性实例进行了修改,列入了实例8--租赁,以说明新的指导方针。

最后,对IFRS 1“首次采用国际财务报告准则”进行了一些相应的修正。与单一交易产生的资产和负债相关的递延税金已被添加到其他国际财务报告准则追溯适用的例外情况清单中。

这些修正应适用于自2023年1月1日或之后开始的年度期间。允许较早的申请

专案小组现正评估有关修订的影响。

1.2.整固

附属公司是指本集团拥有控制权的实体(或附属公司),包括结构化实体,因为其(I)有权管理附属公司的相关活动,(Ii)有权或有权从其参与附属公司的活动中获得可变回报,及(Iii)有能力行使其对附属公司的权力以影响投资者的回报金额。在评估本集团是否对另一实体拥有权力时,考虑到实质性权利的存在和效力,包括潜在表决权的实质性权利。要使权利具有实质性,权利持有人必须具有实际能力,以便在必要时就实体有关活动的方向作出决定时行使这种权利。该集团可以控制一个实体,即使它拥有的投票权少于多数所需的投票权。

因此,其他投资者的保障权利,以及与附属公司活动的重大改变有关或仅适用于特殊情况下的保障权利,并不妨碍本集团拥有对附属公司的权力,而附属公司则自控制权移交予本集团之日起合并。它们从控制权停止之日起解除合并。

F-18

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

下表详细说明了合并过程中包括的子公司:

股本中直接或间接投资的百分比

 

公司

    

主要活动

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

    

超级市场银行

 

商业银行

 

99.90

% (1)

99.90

% (1)

99.90

% (1)

宫内节育器在Financiera S.A.

 

财务公司

 

99.90

%  

99.90

%  

99.90

%

Tarjeta Automática S.A.

 

信用卡

 

99.99

%  

99.99

%  

99.99

%

Supervielle资产
管理股份有限公司

 

资产管理
和其他服务

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

索菲特S.A.F.E.I.I.

 

真实状态

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

Servicios S.A.

 

零售服务业

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

Supervielle Seguros S.A.

 

保险

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

小额贷款公司S.A.U。

 

财务公司

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

Invertir Online S.A.U。

 

金融经纪人

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

InvertirOnline.Com阿根廷S.A.U(更名为“门户Inversiones S.A.U.”注册待定)

 

表示法

 

100.00

%  

100.00

%  

100.00

%

IOL Holding S.A.

财务公司

100.00

%  

%  

%

Supervielle Productores Asesore de Seguros S.A.

 

保险经纪人

 

100.00

%  

100.00

%

100.00

%

博尔西洛数字公司S.A.U。

 

金融科技

 

99.90

%  

100.00

%

100.00

%

Negociación S.A.U.

 

金融经纪人

 

100.00

%  

100.00

%

100.00

%

安逸坎比奥公司

 

财务公司

 

100.00

%  

100.00

%

%

(1)Grupo Supervielle S.A.在Banco Supervielle S.A.投票权中的直接和间接权益相当于99.89%, as of 12/31/2021, 12/31/2020 and 12/31/2019 respectively.

就合并而言,所使用的财务报表与截至2021年12月31日止年度相对应,与本集团的财务报表所涵盖的期间相同。

F-19

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

未向第三方披露的本集团成员之间的业务所产生的资产和负债以及结果已从合并财务报表中注销。

非控股权益指附属公司非直接或间接拥有的权益所应占的净收益及权益部分。非控股权益构成本集团权益的独立组成部分。

根据IFRS 3的规定,收购方法是用于核算收购子公司的方法。在企业合并中取得的可确认资产以及承担的负债和或有负债,在收购之日按其公允价值计量。

商誉是指收购日收购的可识别资产的金额、承担的负债、转移的对价、被收购方的非控股权益金额与收购日期前收购权益的公允价值之间的净额之间的差额。

企业合并中转让的对价,按照收购人转让的资产、与被收购人原所有人发生的负债以及收购人发行的股权的公允价值计量。交易成本在产生成本和接受服务的年度确认为费用,但发行权益工具所产生的交易成本从权益中扣除,以及发行债务所产生的交易成本从其账面价值中扣除除外。

1.3.合并的结构化实体

本集团已将由个人贷款及质押贷款所产生的若干金融工具证券化,主要是消费贷款,方法是将该等工具转让至发行多种债务证券及参与证书的金融信托基金。

截至2021年12月31日,本集团为委托人的结构化实体如下:

到期日期:

金融

本金

证券化

已发行证券

发行人

托拉斯

设置在

义务

金额

类型

金额

类型

金额

小额贷款公司S.A.U。

    

(三)

    

06/08/2011

    

10/12/2016

    

$

39,779

    

VDF TV A VDF B

    

VN$31,823

    

粗蛋白

    

VN$1,592

小额贷款公司S.A.U。

 

IV

 

09/01/2011

 

06/29/2017

$

40,652

 

VDF TV A VDF B

 

VN$32,522

 

粗蛋白

 

VN$1,626

宫内节育器在Financiera S.A.

24

05/28/2021

04/15/2022

$

699,000

 

VDF

 

VN$559,200

 

粗蛋白

 

VN$139,800

宫内节育器在Financiera S.A.

 

25

 

10/01/2021

09/15/2022

$

703,600

 

VDF

 

VN$583,988

 

粗蛋白

 

VN$119,612

截至2020年12月31日,本集团为委托人的结构化实体如下:

到期日期:

金融

本金

证券化

已发行证券

发行人

托拉斯

设置在

义务

金额

类型

金额

类型

金额

小额贷款公司S.A.U。

    

(三)

    

06/08/2011

    

10/12/2016

    

$

39,779

    

VDF TV A VDF B

    

VN$31,823

    

粗蛋白

    

VN$1,592

小额贷款公司S.A.U。

 

IV

 

09/01/2011

 

06/29/2017

$

40,652

 

VDF TV A VDF B

 

VN$32,522

 

粗蛋白

 

VN$1,626

当本集团因参与某一结构性实体而面临或有权获得可变回报时,本集团控制该实体,并有能力透过其指导该实体活动的权力影响该等回报。结构化实体自控制权移交给本集团之日起合并。它们从控制权停止之日起解除合并。

F-20

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

至于金融信托基金,本集团已作出以下评估:

信托的目的和设计
确定信托的相关活动
关于这些活动的决策过程
如果该集团有权指导信托的相关活动
如果本集团因参与信托而面临或有权获得可变回报
如果集团有能力通过其对信托的权力影响这些回报

根据上述规定,本集团控制该等金融信托,因此,该等结构性实体已合并。

以下图表详细介绍了截至2021年12月31日集团已合并的结构性实体的资产和负债:

    

12/31/2021

    

资产

 

  

 

贷款

 

856,576

 

金融资产

 

96,747

 

其他资产

 

7,805

 

总资产

 

961,128

 

负债

 

  

 

金融负债

 

542,110

 

其他负债

 

6,284

 

总负债

 

548,394

 

1.4.拥有非控制性权益的交易

本集团将涉及非控股权益而不会导致失去控制权的交易视为与本集团股权拥有人的交易。所有权权益的变动导致控股权益和非控股权益的账面价值之间的调整,以反映他们在子公司的相对权益。对非控股权益的调整金额与已支付或收到的任何代价之间的任何差额,在本集团所有者应占权益内的单独准备金中确认。

1.5.细分市场报告

经营分部被定义为一个实体或集团的一个组成部分,该实体或集团从事其可能从中赚取收入和产生费用的业务活动(包括与同一实体的其他组成部分的交易有关的收入和支出),其财务信息由首席运营决策者定期评估。

F-21

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

运营部门的报告方式与提供给以下人员的内部报告一致:

(i)高级管理层的关键人员,在业务决策过程中占主要权力,负责分配资源和评估业务部门的业绩;以及
(Ii)董事会,负责本集团的战略决策。

1.6.外币折算

(A)职能货币和列报货币

本集团各实体的综合财务报表所载数字均以功能货币计量,即该实体经营所处的主要经济环境的货币。综合财务报表以阿根廷比索列报,阿根廷比索是本集团的职能货币和列报货币。

附属公司的转换

若参与子公司的职能货币与阿根廷比索不同,则首先将其兑换成集团的职能货币,然后根据通货膨胀进行调整(见附注1.2.2)。根据国际会计准则第21号“外币汇率变动的影响”的规定,使用阿根廷比索以外的功能货币的子公司的业绩和财务状况被转换为集团的功能货币,具体如下:

资产和负债,按每份合并财务状况报表日的收盘汇率计算

按平均汇率计算的收入和支出。

随后,折算后的余额根据通货膨胀进行了调整,以便以同质货币列报。

所有因换算产生的差异已在综合其他全面收益表的“财务报表换算差异”一栏中确认。

如出售或出售任何附属公司,累计折算差额必须在全面收益表中确认为出售或出售的损益的一部分。

(B)交易和余额

用外币进行的交易使用阿根廷中央银行在交易日期公布的汇率换算成本位币。结算该等交易及按年终汇率换算以外币计价的货币资产及负债所产生的外币损益,于损益表“黄金及外币汇率差异”项下确认,但如适用,则该等项目须于股东权益中就分类为现金流量对冲的交易递延。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,美元余额按阿根廷央行确定的参考汇率折算。对于美元以外的外币,它们已使用阿根廷中央银行报告的回购交易得出的重新兑换汇率兑换成这种货币。

F-22

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1.7.现金和银行到期款项

来自银行的现金和到期包括银行持有的可用现金和无限制存款,这些是短期流动性工具,原始到期日不到三个月。

现金项下披露的银行到期资产按接近其公允价值的摊余成本计量。

现金和现金等价物包括现金和原始到期日不到三个月的高流动性短期证券,详情如下:

项目

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

现金和银行到期款项

 

32,574,118

 

55,357,647

 

54,256,477

按公允价值计入损益的债务证券

 

10,403,747

 

2,820,500

 

1,168,228

货币市场基金

 

1,750,600

 

1,393,271

 

1,982,765

现金和现金等价物

 

44,728,465

 

59,571,418

 

57,407,470

财务状况表上的余额与现金流量表中的项目之间的对账:

项目

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

银行的现金和到期款项

 

  

 

  

 

  

根据财务状况表

 

32,574,118

 

55,357,647

 

54,256,477

根据现金流量表

 

32,574,118

 

55,357,647

 

54,256,477

按公允价值计入损益的债务证券

 

  

 

  

 

根据财务状况表

 

19,757,685

 

14,900,812

 

1,168,228

不被视为现金等价物的证券

 

(9,353,938)

 

(12,080,312)

 

根据现金流量表

 

10,403,747

 

2,820,500

 

1,168,228

货币市场基金

 

  

 

  

 

  

根据财务状况表--其他金融资产

 

13,922,961

 

6,468,183

 

4,308,910

其他不被视为现金等价物的金融资产

 

(12,172,361)

 

(5,074,912)

 

(2,326,145)

根据现金流量表

 

1,750,600

 

1,393,271

 

1,982,765

2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的融资活动负债对账情况如下:

现金流

其他非现金

项目

    

12/31/2020

    

流入

    

外流

    

运动

    

12/31/2021

非次级债务证券

 

6,379,922

 

2,252,098

 

(7,572,780)

 

 

1,059,240

次级债务证券

 

1,721,443

 

-

 

(1,721,443)

 

 

从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的资金

 

8,833,545

 

32,350,995

 

(34,931,992)

 

 

6,252,548

租赁负债

 

1,783,674

 

 

(2,426,914)

 

2,001,505

 

1,358,265

总计

 

18,718,584

 

34,603,093

 

(46,653,129)

 

2,001,505

 

8,670,053

F-23

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(以千比索表示)

现金流

其他非现金

项目

12/31/2019

流入

外流

 

运动

12/31/2020

非次级债务证券

    

12,507,270

    

4,005,697

 

(10,242,448)

 

109,403

    

6,379,922

次级债务证券

 

4,356,218

    

 

(2,678,103)

 

43,328

 

1,721,443

从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的资金

 

18,530,516

    

22,450,153

 

(32,147,124)

 

 

8,833,545

租赁负债

 

1,944,762

    

 

(2,062,110)

 

1,901,022

 

1,783,674

总计

 

37,338,766

 

26,455,850

 

(47,129,785)

 

2,053,753

 

18,718,584

现金流

其他非现金

项目

12/31/2018

流入

外流

 

运动

12/31/2019

非次级债务证券

    

29,421,323

    

17,286,639

    

(35,685,061)

    

1,484,369

    

12,507,270

次级债务证券

 

4,374,447

 

 

(1,732,235)

 

1,714,006

 

4,356,218

从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的资金

 

25,392,967

 

227,211,644

 

(234,068,388)

 

(5,707)

 

18,530,516

租赁负债

 

 

 

(2,571,950)

 

4,516,712

 

1,944,762

总计

 

59,188,737

 

244,498,283

 

(274,057,634)

 

7,709,380

 

37,338,766

1.8.联属

联营公司是指集团对其有重大影响(直接或间接)但没有控制权的实体,通常伴随着2050投票权的百分比。联营公司的投资采用权益法入账,并初步按成本确认。联营公司的账面价值包括收购中确认的商誉减去累计减值损失(如适用)。从关联实体获得的股息减少了对它们的投资的账面价值。收购后,本集团参与联营公司净资产的其他变动确认如下:(I)本集团参与联营公司的收益或亏损在损益表中作为损益入账。按联营公司及合营公司列账及(Ii)本集团应占其他全面收益于其他全面收益表确认,并分别列示。然而,当本集团应占某联营公司的亏损等于或超过其于该联营公司的权益时,本集团将停止确认其应占的额外亏损,除非本集团已代表该联营公司承担债务或支付款项。

本集团与其联营公司之间的交易的未实现收益在本集团参与联营公司的范围内予以注销;除非交易提供转让资产减值的证据,否则未实现亏损也将被注销。

1.9.金融工具

初始识别和测量

金融资产和金融负债在实体成为票据合同规定的当事方时予以确认。金融资产的买卖于交易日确认,即本集团承诺购买或出售资产的日期。

于初步确认时,本集团按其公允价值加上或减去因收购或发行该金融资产或金融负债而递增及直接可归因于收购或发行该金融资产或金融负债而产生的交易成本(如费用及佣金)(如金融资产或金融负债的损益并非按公允价值计算)。

F-24

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当金融资产和负债的公允价值与初始确认时的交易价格不同时,本集团确认该差异如下:

当公允价值以相同资产或负债在活跃市场的报价或基于只使用可观察市场数据的估值技术来证明时,差额被确认为损益。
在所有其他情况下,差额将递延,递延首日损益的确认时间将单独确定。它要么在工具的使用期限内摊销,直到其公允价值可以使用市场可观察到的投入确定,要么通过结算实现。

金融资产

A级债务工具

债务工具是那些从发行人的角度符合金融负债定义的工具,如贷款、政府债券和公司债券,以及在无追索权保理交易中从客户那里购买的应收账款。

分类

根据国际财务报告准则第9号,该实体根据金融资产随后是否按摊余成本、通过其他全面收益的公允价值或通过损益的公允价值计量对金融资产进行分类,依据是:

A)本集团管理金融资产的业务模式;

B)金融资产的现金流特征

商业模式

商业模式是指集团管理一套金融资产以实现特定业务目标的方式。它代表了该集团维持产生资金的工具的方式。

该集团可以遵循的商业模式如下:

-持有这些票据直至到期;

-将这些工具保存在投资组合中,以收集资金流动,并在方便时将其出售;或

-维护他们谈判的文书。

本集团在最能反映其如何管理金融资产组以实现特定业务目标的水平上确定其业务模式。

F-25

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(以千比索表示)

本集团的业务模式并不取决于管理层对个别工具的意图。

因此,这种商业模式不是逐个工具地进行评估,而是在更高级别的综合投资组合中进行评估,并基于可观察到的因素,例如:

如何评估业务模式的回报,以及如何评估该业务模式持有的金融资产并向集团主要人员报告。
影响商业模式回报(以及该商业模式持有的金融资产)的风险,特别是影响管理这些风险的方式。
如何补偿集团主要人员(例如,工资是根据所管理资产的公允价值计算,还是根据合同现金流量计算)
销售的预期频率、价值、时机和原因也是重要的方面。

商业模式的评估是基于合理预期的情景,而不是最坏的情况或压力情况。如在初步确认后,现金流量以不同于最初预期的方式变现,本集团将不会改变该业务模式所持有的剩余金融资产的分类,但会考虑该等资料以评估最近的购买或来源。只有当一个实体改变其管理金融资产的业务模式时,才会对工具进行重新分类

合同现金流特征

如业务模式为持有资产以收集合约现金流量或收集合约现金流量并出售,本集团评估金融工具的现金流量是否仅代表本金及利息的支付。如果合同条款引入了与基本贷款安排不一致的风险或波动,相关金融资产应按公允价值通过损益进行分类和计量。

根据上述情况,金融资产有三种不同类别:

i)按摊销成本计算的金融资产。

金融资产符合下列两项条件的,应当按摊余成本计量:

(A)持有金融资产是为了收取合同现金流,以及

(B)资产的现金流仅代表本金和利息的支付。

摊销成本是指在初步确认时计算的金额减去本金偿还,加上或减去使用实际利率法计算的初始金额与到期额之间的任何差额的累计摊销,对于金融资产,则根据任何损失拨备进行调整。

Ii)通过其他综合收益按公允价值计算的金融资产:

F-26

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(以千比索表示)

在下列情况下,金融资产应当通过其他全面收益按公允价值计量:

(A)持有金融资产用于收集合同现金流和出售金融资产

(B)该资产的现金流仅代表本金和利息的支付。

该等金融工具最初按公允价值加增量及直接应占交易成本确认,其后按摊销成本计量。

金融资产的摊销成本等于其购置成本减去累计摊销加应计利息(按照实际利率法计算),扣除减值损失后的净额。实际利率法使用的利率允许对估计在票据有效期内或较短期间(如适用)收到或支付的未来现金流量进行贴现,如适用,则等于账面净值。在应用这一方法时,本集团将增量直接成本确认为实际利率的组成部分。

Iii)按公允价值计提损益的金融资产:

按公允价值计提损益的金融资产包括:

持有以供交易的票据
通过损益以公允价值明确指定的工具
具有合同现金流的工具--不只代表本金和利息的支付

该等金融工具最初按公允价值确认,公允价值计量的任何变动均计入损益表。

如一项金融工具是为短期出售或回购该金融工具的主要目的而收购或产生,或该金融工具是共同管理且有短期盈利证据的金融工具组合的一部分,或该金融工具是并非指定为对冲工具的衍生金融工具,则本集团将该金融工具归类为持有以供交易。衍生品和交易证券被归类为持有以供交易,并按公允价值计量。

这些工具的公允价值是根据每个财政年度结束时活跃市场的报价计算出来的。在缺乏活跃市场的情况下,所使用的估值方法包括使用在相互独立的条件下、在有利害关系且知情的各方之间进行的市场操作,以及参考实质上类似的另一种工具的当前公允价值,或贴现现金流量分析。公允价值的估计在“关键会计政策和估计”一节中有更详细的解释。

此外,当本集团消除或大幅减少计量或确认的不一致时,金融资产可按公允价值按损益计值(“指定”)。

F-27

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B-股权投资工具

股权工具是指不包含支付合同义务,并证明发行人净资产中存在剩余权益的工具。

该等工具按公允价值按损益计量,除非本集团管理层在初步确认时已选择不可撤销地按公允价值透过其他全面收益指定一项股权投资。当不持有票据进行交易时,该选项可用。这些工具的收益或亏损在其他全面收益中确认,随后不会重新分类为损益,包括在出售时。该等票据所产生的股息将于本集团确立收取款项的权利时记入收入。

金融资产不再确认

本集团只有在满足下列任何条件时才会取消确认金融资产:

1.金融资产现金流的权利已经到期;
2.金融资产是按照国际财务报告准则第9号第3.2.4条的要求转移的。

只有在满足以下特征时,本集团才会取消确认已转让的金融资产:

1.从该等资产收取现金流量的合约权利已届满或已转让,而本集团转移了实质上所有所有权的风险及回报。
2.该实体保留从资产获得现金流的合同权利,但承担向其他实体支付这些现金流的合同义务,并转移基本上所有的风险和报酬。该等交易会导致本集团在下列情况下被取消认可:
a.除非从资产中收取款项,否则没有支付的义务;
b.禁止出售、质押金融资产;
c.有义务毫不拖延地汇出从资产中收取的任何现金。

金融资产核销

当本集团并无合理期望收回一项金融资产的全部部分时,本集团会减少该金融资产的账面总值。核销构成取消确认事件。

金融负债

分类

本集团按实际比率法将其财务负债归类,其后按摊销成本计量,但以下项目除外:

F-28

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(以千比索表示)

按公允价值计入损益的财务负债。
因转移金融资产而产生的金融负债,但不符合取消确认的资格。
财务担保合同和贷款承诺。

按公允价值通过损益计量的金融负债:在初步确认时,如果能更恰当地反映财务信息,本集团可以按公允价值通过损益指定负债,原因如下:

本集团消除或大幅减少计量或确认不一致的会计错配;或
金融资产和金融负债按照投资战略或有据可查的风险管理按公允价值进行管理和业绩评估;或
若一份主要合约包含一份或多份嵌入衍生工具,而本集团已选择按公允价值于损益中指定整份合约。

财务担保合同:担保合同是一种合同,要求发行人按照债务票据的条款,规定发行人支付特定款项,以补偿持有人因特定债务人未能在到期时付款而蒙受的损失。

财务担保合同和贷款承诺最初按公允价值计量,随后按损失拨备金额和年终未计保费中较高者计量。

金融负债的解除确认

当金融负债被消灭时,实体不再确认这些负债;这是指合同中规定的义务被解除、取消或期满。

1.10.衍生品

衍生工具最初于衍生工具合约订立当日按其公允价值确认,其后按公允价值重新计量。

所有衍生工具在其公允价值为正时确认为资产,当其公允价值为负时确认为负债。衍生工具公允价值的任何变动均计入损益表。

1.10.1回购交易

逆回购交易记录

根据《国际财务报告准则》第9号规定的取消确认原则,这些交易被视为有担保贷款,因为风险没有转移给交易对手。以逆回购协议形式批出的贷款在“回购交易”项下入账,按交易对手分类,亦按作为抵押品的资产类别分类。每个月末,应计利息收入在“回购交易”项下记账,并在“利息收入”项下进行相应的抵销。该公司接收和出售的资产

F-29

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(以千比索表示)

集团于回购交易结束时被取消确认,并记录实物负债以反映交付所处置证券的义务。

回购交易

以回购交易形式批出的贷款在“回购交易”项下入账,按交易对手分类,并按质押作为抵押品的资产类别分类。在这些交易中,当标的资产的接受者有权将其出售或质押为抵押品时,该资产被重新分类为“质押为抵押品的金融资产”。在每个月末,这些资产根据它们在接受回购交易之前的类别进行计量,结果根据资产类型从适用的账户中计入。每月月底,应计利息支出记入“回购交易”项下,并在“利息支出”项下进行相应的抵销。

F-30

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1.11.金融资产减值准备

本集团以前瞻性原则评估与其金融资产相关的预期信贷损失(“ECL”),包括按摊余成本计量的债务工具、按公允价值计量的其他全面收益的债务工具、贷款承诺及非按公允价值计量的财务担保合约。

本集团衡量金融工具的ECL,反映如下:

(a)通过评估一系列可能的结果而确定的无偏见的概率加权量

(b)货币的时间价值;以及

(c)关于过去事件、当前状况和对未来经济状况的预测的合理和可支持的信息,在报告日期没有不必要的成本或努力。

IFRS 9概述了基于信用质量自初始确认以来的变化的“三阶段”减值模式:

如于报告日期,一项金融工具的信贷风险自首次确认以来并未显著增加,本集团将把该工具归类为“第一阶段”。

如果确认自初始确认以来信用风险(“SICR”)显著增加,该金融工具将进入“第二阶段”,但该金融工具仍未被视为信用减值。

如果该金融工具是信用受损的,它将被转移到“第三阶段”。

在“第一阶段”的金融工具,其ECL的计量金额等于未来12个月内可能发生的违约事件导致的终身预期信贷损失的部分。在“第二阶段”或“第三阶段”的工具,其ECL是基于预期的终身信贷损失来衡量的。附注1.3.1包括本集团如何界定信贷风险何时大幅上升的说明。

根据《国际财务报告准则》第9号衡量环境影响系数的一个普遍概念是,它应考虑前瞻性信息。

购买或产生的信用减值金融资产是指在初始确认时出现信用减值的金融资产。他们的ECL总是以终生为基础来衡量的(“阶段3”)。

下图汇总了IFRS 9下的减值要求(购入或产生的信贷减值除外):

F-31

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信用质量自初始确认以来的变化

阶段1

    

第二阶段

    

阶段3

(初步认可)

(自初始确认以来信用风险大幅上升)

(信贷减值资产)

12个月-ECL

终身ECL

以下描述了集团对ECL测量的关键判断和假设:

1.11.2信用风险显著增加

当出现下列任何情况时,本集团认为某项金融工具的信贷风险显著增加:

个人和商业银行业务

投资组合在3190天逾期
信用来源分数恶化了超过30%关于当前的行为得分
内部行为评分低于分界值(1)
对于投资组合中被认为具有比其历史行为中反映的风险更高的风险的组,由于其特征,覆盖被并入其中。

(1) 高收入客户:PLAN Sueldo部分(工资单客户)>=400,公开市场部分>=700,老年人部分>=610。其他客户:PLAN Sueldo细分市场(工资单客户)>=500,公开市场细分>=700,老年人细分>=610

企业银行业务

投资组合在3190天逾期
根据阿根廷中央银行规定分类高于1.
它的内部行为得分恶化了超过从它的信用批准分数或它高于B。

F-32

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消费金融:

投资组合在3190天早该来了。

行业分析--新冠肺炎风险

2020年期间,阿根廷共和国中央银行在新冠肺炎疫情爆发期间,批准了贷款和信用卡余额的某些延期到期日。这些延期在2021年期间得到了延长。考虑到内部ECL模型是使用历史信息估计的,而且只有几个月的时间观察到COVID 19在拖欠方面的实际影响,因此维持对2021年的部门分析,作为对风险显著增加的额外定义。

在这种分析中,公司的违约风险是根据行业类型和这些公司在当前经济形势下遭受的影响进行评估的,同时考虑到它们的特点、季节性等。

所有不同的行业都分为四种类型的风险:

低风险
中等风险
高风险
非常高的风险

信用风险显著增加的这一额外定义适用于中小企业和E&P部门,适用于极高风险和高风险活动(仅适用于公司无担保贷款):

非常高的风险

高风险

娱乐

施工

房地产

体育

纺织品

本集团认为,客户在高风险活动内的非抵押贷款被视为信贷风险显著增加,而客户在极高风险活动内的所有贷款被视为信贷风险大幅增加。

1.11.3个人和集体评价基础

预期的信贷损失是在集体和个人的基础上估计的。

本集团的个别估计旨在计算重大减值贷款的预期信贷损失。在这些情况下,信贷损失额是按照该工具的实际利率贴现的预期现金流与该工具的账面价值之间的差额计算的。

F-33

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对于以集体为基础的预期信贷损失拨备,本集团已开发出内部模型。风险敞口的分组是基于共同的风险特征进行的,使得组内的风险敞口是同质的。在执行分组时,必须有足够的信息才能使组在统计上可靠。

本集团已确定分组:个人和企业、企业银行和消费金融,其中包括分部本集团根据共同的风险特征以更细粒度的方式估计参数。

F-34

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信用风险功能可能会考虑以下因素,以及其他因素:

集团化

参数

分组

个人和商业银行业务

违约概率(PD)

个人贷款(1)

信用卡贷款(1)

按揭贷款

再融资

其他融资

违约损失(LGD)

个人贷款

信用卡贷款

透支

按揭贷款

再融资

其他融资

企业银行业务

违约概率(PD)(2)

小公司

中型公司

大公司

金融领域

担保贷款

无担保贷款

消费金融

违约概率

信用卡贷款

再融资

现金贷款

现金消费和定向贷款

CCF汽车贷款

Tarjeta Automatica个人贷款

违约造成的损失

信用卡

个人贷款

再融资

CCF汽车贷款

(1)对于信用卡和个人贷款,该组包括额外的一层分析:老年人、高收入、公开市场、高收入工资单、非高收入公开市场、非高收入工资单、个人和商业银行业务、前老年人和前工资单

F-35

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(2)公司银行业务的违约概率是通过根据第一阶段设施的客户规模对客户进行分组来计算的。对于第二阶段和第三阶段,由于缺乏形成一个更大的集团的重要性,违约概率的计算包括了企业银行业务的所有部门。

用于将这些工具分组的信用风险特征除其他外包括:工具类型、债务人的活动部门、活动的地理区域、担保类型、逾期余额的账龄以及与估计未来现金流量有关的任何其他因素。

信用风险和压力测试区定期监测和审查金融工具的分组。

1.11.4违约和信用受损的定义

本集团将符合以下一项或多项标准的金融工具定义为违约:

个人和商业银行业务

金融工具超过90天合同付款逾期未付。

企业银行业务

金融工具超过90天早该来了。
B.C.R.A.状况大于或等于3的金融工具。
C或D分数。

消费金融

金融工具超过90天早该来了。

这些标准以一致的方式适用于所有金融工具,并与用于管理信用风险的违约的内部定义保持一致。同样,这种定义也被一致地应用于定义PD(“违约概率”)、违约风险敞口(“EAD”)和违约损失(“LGD”)。

1.11.5预期信用损失的计量--投入、假设和计算技术的解释

ECL按12个月或终生基准计量,取决于自初始确认以来信用风险是否显著增加,或一项资产是否被视为信用减值。ECL是违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)和违约损失(LGD)的贴现乘积,定义如下:

保证金是指借款人在未来12个月或在债务的剩余存续期(保证金)内违约的可能性(根据附注1.11.4所载的“违约及信贷减值定义”)。
EAD乃根据本集团预期于违约时、未来12个月(12个月EAD)或余下年期(终身EAD)所欠款项计算。例如,对于循环承付款项,本集团包括当前提取的

F-36

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(以千比索表示)

余额加上预计在违约时达到当前合同限额的任何进一步金额,如果发生违约的话。
LGD代表本集团对违约风险损失程度的预期。LGD因交易对手类型、索赔年限、抵押品可获得性或其他类型的信贷支持而异。LGD以违约时每单位风险敞口的百分比表示,LGD以12个月或终身为基础计算,其中12个月LGD是如果违约发生在未来12个月内预计发生的损失百分比,终身LGD是如果违约发生在贷款剩余预期生存期内预计发生的损失百分比。

ECL是通过预测未来每个月的PD、LGD和EAD以及每个单独的暴露或集体类别来确定的。这三个组成部分相乘,并根据生存可能性进行调整(即,风险敞口在较早的一个月没有预付或违约)。这有效地计算了未来每个月的ECL,然后将其折现回报告日期并求和。计算ECL时使用的贴现率是原始实际利率或其近似值。

该实体根据为符合IFRS 9而调整的内部模型来计算ECL参数。

专家组在其对PD、EAD和LGD的定义中纳入了前瞻性信息。关于前瞻性信息的解释及其在计算ECL时的考虑,见附注1.11.6。

1.11.6预期信用损失模型中考虑的前瞻性信息

对信用风险大幅增加的评估和ECL的计算包括前瞻性信息。本集团进行了历史分析,并确定了影响每个投资组合的信用风险和预期信用损失的关键经济变量。

该等经济变数的预测(“基本经济情景”)由本集团的研究小组提供,并提供对未来12个月经济的最佳估计看法。这些经济变量对PD和LGD的影响是通过进行统计回归分析来确定的,以了解这些变量的变化历史上对违约率和LGD组件的影响。

除了基本经济情景外,集团的研究团队还提供了两种可能的情景以及情景权重。根据对主要产品的分析确定所使用的其他情景的数量,以确保捕捉到未来经济情景与相关预期信贷损失之间的线性影响。除非宏观经济形势出现需要更频繁审查的情况,否则每年都会重新评估设想方案的数量及其属性。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,关于其投资组合,专家组的结论是场景已经正确地捕捉到了非线性。情景分析采用统计和专门知识判断分析相结合的方式,同时考虑到每种情景具有代表性的潜在结果的范围。对信用风险显著增加的评估是使用每个基本情景和其他情景下的终身PD,乘以相关情景权重以及定性和支持指标(见附注1.11.2)。这决定了金融工具是处于第一阶段、第二阶段还是第三阶段,因此,是否应该记录12个月或终身ECL。与任何经济预测一样,预测和发生的概率受到高度内在不确定性的影响,因此实际结果可能与预测的结果大不相同。专家组认为,这些预测是对潜在结果的最佳计算,并分析了专家组不同投资组合中的非线性和不对称影响,以确定选定的情景代表了一系列可能的情景。

F-37

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(以千比索表示)

截至2021年12月31日,用于计算ECL的最重要的假设如下:

参数

行业/细分市场

宏观经济指标

场景1

    

假想2

    

场景3

 

公开市场

月度经济活动估算器

143

149

137

汇率,汇率

173

165

181

收入工资单

通货膨胀率

45.9

%

40.6

%

51.5

%

个人和企业
银行业

汇率

173

165

181

通货膨胀率

45.9

%

40.6

%

51.5

%

违约概率

长者

月度经济活动估算器

143

149

137

公司
银行业

通货膨胀率

46

%

41

%

51

%

利率,利率

35.2

%

31.6

%

38.7

%

私营部门工资

45.4

%

49.9

%

40.9

%

消费金融

宫内节育器后

私营部门就业人数

6,011

6,016

6,005

汇率

173

165

181

汽车上固定的宫内节育器

月度经济活动估算器

143

149

137

Supervielle银行

私营部门工资

45.9

%

40.6

%

51.5

%

违约造成的损失

宫内节育器后

月度经济活动估算器

143

149

137

消费金融

私营部门工资

45.4

%

49.9

%

40.9

%

汽车上固定的宫内节育器

通货膨胀率

45.9

%

40.6

%

51.5

%

私营部门就业人数

6,011

6,016

6,005

以下是截至2021年12月31日分配给每个方案的权重:

场景1

    

60

%

假想2

 

10

%

场景3

 

30

%

F-38

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

灵敏度分析

下表包括截至2021年12月31日的ECL变化,这些变化将因下列参数的合理潜在变化而产生:

2021年12月31日

    

  

 

已报告的ECL津贴

 

10,047,819

总账面金额

 

165,522,148

挂失比率

 

6.07

%

按方案列出的ECL金额

 

  

有利的情景

 

9,644,480

不利的情况

 

10,553,582

按场景划分的损失率

有利的情景

5.83

%

不利的情况

6.38

%

1.12.租赁(本集团作为出租人)

经营租约

出租人保留大部分所有权风险和回报的租赁被归类为经营性租赁。根据经营租赁支付的款项(扣除租赁奖励)在租赁期内按直线原则在损益中确认。此外,集团确认摊销和支出等相关成本。

历史成本包括直接可归因于购买这些物品的支出,这些支出在租赁期内计入损益。

适用于租赁标的资产的折旧与适用于类似资产组的折旧一致。此外,本集团利用附注1.18所述准则,以确定是否有客观证据证明已发生减值亏损。

融资租赁

它们以未赚取金额的现值入账,根据各自合同中商定的条件,根据合同中隐含的利率计算。

初始测量

本集团使用租赁中隐含的隐含利率来衡量投资净额。这是这样定义的,即初始直接成本自动包括在租赁的净投资中。

初始直接成本(制造商或特许权人产生的成本除外)计入租赁净投资的初始计量,并减少在租赁期限内确认的收入金额。租赁中隐含的利率是这样定义的,即初始直接成本自动包括在租赁的净投资中;不需要单独增加它们。

F-39

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

应收款项总额与现值之间的差额是在租赁期内确认的融资收入。租赁的融资收入计入当年的损益。应收租赁减值损失在本年度收入中确认(见附注1.11)。

见本综合财务报表附注7所载与本集团作为承租人的租赁有关的会计政策。

1.13。财产、厂房和设备

物业、厂房及设备按历史成本减去折旧计量,但本集团采用重估模式的土地及楼宇除外。历史成本包括直接可归因于购置或建造这些物项的支出。

除本集团采用重估方法的房地产外,所有其他物业、厂房及设备均按购置或建造成本、累计折旧及/或累计减值亏损(如有)净额估值。费用包括可直接归因于购买或建造这些物项的费用。

管理层更新土地、建筑物、设施及机器(分类为物业、厂房及设备)之公平价值估值,并考虑独立估值。管理层在公允价值估计范围内并考虑进行市场交易时使用的货币来确定物业、厂房和设备的价值。重估工作充分定期进行,以确保账面价值在任何时候都不会与每项需要重估的资产的公允价值有重大差异。

只有当与该项目相关的未来经济利益可能会流向本集团,且该项目的成本可以可靠计量时,后续成本才计入资产的账面金额或视情况确认为单独资产。资产的账面价值在被替换时被取消确认。

维修保养费用在发生时计入损益。

折旧是用直线折旧法计算的,采用的年折旧率足以在资产的估计使用年限结束时将其价值消灭。在资产包括具有不同使用寿命的重要组成部分的情况下,这些组成部分作为单独的项目确认和折旧。

下表列出了财产、厂房和设备中包括的每项物品的使用寿命:

财产、厂房和设备

    

预计使用寿命

建筑物

 

50年

家俱

 

10年

机器和设备

 

5年

车辆

 

5年

其他

 

5年

资产的剩余价值和使用年限将在每个报告期结束时进行审查和适当调整。

如果资产的账面金额大于其估计的可收回金额,该资产的账面金额将立即减记至其可收回金额。

F-40

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(以千比索表示)

因土地及楼宇重估而产生的账面值增加,于其他全面收益中确认。扭转同一资产先前增加的减少首先在其他全面收益中确认,但以该资产应占剩余盈余的范围为限。所有其他减值都计入利润或亏损。

出售的收益和损失是通过比较收益和账面金额来确定的。

1.14.投资物业

投资物业由为赚取租金或资本增值或两者兼而有之而持有的楼宇组成,但从未被本集团占用。

按公允价值计量的投资物业,按其公允价值计量,因公允价值变动而产生的任何收益或亏损在损益中确认。投资物业永远不会折旧。公允价值按本集团管理层参考独立估值专家报告编制的销售比较法厘定。

成本法下的投资性财产反映了替换资产服务能力所需的数额。它们按购置或建造成本计价,扣除累计折旧和/或累计折旧损失后的净值。费用包括可直接归因于购买或建造这些物项的费用。

截至2021年12月31日和2020年12月31日的一年中,投资物业的变动情况如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

租金所得收入(收取租金)

 

17,349

 

14,670

产生租金收入的物业的直接经营费用

 

(7,321)

 

(10,018)

公允价值重新计量

 

(441,020)

 

(139,556)

总计

 

(430,992)

 

(134,904)

截至2021年12月31日和2020年12月31日,投资物业产生的净收益相当于430,992以及损失的134,904分别在“其他营业收入”、“行政费用”和“其他营业费用”项下确认。在综合全面损益表中。

出售的收益和损失是通过比较收益和账面金额来确定的。

1.15。盘存

存货按成本和可变现净值中的较低者计价。成本包括购置成本(扣除折扣、回扣和类似费用后),以及将库存运至其当前位置和商业化条件所发生的其他成本。可变现净值是在正常经营过程中的估计销售价格减去估计销售成本。

在每个报告期结束时,如果账面金额大于其可变现净值,则对存货的可变现净值进行审查和调整。

本集团在每年年底为陈旧库存和低周转率产品设立备抵。

F-41

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

1.16.无形资产

(A)商誉

因收购子公司、联营公司或合资企业而产生的商誉占下列超额部分:

(i)一项收购的成本,其计量方式为转让的对价之和,在收购之日以公允价值加非控制性权益的金额估值;以及
(Ii)被收购方取得的可确认资产和承担的负债的公允价值。

商誉计入合并财务报表中的无形资产项目。

商誉不需要摊销,但每年都会进行减值测试。减值损失一旦入账就不能恢复。出售实体的损益包括与出售实体有关的商誉账面值。

商誉被分配给现金产生单位进行减值测试。当账面金额超过其从现金产生单位的公允价值得出的可收回金额时,确认商誉减值。报告单位的公允价值使用贴现现金流技术进行估计。

(B)商标和许可证

单独收购的商标和许可最初按历史成本估值,而通过企业合并获得的商标和许可按收购日的估计公允价值确认。

使用年限有限的无形资产其后按成本减去累计折旧及/或减值损失(如有)入账。这些资产每年或更频繁地进行减值测试,如果发生的事件或情况变化表明可能减值。

本集团收购的商标已被归类为无形资产,使用寿命不确定。考虑这一分类的主要因素包括它们的服务年限和它们在行业客户中的认可度。

使用年限不定的无形资产是指因合约或其他法定权利而可在没有重大成本的情况下续期,而根据对所有相关因素的分析,该等资产预期可为本集团产生现金流量净额的期间并无可预见的限制。这些无形资产不摊销,但每年或更频繁地测试减值,如果事件或情况变化表明它们可能单独或在现金产生单位的水平上减值。对无限期使用寿命的分类每年进行一次审查,以确认它是否仍然适用。

(C)软件

与软件维护相关的成本被确认为已发生的费用。由本集团控制的可识别及独特软件产品的设计及测试直接导致的开发、收购或实施成本确认为无形资产。

F-42

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(以千比索表示)

最初确认为某一期间的费用的开发、收购或实施成本随后不确认为无形资产的成本。被确认为无形资产的软件的开发、购置或实施所产生的成本,通过在其估计使用年限内应用直线方法进行摊销,期限不超过五年.

1.17。持有待售资产

根据IFRS 5“非流动资产待出售和非持续经营”的规定,被归类为持有待售的资产或资产组,连同一些直接相关负债,将与其余资产和负债分开披露。

如果一项资产的账面价值将主要通过销售交易而不是通过其继续使用来收回,并且出售被认为是极有可能的,则该资产可被归类为持有以供出售。

要应用上述分类,资产必须满足以下条件:

它必须在目前的条件下可以立即出售;
管理层必须致力于出售资产的计划,并已启动了一项积极的计划,以找到买家并完成计划;
该资产必须以相对于其当前公允价值的合理价格积极进行销售;
出售必须在重新分类之日起12个月内完成;
该计划不太可能大幅改变或撤回。

根据国际财务报告准则第5号“持有待出售及非持续经营业务”的规定分类为持有待售的资产或资产组,可能带有一些直接相关负债,按其账面金额和公允价值减去出售成本中较低者计量。

当该资产被分类为持有以供出售时,本集团将不会对该资产进行折旧。

归类为持有待售的金融工具、递延税项及投资物业的结余不受上文详述的估值方法所规限。

1.18。非金融资产减值准备

使用年限不确定的资产不进行摊销,但每年进行减值测试,如果事件或情况变化表明它们可能减值,则更频繁地进行测试。当事件或情况变化显示账面值可能无法收回,或至少按年度计算,其他资产便会进行减值测试。

当账面金额超过其可收回金额时,确认减值损失。资产的可收回金额是资产的公允价值减去处置成本和使用价值后的较高者。为了评估减值,资产被归类到存在可单独识别的现金流入的最低水平,这些现金流入在很大程度上独立于其他资产的现金流入

F-43

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

或一组资产(现金产生单位)。发生减值的商誉以外的非金融资产将于每个报告期结束时进行审核,以确定是否有可能冲销减值。

1.19。信托资产

本集团以受托人身份持有的资产不计入综合财务报表。信托活动的佣金和手续费收入包括在服务费收入中。

1.20。偏移

如本集团拥有法律上可强制执行的权利以抵销已确认金额,并有意按净额结算或同时变现资产及清偿负债,则金融资产及负债将于综合财务报表内予以抵销及列报净额。

1.21。从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的融资

欠其他金融机构的款项于银行向本集团支付所得款项时入账。非衍生金融负债按摊销成本计量。

如本集团回购本身的债务,该债务将从综合财务报表中注销,财务负债的剩余价值与已支付金额之间的差额确认为财务收入或支出。

1.22。拨备/或有事项

在下列情况下,将承认一项规定:

一个实体因过去的事件而负有目前的义务(法定的或默示的);
很可能需要流出体现未来经济利益的资源来清偿债务;以及
这个数量可以可靠地估计出来。

在下列情况下,一个实体将被视为负有默示义务:(A)由于过去的做法或公共政策,集团承担了某些责任;(B)因此,集团产生了履行这些责任的期望

专家组认识到以下规定:

对于劳工、民事和商业诉讼:拨备是根据律师关于诉讼状况的报告和对集团将承担的潜在损失的估计,以及根据过去此类索赔的经验来计算的。

对于杂项风险:设立这些准备金是为了应对可能触发本集团债务的意外情况。在估计拨备金额时,本集团考虑到其法律和专业顾问的意见,评估发生的可能性。

F-44

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(以千比索表示)

其他或有负债包括:i)因过去事件而产生的可能债务,而该等债务的存在只会由不完全由本集团控制的不确定未来事件的发生或不发生而予以确认;或ii)因过去事件而产生但不可能需要资源外流以清偿的现时债务;或其金额不能充分可靠地计量。

其他或有负债不予以确认。或有负债在结算中流出的可能性微乎其微,除非涉及担保,否则不会披露,在这种情况下,担保的性质会被披露。

除递延税项所产生之或有事项及几乎已确定发生之或有事项外,本集团并不计入正面或有事项。

截至该等综合财务报表的日期,本集团管理层认为,除附注17所披露的事项外,并无其他因素可导致确定是否存在可能实现及对该等综合财务报表有负面影响的或有事项。

1.23。其他非金融负债

当交易对手履行其合同义务并按摊余成本计量时,应计非金融应付账款。

1.24。雇员福利

本集团批准了一项针对高级管理层成员和董事会成员的长期激励计划,根据该计划,如果达到某些业绩目标,参与者将有权在一段时间内获得现金支付。

此外,还确认了与退休前计划和资历奖励福利有关的规定。与本计划有关的债务预计不会在雇员提供相关服务的期间结束后12个月内全部清偿。因此,这些债务采用预测单位贷记法,作为截至报告所述期间结束时雇员提供的服务的预期未来付款的现值来计量。考虑到预期未来的工资和薪金水平、雇员离职的经验和服务期限。预期的未来付款以报告期结束时优质公司债券的市场收益率贴现,其条款和货币与估计的未来现金流出尽可能接近。因经验调整及精算假设改变而导致的重新计量在损益中确认。

当本集团在正常退休日期前终止雇用,或当雇员接受自愿裁员以换取该等福利时,应支付解雇福利。本集团于以下较早日期确认离职福利:(A)本集团不能再撤回该等福利的要约;及(B)实体确认属于国际会计准则第37号范围内并涉及支付离职福利的重组成本时。在为鼓励自愿裁员而提出的提议的情况下,解雇福利是根据预期接受该提议的雇员人数来衡量的。在本报告所述期间结束后超过12个月到期的福利折现为现值。

1.25。债务证券

本集团发行的次级及非次级债务证券按摊销成本计量。如集团回购本身的可转让债务,该等债务将从综合财务报表中取消确认,财务负债的剩余价值与已支付金额之间的差额将确认为财务收入或支出。

F-45

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(以千比索表示)

1.26。来自保险合同的资产和负债

本集团采用国际财务报告准则第4号“保险合同”,以确认和计量来自保险合同的资产和负债。

来自保险合同的资产

保险合同是指本集团(保险人)接受另一方(投保人)的重大保险风险,同意在特定的不确定未来事件(投保事件)对投保人造成不利影响的情况下赔偿投保人。

一旦合同被归类为保险合同,它在其剩余期限内仍是保险合同,即使在此期间保险风险显著降低,除非所有权利和义务均已消灭或到期。

本集团所提供的保险合约包括涵盖综合家庭保险、盗窃及类似风险、财产损失、人身意外及其他风险的财产保险。它们还包括临时人寿保险合同。

保费总额在保单签发之日确认为应收账款。同时,未到期保费准备金,即尚未到期的风险保费,被记录为负债。未到期保费在合同期间确认为收入,合同期间也是承保和风险期间。当事件或情况表明应收保险账面价值可能无法收回时,应对其账面价值进行减值审查。减值损失计入损益表。

来自保险合同的负债

已投保的债务

保险索赔准备金是指向该公司报告的索赔对被保险人的债务,以及对已经发生但尚未向该公司报告的索赔的估计(IBNR)。所报告的索赔是根据从独立评估员收到的技术报告进行调整的。

与再保险人和共同保险人的债务

本集团透过与其他公司订立共同保险或再保险合约,减低部分保险业务的风险。在共同保险的情况下,本集团与另一家公司合作承保风险,只承担一定比例的风险和保费。在再保险中,风险按比例(作为风险的百分比)和不按比例(超出一定限额的超额损失)转移到另一家保险公司。所转让的再保险协议并不豁免本集团对被保险人的责任。

共同保险和再保险负债是在相同条件下欠下的余额,应付金额的估计方式与产生这些负债的合同一致。

F-46

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对生产者的债务

它们代表对保险代理人的负债,源于其为集团公司发起的保险业务的佣金。还包括与这些实体的经常账户余额。

技术承诺

现行风险准备金规定了根据已发生但未报告的风险收取的保费。

1.27。股本和资本调整

本项目所列账目以附注1.1.2所述截至2021年12月31日的流动计量单位表示,但“股本”项目除外,该项目一直以名义价值持有。

普通股在股东权益中确认,并按面值列账。

1.28。准备金和股利分配

根据阿根廷公司法的规定,除Banco Supervielle和Corial Compañía Financiera外,该集团及其子公司必须5财政年度净收入的%转入法定储备金,直至储备金等于20资本存量的%,加上资本调整账户的余额。

至于Banco Supervielle和Corally Compañía Financiera,根据阿根廷中央银行制定的规定,20如有任何调整,则应将该财政年度净收入的%拨入法定准备金。尽管有上述规定,但金融机构在拨付其他准备金时,必须遵守阿根廷中央银行在附注25所述的关于股息分配的订正案文中规定的规定。

向本集团股东派发股息在本集团股东批准派发股息的会计年度的综合财务报表中确认为负债。

1.29。收入确认

所有债务工具的财务收入及开支均按实际利率法确认,根据该方法,作为交易实际利率组成部分的所有收益及亏损均予递延。

计入有效汇率的结果包括与创造或获得金融资产或负债有关的支出或收入,如因分析客户的财务状况、谈判票据条款、准备和处理完成交易所需的文件以及因授予客户预期将使用的信贷协议而收到的补偿。本集团所有非衍生金融负债均按摊销成本入账,但“按公允价值计入损益的负债”除外,该等负债按公允价值计量。

应注意的是,本集团因发起银团贷款而收取的佣金不属于产品实际利率的一部分,只要本集团不扣留部分佣金或该佣金保持与其他参与者相同的条件,则该等佣金在提供服务时的损益表中确认。本集团为谈判第三方交易而收取的佣金也不属于实际费率的一部分,这些佣金在提供服务时确认。

F-47

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“国际财务报告准则”第15号确立了这样的原则,即一个实体必须适用于核算向其客户销售货物或服务的合同的收入和现金流量。

本集团的服务收入于损益表中确认,因为履行了履行义务,所收到的部分代价被分配给下文所述的客户忠诚度计划。对价是根据提供的服务和获得的积分的相对独立销售价格分配的。

以下是该行赚取的主要佣金摘要:

选委会

收入确认的频率

帐户维护

每月

保险箱

半年一次

开证行

事件驱动

信用卡续期

每年一次

检查管理

事件驱动

根据附注1.14的规定,投资性物业租金收入在租赁期内以直线法为基础的综合全面收益表中确认。

1.30。所得税

所得税

本年度所得税支出包括当期税和递延税。所得税在合并损益表中确认,但需要在其他全面收益中直接确认的项目除外。在这种情况下,与这些项目相关的所得税义务也在该报表中确认。

当期所得税支出是根据截至公司及其子公司经营和产生应纳税所得国的财务状况表之日颁布或实质颁布的税法计算的。本集团就税务规例须予诠释的情况,定期评估报税表内的立场。本集团就预期须向税务机关支付的金额订立拨备。

递延所得税采用递延税项负债法,根据资产和负债的账面金额及其税基产生的暂时性差异确认。然而,在业务合并以外的交易中,因初始确认资产或负债而产生的递延税项,在交易时不影响会计或税务目的的收益或亏损,并未记录。递延所得税是根据截至综合财务报表日期颁布的税率(及法律)厘定,并预期在递延税项资产变现或递延税项负债清偿时适用。

F-48

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

递延所得税资产只有在未来可能产生的税收优惠能够抵销临时差额的情况下才予以确认。

本集团确认与子公司及联营公司投资有关的应课税暂时性差异的递延税项负债,但满足以下两个条件除外:

该集团控制着扭转暂时分歧的时间;以及
在可预见的未来,这种暂时的分歧不太可能逆转。

当存在将当期税项资产与当期税项负债相抵销的法定权利,且该等结余与本集团或其附属公司的同一税务机关有关时,递延所得税资产及负债即予抵销,而该等税务机关的税项结余拟以净额结算,亦可按净额结算。

1.31。每股收益

每股基本收益的计算方法是将本集团股东应占净收益除以本年度已发行普通股的加权平均数。

稀释每股收益的计算方法是将本年度的净收入除以年末已发行普通股和稀释潜在普通股的加权平均数。因为公司已经不是稀释性潜在已发行普通股,不存在稀释每股收益金额.

2.关键会计政策和估算

根据“国际财务报告准则”编制这些合并财务报表需要使用某些关键会计估计数。它还要求高级管理层在应用会计准则来定义本集团的会计政策时作出判断。

本集团已确定下列领域涉及较高程度的判断或复杂性,或假设和估计对这些综合财务报表具有重大意义的领域,这些领域对于理解基本的会计/财务报告风险是必不可少的:

A-衍生品和其他金融工具的公允价值

未在活跃市场上市的金融工具的公允价值是使用估值技术确定的。这些技术由独立于开发这些技术的领域的合格人员定期验证和审查。所有模型在投入使用之前都经过评估和调整,以确保结果反映当前的信息和可比的市场价格。在尽可能长的时间内,模型只依赖于可观察到的输入;然而,某些因素,如最近一次可用的类似证券投标和现货汇率曲线中的隐含利率,需要使用估计。这些因素假设的变化可能会影响金融工具的报告公允价值。

F-49

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

B--贷款损失和垫款准备金

本集团确认国际财务报告准则第9号所载预期信贷损失法下的贷款损失准备。该模型最重要的判断涉及界定什么被视为信贷风险显著增加,以及作出假设和估计以纳入有关过去事件、当前状况和经济状况预测的相关信息。经济状况预测的影响是根据以下各项的加权平均值确定的内部制定的宏观经济情景,考虑到本集团通过预测宏观经济变量得出的经济前景,这些变量包括通货膨胀率、月度经济活动估计数和私营部门工资。在使用高度主观和对风险因素非常敏感的假设进行估计时,涉及高度的不确定性。

附注1.11提供了如何计算预期信贷损失准备的更多细节。

C--非金融资产减值

具有一定使用年限和财产、厂房和设备的无形资产在其预计使用年限内按直线摊销或折旧。本集团监察与该等资产有关的情况,以确定该等事件及情况是否需要检讨余下的摊销或折旧期限,以及是否有显示资产价值减值的因素或情况可能无法收回。

本集团已将判断应用于物业、厂房及设备及无形资产的减值指标的识别。本集团已界定综合财务报表所包括的任何期间并无减值证据。鉴于上述情况,没有计算出可收回的价值。

对无限期使用年限的资产的潜在减值的评估过程在分析过程中需要在许多方面作出重大判断,包括确定其现金产生单位、确定资产和负债并将其分配给现金产生单位及其可收回价值的定义。将可收回价值与账面价值进行比较,以确定此类价值中不可收回的部分。在根据年度或定期减值评估计算现金产生单位的可收回价值时,本集团使用对现金产生单位未来现金流量的估计和重大判断。该公司的现金流预测基于充分利用其现金产生部门的假设。

虽然本集团认为,根据现有资料,所采用的假设和预测是适当的,但假设或情况的改变可能需要改变评估。对使用年限不定的无形资产进行减值测试时所用假设的负面变化可能会导致公允价值超出账面价值的部分减少或剔除,从而可能导致对减值的确认。

本集团决定,在该等情况下,无须确认无限期使用年限无形资产的减值损失

F-50

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

电子所得税和递延税金

在确定当期和递延税项中的负债和资产时,需要做出重大判断。本期税额按预计应按报告期结束时已颁布或实质颁布的税率向税务机关支付的金额计量。递延税项是根据资产及负债的计税基础与预期在资产变现或清偿负债时适用的税率的账面价值之间的暂时性差异而计量的。

递延税项资产根据高级管理层对未来应课税收益的金额和机会的假设,根据可能依赖的未来应课税收益确认,临时差异可用来抵销这些临时差异。随后,有必要确定递延税项资产是否可能被使用,并抵销未来的应税收益。实际结果可能与估计不同,如税收立法的变化或对税务机关和税务法院出具的宣誓书进行最终审查的结果。

未来可能的税收收入和税收优惠的数量是基于政府准备的中期商业计划。这样的计划是基于合理的预期。

3.细分市场报告

本集团根据业绩报告确定业务部门,这些业绩报告由董事会和高级管理层主要人员审查,并在发生变化时更新。

本集团的客户可获得以下服务:

个人和商业银行部门:
-小公司、个人和年销售额高达100,000
-“中小型公司”,即年销售额超过100,000最高可达700,000
企业烘焙细分市场:
-创纪录的Megras年销售额超过700,000最高可达2,500,000
-大公司。年销售额超过50亿美元的大公司2,500,000

该集团考虑所提供的产品和服务类型的业务,确定了以下经营细分:

A-个人和商业银行业务-包括一系列针对小公司的金融产品和服务,包括企业家和中小企业,以及被称为身份提案的高收入者。同样,世行提供针对退休人员和养老金领取者的服务和产品。

B-企业银行业务-包括企业和财务层面的咨询服务,以及针对企业客户的资产和贷款管理。

F-51

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

C-银行金库-这一部门负责根据不同商业领域的需要和实体自身的需要分配实体的流动性,财政部执行银行的金融风险管理政策,管理交易部门的业务,分销金融产品,如可转让证券,并与金融部门客户和批发非金融部门客户发展业务。

D-消费金融-包括针对中低收入部门的贷款和其他信贷产品以及非金融产品和服务。

电子保险:包括保险产品,重点是人寿保险,面向目标客户细分

F-资产管理和其他服务-包括由集团管理的MFS。还包括InvertirOnline的资产、负债和结果。Com阿根廷S.A.U(已重命名为“门户Inversiones S.A.U。”注册待定)和InvertirOnline S.A.U、IOL Holding S.A.、Supervielle Asset Management S.A.、Easy Cambio S.A.和Bolsillo Digital S.A.U。

本集团不同营运分部的经营业绩分别予以审核,目的是就资源分配及每个分部的业绩分析作出决定。这些部门的业绩将根据营业收入进行评估,并与综合损益表的营业收入/(费用)一致计量。

当交易在经营部门之间进行时,它们以独立和公平的方式进行,就像与第三方交易的情况一样。随后,营业部门之间转移的收入、费用和结果将从合并中删除。

本集团并无按地区分部呈列资料,因为在经济环境中,并无经营分部的风险及回报有显著不同。

以下图表包括截至2021年、2020年和2019年12月31日按照国际会计准则第29条计量的各个细分市场的信息:

个人和

资产

    

业务

    

公司

    

银行

消费者

管理和

截止日期合计

按细分市场划分的资产

银行业

银行业

财务处

    

金融

    

保险

    

其他服务

    

调整

    

12.31.2021

现金和银行到期款项

 

12,111,141

 

552,152

 

18,723,092

 

732,108

 

4,220

 

262,026

 

189,378

 

32,574,118

按公允价值计入损益的债务证券

 

 

 

18,941,469

 

813,930

 

 

2,286

 

 

19,757,685

贷款和其他融资

 

76,316,258

 

62,161,494

 

10,363,027

 

11,202,166

 

864,345

 

101,688

 

(5,534,649)

 

155,474,329

其他资产

 

6,609,578

 

3,447,294

 

139,986,345

 

5,140,206

 

2,329,922

 

1,459,417

 

23,624,149

 

182,596,910

总资产

 

95,036,977

 

66,160,940

 

188,013,933

 

17,888,410

 

3,198,487

 

1,825,418

 

18,278,878

 

390,403,042

个人和

    

    

    

    

    

资产

    

    

    

企业

公司

银行

消费者

管理和

截止日期合计

按分部分列的负债

银行业

银行业

财务处

金融

保险

其他服务

调整

12.31.2021

存款

 

138,678,878

 

31,073,403

 

112,516,984

 

6,723,096

 

 

75,774

 

(610,038)

 

288,458,097

从阿根廷中央银行和其他机构获得的融资

 

15,347

 

 

5,861,421

 

5,305,541

 

 

 

(4,929,761)

 

6,252,548

债务证券

 

13,495

 

8,362

 

1,037,383

 

 

 

 

 

1,059,240

其他负债

 

14,219,359

 

4,307,042

 

10,638,967

 

3,694,276

 

1,592,391

 

715,184

 

7,915,522

 

43,082,741

总负债

 

152,927,079

 

35,388,807

 

130,054,755

 

15,722,913

 

1,592,391

 

790,958

 

2,375,723

 

338,852,626

F-52

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

    

个人和

    

    

    

    

    

资产

    

    

这一年的

业务

公司

银行

消费者

管理和

告一段落

按分段计算的结果

银行业

银行业

财务处

金融

保险

其他服务

调整

12.31.2021

利息收入

 

30,721,711

 

19,451,739

 

46,924,159

 

7,928,285

 

1,422

 

7,693

 

(1,603,128)

 

103,431,881

利息支出

 

(16,236,285)

 

(3,039,368)

 

(39,008,895)

 

(3,834,126)

 

 

 

1,619,166

 

(60,499,508)

库务署对业绩的分配

 

5,134,215

 

(9,175,505)

 

4,041,290

 

 

 

 

 

净利息收入

 

19,619,641

 

7,236,866

 

11,956,554

 

4,094,159

 

1,422

 

7,693

 

16,038

 

42,932,373

按公允价值计入损益的金融工具净收益

 

 

 

7,376,856

 

366,368

 

574,589

 

427,096

 

144,561

 

8,889,470

终止确认按摊余成本计量的资产所产生的结果

277,820

(23,633)

254,187

黄金与外币的汇率差异

 

316,615

 

86,572

 

401,700

 

14,352

 

652

 

81,431

 

91,061

 

992,383

NIFFI与汇率差异

 

316,615

 

86,572

 

8,056,376

 

380,720

 

575,241

 

508,527

 

211,989

 

10,136,040

财务净收入

 

19,936,256

 

7,323,438

 

20,012,930

 

4,474,879

 

576,663

 

516,220

 

228,027

 

53,068,413

服务费收入

 

10,529,003

 

1,038,430

 

61,657

 

2,697,736

 

 

2,682,645

 

(344,207)

 

16,665,264

服务费支出

 

(3,445,017)

 

(340,273)

 

(170,136)

 

(1,146,806)

 

 

(138,542)

 

160,293

 

(5,080,481)

来自保险活动的收入

 

 

 

 

 

1,975,918

 

 

295,328

 

2,271,246

服务费净收入

 

7,083,986

 

698,157

 

(108,479)

 

1,550,930

 

1,975,918

 

2,544,103

 

111,414

 

13,856,029

小计

 

27,020,242

 

8,021,595

 

19,904,451

 

6,025,809

 

2,552,581

 

3,060,323

 

339,441

 

66,924,442

由于受到货币购买力变化的影响

 

2,976,943

 

(1,855,811)

 

(6,432,872)

 

(699,373)

 

(715,673)

 

(452,468)

 

(628,500)

 

(7,807,754)

其他营业收入

 

1,305,619

 

1,359,942

 

2,071,719

 

775,585

 

15,017

 

81,157

 

(232,165)

 

5,376,874

贷款损失准备

 

(4,148,328)

 

(825,754)

 

(31,623)

 

(3,924,216)

 

 

 

 

(8,929,921)

净营业收入

 

27,154,476

 

6,699,972

 

15,511,675

 

2,177,805

 

1,851,925

 

2,689,012

 

(521,224)

 

55,563,641

人员费用

 

(18,226,223)

 

(1,918,281)

 

(1,102,323)

 

(2,620,530)

 

(566,147)

 

(1,121,407)

 

(36,411)

 

(25,591,322)

行政费用

 

(11,074,869)

 

(801,687)

 

(781,006)

 

(1,759,189)

 

(492,030)

 

(641,695)

 

194,897

 

(15,355,579)

非金融资产的折旧和减值

 

(3,309,350)

 

(314,266)

 

(210,822)

 

(204,548)

 

(47,676)

 

(44,729)

 

(93,751)

 

(4,225,142)

其他运营费用

 

(5,224,801)

 

(2,152,583)

 

(3,135,246)

 

(1,072,784)

 

(16,323)

 

(206,239)

 

(40,073)

 

(11,848,049)

营业收入

 

(10,680,767)

 

1,513,155

 

10,282,278

 

(3,479,246)

 

729,749

 

674,942

 

(496,562)

 

(1,456,451)

来自联营公司和合资企业的收入

 

 

 

 

5,413

 

 

 

(5,413)

 

税前业绩

 

(10,680,767)

 

1,513,155

 

10,282,278

 

(3,473,833)

 

729,749

 

674,942

 

(501,975)

 

(1,456,451)

所得税

 

3,721,031

 

(507,821)

 

(3,330,940)

 

337,291

 

(189,840)

 

(246,575)

 

(63,053)

 

(279,907)

净(亏损)/收入

 

(6,959,736)

 

1,005,334

 

6,951,338

 

(3,136,542)

 

539,909

 

428,367

 

(565,028)

 

(1,736,358)

本年度母公司所有者应占净(亏损)/收入

 

(6,959,736)

 

1,005,334

 

6,951,338

 

(3,136,542)

 

539,909

 

428,367

 

(563,211)

 

(1,734,541)

本年度非控股权益应占净(亏损)/收入

 

 

 

 

 

 

 

(1,817)

 

(1,817)

其他综合(亏损)/收入

 

(23,227)

 

(14,390)

 

(28,970)

 

 

(1,170)

 

405

 

13,627

 

(53,725)

母公司所有者应占的其他综合(亏损)/收入

 

(23,227)

 

(14,390)

 

(28,970)

 

 

(1,170)

 

405

 

13,695

 

(53,657)

可归因于非控股权益的其他综合(损失)/收入

 

 

 

 

 

 

 

(68)

 

(68)

本年度综合(亏损)/收入

 

(6,982,963)

 

990,944

 

6,922,368

 

(3,136,542)

 

538,739

 

428,772

 

(551,401)

 

(1,790,083)

母公司所有者应占综合(亏损)/收入

 

(6,982,963)

 

990,944

 

6,922,368

 

(3,136,542)

 

538,739

 

428,772

 

(549,516)

 

(1,788,198)

可归因于非控股权益的综合(损失)/收入

 

 

 

 

 

 

 

(1,885)

 

(1,885)

F-53

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

    

个人和

    

    

    

    

    

资产

    

    

业务

公司

银行

消费者

管理和

截止日期合计

按细分市场划分的资产

银行业

银行业

财务处

金融

保险

其他服务

调整

12.31.2020

现金和银行到期款项

 

18,634,794

 

805,222

 

35,152,584

 

359,769

 

3,284

 

603,608

 

(201,614)

 

55,357,647

按公允价值计入损益的债务证券

 

 

 

13,323,941

 

1,561,998

 

 

14,873

 

 

14,900,812

贷款和其他融资

 

79,205,935

 

63,757,797

 

8,789,617

 

10,276,852

 

893,676

 

74,570

 

(3,913,231)

 

159,085,216

其他资产

 

12,934,602

 

12,565,089

 

88,814,199

 

4,624,686

 

1,894,061

 

1,630,467

 

24,386,483

 

146,849,587

总资产

 

110,775,331

 

77,128,108

 

146,080,341

 

16,823,305

 

2,791,021

 

2,323,518

 

20,271,638

 

376,193,262

    

个人和

    

    

    

    

    

资产

    

    

企业

公司

银行

消费者

管理和

截止日期合计

按分部分列的负债

银行业

银行业

财务处

金融

保险

其他服务

调整

12.31.2020

存款

 

141,634,666

 

24,429,606

 

98,410,147

 

5,376,156

 

 

 

(206,034)

 

269,644,541

从阿根廷中央银行和其他机构获得的融资

 

22,658

 

 

8,746,733

 

3,818,298

 

 

72,707

 

(3,826,851)

 

8,833,545

无次级债务证券

 

36,069

 

19,001

 

6,324,852

 

 

 

 

 

6,379,922

其他负债

 

11,292,436

 

3,129,826

 

8,844,375

 

3,043,081

 

1,293,766

 

874,338

 

9,002,222

 

37,480,044

总负债

 

152,985,829

 

27,578,433

 

122,326,107

 

12,237,535

 

1,293,766

 

947,045

 

4,969,337

 

322,338,052

F-54

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

个人和

    

    

资产

    

这一年的

业务

公司

银行

消费者

管理和

告一段落

按分段计算的结果

    

银行业

银行业

    

财务处

    

金融

    

保险

其他服务

    

调整

12.31.2020

利息收入

 

33,256,362

19,594,058

38,627,482

6,691,339

64,008

(574,193)

 

97,659,056

利息支出

 

(12,349,918)

(1,620,671)

(27,765,866)

(2,063,911)

(40,131)

703,811

 

(43,136,686)

库务署对业绩的分配

 

5,146,536

(9,645,110)

4,498,574

 

净利息收入

 

26,052,980

 

8,328,277

 

15,360,190

 

4,627,428

 

 

23,877

 

129,618

 

54,522,370

按公允价值计入损益的金融工具净收益

 

3,494,371

216,548

533,598

245,605

514,472

 

5,004,594

终止确认按摊余成本计量的资产所产生的结果

1,039,675

(47,960)

991,715

黄金与外币的汇率差异

 

572,485

79,403

638,877

57,012

(148)

110,427

148,786

 

1,606,842

NIFFI与汇率差异

 

572,485

 

79,403

 

5,172,923

 

273,560

 

533,450

 

356,032

 

615,298

 

7,603,151

财务净收入

 

26,625,465

 

8,407,680

 

20,533,113

 

4,900,988

 

533,450

 

379,909

 

744,916

 

62,125,521

服务费收入

 

11,266,898

1,014,753

90,013

3,219,890

2,391,374

(633,962)

 

17,348,966

服务费支出

 

(3,703,205)

(290,357)

(90,201)

(1,150,648)

(76,609)

(44,795)

 

(5,355,815)

来自保险活动的收入

 

2,194,999

327,922

 

2,522,921

服务费净收入

 

7,563,693

 

724,396

 

(188)

 

2,069,242

 

2,194,999

 

2,314,765

 

(350,835)

 

14,516,072

小计

 

34,189,158

 

9,132,076

 

20,532,925

 

6,970,230

 

2,728,449

 

2,694,674

 

394,081

 

76,641,593

由于受到货币购买力变化的影响

 

2,195,686

(1,368,778)

(4,784,349)

(1,339,055)

(575,186)

(382,395)

(221,814)

 

(6,475,891)

其他营业收入

 

2,311,686

2,292,266

382,302

550,223

15,846

352,757

(200,315)

 

5,704,765

贷款损失准备

 

(6,589,233)

(5,086,914)

(6,184)

(1,338,846)

17,465

 

(13,003,712)

净营业收入

 

32,107,297

 

4,968,650

 

16,124,694

 

4,842,552

 

2,169,109

 

2,682,501

 

(28,048)

 

62,866,755

人员费用

 

(20,052,116)

(1,918,590)

(1,404,672)

(2,586,850)

(479,706)

(816,295)

(178,229)

 

(27,436,458)

行政费用

 

(11,216,677)

(768,177)

(697,888)

(2,208,374)

(398,616)

(691,553)

406,287

 

(15,574,998)

非金融资产的折旧和减值

 

(2,904,662)

(217,591)

(163,769)

(205,013)

(31,337)

(15,844)

(94,991)

 

(3,633,207)

其他运营费用

 

(5,788,017)

(1,895,039)

(1,111,785)

(909,295)

(2,756)

(156,779)

(60,408)

 

(9,924,079)

营业收入

 

(7,854,175)

 

169,253

 

12,746,580

 

(1,066,980)

 

1,256,694

 

1,002,030

 

44,611

 

6,298,013

来自联营公司和合资企业的收入

 

9,745

(9,745)

 

税前业绩

 

(7,854,175)

 

169,253

 

12,746,580

 

(1,057,235)

 

1,256,694

 

1,002,030

 

34,866

 

6,298,013

所得税

 

2,083,863

113,695

(3,350,870)

185,486

(444,558)

(396,703)

795,200

 

(1,013,887)

净(亏损)/收入

 

(5,770,312)

 

282,948

 

9,395,710

 

(871,749)

 

812,136

 

605,327

 

830,066

 

5,284,126

本年度母公司所有者应占净(亏损)/收入

 

(5,770,312)

282,948

9,395,710

(871,749)

812,136

605,327

828,720

 

5,282,780

本年度非控股权益应占净(亏损)/收入

 

1,346

 

1,346

其他综合(亏损)/收入

 

332,298

 

175,046

 

723,323

 

 

 

 

(17,561)

 

1,213,106

母公司所有者应占的其他综合(亏损)/收入

 

332,298

175,046

723,323

(18,735)

 

1,211,932

可归因于非控股权益的其他综合(损失)/收入

 

1,174

 

1,174

本年度综合(亏损)/收入

 

(5,438,014)

 

457,994

 

10,119,033

 

(871,749)

 

812,136

 

605,327

 

812,505

 

6,497,232

母公司所有者应占综合(亏损)/收入

 

(5,438,014)

457,994

10,119,033

(871,749)

812,136

605,327

809,985

 

6,494,712

可归因于非控股权益的综合(损失)/收入

 

2,520

 

2,520

4.所得税

2021年6月,颁布了一部新的税法,确立了新的所得税分级税率结构,以累计应纳税所得额为基础的分段。新税率为:

-25应税收入净额的百分比最高可达AR$5百万;

-30应税收入净额的百分比最高可达AR$50百万;

-35超过AR$的应纳税所得额的百分比50百万美元。

这一新税率方案适用于2021年1月1日或之后开始的财政年度。

F-55

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

以下是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日对收入征收的所得税与对会计利润适用现行税率所产生的所得税之间的对账

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

 

税前收入

 

(1,456,451)

6,298,013

 

(4,078,880)

税率

 

28

%

30

%  

30

%

按税率计算的本年度收入

 

400,556

(1,889,404)

1,223,664

税率的永久性差异:

 

 

  

供款SGR(互助会)

 

288,750

490,726

 

税收通胀调整

 

(112,015)

21,798

344,519

2019财年所得税申报单

 

(26,496)

25,852

税率变动对递延税金的影响

(761,691)

860,399

不可扣除的结果

 

(69,011)

(523,258)

(1,914,841)

所得税

 

(279,907)

(1,013,887)

 

(346,658)

4.1递延税金

递延税金的净头寸如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

递延税项资产

 

3,234,956

 

5,005,051

递延税项负债

 

(61,736)

 

(63,403)

按递延税项计算的净资产

 

3,173,220

 

4,941,648

递延税款将在超过12个月内追回

 

1,606,518

 

2,547,060

递延税款将在12个月内追回

 

1,628,438

 

2,457,991

小计--递延税项资产

 

3,234,956

 

5,005,051

应在超过12个月内缴纳的递延税款

 

(84,871)

 

(98,324)

应在12个月内缴纳递延税款

 

23,135

 

34,921

小计--递延税项负债

 

(61,736)

 

(63,403)

按递延税额分列的净资产总额

 

3,173,220

 

4,941,648

根据本集团进行的分析,认为上述资产符合认为可收回并进行相应确认的要求。

F-56

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

递延税项资产/(负债)摘要如下:

    

    

    

余额为

(收费)/学分

余额为

12/31/2020

至收入/保险

12/31/2021

无形资产

 

(1,473,206)

 

16,650

 

(1,456,556)

退休计划

 

174,850

 

(174,850)

 

贷款损失准备金

 

3,287,076

 

(1,775,050)

 

1,512,026

财产、厂房和设备

 

(1,777,375)

 

(2,211,551)

 

(3,988,926)

外币

 

(64,721)

 

12,574

 

(52,147)

税损结转

 

339,113

 

(3,605)

 

335,508

通胀调整信贷

3,808,363

(1,837,392)

1,970,971

条文

213,099

91,040

304,139

其他

 

434,449

 

4,113,756

 

4,548,205

总计

 

4,941,648

 

(1,768,428)

 

3,173,220

    

    

    

余额为

(收费)/学分

余额为

12/31/2019

到收入

12/31/2020

无形资产

 

(1,442,519)

(30,687)

 

(1,473,206)

退休计划

 

173,569

1,281

 

174,850

贷款损失准备金

 

1,892,349

1,394,727

 

3,287,076

财产、厂房和设备

 

(1,864,608)

87,233

 

(1,777,375)

外币

 

(126,352)

61,631

 

(64,721)

税损结转

 

339,113

 

339,113

回购交易

3,067,683

740,680

3,808,363

条文

402,898

(189,799)

213,099

其他

 

(48,341)

482,790

 

434,449

总计

 

2,393,792

 

2,547,856

 

4,941,648

F-57

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

5.金融工具

本集团于2021年12月31日及2020年12月31日持有的金融工具:

    

公允价值

    

    

公允价值

    

穿过

穿过

截至2021年12月31日的金融工具

损益

摊销成本

保监处

总计

资产

  

  

  

-来自银行的现金和到期

32,574,118

32,574,118

-按公允价值计入损益的债务证券

 

19,757,685

 

 

 

19,757,685

-衍生品

 

221,858

 

 

 

221,858

-逆回购交易

42,849,578

42,849,578

-其他金融资产

 

12,378,608

 

1,544,353

 

 

13,922,961

-贷款和其他融资

 

 

155,474,329

 

 

155,474,329

-其他债务证券

 

 

8,236,582

 

70,693,658

 

78,930,240

-作为抵押品质押的金融资产

 

8,085,145

 

454,789

 

 

8,539,934

-对股权投资工具的投资

 

157,013

 

 

107,267

 

264,280

总资产

 

40,600,309

 

241,133,749

 

70,800,925

 

352,534,983

负债

 

 

 

 

-存款

 

 

288,458,097

 

 

288,458,097

-按公允价值计入损益的负债

 

2,053,216

 

 

 

2,053,216

-其他财务负债

 

23,010,832

 

769,410

 

 

23,780,242

-从阿根廷中央银行和其他金融机构获得融资

 

 

6,252,548

 

 

6,252,548

-非次级债务证券

 

 

1,059,240

 

 

1,059,240

总负债

 

25,064,048

 

296,539,295

 

 

321,603,343

F-58

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

    

公允价值

    

    

公允价值

    

穿过

穿过

截至2020年12月31日的金融工具

损益

摊销成本

保监处

总计

资产

  

  

  

-来自银行的现金和到期

55,357,647

55,357,647

-按公允价值计入损益的债务证券

 

14,900,812

 

 

 

14,900,812

-衍生品

 

217,271

 

 

 

217,271

-回购交易

33,742,602

33,742,602

-其他金融资产

 

5,143,926

 

1,324,257

 

 

6,468,183

-贷款和其他融资

 

 

159,085,216

 

 

159,085,216

-其他债务证券

 

 

9,547,351

 

52,127,363

 

61,674,714

-作为抵押品质押的金融资产

 

7,075,371

 

328,218

 

 

7,403,589

-对股权投资工具的投资

 

131,517

 

 

44,070

 

175,587

总资产

 

27,468,897

 

259,385,291

 

52,171,433

 

339,025,621

负债

 

 

 

 

-存款

 

 

269,644,541

 

 

269,644,541

-按公允价值计入损益的负债

 

3,021,859

 

 

 

3,021,859

-衍生品

 

3,011

 

 

 

3,011

-其他财务负债

 

11,058,933

 

305,295

 

 

11,364,228

-从阿根廷中央银行和其他金融机构获得融资

 

 

8,833,545

 

 

8,833,545

-非次级债务证券

 

 

6,379,922

 

 

6,379,922

-次级债务证券

 

 

1,721,443

 

 

1,721,443

总负债

 

14,083,803

 

286,884,746

 

 

300,968,549

6.公允价值

6.1金融工具的公允价值

本集团根据用以厘定金融工具的投入的可靠性,将金融工具的公允价值按三个层次分类。

公允价值一级:在活跃市场交易的金融工具(如公开交易的衍生品、债务证券或可供出售的金融工具)的公允价值是以报告期内的市场报价为基础的。如果报价可用,并且该工具有活跃的市场,它将被纳入一级。否则,它将被纳入二级。

公允价值第2级:未在活跃市场交易的金融工具(例如场外衍生工具)的公允价值乃采用估值技术厘定,该等估值技术最大限度地利用可观察到的市场数据,并尽可能不依赖本集团的特定估计。如果确定一种金融工具公允价值所需的所有重大投入都是可观察到的,则该工具包括在第2级。如果用于确定价格的投入不可观察,该工具将纳入第3级。

公允价值第3级:如果一项或多项重要投入不是基于可观察到的市场数据,则该工具计入第3级。

本集团截至2021年12月31日及2020年12月31日按公允价值计量的金融工具详情如下:

截至2021年12月31日的金融工具

    

FV级别1

    

FV Level 2

    

FV级别3

    

总计

资产

 

  

 

  

 

  

 

  

-来自银行的现金和到期

F-59

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

-按公允价值计入损益的债务证券

 

19,446,167

 

311,518

 

 

19,757,685

-衍生品

 

221,858

 

 

 

221,858

-其他金融资产

 

12,378,608

 

 

 

12,378,608

-其他债务证券

 

13,405,096

 

57,288,562

 

 

70,693,658

-作为抵押品质押的金融资产

 

8,085,145

 

 

 

8,085,145

-对股权投资工具的投资

 

157,013

 

 

107,267

 

264,280

总资产

 

53,693,887

 

57,600,080

 

107,267

 

111,401,234

负债

 

 

 

 

-按公允价值计入损益的负债

 

2,053,216

 

 

 

2,053,216

-衍生品

 

 

 

 

-其他财务负债

 

23,010,832

 

 

 

23,010,832

总负债

 

25,064,048

 

 

 

25,064,048

截至2020年12月31日的金融工具

    

FV级别1

    

FV Level 2

    

FV级别3

    

总计

资产

 

  

 

  

 

  

 

  

-来自银行的现金和到期

-按公允价值计入损益的债务证券

 

14,539,804

 

361,008

 

 

14,900,812

-衍生品

 

217,271

 

 

 

217,271

-其他金融资产

 

5,143,926

 

 

 

5,143,926

-其他债务证券

 

9,589,618

 

42,537,745

 

 

52,127,363

-作为抵押品质押的金融资产

 

7,075,371

 

 

 

7,075,371

-对股权投资工具的投资

 

131,517

 

 

44,070

 

175,587

总资产

 

36,697,507

 

42,898,753

 

44,070

 

79,640,330

负债

 

 

 

 

-按公允价值计入损益的负债

 

3,021,859

 

 

 

3,021,859

-衍生品

 

3,011

 

 

 

3,011

-其他财务负债

 

11,058,933

 

 

 

11,058,933

总负债

 

14,083,803

 

 

 

14,083,803

以下是归类为公允价值第3级的金融工具的对账情况:

FV级别3

    

12/31/2020

    

转账

    

加法

    

处置

    

P/L

    

12/31/2021

资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

-对股权工具的投资

 

44,070

 

 

 

 

63,197

 

107,267

本集团的政策是只在期末确认公允价值水平之间的转移。那里 不是转帐 在.期间 财政 2021.

估值技术

确定公允价值等级2和等级3的估值技术包括:

类似工具的市场价格或报价。
票据的估计现值。

确定第2级公允价值的估值技术是根据第1级所列报价以外的、资产或负债容易观察到的价格(即价格)来确定的。

F-60

目录表

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

至于第三级,本集团透过即期汇率曲线采用估值技术,以市价计算收益率。

这些估值方法详述如下:

内插模型:它包括根据活跃市场(MAE、Bolsar或二级市场)中类似资产(在发行、货币和存续期方面)的报价,通过对它们进行线性内插,确定在成交日没有市场价格的金融工具的价值。该实体使用这项技术来确定中央银行和国库券发行的票据的公允价值,但在这一期间结束时没有报价。
Nelson Siegel下的业绩曲线模型:该模型提出了一个连续函数来模拟即时远期利率的轨迹,该模型将直到下一次利息和/或资本支付的期限作为一个域来考虑。它包括通过市场曲线确定该工具的价格估计波动性。该实体使用这一模型来估计活跃市场中未报价的债务证券或浮动利率金融工具的价格。

专家组在线性内插模型下确定公允价值时考虑的主要投入和方法如下:

自估计曲线之日起至最新付款结算日之间报价的工具价格。
上一次可供投标的隐含利率。
只有交易了24小时结算的工具才会被考虑。
如果同样的工具已经在MAE(“Mercado Abierto ElectrtróNico”)和Bolsar上市,则只考虑在市场上成交量较大的市场价格
收益率曲线是基于一组节点标准化的,每个节点都有一个相关的到期日。
以美元计价的票据按票据转让之日的汇率折算。

同样,对于纳尔逊·西格尔模式下的公允价值的确定,该实体考虑的主要数据和方面如下:

以比索+巴德尔为单位的即期汇率曲线和以美元为单位的即期汇率曲线是以金融风险管理公司预先定义的债券为基础建立的。
债券价格的主要来源是MAE,不考虑与自己投资组合的操作相对应的价格。
作为投入的债券投资组合每次发行都会发生变化。

专家组根据已确定容差阈值的指标,定期评估模型的性能。

根据《国际财务报告准则》,一种工具在开始时的估计剩余价值通常是交易价格。

F-61

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

如果交易价格与确定的公允价值不同,如果公允价值不是第一级,则差额将在工具期限内按比例在损益表中确认。

6.2其他金融工具的公允价值

以下描述了用于确定这些合并财务报表中未按其价值记录的金融工具的公允价值的方法和假设:

公允价值与账面价值相近的资产:指流动或短期的金融资产和负债到期时间(少于三个月)时,账面价值被视为与公允价值相似。
固定的D利率金融工具:金融资产的公允价值是按照具有类似特征的金融工具每年提供的当前市场利率对未来现金流量进行贴现而确定的。固定利率存款的估计公允价值是通过使用与本集团投资组合类似的存款的市场利率对未来现金流量进行贴现而确定的。
对于上市资产和报价债务,公允价值是根据市场价格确定的。

以下为截至2021年12月31日和2020年12月31日按摊余成本记录的主要资产和负债的账面价值和公允价值之间的差额:

截至2021年12月31日的其他金融工具

    

账面价值

    

公允价值

    

FV级别1

    

FV Level 2

    

FV级别3

金融资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

-来自银行的现金和到期

 

32,574,118

 

32,574,118

 

32,574,118

 

 

-其他金融资产

 

1,544,353

 

1,544,353

 

1,544,353

 

 

-贷款和其他融资

 

155,474,329

 

168,830,874

 

 

 

168,830,874

-逆回购交易

42,849,578

42,849,578

42,849,578

--其他债务证券

 

8,236,582

 

8,236,582

 

8,236,582

 

 

-作为抵押品质押的金融资产

 

454,789

 

454,789

 

454,789

 

 

241,133,749

254,490,294

85,659,420

168,830,874

金融负债

 

 

 

 

 

-存款

 

288,458,097

 

289,841,919

 

 

 

289,841,919

-其他财务负债

 

769,410

 

769,410

 

769,410

 

 

-从中央银行和其他金融机构获得的融资

 

6,252,548

 

6,619,853

 

 

 

6,619,853

-非次级债务证券

 

1,059,240

 

1,059,240

 

1,059,240

 

 

-次级债务证券

 

 

 

 

 

296,539,295

298,290,422

1,828,650

296,461,772

F-62

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

截至2020年12月31日的其他金融工具

    

账面价值

    

公允价值

    

FV级别1

    

FV Level 2

    

FV级别3

金融资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

-来自银行的现金和到期

 

55,357,647

 

55,357,646

 

55,357,646

 

 

-其他金融资产

 

1,324,257

 

1,324,256

 

1,324,256

 

 

-贷款和其他融资

 

159,085,216

 

169,661,913

 

 

 

169,661,913

-逆回购交易

33,742,603

33,742,602

33,742,602

--其他债务证券

 

9,547,351

 

9,547,352

 

9,547,352

 

 

-作为抵押品质押的金融资产

 

328,218

 

328,218

 

328,218

 

 

259,385,292

269,961,987

100,300,074

169,661,913

金融负债

 

 

 

 

 

-存款

 

269,644,541

 

270,669,910

 

 

 

270,669,910

-其他财务负债

 

305,295

 

305,295

 

305,295

 

 

-从中央银行和其他金融机构获得的融资

 

8,833,545

 

8,464,650

 

 

 

8,464,650

-非次级债务证券

 

6,379,922

 

6,379,922

 

6,379,922

 

 

-次级债务证券

 

1,721,443

 

1,799,667

 

1,799,667

 

 

 

286,884,746

 

287,619,444

 

8,484,884

 

 

279,134,560

6.3权益工具的公允价值

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日按公允价值通过损益计量的股权工具:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

Grupo Financiero Galicia S.A.

 

16,273

 

113,027

潘帕控股有限公司

24,701

12,507

Loma Negra S.A.

16,086

4,798

YPF SA

9,628

269

Ternium阿根廷公司

33,451

80

Aluar S.A.

18,141

78

Transener S.A.

7,290

12

其他

 

31,443

 

746

总计

 

157,013

 

131,517

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日通过其他全面收入按公允价值计量的股权工具:

FV位于

收入

FV位于

细部

12/31/2020

通过保监处

加法

12/31/2021

Mercado Abierto ElectrtróNico S.A.

 

6,958

 

38,788

-

45,746

Depósitos S.A.

 

2,436

4,598

-

7,034

Compensator Electrtrónica S.A.

 

1,387

 

9,944

-

11,331

省立大学。

 

411

 

4,018

-

4,429

加兰蒂亚共和国社会公社

 

2,168

 

(774)

-

1,394

Argencontrol S.A.

 

189

 

(32)

-

157

《加兰蒂亚共和国报》

 

110

 

(109)

-

1

IEBA S.A.

 

92

 

(31)

-

61

Play Digital S.A.

 

30,119

 

(52,392)

59,230

36,957

《加兰蒂亚共和国社会报》

200

(43)

157

总计

 

44,070

 

3,967

59,230

107,267

F-63

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

FV位于

收入

FV位于

细部

12/31/2019

通过保监处

加法

12/31/2020

Mercado Abierto ElectrtróNico S.A.

 

9,473

 

(2,515)

6,958

Depósitos S.A.

 

3,316

 

(880)

2,436

Compensator Electrtrónica S.A.

 

1,888

 

(501)

1,387

省立大学。

 

562

 

(151)

411

加兰蒂亚共和国社会公社

 

2,156

 

12

2,168

Argencontrol S.A.

 

257

 

(68)

189

《加兰蒂亚共和国报》

 

143

 

(33)

110

IEBA S.A.

 

125

 

(33)

92

Play Digital S.A.

 

 

(37,869)

67,988

30,119

《加兰蒂亚共和国社会报》

129

71

200

总计

 

18,049

 

(41,967)

67,988

44,070

7.融资租赁

7.1作为承租人的集团

(一)下表显示财务状况表中的账面金额:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

使用权资产

 

  

 

  

土地和建筑物

 

3,164,345

 

3,240,606

租赁责任

 

 

当前

 

823,587

 

997,262

非当前

 

534,678

 

786,411

总计

 

1,358,265

 

1,783,673

(2)下表显示了在损益表中计入的金额:

项目

    

12/31/2021

使用权资产--折旧

 

1,059,878

租赁负债利息支出(其他经营费用)

 

268,813

(Iii)租赁活动:

该集团租用了几个分支机构。租赁协议一般是在固定期限内签订的13年,但可以具有下面(Iv)中所述的扩展选项。

合同可以包含租赁内容,也可以不包含。本集团根据租赁和非租赁组成部分的独立相对价格,在合同中对租赁和非租赁组成部分进行对价。然而,对于本集团为承租人的房地产租赁,本集团选择不将租赁组成部分与非租赁组成部分分开,而是将其计入单一租赁组成部分。

租赁条款是单独协商的,包含各种不同的条款和条件。除出租人拥有的租赁资产外,租赁协议不规定其他要做或不做的义务。租赁资产不能用作获得贷款的抵押品。

F-64

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

在租赁资产可供实体使用之日,通过将负债登记为交易对手,租赁被确认为使用权资产。

租赁产生的资产和负债最初按现值计量。租赁负债包括下列租赁付款的净现值:

固定付款(包括实质上的固定付款),减去任何应收奖励;
取决于指数或费率的可变租赁付款,最初使用的是截至开始日期的指数或费率;
本集团根据剩余价值担保预计应支付的金额;
购买期权的行使价(如本集团合理地确定将行使该期权),以及
支付终止租约的罚款(如租期反映本集团行使终止租约的选择权)。

根据合理确定的延期选择支付的租赁款也包括在负债的计量中。

租赁付款使用租赁中隐含的利率进行贴现。如该利率不能轻易厘定(本集团的租赁一般如此),则采用承租人的递增借款利率,即个别承租人须支付的利率,即个别承租人在类似的经济环境下,以类似的条款、担保及条件,借入所需资金,以使用权取得与资产价值相若的资产的利率。

为确定递增利率,本集团:

只要有可能,就以最近收到的外部融资为起点,根据收到外部融资以来融资条件的变化进行调整。
采用一种确定利率的方法,首先对实体已有的租赁的信用风险进行无风险利率调整,以应对最近没有第三方融资的情况;以及
对租赁进行具体调整,例如期限、币种和担保。

本集团面临未来可能增加的基于指数或费率的可变租赁付款,该等变动租赁付款在生效前不会计入租赁负债。当基于指数或费率的租赁付款调整生效时,租赁负债将根据使用权资产重新评估和调整。

租赁付款在资本和财务成本之间分配。财务成本计入租赁期间的收入,以对每一期间的负债余额产生恒定的定期利率。

使用权资产按成本计量,包括下列各项:

租赁负债的初始计量金额;

F-65

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

在开始日期或之前支付的任何租赁付款,减去收到的任何租赁奖励;
任何初始直接成本,以及
对承租人拆除和移走标的资产、恢复其所在地点或将标的资产恢复到租赁条款和条件所要求的条件所产生的费用的估计。

使用权资产一般在资产的最短使用年限和租赁期内以线性方式折旧。

与设备短期租赁和所有低价值资产租赁相关的付款在收入中线性确认为费用。短期租约是租期为12个月或以下的租约,不包含购买选择权。低价值资产包括计算机设备和小型办公家具。

(4)延期和终止选择

延期和终止选项包括在几个物业租约中。它们用于在管理运营中使用的资产方面最大限度地提高运营灵活性。大部分保留的延期及终止选择权只可由本集团行使,不可由各自的出租人行使。

7.2作为出租人的集团

以下是集团截至2021年12月31日及2020年12月31日的财务及经营租赁应收账款到期日及现值细目:

金融租赁应收账款

    

12/31/2021

    

12/31/2020

最长1年

 

3,520,064

 

2,992,814

一年多到两年

 

2,958,537

 

1,660,243

从两年到三年

 

2,249,298

 

958,327

三年到五年

 

1,363,729

 

537,179

五年多

 

14,881

 

21,781

总计

 

10,106,509

 

6,170,344

未赚取的财务收入

 

(4,109,689)

 

(1,806,455)

租赁中的净投资

 

5,996,820

 

4,363,889

与融资租赁有关的贷款损失准备金余额为161,634381,823截至2021年12月31日和2020年12月31日。

经营租赁应收账款

    

12/31/2020

    

12/31/2019

最长1年

 

13,938

 

24,252

一年多到两年

 

9,202

 

20,779

从两年到三年

 

 

13,890

三年到五年

 

 

总计

 

23,140

 

58,921

F-66

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

8.转移金融资产

当本集团根据一项符合取消确认该等资产的所有要求的协议转让某项金融资产时,该等资产的账面价值与作为代价收取的金额之间的差额将计入收入。

当集团根据一项协议转让一项金融资产时,该协议有资格全部取消确认,并保留收取费用为金融资产提供服务的权利,集团确认该服务合同的服务资产或服务负债如下:

如果预期收到的费用超过对维修的足够补偿,则小组确认维修资产为维修权。
如预期收取的费用不足以补偿本集团提供服务,本集团将按其公允价值确认服务责任的服务责任。

不符合取消认可资格的转让

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日,集团转让的金融资产在其合并财务报表中继续确认的详细情况:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

分配给金融信托基金的个人贷款

 

  

 

  

资产

 

869,447

 

负债

 

551,556

 

在某些情况下,本集团可出售有大量欠款的投资组合,而无须向买方追索。在这些情况下,本集团不会保留所分配投资组合的任何重大风险或利益,因此有资格取消认可。

9.回购和逆回购交易

由于国际财务报告准则第9号“金融工具”第3.4.2点(资产终止确认)的规定未获遵守,本集团进行回购交易,即进行证券现货出售及相关远期购买,从而大幅保留与该等工具相关的所有风险及回报,并于年末在“回购交易”中确认该等风险及回报。

截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,逆回购交易项下转让资产的剩余价值详列如下:

逆回购交易:

    

账面价值

2021年12月31日

 

2020年12月31日

 

10.衍生金融工具

在正常业务过程中,本集团主要在外汇股票市场进行各种交易。衍生品交易的交易对手大多是银行和其他金融机构。

F-67

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(以千比索表示)

这些工具包括:

远期和期货:它们是在特定日期以特定的利率、价格或指数对标的资产或金融工具进行交割或接受交割的协议。期货以标的资产或金融工具的标准化金额进行交易所交易。

远期合约为场外交易协议,主要由本集团以外汇作为远期协议处理。

互换:是双方之间的协议,目的是在特定日期和未来一段时间内交换现金流和风险。
期权:它们赋予买方在指定日期或之前以指定价格接收或支付特定数量的资产或金融工具的权利,但没有义务。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,与衍生品相关的操作记录如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

待结算的现货和远期交易的应收款项

 

214,491

 

216,472

待结算的现货和远期交易的应付金额

 

7,367

 

799

221,858

 

217,271

下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日期权以及未平仓远期和期货合约的名义价值:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

不交割标的资产的远期售汇

 

3,881,772

 

4,813,935

不交割标的资产的远期购汇

 

1,779,013

 

2,487,488

截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度衍生金融工具所产生的收入/(支出)为1,584,749271,848分别为。

11.每股收益

每股盈利按本集团股东应占收入除以期内已发行普通股的加权平均数计算。由于本集团没有优先股或可转换为股份的债务,基本收益等于稀释后每股收益。

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

本集团股东应占收益

 

(1,734,541)

5,282,780

 

(4,421,383)

普通股加权平均数(千)

 

456,722

456,722

 

456,722

每股收益

 

(3.80)

11.57

 

(9.68)

F-68

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

12.特别解雇安排

特别解雇安排主要是支付给接受退休前工作的雇员的解雇福利。这些福利在其有效终止日期和退休年龄之间的期间支付,当他们自愿接受不可撤销的终止安排时。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,特别终止安排的数额为P。1,569,666和Ps.1,730,570,分别为。截至2021年12月31日和2020年12月31日,与这些福利有关的计入损益的金额为Ps。972,197和Ps.447,850,分别包括在其他非金融负债中。

每一时期的演变情况详述如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

期初余额

 

1,730,570

 

1,947,118

利润或亏损的附加额

 

1,715,293

 

212,368

支付给参与者的福利

 

(1,876,197)

 

(428,916)

期末余额

 

1,569,666

 

1,730,570

13.物业、厂房及设备

截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度的不动产、厂房和设备变动情况如下:

总账面金额

折旧

网络

起头

新增内容:

新增内容:

携载

有用

业务

末尾

起头

业务

中的

其他

在最后

金额

项目

    

    

生命

    

重估

    

加法

    

组合

    

处置

    

年份

    

年度最佳

处置

组合

运动

年度最佳

12/31/2021

成本模型

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

家具和设施

 

2,144,232

 

10

 

147,619

(46,519)

 

2,245,332

 

(1,712,833)

 

69,220

 

 

(140,855)

 

 

(1,784,468)

 

460,864

机器设备

 

7,828,920

 

5

 

581,850

(189,778)

 

8,220,992

 

(6,593,352)

 

163,511

 

 

(477,254)

 

 

(6,907,095)

 

1,313,897

车辆

 

393,750

 

5

 

99,139

(82,218)

 

410,671

 

(181,299)

 

71,533

 

 

(77,541)

 

 

(187,307)

 

223,364

使用权资产

3,240,608

0

1,205,056

(1,281,319)

3,164,345

(1,429,079)

944,546

(1,059,878)

(1,544,411)

1,619,934

在建工程

 

963,605

 

0

 

866,175

(438,750)

 

1,391,030

 

 

 

 

 

 

 

1,391,030

重估模型

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

土地和建筑物

 

6,343,672

 

50

 

105,051

4,619

(198,151)

 

6,255,191

 

(275,877)

 

183,291

 

 

(136,782)

 

 

(229,368)

 

6,025,823

总计

 

20,914,787

 

 

105,051

2,904,458

(2,236,735)

 

21,687,561

 

(10,192,440)

 

1,432,101

 

 

(1,892,310)

 

 

(10,652,649)

 

11,034,912

F-69

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

总账面金额

折旧

网络

起头

新增内容:

新增内容:

携载

有用

业务

末尾

起头

业务

中的

其他

在最后

金额

项目

生命

重估

加法

组合

处置

年份

年度最佳

处置

组合

运动

年度最佳

12/31/2020

成本模型

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

    

  

家具和设施

 

2,072,789

 

10

 

116,852

(45,409)

 

2,144,232

 

(1,432,570)

 

(129,095)

 

 

(151,168)

 

 

(1,712,833)

 

431,399

机器设备

 

6,485,290

 

5

 

2,002,289

(658,659)

 

7,828,920

 

(5,769,041)

 

(359,297)

 

 

(465,014)

 

 

(6,593,352)

 

1,235,568

车辆

 

355,697

 

5

 

109,063

(71,010)

 

393,750

 

(152,513)

 

38,148

 

 

(66,934)

 

 

(181,299)

 

212,451

使用权资产

3,090,168

0

1,213,421

(1,062,981)

3,240,608

(1,164,216)

913,081

(1,177,944)

(1,429,079)

1,811,529

在建工程

 

986,733

 

0

 

229,654

(252,782)

 

963,605

 

 

 

 

 

 

 

963,605

重估模型

 

 

 

 

 

 

  

 

 

  

 

 

土地和建筑物

 

3,924,650

 

50

 

1,235,377

1,186,431

(2,786)

 

6,343,672

 

(173,002)

 

3,755

 

 

(106,630)

 

 

(275,877)

 

6,067,795

总计

 

16,915,327

 

 

1,235,377

 

4,857,710

 

 

(2,093,627)

 

20,914,787

 

(8,691,342)

 

466,592

 

 

(1,967,690)

 

 

(10,192,440)

 

10,722,347

13.1不动产、厂房和设备的重估

本集团按重估模型计量的物业、厂房及设备于每个报告日期由独立专家估值。重估的频率确保重估资产的公允价值不会与其账面价值有重大差异。

上次升值是在2021年12月31日。

以下是如果按照成本模式对资产进行会计处理时应确认的账面价值:

残渣

价值

根据

    

重估

    

重估

    

成本

班级

日期

金额

型号

    

差异化

土地和建筑物

 

12/31/2021

 

6,025,823

 

3,764,200

 

2,261,623

土地和建筑物

 

12/31/2020

 

6,067,795

 

3,810,045

 

2,257,750

所有土地及建筑物的总估值为6,026于二零二一年十二月三十一日,估值采用本集团管理层参考独立专家报告而编制的销售比较法厘定。可比物业的销售价格会根据每个物业的具体情况而调整,最相关的前提是每平方米的价格(第三层)。专家组估计,在其他因素不变的情况下,5在截至2021年12月31日的期间内,每平方米售价降低%将会降低土地和建筑物的价值195.8这将对全面收益表中“财产、厂房和设备的净重估盈余”项目产生净影响。

F-70

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

14.投资物业

截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的投资物业变动情况如下:

P/L用于

起头

总有用

变化

自.起

项目

    

年度最佳

    

生活

    

加法

    

在FV中

    

加法

    

处置

    

12/31/2021

成本模型

  

  

  

  

  

  

  

租赁物业

54,801

93,687

(7,940)

140,548

按公允价值计量

租赁物业

 

8,998,595

 

50

 

(441,020)

 

 

 

8,557,575

总投资物业

 

9,053,396

 

50

 

 

(441,020)

 

93,687

 

(7,940)

 

8,698,123

P/L用于

起头

总有用

变化

自.起

项目

    

年度最佳

    

生活

    

加法

    

在FV中

    

加法

    

处置

    

12/31/2020

成本模型

租赁物业

54,801

54,801

按公允价值计量

  

  

  

  

  

  

  

租赁物业

 

8,277,394

 

50

 

 

(139,556)

 

2,184,310

 

(1,323,553)

 

8,998,595

总投资物业

 

8,332,195

 

 

(139,556)

 

2,184,310

 

(1,323,553)

 

9,053,396

投资物业按公允价值计量,公允价值由独立专家确定。

对于所有总估值为8.698于二零二一年十二月三十一日,估值采用本集团管理层参考独立专家报告而编制的销售比较法厘定。可比物业的销售价格会根据每个物业的具体情况而调整,最相关的前提是每平方米的价格(第三层)。专家组估计,在其他因素不变的情况下,5截至2021年12月31日止期间每米售价下调%将令投资物业的价值减少282.7这将影响其对损益表中“其他营业收入”项目的税收影响。

15.无形资产

本集团截至2021年12月31日及2020年12月31日止财政年度的无形资产如下:

总账面金额

折旧

 

加法

净载运

起头

按业务划分

结尾处

起头

按业务划分

结尾处

金额为

项目

    

年度最佳

    

加法

    

组合

    

处置

    

    

年度最佳

    

处置

    

组合

    

年度最佳

    

    

12/31/2021

按成本计量

 

商誉

5,494,180

5,494,180

5,494,180

品牌

 

301,881

 

301,881

301,881

其他无形资产(*)

 

8,511,674

3,228,118

(17,528)

11,722,264

 

(4,070,061)

5,849

(2,032,008)

(6,096,220)

5,626,044

共计

 

14,307,735

3,228,118

(17,528)

17,518,325

 

(4,070,061)

5,849

(2,032,008)

(6,096,220)

11,422,105

F-71

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

总账面金额

折旧

 

加法

净载运

起头

按业务划分

结尾处

起头

按业务划分

结尾处

金额为

项目

    

年度最佳

    

加法

    

组合

    

处置

    

    

年度最佳

    

处置

    

组合

    

年度最佳

    

    

12/31/2020

按成本计量

 

商誉

5,483,173

11,007

5,494,180

5,494,180

品牌

 

301,881

 

301,881

301,881

其他无形资产(*)

 

5,907,675

2,625,549

(21,550)

8,511,674

 

(2,757,855)

(106)

(1,312,100)

(4,070,061)

4,441,613

共计

 

11,692,729

 

2,636,556

 

 

(21,550)

 

14,307,735

 

(2,757,855)

 

(106)

 

 

(1,312,100)

 

(4,070,061)

 

10,237,674

(*)主要包括系统和程序。

15.1商誉减值

商誉按经营分部分配给本集团的现金产生单位。

    

12/31/2021

    

12/31/2020

Supervielle Seguros S.A.

14,620

 

14,620

宫内节育器在Financiera S.A.

368,254

 

368,254

库约银行区域银行。

76,654

 

76,654

Invertir Online S.A.U.InvertirOnline/InvertirOnline.Com阿根廷S.A.U(更名为“门户Inversiones S.A.U..”注册待定)

2,786,446

 

2,786,446

小额贷款公司S.A.U。

2,193,965

 

2,193,965

其他

54,241

 

54,241

共计

5,494,180

 

5,494,180

现金产生单位的可收回金额是根据其使用价值确定的。这些方法使用基于批准的财务预算的现金流预测,涵盖的时期为零年.

关键假设与边际贡献利润率有关。这些是根据历史表现、其他外部信息来源和对市场发展的预期确定的。

使用的贴现率为14和是各自的平均资本成本(“WACC”),这被认为是资本成本的一个很好的指标。对于分配资产的每个现金产生单位,考虑到行业、国家和企业规模,确定了具体的WACC。

使用的主要宏观经济前提详述如下:

真实

预测

预测

预测

预测

预测

 

    

2021

    

2022

    

2023

    

2024

    

2025

    

2026

 

通货膨胀(期末)

 

46.7

%  

45.9

%  

39.9

%  

56.7

%  

47.5

%  

47.5

%

通货膨胀率(平均值)

 

47.3

%  

44.4

%  

41.6

%  

51.1

%  

49.5

%  

47.5

%

融资成本(平均)

 

39.2

%  

41.9

%  

40.8

%  

49.0

%  

45.2

%  

45.2

%

贷款利率(平均)

 

55.8

%  

58.8

%  

65.4

%  

63.2

%  

61.7

%  

61.7

%

商誉每年都要进行减值测试。不是由于进行了测试,这些资产的减值调整已确定。

F-72

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

商誉分配给的现金产生单位的敏感性分析是基于1加权平均资本成本增加%。专家组的结论是不是在这些情况下,减值损失将需要在该分部的商誉上确认。

16.综合财务状况表和综合收益表主要项目的构成

16.1按公允价值计入损益的债务证券

    

12/31/2021

    

12/31/2020

政府证券

 

19,070,192

 

13,380,433

公司证券

 

311,518

 

606,289

中央银行发行的证券

 

375,975

 

914,090

19,757,685

 

14,900,812

16.2衍生工具

    

12/31/2021

    

12/31/2020

与外币远期业务有关的债务人余额以比索结算

 

214,491

 

216,472

与外币远期业务有关的债务人余额

 

7,367

 

799

221,858

 

217,271

16.3其他金融资产

    

12/31/2021

    

12/31/2020

金融信托基金的参与证书

 

86,019

 

61,667

对资产管理和其他服务的投资

 

2,063,702

 

2,307,878

其他投资

 

518,917

 

808,571

待结算现货销售应收账款

 

9,862,104

 

1,626,621

几个债务人

 

696,854

 

1,258,255

信用卡业务的杂项债务人

 

645,334

 

307,636

催收的杂项债务人

50,031

97,555

13,922,961

 

6,468,183

16.4其他债务证券

    

12/31/2021

    

12/31/2020

债务证券

220,423

政府证券

 

21,647,431

 

19,131,469

中央银行发行的证券

57,062,297

42,537,745

其他

 

89

 

5,500

78,930,240

 

61,674,714

F-73

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

16.5作为抵押品质押的金融资产

    

12/31/2021

    

12/31/2020

阿根廷中央银行的特别担保账户

 

6,515,565

 

5,601,077

保证金

 

2,024,369

 

1,802,512

8,539,934

 

7,403,589

16.6库存

    

12/31/2021

    

12/31/2020

电子学

 

139,431

 

84,953

家居和医疗保健

 

 

24,317

工具和车间设备

 

 

392

陈旧储备

 

(2,656)

 

(2,548)

136,775

 

107,114

16.7其他非金融资产

    

12/31/2021

    

12/31/2020

其他杂项资产

 

1,254,270

 

911,237

给雇员的贷款

 

231,991

 

355,104

预付款

 

790,346

 

485,968

其他非金融资产

65,805

24,705

退休计划

 

69,668

 

216,226

艺术品和收藏品

48,818

 

48,819

2,460,898

2,042,059

16.8存款

    

12/31/2021

    

12/31/2020

非金融部门

 

11,475,017

 

11,941,378

金融部门

 

39,099

 

86,665

经常账户

 

31,586,573

 

25,495,556

储蓄账户

 

156,920,884

 

155,236,626

定期存款和投资账户

 

84,106,913

 

69,603,800

其他

 

4,329,611

 

7,280,516

288,458,097

 

269,644,541

16.9按公允价值计提损益的负债

    

12/31/2021

    

12/31/2020

以当地货币进行交易的负债

 

1,364,304

 

3,021,859

外币交易的负债

 

688,912

 

2,053,216

 

3,021,859

F-74

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

16.10其他财务负债

    

12/31/2021

    

12/31/2020

待结算的现货交易应付金额

 

12,852,754

 

2,056,641

代表第三方进行托收和其他业务

 

8,993,758

 

7,473,635

应累算支付的费用

 

6,830

 

8,186

财务担保合同

 

14,200

 

29,935

与转移未确认金融资产有关的负债

 

551,556

 

租赁责任

 

1,358,265

 

1,783,673

其他

2,879

 

12,158

23,780,242

11,364,228

16.11从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的资金

    

12/31/2021

    

12/31/2020

从当地金融机构获得的融资

 

1,035,932

 

973,884

从国际机构获得的资金

 

5,216,616

 

7,859,661

6,252,548

 

8,833,545

16.12条文

    

12/31/2021

    

12/31/2020

最终承诺

59,600

13,032

信用卡未用余额

207,684

312,165

其他或有事项

 

646,387

 

702,854

913,671

 

1,028,051

16.13其他非金融负债

    

12/31/2021

    

12/31/2020

工资和社会保障

 

6,254,324

 

8,303,198

各种各样的债权人

 

5,910,686

 

5,525,647

与客户签订合同的收入(1)

 

183,730

 

284,774

应缴税款

 

3,459,913

 

2,720,659

待结清的社保缴款单

 

403,441

 

1,350,639

其他

 

61,782

 

148,601

16,273,876

 

18,333,518

(1)与客户签订合同产生的递延收入包括对客户忠诚度计划的负债。本集团通过应用一个数学模型估计授予客户的积分价值,该模型考虑了有关兑换率的假设、基于可用产品的组合兑换的积分的公允价值、客户偏好以及未兑换积分的到期时间。截至2021年12月31日和2020年12月31日,183,730284,774,分别记为未兑付未到期的积分。

F-75

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

下表显示了截至2021年12月31日记录的负债的估计用途:

成熟性

最多12个

最多24个

多过

项目

    

月份

    

月份

    

24个月

    

总计

与客户签订合同的收入

73,976

43,352

66,402

183,730

16.14利息收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

透支利息

 

3,133,108

 

4,042,925

9,384,301

本票利息

 

11,194,804

 

9,398,203

12,079,774

个人贷款利息

 

19,401,947

 

21,393,779

26,542,271

公司无担保贷款的利息

 

6,918,453

 

9,029,045

12,619,750

信用卡贷款利息

 

5,927,631

 

5,763,900

9,894,527

按揭贷款利息

 

7,062,856

 

6,029,525

7,771,001

汽车和其他担保贷款的利息

 

1,548,516

 

1,114,558

1,424,065

外贸贷款利息

 

1,243,547

 

2,193,377

3,556,327

融资租赁利息

 

1,581,186

 

1,063,245

2,321,257

按摊销成本计算的公共和私人证券的利息

27,672,634

30,979,499

其他

 

17,747,199

 

6,651,000

6,456,407

总计

 

103,431,881

 

97,659,056

92,049,680

16.15利息支出

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

活期存款利息

 

21,139,712

 

9,547,244

12,350,968

定期存款利息

 

37,594,565

 

29,546,822

40,800,914

其他金融负债的利息

 

1,382,903

 

3,450,463

15,807,755

来自金融部门融资的利息

 

182,801

 

152,200

563,258

其他

 

199,527

 

439,957

2,221,742

总计

 

60,499,508

 

43,136,686

71,744,637

16.16按公允价值计入损益的金融工具净收益

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

来自公司和政府证券的收入

 

6,955,178

 

4,528,233

3,148,919

阿根廷中央银行发行证券的收入

 

349,543

 

204,513

38,457,933

衍生品

 

1,584,749

 

271,848

1,466,429

总计

 

8,889,470

 

5,004,594

43,073,281

F-76

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

16.17服务费收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

存款账户的佣金

 

6,496,684

 

6,984,705

7,211,889

信用卡和借记卡的佣金

 

4,986,927

 

5,152,252

5,954,326

贷款业务的佣金

 

158,346

 

248,830

605,834

其他委员会

5,023,307

4,963,179

3,899,527

总计

 

16,665,264

 

17,348,966

17,671,576

16.18服务费支出

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

已付佣金

 

4,958,004

 

5,237,443

4,461,593

出口和外币业务

 

122,477

 

118,372

149,604

总计

 

5,080,481

 

5,355,815

4,611,197

16.19保险业务收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2019

应计保费

 

3,571,621

 

3,472,950

4,496,195

应计损失

 

(697,045)

 

(466,105)

(711,042)

生产费用

 

(603,330)

 

(483,924)

(921,906)

总计

 

2,271,246

 

2,522,921

2,863,247

16.20其他营业收入

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

收回贷款和转回津贴

 

1,713,707

 

864,110

 

1,024,586

保险佣金

 

253

 

77,773

 

140,324

从保险箱出租

 

384,497

 

513,659

 

589,519

信托服务的佣金

 

44,591

 

14,548

 

54,004

风险基金的回报

 

1,240,482

 

1,835,065

 

354,853

来自财务担保的佣金

 

 

 

1,290,177

违约权益

 

171,347

 

321,396

 

864,988

出售固定资产

8,955

202,236

其他

 

1,813,042

 

1,875,978

 

1,343,426

总计

 

5,376,874

 

5,704,765

 

5,661,877

16.21人事费

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

工资和社会保障

 

23,707,177

 

25,181,467

 

25,513,307

其他费用

 

1,884,145

 

2,254,991

 

3,593,290

总计

 

25,591,322

 

27,436,458

 

29,106,597

F-77

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

16.22行政费用

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

董事及法定核数师酬金

 

406,912

 

515,515

 

577,092

专业费用

 

4,494,789

 

4,594,601

 

2,091,132

广告和宣传

 

1,148,460

 

1,039,542

 

1,113,883

税费

 

3,381,423

 

2,804,450

 

3,019,628

维护、安全和服务

 

4,116,826

 

4,261,597

 

3,549,777

租金

 

78,477

 

108,753

 

106,332

其他

 

1,728,692

 

2,250,540

 

5,105,244

总计

 

15,355,579

 

15,574,998

 

15,563,088

16.23非金融资产的折旧和减值

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

财产、厂房和设备折旧

 

832,432

 

789,745

 

1,401,741

其他非金融资产折旧

 

300,511

 

353,419

 

219,745

无形资产折旧

 

2,032,008

 

1,312,100

 

941,994

使用权资产折旧

1,059,878

1,177,943

1,165,539

其他非金融资产减值

 

313

 

 

总计

 

4,225,142

 

3,633,207

 

3,729,019

16.24其他运营费用

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

12/31/2019

与信用卡相关的促销活动

 

909,345

 

792,979

 

1,049,209

流转税

 

8,141,305

 

5,963,008

 

7,704,959

首次确认贷款的公允价值

 

196,788

 

295,029

 

412,833

对存款保险制度的贡献

 

491,445

 

437,450

 

501,318

其他

 

2,109,166

 

2,435,613

 

3,397,513

总计

 

11,848,049

 

9,924,079

 

13,065,832

17.承付款和或有事项

记录的拨备详细如下:

    

12/31/2021

    

12/31/2020

    

法律问题

 

72,772

 

49,142

 

劳工诉讼

 

320,653

 

89,452

 

税收

 

142,219

 

171,021

 

信用卡未用余额

 

207,684

 

312,165

 

应向全国社会保障管理局缴纳的费用

 

54,058

 

340,203

 

司法存款

 

27,400

 

33,702

 

最终承诺

 

59,600

 

13,032

 

其他

 

29,285

 

19,334

 

F-78

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

总计

 

913,671

 

1,028,051

 

18.关联方交易

关联方是指直接或通过其他实体间接控制另一实体、处于同一控制方之下或可能对另一实体的财务或经营决策产生重大影响的实体。

当本集团有权控制其他实体的财务及经营决策,并从该实体收取利益时,本集团控制该另一实体。本集团控制的子公司详见附注1.2。另一方面,本集团认为,如果有分享实体控制权的协议,并且有关活动的决定需要分享控制权的各方的一致同意,则本集团拥有共同控制权。

最后,本集团具有重大影响力的情况是由于有权影响另一实体的财务和经营决定,但不能对其进行控制。为了确定这些情况,不仅要观察法律方面的情况,而且还要观察关系的性质和实质。

此外,集团管理层的关键人员(集团及其子公司的董事会成员和管理人员)被视为关联方。

控股权

Julio Patricio Supervielle先生是本集团的主要股东。截至12月31日,Julio Patricio Supervielle在股本中的权益和集团的投票权,2021和12月31日,202035.12%和35.12%;。

关键人员的薪酬

集团关键人员截至2021年12月31日和2020年12月31日的薪酬总额为757.2百万美元和948.97分别为百万美元。

与关联方的交易

这些融资,包括那些重组的融资,是在正常的业务过程中提供的,并以与当时有效的向非关联方发放信贷的条款基本相同的条件,包括利率和担保。同样,它们并不意味着坏账风险高于正常水平,也没有带来任何其他类型的不利条件。

F-79

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日,世行对关联方的综合财务敞口总额、接受贷款的人数、平均金额和单一最大敞口:

    

自.起

    

自.起

2021年12月31日

2020年12月31日

总财务风险敞口

 

476,728

 

242,271

收件人关联方数量

 

79

 

80

(A)个人

 

69

 

71

(B)公司

 

10

 

9

平均总财务风险敞口

 

6,035

 

3,028

单次最大暴露

 

446,417

 

933,426

F-80

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

19.保险

A.与保险活动有关的资产和负债

    

12/31/2021

    

12/31/2020

与保险合同有关的资产(贷款和其他融资)

 

  

 

  

应收账款保费

 

859,077

 

890,622

应收佣金

3,045

3,054

总计

 

862,122

 

893,676

与保险合同有关的负债(其他非金融负债)

 

  

 

  

已投保的债务

 

195,268

 

205,468

对再保险人的债务

 

26,441

 

17,707

对生产商的债务

 

248,745

 

277,444

技术承诺

 

348,008

 

334,666

再保险公司支付的未决索赔

 

(1,404)

 

(13,673)

须支付的佣金

 

3,547

 

总计

 

820,605

 

821,612

已投保的债务

 

  

 

  

财产保险

 

  

 

  

直接行政保险

 

37,872

 

27,408

调解中的直接保险

 

25

 

38

已解决的索赔问题

 

140

 

442

判决中的直接保险

 

2,639

 

已发生但未报告的索赔-IBNR

 

7,180

 

14,783

人寿保险

 

直接行政保险

 

82,638

 

97,366

判决中的直接保险

 

1,449

 

2,140

调解中的直接保险

 

407

 

1,337

已解决的索赔问题

 

16,631

 

28,926

已发生但未报告的索赔-IBNR

46,287

33,028

总计

 

195,268

 

205,468

对生产商的债务

 

  

 

  

生产者经常账户

 

23,134

 

59,281

应收保费佣金

 

225,611

 

218,163

总计

 

248,745

 

277,444

技术承诺

 

  

 

  

航向和类似风险

 

  

 

  

保费及附加费

 

342,603

 

334,659

保费不足

 

5,405

 

7

总计

 

348,008

 

334,666

F-81

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

B.保险活动的收入

截至2021年12月31日和2020年12月31日的“保险活动结果”项目的构成见附注16.18。

20.资产管理和其他服务

截至2021年12月31日和2020年,Banco Supervielle S.A.是Supervielle Asset Management S.A.管理的资产的托管人。

    

投资组合

    

净资产

    

单位数

资产管理和其他服务

    

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2021

    

12/31/2020

12/31/2021

    

12/31/2020

总理Renta C.P.比索

 

50,379,441

 

54,788,133

 

50,307,382

 

54,731,794

 

11,713,447,317

 

12,597,963,038

总理Renta Plus en比索

 

297,932

 

253,716

 

296,155

 

245,647

 

15,706,691

 

11,899,481

总理伦塔·菲亚·阿霍罗

 

9,218,858

 

2,598,107

 

9,158,814

 

2,580,596

 

2,136,780,683

 

59,317,777

总理Renta Fija Crecimiento

 

114,224

 

111,671

 

113,907

 

110,770

 

4,571,392

 

3,983,791

Premier Renta变量

 

409,820

 

284,286

 

406,621

 

280,111

 

8,944,577

 

6,689,975

FCI总理阿比耶托·皮梅斯

 

1,041,437

 

1,420,731

 

1,039,269

 

1,384,690

 

99,988,028

 

119,588,138

主要商品

 

299,120

 

391,128

 

225,383

 

385,094

 

15,200,277

 

25,702,973

卓越资本

 

1,437,994

 

290,315

 

1,421,043

 

288,680

 

180,998,028

 

36,842,932

总理Inversion

 

1,316,258

 

1,111,992

 

1,315,617

 

1,076,967

 

1,965,594,347

 

1,576,391,366

巴兰西亚多总理

 

1,203,207

 

1,805,588

 

1,202,267

 

1,804,260

 

169,137,724

 

253,733,905

总理伦塔·米克斯塔

 

3,679,175

 

5,372,982

 

3,280,818

 

4,756,951

 

850,150,799

 

1,072,064,209

总理伦塔·米克斯塔和美元

 

134,911

 

170,214

 

134,089

 

170,214

 

2,122,092

 

2,083,508

主要业绩以美元计

 

521,867

 

794,127

 

518,066

 

787,672

 

6,455,272

 

7,724,190

高级全球美元

 

265,712

 

740,326

 

265,198

 

739,573

 

2,430,000

 

5,444,411

21.对存款保险制度的贡献

24485号法律和第540/95号法令规定,除《金融机构法》设想的特权和保障制度外,还设立存款保险制度,以涵盖银行存款的风险。

国家行政部门通过1998年9月24日第1127/98号法令, 确定了这一保险制度以比索和/或外币计价的活期存款和定期存款的最高限额。这一限制被设定为$1,000由2019年3月1日起,增加至1,500 as of May 1, 2020.

这一制度不包括其他金融机构的存款(包括通过二次交易获得的定期存单)、与实体有直接或间接关系的个人的存款、证券、承兑汇票或担保的存款,以及1995年7月1日以后设立的利率高于阿根廷中央银行根据该机构进行的每日调查制定的定期利率的存款(*)。存款所有权也被排除在这一制度之外,这些存款的所有权是通过背书和存款获得的,这些存款提供了利率以外的额外奖励。该制度是通过设立所谓的“存款担保基金”(F、G、D)来实施的,该基金由SEDESA(SEDESA)公司管理,其股东是中央银行和金融机构,其比例由该机构根据向该基金提供的捐款确定。

F-82

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

(*)自2019年1月20日起执行,根据条款“A”6435,此类排除如下:约定利率超过参考利率的即期存款和超过参考利率1.3倍的定期存款和投资。阿根廷中央银行根据最近五个银行营业日被动利率的移动平均值定期发布参考利率,这些被动利率是由阿根廷中央银行进行的调查得出的,这些被动利率最高可达100%(或其他货币的等价物)。

22.受限资产

截至2021年12月31日和2020年12月31日,Grupo Supervielle的以下资产受到限制:

项目

    

12/31/2021

    

12/31/2020

担保中的金融资产

 

  

 

  

阿根廷中央银行的特别担保账户

 

6,515,565

 

5,601,077

货币远期交易的保证金

 

1,306,195

 

907,533

信用卡交易的保证金

 

666,775

 

636,888

其他保证金

 

38,927

 

240,323

 

8,527,462

 

7,385,821

23.金融信托基金

本集团担任受托人或受托人的金融信托的详情摘要如下:

作为受托人:

超级市场银行

以下是金融信托的详细情况:

以下是截至2021年12月31日该行担任受托人的担保管理信托的详细情况:

金融信托

签立契据日期

本金债务到期

原本金金额

本金余额

受益人

定居者

Fideicomiso de tuación Interconexión 500 KV et Nueva San Juan-et Rodeo Iglesia

09/12/2018

这份信托基金合同的期限将满24个月自2018年9月12日起,或直至通过付款的负债到期为止(“终止日期”)。30天(30天)在本信托协议到期后,在双方未就延期委员会达成一致的情况下,信托账户的委托人应收到美元6,000(6,000美元),按Banco Supervielle银行现行汇率罚款。

-

-

表V(DISERVEL S.R.L.,INGENIAS S.R.L,GEOTECNIA(INV.Calvente),Newen Ingenieria S.A.,INGICIAP S.A.,Mercados ENERGETICOS,DISERVEL S.R.L.)项目中包括的工程、货物和服务的提供者,由受托人在委托人事先同意的情况下转让

Interconexion Electrica Rodeo S.A.

F-83

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

2021年9月16日,委托人接受了Banco Supervielle于2021年9月15日提交的关于延期委员会的提案,延期委员会的延期定于2022年3月15日举行。

作为定居者

宫内节育器在Compañia Financiera S.A. (金融信托CCF)

信托资产:个人贷款

受托人:股权TMF信托公司(阿根廷)S.A.

    

已发行的证券

初始价值

参与

 

金融信托

    

设置在

    

以信托方式转让

    

证书

    

债务工具

23

 

02/26/2019

$

699,000

$

139,800

$

559,200

24

 

05/28/2019

$

703,600

$

583,988

$

119,612

 

小额贷款金融信托

以下是小额贷款S.A.U担任委托人的金融信托基金:

    

    

证券化

已发行证券

金融信托

    

设置在

    

金额

    

类型

    

金额

    

类型

    

金额

    

类型

    

金额

(三)

 

06/08/2011

$

39,779

 

VDF TV A

 

VN$31,823

 

VDF B

 

VN$6,364

 

粗蛋白

 

VN$1,592

 

Vto: 03/12/13

 

Vto: 11/12/13

 

Vto: 10/12/16

IV

 

09/01/2011

$

40,652

 

VDF TV A

 

VN$32,522

 

VDF B

 

VN$6,504

 

粗蛋白

 

VN$1,626

 

Vto: 06/20/13

 

Vto: 10/20/13

 

Vto: 06/29/17

24.发行债务证券

超级市场银行

无次级债务证券

发行不能转换为股票的简单可转让债务证券的全球方案,金额最高可达美元2,300,000,000(或以其他货币或价值单位计算的等值货币)

F-84

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

截至2021年12月31日和2020年12月31日,未偿还次级债务证券的未偿还金额和对应条款如下:

班级

    

发行日期

    

到期日

    

年利率

    

12/31/2021

    

12/31/2020

监管银行A类

 

02/09/2017

 

08/09/2020

 

恶棍+价差4.5

%  

 

监管银行C类

 

12/22/2017

 

12/22/2021

 

恶棍+价差4.25

%  

 

670,674

银行监管银行E类

 

02/14/2018

 

02/14/2023

 

恶棍+价差4.05

%  

1,059,240

 

2,384,218

监管银行G类

06/30/2020

06/30/2021

2年名义百分比

3,325,030

小额贷款III类

 

10/04/2017

 

10/05/2020

 

恶棍+价差7

%  

 

总计

 

1,059,240

 

6,379,922

次级债务证券

债务证券发行计划,最高可达N/V$750,000(增加至N/V$2,000,000))。

下表提供了截至2021年12月31日和2020年12月31日正在进行的发行的主要条款和条件:

发行

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

    

成熟性

    

    

    

账面价值

日期

    

货币

    

班级

    

金额

    

摊销

    

术语

    

日期

    

费率

    

12/31/2021

    

12/31/2020

08/20/2013

U$S

(三)

22,500

100%在垫上,

84个月

08/20/20

7

%  

11/18/2014

 

U$S

 

IV

 

13,441

 

100%在垫上,

 

84个月

 

11/18/21

 

7

%  

 

1,721,443

总计

 

 

1,721,443

25.对派发股息施加的限制

根据阿根廷中央银行制定的规定,20在适用的情况下,本年度利润的净额,扣除前一年可能的调整后,将拨入法定储备金。

根据关于股息分配的修订文本,金融实体应遵守一系列要求,如下:i)不应遵守《金融机构法》第34条和第35条之二的规定;ii)不得向其发放任何流动性援助贷款;iii)应符合信息制度;iv)不得在编制的最低资本(不计算金融和外汇机构监管授予的个别豁免的影响)或最低现金中记录缺口;v)应遵守适用时的额外资本保证金。

未面临上述任何情况的实体,只要不损害其流动性或偿付能力,可以按照上述修正文本中的规定分配股息。

值得一提的是,根据阿根廷中央银行发布的来文“A”6464,在2020年3月31日之前,为了确定可分配结果,尚未对资本保证金适用额外资金的金融实体应依赖金融和交易实体监管局(SEFyC)先前颁发的授权。

2019年8月30日,为了稳定外汇市场,阿根廷中央银行发布了A号文6768,根据该文,金融实体在分配收入之前应依靠交易所和金融实体监管机构先前的授权。在这种授权过程中,除其他事项外,中央银行将评估潜在的

F-85

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

根据来文“A”6430(“国际财务报告准则9--金融资产减值”第5.5段)适用国际会计准则的影响,以及根据来文“A”6651重新表达财务报表的影响。

2020年3月19日,阿根廷中央银行发布了A号文6939,其中暂停金融实体收入分配的规定生效至2020年6月30日。

后来,在2020年6月4日,阿根廷央行通过A-7035号通信,将这一暂停期限延长至2020年12月31日。

2020年3月19日,在冠状病毒爆发危机中,央行发布了经不时修改的报文“A”6939,据此暂停金融实体分红至2020年6月30日,通过2020年6月4日的报文“A”7035将其延长至2021年12月31日。

同样,在2020年12月17日,通过通知“A”7181,中央银行决定将上述暂停结果分配的期限延长至2021年6月30日。2021年6月24日晚些时候,通过通信“A”7312再次将延期延长至2021年12月31日-

2021年12月16日,阿根廷共和国中央银行(BCRA)董事会确定,自明年起,金融系统的实体可以分配到20截至2021年12月31日,根据业绩分配规则,分十二个月和连续分期支付累计利润的30%。

根据阿根廷中央银行的规定,我们的股东权益包括以下说明:

    

12/31/2021

股本

 

456,722

资本调整

 

4,713,494

实收资本

 

43,558,993

法定储备金

 

531,832

其他储备

 

4,103,753

留存收益

 

(1,201,458)

其他全面收入

 

1,210,586

根据阿根廷中央银行的规定,归属于母公司所有者的股东权益总额

 

53,373,922

26.贷款和其他融资

截至2021年12月31日和2020年12月31日,贷款组合构成如下:

截止日期合计

扣除扣除前的资产

十二月三十一日,

    

阶段1

    

第二阶段

    

阶段3

    

2021

本票

 

37,128,510

 

672,216

 

173,348

 

37,974,074

F-86

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

无担保公司贷款

 

11,278,606

 

432,712

 

1,338,004

 

13,049,322

透支

 

4,941,421

 

139,929

 

117,054

 

5,198,404

按揭贷款

 

14,335,616

 

1,211,860

 

320,803

 

15,868,279

汽车和其他担保贷款

 

3,238,977

 

407,569

 

271,901

 

3,918,447

个人贷款

 

24,848,123

 

3,872,005

 

2,567,411

 

31,287,539

信用卡贷款

 

26,960,062

 

2,673,520

 

1,428,481

 

31,062,063

外贸贷款

 

9,859,886

 

2,196,320

 

1,697,453

 

13,753,659

其他融资

 

3,601,638

 

242,459

 

83,122

 

3,927,219

来自金融交易的其他应收款

 

3,058,661

 

40,314

 

113,308

 

3,212,283

融资租赁应收账款

 

5,813,309

 

411,487

 

46,063

 

6,270,859

小计

 

145,064,809

 

12,300,391

 

8,156,948

 

165,522,148

贷款损失准备

 

(1,825,277)

 

(2,642,379)

 

(5,580,163)

 

(10,047,819)

总计

143,239,532

9,658,012

2,576,785

155,474,329

截止日期合计

扣除扣除前的资产

十二月三十一日,

    

阶段1

    

第二阶段

    

阶段3

    

2020

本票

 

27,514,098

 

922,027

 

220,763

 

28,656,888

无担保公司贷款

 

18,728,720

 

1,197,805

 

3,561,404

 

23,487,929

透支

 

3,071,077

 

240,830

 

457,154

 

3,769,061

按揭贷款

 

11,916,818

 

3,197,483

 

1,576,581

 

16,690,882

汽车和其他担保贷款

 

1,852,825

 

471,548

 

531,734

 

2,856,107

个人贷款

 

28,749,130

 

2,192,557

 

941,892

 

31,883,579

信用卡贷款

 

26,294,177

 

2,776,595

 

587,386

 

29,658,158

外贸贷款

 

14,427,056

 

2,392,460

 

2,870,700

 

19,690,216

其他融资

 

4,971,812

 

1,095,063

 

246,489

 

6,313,364

来自金融交易的其他应收款

 

3,843,013

 

51,000

 

90,114

 

3,984,127

融资租赁应收账款

 

4,252,607

 

328,028

 

230,669

 

4,811,304

小计

 

145,621,333

 

14,865,396

 

11,314,886

 

171,801,615

贷款损失准备

 

(2,801,943)

 

(3,001,823)

 

(6,912,633)

 

(12,716,399)

总计

 

142,819,390

 

11,863,573

 

4,402,253

 

159,085,216

预期信贷损失拨备

期内确认的预期信贷损失准备受以下一系列因素影响:

第一阶段与第二阶段或第三阶段之间的转移,原因是金融工具在这段时间内信用风险大幅增加(或减少)或信用受损,以及随之而来的12个月至生命周期之间的“上升”(或“下降”);
在此期间确认的新金融工具的额外津贴,以及在此期间不确认的金融工具的释放;
由于定期更新模型投入,该期间内PDS、EADS和LGDS的变化对ECL的计量产生了影响;

F-87

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

模型和假设的变化对ECL计量的影响;
由于ECL是按现值计量的,因此会因时间推移而在ECL内进行贴现平仓;
外币计价资产的外汇重新换算和其他变动;以及
期内已取消确认的金融资产及与期内已注销资产相关的备抵撇销。

以下图表解释了因下列因素在期初和期末之间信贷风险准备金的变化:

对账面总额和相应的ECL津贴变动情况的分析如下:

    

扣除扣除前的资产

    

ECL津贴

    

阶段1

    

第二阶段

    

阶段3

    

总计

    

阶段1

    

第二阶段

    

阶段3

    

总计

年初余额

 

145,621,333

 

14,865,396

 

11,314,887

 

171,801,616

 

2,801,943

 

3,001,823

 

6,912,635

 

12,716,401

转账

 

 

 

 

 

 

1 to 2

 

(2,706,703)

 

2,706,703

 

 

 

(143,762)

738,400

 

594,638

1 to 3

 

(1,669,225)

 

 

1,669,225

 

 

(213,280)

2,489,899

 

2,276,619

2 to 3

 

 

(345,905)

 

345,905

 

 

(214,718)

395,987

 

181,269

2 to 1

 

2,472,284

 

(2,472,284)

 

 

 

28,625

(371,684)

 

(343,059)

3 to 2

 

 

436,312

 

(436,312)

 

 

102,955

(427,790)

 

(324,835)

3 to 1

 

549,224

 

 

(549,224)

 

 

(799)

(289,617)

 

(290,416)

金融资产净变动

 

1,103,670

 

(2,208,067)

 

874,515

 

(229,882)

 

786,772

284,880

1,701,582

 

2,773,234

核销

 

(1,460,146)

 

(927,797)

 

(5,217,593)

 

(7,605,536)

 

(1,460,146)

(927,797)

(5,217,593)

 

(7,605,536)

交换差异和其他

 

1,154,372

 

246,032

 

155,546

1,555,950

25,924

28,520

15,060

 

69,504

2021年12月31日的账面总额

 

145,064,809

 

12,300,390

 

8,156,949

165,522,148

1,825,277

2,642,379

5,580,163

 

10,047,819

F-88

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

    

扣除扣除前的资产

    

ECL津贴

    

阶段1

    

第二阶段

    

阶段3

    

总计

    

阶段1

    

第二阶段

    

阶段3

    

总计

年初余额

171,911,741

9,571,995

13,247,969

194,731,705

3,298,489

1,723,489

8,852,772

13,874,750

转账

 

 

 

 

 

 

1 to 2

 

(4,852,066)

 

4,852,066

 

 

 

(176,175)

1,634,428

 

1,458,253

1 to 3

 

(2,330,308)

 

 

2,330,308

 

 

(54,807)

3,744,912

 

3,690,105

2 to 3

 

 

(1,277,483)

 

1,277,483

 

 

(335,559)

1,120,179

 

784,620

2 to 1

 

1,234,686

 

(1,234,686)

 

 

 

51,073

(188,137)

 

(137,064)

3 to 2

 

 

55,376

 

(55,376)

 

 

15,826

(59,281)

 

(43,455)

3 to 1

 

70,542

 

 

(70,542)

 

 

2,133

(68,147)

 

(66,014)

金融资产净变动

 

(23,213,643)

 

4,131,246

 

(80,391)

 

(19,162,788)

 

1,257,132

1,850,908

(689,803)

 

2,418,237

核销

 

(1,696,215)

 

(1,737,832)

 

(6,192,773)

 

(9,626,820)

 

(1,696,216)

(1,737,831)

(6,192,773)

 

(9,626,820)

交换差异和其他

 

4,496,596

 

504,714

 

858,209

5,859,519

120,314

38,699

204,776

 

363,789

2020年12月31日的账面总额

145,621,333

14,865,396

11,314,887

171,801,616

2,801,943

3,001,823

6,912,635

12,716,401

抵押品和其他信用增强

抵押品是一种抵押工具,作为偿还贷款的担保,在发生违约时将被没收。在代表债务人的潜在违约发生之前,实体接受抵押品作为担保。

阿根廷中央银行将这些担保分为三类:优先“A”(被认为可自行解决)、优先“B”(由抵押或质押贷款组成)和剩余担保(主要是银行担保和罚款)。

由于抵押品的管理,专家组依赖于一个专门审查收到抵押品的合法合规和适当文书的具体领域。根据抵押品的类型,担保人可以是个人或公司(在抵押、质押、罚款、担保和流动资金的情况下)和国际顶级金融实体(对于备用信用证)。

本集团监控被视为信贷减值的金融资产所持有的抵押品,因为本集团将更有可能持有抵押品以减轻潜在的信贷损失。

津贴

毛收入

对于贷款

的公允价值

信用减值贷款

暴露

损失

账面价值

抵押品

透支

    

117,054

    

91,522

    

25,532

    

融资租赁

 

46,062

 

28,345

 

17,717

 

28,720

文件

 

173,348

 

89,361

 

83,987

 

856,145

按揭贷款

 

320,803

 

180,769

 

140,034

 

11,928

个人贷款

 

2,567,411

 

2,423,057

 

144,354

 

质押贷款

 

271,901

 

188,118

 

83,783

 

150,505

信用卡

 

1,428,481

 

1,344,741

 

83,740

 

2,125

其他

 

3,231,888

 

1,234,251

 

1,997,637

 

1,451,123

总计

 

8,156,948

 

5,580,164

 

2,576,784

 

2,500,546

F-89

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(以千比索表示)

核销政策

专家组在用尽了所有实际的恢复努力并得出结论认为没有合理的恢复预期时,全部或部分注销。没有合理收回预期的指标包括:(I)停止执法活动及(Ii)本集团的收回抵押品方法为抵押品止赎,而抵押品的价值令人无法合理预期收回全部抵押品。

本集团可冲销仍在执行活动中的金融资产,该等资产于截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度的未清偿合约金额为7,899,55010,864,898专家组仍寻求全额追回其在法律上欠下的款项,但由于没有合理的收回预期,这些款项已被部分注销。

    

12.31.2021

    

12.31.2020

年初余额

 

10,864,898

 

7,909,885

加法

 

7,605,536

 

9,626,820

处置

 

(3,244,896)

 

(1,855,095)

现金收款

 

(1,093,450)

 

(830,359)

投资组合销售

 

(533,986)

 

(116,402)

宽恕

 

(1,617,460)

 

(908,334)

汇兑差额和其他变动

 

(7,325,988)

 

(4,816,712)

总账面金额

 

7,899,550

 

10,864,898

27.风险管理政策

金融风险因素

信用风险

综合风险委员会根据综合风险公司部门、信用公司部门和商业部门提供的建议,并遵守阿根廷中央银行制定的规定,批准提交的信用风险战略和政策。信贷策略及政策旨在在本集团业务计划的框架及条件下发展商机,同时面对风险保持适当的谨慎程度。

政策和程序有助于准确定义旨在部署本集团与信用风险管理相关的战略的各个方面,其中包括本集团发放贷款的标准、信贷利益和权力、产品类型和结构的组织方式等。同样,专家组依赖一项综合风险政策,其中包括与一般关键风险治理有关的各个方面,以及具体手册和程序,其中除其他外包括阿根廷中央银行颁布的所有相关条例。

本集团的信贷风险管理政策适用于企业和个人。为此,为企业银行业务和个人和商业银行业务定义了客户细分。

该集团专注于支持属于有潜力的行业并在其活动中取得成功的公司。在为业务部门提供的一系列信贷产品中,集团的目标是开发和领导保理和租赁市场,并成为对外贸易的基准。

F-90

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(以千比索表示)

在公司银行业务中,我们寻求针对大中型公司市场的可靠建议,寻求通过服务中心与客户保持密切联系,在客户的整个价值链中与客户达成协议,并通过现有的信贷流程提供灵活的响应。

关于个人和商业银行业务,除了工资单和老年人部分外,还特别关注企业家和中小企业、中小企业以及银行的身份部分。

在宫内节育器的案例中,重点是消费金融,主要是发放个人贷款、信用卡和汽车贷款。

资本市场和结构设计领域的目标是信托业务部门;通过金融信托和债务证券在资本市场上安置资产,包括自有和第三方的资产;财务处和财务处则在其范围内设有交易部门。交易产品包括:同业拆借、回购交易、公司拆借、公共部门证券和中央银行的货币政策工具、消费者投资组合的收购、第三方金融信托、金融衍生品谈判(期货、利率互换等)等。

该集团愿意执行一项战略,使其能够在正常市场条件和不利情况下履行其合同承诺。

因此,本集团依赖评分和评级模型来估计不同客户投资组合的违约概率(PD)。至于风险偏好框架,本集团依赖于每个以风险为基础的分部的分界值,该分部以违约概率表示将承担的最大风险。

除PD参数外,本集团亦依赖违约风险估计(EAD)及违约损失估计(LGD)参数,以估计本集团的贷款损失拨备及因信贷风险而可能出现的意外亏损所需的经济资本。

该集团的目标是保持多元化和原子化的投资组合,以将风险集中度降至最低。为此,贷款来源和客户组合资料会根据不同的情况进行调整。为此,该实体设立了一个指标仪表盘,与信贷和集中风险的偏好挂钩。根据根据风险偏好和实体业务计划确定的战略确定的目标限度,监测不良贷款、风险覆盖范围和风险指标成本的演变情况。同样,还有一个投资组合限额计划,根据设施风险评级,衡量债务人或经济集团的余额集中度、主要债务人的集中度、价值链的集中度、经济活动、按风险水平的投资组合。以及在总水平和按产品类型划分的外币敞口。

信用风险度量模型

本集团依赖于旨在估计其信贷组合中潜在信贷损失分布的模型,这些模型取决于交易对手的违约(PD-违约概率)、假设的此类违约风险敞口(EAD-违约风险敞口)和每笔违约贷款的收回情况(LGD-违约损失)。

在此基础上,集团开发了计算统计预测、经济资本和风险调整收益(RAROC)模型的系统,以优化管理和决策。

关于IUDU,它还估计了上述与信用风险有关的参数,并建立了RAROC测量指标的监测模型。

F-91

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(以千比索表示)

经济资本计算

信用风险的经济资本是投资组合的风险价值之间的差额(根据个人的置信度99.9%及以下公司99%)和预期的信贷损失。

该集团依赖于信用风险的经济资本模型(一个针对个人,另一个针对公司)。这些量化模型包括集中风险和证券化风险导致的资本加剧。在经济资本计算模型中,使用了一年的持有期,但保理风险敞口使用了六个月的持有期。

交易对手风险管理

本集团依赖信贷委员会批准的交易对手风险图,根据本集团的风险偏好为各交易对手界定以下限额:信贷敞口及结算限额、外汇结算风险、证券结算风险及回购交易结算风险等。

关于交易对手风险的经济资本,将其纳入信用风险的经济资本量化模型。

最大信用风险敞口

下表包含对最大信用风险敞口的分析:

    

2021年12月31日

ECL分期

阶段1

第二阶段

阶段3

贷款类型

    

12个月ECL

    

终身ECL

    

终身ECL

    

总计

透支

 

37,128,510

 

672,216

 

173,348

 

37,974,074

本票

 

11,278,606

 

432,712

 

1,338,004

 

13,049,322

无担保公司贷款

 

13,288,933

 

279,934

 

117,054

 

13,685,921

按揭贷款

 

14,335,616

 

1,211,860

 

320,803

 

15,868,279

汽车和其他担保贷款

 

3,238,977

 

407,569

 

271,901

 

3,918,447

个人贷款

 

24,848,123

 

3,872,005

 

2,567,411

 

31,287,539

零售

 

20,542,487

 

3,346,918

 

834,584

 

24,723,989

消费金融

 

4,305,636

 

525,087

 

1,732,827

 

6,563,550

信用卡贷款

 

60,606,206

 

4,259,328

 

1,428,481

 

66,294,015

零售

 

50,628,708

 

3,766,160

 

381,020

 

54,775,888

消费金融

 

9,977,498

 

493,168

 

1,047,461

 

11,518,127

融资租赁应收账款

 

5,813,309

 

411,487

 

46,062

 

6,270,858

外贸贷款

 

9,859,886

 

2,196,320

 

1,697,453

 

13,753,659

其他融资

 

4,252,304

 

247,169

 

83,122

 

4,582,595

来自金融交易的其他应收款

 

3,059,297

 

40,314

 

113,309

 

3,212,920

总计

 

187,709,767

 

14,030,914

 

8,156,948

 

209,897,629

F-92

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

    

2020年12月31日

ECL分期

阶段1

第二阶段

阶段3

贷款类型

    

12个月ECL

    

终身ECL

    

终身ECL

    

总计

透支

 

27,514,098

 

922,027

 

220,763

 

28,656,888

本票

 

18,728,720

 

1,197,805

 

3,561,404

 

23,487,929

无担保公司贷款

 

18,892,137

 

430,301

 

457,154

 

19,779,592

按揭贷款

 

11,916,817

 

3,197,483

 

1,576,581

 

16,690,881

汽车和其他担保贷款

 

1,852,825

 

471,547

 

531,734

 

2,856,106

个人贷款

 

28,749,129

 

2,192,558

 

941,893

 

31,883,580

零售

 

23,449,155

 

2,151,139

 

770,118

 

26,370,412

消费金融

 

5,299,974

 

41,419

 

171,775

 

5,513,168

信用卡贷款

 

65,920,810

 

4,707,126

 

587,387

 

71,215,323

零售

 

57,813,293

 

3,974,723

 

367,492

 

62,155,508

消费金融

 

8,107,517

 

732,403

 

219,895

 

9,059,815

融资租赁应收账款

 

4,252,607

 

328,028

 

230,669

 

4,811,304

外贸贷款

 

14,427,055

 

2,392,460

 

2,870,700

 

19,690,215

其他融资

 

5,674,094

 

1,126,082

 

246,490

 

7,046,666

来自金融交易的其他应收款

 

3,843,583

 

51,376

 

90,114

 

3,985,073

总计

 

201,771,875

 

17,016,793

 

11,314,889

 

230,103,557

不适用国际财务报告准则第9号减值要求的金融工具

按公允价值通过损益计量的金融资产不计减值,信用风险的最大敞口为相应的公允价值。

市场风险

本集团将市场风险定义为在结算投资组合仓位所需期间,因市场波动而导致交易组合价值偏离所产生的风险。

风险部的计量、控制和跟踪范围涵盖了由于市场因素的变化而假设本集团股东权益价值存在一定损失风险的业务。该等风险源于评估中的风险因素(利率、汇率、权益工具及期权的市价)的变化,以及本集团营运的不同产品及市场的流动资金风险。

根据其业务战略,Banco Supervielle是该集团面临这一风险最大的组成部分。另一方面,IUDU Compañía Financiera对市场风险的敞口最小,并与流动性管理目的有关。这就是为什么市场风险控制对Banco Supervielle的交易组合表现出更高水平的细节和重点。

Banco Supervielle使用VaR模型(VaR模型),该模型定义了在正常市场条件下、在一定时间内和在预先确定的置信度水平下,金融资产组合将记录的最大预期损失,目的是统一衡量头寸的风险,从而设定支持管理和控制计划的限制和门槛结构。由此获得的指标使该集团能够识别潜在的市场风险并采取预防措施。

F-93

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

市场风险管理侧重于由交易部门管理的交易组合,尽管也有更广泛的控制,包括具有流动性管理目标的管理头寸。因此,就更广泛的交易组合而言,控制仅限于假设风险的风险敞口,采用VaR方法衡量,涉及监管资本(RC)。此外,对VaR的控制是按资产组进行的,从而限制了实体可以在单独考虑的每组资产中承担的风险。其目标是纳入对信用事件或打破资产组之间的相关性的警报元素,这些事件可能逃脱多元化VaR的考虑。

对交易部门的控制更为详尽。批准的战略和政策反映在内部称为统一风险图的文件中,其中可以详细说明交易部门实现的详细操作。在同一份文件中,暴露了整个控制框架,这些框架转化为实体愿意开展业务的风险偏好。通过这种方式,对某些金融工具的未平仓头寸、多元化投资组合的VaR限制、执行止损保单之前的最大允许损失额以及可能导致执行止损策略收益的条件进行了限制。整个控制计划辅之以行动计划,一旦违反规定的限度内发生,就必须执行这些行动计划。

按币种划分的本集团年底汇率风险敞口详情如下:

    

截至2021年12月31日的余额

    

截至2020年12月31日的余额

货币化

货币化

货币化

货币化

金融

金融

网络

金融

金融

网络

货币

 

资产

 

负债

 

衍生品

 

职位

 

资产

 

负债

 

衍生品

 

职位

美元

 

41,198,482

 

36,422,195

 

7,367

 

4,783,654

 

64,753,045

 

53,900,933

 

798

 

10,852,910

欧元

 

923,079

 

855,301

 

 

67,778

 

1,471,024

 

1,184,919

 

 

286,105

其他

 

313,247

 

7,919

 

 

305,328

 

442,533

 

9,370

 

 

433,163

总计

 

42,434,808

 

37,285,415

 

7,367

 

5,156,760

 

66,666,602

 

55,095,222

 

798

 

11,572,178

金融资产和负债在扣除衍生品后净额列报,衍生品单独披露。衍生工具余额按有关货币的收市价按其公允价值列示。

上表仅包括货币资产和负债,因为对权益工具和非货币工具的投资不会产生外汇风险敞口。

进行敏感性分析时,考虑到外汇汇率相对于本集团职能货币的合理可能变化。本分析中使用的差异百分比与本集团在其业务计划和预测中使用的百分比相同。

    

    

12/31/2021

    

  

    

12/31/2020

货币

变异

P/L

权益

变异

P/L

权益

美元

 

52.50

%  

2,509,382

 

2,509,382

 

40.20

%  

4,057,089

 

4,057,089

 

(52.50)

%  

(2,509,382)

 

(2,509,382)

 

(40.20)

%  

(4,057,089)

 

(4,057,089)

欧元

 

52.50

%  

35,555

 

35,555

 

40.20

%  

114,655

 

114,655

 

(52.50)

%  

(35,555)

 

(35,555)

 

(40.20)

%  

(114,655)

 

(114,655)

其他

 

52.50

%  

160,167

 

160,167

 

40.20

%  

174,093

 

174,093

 

(52.50)

%  

(160,167)

 

(160,167)

 

(40.20)

%  

(174,093)

 

(174,093)

总计

 

52.50

%  

2,705,104

 

2,705,104

 

40.20

%  

4,345,838

 

4,345,838

 

(52.50)

%  

(2,705,104)

 

(2,705,104)

 

(40.20)

%  

(4,345,837)

 

(4,345,837)

F-94

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

灵敏度分析

必须指出的是,在为监测假定风险敞口而提供给交易台的每日报告中,财务风险管理对每项资产的盈利能力和隐性风险进行了比较。在使用多样化的VaR方法时,重要的是提供与投资组合中的每项资产对总体VaR衡量的贡献有关的信息,以及从根本上说,该资产是否会产生风险分散。这就是为什么在每日报告中包括的变量中,包括了每项资产的VaR组成部分,从而可以对每项资产对总风险的影响进行敏感性分析。

为了透过使用替代计量指标改善假设风险分析,本集团透过调整VaR计算中使用的波动性,确认风险敞口的市场状况的变化。根据所采用的方法,在计算波动率时,较近日期登记的资产收益的发生率较高。同时,实体通过应用预期缺口方法对假设风险进行测量和监控,分析分布队列中超出VaR指示的临界点的意外损失的范围。

经济资本计算

Banco Supervielle采用多元化的参数VaR方法计算综合和个人层面的市场风险经济资本。应当指出的是,在宫内节育器的情况下,根据阿根廷中央银行制定的规定,其董事会选择采用简化的方法来量化其对经济资本的需求。根据这一方法,总经济资本由以下表达式产生:

EC = (1,05 x MC) + max [0; ΔEVE – 15 % x bS)]

其中,EC:根据个人资料的风险计算的经济资本(ICAAP)。

MC:根据阿根廷中央银行规定的最低资本金要求。

ΔEve(经济价值):根据标准化框架计算的利率风险度量

BS(基本股东权益):一级资本。

利率风险

利率风险是指本集团的财务状况可能因市场利率波动而发生变化,并对其财务收入和经济价值产生影响的风险。以下是这些风险因素:

资产、负债和表外项目的不同期限到期日和利率重新调整日期.
本地利率和外国利率的预测、演变和波动。
因资产与负债利率调整的相关性不恰当而产生的基本风险包含类似重估特征的工具;

F-95

目录表

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(以千比索表示)

本集团的利率风险管理模式,包括分析利率差距。这样的分析能够对财务报表结构进行基本解释,并能够检测不同术语上的利率风险集中度。特别注意前90天的累积缺口,因为这是在评估每个实体的利率风险敞口时使用的持有期,并且在评估可能改变结构平衡定位的行动时具有相关性。

利率风险管理旨在将本集团的风险敞口维持在董事会根据市场利率变动而确认的风险偏好水平内。

为此,利率风险管理有赖于对两个指标的监测:

MV-VaR方法:衡量在利率市场曲线下估计的经济价值与在模拟不同压力情景产生的利率曲线下估计的经济价值之间的差异。本集团使用这种方法来计算这一风险的经济资本。
尼姆-耳法:衡量在一段时间(12个月)内因不同压力情况模拟实践而导致的利率曲线移动时预期应计项目的变化。

随着函件“A”6397的出版,阿根廷中央银行提出了在投资组合中处理利率风险的适用准则。该规定区分了利率水平波动对实体资产、负债和表外项目(经济价值或MVE)基础价值的影响,以及这种利率变动可能对敏感收入和支出产生的影响,从而影响净利息收入(NII)。Banco Supervielle银行已经采用了同样的标准,因此,新的条例意味着管理模式将重新适应建议的计量方法,保留一些标准并纳入其他标准。

根据监管机构的规定,监管银行和金融公司的宫内节育器都必须使用第5.4点所述的标准化框架。来文“A”6397,用于衡量对以下实体的经济价值的影响(ΔEve)建议的干扰情景。这些情景包括市场利率曲线的平行向上或向下移动,这些曲线的斜率变平或变陡,以及短期利率的上升或下降。在每个实体的财务报表中考虑了每种重要货币的市场利率基本曲线。根据适用法规,Banco Supervielle必须使用内部测量系统(SIM)进行基于结果的测量(ΔNIM)。这一要求不适用于宫内节育器。必须强调的是,监管银行没有被阿根廷中央银行认定为具有当地系统重要性(D-SIB),在法律上不一定要有自己的内部衡量系统(SIM)来进行基于经济价值的衡量(ΔEve)。

除了监管规定之外,必须指出的是,Banco Supervielle和IUDU Compañia Financiera一直在使用内部衡量系统(SIM)来衡量利率波动对经济价值(Δ前夕)和结果(ΔNIM)的影响。这些制度的发展包括为确定不同类别的资产和负债的到期流量确定假设,这些资产和负债没有确定的到期日或有隐含或明确的行为选择。

遵循风险管理方面的良好做法,并为确保所用内部模型的合理性,制定了适用于利率风险计量工具(MVE-VaR)所得结果的回溯检验方法。具体地说,对关键情景中预测的贴现率进行评估。

对动态利率差距计量工具进行了改进,使各种敏感性工作能够在一年中进行,其特点是不断变化的环境和许多改变财务利润率的法规。

F-96

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(以千比索表示)

经济资本计算

作为计算经济资本的第一步,Banco Supervielle根据其内部衡量系统(SIM)的MVE-EAR(经济价值)方法计算其利率风险敞口,持有期为三个月(90天数)和置信度为99%。该量化模型考虑了证券化风险对资本的加剧作用。所获得的结果与标准化框架提出的情景,由此产生的经济资本是两种衡量标准中最差的(SIM和标准化框架)。

如上所述,在Compañía Financiera宫内节育器的情况下,该实体的董事会选择采用简化方法来量化其对经济资本的需求。关于利率风险,本集团根据标准化框架的应用来衡量市场利率波动对经济价值的影响。如果最糟糕的Δ前夕法规提出的场景超过15%,则按照简化方法计算的经济资本之和将按上述超额部分增加。

利率风险敞口详见下表。它列出了资产和负债的剩余价值和平均利率​​,按利息重新谈判日期或到期日分类,最低。

    

以天为单位的期限

 

资产和负债

    

最多30个

    

30岁至90岁

    

从90岁到180岁

    

从180升至365

    

超过365

    

总计

 

To 12/31/2021

 

金融总资产

 

167,930,968

 

39,268,945

 

35,681,468

 

23,350,316

 

92,585,212

 

358,816,909

金融负债总额

 

(170,806,220)

 

(42,873,914)

 

(8,119,354)

 

(560,903)

 

(105,434,009)

 

(327,794,400)

净额

(2,875,252)

(3,604,969)

27,562,114

22,789,413

(12,848,797)

31,022,509

    

以天为单位的期限

 

资产和负债

    

最多30个

    

30岁至90岁

    

从90岁到180岁

    

从180升至365

    

超过365

    

总计

 

To 12/31/2020

 

金融总资产

 

142,205,295

 

35,144,963

 

33,032,399

 

21,119,157

 

115,218,851

 

346,720,665

金融负债总额

 

(166,486,491)

 

(35,780,295)

 

(7,646,899)

 

(2,264,887)

 

(104,878,279)

 

(317,056,851)

净额

(24,281,196)

(635,332)

25,385,500

18,854,270

10,340,572

29,663,814

下表显示了考虑到截至2021年12月31日的构成,对下一年合理可能的额外利率变化的敏感度。利率变动是考虑到通信“A”6397为计算投资组合中的利率风险而设定的情景而确定的。根据对市场状况的观察,世行将2021财年和2020财年的参数作为基准和/或编制预算,并认为这些变化是合理的:

12/31/2021

12/31/2020

    

    

增加/(减少)

 

    

增加/(减少)

项目

中的其他变化

在收入中

中的其他变化

在收入中

利率

陈述式

利率

陈述式

利率的降低

 

4%ARS;2%美元

 

260,905

4%ARS;2%美元

 

(654,631)

提高利率

 

4%ARS;2%美元

 

(260,112)

4%ARS;2%美元

 

650,546

F-97

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(以千比索表示)

如果以比索计价的金融工具的市场利率下降4个百分点,以美元计价的金融工具的市场利率下降2个百分点,则年内净收入将增加260,905654,631分别截至2021年12月31日和2020年12月31日底。相反,如果利率以同样的幅度增加,当年的净收入将减少260,112650,546分别为。

流动性风险

本集团将流动资金风险定义为因意外流动资金需求而承担额外融资费用的风险。该等风险源于本集团资产及负债规模及到期日的差异。此类风险涉及以下几个方面:

融资流动性风险是指根据市场对本集团的看法,在需要时以正常市场成本获得资金的风险。
市场流动性风险是指本集团因下列原因而无法按市价抵销资产头寸所产生的风险关键因素:
资产流动性不足,
这些资产交易市场的变化。

资金来源的流动性和集中度指标被用来确定对这种风险的容忍度,从最严格的定义到最全面的定义。

以下是用于流动性风险管理的主要核心指标:

LCR(流动性覆盖率):衡量高质量流动资产与30天内现金净流出总额之间的关系。该小组每天估计这一指标,超过一年的指标法律规定的最低价值,以及内部根据风险偏好确定的最低价值。
净稳定资金比率(NSFR):衡量专家组有足够稳定的资金来源为其活动提供资金的能力,以减轻今后因资金问题而出现紧张情况的风险。在遵守监管机构要求的最低值和内部根据其风险偏好建立的最低值后,该集团每天计算这一指标。
公司有偿账户和预付定期存款的比率: 这一指标旨在减少非流动性情况下不稳定来源对资金的依赖。

此外,资产和负债委员会对一些后续指标进行日常监测。该等指标用于分析LCR的主要组成部分,同时评估本集团的流动资金状况,并在可能影响风险偏好政策制定的指导方针的趋势变化时发出警告。此外,在这些监测指标范围内,委员会评估是否有流动资产可供使用,以应对波动性较大的存款的最终提取,例如美国有报酬的即期账户和公共部门的外币存款。

2021年期间,计息即期账户强劲增长,特别是来自机构客户的即期账户。所筹资金用于收购LELIQ或安排与BCRA进行回购交易,从而尽量减少错配

F-98

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(以千比索表示)

条款的问题。实施了控制措施,以便根据总资产、实体股本和市场份额,将BCRA的风险敞口保持在合理水平。

以美元计价的流动性保持在较高水平70全年增长率为1%。

经济资本计算

本集团依赖以下要素来确保对这类风险进行适当管理:

广泛的流动性指标仪表盘,用于监控流动性水平。每个指标都依赖于其相关的门槛和限额,由风险领域每日监测(对违规案件发出适当的警告),由资产和负债委员会按周监测,由综合风险委员会按月监测。同样,起草了一份每周报告,并将其发送给综合风险委员会、法律顾问办公室和董事会的成员。
衡量资金来源集中度的指标,确定集团的风险偏好.
制定和监测阿根廷中央银行根据《巴塞尔协议三》路线图制定的新的流动资金覆盖面和杠杆指标。
增加了不同的流动性风险后续工具,包括按交易对手、产品和重要货币对合同期限错配和资金集中报告进行分类评估。这种报告所需信息的准确性有助于改进我们的风险管理信息系统(管理信息系统)。
流动资金覆盖率用于评估集团满足一年内流动资金需求的能力30天在阿根廷中央银行描述的压力情景中的时期。该指标的跟踪工作每天进行,使集团的流动资金董事和官员随时了解其演变情况。
根据NSFR对限制和门槛遵守情况进行长期监测。
个别压力测试,每天对突然提取存款的最终关键情景及其对最低现金头寸和LCR的影响进行测试。
如上所述的日内流动性监测工具。
关于应急计划,根据ALCO委员会和综合风险委员会的决定,集团遵循确保其指导方针在压力测试中应用的政策。

本文所述的风险管理框架可提供合适的流动资金状况;因此,本集团认为,只要压力测试应急计划实施后,本集团的偿付能力不应受到影响,则无需进行经济资本估计以涵盖该等风险。

F-99

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(以千比索表示)

以下是截至2021年12月31日和2020年12月31日的贷款和存款集中度

贷款和其他融资

    

12/31/2021

12/31/2020

客户端数量

    

天平

    

占总投资组合的百分比

    

天平

    

占总投资组合的百分比

十大客户

 

13,155,387

7.9%

17,090,229

9.9%

50以下最大客户

21,266,376

12.8%

24,209,408

14.1%

100个以下最大客户

17,301,047

10.5%

15,301,427

8.9%

其他客户

113,799,338

68.8%

115,200,554

67.1%

共计

165,522,148

100.0%

171,801,618

100.0%

存款

12/31/2021

12/31/2020

客户数量

    

天平

    

占总投资组合的百分比

    

天平

    

占总投资组合的百分比

十大客户

95,276,777

33.0%

74,049,170

27.5%

50以下最大客户

48,457,386

16.8%

45,028,876

16.7%

100个以下最大客户

15,105,120

5.2%

14,280,185

5.3%

其他客户

129,618,813

44.9%

136,286,310

50.5%

共计

288,458,096

100.0%

269,644,541

100.0%

以下是对资产和负债到期日的分析,这些资产和负债是根据截至12月31日的剩余期间确定的,直到合同到期日,基于未贴现的现金流:

    

少于

    

从1到

    

从3点到

    

从6个月到

    

从1到

    

多过

    

As of 12/31/2021

1个月

3个月

6个月

1年

2年

2年

总计

贷款和其他融资

86,696,816

27,058,005

34,340,407

20,280,268

36,396,208

110,910,750

315,682,454

对非金融公有制部门

13,253

2,881

4,321

5,023

25,478

到金融部门

5,180

4,849

7,479

21,872

67,105

50,329

156,814

致非金融私营部门和外国居民

86,678,383

27,050,275

34,328,607

20,253,373

36,329,103

110,860,421

315,500,162

总资产

 

86,696,816

 

27,058,005

 

34,340,407

 

20,280,268

 

36,396,208

 

110,910,750

 

315,682,454

存款

255,925,278

32,382,246

2,522,656

134,449

3,978

335

290,968,942

非金融公有制经济

9,343,440

2,000,907

197,876

11,542,223

金融部门

39,099

39,099

非金融私营部门和外国居民

246,542,739

30,381,339

2,324,780

134,449

3,978

335

279,387,620

按公允价值计入损益的负债

2,053,216

2,053,216

回购交易

其他财务负债

22,545,702

172,028

244,065

431,714

390,562

541,851

24,325,922

从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的资金

2,975,606

678,008

2,989,303

202,592

241,388

369,267

7,456,164

非次级债务证券

686,327

145,532

300,876

686,327

1,819,062

总负债

283,499,802

33,918,609

5,901,556

1,069,631

1,322,255

911,453

326,623,307

28.国际融资计划

2017年12月,Interamericano de Desarololo银行(Bid)向Banco Supervielle S,A银行发放了一笔美元贷款(A部分)40,000,000,美元35,000,000其中一些是通过一个三年制和剩余的美元5,000,000vbl.超过.五年制在2018年6月,世行获得了一笔美元贷款(B期)。93,500,000,美元40,000,000在一年内结算,剩余的美元53,500,000

F-100

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

都安顿下来了两年一年半。。截至2021年12月31日,B部分连同美元被全部取消。35,000,000A组的。

2019年9月,该实体又获得了一笔美元的优先无担保银团贷款80,000,000(8000万美元)三年制伦敦银行同业拆借利率+期限3,40%由作为组织者的荷兰开发银行FMO和法国开发署的子公司Proparco,这些资金立即分配给我们投资组合中的中小型公司客户,这些客户在不同行业的区域出口经济体经营业务。在2020年11月期间,美元的第一笔资本分期付款20,000,000在2021年6月和2021年12月,更多的分期付款被取消。截至2021年12月31日,未偿还余额为美元20,000,000.

此类协议须遵守某些财务契约、某些“做和不做”条件以及某些报告要求。

截至2021年12月31日及该等财务报表发出日期,本集团均遵守该两项贷款的财务契诺。

29.企业合并

-IOL Holding S,A,

2021年8月23日,Grupo Supervielle S.A.和Softal S.A.和I.I.收购了95%和5分别持有IOL Holding S.A.股份的%,总价为694一千美元。本集团并不确认这项交易所产生的商誉。该公司总部设在乌拉圭,其目标是成为致力于在区域一级提供交易柜台服务的实体的控股公司。

2021年11月29日,Grupo Supervielle S.A.作出了一项不可撤销的出资,金额为美元500,000适用于营运资金和投资。

截至收购日,在综合财务状况表中确认的金额为:

    

公允价值

银行的现金和到期款项

 

51,380

其他资产

 

26

杂项债务

 

(784)

取得的可确认净资产

 

50,622

F-101

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截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

30.外币资产和负债

    

在…

2021年12月31日(按货币计算)

在…

项目

    

12/31/2021

    

美元

        

欧元

    

真实

    

其他

    

12/31/2020

资产

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

银行的现金和到期款项

 

21,475,944

 

20,240,942

 

922,100

 

17,217

 

295,685

 

30,789,452

公允价值的政府和公司证券,结果发生变化

 

777,457

 

777,457

 

-

 

-

 

-

 

2,786,763

衍生品

 

7,367

 

7,367

 

-

 

-

 

-

 

798

其他金融资产

 

711,238

 

711,114

 

124

 

-

 

-

 

1,711,669

贷款和其他融资

 

15,428,720

 

15,427,520

 

855

 

-

 

345

 

22,976,589

其他债务证券

 

3,732,301

 

3,732,301

 

-

 

-

 

-

 

7,246,202

担保中的金融资产

 

1,087,132

 

1,087,132

 

-

 

-

 

-

 

791,754

其他非金融资产

 

121,312

 

121,312

 

-

 

-

 

-

 

363,375

总资产

 

43,341,471

 

42,105,145

 

923,079

 

17,217

 

296,030

 

66,666,602

负债

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

存款

 

28,823,051

 

28,348,565

 

474,486

 

 

 

38,036,395

非金融公有制经济

 

1,114,042

 

1,113,873

 

169

 

-

 

-

 

1,363,730

金融部门

 

221

 

221

 

-

 

-

 

-

 

3,105

非金融私营部门和外国居民

 

27,708,788

 

27,234,471

 

474,317

 

-

 

-

 

36,669,560

按公允价值计算的负债与结果的变化

 

688,912

 

688,912

 

-

 

-

 

-

 

其他财务负债

 

2,582,008

 

2,193,275

 

380,815

 

15

 

7,903

 

3,589,592

从阿根廷中央银行和其他金融实体获得的资金

 

5,135,292

 

5,135,292

 

-

 

-

 

-

 

7,849,164

非次级债务证券

-

 

-

 

-

 

3,325,030

次级债务证券

 

 

-

 

-

 

-

 

-

 

1,721,441

其他非金融负债

 

369,662

 

369,661

 

-

 

-

 

1

 

573,600

总负债

 

37,598,925

 

36,735,705

 

855,301

 

15

 

7,904

 

55,095,222

净头寸

 

5,742,546

 

5,369,440

 

67,778

 

17,202

 

288,126

 

11,571,380

31.当前/非当前区别

本集团采用按流动资金顺序列报所有资产和负债的方式,因为这种列报提供了可靠和更相关的信息,

F-102

目录表

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合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

截至2021年12月31日和2020年12月31日,预计每项资产和负债细目超过12个月后应收回或结清的金额如下:

12/31/2021

12/31/2020

    

不会超过

    

    

    

不会超过

    

    

12个月

超过12个

12个月

超过12个

几个月后

几个月后

报告

这篇报道

报告

这篇报道

资产

期间

期间

总计

期间

期间

总计

现金和银行到期款项

32,574,118

32,574,118

55,357,647

55,357,647

现金

 

12,589,320

 

 

12,589,320

 

19,309,242

 

 

19,309,242

阿根廷中央银行

 

18,134,499

 

 

18,134,499

 

29,620,309

 

 

29,620,309

其他本地金融机构

 

1,208,357

 

 

1,208,357

 

6,198,171

 

 

6,198,171

其他

 

641,942

 

 

641,942

 

229,925

 

 

229,925

按公允价值计入损益的债务证券

 

19,757,685

 

 

19,757,685

 

14,900,812

 

 

14,900,812

衍生品

 

221,858

 

 

221,858

 

217,271

 

 

217,271

逆回购交易记录

 

42,849,578

 

 

42,849,578

 

33,742,602

 

 

33,742,602

其他金融资产

 

13,922,961

 

 

13,922,961

 

6,468,183

 

 

6,468,183

贷款和其他融资

 

115,676,418

 

39,797,911

 

155,474,329

 

113,435,978

 

45,649,238

 

159,085,216

对非金融公有制部门

 

22,738

 

 

22,738

 

19,067

 

16,450

 

35,517

到金融部门

 

12,161

 

64,671

 

76,832

 

18,207

 

0

 

18,207

致非金融私营部门和外国居民

 

115,641,519

 

39,733,240

 

155,374,759

 

113,398,704

 

45,632,788

 

159,031,492

其他债务证券

 

73,207,135

 

5,723,105

 

78,930,240

 

43,526,385

 

18,148,329

 

61,674,714

担保中的金融资产

 

8,539,934

 

 

8,539,934

 

7,403,589

 

 

7,403,589

流动所得税资产

 

880,290

 

 

880,290

 

 

 

盘存

 

136,775

 

 

136,775

 

107,114

 

 

107,114

对股权工具的投资

 

 

264,280

 

264,280

 

30,119

 

145,468

 

175,587

财产、厂房和设备

 

 

11,034,912

 

11,034,912

 

 

10,722,347

 

10,722,347

投资性物业

 

 

8,698,123

 

8,698,123

 

 

9,053,396

 

9,053,396

无形资产

 

 

11,422,105

 

11,422,105

 

 

10,237,674

 

10,237,674

递延所得税资产

 

485,243

 

2,749,713

 

3,234,956

 

681,562

 

4,323,489

 

5,005,051

其他非金融资产

 

1,135,934

 

1,324,964

 

2,460,898

 

1,082,769

 

959,290

 

2,042,059

总资产

 

309,387,929

 

81,015,113

 

390,403,042

 

276,954,031

 

99,239,231

 

376,193,262

F-103

目录表

Grupo Supervielle S.A.

合并财务报表附注

截至2021年12月31日,以比较格式提交

(以千比索表示)

12/31/2021

12/31/2020

    

不会超过

    

    

    

不会超过

    

    

12个月

超过12个

12个月

超过12个

几个月后

几个月后

报告

这篇报道

报告

这篇报道

负债

期间

期间

总计

期间

期间

总计

存款

288,455,225

2,872

288,458,097

269,643,973

568

269,644,541

非金融公有制经济

 

11,475,017

 

 

11,475,017

11,941,378

 

 

11,941,378

金融部门

 

39,099

 

 

39,099

86,665

 

 

86,665

非金融私营部门和外国居民

 

276,941,109

 

2,872

 

276,943,981

257,615,930

 

568

 

257,616,498

按公允价值计入损益的负债

 

2,053,216

 

 

2,053,216

3,021,859

 

 

3,021,859

衍生品

 

 

 

3,011

 

 

3,011

回购交易

其他财务负债

 

23,219,035

 

561,207

 

23,780,242

10,286,290

 

1,077,938

 

11,364,228

从阿根廷中央银行和其他金融机构获得的资金

 

5,853,350

 

399,198

 

6,252,548

8,335,637

 

497,908

 

8,833,545

非从属可转让债务

 

341,623

 

717,617

 

1,059,240

4,763,516

 

1,616,406

 

6,379,922

当期所得税负债

 

 

 

1,944,531

 

 

1,944,531

从属可转让债务

 

 

 

1,721,443

 

 

1,721,443

条文

 

66,183

 

847,488

 

913,671

63,669

 

964,382

 

1,028,051

递延所得税负债

 

61,736

 

 

61,736

63,403

 

 

63,403

其他非金融负债

 

16,273,876

 

 

16,273,876

15,585,288

 

2,748,230

 

18,333,518

总负债

 

336,324,244

 

2,528,382

 

338,852,626

315,432,620

 

6,905,432

 

322,338,052

32.金融资产和负债的抵销

当且仅当本集团履行国际会计准则第32条第42段,且目前具有法律可强制执行的抵销已确认金额的权利时,金融资产和金融负债应予以抵销,并在财务状况表中列报净额;并打算以净额结算,或同时变现资产和清偿负债。

此外,本集团拥有主要的净额结算安排,该安排不符合抵销标准,但创造了可强制执行的抵销权,并仅在发生特定违约事件或在正常业务过程中预期不会出现的其他情况下影响个别金融资产和金融负债的变现或清偿。

截至2021年12月31日和2020年12月31日,未抵销的受总净额结算安排约束的资产和负债金额如下:

NET在金融领域的应用

须受船长规限的款额

毛收入

金额

陈述

不抵销的净额结算安排

12/31/2021

    

款额(A)

    

偏移量(B)

    

(c) = (a) – (b)

    

金融资产/(金融负债)

    

抵押品

    

净额

信用卡交易

(6,286,910)

880,921

(5,405,989)

衍生工具

158,480

56,011

214,491

总计

 

158,480

56,011

214,491

 

(6,286,910)

 

880,921

(5,405,989)

NET在金融领域的应用

须受船长规限的款额

毛收入

金额

陈述

不抵销的净额结算安排

12/31/2020

    

款额(A)

    

偏移量(B)

    

(c) = (a) – (b)

    

金融资产/(金融负债)

    

抵押品

    

净额

信用卡交易

(4,744,951)

735,398

(4,009,553)

衍生工具

155,610

60,862

216,472

总计

 

155,610

60,862

216,472

 

(4,744,951)

 

735,398

(4,009,553)

F-104

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(以千比索表示)

33.最低资本要求

中央银行要求金融机构维持每月结算时的最低资本金数额,最低资本金定义为(一)基本最低资本金要求,如下所述,或(二)信用风险、操作风险和市场风险的总和,金融机构(包括其阿根廷国内和国际分支机构)必须在个人和综合基础上遵守最低资本金要求,

下表列出了与宫内节育器合并的银行超额资本以及选定的资本和流动性比率的信息:

如上文“财务及其他资料列报”一节所述,我们已根据国际财务报告准则编制2021年、2020年及2019年的经审计综合财务报表,最低资本要求是根据阿根廷中央银行的规则编制的,与根据国际财务报告准则编制的数据不能相提并论。

    

截至12月31日的年度,(2)

 

    

2021

    

2020

    

2019

 

(除百分比和比率外,以千比索为单位)

 

超额资本的计算:

  

 

  

 

  

分配给风险资产

12,957,481

 

9,047,140

 

7,164,842

 

分配给银行房舍和设备、无形资产和股权投资资产

2,035,689

 

1,350,035

 

826,133

 

市场风险

965,159

 

551,765

 

251,739

 

利率风险

 

 

 

投资账户中的公共部门和证券,

34,489

 

27,651

 

11,472

 

操作风险

4,805,957

 

3,233,793

 

2,349,952

 

中央银行规定的最低资本金要求

20,798,775

 

14,210,384

 

10,604,138

 

基本净值

42,938,440

 

30,242,263

 

16,991,091

 

互补净值

1,564,272

 

1,090,865

 

1,033,734

 

扣减

(11,770,286)

 

(7,028,227)

 

(2,999,716)

 

中央银行规则下的总资本

32,732,426

 

24,304,901

 

15,025,109

 

超额资本

11,933,651

 

10,094,517

 

4,420,971

 

选定的资本和流动性比率:

 

 

  

 

监管资本/风险加权资产(1)

18.40

%  

19.29

%  

11.60

%  

平均股东权益占平均总资产的百分比

12.54

%  

11.16

%  

10.40

%  

总负债与总股东权益的倍数

7.5x

7.5x

7.1x

现金占总存款的百分比

11.06

%  

20.31

%  

28.20

%  

第一级资本/风险加权资产

12.25

%  

13.35

%  

10.80

%  

(1)风险加权资产包括操作风险加权资产、市场风险加权资产和信用风险加权资产,操作风险加权资产和市场风险加权资产的计算方法是将其各自根据央行规则要求的最低资本乘以12.5,信用风险加权资产是通过将各自的信用风险权重应用于我们的资产来计算的,遵循中央银行的规则,
(2)不经通货膨胀调整的名义价值,

F-105

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(以千比索表示)

34.关于集团运营的经济背景

该集团在国内和国际的复杂经济背景下运作。

近几个月来,国际市场的行为受到了三角洲和奥密克戎变体新冠肺炎的推进、全球重大通胀压力的持续以及俄罗斯和乌克兰冲突等因素的影响。因此,全球经济复苏仍在继续,但速度慢于先前的预测。新的国际形势似乎正在向经济增长更加温和、金融状况收紧的局面趋同,此外还有由于生产链延误和一些原材料价格上涨而带来的额外通胀压力。美联储已经开始减少注入市场的流动性(这一过程被称为缩减),2022年3月16日,美联储批准增加0.25%利率方面,这是自2018年12月以来的首次上调。这些加息通常会导致美元在全球范围内走强,大宗商品价格下跌,这可能会对包括阿根廷在内的新兴国家的经济产生不利影响。

以阿根廷为例,根据INDEC公布的数据,在2021年期间,阿根廷的GDP增长了10.3%2021年,反弹后意义重大9.9%2020年将出现收缩。在Covid大流行之前,阿根廷经济已经在收缩,2020年标志着深度经济危机的连续第三年。总而言之,2021年第四季度实际GDP仍然是3.7%低于2017年第四季度。2021年,国内生产总值增长主要是由于实施疫苗接种计划,缓解了新冠肺炎对阿根廷经济的影响,取消了直到2020年底在阿根廷实施的某些流动限制,以及大宗商品价格上涨,导致美元出口增加。因此,阿根廷公共部门的财政赤字在2021年头几个月有所减少,尽管在2021年11月立法选举之前的几个月里,阿根廷的公共支出和货币发行量有所增加。2021年期间大宗商品继续复苏,阿根廷出口商品的价格增长了20.1%与2020年相比,商品价格的年均涨幅为39.6%.

与此同时,在财政账户方面,阿根廷公共部门在2021年记录了基本财政赤字,但没有特别的Ps收入。980,241百万(约2.2%国内生产总值),而财政赤字是Ps。1,664,482百万(3.7%占GDP的比例)。在这一年中,由于两个因素,财政账户显著改善:首先,大约增加了P。311,373百万(0.7%(国内生产总值的一部分)是由于特别团结捐款(向净资产总额超过Ps的人征收的一种非常捐款)而征收的。100百万美元。国会批准了这项特别的缴款税)。另一方面,在9月份,P。427,401百万(1%特别提款权(占国内生产总值的一半)是在全球“新冠肺炎”大流行病危机背景下,国际货币基金组织对特别提款权的特别分配。因此,如果不考虑这些非同寻常的收入,基本赤字将达到P。1,719,013百万(3.8%),而财政赤字将达到Ps。2,403,254百万(5.4%占GDP的比例)。2021年期间,税收收入增长了83.4%按年计算(21.5%高于通货膨胀率)和68.2%不考虑前面提到的非常收入。收入的回升部分与全年的经济复苏有关,而主要开支则增加了49.6%,伸展到9.6%低于通货膨胀率。它的组成部分包括同比12.2%社会福利的实际价值下降,而社会福利在2020年大幅增加。

尽管面临更大的压力,但央行在11月中旬举行大选之前,仍牢牢地保持着汇率的稳定。但一旦选举结束,官方汇率就开始加速,直到年化汇率达到约22%12月份,仍低于第十八连续几个月,12月份为50.9%每年,中央银行通过通知“A”每天确定的官方汇率从1美元兑1美元增加到3500美元98.74至美元/美元102.75在9月的最后一个工作日和12月的最后一个工作日之间。由于使用了汇率锚,估计了多边实际汇率,使其下降。5.1%在9月30日至12月31日之间。2021年,多边实际汇率估计为#年。18.0%.

F-106

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(以千比索表示)

2022年3月,政府宣布已与国际货币基金组织(基金组织)达成协议。阿根廷国会于2022年3月11日批准了国际货币基金组织的延长融资协议,期限为一年半,还款期超过十年。货币基金组织协定有以下主要条款:(一)阿根廷承诺逐步将其基本赤字减少到2.5%到2022年阿根廷国内生产总值的1.9%到2023年,到2023年0.9%(2)阿根廷承诺逐步减少阿根廷财政部对阿根廷的货币援助1%到2022年阿根廷国内生产总值的0.6%到2023年,到2023年0%这些措施包括:(1)在2024年实现国内生产总值的增长;(3)设定正的实际利率;(4)在不对现行汇率制度作重大修改的情况下,通过多因果法降低通货膨胀和积累储备。自本财务报表之日起,中央银行将LELIQ利率从38%47%同时创建180天期LELIQ,浮动利率相当于28天LELIQ的有效年收益率。

在新冠肺炎疫情爆发以来非常且具有挑战性的宏观经济情景中,央行发布了不同的监管规定,旨在缓解债务人的财务压力,促进融资渠道,有利于那些受疫情引发的经济衰退影响更大的人。在货币政策的范围内,它调整了几个因素,主要集中在以优惠利率为某些贷款定价、冻结UVA分期付款以及建立未付分期付款的自动延期。考虑到这类计划可能需要的必要流动性,它还放宽了最低现金要求。央行还确定了LELIQ净头寸的限制,并规定了定期存款的最低利率。当政府在2021年和2022年结束了与新冠肺炎大流行相关的某些封锁措施时,其中一些规定逐渐取消,尽管其他措施仍然有效。

过去,集团一直受到阿根廷政府和银行业监管当局采取的措施和建议的影响,这些措施和建议包括但不限于:(I)推迟支付#年的信用卡贷款三个月,这些延期付款将在随后的九个月(Ii)宽免按揭,冻结按截至2020年3月计算的按揭还款额至2020年9月30日,并将丧失抵押品赎回权的日期延至该日;(Iii)暂时禁止收取与自动柜员机服务有关的费用;(Iv)将信用卡贷款的付款延迟至三个月,这些延期付款将在随后的九个月(5)设立家庭紧急收入和特别补贴,这项措施包括为失业或非正规工作的人和目前没有产生或接收其他收入的自营职业者提供津贴,为养恤金计划和某些退休福利的受益人提供特别补贴,并为医护人员提供特别补贴;(6)禁止解雇、停职和双重赔偿;(7)提供由Fogar担保的信贷额度,以支持维持工资;(8)降低银行对家庭和微型、中小型企业(中小企业)的贷款准备金要求;(九)限制银行持有的BCRA票据(LELIQ),以便提供流动资金并鼓励向中小企业提供信贷额度,根据该票据发放的贷款部分由国家机构阿根廷丰多加兰蒂亚斯(FOGA)担保,(X)降低银行对家庭和微型、中小型企业(中小企业)的贷款准备金要求。

在这些合并财务报表印发之日,波动性和不确定性的背景仍在继续。

本集团管理层长期监控影响其业务的变数的演变,以确定其行动方针,并确定对其股权和财务状况的潜在影响。阅读公司的财务报表时必须考虑到这些情况。

35.后续事件

2022年4月27日,普通股东大会通过全额吸收(AR$)留存收益1,201,458,000)截至2021年12月31日,连同其他储备。

F-107