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MHzSpectrumMemberIFRS-FULL:主要采购资产成员2022-03-310001468091Ifrs-full:EnteringIntoSignificantCommitmentsOrContingentLiabilitiesMemberVip:TelecommunicationsLicensesFrequenciesAndPermissionsMemberVIP:JazzMember2022-04-122022-04-12VIP:分期付款0001468091Vip:TreasuryBillsMicroFinanceBankOperationsMember2021-12-310001468091Ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2020-01-012020-12-310001468091Ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2019-01-012019-12-310001468091Ifrs-full:FinancialEffectOfCorrectionsOfAccountingErrorsMember2021-12-310001468091VIP:VeonLtd.会员2021-01-012021-12-310001468091VIP:VeonLtd.会员2019-01-012019-12-310001468091贵宾:阿尔及利亚细分市场成员2021-01-012021-12-310001468091VIP:VeonLtd.会员2021-12-310001468091VIP:VeonLtd.会员2020-12-310001468091VIP:VeonLtd.会员2019-12-310001468091VIP:VeonLtd.会员2020-01-012020-12-310001468091VIP:VeonLtd.会员2018-12-31
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格20-F
o 根据1934年《证券交易法》第12(B)或(G)条所作的登记声明
或
ý 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的截至本财政年度的年度报告12月31日, 2021
或
o 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
或
o 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 | | |
委托文件编号:1-34694 Veon Ltd.
|
|
(注册人的确切姓名载于其章程) |
|
百慕大群岛 |
|
(注册成立或组织的司法管辖权) |
|
克劳德·德彪斯兰88, 1082 MD, 阿姆斯特丹vt.的.荷兰 |
|
(主要行政办公室地址) |
|
维克多·比留科夫 团体总法律顾问 克劳德·德彪斯兰88,1082 MD, 阿姆斯特丹vt.的.荷兰 电话:+3120 797 7200 |
|
|
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址) 根据该法第12(B)条登记或将登记的证券: |
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
美国存托股份或美国存托凭证, 每一股代表一个普通股 | 韦恩 | 纳斯达克全球精选市场 |
普通股,面值0.001美元 | | 纳斯达克全球精选市场* |
____________________________________________________________________________
*上市,不作交易或报价用途,但仅与根据证券交易委员会的要求注册美国存托凭证有关。
根据该法第12(G)条登记或将登记的证券:
没有。
根据该法第15(D)条负有报告义务的证券:
没有。
注明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量:1,756,731,135普通股,面值0.001美元。
根据证券法第405条的规定,用复选标记表示注册人是否为知名的经验丰富的发行人:
是o 不是 ý
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用勾号表示注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交报告。
是o 不是 ý
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
是 ý No o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ý No o
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“新兴成长型公司”的定义: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ý | | 加速文件管理器o | | 非加速文件服务器o | | 新兴成长型公司o |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守†根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
用复选标记表示注册人是否就其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告进行的内部控制的有效性作出了一份报告,并证明了编制或发布其审计报告的注册会计师事务所对其财务报告的内部控制的有效性。ý
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础: | | | | | | | | | | | | | | |
美国公认会计原则o | | 国际财务报告准则由 国际会计准则理事会ý | | 其他o |
如果在回答前一个问题时勾选了“其他”,请用勾号表示登记人选择遵循哪个财务报表项目。
项目17o Item 18 o
如果这是一份年度报告,请用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是o No ý
目录 | | | | | | | | |
第1项。 | 董事、高级管理人员和顾问的身份 | 7 |
第二项。 | 报价统计数据和预期时间表 | 7 |
第三项。 | 关键信息 | 7 |
第四项。 | 关于该公司的信息 | 47 |
项目4A。 | 未解决的员工意见 | 74 |
第五项。 | 经营和财务回顾与展望 | 74 |
第六项。 | 董事、高级管理人员和员工 | 103 |
第7项。 | 大股东及关联方交易 | 114 |
第八项。 | 财务信息 | 116 |
第九项。 | 报价和挂牌 | 117 |
第10项。 | 附加信息 | 117 |
第11项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 130 |
第12项。 | 除股权证券外的其他证券说明 | 131 |
第13项。 | 违约、拖欠股息和拖欠股息 | 133 |
第14项。 | 对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改 | 133 |
第15项。 | 控制和程序 | 133 |
第16项。 | [已保留] | 134 |
项目16A。 | 审计委员会财务专家 | 134 |
项目16B。 | 道德准则 | 134 |
项目16C。 | 首席会计师费用及服务 | 134 |
项目16D。 | 豁免审计委员会遵守上市标准 | 135 |
项目16E。 | 发行人及关联购买人购买股权证券 | 135 |
项目16F。 | 更改注册人的认证会计师 | 135 |
项目16G。 | 公司治理 | 135 |
第16H项。 | 煤矿安全信息披露 | 137 |
项目16I | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 137 |
第17项。 | 财务报表 | 138 |
第18项。 | 财务报表 | 138 |
项目19. | 展品 | 139 |
解释性说明
本Form 20-F年度报告包括截至2021年12月31日和2020年12月31日以及截至2021年、2020年和2019年12月31日的经审计综合财务报表,这些报表是根据国际会计准则委员会(IASB)发布的国际财务报告准则(IFRS)编制的,并以美元表示。Veon有限公司自2009年1月1日起采用国际财务报告准则。在本20-F表格年度报告中对本公司经审计综合财务报表的所有提及均指本20-F表格年度报告(“经审计综合财务报表”)所包括的经审计综合财务报表。
在本年度报告20-F表格中提及“Veon”,以及提及“Our Company”、“The Company”、“Our Group”、“The Group”、“We”、“Our”、“Our”及类似的代词,均指在百慕大注册的获豁免股份有限公司--Veon有限公司及其合并子公司。凡提及Veon Ltd.,仅指Veon Ltd.。
除非另有说明,本年度报告中以表格20-F格式出现的所有章节均指本年度报告表格20-F中的章节。
非国际财务报告准则财务衡量标准
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是非国际财务报告准则的财务计量。不应孤立地考虑调整后的EBITDA,也不应将其作为IFRS报告的结果分析的替代品。我们计算调整后EBITDA为持续经营、折旧、摊销前的税前利润/(亏损)、非流动资产处置亏损和减值损失、财务费用和成本、净汇兑收益/(亏损)以及联营企业和合资企业的份额。
关于调整后的EBITDA与税前利润/(亏损)的对账,这是IFRS最直接可比的财务指标,截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,见注2-细分市场信息我们已审计的合并财务报表。
我们的管理层使用调整后的EBITDA作为一项补充业绩衡量标准,并认为调整后的EBITDA为投资者提供了有用的信息,因为它是我们业务运营实力和业绩、我们为可自由支配支出提供资金的能力以及我们产生和偿还债务的能力的指标。此外,调整后EBITDA的组成部分包括我们的运营经理负责的关键收入和费用项目,并根据这些项目评估他们的业绩。然而,调整后EBITDA用作业绩衡量标准的一个局限性是,它没有反映用于产生收入的某些资本化有形和无形资产的定期成本,或者随着时间的推移更换资本设备的需要。
调整后的EBITDA还通过提高我们的业绩与提供EBITDA(扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益)或OIBDA(扣除折旧和摊销前的营业收入)信息的其他电信公司的业绩的可比性,为管理层和投资者提供帮助。这种增加的可比性是通过剔除折旧、摊销和减值损失的期间或公司之间可能不一致的影响而实现的,这些项目可能会对期间间的营业利润产生重大影响。然而,由于EBITDA组成部分(包括我们的调整后EBITDA的计算)或计算方法的差异和调整,我们的调整后EBITDA结果可能无法直接与其他公司报告的EBITDA或OIBDA结果进行比较。
调整后EBITDA利润率
调整后的EBITDA利润率是非国际财务报告准则的财务衡量标准。调整后EBITDA利润率以调整后EBITDA除以总营业收入计算,以百分比表示。有关我们如何计算调整后EBITDA的说明以及对其在评估我们的业绩时的局限性的讨论,请参见-调整后的EBITDA上面。
本币金融措施
在讨论和分析我们的经营结果时,我们提出了一些以当地货币计算的财务措施。这些非《国际财务报告准则》财务指标以当地货币金额表示我们的经营结果,因此排除了将此类当地货币金额换算为我们的报告货币美元的影响。我们在当地货币的基础上分析我们的可报告部门的表现,以增加不同期间业绩的可比性。我们的管理层认为,以当地货币为基础对他们的业绩进行评估,对
对我们的管理层和投资者来说,这是一种良好的表现。有关我们将外币计价金额转换为美元的信息,请参阅项目5--经营和财务审查及展望--影响可比性和经营成果的因素--外币换算, 项目11--关于市场风险的定量和定性披露和附注18-财务风险管理我们已审计的合并财务报表。
资本支出(不包括许可证和使用权资产)
于本年度报告Form 20-F中,吾等列报资本开支(不包括牌照及使用权资产),包括设备、新建筑、升级、软件、其他长期使用资产及非流动资产预期使用前产生的相关合理成本,并于预付款或交付时以最早时间入账,不包括与取得电讯牌照及确认使用权资产直接相关的开支。我们的管理层认为,由于许可证支付和使用权资产确认的波动性,列报不包括许可证和确认使用权资产的资本支出提供了对总资本支出更有意义的评估,特别是出于与前几个时期进行比较的目的。在企业合并中获得的长期资产不包括在资本支出中(不包括许可证和使用权资产)。2018年12月31日之后,在2019年1月1日采用IFRS第16号之后,使用权(ROU)资产不包括在资本支出中(不包括许可证和使用权资产)。有关我们资本支出的更多信息(不包括许可证和使用权资产),请参阅项目5--经营和财务回顾及展望--流动资金和资本资源--未来的流动资金和资本需求和注2-细分市场信息我们已审计的合并财务报表。
净债务
净债务是非《国际财务报告准则》的财务计量,计算方法为计入长期名义债务和短期名义债务的利息减去现金和现金等价物、长期和短期存款的总和。该公司认为,净债务为投资者提供了有用的信息,因为它显示了在使用可用现金和现金等价物以及长期和短期存款后需要偿还的名义债务金额。净债务不应被孤立地视为长期债务和短期债务的替代,或公司财务状况的任何其他衡量标准。
某些绩效指标
在这份Form 20-F年度报告中,我们提供了某些运营数据,包括移动客户数量、移动ARPU和移动数据客户数量,我们的管理层认为这些数据有助于评估我们的业绩,以及评估我们的移动和宽带产品和服务的使用和接受度。有关这些指标的详细信息,请参阅项目5--业务和财务审查及展望--某些业绩指标.
市场和行业数据
这份Form 20-F年度报告包含行业、市场和竞争状况数据,这些数据基于本文和其中提到的第三方进行的行业出版物和研究,以及我们自己的内部估计和研究。这些行业出版物和第三方研究一般声明,它们所包含的信息是从被认为可靠的来源获得的,尽管它们不保证此类信息的准确性或完整性。虽然我们相信这些出版物和第三方研究都是可靠的,但我们并没有独立核实从这些第三方来源获得的市场和行业数据。我们也相信我们的内部研究是可靠的,我们对市场和行业的定义是适当的,但这样的研究或这些定义都没有得到任何独立消息来源的核实。
本Form 20-F年度报告中的某些市场和行业数据来自GSMA日期为2022年4月19日的报告。移动普及率定义为移动连接除以人口。GSMA提供的流动人口普及率的人口数字来自联合国。移动连接是以三个月为活动基础的,因此任何未使用超过三个月的SIM卡都不包括在内。其他市场和行业数据来自引用的政府机构。
电信术语汇编
在这份Form 20-F年度报告中,关于我们的业务和电信行业的讨论包含对特定于我们业务的某些术语的引用,包括许多技术和行业术语。这些术语的定义见附件99.1-电信术语汇编.
商标
我们拥有本年度报告中使用的Form 20-F商标的专有权利,这些商标对我们的业务非常重要,其中许多商标是根据适用的知识产权法注册的。仅为方便起见,本年度报告中以Form 20-F格式提及的商标和商号可能不带“®”或“TM”符号,但此类提及并不意味着我们不会在适用法律下尽可能充分地主张我们的权利或适用许可人对这些商标和商号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标、商标或服务标志,以暗示我们与任何其他公司的关系,或我们的背书或赞助。本年度报告以表格20-F的形式出现的任何其他公司的每个商标、商号或服务标记均为其各自持有人的财产。
其他信息
在本表格20-F年度报告中,凡提及(I)“美元”、“美元”及“美元”为美利坚合众国的合法货币,(Ii)“俄罗斯卢布”或“卢布”为俄罗斯联邦的合法货币,(Iii)“巴基斯坦卢比”或“PKR”为巴基斯坦的合法货币,(Iv)“孟加拉国塔卡”或“bdt”为孟加拉国的合法货币,(V)“乌克兰格里夫纳”或“Uah”为乌克兰的合法货币,(Vi)“乌兹别克坚戈”或“UZS”指乌兹别克斯坦的合法货币;(Vii)“哈萨克坚戈”或“KZT”指哈萨克斯坦共和国的合法货币;及(Viii)“欧元”或“欧元”指参与建立欧洲共同体条约的欧洲和货币联盟成员国的单一货币,该条约经不时修订。此外,“欧盟”指欧盟,“LIBOR”指伦敦银行同业拆息,“EURIBOR”指欧元银行同业拆息,而“Kibor”指卡拉奇银行同业拆息。
这份20-F表格的年度报告仅为方便读者而将某些非美国货币金额按指定汇率转换为美元。这些折算不应被解释为相关的非美国货币金额实际上代表该等美元金额,或可以按所示汇率转换、已转换或将转换为美元。除非另有说明,否则美元金额已按Bloomberg Finance L.P.提供的汇率从欧元、巴基斯坦卢比、阿尔及利亚第纳尔和孟加拉国塔卡金额折算,并按官方汇率从俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳、哈萨克斯坦坚戈和乌兹别克索姆折算,详情见项目5--经营和财务审查及展望--影响业务可比性和经营结果的因素--外币换算,项目11--关于市场风险的定量和定性披露和附注18-财务风险管理我们已审计的合并财务报表。有关外币波动和换算相关风险的讨论,请参阅项目3.D.--风险因素--市场风险--我们面临外币汇兑损失、波动和换算风险,包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突。
四舍五入
本年度报告中表格20-F中的某些金额和百分比可能会进行四舍五入的调整。因此,作为总数显示的某些数字,包括在表格中,可能不是它们之前或之后的数字的精确算术汇总。
有关前瞻性陈述的警示说明
这份20-F表格年度报告包含1933年《证券法》(下称《证券法》)第27A节和《1934年美国证券交易法》(下称《交易法》)第21E条所指的估计和前瞻性陈述。我们的估计和前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和趋势的当前预期和估计,这些事件和趋势影响或可能影响我们的业务和运营。尽管我们认为这些估计和前瞻性陈述是基于合理的假设,但它们受到许多风险和不确定因素的影响,并且是根据我们目前掌握的信息做出的。除了本年度报告20-F表中描述的因素外,许多重要因素可能会对我们的业绩产生不利影响,如前瞻性陈述中所示。你应该完整地阅读这份20-F表格的年度报告,并理解我们未来的实际结果可能与我们预期的大不相同,甚至更糟。
除历史事实以外的所有陈述均为前瞻性陈述。“可能”、“可能”、“将”、“可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能”以及类似的词语旨在识别估计和前瞻性陈述。
我们的估计和前瞻性陈述可能会受到各种因素的影响,包括但不限于:
•俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,包括:对俄罗斯和乌克兰的经济状况和前景的不利影响;制裁对我们的供应链、与关键交易对手进行交易和获得融资的能力的影响;由此导致的俄罗斯和乌克兰当地货币的波动;我们运营和维护我们的基础设施的能力;冲突可能对我们的声誉造成的损害;以及它对我们的流动性、财务状况和我们作为持续经营企业运营的能力的影响,以及许多其他后果;
•国际经济和地缘政治环境的发展;
•我们产生足够现金流和筹集额外资本的能力,以履行我们的偿债义务,我们对营运资本的期望,我们偿还和偿还债务的能力,以及满足我们预计资本需求的能力;
•我们有能力开发新的收入来源,实现投资组合和资产优化,改善客户体验,优化资本结构;
•我们对客户的价值、体验和服务的目标,以及我们留住和吸引客户以及保持和扩大我们的市场份额地位的能力;
•我们有能力成功地实施和执行我们的战略重点,并从我们现有的和未来的交易中实现预期的好处;
•与新冠肺炎大流行有关的进一步不利发展;
•我们关于股息支付和政策的计划,以及我们从子公司获得股息、分配、贷款、转移或其他付款或担保的能力;
•潜在的网络攻击或其他网络安全威胁,可能危及机密信息或使我们的服务无法访问;
•我们计划开发、提供和扩大我们的产品和服务,包括运营和网络开发、优化和投资,例如对3G、4G/LTE和5G网络或其他网络的扩展或铺设和好处的预期,宽带服务和综合产品和服务,如固定-移动融合,以及金融科技、数字广告和娱乐领域的数字服务;
•我们对未来产品和服务的定价,改善我们的ARPU和我们未来的成本和经营业绩的期望;
•我们有能力满足许可证要求,获得、维护、续签或延长许可证、频率分配和频道,并获得相关监管部门的批准;
•不利的立法、法规和司法发展,阻碍了我们在本地区的盈利能力和经营能力;
•我们的产品和服务的营销和分销计划,包括客户忠诚度计划;
•我们对我们的竞争优势、客户需求、市场趋势和我们所在行业和市场的未来发展的期望;
•我们留住关键人员的能力;以及
•本年度报告Form 20-F中讨论的其他风险。
这些陈述是管理层对我们的战略和财务状况以及未来市场状况、趋势和其他潜在发展的最佳评估。虽然它们是基于被认为可靠的来源以及我们管理层目前的知识和最佳信念,但它们只是估计或预测,不能依赖。我们不能向你保证将来会取得成果。
在任何情况下,在本年度报告中以Form 20-F格式包含此类前瞻性陈述都不应被视为我们或任何其他人对此类陈述中所述结果的实现的陈述或保证,也不应被视为所使用的基本假设将是事实的陈述或保证。因此,告诫您不要过度依赖这些前瞻性陈述。本年度报告中的Form 20-F中包含的前瞻性陈述仅在本年度报告中Form 20-F的日期作出。我们不能向你保证任何预期的结果或事件都会实现。除法律要求的范围外,我们不承担任何义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,在作出陈述之日后更新或修改这些前瞻性陈述,或反映意外事件的发生。
第一部分
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份
不是必需的。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不是必需的。
项目3.关键信息
A. [已保留]
B.资本化和负债
不是必需的。
C.提出和使用收益的理由
不是必需的。
D.风险因素
下面描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。以下任何风险都可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。此外,您应该考虑同时发生的两个或更多风险的相互关系和复合效应。
风险因素摘要
以下总结了可能对我们的业务、运营和财务业绩产生不利影响的主要风险。在购买我们的美国存托股份(“美国存托股份”)之前,您应仔细考虑本20-F表格年度报告中所列的所有信息,包括但不限于本项目3.d中所列的风险。除了这些风险因素外,还可能存在管理层没有意识到或关注的或管理层目前认为无关紧要的额外风险和不确定性。我们的业务、财务状况或运营结果或前景可能会受到任何这些风险的重大不利影响,导致我们证券的交易价格下跌,您的投资将全部或部分损失。
•与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突有关的风险,例如对俄罗斯和乌克兰的经济状况和前景的不利影响;对财产、基础设施和资产的实物破坏;对俄罗斯的制裁和出口管制以及俄罗斯颁布的反制裁对我们的供应链的影响;与关键交易对手进行交易、获得融资和经营我们业务的能力;由此导致的俄罗斯卢布和乌克兰格里夫纳的波动;我们运营和维护我们基础设施的能力;我们可能因冲突和我们的业务地理位置而遭受的声誉损害;以及它对我们的流动性、财务状况和我们作为持续经营企业的运营能力的影响;
•与偿付能力和其他现金流问题有关的风险,包括我们筹集必要额外资本和筹集额外债务的能力、我们遵守融资协议中的公约的能力、我们子公司支付股息的能力、我们从子公司获得上游现金的能力、我们开发额外收入来源的能力以及我们收入来源中不可预见的干扰;
•与外币汇兑损失有关的风险以及其他与波动和换算有关的风险;
•与我们开展业务的每个国家和适用法律的国家的政治、经济和社会条件变化有关的风险,例如由于社会规范的变化、我们在特定司法管辖区的业务参与或以其他方式无法预见的科学或技术发展而可能产生的任何损害、名誉或其他方面的损害;
•与出口管制、国际贸易监管、海关和技术监管对宏观经济环境、我们的业务、我们的能力以及主要第三方供应商采购向我们的客户提供服务所需的货物、软件或技术的能力有关的风险,特别是与从这些供应商采购的用品、支持服务、软件和设备的生产和交付有关的服务;
•在我们开展业务的每个国家和适用法律的每个国家/地区,与立法、法规、税收和货币有关的风险,包括合规成本、货币和外汇管制、货币波动,以及管理电信业和税收的法律、法规、法令和决定、外国投资法、反腐败和反恐法、经济制裁、数据隐私、反洗钱、反垄断、国家安全和合法窃听及其政府和其他监管机构和法院的官方解释的突然变化;
•与正在进行的新冠肺炎大流行以及其他潜在的公共卫生事件、传染病和疾病相关的风险,例如封锁限制或危险的新变种对我们财务业绩的不利影响;
•与未能达到对各种战略举措的期望有关的风险,包括但不限于,我们的运营公司组合、产品和技术产品、网络和客户服务的发展;
•与数据保护、数据泄露、网络攻击或系统和网络中断相关的风险,或在我们开展业务的每个国家/地区对此类攻击或故障的感知,包括与此类事件相关的成本以及由此可能产生的声誉损害;
•与法律挑战、许可和监管纠纷、税务纠纷或上诉有关的裁决、行政或司法决定可能不会导致对我们有利的最终解决方案,或我们在重大诉讼索赔辩护中失败或无法解决此类索赔的风险;
•与我们的公司及其在我们开展业务的每个国家/地区的运营相关的风险,包括对我们产品和服务的需求和市场接受度,监管向政府客户提供产品和服务的能力的法律,有关我们许可证的监管不确定性,关于我们的产品和服务提供的监管不确定性,以及与此相关的政府当局批准或同意的监管不确定性,频率分配和编号能力,对我们频谱容量的限制,获得满足对现有产品和服务的需求所需的额外频段,或新产品和服务和新技术所需的额外频谱,线路容量的可用性,光纤容量,国际网关接入,知识产权保护、劳工问题、互联协议、设备故障以及竞争性产品和定价压力;
•在我们开展业务的每个国家和我们适用法律的每个国家,与竞争的发展有关的风险,无论是不可预见的还是其他的,包括我们跟上技术变化和不断发展的行业标准的能力;
•与我们的战略股东、贷款人、员工、合资伙伴、代表、代理商、供应商、客户和其他第三方的活动相关的风险;
•与我们现有和未来交易相关的风险,包括实现已完成交易的预期协同效应、满足新交易的完成条件、获得监管批准、实施补救措施和承担相关责任;
•与我们的美国存托凭证所有权相关的风险,包括与Veon Ltd.作为百慕大公司和外国私人发行人的地位相关的风险;以及
•本文件中陈述的其他风险和不确定性项目3D--风险因素。
有关我们业务面临的重大风险的更完整讨论,请参见下面的内容。
市场风险
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突正在并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大影响。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,美国、欧盟成员国、欧盟本身、英国、乌克兰和某些其他国家实施的制裁,俄罗斯的反制裁和其他法律和监管措施,以及我们的服务提供商、合作伙伴、供应商和其他交易对手的反应,以及所有上述因素的后果,已经并将继续对我们在俄罗斯和乌克兰的业绩和业务产生负面影响,并可能影响我们在其他业务所在国家的业绩和业务。具体地说,持续的冲突对俄罗斯和乌克兰的经济产生了显著影响。看见项目5--业务和财务回顾及展望--最近的事态发展--俄罗斯和乌克兰之间的冲突。在截至2021年12月31日的一年中,我们在俄罗斯和乌克兰的业务分别约占我们收入的51%和14%。
在俄罗斯,自冲突开始以来,经济状况和前景已显著恶化。我们预计,在可预见的未来,我们在俄罗斯的业务以美元计算的业绩将低于冲突开始前的业绩,这主要是由于俄罗斯卢布的波动。例如,俄罗斯中央银行2021年12月31日俄罗斯卢布兑美元汇率为74.3%,2022年3月11日贬值至120.4,2022年4月15日升值至81.3%。看见-我们面临外汇损失、波动和兑换风险,包括俄罗斯和乌克兰之间的冲突。2022年2月,俄罗斯的年通货膨胀率加速至9.15%,而2021年2月为5.17%。 为应对通胀加速和俄罗斯卢布贬值,2022年2月28日,央行将关键利率从9.5%上调至20.0%,随后降至17.0%,自2022年4月11日起生效。由于这些货币政策的变化和俄罗斯经济预期的下滑,国内金融和银行市场可能会经历国内货币市场流动性的周期性短缺。较低的货币供应量和较高的融资成本可能会导致银行削减贷款计划,降低风险敞口限制,并变得更加厌恶风险。这些因素可能会对整个俄罗斯银行业造成负面影响,并导致企业部门的经济状况恶化,以及经济中各个零售部门的家庭支出减少。看见-国际经济环境、地缘政治发展和全球突发事件可能导致我们的业务下滑以更详细地讨论这将如何影响我们的业务。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,以及针对俄罗斯的相关经济制裁和出口管制行动,也导致某些大宗商品价格飙升,包括小麦、石油和天然气,这可能会对我们的客户及其消费模式产生影响。截至2022年3月8日,包括美国在内的多个国家宣布对俄罗斯石油和天然气出口实施制裁,而英国宣布在2022年底前逐步停止从俄罗斯进口石油,预计这些都将进一步对俄罗斯经济造成负面影响,并导致化石燃料价格上涨。如果更多的国家对俄罗斯的化石燃料出口实施进一步的制裁,或者现有的制裁加速或收紧,相关产品的价格上涨将会加剧,这可能会给我们的客户带来进一步的压力。不断上涨的燃料价格也使我们为网络和运营提供动力的成本更高。此外,由于多个行业的许多美国和其他跨国企业无限期暂停在俄罗斯的运营和所有商业活动,俄罗斯经济预计也将受到重大影响。这些企业抵制导致俄罗斯供应链中断,某些原材料、商品和服务不可用或稀缺,这反过来可能会对更广泛的俄罗斯经济产生溢出效应,这可能会对我们的业务产生负面影响。由于上述原因,俄罗斯的失业率大幅上升,如果上述情况持续下去,失业率可能会进一步上升。这可能会导致受影响的客户降级或断开他们的服务,并使我们更难将ARPU和订户数量保持在俄罗斯境内的现有水平。
在目前的气候下,无论是与此类制裁有关还是与其他方面有关,俄罗斯主权债务违约的可能性都不能排除。2022年4月6日,俄罗斯财政部宣布,它曾试图用美元支付某些美元债券的利息,但由于美国财政部没有批准通过美国代理银行支付美元债券,俄罗斯财政部未能这样做。因此,利息是用卢布支付的,尽管债券条款不包含允许用另一种货币支付的条款。ISDA的信用衍生品确定委员会于2022年4月20日裁定,这种未能以美元支付利息的行为是潜在的违约(如果在宽限期结束之前没有以美元支付利息,这种违约将在所需的利息支付日期30天后到期)。标准普尔信用市场服务欧洲有限公司(“标准普尔”)将其对俄罗斯联邦的信用评级下调至“选择性违约”,此前不及预期预计俄罗斯将以美元付款。早在2022年4月6日宣布之前,惠誉评级独联体有限公司(惠誉)、穆迪投资者服务公司(穆迪)和标准普尔公司都下调了俄罗斯联邦的信用评级,原因是对俄罗斯实施的新国际制裁和部分国际商界的经济孤立对俄罗斯经济造成了负面影响,以及俄罗斯政府采取的反制措施。在欧盟禁止向在俄罗斯联邦设立的实体提供信用评级之后,这些机构中的每一家随后都撤回了对俄罗斯的评级。虽然我们无法预测主权违约对俄罗斯经济的影响, 这样的影响可能会很明显,而且会持续很长时间。
截至2022年4月15日,据联合国难民事务高级专员估计,约有485万人逃离乌克兰,该国基础设施和资产遭受重大破坏。如果持续的冲突持续下去,如果乌克兰难民选择永久搬迁到乌克兰以外的地方,转向当地供应商,我们可能会失去一定比例的乌克兰客户基础。这可能会对他们的使用和我们服务的支出产生重大影响。由于持续的冲突对我们的基础设施造成的任何损害,我们已经并将产生额外的支出,用于维护和维修我们在乌克兰的移动和固话电信基础设施,以及安全、增加的能源成本以及相关的运营和资本支出。
此外,如果我们无法在乌克兰境内维持关键人员,或者我们在乌克兰境内的基础设施遭到严重破坏或摧毁,我们在乌克兰提供服务的能力可能会受到损害。我们已经开发出,在一些方面
在某些情况下,执行了额外的应急计划,酌情将工作和(或)人员迁往其他地区并增加新的地点。我们的业务连续性计划旨在应对已知的应急情况,以确保我们有足够的流程和做法来保护我们员工的安全,并处理对我们运营的潜在影响。我们的危机管理程序、业务连续性计划和灾难恢复能力可能无法有效预防或减轻长期或多重危机的影响,如内乱、军事冲突和集中地理区域的大流行。我们在乌克兰开展业务的地区以及我们获得大量业务的地区目前发生的事件可能会对我们的人员、我们的设施、我们的运营和基础设施(如公用事业和网络服务)构成安全风险,其中任何或全部的中断可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大影响,并导致我们证券价格的波动。由于冲突的性质,我们不能肯定地评估这种事件是否可能发生,而且这种事件可能突然发生,而且没有任何预兆。
国际经济制裁也可能对我们在俄罗斯、乌克兰或其他地方开展业务的能力造成不利影响。包括美国、英国和欧盟在内的许多司法管辖区已经通过了新的立法,并实施了新的制裁指定,这些制裁比之前实施的制裁范围要大得多,针对的是俄罗斯境内和与俄罗斯相关的更多银行、个人和关键行业。除其他措施外,联合王国对可转让的证券和货币市场工具实施了部门制裁,对代理银行关系进行了限制,并在其对俄制裁制度下引入了一项新的指定能力,根据这一能力,任何正在或曾经参与从俄罗斯政府获益或支持俄罗斯政府的人都可以成为被指认的一方并受到制裁,除其他外,这些制裁包括对俄罗斯政府从事具有经济意义的业务或在具有战略意义的部门开展业务的人。美国、欧盟和英国对某些俄罗斯金融机构实施的部门和阻挠制裁影响了我们继续与它们接触的能力,如果更广泛的俄罗斯金融机构成为制裁的目标,这将影响我们在现有和新的贷款融资、商业协议和债券的背景下继续与这些金融机构接触的能力,并可能要求我们更改还款条款,行使我们的提前还款选项,或强制提前还款,这可能要求我们寻求相关监管机构和相关贷款人或投资者的授权,而我们可能无法获得此类授权。见-流动性与资本风险—我们可能无法筹集额外资本,或者我们可能只能在成本大幅增加的情况下筹集额外资本。此外,鉴于我们董事会和高级管理层的国际组成,这些部门和阻挠制裁要求我们对我们的公司治理框架进行某些调整。这些措施可能会使我们更难与俄罗斯的关键交易对手进行交易。
此外,乌克兰还针对与俄罗斯的持续冲突采取了新的措施,其中包括当地银行和资本限制,禁止我们的乌克兰子公司向我们支付任何利息或股息,并要求政府批准向外国供应商付款,以及其他针对与俄罗斯有关联的公司的限制措施,例如对我们在俄罗斯有业务的乌克兰子公司增加150%的税收。此外,俄罗斯政府已经引入了反制裁措施,再加上未来的任何此类措施,可能会使我们的俄罗斯子公司更难与俄罗斯以外的各方或股东或控制人在俄罗斯境外的各方进行交易,并可能使我们在俄罗斯和/或乌克兰的法人实体和员工受到限制或责任,包括资本管制、国际资金转移限制、资产冻结、国有化措施或其他限制性措施。见-投资于我们业务所在的新兴市场比投资于更发达的市场面临更大的风险,包括重大的政治、法律和经济风险。关于乌克兰引入国有化法律的讨论。
如果美国、英国或欧盟发布的进一步制裁影响我们的供应商或其他交易对手,这可能会给我们的业务运营带来大量的法律和其他合规成本和风险,并可能损害我们的业务、财务状况、运营结果或前景。此外,虽然我们没有被点名为欧洲联盟或联合王国因L1T VIP Holdings S.àR.L.而实施制裁的目标,但我们得出的结论是,我们在其他方面不是目标。(“LetterOne”)作为Veon的47.85%股东(截至2022年4月15日),不能排除Veon或LetterOne可能成为未来制裁立法或行政命令的目标,这将对我们的运营、获得资本和证券价格产生重大不利影响。例如,我们可能无法与受相关制裁制度管辖的个人或实体开展业务,包括国际金融机构和评级机构,无法用美元进行交易,无法从国际资本市场筹集资金,无法从国际供应商那里获得设备,也无法访问海外持有的资产。此外,如果我们受到美国、欧盟或英国的制裁,受适用制裁制度管辖的投资者出售、转让或以其他方式交易或接受与我们证券有关的付款的能力可能会受到限制。我们也知道美国政府实体和美国机构投资者,如养老基金,采取或考虑采取法律、法规或政策,禁止与某些国家有业务往来的实体进行交易或投资,或要求撤资,如果实施,可能会限制我们证券的流动性,从而对其价值产生不利影响。
实施的立法制裁比迄今为止的任何此类措施都更加复杂和全面,而且每天都在演变。我们无法预测这一问题上的进一步事态发展,包括那些可能影响我们在俄罗斯、乌克兰或其他地方行动的事态发展,也无法预测美国、联合王国、欧洲联盟和/或其他国家因俄罗斯卷入当前冲突而对俄罗斯实施的制裁何时可能解除。美国、英国、欧盟和/或其他国家可能会增加限制方名单(可能包括Veon或我们的某些交易对手),或扩大针对俄罗斯的制裁,限制与在俄罗斯经营的企业的交易,以及未来与俄罗斯占领的乌克兰地区有关的制裁。对这些新制裁和反制裁的解释和执行可能会导致意想不到的结果,并可能产生重大不确定性,这可能会使我们的商业决策复杂化。例如,为了保护美国的外交政策和国家安全利益,美国政府拥有广泛的自由裁量权,有时可以实施广泛的治外法权“二级”制裁,根据这些制裁,从事某些活动的非美国人可能会受到惩罚或被指定为受制裁方,即使这些活动与美国或美国金融体系完全没有联系、接触或联系。如果我们或我们的任何子公司从事美国政府认定是故意从事的活动,并上升到对某些受制裁各方、对某些受制裁各方或代表某些受制裁各方的物质或重大支持的水平,这些二级制裁可能会对我们或我们的任何子公司实施。
除了经济制裁,我们的业务运营可能会受到俄罗斯和乌克兰之间持续冲突造成的出口管制的不利影响。例如,美国对俄罗斯获得受美国出口管制管辖权管辖的商品、软件和技术的能力施加了全面的新出口管制限制,包括一系列以前不受美国出口管制管辖权管辖的外国制造产品。这可能会对我们维护和/或改善基础设施的能力产生不利影响,并对我们服务的可用性和质量产生不利影响,从而对我们的运营和运营结果产生重大不利影响。
作为俄罗斯和乌克兰的领先电信供应商,我们受到了持续不断的冲突的不利影响。虽然我们仍在评估对我们的业务和财务业绩的影响程度,但只要冲突仍在继续,我们预计我们在乌克兰的业绩就会恶化,随着冲突的继续,这种情况将会加剧。在俄罗斯,俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突和相关制裁将对我们的业务产生影响,包括俄罗斯卢布和CBR关键利率的波动。如果俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突持续或进一步加剧,可能会导致乌克兰、俄罗斯、欧洲和/或全球经济和资本市场的总体政治和经济局势进一步不稳定和/或恶化。现在是高度不确定的时期,不可能准确地预测某些事态发展将如何影响我们的成果和行动,也不可能由于该国持续的冲突和固有危险而在乌克兰执行全面应急计划。上述讨论试图推测冲突的延长或升级、扩大目前的制裁、实施新的更广泛的制裁、我们无法与主要供应商和交易对手进行交易、我们难以获得融资和服务、俄罗斯卢布的严重贬值和限制,这些都可能对我们的结果和业务产生实质性影响。我们不能向您保证,与冲突相关的风险仅限于本年度报告Form 20-F中描述的风险。
我们的独立审计人员在他们的意见中加入了一个强调事项的段落,即由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的影响而持续关注的问题。
本年度报告表格20-F所载的综合财务报表乃按持续经营会计原则编制,以考虑业务的连续性、资产的变现及正常业务过程中负债及承担的清偿情况。由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的持续时间和程度未知,以及可能对持续冲突实施进一步制裁的不确定性,与事件或条件有关的重大不确定性可能使人对我们作为一个持续经营的企业继续下去的能力产生重大怀疑。这些重大不确定性涉及我们维持我们的金融和非金融债务契约和正股本水平的能力,美国、欧盟和英国实施的潜在新制裁和出口管制,可能进一步影响我们的流动性状况和吸引新融资或我们从供应商那里采购相关网络设备的能力,以及俄罗斯实施的可能对俄罗斯供应链稳定性和Veon整体财务表现产生重大影响的新的反制裁。在评估上述不确定因素以及附注24--合并财务报表的编制依据根据我们经审计的综合财务报表,我们的独立注册会计师事务所在其截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度综合财务报表报告中表示,我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问。尽管我们已经采取了多项措施来保护我们的流动性和现金供应,但考虑到俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的不确定性和外生性,以及未来可能实施的制裁和可能的新的反制裁,以及鉴于未来可能对我们的俄罗斯和乌克兰业务实施外部管理,我们得出的结论是,与事件或条件有关的重大不确定性仍然存在,这些事件或条件可能会使我们作为持续经营的企业继续存在的能力产生重大怀疑,因此我们可能
不能在正常业务过程中变现资产和清偿债务。看见附注24--合并财务报表的编制依据我们的经审计综合财务报表,以供我们关于持续经营的披露。
我们已确认重大减值费用,并可能在未来确认重大减值费用。
我们过去确认了重大减值费用,未来可能会由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的影响和/或商誉价值的减记而确认重大减值费用,特别是在商誉余额很大的俄罗斯。截至本20-F表格年度报告的日期,由于下述因素的影响-俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突正在并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大影响我们预计,俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突可能会对我们在俄罗斯和乌克兰的业务和商业计划产生实质性影响。在接下来的几个月里,我们将对潜在减值费用的需求和金额进行评估,由于一些因素,包括当前形势的流动性以及我们在持续的冲突和相关不确定性下获得制定业务计划所需的相关数据的能力,目前还无法确定潜在减值费用的需求和金额。我们预计,我们将在2022年报告与乌克兰和/或俄罗斯资产有关的重大减值费用。如果目前的基本状况有重大改善,包括持久解决持续的冲突,这将使我们能够对业务计划进行积极调整。我们仍在收集必要的数据,目前我们无法在损益表中估计这项潜在减值费用的金额或范围。这些减值费用可能会上升到需要额外分析的水平,以确定我们债务协议条款中概述的资产的真实价值,在最糟糕的情况下,当资产的真实价值低于负债时,可能需要提前偿还我们的长期债务。看见附注24--合并财务报表的编制依据有关重大减值费用可能产生的影响的更详细讨论,请参阅我们经审计的综合财务报表。
此外,我们运营公司的实际业绩与收入、调整后的EBITDA或资本支出的预测之间的重大差异可能要求我们减记商誉的价值,特别是在俄罗斯,截至2021年12月31日,俄罗斯的商誉余额约为10亿美元。看见附注13--无形资产提交我们经审计的合并财务报表以供进一步讨论。与客户行为有关的金融和经济危机的可能后果、我们的竞争对手在报价和定价方面的反应或他们对新进入者的反应、与消费者价格下降有关的监管调整以及我们根据收入可能发生的变化调整成本和投资的能力也可能对我们的预测产生不利影响,并导致有形和无形资产的减记,包括商誉。对有形和无形资产进行减记,导致其账面价值下降,可能会影响我们债务协议下的某些契约和条款,这可能会导致我们的财务状况恶化。见-国际经济环境、地缘政治发展和突如其来的全球事件可能导致我们的业务下滑讨论俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突如何影响,并可能继续影响我们俄罗斯子公司的加权平均资本成本。
有关有形和无形资产减值以及可收回金额(特别是关键假设和敏感性)的进一步信息,见附注11--资产减值我们已审计的合并财务报表。有关与我们运营的市场相关的风险的讨论,请参阅-国际经济环境、地缘政治发展和突如其来的全球事件可能导致我们的业务下滑, —投资于我们业务所在的新兴市场,比投资于更发达的市场面临更大的风险,包括重大的政治、法律和经济风险。和-俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突正在并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大影响。
由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,我们的声誉受到了损害。
2022年2月28日,欧洲联盟对Mikhail Fridman和Petr Aven实施制裁,2022年3月15日,联合王国对LetterOne当时的股东Fridman先生、Aven先生、Alexey Kuzmichev先生和德国Khan实施制裁,欧洲联盟还指定Khan先生和Kuzmichev先生(以及Aven先生和Fridman先生为“指定人员”)。弗里德曼从Veon董事会辞职,从2022年2月28日起生效。其他指定人士均不是董事会成员。根据Veon 47.85%股东LetterOne提供的一封信,我们了解到Fridman先生和Aven先生是LetterOne的股东(分别约为37.86%和12.13%),而Khan先生和Kuzmichev先生不再是LetterOne的股东。
我们没有被点名为欧盟或英国制裁的目标,也没有得出结论认为我们在其他方面不是制裁的目标,包括由于LetterOne是Veon的47.85%股东。然而,由于指定人士与我们最大股东的关联,我们的声誉受到了损害。此外,由于Veon被一些人认为对俄罗斯有不适当的敞口,我们在集团层面与某些关键供应商、业务合作伙伴和其他关键交易对手进行交易时遇到了困难,我们不能排除我们可能无法任命审计公司审计我们截至2022年12月31日的年度财务报表的可能性。这可能会对我们获得融资以满足我们的资本需求或偿还债务的能力产生不利影响,或获取我们在第三方银行账户中持有的现有现金,或获取信贷安排下的承诺金额,并可能导致我们的证券退市。到目前为止,我们注意到我们的某些业务伙伴不愿继续与我们做生意,如果目前的情况继续下去,这种情况可能会进一步加剧,并可能影响我们与现有或潜在的未来业务伙伴开展新业务活动的前景。此外,由于俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,许多跨国公司和公司,包括我们的某些服务提供商、合作伙伴和供应商,已经自愿选择停止与所有在俄罗斯的或与俄罗斯有关联的公司进行交易(即自我实施的制裁),包括我们在俄罗斯的运营子公司。如果俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突继续或进一步升级,拒绝与俄罗斯公司进行交易的公司和公司名单可能会继续增加。
就与这些公司进行交易的能力而言,这些行动具有同等的效果,就好像这些总部位于俄罗斯的公司是政府实施制裁的目标一样。最后,最近几个月,由于风险敞口,以及人们对俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的风险敞口,证券价格出现了大幅波动。无法与主要供应商、业务合作伙伴和其他关键交易对手开展业务可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或我们证券的前景和价格产生重大不利影响。
我们面临外币兑换损失、波动和兑换风险,包括俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的结果。
我们的大量成本、支出和负债,包括资本支出和借款,以美元和俄罗斯卢布计价,而我们的运营收入以俄罗斯卢布、乌克兰格里夫纳和其他当地货币计价。总体而言,当地货币对美元和俄罗斯卢布的贬值使我们更难偿还或再融资我们的债务,支付股息,遵守我们债务协议下的契约,或者购买以美元或俄罗斯卢布计价的设备或服务,并可能影响我们将一种货币的现金储备兑换成另一种货币用于另一司法管辖区的资本支出、运营成本和偿债的能力。看见-运营风险-作为一家拥有多个运营子公司的控股公司,我们取决于我们子公司的业绩及其向Veon Ltd.支付股息或进行其他转移的能力,以及进行某些公司间支付和转移的能力。我们的运营指标、债务覆盖指标和我们以美元计算的一些投资的价值近年来受到了负面影响,并将在本期间受到外币交易和换算的负面影响。更广泛地说,尽管我们努力将债务和衍生品的货币组合与我们业务的货币更好地结合起来,但未来的货币波动和波动可能会导致亏损或以其他方式对我们的运营结果产生负面影响。
在俄罗斯和乌克兰之间爆发冲突后,俄罗斯卢布的价值经历了大幅波动,在可预见的未来,这种波动可能会继续下去,特别是如果维持或增加制裁的范围和严厉程度的话。例如,俄罗斯中央银行2021年12月31日俄罗斯卢布兑美元汇率为74.3%,2022年3月11日贬值至120.4,2022年4月15日升值至81.3%。当俄罗斯卢布对美元在给定时期内贬值时,我们以美元表示的俄罗斯业务的结果将比去年同期更低,即使假设俄罗斯卢布在各个时期的收入保持一致。除了制裁对俄罗斯卢布的直接影响外,我们还可能受到俄罗斯卢布贬值的实质性不利影响
由于俄罗斯总体经济表现下降,在俄罗斯的投资或与俄罗斯公司的贸易大幅减少,俄罗斯政府在全球资本市场通过发行债券筹集资金困难,或者由于俄罗斯主权债务的技术性或实际违约,卢布兑美元。由于俄罗斯不断上升的通胀水平,俄罗斯卢布的贬值可能会持续很长一段时间。尽管这将对我们在俄罗斯的本币业绩产生积极影响,但这种收益可能会被俄罗斯卢布以美元计算的相应贬值所抵消。此外,俄罗斯卢布大幅贬值也可能对我们的杠杆率和股本余额产生负面影响,这将对我们债务协议下的某些契约和条款产生影响。看见-流动性和资本风险-我们的巨额债务和偿债义务可能会大幅减少我们的现金流,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响关于这一风险的进一步讨论。
除了俄罗斯卢布,巴基斯坦卢比、乌克兰格里夫纳、哈萨克斯坦坚戈、阿尔及利亚第纳尔和乌兹别克索姆的币值近年来也经历了大幅波动,以应对某些政治和经济问题,这种波动可能会持续下去,导致这些货币对美元贬值。例如,由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,乌克兰国家银行将乌克兰格里夫纳兑美元汇率固定下来,这一固定汇率与非官方汇率之间存在10%至20%的差距。我们开展业务的其他国家最近也经历了高通胀时期,比如2020年的巴基斯坦和乌兹别克斯坦。如果我们不能充分提高价格以抵消未来通货膨胀率的显著上升,我们在这些国家的利润率也可能受到损害,这表现为工资、工资、福利和其他行政成本的通货膨胀增加,这在我们的大众市场和对价格敏感的客户群中可能是困难的。
为了抵消上述风险的影响,我们采取了某些对冲策略。然而,我们的对冲策略可能被证明是无效的,例如,如果汇率因政府对其货币的立法或监管行动而波动。此外,在俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发后,愿意用俄罗斯卢布进行交易的交易对手减少了,特别是在俄罗斯央行受到制裁以及俄罗斯被排除在国际SWIFT支付系统之外之后,因此,我们对冲俄罗斯卢布汇率风险敞口的能力变得不那么有效。有关我们的外币兑换和相关风险的更多信息,请参阅项目5--经营和财务回顾及展望—影响可比性和经营结果的因素, 项目11--关于市场风险的定量和定性披露和附注18-财务风险管理我们已审计的合并财务报表。
国际经济环境、地缘政治发展和突如其来的全球事件可能导致我们的业务下滑。
作为一家在许多新兴市场运营的全球电信公司,我们的业务受到宏观经济风险、地缘政治事态发展和我们无法控制的意外全球事件的影响。我们经营的市场的不利经济状况可能会对我们客户的财务状况产生直接的负面影响,这反过来又会影响我们现有和潜在客户的大量消费模式,无论是他们订阅的产品还是使用水平。在这种低迷时期,我们可能更难通过吸引新客户或提高现有客户的使用水平来增长我们的业务,客户可能更有可能降低或断开他们的服务,从而使我们更难将ARPU和订户数量保持在现有水平。除了对收入、ARPU、现金流和流动性的潜在影响外,这种经济低迷还可能影响我们降低成本、执行战略、利用未来机会、应对竞争压力、对现有债务进行再融资或满足意外财务要求的能力。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,对俄罗斯和俄罗斯实体的相关制裁和类似措施,以及这些事态发展对俄罗斯和乌克兰经济(以及与俄罗斯经济密切相关的其他经济体)的影响,将影响我们2022年的业务和财务状况,并可能在可预见的未来继续产生重大影响。此外,化石燃料价格的上涨和通货膨胀率的上升预计将对我们经营的许多经济体产生更广泛的不利影响,并可能导致经济衰退和企业投资减少,这反过来可能会给我们的业务以及现有和潜在客户带来经济压力。俄罗斯持续的高通胀或恶性通胀将在俄罗斯经济中造成严重的失衡,并破坏政府在与乌克兰发生冲突后为支持经济增长而采取的任何努力,这将对我们的运营结果产生不利影响。例如,它已经对我们俄罗斯子公司的加权平均资本成本产生了影响,未来也可能会产生影响,这可能会导致我们在俄罗斯的现金产生部门出现潜在减值。见-市场风险—我们已经确认,并可能在未来确认重大减值费用有关潜在减值风险的进一步讨论. 除了俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突之外,我们还面临涉及我们开展活动的国家的其他地缘政治和外交事态发展,例如巴基斯坦在不信任投票后目前的政治动荡,这导致了
巴基斯坦当时的总理伊姆兰·汗下台,以及那些不涉及我们业务但对我们的业务产生连锁影响的国家。例如,美国和中国等世界主要经济体之间的紧张局势加剧,可能会对我们经营的经济体产生不利影响,从而对我们的经营业绩、财务状况和前景产生不利影响。
此外,近年来,我们所在市场的其他不利经济发展对我们产生了不利影响。例如,在新冠肺炎疫情最严重的时候,各国政府实施的封锁限制对我们的财务业绩和运营结果产生了不利影响。截至2020年6月30日的6个月,我们的总收入比截至2019年6月30日的6个月下降了9.0%,这主要是由于新冠肺炎疫情的影响。随着针对新冠肺炎的封锁措施的出台,我们也经历了漫游收入的减少,这一减少在2020年第二季度基本消失。在我们开展业务的某些国家实施的旅行限制导致了移民劳动力的减少,而移民劳动力传统上是俄罗斯庞大订户基础的来源。由于人们在家工作,网络流量模式也受到了影响,这需要对我们的网络部署计划进行一些调整。此外,新冠肺炎疫情导致我们的供应链延迟和中断,原因是难以获得零部件、包括工厂在内的运营暂停以及物流服务中断。相应地,新冠肺炎疫情也对需求造成不利影响,部分原因是信心和预期恶化、收入和财富负面影响。因此,2020年金融市场大幅恶化,商品价格史无前例地下跌,商业活动突然放缓,运输和旅行受到强有力的限制。虽然自疫苗问世以来,世界各地的封锁限制已经放松,但许多政府对病例数量激增或新变种的出现做出了回应,重新实施封锁和旅行限制。围绕正在进行的新冠肺炎大流行的不确定性, 无论是在新的变种和激增方面,还是在政府对此做出的反应方面,都继续影响着我们准确预测财务业绩的能力。此外,俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生类似或更严重的影响。展望未来,其他不利的全球事态发展,如战争、恐怖袭击、自然灾害和流行病,可能会对我们产生类似的影响。
我们的财政表现也可能受到更广泛的宏观经济问题的影响,包括通胀、通货紧缩、滞胀、经济衰退、主权债务水平以及我们主要市场和全球货币的稳定。随着各国央行实施刺激性货币政策,增加政府支出以应对新冠肺炎带来的不利经济影响以及相关的封锁,世界上许多国家都在经历高通胀和企业利润下降,随着各国央行为对抗高通胀而提高利率,近期宏观经济前景的不确定性增加。再加上能源价格上涨、新冠肺炎疫情引发的物流困难以及俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突导致的供应短缺,可能会对我们客户的可自由支配支出产生不利影响,这反过来可能会影响他们对我们产品的使用水平或他们支付我们服务的能力。
投资于我们业务所在的新兴市场,比投资于更发达的市场面临更大的风险,包括重大的政治、法律和经济风险。
我们的业务位于世界新兴市场。投资者应该充分认识到投资新兴市场公司所涉及的风险的重要性,并敦促他们咨询自己的法律、金融和税务顾问。新兴市场国家的政府和司法机构经常行使广泛、不受约束的自由裁量权,容易受到滥用和腐败的影响,以及政治和经济政策的迅速逆转。我们业务国的政治和经济关系往往是复杂的,已经导致并可能在未来导致冲突,这些冲突可能对我们的业务、财务状况、业务结果、现金流或前景造成实质性损害。俄罗斯和乌克兰冲突的爆发就是一个例证。
新兴市场经济体也容易受到市场低迷和全球经济放缓的影响。正如过去所发生的那样,全球经济放缓或与投资新兴经济体相关的可察觉风险增加,可能会抑制外国对这些市场的投资,并对这些国家的经济造成重大不利影响。此外,新兴市场的政治领导人或政党因任期结束后的预定选举或在其他情况下的更替而对这些市场的法律和监管制度的影响也可能比发达国家的更替更大。这些发展中的任何一个都可能严重限制我们获得资金的机会,并可能严重损害我们客户的购买力,从而损害我们的业务。此类事件还可能造成不确定的监管环境,进而可能影响我们对许可义务和其他监管批准的遵守。新兴市场的许多立法的性质,对经济和政治改革的范围、内容和速度缺乏共识,以及新兴市场法律和监管制度的快速演变,使法律和法规的可执行性以及可能的合宪性受到质疑,并导致模棱两可、不一致和反常。立法经常考虑实施尚未颁布的法规,留下了大量
监管基础设施方面的差距。这些因素中的任何一个都可能影响我们根据我们的许可证或合同执行我们的权利的能力,或者针对其他各方的索赔为我们的公司辩护的能力。见-监管、合规和法律风险—电信行业是一个高度监管的行业,我们受到各种法律的制约,在不确定的司法和监管环境中运营,这可能会导致意外的结果,可能会损害我们的业务。关于我们的监管环境的更详细的讨论。
我们经营的许多新兴市场容易受到重大社会动荡或军事冲突的影响。例如,在过去的几年里,俄罗斯卷入了经济和军事冲突,涉及邻国和遥远的国家。这多次导致俄罗斯与包括美国和欧洲各国在内的其他国家的关系恶化。政府政策、其他政府行为和政治风险的变化可能会对我们在俄罗斯的业务和投资价值产生不利影响。与许多西方国家相比,俄罗斯联邦政府政策和监管的转变是不可预测的,可能会扰乱政治、经济、社会、监管和商业流程和环境。据报道,俄罗斯当局有时选择性和武断地实施政策,包括吊销许可证、突然和意外的税务审计、刑事起诉、资产冻结、扣押或没收、监管措施和民事诉讼。联邦和地方政府实体过去曾利用股票发行和注册中的常见缺陷作为法院索赔和其他要求的借口,以使此类发行和注册无效和/或使交易无效,这可能被视为受到政治或商业考虑的影响。一些观察人士指出,近年来,在税收、环境和其他挑战之后,国有控股公司对大型私营企业的收购,可能反映出官方政策的转变,倾向于以牺牲个人或私人所有为代价,支持国家控制,至少在大型企业方面是这样。这反过来又导致俄罗斯证券的市场价格大幅波动,并对外国对俄罗斯经济的投资产生不利影响。, 此外,最近的任何一般市场混乱。俄罗斯当局的任何类似行动,如果对投资者对俄罗斯商业和法律环境的信心造成进一步的负面影响,都可能对俄罗斯证券市场以及俄罗斯证券或由俄罗斯实体发行或支持的证券的价格产生进一步的不利影响。
此外,由于停电、交通中断和基础设施受损,我们在与俄罗斯的冲突爆发后在乌克兰提供服务的能力受到了影响。同样,我们在巴基斯坦的子公司也因该国的安全局势而不时被勒令关闭部分移动网络和服务,我们在哈萨克斯坦的业务和服务在2022年1月的骚乱期间受到影响。由于与军事冲突或全国性罢工有关的行动,地方当局可能会命令我们的子公司暂时关闭我们的部分或全部网络。见-俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突正在并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大影响详细讨论俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突已经和可能对我们的业务产生的影响。
此外,政府或其他派别,包括那些在冲突地区对特定领土行使权力的派别,可能会不适当地使用我们的网络,试图迫使我们在冲突地区或有争议的领土上运营我们的网络,和/或迫使我们向我们的客户或其他人广播宣传或非法指示(并威胁不这样做的后果)。被迫关闭或广播、不当使用我们的网络或被迫在冲突地区运营我们的网络可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成严重损害。
暴力的蔓延或加剧可能产生重大的政治后果,包括实行紧急状态,这可能对我们开展业务的国家的投资环境产生重大不利影响。我们所在国家的社会不稳定,加上困难的经济状况,可能会导致对中央集权的支持增加,民族主义抬头,并可能被政府国有化或没收。这些情绪和不利的经济条件可能导致限制外资拥有电信行业的公司,或将某些资产或企业国有化、没收或以其他方式扣押。在我们开展业务的大多数国家,在执行为保护私有财产不被国有化或没收而颁布的立法方面,经验相对较少。因此,我们可能无法在法庭上获得适当的补偿,如果未来政府决定将我们的部分或全部资产国有化或没收,我们可能得不到足够的补偿。此外,族裔、宗教、历史和其他方面的分歧有时会导致紧张局势,在某些情况下还会引发军事冲突。如果俄罗斯军队控制了这些资产所在的乌克兰境内地区,我们在乌克兰境内的关键基础设施和资产可能被没收或挪用,因此可能对我们在乌克兰的行动能力产生重大不利影响。作为乌克兰正在考虑的应对与俄罗斯持续冲突的措施的一部分, 乌克兰国籍法修正案(“国籍法”)已经公布,正在等待乌克兰总统签署(“国籍法修正案”)。《国籍法修正案》将其在乌克兰的财产(直接或间接拥有)可根据国有法没收的定义扩大到包括俄罗斯国家拥有的财产、俄罗斯公民以及与俄罗斯关系非常密切的其他国民,
在俄罗斯居住或拥有主要营业地,或在乌克兰经营的法人实体,其创始人或最终受益所有人是俄罗斯政府,或由上述任何个人控制或管理。此外,我们不能排除俄罗斯也可能考虑制定类似的国有化法律,以回应乌克兰的国籍法修正案或国际社会实施的制裁。如果这些措施被采纳并适用于我们在乌克兰或俄罗斯的子公司,或两者兼而有之,可能会导致我们在乌克兰和/或俄罗斯的业务非自愿解除合并,这将对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大不利影响。
我们的收入表现本质上是不可预测的,因为我们的大多数客户没有与我们签订长期固定合同。
我们的主要收入来源来自预付费移动客户,他们不需要签订长期固定合同,我们不能确定这些客户是否会继续使用我们的服务,并保持我们预期的使用水平。后付费移动客户的收入只占我们总运营收入的一小部分,这类客户可以在有限的提前通知下取消我们的后付费合同,而不会受到重大处罚。例如,与俄罗斯的冲突对乌克兰的显著经济影响对我们的总连接、通话时间销售和乌克兰客户的漫游收入产生了不利影响。俄罗斯-乌克兰冲突的后果可能变得更加严重,目前还不能知道这种后果的程度,因为冲突仍在继续。此外,由于我们基于对未来收入的预期而产生成本,突然失去大量客户或未能准确预测特定市场的收入可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
此外,在2020年2月新冠肺炎爆发以及随之而来的所有运营国家政府实施的封锁限制之后,我们对2020年第一季度的收入预测没有反映实际收入,因此我们不得不改变了2020财年的指导方针。部分原因是门店关闭,这对我们的总连接和通话时间销售产生了影响,以及对旅行的限制,导致漫游收入大幅下降,我们的订户基础中失去了外来务工客户,特别是在俄罗斯。由于封锁限制鼓励在家工作和上学,固话收入的增加只部分抵消了这一影响。
有关我们业务的主要趋势和发展的描述,包括进一步讨论俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及新冠肺炎疫情对我们的运营和财务业绩的影响,请参见项目5--业务和财务审查及展望--影响业务可比性和结果的因素。
我们在竞争激烈的市场中运营,我们预计市场竞争只会变得更加激烈,因此可能难以扩大我们的客户基础或留住现有客户。
我们经营的市场竞争激烈,我们预计竞争将继续加剧。我们的竞争对手以及新进入我们市场的公司之间的进一步整合或战略联盟可能会加剧竞争。我们在增加、留住和吸引客户方面的成功已经并将继续在很大程度上决定我们的财务业绩。如果我们的客户不认为我们的连接和互联网服务有价值、可靠或值得信赖,或者认为我们市场上的竞争对手可以提供更好的服务,我们可能难以留住客户和吸引客户。看见项目4.B--业务概述.
下面讨论的关于竞争加剧的每一项都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成实质性损害:
•我们不能保证我们的收入在未来会增长,因为竞争给我们提供给客户的价格带来了下行压力;
•随着技术发展的步伐越来越快,包括新的数字技术和影响我们行业的法规变化,我们无法确定地预测未来的业务驱动因素,也无法向您保证我们将以具有竞争力的速度适应这些变化,请参阅-我们可能无法跟上技术变化和不断发展的行业标准的步伐,这可能会损害我们的竞争地位,进而对我们的业务造成实质性损害;
•我们可能被迫使用更激进的营销计划来留住现有客户并吸引新客户,其中可能包括更低的关税、手机补贴或增加经销商佣金;
•在更成熟或更饱和的市场中,我们继续扩大客户基础的程度是有限的,我们业务和运营结果的持续增长将部分取决于我们的提取能力。
来自现有客户的更多收入,包括通过扩展数据服务和引入下一代技术,这可能被证明是难以实现的,见-我们可能无法在客户群进一步增长的潜力有限的市场上开发更多收入市场份额,而且随着客户要求新服务、技术和更多的准入,我们可能会产生巨额资本支出;
•我们可能无法提供比我们的竞争对手更好的客户体验,或者我们的竞争对手可能会通过更好地利用数字和实体分销渠道更有效地接触到客户,这可能会对我们的市场份额造成负面影响;
•随着我们扩大我们的服务范围,例如新网络、固话住宅和商业宽带、移动金融服务(MFS)和数字金融服务(DFS)产品、流媒体内容和其他服务,我们可能会遇到更多提供类似服务的竞争对手;
•在我们经营的某些市场放开监管可能会极大地增加竞争;
•竞争对手可能以更具成本效益的方式运营,或拥有其他竞争优势,例如更大的财力、市场占有率和网络覆盖率、更强的品牌认知度、更高的客户忠诚度和商誉,以及对国内输电线路的更多控制;
•竞争对手,特别是现在和以前的国有电信服务提供商,可能会得到监管部门的优惠待遇,并从股东的资源中受益;
•我们的竞争对手和第三方之间当前或未来的关系可能会限制我们访问关键系统和资源;
•对我们的语音、消息和数据等核心服务的需求减少,以及应用程序开发商(通常称为OTT玩家)开发服务,可能会对我们未来的盈利能力产生重大影响;
•来自提供与我们类似功能的OTT公司的竞争可能会加剧,包括提供VOIP呼叫、互联网消息和其他与我们的电信服务竞争的数字服务的数字提供商;此外,我们的竞争对手可能与这些OTT公司合作提供集成的客户体验,而我们可能无法实施报价、产品和技术来与我们的电信竞争对手的产品竞争或支持我们的商业合作伙伴关系;
•与那些可以提供固定线路、宽带、公共Wi-Fi、电视和移动网络捆绑组合的竞争对手相比,我们现有的服务可能会变得不利;
•由于俄罗斯和乌克兰的持续冲突,我们在俄罗斯以外国家的客户可能会选择迁移到与俄罗斯没有联系的当地竞争对手;以及
•由于俄罗斯或其他国家的不利经济环境,我们的客户可能会选择我们的竞争对手提供的较低成本的产品,而不是我们的产品。
我们可能无法在客户群进一步增长的潜力有限的市场上开发更多的收入市场份额,并且我们可能会产生大量的资本支出,因为我们的客户需要新的服务、技术和更多的准入。
日益激烈的竞争、市场饱和和技术发展导致数据服务和下一代技术(如4G/LTE)在我们运营的市场中的重要性增加,这些市场包括俄罗斯、独联体国家、巴基斯坦和孟加拉国。提供这样的技术和服务需要在频谱和网络方面进行大量资本投资,这带来了我们无法跟上客户需求的风险。此外,根据GSMA的数据和公开的政府消息来源,俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的移动市场的移动普及率都超过了100%。因此,我们越来越关注这些市场的收入市场份额的增长。这一战略的关键组成部分是提高4G/LTE普及率、数据使用率和提高客户忠诚度。然而,我们不能保证这些举措会成功,特别是在我们的客户基础进一步增长的潜力有限的市场。如果不能开发更多的收入市场份额,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成实质性损害。有关我们在市场上面临的竞争的更多信息,请参阅-我们在竞争激烈的市场运营,我们预计市场竞争只会变得更加激烈,因此可能难以扩大我们的客户基础或留住现有客户。有关我们增长战略的更多信息,请参阅项目4--公司信息.
我们可能无法跟上技术变化和不断发展的行业标准的步伐,这可能会损害我们的竞争地位,进而对我们的业务造成实质性损害。
电信业的特点是技术、行业标准和服务需求迅速发展,这可能因国家或地理区域而异。因此,我们未来的成功将取决于我们有效预测和适应不断变化的技术格局和随之而来的法规的能力。我们今天使用的技术或设备可能会过时,或受到新一代技术的竞争,我们可能无法及时或根本无法为其部署或获得适当的许可证。
例如,尽管我们继续部署4G/LTE等移动网络,但在某些市场,电信业作为一个整体在规划未来的5G部署方面已经很先进,预计这将推动未来对数据的持续需求。如果我们的许可证和频谱不适合或不足以应对不断变化的技术,我们可能需要额外或补充的许可证和频谱来实施5G技术或升级我们现有的2G、3G和4G/LTE网络以保持竞争力,而我们可能无法以合理的条款或根本无法获得此类许可证和频谱。技术变化也在影响我们客户使用的设备的性能,例如手机,这一领域的潜在变化可能会影响未来对我们服务的需求。实施新技术需要大量投资,而且不能保证我们将从任何此类投资中获得预期回报。
如果我们不能有效地预测或适应电信市场的这些技术变化,或以其他方式以及时和成本效益的方式竞争,我们可能会失去客户,无法吸引新客户,ARPU较低,或者为了保持我们的客户基础而产生大量或意想不到的成本和投资,所有这些都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大影响。
我们许多业务国的银行和其他金融系统仍然不发达,某些国家的货币管制要求限制了我们的活动,包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突。
我们业务所在国家的银行和其他金融系统不发达和/或监管不足,与银行和银行账户有关的法律有不同的解释和不一致的适用。不确定的银行法也可能限制我们在这些国家吸引未来投资的能力。这种银行风险不能通过多元化借款和进行信用分析来完全消除。此外,不发达的银行和金融系统更容易受到银行危机的影响,这将影响金融机构放贷或履行现有义务的能力,或导致我们从其获得资金或与其持有资金的银行破产或资不抵债,并可能导致我们的存款损失,无法借入现有借款或为现有借款再融资,或以其他方式负面影响我们在这些国家完成银行交易的能力。
此外,我们所在国家市场的中央银行和政府也可能限制或阻止国际转移,或实施外汇管制或其他货币限制,这可能会阻止我们付款,包括支付股息和第三方供应商。例如,2022年2月28日,俄罗斯总统
弗拉基米尔·普京签署了一项限制某些跨境货币交易的命令(即《关于在美国及其邻国和国际组织的不友好行动中实施特别经济措施的命令》)。有关货币限制的详细信息,请参阅附注18-财务风险管理-流动性风险至我们经审计的合并财务报表. 此外,银行可以向单一借款人提供的贷款额度受到限制,这可能会限制这些国家的本币融资和现有借款的再融资。不能保证我们将能够在上述限制或限制下获得批准,这些限制或限制可能会损害我们的业务、财务状况、现金流、运营结果或前景。
流动性与资本风险
我们的巨额债务和偿债义务可能会大幅减少我们的现金流,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们有大量的债务和偿债义务。截至2021年12月31日,我国对外债券、银行贷款和其他借款的未偿还本金总额约为76亿美元。除了这些借款外,我们还承担着27亿美元。有关我们的未偿债务和债务协议的更多信息,请参阅项目5--经营和财务审查及展望--流动资金和资本资源--负债.
我们借入资金的一些协议包含对我们施加某些经营和财务限制的契诺或条款,包括资产负债表上的偿付能力,例如收益、债务、股本和资产的水平或比率,并可能防止我们或我们的子公司产生额外的债务。例如,如果我们主要市场的货币贬值,将使我们更难遵守其中某些比率,因为我们的收益是以当地货币计算的,而我们的一些债务是以美元计价的。此外,俄罗斯可能实施资本管制和其他限制,冻结资产,包括限制支付股息或国际资金转移,以及针对某些外国实体的惩罚性税收和处罚,这也可能影响我们的流动性或遵守上述某些比率的能力。非自愿地解除我们在俄罗斯或乌克兰的行动,或者两者兼而有之,也将使我们更难或不可能遵守这些比例中的某些规定。看见-市场风险-投资于我们业务所在的新兴市场比投资于更发达的市场面临更大的风险,包括重大的政治、法律和经济风险以进一步讨论解除巩固的风险。不遵守这些公约或条款可能会导致违约,这可能会增加获得额外资本的成本,导致我们的债务加速偿还,或者导致任何保证违约债务的资产或我们的债权人以其他方式获得追索权的任何资产的损失。上述一项或多项协议下的债务违约或加速(包括交叉违约或交叉加速的结果)可能会对我们的业务、财务状况、经营结果或前景产生重大不利影响,特别是对我们的流动资金和我们的股东权益。此外,我们某些债务协议中的契约可能会限制我们的流动性,以及我们扩大或资助未来业务的能力。有关我们借入资金协议的讨论,请参见附注16--投资、债务和衍生工具我们已审计的合并财务报表。除了违约风险外,考虑到我们的巨额债务和债务义务施加的限制,我们的业务可能会遭受重大负面后果,例如需要将运营现金流的很大一部分用于偿还债务,从而减少可用于支付股息、营运资本、资本支出、收购、合资企业和其他必要目的的资金,以保持我们的竞争地位、灵活性和弹性,以应对总体不利的经济或行业状况。
在俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发后,我们产生现金偿还债务的能力受到了实质性的损害,原因是预计乌克兰的收入会下降,俄罗斯卢布的波动,以及俄罗斯和乌克兰内部收紧的货币管制。2022年4月13日,Veon宣布,其阿姆斯特丹总部持有约13亿美元现金,这些现金存放在国际银行,并在总部完全可用,其RCF项下约有7亿美元可用。此外,Veon的运营公司拥有总计超过5亿美元的现金头寸。截至本年度报告20-F表格的日期,Veon Holdings B.V.正在提取RCF项下的剩余承诺金额,截至该日期,已收到部分相关的使用请求。一旦撤资完成,RCF将被完全提取。本次抽奖所得款项将用于一般企业用途。尽管我们目前的流动性水平,但不能保证我们现有的现金余额和循环信贷额度,加上向集团层面提供的现金产生,将在中期内足以偿还我们现有的债务,包括解决我们即将于2023年2月和2023年4月到期的债券。此外,如果需要,我们可能在将现金转移到我们的俄罗斯和乌克兰业务以偿还他们的贷款方面遇到技术困难。看见-运营风险-作为一家拥有多个运营子公司的控股公司,我们取决于我们子公司的业绩及其向Veon Ltd.支付股息或进行其他转移的能力,以及进行某些公司间支付和转移的能力。来讨论一下我们的
俄罗斯和乌克兰之间持续冲突后的当前流动性状况,见项目5--经营和财务审查及展望--流动资金和资本资源。
此外,不能保证我们有能力在到期时偿还债务。例如,由于目前或未来影响俄罗斯银行的经济制裁,以及俄罗斯卢布在国际市场上的可获得性下降,我们可能需要为现有的俄罗斯卢布贷款或债券进行部分或全部再融资,这可能会对我们的流动性产生实质性影响。在美国和英国将VTB银行指定为制裁实体后,我们于2022年3月9日向VTB银行偿还了我们的RUB 300亿美元七年期贷款。如果我们无法履行我们的债务义务,包括因制裁而加速的债务义务,或者如果我们未能遵守管理此类债务义务的协议中所载的金融和其他契约,我们可能因此被要求对我们的全部或部分债务进行再融资,这可能需要以不利的价格出售重要的战略资产以满足此类再融资要求,或者与我们的债权人进行重组谈判。例如,在这些高度不确定的时期,我们无法准确预测某些事态发展将如何影响我们的流动性状况、我们的财务契约和我们债务协议中的非财务条款,以及我们在集团和运营公司层面上的定期和持续的股本水平。如果我们的运营公司业绩或经营状况持续恶化,可能会触发某些财务契约或债务协议中的非财务条款,要求加快偿还速度。, 潜在地触发所有债务工具和RCF的交叉违约,并对我们的流动性产生负面影响。我们还可能受到当地或国际市场的条件或当地法律要求的影响,这些条件或要求可能会使我们更难为现有债务进行再融资或偿还我们现有的债务义务。此外,我们不能保证任何我们可能被要求处置的资产可以出售,或者如果出售,出售的时间和出售所得的收益是否可以接受。如果发生这种意外情况,而我们在这些努力中失败,我们可能没有足够的现金来履行我们的义务。
我们可能无法筹集额外资本,或者我们可能只能在成本大幅增加的情况下筹集额外资本。
我们未来可能需要筹集更多资本,包括通过债务融资。如果我们承担更多的债务,我们现在面临的与债务和偿债义务相关的风险可能会增加。见-我们的巨额债务和偿债义务可能会大大减少我们的现金流,从而对我们的业务和财务状况产生不利影响。上面。
我们筹集额外资本的能力以及筹集额外资本的成本也可能受到我们信用评级进一步下调或撤销的影响,这可能是由于我们无法控制的原因而发生的,并可能对我们的业务、财务状况、运营结果和前景造成实质性损害。2022年3月,在俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发后,惠誉将Veon的信用评级从“BBB-”修订为“B+”,标普将Veon的信用评级从“BB+”修订为“CCC+”,此前由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,下调了俄罗斯的主权评级。标普在2022年4月撤销了Veon的评级。 在这些评级下调和撤资之后,在不久的将来筹集的任何额外资本的条款,无论是在利率、金融契约和限制性契约方面,都可能比我们现有的融资安排的条款更优惠。
此外,因俄罗斯和乌克兰之间的冲突而实施的经济制裁也对我们现有的融资安排产生了负面影响,例如我们的多货币循环信贷安排(RCF),特别是与俄罗斯银行的融资安排。2022年3月,两家总部位于俄罗斯的银行在RCF下的承诺被取消,因为考虑到最近引入的俄罗斯货币管制,它们不再可能为RCF下的提款提供资金。因此,区域合作框架下的承付款将从12.5亿美元减少到10.55亿美元。经济制裁可能会影响我们偿还债务的能力,以及我们获得未来外部融资的能力。我们获得未来外部融资的能力也可能受到非俄罗斯银行、金融提供商和债务投资者不愿与在俄罗斯有重大敞口和/或俄罗斯实体或个人拥有大量间接股份的实体进行交易、提供贷款或购买债券的影响。见-市场风险—由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,我们的声誉受到了损害。此外,我们分别与俄罗斯联邦储蓄银行和阿尔法银行的两笔集团级贷款,总计900亿卢布,被续贷给PJSC VimpelCom。这导致免除了前借款人(Veon Finance爱尔兰DAC)和前担保人(Veon Holdings BV)的债务。看见项目5--经营和财务回顾及展望--最新发展以进一步讨论俄罗斯联邦储蓄银行和阿尔法银行的创新贷款。
如果我们无法在我们希望筹集资金的市场上筹集额外资本,或者如果筹集额外资本的成本大幅增加,就像各国央行提高基准利率时的情况一样,我们可能无法进行必要或期望的资本支出,无法利用投资机会,无法对现有债务进行再融资,或者
满足意想不到的资金需求,我们的增长战略和流动性可能会受到负面影响。这可能导致我们无法偿还到期的债务,推迟或放弃预期的支出和投资,或以其他方式限制运营。例如,由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,俄罗斯中央银行于2022年2月28日将关键政策利率从9.5%提高到20%,随后从2022年4月11日起降至17.0%,进一步提高利率将对我们俄罗斯子公司的加权平均资本成本产生影响,这可能导致我们在俄罗斯的现金产生部门潜在减值。见第5项-市场风险—我们已经确认,并可能在未来确认重大减值费用有关潜在减值风险的进一步讨论.
如果Veon Ltd.的控制权发生变化,我们可能需要提前偿还某些债务。
我们在整个Veon集团的融资协议一般都有“控制权变更”条款,如果一个人或一群人(有有限的例外)直接或间接获得我们超过50.0%的股本的实益或合法所有权或控制权,或有能力任命大多数董事进入我们的董事会,我们可能需要预付款项。如果触发了这种控制条款的变更,并且我们未能同意对任何给定的贷款单据进行必要的修改,则将在该贷款项下触发预付款条款。未能支付任何此类要求的预付款可能会触发我们其他融资协议的交叉违约或交叉加速条款,这可能导致我们的债务被宣布立即到期和支付。控制权的改变也可能影响其他合同和与第三方的关系,可能需要重新谈判或重组某些合同或承诺。
操作风险
作为一家拥有多个运营子公司的控股公司,我们依赖于我们子公司的业绩,以及它们向Veon有限公司支付股息或进行其他转移的能力,以及进行某些公司间支付和转移的能力。
Veon Ltd.是一家控股公司,本身并不从事任何创收业务。其主要资产为其在其营运附属公司拥有的直接及间接权益,因此,Veon Ltd.依赖从其附属公司收取的现金股息、分派、贷款或其他转让,向股东(包括美国存托凭证持有人及普通股持有人)支付股息,以及就其中间控股公司产生的债务支付服务利息及本金,以及履行其他义务。其子公司向Veon Ltd.支付股息和进行其他转移的能力不能得到保证,因为这取决于其业务的成功,并可能受到适用的公司、税收和其他法律法规的限制。这些限制包括对股息的限制,对现金和收益汇回的限制,对贷款和偿还债务的限制,货币转移限制,我们融资协议中的契约,以及在某些协议或某些司法管辖区(Veon Ltd.的子公司在其中运营)的外汇管制和相关限制。资本管制和其他限制、资产冻结,包括对股息支付或国际资金转移的限制,可能会在俄罗斯实施,以及针对某些外国实体的惩罚性税收和惩罚,这可能会影响我们从俄罗斯获得贷款偿还、股息和分配的能力。
同样,我们的当地运营子公司有时依赖我们通过在其他司法管辖区产生的现金或集团层面产生的债务从我们获得的支持,以进行资本支出、偿还债务或履行其他义务。运营子公司从另一家集团实体收取或向其转账的能力可能受到政府实施的现金限制或私人合同限制的限制。无法在本集团内支付及/或转移资金,可能限制或禁止支付现金股息、分派、偿还债务或支付偿债义务,从而可能导致任何该等工具的违约。
俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突削弱了我们将现金转入和流出俄罗斯和乌克兰的能力。在俄罗斯,这是因为我们的许多实体的注册国家被俄罗斯政府视为“不利的司法管辖区”。由于对俄罗斯银行系统的制裁和其他限制,我们也遇到了将货币兑换成俄罗斯卢布用于我们的俄罗斯业务的困难。例如,某些俄罗斯银行已被从SWIFT支付报文系统中删除,该系统为金融机构之间和跨境的资金转移提供便利。由于当前和未来任何制裁的影响继续给俄罗斯经济带来下行压力,见--市场风险--国际经济环境、地缘政治发展和全球突发事件可能导致我们的业务下滑,俄罗斯政府有可能执行命令,禁止将外币甚至俄罗斯卢布从俄罗斯境内的实体转移到俄罗斯以外的实体。在乌克兰,乌克兰国家银行引入的资本管制禁止我们的乌克兰子公司向我们支付任何利息或股息,并向乌克兰以外的实体转移外币。
此外,Veon Ltd.从我们的子公司和运营公司提取资金和股息的能力可能取决于我们的战略合作伙伴(如果适用)的同意,以及荷兰和我们开展业务的当地司法管辖区之间的税收制度和条约。
有关与我们的市场和股息支付限制相关的法律和监管风险的更多信息,请参阅-监管、合规和法律风险-电信业是一个高度监管的行业,我们受到各种法律的约束,在不确定的司法和监管环境中运营,这可能会导致意外的结果,可能会损害我们的业务和-市场风险-我们许多业务国的银行和其他金融系统仍然不发达,某些国家的货币管制要求限制了我们的活动,包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,分别为。
我们面临网络攻击和其他网络安全威胁,可能会导致电信、数字和金融服务受损或无法访问,和/或机密信息的泄露或未经授权的处理,而对此类威胁的看法可能会导致客户对我们的服务失去信心。
由于我们在整个地理区域提供的服务的性质,我们面临着网络安全威胁,这些威胁可能会通过服务降级、更改或中断对我们的业务活动产生负面影响,包括私人或国家支持的第三方通过利用我们网络或IT系统中的不明现有或新弱点或缺陷或计算机恶意软件或其他技术或操作问题中断来未经授权访问我们的系统、网络和数据的风险。网络安全威胁还可能导致我们专门用于处理或存储客户、员工、财务数据和战略业务信息的有形资产受损,这将导致这些信息暴露在可能的泄露、未经授权的传播和机密性丢失的风险之下。
由于我们的每一家运营子公司都负责管理自身的网络安全风险,并建立所有运营预防、检测和应对能力,因此我们的运营和业务连续性取决于这些子公司对我们的网络设备、信息技术(“IT”)系统和其他资产的整体保护和维护情况。虽然我们投入大量资源发展和改善我们的资讯科技及保安系统,但我们仍然容易受到网络攻击及其他网络安全威胁,这些威胁可能会导致电讯、数码及金融服务受损或无法使用,以及/或泄露或未经授权处理机密资料,包括客户资料。我们的系统容易受到有害病毒和恶意软件传播的影响,这些病毒和恶意软件可能会危及技术资产的保密性、完整性或可用性。此外,未经授权的用户或黑客可能访问和处理我们持有的客户和业务信息,或授权用户可能不正确地处理此类数据。这些风险是我们的商业运作中固有的,我们永远无法完全使自己免受这些风险的影响。我们的系统仍然容易受到第三方的攻击,这些第三方能够用不可预见的或被证明过于复杂的战术来破坏我们现有的保障措施,而我们在俄罗斯和乌克兰的系统可能特别容易受到这些攻击,因为冲突仍在继续。
此外,我们可能会遇到网络攻击、IT和网络故障以及由于我们控制的因素造成的愤怒,例如因过时、设计或制造中的磨损或缺陷导致的技术资产或服务故障、标准或特殊维护程序中的故障、关键人员的意外缺席,以及无法保护我们的系统免受网络钓鱼攻击。还有一种可能性是,我们目前没有意识到我们的IT系统、流程和其他资产中存在某些未披露的漏洞。在这样的事件中,黑客或其他网络犯罪组织(无论是私人的还是国家支持的)可能会利用此类漏洞、弱点或不明后门(包括嵌入网络或IT设备中的先前不明的设计弱点,允许私人或政府行为者访问),或者能够以比我们能够缓解的更快的速度造成危害(零日利用)。虽然我们的子公司已经实施了网络安全战略来降低这些风险,但我们不能确保我们的网络和信息技术系统不会受到此类问题的影响,或者即使存在此类问题,我们也不能确保我们能够维护客户和员工数据的完整性,或者恶意软件、其他技术或操作问题或人为错误不会扰乱我们的网络或系统并对我们的运营造成重大损害。例如,2021年8月,由于人为错误,我们俄罗斯业务持有的某些个人数据被无意中公开。我们一直在监测暗网,以确保没有公布任何信息,到目前为止还没有出现过这种情况,并一直在制定缓解措施,以防止未来发生此类案件。此外,我们不时会遇到不同程度的网络攻击,以进入我们的电脑系统和网络。截至2022年4月15日, 我们遭受了各种网络安全事件,这些事件针对我们的内部基础设施,但被我们的响应团队控制住了,产生的影响有限或可以忽略不计。此外,我们发现对我们的一些网络系统进行了未经授权的访问,可能是为了捕获信息或操纵通信。尽管我们没有发现任何此类捕获或操纵的证据,但我们不能保证它们没有发生,也不能保证所有此类企图在未来都会被成功挫败,或者如果成功,此类企图的影响不会对我们的业务造成实质性影响。在安装新软件的过程中,我们还遇到过恶意软件感染、高级持续威胁和网络服务中断的情况。在一些运营国家,我们提供移动服务的设备
位于有限数量的地点或建筑物,而这些地点或建筑物的安全或运营中断可能会导致我们在这些地区的移动服务中断。此外,实施我们的业务转型战略可能会导致内部业务流程投资不足或失败,进而可能导致更易受到技术或运营问题的影响,包括未能检测到恶意软件造成的危害。
此外,由于俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突,可能直接或间接影响我们行动的网络攻击或网络安全事件的风险增加。网络攻击者破坏我们的服务或系统的任何企图,如果成功,都可能损害我们的业务,导致资金被挪用,补救成本高昂,并损害我们的声誉或品牌。随着俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突的开始,截至本年度报告Form 20-F的日期,我们的俄罗斯业务受到的网络攻击越来越多,在某些情况下造成了服务中断。我们的保险覆盖范围可能不足以支付与此类网络攻击和网络安全事件相关的重大费用和损失。
上述任何事件的发生都可能导致声誉损害、诉讼、违反适用法律、不利的监管行动、无法运营我们的数字服务或我们的无线或固话网络、业务中断造成的收入损失或重大额外成本。因此,我们的客户可能会减少或停止使用我们的产品和服务,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。此外,与发生上述任何事件相关的潜在责任可能超过我们维持的网络保险覆盖范围,某些违反适用法律的行为(包括因数据泄露而造成的)可能会导致实体和/或相关个人被暂停运营许可证、监禁或罚款。
我们的设备和系统由于各种原因而受到干扰和故障,包括由于俄罗斯和乌克兰持续的冲突,这可能导致我们失去客户,限制我们的增长,违反我们的许可证或降低客户对我们安全持有他们的个人数据的能力的信心。
我们的技术基础设施和其他财产很容易受到无数事件的破坏或破坏。这些因素包括自然灾害、极端天气和其他环境条件、军事冲突、停电、恐怖行为、骚乱、政府停摆令、政府监管变更、设备或系统故障或无法访问或操作此类设备或系统、人为错误或故意不当行为,例如我们的网络遭到破坏、网络攻击或任何其他类型的信息技术安全威胁。例如,如果我们的技术资产被员工、第三方或其他用户故意或人为错误更改、损坏、销毁或滥用,我们可能会遇到网络或技术故障,或者机密客户数据的泄露或未经授权的处理。此外,由于我们在恐怖主义和军事冲突威胁可能增加的国家开展业务,在我们的场所、设备或销售点或附近发生的事件可能会导致人员伤亡、财产损失、业务中断、法律责任以及对我们的品牌或声誉的损害。例如,虽然我们在乌克兰的资产迄今没有因俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突而遭受重大损害,但不能保证我们的乌克兰网络不会遭受随着冲突的继续而无法及时修复的额外损害。
由于我们的设备和系统中断或故障而导致的服务中断可能会损害我们的声誉,并降低我们客户向他们提供可靠服务和持有他们的个人数据的信心。因此,这可能会削弱我们获得和留住客户的能力,并可能导致违反我们许可证的条款,每一项条款都可能对我们的业务造成实质性损害。此外,与这些事件相关的潜在责任可能超过我们维持的业务中断保险。
我们依赖第三方提供对我们的业务非常重要的某些服务和设备、基础设施和其他产品。
我们依赖第三方为我们的运营提供重要的服务和产品。例如,我们目前从爱立信、华为、诺基亚、思科和中兴等核心供应商那里购买了大部分与网络相关的设备。我们网络的成功扩建和运营在很大程度上取决于及时获得足够的核心和传输电信设备、光纤、交换设备、无线电接入网络解决方案、基站和其他服务和产品的供应。由于新的和现有的电信法规、海关法规以及政府调查或执法行动等因素,我们不时在接收设备、安装设备和维护服务方面遇到延误。如果是这样的话,我们可能会遇到暂时的服务中断或服务质量问题。随着我们寻求执行我们的“基础设施”战略并出售我们的塔楼资产,就像我们在2021年12月在俄罗斯所做的那样,我们将更多地面临与我们的网络服务合作伙伴相关的风险,包括他们充分维护塔楼基础设施并通过网络服务协议向我们提供使用的能力。
自俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发以来,我们的某些商业伙伴对继续与我们做生意表示犹豫或不愿,并对我们履行现有商业合同的能力表示担忧。几个现有的和潜在的商业伙伴已经拒绝与我们开展业务,其他人可能会在未来这样做。有关进一步的讨论,请参阅-市场风险-俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突正在并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大影响。有关俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突将如何影响我们与供应商进行交易的能力的进一步讨论,请参见-市场风险-国际经济环境和地缘政治发展可能导致我们的业务下滑。此外,即使一个实体没有受到正式制裁,该实体的客户和业务伙伴也可以出于声誉或其他原因决定重新评估或取消与该实体的项目。由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,包括消费品和零售、食品、能源、金融、媒体和娱乐、科技、旅游和物流、制造业等多个行业的各种美国和其他跨国企业已无限期暂停在俄罗斯和白俄罗斯的业务,并暂停所有商业活动。根据可能与乌克兰冲突有关的制裁、出口管制和其他措施的程度和广度,我们的业务、财务状况和业务结果可能会受到实质性和不利的影响。.
我们对我们的主要供应商没有直接的运营或财务控制,对这些关键供应商开展业务的方式影响有限。我们的业务,包括关键的网络和IT项目,可能会受到我们主要供应商业务或供应链中断的实质性影响,原因包括重大地缘政治事件、法律或法规的变化、为遏制流行病或流行病而引入的限制措施(如当前的新冠肺炎大流行)、贸易紧张局势以及出口和转口限制。这些因素中的任何一个都可能影响我们的供应商采购服务、生产和满意交付我们从他们那里采购的用品、支持服务和设备所需的货物、软件或技术的能力。例如,2019年5月和8月,美国商务部将华为及其114家附属公司添加到其“实体清单”中,禁止全球公司未经授权直接或间接向华为出口、再出口或转让(国内)所有受美国出口管制管辖的物品,并在知道或有理由知道这些物品最初是由华为违反美国出口管制规定采购时,从华为采购这些物品。这一发展仍然是我们供应链管理中的一个因素。美国或任何其他适用司法管辖区对华为采取的进一步限制,可能会对我们在某些依赖华为设备或服务的市场的运营产生实质性的不利影响。具体而言,对华为交付设备或服务能力的任何限制,或对我们接收此类设备或服务能力的任何限制,都可能对我们的业务产生不利影响, 我们网络的运营以及我们遵守运营许可证条款和当地法律法规的能力。此外,如果由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,美国对俄罗斯实体实施类似的出口管制限制,可能会影响对俄罗斯电信部门至关重要的物品的供应,并对我们的业务、我们网络的运营以及我们遵守我们运营许可证条款和当地法律法规的能力产生不利影响。
我们已经并可能继续在某些市场外包全部或部分建筑、维护服务、IT基础设施托管和网络能力。例如,我们的数字堆栈和数据管理平台依赖于第三方,我们还在包括俄罗斯和哈萨克斯坦在内的一些运营国家实施了外包计划。 因此,如果我们与第三方的协议终止,如果我们的合作伙伴遇到某些不利的事态发展(金融、法律、监管或其他方面),如果他们不愿意或无法为我们在俄罗斯、乌克兰或其他地方的业务提供服务,或者我们与这些各方之间发生纠纷,导致我们的供应商无法及时履行我们与他们的协议下的义务,或者根本不能,我们的业务可能会受到实质性的损害。如果发生此类事件,我们可能会尝试与第三方重新谈判此类协议的条款,就像我们在2019年2月与爱立信所做的那样。有关此修订协议的更多信息,请参见项目4.B—业务概述-信息技术。不能保证这些修改后的协议的条款会比原始协议的条款更有利于我们。有关详细信息,请参阅项目4.D--财产、厂房和设备。我们的日常业务运营也依赖于第三方,包括软件提供商和服务提供商。我们的许多移动产品和服务都是通过第三方渠道销售给客户的。我们用来分销和销售产品的这些第三方零售商、代理商和经销商不在我们的控制之下,可能随时停止分销或销售我们的产品,也可能更积极地推广我们竞争对手的产品和服务。如果这种情况发生在特别重要的零售商、代理商或经销商身上,我们可能很难找到能够产生相同水平收入的新零售商、销售代理商或经销商。此外,移动手机供应商有时会受到供应限制,特别是在特定手机需求旺盛或零部件短缺的情况下。
我们不能保证我们的供应商将继续以有吸引力的价格向我们提供服务和产品,或者我们将来能够在我们要求的范围内从这些或其他供应商那里获得此类服务和产品(如果有的话)。如果我们的供应商不能为我们提供足够的服务和产品或及时提供这些服务和产品,我们吸引客户或提供有吸引力的产品的能力可能会受到负面影响,进而可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成重大损害。
我们的业务依赖于我们有效实施战略计划的能力,如果这些计划没有成功实施,我们预期获得的好处可能无法实现。
我们业务的成功在很大程度上取决于我们有效实施公司和运营战略的能力。我们继续改革我们的业务,目标是改善我们在所有运营市场的运营。2019年9月,我们宣布了由基础设施、数字运营商和风险投资三个向量组成的战略框架。作为这一战略的一部分,我们正专注于增加客户参与度和留住客户,并通过将我们的增长机会从传统的语音和访问数据提供扩展到新的数字启用服务。我们还在开发新的IT功能,包括本地平台,使我们的客户能够独立管理他们的账户和服务(“自助”)、数字应用程序(例如电视、音乐、金融服务)、计费系统和客户关系管理系统,以提高客户参与度。我们也一直专注于发现、获取和开发能够打开邻近增长机会的“技术诀窍”和技术,并更新我们的网络,开发企业资源管理系统、人力资本管理系统和企业绩效管理系统,以及降低和简化我们的IT成本基础。此外,我们最近实施了分布式治理模式,使其运营公司有权和责任在一定的限制下管理其运营,并建立了一个框架,使我们的运营公司能够更有效地运营并利用对当地的洞察。
我们不能向您保证,我们将能够在我们的估计预算范围内和/或按时全面执行这一战略或任何未来战略,或它将产生我们预期的结果。我们可能会遇到实施问题,原因包括与我们的运营公司或第三方缺乏协调或合作、关键人员的重大变动、俄罗斯和乌克兰之间持续冲突对经济和物流的影响,或者遇到不可预见的问题,如技术限制、监管限制或缺乏客户参与,这些问题可能会挫败我们对成本优化和流程重新设计的期望,或者以其他方式推迟或阻碍这些计划的执行。如果我们不能有效地实施当前和未来的战略,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流或前景产生不利影响。
此外,俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的爆发打乱了我们短期内的战略计划,并转移了管理层对此类举措的注意力,同时将重点放在持续冲突对我们业务的影响上。此外,如果管理层继续专注于我们在俄罗斯和乌克兰的业务,管理层的注意力可能会从其他国家的业务上转移。我们还可能不得不在集团层面转移和/或持有资金,以应对乌克兰和俄罗斯的维护资本支出需求,而不是能够在我们开展业务的其他国家产生战略和与增长相关的资本支出。管理层注意力或资金的转移以及由此导致的对我们战略计划的干扰可能会对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流或前景产生不利影响。
我们的战略伙伴关系和关系存在固有的商业风险。
我们参与了多个国家的战略合作伙伴关系和合资企业,包括哈萨克斯坦(Kar-tel LLP和TNS-Plus LLP)、阿尔及利亚(Omnium Telecom Algérie S.p.A.,“OTA”)、乌兹别克斯坦(Joint Venture Buzton LLC)和吉尔吉斯斯坦(“Sky Mobile”and Terra LLC)的电信提供商,以及孟加拉国的一个电子商务平台,该平台由新加坡的一家母公司持有(Shopup Pte的少数股权)。有限公司)。 我们并不总是拥有我们关联公司的控股权,即使我们拥有控股权,我们对这些关联公司的行动可能会受到与我们的战略合作伙伴签订的股东协议的限制,我们从这些实体中提取资金和股息或退出我们对这些实体的投资的能力可能取决于我们合作伙伴的同意和合作。例如,2021年7月1日,我们在阿尔及利亚行使了看跌期权,将我们在阿尔及利亚子公司的全部股份出售给阿尔及利亚国家投资基金,国家投资基金(“民盟”)。行使选择权启动了一个程序,在这一程序下进行了第三方估值,以确定转让的公平市场价值。根据与FNI的股东协议条款,交易预计将于2022年第二季度完成,售价为6.82亿美元。如果出现分歧,或任何现有的分歧加剧,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成实质性的不利影响。
此外,我们无法直接控制我们战略合作伙伴的行为。如果他们中的任何一个成为调查、制裁或责任的对象,或者不按照我们的行为标准行事,我们的声誉和业务可能会受到不利影响。此外,新兴市场的战略伙伴关系伴随着这些市场固有的风险,例如合作伙伴违约或失去在该地区具有重要洞察力的合作伙伴的可能性增加。此外,我们不是控股股东的一些业务在高度监管的市场中运营,例如ShopUp,因此我们无法确保这些业务继续遵守知识产权、许可和内容限制。我们还可以确定合伙或合资企业不再产生我们预期实现的好处,并可能决定退出此类计划,这可能会导致重大交易
成本或结果低于我们进入合伙企业或合资企业时的预期。有关俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突可能如何影响我们与战略合作伙伴和合资企业进行交易的能力的讨论,请参见-市场风险-国际经济环境和地缘政治发展可能导致我们的业务下滑.
我们依赖于我们的高级管理人员、董事会和高技能人才,如果我们无法留住或激励关键人员、聘用合格人员或通过我们的人员实施我们的战略目标或企业文化,我们可能无法保持我们的竞争地位或实施我们的业务战略。
我们保持竞争地位和实施业务战略的业绩和能力有赖于我们全球高级管理团队和高技能人员的连续性。在我们的业务市场上,对具有相关专业知识的合格人员的竞争非常激烈,拥有电信和数字服务行业所需知识和相关经验的个人可能有限,就外籍人士而言,他们有能力或愿意接受我们业务所在某些司法管辖区的工作分配。近年来,我们在关键管理层和董事会方面经历了并可能继续经历某些变化。俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,包括任何与我们有关的负面宣传,可能会使我们更难在集团层面和我们的关键市场吸引和留住关键人才,包括高级管理人员。
此外,我们可能无法成功地向员工灌输我们的企业文化和价值观,这可能会推迟或阻碍我们战略优先事项的实施,或者我们的薪酬计划可能并不总是成功地吸引、留住和激励我们的员工。我们的成功还取决于我们的员工适应快速变化的环境并与不断创新和行业发展保持一致的能力。我们还可能不时调整或改变我们的运营和治理模式,在这种情况下,我们的人员可能无法有效地适应。尽管我们非常重视招聘、培训和向新员工灌输我们的企业价值观和文化,但不能保证我们现有的员工能够成功地适应和支持我们的战略重点。
我们任何高级管理层成员或关键人员的流失,或无法吸引、培训、留住和激励合格的高级管理层成员或高技能人员,都可能对我们的竞争能力和实施我们的业务战略产生不利影响,这可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大影响。
电信业是高度资本密集型行业,需要大量和持续的资本支出。
我们的业务是高度资本密集型的,需要大量现金来改善和维护我们的网络。我们业务国的有形基础设施,包括运输网络、发电和传输及通信系统,状况很差。由于俄罗斯和乌克兰的地缘政治事态发展、“新冠肺炎”疫情实施的限制或其他问题(包括但不限于出口管制监管和其他监管)引起的供应链问题,可能会导致我们的成本大幅增加、资本支出大幅增加,或者无法获得业务持续或扩张所需的设备和技术。例如,在俄罗斯,公共交换电话网络已经达到容量限制,需要现代化,这可能会给我们的客户带来连接问题,因此,如果提供的服务继续增长和发展,我们将需要额外的资本支出。我们的成功在很大程度上也取决于我们能否跟上技术的新发展、开发和销售创新产品以及更新我们的设施和工艺技术,这在未来将需要额外的资本支出。
我们不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流,使我们能够为我们的资本支出或投资提供资金。我们资本要求的数额和时间将取决于许多我们几乎无法控制的因素,包括对我们产品和服务的接受和需求、我们在新技术和研发项目上的投资程度、竞争性开发的状况和时机,以及某些监管要求。例如,如果网络使用率的发展速度快于我们的预期,我们可能需要在比最初预期更短的时间内进行更大的资本投资,而我们可能没有资源进行此类投资。
此外,俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突给我们的资本支出计划带来了不确定性,因为我们需要保持更大的灵活性,以维护我们在乌克兰的基础设施,并在冲突进一步发展时对其做出回应。自冲突开始以来,我们在整个集团的未承付资本支出计划的一大部分已被推迟。看见-市场风险-俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突正在并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生重大影响。和-市场
风险-由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,我们的声誉受到了损害。例如,由于俄罗斯和乌克兰经济以及俄罗斯卢布的迅速下滑,总连接下降以及ARPU低于预期,将严重限制我们为俄罗斯和乌克兰的资本支出提供资金的能力。在俄罗斯,由于制裁和其他影响俄罗斯卢布的限制,我们可能无法从其他国家产生的现金为这些支出提供资金,也无法将外国融资的收益用于俄罗斯的资本支出。如果是这样的话,我们可能需要从俄罗斯当地银行获得资金,或者耗尽我们以俄罗斯卢布计价的现金储备。在乌克兰,我们已经进行了支出,随着持续的冲突继续,可能需要花费大量资金来修复或更换基础设施和其他系统,以确保我们服务的一致性。
尽管我们经常考虑并采取措施提高资本效率,包括出售我们的资本密集型业务部门,并就塔楼和其他资产签订托管服务和网络共享协议,但我们的资本支出水平仍将很高。如果我们的运营没有足够的资源来支付必要的资本支出,或者我们无法获得足够的资金来支付必要的资本支出,我们可能需要筹集额外的债务或股权融资,这些融资可能在需要时或按对我们有利的条款或根本无法获得。看见-流动性和资本风险-我们可能无法筹集额外资本,或者我们可能只能以显著增加的成本筹集额外资本以便进一步讨论。我们不能向您保证,我们将在未来产生足够的现金流,以满足我们的资本支出需求、开发或改进我们的产品、利用未来的机会或应对竞争压力,这些可能会对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流或前景产生重大不利影响。有关我们未来流动性需求的更多信息,请参阅项目5--经营和财务回顾及展望--流动资金和资本资源--未来的流动资金和资本需求.
与其他公司或业务合并或收购、剥离我们的公司、业务或资产,或以其他方式投资于第三方或与第三方建立战略合作伙伴关系的举措,可能会将管理层的注意力和资源从我们的基本业务运营中转移出去,此类努力可能无法产生预期的好处,或使我们因整合或其他努力而承担额外的债务和更高的成本。
作为我们业务战略的一部分,我们不时寻求与其他公司或业务合并或收购,剥离我们的公司或业务,通过投资、成立合资企业或其他方式建立战略伙伴关系,原因包括:简化我们的公司结构;在我们拥有业务的市场寻求最佳竞争地位;剥离某些业务、业务线或资产,包括基础设施和塔楼资产;获得更多频谱;获得新技术和服务能力;共享我们的网络或基础设施;增加新客户;增加市场渗透率;扩展到新的或增强“非电信”服务,如数字金融服务、银行或数字内容;并向新市场扩张。
我们能否成功实施合并、收购、战略合作伙伴关系或投资,取决于我们识别、评估、谈判合适业务条款、完成和整合合适业务的能力,以及获得任何必要融资和任何相关监管机构事先批准的能力。这些努力可能会转移我们管理层和关键人员对我们基本业务运营的注意力。在任何此类合并、收购、战略合作伙伴关系或投资或任何此类交易未能实现(包括因监管或第三方挑战导致的任何此类失败)之后,我们可能会经历:
•难以从被收购的公司、合资企业、投资或其他形式的战略伙伴关系中实现预期的协同效应和投资回报;
•被收购企业或者资产的人员、产品、财产和技术整合不成功;
•整合或资本支出的较高或不可预见的成本(包括成功整合任何合并业务所需的我们人员的时间和资源);
•我们的经营效率和结构出现不利变化;
•与合并后的业务遵守电信或其他监管许可证和许可、遵守法律、法规和合同义务、获得和保持有利的商业条款以及优化和保护我们的资产(包括频谱和知识产权)的能力有关的困难;
•来自竞争和其他压力的不利市场反应;
•难以留住合并或收购企业或战略伙伴关系的关键员工,这些员工是管理相关业务所必需的;
•与失去对合并企业的完全控制权,或没有能力充分控制和管理被收购的企业、战略伙伴关系或投资有关的风险,包括与合资伙伴在战略上的分歧或分歧;
•不同地理区域存在的风险,如货币兑换风险、竞争、监管、政治、经济和社会发展等,这些风险可能会限制我们成功利用我们的收购、合并、合资或投资的能力;
•客户对企业收购或合并的不良反应;
•我们在合并、收购、战略伙伴关系或投资时没有考虑到的不可预见的或有或有负债增加,包括与交易有关的交易对手或监管机构的税务责任或索赔,我们可能没有获得合同保护;以及
•导致我们产生债务或要求我们摊销合并或收购费用以及合并或收购的资产,从而对我们的经营业绩造成重大减损。
有关我们最近交易的更多信息,请参阅附注9--重大交易我们已审计的合并财务报表。
我们还可能不时地寻求剥离我们的一些业务,包括剥离某些市场、基础设施或业务线的业务。这种资产剥离可能需要比预期更长的时间,也可能根本不会发生。如果这些或其他资产剥离没有发生、比预期晚结束或没有带来预期的好处,这可能会导致现金收益减少和非核心业务的持续运营,从而转移我们管理层的注意力。我们成功进行任何资产剥离都有赖于有效和高效地分离被剥离的资产或业务,并减少或消除可能对我们来说困难或昂贵的相关间接成本。还可能存在与这些资产剥离相关的过渡性风险和/或业务连续性风险,这可能会影响我们的服务级别和业务目标。此外,在某些情况下,我们可能同意赔偿收购方因我们以前的业务而产生的某些责任。例如,2021年在俄罗斯出售我们的移动网络塔楼后,作为我们“基础设施”战略的一部分,我们在俄罗斯接入塔楼和网络基础设施的运营成本可能会增加,并面临更大的交易对手风险,因为我们的网络服务提供商可能无法履行我们服务协议下的义务或对塔楼基础设施进行必要的维护。未能成功实施或完成资产剥离也可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成实质性损害。
我们的频率分配面临不确定性,提供无线服务的频谱容量可能有限,或需要转移我们现有的频谱分配,这将对我们的增长产生负面影响。
我们依赖于在我们每个市场的合适频段内获得足够的频率分配,以推出移动和固定无线电信网络,并保持和扩大我们的客户基础。然而,频谱的可获得性是有限的,受到严格的监管,而且可能是昂贵的,我们可能无法从相关监管机构或第三方获得所需的频率分配,而不施加繁琐的服务义务或招致商业上不合理的成本,因为各方的兴趣经常超过可用频谱。
过去,在我们经营的一些市场中,我们在获得足够的频率分配方面遇到了困难。例如,我们之前无法获得指定频段的频率分配,用于在俄罗斯开发我们的LTE网络,并且直到2021年3月,考虑到我们业务的规模,我们在孟加拉国持有的可用频谱数量极少。此外,我们还容易受到政府行动的影响,这些行动损害了我们的频率分配。例如,乌兹别克斯坦政府下令在市场上的所有电信供应商之间进行公平的重新分配,这影响了我们乌兹别克斯坦子公司Unitel LLC于2018年生效的900 MHz和1800 MHz无线电频率中的大约一半。频率分配的期限也可能短于我们在我们运营的国家提供电信服务的许可证的期限,并且这种分配可能不会及时续订,或者根本不会续订。如果我们无法在我们的每个运营国家获得足够的频率分配来支持我们的客户群和产品的增长,我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景可能会受到重大不利影响。
根据我们的一些许可证条款,我们还可能需要增加频率分配的费用,或者需要获得新的许可证。
在我们开展业务的许多国家,包括俄罗斯和巴基斯坦,立法要求我们为频谱使用付费。所有可用的频率分配以及为不同移动通信技术分配的频段的费用都很高。例如,在巴基斯坦,PTA于2019年7月22日发布了许可证续签决定,要求支付总计约4.5亿美元的费用,这一决定目前正在巴基斯坦最高法院上诉,尽管许可证续签是在2021年10月18日的抗议下签署的。
我们使用的频率或我们需要的额外频率的应付费用的任何大幅增加都可能对我们的财务业绩产生负面影响。我们预计,我们为无线电频谱支付的费用,包括无线电频谱续订,可能会在我们运营的一些或所有国家大幅增加,任何此类增加都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
如果我们的频率分配有限,我们无法更新我们的频率分配或获得新的频率,以使我们能够在商业可行的基础上提供移动或固定无线服务,我们的网络容量和我们提供这些服务的能力将受到限制,我们的扩张能力也将受到限制,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流或前景。
我们能否有利可图地提供电讯服务,在一定程度上取决于我们的互连协议条款,以及我们无法直接控制的第三方拥有的基础设施和网络的使用权。
我们能否提供高质素的电讯服务,取决于我们能否确保和维持与其他流动电话和固网营办商的互连和漫游协议,以及能否使用由第三方和政府拥有或控制的基础设施、网络和连接。要完成在我们各自的网络上发起但在我们各自的网络之外终止的呼叫,或者从我们各自的网络之外发起并在我们各自的网络上终止的呼叫,需要互连。虽然我们与其他营办商订有互连协议,但我们并不能直接控制它们的网络质素,以及它们提供的互连和漫游服务。影响这些国际连接的中断、断开或访问限制(包括政府)可能会对我们向客户提供服务和数据连接的能力产生重大影响。此外,某些漫游合作伙伴已成为制裁限制的目标,这导致我们更改或终止了某些漫游关系,由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,我们的某些合作伙伴可能会选择终止与我们的漫游关系。看见-市场风险-国际经济环境、地缘政治发展和意外的全球事件可能导致我们的业务下滑。与其他网络和服务互连的任何困难或延迟,或任何运营商未能一致地向我们提供可靠的互连或漫游服务,都可能导致客户流失或流量下降,这将减少我们的收入,并损害我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流或前景。有关我们的互联互通协议的详细信息,请参阅项目4.B--业务概述。
确保这些互联互通和漫游协议以及以符合成本效益的条件接入,对我们业务的经济可行性至关重要。我们运营的国家/地区提供互联网接入、数据服务和呼叫互连的国际电缆连接数量有限,这些国际连接可能由各国政府控制,这些国家政府可能会不时试图控制或限制接入,或对定价和可用性施加条件,这可能会影响我们的接入和我们定价的竞争力。在我们经营的某些市场,相关监管机构设定移动终止率(MTR),这是移动运营商对在其各自网络上终止的呼叫收取的接入和互连费用。如果任何这样的监管机构为我们设定的MTR低于我们竞争对手的MTR,我们的互联成本可能比我们的竞争对手高,而我们的互联收入可能比我们的竞争对手低。此外,即使在所有参与者在市场上的MTR相等的情况下,MTR的降低也会显著影响我们在特定市场的收入。由于新法规、其他运营商的商业决定、我们所在国家通货膨胀率的上升或缺乏可用于互连的线路容量,我们的互连成本大幅增加或互连费率下降,可能会损害我们提供服务的能力,进而损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
失去重要的知识产权,以及第三方声称我们侵犯了他们的知识产权,可能会严重损害我们的业务。
我们认为我们的版权、服务标志、商标、商号、商业秘密、专有技术和类似的知识产权,包括我们对某些域名的权利,对我们的持续成功非常重要。例如,我们广为人知的标志,如“Veon”、“Beeline”(俄罗斯、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、格鲁吉亚和吉尔吉斯斯坦)、
“Kyivstar”(乌克兰)、“Jazz”(巴基斯坦)、“Djezy”(阿尔及利亚)和“Banglalink”(孟加拉国)在为我们的服务和产品建立品牌知名度方面发挥了重要作用。我们依靠商标法和版权法、商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的专有权利。然而,在我们经营的许多市场中,知识产权尤其难以保护。在这些市场,负责保护知识产权的监管机构资金不足,立法不发达,盗版司空见惯,法院判决难以执行。此外,随着我们继续投资于不断增长的本地数字服务生态系统并执行我们的“数字运营商”战略,我们将需要确保我们拥有足够的法律权利,拥有或使用与我们的系统、产品和服务相关的必要源代码、内容和其他知识产权。例如,我们提供的许多平台和非连接服务都是使用与第三方合作创建的源代码开发的。即使我们依靠合同条款和知识产权法的组合来保护我们的专有技术和软件、源代码的获取和使用以及其他必要的知识产权,第三方仍然可能侵犯或挪用我们的知识产权。我们可能被要求向第三方提出索赔,以保护我们的知识产权,而我们可能无法成功地保护这些权利。因此,我们可能无法使用对我们的业务运营至关重要的知识产权。
我们正在将Veon名称和标志以及我们的其他主要商标和商号、徽标和设计注册为我们所在司法管辖区和其他关键地区的商标,并维护和维护这些商标的注册。截至2022年3月1日,我们已经在所寻求的17个司法管辖区中的13个司法管辖区实现了Veon名称的注册(尽管只在欧盟的某些类别),其余4个尚待注册。关于徽标,我们已经在所寻求的17个司法管辖区中的13个司法管辖区注册(尽管只在欧洲联盟和百慕大的某些类别注册),其余4个尚待注册。获得商标注册所需的时间表和程序在不同法域之间可能有很大不同。
此外,随着JazzCash、Toffee TV、Tamasha和Beeline TV等融合产品的数量以及重叠产品功能的增加,随着我们执行“企业”和“数字运营商”战略,针对我们的知识产权侵权索赔的可能性可能会相应增加。内容的制作者和发行商可能面临玩忽职守、侵犯版权和商标以及其他基于材料性质和内容的索赔的责任,例如孟加拉国和巴基斯坦的道德法律。随着我们扩大这些服务的提供,我们向客户提供内容的能力取决于以我们可以接受的条款从第三方获得各种权利。
现行和新的知识产权法可能会影响我们保护我们的创新和抵御第三方侵犯知识产权索赔的能力。遵守这些法律法规的成本很高,而且未来可能会增加。根据我们产品和服务的性质和内容,或我们的用户生成的内容,我们已经或可能受到威胁和/或提出针对我们的知识产权侵权索赔。任何此类索赔或诉讼,无论是否有正当理由,都可能导致巨额成本和资源转移,可能导致我们停止提供或许可包含受质疑知识产权的服务和产品,或者可能要求我们开发非侵权产品或服务(如果可行),这可能会分散我们技术和管理人员的注意力和资源。我们不能向您保证,我们会在任何与侵权索赔有关的诉讼中获胜。针对我们的侵权索赔的成功可能导致我们被要求支付巨额损害赔偿金,停止开发或销售包含受质疑知识产权的某些产品和服务,从此类知识产权持有者那里获得可能无法以商业合理条款获得的许可,或以其他方式重新设计这些产品以避免侵犯他人的知识产权,其中任何一项都可能对我们的业务和我们的竞争能力产生重大影响。
监管、合规和法律风险
电信行业是一个高度监管的行业,我们受到各种法律的约束,在不确定的司法和监管环境中运营,这可能会导致意外的结果,可能会损害我们的业务。
我们的业务在我们运营的每个司法管辖区内和在我们运营的司法管辖区之间受到不同的、偶尔相互冲突的法律和法规的约束,这可能导致市场不确定性和缺乏明确的标准。遵守法规可能代价高昂,并涉及大量资源支出,从而对我们的财务状况产生负面影响。此外,此类法律或条例或其解释的任何重大变化,或采用更高标准、更多义务或更严格的法律或条例,都可能导致巨大的额外成本,包括罚款和处罚、业务负担以及与不及时或根本不遵守新的或现有的立法或从电信和其他监管当局收到的任何通知或警告的条款有关的其他困难。此外,任何特定国家的法律和条例的适用往往不明确,并可能因解释的改变或不一致而导致法院或政府当局作出不利的裁决或审计结果。
现行法律的适用。由于俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突,这些风险在这些司法管辖区加剧,因为影响在这些司法管辖区运营的电信公司的法律和法规可能会以不利于我们的运营和业绩的方式发生重大变化。有关俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突及其对我们业务的影响的进一步讨论,请参见-市场风险-俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突正在并将继续对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和前景产生不利影响。有关在新兴市场运营的相关风险的讨论,请参阅-市场风险-投资于我们业务所在的新兴市场,比投资于更发达的市场面临更大的风险,包括重大的政治、法律和经济风险。
移动、互联网、固话、语音、内容和数据市场通常受到广泛的监管要求,如严格的许可制度、反垄断和消费者保护法规。我们提供移动服务的能力取决于获得和维护相关许可证。这些许可证的时间有限,需要续签。虽然我们对根据请求获得续签的能力充满信心,但我们可能无法可靠地预测此类续签将获得批准的财务和其他条件。见-我们的许可证是按特定期限发放的,可能会被暂停、吊销或在到期时无法延长或更换这些许可证,我们可能会因涉嫌违反法律、法规或许可证条款而被罚款或处罚。。此外,在我们被认为拥有重要市场地位(乌克兰、巴基斯坦和乌兹别克斯坦)、主导市场地位(俄罗斯和哈萨克斯坦)或被认为是主导公司(吉尔吉斯斯坦)的国家,监管可能特别严格。适用的规则通常会受到不同的解释,相关当局可能会对我们采取的立场提出质疑,从而导致不可预测的结果,如在获得额外编号能力、获得新的许可证和频率、在我们拥有许可证的地区铺设我们的网络时获得监管批准、使用我们的频率更改获得监管批准、获得我们的关税计划的监管批准以及进口和认证我们的设备方面的限制或延迟。
当我们扩展某些业务领域并提供新的服务,如MFS、DFS、银行、数字内容、其他非连接服务或增值和基于互联网的服务时,我们可能会受到额外的法律法规的约束。有关与MFS和DFS相关的风险的详细信息,请参阅-我们的MFS和DFS服务很复杂,增加了我们面临欺诈、洗钱和声誉风险的风险。
此外,某些法规可能要求我们降低零售价格、漫游价格或地铁和/或固话终端率,要求我们向其他运营商提供我们网络的接入,或者如果我们未能履行我们的服务承诺,将导致罚款。在我们的一些运营国家,我们需要获得报价和广告活动的批准,这可能会推迟我们的营销活动,并需要重组业务计划。我们还可能被要求获得某些收购、重组或其他交易的批准,如果不能获得批准,可能会阻碍或损害我们的业务以及我们调整运营或收购或剥离业务或资产的能力。一些司法管辖区的法律法规要求我们安装监控、拦截和数据保留设备,以确保我们的网络能够允许政府监控我们网络上的数据和语音流量。例如,在俄罗斯,根据第374-FZ号联邦法律(通常称为Yarovaya法),电信运营商被要求向俄罗斯调查当局提供信息,并逐步安装预先批准的设备,以确保元数据存储三年,通信内容存储六个月。经营者违反这些法律,可能会被罚款、暂停活动或吊销执照。看见-俄罗斯和其他司法管辖区通过的反恐立法可能导致额外的运营成本和资本支出以讨论Yarovaya法律对我们业务的影响。我们的业务性质还要求我们遵守有关开放互联网接入或网络中立性的某些规定。
监管要求和遵守此类法规可能代价高昂,并涉及大量资源支出,这可能会影响我们的业务运营,并可能影响我们的财务业绩。我们在我们经营的每个市场都面临监管风险和成本,未来可能会受到额外的监管。特别是,如果监管机构决定扩大我们所受的限制和义务,或将这些限制和义务扩大到新的服务和市场,或者以其他方式撤回或采用法规,我们在现有或新市场有效竞争的能力可能会受到不利影响,这可能会导致我们的战略和业务计划的实施延迟,并创造一个更具挑战性的经营环境。此外,如果我们不准确预测现有或未来的法律、法规或政策将如何适用于这些产品和服务,我们推出新产品和服务的能力也可能受到影响,这可能会阻止我们实现对其开发的投资回报。如果我们未能遵守现有或新的法律法规,可能会导致负面宣传、被起诉的风险或我们的执照、频率分配、授权或各种许可被暂时吊销或吊销、转移管理时间和精力、增加我们业务的竞争压力和定价压力、巨额罚款和负债、第三方民事索赔和其他处罚,或以其他方式损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
有关我们所处的监管环境、某些监管发展和趋势及其对我们业务的影响的更多信息,请参阅附件99.2--电信监管.
违反和更改适用的制裁和禁运法律,包括出口管制限制,可能会损害我们的业务。
各政府当局对不遵守适用的制裁和禁运法律法规的要求以及出口管制限制的公司实施了严厉的处罚。我们受到美国、联合国、欧洲联盟、联合王国和我们开展业务的司法管辖区的某些制裁和禁运法律法规和出口管制限制,包括为应对俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突而实施的制裁和禁运法律法规和出口管制限制。制裁、禁运和出口管制法律和条例一般确定其本身的适用范围,其产生的原因各不相同,在不同的管辖区可能有很大不同。
此类法律和法规的范围可能会扩大,有时是在没有通知的情况下,以可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大不利影响的方式。例如,在美国,国会颁布了2018年《出口管制法案》,旨在通过对向非美国个人和公司转让某些被认为对美国国家安全至关重要的关键基础和新兴技术和网络安全施加更大限制,特别是通过向中国出口,来加强对美国技术资源的保护。近年来,美国商务部还扩大了美国出口管制措施的范围,以保护包括电信技术在内的更广泛的国家安全利益,使其免受中国提出的挑战,并针对被确认为军事最终用户和军事情报最终用户的各方,包括俄罗斯和中国的各方,实施了更严格的出口限制。这对我们为业务采购某些物资以及与某些业务伙伴进行交易的能力产生了影响。作为对这些事态发展的回应,中国等国家也采取了制裁对策,这可能会影响我们未来确保我们供应商遵守这些法律的能力。
我们最近在MOEX和圣彼得堡证券交易所(“SPB交易所”)进行的无担保上市也使我们面临更大的风险,即指定的个人和实体可能买卖Veon Ltd.的股票或以其他方式与其进行交易,因为俄罗斯市场上有某些经纪商目前是指定的实体,而某些经纪商没有禁止向指定的个人或实体提供服务的政策。此外,2022年3月,美国政府对俄罗斯获得受美国出口管制管辖权管辖的商品、软件和技术的能力实施了新的大规模出口管制限制,包括一系列以前不受美国出口管制管辖权管辖的外国制造产品。这些限制适用于对电信部门至关重要的项目,可能会对我们维护和/或改善基础设施的能力产生不利影响,并对我们在俄罗斯的服务可用性和质量产生不利影响,从而对我们的运营和运营结果产生重大影响。
尽管我们的政策和合规控制,我们未来可能会被发现违反了适用的制裁和禁运法律,特别是因为此类法律的范围可能不清楚,包括最近在俄罗斯和乌克兰冲突后实施的法律,并受到监管机构酌情解释的影响,这种解释可能会随着时间的推移而改变。如果我们不遵守适用的制裁或禁运法律和法规,我们可能遭受严重的业务、财务或声誉后果。此外,我们的某些融资安排包括要求遵守或限制某些其他司法管辖区的制裁和禁运法律和法规下的活动的陈述和契约,如果违反这些法律和法规,可能会在违反强制性提前还款要求的情况下引发违约或交叉违约。有关出口和转口限制相关风险的讨论,请参阅-运营风险-我们依赖第三方提供对我们的业务至关重要的某些服务和设备、基础设施和其他产品。
我们可能会受到税务申报和重复税务审计的影响,这可能会损害我们的业务。
税务申报及相关文件须接受我们所在司法管辖区内多个当局的审查和调查,这些当局有权对纳税人处以罚款和惩罚。如果有关税务机关断定本集团的某一实体在任何一年内没有履行其相关税务义务,税务审计可能会导致本集团的额外成本。这种审计还可能转移管理资源的注意力,从而给我们带来额外的负担。
在我们开展业务的国家,税务审计是定期进行的,但其结果可能不公平或不可预测。在过去,我们曾受到俄罗斯、阿尔及利亚、埃及、巴基斯坦、孟加拉国、乌克兰、哈萨克斯坦、格鲁吉亚、乌兹别克斯坦和吉尔吉斯斯坦税务当局的大量索赔。这些索赔已经导致,未来的索赔可能会导致向税务机关支付额外的费用,包括利息、罚款和其他处罚。
不能保证我们会在与税务机关的诉讼中获胜,税务机关不会声称我们在之前或未来的纳税年度还欠我们额外的税款、利息、罚款和其他罚款,也不能保证相关政府当局不会决定就税务稽查人员的索赔(包括与个人雇员和以前纳税年度的索赔)展开刑事调查或起诉,或扩大现有的刑事调查或起诉范围。吉尔吉斯斯坦、俄罗斯和巴基斯坦一再对我们进行复杂和专题的税务审计,在某些情况下,这些审计导致在等待法律挑战和(或)避免启动或继续相关刑事诉讼的情况下提出抗诉。这些审计的结果或其他税务问题的不利或延迟解决,包括相关税务机关可能得出结论认为我们与较早时期相关的税款严重不足,可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流或前景。
有关税务申索、税务拨备和负债及其对我们财务报表的影响的更多信息,请参阅注7—准备金和或有负债我们已审计的合并财务报表。
税收条约、法律、规则或解释的变化可能会对我们的业务产生重大不利影响,而我们经营的市场中不可预测的税收制度会带来重大的不确定性和风险,可能会使我们的税收复杂化。 和商业决策。
引入新税法或修订现有税法,例如与转让定价规则或在我们经营的市场中扣除利息费用有关的税法,也可能增加税务机关正在进行调整的风险,因此可能对我们的业务、财务状况、运营业绩、现金流或前景产生重大不利影响。例如,在经济合作与发展组织(“经合组织”)内部,有一项旨在避免税基侵蚀和利润转移的倡议。经合组织的这一BEPS项目在其他国家,特别是在欧洲联盟产生了进一步的发展。
我们的业务决策考虑了某些税收情景,如果税务机关做出不利决定或税务条约、法律、规则或解释发生变化,这些情景可能被证明是不真实的。例如,我们很容易受到荷兰税收法律、法规和解释变化的影响,荷兰是我们目前居住的国家,用于税收目的,以及我们的其他运营国家。
在我们开展业务的新兴市场,税法的解释和执行往往是不可预测的,并产生重大不确定性,这可能会使我们的税务规划和商业决策复杂化,这一事实加剧了这些考虑。税务机关以此方式向吾等施加的任何额外税务责任,以及适用税法的任何不可预见的改变或税务机关对各自现行双重税务条约的解释的改变,可能会损害我们未来的经营业绩、现金流或在特定期间可供分配给股东的股息金额。例如,由于俄罗斯和荷兰之间的双重税收条约于2021年12月31日生效,俄罗斯对我们荷兰和俄罗斯实体之间现有的公司间贷款的预扣利息税从0%增加到20%。我们已经产生了成本,并转移了人员资源,以减少预扣税增加对我们融资业务的影响。此外,我们可能需要为或有税项负债累积一大笔款项,而因或有事项而应计的款项可能不足以应付我们最终可能面对的任何负债。有时,我们也可能确定我们没有记录应计项目的或有税收。这种未应计的或有税收可能会成为现实,需要我们支付额外的税款。
我们运作范围内的税务法律和法规非常复杂,受到不同解释和执行程度的影响,我们不能确保我们的解释是准确的,或者负责的税务机关同意我们的观点。如果我们的税务立场受到税务机关的质疑,或者如果适用的税法发生任何不可预见的变化,我们可能会产生额外的纳税义务,这可能会增加我们的运营成本,并对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成严重损害。
限制外国投资的法律可能会对我们的业务造成实质性损害。
近年来,越来越多的司法管辖区出台了限制外国投资的规则或加强了现有规则,这样的新法律或现有法律可能会对我们的业务造成实质性损害。
俄罗斯政府历来限制外国人士拥有和投资在俄罗斯运营的公司的能力,随着俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突继续下去,这种限制已经并将继续增加。有关最近颁布的制裁的讨论,请参见项目5--业务和财务回顾及展望--最近的事态发展--俄罗斯和乌克兰之间的冲突。有关已经颁布的影响外国投资的法律的讨论,请参见图99.2-电讯规管-电讯规管
在俄罗斯--其他由于Veon Ltd.是在百慕大注册成立的(根据《离岸短线法》,百慕大被视为“离岸”司法管辖区),我们在俄罗斯的运营子公司被禁止参与俄罗斯新的州和市政采购程序。
哈萨克斯坦还有一项限制外国投资的法律。哈萨克斯坦国家安全法规定,未经哈萨克斯坦数字发展、创新和航空航天产业部和哈萨克斯坦国家安全当局同意,外国公司或个人不得直接或间接拥有作为长途或国际通信运营商开展电信活动或拥有固定通信线路的实体49%以上的股份。有关详细信息,请参阅图99.2--电信监管--哈萨克斯坦电信监管.
此类限制外国投资的法律的存在可能会阻碍潜在的企业合并或交易,从而导致控制权的改变,或者如果事先的监管批准被拒绝、推迟或要求外国投资者遵守某些条件,我们从外国投资者获得融资的能力,这可能会对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景造成实质性损害。
在我们经营的市场中,对法律的新的或拟议的修改或对现有法律的新解释可能会损害我们的业务。
作为一家电信运营商,我们提供DFS、MFS、银行、数字内容和其他非连接服务,在我们开展业务的国家/地区,我们受到各种国家和当地法律法规的约束。这些法律法规适用于我们业务的许多方面。违反适用的法律或法规可能会损害我们的声誉,或导致监管或私人行动,包括吊销我们的一些执照,并处以巨额罚款或损害。此外,此类法律或法规或其解释的任何重大变化,或引入更高标准、额外义务或更严格的法律或法规,包括修订许可证和频率分配法规,以及外交政策或贸易限制和法规的变化(包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突而在所有方面),都可能对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大不利影响。
例如,在我们开展业务的一些市场,已经实施了SIM卡验证和重新验证倡议,这可能会导致我们在特定市场失去一些客户基础。除了客户损失外,此类要求还可能导致被错误屏蔽的合法客户提出索赔,并因未能遵守这些要求而被罚款、吊销执照和其他责任。如果在我们经营的司法管辖区实施重新核实和/或新的核实要求,可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生不利影响。此外,我们开展业务的许多司法管辖区都通过了数据本地化和保护法,禁止通过位于各自司法管辖区以外的服务器收集某些个人数据。
在我们开展业务的一些司法管辖区,正在实施立法,以建立防止网络攻击和保护关键信息基础设施的法律框架。例如,俄罗斯电信运营商有义务采取各种措施保护其信息基础设施,提供可靠的数据传输渠道,并向政府机构和合作伙伴通报关键信息基础设施的事件。此外,俄罗斯于2019年通过了第90-FZ号联邦法律《关于对《关于通信的联邦法律》和《关于信息、信息技术和信息保护的联邦法律》的若干修正案》(俗称《RUNet法》)。RuNet法律旨在开发一个自主系统,该系统可以在与全球网络断开的情况下支持俄罗斯互联网的运行,并允许俄罗斯政府在俄罗斯当局可能决定的某些紧急情况下集中、控制和限制数据流量。RuNet法律的条款规定了一些义务,旨在确保对广泛人员的数据流量进行集中和控制。除其他事项外,包括我们在内的电信运营商必须安装俄罗斯当局提供的反威胁设备,参加培训,并向俄罗斯当局提交某些通知。我们目前正在确保遵守这些要求。然而,RuNet法律的应用可能会显著降低数据传输速度,对我们基础设施和业务运营的功能产生不利影响,限制某些服务的使用或导致某些服务中断, 并引发材料成本。RuNet法律和附属立法的大部分条款在2019年11月1日至2020年5月11日期间生效。2020年12月30日,俄罗斯《关于通信服务领域活动许可的政令》引入了一项新的许可要求:确保落实与互联网稳定、安全和完整性有关的要求。新规定自2021年1月1日起施行。执行和支持为遵守立法而采取的措施可能会带来大量投资。
有关某些监管发展和趋势及其对我们业务的影响的讨论,请参阅展品99.2—对电讯的规管.
我们可能无法发现和防止我们的员工、合资伙伴、非控股子公司、代表、代理、供应商、客户或其他第三方的欺诈或其他不当行为。
我们可能面临员工、合资伙伴、代表、代理、供应商、客户或代表我们采取行动的其他第三方的欺诈或其他不当行为,这些行为可能会使我们面临诉讼、财务损失和政府当局施加的罚款或处罚,并影响我们的声誉。
此类不当行为可能包括但不限于挪用资金、进行超出授权限额的交易、从事虚假陈述或欺诈性、欺骗性或其他不正当活动,包括为换取个人利益或利益的活动,或不符合适用法律或我们内部政策和程序的活动。随着我们扩大某些业务领域,欺诈或其他不当行为的风险可能会增加。见-我们的MFS和DFS服务很复杂,增加了我们面临的欺诈、洗钱、声誉和监管风险以进一步讨论这一增加的风险。
除了任何潜在的法律和财务责任外,我们的声誉还可能受到关联、行动或不作为的不利影响,这些关联、行动或不行动是真实的,或者是利益相关者或客户认为不适当或不道德的。声誉风险可能以许多不同的方式出现,包括但不限于任何真实的或感知的:
•未能本着诚信和我们的价值观、行为准则、其他政策、程序和内部标准行事;
•不遵守适用的法律、法规或与非法活动有关联的,无论是真实的还是感知的;
•公司治理、管理或制度失灵;
•与有争议的做法、客户、交易、项目、国家或政府的联系;
•与有争议的商业决策相关联,包括但不限于与现有或新产品、交付渠道、促销/广告、收购、代表、采购/供应链关系、地点或金融交易处理方式有关的决策;或
•与糟糕的就业或人权做法联系在一起。
我们定期审查和更新我们的政策、程序和内部控制,旨在提供合理的保证,确保我们和我们的人员遵守适用的法律和我们的内部政策。我们还发布了业务合作伙伴行为准则,我们希望我们的代表、代理商、供应商和其他第三方遵守该准则,并对我们的人员进行基于风险的培训。然而,不能保证这些政策、程序、内部控制和培训将在任何时候防止或发现不当行为,并保护我们免受员工、代表、代理、供应商、客户或其他第三方行为的责任。
我们受到多个司法管辖区的反腐败法律的约束。
我们在腐败风险较高的国家开展业务,并受到多项反腐败法律的约束,包括美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《反贿赂法》、荷兰《荷兰刑法》中的反腐败条款以及我们开展业务的司法管辖区的当地法律。对不遵守指控的调查或发现不遵守反腐败法或其他规范业务行为的法律可能会使我们面临行政和其他财务成本、声誉损害、刑事或民事处罚或其他补救措施,这可能会严重损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。反腐败法一般禁止公司及其中间人向某人承诺、提供或给予财务或其他有价值或优势的东西,目的是不正当地影响一件事,或获得或保留业务,或奖励不当行为。《反海外腐败法》进一步要求发行人,包括在美国证券交易所注册证券的外国发行人 保持准确的账簿和记录,并建立充分的内部控制制度。我们定期审查和更新我们的政策和程序以及内部控制,以提供合理的保证,确保我们和我们的人员遵守适用的反腐败法律,尽管我们不能保证这些努力会成功。
我们维护业务伙伴行为准则,并试图通过合同和其他法律义务从分销商和其他中介机构获得保证,即他们也将遵守适用于他们和我们的反腐败法律。然而,这些争取法律承诺的努力并不总是成功的。任何政策、程序和内部控制的有效性都有固有的局限性,包括可能出现人为错误以及规避或凌驾于政策、程序和内部控制之上。不能保证该等政策、程序或内部控制在任何时候都有效,也不能保证我们的人员、分销商和其他中介机构对我们的业务或我们可能收购的任何业务采取的行动不会使我们承担反腐败或其他法律所规定的责任。我们的业务合作伙伴行为准则可在我们的网站上获取,网址为http://www.veon.com.
此外,正如之前披露的那样,Veon于2016年2月18日与美国司法部(DoJ)签订的暂缓起诉协议(DPA)已经结束,DPA推迟的刑事指控已被驳回。自达成DPA以来,我们已经并可能在未来向美国当局提供与潜在不当行为相关的某些内部调查的最新情况。如果这些事项中的任何一项导致政府调查或诉讼,可能会导致声誉损害,并对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生重大不利影响。
我们的MFS和DFS服务非常复杂,增加了我们面临的欺诈、洗钱、声誉和监管风险。
MFS和DFS服务非常复杂,并受到不同于电信业务传统监管要求的监管要求的约束。它们可能涉及现金处理或其他价值转移,使我们面临我们的客户或业务伙伴参与欺诈活动、洗钱或恐怖主义融资的风险。违反反洗钱和反恐融资法律、了解您的客户规则、客户名称筛选和监控要求或适用于我们的MFS/DFS产品的其他法规,可能会导致法律和财务责任或声誉损害,并损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或潜在客户。管理这些服务的法规正在演变,随着法规的发展,法规可能会变得更加繁琐,施加额外的控制、报告或披露义务,或者限制我们快速部署新产品的灵活性,这可能会限制我们高效地或以最初设想的方式提供服务的能力。此外,当我们寻求执行我们的“风险”战略时,我们可能会寻求扩大我们的MFS和DFS产品,从而增加我们对此类风险的敞口。
例如,巴基斯坦的MobiLink银行在巴基斯坦经营小额信贷银行业务,并根据巴基斯坦国家银行颁发的、受巴基斯坦国家银行监管的许可证,在巴基斯坦提供某些MFS、DFS和传统银行服务。此类法规和银行法可能会不时发生变化,包括资本化要求,我们可能会被要求不时增加MobiLink银行的资本化,并可能被要求注入资金以弥补银行遭受的任何损失。MobiLink银行的活动可能使我们面临银行和金融服务合规法规定的责任风险,例如反洗钱和反恐融资法规。
此外,由于我们的MFS和DFS服务要求我们处理个人数据(如消费者姓名、地址、信用卡和借记卡号码以及银行账户详细信息),因此我们必须遵守严格的数据隐私和消费者保护法。有关可能未经授权披露此类个人数据的风险的更多信息,请参阅-我们收集和处理敏感的客户数据,因此受到越来越多的数据隐私法律和法规的约束,这些法律和法规可能要求我们产生大量成本,并对我们的业务做法进行某些更改,这可能会对我们的运营结果产生不利影响.
我们的MFS和DFS业务还要求我们保持系统和平台的可用性,以及由于性能、管理或技术问题、系统中断或其他故障而未能保持商定的服务可用性级别或无法可靠地处理客户的交易 可能导致收入损失、违反某些当地银行法规、支付合同或相应损害赔偿、声誉损害、为补救任何失败而产生的额外运营费用,或承担其他损失和责任。
我们收集和处理敏感的个人数据,因此受到越来越多的数据隐私法律和法规的约束,这些法律和法规可能要求我们招致巨额成本,并对我们的业务做法进行某些可能对我们的运营结果产生不利影响的更改。
我们受制于各种有时相互冲突的数据隐私法律和法规,这些法律和法规适用于收集、使用、存储、披露和保护识别或可能用于识别个人身份的个人数据,例如姓名和联系信息、IP地址、(电子邮件)通信、通话详细记录和浏览历史。许多国家都有额外的法律来管理通信数据的处理、保留和使用,包括内容和元数据。这些法律法规经常被修改和不同的解释,并随着时间的推移变得更加严格。
我们受到许多数据保护法规的约束。例如,在俄罗斯和我们开展业务的某些其他司法管辖区,我们受到其他数据保护法律和法规的约束,这些法律和法规确立了不同类别的信息,如国家机密和客户的个人数据,这些信息具有不同的相应保护级别、允许的注册、披露和所需的保障措施。在每一种情况下,我们都被要求实施适当的数据保护水平,并在执法披露国家机密和客户个人数据方面与政府当局合作。在我们的运营司法管辖区,可能会引入新的法律和法规,使我们受到更严格的数据保护或隐私要求,这可能会导致合规成本和业务风险增加,或潜在的责任和面临罚款和制裁。此外,欧盟推出了数据保护框架--《一般数据保护条例》(GDPR),该条例于2018年5月25日生效,并在2020年12月31日退出欧盟后仍适用于英国。虽然我们认为,我们有限数量的实体,包括我们的阿姆斯特丹和伦敦办事处以及欧盟和英国的中央运营实体,对个人数据的处理受到GDPR的约束,但我们在其他市场(如乌克兰)的业务也可能受到这一法规的约束。例如,如果此类行动涉及向欧洲联盟和联合王国的个人提供商品或服务或监测其行为,或者如果其他市场将其数据隐私要求与GDPR的要求相一致。随着时间的推移,法律法规也可能变得更加严格。例如, 目前的欧盟电子隐私条例草案预计将扩大,以规范与向欧洲联盟用户提供和使用公开提供的电子通信服务有关的电子通信数据的处理,无论处理本身是否在欧洲联盟进行。这可能会扩大我们的业务对数据保护责任的敞口,限制我们利用数据的能力,并增加我们的成本。关于影响我们业务的其他与电信相关的数据保护相关法律法规的讨论,请参阅展品99.2—有关电讯的规管。
我们开展业务的许多司法管辖区都有限制跨境数据传输的法律,除非满足某些标准和/或正在制定或实施有关数据本地化的法律,要求数据存储在本地。这些法律可能会限制我们利用我们的数据和建立新的或整合现有技术、数据库和IT系统的灵活性,限制我们使用和共享个人数据的能力,导致我们产生成本,要求我们以不利于我们业务的方式改变我们的业务做法,或者与我们受到约束的其他法律相冲突,从而使我们面临监管风险。某些司法管辖区严格的跨境转移规则也可能禁止我们应外国当局的要求向他们披露数据,这可能会导致我们无法同时遵守这两项法律。如果是这样的话,除了可能被罚款外,这可能会导致一项命令,要求我们改变我们的数据做法,这可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
此外,随着时间的推移,有关数据隐私的法律法规可能会变得更加严格。 例如,欧盟委员会也于2017年1月10日提出了新的电子隐私条例草案。目前的电子隐私条例草案正在通过欧盟立法程序,旨在取代2002/58年的电子隐私指令。当它生效时,预计将对与向欧洲联盟用户提供和使用公开提供的电子通信服务有关的电子通信数据的处理进行管理,无论处理本身是否在欧洲联盟进行。与目前的电子隐私指令不同,电子隐私条例草案可能适用于OTT服务提供商以及传统电信服务提供商(包括对数据保留和拦截的要求,以及对流量和位置数据使用限制的更改)。我们在欧洲联盟设立的处理这种电子通信数据的实体很可能受到这一制度的约束。目前的《电子隐私条例》草案还对通信数据的保留和截取以及将位置和交通数据用于增值服务进行了监管,对电子营销提出了更严格的要求,并改变了跟踪技术的使用要求,如cookie。这可能会扩大我们在欧盟的业务线对数据保护责任的敞口,限制我们利用数据的能力,并增加这些业务的运营成本。该法律草案还大幅增加了对不遵守规定的处罚。
如果我们未能或被认为未能遵守隐私或安全法律、政策、法律义务或行业标准,可能会导致政府执法行动和调查、阻止或限制我们的服务、罚款和处罚。一般而言,流动电话营办商须直接为第三方的行为负责,而第三方须将个人资料转送予该第三方处理。如果与我们合作的第三方违反适用法律、合同义务或遭遇安全漏洞,此类违规行为也可能使我们违反隐私法律和法规规定的义务,和/或反过来可能对我们的业务产生重大不利影响。此外,对我们在收集、使用、披露或安全个人信息或其他与隐私有关的事项方面的做法的担忧可能会导致负面宣传,并对我们的声誉产生不利影响。违反这些数据隐私法律和法规可能会导致我们的数据库和设备被扣押、施加行政处罚(包括罚款、暂停活动或吊销执照)或导致禁止处理个人数据,这反过来可能导致无法向我们的客户提供服务。上述任何事件的发生,无论是个别事件还是总体事件,都可能损害我们的品牌、业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
俄罗斯和其他司法管辖区通过的反恐立法可能会导致额外的运营成本和资本支出。
俄罗斯联邦第374-FZ号法律(“Yarovaya法”)修订了反恐立法,并对通信提供商规定了某些义务,除其他外,包括要求将某些通信信息存储一段特定的时间。该要求于2018年7月1日生效,适用于语音流量,并于2018年10月1日生效,适用于数据流量。不遵守Yarovaya法律可能会导致行政罚款,并可能影响我们的执照。执行和支持各项遵守立法的措施导致在俄罗斯为设计我们的信息技术系统和购买专门的设备和工具进行了大量投资,俄罗斯当局除其他外要求使用特定的存储设备。我们估计,从2018年开始的五到七年内,雅罗瓦亚与法律相关的总支出将达到450亿欧元。尽管与Yarovaya法律相关的投资计划正在按照法律要求进行,但俄罗斯政府未来可能会采取额外的要求,这将导致额外的支出或以其他方式需要额外的投资来遵守。有关Yarovaya法的更多信息,请参见图99.2-电信监管-俄罗斯
类似的法例已在我们的其他运作国家实施,或正考虑实施。遵守此类措施可能需要大量费用和管理资源,并与我们在其他国家的法律义务相冲突。不遵守规定可能会导致行政罚款、削弱我们的运营能力或造成声誉损害。此外,遵守任何此类义务可能会引发与数据隐私或人权问题相关的指控,进而可能导致声誉损害或以其他方式影响我们的运营能力或我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
我们正在并可能在未来参与、关联或以其他方式承担与监管机构、竞争对手和第三方的纠纷和诉讼的法律责任,这些纠纷和诉讼一旦达成,可能会对我们的业务产生不利影响。
我们是许多诉讼和其他法律、监管或反垄断程序和商业纠纷的当事人,这些诉讼的最终结果是不确定的,而且本质上是不可预测的。我们还可能因参与营销、品牌推广、广播或提供访问权限而提供的某些第三方产品、服务或内容受到索赔,即使我们自己不托管、运营、提供或提供访问这些产品、服务或内容。此外,我们目前托管和提供各种服务和产品,使用户能够参与各种在线活动。在一些法域,关于这些在线服务和产品的提供者对其用户的活动所负责任的法律仍未确定。根据我们使用和存储的信息的性质和内容,可能会因诽谤、疏忽、违反合同、侵犯版权或商标、不正当竞争、侵权行为(包括人身伤害、欺诈或其他理由)而威胁或向我们提出索赔。此外,我们可能会受到国内或国际诉讼,指控我们生成的某些内容、用户生成的内容或我们在我们的服务中提供的第三方内容违反了适用法律。
任何此类纠纷或法律程序,无论有无正当理由,都可能代价高昂且耗时,并可能转移我们高级管理层的注意力。这些或其他诉讼中的任何不利结果,包括未来可能断言的任何结果,都可能损害我们的声誉,并对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景产生不利影响。我们不能向您保证任何特定纠纷或法律程序的最终结果是什么。有关当前争议的更多信息,请参见附注7--准备金和或有负债我们已审计的合并财务报表。
我们的许可证是按特定期限发放的,可能会被暂停、吊销,或者我们可能无法在到期时延长或更换这些许可证,我们可能会因涉嫌违反法律、法规或许可证条款而被罚款或处罚。
我们业务的成功有赖于维持我们在我们运营的司法管辖区提供电信服务的许可证。我们的大多数许可证都是按指定的条款发放的,不能保证任何许可证在到期时都会续签。我们的一些许可证将在短期内到期。有关我们的许可证的更多信息,包括其到期日期,请参阅项目4.B--业务概述。这些许可证及其续签框架将受到相关监管机构的持续审查。如果续签,我们的许可证可能包含额外的义务,包括支付义务(可能涉及大量续订或延期费用),或者可能涵盖减少的服务区域或服务范围。此外,我们运营的某些司法管辖区的政府未来可能会举行拍卖(包括4G/LTE或更高级服务的频谱拍卖,如5G)。如果我们无法维持或获得提供电信服务或更高级服务的牌照,或者如果我们的牌照没有续期或以较不优惠的条款续期,我们的业务和运营结果可能会受到实质性损害。我们必须满足我们许可证中的某些条款和条件(例如全国覆盖范围、服务质量参数和资本支出,包括网络扩建要求),包括满足管理通信业的立法规定的某些条件。有时,我们可能会违反此类条款和条件。如果我们未能遵守我们许可证的条件或监管通信业的法律确立的要求,或者如果我们没有直接或通过与广播公司的协议获得或遵守运营我们的设备、使用频率或额外的广播许可证的许可证,适用的监管机构可以决定征收罚款、暂停、终止或拒绝续签许可证或许可证。此类监管行动可能会对我们继续以当前或计划中的方式运营业务或在相关司法管辖区进行资产剥离的能力造成不利影响。
任何此类事件的发生都可能严重损害我们根据计划建立网络的能力、我们留住和吸引客户的能力、我们的声誉和我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。有关我们的许可证及其相关要求的更多信息,请参阅项目4.B--业务概述。有关在新兴市场运营的相关风险的讨论,请参见-市场风险-投资于我们业务所在的新兴市场,比投资于更发达的市场面临更大的风险,包括重大的政治、法律和经济风险。
我们可能无法及时获得或根本无法获得基站所需的许可和注册。
我们的移动网络由许多基站传输系统支持。鉴于监管此类设备的法规繁多,以及运营基站所需的各种许可,我们往往无法及时或根本无法获得基站所需的许可和登记,包括施工许可和基站下地块的所有权登记,或在需要更改基站的位置或技术规格时及时修订或维护许可。有关由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突而实施的出口管制的相关风险以及这可能如何影响我们更新和维护我们的设备和基础设施的能力的讨论,请参见-运营风险-我们依赖第三方提供对我们的业务至关重要的某些服务和设备、基础设施和其他产品。因此,可能会有一些基站或其他通信设施以及我们网络的其他方面正在等待我们的最终许可,以便在不确定的时期内运营。
我们还定期收到我们所在国家监管机构的通知,警告我们不遵守我们的许可证和许可证的某些方面,并要求我们在一定时间内纠正违规行为。过去,我们曾多次关闭基站,以遵守监管部门的规定和通知。如果我们公司未能纠正此类违规行为,可能会导致适用的许可证被暂停,并随后通过法院诉讼被吊销。尽管我们希望在规定的时间内采取一切必要步骤来遵守任何许可证违规行为,包括在获得许可证之前关闭没有所有必要许可证的基站,但我们不能向您保证,我们的许可证或许可证未来不会被暂停或吊销。
如果我们被发现在没有适用的许可证或许可证的情况下运营电信设备,我们的服务或网络运营可能会遭遇重大中断,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
我们的埃及控股公司可能会让我们面临法律和政治风险以及声誉损害。
我们在埃及的子公司Global Telecom Holding S.A.E.(“GTH”)是一家埃及私营公司,受相应法律法规的约束。虽然GTH已不再经营任何业务活动,且GTH已与埃及税务机关就某些历史时期订立税务结算协议,但根据埃及现行或新税法,或在清盘或清盘时,GTH未来可能会就其他课税期间提出更多可疑或毫无根据的税务申索。GTH及其子公司的清盘可能需要一段时间,并可能使公司承担成本和开支或负债。特别是,GTH仍有大量私人投资者持有GTH不足0.5%的股本,他们未来可能会要求Veon Ltd.或GTH提出索赔,并可能推迟GTH的清盘或清盘。
监管发展和政府在气候变化问题上的行动可能会推动我们的运营成本在中长期内增加。
我们的业务运营和财务状况受到监管发展和政府在气候变化问题上的行动的影响。随着公众对气候变化的认识和担忧持续增长,世界各国政府正在通过采取雄心勃勃的气候政策来应对气候变化。政府的气候政策包括制定循环经济法规、管制温室气体(“GHG”)排放、碳定价以及提高能源和燃料成本。燃料和能源价格的上涨以及温室气体排放的税收和定价可能会使我们的网络和运营成本更高,还可能导致我们作为电信运营商直接因有限的碳排放而受到碳排放税的影响,这将推动我们运营成本的中长期增长。此外,当我们在我们的所有业务中过渡到使用可再生能源时,我们将不得不产生初始资本成本。
由于降雨量的变化、风暴和其他天气事件的严重程度和频率的增加、极端温度和海平面上升,我们的业务成本也可能在中长期内增加,这可能会对重要的基础设施和公用事业造成潜在损害。由于降水模式的长期增加,洪水对地势较低的设施和基础设施的风险增加,可能会增加维护和/或维修设施和网络设备的业务成本。降雨量减少、气温上升和极端温度可能会造成干旱条件,这可能会增加当地电力和水资源的负担,这是运行我们的制冷基础设施所必需的。此外,这些气候变化影响还可能导致我们供应商的生产率下降或运营成本增加,这反过来可能会转嫁到我们身上,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
一般风险因素
采用新的会计准则和监管审查可能会影响报告的结果和财务状况。
我们的会计政策和方法是我们如何记录和报告我们的财务状况和经营结果的基础。会计准则制定机构,包括国际会计准则理事会,可能会改变规范财务报表编制和列报的会计规则,而解释会计准则的机构,包括美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)、荷兰金融市场管理局(“金融市场监管局”)和我们的独立注册会计师事务所,可能会修改甚至推翻他们之前对如何应用各种会计准则的解释或立场。这些变化可能很难预测,可能会对我们对某些业务的会计处理方式以及我们的财务状况和运营收入产生重大影响。在某些情况下,经修订的标准或其解释、与我们的财务报告或新要求相关的不利监管审查的结果可能必须具有追溯效力,这要求我们重新陈述或对我们以前发布的财务报表进行其他更改,此类情况可能涉及识别我们的财务报告内部控制中的一个或多个重大缺陷或重大弱点,或可能以其他方式影响我们编制和报告财务报表的方式,并可能影响我们融资文件中的未来财务契约。例如,我们正在与AFM就截至2020年6月30日的六个月和三个月期间的财务报表进行意见函处理,AFM在信中表示,我们的商誉减值测试可能应用不当,可能需要额外的商誉减值费用, 于2021年12月结束。虽然这一特定过程的结果不要求我们重述之前发布的财务报表或导致对我们的商誉减值测试进行其他更改,但不能保证AFM不会在未来对我们的财务报表提出新的评论,这些评论将在没有不良后果的情况下得到解决。
有关《国际财务报告准则》对我们经审计的合并财务报表的影响以及新准则和发布的解释的执行情况的更多信息,见附注25--重要会计政策我们已审计的合并财务报表。
我们的业务可能会受到停工和其他劳工事务的不利影响。
尽管我们认为我们与员工的关系总体上是良好的,但不能保证我们的运营不会受到工会努力、罢工或其他类型的劳资纠纷或中断的影响。例如,员工不满或劳资纠纷可能源于成本节约举措的实施,其中包括我们阿姆斯特丹和伦敦办事处的裁员,最近一次是在2021年。我们也可能遇到与社会动荡或政治事件有关的罢工或其他劳资纠纷或中断。有关由工会、工会或集体谈判协议代表的我们员工的讨论,请参阅项目6.D--雇员.
还可能由于自然灾害、内乱(包括对我们对俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的反应的潜在不满)或安全漏洞/威胁而发生停工,例如由于俄罗斯和乌克兰之间的持续冲突,这将使进入工作场所和管理我们的系统变得困难,并可能意味着我们无法及时或具有成本效益地满足客户的需求。此外,我们的客户或供应商遇到的停工或减速可能会导致对我们的服务和产品的需求降低。如果我们或我们的一个或多个客户或供应商遇到劳资纠纷或中断,可能会导致成本增加、媒体负面关注和政治争议,这可能会损害我们的业务、财务状况、运营结果、现金流或前景。
与我们的美国存托凭证所有权相关的风险
我们的美国存托凭证的价格可能会波动,持有美国存托凭证的人可能会蒙受巨大损失。
我们美国存托凭证市场价格的波动可能会阻止我们美国存托凭证持有人以购买我们美国存托凭证的价格或高于他们购买我们美国存托凭证的价格出售其美国存托凭证。我们美国存托凭证的交易价格可能会因多种因素而出现较大幅度的价格波动,包括:
•不利的地缘政治和宏观经济发展,包括由俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突造成的;
•非自愿解除我们在俄罗斯和/或乌克兰的业务;
•违反或违约我们融资协议中的契诺;
•有竞争力的产品或技术的成功;
•大股东发行新股或出售新股,或认为可能会发行或出售新股;
•在我们开展业务的外国的监管动态;
•与许可证或其他所有权有关的发展或争议;
•关键人员的招聘或离职;
•我们的财务业绩或被认为与我们相似的公司的财务业绩季度或年度变化;
•我们所竞争行业的市场状况,以及发布新的或变更的证券分析师报告或建议;
•证券分析师未能涵盖我们的股票或分析师对财务估计的变化;
•评级下调;
•投资者对我们公司和我们竞争的行业以及我们开展业务的国家的看法;以及
•其他一般经济、政治和市场条件。
这些因素和其他因素,包括本文件中列出的其他因素项目3.D--风险因素可能会导致我们的美国存托凭证的市场价格大幅波动,这可能会限制或阻止我们的美国存托凭证持有人随时出售他们的美国存托凭证,并可能在其他方面对我们的美国存托凭证的流动性产生负面影响。此外,近年来,股市经历了极端波动,这种波动往往与特定公司的经营业绩无关,包括在新冠肺炎大流行之初,以及与俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突有关。
各种因素可能会阻碍股息的宣布和支付。
股息的支付取决于我们董事会的酌情决定权,Veon Ltd.的资产主要包括对其运营子公司的投资。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,我们没有支付股息。 各种因素可能会导致我们的董事会决定不分红或不增加分红。这些因素包括我们的财务状况和前景、我们的收益、股东权益和股权自由现金流、美元对我们当地货币的变动,如俄罗斯卢布、我们的杠杆、我们的资本要求、合同和货币限制、我们经营的市场的经济前景、法律诉讼以及董事会认为相关的其他因素。有关我们的股息政策的更多信息,请参阅项目8.A--合并报表和其他财务信息--股息分配政策和-运营风险-作为一家拥有多个运营子公司的控股公司,我们取决于其子公司的业绩及其向Veon Ltd.支付股息或进行其他转移的能力,以及进行某些公司间支付和转移的能力。
如果向我们的美国存托凭证持有人提供普通股或其任何价值是非法或不切实际的,则该持有者不得获得我们普通股的分派或其任何价值。
我们美国存托凭证的托管人已同意向我们美国存托凭证持有人支付其或我们美国存托凭证托管人从我们的普通股或其他存款证券中收到的现金股息或其他分派,扣除其费用和费用。我们美国存托凭证的持有者将按其美国存托凭证所代表的我们普通股数量的比例获得这些分配。但是,如果向任何美国存托凭证持有人提供分配是非法或不切实际的,则保存人不负责进行这种支付或分配。例如,如果向美国存托凭证持有人分发的证券包括根据《证券法》需要登记的证券,但没有根据适用的登记豁免进行适当登记或分发,则向该证券持有人进行分发将是非法的。如果在保管人作出合理努力后,不能获得分配所需的任何政府批准或登记,则保管人不负责将分配提供给任何美国存托凭证持有人。我们没有义务采取任何其他行动,允许将我们的美国存托凭证、普通股、权利或任何其他东西分发给我们的美国存托凭证持有人。这意味着,如果存托机构提供普通股或任何价值是非法或不切实际的,我们的美国存托凭证的持有人可能不会收到我们对普通股或其任何价值的分配,包括在受制裁的持有人的情况下。这些限制可能会大幅降低美国存托凭证的价值。
我们的美国存托凭证和以美国存托凭证为代表的普通股在不止一个市场交易,这可能导致这些市场之间的波动性和价格差异增加。
我们的美国存托凭证在纳斯达克和新加坡商品交易所交易,我们的普通股在泛欧交易所、阿姆斯特丹和墨西哥商品交易所交易。由于美国、荷兰和俄罗斯的时区、交易日和公共假日不同,我们在这些市场上的证券交易以不同的货币(纳斯达克和新加坡标准银行交易所的美元,阿姆斯特丹泛欧交易所的欧元和MOEX的俄罗斯卢布)以及不同的时间进行。由于上述及其他因素,我们证券在这些市场的交易价格可能有所不同,包括市场参与者无法利用套利机会和交易场所之间出现的价格差异。
我们证券的流动性可能是有限的。我们的美国存托凭证和普通股在多个交易场所上市,并可将我们的美国存托凭证兑换为普通股,这可能会进一步导致纳斯达克、SPB交易所、阿姆斯特丹泛欧交易所和任何其他允许我们证券交易的场所之间的流动性分割。这可能会削弱您在您希望出售的时间或以您认为合理的价格出售您的美国存托凭证的能力。我们的证券在两个市场之间完全可以互换,或者可以通过存款协议中规定的存款和注销程序进行互换。因此,我们的美国存托凭证或普通股在其中一个市场的交易价格的任何下降都可能导致我们的证券在其他市场的交易价格下降。
Veon Ltd.是百慕大注册的豁免公司,虽然总部设在荷兰,主要营业地点在阿姆斯特丹,但受百慕大法律管辖,这可能会影响您作为美国存托凭证股东或持有人的权利,包括您根据美国证券法执行民事责任的能力。
Veon Ltd.是一家在百慕大注册成立的豁免公司。因此,Veon Ltd.股东的权利受百慕大法律及其细则的管辖。百慕大法律规定的股东权利可能不同于在其他司法管辖区注册成立的公司的股东权利。此外,根据百慕大法律和Veon公司的细则,美国存托凭证的持有者与Veon有限公司普通股的登记持有者不享有相同的权利。 由于我们几乎所有的资产都位于美国境外,投资者可能很难根据美国证券法的民事责任条款在美国法院执行针对Veon Ltd.或其董事和高管的判决。百慕大法院是否会执行在美国和荷兰等其他司法管辖区根据这些司法管辖区的证券法获得的判决,或根据其他司法管辖区的证券法受理百慕大的诉讼,仍存在不确定性。
作为纳斯达克规则意义上的外国私人发行人,我们遵守的纳斯达克治理标准与美国国内发行人不同,这可能会对我们的美国存托凭证持有人提供较少的保护。
作为一家在百慕大注册成立、美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场上市的豁免公司,我们获准遵循“本国惯例”,而不是遵循“纳斯达克上市规则”中适用于美国公司的某些公司治理条款。 因此,对于那些受纳斯达克所有公司治理要求约束的公司的股东,Veon的股东没有得到同等的保护。百慕大的某些公司治理做法可能与纳斯达克的公司治理上市标准有很大不同。有关我们的公司治理做法与美国公司根据纳斯达克上市规则所遵循的公司治理做法之间的重大差异的更多信息,请参见项目16.G--公司治理.
美国存托凭证持有人行使投票权和提供有关股东大会的信息的能力可能受到限制。
美国存托凭证持有人一般有权根据存款协议指示受托管理人对其美国存托凭证所代表的股权行使投票权。应我们的要求,托管人将向持有人邮寄从我们收到的任何股东大会通知,以及解释如何指示托管人行使美国存托凭证代表的普通股的投票权的信息。如果托管机构及时收到美国存托凭证持有人的表决指示,它将努力按照该表决指示对该持有人的美国存托凭证所代表的证券进行表决。然而,托管人执行表决指示的能力可能受到实际和法律限制以及存放的普通股的条款的限制。我们不能向您保证,您将及时收到投票材料,使您能够及时将投票指示退还给托管机构。
我们未来可能会失去外国私人发行人的地位,这可能会导致大量额外的成本和支出。
我们是“外国私人发行人”,这一术语在证券法下的规则405中定义,因此,我们不需要遵守交易法和相关规则和法规的所有定期披露和当前报告要求。
管理外国私人发行人被要求披露的信息的规则与根据《交易法》管理美国公司的规则不同。虽然我们目前定期报告财务业绩和某些重大事件,但我们不需要在重大事件发生后四个工作日内提交10-Q表格的季度报告或8-K表格的最新报告。此外,我们不受美国证券交易委员会的委托书规则的约束,我们分发的委托书不受美国证券交易委员会和关于内部人士出售我们股票的交易法第16条的审查。
未来,如果我们的大多数未偿还有投票权证券由美国居民直接或间接持有,并且我们的大多数董事或管理层是美国公民或居民,我们可能不再被视为外国私人发行人。根据对我们在百慕大保存的会员登记册的审查,截至2022年4月15日,共有1,228,276,403股普通股,约占Veon Ltd.已发行和流通股的69.92%,由英国的BNY(代名人)有限公司作为纽约梅隆银行的托管人,为我们的美国存托股份计划的目的而持有,而总计511,889,772股普通股,约占Veon Ltd.已发行和流通股的29.14%,由荷兰中央研究院Voor Giraal Effectenverkeer B.V.和荷兰国际集团银行作为纽约梅隆银行的托管人登记持有。为了我们美国存托股份计划的目的,共有16,564,960个共同
相当于Veon有限公司已发行和流通股约0.94%的股份由荷兰中央研究院或Giraal Effectenverkeer B.V.登记持有,以使我们的普通股在阿姆斯特丹泛欧交易所上市和交易。截至2022年4月15日,Veon Ltd.美国存托凭证的23名记录持有者共持有763,528,329股普通股(约占Veon Ltd.已发行和流通股的43.46%),地址在美国。如果我们失去外国私人发行人的身份,根据美国证券法,我们作为美国国内发行人的监管和合规成本可能会显著高于我们作为外国私人发行人的成本。
我们的美国存托凭证可能不再有资格在纳斯达克全球精选市场上市,在这种情况下,我们将寻求转移到纳斯达克资本市场。
2022年4月7日,我们接到纳斯达克上市资格部的通知,由于连续30个工作日未能达到1.00美元的最低竞价,我们的美国存托凭证不符合纳斯达克全球精选市场继续上市的标准。根据相关上市规则,我们有180个历日,自通知之日起,或至2022年10月4日,以实现合规。如果我们未能达到合规(通常衡量为连续10个工作日达到1.00美元的最低投标价格),则我们可能有资格额外获得180个日历日来实现合规。虽然我们正在监测并将继续监测我们的美国存托凭证的收盘价,并可能在适当的情况下考虑可供选择的方案,以重新遵守最低投标价格要求,例如反向股票拆分。然而,我们不能向您保证,我们将重新遵守最低投标价格要求,或确保180个历日的第二个期限,以重新遵守或保持符合其他纳斯达克上市要求。
项目4.关于公司的信息
A.公司的历史和发展
Veon是全球领先的连接和互联网服务提供商。Veon目前在世界上一些最具活力的市场,目前为超过2.2亿客户提供语音、固定宽带、数据和数字服务。Veon目前为几个国家的客户提供服务:俄罗斯、乌克兰、巴基斯坦、哈萨克斯坦、阿尔及利亚、乌兹别克斯坦、孟加拉国、吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚。Veon的可报告部门目前包括以下六个部门:俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和孟加拉国。我们提供“Beeline”、“Kyivstar”、“Banglalink”、“Jazz”和“Djezy”等品牌的服务。截至2021年12月31日,我们拥有44,585名员工。有关过去三个财政年度每年按活动类别和地域划分的总收入细目,请参阅项目5--经营和财务回顾及展望.
我们的前身PJSC VimpelCom(前身为OJSC“VimpelCom”)成立于1992年。1996年,VimpelCom在纽约证券交易所上市,直到2013年VimpelCom将上市地点转移到纳斯达克全球精选市场。2017年3月,VimpelCom更名为Veon,2017年4月4日,Veon开始在阿姆斯特丹泛欧交易所交易普通股。
21世纪初,我们开始向独立国家联合体(独联体)扩张,收购当地运营商或与当地伙伴建立合资企业,包括但不限于哈萨克斯坦(2004年)、乌克兰(2005年)、乌兹别克斯坦(2006年)、亚美尼亚(2006年)和格鲁吉亚(2006年)。2009年和2010年,PJSC VimpelCom和乌克兰移动运营商Kyivstar合并,我们随后在阿姆斯特丹设立了总部。我们的扩张努力包括涉及独联体以外业务的交易。2011年,我们通过Wind Telecom完成了对Wind Telecom S.p.A.的收购,Wind Telecom S.p.A.是一家国际移动、固话电信和互联网服务提供商,业务遍及意大利,并通过Global Telecom Holding(GTH,前身为Orascom Telecom Holding S.A.E.)在阿尔及利亚、孟加拉国和巴基斯坦开展业务。
2016年11月,该集团将其意大利移动电信业务与长和控股有限公司的业务合并为一家合资公司,名为Wind Tre。2018年7月,集团宣布将其持有的Wind Tre 50%股权出售给长和控股有限公司,交易于2018年9月完成。2019年7月,Veon Holdings B.V.发起强制性收购要约(MTO),收购Veon的子公司GTH的股份,GTH整合了集团在阿尔及利亚、孟加拉国和巴基斯坦的业务。于2019年8月MTO结束时,Veon持有GTH总流通股约98.24%。Veon随后开始对GTH进行全面重组,包括在2019年9月GTH从埃及交易所退市后,成功收购GTH在阿尔及利亚、巴基斯坦和孟加拉国的几乎所有运营资产。2020年底,我们出售了在亚美尼亚的运营子公司。2021年3月,该集团成功完成了以2.73亿美元从达比集团手中收购其巴基斯坦运营业务PMCL 15%的少数股权。2021年7月,Veon行使看跌期权,将其在阿尔及利亚子公司Omnium Telecom Algérie spa持有的45.57%股份全部出售给阿尔及利亚国家投资基金Fond National d‘Investsement(FNI)。Omnium Telecom Algérie Spa拥有阿尔及利亚移动网络运营商Djezy。在我们于2021年7月1日对我们在阿尔及利亚的股份行使看跌期权后,根据IFRS 5的要求,阿尔及利亚业务已成为一项不再持续的业务,并计入“持有以待出售的资产”。其结果是,阿尔及利亚的业务对Veon的比较基数和实际报告的数量都没有贡献,这项业务的经济净值没有任何变化。
2019年末,我们宣布了集团层面的新战略框架,以推动传统互联互通服务以外的长期增长。这包括三个方面:“基础设施”--其基本的移动和固定线路连接服务以及4G采用的推动力;“数字运营商”--在大数据和人工智能的积极参与下,围绕数字技术构建的一系列新服务;以及“风险投资”--寻求识别、收购和开发“技术诀窍”以及开拓邻近增长机会的技术的未来资产。作为我们核心电信业务数字化计划的一部分,确保我们满足整个集团的4G普及率水平至关重要,因为4G服务仍然是我们数字战略的核心推动因素。我们打算继续专注于提高我们的资本投资效率,包括我们的IT、网络和分销成本。我们已获得网络共享协议,并打算继续专注于在某些市场实现轻资产业务模式,在这些市场,我们只拥有运营业务所需的核心资产。有关我们资本支出的更多信息,请参阅项目5--经营和财务回顾及展望--流动资金和资本资源--未来的流动资金和资本需求。我们预计我们将通过运营现金流、资产负债表上的现金和外部融资为投资提供资金。有关我们最新发展的更多信息,请参阅项目5--经营和财务回顾及展望--2021年的主要发展和项目5--经营和财务回顾及展望--最近的事态发展。
Veon Ltd是一家获豁免的股份有限公司,根据百慕大1981年公司法(经2009年6月5日修订)(“公司法”)登记注册,本公司的注册办事处位于百慕大哈密尔顿HM 10号维多利亚街31号维多利亚广场。我们的总部位于荷兰阿姆斯特丹,马里兰州1082马里兰州克劳德·德布西兰88号。我们的电话号码是+31 20 797 7200。Veon Ltd.在荷兰贸易登记处注册(注册号34374835),是一家在国外正式注册的公司([中英文摘要][中英文对照]),这一术语在荷兰《正式注册海外公司法》(湿润的福尔梅尔岛的毒蛇),这意味着根据适用的荷兰税务法规,出于税务目的,我们被视为荷兰居民公司。我们的网站是www.veon.com。我们网站上提供的信息不是本Form 20-F年度报告的一部分。
我们在美国的法定代表人是Puglisi&Associates,邮编:19711(+1(302)7386680)。我们在美国的送达代理是CT公司,地址是纽约第八大道11号,邮编:10011(+1(212)8948400)。此外,美国证券交易委员会还设有一个网站,其中包含以电子方式向美国证券交易委员会提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,用户可以通过互联网访问该网站:http://www.sec.gov.
B.业务概述
业务单位和可报告细分市场
Veon有限公司是多家运营子公司和不同司法管辖区的控股公司的控股公司。我们目前在地理位置上运营和管理Veon。这些细分市场基于我们所服务的地理市场的不同经济环境和不同的发展阶段,每个市场都需要不同的投资和营销战略。
我们的可报告细分市场目前包括以下六个地理细分市场:俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和孟加拉国。我们还分别介绍了“其他”和“总部”的运营结果,尽管这些不是可报告的细分市场。“其他”代表我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的业务,“总部”代表与集团在阿姆斯特丹、伦敦和卢森堡的管理活动相关的交易,以及与集中管理的运营相关的成本,并协调我们可报告部门的结果与我们的总收入和调整后的EBITDA。看见项目5--经营和财务审查及展望--可报告的部分和注2-细分市场信息如欲进一步了解详情,请参阅我们经审计的综合财务报表。
这第4项--关于该公司的信息描述了我们截至2021年12月31日的最新业务,但没有更新,以反映鉴于持续的冲突,我们在俄罗斯和乌克兰的业务运营和前景的不确定性。我们业务运营的重要方面可能会发生变化,包括许可、我们的产品供应、我们的市场地位以及与政府和关键第三方的合同安排。有关俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突对我们业务的潜在影响的进一步讨论,请参见项目3.D.风险因素和项目5--业务和财务审查及展望--影响业务可比性和结果的因素--俄罗斯和乌克兰之间的冲突.
附属公司
下表列出了我们截至2021年12月31日的重要子公司。所提供的股权代表我们的直接和间接所有权利益。我们的百分比所有权权益与我们对以下列出的每一家子公司的投票权相同。
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重要附属公司名称 | 注册国家/地区 | 附属公司的性质 | 拥有权益的百分比 |
Veon阿姆斯特丹B.V. | 荷兰 | 持有 | 100.0 | % |
Veon控股公司 | 荷兰 | 持有 | 100.0 | % |
PJSC VimpelCom | 俄罗斯 | 运营中 | 100.0 | % |
JSC《Kyivstar》 | 乌克兰 | 运营中 | 100.0 | % |
有限责任公司“Kar-tel” | 哈萨克斯坦 | 运营中 | 75.0 | % |
LLC“Unitel” | 乌兹别克斯坦 | 运营中 | 100.0 | % |
有限责任公司“Veon佐治亚” | 佐治亚州 | 运营中 | 100.0 | % |
Veon Finance爱尔兰指定活动公司 | 爱尔兰 | 持有 | 100.0 | % |
LLC“Sky Mobile” | 吉尔吉斯斯坦 | 运营中 | 50.1 | % |
Veon卢森堡控股公司 | 卢森堡 | 持有 | 100.0 | % |
Veon卢森堡金融控股公司 | 卢森堡 | 持有 | 100.0 | % |
Veon卢森堡金融公司 | 卢森堡 | 持有 | 100.0 | % |
环球电信控股有限公司 | 埃及 | 持有 | 99.6 | % |
全能电信Algérie S.p.A.* | 阿尔及利亚 | 持有 | 45.6 | % |
最佳电信公司Algérie S.p.A.* | 阿尔及利亚 | 运营中 | 45.6 | % |
巴基斯坦移动通信有限公司 | 巴基斯坦 | 运营中 | 100.0 | % |
Banglalink数字通信有限公司 | 孟加拉国 | 运营中 | 100.0 | % |
*集团已得出结论,它控制着Omnium Telecom Algérie S.p.A和Optimum Telecom阿尔及利亚S.p.A,详情请参阅附注14--《经审计的合并财务报表的子公司的投资》中的《重要会计判断》。关于我们作为中止经营的阿尔及利亚利益的讨论,见附注10--已审计合并财务报表待售和中止经营。Veon通过其运营公司在某些市场向客户提供移动和固定线路电信服务,下文将对此进行更全面的描述。
我们的移动和固话业务依赖于互联互通服务。下表列出了我们与俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和孟加拉国的移动和固话运营商达成的某些主要互联协议:
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俄罗斯 | 我们与俄罗斯的移动和固话运营商签订了互联互通协议。2021年期间,我们在俄罗斯有以下MTR:全国流量每分钟平均成本为RUB 0.9541,全国流量每分钟平均价格为RUB 0.9853,与2020年全国流量平均成本为0.9483,全国流量每分钟平均价格为0.9827,2019年全国流量平均成本为0.9480,全国流量平均价格为0.9861相比,基本稳定。 |
巴基斯坦 | 在巴基斯坦、阿扎德查谟和克什米尔地区以及吉尔吉特-巴尔的斯坦地区,我们与移动和固话运营商签订了几项互连协议。我们在2019年和2020年的中期收益率分别为0.8和0.7,2021年为0.70。 |
孟加拉国 | 我们与互连交换(ICX)营办商、国际网关(IGW)营办商、流动电话营办商、互联网协议电话服务供应商(IPTSP)及固网营办商订有互连协议。自2020年2月14日起,国际终止率发生变化,此后最低终止率为0.006美元/分钟。此后,基于最低国际电话终止率,IGW运营商与移动运营商分享22.5%的国际电话终接收入。从2018年8月14日起,国内终止率改为BDT 0.14/分钟(终端移动运营商获得BDT 0.10,ICx获得BDT 0.04)。2020年7月,BTRC对SMP运营商实施了不对称的移动终端费率。 |
乌克兰 | 我们与多家流动电话及固网营办商订有互联互通协议。截至2021年12月31日,乌克兰的有效MTR为UAH0.10/分钟,有效IMTR值为0.053美元/分钟。 |
乌兹别克斯坦 | 我们与多家流动电话及固网营办商订有互联互通协议。2017年9月5日,乌兹别克斯坦私有化、去垄断化和竞争发展国家委员会(以下简称乌兹别克斯坦国家委员会)发布禁令,要求Unitel LLC对所有国家运营商实施平等的移动终止率。Unitel LLC在乌兹别克法院对这一禁令提出质疑,但未获成功。根据法院裁决,我们2021年的MTR为每分钟0.05新西兰元。 |
哈萨克斯坦 | 我们与流动电话和固定电话营办商订有互连协议。我们对当地移动运营商的2021年MTR为5.60 KZT/分钟,对固定运营商的MTR为14.80 KZT/分钟,哈萨克斯坦电信运营商除外。对于哈萨克斯坦,我们的MTR是KZT 16.66/分钟,我们的IMTR是KZT 53.76/分钟。 |
我们的移动通信业务说明
下表列出了我们向客户提供的主要移动电信服务,以及截至2021年12月31日的预付费和后付费用户明细。
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移动服务描述 | 俄罗斯 | 巴基斯坦 | 孟加拉国 | 乌克兰 | 乌兹别克斯坦 | 哈萨克斯坦 | 其他(3) |
增值和呼叫完成服务(1) | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 |
国内和国际漫游业务(2) | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 |
无线互联网接入 | 是 | 是 | 是 | 是(4) | 是 | 是 | 是 |
移动金融服务 | 是 | 是 | 是 | 是(5) | 是 | 是 | 是(6) |
移动捆绑包 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是 | 是(7) |
(1) 增值服务包括消息传送服务、内容/信息娱乐服务、数据访问服务、基于位置的服务、媒体和内容交付渠道。
(2)接入国内和国际漫游服务,使我们的客户和其他移动运营商的客户可以在其本地网络之外接听和拨打国际、本地和长途电话。
(3)关于我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚提供的移动服务的说明,请参见“-其他地区的移动业务.”
(4)包括4G。
(5)包括Smart Money(手机服务的支付方式)。
(6)仅反映吉尔吉斯斯坦提供的服务。
(7)仅反映吉尔吉斯斯坦提供的移动捆绑包。
莫比尔县 在俄罗斯的商业
在俄罗斯,通过我们的运营公司PJSC VimpelCom和我们的“Beeline”品牌,我们主要通过两种类型的付款计划向我们的客户提供移动电信服务:后付费计划和预付费计划。截至2021年12月31日,我们在俄罗斯的客户中约有86.8%是预付费计划。
下表介绍了我们在俄罗斯提供的主要移动电信服务。 | | |
语声 |
•来自移动后付费和预付费客户的通话时间费用,包括预定数量的语音流量的每月合同费和客户出国旅游时的漫游费 |
互联网和数据访问 |
•GPRS/EDGE;3G/HSPA;4G/LTE;特殊的无线即插即用USB调制解调器 |
漫游 |
•与213个国家和地区的700个GSM网络签订有效的漫游协议 |
•与195个国家和地区的647个网络进行GPRS漫游 |
•4G/LTE漫游,覆盖157个国家和地区的441个网络 |
•漫游协议通常规定,主机运营商向PJSC VimpelCom收取漫游服务的费用;PJSC VimpelCom支付这些费用,然后按月向客户收取这些服务的费用 |
VAS |
•来电显示;语音信箱;呼叫转移;会议呼叫;不及预期期望来电通知(通过文本);来电阻止和来电等待 |
传讯 |
•短信(消费者和企业);彩信和语音消息(允许客户将图片、音频和视频发送到手机和电子邮件);移动即时消息 |
内容/信息娱乐 |
•语音服务(包括推荐服务);可下载到电话的内容(包括音乐、图片、游戏和视频);彩铃;移动云解决方案;用于车队和资产管理的地理定位和罗盘服务;以及用于所有M2M/IoT垂直市场的M2M控制中心解决方案、智能电视服务,包括Beeline TV |
移动金融服务 |
•移动支付;银行卡;可信支付;还贷;汇款;银行通知;以及移动保险 |
下表介绍了与我们在俄罗斯的移动业务相关的业务许可证。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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服务 | 许可证 | 期满 |
超区域GSM(GSM900、GSM1800、GSM900/1800、UMTS 900和4G/LTE 1800标准) | 莫斯科、黑土中部和中部、北高加索、西北部、西伯利亚、乌拉尔和伏尔加 | 2022年9月至2023年4月(不同日期)
|
GSM(1) (GSM900、GSM1800、GSM900/1800和4G/LTE 1800标准) | 俄罗斯远东超区域的区域 | 2024年至2027年(不同日期) |
奥伦堡地区 | 2025年6月 |
伊尔库茨克地区 | 2026年(不同日期) |
3G(2) (UMTS/LTE) | 全国范围内(4) | May 2022 |
4G(3) (LTE) | 全国范围内(4) | 2022年7月 |
4G/LTE 2600 | 俄罗斯32个区 | 2026年4月 |
(1)总体而言,我们的GSM牌照覆盖了大约97%的俄罗斯人口。
(2)PJSC VimpelCom持有俄罗斯三张3G牌照之一。
(3)2012年7月,PJSC VimpelCom获得了在俄罗斯提供4G/LTE服务的移动牌照、数据传输牌照、语音传输牌照和电信牌照。这些许可证允许PJSC VimpelCom通过使用4G/LTE标准设备的网络在俄罗斯提供服务,这些网络使用以下任何频段的4G/LTE标准设备:735-742.5/776-783.5兆赫;813.5-821/854.5-862兆赫;以及2550-2560/2670-2680兆赫。根据许可证分配给我们的某些频道对其使用有限制。为了消除限制,我们必须进行组织技术措施的现场测试。根据许可证的要求,4G/LTE网络的铺设采用基于预定义时间表的分阶段方法。
(4)这包括俄罗斯的83个地区。
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许可证费 |
PJSC VimpelCom必须为使用无线电频谱支付年费。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度里,这些费用分别为37.94亿美元和39.52亿美元。根据联邦第126号FZ《通信法》和许可条款,PJSC VimpelCom必须提供相当于公司所提供通信服务收入1.2%的普遍服务基金捐款。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,普遍服务基金捐款分别为21.38亿和21.52亿。 PJSC VimpelCom还需要根据具体情况缴纳某些其他许可费。 |
移动捆绑包
2021年,我们的产品通过简化报价和保持有竞争力的价格,专注于客户的需求 条件是透明的。2021年10月,我们发布了一款名为“Your Decision”的新产品,允许用户购买电信和非电信服务并定制他们的资费,资费在My Beeline应用程序中进行管理。我们新的可定制资费的功能包括无限制地访问信使和无限制地使用某些流行的流媒体电视、视频和音乐服务。这款产品是品牌重塑活动的一部分--“在您身边”,旨在传达这样的理念:我们准备通过我们的服务和产品的快速和便利,为我们的客户提供支持和帮助,以实现他们的目标。 此外,在2021年第四季度,我们还更新了捆绑关税,取消了所有关税中的无限数据,并将客户的核销从每日核销转变为“智能”(月度)核销。我们还继续通过共享捆绑产品和融合服务来吸引客户。
分布
2021年,我们通过关闭无利可图的门店来优化门店数量。与2020年12月31日相比,截至2021年12月31日,自有零售单品牌门店的数量为2,184家,而自有零售单品牌门店的数量为2,284家;特许经营门店的数量为1,544家,而特许经营门店的数量为1,658家;“专有技术”门店的数量为80家,而不是94家;自有零售单品牌门店的总数为3,808家,而自有零售单品牌门店的数量为4,036家。我们继续提高零售店的效率,在过去三年中关闭了1100多家门店。
2021年,我们能够在我们所有的联系中心为产生高ARPU的客户保持高可用性,同时还简化了一些服务程序和业务流程,我们相信这有助于提高我们的客户服务质量。我们通过发起各种举措实现了这一目标,例如推出了几个远程联系中心,为我们提供了人员配置灵活性,在几个地区提供了文本信使支持,继续开发自助服务系统,并增强了我们的交互式语音应答,以鼓励从传统语音频道转换为数字文本和自助服务系统。
竞争
下表显示了截至2021年12月31日,我们和我们的主要移动竞争对手在俄罗斯的客户数量:
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运算符 | 俄罗斯的客户 (单位:百万) |
MTS | 80.4 |
Megafon | 74.4 |
PJSC VimpelCom | 49.4 |
电话2 | 47.5 |
资料来源:运营商报告,GSMA。
根据GSMA的数据,截至2021年12月31日,俄罗斯约有2.56亿移动蜂窝客户,而截至2020年12月31日,俄罗斯移动蜂窝客户约为2.5714亿,移动蜂窝普及率约为182.1%,而截至2020年12月31日的移动蜂窝普及率约为176.2%。
巴基斯坦的移动业务
我们通过我们的运营公司巴基斯坦移动通信有限公司(“PMCL”)和我们的品牌“Jazz”在巴基斯坦开展业务,Jazz是历史悠久的MobiLink品牌,与合并后的Warid品牌一起。2021年,继2017年推出4G/LTE服务后,客户继续迁移到4G/LTE服务,PMCL在300多个城镇提供3G服务,在263个城市提供4G/LTE服务。
在巴基斯坦,我们以后付费和预付费计划向客户提供移动电信服务。截至2021年12月31日,我们在巴基斯坦的客户中约有97.2%是预付费计划。
下表列出了我们在巴基斯坦提供的主要移动电信服务。
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语声 |
•来自移动后付费和预付费客户的通话时间费用,包括预定数量的语音流量的每月合同费和客户出国旅游时的漫游费 |
互联网和数据访问 |
•GPRS、EDGE、3G和4G/LTE |
漫游 |
•与148个国家和地区的319个GSM网络签订有效的漫游协议 |
•与116个国家和地区的246个网络进行GPRS漫游 |
•骆驼在70个国家和地区的125个网络中漫游 |
•LTE在40个国家的55个网络中漫游 |
•漫游协议通常规定,主机运营商向PMCL收取漫游服务的费用;PMCL支付这些费用,然后按月向客户收取这些服务的费用 |
VAS |
•来电显示;语音信箱;呼叫转移;不及预期预期来电提醒;信用余额;余额共享;电话会议;呼叫阻止和呼叫等待 |
传讯 |
•短信、彩信(允许客户向手机和电子邮件发送图片、音频和视频)和移动即时消息 |
内容/信息娱乐 |
•数字服务生态系统:移动电视、音乐和音频直播、视频流、移动杂志、体育(包括板球)、大型交易、游戏 |
移动金融服务(1) |
•移动支付;银行卡;可信支付;银行通知;以及移动保险 |
(1)我们的全资附属公司MobiLink小额信贷银行有限公司(以下简称“MobiLink银行”)在巴基斯坦经营小额信贷银行业务,并在巴基斯坦国家银行颁发的许可证下提供若干小额信贷服务、金融服务及传统银行服务(包括发放小额信贷贷款、提供信贷、支付及转账服务及各种其他银行服务),并受巴基斯坦国家银行监管。MobiLink银行与Jazz合作,以“JazzCash”的品牌提供移动钱包和支付服务。
下表介绍了与我们在巴基斯坦的移动业务相关的业务许可证。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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服务 | 许可证(1)(3) | 期满 |
2G(4) | 全国范围内 | 2022 |
全国范围内 | 2034 (2) |
3G | 全国范围内 | 2029 |
4G/LTE(NGMS) | 全国范围内 | 2032 |
全国范围内 | 2019 (2) |
(1)Warid(现在与Jazz合并)在2004年以2.91亿美元获得了15年的技术中立许可证。1.455亿美元是预先支付的,其余部分从四年的宽限期开始,分十次按年等额支付,最后一次付款是在2018年5月。2014年12月,巴基斯坦电信管理局(PTA)修订了相同的2G牌照,允许Warid在巴基斯坦提供4G/LTE服务。此外,国家问责局目前正在对某些前PTA和其他官员进行调查,并在调查进行期间要求Jazz提供有关Warid 2014年许可证修正案的信息。
(2)退役军人执照续签应于2019年5月到期。根据伊斯兰堡高等法院的指示,PTA于2019年7月22日发布了许可证续签决定,要求为900 MHz频谱支付每MHz 4,000万美元,为1800 MHz频谱支付每MHz 2,950万美元,相当于总价格约为4.5亿美元(不包括约13%的适用税)。2019年8月17日,爵士对PTA的命令向伊斯兰堡高等法院提出上诉。2019年8月21日,伊斯兰堡高等法院暂停了PTA的命令,等待上诉结果,并根据PTA命令中给出的选项,Jazz以担保形式(在抗议下)支付款项。2019年9月、2020年5月和2021年5月,Jazz分别存入约2.25亿美元、5800万美元和5150万美元,以维持其在伊斯兰堡高等法院就PTA关于执照续签的基本决定提出的上诉。保证金没有附加任何具体的条款和条件。伊斯兰堡高等法院的上诉于2021年7月19日被驳回,维持了PTA的命令。伊斯兰堡高等法院的命令在最高法院受到质疑。这方面的上一次听证会于2021年11月25日举行。这件事已经休庭,下一次听证日期正在等待。2021年10月18日,在抗议下签署了前Warid 2019年许可证续签。
(3)此外,PMCL及其子公司还拥有其他许可证,包括LDI、WLL、TTP、本地环路许可证、提供非语音通信服务的许可证,以及在巴基斯坦、AJK和吉尔吉特-巴尔的斯坦提供Class VAS的许可证。被许可人还必须向PTA支付年费(0.5%),并酌情缴纳普遍服务基金缴款(1.5%)和/或研究和发展基金缴款(0.5%),总金额相当于被许可人用于此类服务的年度毛收入(减去某些允许的扣除额)的百分比。
(4)2007年,PMCL续签了2G牌照,续期15年。截至2020年12月31日,PMCL已向PTA支付了1450万美元的未偿还余额,用于续签其2G牌照(于2019年12月5日支付)。这笔款项每年分期付款1,450万美元,于每年12月支付,直至2019年12月。PMCL拥有在AJK和Gilgit-Baltistein提供蜂窝移动2G服务的15年牌照。
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许可证费 |
根据其2G、3G和4G/LTE牌照的条款,以及其在AJK和Gilgit-Baltistein的服务牌照,PMCL必须向PTA支付年费,并提供适用的普遍服务基金捐款和/或研发基金捐款(并非上述所有牌照都适用),总额相当于PMCL该等服务的年度毛收入的2.5%(减去某些允许的扣除额),以及频谱管理费。 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,PMCL在巴基斯坦的总许可费(年度许可费加上收入分成)(不包括上述年度分期付款)分别为2,460万美元、2,370万美元和2,470万美元。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,PMCL支付的频谱管理费总额(包括Warid频谱)分别为170万美元、190万美元和160万美元。 |
移动捆绑包
我们继续专注于技术不可知的移动互联网产品组合,这意味着我们在2G、3G和4G/LTE技术上提供相同的定价。在巴基斯坦,我们提供一系列关税和产品,以满足特定细分市场的需求,包括大众市场客户、青年客户、个人合同客户、SOHO(有一到三名员工)、中小企业(有四到249名员工)和企业(有超过249名员工)。我们为企业客户提供多个后付费套餐,包括在线通话时间、针对封闭用户群的可变折扣以及基于捆绑承诺的后续通话时间。除了我们的核心产品和服务外,我们还开始为我们的企业客户开发和提供数字解决方案和产品,并为我们的大企业客户提供专门的账户管理和24x7业务支持热线。
分布
截至2021年12月31日,我们在巴基斯坦的销售渠道包括10个商业中心、550名负责间接销售渠道的员工的直销队伍、目前活跃的430家独家特许经营店和超过19.9万家非独家第三方零售商。对于充值服务,我们提供预付刮刮卡和电子充值选项,这些都是通过相同的渠道分发的。截至2021年12月31日,Jazz品牌SIMs在生物识别验证设备的支持下,通过超过47650家零售商销售。
竞争
下表显示了截至2021年12月31日,我们和我们的竞争对手在巴基斯坦的客户数量:
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运算符 | 客户在 巴基斯坦 (单位:百万) |
PMCL(“Jazz”) | 72.6 |
Telenor巴基斯坦 | 49.5 |
宗 | 42.3 |
Ufone | 22.7 |
资料来源:巴基斯坦电信局。
根据PTA的数据,截至2021年12月31日,巴基斯坦约有1.871亿移动客户,而截至2020年12月31日,巴基斯坦约有1.756亿移动客户,移动普及率约为85.9%,而截至2020年12月31日,移动普及率约为82.3%。
乌克兰的移动业务
我们在乌克兰经营我们的运营公司“Kyivstar”JSC和我们的品牌“Kyivstar”。乌克兰移动市场在2G、3G和4G/LTE的基础上运营。截至2021年12月31日,我们在乌克兰的客户中约有82%是预付费计划。Kyivstar在2018年通过两笔独立的交易获得了4G/LTE牌照和频谱。
下表列出了我们在乌克兰提供的主要移动电信服务。
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语声 |
•来自移动后付费和预付费客户的通话时间费用,包括预定数量的语音流量的每月合同费和客户出国旅游时的漫游费 |
互联网和数据访问 |
•GPRS/EDGE、3G和4G/LTE |
漫游 |
•189个国家和地区497个网络的有效漫游协议 |
•在167个国家和地区的439个网络上漫游GPRS |
•在131个国家的331个网络上漫游3G |
•在83个国家和地区的140个网络上漫游4G/LTE |
传讯 |
•短信;语音消息和短信服务(包括新闻、天气、娱乐聊天和好友搜索等信息服务) |
内容/信息娱乐 |
•语音服务(包括转介服务);可下载到电话的内容(包括音乐、图片、游戏和视频);移动电视和彩铃 |
移动金融服务 |
•移动支付;银行卡;可信支付;银行通知;移动保险;以及Smart Money(通过手机服务的支付方式) |
下表介绍了与我们在乌克兰的移动业务相关的业务许可证。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期之前申请续签,但我们的运营和意图的频谱需求可能会发生变化。
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服务 | 许可证 | 期满 |
GSM900和GSM1800(1) | 全国范围内 | 2026年10月5日(4) |
3G(2) | 全国范围内 | April 1, 2030 |
4G/LTE(3) | 全国范围内 | July 1, 2033 (1800 MHz) |
4G/LTE(3) | 全国范围内 | January 31, 2033 (2600 MHz) |
4G/LTE(5) | 25个地区(不包括克里米亚和塞瓦斯托波尔) | July 1, 2040 (900 MHz) |
(1)许可证于2011年10月5日收到,每个许可证的有效期为15年。
(2)该许可证于2015年4月1日颁发,有效期为15年。2100 MHz频段内提供的服务。我们还获得了一系列国家和区域无线电频率许可证,以使用参考标准和具体标准--无线电中继器和WiMAX中的无线电频率资源。我们的网络覆盖范围是(Kyivstar无法使用和控制其网络的反恐作业区除外):2G网络的91.46%;3G网络的18.7%;2G网络覆盖的9864个地点;3G网络覆盖的25484个地点。
(3)Kyivstar在2018年通过两笔独立的交易获得了4G/LTE牌照和频谱。在2018年1月31日举行的拍卖后,Kyivstar以UAH9亿美元收购了2600 MHz频段的15 MHz(配对)连续频率。此外,2018年3月6日,Kyivstar通过拍卖获得了1800 MHz频段的以下频谱:UAH 13.25亿获得25 MHz(配对),UAH 15.12亿获得两批5 MHz(配对)。
(4)该日期对提供电信服务的许可证有效。由于2019年12月24日生效的立法变化,未来将不需要延长和续签这些许可证。
(5)900 MHz无线电频率资源的许可证重新发放(2020年7月1日),作为政府900 MHz再分配和再装备项目的一部分,作为将4G(LTE)引入900 MHz的一种方式。作为这一项目的结果,Kyivstar返回了12.5 MHz,全国平均接收了11.9 MHz,其中6.2 MHz获得了技术中立许可条件。
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许可证费 |
2021年,Kyivstar PJSC支付了以下频谱和许可证费用:无线电频谱年费--UAH9.611亿(向国家预算支付);EMC和监测--UAH2.903亿(向乌克兰国家无线电频率中心支付);以及延长现有许可证和购买新许可证,包括在实施重新武装项目的框架内 关于使用无线电频谱的LTE-900(总共13个许可证)-UAH3.505亿(支付给国家预算)。 |
Kyivstar拥有一系列地区和国家许可证,可以在无线电中继和WiMax标准中使用无线电频率资源。我们的网络覆盖范围如下:2G网络-27,518个地点(截至2021年12月31日,乌克兰国家控制领土的91.46%);3G网络-7,686个地点(截至2021年12月31日,乌克兰国家控制领土的18.7%);4G网络-16,675个地点(截至2021年12月31日,乌克兰国家控制领土的68%)。
移动捆绑包
Kyivstar提供的捆绑服务包括语音、短信、移动数据、OTT服务和可交换的福利(电信和非电信)。
分布
Kyivstar的战略是通过使用以下分销渠道来保持领先地位:分销商(占所有连接的33%)、单品牌商店(24%)、本地连锁店(16%)、直销(11%)、活跃销售(8%)和全国连锁店(7%)。
竞争
下表显示了截至2021年9月30日,我们和我们的主要移动竞争对手在乌克兰的客户数量:
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运算符 | 顾客 (单位:百万) |
凯夫斯塔尔 | 26.3 |
《VF乌克兰》JSC | 19.0 |
“生命细胞”有限责任公司 | 8.9 |
资料来源:国家通信和信息化管理委员会(“NCCIR”)
根据GSMA的数据,截至2021年12月31日,乌克兰约有5,520万客户,移动普及率约为127.5%,而截至2020年12月31日的客户约为5,420万,移动普及率约为124.3%。
哈萨克斯坦的移动商务
在哈萨克斯坦,我们以该国最大的独立移动运营商Beeline哈萨克斯坦的身份运营。截至2021年12月31日,我们在哈萨克斯坦的客户中约有91.9%是预付费计划。
下表列出了我们在哈萨克斯坦提供的主要移动电信服务。 | | |
语声 |
•标准语音服务 |
•Volte服务 |
•来自客户的预付费和后付费通话时间费用,包括每周和每月预定数量的语音流量的合同费和客户出国旅行时的通话时间漫游费 |
互联网和数据访问 |
•3G和4G/LTE服务 |
•技术中立许可证 |
漫游 |
•与195个国家和地区的577个网络进行语音漫游 |
•4G/LTE漫游,覆盖107个国家和地区的285个网络 |
•3G漫游,拥有139个国家的413个网络 |
•在160个国家和地区拥有499个网络的GPRS漫游 |
•骆驼在168个国家的429个网络中漫游 |
•漫游协议通常规定,主机运营商向我们收取漫游服务的费用;我们支付这些费用,然后按月向客户收取这些服务的费用 |
VAS |
•来电显示;语音邮件;呼叫转接;呼叫阻止;可信支付;移动转账(将资金从一个订户的余额转移到另一个订户的余额) |
•短信通知、免费电话(语音CPA) |
传讯 |
•短信;直线式账户余额信息显示 |
内容/信息娱乐 |
•品牌内容(包括Yandex、ZVOOQ、Book.beeline.kz、Viktorina、彩铃(RBT)、Press、SeZim、Beeline.Music、NoStress、MySafe、Text、Engster、Fitness) |
移动金融服务 |
•移动支付(包括KazEurope Mobile和Woopay支付组织 •移动转账(包括Sim2Sim、Sim2Card、Sim2IBAN、Sim2ATM、Sim2Post) •数字钱包、卡片“简单” •可信支付 •谷歌DCB |
下表介绍了与我们在哈萨克斯坦的移动业务相关的营业执照。
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许可证(截至2021年12月31日) | 期满 |
移动服务(GSM900/1800、UMTS/WCDMA2100、4G/LTE800/1800)(1)(2)(3) | 无限制期限 |
1.许可证于1998年8月24日收到。
2.Kar-tel获准将800 MHz、900 MHz、1800 MHz和2100 MHz的频谱用于移动服务,并将2.5-2.6 GHz、3.3-3.5 GHz和5.5 GHz的频谱用于无线互联网接入(WLL)。
3.Upfront payments in US$ are: 800 MHz (US$62,691,378) in 2016, 900 MHz (US$67,500,000) in 1998, 1800 MHz (US$10,958,904) for 4G in 2016, 2G (US$20,783,107) in 2008, and 2100 MHz (US$34,106,412) in 2010.
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许可证费 |
根据哈萨克斯坦税法,Kar-tel于2021年须支付:(I)使用无线电频谱的年费,移动费为1,247,232,473 KZT,无线本地环路为224,736,182 KZT;及(Ii)移动服务提供费用,相当于公司所提供通信服务收入的1.3992%,总额为2,248,250,484 KZT。 |
移动捆绑包
我们的捆绑包是为活跃的移动数据用户设计的,我们为客户提供了从数据捆绑包到定制和家庭计划的不同选择。我们还推广不受限制地访问热门资源的数据服务:社交网络、即时消息、视频托管、津贴交换和与朋友分享数据包。2022年,我们计划专注于推广我们自己的数字产品,并为我们的客户和其他网络上的客户开发订阅项目。我们所有的套餐都是使用混合支付系统计费的,如果客户的账户上没有足够的余额来进行全额付款,系统会自动切换到每日付款计划。此外,我们还不时推出促销活动,鼓励客户提前和按时付款,例如将客户的每月津贴增加一倍,或允许将未使用的数据转存到下一个月。截至2021年12月31日,捆绑包对我们活跃基础的渗透率为87.1%。
分布
我们通过自己的单一品牌商店、特许经营和其他分销渠道在哈萨克斯坦分销我们的产品。截至2021年12月31日,我们在哈萨克斯坦总共拥有57家门店,以及8,052个其他销售点和632家电子产品门店)。
竞争
下表显示了截至2021年12月31日,我们和我们的主要移动竞争对手在哈萨克斯坦各自的客户:
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运算符 | 顾客 (单位:百万) |
直线式哈萨克斯坦 | 9.9 |
Kcell | 8.0 |
Tele2/Altel | 6.6 |
资料来源:哈萨克斯坦共和国国民经济部、统计委员会、哈萨克斯坦共和国战略规划和改革机构、直线哈萨克斯坦数据和Kcell 2021年第四季度公开披露。
根据哈萨克斯坦共和国国民经济部、统计委员会和上文提到的其他数据来源,截至2021年12月31日,哈萨克斯坦约有2,450万移动用户,移动普及率约为128.7%,而2020年约为2,430万用户,移动普及率约为129.0%。
乌兹别克斯坦的移动商务
在乌兹别克斯坦,我们通过我们的运营公司“Unitel”和我们的品牌“Beeline”进行运营。我们为客户提供后付费和预付费计划下的移动通信服务。截至2021年12月31日,我们在乌兹别克斯坦的客户中约有97.7%是预付费计划。
我们的3G/HSPA服务于2008年商用推出,大部分网络于2010年建成。我们的4G/LTE服务于2014年商业化推出。Unitel是乌兹别克斯坦第一家提供4G/LTE服务的移动运营商。
下表列出了我们在乌兹别克斯坦提供的主要移动电信服务。
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语声 |
•来自移动后付费和预付费客户的通话时间费用,包括预定数量的语音流量的每月合同费和客户出国旅游时的漫游费 |
•GSM服务在2G和3G网络中提供;一次通话的通话时长限制为40分钟 |
互联网和数据访问 |
•GPRS/EDGE/3G/4G/LTE网络 |
漫游 |
•与186个国家和地区的492个GSM网络签订有效的漫游协议 |
•使用163个国家和地区的404个网络进行GPRS漫游 |
•骆驼在126个国家和地区的306个网络中漫游 |
•漫游协议通常规定,主机运营商向我们收取漫游服务的费用;我们支付这些费用,然后按月向客户收取这些服务的费用 |
VAS |
•主叫方ID;语音邮件;呼叫转接;电话会议;呼叫阻止;以及呼叫等待 |
•VAS订阅两步核查(“双重是”方案)的实施过程始于2020年12月,是所有Beeline用户透明度政策的一部分 |
传讯 |
•短信和语音消息 |
内容/信息娱乐 |
•Beeline Games(1000多款手机游戏),Beeline Press(200多种期刊),以及与Bookmate的合作项目(图书和有声读物的在线服务);Beeline Club 2.0(通过APP、在线、USSD、通用虚拟折扣和现金返还卡提供忠诚度计划);虚拟现金返还;以及我的Beeline应用程序 |
移动金融服务 |
•专有支付系统“Beepul”(包括卡对卡转账);银行卡支付;可信支付;以及移动商务 |
下表介绍了与我们在乌兹别克斯坦的移动业务相关的营业执照。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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服务 | 许可证 | 期满 |
GSM900/1800(1) | 全国范围内 | 2031年8月7日 |
3G(1) | 全国范围内 | 2031年8月7日 |
4G/LTE(1) | 全国范围内 | 2031年8月7日 |
国际通信服务许可证 | 全国范围内 | 2026 |
数据传送 | 全国范围内 | 无限/无限(2) |
城际通信服务许可证 | 全国范围内 | 2026 |
电视广播 | 全国范围内 | 2023 |
(1)需要每年支付许可证费。
(2)数据传输网络使用许可证没有固定期限,数据传输网络设计、建设和服务提供许可证于2020年6月续签,期限不限。
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许可证费 |
2021年,Unitel LLC为频谱和许可证支付了如下部分:无线电频谱使用年费总计4,667,659.63美元,以及现有许可证续期(共7个许可证)总计3,235,067.76美元,支付给信息技术和通信部国家预算。 |
移动捆绑包
我们提供捆绑的资费计划,可能会因流量类型或流量、持续时间(每日和每月)以及地区或收费类型而有所不同。目前,我们提供由不同类型的业务量、资费和时长组成的纯数据捆绑包,以及由传统语音与短信和数据流量组成的综合捆绑包。
分布
在乌兹别克斯坦,我们为预付费系统提供一系列关税和产品,旨在满足特定细分市场的需求,包括大众市场客户、青年客户和高价值合同客户。此外,我们的后付费系统有以下四个部分:大账户、企业到政府、中小企业和SOHO。截至2021年12月31日,我们在乌兹别克斯坦的销售渠道包括32个自有办公室、650家专卖店和2350家多品牌商店。
竞争
下表显示了截至2021年12月31日,我们和我们的主要移动竞争对手在乌兹别克斯坦的各自客户:
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运算符 | 顾客 (单位:百万) |
LLC“Unitel” | 7.1 |
Ucell | 10.7 |
UzMobile(乌兹别克电信) | 8.6 |
UMS | 3.4 |
完美无瑕 | 0.1 |
消息来源:GSMA
根据GSMA的数据,截至2021年12月31日,乌兹别克斯坦约有2990万移动客户,移动普及率约为89.7%,而截至2020年12月31日的移动普及率约为2760万,移动普及率约为84.0%。
孟加拉国的移动商务
我们通过我们的运营公司邦拉林克数字通信有限公司(“BDCL”或“邦拉林克”)在孟加拉国经营我们的品牌“banglalink”。2018年2月19日,BDCL以120万美元获得4G/LTE牌照,以推出高速数据网络。随着4G/LTE网络的铺开,BDCL的数据客户以及数据使用量快速增长,这有助于BDCL的数据收入和ARPU的增加。截至2021年12月31日,Banglalink的4G人口覆盖率为69.0%,被Ookla Speedtest认可为全国最快的4G网络提供商。
孟加拉国的电信市场主要由预付费客户组成。截至2021年12月31日,我们约有94.4%的客户使用预付费计划。
下表列出了我们在孟加拉国提供的主要移动电信服务。
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语声 |
•通过语音包和混合捆绑向后付费和预付费客户提供语音电话 |
互联网和数据访问 |
•GPRS、EDGE、3G和4G/LTE技术 |
•通过按使用付费和捆绑提供的数据服务 |
漫游 |
•与164个国家和地区的304个GSM网络签订有效的漫游协议 |
•与126个国家和地区的204个网络进行GPRS漫游 |
•海上漫游和机上漫游 |
•漫游协议通常规定,主机运营商向BDCL收取漫游服务费用;BDCL支付这些费用,然后按月向客户收取这些服务费用 |
VAS |
•呼叫转接;会议呼叫;呼叫等待;主叫方线路识别演示;语音信箱;以及不及预期预期呼叫提醒 |
传讯 |
•短信、彩信(允许客户向手机和电子邮件发送图片、音频和视频)和移动即时消息 |
内容/信息娱乐 |
•新闻提醒服务;体育相关内容;工作提醒;音乐串流;移动电视;内容下载;宗教内容;以及彩铃 |
移动金融服务 |
•向孟加拉国邮局提供短信和数据网络,以提供电子汇款服务(EMTS) |
下表介绍了与我们在孟加拉国的移动业务相关的营业执照。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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服务 | 许可证 | 期满 |
2G(1) | 全国范围内 | 2026 |
3G(2) | 全国范围内 | 2028 |
4G/LTE(3)(4)(5) | 全国范围内 | 2033 |
(1)1996年11月,BDCL获得了为期15年的GSM牌照,可以建立、运营和维护一个数字移动电话网络,在孟加拉国各地提供2G服务。该许可证于2011年11月续签,续期15年。
(2)2013年9月19日,在一次竞争性拍卖过程之后,邦拉林克获得了在2100 MHz频段使用5 MHz技术中性频谱的15年许可证,并获得了3G牌照,为此支付了86.774亿BDT(含5%增值税)的总成本,包括许可证采购费和频谱分配费。
(3)2018年2月19日,邦拉林克以120万美元获得4G/LTE牌照。Banglalink还以3.23亿美元(包括增值税)获得了在1800 MHz(5.6)和2100 MHz频段使用10.6 MHz技术中性频谱的权利(费用的33.34%被视为15%增值税的关税价值)。Banglalink还以3701万美元的价格将现有2G频谱中的15 MHz转换为4G频谱。
(4)2021年3月,Banglalink获得了1800 MHz频段4.4 MHz技术中性频谱和2100 MHz频段5 MHz技术中性频谱的使用权,从2021年4月9日起生效。
(5)BTRC计划在2022年第一季度之前在2.3 GHz和2.6 GHz频段进行进一步的技术中性频谱拍卖。BTRC打算发布这一频谱,以提高4G数据速度,以后可以用来部署5G技术。
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许可证费 |
根据其2G、3G和4G/LTE移动牌照条款,邦拉林克须向孟加拉国电信监管委员会支付(I)每个移动牌照每年5,000,000泰铢(截至2021年12月31日为60万美元)的许可费;(Ii)其年度审计毛收入的5.5%(按适用准则调整);及(Iii)其年度审计毛收入的1%(支付给孟加拉国社会责任基金),按适用准则调整。年度许可费在每年提前支付,年度收入分享费每季度支付一次,并在每年年底对账。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度,Banglalink在孟加拉国的总许可费(年度许可费加收入分成)分别相当于3860万美元、3680万美元和3690万美元。除了许可费,邦拉林克每年还向BTRC支付频谱费用,根据BDCL的网络规模、频率、客户数量和带宽计算。频谱年费按季缴交,并于每年年底核对。BTRC最近开始修改频谱年费的公式,目的是采用一个公式来计算所有不同牌照的费用。一份提案已送交PTD审批。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,BDCL的年度频谱费用分别相当于1,370万美元、1,030万美元和1,180万美元。 |
分布
截至2021年12月31日,我们在孟加拉国的销售和分销渠道包括85家单品牌门店、58名企业销售经理和165名区域销售经理(用于大众市场零售)的直销队伍、60,060个零售SIM网点、298,979个充值销售网点、在线销售渠道和1,052个重点零售网点。我们通过移动金融服务、自动取款机、充值服务亭、国际充值服务、短信充值和Banglalink在线充值系统提供充值服务。我们通过我们的联系中心提供客户支持,该中心一周七天、每天24小时运行。该联系中心为所有细分客户群提供多种售后服务,特别关注一款“自助式”应用程序,以增强客户能力,避免客户依赖呼叫中心代理。为了刺激数据使用和智能手机的渗透,我们通过设备合作伙伴渠道,通过反向捆绑模式提供banglalink品牌互联网。
竞争
孟加拉国的移动电信市场竞争激烈。下表显示了截至2021年12月31日,我们和我们的竞争对手在孟加拉国各自的客户数量。
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运算符 | 孟加拉国的客户 (单位:百万) |
Grameenphone | 83.5 |
罗比阿西亚塔 | 53.7 |
刘海链接 | 37.2 |
远程触摸屏 | 6.7 |
资料来源:孟加拉国电信管理委员会。
根据孟加拉国电信管理委员会的数据,最大的三家移动运营商Grameenphone、Robi Axiata和Bunlalink在移动市场的份额合计约为96.3%,截至2021年12月31日,移动市场的客户约为1.744亿,而截至2020年12月31日的客户约为1.701亿。根据GSMA的数据,截至2021年12月31日,孟加拉国的移动普及率约为107.0%,而截至2020年12月31日的移动普及率为101.6%。
其他公司的移动业务
在我们“其他”类别的国家中,我们通常以预付费和后付费计划向客户提供移动电信服务。
“其他”类别代表我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的业务。有关可报告分段的信息,请参阅项目5--经营和财务审查及展望--可报告的部分。
截至2021年12月31日,我们拥有以下比例的预付费和后付费客户:
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付款计划 | 吉尔吉斯斯坦 | 佐治亚州 |
预付 | 93.7% | 100% |
后付费 | 6.3% | — |
下表列出了我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚提供的主要移动电信服务。
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语声 |
•标准语音服务 |
•客户的预付费和后付费通话时间费用,包括预定数量的语音流量的每周和每月合同费,以及客户出国旅行时的通话时间漫游费。 |
互联网和数据访问 |
•吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚各提供3G和4G/LTE服务 |
•吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的技术中立许可证 |
漫游 |
吉尔吉斯斯坦 | 语音:130个国家/地区的439个网络 |
GPRS:105个国家/地区的292个网络 |
4G/LTE:覆盖75个国家和地区的179个网络 |
CAMEL:92个国家和地区的223个网络 |
佐治亚州 | 语音:91个国家和地区的243个网络 |
GPRS:84个国家/地区的225个网络 |
CAMEL:覆盖67个国家和地区的173个网络 |
•漫游协议通常规定,主机运营商为漫游服务收费;我们支付这些费用,然后为这些服务向客户收费(在某些情况下是按月计算) |
VAS |
•主叫方ID;语音邮件;呼叫转接;会议呼叫;呼叫阻止和呼叫等待 |
传讯 |
•短信、彩信、语音消息和移动即时消息 |
内容/信息娱乐 |
•短信CPA、语音CPA、彩铃、语音服务(包括推荐服务)、可下载到电话的内容(包括音乐、图片、游戏和视频);在线或通过移动应用程序访问广播或电视广播 |
移动金融服务 |
•余额转账、可信支付、移动钱包 |
下表介绍了与我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的移动业务相关的业务许可证。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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国家 | 许可证(截至2021年12月31日) | 期满 |
吉尔吉斯斯坦 | 吉尔吉斯斯坦境内2600兆赫无线电频谱(技术中立)2530-2550兆赫/2650-2670兆赫 | 2030年2月 |
吉尔吉斯斯坦全境800兆赫无线电频谱(技术中立)796-801兆赫/837-842兆赫 | 2025年9月 |
吉尔吉斯斯坦全境800兆赫无线电频谱(技术中立)791-796兆赫/832-837兆赫 | 2026年12月 |
吉尔吉斯斯坦全境900兆赫、1800兆赫和2100兆赫的无线电频谱(技术中立) | 2024年10月 |
国家电力通信服务活动许可证 | 无限制期限 |
国家基站传输许可证 | 2024年12月 |
数据流量服务的国家许可证 | 无限制期限 |
一个站点的无线电频谱(传输) | May 2023 |
| 比什凯克市2360-2400 MHz无线电频谱(TDD技术) | 2031年10月 |
佐治亚州 | GSM1800 10 MHz频率 | 2030年2月 |
GSM900 5.49 MHz频率 | 2030年2月 |
LTE 800 10 MHz频率 | 2030年2月 |
10 MHz 3G频率 | 2031年12月 |
无线互联网服务
我们在每个国家都为主要的本地和国际社交网络设立了促进零区,以降低新数据用户的进入门槛,并刺激现有用户的消费。我们还关注这些国家的智能手机普及率增长,认为这是我们移动互联网服务有效需求的主要来源。2022年,我们的目标是提高吉尔吉斯斯坦北部的网络能力,并在吉尔吉斯斯坦南部完成频谱重新配置。
分布
我们通过拥有的单一品牌商店、特许经营和其他分销渠道在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚分销我们的产品。截至2021年12月31日,我们在吉尔吉斯斯坦有81家门店(以及6648个其他销售点),在格鲁吉亚有41家门店(28家自有单一品牌门店和13家特许经营店)。
移动客户和移动普及率
下表显示了截至2021年12月31日和2020年12月31日,吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚截至2021年10月31日和2020年12月31日,我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚每个国家的客户总数和所有运营商的总移动普及率。
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| 2021 (数百万客户) | 移动渗透 | 2020 (数百万客户) | 移动渗透 |
吉尔吉斯斯坦(1) | 10.6 | 160.2% | 10.2 | 156.9% |
佐治亚州(2) | 1.3 | 138.0% | 1.3 | 116% |
(1)来源:GSMA。
(2)资料来源:格鲁吉亚国家通信委员会,分别截至2021年10月31日和2020年12月31日。
关于我们的固网通信的说明
在俄罗斯、乌克兰和乌兹别克斯坦,我们使用主要城市的城域覆盖网络向企业、运营商和消费者提供语音、数据和互联网服务,并使用城际光纤和基于卫星的网络为固定线路电信提供服务。在哈萨克斯坦,我们为B2O、B2B和B2C细分市场提供一系列固话业务服务。在巴基斯坦,我们通过广泛的接入媒体提供互联网和数据连接服务,覆盖巴基斯坦主要城市。我们在孟加拉国、吉尔吉斯斯坦或格鲁吉亚不提供固话电信服务。
俄罗斯的固话业务
下表介绍了我们在俄罗斯提供的固话电信服务。 | | |
服务 |
•网络接入、硬件和软件解决方案,包括配置和维护、SaaS和集成托管服务 |
•通过将客户所在地连接到我们自己的光纤网络提供本地接入服务,为位于偏远地区的客户提供国际和国内长途服务以及VSAT服务 |
•通过主干网和专线通道接入企业和消费者客户的互联网 |
•IP地址服务,能够租用具有不同高速容量的租用频道,以及远程访问公司信息、数据库和应用程序。 |
•基于IEEE 802.11b/g/n/ac无线技术的托管Wi-Fi网络 |
•虚拟PSTN号码、xDSL服务、会话发起协议(SIP)连接、金融信息服务、数据中心服务,如主机代管、网络托管、音频会议和域名注册服务 |
•IPTV和TVE服务(面向FTTB/FMC用户,210万客户)、虚拟PBX、某些Microsoft Office套餐(包括SaaS)、网络视频会议服务以及电信设备的销售、租赁和技术支持 |
•付费电视(有线电视)(约19,500名客户) |
•OTT TV(TVE) |
•FMC产品服务(1,674,021个客户) |
•运营商和运营商服务,包括通过我们自己的网络和漫游服务进行的语音、互联网和数据传输 |
•基于多协议标记交换的IP VPN、本地、国内和国际专线、设备和设备维护(根据与国际全球数据网络运营商的互连协议 |
•向国际和俄罗斯运营商出售高速国内和国际渠道的过剩骨干网络能力 |
覆盖范围 |
•所有主要人口中心 |
•俄罗斯40个地区(189个城市被FTTB网络覆盖),包括FVNO项目(18个城市) |
运营 |
•运营多家具有竞争力的本地交换运营商,这些运营商在俄罗斯多个主要城市运营全数字覆盖网络 |
顾客 |
•FTTB和FMC |
•大型跨国企业集团 |
•政府客户 |
•中小企业 |
•大城市的高端住宅 |
分布
我们使用一支直销队伍,与固话和移动客户开展业务,并由技术销售支持、营销、客户服务和最终用户培训方面的专家提供支持。此外,我们在每个地区分支机构都雇佣了一支区域销售经理团队和一支专门的销售队伍,并与我们的地区合作伙伴制定了销售激励计划。
竞争
我们的固网电信业务面临来自其他服务提供商的激烈竞争,竞争主要基于融合服务和捆绑、安装时间、网络质量、地理网络覆盖范围、客户服务、提供的服务范围和价格。
下表介绍了我们在俄罗斯的语音服务、数据服务和固话宽带市场的竞争对手。
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语音服务 |
•Rostelecom | •TransTelecom | •OJSC“多区域运输电信”(2021年被MTS收购) |
数据服务 |
•Rostelecom | •TransTelecom | •Megafon |
固网宽带 |
•Rostelecom | •ER-Telecom | •MTS |
•Megafon |
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在终端用户互联网普及率方面,俄罗斯的消费者互联网接入业务已经饱和,终端用户互联网普及率很高。在俄罗斯,争夺客户的竞争非常激烈,互联网提供商利用新的营销努力(例如,积极的价格促销)来留住现有客户并吸引新客户。我们预计,由于更广泛的市场渗透、行业整合、现有运营商的增长以及新技术、产品和服务的出现,未来竞争将会加剧。
许可证
下表介绍了与我们在俄罗斯的固话业务相关的营业执照。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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服务 | 许可证 | 期满 |
租用通信线路服务 | 圣彼得堡 | 2022年10月4日 |
远程信息处理服务 | 克拉斯诺达尔 | 2022年8月1日 |
下诺夫哥罗德 | 2022年8月1日 |
哈巴罗夫斯克 | 2022年8月1日 |
新西伯利亚 | 2022年8月1日 |
罗斯托夫 | 2022年8月1日 |
圣彼得堡 | 2022年8月1日 |
数据传输服务许可证 | 克拉斯诺达尔 | 2022年8月1日 |
圣彼得堡 | 2022年8月1日 |
下诺夫哥罗德 | 2022年8月1日 |
新西伯利亚 | 2022年8月1日 |
罗斯托夫 | 2022年8月1日 |
为有线电视广播而提供的通讯服务 | 克拉斯诺达尔 | 2022年12月6日 |
莫斯科 | 2022年12月6日 |
圣彼得堡 | 2022年12月6日 |
叶卡捷琳堡 | 2022年12月6日 |
哈巴罗夫斯克 | 2022年12月6日 |
下诺夫哥罗德 | 2022年12月6日 |
新西伯利亚 | 2022年12月6日 |
罗斯托夫 | 2022年12月6日 |
巴基斯坦的固话业务
下表介绍了我们在巴基斯坦提供的固话电信服务。
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服务 |
•通过广泛的接入媒体提供数据和语音服务,覆盖超过225个地点,包括所有主要城市 |
•向企业客户提供的数据服务包括:专用互联网接入、VPN(虚拟专用网络)、租用线路和固定电话 |
•通过我们的接入网络提供国内和国际租用线路、国内和国际多协议标记交换和IP传输服务 |
•高速互联网接入(包括光纤线路) |
•电话 |
•基于现代数字光纤网络的电话通信服务 |
•数据传输专用线路 |
•专线接入与固网移动融合 |
覆盖范围 |
•有线和无线接入服务包括FTTx、PMP(点对多点)、点对点无线电、VSAT和连接巴基斯坦各地225多个地点的微波链路 |
运营 |
•长途光纤网络覆盖13000多公里,有线和无线网络为辅 |
顾客 |
•企业客户 |
•国内和国际航空公司 |
•企业和个人企业客户 |
分布
我们在巴基斯坦利用一支直销队伍为企业客户服务。这支专门的销售队伍有三个专门针对中小企业、大客户/大客户和企业对政府的渠道。这些渠道由单独的渠道负责人领导,他们在不同地区进一步雇用区域销售经理团队,并由销售团队进一步支持,包括团队负责人和大客户经理。考虑到日益增长的数字化趋势,我们组建了一个新的销售团队,专门针对所有数字解决方案,由一名数字销售主管领导。还有一个集中的电话销售执行团队,由一名经理领导,通过有针对性的活动进行追加销售。
竞争
在巴基斯坦,我们的固话业务面临着来自固话企业服务、运营商和运营商服务以及消费者互联网服务的其他提供商的激烈竞争。下表列出了我们在巴基斯坦的互联网服务、运营商和运营商服务以及固话宽带市场的竞争对手。
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互联网服务 |
•PTCL | •环球影视 | •世界呼唤 |
•瓦廷 | •Cybernet | •多线网 |
运营商和运营商服务 |
•PTCL | •环球影视 | •世界呼唤 |
•瓦廷 | •Telenor巴基斯坦 | |
固网宽带 |
•巴基斯坦电信有限公司,或“PTCL” | •Cybernet | •超网 |
•多线网 | •Nexlinx | |
•瓦廷 | •纳亚特尔 | |
许可证
下表介绍了与我们在巴基斯坦的固话业务相关的营业执照。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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服务 | 许可证 | 期满 |
长途和国际(“LDI”) | 国内和国际 | 2024 |
本地环路(“LL”)(固定线路和/或移动性有限的无线本地环路) | 地区性 | 2024 |
电信塔提供商(“TTP”) | 全国范围内 | 2032 |
乌克兰的固话业务
下表介绍了我们在乌克兰提供的固话电信服务。
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服务 |
•数据 |
•宽带服务 |
•企业互联网接入 |
•固网:VPN服务、数据中心、联系中心、语音、固网电话和多个VAS |
•互联网接入服务:ADSL、对称和以太网接口,速度从256千字节每秒到10千兆字节每秒不等 |
•FMC |
•针对不同细分客户的固网宽带互联网接入FTTB服务资费 |
覆盖范围 |
•在乌克兰的126个城市提供服务(不包括克里米亚和ATO地区的城市) |
•参与了一个项目,在125个城市的大约43,486栋居民楼安装固话宽带服务FTTB,提供超过60,442个接入点 |
我们在乌克兰的联合运营商和运营商服务部门基于我们专有的国内长途/ILD网络向乌克兰固话和移动运营商提供本地、国际和城际长途语音流量传输服务,以及通过我们自己的国内和国际光纤主干和IP/MPLS数据传输网络提供IP传输和数据传输服务。我们在乌克兰的大部分运营商和运营商服务收入来自到我们自己的移动网络的语音呼叫终止服务和到其他当地和国际目的地的语音传输。
分布
我们公司注重为其企业大客户提供高质量和可靠的客户服务,同时专注于其中小企业产品的发展。我们通过直销队伍和各种替代分销渠道(如IT服务机构和业务中心所有者)向企业客户销售产品,并通过经销商、直销、自有零售和代理网络向中小企业客户销售产品。我们对大客户使用定制的定价模型,其中包括服务或资费折扣、批量折扣、累进折扣方案和批量锁定定价。我们对中小企业客户使用标准化和基于活动的定价。我们的住宅营销策略专注于吸引新客户。我们提供几个关税计划,每个计划都针对不同类型的客户。此外,我们还能够从交叉销售我们的产品中受益。截至2021年12月31日,由于移动客户向FMC的迁移程度较高,我们在固定宽带中固定-移动融合(FMC)的渗透率为75%。
竞争
乌克兰与3000多家互联网服务提供商之间存在着高度的竞争。根据NCCIR的数据,截至2021年9月30日,Kyivstar以120万客户引领固定宽带市场,相当于14.5%的市场份额。下表显示了我们在乌克兰的竞争对手所提供的服务。
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语音服务(1) 和 数据服务(2) |
•英国电信 | •数据组 | •Farlep-Invest(VEGA) |
零售互联网服务 |
•凯夫斯塔尔 | •英国电信 | •数据组和VOLIA |
前5大互联网服务提供商(市场份额)(3) |
•Kyivstar(14.5%) | •英国电信(10.6%) | •Data Group和Volia(9.6%) |
•Freenet(2.0%) | •LANet(1.2%) | |
(1)仅面向企业客户的语音服务市场。
(2)仅面向企业市场的数据服务。
(3)资料来源:截至2021年9月30日的NCCIR
许可证
经过立法改革,包括乌克兰议会2019年对《电信法》的修改,国家对固话电信服务的许可现已取消。因此,我们在乌克兰的固话业务不再需要许可证才能运营。然而,对射频资源(RFR)使用的许可保持不变。
哈萨克斯坦的固话业务
下表介绍了我们在哈萨克斯坦提供的固话电信服务。
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服务 |
•高速互联网接入 |
•基于IP的本地、长途和国际语音服务 |
•本地、城际和国际租用通道和IP VPN服务 |
•云服务、BeeTV、物联网(IoT) |
•综合企业网络(包括综合网络语音、数据等服务) |
•FMC产品,包括来自Amediateka和IVI的移动捆绑包和视频内容,以及适用于家庭的额外SIM卡 |
•ADSL、FTTB、Wi-Fi、WiMax、VSAT、GPON、WTTX |
分布
我们专注于客户基础和收入增长,我们的目标是通过扩大我们的运输基础设施、开发独特的产品、加强我们在市场上的地位、加强我们的销售努力和数据服务以及固定虚拟网络运营商(FVNO)的活动来促进这一点。
竞争
下表介绍了我们在哈萨克斯坦固话电信服务市场的竞争对手。
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互联网、数据传输和流量终端服务 |
•哈萨克斯坦共和国 | •TransTelecom(由哈萨克斯坦国家铁路公司Temir Zholy所有) |
•KazTransCom、巨三移动(Kcell拥有20%的股份) | •ASTEL(提供卫星服务的领先者) |
•阿尔玛电视台 | |
许可证
下表介绍了与我们在哈萨克斯坦的固话业务相关的营业执照。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
乌兹别克斯坦的固话业务
下表介绍了我们在乌兹别克斯坦提供的固话电信服务。
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服务 |
•固定线路服务,如网络接入 |
•互联网及硬件和软件解决方案,包括配置和维护 |
•高速互联网接入(包括光纤线路和xDSL) |
•电话 |
•预付卡上的长途和国际长途电话 |
•通过我们的铜缆网络和现代数字光纤网络提供电话通信服务 |
•数据传输专用线路 |
•专线接入与固网移动融合 |
覆盖范围 |
•在塔什干和其他地区,如纳沃伊、斯马克兰、乌奇库杜克和扎拉夫尚提供服务 |
分布
我们在乌兹别克斯坦的优先事项之一是发展信息和通信技术,这支持乌兹别克斯坦的经济发展。我们的战略包括通过保留我们庞大的企业客户基础来保持我们目前的市场地位。
竞争
塔什干首府竞争激烈,但其他大部分地区的固话互联网市场仍未开发。下表介绍了我们在乌兹别克斯坦固网服务市场上的竞争对手。
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固网服务 |
•UZTEMPANCE | •Sharq Telecom |
•东方电信 | •TPS |
•Sarkor电信公司 | •埃沃 |
许可证
下表介绍了与我们在乌兹别克斯坦的固话业务相关的营业执照。除非另有说明,否则我们计划在这些许可证到期前申请续期。
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服务 | 许可证 | 期满 |
固话、长途和国际电话 | 全国范围内 | 无限 |
数据 | 全国范围内 | 无限 |
监管部门
有关我们的主要电信业务所受的某些法律和政府法规的说明,请参阅附件99.2--电信监管。
我们提供的语音、数据和连接服务也可能使我们面临美国、联合国、欧盟、英国和我们开展业务的司法管辖区的制裁和禁运法律法规。此外,作为一家全球电信公司,我们与世界上大多数国家的移动和固话运营商都有漫游和互联安排,包括受到某些制裁限制的国家。关于我们面临的制裁制度的讨论,包括与这种风险有关的风险,见项目3.D-风险因素-监管、合规和法律风险-违反和更改适用的制裁和禁运法律,包括出口管制限制,可能会损害我们的业务。
季节性
我们的流动电讯业务受到一定的季节性影响。一般来说,我们的合同和预付关税计划的收入在12月假期期间往往会增加,然后在1月和2月减少。移动业务收入在夏季也较高,这几个月的漫游收入显著增加,因为客户往往会在这几个月出行更多。我们网络上的客户漫游收入在夏季也有增加的趋势。
我们的固网电信业务也受到一定的季节性影响。影响因素之一是某一特定时期的工作天数,以及休假时间。一般来说,当一段时间内工作日较少或客户度假人数较多时,例如在12月假期和夏季,我们的固网电信业务的收入会较低。
2021年,由于新冠肺炎大流行,这些趋势不那么明显,导致世界各国政府实施相关限制,影响国际旅行,导致远程工作安排增加,以及供应链中断。与正常年份相比,漫游收入大幅下降,而由于在家工作的条件和旅行限制,我们看到固话服务的使用率有所上升。然而,展望未来,我们预计上述季节性趋势将继续下去。
资讯科技
作为我们数字运营商战略执行的一部分,2021年,我们投入了大量资源来维护、开发和改进我们的IT系统。例如,2021年,我们完成了我们在巴基斯坦和乌克兰的运营公司的数字业务支持系统(DBSS)的增强,并完成了阿尔及利亚、孟加拉国、巴基斯坦、乌克兰、格鲁吉亚和吉尔吉斯斯坦的DBSS现代化。目前,俄罗斯、乌兹别克斯坦和哈萨克斯坦正在加强数据库支持系统。
我们IT能力的增强优化了客户使用我们核心服务的体验,还使我们的运营商能够将基于IT和大数据/人工智能的产品作为其B2B投资组合的一部分提供。我们的高级IT/大数据服务组合包括数据驱动营销(AdTech)、评分模型、地理分析、视频/音频分析、网络安全即服务、私有工业网络、集成和云基础设施服务。2021年该领域的主要发展包括Beeline俄罗斯收购俄罗斯主要AdTech提供商OTM的多数股权,以及100%收购云IT基础设施提供商IBS DataFort。爵士乐,我们在巴基斯坦的运营公司于2022年1月25日完成并揭幕了巴基斯坦最大的Tier III认证数据中心,该数据中心服务于我们巴基斯坦业务的业务需求,以及巴基斯坦更广泛的商界。
网络安全和遵守数据保护法规仍然是我们的关键优先事项。我们建立了集团范围内的横向经验交流机制,以分享网络安全方面的最佳做法,以及跨运营公司警报渠道,使我们能够应对全球规模的网络威胁。我们最新的网络安全政策于202年1月1日生效。1,要求每家运营公司都达到国际最佳实践标准,包括国际标准化组织27001。除了全心全意投入网络安全团队外,每家运营公司都任命了一名首席网络安全官,以确保我们的网络安全职能的运营重点和一致性。
知识产权
我们依靠商标、服务标记和域名注册、版权保护和合同限制的组合来建立和保护我们的技术、品牌名称、徽标、营销设计和互联网域名。我们已根据我们运营公司的法律注册并申请注册与我们的电信和数字业务相关的某些商标和服务标记。我们的注册商标和服务标志包括我们的品牌名称、徽标和某些广告功能。我们的版权和专有技术主要是用于与我们的移动和固定网络平台、我们的互联网平台和非连接服务产品相关的服务应用程序的计算机软件领域,以及我们在营销和广告我们的通信服务时使用的语言和设计。有关与新技术相关的风险的讨论,请参阅项目3.D.-风险因素-运营风险-重要知识产权的损失以及第三方声称我们侵犯了他们的知识产权可能会严重损害我们的业务。
可持续性
公司战略、沟通和投资者关系集团负责人负责监督公司可持续发展计划,并就执行其职责与我们的管理层进行协商。
我们的可持续发展方法超越了企业慈善事业,并以利用技术赋予社区权力的想法为中心。该方法由两个重要元素组成:我们的“增长许可证”和“运营许可证”倡议,反映了我们希望建立有益于我们所有利益相关者的宝贵伙伴关系的愿望。第一个要素是我们的增长许可证倡议,它得到了我们的数字创业以及数字技能和扫盲计划的支持,这些计划帮助我们为我们服务的社区贡献长期的社会经济价值。通过促进数字包容并为参与者创造新的机会,这些计划还有助于促进对数字产品和服务的需求,这反过来又为我们的业务创造了新的机会。同时,我们可持续发展方法的第二个要素,即经营许可证倡议,侧重于旨在改善和维持我们的全球业务的努力。它强调为我们所在的社会提供长期利益的服务,以及良好的企业公民、道德行为和运营业绩。Veon致力于通过进行有影响力的投资来创造社会和商业价值,帮助创造新的服务、合作伙伴关系和论坛,从而使我们在整个市场上服务的人能够并增强他们的能力。
我们的《2020年综合年度报告》描述了这种可持续发展的方法,并在“核心”层面符合全球报告倡议标准,遵循AA1000问责原则标准中的指导,并受到国际综合报告理事会指导的影响。2020年综合年度报告还在各种“主题事项”方面获得了“有限的”保证水平,以满足“国际保险承诺标准”(ISAE)3000(修订本)的要求。对于AA1000原则,我们的保证项目的规划和执行是为了满足AA1000保证标准(AA1000AS)2008所定义的类型1“中等水平”保证的要求。
作为我们报告周期的一部分,我们评估我们可持续发展战略的有效性,并在需要时进行修订。
我们确定、管理和评估可持续性的方法以三个主要原则为指导:
•利益相关者:通过与我们的利益相关者接触,我们了解他们的关切和期望,并遵循一些利益相关者定义的标准和指导方针;
•重要性:使用预定义的标准,我们根据我们的战略评估个别机会及其对利益相关者的重要性,从而确定重要性的优先顺序;以及
•问责制:通过发布我们的综合年度报告,我们对利益相关者负责。我们还定期与包括管理层成员在内的内部利益相关者分享最新情况,向他们通报与可持续发展相关的关键发展情况和我们的可持续发展业绩。
摩根士丹利资本国际ESG评级公司在其对我们对长期环境、社会和治理风险的应变能力的最新评估中,将Veon评级为BBB。这份日期为2022年4月的评估报告指出,与行业同行相比,我们在公司治理方面的表现是一个特别的优势领域。我们还为成为GSM协会(GSMA)气候行动特别工作组的一员而感到自豪,并计划与该组织到2050年实现该行业温室气体净零排放的目标保持一致。通过采取这一步骤,我们正在努力为我们的业务设定气候行动目标,以帮助我们的行业实现其排放目标。
我们对GSMA雄心壮志的支持与我们现有的各种降低业务能源强度的倡议相一致。我们致力于减少我们的碳足迹和网络能效措施的推出,这将有助于低碳经济,并提供我们随着时间的推移降低运营成本的潜力。我们继续升级现有的柴油和汽油动力机组,配备更节能、混合动力和可再生能源的网络设备,并在可行的情况下增加设在室外的基站收发站的数量,以减少降温所需的能源消耗。在一些市场,我们与其他运营商共享塔楼容量,这对我们的能源消耗和环境足迹产生了直接的积极影响。我们与当地环境法规保持同步,并努力通过负责任地使用自然资源以及减少废物和排放来减少我们业务对环境的影响。
我们的运营公司继续开发创新的解决方案来降低能源强度,例如使用太阳能为电话交换站供电,安装最先进的并网光伏系统,以及开展可再生能源解决方案培训,以确保利益相关者了解我们的碳排放和成本节约优势。在整个组织中,我们继续致力于减少办公室的碳足迹,采取了包括改用LED照明在内的各种举措。此外,我们最近决定鼓励在家工作,作为阿姆斯特丹总部人力资源政策的永久变化,这将使我们能够为减少总部职能的碳足迹做出额外贡献。
欧盟分类法规
自2021年起,我们开始实施欧洲议会和欧洲理事会关于建立促进可持续投资框架的欧盟分类条例(EU)2020/852。
经过彻底审查,我们得出结论,我们的核心经济活动不在《气候授权法案》的涵盖范围内,因此不符合分类标准。因此,根据欧盟分类制度,Veon Group及其核心业务活动未被确定为温室气体排放的相关来源。
披露《交易法》第13(R)条规定的活动
根据2012年《减少伊朗威胁和叙利亚人权法案》第219节,其中在《交易法》中增加了第13(R)节,我们必须披露我们或我们的任何附属公司是否在知情的情况下从事与伊朗或某些指定个人或实体有关的活动、交易或交易。即使这些活动是由非美国实体在美国境外进行的--包括并非由美国实体或个人以其他方式拥有或控制的非美国实体--即使此类活动是按照适用法律进行的,也是必须披露的。
根据《交易法》第13(R)条披露以下信息。
我们在伊朗没有任何子公司、附属公司、其他股权投资、资产、设施或员工,我们也没有在伊朗进行任何资本投资。除以下规定外,我们不相信我们向伊朗提供任何产品、设备、软件、技术、信息、支持或服务,或与伊朗政府或伊朗政府拥有或控制的实体有任何协议、安排或其他联系。
按照全球电信公司的标准做法,我们通过某些非美国子公司,与世界上大多数国家(包括伊朗)的移动和固话运营商达成批发漫游和互连安排。这些协议允许我们的客户拨打和接听国际电话,包括当我们的客户使用其他网络时。此外,我们的一些非美国子公司还为位于我们某些运营国家的伊朗大使馆提供电信服务。我们打算在遵守适用的美国制裁法律的情况下继续这些协议。
我们的非美国子公司与伊朗境内的下列GSM移动网络运营商签订了漫游协议,这些运营商可能由伊朗政府拥有、控制或以其他方式附属于伊朗政府:伊朗电信公司(“TCI”)、MTN Irancell和Rightel。于2021年,我们与TCI、MTN Irancell及Rightel签订的漫游协议所带来的总收入分别约为20,576美元、1,225美元及9,256美元。我们从与TCI的漫游安排中录得约8,294美元的净利润,与MTN Irancell和Rightel的约净亏损为213,432美元和24,445美元。
我们的非美国子公司与伊朗大使馆签订了以下协议。2001年,PJSC VimpelCom开始向伊朗驻莫斯科大使馆提供电信服务,包括移动和固定电话服务。2021年,这些服务的毛收入约为11,810美元。2013年,我们的巴基斯坦子公司Jazz开始
向伊朗驻伊斯兰堡大使馆提供移动电信服务。2021年,这些服务的总收入约为2,489美元。2004年,我们的吉尔吉斯斯坦子公司Sky Mobile LLC开始向伊朗驻比什凯克大使馆提供移动电信服务。2021年,这些服务的毛收入和净利润分别约为396美元和389美元。2009年,我们当时在阿尔及利亚的子公司OTA及其全资子公司Optimum Telecom Algérie S.p.A.开始向伊朗驻阿尔及尔大使馆提供移动电信服务。2021年,这些服务的毛收入和净利润分别约为391美元和328美元。2007年,我们在孟加拉国的子公司邦拉林克开始向伊朗驻达卡大使馆提供电信服务。2021年,这些服务的大约净利润为64美元。
2021年4月15日,美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC”)根据14024号行政命令“针对俄罗斯联邦政府的特定有害外国活动阻止财产”和13382号行政命令“阻止大规模杀伤性武器扩散者及其支持者的财产”,将Pozitiv Tenuolodzhiz(“积极技术”)列入特别指定国民和被封锁者名单(“SDN名单”)。在被制裁后,Veon确认其在巴基斯坦(巴基斯坦移动通信有限公司)和哈萨克斯坦(Kar-tel LLP)的合资企业/战略伙伴关系及其在俄罗斯的子公司(PJSC VimpelCom)与Positive Technologies或其附属公司PT Global Solutions Limited(PT Global)有关系。这些关系涉及积极科技/PT Global向这些Veon实体提供网络安全评估服务或接受这些实体的电信服务。自被指定以来,与积极技术公司/PT Global的电信客户服务交易已经产生了大约33,805美元的总收入和大约26,030美元的总利润。与Positive Technologies/PT Global的这些活动符合适用法律,包括由OFAC管理的制裁条例,以及PJSC VimpelCom根据俄罗斯法律提供某些电信服务的法律义务。
C.组织结构
看见-业务概述.
D.财产、厂房和设备
建筑物
我们在阿姆斯特丹和伦敦的办公室所在的大楼都是租来的。我们的全球总部活动在阿姆斯特丹举行,自2020年2月以来,我们已经转租了阿姆斯特丹办事处的部分区域。我们位于伦敦邦希尔街15号的伦敦办公室自2019年1月以来一直被完全转租,我们在伦敦的员工现在使用位于伦敦市中心的另一个空间。我们的子公司,包括在俄罗斯、巴基斯坦和乌克兰的子公司,都拥有和租赁用于各种功能的财产,包括行政办公室、技术中心、数据中心、仓库、运营设施、我们网络和IT中心的主交换机。我们还在我们的一些地区许可区拥有写字楼,并根据需要出租空间。
电信设备和运营
我们有形固定资产的主要要素是我们的网络。
移动网络基础设施
我们的移动网络主要使用爱立信、中兴、华为、诺基亚和思科设备,是由无线电基站设备、电路和分组核心设备以及通过固定微波传输链路、光缆链路和租用线路连接的数字无线交换机组成的综合无线网络。我们主要根据符合技术和功能要求以及总成本来选择供应商。
自2019年末以来,作为我们“基础设施”战略的一部分,我们一直专注于通过出售某些移动塔楼资产并同时与买家就相同资产达成租赁安排来优化我们的塔楼产品组合,从而在增加运营成本的同时将我们的资产基础货币化。看见项目5--经营和财务回顾及展望--2021年的主要发展--Veon与Service Telecom就出售其俄罗斯铁塔资产达成的协议.
对于我们不拥有的移动网络结构,我们以租赁或合作协议的形式签订基站位置协议,为我们的基站和设备提供特定空间的使用。根据这些租赁或合作协议,我们通常有权使用这些财产来放置我们的塔楼
和设备掩体。我们也是某些网络管理服务协议的缔约方,以维护我们的网络和基础设施。
我们还与其他运营商签订了无线电网络共享协议,我们要么共享无源设备、物理场地和发射塔,要么将无线电设备的运营与其他运营商合并。网络共享不仅大大节省了场地租金和维护费用,而且还为铺设新基站的设备带来了投资。在俄罗斯,我们与MTS和MegaFon分别在不同的地区和不同的技术组合方面达成了协议。
固定线路基础设施
我们在俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰、乌兹别克斯坦和哈萨克斯坦的基础设施支持我们的移动业务和固话业务,我们在这些国家提供固话服务。我们在这些市场的基础设施包括:专为承载移动网络的语音、数据和互联网流量而设计并不断开发的传输网络,FTTB和我们使用光纤和微波链路的固网客户;以及基于我们的光缆网络的传输网络,该网络利用DWDM、SDH和IP/MPLS设备,所有的DWDM和SDH光纤网络都是完全环形保护的(二级城镇除外)。
有关我们的物业、厂房和设备的更多信息,请参见附注12--财产和设备我们已审计的合并财务报表。
项目4A。未解决的员工意见
没有。
项目5.业务和财务审查及展望
关于我们的财务状况、财务状况的变化以及2020年与2019年相比的经营结果的讨论,请参阅我们于2021年3月15日提交给美国证券交易委员会的2021年3月15日提交给美国证券交易委员会的Form 20-F年度报告中的第5项--经营和财务回顾及展望,其中不包括与阿尔及利亚被归类为非持续经营后对我们的综合收益表、综合现金流量表和资本支出进行的调整有关的讨论(见附注10--我们经审计的合并财务报表中持有的待出售和非持续经营)。这将在本项目5中讨论。
以下讨论和分析应与我们经审计的合并财务报表以及本年度报告中包含的20-F表格中的相关注释一起阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素,包括3D项中讨论的风险,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。风险因素。
概述
Veon是一家全球领先的连接和互联网服务提供商,总部设在阿姆斯特丹。Veon目前在世界上一些最具活力的市场,目前为超过2.2亿客户提供语音、固定宽带、数据和数字服务。Veon通过其运营公司为几个国家的客户提供服务:俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、阿尔及利亚、孟加拉国、吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚。我们提供“Beeline”、“Jazz”、“Kyivstar”、“Banglalink”和“Djezy”等品牌的服务。
Veon通过一系列无线、固定和宽带互联网服务提供语音、数据和其他电信服务,以及销售设备、基础设施和配件,从而获得收入。
可报告的细分市场
我们根据不同地理区域的经济环境和发展阶段,需要不同的投资和营销战略,提出了我们的可报告细分市场。
截至2021年12月31日,我们的可报告细分市场包括以下细分市场:俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和孟加拉国。在2021年7月1日对我们在阿尔及利亚的股份行使看跌期权后,根据国际财务报告准则5的要求,阿尔及利亚业务已成为一项不再持续的业务,并作为“资产”入账
持有待售的。“参考附注9--重大交易请参阅本公司随附的经审计综合财务报表,以了解更多详情。我们还分别介绍了“其他”和“总部”的运营结果,尽管这些不是可报告的细分市场。“其他”代表我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的业务,“总部”代表与集团在阿姆斯特丹、伦敦和卢森堡的管理活动相关的交易,以及与集中管理的运营相关的成本,并协调我们可报告部门的结果与我们的总收入和调整后的EBITDA。有关我们可报告细分市场的更多信息,请参阅注2-细分市场信息请参阅本公司随附的经审计综合财务报表,以了解更多详情。
财务结果的列报基础
本公司所附经审计综合财务报表乃根据国际会计准则委员会颁布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制,于编制经审计综合财务报表时生效,并由Veon采用。
关键会计估计
有关我们的会计政策的讨论,请参阅附注25--重要会计政策随函附上我们经审计的合并财务报表。
截至2021年12月31日的年度的主要发展
在纳斯达克交易的股东不再收取年费
自2021年1月1日起,在纳斯达克交易的韦恩美国存托股份(“美国存托股份”)的持有人不再需要支付任何现金股息费或任何形式的存托服务费。美国存托股份持有者将继续收取正常的发行和注销费用。
Veon完成对巴基斯坦移动通信有限公司少数股权的收购
2021年3月,Veon成功完成了以2.73亿美元从Dhabi Group手中收购巴基斯坦领先移动运营商Jazz的运营公司巴基斯坦移动通信有限公司(PMCL)15%的少数股权。
这笔交易是在达比集团于2020年9月28日宣布行使看跌期权之后进行的,并使Veon获得了PMCL的100%所有权。这简化了本集团对其巴基斯坦资产的治理,并使Veon能够充分利用这项不断增长的业务的全部价值,包括PMCL未来支付的股息。该交易在合并现金流量表内的“收购非控制性权益”内列报。
Veon子公司邦拉林克在频谱拍卖中成功收购9.4 MHz
2021年3月,本公司在孟加拉国的全资子公司邦拉林克在孟加拉电信管理委员会(“BTRC”)举行的一次拍卖中成功竞标后,获得了1800 MHz频段的4.4 MHz频谱和2100 MHz频段的5 MHz频谱。新收购的频谱将使邦拉林克的总频谱保有量从30.6 MHz增加到40 MHz。Banglalink购买频谱的总投资将达到100亿BDT(相当于1.15亿美元)。
Veon完成对OTM多数股权的收购
2021年6月,Veon成功收购了俄罗斯在线广告购买自动化和规划技术平台OTM的多数股权。Veon对OTM的投资将大大加强Beeline在广告技术市场的地位,并使Veon能够将OTM的业务扩展到由Veon的移动运营商服务的其他市场。此次收购建立在Veon正在向数字运营商转型的基础上。
Veon宣布行使看跌期权出售其在Djezy的股份
2021年7月1日,Veon行使看跌期权,将其在阿尔及利亚子公司Omnium Telecom Algérie Spa(以下简称Omnium)的45.57%股份全部出售给阿尔及利亚国家投资基金Fond National d‘Investsement(FNI)。Omnium拥有阿尔及利亚移动网络运营商Djezy。行使选择权启动了一个程序,在这一程序下将进行第三方估值,以确定转让的公平市场价值。在.之下
根据与FNI的股东协议条款,交易预计将于2022年第二季度完成,售价为6.82亿美元。
Veon与Service Telecom就出售其俄罗斯铁塔资产达成协议
2021年9月5日,本公司与本公司的子公司Veon Holdings B.V.签署了一项协议,将其在俄罗斯的移动网络塔楼出售给Service Telecom Group of Companies LLC(“Service Telecom”)。此次出售反映了Veon继续专注于积极的投资组合管理,并追求实现其基础设施投资组合价值的机会。2021年12月1日,Veon宣布成功完成以706.5亿卢布(相当于9.57亿美元)的价格将其俄罗斯塔楼资产出售给Service-Telecom的交易,为根据PJSC VimpelCom和Service Telecom之间签订的主塔楼协议建立长期合作伙伴关系铺平了道路。
Veon将高管薪酬与股东总回报保持一致
2021年12月7日,Veon宣布了一项新的集团高管领导层激励计划。新薪酬计划的目的是奖励长期价值创造,并确保管理层和股东利益的一致。
管理层变动
2021年4月,Veon宣布对其领导结构进行调整。联席首席执行官塞尔吉·赫雷罗于2019年9月加入公司,从2021年6月30日起辞去联席首席执行官一职。Kaan Terzioglu继续担任Veon Ltd.的首席执行官,全面负责公司事务和集团的一般运营。
此外,2021年4月,Veon宣布任命集团领导班子的两名新成员。Alex Bolis加盟Veon,担任企业战略、沟通和投资者关系集团主管,Dmitry Shvets加盟,担任投资组合和绩效管理集团主管,这一新职位包括监督Veon的绩效管理和并购团队。博里斯于2021年4月1日加入Veon,Shvets于2021年4月15日加入。
2021年8月17日,Veon宣布任命Michael Schulz为Veon集团首席人事官。
2021年10月21日,Veon宣布其集团总法律顾问Scott Dresser将于2021年12月31日离开Veon。
2021年12月18日,Veon宣布任命Victor Biryukov为集团总法律顾问,接替Scott Dresser,自2022年1月1日起生效。
董事董事会换届
2021年6月,Veon Ltd.在其年度股东大会上宣布了选举结果。股东们选出了公司董事会的三名新成员:瓦西里·西多罗夫、艾琳·施瓦克曼和曾担任Veon联席首席执行官的塞尔吉·赫雷罗。股东们还选举了九名前董事:汉斯-霍尔格·阿尔布雷希特、莱昂尼德·博古斯拉夫斯基、米哈伊尔·弗里德曼、根纳季·加辛、雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫、安德烈·古瑟夫、冈纳尔·霍尔特、斯蒂芬·普西和罗伯特·简·范德克拉茨。
2021年7月15日,Veon宣布史蒂芬·普西决定退出董事会。
看见-最近的发展以下是关于2022年我们董事会变动的进一步信息。
融资活动
2021年3月,Veon Holdings B.V.成功签订了一项新的12.5亿美元的多币种循环信贷安排协议。区域合作框架取代了2017年2月签署的循环信贷安排,后者被取消。RCF的初始期限为三年,Veon有权请求两次一年的延期,但须得到贷款人的同意。来自亚洲、欧洲和美国的国际银行已承诺参与RCF。新的RCF迎合美元伦敦银行同业拆息的停止,由纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率(SOFR)同意作为无风险利率的替代利率,并就一个月、三个月的利率期限达成协议的信用调整利差
一个月和六个月的期限。SOFR将适用于2021年10月31日及之后开始的利息期间。Veon将可以选择以美元或欧元进行每次提款。
2021年3月,PMCL成功地与联合银行有限公司签订了150亿PKR(等值9800万美元)的银团贷款和50亿PKR(等值3300万美元)的双边定期贷款。这两种浮动利率机制的期限都是7年。
2021年3月,Veon Holdings B.V.成功修改和重述了其与阿尔法银行现有的300亿卢布(3.96亿美元等值)双边定期贷款协议,并通过增加新的浮动利率部分,将贷款总规模增加到450亿卢布(5.94亿美元等值),增加了新的浮动利率部分150亿卢布(1.98亿美元等值)。新一批债券的期限为5年。2021年4月,阿尔法银行新批150亿卢布(相当于1.98亿美元)的收益被用于提前偿还俄罗斯联邦储蓄银行150亿卢布(相当于1.98亿美元)的贷款,这些贷款最初将于2023年6月到期。
2021年6月,PMCL从Habib Bank Limited牵头的银行财团获得了500亿PKR(相当于3.2亿美元)的银团信贷安排。这项为期十年的融资机制将用于为该公司正在进行的4G网络铺设和技术升级提供资金,以及解决即将到期的问题。
2021年9月,Veon Holdings B.V.发行了200亿卢布(相当于2.73亿美元)的优先无担保票据,2026年9月到期。这些票据是根据其现有的全球中期票据计划发行的,计划限额为65亿美元,或等值的其他货币。所得资金用于提前偿还俄罗斯联邦储蓄银行200亿卢布(相当于2.73亿美元)的未偿还贷款,这些贷款最初将于2023年6月到期。
2021年12月,Veon Finance爱尔兰指定活动公司与阿尔法银行签署了RUB 450亿(相当于6.12亿美元)定期融资协议,其中包括RUB 300亿(相当于4.08亿美元)固定利率部分和RUB 150亿(相当于2.04亿美元)浮动利率部分,到期日均为2026年12月。这些贷款由Veon Holdings B.V.担保。阿尔法银行贷款的收益已用于为PJSC VimpelCom的公司间贷款提供资金。看见-最近的发展-贷款的更新关于2022年这笔贷款的更新的讨论。
2021年12月,Veon Finance爱尔兰指定活动公司与Sberbank签署了一份浮动利率的RUB 450亿欧元(相当于6.11亿美元)定期贷款协议。该贷款的到期日为2026年12月,由Veon Holdings B.V.担保。Sberbank贷款的收益已用于为PJSC VimpelCom的公司间贷款提供资金。看见-最近的发展-贷款的更新关于2022年这笔贷款的更新的讨论。
2021年12月,Veon Holdings B.V.向阿尔法银行偿还了450亿卢布(相当于6.11亿美元)的未偿还贷款,其中包括一笔最初于2025年3月到期的RUB 300亿笔贷款(4.07亿美元等值)和一笔原定于2026年3月到期的RUB 150亿美元(相当于2.04亿美元等值)贷款。
2021年12月,Veon Holdings B.V.向Sberbank偿还了RUB 450亿欧元(相当于6.12亿美元)的未偿还贷款,其中包括一笔最初于2023年6月到期的RUB 150亿欧元(相当于2.04亿美元)贷款和一笔最初于2024年6月到期的RUB 300亿欧元(相当于4.08亿美元)贷款。
Veon与AFM结束评论信函流程
2020年11月25日,我们收到AFM的一封信,声称俄罗斯和阿尔及利亚的现金产生单位的商誉减值测试在2020年上半年没有正确应用,因为我们的商誉减值测试没有考虑市场参与者在确定公允价值减去处置成本时将考虑的所有方面。AFM的意见过程始于2020年11月,当时我们收到AFM的初步意见函,要求提供有关我们在2020年中期财务报告中披露的2020年上半年进行的商誉减值测试的更多信息。AFM声称,他们不同意我们在贴现现金流模型中使用的贴现率和预计现金流的假设。
在2020至2021年间,我们回应了AFM的这些要求,并多次与AFM会面,讨论我们的商誉减值测试。我们坚持认为我们的商誉减值测试执行正确,没有必要重新执行过去的减值测试。与AFM的这些讨论现在已经得到解决,而不需要重述以前发布的财务报表或对我们的商誉减值测试进行其他更改。
2021年年底后的最新发展
凯伦·莱因汉作为非执行董事董事加入Veon董事会
2022年1月5日,继史蒂夫·普西于2021年辞职后,Veon宣布任命Karen Linehan为董事会非执行董事。
Veon宣布有意在英国成立一家新的母公司控股公司
2022年2月3日,Veon宣布有意将其集团母公司迁往英国,引入一家新成立的英国注册公众有限公司(“新英国母公司”),作为Veon集团的最大控股公司。预计新的英国母公司将通过百慕大法院批准的安排方案取代Veon有限公司成为Veon集团的最终母公司。此后,Veon已暂停与先前建议将Veon Ltd.迁往英国有关的所有活动,并将继续考虑本集团的最佳公司结构。
俄罗斯和乌克兰之间的冲突
为了应对俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突,美国、欧盟(包括个别欧盟成员国)、英国以及其他国家(如日本、加拿大、瑞士)实施了广泛的经济制裁和贸易限制,针对的是个人和实体,以及俄罗斯(和白俄罗斯)的大片经济。美国、欧洲联盟和联合王国还对俄罗斯和白俄罗斯的一些个人和实体(包括许多俄罗斯和白俄罗斯金融机构)实施制裁,包括禁止与这些个人和实体进行交易和/或冻结其资产的措施,以及禁止与新发行的证券交易或向指定实体提供信贷的措施,就联合王国而言,制裁措施包括与俄罗斯有关联的人。此外,某些俄罗斯银行已被从SWIFT支付报文系统中删除,该系统为金融机构之间和跨境的资金转移提供了便利。除经济制裁外,美国、欧盟和英国还扩大了对运往或来自俄罗斯或白俄罗斯的物品的进出口禁令,其中包括限制向俄罗斯出口或在俄罗斯使用某些商品、关键行业软件和技术、钢铁产品和奢侈品。乌克兰还对某些俄罗斯实体和个人实施了制裁,比如Veon Ltd.的股票在没有赞助的情况下在MOEX上市和交易。随着事态的发展,制裁和贸易限制经常更新,并不断发生变化。
此外,作为对新制裁的回应,俄罗斯最近推出了一些反制裁和旨在稳定国内金融市场的措施。除其他外,这些措施包括与资本和外汇管制有关的新限制,限制向外国(非俄罗斯)人员放贷,限制外国人与俄罗斯证券和房地产交易,以及限制某些商品进出俄罗斯。其中某些措施的实施可能会严重损害我们的业务。例如,我们支付和接受股息的能力有限,包括公司间贷款的利息支付和子公司PJSC VimpelCom的股息,我们在发放或偿还集团内贷款、完成公司重组或计划中的并购交易方面也可能受到限制。此外,俄罗斯新的反制裁可能会影响我们向非俄罗斯债权人偿还债务的能力,因为俄罗斯的反制裁将引入与向外国债权人偿还债务相关的新规则。
截至本20-F表格年度报告的日期,俄罗斯和乌克兰之间的冲突仍在继续。有关冲突对我们业务的潜在影响的讨论,请参阅项目3.D--风险因素和--影响可比性和行动结果的因素--俄乌冲突.
Mikhail Fridman从Veon董事会辞职
2022年3月1日,Veon宣布米哈伊尔·弗里德曼辞去董事会职务,自2022年2月28日起生效。
流动性和融资最新情况
2022年3月2日,Veon宣布,截至2022年2月27日,其约有21亿美元的现金和存款,其中包括15亿美元和欧元计价的现金和存款,持有在其阿姆斯特丹总部的水平。总部的现金和存款存放在银行账户、货币市场基金和来自欧盟、美国和日本的多元化国际银行的活期存款中。此外,Veon还利用了430美元
2022年2月28日,根据其RCF,偿还2022年3月1日到期的4.17亿美元票据的本金和应计利息。
2022年3月11日,Veon的一家子公司根据其条款,向VTB银行预付了于2021年2月17日签订的RUB 300亿有息贷款,该贷款被取消。偿还和注销符合适用的制裁规定。2022年2月,Veon请求将RCF延长一年,这得到了8家贷款人的批准。2022年3月,两家总部位于俄罗斯的银行在RCF下的承诺被取消,因为考虑到最近引入的俄罗斯货币管制,它们不再可能为RCF下的提款提供资金。因此,区域合作框架下的承付款将从12.5亿美元减少到10.55亿美元。
2022年4月13日,Veon宣布,其阿姆斯特丹总部持有约13亿美元现金,这些现金存放在国际银行,并在总部完全可用,其RCF项下约有7亿美元可用。此外,Veon的运营公司拥有总计超过5亿美元的现金头寸。截至本年度报告20-F表格的日期,Veon Holdings B.V.正在提取RCF项下的剩余承诺金额,截至该日期,已收到部分相关的使用请求。一旦撤资完成,RCF将被完全提取。本次抽奖所得款项将用于一般企业用途。
2022年2月,PMCL充分利用了现有信贷额度下剩余的400亿PKR可用资金,2022年4月,PMCL获得了400亿PKR的十年期银团贷款,Banglalink获得了120亿BDT的五年期银团贷款。此外,在4月份,Kyivstar向JSC Citibank预付了13.5亿UAH贷款,向Alfa Bank预付了16.77亿UAH贷款的一部分(10.03亿UAH),并与JSC Credit Agricole预付了12.75亿UAD贷款的一部分(预付9.4亿UAH)。
Robert Jan van de Kraats从Veon董事会辞职
2022年3月8日,Veon宣布Robert Jan van de Kraats辞去董事会职务,自2022年3月7日起生效。
美国、欧盟和英国制裁不适用于Veon
2022年3月15日和2022年4月13日,我们宣布了我们的结论,根据我们掌握的信息,Veon不是美国、欧盟或英国实施的任何制裁的对象。百慕大通过法律实施对英国的制裁。
Veon没有最终的控股股东。如本年度报告Form 20-F所披露,LetterOne持有我们47.85%的普通股和有表决权的股份。欧盟和英国对Mikhail Fridman先生和Peter Aven先生实施了制裁,他们总共持有LetterOne集团不到50%的股份,LetterOne集团是LetterOne的最终持股实体,两人都已退出LetterOne集团董事会。我们所有的股东都有相同的投票权。没有一家公司拥有“特殊”投票权(无论是通过公司细则,还是根据Veon与任何股东之间的协议)。根据公开申报文件,LetterOne与任何其他股东之间并无就Veon股份的投票权订立协议,Fridman先生及Aven先生除在LetterOne的权益外,并无直接或间接拥有Veon股份或美国存托凭证的任何投票权权益。正如我们在2022年3月1日宣布的那样,弗里德曼先生将从2022年2月28日起辞去冯氏董事的职务。埃文先生并非冯氏或本集团内任何公司的董事会员。
米歇尔·索廷以非执行董事董事的身份加入Veon董事会
2022年3月7日罗伯特·范·德·克拉茨辞职后,Veon于2022年3月16日宣布任命Michiel Soting为董事会非执行董事兼审计与风险委员会主席。
Veon确认纳斯达克关于最低股价要求的通知
2022年4月12日,Veon确认,Veon于2022年4月7日收到纳斯达克上市资格部的通知,称Veon不符合纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条规定的最低投标价格要求。这不会影响目前纳斯达克的上市和交易,Veon将评估恢复合规的选项。
孟加拉国和巴基斯坦的频谱获取
2022年3月31日,Bonlalink以2.05亿美元的费用收购了新的频谱,在11年内分期付款,这使其在孟加拉国的频谱份额翻了一番。Banglalink从2300 MHz频段获得了40 MHz的频谱。2022年4月12日,Jazz与PTA签署了4G牌照续签,费用为4.86亿美元,为期15年,其中50%已结清,剩余金额将分五次按年平均支付。
贷款的更新
由于目前影响俄罗斯银行的经济制裁,2022年4月,Veon向PJSC VimpelCom续签了两笔集团级贷款,分别是俄罗斯联邦储蓄银行和阿尔法银行,总额为900亿卢布。这导致前借款人Veon Finance爱尔兰DAC和前担保人Veon Holdings B.V.免除了债务。此外,这些贷款的更新使Veon能够确保集团的大部分RUB负债在俄罗斯境内持有,并因此与产生RUB收入的市场相匹配,从而能够进一步审查PJSC VimpelCom的资本结构.
2022年第一季度交易更新
2022年4月28日,Veon宣布了截至2022年3月31日的第一季度交易更新(未经审计),包括选定的财务和运营细节。
影响可比性和经营结果的因素
俄罗斯和乌克兰之间的冲突
俄罗斯和乌克兰之间的冲突对我们的业务产生了重大影响。由于冲突于2022年2月开始并仍在持续,我们预计,由于外汇汇率波动、乌克兰一些客户的潜在流失、制裁和出口管制限制的影响以及许多其他因素,我们未来的业务结果将受到不利影响,无法与过去的业务结果相比。虽然我们仍在评估对我们的业务和财务业绩的影响程度,但只要冲突仍在继续,我们预计我们在乌克兰的业绩就会恶化,随着冲突的继续,这种情况将会加剧。在俄罗斯,俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突和相关制裁将对我们的业务产生影响,包括俄罗斯卢布的波动。看见项目3.D.风险因素--市场风险—我们面临外币兑换损失、波动和兑换风险,包括俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的结果。实施的立法制裁,再加上不愿在俄罗斯开展业务的跨国公司和服务提供商自我施加的限制,比迄今为止的任何此类措施都更加复杂和全面,而且每天都在演变。我们无法预测这一问题上的进一步事态发展,包括那些可能影响我们在俄罗斯、乌克兰或其他地方行动的事态发展,也无法预测美国、联合王国、欧洲联盟和/或其他国家因俄罗斯卷入当前冲突而对俄罗斯实施的制裁何时可能解除。
现在是高度不确定的时期,由于乌克兰持续的冲突和固有的危险,无法准确预测某些事态发展将如何影响我们的成果和行动,也无法预测我们在乌克兰执行全面应急计划的能力。有关冲突对我们业务的潜在影响的讨论,请参阅项目3.D--风险因素.
外币折算
我们经审计的综合财务报表以美元列报,并符合国际会计准则第21号,采用以美元为报告货币的现行汇率换算方法。我们的经营业绩受到美元或我们的功能货币价值增减的影响。较高的平均汇率将与较弱的功能货币相关。我们组的功能货币是俄罗斯的俄罗斯卢布、巴基斯坦的巴基斯坦卢比、孟加拉国的孟加拉国塔卡、乌克兰的乌克兰格里夫纳、乌兹别克斯坦的乌兹别克索姆和哈萨克斯坦的哈萨克斯坦坚戈。看见项目11--关于市场风险的定量和定性披露以便进一步讨论。有关与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突相关的外币换算风险的讨论,请参阅项目3.D--风险因素.
经济趋势
作为一家在多个市场开展业务的全球电信公司,我们受到广泛的国际经济发展的影响。不利的经济状况可能会影响我们的大量客户,包括他们的消费模式,无论是在他们订阅的产品和使用水平方面。因此,我们可能更难吸引新客户,客户更有可能降级或切断他们的服务,我们更难将移动ARPU保持在现有水平。因此,我们运营的或未来可能运营的市场的经济低迷也可能增加我们的成本,阻止我们执行我们的商业战略,损害我们的流动性,或阻止我们满足意外的财务要求。例如,新冠肺炎疫情对我们的运营结果产生了重大影响,因为它对供需产生了各种不利影响,导致2020年金融市场大幅恶化,大宗商品价格前所未有地下跌,商业活动突然放缓,运输和旅行受到强烈限制。在引入封锁措施后,我们看到了对漫游收入的重大影响,而在我们某些运营国家实施的旅行限制进一步导致移民劳动力市场减少,移民劳动力传统上是俄罗斯庞大用户基础的来源。俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,对俄罗斯和俄罗斯实体的相关制裁和类似措施,以及这些事态发展对俄罗斯和乌克兰经济的影响,将在2022年对我们的业务和财务状况产生重大影响,并可能在可预见的未来继续产生重大影响。此外, 化石燃料价格的上涨和通货膨胀率的上升,预计将对我们经营的许多经济体产生更广泛的不利影响,并可能导致经济衰退和企业投资减少,这反过来可能会给我们的业务以及现有和潜在客户带来经济压力。俄罗斯持续的高通胀或恶性通胀将在俄罗斯经济中造成严重的失衡,并破坏政府在与乌克兰发生冲突后为支持经济增长而采取的任何努力,这将对我们的运营结果产生不利影响。有关经济趋势及其对我们业务的影响的更多信息,请参阅项目3.D--风险因素--市场风险.
收购、处置和资产剥离
我们不时进行收购、处置和资产剥离,这可能会影响不同时期的可比性和我们的运营结果。我们参与此类交易的决定将是机会主义的,并受市场条件的影响。此类交易的完成可能会对我们在某些时期的经营结果和财务状况的可比性产生影响,因为我们资产基础和收入来源的变化将反映在我们的财务报表中。例如,2021年7月1日,我们在阿尔及利亚行使了看跌期权,将我们在阿尔及利亚子公司的全部股份出售给阿尔及利亚国家投资基金,国家投资基金。按照《国际财务报告准则5》的要求,阿尔及利亚业务已成为一项非连续性业务,并从2021年第三季度开始作为“待售资产”入账。结果, 阿尔及利亚业务不构成比较基数或我们实际报告的数字,这项业务的经济净值没有任何变化。此外,在2021年12月,我们完成了以706.5亿卢布的价格将我们在俄罗斯的约15,400个移动网络塔楼网络出售给Service-Telecom。我们在交易结束时收到了644亿卢布的付款,某些递延金额的余额将在未来三年到期并支付,这使我们在截至2021年12月31日的财年录得2.25亿美元的收益,其中包括税收优惠。
执行业务战略和计划
2019年9月,我们宣布了由基础设施、数字运营商和风险投资三个向量组成的战略框架。看见项目4A--公司的历史和发展为了进一步了解这一战略框架所包含的内容,我们在2021年第一季度启动了一个名为Project Optimum的成本效率计划,以培养持续效率建设和改善实际成本的心态。尽管我们的目标是改善我们的经营业绩和财务状况,但不能保证这些效果会在指定的时间框架内实现或根本不能实现。
税制的改变
税收制度的变化有可能影响我们的业务和运营结果。例如,由于俄罗斯和荷兰之间的双重税收条约于2021年12月31日生效,适用于从俄罗斯到荷兰的利润分配的预扣税率从5%提高到15%,这导致Veon Ltd.的可分配利润受到限制。有关Veon Ltd.从我们的子公司和运营公司提取资金和股息的能力的进一步讨论,请参阅第3.D项--风险 作为一家控股公司,Veon Ltd.取决于其子公司的业绩以及它们向Veon Ltd.支付股息或进行其他转移的能力。
某些绩效指标
以下讨论提供了未包括在财务报表中的某些运营数据的说明。我们之所以提供这些运营数据,是因为我们的管理层定期审查这些数据,我们的管理层认为这些数据有助于评估我们的业绩,如下所述。我们的管理层认为,提供有关调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、移动客户、移动ARPU、移动数据客户、资本支出(不包括许可证和使用权资产)和当地货币财务指标的信息,有助于评估我们的移动和宽带产品和服务的使用情况和接受度。
关于我们如何计算调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、资本支出(不包括许可证和使用权资产)和本币财务指标的说明,请参阅解释性说明--非“国际财务报告准则”财务措施。关于我们如何定义移动客户、移动数据客户和移动ARPU的描述,请参见下面的讨论。
移动客户
流动客户一般指于某一计量日期的登记客户群中,于该计量日期前三个月内的任何时间从事创收活动的客户。此类活动包括任何呼出电话、应计客户费用、与服务相关的借记、呼出短信和彩信、数据传输和接收会话,但不包括来电、短信和彩信或放弃的呼叫。我们的移动客户总数还包括通过USB调制解调器使用移动互联网服务的客户。
移动数据客户
移动数据客户是指在测量日期之前的三个月内,由于使用2.5G/3G/4G/LTE/HSPA+技术接入USB调制解调器互联网等活动而从事创收活动的移动客户。
移动ARPU
移动ARPU衡量的是每个移动用户的月平均收入。我们一般计算移动ARPU的方法是除以我们在相关期间的移动服务收入,包括数据收入、漫游收入和互联收入,但不包括连接费收入、手机和附件销售以及其他非服务收入,除以我们在此期间的移动客户平均数量,再除以该期间的月数。
经营成果
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以数百万美元计 | 2021 | 2020* | 2019* |
| | | |
合并损益表数据: | | | |
服务收入 | 7,147 | | 6,786 | | 7,472 | |
设备及配件的销售 | 508 | | 388 | | 463 | |
其他收入 | 133 | | 117 | | 154 | |
总营业收入 | 7,788 | | 7,291 | | 8,089 | |
| | | |
其他营业收入 | 4 | | 4 | | 350 | |
| | | |
服务成本 | (1,393) | | (1,334) | | (1,366) | |
设备和配件的成本 | (487) | | (378) | | (476) | |
销售、一般和行政费用 | (2,579) | | (2,432) | | (2,736) | |
折旧 | (1,545) | | (1,432) | | (1,512) | |
摊销 | (308) | | (310) | | (333) | |
减值(亏损)/冲销 | (20) | | (784) | | (108) | |
处置非流动资产的损益 | (17) | | (36) | | (44) | |
出售子公司的收益/(亏损) | 101 | | (78) | | 1 | |
| | | |
营业利润 | 1,544 | | 511 | | 1,865 | |
| | | |
融资成本 | (690) | | (673) | | (876) | |
财政收入 | 16 | | 23 | | 52 | |
其他营业外损益 | 34 | | 111 | | 21 | |
净汇兑损益 | 4 | | (54) | | (18) | |
持续经营的税前利润/(亏损) | 908 | | (82) | | 1,044 | |
| | | |
所得税费用 | (258) | | (313) | | (462) | |
持续经营的利润[亏损] | 650 | | (395) | | 582 | |
| | | |
非持续经营的税后利润/(亏损) | 151 | | 79 | | 101 | |
该期间的利润/(亏损) | 801 | | (316) | | 683 | |
| | | |
归因于: | | | |
母公司的所有者(持续运营) | 605 | | (384) | | 576 | |
母公司的所有者(停产经营) | 69 | | 35 | | 45 | |
非控制性权益 | 127 | | 33 | | 62 | |
| 801 | | (316) | | 683 | |
*在阿尔及利亚被归类为非连续性业务后,对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的上一年度比较进行了调整(见附注10-我们经审计的合并财务报表中持有的待出售和非连续性业务).
营业总收入 | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万美元计,包括部门间收入 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
俄罗斯 | 3,950 | | 3,819 | | 4,481 | |
巴基斯坦 | 1,408 | | 1,233 | | 1,321 | |
乌克兰 | 1,055 | | 933 | | 870 | |
哈萨克斯坦 | 569 | | 479 | | 486 | |
乌兹别克斯坦 | 194 | | 198 | | 258 | |
孟加拉国 | 564 | | 537 | | 537 | |
其他 | 81 | | 125 | | 172 | |
总部及其淘汰 | (33) | | (33) | | (36) | |
| | | |
总计 | 7,788 | | 7,291 | | 8,089 | |
截至2021年12月31日止年度,我们的综合总营运收入增至77.88亿美元,而截至2020年12月31日止年度则为72.91亿美元。增长6.8%,主要是由于
俄罗斯的移动数据和固定收入,4G普及率增加和我们的数据客户群增加推动巴基斯坦的移动数据收入增加,乌克兰、孟加拉国和哈萨克斯坦的移动数据收入持续增长,以及哈萨克斯坦和巴基斯坦的金融服务收入增加。有关更多详情,请参阅-报告我们的可报告细分市场下面.
截至2020年12月31日止年度,我们的综合总营运收入降至72.91亿美元,而截至2019年12月31日止年度则为88.09亿美元。这主要是由于我们开展业务的所有国家的货币贬值所致,减少了17.2%。收入下降的原因是我们的运营公司在门店关闭后面临零售业务严重中断,导致总连接、设备销售和通话时间销售下降,以及漫游收入下降。特别是,以当地货币计算,俄罗斯和巴基斯坦的收入比上一年有所下降。乌克兰和哈萨克斯坦的强劲表现部分抵消了这些下降。有关更多详情,请参阅项目5--运营和财务回顾及展望--我们可报告部门的结果在截至2020年12月31日的财年的Form 20-F年度报告中,该报告于2021年3月15日提交给美国证券交易委员会。
营业利润
截至2021年12月31日止年度,我们的综合营运溢利增至15.44亿美元,而截至2020年12月31日止年度则为5.11亿美元,主要由于上文所述营运收入增长,以及我们在俄罗斯及吉尔吉斯斯坦业务于2020年入账的减值亏损7.84亿美元。有关详细信息,请参阅附注11--资产减值附于本公司经审计的综合财务报表。
截至2020年12月31日止年度,我们的综合营业利润由截至2019年12月31日的18.65亿美元降至5.11亿美元,主要原因是我们在俄罗斯和吉尔吉斯斯坦的业务减值亏损7.85亿美元,请参阅附注10--资产减值截至2020年12月31日的财年,我们以Form 20-F的形式向美国证券交易委员会提交了经审计的合并财务报表,该年度报告于2021年3月15日提交。此外,如上所述的综合营业总收入减少也导致营业利润同比减少。
营业外损益
融资成本
截至2021年12月31日的年度,我们的综合财务成本为6.9亿美元,而截至2020年12月31日的年度为6.73亿美元。这主要是由於借款增加所致,增幅为2.5%。
截至2020年12月31日止年度,我们的综合财务成本为6.73亿美元,而截至2019年12月31日止年度则为8.76亿美元。减少23.2%主要是由于Dhabi Group行使认沽期权引发的独立估值过程完成后对认沽期权负债进行了更新的公允估值,以及由于大多数国家的平均债务成本较低以及俄罗斯卢布贬值导致贷款利息费用下降。
财政收入
截至2021年12月31日的年度,我们的综合财务收入为1,600万美元,而截至2020年12月31日的年度为2,300万美元。减少30.4%,主要是由于我们账户内的短期存款余额减少所致。
截至2020年12月31日止年度,我们的综合财务收入为2,300万美元,相比之下,我们的综合财务收入为5,200万美元。下降55.8%,主要是由于现金和存款余额减少,部分原因是我们运营公司的现金和当地货币存款的货币贬值。
其他营业外损益
截至2021年12月31日止年度,我们录得其他营业外收益美元34百万美元,而营业外收益为美元111在截至2020年12月31日的一年中,这一变化主要是由于2020年与或有代价负债重估有关的一次性营业外收益,以及与出售Telecel Globe Limited的纠纷达成和解后的另一项一次性营业外收益。
截至2020年12月31日止年度,我们录得其他营业外收益1.11亿美元,而截至2019年12月31日止年度的营业外收益则为2,100万美元。这一增长的驱动因素与2020年的一次性营业外收益有关如下:(1)或有对价负债的重估;以及(2)与出售Telecel Globe Limited的纠纷达成和解后的收益。有关这些项目的更多信息,请参阅附注16--投资、债务和衍生工具和附注7--准备金和或有负债,我们于2021年3月15日向美国证券交易委员会提交的截至2020年12月31日的财政年度Form 20-F年度报告中分别附上了经审计的综合财务报表。
净汇兑损益
截至2021年12月31日止年度,我们录得净汇兑收益美元4与截至2020年12月31日的年度净汇兑亏损5400万美元相比,这一变化主要是由于俄罗斯卢布兑美元汇率企稳,但这一稳定部分被2021年巴基斯坦卢比兑美元汇率恶化的影响所抵消。有关外币波动和换算相关风险的讨论,请参阅项目3.D--风险因素--市场风险--我们面临外币汇兑损失、波动和兑换风险,包括俄罗斯和乌克兰之间持续冲突造成的风险.
截至2020年12月31日止年度,本公司录得净汇兑亏损5,400万美元,而截至2019年12月31日止年度则录得净汇兑亏损1,800万美元。这一变化主要是由于Veon运营所在国家的货币相对于美元的贬值,这对换算以美元计价的货币债务(如贸易应付账款和债务)的利润或亏损产生了负面影响。
所得税费用
截至2021年12月31日止年度,综合所得税开支较截至2020年12月31日止年度的3.13亿美元减少17.6%至2.58亿美元。有关影响所得税总支出的因素的更多信息,请参阅附注8--所得税随函附上我们经审计的合并财务报表。
截至2020年12月31日止年度,我们的综合所得税支出较2019年的4.62亿美元减少32.3%至3.13亿美元。有关影响所得税总支出的因素的更多信息,请参阅附注8--所得税截至2020年12月31日的财政年度报告Form 20-F所附的经审计的综合财务报表,已于2021年3月15日提交给美国证券交易委员会。
非持续经营的税后利润/(亏损)
截至2021年12月31日止年度,本公司录得非持续业务之除税后溢利1美元151截至2020年12月31日止年度,终止业务的除税后溢利为7,900万美元。这一增长主要是由于阿尔及利亚取消了新冠肺炎疫情造成的宵禁措施导致的服务收入增加,以及通过一个专门的以数字为中心的平台将业务重新定位到阿尔及利亚青年市场。有关出售我们阿尔及利亚业务的讨论,请参阅Note 10 — 待售及停业经营随函附上我们经审计的合并财务报表。
截至2020年12月31日止年度,本集团录得非持续业务除税后溢利7,900万美元,而截至2019年12月31日止年度非持续业务除税后溢利为1.01亿美元。减少的主要原因是,在竞争激烈的市场中,用户基数较低,移动终止率的变化以及阿尔及利亚因新冠肺炎疫情而导致的经济放缓产生了负面影响。有关出售我们阿尔及利亚业务的讨论,请参阅Note 10 — 待售及停业经营随函附上我们经审计的合并财务报表。
持续经营期间母公司所有者应占利润/(亏损)
于截至二零二一年十二月三十一日止年度,本公司录得母公司拥有人来自持续经营的应占溢利605,000,000美元,而母公司拥有人于2020年的持续营运应占亏损384,000,000美元,主要由于如上所述营运溢利增加所致。
截至二零二零年十二月三十一日止年度,本公司录得母公司拥有人持续经营亏损384,000,000美元,而母公司拥有人于2019年持续经营的应占溢利为5.76,000,000美元,这主要是由于与上文所述的2019年营运溢利相比,2020年营运溢利下降所致。
当期非控股权益应占利润/(亏损)
截至2021年12月31日止年度,我们录得非控股权益应占溢利1.27亿美元,而截至2020年12月31日止年度则录得溢利3300万美元,这主要是由于我们在阿尔及利亚的停产业务营运溢利增加所致。
截至2020年12月31日止年度,我们录得非控股权益应占溢利33,000,000美元,而截至2020年12月31日止年度则录得溢利62,000,000美元,这主要是由于我们在阿尔及利亚的非持续业务营运溢利减少所致。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | |
以数百万美元计 | 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
俄罗斯 | 1,476 | | 1,504 | | 1,957 | |
巴基斯坦 | 643 | | 612 | | 669 | |
乌克兰 | 704 | | 630 | | 572 | |
哈萨克斯坦 | 307 | | 265 | | 270 | |
乌兹别克斯坦 | 89 | | 68 | | 136 | |
孟加拉国 | 235 | | 228 | | 222 | |
其他 | 41 | | 22 | | 63 | |
总部及其淘汰 | (162) | | (178) | | (28) | |
| | | |
总计 | 3,333 | | 3,151 | | 3,861 | |
截至2021年12月31日止年度,经调整EBITDA总额为33.33亿美元,而截至2020年12月31日止年度则为31.51亿美元。这一增长5.8%主要是由于如上所述运营收入增加,以及营销成本降低和孟加拉国税收制度的有利变化,但这一增长被巴基斯坦和孟加拉国咨询费用的增加以及2021年当地货币对美元的贬值部分抵消。
截至2020年12月31日止年度,经调整EBITDA总额为31.51亿美元,而截至2019年12月31日止年度则为38.61亿美元。下降18.4%,主要是由于上文讨论的收入下降,以及确认2019年与爱立信修订协议以升级Veon运营公司的IT系统而获得的3.5亿美元一次性收益。一般费用和行政费用减少部分抵消了这一减少额。
关于我们如何计算调整后的EBITDA以及如何将持续业务的综合税前利润/(亏损)(IFRS最直接的可比性财务指标)与调整后的EBITDA(截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度)进行核对的更多信息,请参阅下表。
| | | | | | | | | | | |
以数百万美元计 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
持续经营的税前利润/(亏损) | 908 | (82) | | 1,044 | |
| | | |
折旧 | 1,545 | | 1,432 | | 1,512 | |
摊销 | 308 | | 310 | | 333 | |
减值损失/(冲销) | 20 | | 784 | | 108 | |
非流动资产处置(损益) | 17 | | 36 | | 44 | |
(收益)/出售子公司的亏损 | (101) | | 78 | | (1) | |
融资成本 | 690 | | 673 | | 876 | |
财政收入 | (16) | | (23) | | (52) | |
其他营业外(损益)/亏损 | (34) | | (111) | | (21) | |
净汇兑(损益) | (4) | | 54 | | 18 | |
| | | |
调整后EBITDA合计 | 3,333 | | 3,151 | | 3,861 | |
我们可报告部门的业绩
俄罗斯
经营业绩(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万美元为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 3,950 | | 3,819 | | 4,481 | | 3.4 | % | -14.8 | % |
移动服务收入 | 2,916 | | 2,917 | | 3,485 | | — | % | -16.3 | % |
-其中固定-移动融合(FMC) | 179 | | 164 | | 151 | | 9.1 | % | 8.6 | % |
-其中移动数据 | 948 | | 919 | | 972 | | 3.2 | % | -5.5 | % |
固话业务收入 | 552 | | 523 | | 539 | | 5.5 | % | -3.0 | % |
销售设备、配件和其他 | 482 | | 379 | | 457 | | 27.2 | % | -17.1 | % |
运营费用 | 2,478 | | 2,319 | | 2,523 | | 6.9 | % | -8.1 | % |
调整后的EBITDA | 1,476 | | 1,504 | | 1,957 | | -1.9 | % | -23.1 | % |
调整后EBITDA利润率 | 37.4 | % | 39.4 | % | 43.7 | % | -2.0 | 聚丙烯 | -4.3 | 聚丙烯 |
| | | | | |
在RUB的手术结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
在数以百万计的摩擦中(除非有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 290,749 | 274,480 | 289,875 | 5.9 | % | -5.3 | % |
移动服务收入 | 214,657 | 209,527 | 225,555 | 2.4 | % | -7.1 | % |
-其中FMC | 13,163 | 11,796 | 9,788 | 11.6 | % | 20.5 | % |
-其中移动数据 | 69,831 | 66,071 | 62,894 | 5.7 | % | 5.1 | % |
固话业务收入 | 40,648 | 37,657 | 34,850 | 7.9 | % | 8.1 | % |
销售设备、配件和其他 | 35,444 | 27,296 | 29,470 | 29.9 | % | -7.4 | % |
运营费用 | 182,374 | 167,009 | 163,177 | 9.2 | % | 2.3 | % |
调整后的EBITDA | 108,660 | 107,775 | 126,698 | 0.8 | % | -14.9 | % |
调整后EBITDA利润率 | 37.4 | % | 39.3 | % | 43.7 | % | -1.9 | 聚丙烯 | -4.4 | 聚丙烯 |
| | | | | |
选定的绩效指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
莫比尔县 | | | | | |
数以百万计的客户 | 49.4 | 49.9 | 54.6 | -1.0 | % | -8.6 | % |
数以百万计的移动数据客户 | 34.5 | 32.9 | 35.5 | 4.9 | % | -7.3 | % |
以美元为单位的ARPU | 4.9 | 4.6 | 5.3 | 6.5 | % | -13.2 | % |
RUB中的ARPU | 359.0 | 333.0 | 340.0 | 7.8 | % | -2.1 | % |
| | | | | |
营业总收入
截至2021年12月31日的年度,我们在俄罗斯的总营业收入较截至2020年12月31日的年度分别增长3.4%(以美元计算)和5.9%(以当地货币计算)。本地货币增长主要归因于设备和配件销售增加、对移动数据的需求增加导致移动数据收入增加、我们的B2B业务持续增长以及由于我们在俄罗斯的宽带客户基础的扩大而带来的固话收入的增长。
调整后的EBITDA
截至2021年12月31日止年度,我们经俄罗斯调整的EBITDA较截至2020年12月31日止年度减少1.9%(以美元计),增加0.8%(以当地货币计)。以当地货币计算的增长主要是由于总营业收入的增加和营销成本的下降,但这一增长因人员成本的增加而被部分抵消,该增加的原因是在各种与新冠肺炎相关的封锁后恢复正常运营以及因收购OTM和WestCall而增加的员工人数。
移动客户数量
截至2021年12月31日,我们在俄罗斯拥有4940万移动客户,与2020年12月31日相比下降了1.0%。下降的主要原因是客户对网络质量的看法,以及通过替代分销渠道的销售额下降,以及由于新冠肺炎相关的旅行和封锁限制而从我们的订户基础中流失了移民客户。
移动ARPU
截至2021年12月31日止年度,我们在俄罗斯的移动ARPU较截至2020年12月31日止年度分别上升6.5%(以美元计)及7.8%(以当地货币计),这主要是由于同期移动数据客户增加4.9%,令移动数据收入增加所致。移动数据客户的增长与我们对提高客户群质量的关注是一致的。
巴基斯坦
经营业绩(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万美元为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 1,408 | 1,233 | 1,321 | 14.2 | % | -6.7 | % |
移动服务收入 | 1,285 | 1,134 | 1,229 | 13.3 | % | -7.7 | % |
-其中移动数据 | 534 | 426 | 370 | 25.4 | % | 15.1 | % |
销售设备、配件和其他 | 123 | 99 | 92 | 24.2 | % | 7.6 | % |
运营费用 | 765 | 620 | 652 | 23.4 | % | -4.9 | % |
调整后的EBITDA | 643 | 612 | 669 | 5.1 | % | -8.5 | % |
调整后EBITDA利润率 | 45.7 | % | 49.6 | % | 50.6 | % | -3.9 | 聚丙烯 | -1.0 | 聚丙烯 |
| | | | | |
PKR的行动结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万PKR为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 228,927 | 199,280 | 197,604 | 14.9 | % | 0.8 | % |
移动服务收入 | 208,923 | 183,367 | 183,760 | 13.9 | % | -0.2 | % |
-其中移动数据 | 86,977 | 68,965 | 55,517 | 26.1 | % | 24.2 | % |
销售设备、配件和其他 | 20,004 | 15,913 | 13,844 | 25.7 | % | 14.9 | % |
运营费用 | 124,360 | 100,092 | 97,531 | 24.2 | % | 2.6 | % |
调整后的EBITDA | 104,567 | 99,188 | 100,074 | 5.4 | % | -0.9 | % |
调整后EBITDA利润率 | 45.7 | % | 49.8 | % | 50.6 | % | -4.1 | 聚丙烯 | -0.8 | 聚丙烯 |
| | | | | |
选定的绩效指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
莫比尔县 | | | | | |
数以百万计的客户 | 72.6 | 66.4 | 60.5 | 9.3 | % | 9.8 | % |
数以百万计的移动数据客户 | 50.9 | 44.0 | 38.8 | 15.7 | % | 13.4 | % |
以美元为单位的ARPU | 1.5 | 1.5 | 1.7 | 0.0 | % | -11.8 | % |
PKR中的ARPU | 248.0 | 239.0 | 261.0 | 3.8 | % | -8.4 | % |
| | | | | |
营业总收入
截至2021年12月31日止年度,我们的巴基斯坦总营运收入较截至2020年12月31日止年度分别增加14.2%(以美元计)及14.9%(以当地货币计),这主要是由于同期我们的客户群增加9.3%,以及4G普及率的增加带来移动数据收入的增长。我们客户群的增加支持了更高的设备销售,我们也受益于2021年数字金融服务的强劲增长。
调整后的EBITDA
截至2021年12月31日止年度,我们的巴基斯坦经调整EBITDA较截至2020年12月31日止年度分别增加5.1%(以美元计)及5.4%(以当地货币计),这主要是由于2021年毛利率上升、我们的客户基础及客户参与度强劲增长,以及以担保形式支付的前Warid许可证的某些成本类别由2020年的服务成本改为2021年的许可证摊销。
移动客户数量
截至2021年12月31日,我们在巴基斯坦拥有7260万移动客户,与2020年12月31日相比增长了9.3%,这主要是由于我们的移动数据客户的增长,同期增长了15.7%。这一增长主要是由于我们在巴基斯坦的4G数据网络继续扩大。
移动ARPU
截至2021年12月31日止年度,由于PKR兑美元贬值,我们在巴基斯坦的移动ARPU与2020年持平(以美元计算),但增加了3.8%(以当地货币计算),这主要是由于如上所述移动数据客户的增加所推动的。
乌克兰
经营业绩(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万美元为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 1055 | 933 | 870 | 13.1 | % | 7.2 | % |
移动服务收入 | 980 | 869 | 812 | 12.8 | % | 7.0 | % |
-其中移动数据 | 590 | 489 | 421 | 20.7 | % | 16.2 | % |
固话业务收入 | 68 | 59 | 52 | 15.3 | % | 13.5 | % |
销售设备、配件和其他 | 6 | 5 | 6 | 20.0 | % | -16.7 | % |
运营费用 | 351 | 303 | 298 | 15.8 | % | 1.7 | % |
调整后的EBITDA | 704 | 630 | 572 | 11.7 | % | 10.1 | % |
调整后EBITDA利润率 | 66.7 | % | 67.5 | % | 65.7 | % | -0.8 | 聚丙烯 | 1.8 | 聚丙烯 |
| | | | | |
在UAH的行动结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万UAH为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 28,748 | 25,158 | 22,392 | 14.3 | % | 12.4 | % |
移动服务收入 | 26,712 | 23,418 | 20,903 | 14.1 | % | 12.0 | % |
-其中移动数据 | 16,092 | 13,191 | 10,847 | 22.0 | % | 21.6 | % |
固话业务收入 | 1,859 | 1,602 | 1,350 | 16.0 | % | 18.7 | % |
销售设备、配件和其他 | 176 | 138 | 139 | 27.5 | % | -0.7 | % |
运营费用 | 9,556 | 8,181 | 7,709 | 16.8 | % | 6.1 | % |
调整后的EBITDA | 19,196 | 16,979 | 14,683 | 13.1 | % | 15.6 | % |
调整后EBITDA利润率 | 66.8 | % | 67.5 | % | 65.6 | % | -0.7 | 聚丙烯 | 1.9 | 聚丙烯 |
| | | | | |
选定的绩效指标
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
莫比尔县 | | | | | |
数以百万计的客户 | 26.2 | 25.9 | 26.2 | 1.2 | % | -1.1 | % |
数以百万计的移动数据客户 | 18.5 | 17.1 | 16.9 | 8.2 | % | 1.2 | % |
以美元为单位的ARPU | 3.1 | 2.8 | 2.6 | 10.7 | % | 7.7 | % |
UAH中的ARPU | 85.0 | 75.0 | 66.0 | 13.3 | % | 13.6 | % |
| | | | | |
营业总收入
截至2021年12月31日止年度,我们的乌克兰总营业收入较截至2020年12月31日止年度分别增加13.1%(以美元计)及14.3%(以当地货币计)。这一变化主要是由于我们继续关注4G连接和迁移到以数据为中心的资费,以及我们为商业客户推广新的数字解决方案导致B2B收入增加,4G客户采用4G导致移动数据消费强劲增长。2021年固定线路收入也有所增加,原因是客户继续在家里消费固定线路数据,以及我们专注于推出光纤到建筑物服务。
调整后的EBITDA
截至2021年12月31日止年度,我们的乌克兰经调整EBITDA较截至2020年12月31日止年度分别增加11.7%(以美元计)及13.1%(以当地货币计),主要原因是上文所述的总营业收入增加,但与2020年相比,技术及人员成本上升部分抵销了上述增长。
移动客户数量
截至2021年12月31日,我们在乌克兰拥有2620万移动客户,同比增长1.2%。这主要是由于我们的移动数据客户增长,与2020年相比增长了8.2%。
移动ARPU
在截至2021年12月31日的一年中,我们在乌克兰的移动ARPU增长了10.7%(以美元计算)和13.3%(以当地货币计算),这主要是由于如上所述的2021年移动数据消费的增长。
哈萨克斯坦
经营业绩(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万美元为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 569 | 479 | 486 | 18.8 | % | -1.4 | % |
移动服务收入 | 459 | 392 | 379 | 17.1 | % | 3.4 | % |
-其中移动数据 | 265 | 199 | 157 | 33.2 | % | 26.8 | % |
固话业务收入 | 91 | 78 | 66 | 16.7 | % | 18.2 | % |
销售设备、配件和其他 | 19 | 9 | 41 | 111.1 | % | -78.0 | % |
运营费用 | 262 | 214 | 216 | 22.4 | % | -0.9 | % |
调整后的EBITDA | 307 | 265 | 270 | 15.8 | % | -1.9 | % |
调整后EBITDA利润率 | 54.0 | % | 55.3 | % | 55.6 | % | -1.3 | 聚丙烯 | -0.3 | 聚丙烯 |
| | | | | |
KZT手术结果分析
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万元KZT计(注明除外) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 242,509 | 197,775 | 186,039 | 22.6 | % | 6.3 | % |
移动服务收入 | 195,583 | 161,873 | 144,925 | 20.8 | % | 11.7 | % |
-其中移动数据 | 113,045 | 82,383 | 59,986 | 37.2 | % | 37.3 | % |
固话业务收入 | 38,676 | 32,198 | 25,423 | 20.1 | % | 26.6 | % |
销售设备、配件和其他 | 8,250 | 3,704 | 15,691 | 122.7 | % | -76.4 | % |
运营费用 | 111,449 | 88,403 | 82,586 | 26.1 | % | 7.0 | % |
调整后的EBITDA | 131,060 | 109,373 | 103,454 | 19.8 | % | 5.7 | % |
调整后EBITDA利润率 | 54.0 | % | 55.3 | % | 55.6 | % | -1.3 | 聚丙烯 | -0.3 | 聚丙烯 |
| | | | | |
选定的绩效指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
莫比尔县 | | | | | |
数以百万计的客户 | 9.9 | 9.5 | 10.2 | 4.2 | % | -6.9 | % |
数以百万计的移动数据客户 | 7.9 | 7.2 | 6.9 | 9.7 | % | 4.3 | % |
以美元为单位的ARPU | 3.9 | 3.3 | 3.1 | 18.2 | % | 6.5 | % |
KZT中的ARPU | 1,671.0 | 1,364.0 | 1,192.0 | 22.5 | % | 14.4 | % |
| | | | | |
营业总收入
截至2021年12月31日止年度,我们哈萨克斯坦的总营业收入较截至2020年12月31日止年度增加18.8%(以美元计)及22.6%(以当地货币计),主要由于对我们的移动数据服务的强劲需求,亦支持我们的设备销售强劲增长及对我们的数码服务的需求增加。这一强劲需求归因于我们的4G客户的增长,截至2021年12月31日,4G客户占我们客户基础的63.5%,这主要是由于我们的4G网络的扩展。固网服务收入增长主要是由于我们的宽带客户群增长,这部分归因于我们的融合产品(包括固网服务产品)的受欢迎程度。
调整后的EBITDA
截至2021年12月31日止年度,我们的哈萨克斯坦经调整EBITDA较截至2020年12月31日止年度增加15.8%(以美元计)及19.8%(以当地货币计),主要由于上文所述总营业收入增加所致。这一增长被技术成本、营销支出、一般和行政成本的增加以及对与政府无线电频率税赠款有关的600万美元收益进行的调整所部分抵消。
移动客户数量
截至2021年12月31日,我们在哈萨克斯坦拥有990万移动客户,较2020年12月31日增长4.2%,这主要是由于移动数据客户的增长,在此期间,由于移动数据服务的改善和我们4G网络的扩展,移动数据客户增长了9.7%。
移动ARPU
截至2021年12月31日止年度,我们在哈萨克斯坦的移动ARPU较截至2020年12月31日止年度分别上升18.2%(以美元计)及22.5%(以当地货币计),这主要是由于我们的4G客户群及数码服务增长令移动数据需求上升所致。
乌兹别克斯坦
经营业绩(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万美元为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 194 | 198 | 258 | -2.0 | % | -23.3 | % |
移动服务收入 | 193 | 196 | 255 | -1.5 | % | -23.1 | % |
-其中移动数据 | 122 | 111 | 120 | 9.9 | % | -7.5 | % |
固话业务收入 | 0.89 | 1 | 2 | -11.0 | % | -50.0 | % |
销售设备、配件和其他 | 0.36 | 1 | 1 | -64.0 | % | 0.0 | % |
运营费用 | 105 | 130 | 122 | -19.2 | % | 6.6 | % |
调整后的EBITDA | 89 | 68 | 136 | 30.9 | % | -50.0 | % |
调整后EBITDA利润率 | 45.9 | % | 34.3 | % | 52.7 | % | 11.6 | 聚丙烯 | -18.4 | 聚丙烯 |
| | | | | |
在UZS的行动结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
在数百万个UZ中(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 2,056,545 | 1,985,465 | 2,275,256 | 3.6 | % | -12.7 | % |
移动服务收入 | 2,043,366 | 1,966,778 | 2,251,950 | 3.9 | % | -12.7 | % |
-其中移动数据 | 1,298,999 | 1,114,049 | 1,059,616 | 16.6 | % | 5.1 | % |
固话业务收入 | 9,404 | 11,489 | 13,229 | -18.1 | % | -13.2 | % |
销售设备、配件和其他 | 3,774 | 7,198 | 10,077 | -47.6 | % | -28.6 | % |
运营费用 | 1,112,252 | 1,307,334 | 1,071,233 | -14.9 | % | 22.0 | % |
调整后的EBITDA | 944,432 | 679,613 | 1,204,023 | 39.0 | % | -43.6 | % |
调整后EBITDA利润率 | 45.9 | % | 34.2 | % | 52.9 | % | 11.7 | 聚丙烯 | -18.7 | 聚丙烯 |
| | | | | |
选定的绩效指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
莫比尔县 | | | | | |
数以百万计的客户 | 7.1 | 6.8 | 8.1 | 4.4 | % | -16.0 | % |
数以百万计的移动数据客户 | 5.7 | 4.8 | 5.2 | 18.8 | % | -7.7 | % |
以美元为单位的ARPU | 2.3 | 2.2 | 2.4 | 4.5 | % | -8.3 | % |
UZS的ARPU | 24,217.0 | 21,758.0 | 21,390.0 | 11.3 | % | 1.7 | % |
| | | | | |
营业总收入
截至2021年12月31日止年度,乌兹别克斯坦总营业收入较截至2020年12月31日止年度减少2.0%(以美元计),主要原因为货币贬值,较截至2020年12月31日止年度增加3.6%(以当地货币计),这主要是由于移动数据需求增加,相应期间移动数据收入增加16.6%,消费税税率由15%降至10%,以及签订更高税率的新合同。
调整后的EBITDA
截至2021年12月31日止年度,乌兹别克斯坦经调整EBITDA较截至2020年12月31日止年度分别增加30.9%(以美元计)及39.0%(以当地货币计),主要由于2020年第三季度录得一次性非所得税拨备及2021年有效的成本管理。
移动客户数量
截至2021年12月31日,乌兹别克斯坦移动客户数量增长4.4%,达到710万。这一增长主要是由于我们的移动数据客户的增长,与2020年12月31日相比增长了18.8%,这主要是由于我们在乌兹别克斯坦的4G网络继续扩大。
移动ARPU
在截至2021年12月31日的一年中,我们在乌兹别克斯坦的移动ARPU较2020年12月31日增长了4.5%(以美元计算)和11.3%(以当地货币计算),这主要归因于我们移动数据客户群的增长和对高价值客户的关注。
孟加拉国
经营业绩(美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万美元为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 564 | 537 | 537 | 5.0 | % | 0.0 | % |
移动服务收入 | 553 | 527 | 525 | 4.9 | % | 0.4 | % |
-其中移动数据 | 160 | 133 | 109 | 20.3 | % | 22.0 | % |
销售设备、配件和其他 | 10 | 10 | 12 | 0.0 | % | -16.7 | % |
运营费用 | 329 | 310 | 314 | 6.1 | % | -1.3 | % |
调整后的EBITDA | 235 | 228 | 222 | 3.1 | % | 2.7 | % |
调整后EBITDA利润率 | 41.7 | % | 42.5 | % | 41.3 | % | -0.8 | 聚丙烯 | 1.2 | 聚丙烯 |
| | | | | |
BDT的手术结果 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
以百万BDT为单位(除非另有说明) | 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
营业总收入 | 47,941 | 45,601 | 45,284 | 5.1 | % | 0.7 | % |
移动服务收入 | 47,050 | 44,726 | 44,332 | 5.2 | % | 0.9 | % |
-其中移动数据 | 13,647 | 11,286 | 9,194 | 20.9 | % | 22.8 | % |
销售设备、配件和其他 | 891 | 875 | 952 | 1.8 | % | -8.1 | % |
运营费用 | 27,975 | 26,286 | 26,522 | 6.4 | % | -0.9 | % |
调整后的EBITDA | 19,966 | 19,315 | 18,762 | 3.4 | % | 2.9 | % |
调整后EBITDA利润率 | 41.6 | % | 42.4 | % | 41.4 | % | -0.8 | 聚丙烯 | 1.0 | 聚丙烯 |
| | | | | |
选定的绩效指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
| 2021 | 2020 | 2019 | ‘20-21 更改百分比 | ‘19-20 更改百分比 |
| | | | | |
莫比尔县 | | | | | |
数以百万计的客户 | 35.1 | 33.2 | 33.6 | 5.7 | % | -1.2 | % |
数以百万计的移动数据客户 | 22.1 | 19.9 | 18.9 | 11.1 | % | 5.3 | % |
以美元为单位的ARPU | 1.3 | 1.3 | 1.3 | 0.0 | % | 0.0 | % |
BDT中的ARPU | 115.0 | 111.0 | 112.0 | 3.6 | % | -0.9 | % |
| | | | | |
营业总收入
截至2021年12月31日止年度,孟加拉总营运收入较截至2020年12月31日止年度分别增加5.0%(以美元计)及5.1%(以当地货币计)。这主要是由于移动数据收入的增加,这可以归因于个性化数据服务增加了我们的4G用户基础和对数据的需求,以及语音和互联收入的增加。
调整后的EBITDA
截至2021年12月31日止年度,孟加拉经调整EBITDA较截至2020年12月31日止年度分别增加3.1%(以美元计)及3.4%(以当地货币计)。这主要是由于移动数据收入的增加和最低税制的改变,但营销、人员和技术成本的小幅增长部分抵消了这一增长。
移动客户数量
截至2021年12月31日,孟加拉国的移动客户数量与2020年12月31日相比增长了5.7%,达到3510万。这主要是由移动数据客户的增长推动的,增长了11.1%,
与2020年相比,这主要是由于我们继续投资于4G网络,并专注于扩大我们的4G用户基础。
移动ARPU
在截至2021年12月31日的一年中,我们在孟加拉国的移动ARPU以美元计算保持稳定,以当地货币计算较2020年12月31日增长3.6%。如上所述,这主要是由移动数据和语音收入的增长推动的。
流动性与资本资源
营运资金
截至2021年12月31日,我们的营运资本为负8.3亿美元,而截至2020年12月31日的营运资本为负15.6亿美元。营运资本的定义是流动资产减去流动负债。这一变化主要是由于现金和现金等价物比2020年有所增加,这是由于出售我们在俄罗斯的塔楼资产所获得的收益。
我们的营运资金由管理层定期监控。我们的管理层希望在债务到期时,从我们的运营现金流中偿还债务,或者通过额外的借款进行再融资。尽管我们的营运资本为负,但我们的管理层相信我们的现金余额和可用的信贷安排足以满足我们目前的要求。有关我们的流动性状况以及俄罗斯和乌克兰冲突的影响的进一步讨论,请参见-未来的流动性和资本金要求.
在阿尔及利亚,根据Global Telecom Holding S.A.E.之间的股东协议条款,国家投资基金我们的运营公司在没有获得董事会绝对多数批准的情况下,只能分配给定财政年度净利润的42.5%。这实际上限制了我们在阿尔及利亚经营的公司自由分配累积留存收益的能力。
本年度报告表格20-F所载的综合财务报表乃按持续经营会计原则编制,以考虑业务的连续性、资产的变现及正常业务过程中负债及承担的清偿情况。因此,本年度报告Form 20-F中包含的合并财务报表不包括因无法继续经营而可能产生的任何调整。如果我们不能继续经营下去,我们的资产和负债的账面价值和分类以及报告的收入和支出金额可能需要调整,而且可能是实质性的。看见项目3D风险因素-市场风险-我们的独立审计师在他们的意见中加入了关于由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的影响而持续关注的重点事项段落关于我们的持续经营信息披露的进一步讨论,这些信息已包含在本年度报告20-F表中的综合财务报表中。
合并现金流量汇总表
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(单位:百万美元) | 2021 | 2020* | 2019* |
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来自持续经营的经营活动现金流量净额 | 2,376 | 2,231 | | 2,643 |
来自非持续经营的经营活动的现金流量净额 | 263 | | 212 | | 305 | |
来自/(用于)持续经营的投资活动的净现金流 | (1,067) | | (1,764) | | (1,789) | |
来自/(用于)非持续经营的投资活动的净现金流 | (114) | | (102) | | (84) | |
来自/(用于)持续经营融资活动的净现金流 | (676) | | (33) | | (1,483) | |
来自/(用于)非持续经营融资活动的现金流量净额 | (68) | | (70) | | (156) | |
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现金和现金等价物净增加/(减少) | 714 | | 474 | | (564) | |
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净汇差 | (23) | | (51) | | (8) | |
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期初现金及现金等价物 | 1,661 | | 1,238 | | 1,810 | |
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期末现金及现金等价物,扣除透支 | 2,239 | 1,661 | | 1,238 | |
*在阿尔及利亚被归类为非连续性业务后,对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的上一年度比较进行了调整(见附注10-我们经审计的合并财务报表中持有的待出售和非连续性业务).
有关更多详细信息,请参阅合并现金流量表在我们经审计的合并财务报表中。
经营活动
在截至2021年12月31日的年度内,来自经营活动的净现金流从截至2020年12月31日的22.31亿美元增加至23.76亿美元。增长主要是由于集团EBITDA较高以及营运资本较2020年有所改善。
截至2020年12月31日止年度,来自经营活动的净现金流由截至2019年12月31日止年度的26.43亿美元降至22.31亿美元。减少主要是由于与爱立信修订安排而于2019年录得3.5亿美元的一次性现金流入,以及2020年的收入较2019年为低。
投资活动
截至2021年12月31日止年度,投资活动的现金净流出为10.67亿美元,而截至2020年12月31日止年度的现金净流出为17.64亿美元。这一减少主要是由于出售我们在俄罗斯的塔楼资产所获得的收益。由于我们加快了对4G网络的投资,我们购买物业、设备和无形资产的总付款在2021年达到17.96亿美元,而2020年为16.77亿美元。
截至2020年12月31日止年度,我们录得投资活动流出17.64亿美元,而截至2019年12月31日止年度录得17.89亿美元流出。这一减少反映了作为强制性投标要约(MTO)抵押品的数额被重新归类,这是因为收购GTH的非控股权益是一项非持续经营,但被俄罗斯持续的高水平网络投资所抵消。2020年,我们为购买物业、设备和无形资产支付的总金额为16.77亿美元,而2019年为15.82亿美元。
融资活动
截至2021年12月31日的年度,融资活动的现金净流出为6.76亿美元,而截至2020年12月31日的年度的现金净流出为3300万美元。2021年融资活动的现金净流出增加,主要是由于租赁付款增加和收购了PMCL的非控股权益。2020年融资活动的现金流出减少,主要是由于银行贷款和债券的净流入增加,但向Veon股东和非控股权益支付的股息部分抵消了这一影响。
截至2020年12月31日止年度,融资活动的现金净流出为3,300万美元,而截至2019年12月31日止年度的现金净流出为14.83亿美元。与前一年相比,2020年用于融资活动的现金流量净额的变化主要是由于大量的融资和再融资活动。
负债
截至2021年12月31日,以银行贷款和债券为代表的外债本金为75.95亿美元,而截至2020年12月31日的外债本金为76.78亿美元。截至2021年12月31日,我们的债务包括与我们的现金池计划相关的1300万美元的透支银行账户。
截至2021年12月31日,Veon的计息贷款和债券以及现金池透支银行账户的未偿还本金如下:
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实体 | 债务类型/原始贷款人 | 利率 | 债务货币 | 未偿债务(百万美元) | 未偿债务(百万美元) | 成熟性 日期 |
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Veon控股公司 | 备注 | 7.50% | 美元 | 417 | 417 | 03.01.2022 |
Veon控股公司 | 备注 | 5.95% | 美元 | 529 | 529 | 02.13.2023 |
Veon控股公司 | 备注 | 7.25% | 美元 | 700 | 700 | 04.26.2023 |
Veon控股公司 | 备注 | 4.95% | 美元 | 533 | 533 | 06.16.2024 |
Veon控股公司 | 备注 | 4.00% | 美元 | 1,000 | 1,000 | 04.09.2025 |
Veon控股公司 | 备注 | 6.30% | 擦,擦 | 20,000 | 269 | 06.18.2025 |
Veon控股公司 | 来自VTB的贷款 | CBR密钥率+1.85% | 擦,擦 | 30,000 | 404 | 07.09.2025 |
Veon控股公司 | 备注 | 6.50% | 擦,擦 | 10,000 | 135 | 09.11.2025 |
Veon控股公司 | 备注 | 8.13% | 擦,擦 | 20,000 | 269 | 09.16.2026 |
Veon控股公司 | 备注 | 3.38% | 美元 | 1,250 | 1,250 | 11.25.2027 |
Veon Holdings B.V.Total | | | | 5,506 | |
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Veon Finance爱尔兰DAC | 俄罗斯联邦储蓄银行的贷款 | CBR密钥率+1.9% | 擦,擦 | 45,000 | | 605 | | 12.22.2026 |
Veon Finance爱尔兰DAC | 阿尔法银行贷款 | 10.10% | 擦,擦 | 30,000 | | 404 | | 12.23.2026 |
Veon Finance爱尔兰DAC | 阿尔法银行贷款 | CBR密钥率+2.15% | 擦,擦 | 15,000 | | 202 | | 12.23.2026 |
Veon Finance爱尔兰DAC | | | | 1,211 | |
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PMCL | 银团贷款安排 | 6M KIBOR + 0.35% | PKR | 4,279 | | 24 | | 06.15.2022 |
PMCL | 银团贷款安排 | 6M KIBOR + 0.55% | PKR | 33,848 | 191 | 09.02.2026 |
PMCL | 哈比卜银行有限公司贷款 | 6M KIBOR + 0.55% | PKR | 14,369 | 81 | 09.02.2026 |
PMCL | 联合银行有限公司贷款 | 3M KIBOR + 0.55% | PKR | 5,000 | 28 | 05.18.2028 |
PMCL | 银团贷款安排 | 6M KIBOR + 0.55% | PKR | 15,000 | | 85 | | 05.18.2028 |
PMCL | 银团贷款安排 | 3M KIBOR + 0.88% | PKR | 10,000 | | 57 | | 07.05.2031 |
PMCL | 其他 | | | | 33 | |
巴基斯坦移动通信有限公司合计 | | | | 499 | |
| | | | | | |
PJSC Kyivstar | 阿尔法银行贷款 | NBU密钥率+3% | UAH | 1,677 | 61 | 12.14.2023 |
PJSC Kyivstar | 来自OTP银行的贷款 | 10.15% | UAH | 1,250 | 46 | 12.22.2023 |
PJSC Kyivstar | JSC农业信贷银行贷款 | NBU密钥率+3.5% | UAH | 1,275 | 47 | 02.29.2024 |
PJSC Kyivstar | JSC花旗银行贷款 | 国库券利率+3% | UAH | 1,350 | | 50 | | 03.15.2024 |
PJSC Kyivstar | Raiffeisen银行贷款 | 11.00% | UAH | 1,400 | | 51 | | 11.26.2025 |
PJSC Kyivstar | 其他 | | | | 1 | |
PJSC Kyivstar合计 | | | | 256 | |
| | | | | | |
刘海链接 | 银团贷款安排 | 银行平均存款利率+4.25% | BDT | 3,948 | 46 | 09.24.2022 |
Banglalink数字通信有限公司合计 | | | | 46 | |
其他实体 | 现金池透支账户和其他 | | | | 77 | |
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Total Veon | | | | 7,595 | |
我们可能会不时透过现金购买及/或在公开市场购买、私下协商交易或其他方式交换新债务证券,以购买未偿还债务。此类回购或交换(如果有)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。
下表反映了截至2021年12月31日,我们的金融负债,扣除衍生品资产后,按到期日进一步分类。
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| 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | 总计 |
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银行贷款和债券 | 1,050 | | 3,200 | | 3,652 | | 1,393 | | 9,295 | |
租赁负债 | 545 | | 1,111 | | 763 | | 751 | | 3,170 | |
购买义务 | 767 | | 62 | | — | | — | | 829 | |
| | | | | |
金融负债总额,扣除衍生资产 | 2,362 | | 4,373 | | 4,415 | | 2,144 | | 13,294 | |
有关这些合同义务的进一步讨论,请参阅附注12--财产和设备, 附注13--无形资产,附注16--投资、债务和衍生工具,附注18--金融风险管理随函附上我们经审计的合并财务报表。我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入或支出、经营结果、流动资金、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生当前或未来的影响。
有关我们的未清偿债务的其他资料,请参阅附注16--投资、债务和衍生工具随函附上我们经审计的合并财务报表。有关与我们的某些债务相关的一些风险的描述,请参阅项目3D风险因素-流动性和资本风险-我们的巨额债务和偿债义务可能会大幅减少我们的现金流,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
受货币和合同限制的现金
我们对合并子公司的受限净资产进行了测试,得出的结论是,截至2021年12月31日,受限净资产超过公司合并净资产的25%。我们受到法律的限制,可以根据当地的持股协议分配来自阿尔及利亚的累积利润(即只允许分配本年度利润的42.5%),其余部分受到限制。截至2021年12月31日,Veon Ltd.的限制净资产占总净资产的比例为102%,而2020年为390%。受限制净资产的相对变化主要是由于我们的俄罗斯和吉尔吉斯斯坦CGU在2020年减值,以及Veon运营所在国家的汇率贬值,因此与受限制资产的不变份额相比,公司合并净资产的账面价值下降。阿尔及利亚有限的净资产对该公司支付股息的能力没有影响。
因此,已根据美国证券交易委员会S-X规则第5-04条和第12-04条编制了Veon Ltd.的单独简明财务报表,并在附注26-Veon Ltd.的简明单独财务信息。随函附上我们经审计的合并财务报表。
在俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发后,由于对俄罗斯金融机构的某些限制、俄罗斯的反措施以及俄罗斯金融部门的总体不稳定,我们将美元和其他货币兑换成俄罗斯卢布的能力受到了不利影响。有关这些风险的详细信息,请参阅项目3.d--风险因素--经营风险--作为一家拥有多家运营子公司的控股公司,我们取决于子公司的业绩,以及它们向Veon有限公司支付股息或进行其他转移的能力,以及进行某些公司间支付和转移的能力.
未来的流动性和资本金要求
电信服务提供商需要大量资金来建设网络和吸引客户。在可预见的未来,我们的进一步扩张将需要大量的投资活动,包括购买设备,可能还需要收购其他公司。
2021年,我们的资本支出(不包括许可证和使用权资产)为18.25亿美元,而2020年为17.94亿美元,2019年为16.33亿美元。2021年的增长主要是由于对俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰和哈萨克斯坦的高速数据网络的投资,而2020年的增长主要是由于对我们在俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰和孟加拉国的网络的投资。
虽然我们的中期资本支出计划(不包括许可证和使用权资产)是投资于高速数据网络,以继续保持移动数据增长,包括在俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰和孟加拉国继续铺设4G/LTE网络,并在孟加拉国升级我们的3G网络,但俄罗斯和乌克兰持续的冲突已促使我们重新考虑我们的资本支出,以确保我们有足够的流动性用于维护资本支出和其他关键运营支出,同时偿还我们的债务。因此,在俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突的影响,特别是对我们的流动性和财务状况的影响变得更加确定之前,性质上更可自由支配的资本支出可能会被搁置。
管理层预计,在可预见的未来,满足我们目前和预期的资本需求(包括任何可能的收购)所需的资金将继续来自:
•我们目前持有的现金;
•经营性现金流;
•被归类为待售资产的收益;
•银团融资下的借款,包括我们目前可获得的信贷额度,以及在本地和国际资本市场发行债务证券。
在俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发后,我们产生现金偿还债务的能力受到了实质性的损害,原因是预计乌克兰的收入会下降,俄罗斯卢布的大幅波动,以及俄罗斯和乌克兰内部收紧的货币管制。能否获得外部融资取决于许多因素,包括但不限于我们业务的成功、合同限制、国际和本地银行的财务状况、国际和本地银行向我们公司放贷的意愿,以及国际和本地资本市场的流动性和实力。由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突对我们造成了不利影响,包括我们的信用评级下调,这种外部融资的条款可能不如我们现有的融资优惠,包括由于我们遭受的声誉损害。看见项目3.D.风险因素--市场风险--由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,我们的声誉受到了损害.
截至2021年12月31日,我们在现有信贷安排下有14.79亿美元的未支取金额,其中12.5亿美元在Veon Holdings B.V.的循环信贷安排下。有关我们的未清偿债务的其他资料,请参阅附注18-财务风险管理随函附上我们经审计的合并财务报表。2022年4月13日,Veon宣布,其在阿姆斯特丹总部(HQ)层面持有约13亿美元的现金,这些现金存放在国际银行,并可在总部完全取用,其RCF项下约有7亿美元可用。此外,Veon的运营公司拥有总计超过5亿美元的现金头寸。 截至本年度报告20-F表格的日期,Veon Holdings B.V.正在提取RCF项下的剩余承诺金额,截至该日期,已收到部分相关的使用请求。一旦撤资完成,RCF将被完全提取。本次抽奖所得款项将用于一般企业用途。然而,不能保证我们现有的现金余额和循环信贷额度随着时间的推移将足以偿还我们现有的债务,包括解决我们即将于2023年2月和2023年4月到期的债券。看见项目3.D-风险因素-流动性和资本风险-我们的巨额债务和偿债义务可能会大幅减少我们的现金流,这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们未来的现金需求受到进一步重大不确定性的影响。例如,我们面临未来汇率对我们美元计价债务的影响,以及未来对美元计价资本支出的要求,这些支出通常由我们子公司的当地货币现金流提供资金。看见项目3.D.风险因素--市场风险--我们面临外币汇兑损失、波动和兑换风险,包括由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突。此外,我们子公司的汇款可能会受到当地法规的限制,或在汇款时缴纳物质税,如上所述。
虽然我们目前有足够的流动资金至少在未来12个月内履行我们目前的债务,但由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的影响,我们的独立审计师在其独立审计师报告中加入了一段强调事项的内容。看见项目3.D--风险因素--市场风险--我们的独立审计员在其意见中列入了一段强调持续关注的事项,这是由于俄罗斯和乌克兰之间持续冲突的影响和附注24--合并财务报表的编制依据为我们的持续经营披露。
以下是资本支出(不包括许可证和使用权资产)与用于购买房地产、厂房和设备以及无形资产的现金流的对账:
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| 2021 | 2020 | 2019 |
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资本支出(不包括许可证和使用权资产)* | 1,825 | | 1,794 | | 1,633 | |
根据以下因素调整: | | | |
牌照的增补 | 482 | | 53 | | 38 | |
资本支出计提和支付的时间差异(不包括许可证和使用权资产) | (511) | | (170) | | (89) | |
| | | |
购置不动产、厂房和设备及无形资产 | 1,796 | | 1,677 | | 1,582 | |
*在阿尔及利亚被归类为非连续性业务后(见附注10),对截至2020年12月31日和2019年12月31日止年度的上一年度比较进行了调整—经审计的合并财务报表的待售资产和停产经营)
*参阅附注2--经审计的合并财务报表的分部信息
关于市场风险的定量和定性披露
有关市场风险的定量和定性披露的信息,请参阅项目11--关于市场风险的定量和定性披露.
研究与开发
我们现在有能力在我们每个可报告的细分市场推出4G/LTE服务。我们已经在几家运营公司获得了新的频谱,以提高我们的网络容量,提高频谱效率,并能够推出新的无线接入网络技术。例如,在俄罗斯,我们正与多家供应商密切合作,对技术进行联合研究和测试,重点是5G、LTE Advanced Pro和LTE未获许可的技术。有关与新技术相关的风险的讨论,请参阅项目3.D-风险因素-市场风险-我们可能无法跟上技术变化和不断发展的行业标准的步伐,这可能会损害我们的竞争地位,进而对我们的业务造成实质性损害。
关联方交易
我们已经与关联方和附属公司进行了交易。看见项目7.B—关联方交易和附注22--关联方我们已审计的合并财务报表。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
A.董事和高级管理人员
截至2022年4月15日,我们的董事、他们各自的年龄、职位、任命日期和独立性评估如下:
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名字 | 年龄 | 职位 | 首次获委任 | 独立的 |
根纳季·加辛 | 57 | 董事会主席 | 2020年(作为主席);2015年(作为成员) | x |
汉斯·霍尔格·阿尔布雷希特 | 58 | 董事 | 2020 | x |
列昂尼德·博古斯拉夫斯基 | 70 | 董事 | 2021 | x |
雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫 | 42 | 董事 | 2020 | |
安德烈·古瑟夫 | 49 | 董事 | 2014 | |
塞尔吉·埃雷罗 | 41 | 董事 | 2021 | |
冈纳尔·霍尔特 | 67 | 董事 | 2015 | x |
凯伦·莱因汉 | 63 | 董事 | 2021 | x |
艾琳·施瓦克曼 | 54 | 董事 | 2021 | x |
瓦西里·西多罗夫 | 51 | 董事 | 2021 | x |
米歇尔·索廷 | 59 | 董事 | 2022 | x |
Veon的董事会(“董事会”)由11名成员组成,其中8名我们认为是独立的。为此目的分析董事会成员独立性时,我们以纳斯达克上市规则、美国证券交易委员会公布的规则和荷兰公司治理守则为指导,就好像这些规则适用于我们一样。
所有董事会成员都是由我们的股东通过累积投票程序选出的。董事会的提名由提名和公司治理委员会(“NCGC”)管理,该委员会由Gunnar Holt领导,我们认为Gunnar Holt是董事会的独立成员。NCGC希望确保董事会成员由具有足够多样化和独立背景的个人组成,他们拥有与我们的战略优先事项和挑战最相关的经验、知识和专业知识。所有董事会成员均拥有相关行业经验,并已被额外挑选,以提供董事会委员会所需的必要经验。
本公司现任董事会成员,除Linehan女士及Soting先生外,均于2021年6月10日根据本公司细则于股东周年大会上选出。莱因汉女士于2022年1月5日被任命为董事的董事,以填补史蒂夫·普西于2021年7月从董事会卸任时出现的临时空缺。米哈伊尔·M·弗里德曼从董事会辞职,2022年2月28日生效。索廷先生于2022年3月16日被任命,以填补罗伯特-扬·范·德·克拉茨于2022年3月从董事会卸任时出现的空缺。我们董事会的所有成员,包括Linehan女士和Soting先生,将任职至下一届年度股东大会,除非任何成员被免职或根据我们的公司细则离职。候补董事将被传唤,在缺席、空缺或死亡的情况下以临时或永久方式担任正式董事。
2018年7月30日,我们修改和重述了我们的公司细则,其中包括取消了我们的双层董事会结构。因此,我们有一个董事会和一个管理咨询委员会,称为集团执行委员会(“GEC”)。
我们的公司细则授权董事会指导管理Veon有限公司的业务和事务,并要求董事会批准重要事项,其中包括年度预算和经审计的账目、管理结构的组织或报告变化、重大交易和股本变化或其他重大行动。此外,根据百慕大法律,董事会有权要求任何事项提交董事会批准,董事会任何成员都可以提出董事会议程上的项目,这有助于确保董事会对我们的事务提供适当的监督。
GEC目前由集团首席执行官、集团首席财务官、集团总法律顾问、集团首席人事官、集团首席内部审计和合规官、集团企业战略、沟通和投资者关系集团负责人、投资组合管理集团负责人和首席执行官组成。
警官,Veon Ventures。GEC专注于管理Veon有限公司及其子公司的整体业务,包括执行我们的竞争战略、推动财务业绩以及监督和协调整个集团的计划。GEC、审计和风险委员会(“审计和风险委员会”)和董事会每年都会为我们在经营业务中遇到的风险类别定义我们的风险概况,然后通过全球政策和程序将这些风险整合到我们的业务中。
截至2022年4月15日,教育统筹委员会的成员、他们的年龄、职位和委任日期如下:
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名字 | 年龄 | 职位 | 首次获委任 |
Kaan Terzioğlu | 53 | 集团首席执行官 | 2020年3月(担任联席首席执行官) |
塞尔坎·奥丹 | 51 | 集团首席财务官 | May 2020 |
维克多·比留科夫 | 46 | 团体总法律顾问 | 2022年1月 |
迈克尔·舒尔茨 | 55 | 集团首席人事官 | 2021年7月 |
乔普·布拉肯霍夫 | 56 | 集团首席内部审计及合规官 | 2020年7月 |
亚历克斯·博利斯 | 61 | 企业战略、沟通和投资者关系集团负责人 | 2021年4月 |
德米特里·施韦茨 | 49 | 投资组合管理集团负责人 | 2021年4月 |
哈伊里尔·阿卜杜拉 | 50 | Veon Ventures首席执行官 | 2022年3月 |
董事会
根纳季·加辛先生(董事会主席)自2020年6月起担任Veon Ltd.董事会主席,并自2015年6月起担任公司董事。我们认为加辛先生是独立的董事。Gazin先生是NCGC和审计与风险委员会的成员,并担任财务委员会(“财务委员会”)的成员,直至2021年6月。加兹先生In自2014年以来一直担任Genesis慈善集团的董事会主席,自2018年以来担任DVO Private Equity的顾问委员会成员,自2018年以来担任Greenscreens.ai董事会成员,自2021年以来担任Zibra.ai董事会成员,自2021年以来担任PAWA.ai董事会成员。在此之前,加辛曾于2015年至2020年12月担任纽约私募股权公司Lindsay Goldberg的关联合伙人,于2010年5月至2019年9月担任Geo-Alliance油气公共有限公司董事会成员,于2015年至2020年5月担任LetterOne Technology LLP顾问委员会成员,并于2012年11月至2018年担任俄罗斯哈萨克斯坦纳米技术基金投资委员会成员。2007年至2012年,加辛担任国际投资咨询集团EasTone的首席执行官。在加入EasTone之前,Gazin先生在麦肯锡公司的纽约和莫斯科办事处工作了14年,在此期间,他是电信业务的活跃成员,也是负责麦肯锡独联体业务的高级合伙人。加辛也是乌克兰大屠杀纪念中心巴比恩·亚尔之友的主席。他的职业生涯始于在美国贝尔通信研究/Tellcordia和通用动力公司担任系统和电信工程师。Gazin先生于1987年获得康奈尔大学电气工程学士学位,1988年获得斯坦福大学电气工程硕士学位,1993年获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位.
汉斯·霍尔格·阿尔布雷希特先生(董事)自2020年6月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为他是独立的董事。Albrecht先生是薪酬和人才委员会(“CTC”)的成员,也是数字和创新委员会(“Digital Committee”)的主席。自2018年以来,阿尔布雷希特一直担任Scout24 AG的监事会主席。Scout24 AG是一家在多个行业公开上市的在线市场运营商。从2022年开始,阿尔布雷希特担任Storytel的董事会主席。Storytel是世界上最大的订阅式有声读物和电子书流媒体服务公司之一。阿尔布雷希特曾在2015年至2021年7月担任法国在线音乐流媒体服务商Deezer Group的首席执行官,并从2022年开始继续担任董事会成员。Albrecht先生拥有德国波鸿鲁尔大学的博士学位和弗莱堡大学的法律硕士学位。
列昂尼德·博古斯拉夫斯基先生(董事)自2021年1月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为他是独立的董事。博古斯拉夫斯基是数字委员会的成员。博古斯拉夫斯基是一名企业家、科学家和风险投资家,也是RTP Global(前身为Ru-Net)的创始人,该公司自2000年以来一直专注于在全球范围内投资处于早期阶段的初创企业。1997年至2001年,博古斯拉夫斯基是普华永道的管理合伙人。博古斯拉夫斯基先生自2019年起担任JSC“AC Rus Media”董事会成员,2017-2021年担任Sberbank PJSC董事会成员,Super League Holdings Pte董事会成员。自2016年以来担任Ivi.ru LLC有限公司(新加坡)董事长,自2012年以来担任Ivi.ru LLC董事会主席。博古斯拉夫斯基1973年毕业于莫斯科运输工程学院(MIIT),主修计算机科学和应用数学。
雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫先生(董事)自2020年10月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为他是非独立的董事。格拉祖诺夫先生担任反恐委员会主席,也是全国委员会的成员。Glazunov先生在全球领导力咨询行业工作了20多年,专注于首席执行官继任、效率和业绩,曾与欧洲、印度和俄罗斯的公司董事会和公司创始人合作。自2021年以来,格拉祖诺夫先生一直是全球组织咨询公司光辉国际俄罗斯和独联体业务的合伙人和董事的管理人员。Glazunov先生拥有普列汉诺夫大学的管理学硕士学位。他之前在法国枫丹白露的欧洲工商管理学院完成了领导力课程,并在美国加利福尼亚州硅谷的奇点大学完成了高管课程。
安德烈·古瑟夫先生(董事)自2014年4月起成为Veon Ltd.的董事,吾等认为Gusev先生为非独立董事。他是财务委员会的主席。古谢夫先生是LetterOne Technology(UK)LLP的高级合伙人,于2014年加入,并于2013年至2014年担任Altimo的董事董事总经理。2011年至2012年,Gusev先生担任X5零售集团首席执行官;在此之前,2006年至2010年,Gusev先生担任董事业务发展和并购主管;2001年至2005年,Gusev先生担任阿尔法集团董事董事总经理,全面负责投资规划。在此之前,古瑟夫曾在贝恩公司和德勤咨询公司工作。古瑟夫先生于2000年获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院工商管理硕士学位,并于1994年以优异成绩获得莫斯科国立大学应用数学和计算机科学系文凭。
塞尔吉·埃雷罗先生董事自2021年6月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为Herrero先生是非独立董事。他是数字委员会的成员。Herrero先生于2019年9月加入Veon,领导
Veon Ventures和后来在2020年3月至2021年6月担任联席首席执行官。在加入Veon之前,Herrero先生在脸书担任支付和商务合作伙伴的全球董事,在那里他帮助建立和扩大了脸书成功的支付和商务业务。此前,埃雷罗曾在金融服务公司Square和法国巴黎银行担任高级管理职位。埃雷罗先生目前在奋进公司担任导师,奋进公司是世界领先的高影响力企业家社区。他还担任早期风险投资基金THCAP的风险顾问,以及美国私募股权公司Ripplewood的高级顾问。Herrero先生拥有巴塞罗那Ramon Llull大学的电子工程理学学士和电信管理理学硕士学位。他还在斯坦福大学完成了天使投资和风险投资方面的课程。
冈纳尔·霍尔特先生(董事)自2015年6月起担任Veon Ltd.的董事,我们认为他是独立的董事。他是NCGC主席和财务委员会成员。霍尔特在2006年至2017年期间担任Telenor ASA的高级顾问,此前曾担任集团财务董事。1995年至1999年,他在Aker ASA和Aker RGI ASA工作,担任执行副总裁兼首席财务官。1986年至1995年,他在Aker Group担任过各种领导职务,包括挪威承包商AS副总裁、Aker Oil and Gas Technology AS执行副总裁兼首席财务官、Aker Eiendom AS总裁以及Aker Norcem AS财务与会计董事。1978年至1986年,他在挪威石油和能源部担任行政官员和特别顾问。霍尔特曾在多家公司的董事会任职。Holt先生拥有英国布鲁内尔大学亨利管理学院的工商管理博士学位和管理咨询高级研究生文凭,澳大利亚昆士兰大学的MBA学位,以及威斯康星大学的金融MBA学位。他还收到了一份Diplomøkonom拥有挪威管理学院的学位。
Karen Linehan女士(董事)自2022年1月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为她是独立的董事。她是审计与风险委员会和NCGC的成员。莱因汉于2021年底退休,她是CAC 40全球制药公司赛诺菲的执行副总裁兼总法律顾问,也是赛诺菲的子公司赛诺菲安万特Deuschland GmbH和Euroapi的监事会成员。从2022年起,莱因汉担任法国生物科技公司Aelis Farma SA的董事会成员、审计委员会主席以及任命、薪酬和RSE委员会成员。自2022年4月以来,她还担任CNH Industrial N.V.的董事会成员和审计委员会成员,并是GARDP北美公司(全球抗生素研究和开发伙伴关系)的独立董事会成员,GARDP北美公司是一个非营利性组织,开发耐药感染的新疗法。Linehan女士毕业于乔治城大学,获得文学学士和法学博士学位。在从事法律工作之前,Linehan女士于1977年9月至1986年8月在美国众议院议长的国会工作人员中任职。
艾琳·施瓦克曼女士(董事)自2021年6月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为她是独立的董事。她是反恐委员会和数字委员会的成员。施瓦克曼女士是Revo Technologies的联合创始人兼董事长,在金融科技、金融服务和技术开发方面拥有超过25年的经验。自2017年以来,Shvakman女士一直在MTS Bank PJSC的董事会任职,在此之前,她是McKinsey&Company的高级合伙人,在那里她为新兴市场领先银行、保险公司和监管机构的高管提供战略、组织和业绩转型方面的建议。Shvakman女士拥有哈佛商学院的MBA学位和美国布朗大学的生物化学理学学士学位。自2020年起,施瓦克曼女士担任哈佛商学院欧洲顾问委员会成员。
瓦西里·西多罗夫先生(董事)自2021年6月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为Sidorov先生是独立的董事。他是审计与风险委员会和财务委员会的成员。Sidorov先生在电信、数字和其他行业的最高管理层和非执行董事职位上拥有超过25年的经验。他在2003-2006年担任MTS总裁兼首席执行官,1997-2000年担任SvyazInvest(俄罗斯)首席财务官,2000-2003年担任Sistema-Telecom(俄罗斯)负责金融和投资的第一副总裁。他还是多家电信相关企业的关键投资者和创始人,并在多家科技企业担任董事的非执行董事。西多罗夫先生还曾在大型公共和非公共公司的董事会任职,如俄罗斯铁路公司(2012年至2018年)、俄罗斯国际航空公司(2013至2020年)和俄罗斯邮政(2019年至2020年)。他目前是俄罗斯、欧洲大陆和美国以及几个前沿市场的主要风险资本、私募股权和特殊情况投资者。Sidorov先生自2018年以来一直担任福布斯俄罗斯版出版商AS RUS Media的董事会成员。
米歇尔·索廷先生董事自2022年3月起一直是Veon Ltd.的董事,我们认为Soting先生是独立的董事。他是审计和风险委员会的主席。索廷先生在毕马威有32年的工作经验,毕马威是全球领先的审计公司之一。在毕马威工作期间,他曾在欧洲、中东和非洲地区、亚太地区和美洲地区的关键地点工作,1998年成为毕马威合伙人,并领导其一些最大的全球咨询和审计客户,包括必和必拓集团、Equinor、LafargeHolcim、飞利浦电子、RD壳牌和Wolters Kluwer。自2008年起,Soting先生担任毕马威能源和自然资源(ENR)部门的全球主管,并担任毕马威ENR董事会的全球主席。
2009年至2014年,他也是毕马威全球市场指导委员会的成员。2012年至2014年,索廷先生担任欧盟委员会欧洲资源效率平台成员。自2019年起,索廷先生担任各种监督职务,特别是担任美国佐治亚州南方大学帕克商学院顾问委员会成员,并从2021年1月起担任英国里德基金会理事会成员。 索廷先生毕业于荷兰阿姆斯特丹弗里耶大学,是一名特许会计师,并在那里完成了经济学博士课程。他拥有美国佐治亚州南方大学的MBA学位。Soting先生也是英国的一名合格的特许会计师。
集团执行委员会
Kaan Terzioğlu先生自2021年6月30日以来一直担任Veon首席执行官,全面负责公司事务和我们的一般运营。他曾在2020年3月至2021年6月担任联席首席执行官。此前,他于2019年11月担任联席首席运营官,并于2019年6月至2019年11月担任董事会成员。Terzioğlu先生在2015年4月至2019年3月期间担任土耳其电信的首席执行长。他自2019年7月起担任Digicel董事会成员。Terzioğlu先生是全球移动通信行业领先的国际协会全球移动通信协会董事会成员。他还担任GSMA基金会的董事会成员,该基金会专注于移动通信行业在支持可持续发展方面的作用。2019年,Terzioglu先生获得了GSMA颁发的“移动行业杰出贡献奖”。泰尔齐奥卢于1989年在安达信土耳其开始他的职业生涯,后来在安达信美国和比利时担任管理职务。1999年,他加入思科,担任董事技术市场部经理,后来担任中欧和东欧副总裁。2012至2015年间,他在银行、保险、零售、科技和制药行业的几家土耳其公司担任董事会成员。Terzioglu先生拥有土耳其BoğAziçI大学工商管理学士学位。
塞尔坎·奥丹先生自2020年5月以来一直担任Veon集团首席财务官。奥坎先生为Veon带来了超过25年的经验,包括在中东、东欧、亚洲和非洲的电信供应商Etisalat Group和Turkcell担任集团首席财务官。在Etisalat Group和土耳其蜂窝公司任职期间,奥克丹先生还在亚洲、非洲和中东的子公司担任高级管理层和董事会职务,这些子公司包括摩洛哥、尼日利亚和沙特阿拉伯、乌克兰和巴基斯坦。奥坎丹毕业于土耳其伊斯坦布尔的博斯普鲁斯大学经济与行政科学系。
维克托·比尔尤科夫先生自2022年1月起担任Veon的集团总法律顾问。从2017年2月到2021年12月,比尔尤科夫先生担任了负责法律、政府关系和合规的副总裁,以及Veon在俄罗斯的运营公司Beeline俄罗斯公司的管理委员会成员。在加入Beeline俄罗斯公司之前,Biryukov先生担任俄罗斯和独联体Access Industries的总法律顾问,管理布伦瑞克铁路管理公司法律事务的董事,并担任多家大型俄罗斯公司的董事会成员。比尤科夫先生拥有莫斯科国立国际关系学院的法律学位和西北大学的法律硕士学位。他也毕业于哈佛商学院的综合管理课程。
迈克尔·舒尔茨先生 自2021年7月以来一直担任Veon集团首席人事官。在加入Veon之前,Schulz先生是彪马能源公司的首席人事和文化官,并作为集团执行委员会成员与公司董事会密切合作。在加入彪马能源之前,他在迪拜担任人力资源高级副总裁,负责Petrofac plc的两项全球石油和天然气服务业务、交钥匙设施业务以及工程服务业务的人力资源职能。舒尔茨之前是Redland plc的子公司Braas的法律顾问,1997年收购Redland后,他在Lafarge(现在的Holcim)担任过广泛的职业生涯,包括在德国担任法律顾问、在巴黎担任组织效率副总裁以及在开罗担任中东和北非人力资源副总裁。舒尔茨先生毕业于巴伐利亚州拜罗伊特大学,获得法律学位。他还同时专攻组织心理学和商业金融学。他拥有莱茵兰-巴拉丁州的法律硕士学位。
Joop Brakenhoff先生自2020年7月以来一直担任Veon集团首席内部审计和合规官。Brakenhoff先生于2019年1月加入Veon担任内部审计主管。在此之前,他在喜力国际担任全球审计主管。Brakenhoff先生还在Royal Ahold担任过高级财务和内部审计职务,在此之前,他是Burg Industries B.V.的首席财务官和Heerema International的内部审计主管。布拉肯霍夫于1985年在毕马威开始了他的职业生涯,他在那里工作了九年,担任过各种审计职务。Brakenhoff先生是一名特许会计师(注册会计师荷兰皇家特许会计师协会(NBA)注册会计师和注册操作审计师。
亚历克斯·博利斯先生自2021年4月以来一直担任Veon的企业发展、沟通和投资者关系集团负责人。博里斯先生在金融、电信和投资者关系方面拥有20多年的高级管理经验。博里斯先生在投资银行工作了12年,专门从事证券、财务和衍生品业务。他在意大利电信公司工作了21年,担任过集团财务主管、投资者关系主管和首席执行官的战略顾问,还担任过该公司多家子公司的董事会成员。博里斯先生还担任过上市公司投资者关系和股东服务方面的顾问,并拥有各种专业关系,包括意大利金融分析师协会和意大利NedCommunity的会员资格。Bolis先生获得了罗马LUISS大学的经济学和工商管理学位。他还完成了伦敦商学院的高级管理人员课程和Assogestioni&Assonime针对董事会成员和法定审计师的入职课程,是一名意大利注册会计师(修订法律).
德米特里·施韦茨先生 自2021年4月以来一直担任Veon投资组合管理集团主管。他的职责包括监督Veon的业绩管理和并购团队。Shvets先生有私募股权背景,最近担任TPG Capital的俄罗斯和独联体主管,专注于TPG投资组合公司和投资活动的运营业绩。Shvets先生拥有麦肯锡的管理咨询经验,并担任过领导金属和采矿领域大型运营转型计划的高级管理职务。他还拥有快速消费品行业渠道管理、定价和分销方面的经验。Shvets先生毕业于莫斯科国立国际关系荣誉学院,拥有埃默里大学Goizueta商学院的MBA学位。
哈伊里尔·阿卜杜拉先生自2022年3月以来一直担任Veon Ventures的首席执行官。在加入Veon之前,Abdullah先生是Axiata Digital Services的首席执行官,Axiata Digital Services是东南亚领先的移动运营商Axiata集团的成员。在Axiata Digital Services期间,他在数据、人工智能、金融科技和系统集成方面建立和运营了成功的数字业务,同时获得了有吸引力的风险投资机会和相关的外部资金。在2012年进入Axiata集团担任集团首席营销和运营官之前,阿卜杜拉先生在贝恩公司工作了15年,成为东南亚技术、媒体和电信业务的合伙人。他毕业于剑桥大学,拥有工程学学士和硕士学位,并拥有欧洲工商管理学院的MBA学位。
B.补偿
为了确保与公司股东的长期利益保持一致,反恐委员会定期评估公司董事会和GEC的薪酬,同时考虑到竞争形势、其他可比公司董事的薪酬以及关于最佳做法的建议。在NCGC审查后,CTC和NCGC都就董事会和GEC的薪酬问题向董事会提出建议。
于2021年内,我们就董事及高级管理人员所提供的服务产生的薪酬开支总额约为5,500万美元。有关我们董事和高级管理人员薪酬的更多信息,请参见附注22--关联方我们已审计的合并财务报表。
为了激励和奖励能够带来可持续成功的领导力努力,我们为我们公认的领导力社区成员设计了基于价值增长现金的多年激励计划(“激励计划”)。奖励计划的参与者可在每个相关奖励绩效期间结束后获得现金奖励或股票奖励。短期激励措施(“STI”)计划根据一日历年内既定主要工作表现指标(“KPI”)的表现,向参与计划的雇员发放现金津贴。关键绩效指标每年在年初确定,并在明年第一季度进行评估。KPI部分基于我们的财务和运营结果(如总营业收入、EBITDA和股权自由现金流)或雇用员工的附属实体,部分基于在绩效期间开始时根据参与者的特定角色和活动与参与者达成的个人目标。每项关键绩效指标的权重由个人决定,科技奖励的支付取决于反恐委员会的最终批准。政府当局已将通用电气有限公司的短期投资计划修订为股与现金各半的计划,并于2022年生效。我们某些股票奖励的授予是基于某些关键绩效指标的实现,例如绝对股价、每股总回报或某些Veon业务的价值增长。根据公司的内幕交易政策,参与者可在规定的行权期内随时行使期权。看见附注22--关联方有关我们各种奖励计划的进一步详情,请参阅我们经审计的综合财务报表。
根据吾等的公司细则,吾等在法律授权的范围内,保障董事及高级管理人员免受与执行吾等业务时所作出、同意或遗漏的任何行为、成本、收费、责任、损失、损害及开支有关的一切行动、成本、收费、责任、损失、损害及开支,或彼等的职责或预期职责,或彼等各自的职务或信托。我们也可以预支款项给我们的董事和高级管理人员,以支付他们中任何人为任何民事或刑事诉讼辩护而产生的费用、费用和费用。如果针对董事或高级职员的欺诈或不诚实指控被证明属实,上述赔偿将不适用于该董事或高级职员(并且任何预付款将被要求退还)。吾等亦已分别与董事及高级管理人员订立赔偿协议,据此,吾等同意于细则所规定的实质上相同的范围内向彼等各自作出赔偿。
我们已代表我们的高级经理和董事为他们作为高级经理或董事的行为所产生的责任购买了保险。
我们没有任何养老金、退休或类似的福利计划可供我们的董事或高级经理使用。
C.董事会惯例
Veon Ltd.由我们的董事会管理,目前由11名董事组成。我们的公司细则规定,我们的董事会由至少7名至不超过13名董事组成,由董事会决定,并须经于股东大会上亲自或委派代表投票的过半数股东批准。我们并未与任何现任董事订立任何服务合约,就终止服务时的福利作出规定。
根据我们于2020年第三季度公布的新管治模式,董事会已将管理公司业务及事务的权力授予行政总裁(“行政总裁”),但须遵守为董事会或股东保留的若干重大业务决定。这位首席执行官和他的领导团队日常管理和运营公司。董事会可以任命董事会决定的其他高级管理人员。
在新的治理模式下,我们的董事会和首席执行官已经向每家Veon运营公司授予了相当大的业务运营权力。还实施了集团权力汇总表和更新的政策框架,确定了明确的决策参数和其他要求。具体而言,每家营运公司均有责任在各自营运公司董事会及本公司董事会的监督下营运本身的业务,并有责任按照集团政策及管控架构营运。新的治理模式构成了整个集团治理和授权的基石。
董事会设立了多个委员会,以支持其履行监督和治理职责。这些章程规定了委员会的宗旨、成员、会议要求、权力和责任。
我们的GEC、审计与风险委员会和董事会每年都会为我们在运营业务中遇到的风险类别定义我们的风险概况,然后通过全球政策和程序将这些风险整合到我们的业务中。
在董事会和高级管理人员的组成中,我们致力于实现国籍、年龄、教育程度、性别和专业背景的多元化。2021年3月,我们实施了多样性和包容性政策,以正式确定我们在董事会一级和整个组织对多样性和包容性的承诺。
2021年8月6日,美国证券交易委员会批准了纳斯达克证券交易所关于修订上市标准以鼓励董事会多元化并要求纳斯达克上市公司披露董事会多元化的建议。根据经修订的上市标准,作为外国私人发行人,我们必须拥有至少两名不同的董事会成员(包括至少一名自称为女性的董事会成员)或解释未能达到这一目标的原因,从2023年分阶段开始(至少一名不同的董事会成员),持续到2025年(至少两名不同的董事会成员)。此外,要求在表格20-F的年度报告中列入董事会多样性汇总表,其中载有有关董事会成员的某些人口统计资料和其他信息。截至2022年4月15日的董事会多样性矩阵如下。
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主要执行机构所在国家/地区 | 荷兰 | | | |
外国私人发行商 | 是 | | | |
母国法律禁止披露 | 不是 | | | |
董事会成员总数 | 11 | | | |
| | | | |
第一部分:性别认同 | | | | |
| 女性 | 男性 | 非二进制 | 没有透露 |
董事 | 2 | 7 | 0 | 2 |
| | | | | | | | | | | |
第二部分:人口统计背景 | | | |
| 是 | 不是 | 没有透露 |
在母国管辖范围内任职人数不足的个人 | 3 | 6 | 2 |
LGBTQI+ | 0 | 9 | 2 |
董事会各委员会
我们董事会的委员会包括:审计和风险委员会、CTC、财务委员会、NCGC和数字与创新委员会。我们的董事会和委员会至少每季度召开一次会议。2021年,我们董事会开会10次,审计与风险委员会8次,CTC 4次,财务委员会19次,NCGC 12次,数字委员会9次,电信委员会7次。每一位在2021年期间在我们董事会任职的董事成员,至少出席了他或她任职期间召开的董事会和委员会会议的90%。
审计与风险委员会
我们审计和风险委员会的章程规定,每个委员会成员都必须满足交易所法案下规则10A-3的要求,以及根据该法案不时生效的规则和法规。审计和风险委员会主要负责以下事项:公司财务报表及其向任何政府或监管机构和公众的财务报告的完整性;公司的审计程序;公司独立审计员的资格、参与度、薪酬、独立性和业绩,他们对公司财务报表进行的年度审计以及他们提供任何其他服务的参与度;Veon Ltd.监测遵守法律和法规要求以及公司遵守公司合规守则和相关准则的程序,包括《行为准则》;公司的企业风险管理和内部控制制度;以及该公司的合规计划。审计和风险委员会的现任成员Michiel Soting(主席)、Gennady Gazin、Karen Linehan和Vasily Sidorov预计将任职到我们的下一届年度股东大会。
薪酬与人才委员会
CTC负责协助和建议董事会履行其职责,监督CEO和根据公司章程需要董事会批准其任命、重新任命或提前终止雇佣的所有其他个人(包括公司集团执行委员会成员和公司运营子公司的首席执行官)的业绩、遴选和薪酬。反恐委员会还全面负责批准和评估公司的董事、高管和员工的薪酬和福利计划。CTC就公司的整体文化和价值观计划向董事会提供建议,包括定期评估计划的实质和有效性,并考虑整体员工反馈和其他有效性衡量标准。此外,反恐委员会定期评估董事会成员的薪酬(包括董事会年度聘任费、任何与股权有关的薪酬或奖励计划参与费和董事会委员会的服务费),同时考虑到竞争形势、其他可比公司的董事薪酬和关于最佳做法的建议。反恐委员会就董事薪酬以及反恐委员会认为适当的薪酬和/或奖励调整向董事会提出建议。这些建议由NCGC进行审查,两个委员会共同将这些建议提交给董事会审议和批准。最后,CTC评估公司在招聘、人员配备、开发人才、激励和保留能力方面的计划、优先事项和进展
满足当前和未来公司需求的首席执行官和高级管理人员(以及潜在继任者),包括继任规划。反恐委员会现任成员雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫(主席)、汉斯·霍尔格·阿尔布雷希特和艾琳·什瓦克曼预计将任职到我们下一届年度大会。
财务委员会
财务委员会负责协助董事会履行其监督我们的业务计划、管理我们的资本结构和执行某些重大交易的职责,并向董事会提供建议。在此过程中,财务委员会与我们的管理层一起进行审查,并就合并和收购交易和资产剥离、融资交易、债务的产生、财务政策、股息、重大诉讼、仲裁或其他法律程序以及某些重大和非常规商业合同向董事会提供意见或提出建议。现任财务委员会成员Andrei Gusev(主席)、Gunnar Holt和Vasily Sidorov预计将任职到我们的下一届年度股东大会。
提名和公司治理委员会
NCGC负责物色并向董事会推荐有资格担任董事会成员的个人,就委员会结构、成员和运作向董事会提出建议,就采用一套适用于本公司业务的公司治理做法向董事会提供建议并向董事会提供建议,以及定期对董事会及其委员会进行评估。此外,NCGC还审查反恐委员会关于董事薪酬调整的建议,两个委员会共同将这些建议提交董事会审议和批准。NCGC的现任成员贡纳尔·霍尔特(Gunnar Holt)(主席)、根纳季·加辛(Gennady Gazin)、雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫(Yarola V Glazunov)和卡伦·利内汉(Karen Linehan)预计将任职到我们的下一届年度大会。
数字与创新委员会
数码及创新委员会负责就数码策略和数码措施的发展提供意见和进行监察。数字和创新委员会现任成员汉斯·霍尔格·阿尔布雷希特(Hans Holger Albrecht)、塞尔吉·赫雷罗(Sergi Herrero)、莱昂尼德·博古斯拉夫斯基(Leonid Bogusramsky)和艾琳·施瓦克曼(Iene Shvakman)预计将任职至下一届年度股东大会。
电信委员会
电信委员会负责监督我们的电信业务的运营和业务战略,包括与该战略相关的运营和技术能力。电信委员会于2021年6月停止运作,其活动由我们运营公司的董事会和董事会承担。
D.员工
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日我们的员工人数:
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| 截至12月31日, |
| 2021 | 2020 | 2019 |
俄罗斯 | 28,235 | 26,453 | 28,003 |
巴基斯坦 | 5,091 | 4,539 | 4,325 |
孟加拉国 | 1,128 | 1,137 | 1,200 |
乌克兰 | 3,794 | 3,628 | 3,527 |
乌兹别克斯坦 | 1,555 | 1,604 | 1,594 |
哈萨克斯坦 | 3,868 | 2,521 | 2,142 |
总部 | 116 | 187 | 286 |
其他 | 799 | 824 | 2,634 |
总计* | 44,586 | 40,893 | 43,711 |
*员工总数不包括我们阿尔及利亚业务的员工,该业务已被归类为非连续性业务。
我们还不时地雇佣外部员工,他们在公司临时担任一个职位。我们不认为这些员工占我们员工总数的很大比例,也没有将他们包括在上面。
下表显示了截至2021年12月31日,根据地理位置和我们对主要活动类别的估计,我们的员工人数:
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| 截至2021年12月31日 |
活动类别(1) | 俄罗斯 | 巴基斯坦 | 乌克兰 | 哈萨克斯坦 | 乌兹别克斯坦 | 孟加拉国 |
执行和高级管理人员 | 21 | 24 | 18 | 13 | 12 | 8 |
工程、建筑和信息技术 | 5,027 | 804 | 1,469 | 1,281 | 430 | 344 |
销售、市场营销和其他商业运营 | 14,799 | 3,130 | 964 | 1,501 | 352 | 552 |
金融、行政和法律 | 2,020 | 541 | 444 | 231 | 146 | 123 |
客户服务 | 4,915 | 250 | 775 | 660 | 370 | 35 |
采购和物流 | 471 | 76 | 65 | 53 | 35 | 23 |
其他支持功能 | 982 | 266 | 59 | 129 | 210 | 43 |
总计 | 28,235 | | 5,091 | | 3,794 | | 3,868 | | 1,555 | | 1,128 | |
(1) A我们的总部部门和“其他”类别无法提供按活动类别划分的员工分类。
我们在我们的阿姆斯特丹总部为Veon Ltd、Veon Holdings B.V.、Veon AmsterDan B.V.和Veon Central Purchase B.V.成立了联合工作委员会(“联合工作委员会”),对于影响我们在该地点工作的员工的有限数量的决定,该委员会拥有咨询或审批权。截至2021年12月31日,我们为Veon Wholesale Services B.V.(“VWS”)设立了一个单独的工会,负责处理可能影响VWS员工的管理决策,我们目前正在努力将VWS工会整合到联合工会中。一旦整合,联合工作委员会可以利用法律补救措施,这些法律补救措施可能会影响阿姆斯特丹总部或VWS内部决定的执行时间,这些决定有待联合工作委员会协商或批准。
我们的员工由工会代表,或在吉尔吉斯斯坦和乌克兰实行集体谈判安排。我们认为与员工的关系总体上是良好的。有关与劳工事务相关的风险的讨论,请参阅项目3.D.风险因素--一般风险因素--我们的业务可能会受到停工和其他劳工事务的不利影响。
E.股份所有权
据我们所知,截至2022年4月15日,我们的董事或高级管理人员均未实益持有任何类别股本的1.0%以上。看见项目7.A.--主要股东.
据我们所知,截至2022年4月15日,Kaan Terzioğlu拥有900,000股我们的美国存托凭证和/或普通股。此外,2021年,Kaan Terzioğlu、Serkan Okanda、Dmitry Shvets、Alex Bolis、Joop Brakenhoff和Michael Schulz分别获得了1,549,800、444,343、191,429、128,572、393,236和291,429的一次性股票奖励。这些一次性股票奖励是为了补偿GEC成员因在2022年生效的STI计划中引入50%股票而造成的初始现金损失,并有待于2022年2月24日发生的激励计划规则的最终敲定,并受最长两年的归属期限的限制。
据我们所知,截至2022年4月15日,雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫拥有我们68,500家美国存托凭证。此外,Gennady Gazin和Hans-Holger Albrecht分别于2021年7月获得1,224,086和1,360,095份美国存托凭证,这取决于我们于2022年2月24日最终确定的激励计划规则,这是一项将于2022年6月10日授予的按比例计算的年度时间奖。
据我们所知,截至2022年4月15日,除上述披露外,董事董事会并无其他成员持有任何美国存托凭证或普通股。据我们所知,截至2022年4月15日,我们的董事或高级管理人员都没有持有任何收购我们普通股的选择权。
有关股份所有权的详细信息,包括适用的基于股票的计划和期权的说明,请参阅附注22--关联方我们已审计的合并财务报表。
项目7.大股东和关联方交易
A.主要股东
下表列出了截至2022年4月15日,我们所知的实益拥有我们已发行和流通股5.0%或以上的每个人的Veon Ltd.实益所有权的信息。截至2022年4月15日,我们有1,756,731,135股已发行和已发行普通股。我们的股东都没有不同的投票权。
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名字 | Veon Ltd.普通股数量 | Veon有限公司已发行和流通股的百分比 |
L1T VIP Holdings S.àR.L.(1) | 840,625,001 | 47.85% |
为移动电信投资者提供管理咨询服务 (2) | 145,947,562 | 8.30% |
新泽西州埃克索尔 | 89,174,902 | 5.10% |
(1)如L1T VIP Holdings S.àR.L.于2019年9月13日提交的附表13D,修正案第20号所述。(“L1T”),LetterOne Core Investments S.àR.L.透过美国证券交易委员会,L1T是840,625,001股普通股的直接实益拥有人。L1T是L1T的唯一股东,LetterOne是L1T的唯一股东,L1T、Licis和LetterOne各自可被视为为L1T持有的840,625,001股普通股的实益拥有人。L1T、LCIS和LetterOne都是卢森堡公司,其主要业务是作为控股公司发挥作用。
(2)如Stichting Administration antoor Mobile Telecications Investor(“Stichting”to the美国证券交易委员会)于2016年4月1日提交的附表13G所述,Stichting是Veon Ltd.普通股145,947,562股的直接实益拥有人。LetterOne是Stichting发行的存托凭证的持有人,因此有权享有这种存托凭证以及存托凭证所代表的145,947,562股普通股的经济利益(股息支付、其他分配和销售收益)。根据Stichting提供的资料及公开文件,(I)Stichting是根据荷兰法律纯粹为非牟利目的而设立的法律基础,就Stichting所持有的股权并无实益拥有人;(Ii)Stichting并无业主/股东;(Iii)Stichting持有Veon的股权及投票权,并由董事会全权酌情处置,并完全由董事会控制;及(Iv)Stichting的组织章程细则及管理条件规定,董事会成员完全独立于Veon、其股东及其任何联营公司。尽管LetterOne在合同上有权享有存托凭证的经济利益,并间接享有Stichting持有的存托凭证所代表的普通股的经济利益(例如,股息支付、其他分配和销售收益),但LetterOne对这种股权的投票权或处置权没有控制权。Stichting持有的普通股约占Veon有限公司已发行和流通股的8.31%。
根据对我们在百慕大保存的成员登记册的审查,截至2022年4月15日,作为纽约梅隆银行托管人的英国BNY(代名人)有限公司持有的普通股总数为1,228,276,40股,约占Veon Ltd.已发行和流通股的69.92%,而荷兰国际银行持有的已发行和流通股总数为511,889,772股,约占Veon Ltd.已发行和流通股的29.14%。
作为纽约梅隆银行的托管人,就我们的美国存托股份计划而言,荷兰中央研究院和Giraal Effectenverkeer B.V.总共持有16,564,960股普通股,约占Veon Ltd.已发行和流通股的0.94%,用于我们的普通股在阿姆斯特丹泛欧交易所上市和交易。截至2022年4月15日,Veon Ltd.美国存托凭证的23名记录持有者共持有763,528,329股普通股(约占Veon Ltd.已发行和流通股的43.46%),地址在美国。
大股东持股比例的变动
根据Exor N.V.于2022年3月14日提交给美国证券交易委员会的附表13G中的报道,Exor N.V.以美国存托凭证的形式购买了Veon Ltd.的89,174,902股普通股。这笔交易约占Veon有限公司已发行普通股总额的5.1%。
如Telenor East Holding II AS、Telenor Mobile Holding AS及Telenor ASA于2019年11月25日提交予美国证券交易委员会的附表13D修正案43所述,Telenor East Holding于2019年11月22日以美国存托凭证的形式出售156,703,840股Veon Ltd.普通股,每股作价2.31美元,相当于Telenor East Holding于Veon Ltd.的全部剩余权益。出售事项为Telenor East Holding带来约3.62亿美元的净收益。本次交易约占全部已发行普通股和Telenor East Holding最终退出Veon Ltd.的8.9%。另请参阅Telenor East Holding II AS、Telenor Mobile Holding AS和Telenor ASA于2017年4月12日提交的附表13D,修正案38,报告Telenor East Holding II根据包销发行出售了Veon Ltd.70,000,000股美国存托凭证,以及Telenor East Holding II、Telenor Mobile Holding AS和Telenor ASA于2017年9月25日提交给美国证券交易委员会的附表13D,修正案40。报告Telenor East Holding II根据包销发行出售Veon Ltd.9000万股美国存托凭证。
B.关联方交易
除下文所述的交易外,作为其日常运营的一部分,Veon Ltd.还与关联方进行了交易。这些业务主要涉及普通电讯业务,例如互连、漫游、零售和管理咨询服务,以及新产品和服务的开发。它们的条款根据其提供的服务的性质而有所不同。Veon Ltd.及其若干附属公司亦可不时订立有关在Veon集团内进行业务及融资交易的一般服务协议。
有关我们的关联方交易的更多信息,请参阅附注22--关联方我们已审计的合并财务报表。
注册权协议
经修订的Veon有限公司、Telenor East及其某些关联公司Altimo Holdings&Investments Ltd.和Altimo Coöperatief U.A.之间的注册权协议要求,如果注册权协议的股东之一提出要求,我们必须尽最大努力根据证券法对该股东所持有的我们的证券进行注册,以促进此类证券的销售和分销。根据登记权协议,我们已使用“搁置”登记程序向美国证券交易委员会提交了F-3表格登记声明。
另外,关于发行本金总额为1,000,000,000美元、本金总额为0.25%的2019年到期可交换债券,可交换给Veon Ltd。Telenor East Holding II AS发行的美国存托凭证(“Telenor可交换债券”),Veon Ltd.就Telenor可交换债券持有人订立的注册权协议(“新注册权协议”)日期为2016年9月21日(“新注册权协议”)。继Telenor于2019年11月剥离其在Veon Ltd.ADSS的权益后,新的注册权协议不再有效。
董事会
支付给董事会的薪酬披露于项目6.B--赔偿.
米哈伊尔·M·弗里德曼曾是冯氏有限公司董事的一员,曾担任阿尔法集团财团监事会主席,并曾担任JSC阿尔法银行董事会成员,直至2022年2月28日。2021年9月,Veon Holdings B.V.根据其全球中期票据计划发行了200亿卢布的优先无担保票据,2026年9月到期,阿尔法集团作为承销商参与了发行。2021年12月,Veon Ltd.的间接全资子公司Veon Finance爱尔兰指定活动公司与JSC Alfa-Bank of RUB签订了一项贷款安排,随后将其更新为PJSC VimpelCom。看见项目5经营和财务
回顾与展望-最近的发展-贷款的更新有关贷款续期的更多细节,请访问。阿尔法集团还参与了我们的RCF,我们在2021年3月9日购买了银团10%的权益后,于2022年3月取消了我们的RCF。看见项目5经营和财务回顾及展望--最新发展--流动资金最新情况了解更多详细信息。
2021年1月,Veon有限公司与前董事会成员Alexander Pertsovsky签署了一项协议,根据协议,他将提供与俄罗斯战略交易有关的某些咨询和咨询服务。根据协议,佩尔佐夫斯基先生将获得24万欧元的固定年费作为其服务的补偿,并有可能获得一笔可自由支配的成功费(有待董事会批准)。协议的最初期限为一年,然后延长到2022年6月,尽管任何一方都可以在30天的书面通知后以任何理由终止协议。该协议于2022年3月由Veon Ltd.终止。
除上文所述外,于2021年期间及截至本20-F表格年度报告日期止,本公司董事会概无与本公司进行任何重大关联方交易。
C.专家和律师的利益
不是必需的。
项目8.财务信息
A.合并报表和其他财务信息
See 项目18--财务报表以及其中所指的财务报表。
法律诉讼
有关可能对我们的财务状况或盈利能力产生重大影响的法律或仲裁程序的讨论,请参阅附注7--准备金和或有负债我们已审计的合并财务报表。
除了财务报表中包含的信息之外,我们无法预测我们所涉及的各种索赔和法律行动的结果,包括可能施加的任何损害赔偿、罚款或处罚,而此类损害赔偿、罚款或处罚可能是巨额的。有关与当前和潜在的法律程序相关的某些风险的信息,请参见项目3.d--风险因素--监管、合规和法律风险。
关于股利分配的政策
我们目前的股息政策目标是在向股东发放股息许可证后,至少支付前一年股本自由现金流的50%。股息支付将始终受到Veon董事会的审查,考虑到中期投资机会和我们的资本结构,我们的股息政策设定的上限是净债务/EBITDA比率为2.4倍。
2021年2月和2022年2月,我们分别宣布在截至2020年12月31日和2021年12月31日的年度内不会派发股息。看见附注21-已支付及建议派发的股息我们已审计的合并财务报表。
根据百慕达法律,如有合理理由相信(A)吾等无法或将于支付股息后无力偿付到期负债,或(B)吾等资产的可变现价值因股息而低于负债,则吾等不得宣布或派发股息。董事会可在本公司细则的规限下,根据公司法的规定,宣布向持有股份的股东派发股息,股息按股东所持股份数目的比例发放,股息可现金支付,或全部或部分以股份或其他资产支付,包括发行吾等的股份或其他证券,在此情况下,董事会可厘定任何资产、股份或证券的实物分派价值。我们不需要为任何未支付的股息支付利息。根据我们的公司细则,股息可以按每股已缴股款的比例宣布和支付。普通股持有者如经董事会批准支付股息,有权获得股息。
我们不能向您保证,我们未来将继续为我们的普通股和美国存托凭证支付股息,而Veon Ltd.未来不支付股息或减少股息支付的任何决定都可能对
我们的普通股或美国存托凭证。有关建议和支付股息所涉及的某些风险的更多信息,请参见项目10.B--组织章程大纲和章程--股息和股息权, 项目3.d--风险因素--经营风险--作为一家拥有多家运营子公司的控股公司,我们取决于子公司的业绩,以及它们向Veon有限公司支付股息或进行其他转移的能力,以及进行某些公司间支付和转移的能力和项目3.D-风险因素-与我们的美国存托凭证所有权相关的风险-各种因素可能阻碍股息的宣布和支付。
B.重大变化
除本20-F年度报告所披露的情况外,自审计综合财务报表作为本20-F年度报告的一部分之日期以来,并无任何重大变动。
项目9.报价和清单
A.优惠和上市详情
我们的每一张美国存托凭证代表一股我们的普通股。2013年9月10日,我们的美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场上市,2017年4月4日,我们的普通股在阿姆斯特丹泛欧交易所上市。
B.配送计划
不是必需的。
C.市场
我们的美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场挂牌交易,交易代码为“VEON”。
2017年4月,我们的普通股在阿姆斯特丹泛欧交易所上市,目前在阿姆斯特丹泛欧交易所受监管的市场上交易,代码为“Veon”。
2017年5月,我们的美国存托凭证在SPB交易所以未经保荐和主动提出的方式上市,目前在SPB交易所的未报价部分交易,交易代码为“Veon”。
2021年11月,我们的普通股在未经保荐和主动要求的基础上在MOEX上市,目前在MOEX的三级报价清单中交易,代码为“Veon-RX”。
在某些情况下,在阿姆斯特丹泛欧交易所和荷兰商品交易所上市的普通股的持有者可以将这些股票转换为在纳斯达克和新加坡商品交易所上市的美国存托凭证。
D.出售股东
不是必需的。
E.稀释
不是必需的。
F.发行债券的费用
不是必需的。
项目10.补充信息
A.股本
不是必需的。
B.组织备忘录和章程
吾等根据吾等的组织章程大纲、吾等的公司细则、适用的百慕达法律及与吾等股份有关的若干协议的条文,在下文描述吾等的组织章程大纲及细则的重大条文、百慕达法律中与吾等的组织及营运有关的若干条文,以及吾等的一些股份权利条款。虽然吾等相信吾等已概述吾等的组织章程大纲及细则、百慕达法律规定及吾等股本的主要条款,但本摘要并不完整,并参考吾等的组织章程大纲、吾等的细则及适用的百慕大法律而有所保留。除非另有说明,否则凡提及本公司于2021年6月10日获股东批准的经修订及重述的本公司细则,均指本公司细则。
在股东大会上,至少有75.0%的股份投赞成票才能批准对公司细则的修订。
一般信息
Veon Ltd.是一家根据公司法于2009年6月5日注册的获豁免股份有限公司,我们的注册办事处位于百慕大哈密尔顿HM 10号维多利亚街31号维多利亚广场。我们在百慕大公司注册处的注册号是43271。正如我们的组织章程大纲第6段所述,Veon Ltd.的成立是以不受限制的商业目标为基础的。我们在荷兰贸易登记处注册(注册号34374835),是一家在国外正式注册的公司([中英文摘要][中英文对照]),这一术语在荷兰《正式注册海外公司法》(湿润的福尔梅尔岛的毒蛇),这意味着根据适用的荷兰税务法规,出于税务目的,我们被视为荷兰居民公司。
已发行股本
截至2021年12月31日,法定股本为1,849,190.67美元,分为1,849,190,667股普通股,面值0.001美元,其中1,756,731,135股普通股已发行和发行。所有已发行和已发行的股票都已全额支付。看见附注19-已发行资本和储备至我们经审计的合并财务报表
在本公司细则及任何股东决议相反的情况下,以及在不损害先前授予任何现有股份或任何类别股份持有人的任何特别权利的情况下,本公司董事会有权按董事会可能决定的条款及条件,发行最多占公司总法定资本5%的普通股;惟此限制不适用于与CTC批准的雇员补偿奖励相关的股份发行。
经股东同意,我们可以增加、分割、合并、改变货币或面额或减少我们的股本。
我们可根据百慕大法律,按董事会决定的条款购买自己的股份以注销或收购该等股份作为库藏股。
根据我们的公司细则,吾等可随时要求任何吾等有理由相信于吾等股份中拥有权益的人士确认其持有权益的吾等股份的详情。
普通股
普通股持有人在本公司细则及百慕大法律的规限下,一般有权享有普通股附带的所有权利。
除库藏股外,每股缴足股款的普通股使其登记持有人有权:
•参加股东大会;
•对股东大会表决的所有事项有一票投票权,但董事会选举的累计投票权除外,在这种情况下,每股普通股的表决权应与拟选举进入董事会的成员总数相同,所有这些表决权可以投票给一名候选人,也可以在两名或两名以上候选人之间分配;
•获得董事会批准的股息(就自到期支付之日起六年内无人认领的股票支付的任何股息或其他款项,如果董事会决议,将被没收,并停止由Veon有限公司继续拖欠);
•在我们清算的情况下,按比例获得我们剩余资产的一部分;以及
•行使我们的公司细则和百慕大法律中规定的普通股股东的任何其他权利。
我们的任何股票都没有附带偿债基金条款。全额缴足股款的持有者不再对Veon有限公司的资本募集承担进一步的责任。
凡以国库形式持有的任何类别的任何股份,其所有权利均被暂停,且当该股份由Veon有限公司以国库形式持有时,不得行使。
股东大会
股东大会是根据我们的公司细则和百慕大法律召开和举行的。截至股东大会记录日期的登记股票持有人可以出席并投票。
周年大会
我们的公司细则和百慕大法律规定,我们的年度股东大会必须每年在首席执行官或董事会决定的时间和地点举行。
召开股东周年大会须向每名有权出席股东周年大会并于会上投票的登记股东发出30整天的事先通知。该通知必须述明举行会议的日期、地点及时间,并述明选举董事,以及在切实可行范围内述明在该会议上须处理的任何其他事务。
根据百慕达法律及本公司细则,股东可自费(除非公司另有决议)要求公司:(A)向所有有权收取股东周年大会通知的股东发出有关股东可在下届股东周年大会上适当建议审议的任何决议案的通知;及(B)向所有有权收取任何股东大会通知的股东传阅一份有关建议决议案所述任何事项或将于该股东大会上进行的任何业务的声明。提出该项要求所需的股东人数为:(1)任何数目的股东,代表所有有权在与该项要求有关的股东大会上表决的股东的总投票权不少于5.0%;或(2)不少于100名登记股东。
特别股东大会
首席执行官或董事会可以在他们认为必要的时候召开特别股东大会。董事会应持有本公司缴足投票权股本不少于10.0%的股东的书面要求,召开特别股东大会。每一次特别股东大会可在首席执行官或董事会指定的时间和地点举行。
召开股东特别大会要求向每位有权出席该会议并在会上投票的股东发出30整天的通知。该通知必须述明举行会议的日期、地点及时间,并在可能范围内述明在会议上处理的任何其他事务。
我们的公司细则规定,所有股东大会的通知可通过以下方式发出:
•当面将通知送达股东;
•将通知以信件或快递方式寄往股东名册上载明的股东地址;
•按照股东发出的指示,以电子方式传递该通知;或
•在我们的网站上访问该通知。
较短时间的股东大会通知
如股东大会获以下任何一项批准,较短的通知期将不会令股东大会失效:(A)就股东周年大会而言,所有有权出席大会并于会上投票的股东,或(B)就特别股东大会而言,有权出席大会并于会上表决的过半数股东,以及合共持有不少于95.0%股份面值的股东,从而有权出席大会并于大会上投票。意外遗漏向任何有权收取通知的股东发出股东大会通知,或任何有权收取通知的股东没有收到股东大会通知,均不会令该大会的议事程序失效。
推迟或取消股东大会
董事会可延期或取消根据公司细则召开的任何股东大会(股东要求召开的股东大会除外),但须在大会召开前向每名股东发出延期或取消的通知。
法定人数
在公司法及本公司细则的规限下,于任何股东大会上,于会议开始时亲身出席并有权出席会议并于会上投票的两名或以上人士,并亲自或由受委代表持有或代表至少50.0%的股份,加上于有关时间本公司已发行及已发行股份总额的一股,将构成进行业务交易的法定人数。
如自指定会议时间起计半小时内未有法定人数出席,则如会议是应要求召开的,则会议应视为取消,而在任何其他情况下,会议应延期至一周后同一天、同一时间及地点或行政总裁决定的其他日期、时间或地点举行。
投票权
根据百慕大法律,我们股东的投票权受我们的公司细则以及在某些情况下的公司法的监管。
根据百慕大法律和我们的细则,只有在下列情况下,决议才可在任何类别的股东大会上付诸表决:
•由董事会提议或指示设立的;
•它是在法院的指示下提出的;
•根据公司法或我们的公司细则的相关规定,并根据公司法或公司细则的相关规定,提出书面要求的股东人数;或
•会议主席以其绝对酌情决定权决定,该决议可被适当地视为属于会议事务的范围。
除了百慕大法律或纳斯达克规则要求在任何股东大会上获得简单多数股东批准的事项外,下列行动还需要在任何股东大会上以简单多数票批准:
•任何出售我们所有或几乎所有资产的行为;
•委任核数师;及
•罢免董事。
在任何股东大会上提出供股东审议的任何问题,均可由所投票数的简单多数票赞成决定,但下列情况除外:
•强制性要约的粉饰程序,要求在股东大会上亲自或委托代表投票的大多数股东投赞成票,不包括有关股东及其关联方的投票;
•投票选举董事,这要求董事在每次年度股东大会上以累积投票方式选出;
•修订公司细则,规定决议案须由代表亲自或委派代表就决议案投票的股东的总投票权不少于75.0%的股东通过;
•任何合并、转换、重组、安排方案、解散或清算,需要代表亲自或委托代表对决议进行表决的股东总表决权不低于75.0%的股东通过决议;
•向任何董事提供贷款,而该等贷款须由不少于亲自或委派代表就决议投票的股东总投票权不少于90.0%的股东通过决议;以及
•Veon Ltd停业至百慕大以外的司法管辖区,该司法管辖区规定,决议案须由代表亲自或委派代表就决议案投票的股东的总投票权不少于75.0%的股东通过。
我们的公司细则规定,在任何股东大会上对任何决议的投票都必须以投票表决的方式进行。除选举董事须累计投票外,出席及有权于股东大会上投票的每名人士对其持有或受委代表持有的每股股份均有一票投票权,而投票将以投票方式进行,或如股东大会有一名或以上股东以电子方式出席,则按大会主席指示的方式点票。一名有权投多於一票的人,无须使用他所有的选票,或以相同的方式投下他所使用的所有选票。
如果没有收到我们的美国存托凭证持有人的指示,托管机构应委托董事会挑选的一名个人在任何股东大会上投票表决未获指示的美国存托凭证所代表的股份数量。然后,董事会的委托书指定人将根据在会议上代表和投票的所有其他股票的投票来投票,不包括任何实益拥有有权在会议上投票的证券的5%以上的公司证券持有人的任何投票。
普通股的表决权
普通股的登记持有人,在本公司细则条文的规限下,每股普通股享有一票投票权,除非在选举董事时适用累积投票权。
转让限制
只要我们的普通股已缴足股款,我们的美国存托凭证在纳斯达克股票市场上市,或我们的普通股在阿姆斯特丹泛欧交易所(或百慕大金融管理局不时决定的其他指定交易所)上市,我们的普通股就不受百慕大法律转让限制。如果我们的任何普通股没有得到全额支付,我们的细则允许董事会拒绝登记转让。当我们的美国存托凭证停止在纳斯达克股票市场上市,或者我们的普通股不再在阿姆斯特丹泛欧交易所(或百慕大金融管理局不时确定的另一个指定交易所)上市时,1972年《百慕大外汇管制法》和相关法规要求,任何股票转让都必须事先征得百慕大金融管理局的同意。
外国股东
我们的公司细则对外资持有我们的股份没有任何要求或限制。
董事会
Veon Ltd.由我们的董事会管理,目前由11名董事组成。
根据某些保留给董事会的重大商业决策,董事会通常将公司的日常管理委托给我们的首席执行官。
所有董事由我们的股东通过累积投票选举进入董事会。每一股有表决权的股份赋予其持有人相当于待选董事数量的投票权。持票人可以按任何比例投票给候选人,包括将所有选票投给一名候选人。
根据我们的公司细则,支付给董事的任何费用或其他报酬的金额由董事会根据反恐委员会的建议确定。我们可向任何董事支付其因履行职责而适当产生的合理成本和开支。
我们的董事会成员并不需要拥有股份。但不是股东的董事仍有权出席股东大会和任何类别股份持有人的任何单独会议并在会上发言。
无论是百慕大法律还是我们的公司细则,都没有为我们的董事或高管设定任何强制退休年龄。
股利和股息权
根据百慕大法律,如有合理理由相信(A)吾等无法或将于支付股息后无力偿付到期负债,或(B)吾等资产的可变现价值因股息而少于吾等负债的总和,吾等不得宣布或派发股息。
董事会可在本公司细则的规限下,根据公司法的规定,宣布向持有股份的股东派发股息,股息按股东所持股份数目的比例发放,股息可现金支付,或全部或部分以股份或其他资产支付,包括发行吾等的股份或其他证券,在此情况下,董事会可厘定任何资产、股份或证券的实物分派价值。我们不需要为任何未支付的股息支付利息。
根据我们的公司细则,股息可以按每股已缴股款的比例宣布和支付。普通股持有者如经董事会批准支付股息,有权获得股息。
自支付之日起六年内无人认领的股息可能被没收。
本公司的公司细则及百慕大法律并无规定股东就本公司发行的新股享有优先认购权。
根据百慕大法律,对收购要约和交易的行为没有法律规定。然而,我们的公司细则包括强制性要约条款,该条款规定,任何人士如个别或连同其任何联属公司或集团任何其他成员公司取得任何股份的实益拥有权,而该等股份连同其或其任何联属公司或其集团以任何方式实益拥有的股份以任何方式附有吾等已发行及已发行股份投票权的50.0%或以上,则必须于收购该等股份后30天内向所有股份持有人提出全面要约,以购买其股份。
利害关系方交易
董事会有权批准与相关方的交易,但须遵守百慕大法律和我们的公司细则。在董事会审议之前,为了确定在这种交易中,与利害关系方的安排是否可以获得批准,必须尽早充分披露所有利益。
清算权
如Veon Ltd.清盘,清盘人可在股东决议批准下,以实物或实物将本公司全部或任何部分资产(不论是否由同类财产组成)分给股东,并可为此目的为任何如上所述分派的财产厘定其认为公平的价值,并可决定如何在股东或不同类别股东之间进行分派。
清盘人可在同样的认许下,为股东的利益而将该等资产的全部或任何部分归属清盘人认为适当的信托受托人,但股东不得被迫接受任何股份或其他证券或资产,而该等股份或其他证券或资产是有任何法律责任的。
在本公司清盘或解散的情况下,普通股持有人有权获得我们所持普通股的剩余资产,按他们各自持有的普通股数量按比例分配。
股份登记、转让及交收
我们所有已发行的股票都已登记。公司成员登记册一般公开供股东和公众人士免费查阅。会员登记册须在任何营业日开放供查阅不少于两小时(视乎公司是否有能力在一年内关闭会员登记册不超过30天)。公司须在百慕大维持其股份登记册,但在符合《公司法》规定的情况下,可在百慕大以外设立登记分册。公司须在其注册办事处备存一份董事及高级职员登记册,供公众人士在任何营业日内免费查阅不少于两小时。然而,百慕大法律并未规定股东有权查阅或获取任何其他公司记录的副本。
C.材料合同
不是必需的。
D.外汇管制
我们已被百慕大金融管理局指定为百慕大外汇管制的非居民。这一指定允许我们以百慕大元以外的货币进行交易,我们将资金(以百慕大元计价的基金除外)调入和调出百慕大的能力没有任何限制,也没有限制我们向持有我们普通股或我们代表普通股的美国存托凭证的美国或其他非百慕大居民支付股息的能力。
就百慕大交易所管制条例而言,在我们的美国存托凭证仍然在指定的证券交易所(包括纳斯达克股票市场公司)上市期间,或者我们的普通股仍然在指定的证券交易所(包括阿姆斯特丹泛欧交易所)上市,出于外汇管制的目的,我们的普通股或代表普通股的美国存托凭证在百慕大非居民之间的发行和自由转让没有任何限制。出于外汇管制的目的,涉及被视为居住在百慕大的人的某些股票发行和转让可能需要得到百慕大金融管理局的特别事先同意。
E.征税
美国联邦所得税的考虑因素
以下摘要描述了根据现行法律投资我们的美国存托凭证或普通股对美国持有者(定义如下)产生的某些重大的美国联邦所得税后果。本摘要仅适用于持有美国存托凭证或普通股作为《守则》第1221节(定义如下)所指的资本资产,并以美元为其功能货币的美国持有者。
本摘要以1986年修订的《国税法》(以下简称《法典》)、适用的美国财政部条例及其司法和行政解释为依据,截至本年度报告以Form 20-F的形式发布。所有上述当局均受更改或不同解释的影响,该等更改或不同解释可追溯适用,并可能影响下文所述的税务后果。本年度报告Form 20-F中的陈述对美国国税局(“IRS”)或任何法院没有约束力,因此我们不能保证以下讨论的美国联邦所得税后果不会受到美国国税局的质疑,或者如果美国国税局提出质疑,法院将予以支持。此外,本摘要不涉及任何遗产税或赠与税后果、任何州、地方或非美国税收后果或除美国联邦所得税后果以外的任何其他税收后果。
以下讨论仅涉及对美国持有者的某些税收后果,而不描述可能与任何特定投资者或处于特殊税收情况下的个人相关的所有税收后果,例如:
•银行和某些其他金融机构;
•受监管的投资公司;
•房地产投资信托基金;
•保险公司;
•经纪自营商;
•选择按市价计价的交易员;
•免税实体;
•对净投资收入缴纳替代性最低税或医疗保险缴费税的责任人;
•某些美国侨民;
•持有我们的美国存托凭证或普通股的人,作为跨境、套期保值、建设性出售、转换或综合交易的一部分;
•实际或建设性地拥有或被视为通过投票或价值持有我们10%或更多股票的人;
•在美国以外的司法管辖区居住或通常居住或在某一司法管辖区设有常设机构的人员;
•由于在适用的财务报表中考虑了与我们的美国存托凭证或普通股有关的任何毛收入项目而须遵守特别税务会计规则的人员;
•根据任何员工股票期权的行使或以其他方式作为补偿而获得美国存托凭证或普通股的人;或
•通过合伙企业或其他传递实体持有美国存托凭证或普通股的人。
我们敦促我们的美国存托凭证或普通股的美国持有者就美国联邦税收规则适用于他们的特定情况以及购买、拥有和处置我们的美国存托凭证或普通股对他们产生的州、地方和非美国税收后果咨询他们的税务顾问。
如本文所用,术语“美国持有者”是指我们的美国存托凭证或普通股的实益所有人,就美国联邦所得税而言,其被视为或被视为:
•是美国公民或居民的个人;
•在美国、其任何州或哥伦比亚特区内或根据其法律设立或组织的公司(或其他应作为公司征税的实体);
•其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或
•符合以下条件的信托:(1)受美国境内法院的监督,并受一名或多名美国人的控制;或(2)根据适用的美国财政部法规,具有有效的选举效力,被视为美国人。
就美国联邦所得税而言,被视为合伙企业的实体或安排中的合伙人(或其他所有人)持有我们的美国存托凭证或普通股,其纳税待遇一般将取决于该合伙人(或其他所有人)的身份和合伙企业的活动。合伙企业和作为该合伙企业的合伙人(或其他所有人)的美国持有人应咨询其税务顾问。
以下讨论假设存款协议所载的陈述属实,并假定存款协议及任何相关协议的义务将会按照其条款予以遵守。一般来说,就美国联邦所得税而言,美国存托股份的持有者应被视为持有美国存托股份所代表的普通股。因此,在将美国存托凭证交换为普通股时,一般不会确认任何损益。美国财政部担心,美国存托股份持有人和美国存托股份基础证券发行商之间的所有权链中的中介机构可能采取的行动与为美国存托凭证持有人申请外国税收抵免不符。因此,如下所述,如果有任何外国税项的可信度,可能会受到美国存托股份持有人和我们之间所有权链中中间人采取的行动的影响,如果该等行动的结果是美国存托股份的持有人没有被适当地视为相关普通股的实益所有人。
股息和其他分配
根据下文讨论的被动型外国投资公司规则,我们就美国存托凭证或普通股作出的分派总额(包括从中预扣的非美国税额,如果有)一般将作为股息收入计入美国持有人在收到(或被视为收到)年度的毛收入中,但仅限于此类分派是从我们根据美国联邦所得税原则确定的当期或累计收益和利润中支付的。由于我们不根据美国联邦所得税原则对我们的收入和利润进行计算,因此美国持有者应该预计所有现金分配都将报告为股息,用于美国联邦所得税目的。此类股息将不符合允许美国公司就从其他美国公司获得的股息进行扣除的资格。
某些非公司美国持有者(包括个人)收到的股息可能是“合格股息收入”,按较低的适用资本利得税税率征税,条件是(1)(A)美国存托凭证或普通股(视情况而定)可随时在美国成熟的证券市场上交易,或(B)我们有资格享受与美国签订的合格所得税条约的好处,其中包括信息交换计划,(2)在支付股息的纳税年度或上一纳税年度,我们既不是被动外国投资公司(如下所述),也不被视为被动外国投资公司,(3)美国持有人满足某些持有期要求,(4)美国持有人没有义务就基本相似或相关财产的头寸支付相关款项。根据美国国税局的授权,普通股或代表该等股份的美国存托凭证,就上文第(1)款而言,一般被视为可随时在美国既定证券市场交易,前提是该等普通股或代表该等股份的美国存托凭证在纳斯达克全球精选市场上市,正如我们的美国存托凭证一样。根据现有的指导,尚不完全清楚您收到的任何普通股股息是否会作为合格股息收入征税,因为普通股本身并不是出于交易目的在美国交易所上市的。然而,如果就荷兰税法而言,我们被视为荷兰居民,我们可能有资格享受美国和荷兰之间的所得税条约的好处。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解就美国存托凭证或普通股支付的股息是否有较低的税率。
以外币支付的任何分派的金额将等于该货币的美元价值,无论当时付款是否实际上已兑换成美元,在存托机构收到该分派之日,对于美国存托凭证,或对于普通股,由美国持有者以即期汇率换算。在随后兑换或以其他方式处置不同美元金额的货币时,任何进一步的收益或损失将是来自美国的普通收入或损失。
红利通常来自国外,被视为“被动类别”收入,由此扣缴的非美国税款(如果有的话)可抵扣美国持有者的美国联邦所得税责任,但须受适用的限制。如果股息构成如上所述的合格股利收入,则在计算外国税收抵免限额时计入的股息金额通常限于股息总额乘以适用于合格股利收入的减税税率,再除以通常适用于股息的最高税率。有资格获得抵免的外国税收限额是按特定收入类别单独计算的。与确定美国外国税收抵免有关的规则很复杂,美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解在他们的特定情况下是否有外国税收抵免,以及是否有可能要求对已支付或扣缴的任何外国税收进行分项扣除(代替外国税收抵免)。
美国存托凭证或普通股的出售或其他应税处置
根据下文讨论的被动型外国投资公司规则,在出售或以其他应税方式处置美国存托凭证或普通股时,美国持有者一般将为美国联邦所得税目的确认资本收益或亏损,其金额等于该等美国存托凭证或普通股的变现金额与美国持有者调整后的纳税基础之间的差额。如果美国持有者在美国存托凭证或普通股的持有期超过一年,任何此类收益或损失通常将被视为长期资本收益或损失。非公司美国持有者(包括个人)通常将以优惠税率为长期资本收益缴纳美国联邦所得税。资本损失的扣除额受到很大限制。美国持有者在出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股时实现的收益或损失,一般将被视为美国来源收益或损失,用于美国外国税收抵免限制。
如果出售或以其他方式处置美国存托凭证或普通股时收到的对价是以外币支付的,则变现金额将是按出售或其他处置之日的即期汇率换算的收到款项的美元价值。美国持有者可能在随后出售或处置这种货币时实现额外的收益或损失,这些收益或损失通常将被视为来自美国的普通收入或损失。如果美国存托凭证或普通股(如适用)被视为在成熟的证券市场交易,并且相关的美国持有人是现金基础
纳税人或权责发生制纳税人进行了特殊选择(必须每年一致适用,未经美国国税局同意不得更改),该美国持有人将通过换算销售结算日按即期汇率收到的金额来确定以外币实现的金额的美元价值。如果美国存托凭证或普通股(视情况而定)未被视为在既定证券市场交易,或相关的美国持有人是权责发生制纳税人,不选择在结算日使用现货汇率确定变现金额,则该美国持有人将确认外币收益或损失,但不得超过在出售或处置日变现的美元金额与结算日按现汇汇率换算的货币的美元价值之间的差额。
美国持有者在美国存托凭证或普通股中的初始美国联邦所得税基础一般将等于该等美国存托凭证或普通股的成本(视情况而定)。如果美国持有者使用外币购买美国存托凭证或普通股,美国存托凭证或普通股的成本将是购买当日外币购买价格的美元价值,并按该日的现货汇率换算。如果美国存托凭证或普通股(视情况而定)被视为在既定证券市场交易,而相关的美国持有人是作出上述特别选择的现金基础纳税人或权责发生制纳税人,则美国持有人将通过换算购买结算日按现货汇率支付的金额来确定该等美国存托凭证或普通股成本的美元价值。
被动型外国投资公司规则
在任何课税年度,我们将被归类为被动外国投资公司(“PFIC”),条件是:(1)根据PFIC规则,我们的总收入中至少有75%是“被动收入”,或(2)我们的资产价值(根据季度平均值确定)中至少有50%可归因于产生或为产生被动收入而持有的资产。为此,我们将被视为直接或间接拥有25%或以上(按价值计算)股票的任何其他公司的资产,并赚取我们按比例持有的收入份额。根据PFIC规则,如果在美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的任何时候,我们被视为PFIC,我们将继续被视为此类投资的PFIC,除非(1)我们不再是PFIC,以及(2)美国持有人根据PFIC规则做出了“视为出售”的选择。
根据我们的财务报表以及相关的市场和股东数据,我们认为,就我们最近结束的纳税年度而言,我们不应被视为PFIC。然而,这是一项事实决定,必须在每个课税年度结束后每年作出,并在几个方面受到不确定性的影响。因此,我们不能保证在本课税年度或未来任何课税年度,我们不会被归类为私人机构投资者。
如果在美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的任何时间,我们被视为PFIC,美国持有人在出售或以其他方式处置我们的美国存托凭证或普通股时确认的任何收益,以及美国持有人收到的任何“超额分派”(定义见下文),将在美国持有人持有我们的美国存托凭证或普通股的期间内按比例分配。分配给销售或其他处置的应纳税年度(或在超额分配的情况下,分配到应纳税年度的收款年度)以及我们成为PFIC之前的任何年度的金额将作为普通收入征税。分配给其他课税年度的款额将按该课税年度个人或公司(视情况而定)的最高税率缴税,并将征收利息费用。就本规则而言,超额分派是指美国持股人就其美国存托凭证或普通股收到的任何分派超过在过去三年或美国持有者持有期间收到的我们的美国存托凭证或普通股的年度分派平均值的125%的金额,以较短的时间为准。如果Veon Ltd.被视为PFIC,某些选择可能会导致我们的美国存托凭证或普通股的替代处理(如按市值处理)。我们不打算为我们的美国存托凭证或普通股的美国持有者提供必要的信息,以进行合格的选举基金选举,如果有的话,这将导致税收待遇不同于上述投资于PFIC的一般税收待遇。如果我们在任何课税年度被视为美国持有人的PFIC,美国持有人将被视为拥有我们任何子公司的股份,这些子公司也是PFIC。然而,, 对于任何这样的子公司,很可能不会有按市值计价的选择。
如果Veon Ltd.被视为PFIC,美国持有者也将受到年度信息报告要求的约束。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解PFIC规则是否可能适用于对我们的美国存托凭证或普通股的投资。
美国信息报告和备份扣留
与我们的美国存托凭证或普通股有关的股息支付以及出售、交换或赎回我们的美国存托凭证或普通股的收益可能会受到向美国国税局报告信息以及可能的美国后备扣留的影响。如果美国持有者提供了正确的美国联邦纳税人识别码并进行了任何其他所需的证明,或以其他方式免除了备份扣缴,则美国持有者可能有资格获得备份扣缴豁免。被要求确定其豁免身份的美国持有者可能被要求在美国国税局表格W-9上提供此类证明。美国持有者应就美国信息报告和备份预扣规则的应用咨询他们的税务顾问。
备用预扣不是附加税。作为备用预扣的扣缴金额可记入美国持有人的美国联邦所得税债务中,该美国持有人可通过及时向美国国税局提交适当的退款申请并提供任何所需信息,获得根据备用预扣规则扣缴的任何超额金额的退款。
附加信息报告要求
作为个人和某些实体的某些美国持有者可能被要求提交IRS Form 8938(指定外国金融资产报表)或以其他方式报告与美国存托凭证或普通股的权益有关的信息,但某些例外情况除外(包括某些金融机构账户中持有的美国存托凭证或普通股的例外)。如果美国持有者未能满足此类报告要求,可能会受到处罚。美国持有者应咨询他们的税务顾问,了解这些要求是否适用于他们收购和拥有我们的美国存托凭证或普通股。
上面的讨论是一个一般性的总结。它不包括可能对您很重要的所有税务事项。每位潜在买家应咨询其税务顾问,了解在投资者自己的情况下投资我们的美国存托凭证或普通股的税务后果。
重要的百慕大税收考虑因素
根据百慕大现行法律,我们在百慕大的收入或资本利得无需纳税。
此外,根据1966年《免税企业税收保护法》,我们从百慕大财政部长那里获得了一项承诺,即如果百慕大制定任何立法,对任何收入或收益征税,该税收将在2035年3月31日之前不适用于我们。然而,这一承诺并不阻止对通常居住在百慕大的人征收任何税收或关税,或对我们在百慕大可能拥有的房地产权益征收任何财产税。我们在百慕大每年根据我们的法定股本和股票溢价支付政府费用。目前,适用于我们的政府年费为8,780美元。
根据百慕大现行法律,百慕达不会就发行、转让或出售代表普通股的普通股或代表普通股的美国存托凭证或就代表普通股的普通股或美国存托凭证而支付的任何款项(在某些情况下向通常居住在百慕大的人士除外)征收任何收入、预扣或其他税项或印花税或其他税项。
荷兰税务方面的考虑
本摘要仅涉及收购、拥有和出售我们的美国存托凭证或我们的普通股所产生的主要荷兰税收后果,并不旨在描述可能与特定持有人相关的所有税收方面。税务问题很复杂,收购、拥有和处置美国存托凭证或普通股的特定持有人的税收后果将在一定程度上取决于该持有人的情况。因此,建议您咨询您自己的税务顾问,以全面了解收购、所有权和处置对您造成的税收后果,包括荷兰税法的适用性和效力。
在本摘要中,如果使用英语术语和短语来指代荷兰概念,则该等术语和短语的含义应为荷兰税法下同等的荷兰概念的含义。本摘要中使用的术语“荷兰”和“荷兰”仅指荷兰王国的欧洲部分。本摘要假定Veon Ltd.的组织结构和业务将按照本Form 20-F年度报告中概述的方式进行。改变这种组织结构或改变
Veon Ltd.开展业务可能会使本摘要的内容无效,本摘要将不会进行更新以反映任何此类更改。
本摘要以荷兰税法为依据(未公布的判例法不包括在内),截至本年度报告的表格20-F。本摘要所依据的税法可能会发生变化,可能具有追溯力。任何此类更改都可能使本摘要的内容无效,摘要将不会进行更新以反映此类更改。
如果您持有以下美国存托凭证或普通股,则本荷兰税务考虑事项段落中的摘要不涉及您的荷兰税务后果:
•根据荷兰税法中特定的法定归属规则,可被视为荷兰税务目的的美国存托凭证或普通股的所有者;
•尽管原则上应缴纳荷兰公司税,但对来自美国存托凭证或普通股的收入,全部或部分具体免征该税;
•是1969年《荷兰企业所得税法》(1969年后的今天);
•拥有与管理委员会或监事会成员、雇佣关系、被视为雇佣关系或管理角色有关的美国存托凭证或普通股,在荷兰作为就业收入征税;
•拥有Veon Ltd.的重大权益或就荷兰税务目的而被视为于Veon Ltd.的重大权益。一般而言,如果(A)您单独拥有或被视为直接或被视为拥有Veon Ltd.5.0%或以上股份或任何类别股份的美国存托凭证或普通股,或拥有或被视为直接或间接拥有Veon Ltd.5.0%或以上股份的美国存托凭证或普通股,或有权直接或间接收购,或有权直接或间接收购上述股份或普通股,则阁下持有该等股份,或直接或间接收购该股份的权利。代表上述Veon Ltd.股份权益的ADS或普通股,或与Veon Ltd.年度利润的5.0%或以上或与Veon Ltd.清算收益的5.0%或以上有关的利润参与证书,或(B)您的ADS或普通股、收购Veon Ltd.的ADS或普通股的权利或利润参与证书由您在应用非认可条款后持有;或
•是居住在阿鲁巴、库拉索或圣马丁岛的实体,并通过博内尔、圣尤斯特里乌斯或萨巴的常设机构或常驻代表经营企业,美国存托凭证或普通股归属于该常设机构或常驻代表。
所得税和资本利得税
非居民个人
如果就荷兰所得税而言,您既不是荷兰居民,也不被视为荷兰居民,您将不需要就从您的美国存托凭证或普通股或与您的美国存托凭证或普通股或与您的美国存托凭证或普通股相关的任何利益获得或被视为获得的任何利益缴纳荷兰所得税,除非:
i您从企业获得利润,无论是作为企业家还是根据对该企业净值的共有权利,并且该企业是通过荷兰的常设机构或常驻代表经营的,并且您的美国存托凭证或普通股归属于该常设机构或常驻代表;或
II您从美国存托凭证或普通股或与其相关的利益中获得利益,或被视为从在荷兰进行的杂项活动中获得应纳税的利益;或
三、除证券外,您有权分享在荷兰有效管理的企业的利润,并且美国存托凭证或普通股应归属于哪个企业。
非居民法人实体
如果您是公司实体,或包括协会、合伙企业和共同基金在内的实体,作为公司实体应纳税,而就荷兰公司税而言,您既不是荷兰居民,也不被视为居住在荷兰,您将不需要就从或被视为从美国存托凭证或普通股获得或与之相关的任何利益缴纳荷兰公司税,除非:
i.您直接从一家企业获得利润,该企业全部或部分通过荷兰的常设机构或常驻代表经营,并且您的美国存托凭证或普通股归属于该常设机构或常驻代表;或
二、您根据在荷兰管理的企业净值的共同权利获得利润,该企业不是作为证券持有人管理的,您的美国存托凭证或普通股应归属于哪个企业。
一般信息
如果您既不是荷兰居民,也不被视为荷兰居民,出于荷兰税务目的,您不会仅仅因为签署和/或执行与发行美国存托凭证或普通股有关的文件或Veon有限公司根据该等文件或根据美国存托凭证或普通股履行其义务,而通过荷兰常设机构或常驻代表在荷兰经营或被视为经营企业。
股息预提税金
一般信息
Veon Ltd.通常被要求从Veon有限公司分配的股息中预扣15.0%的荷兰股息预扣税,根据荷兰国内法律或适用的荷兰所得税条约,可能会根据特定的美国存托凭证或普通股持有人的个人情况而获得减免。
“Veon有限公司派发股息”的概念。本荷兰税务考虑事项段落包括但不限于以下内容:
•现金或实物分配、视为和推定分配以及未被确认为已缴资本的偿还,用于荷兰股息预扣税目的;
•清算收益和回购或赎回美国存托凭证或普通股的收益,超过荷兰股息预提税目确认为缴入的平均资本;
•Veon Ltd.向其美国存托凭证或普通股持有人发行的美国存托凭证或普通股的面值,或美国存托凭证或普通股面值的增加(视属何情况而定),但前提是似乎没有作出或将会作出为荷兰股息预扣税目的确认的贡献;以及
•在有净利润的情况下,部分偿还为荷兰股息预扣税目的而被确认为已缴入的资本,除非(A)Veon Ltd.的股东已提前决定偿还该等资本,以及(B)有关美国存托凭证或普通股的面值已通过修订其组织章程大纲而同等数额地减少。
赠与税和遗产税
就荷兰赠与税或荷兰遗产税而言,非荷兰居民或视为荷兰居民的美国存托凭证或普通股持有人以赠予方式收购或视为收购荷兰居民或普通股,或在该持有人去世时,将不会产生荷兰赠与税或荷兰遗产税,除非赠与的持有人在赠予后180天内成为荷兰居民或视为荷兰居民,而该赠与既非荷兰居民,亦非荷兰居民。
就荷兰赠与税和荷兰遗产税而言,根据条件先例作出的美国存托凭证或普通股的赠与被视为在该条件先例得到满足时作出。
F.股息和支付代理人
不是必需的。
G.专家的发言
不是必需的。
H.展出的文件
我们向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。我们向美国证券交易委员会提交的任何文件都可以在美国证券交易委员会的公共资料室阅读和复制,地址是华盛顿特区20549。我们在Form 20-F中提交年度报告,并在Form 6-K中提交季度业绩和其他当前报告。
此外,美国证券交易委员会还设有一个网站,其中包含以电子方式提交的信息,人们可以通过互联网访问该网站:http://www.sec.gov.
一、附属信息
不是必需的。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们因外币汇率的不利变动和债务利率的变化而面临市场风险。
截至2021年12月31日,我们集团面临的最大货币敞口风险与俄罗斯卢布、巴基斯坦卢比、阿尔及利亚第纳尔、孟加拉国塔卡、乌克兰格里夫纳、哈萨克斯坦坚戈和乌兹别克索姆有关,因为我们在俄罗斯、巴基斯坦、阿尔及利亚、孟加拉国、乌克兰、哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦的经营活动产生的大部分现金流分别以这些当地货币计价,而我们的债务,即使不是由上述货币产生或对冲,也主要以美元计价。
我们持有大约53%的现金和银行存款为美元,以对冲当地货币贬值的风险,此外,在2021年12月31日,我们有300亿美元的未偿还远期外汇,以对冲我们的部分现金余额,以应对俄罗斯卢布对美元的贬值。
为了减少资产负债表上的货币错配,我们以俄罗斯卢布、巴基斯坦卢比、乌克兰格里夫纳和其他货币持有部分债务,并有选择地进入外汇衍生品。然而,如果孟加拉塔卡、俄罗斯卢布、巴基斯坦卢比、乌兹别克索姆、阿尔及利亚第纳尔、乌克兰格里夫纳或哈萨克斯坦坚戈的美元价值大幅下降,可能会对我们偿还美元计价债务的能力产生负面影响,并可能对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。
根据我们的政策,我们不会进行任何投机性的国库交易。
有关我们将外币计价金额换算成美元的更多信息,以及我们对外币汇率不利波动的风险敞口,请参阅项目5--经营和财务审查及展望--影响可比性的因素 和运营结果—外币折算和附注18-财务风险管理我们已审计的合并财务报表。
我们的财务部制定了风险管理政策,制定了限制外币汇率风险的指导方针。有关货币汇率相关风险的更多信息,包括与俄罗斯和乌克兰之间持续冲突相关的风险,请参见项目3.D.风险因素--市场风险--我们面临外币汇兑损失、波动和换算风险,包括由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突.
下表汇总了截至2021年12月31日外汇重估直接影响本公司报告损益的银行贷款和债券部分的到期情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日未偿还的银行贷款和外币债券的名义总额, | 截至12月31日的公允价值, |
| 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2021 |
总债务: | | | | | | |
固定汇率(单位:百万美元) | 348 | 348 | 297 | 824 | 269 | 338 |
平均利率 | 9.38% | 9.38% | 9.36% | 9.26% | 9.66% | |
浮动汇率(单位:百万美元) | — | — | — | — | — | — |
平均利率 | — | — | — | — | — | |
共计 | 348 | 348 | 297 | 824 | 269 | 338 |
截至2021年12月31日,本集团融资的浮动利率风险限制为75该集团的银行贷款和债券组合中,固定利率债务占比为30%。
有关衍生品和其他金融工具的市场风险和金融风险管理的更多信息,请参阅附注16--投资、债务和衍生工具和附注18-财务风险管理我们已审计的合并财务报表。
第12项.股权证券以外的证券的说明
A.债务证券
不是必需的。
B.认股权证和权利
不是必需的。
C.其他证券
不是必需的。
D.美国存托股份
美国存托股份持有者应支付的费用
纽约梅隆银行是我们美国存托凭证的保管人。我们的存托机构直接向投资者(或其中介机构)收取交割和交出美国存托凭证的费用,投资者(或其中介机构)存入股票或为提取目的而交出美国存托凭证。根据我们于2020年10月27日修订并重述的存托协议,我们的美国存托凭证持有人不再需要向我们的存托机构支付任何现金分派或存托服务费。其他费用或收费见下表。
| | | | | |
用于: | 存取人或者美国存托股份持有人必须向托管人支付: |
发行美国存托凭证,包括因分配我们的股份、权利或其他财产而发行的美国存托凭证 | 每100个美国存托凭证(或不足100个美国存托凭证)5美元(或以下) |
为提取目的取消美国存托凭证,包括如果存款协议终止 | 每100个美国存托凭证(或不足100个美国存托凭证)5美元(或以下) |
对美国存托股份持有者的任何现金分配 | — |
寄存服务 | — |
分配给存款证券持有人的证券分配给美国存托股份持有者 | 相当于如果证券已被分发并已为美国存托股份发行而存放的情况下应支付的费用 |
当股东存入或提取股份时,将本公司股份登记册上的股份转移到或从托管人或其代理人的名义转移和登记 | 注册费或转让费 |
电报、电传和传真传输(如保证金协议有明确规定) | 保管人的费用 |
将外币兑换成美元 | 保管人的费用 |
托管人或托管人必须为任何美国存托股份或美国存托股份股票支付的税款和其他政府费用,例如股票转让税、印花税或预扣税 | 必要时 |
美国存托股份托管人或其代理人为托管证券提供服务而产生的任何费用 | 必要时 |
在某些情况下,持有者可以将他们的美国存托凭证转换为在阿姆斯特丹泛欧交易所上市的普通股。Veon普通股持有人无需缴纳美国存托股份持有人应支付的上述费用。
托管银行应向我们支付的费用
我们的托管银行已同意偿还我们或支付我们美国存托股份计划的某些维护费用,包括邮寄年度和中期财务报告、打印和分发股息支票、电子提交美国联邦税收信息、邮寄所需税表、文具、邮资、传真和电话的邮资和信封费用。
在某些情况下,我们的托管人同意免除某些费用和开支。
第二部分
项目13.拖欠股息和拖欠股息
没有。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
有关2018年7月对本公司细则所作修改的摘要,请参阅项目10B。组织章程大纲及章程细则。
项目15.控制和程序
披露控制和程序
在包括集团行政总裁(“GCEO”)和集团首席财务官(“GCFO”)在内的管理层的监督和参与下,对截至本年度报告20-F表格所涵盖期间结束时我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。这些披露控制和程序包括我们的披露和审查委员会对我们的交易所法案报告准备情况的审查。披露和审查委员会还对我们的披露控制和程序提供了额外的核实。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此,即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。根据评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2021年12月31日,我们的披露控制和程序有效地提供了合理的保证,确保根据交易所法案提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责根据《交易所法案》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在为财务报告的可靠性以及根据公认会计原则编制和公允列报Veon有限公司已公布的综合财务报表提供合理保证。
任何控制和程序制度的有效性都有固有的局限性,包括人为错误的可能性、规避或凌驾控制和程序的可能性以及合理的资源限制。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间的任何有效性评估的预测都有可能由于条件的变化而变得不够充分,或者公司政策和程序的遵守程度可能恶化。
我们的管理层评估了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,我们的管理层采用了特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013)以及证券交易委员会关于根据交易法第13(A)或15(D)节对财务报告进行内部控制的管理层报告的指导意见中规定的标准。
根据管理层对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的评估,我们的管理层得出结论,我们的财务报告内部控制是有效的。
独立注册会计师事务所认证报告
Veon Ltd.的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所(“PwC”)已审计并发布了一份关于截至2021年12月31日Veon有限公司财务报告内部控制有效性的证明报告,该报告的副本见第18项。
财务报告内部控制的变化
在本20-F表格年度报告所涵盖的期间内,我们对财务报告的内部控制所识别的与评估相关的变化并未对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响。
第16项。[已保留]
项目16A。审计委员会财务专家
董事会已经确定,我们的审计和风险委员会主席Michiel Soting是Form 20-F中第16A项所定义的“财务专家”。根据《交易法》第10A-3条的规定,索廷是“独立的”。有关苏廷先生经历的描述,请参见项目6.A董事和高级管理人员--董事会--米歇尔·索廷.
项目16B。道德准则
我们的集团行为守则(“守则”)适用于所有Veon员工、高级管理人员和董事,包括其主要执行人员、主要财务人员和主要会计人员或控制人。《守则》包括《交易法》下的表格20-F第16B项所界定的道德准则。我们的守则可在我们的网站上查阅,网址为http://www.veon.com(网站上的信息并未以参考方式并入本20-F表格年度报告中)。《守则》的基本原则是:阻止不当行为,促进诚实和道德行为;充分、公平、准确、及时和可理解的披露;遵守适用的法律、规则和条例;及时对违反《守则》的行为进行内部报告;以及对遵守《守则》的责任追究。如有需要,本公司将于本公司的网站上披露本公司董事会可能批准的对本守则的任何修订或豁免,包括任何默示放弃。
项目16C。首席会计师费用及服务
普华永道会计师事务所(PCAOB ID:1395)在截至2021年12月31日和2020年12月31日的财政年度担任独立公共会计师,经审计的财务报表载于本年度报告Form 20-F。下表列出了普华永道会计师事务所及其成员事务所在2021年和2020年提供的专业服务和其他服务的总费用。
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: |
(单位:百万美元) | 2021 | 2020 |
| |
审计费 | 10.9 | 9.9 |
审计相关费用 | 0.2 | 1.1 |
税费 | — | — |
所有其他费用 | 0.1 | 0.1 |
总计 | 11.2 | 11.1 |
审计费
审计费用主要包括审计截至2021年和2020年12月31日及截至12月31日的年度的综合财务报表的费用、季度综合财务报表的审查费用以及与监管和法定申报相关的服务,包括萨班斯-奥克斯利法案第404条的证明服务。
审计相关费用
审计相关费用是与审计或审查的绩效合理相关的保证和相关服务的费用,一般包括与交易性产品和报告程序有关的审计和保证服务,以及与会计和账单记录有关的其他商定服务。
税费
没有。
所有其他费用
没有。
审计委员会预先批准的政策和程序
2002年的《萨班斯-奥克斯利法案》要求Veon有限公司对与其独立公共会计师的所有业务实行预先审批程序。根据《萨班斯-奥克斯利法案》关于审计师独立性的要求,Veon有限公司的审计和风险委员会预先批准了Veon有限公司独立公共会计师的审计和非审计服务(包括税务服务)的聘用条款和费用。Veon有限公司的审计和风险委员会预先批准了普华永道会计师事务所及其附属公司在截至2021年12月31日的财年提供的所有服务的聘用条款和费用。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
没有。
项目16E。发行人购买股权证券及关联购买
没有。
项目16F。更改注册人的认证会计师
没有。
项目16G。公司治理
Veon致力于提供高标准的公司治理。我们的治理结构旨在促进我们所做的每一件事的诚信,我们致力于负责任和有效的治理,作为我们文化的核心要素。
Veon认识到良好的公司治理在支持我们的战略实施方面的重要性。我们也认识到我们有责任遵守我们的最终母公司--一家在纳斯达克和阿姆斯特丹泛欧交易所上市的百慕大公司的要求。我们渴望在公司治理方面实施与公司结构和运营模式相适应的最佳实践。我们的治理结构通过对我们做出的决定和采取的行动提供适当的监督来加强廉正。
因此,公司采用了公司治理惯例和公司细则,建立了明确的治理规则,范围包括需要公司股东和董事会成员批准的事项、利益冲突要求以及董事和管理职责与义务。
根据适用的美国联邦证券法,我们是“外国私人发行人”。我们遵守适用于在纳斯达克全球精选市场上市的外国私人发行人的公司治理规则。因此,吾等获准遵循百慕达的“母国惯例”,以代替纳斯达克的企业管治规则的条文,惟吾等须:(1)根据纳斯达克上市规则第5605(C)(3)条设立合资格的审核委员会;(2)确保审核委员会的成员符合纳斯达克上市规则第5605(C)(2)(A)(Ii)条对独立性的要求;及(3)遵守纳斯达克上市规则第5640条关于投票权的规定。
根据纳斯达克上市规则第5615(A)(3)(B)条,以下为我们取代相关纳斯达克上市规则而在百慕达所遵循的“母国惯例”的摘要。
披露第三方董事和提名者薪酬
纳斯达克上市规则第5250(B)(3)条规定,每家在纳斯达克上市的美国公司必须披露任何董事或董事的代名人与公司以外的任何个人或实体之间的所有协议和安排的实质性条款,该协议和安排涉及与该人作为公司董事候选人或服务有关的薪酬或其他付款。百慕大法律没有对Veon Ltd.施加任何此类要求。作为一家外国私人发行人,我们可以豁免遵守这一纳斯达克要求,我们的一些董事与公司以外的个人或实体达成了协议。
董事独立自主
纳斯达克上市规则第5605(B)(1)条规定,每家在纳斯达克上市的美国公司必须拥有纳斯达克规则所界定的过半数独立董事。百慕大法律并不要求我们拥有多数独立董事。尽管作为一家外国私人发行人,我们可以免于遵守这一纳斯达克要求,但我们目前拥有纳斯达克规则中定义的大多数独立董事。
高管会议
纳斯达克上市规则第5605(B)(2)条规定,在纳斯达克全球精选市场上市的美国公司,其独立董事必须出席仅有该等独立董事出席的定期执行会议。百慕大法律没有对Veon Ltd.施加任何这样的要求。作为一家外国私人发行人,我们可以豁免遵守这一纳斯达克要求,我们的内部公司治理规则和程序目前也不要求独立董事在定期安排的执行会议上开会。
然而,董事会不时要求管理层不要出席部分董事会会议,以便董事会对管理层起到更有效的制衡作用。
董事对董事提名的独立监督
纳斯达克规则第5605(E)(1)条要求,董事美国上市公司的被提名人必须由(1)纳斯达克规则所界定的董事会过半数独立董事投票选出或推荐供董事会选出,或(2)由一个完全由独立董事组成的提名委员会(如纳斯达克规则所界定)选出或推荐供董事会选出。百慕大法律没有对Veon Ltd.施加任何此类要求。作为一家外国私人发行人,我们免于遵守纳斯达克关于董事对董事提名的独立监督的要求。NCGC负责确定和挑选担任董事的候选人,并不完全由独立董事组成。
薪酬与人才委员会
纳斯达克规则第5605(D)(2)条要求,美国上市公司必须有一个薪酬委员会,该委员会至少有两名成员,并且完全由独立董事组成,这一点在纳斯达克规则中有定义。此外,纳斯达克规则要求美国上市公司薪酬委员会的章程必须符合规则5605(D)(1)的要求以及规则5605(D)(3)所列的职责和权限。百慕大法律没有对Veon Ltd.施加任何此类要求。作为外国私人发行人,我们可以豁免遵守本段所述的纳斯达克要求。但是,我们的董事会已经成立了薪酬与人才委员会,该委员会目前由三名董事组成,其中两名董事根据纳斯达克规则的定义是独立的,并就薪酬和人才问题向董事会提供咨询。CTC负责批准Veon有限公司董事和高级管理人员以及我们运营公司的首席执行官的薪酬、员工福利计划和Veon有限公司的任何股权薪酬计划。
审计委员会
纳斯达克规则第5605(C)(2)(A)条要求美国上市公司有一个至少由三名成员组成的审计委员会,每个成员都是独立的董事,这一点在纳斯达克规则中有定义。百慕大法律没有对Veon Ltd.施加任何这样的要求。作为一家外国私人发行人,我们可以豁免遵守纳斯达克的要求,即成立一个至少有三名成员的审计委员会。然而,我们的审计和风险委员会目前由三名董事组成,他们都符合交易所法案规则10A-3中规定的独立性标准。审计和风险委员会主要负责任命、补偿、保留和监督审计员,制定处理与会计或审计事项有关的投诉的程序,并聘请必要的顾问。
股权补偿计划
纳斯达克规则第5635(C)条要求美国上市公司给予股东对所有股票期权或其他股权补偿计划及其实质性修订进行投票的机会(具体例外情况除外)。百慕大法律没有对Veon Ltd.施加任何这样的要求。作为一家外国私人发行人,我们免于遵守这一纳斯达克要求,也没有任何股权补偿计划提交我们的股东批准。
第16H项。煤矿安全信息披露
不是必需的。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不是必需的。
第三部分
项目17.财务报表
我们已经对项目18作出了回应,而不是这个项目。
项目18.财务报表
本项目所需的财务资料以及普华永道会计师事务所的报告载于F-1至F-67页。
项目19.展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以引用方式并入 |
数 | 展品说明 | 表格 | 文件编号 | 展品 | 日期 | 随函存档 |
1.1 |
《Veon Ltd.公司章程》,2021年6月10日修订并重新发布 | 20-F | 001-34694 | 1.1 | | * |
1.2 | 经修订的公司注册证书及组织章程大纲 | 20-F | 001-34694 | 1.2 | 04/03/2017 | |
2.1 | 经修订的Veon有限公司与纽约梅隆银行作为托管人的存款协议(普通股)格式 | F-6 | 333-164781 | 1 | 12/22/2017 | |
2.2 | VimpelCom Ltd.、Eco Telecom Limited、Altimo Holdings&Investments Ltd.、Altimo Coöperatief U.A.、Telenor Mobile Communications AS和Telenor East Invest AS之间的注册权协议,日期为2009年10月4日 | F-4 | 333-164770 | 2.3 | 2/8/2010 | |
2.3 | VimpelCom Ltd.、Altimo Holdings&Investments Ltd.、Altimo Coöperatief U.A.、Telenor Mobile Communications AS、Telenor East Invest AS和Telenor East Holding II AS之间的注册权协议转让、假设和修订协议,日期为2013年11月27日 | 13D | 005-85442 | 99.1 | 12/5/2013 | |
2.4 | VimpelCom Ltd.、Altimo Holdings&Investments Ltd.、Altimo Coöperatief U.A.、LetterOne Investment Holdings S.A.、L1T VIP Holdings S.àR.L.、Telenor Mobile Communications AS和Telenor East Holding II AS之间的注册权协议的转让、假设和第二次修订协议,日期为2016年9月21日 | 6-K | 001-34694 | 4.1 | 9/26/2016 | |
2.5 | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 | 20-F | 001-34694 | 2.6 | 03/14/2020 | |
4.1 | 弥偿协议的格式 | 20-F | 001-34694 | 4.1 | 3/15/2021 | |
4.2 | 高管投资计划 | S-8 | 333-180368 | 4.3 | 3/27/2012 | |
4.3 | “董事”投资计划 | S-8 | 333-183294 | 4.3 | 8/14/2012 | |
4.4 | VimpelCom 2010股票期权计划 | S-8 | 333-166315 | 4.3 | 4/27/2010 | |
4.5 | VimpelCom 2000股票期权计划 | S-8 | 333-166315 | 4.4 | 4/27/2010 | |
8 | 重要子公司名单 | | | | | * |
12.1 | 依据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条、《美国法典》第15编第7241条对首席执行官的认证 | | | | | * |
12.2 | 依据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条,《美国法典》第15卷第7241条对首席财务官的证明 | | | | | * |
13.1 | 根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第906条、《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 | | | | | * |
15.1 | 普华永道会计师事务所(Veon Ltd.)同意 | | | | | * |
99.1 | 电信术语汇编 | | | | | * |
99.2 | 对电讯的规管 | | | | | * |
101.INS | XBRL实例文档(1) | | | | | * |
101.SCH | XBRL分类扩展架构(1) | | | | | * |
101.CAL | XBRL分类扩展方案计算链接库(1) | | | | | * |
101.DEF | XBRL分类扩展方案定义链接库(1) | | | | | * |
101.LAB | XBRL分类扩展方案标签链接库(1) | | | | | * |
101.PRE | XBRL分类扩展方案演示文稿链接库(1) | | | | | * |
____________________
(1) 本公司以可扩展商业报告语言(XBRL)格式编制的截至2021年12月31日的20-F表格年度报告如下:(I)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合收益表;(Ii)截至2021年、2020和2019年12月31日的综合全面收益表;(Iii)截至2021年和2020年12月31日的综合财务状况表;(Iv)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合权益变动表;(V)截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合现金流量表;及(Vi)综合财务报表附注。根据美国证券交易委员会颁布的S-T法规第406T条规则,请注意,本互动数据文件根据1933年证券法第11或12节被视为未提交,或被视为未根据1933年证券法第11或12节提交登记声明或招股说明书的一部分,根据交易法第18节被视为未被提交,否则不承担这些条款下的责任。
Veon Ltd.没有提交与长期债务有关的证物文件,根据该文件,授权的证券总额不超过Veon有限公司及其子公司在合并基础上总资产的10%。Veon Ltd.同意应要求向美国证券交易委员会提供任何此类文书的副本。
签名
注册人特此证明其符合提交表格20-F的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其在表格20-F中签署本年度报告。
Veon Ltd.
By: /s/Kaan Terzioğlu
姓名:Kaan Terzioğlu
头衔:首席执行官
Date: April 29, 2022
合并财务报表
Veon Ltd.
截至2021年12月31日和
在三年的时间里
独立注册会计师事务所报告
致Veon Ltd.董事会和股东。
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已经审计了所附的Veon有限公司及其子公司(“本公司”)截至2021年和2020年12月31日的综合财务状况报表, 以及截至2021年12月31日止三个年度内各年度的相关合并收益表及全面收益表、权益变动表及现金流量表,包括相关附注(统称为“合并财务报表”)。我们还审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,依据 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为,上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司截至2021年12月31日及2020年12月31日的财务状况,以及截至2021年12月31日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量 符合国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则。我们还认为,截至2021年12月31日,本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
对公司作为持续经营企业的持续经营能力有很大的怀疑
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注24所述,本公司已受到负面影响,并将继续受到以下后果的负面影响俄罗斯政府入侵乌克兰(俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突)这让人对其作为一家持续经营的企业继续存在的能力产生了极大的怀疑。管理当局在这些事项上的计划也载于附注24。合并财务报表不包括这一不确定性结果可能导致的任何调整。
会计原则的变化
如综合财务报表附注4所述,本公司于2019年改变了对租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责这些合并财务报表,维护有效的财务报告内部控制,以及对财务报告内部控制有效性的评估,包括在第15项下的管理层《财务报告内部控制年度报告》中。我们的责任是对公司的合并财务报表和基于我们审计的公司财务报告内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有
重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指当期对合并财务报表进行审计而产生的、已传达或要求传达给审计委员会的事项,且(I)涉及对 合并财务报表和(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体,我们不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
商誉-俄罗斯现金产生单位的估值
如综合财务报表附注11和13所述,截至2021年12月31日,公司的综合商誉余额为15.42亿美元,与俄罗斯现金产生单位相关的商誉金额为10.84亿美元。本公司自9月30日起或当情况显示商誉的账面价值可能减值时,进行年度减值测试。潜在减值是通过比较现金产生单位的可收回价值,特别是公允价值减去处置成本与其账面价值来识别的。根据2021年的年度商誉减值测试,并无记录减值费用。公允价值由管理层使用贴现现金流模型进行估计。在估计现金产生单位的公允价值时,管理层使用与贴现率以及预计收入增长率、预计营业利润率、预计资本支出和相关终点率有关的假设。
我们确定执行与俄罗斯现金产生单位商誉估值相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是,管理层在制定现金产生单位的公允价值计量时应用了重大判断。这反过来又导致审计师高度的判断力、主观性和努力执行程序,以评估管理层与贴现率以及预计收入增长率、预计营业利润率、预计资本支出和相关终点率相关的重大假设。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性,包括对俄罗斯现金产生部门的估值进行控制。除其他外,这些程序还包括测试模型中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性,以及评估管理层确定现金产生单位的适当性。评估管理层未来现金流量预测和相应假设的构成包括考虑(I)俄罗斯现金产生部门目前和过去的业绩,(Ii)与外部市场和行业数据的一致性,(Iii)俄罗斯战略举措与审计其他领域获得的证据的佐证,以及(Iv)评估财务报表中披露的充分性。具有专业技能和知识的专业人员被用来协助评估公司的贴现现金流模型和重大假设。
“不确定所得税头寸”和“非所得税准备”的估值
如综合财务报表附注7和附注8所述,截至2021年12月31日,公司记录了1.58亿美元与不确定所得税头寸相关的准备金和8800万美元与非所得税相关的准备金。鉴于本公司经营的市场的税务法规不可预测,并带来重大不确定性,本公司对税务负债的估计可能与有关税务机关关于如何将法规应用于实际交易的解释不同。因此,管理层需要作出判断,以确定不确定的所得税状况是否可能无法持续,并估计最有可能出现的结果范围内的金额。管理层还需要判断,以确定非所得税索赔出现不利结果的可能性程度,以及管理层对损失金额作出合理估计的能力。
我们确定执行与“不确定所得税头寸”和“非所得税拨备”估值相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是,管理层在(I)评估税务机关接受不确定所得税处理的可能性和估计不确定性的影响时应用重大判断,以及(Ii)确定不利的非所得税结果的可能性程度和对损失金额进行合理估计的能力。这进而导致审计师高度判断、主观性和努力执行评估管理层估计不确定性的程序,包括(其中包括)评估事实和情况以及对不确定所得税处理的解释,这支持管理层对税务机关维持所得税立场的可能性的判断,并根据相关税法的适用情况估计不确定性的影响,以及非所得税索赔产生不利结果的可能性和估计现金流出金额的合理性。此外,审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。除其他外,这些程序包括测试控制措施的有效性,以及时识别新的或现行地方税收法律、法规和司法裁决的变化,控制对“不确定的所得税状况”和“非所得税规定”的负债的及时确认,以及控制对所要求的披露的审查。除其他外,这些程序还包括:(1)测试用于计算“不确定所得税头寸”和“非所得税拨备”负债的信息,包括评价与税务机关的对应关系和评估法院对全行业问题的裁决结果;(2)测试司法管辖区对“不确定所得税头寸”和“非所得税拨备”负债的计算和基本估计,包括管理层对不确定所得税头寸的技术优点以及非所得税申报的技术优点的评估;(Iii)测试管理层对“不确定所得税状况”及“非所得税拨备”的识别及可能结果的评估;(Iv)与相关税务机关一起评估税务审计的状况及结果;及(V)评估财务报表披露的充分性。使用具有专业技能和知识的专业人员协助评估公司“不确定所得税头寸”和“非所得税拨备”的计量, 包括评估管理层对不确定的所得税状况是否可能持续和实现潜在收益金额的评估的合理性,评估管理层对非所得税索赔的不利结果可能性和估计损失金额的评估的合理性,相关税法的适用情况,以及估计利息和罚金的合理性。
俄罗斯铁塔资产的出售和回租
如综合财务报表附注9所述,该公司完成了以9.45亿美元将其直接子公司国家大厦公司(NTC)出售给服务电信集团公司的交易。在……下面
根据交易条款,该公司的运营部门俄罗斯与NTC签订了一项长期租赁协议,根据该协议,俄罗斯将租赁NTC的塔楼组合空间,租期为8年,最多10个可选续期,每个8年。在对交易的评估中,该公司将NTC视为其俄罗斯现金产生部门的子集,并因此按相对公允价值将商誉分配给NTC。该公司根据国际财务报告准则第16号适用出售和回租指引,并确认出售附属公司的收益1.01亿美元。根据后来的租赁协议,俄罗斯确认了1.01亿美元的使用权资产,这是按比例公允价值保留的资产相对于出售资产的账面价值和租赁负债7.18亿美元,以及按比例的商誉金额占通过租赁保留的现金产生资产部分的1.68亿美元。
我们认为执行与出售和回租俄罗斯铁塔资产有关的程序是一项重要审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在确定反映出售NTC子公司和回租铁塔资产的适当会计时做出重大判断,包括评估后续租赁协议和确定适当的租赁期限;以及(Ii)审计师在执行程序和评估管理层对出售和回租铁塔资产的会计处理和披露以及确定交易中每个会计单位方面的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与出售NTC子公司和回租塔楼资产的会计有关的控制措施的有效性。这些程序还包括(I)阅读与Service Telecom Group of Companies LLC的购买和租赁协议;(Ii)评估管理层对控制权转移的评估;(Iii)评估管理层对商誉分配和适用的相对公允价值方法的评估;(Iv)评估管理层对交易中每个会计单位的识别;以及(V)评估管理层对销售和回租指导的应用以及由此产生的使用权资产和相关租赁负债的会计和披露,包括评估应用的租赁期限。
/W.J.范德莫伦RA
普华永道会计师事务所
荷兰阿姆斯特丹
April 29, 2022
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
目录表 | | | | | | | | |
合并损益表 | 7 |
综合全面收益表 | 8 |
综合财务状况表 | 9 |
合并权益变动表 | 10 |
合并现金流量表 | 12 |
关于本集团的一般信息 | 13 |
1 | 一般信息 | 13 |
本集团的经营活动 | 15 |
2 | 细分市场信息 | 15 |
3 | 营业收入 | 16 |
4 | 销售、一般和行政费用 | 18 |
5 | 贸易和其他应收款 | 19 |
6 | 其他资产和负债 | 20 |
7 | 准备金和或有负债 | 21 |
8 | 所得税 | 24 |
本集团的投资活动 | 29 |
9 | 重大交易 | 29 |
10 | 待售及停业经营 | 30 |
11 | 资产减值 | 32 |
12 | 财产和设备 | 36 |
13 | 无形资产 | 39 |
14 | 对子公司的投资 | 41 |
本集团的融资活动 | 43 |
15 | 其他营业外损益 | 43 |
16 | 投资、债务和衍生品 | 44 |
17 | 现金和现金等价物 | 53 |
18 | 金融风险管理 | 54 |
19 | 已发行资本和储备 | 59 |
20 | 每股收益 | 60 |
21 | 已支付和建议的股息 | 61 |
更多信息 | 62 |
22 | 关联方 | 62 |
23 | 报告所述期间之后发生的事件 | 67 |
24 | 编制合并财务报表的依据 | 69 |
25 | 重大会计政策 | 73 |
26 | 浓缩了Veon Ltd.的单独财务信息。 | 74 |
合并损益表
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 2021 | 2020* | 2019* |
(单位:百万美元,每股除外) | | | | |
| | | | |
服务收入 | | 7,147 | | 6,786 | | 7,472 | |
设备及配件的销售 | | 508 | | 388 | | 463 | |
其他收入 | | 133 | | 117 | | 154 | |
总营业收入 | 3 | 7,788 | | 7,291 | | 8,089 | |
| | | | |
其他营业收入 | 9 | 4 | | 4 | | 350 | |
| | | | |
服务成本 | | (1,393) | | (1,334) | | (1,366) | |
设备和配件的成本 | | (487) | | (378) | | (476) | |
销售、一般和行政费用 | 4 | (2,579) | | (2,432) | | (2,736) | |
折旧 | 12 | (1,545) | | (1,432) | | (1,512) | |
摊销 | 13 | (308) | | (310) | | (333) | |
减值(亏损)/冲销 | 11 | (20) | | (784) | | (108) | |
处置非流动资产的损益 | | (17) | | (36) | | (44) | |
出售子公司的收益/(亏损) | 9 | 101 | | (78) | | 1 | |
| | | | |
营业利润 | | 1,544 | | 511 | | 1,865 | |
| | | | |
融资成本 | | (690) | | (673) | | (876) | |
财政收入 | | 16 | | 23 | | 52 | |
其他营业外损益 | 15 | 34 | | 111 | | 21 | |
净汇兑损益 | | 4 | | (54) | | (18) | |
持续经营的税前利润/(亏损) | | 908 | | (82) | | 1,044 | |
| | | | |
所得税费用 | 8 | (258) | | (313) | | (462) | |
持续经营的利润[亏损] | | 650 | | (395) | | 582 | |
| | | | |
非持续经营的税后利润/(亏损) | 10 | 151 | | 79 | | 101 | |
该期间的利润/(亏损) | | 801 | | (316) | | 683 | |
| | | | |
归因于: | | | | |
母公司的所有者(持续运营) | | 605 | | (384) | | 576 | |
母公司的所有者(停产经营) | | 69 | | 35 | | 45 | |
非控制性权益 | | 127 | | 33 | | 62 | |
| | 801 | | (316) | | 683 | |
| | | | |
母公司普通股股东应占每股基本和摊薄收益/(亏损): | | | | |
从持续运营中 | 20 | $0.35 | | ($0.22) | | $0.33 | |
从中断的运营中 | 20 | $0.04 | | $0.02 | | $0.03 | |
总计 | 20 | $0.39 | | ($0.20) | | $0.36 | |
| | | | |
*在阿尔及利亚被归类为非连续性业务后,对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的上一年度比较进行了调整(见注10)
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合全面收益表
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 2021 | 2020 | 2019 |
(单位:百万美元) | | | | |
| | | | |
利润/(亏损) | | 801 | | (316) | | 683 | |
| | | | |
可重新分类为损益的项目 | | | | |
外币折算 | 9 | (200) | | (623) | | 49 | |
其他 | | — | | 1 | | 26 | |
| | | | |
重新分类为损益的项目 | | | | |
将累计外币折算准备金重新分类为处置境外业务时的损益 | 9 | — | | 96 | | — | |
其他 | 16 | (3) | | (15) | | (19) | |
| | | | |
当期其他综合收益/(亏损),税后净额 | | (203) | | (541) | | 56 | |
| | | | |
当期综合收益/(亏损)合计,税后净额 | | 598 | | (857) | | 739 | |
| | | | |
归因于: | | | | |
母公司的所有者 | | 513 | | (800) | | 733 | |
非控制性权益 | | 85 | | (57) | | 6 | |
| | 598 | | (857) | | 739 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合财务状况表
截至12月31日 | | | | | | | | | | | |
| 注意事项 | 2021 | 2020 |
(单位:百万美元) | | | |
| | | |
资产 | | | |
非流动资产 | | | |
财产和设备 | 12 | 6,717 | 6,879 | |
无形资产 | 13 | 3,244 | 4,152 | |
投资和衍生工具 | 16 | 99 | 305 | |
递延税项资产 | 8 | 228 | 186 | |
其他资产 | 6 | 216 | 179 | |
非流动资产总额 | | 10,504 | 11,701 | |
| | | |
流动资产 | | | |
盘存 | | 111 | 111 | |
贸易和其他应收款 | 5 | 690 | 572 | |
投资和衍生品* | 16 | 86 | 90 | |
流动所得税资产 | 8 | 70 | 73 | |
其他资产 | 6 | 344 | 335 | |
现金和现金等价物* | 17 | 2,252 | 1,669 | |
流动资产总额 | | 3,553 | 2,850 | |
| | | |
分类为持有以待出售的资产 | 10 | 1,864 | — | |
| | | |
总资产 | | 15,921 | 14,551 | |
| | | |
权益和负债 | | | |
权益 | | | |
母公司权益所有者应占权益 | 19 | 586 | 163 | |
非控制性权益 | | 919 | 850 | |
总股本 | | 1,505 | 1,013 | |
| | | |
非流动负债 | | | |
债务和衍生品 | 16 | 9,404 | 8,832 | |
条文 | 7 | 87 | 141 | |
递延税项负债 | 8 | 115 | 127 | |
其他负债 | 6 | 36 | 28 | |
非流动负债总额 | | 9,642 | 9,128 | |
| | | |
流动负债 | | | |
贸易和其他应付款* | | 2,031 | 1,946 | |
债务和衍生品* | 16 | 1,242 | 1,255 | |
条文 | 7 | 109 | 151 | |
应缴当期所得税 | 8 | 228 | 175 | |
其他负债 | 6 | 773 | 883 | |
流动负债总额 | | 4,383 | 4,410 | |
| | | |
与持有待售资产有关的负债 | 10 | 391 | — | |
| | | |
权益和负债总额 | | 15,921 | 14,551 | |
*某些可比金额已重新分类,请参阅附注24了解更多细节。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合权益变动表
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 归属于母公司的股权所有者 | | |
(以百万美元计,不包括股份金额) | 注意事项 | 流通股数量 | 已发行资本 | 资本盈余 | 其他资本储备 | 累计赤字* | 外币折算 | 总计 | 非控制性权益 | 总股本 |
| | | | | | | | | | |
截至2021年1月1日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,898) | | (1,919) | | (8,775) | | 163 | | 850 | | 1,013 | |
| | | | | | | | | | |
该期间的利润/(亏损) | | — | | — | | — | | — | | 674 | | — | | 674 | | 127 | | 801 | |
其他综合收益/(亏损) | | — | | — | | — | | (1) | | (2) | | (158) | | (161) | | (42) | | (203) | |
综合收益/(亏损)总额 | | — | | — | | — | | (1) | | 672 | | (158) | | 513 | | 85 | | 598 | |
| | | | | | | | | | |
宣布的股息 | 21 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (89) | | (89) | |
收购非控股权益 | | — | | — | | — | | (76) | | — | | — | | (76) | | 69 | | (7) | |
收购子公司 | 9 | — | | — | | — | | (16) | | — | | — | | (16) | | 6 | | (10) | |
其他 | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | | — | | 2 | | (2) | | — | |
截至2021年12月31日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,990) | | (1,246) | | (8,933) | | 586 | | 919 | | 1,505 | |
截至2020年12月31日止年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 归属于母公司的股权所有者 | | |
(以百万美元计,不包括股份金额) | 注意事项 | 流通股数量 | 已发行资本 | 资本盈余 | 其他资本储备 | 累计赤字* | 外币折算 | 总计 | 非控制性权益 | 总股本 |
| | | | | | | | | | |
截至2020年1月1日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,887) | | (1,330) | | (8,312) | | 1,226 | | 994 | | 2,220 | |
| | | | | | | | | | |
该期间的利润/(亏损) | | — | | — | | — | | — | | (349) | | — | | (349) | | 33 | | (316) | |
其他综合收益/(亏损) | | — | | — | | — | | (10) | | (4) | | (437) | | (451) | | (90) | | (541) | |
综合收益/(亏损)总额 | | — | | — | | — | | (10) | | (353) | | (437) | | (800) | | (57) | | (857) | |
| | | | | | | | | | |
宣布的股息 | 21 | — | | — | | — | | — | | (262) | | — | | (262) | | (87) | | (349) | |
其他 | | — | | — | | — | | (1) | | 26 | | (26) | | (1) | | — | | (1) | |
截至2020年12月31日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,898) | | (1,919) | | (8,775) | | 163 | | 850 | | 1,013 | |
*Veon Ltd.的某些合并实体受到各种法规、合同或当地法律要求的限制,不能以现金股息或贷款的形式汇款,请参阅附注26了解更多细节。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
综合权益变动表
截至2019年12月31日止年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 归属于母公司的股权所有者 | | |
(以百万美元计,不包括股份金额) | 注意事项 | 流通股数量 | 已发行资本 | 资本盈余 | 其他资本储备 | 累计赤字* | 外币折算 | 总计 | 非控制性权益 | 总股本 |
| | | | | | | | | | |
截至2018年12月31日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | 743 | | (1,412) | | (8,416) | | 3,670 | | (891) | | 2,779 | |
因新会计准则而进行的调整 | | — | | — | | — | | — | | (3) | | — | | (3) | | (1) | | (4) | |
截至2019年1月1日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | 743 | | (1,415) | | (8,416) | | 3,667 | | (892) | | 2,775 | |
| | | | | | | | | | |
该期间的利润/(亏损) | | — | | — | | — | | — | | 621 | | — | | 621 | | 62 | | 683 | |
其他综合收益 | | — | | — | | — | | 6 | | 1 | | 105 | | 112 | | (56) | | 56 | |
综合收益总额 | | — | | — | | — | | 6 | | 622 | | 105 | | 733 | | 6 | | 739 | |
| | | | | | | | | | |
宣布的股息 | 21 | — | | — | | — | | — | | (525) | | — | | (525) | | (108) | | (633) | |
附属公司所有权权益的变更 不会导致失控 | 9 | — | | — | | — | | (2,594) | | — | | — | | (2,594) | | 1,986 | | (608) | |
其他 | | — | | — | | — | | (42) | | (12) | | (1) | | (55) | | 2 | | (53) | |
截至2019年12月31日 | | 1,749,127,404 | | 2 | | 12,753 | | (1,887) | | (1,330) | | (8,312) | | 1,226 | | 994 | | 2,220 | |
* Veon Ltd.的某些合并实体受到各种法规、合同或当地法律要求的限制,不能以现金股息或贷款的形式汇款,请参阅附注26了解更多细节。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
合并现金流量表
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万美元) | 注意事项 | 2021 | 2020* | 2019* |
| | | | |
经营活动 | | | | |
持续经营的税前利润/(亏损) | | 908 | | (82) | | 1,044 | |
对税前利润与净现金流量进行非现金调整 | | | | |
折旧、摊销和减值损失/(冲销) | | 1,873 | | 2,526 | | 1,953 | |
非流动资产处置(损益) | | 17 | | 36 | | 44 | |
(收益)/出售子公司的亏损 | | (101) | | 78 | | (1) | |
融资成本 | | 690 | | 673 | | 876 | |
财政收入 | | (16) | | (23) | | (52) | |
其他营业外(损益)/亏损 | | (34) | | (111) | | (21) | |
净汇兑(损益) | | (4) | | 54 | | 18 | |
| | | | |
贸易和其他应收款及预付款的变动 | | (259) | | (17) | | (158) | |
库存变动情况 | | (7) | | 39 | | (28) | |
贸易和其他应付款项的变动 | | 202 | | 38 | | (13) | |
更改拨备、退休金及其他 | | (1) | | (35) | | 97 | |
| | | | |
支付的利息 | 16 | (619) | | (640) | | (708) | |
收到的利息 | | 16 | | 23 | | 58 | |
已缴纳所得税 | | (289) | | (328) | | (466) | |
| | | | |
来自持续经营的经营活动现金流量净额 | | 2,376 | 2,231 | | 2,643 |
来自非持续经营的经营活动的现金流量净额 | | 263 | 212 | | 305 |
| | | | |
投资活动 | | | | |
购置不动产、厂房和设备及无形资产 | | (1,796) | | (1,677) | | (1,582) | |
存款收据[(付款)] | | (58) | | (72) | | (222) | |
金融资产收益/(投资)* | | (78) | | (45) | | (11) | |
出售附属公司股份所得款项,扣除现金 | 9 | 861 | | 36 | | — | |
投资活动的其他收益,净额 | | 4 | | (6) | | 26 | |
| | | | |
来自/(用于)持续经营的投资活动的净现金流 | | (1,067) | | (1,764) | | (1,789) | |
来自/(用于)非持续经营的投资活动的净现金流 | | (114) | | (102) | | (84) | |
| | | | |
融资活动 | | | | |
借款收益,扣除已支付的费用** | 16 | 2,090 | | 4,621 | | 2,610 | |
偿还债务 | 16 | (2,466) | | (4,351) | | (2,891) | |
收购非控股权益 | 16 | (281) | | (1) | | (613) | |
支付给母公司所有者的股息 | 21 | — | | (259) | | (520) | |
支付给非控股权益的股息 | | (19) | | (43) | | (69) | |
| | | | |
来自/(用于)持续经营融资活动的净现金流 | | (676) | | (33) | | (1,483) | |
来自/(用于)非持续经营融资活动的现金流量净额 | | (68) | | (70) | | (156) | |
| | | | |
现金和现金等价物净增加/(减少) | | 714 | | 474 | | (564) | |
净汇差 | | (23) | | (51) | | (8) | |
分类为非持续经营/期末待售的现金和现金等价物 | | (113) | | — | | — | |
期初现金和现金等价物* | | 1,661 | | 1,238 | | 1,810 | |
| | | | |
期末现金和现金等价物,扣除透支* | 17 | 2,239 | 1,661 | | 1,238 | |
*在阿尔及利亚被归类为非连续性业务后,对截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的上一年度比较进行调整(见附注10)
** 为借款支付的费用为美元32 (2020: US$29, 2019: US$23)
*** 透支金额为美元13 (2020: US$8)
*某些可比金额已重新分类,请参阅附注24了解更多细节。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
关于该小组的一般信息
1 一般信息
Veon Ltd.(《Veon》vt.的.“公司”,连同其合并的附属公司,“团体”或“we”)于2009年6月5日在百慕大注册成立。Veon的注册办事处是维多利亚广场,维多利亚大街31号,汉密尔顿HM 10,百慕大。Veon的总部和主要营业地点位于荷兰阿姆斯特丹马里兰州1082马里兰州克劳德·德布斯兰88号。
Veon通过一系列移动和固话技术提供语音、数据和其他电信服务,以及销售设备和配件,从而获得收入。
Veon的美国存托凭证(AD.N:行情)“美国存托凭证”)在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克),Veon的普通股在阿姆斯特丹泛欧交易所上市,这是泛欧交易所阿姆斯特丹的监管市场。“阿姆斯特丹泛欧交易所”).
合并财务报表经董事会授权于2022年4月29日发布。本公司有能力对合并财务报表进行修订和补发。
综合财务报表以美元列报(“美元”或“US$”)。在这些票据中,除每股和每股(或美国存托股份)金额以及另有说明外,美元金额以百万美元表示。
由于俄罗斯和乌克兰之间持续不断的冲突,已经确定了重大不确定性,这些不确定性可能会对公司作为持续经营的企业继续存在的能力产生重大怀疑,详细讨论请参见附注24在这些合并财务报表中。
截至2021年12月31日止年度内的主要发展
融资活动
2021年3月,Veon成功签订了一项新的多货币循环信贷安排协议(RCF),金额为#美元1.25十亿美元。区域合作框架取代了2017年2月签署的循环信贷安排,该安排现已取消。有关更多详细信息,请参阅附注16.
2021年3月,Veon成功修改并重申了其现有的RUB3010亿(美元396),与阿尔法银行签订双边定期贷款协议,增加一批新的RUB浮动利率部分1510亿(美元198)。有关更多详情,请参阅附注16.
2021年3月,PMCL成功进入新的PKR1510亿(美元98)以MCB银行为代理和PKR的银团贷款510亿(美元33),与联合银行有限公司的双边定期贷款安排。这两个设施的主旨都是七年了.
2021年4月,阿尔法银行新一批RUB的收益1510亿(美元198)习惯于提早还款1510亿(美元198)来自俄罗斯联邦储蓄银行的贷款,最初将于2023年6月到期。
2021年6月,PMCL获得了PKR5010亿(美元320)由Habib Bank Limited牵头的银行财团提供的银团信贷安排。这十年该设施将用于为该公司正在进行的4G网络铺设和技术升级提供资金,以及解决即将到来的到期日。
2021年9月,Veon Holdings B.V.发行了RUB的高级无担保票据2010亿(美元273), 将于2026年9月到期。钞票已经发行了根据2020年4月设立的全球中期票据方案(“全球中期票据方案”),所得款项用于提前偿还RUB2010亿(美元273)未完成的 对俄罗斯联邦储蓄银行的贷款最初将于2023年6月到期。
2021年12月,Veon Finance爱尔兰指定活动公司签约4510亿(美元612)与阿尔法银行签订的定期融资协议,其中包括一项RUB3010亿(美元408)固定利率部分和一次摩擦1510亿(美元204)浮动利率部分,到期日均为2026年12月。这些设施由Veon Holdings B.V.提供担保。阿尔法银行贷款的收益已用于为PJSC Vimpl-Com的公司间贷款提供资金。
2021年12月,Veon Finance爱尔兰指定活动公司签约4510亿(美元611)与俄罗斯联邦储蓄银行签订的浮动利率定期贷款协议。该贷款的到期日为2026年12月,由Veon Holdings B.V.提供担保。Sberbank贷款的收益已用于为PJSC Vimpl-Com的一笔公司间贷款提供资金。
2021年12月,Veon Holdings B.V.偿还了RUB4510亿(美元611)对阿尔法银行的未偿还贷款,包括一个RUB30亿美元贷款(美元407)原于2025年3月到期,一次1510亿(美元204)原定于2026年3月到期的贷款。
2021年12月,Veon Holdings B.V.偿还了RUB4510亿(美元612)对俄罗斯联邦储蓄银行的未偿还贷款,包括一笔摩擦1510亿(美元204)原定2023年6月到期的贷款和摩擦3010亿(美元408)原定2024年6月到期的贷款。
其他发展
2021年3月,Veon成功完成了对15从Dhabi Group手中收购PMCL的少数股权,价格为美元273。有关更多详情,请参阅附注16.
2021年3月,Veon在孟加拉国的运营公司在BTRC举行的拍卖中成功竞标后,收购了SPECTRUM。有关更多详情,请参阅注9.
2021年9月,Veon在巴基斯坦的运营公司承认了前Warid许可证。有关更多详情,请参阅注9.
行使看跌期权出售Omnium Telecom Algerie Spa的全部股权
2021年7月1日,Veon行使看跌期权,全部出售其45.57Omnium持有阿尔及利亚子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿尔及利亚“)的%股权。Omnium拥有阿尔及利亚移动网络运营商Djezy。根据股东协议条款,交易预计将于2022年完成。
该公司将其在阿尔及利亚的业务分为待售业务和停产业务。根据这一分类,本公司不再计入阿尔及利亚资产的折旧和摊销费用。阿尔及利亚在2021年、2020年和2019年合并收益表和合并现金流量表中的结果已分别列报(见注10持有以供出售及停业经营)。
Veon与Service Telecom就出售其俄罗斯铁塔资产达成协议
于2021年9月5日,本公司及其附属公司Veon Holdings B.V.与Service Telecom Group of Companies LLC(“ST”)签署了出售其直接附属公司National Tower Company(“NTC”)的协议,该协议于2021年12月1日完成(见注9重大交易)。
集团的经营活动
2 细分市场信息
管理层根据不同地理区域不同的经济环境和发展阶段,分别对公司的经营部门进行分析,需要不同的投资和营销策略。
管理层定期评估公司各部门的业绩,主要依据利息、税项、折旧、摊销、减值、处置非流动资产的损益、其他营业外损益以及合营企业和联营公司的损益份额(“调整后的EBITDA”)以及评估不包括某些成本的资本支出,如电信牌照和使用权资产(“资本支出不包括。许可证和ROU“)。管理层不按可报告分部分析资产或负债。
可报告的细分市场包括俄罗斯、巴基斯坦、乌克兰、哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦和孟加拉国。 我们还分别给出了“其他”和“总部和淘汰”的运营结果,尽管这些不是可报告的部分。“其他”代表我们在吉尔吉斯斯坦和格鲁吉亚的业务,“总部和消除”代表与集团内部管理活动有关的交易。
下表按可报告分部列出截至12月31日止期间的财务资料。部门间交易并不重要,其条款可与与第三方的交易相媲美。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | 调整后的EBITDA | 资本支出不包括许可证和ROU |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | | | | | | |
俄罗斯 | 3,950 | | 3,819 | | 4,481 | | 1,476 | | 1,504 | | 1,957 | | 1,019 | | 1,017 | | 976 | |
巴基斯坦 | 1,408 | | 1,233 | | 1,321 | | 643 | | 612 | | 669 | | 318 | | 249 | | 213 | |
乌克兰 | 1,055 | | 933 | | 870 | | 704 | | 630 | | 572 | | 203 | | 179 | | 156 | |
哈萨克斯坦 | 569 | | 479 | | 486 | | 307 | | 265 | | 270 | | 134 | | 119 | | 108 | |
乌兹别克斯坦 | 194 | | 198 | | 258 | | 89 | | 68 | | 136 | | 34 | | 52 | | 53 | |
孟加拉国 | 564 | | 537 | | 537 | | 235 | | 228 | | 222 | | 89 | | 126 | | 82 | |
其他 | 81 | | 125 | | 172 | | 41 | | 22 | | 63 | | 25 | | 33 | | 38 | |
总部及其淘汰 | (33) | | (33) | | (36) | | (162) | | (178) | | (28) | | 3 | | 19 | | 7 | |
| | | | | | | | | |
总计 | 7,788 | | 7,291 | | 8,089 | | 3,333 | | 3,151 | | 3,861 | | 1,825 | | 1,794 | | 1,633 | |
下表提供了截至12月31日的年度持续业务的综合税前利润/(亏损)与调整后的EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
持续经营的税前利润/(亏损) | 908 | (82) | | 1,044 | |
| | | |
折旧 | 1,545 | | 1,432 | | 1,512 | |
摊销 | 308 | | 310 | | 333 | |
减值损失/(冲销) | 20 | | 784 | | 108 | |
非流动资产处置(损益) | 17 | | 36 | | 44 | |
(收益)/出售子公司的亏损 | (101) | | 78 | | (1) | |
融资成本 | 690 | | 673 | | 876 | |
财政收入 | (16) | | (23) | | (52) | |
其他营业外(损益)/亏损 | (34) | | (111) | | (21) | |
净汇兑(损益) | (4) | | 54 | | 18 | |
| | | |
调整后EBITDA合计 | 3,333 | | 3,151 | | 3,861 | |
3 营业收入
Veon通过一系列无线、固定和宽带互联网服务提供语音、数据和其他电信服务,以及销售设备和配件,从而获得收入。产品和服务可以单独销售,也可以捆绑销售。
与客户签订合同的收入
下表提供了截至12月31日的年度来自与客户的合同收入的细目。于2020年,本公司将“服务收入”(移动及固定业务收入)与“设备及配件销售”及“其他收入”分开列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 服务收入 | 设备及配件的销售 | 其他收入 | 总收入 |
| 莫比尔县 | 固定 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
俄罗斯 | 2,916 | | 2,917 | | 3,485 | | 552 | | 523 | | 539 | | 472 | | 366 | | 446 | | 10 | | 13 | | 11 | | 3,950 | | 3,819 | | 4,481 | |
巴基斯坦 | 1,285 | | 1,134 | | 1,229 | | — | | — | | — | | 18 | | 11 | | 6 | | 105 | | 88 | | 86 | | 1,408 | | 1,233 | | 1,321 | |
乌克兰 | 980 | | 869 | | 812 | | 68 | | 59 | | 52 | | — | | — | | — | | 7 | | 5 | | 6 | | 1,055 | | 933 | | 870 | |
哈萨克斯坦 | 459 | | 392 | | 379 | | 91 | | 78 | | 66 | | 17 | | 7 | | 2 | | 2 | | 2 | | 39 | | 569 | | 479 | | 486 | |
乌兹别克斯坦 | 193 | | 196 | | 255 | | 1 | | 1 | | 2 | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 1 | | 194 | | 198 | | 258 | |
孟加拉国 | 553 | | 527 | | 525 | | — | | — | | — | | — | | — | | 1 | | 11 | | 10 | | 11 | | 564 | | 537 | | 537 | |
其他 | 81 | | 102 | | 135 | | — | | 19 | | 27 | | — | | 4 | | 8 | | — | | — | | 2 | | 81 | | 125 | | 172 | |
总部及其淘汰 | (15) | | (31) | | (34) | | (17) | | — | | — | | 1 | | — | | — | | (2) | | (2) | | (2) | | (33) | | (33) | | (36) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 6,452 | | 6,106 | | 6,786 | | 695 | | 680 | | 686 | | 508 | | 388 | | 463 | | 133 | | 117 | | 154 | | 7,788 | | 7,291 | | 8,089 | |
与客户签订合同所产生的资产和负债
下表提供了合同余额和资本化客户获取成本的细目。
| | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | 2020年12月31日 |
| | | |
合同余额 | | | |
应收账款(已开单) | | 789 | | 728 | |
应收账款(未开单) | | 49 | | 41 | |
合同责任 | | (232) | | (233) | |
| | | |
资本化成本 | | | |
客户获取成本 | | 149 | | 128 | |
| | | |
会计政策
与客户签订合同的收入
服务收入
服务收入包括来自合同和预付费客户的通话时间费用收入、每月合同费用、互连收入、漫游费和增值服务费用(“VAS”)。VAS包括短信、彩信、来电号码识别、呼叫等待、数据传输、移动互联网、可下载内容、移动金融服务、机器对机器等服务。当Veon的履约义务是安排由另一方(Veon作为代理)提供服务时,与VAS相关的内容收入将扣除相关成本,而当Veon主要负责履行向客户提供该等服务的义务时,则为毛收入。
固定期限服务的收入,包括固定期限资费计划和月度订阅,是在一段时间内以直线方式确认的。对于按使用付费计划,根据实际使用量向客户收费,收入按使用量确认。一些资费计划允许客户将未使用的服务展期到下一段时间。对于这样的关税计划,收入通常是根据使用情况确认的。
对于包含多个服务组件(如语音、文本、数据)的合同,根据每个履约义务的独立销售价格分配收入。这些服务的独立销售价格通常参考按使用付费计划向类似客户收取的每项服务的价格。
预付费用,包括激活或连接费用,在合同期限内以直线方式确认。对于不确定期限的合同(例如,预付合同),来自预付费用的收入将在客户的平均寿命内确认。
来自其他运营商的收入,包括互连费和漫游费,是根据合同中规定的价格确认的,扣除任何估计的追溯容量折扣。积累的经验被用来估计和准备折扣。
所有服务收入都会随着时间的推移在提供服务时确认。
设备及配件的销售
设备和配件通常单独出售给客户,或者与服务捆绑包一起销售。如果与服务捆绑包一起销售,则根据设备和服务捆绑包的独立销售价格按比例分配收入。
绝大多数设备和配件的销售都与手机和配件有关。移动手机和附件的收入在设备出售给客户时确认,如果通过中介销售,则在中介控制了设备而中介没有剩余的返回权时确认。固定线路设备的收入在此类设备的安装和测试完成并经客户验收后才能确认。
所有销售设备和配件的收入都在某个时间点确认。
合同余额
应收账款和合同资产主要涉及其他运营商和后付费客户的应收款项。合同资产通常被称为“未开账单应收款”,当权利变得无条件时,转移到应收账款,这通常发生在本集团向客户开具发票时。
合同负债通常被称为递延收入,主要涉及从预付客户那里收到的固定期限费率计划或按使用付费的费率计划的不可退还现金。合同负债在#年列示为“长期递延收入”、“短期递延收入”和“客户预付款”。注6。年初所有未清偿的现有合同负债都已确认为本年度的收入。
客户获取成本
与客户签订合同时产生的某些增量成本(“客户获取成本”)在合并财务状况表中“其他资产”内递延(见注6)。这类成本通常与支付给第三方经销商的佣金有关,并在“销售、一般和管理费用”内按客户平均寿命按直线摊销。
本集团对摊销本应少于12个月的客户获取成本采用可用的实际权宜之计。这类成本主要涉及在客户预付信用和销售充值卡时向第三方支付的佣金。
评估不确定度来源
客户平均寿命
管理层估计了来自无限期合同的收入(如预付费用)和客户获取成本的平均客户寿命。客户的平均寿命是根据历史数据计算的,特别是受相关国家或市场特征、客户人口统计以及产品性质和条款(如移动和固定电话、预付费和后付费)影响的流失率。
4 销售、一般和行政费用
截至12月31日的年度的销售、一般和行政费用包括以下项目:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | |
网络和IT成本 | | 764 | 727 | | 723 | |
人员成本 | | 792 | 750 | | 808 | |
客户关联成本 | | 654 | 602 | | 658 | |
应收账款损失 | | 28 | 56 | | 54 | |
所得税以外的税项 | | 81 | 55 | | 153 | |
其他 | | 260 | 242 | | 340 | |
销售、一般和行政费用合计 | | 2,579 | 2,432 | | 2,736 | |
2020年,我们在巴基斯坦的子公司录得PKR收益8.610亿(美元52)在“所得税以外的税种”中,与非所得税拨备的冲销有关。参考注7了解更多细节。
租契
2019年1月1日,公司采用国际财务报告准则第16号租契。该公司采用了修正的追溯法,这意味着没有重报上一时期的可比数字。
短期租约及低价值项目的租约于产生时立即计入费用,整体而言并不重要。
会计政策
客户关联成本
与客户相关的成本主要涉及支付给第三方经销商的佣金和营销费用。某些交易商佣金最初在综合财务状况表中资本化,随后在“客户关联成本”内摊销,见注3了解更多细节。
5 贸易和其他应收款
截至12月31日,贸易和其他应收款包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
应收贸易账款(毛额)* | | 838 | | 769 | |
预期信贷损失** | | (159) | | (225) | |
应收贸易账款(净额) | | 679 | | 544 | |
| | | |
其他应收账款,扣除预期信贷损失准备金后的净额 | | 11 | | 28 | |
贸易和其他应收账款总额 | | 690 | | 572 | |
* 包括合同资产(未开票应收账款),请参阅注3了解更多详细信息
**某些可比金额已重新分类,请参阅附注24了解更多细节。
下表汇总了12月31日终了年度的预期信贷损失准备变动情况:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
截至1月1日的余额 | | 225 | | 198 | |
| | | |
预期信贷损失的应计项目 | | 35 | | 76 | |
复苏 | | (9) | | (13) | |
应收账款核销 | | (28) | | (17) | |
重新分类为持有待售 | | (56) | | — | |
外币折算调整 | | (4) | | (19) | |
其他动作 | | (4) | | — | |
| | | |
截至12月31日的余额 | | 159 | | 225 | |
以下是使用拨备矩阵的集团贸易应收账款(包括合同资产)的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 逾期天数 | |
| 合同资产 | 当前 | | 在31至120天之间 | >120天 | 总计 |
| | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | |
预期损失率,% | 0.0 | % | 1.8 | % | 3.6 | % | 33.3 | % | 95.7 | % | |
贸易应收账款 | 49 | | 550 | | 56 | | 45 | | 138 | | 838 | |
预期信贷损失 | — | | (10) | | (2) | | (15) | | (132) | | (159) | |
| | | | | | |
应收贸易账款净额 | 49 | | 540 | | 54 | | 30 | | 6 | | 679 | |
| | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | |
预期损失率,% | 1.0 | % | 1.3 | % | 13.6 | % | 88.9 | % | 100.0 | % | |
贸易应收账款 | 41 | | 468 | | 44 | | 27 | | 189 | | 769 | |
预期信贷损失 | — | | (6) | | (6) | | (24) | | (189) | | (225) | |
| | | | | | |
应收贸易账款净额 | 41 | | 462 | | 38 | | 3 | | — | | 544 | |
会计政策
贸易和其他应收款
贸易和其他应收账款按摊余成本计量,包括发票金额减去预期信贷损失。
预期信贷损失
预期信贷损失拨备(“ECL”)确认于各报告日期按摊余成本计量的所有应收账款。这意味着,即使可能没有客观证据表明应收贸易账款已经减值,所有应收账款的ECL也会得到确认。
Veon采用简化方法(即拨备矩阵)来计算其贸易和其他应收款(包括未开账单的应收款(合同资产))的终身ECL。拨备基准表以应收贸易账款使用期间的历史信贷损失经验为基础,并在相关情况下根据前瞻性估计进行调整。拨备情况表每季度审查一次。
6 其他资产和负债
截至12月31日,其他资产包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
其他非流动资产 | | | |
客户获取成本(见附注3) | | 149 | | 128 | |
预缴税金(非所得税) | | 33 | | 33 | |
其他非金融资产 | | 34 | | 18 | |
其他非流动资产合计 | | 216 | | 179 | |
| | | |
其他流动资产 | | | |
对供应商的预付款 | | 102 | | 91 | |
进项增值税 | | 160 | | 159 | |
预付税金 | | 24 | | 43 | |
其他资产 | | 58 | | 42 | |
其他流动资产总额 | | 344 | | 335 | |
截至12月31日,其他负债包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
其他非流动负债 | | | |
长期递延收入(见附注3) | | 20 | | 17 | |
其他负债 | | 16 | | 11 | |
其他非流动负债总额 | | 36 | | 28 | |
| | | |
其他流动负债 | | | |
应付税金(非所得税) | | 318 | | 372 | |
短期递延收入(见附注3) | | 154 | | 158 | |
客户预付款(见附注3) | | 58 | | 58 | |
向当局支付的其他款项 | | 52 | | 95 | |
由于员工的原因 | | 153 | | 168 | |
其他负债 | | 38 | | 32 | |
其他流动负债总额 | | 773 | | 883 | |
7 准备金和或有负债
条文
下表汇总了12月31日终了年度的准备金变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非所得税规定 | 取消授权条款 | 法律规定 | 其他条文 | 总计 |
| | | | | |
截至2020年1月1日 | 126 | | 138 | | 26 | | 70 | | 360 | |
| | | | | |
于本年度内产生 | 24 | | 10 | | — | | 1 | | 35 | |
已利用 | (48) | | (1) | | — | | (22) | | (71) | |
已冲销未用金额 | (10) | | — | | (3) | | (6) | | (19) | |
调任和重新分类 | — | | — | | — | | — | | — | |
贴现率调整和计入利息(估计变动) | — | | 9 | | — | | — | | 9 | |
翻译调整和其他 | (6) | | (15) | | (1) | | — | | (22) | |
| | | | | |
截至2020年12月31日 | 86 | | 141 | | 22 | | 43 | | 292 | |
非当前 | — | | 141 | | — | | — | | 141 | |
当前 | 86 | | — | | 22 | | 43 | | 151 | |
| | | | | |
截至2021年1月1日 | 86 | | 141 | | 22 | | 43 | | 292 | |
| | | | | |
于本年度内产生 | 19 | | 31 | | 4 | | 13 | | 67 | |
已利用 | (12) | | (1) | | — | | — | | (13) | |
已冲销未用金额 | 1 | | (19) | | (1) | | (58) | | (77) | |
重新分类为持有待售 | — | | (69) | | (12) | | — | | (81) | |
调任和重新分类 | — | | — | | — | | — | | — | |
贴现率调整和计入利息(估计变动) | — | | 7 | | — | | — | | 7 | |
翻译调整和其他 | (6) | | (3) | | 1 | | 9 | | 1 | |
| | | | | |
截至2021年12月31日 | 88 | | 87 | | 14 | | 7 | | 196 | |
非当前 | — | | 87 | | — | | — | | 87 | |
当前 | 88 | | — | | 14 | | 7 | | 109 | |
除某些例外情况外,拨备的付款时间不是合同规定的,不能确切估计。此外,在法律程序方面,由于固有的不确定性,最终结果可能与Veon目前的预期不同。
请参阅下面的“评估不确定度来源”注7有关假设和不确定性来源的更多详细信息。关于与所得税和非所得税头寸相关的风险的更多细节,请参阅注8.
2020年,由于估计的变化,巴基斯坦移动通信有限公司(“PMCL”)撤销了PKR的非所得税规定11.210亿(美元68),其中PKR8.610亿(美元52)被记录为销售、一般和行政费用的收益。
专家组确认了一项规定,规定了与今后在不同法域拆除其塔楼有关的退役义务。
或有负债
本集团于2021年12月31日有或有负债,详情如下。
Veon-Securities集体诉讼
2015年11月4日,Charles Kux-Kardos代表自己和公司的其他投资者在美国对Veon及其部分现任和前任高管提起集体诉讼,指控该公司与乌兹别克斯坦业务相关的公开披露违反了美国联邦证券法。2015年12月4日,Westway Alliance Corp.提起了第二起诉讼,声称与基本上相同的披露有关的索赔基本相同。
2016年4月27日,法院合并了二诉讼,并指定Westway为主要原告。2016年5月6日,对任命Westway为首席原告提出复议动议,2016年9月26日,法院确认选择Westway为首席原告。修改后的起诉书于2016年12月9日提交。
2017年9月19日,纽约南区法院做出裁决,部分批准了Veon的动议,驳回了修改后的申诉。
2018年2月9日,Veon在法院2017年9月19日的命令后,对修改后的起诉书中仍然存在的指控提交了答辩和肯定抗辩。所有个别被告于2018年2月9日提出了驳回动议。2018年4月13日,原告主动驳回了对其中一名个别被告的诉讼请求。2018年8月30日,法院批准了诉讼中剩余的所有个别被告的驳回动议,上诉期限现已届满。2019年5月17日,Veon提出了对诉状的判决动议,辩称Westway由于2017年9月19日的命令而缺乏资格,因为它在最早被指控的错报之日或之后没有购买任何证券。2019年5月21日,罗森律师事务所代表鲍里斯·利沃夫向法院提交了一封信,要求召开动议前会议,以允许提交干预动议,并取代利沃夫担任主要原告。2019年5月24日,Westway提交了一封信,反对利沃夫的要求,Veon也提交了一封信,没有采取任何立场。Westway于2019年6月17日提交了对Veon动议的反对意见,Veon于2019年6月28日提交了答辩书。2020年4月17日,法院驳回了Westway的动议,下令继续进行Veon的动议。2020年3月31日,Veon要求对诉状作出判决的动议在没有偏见的情况下被驳回。Westway于2020年4月14日提交了第二份修订后的诉状,并补充道三其他被点名的原告和指控称,截至所谓的Class期间开始日期,Veon缺乏足够的内部控制,并有义务不迟于2010年12月4日向投资者披露这一事实。2020年5月15日,Veon提交了一项动议,要求驳回第二次修改后的申诉。
2021年3月11日,法院批准了Veon的动议,驳回了第二次修订后的起诉书,认为Veon没有义务披露截至所称班期开始日期的内部控制信息,因此Westway没有资格作为主原告或其他身份向Veon提出任何索赔。法院命令重新启动首席原告遴选程序,并在2021年4月8日之前提交任何任命为首席原告的动议。2021年4月8日,二各方提出动议,要求任命为首席原告。在诉讼的这个阶段,索赔仍未量化。该公司打算在诉讼的所有阶段积极为诉讼辩护。
更换SIM卡需缴纳增值税
2009年6月至2011年12月发行的SIM卡
2012年4月1日,国家税务局(“NBR”)向Banglalink Digital Communications Limited(《班加罗林克》)用于BDT7.7410亿(美元90)未缴纳的SIM卡税(增值税和附加税)。NBR声称,邦拉林克通过发行新的SIM卡作为替代品来逃避SIM卡税。在……的基础上5根据NBR随机购买的SIM卡,NBR得出结论,在2009年6月至2011年12月期间,由Banglalink发行的所有SIM卡更换(7,021,834总共)是新的SIM卡连接,并且需要纳税。类似的通知也被发送到三孟加拉国的其他运营商。Banglalink和其他运营商分别向高等法院提交了请愿书,高等法院搁置了这些要求的执行。
为了协助NBR解决争端,政府命令NBR成立一个审查委员会,成员包括NBR、税务局局长(“LTU”)、孟加拉国电信管理委员会(“BTRC”)、孟加拉国移动电信运营商协会(《AMTOB》)和运营商(包括Banglalink)。审查委员会确定了一种确定未缴SIM税金额的方法,并在分析1,200由Banglalink发行的随机选择的SIM卡,确定只有4.83%被错误地登记为替补。审查委员会的中期报告得到了所有缔约方的批准,然而,审查委员会召集人违背了临时报告,单方面发表了一份不以临时报告或审查委员会的结论为基础的最后报告。运营商对最终报告表示反对。
NBR主席和运营商代表同意,BTRC将为验证SIM卡用户制定进一步的指导方针。尽管BTRC提交了其指南(根据该指南,邦拉林克的风险敞口被确定为8.5),审查委员会召集人提交了一份补充报告,该报告无视BTRC的指导方针,并评估Banglalink对SIM税的责任为BDT7.6210亿(美元89)。运营商拒绝在补充报告上签字。
2015年5月18日,Banglalink收到了LTU的最新需求,声称Banglalink错误地发布了6,887,633SIM卡在2009年6月至2011年12月期间作为替代SIM卡,并要求邦拉林克支付BDT5.3210亿(美元62)在SIM税中。催款书还指出,可能需要支付利息。类似的要求也被发送给了其他运营商。
2015年6月25日,邦拉林克向高等法院提出申请,要求暂缓更新要求,并批准暂缓执行。2015年8月13日,Banglalink向上诉法庭提出上诉,并交存10为继续进行所需金额的%。其他运营商也对他们的要求提出上诉。2016年5月26日,Banglalink提出了法律论点,2016年9月28日,所有运营商的上诉被一起审理。
孟加拉国上诉法庭于2017年6月22日驳回了邦拉林克和其他所有运营商的上诉。2017年7月11日,邦拉林克向孟加拉国最高法院高等法院审判庭提起上诉法庭判决上诉。上诉仍在审理中。
2012年7月至2015年6月发行的SIM卡
2017年11月20日,LTU向邦拉林克发出了BDT的最终需求1.6910亿(美元20)在2012年7月至2015年6月期间补发的SIM卡的未缴税款。2018年2月20日,邦拉林克对这一要求向法院提起上诉
上诉审裁处并已交存10为继续进行所需金额的%。在2020年2月10日的判决中,上诉法庭驳回了邦加林克的上诉。Banglalink向高等法院提出上诉。在审理上诉之前,法院索摩托作为一个初步问题,根据新的法律,这一事项是否可以上诉或申请修改。2021年3月2日,法院裁定申请修改是正确的程序,驳回上诉。Banglalink向上诉部门提出上诉,上诉正在等待审理。如果上诉部门驳回上诉,则Banglalink将有义务交存10%的争议金额,以继续其挑战。
截至2021年12月31日,本公司已为上述情况记录了一笔准备金,金额为美元11 (2020: US$11).
其他或有事项和不确定因素
除上述个别事项外,本公司在日常业务过程中亦涉及其他纠纷、诉讼及监管查询及调查,包括待决及受威胁的。该公司与巴基斯坦电信管理局就其在巴基斯坦的牌照续期问题发生纠纷,请参阅附注16下面,就是这样一个问题的例子。所有其他可量化且超过美元的或有事项的总价值5,除了上面披露的和在注8,总额为美元442 (2020: US$484)。由于估计不确定度较高,如本报告中“估计不确定度的来源”中所述注7在.中注8由于本公司不能对某些或有事项的财务影响作出可靠的估计,因此财务影响并未包括在先前的披露内。本公司预期该等或有事项所产生的任何负债不会对本公司的经营业绩、流动资金、资本资源或财务状况产生重大影响。此外,该公司认为已为所有可能的负债做了准备。
就上述持续事项而言,如本公司认为该事项的负面结果所产生的潜在亏损不能可靠地估计,则本公司并无就该潜在亏损记入应计项目。然而,一旦发生亏损,可能会对公司的经营业绩、流动性、资本资源或财务状况产生不利影响。
会计政策
确认拨备当集团因过去事件而负有当前债务(法律或推定)时,很可能需要流出体现经济利益的资源来清偿债务,并可对债务金额作出可靠估计。如果货币的时间价值很大,则使用当前的税前利率对拨备进行贴现。或有负债是因过去事件而可能产生的债务,只有在发生或没有发生一个或多个不完全由本集团控制的不确定未来事件时,才会确认或有负债的存在。
评估不确定度来源
本集团涉及多项法律诉讼、纠纷及索偿,包括与本集团业务、牌照、税务状况及投资有关的监管讨论,而这些讨论的结果存在重大不确定性。除其他因素外,管理层还评估不利结果的可能性程度以及对损失金额做出合理估计的能力。这些因素中的意外事件或变化可能要求本集团增加或减少以前没有记录的事项的记录金额,因为它被认为是不可能的。
在正常业务过程中,Veon可能参与各种法律和税务诉讼,包括与遵守Veon运营所在国家电信监管机构的规则、竞争法和反贿赂和腐败法有关的诉讼,包括美国《反海外腐败法》(《反海外腐败法》)。不遵守这些规则和法律可能会导致Veon受到索赔,其中一些可能与Veon运营所在的发展中市场和不断变化的财务和监管环境有关。管理层认为,除本附注所述事项外,Veon在所有未决诉讼、其他法律程序或其他事宜中的责任(如有)不会对Veon的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。
8 所得税
当期所得税是指按报告日颁布或实质颁布的税率计算的当期应纳税所得额或应收税额的预期税项支出,以及对往年应缴税额的任何调整。
应付所得税
截至12月31日,当期应缴所得税包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | |
| | | |
当期应纳税额 | | 70 | | 30 | |
不确定的税收条款 | | 158 | | 145 | |
应缴所得税总额 | | 228 | | 175 | |
2020年不确定税准备余额显示为扣除所得税资产后的余额,这些资产可用于抵销未来发生的税费,导致上期准备金增加#美元。10,总金额为美元155。2021年不需要这样的调整。
在正常业务过程中,Veon卷入了许多与所得税索赔有关的纠纷、诉讼和监管程序。这些可量化的单个或有事项的总价值为#美元。158 (2020: US$175)。由于估计不确定性水平较高,如下文附注8所披露的“估计不确定性来源”所述,本公司不能可靠地估计某些或有事项的财务影响,因此,财务影响并未计入先前的披露内。本公司预计该等或有事项所产生的任何负债不会对本公司的经营业绩、流动资金、资本资源或财务状况产生重大影响,但吾等注意到部分或全部特定事项的不利结果可能会对特定期间的经营业绩或现金流产生重大不利影响。这一评估是基于我们目前对相关事实和情况的了解。因此,我们对这些问题的看法受到内在不确定性的影响,并可能在未来发生变化。有关Veon的不确定税务拨备及税务风险的进一步详情,请参阅下文披露的“会计政策”及“估计不确定性来源”。
所得税资产
公司报告的当期所得税资产为美元。70 (2020: US$73).
该等税务资产主要与我们营运公司的预缴税款有关,而该等预缴税款只能在资产负债表日后的财政期间抵销有关司法管辖区的所得税负债。
所得税费用
截至12月31日的年度所得税支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | |
现行所得税 | | | | |
当年 | | 300 | | 374 | | 439 | |
对往年的调整 | | 43 | | (1) | | 5 | |
当期所得税总额 | | 343 | | 373 | | 444 | |
| | | | |
递延所得税 | | | | |
暂时性分歧和损失的变动* | | (65) | | (71) | | (16) | |
税率的变动 | | — | | — | | (1) | |
已确认递延税项资产的变动 | | — | | 2 | | 39 | |
对往年的调整 | | (22) | | 9 | | 3 | |
其他 | | 2 | | — | | (7) | |
递延税费/(收益)合计 | | (85) | | (60) | | 18 | |
| | | | |
所得税费用 | | 258 | | 313 | | 462 | |
*2021年,发生了一项塔楼销售和随后的租赁交易,其递延税项资产为#美元146已就租赁负债和递延税项负债入账#美元23是与使用权资产有关的。
实际税率
下表概述了截至12月31日的年度荷兰法定税率(25%)与集团有效所得税税率之间的对账情况,以及相应的金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 | 2019 | 解释性说明 |
| | | | | |
持续经营的税前利润/(亏损) | | 908 | (82) | 1,044 | |
按法定税率计算的所得税优惠/(费用)(25%) | | (227) | 21 | (261) | |
| | | | | |
由于以下因素的影响而产生的差异: | | | | | |
不同司法管辖区的不同税率 | | 7 | (28) | 21 | Veon运营的某些司法管辖区的所得税税率为 不同于荷兰25%的法定税率。低收入国家/地区的盈利能力 税率(即俄罗斯、乌克兰)对实际税率有积极影响,部分 与利率较高的国家(如巴基斯坦、孟加拉国)的盈利能力相抵消。 |
不可扣除的费用 | | (44) | (209) | (90) | 本集团产生的某些开支不可在有关的 司法管辖区。2021年,这类费用主要包括集团内 费用(即内部贷款利息)、某些非所得税 收费(即最低税制)和其他。2020年,如往年一样,此类支出包括减值损失(除非导致临时差额发生变化)、某些非所得税费用(即最低税制)和集团内部支出(即内部贷款利息)。 |
免税所得 | | 198 | 37 | 5 | 本集团赚取若干在有关司法管辖区内无须缴税的收入。在……里面 2021年,非应税收入包括出售NTC Tower公司的收益。在2020年, 非应税收入包括重估或有对价负债,如 以及与解决与 出售Telecel Globe Limited。有关更多详细信息,请参阅附注16和注7,分别为。 |
对往年的调整 | | (21) | (3) | (49) | 2021年,作为非诉讼争端解决委员会(“ADRC”)进程的一部分,调整主要涉及巴基斯坦前一年备案文件中的更正。前几年调整的影响与各种更新的税务状况有关。 |
(联合国)已确认的递延税项资产的变动 | | (76) | (89) | (13) | 已确认的递延税项资产的变动主要是由税收损失引起的。 以及未确认递延税项资产的其他抵免。这主要是 发生在荷兰的控股实体(2021年:美元73, 2020: US$101, 2019: US$42)和GTH(2021年:美元(5)), 2020: US$—, 2019: US$43. |
预提税金 | | (73) | (56) | (50) | 预提税额确认的程度是来自海外业务的股息 预计将在可预见的未来得到支付。2021年,与前几年类似, 与预扣税有关的费用主要受以下方面的股息影响 巴基斯坦、俄罗斯、乌克兰、阿尔及利亚和乌兹别克斯坦。 |
不确定的税收状况 | | (21) | (1) | 6 | Veon运营的市场中的税收立法是不可预测的,并给出了 增加了重大不确定性(见下文“估计不确定性的来源”)。在.期间 2021年,对俄罗斯、意大利的争端作出了规定。人口流动的影响 不确定的税务头寸是扣除任何相应的递延税项资产后列报的。 被认可了。 |
所得税税率变动 | | — | — | 1 | 税率的变化会影响现有暂时性差异的估值。这个 荷兰2022年的名义税率将发生变化,然而,这并没有 产生重大影响。2019年巴基斯坦发生名义税率变动。 |
其他 | | (1) | 15 | (32) | 本集团于2019年录得所得税负债增加由于与埃及税务当局就GTH的未缴税款达成和解。参考注7了解更多细节。 |
| | | | | |
所得税优惠/(费用) | | (258) | (313) | (462) | |
| | | | | |
实际税率 | | 28.4 | % | -381.7 | % | 44.3 | % | |
| | | | | |
递延税金
截至12月31日,集团在财务状况表中报告了以下递延税项资产和负债:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
递延税项资产 | | 228 | | 186 | |
递延税项负债 | | (115) | | (127) | |
| | | |
递延税金净头寸 | | 113 | | 59 | |
下表显示了2021年递延纳税净头寸的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 递延税金变动 | |
| 期初余额 | 净利润表变动 | 持有待售 | 其他动作 | 期末余额 |
| | | | | |
财产和设备 | (274) | | 125 | | 7 | | 42 | | (100) | |
无形资产 | (14) | | 33 | | 19 | | (2) | | 36 | |
贸易应收账款 | 43 | | 7 | | (15) | | (3) | | 32 | |
条文 | 28 | | 2 | | (6) | | (7) | | 17 | |
应付帐款 | 140 | | 7 | | (23) | | (34) | | 90 | |
| | | | | |
未分配收益预扣税 | (60) | | (39) | | — | | 1 | | (98) | |
| | | | | |
税收损失和其他结转余额 | 2,221 | | 35 | | — | | (64) | | 2,192 | |
未确认的递延税项资产 | (2,025) | | (88) | | — | | 49 | | (2,064) | |
| | | | | |
其他 | — | | 3 | | — | | 5 | | 8 | |
| | | | | |
递延税金净头寸 | 59 | | 85 | | (18) | | (13) | | 113 | |
2021年,发生了一项塔楼销售和随后的租赁交易,其递延税项资产为#美元146已就租赁负债和递延税项负债入账#美元23是与使用权资产有关的。
下表显示了2020年递延税净头寸的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 递延税金变动 | |
| 期初余额 | 净利润表变动 | 其他动作 | 期末余额 |
| | | | |
财产和设备 | (288) | | (23) | | 37 | | (274) | |
无形资产 | (38) | | 19 | | 5 | | (14) | |
贸易应收账款 | 47 | | 1 | | (5) | | 43 | |
条文 | 31 | | 1 | | (4) | | 28 | |
应付帐款 | 156 | | 7 | | (23) | | 140 | |
| | | | |
未分配收益预扣税 | (52) | | (8) | | — | | (60) | |
| | | | |
税收损失和其他结转余额 | 2,026 | | 113 | | 82 | | 2,221 | |
未确认的递延税项资产 | (1,894) | | (46) | | (85) | | (2,025) | |
| | | | |
其他 | 5 | | (4) | | (1) | | — | |
| | | | |
递延税金净头寸 | (7) | | 60 | | 6 | | 59 | |
未使用的税项损失和其他抵免结转
Veon确认递延税项资产的未使用税项损失和其他结转抵免,前提是递延税项资产很可能会被利用。未确认递延税项资产的未使用税损和其他结转的金额和到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 0-5年 | 6-10年 | 10年以上 | 不定 | 总计 |
| | | | | |
税损到期 | | | | | |
已确认损失 | (15) | | — | | — | | (174) | | (189) | |
公认的DTA | 3 | | — | | — | | 50 | | 53 | |
| | | | | |
未确认损失 | — | | — | | (707) | | (8,553) | | (9,260) | |
未识别的DTA | — | | — | | 131 | | 1,796 | | 1,927 | |
| | | | | |
结转的其他信用到期 | | | | | |
已确认的信用 | (2) | | (73) | | — | | — | | (75) | |
公认的DTA | 2 | | 73 | | — | | — | | 75 | |
| | | | | |
未被承认的信用 | — | | — | | — | | (567) | | (567) | |
未识别的DTA | — | | — | | — | | 137 | | 137 | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 0-5年 | 6-10年 | 10年以上 | 不定 | 总计 |
| | | | | |
税损到期 | | | | | |
已确认损失 | — | | (107) | | — | | (172) | | (279) | |
公认的DTA | — | | 27 | | — | | 49 | | 76 | |
| | | | | |
未确认损失 | (1,546) | | (1,006) | | — | | (6,660) | | (9,212) | |
未识别的DTA | 387 | | 252 | | — | | 1,272 | | 1,911 | |
| | | | | |
结转的其他信用到期 | | | | | |
已确认的信用 | (19) | | (102) | | — | | — | | (121) | |
公认的DTA | 19 | | 102 | | — | | — | | 121 | |
| | | | | |
未被承认的信用 | — | | — | | — | | (492) | | (492) | |
未识别的DTA | — | | — | | — | | 115 | | 115 | |
| | | | | |
亏损主要与我们在卢森堡的控股实体有关(2021年:美元6,431; 2020: US$6,285)和荷兰(2021年:美元2,360; 2020: US$2,659).
Veon报告了在可预见的未来将分配的未分配利润的存在的税收影响。该公司的递延纳税义务为#美元。98 (2020: US$60),涉及将在可预见的未来主要在俄罗斯、乌克兰和巴基斯坦业务中分配的未分配利润的税收影响。
截至2021年12月31日,Veon海外子公司(荷兰以外)的未分配收益为美元,这些收益是无限期投资的,在可预见的未来不会分配7,404 (2020: US$5,241)。因此,这笔未分配利润不会确认任何递延税项负债。
会计政策
所得税
所得税支出是指根据当期税金和递延税金确定的当期利润总额。如税项涉及计入其他全面收益或直接计入权益的项目,亦分别计入其他全面收益或直接计入权益。
不确定的税收状况
本集团的政策是遵守其业务须缴纳所得税的司法管辖区的适用税务规定。本集团对当期所得税开支及负债的估计乃假设本公司附属公司提交的所有税务计算均须接受有关税务机关的审核或审核。不确定的税收头寸通常使用最可能的结果法单独评估。本公司和相关税务机关可能对如何将法规应用于实际交易有不同的理解(有关风险和不确定性的详细信息,请参阅下文)。
递延纳税
递延税项按负债法确认,因此于未来期间就资产及负债的课税基础与其账面金额之间的可扣除或应课税临时差额计算可退回或应付的税项。
评估不确定度来源
税务风险
Veon运营的市场的税收立法是不可预测的,并带来了重大不确定性,这可能会使我们的税务规划和业务决策复杂化。与较发达市场经济的税法相比,我们所在的许多新兴市场的税法实施的时间相对较短。我们市场的税务机关在对税法的解释以及执法和征税方法方面往往不那么先进。
任何突如其来和不可预见的税法修订或税务机关对各自税法和/或双重税务条约的解释的改变,都可能对我们未来的经营业绩、现金流或特定时期内可供分配给股东的股息金额产生重大不利影响(例如,引入转让定价规则、受控外国业务(“CFC”)立法和更严格的税务居留规则)。
管理层认为,Veon已经支付或应计了所有适用的税款。在存在不确定性的情况下,Veon根据管理层的最佳估计应计税负。有时,我们也可能确定我们没有记录应计项目的或有税收。这种未应计的或有税收可能会成为现实,需要我们支付额外的税款。该等或有税务事项的潜在财务影响披露于注7在这上面注8,除非这样做并不切实可行。
不确定的税收状况
当税收状况很可能不会持续时,不确定的税收状况被确认。对不确定税务状况的预期解决是基于管理层对维持通过税务审计、税务法院和/或仲裁(如有必要)采取的立场的可能性的判断。在和解过程中,对维持一种立场的数额或可能性的情况和解释可能会发生变化。此外,不确定税务状况的解决并不总是在本集团的控制范围内,而且往往取决于本集团经营业务的相关税务司法管辖区的法律程序的效率。问题可能需要很多年才能解决,而且往往确实是这样。
递延税项资产的可恢复性
递延税项资产在资产可能变现的范围内予以确认。厘定可确认的金额需要作出重大判断,并主要取决于预期的时间、应课税利润水平、税务筹划策略及是否存在应税暂时性差异。估计数主要与集团一些海外业务结转的亏损有关。当实体有近期亏损的历史时,只有在有令人信服的证据表明未来将产生足够的应纳税利润的情况下,才会确认因未使用的税项亏损而产生的递延税项资产。估计未来应课税溢利不被视为该等证据,除非该实体已证明有能力于本年度产生重大应课税溢利,或有某些其他事项提供有关未来应课税溢利的充分证据。新的交易和新税务规则的引入也可能影响判断
由于对《规则》和任何过渡规则的解释存在不确定性。
集团的投资活动
9 重大交易
2021年的重大交易
Veon与Service Telecom就出售其俄罗斯铁塔资产达成协议
2021年9月5日,本公司与本公司的子公司Veon Holdings B.V.签署了一项协议,将其直接子公司NTC与ST服务电信集团公司出售,以换取RUB70,650(美元945)。这笔交易还有待监管部门于2021年11月12日获得批准,以及2021年12月1日完成的其他惯常成交条件的完善。根据交易条款,该公司的一个运营部门俄罗斯与NTC签订了一项长期租赁协议,根据该协议,俄罗斯将在NTC的15,400塔楼有一段时间8几年,最高可达十可选续订期限为8一年一年。根据同一协议,另一项5,000塔楼承诺将被租赁。租赁协议于2021年10月15日签署。
2021年9月5日,公司将NTC归类为待售处置集团,包括分配的商誉美元215由于NTC是俄罗斯CGU的子集,因此NTC根据其相对公允价值从俄罗斯转移到NTC。在被归类为处置组持有待售后,本公司不计入NTC资产的折旧和摊销费用。
2021年12月1日,在与ST完成销售协议后,NTC的控制权移交给ST。由于根据交易条款将销售及回租会计原则应用于租赁协议,本公司确认出售附属公司的收益为美元。101和俄罗斯承认的使用权资产美元101表示留存资产的公允价值与出售资产账面价值的比例和租赁负债美元718基于一个8一年租期,按市场价格计算S,以及与通过租赁保留的现金产生资产部分相关的按比例的商誉,以美元计168。部分商誉也保留在俄罗斯境内,作为根据该协议为未来出售的地点持有的资产,请参阅附注10。
下表显示了2021年12月1日处置的与NTC有关的资产和负债:
| | | | | |
| 2021 |
财产和设备 | 264 | |
商誉 | 222 | |
其他流动资产 | 24 | |
处置的总资产 | 510 | |
| |
非流动负债 | 127 | |
流动负债 | 23 | |
已处置的负债总额 | 150 | |
额外的租赁承诺额5,000在2021年12月31日的租赁期内租赁的塔楼为美元263。有关截至2021年12月31日的总承诺额的更多详情,请参阅注12.
Veon子公司邦拉林克在频谱拍卖中成功收购9.4 MHz
2021年3月,公司在孟加拉国的全资子公司邦拉林克收购了4.4MHZ频谱1800MHz频段和5MHz频谱in2100在孟加拉国电信管理委员会(BTRC)举行的一次拍卖中成功竞标后,MHZ频段。新收购的频谱将使邦拉林克的总频谱持有量从30.6MHz至40兆赫。Banglalink总投资将达到BDT1010亿(美元115)购买频谱。
Veon完成对OTM多数股权的收购
2021年6月,Veon成功收购了67在OTM(一家用于俄罗斯在线广告购买的自动化和计划的技术平台)中的%,价格为美元16.
PMCL Warid许可证资本化
退役军人执照续签应于2019年5月到期。根据伊斯兰堡高等法院的指示,巴基斯坦电信管理局(“PTA”)于2019年7月22日发布许可证续签决定,要求支付美元40每兆赫用于900MHz频谱和美元30每兆赫用于1800MHz频谱,相当于总价格约为美元450(不包括适用于
大约13%)。2019年8月17日,爵士对PTA的命令向伊斯兰堡高等法院提出上诉。2019年8月21日,伊斯兰堡高等法院暂停了PTA的命令,等待上诉结果,并根据PTA命令中给出的选项,Jazz以担保形式(在抗议下)支付款项。因此,PMCL存入了美元。326包括首字母50%的许可证付款以及随后的分期付款,以维持其在伊斯兰堡高等法院就PTA关于许可证续期的基本决定提出的上诉。
2021年7月19日,伊斯兰堡高等法院驳回了爵士的上诉。根据法院驳回上诉、随后获得的法律意见和对许可证总价的接受,许可证被确认为金额为#美元。384,扣除服务成本负债净额为美元65。因此,保证金余额为#美元。326也进行了调整。随后,2021年10月18日,PMCL和PTA签署了许可证文件。
2020年和2019年的重大交易
出售亚美尼亚业务
2020年10月,Veon达成协议,将其在亚美尼亚的运营子公司出售给Team LLC,代价为#美元51。因此,资产账面净值为#美元。33已取消确认,并对累计外币折算准备金进行了重新分类96损益相抵,导致净亏损1美元78.
GTH重组
2020年,Veon继续重组Global Telecom Holding S.A.E.(“GTH”),于2019年开始(见下文进一步细节),MobiLink Bank和GTH Finance B.V.的集团内转移分别于2020年3月和4月完成。由于GTH的营运资产先前已并将继续在Veon集团的资产负债表内全面合并,因此该等集团内转移对该等综合财务报表并无重大影响。Djezy的集团内转会仍在继续。
汇率的重大变动
部分由于冠状病毒爆发,对硬通货的需求增加,导致Veon运营所在国家的汇率贬值。因此,在2020年,我们的海外业务的资产和负债的账面价值以美元计算大幅下降,相应的损失为#美元623在全面收益表中以外币折算准备金入账。
GTH股份的强制性要约收购
2019年8月,Veon完成了对1,914,322,110股份,相当于大约40.55GTH已发行股份的百分比,与其于2019年7月开始的强制性收购要约有关。购买该等股份的总价为egp。9,725百万欧元(约合美元587),反映了EGP每股的要约价5.08。随着MTO的完成以及GTH的进一步购买,截至2019年12月31日,Veon和GTH持有约99.54占GTH总流通股的百分比。MTO的资金来自手头的现金和使用未提取的信贷安排(详情请参阅附注16)。
这些交易代表在没有变更控制权的情况下购买非控股权益(“NCI”)。因此,NCI的账面价值(负值美元)之间的差额1,986)和采购成本(美元608)直接计入权益变动表中的“其他资本准备金”(损失#美元2,594).
在成功完成MTO后,Veon继续对GTH进行重组,其中包括成功将GTH的股票从埃及交易所退市,以及GTH股东批准了Veon收购GTH几乎全部运营资产的要约,这两项要约都发生在2019年9月9日。
在获得批准后,Veon完成了Jazz、Banglalink和Med Cable的集团内转会。GTH的营运资产过往一直并将继续在Veon集团的资产负债表内全面合并,因此,该等资产转移对该等综合财务报表并无重大影响。
与爱立信修订技术基础设施合作伙伴关系
2019年2月,公司宣布了与爱立信的修订安排,将在未来几年升级其在多个国家/地区的核心IT系统,并将爱立信从开发和交付Full Stack Revenue Manager解决方案中解放出来。这一修订后的安排使Veon能够继续使用新的数字业务支持系统(DBSS)升级IT基础设施,该系统使用爱立信的现有软件,该软件已经部署在Veon的某些运营公司中。双方签署了具有约束力的条款,以更改现有协议,结果,Veon收到了#美元。3502019年上半年。结算金额在损益表中记入“其他营业收入”内。
在哈萨克斯坦终止网络共享
2019年4月,集团收到一笔和解金额为美元38Kcell股份公司(“Kcell”),与Kcell与我们在哈萨克斯坦的子公司之间的网络共享协议的终止有关。这一数额已记入综合损益表内的“其他收入/其他收入”。
10 待售及停业经营
下表提供了截至2021年12月31日归类为待售资产和负债的详细情况:
| | | | | | | | |
| 持有待售资产 | 持有待售负债 |
阿尔及利亚 | 1,846 | | 391 | |
其他个人资产 | 18 | | — | |
持有待售资产和负债总额 | 1,864 | | 391 | |
行使看跌期权出售Omnium Telecom Algerie Spa的全部股权
2021年7月1日,Veon行使看跌期权,全部出售其45.57将其阿尔及利亚子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿尔及利亚)的%股份转让给Fond National d‘Investment(FNI)。Omnium拥有阿尔及利亚移动网络运营商Djezy。根据股东协议的条款,交易预计将于2022年第二季度完成,售价为美元682.
该公司将其在阿尔及利亚的业务归类为持有待售业务和停产业务。根据这一分类,本公司不再计入阿尔及利亚资产截至2021年7月1日的折旧和摊销费用。阿尔及利亚在2021年、2020年和2019年合并收益表和合并现金流量表中的结果已分别列报。
没有任何触发事件表明阿尔及利亚的公允价值在计量为待出售和停止经营后有任何减值或下降。因此,阿尔及利亚的净资产以较低的成本和公允价值减去出售成本列报。
下表显示了截至2021年12月31日期间与阿尔及利亚业务有关的利润/(亏损)和其他全面收入:
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损益表和全面收益表 | 2021 | 2020 |
| | |
营业收入 | 659 | | 689 | |
运营费用 | (470) | | (564) | |
其他费用 | (17) | | (17) | |
当期税前利润/(亏损) | 172 | | 108 | |
所得税优惠/(费用) | (21) | | (29) | |
当期税后利润/(亏损) | 151 | | 79 | |
| | |
其他综合收益/(亏损)* | (68) | | (157) | |
综合收益/(亏损)总额 | 83 | | (78) | |
*其他全面收入与外币换算有关。
下表显示了截至2021年12月31日与阿尔及利亚有关的被归类为待售资产和负债:
| | | | | |
| 2021 |
财产和设备 | 527 | |
无形资产不包括在内。商誉 | 111 | |
商誉 | 1,001 | |
递延税项资产 | 35 | |
| |
其他流动资产 | 172 | |
持有待售资产总额 | 1,846 | |
| |
非流动负债 | 106 | |
流动负债 | 285 | |
持有待售负债总额 | 391 | |
阿尔及利亚中止业务的净资产包括#美元。667与截至2021年12月31日的累计货币兑换损失有关,这些损失将在出售完成后通过合并损益表循环使用。
会计政策
如果非流动资产(或出售集团)的账面价值将主要通过出售交易或失去控制而不是通过继续使用而收回,则被归类为持有以待出售,且出售被认为是极有可能的。它们是以账面价值和公允价值减去销售成本中较低的一个来衡量的。
非流动资产(包括属于处置集团的资产)在被归类为持有待售资产时,不计折旧或摊销。被分类为持有待售的出售集团的资产和负债在财务状况表中与其他资产和负债分开列报,而不重复以往期间的比较。
非持续经营是指被归类为待售的组成部分,代表单独的主要业务线或业务的地理区域。非持续经营不计入持续经营的结果,并在经营、投资和融资活动的损益表和现金流量表中作为单一金额列报。除非另有说明,财务报表的所有其他附注都包括持续业务的数额。
11 资产减值
物业及设备及无形资产定期进行减值测试。本公司在每个报告期结束时评估是否存在资产可能减值(即资产闲置、损坏或不再使用)的指标。如果有这样的指标,本公司估计资产的可收回金额。持续经营的减值损失在损益表中单独列表项确认。
商誉每年(于九月三十日)或在情况显示账面价值可能减值时进行减值测试。参考注13有关每现金产生单位(“CGU”)商誉账面值的概览。本公司的减值测试主要基于公允价值减去出售成本计算(公允价值等级中的第三级),采用贴现现金流模型,基于管理层编制的业务计划的现金流预测。本公司在评估中期减值指标时,会考虑其市值和账面价值之间的关系,以及加权平均资本成本和每个CGU的季度财务业绩。
2021年的减值损失
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财产和设备 | 无形资产 | 商誉 | 其他 | 总减值 |
2021 | | | | | | |
吉尔吉斯斯坦 | | 12 | | 5 | | — | | 2 | | 19 | |
俄罗斯 | | (7) | | — | | — | | — | | (7) | |
其他 | | 8 | | — | | — | | — | | 8 | |
| | 13 | | 5 | | — | | 2 | | 20 | |
2020年的减值损失
近年来,在市场竞争压力的推动下,Beeline俄罗斯的订户和收入市场份额有所下降,这对收入和盈利能力都产生了影响。这种不佳的表现对我们俄罗斯业务的公允价值产生了负面影响,随着时间的推移,已经侵蚀了业务账面价值的现有净空。俄罗斯卢布走弱的影响,加上COVID持续封锁和相关的旅行限制,对消费者支出产生了负面影响,尤其是在2020年第三季度。再加上Beeline的ARPU复苏慢于预期,这反过来又影响了我们未来的预期收入,因此对我们之前的估计进行修订被认为是必要的。
根据这些修订,Veon记录了减值#美元723与2020年第三季度俄罗斯商誉的账面价值形成对比。可收回的CGU金额为美元3,001按公允价值减去出售成本计算(公允价值层次结构中的第三级),采用贴现现金流量模型,并根据管理层编制的业务计划的现金流量预测确定。
同样在2020年第三季度,由于不稳定的政治环境和我们在吉尔吉斯斯坦的运营资产的可回收性方面出现的不确定性,Veon已经完全减损了吉尔吉斯斯坦所有运营资产的账面价值。因此,公司记录的减值损失总额为美元。64.
此外,关于公司对网络现代化的承诺,公司不断重新评估其现有网络的计划,主要是关于已购买但未安装的设备,因此记录了减值损失#美元。5.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财产和设备 | 无形资产 | 商誉 | 其他 | 总减值 |
2020 | | | | | | |
俄罗斯 | | — | | — | | 723 | | — | | 723 | |
吉尔吉斯斯坦 | | 38 | | 8 | | — | | 18 | | 64 | |
其他 | | 5 | | — | | — | | (7) | | (2) | |
| | 43 | | 8 | | 723 | | 11 | | 785 | |
| | | | | | |
2019年减值损失
于2019年第三季度,由于在吉尔吉斯斯坦的业务表现不佳,本公司修订了先前对吉尔吉斯斯坦CGU未来现金流的估计和假设。以可收回价值美元为基础42,公司计提减值准备为美元。90相对于CGU的账面价值。吉尔吉斯斯坦的减值损失首先计入现有商誉账面价值(美元)。54),然后是财产和设备(美元33)和无形资产(美元3),基于相对账面价值。
此外,关于公司对网络现代化的承诺,公司不断重新评估其现有网络的计划,主要是关于已购买但未安装的设备,因此记录了减值损失#美元。18.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财产和设备 | 无形资产 | 商誉 | 其他 | 总减值 |
2019 | | | | | | |
吉尔吉斯斯坦 | | 33 | | 3 | | 54 | | — | | 90 | |
其他 | | 18 | | — | | — | | — | | 18 | |
| | 51 | | 3 | | 54 | | — | | 108 | |
关键假设
CGU的可收回金额已根据公允价值减去出售成本计算,并使用管理层编制的业务计划的现金流预测来厘定。
本公司的减值计算以详细预算和预测计算为基础,这些预算和预测计算是分别为公司的每个CGU编制的。这些预算和预测计算是为以下期间编制的五年。长期增长率被用来预测第五年之后的未来现金流。
下表显示了在计算具有重大商誉的CGU或已确认减值的CGU的公允价值减去出售成本时所使用的主要假设。
贴现率
贴现率最初以美元为单位,以无风险利率20美国财政部的10年期到期债券,根据风险溢价进行了调整,以反映投资股票的风险增加以及特定CGU相对于整个市场的系统风险。
股票市场风险溢价来自独立市场分析师。系统风险Beta是指在规模和地理足迹方面与公司(“同辈群”)。债务风险溢价是基于标准普尔对Peer Group的长期信用评级的中位数。加权平均资本成本是根据代表历史中值的目标债务权益比率确定的。五年度同业集团每个实体的资本结构。
CGU的本位币贴现率根据业务所在国家的长期通胀预测以及适用的国家风险溢价进行调整。
| | | | | | | | | | | |
| 贴现率 (当地货币) |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
俄罗斯 | 9.3 | % | 10.1 | % | 9.1 | % |
阿尔及利亚** | — | % | 11.6 | % | 10.4 | % |
巴基斯坦 | 14.7 | % | 18.2 | % | 14.5 | % |
哈萨克斯坦 | 9.4 | % | 10.3 | % | 9.2 | % |
吉尔吉斯斯坦* | — | | — | % | 14.1 | % |
乌兹别克斯坦 | 11.8 | % | 13.8 | % | 14.5 | % |
| | | |
*2020年,Veon完全减损了吉尔吉斯斯坦所有运营资产的账面价值,因此没有确定贴现率
*2021年没有估计阿尔及利亚的参数,因为它被归类为持有出售和停止运营,请参阅注10
收入增长率
预测期内的收入增长率因多种因素而异,包括市场规模、本地生产总值、外汇预测、交通量增长、市场占有率及其他因素。长期增长率是基于低于或等于国家长期通胀预测的百分比估计的,具体取决于CGU。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预测期内的年均收入增长率 | 终端增长率 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | | | |
俄罗斯 | 4.6 | % | 4.3 | % | 1.4 | % | 1.6 | % | 1.8 | % | 1.6 | % |
阿尔及利亚** | — | % | 4.3 | % | 1.0 | % | — | % | 1.0 | % | 1.0 | % |
巴基斯坦 | 6.4 | % | 9.7 | % | 3.9 | % | 5.5 | % | 5.8 | % | 2.7 | % |
哈萨克斯坦 | 6.6 | % | 5.3 | % | 5.3 | % | 1.0 | % | 3.1 | % | 3.3 | % |
吉尔吉斯斯坦* | — | | — | % | 1.6 | % | — | | — | % | 5.0 | % |
乌兹别克斯坦 | 3.7 | % | 3.2 | % | 4.1 | % | 3.0 | % | 5.1 | % | 6.0 | % |
| | | | | | |
*2020年,Veon完全减损了吉尔吉斯斯坦所有运营资产的账面价值,因此收入增长率没有确定
*2021年没有估计阿尔及利亚的参数,因为它被归类为持有出售和停止运营,请参阅注10
营业利润率
指南针Y根据IFRS 16之前调整后的EBITDA除以每个CGU和每个未来年度的总营业收入来估计营业利润率。预测的营业利润率基于预算和预测计算,并假设成本优化举措是持续运营的一部分,以及迄今已知的法规和技术变化,如电信牌照问题和价格法规等。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预测期内的平均营业利润率 | 终端期营业利润率 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | | | |
俄罗斯 | 33.1 | % | 31.2 | % | 34.7 | % | 35.5 | % | 35.7 | % | 34.5 | % |
阿尔及利亚** | — | % | 39.9 | % | 42.6 | % | — | % | 40.4 | % | 43.1 | % |
巴基斯坦 | 43.4 | % | 42.0 | % | 47.3 | % | 42.0 | % | 44.6 | % | 47.3 | % |
哈萨克斯坦 | 48.8 | % | 49.5 | % | 49.9 | % | 47.0 | % | 50.0 | % | 50.1 | % |
吉尔吉斯斯坦* | — | | — | % | 31.4 | % | — | | — | % | 33.0 | % |
乌兹别克斯坦 | 40.9 | % | 34.0 | % | 51.4 | % | 34.0 | % | 34.0 | % | 52.4 | % |
| | | | | | |
*2020年,Veon完全减损了吉尔吉斯斯坦所有运营资产的账面价值,因此没有确定运营利润率假设
*2021年没有估计阿尔及利亚的参数,因为它被归类为持有出售和停止运营,请参阅注10
资本支出
资本支出被定义为购买财产和设备以及无形资产,不包括许可证、商誉和使用权资产。资本支出的现金流预测基于预算和预测计算,并包括网络铺设计划和许可证要求。
现金流预测每个运营公司在最初一年的许可证和频谱付款五年包括预期续订的金额和新可用的频谱。在这段时间之后,假设频谱的长期成本。使用权资产的付款如上所述在营业利润率中考虑。
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| 预测期内平均资本支出占收入的百分比 | 末期资本支出占收入的百分比 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | | | |
俄罗斯 | 25.5 | % | 27.9 | % | 19.9 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | 18.5 | % |
阿尔及利亚** | — | % | 15.2 | % | 12.5 | % | — | % | 14.0 | % | 12.0 | % |
巴基斯坦 | 22.0 | % | 19.6 | % | 17.2 | % | 20.0 | % | 18.9 | % | 17.1 | % |
哈萨克斯坦 | 19.9 | % | 19.8 | % | 20.0 | % | 20.0 | % | 19.0 | % | 19.5 | % |
吉尔吉斯斯坦* | — | | — | % | 26.9 | % | — | | — | % | 20.0 | % |
乌兹别克斯坦 | 20.2 | % | 21.4 | % | 19.4 | % | 21.0 | % | 21.0 | % | 20.1 | % |
| | | | | | |
*2020年,Veon完全减损了吉尔吉斯斯坦所有运营资产的账面价值,因此没有确定资本支出假设
*2021年没有估计阿尔及利亚的参数,因为它被归类为持有出售和停止运营,请参阅注10
评估不确定度来源
该集团在物业和设备、无形资产和商誉方面有重大投资。
估计资产和CGU的可收回金额必须部分基于管理层的评估,包括确定适当的CGU、相关的贴现率、对未来业绩的估计、资产的创收能力、未来购买物业和设备的时间和金额、对未来市场状况的假设以及转变为永久性(终端价值)的长期增长率。要做到这一点,管理层需要从市场参与者的角度出发。改变管理层选择的假设,特别是用于估计资产可收回金额的折现率和增长率假设,可能会对本集团的减值评估产生重大影响,从而影响业绩。
该集团很大一部分业务是在拥有新兴市场的国家。这些国家的政治和经济形势可能会迅速变化,经济衰退可能会对这些国家产生重大影响。世界经济持续衰退的影响和宏观经济风险的增加影响了我们对现金流预测和适用的贴现率的评估。
不同市场在增长、移动普及率、每用户平均收入(“ARPU”)、市场份额和类似的参数,导致营业利润率的差异。营业利润率的未来发展在本集团的减值评估中非常重要,对这些利润率的长期估计具有很大的不确定性。对于尚未处于成熟阶段的新兴市场而言,情况尤其如此。
12 财产和设备
下表汇总了12月31日终了年度财产和设备账面净值的变动情况:
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账面净值 | 电信--通信设备 | 土地, 建筑物和建筑 | 办公室和其他设备 | 未安装设备和在建资产 | 使用权资产 | 总计 |
| | | | | | |
截至2020年1月1日 | 4,306 | 216 | 417 | | 416 | 1,985 | | 7,340 | |
| | | | | | |
加法 | 47 | | 2 | | 32 | | 1,626 | | 446 | | 2,153 | |
处置 | (50) | | (5) | | (10) | | (12) | | (14) | | (91) | |
当年的折旧费用 | (1,009) | | (28) | | (123) | | — | | (416) | | (1,576) | |
损伤 | (28) | | (1) | | (2) | | (7) | | (5) | | (43) | |
转账 | 1,282 | | 5 | | 111 | | (1,396) | | (2) | | — | |
翻译调整 | (498) | | (30) | | (57) | | (59) | | (260) | | (904) | |
| | | | | | |
截至2020年12月31日 | 4,050 | 159 | 368 | | 568 | 1,734 | | 6,879 | |
| | | | | | |
加法 | 50 | | 3 | | 18 | | 1,559 | | 712 | | 2,342 | |
处置* | (198) | | (1) | | (5) | | (7) | | (100) | | (311) | |
当年的折旧费用 | (990) | | (22) | | (124) | | — | | (409) | | (1,545) | |
重新分类为持有待售 | (367) | | (6) | | (9) | | (42) | | (80) | | (504) | |
损伤 | (12) | | — | | (2) | | 3 | | (2) | | (13) | |
转账 | 1,428 | | 16 | | 182 | | (1,619) | | (2) | | 5 | |
翻译调整 | (101) | | 2 | | (6) | | (11) | | (20) | | (136) | |
| | | | | | |
截至2021年12月31日 | 3,860 | 151 | 422 | | 451 | 1,833 | | 6,717 | |
成本 | 11,233 | | 374 | | 1,428 | | 553 | | 2,864 | | 16,452 | |
累计折旧和减值 | (7,373) | | (223) | | (1,006) | | (102) | | (1,031) | | (9,735) | |
| | | | | | |
*这包括处置NTC,如中所述注9.
2021年与财产和设备有关的估计数没有重大变化,但#年所述减值注11以美元计13 (2020: US$43)和俄罗斯的租赁期重估(包括在“增订”中),使使用权资产增加了#美元。171。请参阅附注16有关租赁条款估计不确定性来源的更多信息。
在2021年期间,Veon收购了价值为美元的财产和设备726 (2020: US$601),截至年底仍未付款。
作为银行借款担保的财产和设备数额为#美元。919截至2021年12月31日(2020年:美元865),主要与太平洋投资管理公司的借款证券有关。
下表总结了使用权资产账面净值的变动情况(“ROU”)截至12月31日止年度:
| | | | | | | | | | | | | | |
账面净值 | ROU-电信设备 | 路易-土地、建筑物和建筑 | ROU-办公室和其他设备 | 总计 |
| | | | |
截至2020年1月1日 | 1,638 | | 344 | | 3 | | 1,985 | |
| | | | |
加法 | 339 | | 102 | | 5 | | 446 | |
处置 | (14) | | — | | — | | (14) | |
当年的折旧费用 | (309) | | (105) | | (2) | | (416) | |
损伤 | (1) | | (4) | | — | | (5) | |
转账 | — | | (2) | | — | | (2) | |
翻译调整 | (217) | | (42) | | (1) | | (260) | |
| | | | |
截至2020年12月31日 | 1,436 | | 293 | | 5 | | 1,734 | |
| | | | |
加法 | 642 | | 65 | | 5 | | 712 | |
处置 | (100) | | — | | — | | (100) | |
当年的折旧费用 | (320) | | (86) | | (3) | | (409) | |
重新分类为持有待售 | (71) | | (9) | | — | | (80) | |
损伤 | — | | (2) | | — | | (2) | |
转账 | (4) | | 2 | | — | | (2) | |
翻译调整 | (16) | | (3) | | (1) | | (20) | |
| | | | |
截至2021年12月31日 | 1,567 | | 260 | | 6 | | 1,833 | |
成本 | 2,334 | | 518 | | 12 | | 2,864 | |
累计折旧和减值 | (767) | | (258) | | (6) | | (1,031) | |
| | | | |
承诺
截至12月31日,未来购买设备的资本承诺如下:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
不到1年 | | 709 | 747 |
1至5年 | | 62 | 19 |
5年以上 | | 198 | — |
| | | |
总承诺额 | | 969 | 766 |
上表为2021年,包括与俄罗斯和NTC之间的租赁协议有关的未来租赁承诺(不足1年:美元4,1至5年:美元61五年以上:美元198)。有关此交易的更多详细信息,请参阅注9(Veon和Service Telecom关于出售其俄罗斯塔楼资产的协议)。
电信牌照产生的资本承诺
Veon在其运营的国家/地区创造收入的能力取决于根据其GSM-900/1800、“3G”(UMTS/WCDMA)移动无线电话通信服务和“4G”(LTE)各种许可证授权的无线电信网络的运营。
根据许可证协议,运营公司必须遵守某些承诺,例如地区或人口覆盖、资本支出水平以及在一定时间框架内要完成的基站数量。如果我们被发现从事了不符合适用法律或法规的行为,我们可能面临巨额罚款、被起诉的风险或暂停或吊销我们的执照、频率分配、授权或各种许可,其中任何一项都可能损害我们的业务、财务状况、运营结果或现金流。
许可证到期后,我们的运营公司可能需要支付额外的续订费用,以及新的许可证资本和其他承诺。
会计政策
物业及设备按扣除任何累计折旧及累计减值损失后的成本列账。
折旧是按资产的估计使用年限按直线计算的。Veon资产的使用寿命一般在以下范围内:
| | | | | |
财产和设备类别 | 使用寿命 |
电信设备 | 3 – 20年份 |
建筑物和建筑 | 10 – 50年份 |
办公室和其他设备 | 3 – 10年份 |
使用权资产 | 等值租期 |
每项资产的剩余价值、使用年限及折旧方法于每个财政年度结束时予以检讨,并于有需要时作前瞻性调整。
在适用情况下,本公司采用销售和回租会计原则,而回租产生的使用权资产按与Veon保留的使用权相关的资产以前账面价值的比例计量。因此,Veon只确认与转让给买方-出租人的权利有关的任何收益或损失的金额。
评估不确定度来源
非流动资产的折旧和摊销
折旧和摊销费用是根据对财产设备和无形资产的使用年限、剩余价值和摊销方法的管理估计计算的。估计可能会因技术发展、竞争、市场状况的变化和其他因素而发生变化,并可能导致估计使用寿命和摊销或折旧费用的变化。技术发展很难预测,我们对发展趋势和发展速度的看法可能会随着时间的推移而改变。本集团几年前投资的部分资产和技术仍在使用,为新技术奠定了基础。
财产、设备和无形资产的使用年限至少每年进行一次审查,同时考虑到上述因素和所有其他相关因素。由于本地因素,例如增长率、市场成熟度、资产的历史及预期重置或转让,以及所用组件的质量,类似类别资产的估计可用年限可能因本集团不同实体而有所不同。使用权资产的预计使用年限直接受到等值租赁期限的影响,请参阅附注16有关租赁条款估计不确定性来源的更多信息。
13 无形资产
下表汇总了截至12月31日的年度无形资产账面净值的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
账面净值 | 电信许可证、频率和许可 | 软件 | 品牌和商标 | 客户关系 | 其他无形资产 | 商誉 | 总计 |
| | | | | | | |
截至2020年1月1日 | 1,100 | | 316 | | 149 | | 142 | | 22 | | 3,959 | | 5,688 | |
| | | | | | | |
加法 | 53 | | 188 | | 3 | | 5 | | 5 | | 13 | | 267 | |
处置 | — | | (6) | | — | | — | | — | | — | | (6) | |
本年度摊销费用 | (139) | | (159) | | (23) | | (15) | | (7) | | — | | (343) | |
损伤 | (5) | | (3) | | — | | — | | — | | (723) | | (731) | |
转接 | — | | 6 | | — | | — | | (6) | | — | | — | |
翻译调整 | (88) | | (41) | | (12) | | (16) | | 1 | | (567) | | (723) | |
| | | | | | | |
截至2020年12月31日 | 921 | | 301 | | 117 | | 116 | | 15 | | 2,682 | | 4,152 | |
| | | | | | | |
加法 | 482 | | 184 | | — | | 1 | | 29 | | 14 | | 710 | |
处置* | (1) | | (1) | | — | | — | | 1 | | (51) | | (52) | |
本年度摊销费用 | (162) | | (135) | | 8 | | (15) | | (4) | | — | | (308) | |
重新分类为持有待售 | (34) | | (9) | | (73) | | — | | — | | (1,034) | | (1,150) | |
损伤 | (4) | | (1) | | — | | — | | — | | — | | (5) | |
转接 | 40 | | 11 | | (39) | | — | | (6) | | (7) | | (1) | |
翻译调整 | (40) | | — | | 1 | | (2) | | 1 | | (62) | | (102) | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日 | 1,202 | | 350 | | 14 | | 100 | | 36 | | 1,542 | | 3,244 | |
成本 | 2,455 | | 1,014 | | 240 | | 687 | | 102 | | 3,539 | | 8,037 | |
累计摊销和减值 | (1,253) | | (664) | | (226) | | (587) | | (66) | | (1,997) | | (4,793) | |
| | | | | | | |
*这包括处置NTC,如中所述注9.
于二零二一年,除附注11所述减值为美元外,与无形资产有关的估计并无重大变动。5 (2020: US$731).
在2021年期间,Veon收购了无形资产,金额为美元171 (2020: US$56),截至年底尚未支付。
这一期间的增加包括巴基斯坦前战争许可证的资本化,总额为#美元。384,请参阅注9以获取更多信息。
商誉
年内,按CGU计算,集团商誉的变动,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
CGU* | 十二月三十一日, 2021 | 损伤 | 翻译调整 | 添加 | 重新分类为持有待售 | 处置 | 其他 | 十二月三十一日, 2020 |
| | | | | | | | |
俄罗斯** | 1,084 | | — | | (10) | | 14 | | — | | (51) | | — | | 1,131 | |
阿尔及利亚 | — | | — | | (19) | | — | | (1,034) | | — | | — | | 1,053 | |
巴基斯坦 | 287 | | — | | (30) | | — | | — | | — | | (7) | | 324 | |
哈萨克斯坦 | 136 | | — | | (4) | | — | | — | | — | | — | | 140 | |
乌兹别克斯坦 | 35 | | — | | 1 | | — | | — | | — | | — | | 34 | |
| | | | | | | | |
总计 | 1,542 | | — | | (62) | | 14 | | (1,034) | | (51) | | (7) | | 2,682 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
CGU | 十二月三十一日, 2020 | 损伤 | 翻译调整 | 添加 | 十二月三十一日, 2019 |
| | | | | |
俄罗斯 | 1,131 | | (723) | | (424) | | 13 | | 2,265 | |
阿尔及利亚 | 1,053 | | — | | (114) | | — | | 1,167 | |
巴基斯坦 | 324 | | — | | (11) | | — | | 335 | |
哈萨克斯坦 | 140 | | — | | (14) | | — | | 154 | |
乌兹别克斯坦 | 34 | | — | | (4) | | — | | 38 | |
| | | | | |
总计 | 2,682 | | (723) | | (567) | | 13 | | 3,959 | |
*没有分配给乌克兰、孟加拉国、吉尔吉斯斯坦或格鲁吉亚的CGU的善意
*2021年,Veon收购了在线广告自动化和规划技术平台OTM和俄罗斯云IT基础设施提供商IBS DataFort的多数股权。
承诺
截至12月31日,未来购买无形资产的资本承诺如下:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
不到1年 | | 58 | 31 | |
| | | |
总承诺额 | | 58 | 31 | |
会计政策
单独收购的无形资产按成本减去累计摊销和减值损失列账。
使用年限有限的无形资产一般采用直线法在无形资产的估计使用年限内摊销。使用年限有限的无形资产的摊销期限和摊销方法至少每年审查一次,并在下列范围内:
| | | | | |
无形资产类别 | 使用寿命 |
电信牌照、频率和许可 | 3 - 20年份 |
软件 | 3 - 10年份 |
品牌和商标 | 3 - 15年份 |
客户关系 | 10 - 21年份 |
其他无形资产 | 4 - 10年份 |
商誉确认为取得的未单独确认和单独确认的净资产所产生的未来经济利益。商誉不摊销,但每年进行减值测试,并在情况表明账面价值可能减值时进行必要的测试,见注11了解更多细节。
评估不确定度来源
另请参阅注12关于估计不确定度来源的进一步详细信息。
非流动资产的折旧和摊销
评估无形资产使用年限的估计包括但不限于基于流失的估计平均客户关系、剩余许可证或特许权期限以及技术和市场的预期发展。
无形资产的实际经济寿命可能与估计的使用寿命不同,从而导致有限寿命的无形资产的账面价值不同。我们继续评估具有有限寿命的无形资产的摊销期限,以确定事件或情况是否需要修订摊销期限。估计可用年限的变化是会计估计的变化,折旧和摊销费用是前瞻性调整的。
14 对子公司的投资
本公司于截至十二月三十一日止年度持有对主要附属公司的投资,详情见下表。呈交的股权代表本公司可享有的经济权利。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 本集团持有的股权 |
重要附属公司名称 | 注册国家/地区 | 附属公司的性质 | 2021 | 2020 |
| | | | |
Veon阿姆斯特丹B.V. | 荷兰 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
Veon控股公司 | 荷兰 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
PJSC VimpelCom | 俄罗斯 | 运营中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
JSC《Kyivstar》 | 乌克兰 | 运营中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
有限责任公司“Kar-tel” | 哈萨克斯坦 | 运营中 | 75.0 | % | 75.0 | % |
LLC“Unitel” | 乌兹别克斯坦 | 运营中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
有限责任公司“Veon佐治亚” | 佐治亚州 | 运营中 | 100.0 | % | 80.0 | % |
Veon Finance爱尔兰指定活动公司 | 爱尔兰 | 持有 | 100.0 | % | — | % |
LLC“Sky Mobile” | 吉尔吉斯斯坦 | 运营中 | 50.1 | % | 50.1 | % |
Veon卢森堡控股公司 | 卢森堡 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
Veon卢森堡金融控股公司 | 卢森堡 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
Veon卢森堡金融公司 | 卢森堡 | 持有 | 100.0 | % | 100.0 | % |
环球电信控股有限公司 | 埃及 | 持有 | 99.6 | % | 99.6 | % |
全能电信Algérie S.p.A.* | 阿尔及利亚 | 持有 | 45.6 | % | 45.4 | % |
最佳电信阿尔及利亚S.p.A.* | 阿尔及利亚 | 运营中 | 45.6 | % | 45.4 | % |
巴基斯坦移动通信有限公司 | 巴基斯坦 | 运营中 | 100.0 | % | 85.0 | % |
Banglalink数字通信有限公司 | 孟加拉国 | 运营中 | 100.0 | % | 100.0 | % |
| | | | |
*集团已得出结论,它控制着Omnium Telecom Algérie S.p.A和Optimum Telecom阿尔及利亚S.p.A,有关进一步细节,请参阅下面的《重大会计判断》。
根据当地持股协议,该公司在分配阿尔及利亚的累积利润时受到法律的限制(即,它只能分配42.5当年利润的%),其余部分受到限制。 对股息分配的进一步限制涉及主要来自俄罗斯、哈萨克斯坦和乌兹别克斯坦的股息的预扣税。股息限制的总金额为10亿美元(PY:5.25亿美元)。与上一年相比有所增加,主要是因为从俄罗斯到荷兰的股息预扣税从5%提高到15%.
材料部分持股子公司
拥有重大非控股权益的子公司财务信息(《海军罪案调查处》)提供的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股权 由NCIS持有 | 账面价值 材料NCIS | 可归因于材料NCIS的利润/(亏损) |
重要附属公司名称 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | |
LLP“Kar-tel”(“卡尔-泰尔”) | 25.0 | % | 25.0 | % | 96 | | 97 | | 29 | | 26 | |
Omnium Telecom Algérie S.p.A.(“OTA”) | 54.4 | % | 54.4 | % | 732 | | 783 | | 29 | | 43 | |
| | | | | | |
在截至12月31日的年度内,这些子公司在公司间冲销前的财务信息汇总如下。
汇总损益表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡尔-泰尔 | 太田 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | | | |
营业收入 | 529 | | 446 | | 461 | | 658 | | 689 | | 775 | |
运营费用 | (370) | | (316) | | (319) | | (567) | | (564) | | (621) | |
其他(费用)/收入 | (9) | | 4 | | (6) | | (16) | | (17) | | (17) | |
税前利润/(亏损) | 150 | | 134 | | 136 | | 75 | | 108 | | 137 | |
所得税费用 | (32) | | (28) | | (29) | | (21) | | (29) | | (36) | |
本年度利润/(亏损) | 118 | | 106 | | 107 | | 54 | | 79 | | 101 | |
| | | | | | |
综合收益/(亏损)总额 | 118 | | 106 | | 107 | | 54 | | 79 | | 101 | |
归因于NCIS | 29 | | 26 | | 27 | | 29 | | 43 | | 55 | |
| | | | | | |
支付给NCIS的股息 | — | | — | | — | | (43) | | 46 | | 69 | |
| | | | | | |
财务状况汇总表 | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡尔-泰尔 | 太田 |
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | |
财产和设备 | 300 | | 276 | | 442 | | 492 | |
无形资产 | 213 | | 233 | | 1,100 | | 1,168 | |
其他非流动资产 | 28 | | 23 | | 35 | | 18 | |
贸易和其他应收款 | 29 | | 21 | | 31 | | 31 | |
现金和现金等价物 | 46 | | 37 | | 113 | | 67 | |
其他流动资产 | 33 | | 31 | | 28 | | 50 | |
债务和衍生品 | (102) | | (75) | | (122) | | (102) | |
条文 | (6) | | (6) | | (37) | | (23) | |
其他负债 | (158) | | (152) | | (250) | | (267) | |
| | | | |
总股本 | 383 | | 388 | | 1,340 | | 1,434 | |
| | | | |
归因于: | | | | |
母公司的股权持有人 | 287 | | 291 | | 608 | | 651 | |
非控制性权益 | 96 | | 97 | | 732 | | 783 | |
| | | | |
现金流量汇总表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 卡尔-泰尔 | 太田 |
| 2021 | 2020 | 2019 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | | | |
净营业现金流 | 231 | | 184 | | 199 | | 263 | | 211 | | 305 | |
净投资现金流 | (106) | | (88) | | (84) | | (114) | | (102) | | (84) | |
融资现金流净额 | (114) | | (97) | | (104) | | (99) | | (103) | | (205) | |
净汇差 | (1) | | (2) | | — | | (5) | | (5) | | (1) | |
现金等价物净增加/(减少) | 10 | | (3) | | 11 | | 45 | | 1 | | 15 | |
重大会计判断
对附属公司的控制
子公司被合并,这些子公司是本公司被视为拥有控制权的实体。在某些情况下,需要作出重大判断,以评估公司是否被视为对公司所有权权益不超过的实体拥有控制权50%。集团的结论是,它控制着Omnium Telecom Algérie S.p.A和Optimum Telecom阿尔及利亚S.p.A,尽管其子公司Global Telecom Holding S.A.E.持有的股份少于50普通股的%。这是因为公司可以通过股东协议的条款行使运营控制权。我们在阿尔及利亚的合作伙伴可以在2021年10月1日至2021年12月31日期间完全酌情行使的看涨期权安排下,以公平市价收购我们的股份。同时,我们有权要求我们在阿尔及利亚的合作伙伴根据看跌期权安排收购我们的股票,该安排仅在2021年7月1日至2021年9月30日期间由我们酌情行使。2021年7月1日,Veon行使看跌期权,全部出售其45.57将其阿尔及利亚子公司Omnium Telecom Algerie spa(阿尔及利亚)的%股份转让给Fond National d‘Investment(FNI)。这两项选择安排对我们整合Omnium Telecom Algérie S.p.A和Optimum Telecom阿尔及利亚S.p.A.的能力没有任何影响。
本集团的筹资活动
15 其他营业外损益
截至12月31日的年度的其他营业外收益/(亏损)包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | |
套期保值活动的无效部分 | | 3 | | 15 | | 20 | |
其他衍生工具的公允价值变动 | | (4) | | 6 | | (17) | |
货币市场基金收益/(亏损) | | 7 | | 12 | | 21 | |
提前偿债损失 | | — | | — | | — | |
其他收益/(亏损) | | 28 | | 78 | | (3) | |
其他营业外收益/(亏损)净额 | | 34 | | 111 | | 21 | |
计入2021年“其他收益/(亏损)”的收益为美元21与Shop-Up和美元的公允价值调整有关3注销某些应付账款。
包括在2020年的“其他收益/(损失)”中的是美元的收益。41与或有对价负债的重估有关,以及收益
以美元计41关于与出售Telecel Globe Limited的纠纷有关的和解。
16 投资、债务和衍生品
投资和衍生工具
截至12月31日,该公司持有以下投资和衍生品资产:
| | | | | | | | |
| 账面价值 |
| 2021 | 2020 |
| | |
按公允价值计算 | | |
未被指定为对冲的衍生品 | — | 20 |
被指定为净投资对冲的衍生品 | — | 3 |
其他投资 | 37 | 8 |
| 37 | 31 |
| | |
以摊销成本计算 | | |
保证金和现金抵押品 | 49 | 325 |
其他投资 | 99 | 39 |
| 148 | 364 |
| | |
总投资和衍生品 | 185 | 395 |
非当前 | 99 | 305 |
当前 | 86 | 90 |
| | |
证券保证金
退役军人执照续签应于2019年5月到期。根据伊斯兰堡高等法院的指示,巴基斯坦电信管理局(“PTA”)于2019年7月22日发布许可证续签决定,要求支付美元40每兆赫用于900MHz频谱和美元30每兆赫用于1800MHz频谱,相当于总价格约为美元450(不包括大约13%)。2019年8月17日,爵士对PTA的命令向伊斯兰堡高等法院提出上诉。2019年8月21日,伊斯兰堡高等法院暂停了PTA的命令,等待上诉结果,并根据PTA命令中给出的选项,Jazz以担保形式(在抗议下)支付款项。
2019年9月,Jazz存入约美元225以维持其在伊斯兰堡高等法院对PTA关于执照续期的基本决定的上诉。保证金没有附加任何具体的条款和条件。存款在财务状况表中作为非流动金融资产入账。
2020年5月,再增加1美元57在拒付情况下支付,在现金流量表的“存款收据/存款付款”中列示。有关此事的最近一次听证会于2021年3月1日在伊斯兰堡高等法院结束。
2021年7月19日,伊斯兰堡高等法院驳回了爵士的上诉。根据法院驳回上诉、随后获得的法律意见和对许可证总价的接受,许可证得到确认,相应地,还根据应付的许可证费用调整了保证金余额。
债务和衍生品
截至12月31日,该公司持有以下未偿债务和衍生品债务:
| | | | | | | | |
| 账面价值 |
| 2021 | 2020 |
| | |
按公允价值计算 | | |
未被指定为对冲的衍生品 | 4 | 52 |
被指定为净投资对冲的衍生品 | 4 | 1 |
| 8 | 53 |
| | |
以摊销成本计算 | | |
未偿还本金 | 7,595 | 7,678 |
应计利息 | 86 | 85 |
折扣、未摊销费用、对冲基数调整 | (15) | | (5) | |
银行贷款和债券 | 7,666 | 7,758 |
| | |
租赁负债 | 2,667 | 1,912 |
看跌期权负债高于非控制性权益 | 16 | 273 |
其他财务负债* | 289 | 91 |
| 10,638 | 10,034 |
| | |
债务总额和衍生品 | 10,646 | 10,087 |
非当前 | 9,404 | 8,832 |
当前 | 1,242 | 1,255 |
.*某些可比金额已重新分类,请参阅附注24了解更多细节。
银行贷款和债券
截至12月31日,该公司的计息贷款和债券本金如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 未偿还本金 |
借款人 | 债务类型 | 担保人 | 货币 | 利率 | 成熟性 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | |
Veon Holdings | 贷款 | 无 | 擦,擦 | 7.35%至7.50% | 2021 | — | 812 |
Veon Holdings | 贷款 | 无 | 擦,擦 | CBR密钥费率+2.20% | 2021 | — | 677 |
Veon Holdings | 备注 | PJSC VimpelCom | 美元 | 7.50% | 2022 | 417 | 417 |
Veon Holdings | 备注 | 无 | 美元 | 5.95%至7.25% | 2023 | 1,229 | 1,229 |
Veon Holdings | 备注 | 无 | 美元 | 4.95% | 2024 | 533 | 533 |
Veon Holdings | 贷款 | 无 | 擦,擦 | CBR密钥费率+1.85% | 2025 | 404 | 406 |
Veon Holdings | 备注 | 无 | 美元 | 4.00% | 2025 | 1,000 | 1,000 |
Veon Holdings | 备注 | 无 | 擦,擦 | 6.30%至6.50% | 2025 | 404 | 406 |
Veon Holdings | 备注 | 无 | 擦,擦 | 8.13% | 2026 | 269 | — |
Veon Holdings | 备注 | 无 | 美元 | 3.38% | 2027 | 1,250 | 1,250 |
Veon Finance爱尔兰DAC | 贷款 | Veon Holdings | 擦,擦 | CBR密钥费率+1.90%至2.15% | 2026 | 807 | — |
Veon Finance爱尔兰DAC | 贷款 | Veon Holdings | 擦,擦 | 10.10% | 2026 | 404 | — | |
PJSC VimpelCom,通过VIP Finance爱尔兰 | 备注 | 无 | 美元 | 7.75% | 2021 | — | 262 |
PMCL | 贷款 | 无 | PKR | 600万Kibor+0.35% | 2022 | 24 | 80 |
PMCL | 贷款 | 无 | PKR | 600万Kibor+0.55% | 2026 | 272 | 273 |
PMCL | 贷款 | 无 | PKR | 3M Kibor+0.55% | 2028 | 28 | — |
PMCL | 贷款 | 无 | PKR | 600万Kibor+0.55% | 2028 | 85 | — | |
PMCL | 贷款 | 无 | PKR | 3M Kibor+0.88% | 2031 | 57 | — |
PJSC Kyivstar | 贷款 | 无 | UAH | NBU密钥速率+3.00% | 2023 | 61 | 56 | |
PJSC Kyivstar | 贷款 | Veon Holdings | UAH | NBU密钥速率+3.50% | 2024 | 47 | — | |
PJSC Kyivstar | 贷款 | Veon Holdings | UAH | 国库券利率+3.00% | 2024 | 50 | — | |
PJSC Kyivstar | 贷款 | 无 | UAH | 10.15%至11.00% | 2023-2025 | 97 | 85 |
刘海链接 | 贷款 | 无 | BDT | 银行平均存款利率+4.25% | 2022 | 46 | 80 |
| | | | | | | |
| 其他银行贷款和债券 | | | 111 | 112 |
| | | | | | | |
| 银行贷款和债券总额 | | | 7,595 | 7,678 |
债务和衍生品的重大变化
对筹资活动产生的现金流量进行对账
| | | | | | | | | | | |
| 银行贷款和债券 | 租赁负债 | 总计 |
| | | |
2020年1月1日的余额 | 7,588 | | 2,083 | | 9,671 | |
| | | |
现金流 | | | |
借款收益,扣除已支付的费用 | 4,621 | | — | | 4,621 | |
偿还债务 | (4,054) | | (297) | | (4,351) | |
支付的利息 | (494) | | (146) | | (640) | |
偿还与阿尔及利亚中止业务有关的债务 | — | | (25) | | (25) | |
与阿尔及利亚停产业务有关的支付利息 | — | | (4) | | (4) | |
| | | |
非现金流动 | | | |
利息和费用应计项目 | 546 | | 156 | | 702 | |
租赁增加、处置、减值和修改 | — | | 432 | | 432 | |
外币折算 | (398) | | (286) | | (684) | |
其他非现金流动 | (51) | | — | | (51) | |
| | | |
2020年12月31日的余额 | 7,758 | | 1,913 | | 9,671 | |
| | | |
现金流 | | | |
借款收益,扣除已支付的费用 | 2,090 | | — | | 2,090 | |
偿还债务 | (2,129) | | (337) | | (2,466) | |
支付的利息 | (472) | | (147) | | (619) | |
| | | |
非现金流动 | | | |
利息和费用应计项目 | 513 | | 144 | | 657 | |
租赁增加、处置、减值和修改 | — | | 1,224 | | 1,224 | |
持有待售-附注10 | — | | (122) | | (122) | |
外币折算 | (68) | | (8) | | (76) | |
其他非现金流动 | (26) | | — | | (26) | |
| | | |
截至2021年12月31日的余额 | 7,666 | | 2,667 | | 10,333 | |
融资活动2021
收购PMCL的少数股权
2021年3月,Veon成功完成了对15以美元从Dhabi Group手中收购其在巴基斯坦的运营公司巴基斯坦移动通信有限公司(PMCL)的少数股权273。这笔交易是在达比集团于2020年9月行使看跌期权之后进行的,并使Veon100PMCL的%所有权。该交易在合并现金流量表内的“收购非控制性权益”内列报。
Veon签订了一份美元1,250多币种循环信贷安排协议
2021年3月,Veon成功签订了一项新的多货币循环信贷安排协议(RCF),金额为#美元1,250。区域合作框架取代了2017年2月签署的循环信贷安排,该安排现已取消。RCF的初始基调为三年,Veon有权要求二一年延期,但须征得贷款人同意。来自亚洲、欧洲和美国的国际银行已承诺支持RCF。新的RCF迎合美元伦敦银行同业拆息的停止,由美国纽约联邦储备银行管理的有担保隔夜融资利率(SOFR)同意作为无风险利率的替代利率,并就利率期间达成的信用调整利差一个月, 三个月和六个月男高音。SOFR将适用于2021年10月31日及之后开始的利息期间。Veon将可以选择以美元或欧元进行每次提款。
PMCL进入PKR2010亿(美元131)贷款便利
2021年3月,PMCL成功进入新的PKR1510亿(美元98)以MCB银行为代理和PKR的银团贷款510亿(美元33)与联合银行有限公司的双边定期贷款安排。这两种浮动利率机制的期限都是7年。
Veon增加与阿尔法银行的合作
2021年3月,Veon成功修改和重述D其现有的摩擦3010亿(美元396)与阿尔法银行达成双边定期贷款协议,并增加了贷款总规模4510亿(美元594),通过增加新的浮动利率部分的RUB1510亿(美元198)。新的一批有一个五年学期。2021年4月,阿尔法银行新一批RUB的收益1510亿(美元198)习惯于提早还款1510亿(美元198)来自俄罗斯联邦储蓄银行的贷款,最初将于2023年6月到期。
PMCL获得银团信贷安排
2021年6月,PMCL获得了PKR5010亿(美元320)由Habib Bank Limited牵头的银行财团提供的银团信贷安排。这十年该设施将用于为该公司正在进行的4G网络铺设和技术升级提供资金,以及解决即将到来的到期日。
全球中期票据计划
2021年9月,Veon Holdings B.V.发行了RUB的高级无担保票据2010亿(美元273),2026年9月到期。票据是根据其现有的全球中期票据计划发行的,计划限额为#美元。6.510亿美元,或以其他货币计算的等值货币。所得款项用于提早偿还RUB2010亿(美元273)最初于2023年6月到期的俄罗斯联邦储蓄银行的未偿还贷款。
贷款协议阿尔法银行
2021年12月,Veon Finance爱尔兰指定活动公司签约4510亿(美元612)与阿尔法银行签订的定期融资协议,其中包括一项RUB3010亿(美元408)固定利率部分和一次摩擦1510亿(美元204)浮动利率部分,到期日均为2026年12月。这些设施由Veon Holdings B.V.提供担保。阿尔法银行贷款的收益已用于为PJSC Vimpl-Com的公司间贷款提供资金。
贷款协议俄罗斯联邦储蓄银行
2021年12月,Veon Finance爱尔兰指定活动公司签约4510亿(美元611)与俄罗斯联邦储蓄银行签订的浮动利率定期贷款协议。该贷款的到期日为2026年12月,由Veon Holdings B.V.提供担保。Sberbank贷款的收益已用于为PJSC Vimpl-Com的一笔公司间贷款提供资金。
阿尔法银行贷款还款
2021年12月,Veon Holdings B.V.偿还了RUB4510亿(美元611)对阿尔法银行的未偿还贷款,包括一个RUB30亿美元贷款(美元407)原于2025年3月到期,一次1510亿(美元204)原定于2026年3月到期的贷款。
俄罗斯联邦储蓄银行贷款偿还
2021年12月,Veon Holdings B.V.偿还了RUB4510亿(美元612)对俄罗斯联邦储蓄银行的未偿还贷款,包括一笔摩擦1510亿(美元204)原定2023年6月到期的贷款和摩擦3010亿(美元408)原定2024年6月到期的贷款。
2020年的融资活动
可选择提前赎回美元600百万3.952021年6月到期的优先债券百分比
2020年12月,Veon Holdings B.V.完成了其全部未偿还美元的可选提前赎回6003.952021年6月到期的优先债券,根据2021年债券的条件5.3。该批债券已悉数赎回,赎回价格相当于101.00本金的%,外加应计利息和未付利息以及应付的额外金额。
在乌克兰的融资活动
2020年12月,Veon在乌克兰的运营公司Kyivstar签署了三与Raiffeisen Bank Aval股份公司(“Raiffeisen”)、股份公司Alfa Bank(“Alfa Bank”)和股份公司OTP Bank(“OTP”),用于UAH的总额4.110亿(美元146)。与Raiffeisen的贷款协议有一个5--一年期,固定利率为11.00%,与阿尔法银行和OTP的贷款协议各有一个3-浮动利率等于NBU关键利率+的年期3.00%,固定利率为10.15%。
行使15%的PMCL看跌期权
2020年9月,达比集团行使看跌期权,向我们出售其15本公司在巴基斯坦的子公司PMCL的持股比例。在独立估值程序完成后,Veon更新了其看跌期权负债的公允价值,该程序确定了持股的公允价值为#美元。273,带来了美元的收益59计入综合损益表内的“财务成本”。在2021年期间,交易完成,Veon间接拥有100占PMCL的百分比。
全球中期票据计划
2020年4月,Veon Holdings B.V.为发行债券设立了全球中期票据计划(GMTN计划),计划限额为美元。6,500,或其他货币的等值货币。2020年6月、9月和11月,Veon Holdings B.V.发行了RUB的高级无担保票据2010亿(美元288),擦拭1010亿(美元135)和美元1.25GMTN方案下的10亿美元,分别于2025年6月、2025年9月和2027年11月到期。
与VTB签订的贷款协议的再融资
2020年7月,Veon Holdings B.V.成功地为其现有的RUB进行了再融资3010亿(美元422),与VTB银行签订双边定期贷款协议。此次再融资将VTB银行与Veon Holdings B.V.之间现有贷款的最终到期日延长至2025年7月,并将利息成本从固定利率8.75%至浮动利率等于CBR关键利率+1.85 %.
与俄罗斯联邦储蓄银行达成的贷款协议的再融资
2020年6月,Veon Holdings B.V.与俄罗斯联邦储蓄银行签订了一项新的RUB双边定期贷款协议。该协议包括四适用于所有摩擦的设施10010亿(美元1,450),最终到期日在二和四年了。协议签署后不久,Veon Holdings B.V.充分利用了三适用于所有摩擦的设施87.510亿(美元1,281),并用所得款项预付2017年5月签署的俄罗斯联邦储蓄银行定期融资协议下的所有未偿还金额。
2020年7月,Veon结束了剩余的磨擦12.5根据设施协议可提供的10亿美元。随后,在2020年9月,Veon偿还了一的设施中2010亿美元,原定于2022年6月到期,全额不是手续费。已偿还的贷款不能再借入。
或有对价
2015年,本公司的间接子公司巴基斯坦国际无线通信有限公司和巴基斯坦移动通信有限公司(“PMCL”)与Warid Telecom巴基斯坦LLC和Bank AlFalah Limited签署了一项协议,合并他们在巴基斯坦的业务。2016年7月,交易完成,PMCL收购100WARID电讯(PVT)有限公司(“WARID”)有表决权股份的%,代价为15持有PMCL股份的百分比。结果,冯获得了对瓦里德的控制权。
作为股份购买协议的一部分,在PMCL完成塔楼交易的情况下,同意支付一笔赚取款项。四年了从收购之日算起。如果巴基斯坦的另一家电信运营商在同一时间段内完成了一笔塔楼交易,只要交易满足某些参数,这笔赚取的收益也将适用。或有对价将以转让PMCL股份的方式解决。
截至2020年6月,在相关期限之前在巴基斯坦完成塔楼交易的可能性变得微乎其微,届时将支付或有对价。因此,或有对价的公允价值被向下订正为零,相应收益为美元41在合并损益表中确认。
邦拉林克银团贷款的延期和终止
2020年4月,全资子公司邦拉林克数字通信有限公司延长了其美元的到期日300由额外的银团贷款两年到2022年。在这一延期之后,公司的全资子公司Veon Digital阿姆斯特丹B.V.从原始贷款人手中收购了这笔贷款,从而在Veon的合并财务报表中消除了这一财务负债。不是产生了材料交易成本。
循环信贷安排下的提款
2020年3月,本公司的全资子公司Veon Holdings B.V.二其现有循环信贷安排下的提款总额为#美元600。尽管这些提款是短期的,但Veon Holdings B.V.拥有可强制执行的权利,将其展期至2022年2月贷款的最终到期日。这项安排下的所有未清偿提款已在2020年6月全额偿还(美元100)和2020年7月(美元500).
RUB债务再融资--AO“Alfa Bank”
2020年3月,Veon Holdings B.V.修改并重申了与AO“Alfa Bank”的现有设施,扩大了其规模和RUB的利用率17.510亿美元需要摩擦3010亿(美元165)。在这一修订和重述之后,这项贷款的最终到期日被设定为2025年3月。
GTH债券预付款
2020年2月,公司的子公司GTH Finance B.V.按面值偿还了美元5006.25%的债券,最初于2020年4月到期。
发行300美元现有优先票据
2020年1月,Veon Holdings B.V.发行了美元300在2025年到期的高级无担保票据中,这些票据被合并并与美元形成一个单一系列7004.00Veon Holdings B.V.于2019年10月发行的2025年到期的优先债券百分比。Veon利用发行TAP的净收益为某些现有的未偿债务进行再融资。
公允价值
截至2021年12月31日,所有金融资产和负债的账面价值均等于或接近其各自的公允价值,如本附注开头的表格所示,但以下情况除外:
•‘银行贷款和债券,包括应计利息’,其公允价值等于美元7,709 (2020: US$8,031);及
•“租赁负债”,其公允价值尚未确定。
截至2021年12月31日及2020年12月31日,本集团财务状况表内所有按公允价值列账的金融工具均按第二级投入计量,但公允价值归类为第三级的或有代价除外。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度的所有或有对价变动与公允价值变动有关,这些变动未实现,并计入综合收益表内的“其他营业外收益/(亏损)”。
公允价值是根据我们债券的报价市场价格估计的,该价格来源于市场价格或按类似到期日和风险状况的工具适用的利率对合同现金流量进行贴现。估值技术中使用的可观察到的输入(第2级)包括银行间利率、债券收益率、掉期曲线、基差掉期利差、外汇汇率和信用违约利差。
本公司每季度检讨是否有任何指标显示公允价值层级之间可能的转移。这取决于本公司在评估公允估值时如何能够获得相关的投入参数。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,第1级、第2级及第3级公允价值计量之间并无转移。
套期保值会计
下表列出了截至12月31日公司指定为净投资对冲的对冲工具: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对冲工具* | 指定费率 | 排除的零部件 | 对冲 项目 | 货币 | 套期保值项目的合计指定名义价值,百万 |
| | | | | 2021 | 2020 |
| | | | | | |
外币远期合约 | 转发 | 外币基础价差 | PJSC VimpelCom | 擦,擦 | 6,986 | ** | 26,758 | ** |
| | | | | | |
* 有关对冲工具的账面金额的资料,请参阅本附注上文的债务及衍生工具部分。
*对冲工具的加权平均到期日小于1截至2021年12月31日的年份(2020年:1年)。
由于套期项目固有的换算风险与套期工具的汇兑风险相匹配,套期净投资与套期工具之间存在经济关系。上述每一种关系的对冲比率被设定为1:1由于套期工具的基础风险与套期风险相同,而套期工具的面值并未超过各自的净投资额。对冲无效可能由以下原因引起:
•投资净值低于套期保值工具的相关指定面值,或
•交易对手的信用风险影响套期保值工具,但不影响套期保值的净投资。
在这些合并财务报表所涉期间,无效数额无关紧要。
于2021年期间,本公司录得亏损美元(18)被指定为净投资对冲的衍生品。
套期保值会计对权益的影响
下表列出了对权益的每个组成部分的对账和对其他全面收入的分析(所有这些都可归因于母公司的权益所有者):
| | | | | | | | |
| 外币折算储备 | 对冲准备金成本** |
| | |
截至2020年1月1日 | (8,312) | | 9 | |
| | |
涉外业务的外币重估及其他 | (615) | | — | |
套期保值工具外币重估的有效部分* | 178 | | — | |
外币基础利差公允价值变动 | — | | 7 | |
与时间段相关的外币基础利差摊销 | — | | (15) | |
外币折算储备的其他变动 | (26) | | — | |
| | |
截至2020年12月31日 | (8,775) | | 1 | |
| | |
涉外业务的外币重估 | (140) | | — | |
套期保值工具外币重估的有效部分* | (18) | | — | |
外币基础利差公允价值变动 | — | | 2 | |
与时间段相关的外币基础利差摊销 | — | | (3) | |
外币折算储备的其他变动 | — | | — | |
| | |
截至2021年12月31日 | (8,933) | | — | |
*金额代表对冲工具的公允价值变动,并与用于确认对冲无效的对冲项目的价值变动非常接近。
**对冲准备金成本的变动包括在其他全面收益表中各自的“其他”部分。
会计政策与估计不确定性的来源
看跌期权高于非控股权益
附属公司非控股权益的认沽期权在本公司的综合财务报表中作为财务负债入账。看跌期权赎回负债以折现赎回金额计量。认沽期权赎回责任的利息将根据有效利率方法应计,直至期权已行使或到期。
衍生工具合约
Veon签订衍生品合约,包括掉期和远期合约,以管理某些外币和利率敞口。任何未采用对冲会计的衍生工具均按公允价值入账,任何公允价值变动均直接在损益中确认。虽然本公司订立的部分衍生工具并未在对冲会计关系中被指定,但它们作为经济对冲并在交易发生时抵销相关交易。
净投资的套期保值
本公司采用净投资对冲会计,以降低与本公司在海外业务投资有关的外币兑换风险。被确定为有效对冲的套期保值工具的收益或亏损部分在“外币折算”项目内的其他全面收益中确认。如果套期保值工具的外币重新换算(按绝对值计算)大于被套期保值项目的外币重新换算,超出的金额在损益中记为无效。在其他全面收益中确认的与套期保值工具有效部分相关的套期保值工具的损益,应从权益重分类为损益,作为处置或部分处置境外业务的重新分类调整。套期会计适用的衍生工具产生的现金流量在项目内的现金流量表中报告,套期项目的相关现金流量在该项目的现金流量表中记录。
金融工具的公允价值
所有金融资产和负债均按摊销成本计量,但本附注所载按公允价值计量的资产和负债除外。
如财务状况表所载金融资产及负债的公允价值不能从活跃市场得出,则其公允价值乃采用估值技术(包括贴现现金流量模型)厘定。这些模型的输入来自可观察到的市场,但当这是不可能的时候,在建立公允价值时需要一定程度的判断。这些判断包括对流动性风险、信用风险和波动性等投入的考虑。有关这些因素的假设的改变可能会影响金融工具的报告公允价值。
租赁负债的计量
租赁负债在按未来租赁的现值及租赁期内的相关固定服务付款首次确认时计量,由于租赁中隐含的利率通常不可用,因此与特定国家的递增借款利率一起贴现。随后,租赁负债按实际利率法按摊销成本计量。
本公司租赁组合中包含的租赁合同的很大一部分包括可通过Veon与出租人双方协议延期的租赁合同,或可由本公司立即或在短时间内取消的租赁合同。本公司将这些可取消的未来租赁期计入评估租赁期内,这增加了在初步确认时用于确定租赁负债的未来租赁付款,除非在租赁开始时不能合理地确定这些款项将被行使。
本公司持续评估是否因管理层在行使延期及/或终止选择权等方面的判断有所改变而需要修订租赁条款。在确定是否合理地确定要行使延期选择权时,Veon会考虑所有相关事实和情况,这些事实和情况会产生行使延期选择权或不行使终止选择权的经济动机,例如战略计划、未来技术变化以及各种经济成本和处罚。
17 现金和现金等价物
持有现金和现金等价物是为了满足短期现金承诺,而不是为了投资或其他目的。现金及现金等价物由银行现金及手头现金及高流动性投资组成,该等投资可随时兑换为已知数额的现金,只受价值变动的轻微风险影响,原始到期日少于三个月。
截至12月31日,现金和现金等价物包括以下项目:
| | | | | | | | | | | |
| | 2021 | 2020 |
| | | |
银行和手头的现金和现金等价物 | | 1,485 | 694 | |
原始到期日少于三个月的现金等价物* | | 767 | 975 | |
现金和现金等价物** | | 2,252 | 1,669 | |
减少透支 | | (13) | | (8) | |
现金流量表中列报的现金和现金等价物,扣除透支后的净额 | | 2,239 | 1,661 | |
*某些可比金额已重新分类,请参阅附注24了解更多细节。
**现金和现金等价物包括美元98与在巴基斯坦的银行业务有关。
银行现金以银行存款利率为基础,按浮动利率赚取利息。短期存款的期限由一天至三个月不等,视乎本公司即时的现金需求而定,并按各自的短期存款利率赚取利息。
在Veon运营的国家实施货币兑换管制或其他类似的货币兑换限制,可能会限制Veon及时或根本无法兑换当地货币或汇回当地现金的能力,以及从各自国家汇款股息的能力。截至2021年12月31日美元71(DZD)等值被认为是受限的,并计入现金和现金等值余额,因为它正在等待当地监管程序和批准的完成。这笔款项于2022年3月24日从阿尔及利亚支付,并存入银行。(2020年:零).
现金余额包括对货币市场基金的投资#美元。397 (2020: US$543),按公允价值计入损益,收益列于综合损益表内的“其他营业外收益/(亏损)”内。
截至2021年12月31日,作为现金池计划一部分和公司现金管理组成部分的一些银行账户仍透支美元13 (2020: US$8)。即使现金池的总结余仍为正数,本公司并无法律上可强制执行的抵销权,因此透支账目在财务状况表内以债务及衍生工具列示。同时,由于透支账户是公司现金管理不可分割的一部分,它们被作为现金和现金等价物列入现金流量表。
18 金融风险管理
本集团的主要财务负债包括贷款及借款、贸易及其他应付款项。这些财务负债的主要目的是为本集团的经营提供资金。本集团拥有直接来自其业务的贸易及其他应收账款、现金及短期存款。
本集团面临市场风险、信用风险和流动性风险。本公司董事会在财务职能的支持下管理这些风险,财务职能为本集团提出适当的财务风险治理框架,识别和衡量财务风险,并建议缓解措施。公司董事会在其财务委员会的支持下,批准财务风险管理框架并监督其执行。
利率风险
本公司面临市场利率变化的风险,这主要是由于其长期债务义务。该公司通过固定和可变利率借款组合管理其利率风险敞口。
截至2021年12月31日,大约75本公司借款的百分比为固定利率(2020年:79%).
本集团面临浮动利率贷款及借款利率可能变动的风险,而变动利率及现金等价物及活期存款部分纾缓了变动利率的影响。在所有其他变量保持不变的情况下,公司的税前利润通过借款浮动利率的变化而受到影响,而公司的股本则通过收益率曲线的平行移动对对冲衍生品的公允价值的影响而受到影响。增加或减少100利率上升基点将对公司的损益表和其他全面收益产生非实质性影响。
外币风险
公司面临的汇率变动风险主要涉及以有关实体的功能货币以外的货币计价的债务、公司的经营活动(主要是子公司一级的资本支出,以不同于子公司的功能货币的货币计价)以及公司对外国子公司的净投资。
该公司通过有选择地对冲承诺风险来管理其外汇风险。
该公司通过持有外币或外汇掉期和远期贷款来对冲其海外业务换算成美元时的部分波动风险。在这些财务报表所涉期间,公司使用远期外汇来降低与公司在PJSC VimpelCom的净投资相关的外币兑换风险。
外汇敏感度
下表显示了在所有其他变量保持不变的情况下,对美元汇率可能发生变化的敏感性。对所示货币的其他敏感性变化预计将大致成比例。下表显示了对公司税前利润(由于货币资产和负债,包括外币衍生品的价值变化)和权益(由于应用对冲会计或存在准股权贷款)的影响。本公司对所有其他货币的外币变动的风险敞口并不重大。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 对税前利润/(亏损)的影响 | 对其他综合收益的影响 |
外汇对美元汇率的变化 | 10折旧百分比 | 10升值百分比 | 10折旧百分比 | 10升值百分比 |
| | | | |
2021 | | | | |
俄罗斯卢布 | 18 | (25) | 9 | (10) |
孟加拉文塔卡 | (30) | 33 | — | — |
巴基斯坦卢比 | (3) | 4 | — | — |
格鲁吉亚拉里 | (37) | 41 | — | — |
其他货币(净额) | (7) | 7 | — | — |
| | | | |
2020 | | | | |
俄罗斯卢布 | 35 | (39) | 32 | (39) |
孟加拉文塔卡 | (30) | 33 | — | — |
巴基斯坦卢比 | (4) | 4 | — | — |
格鲁吉亚拉里 | (36) | 40 | — | — |
其他货币(净额) | 8 | (9) | 4 | (4) |
| | | | |
信用风险
本公司因其经营活动(主要来自应收贸易账款)以及其财务活动(包括在银行和金融机构的存款、衍生金融工具和其他金融工具)而面临信用风险。看见附注17获取有关现金余额限制的更多信息。
应收贸易账款包括客户因通话时间使用而应收的款项,以及经销商和客户因设备销售而应收的款项。由于于二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,大部分活跃客户已订购预付服务,因此不会产生信贷风险,因此,Veon因向客户提供服务而产生的信贷风险已在很大程度上减轻。对于后付费服务,在某些情况下,Veon要求押金作为通话时间使用的抵押品。设备销售通常在交货前预付款,但以信用条款出售给经销商的设备除外。
由于风险分散在大量经销商身上,Veon因其来自经销商的贸易应收账款而产生的信用风险得到了缓解。管理层定期审查经销商的付款历史和信用状况。本公司亦有来自其他本地及国际营运商向其客户提供的互连及漫游服务的应收款项,以及来自使用固网服务的客户的应收款项,例如商业服务、批发服务及向居民提供的服务。来自其他营办商的漫游服务应收账款透过结算所结算,有助减低这方面的信贷风险。
Veon在银行账户中持有可用现金,以及在其运营国家的金融机构持有的其他金融资产。为了管理与此类资产持有相关的信用风险,Veon在其国库政策规定的限制内,将其可用现金分配给各种当地银行和国际银行的当地附属公司。管理层定期审查其持有资产的银行的信誉。就本公司库务职能所使用的金融工具而言,本集团对某一交易对手可能拥有的总信贷风险,乃参考(其中包括)穆迪、惠誉评级及该交易对手的标准普尔及CDS利差给予该交易对手的长期信贷评级。设定这些限制是为了最大限度地减少风险的集中,从而减少潜在交易对手失败造成的财务损失。
增值税(“VAT”)可从税务机关收回,方法是将其抵销根据Veon的收入或从税务机关直接收到的现金而支付给税务机关的增值税。管理层定期审查进项增值税余额的可回收性,并相信它是完全可回的。
Veon为其网络开发向其多家物业和设备供应商发放预付款。与最重要的供应商的合同安排规定为某些设备的交付提供设备融资。Veon定期审查供应商的财务状况以及他们对合同条款的遵守情况。
本公司于2021年12月31日及2020年12月31日财务状况表各组成部分的最大信用风险敞口为账面金额,如注5, 附注16, 附注17在这个范围内注18.
流动性风险
该公司使用经常性流动性规划工具监测其资金短缺的风险。该公司的目标是通过使用债券、银行透支、银行贷款和租赁合同,在资金连续性和灵活性之间保持平衡。该公司的政策是创建一个平衡的债务期限概况。截至2021年12月31日,7公司债务的百分比(2020年:5%)将根据财务报表中反映的银行贷款、债券和其他借款的账面价值在一年内到期。本公司评估了与债务再融资有关的风险集中度,并根据本公司可进入的市场的流动性和最近的再融资历史得出结论,除附注24。本公司相信,有足够的资金来源,公司的政策是尽可能使资金来源多样化。
可用的设施
截至12月31日,该公司拥有以下可用设施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万交易货币表示的金额 | 美元等值金额 |
| 最终可用期 | 融资金额 | 已利用 | 可用 | 融资金额 | 已利用 | 可用 |
2021 | | | | | | | |
Veon Holdings B.V.-循环信贷安排 | Feb 2024 | 美元1,250 | — | 美元1,250 | 1,250 | — | 1,250 |
PMCL-定期贷款 | Jun 2022 | PKR50,000 | PKR10,000 | PKR40,000 | 283 | 57 | 226 |
TNS-Plus LLC-定期设施* | Oct 2023 | KZT4,000 | KZT2,783 | KZT1,217 | 9 | 6 | 3 |
| | | | | | | |
*贷款金额为美元0.3有效期到2025年10月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 以百万交易货币表示的金额 | 美元等值金额 |
| 最终可用期 | 融资金额 | 已利用 | 可用 | 融资金额 | 已利用 | 可用 |
2020 | | | | | | | |
Veon Holdings B.V.-循环信贷安排* | Feb 2022 | 美元1,586* | — | 美元1,586 | 1,586 | — | 1,586 |
PMCL-银团定期融资和伊斯兰金融融资 | Sep 2021 | PKR14,369 | PKR9,999 | PKR4,370 | 90 | 62 | 28 |
PMCL-定期贷款 | Nov 2023 | PKR10,000 | PKR5,000 | PKR5,000 | 24 | 12 | 12 |
| | | | | | | |
*贷款金额为美元1,586有效期到2021年2月。随后减少的融资金额为#美元1,382一直持续到2021年3月。2021年3月,Veon签订了新的多货币循环信贷安排协议,
成熟度概况
下表概述了本集团基于合同未贴现付款的财务负债到期日概况。与可变利率金融负债和衍生品相关的付款包括在分别于2021年12月31日和2020年12月31日适用的利率和外币汇率基础上。表内总金额与附注16所述账面值不同,因为下表包括未贴现本金金额及利息,而账面值则按实际利率法计量。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | 总计 |
截至2021年12月31日 | | | | | |
银行贷款和债券 | 1,050 | | 3,200 | | 3,652 | | 1,393 | | 9,295 | |
租赁负债 | 545 | | 1,111 | | 763 | | 751 | | 3,170 | |
衍生金融负债 | | | | | |
现金流入总额 | — | | — | | — | | — | | — | |
现金流出总额 | 8 | | — | | — | | — | | 8 | |
贸易和其他应付款* | 2,031 | | — | | — | | — | | 2,031 | |
其他财务负债 | 120 | | 144 | | 21 | | 15 | | 300 | |
看跌期权债务高于非控股权益 | 16 | | — | | — | | — | | 16 | |
财务负债总额 | 3,770 | | 4,455 | | 4,436 | | 2,159 | | 14,820 | |
| | | | | |
相关衍生金融资产 | | | | | |
现金流入总额 | — | | — | | — | | — | | — | |
现金流出总额 | — | | — | | — | | — | | — | |
相关衍生金融资产 | — | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | |
金融负债总额,扣除衍生资产 | 3,770 | | 4,455 | | 4,436 | | 2,159 | | 14,820 | |
*某些可比金额已重新分类,请参阅附注24了解更多细节。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到1年 | 1-3年 | 3-5年 | 5年以上 | 总计 |
截至2020年12月31日 | | | | | |
银行贷款和债券 | 842 | | 3,803 | | 3,123 | | 1,408 | | 9,176 | |
租赁负债 | 525 | | 896 | | 639 | | 239 | | 2,299 | |
衍生金融负债 | | | | | |
现金流入总额 | (228) | | — | | — | | — | | (228) | |
现金流出总额 | 237 | | — | | — | | — | | 237 | |
贸易和其他应付款* | 1,946 | | — | | — | | — | | 1,946 | |
其他财务负债 | — | | 60 | | — | | — | | 60 | |
担保非控制性权益看跌期权负债 | 273 | | — | | — | | — | | 273 | |
财务负债总额 | 3,595 | | 4,759 | | 3,762 | | 1,647 | | 13,763 | |
| | | | | |
相关衍生金融资产 | | | | | |
现金流入总额 | 152 | | — | | — | | — | | 152 | |
现金流出总额 | (149) | | — | | — | | — | | (149) | |
相关衍生金融资产 | 3 | | — | | — | | — | | 3 | |
| | | | | |
金融负债总额,扣除衍生资产 | 3,598 | | 4,759 | | 3,762 | | 1,647 | | 13,766 | |
*某些可比金额已重新分类,请参阅附注24了解更多细节。
资本管理
公司资本管理的主要目标是确保其保持健康的资本比率,以确保随时进入债务和资本市场,并使股东价值最大化。本公司管理其资本结构,并根据经济状况的变化进行调整。为维持或调整资本结构,公司可调整向股东支付股息、向股东返还资本或发行新股。2019年9月,Veon宣布了一项股息政策,目标是至少支付50许可证发放后净债务与调整后EBITDA比率为上年股权自由现金流量的百分比 低于2.4倍。有关公司净债务与调整后EBITDA比率如何计算的更多信息,请参阅下一段。股息支付仍取决于公司董事会对中期投资机会和公司资本结构的审查。2021年期间,公司的目标、政策或资本管理流程没有任何变化。
净债务与调整后EBITDA比率是本公司评估其资本结构的重要指标。净债务是有息债务本金减去现金和现金等价物以及银行存款。调整后的EBITDA定义为过去12个月的未计利息、税项、折旧、摊销和减值前的收益、处置非流动资产的亏损、其他非营业亏损和合营企业的利润/(亏损)份额。有关“持续经营的税前利润/(亏损)”与“调整后的EBITDA”的核对,请参阅注2.
此外,这一比率作为财务契约包括在公司的信贷安排中。对于我们的大部分信贷安排,净债务与调整后EBITDA的比率是按照Veon Ltd.的综合水平计算的,并根据相关期间收购或出售的任何业务的收购和剥离进行了“形式上”的调整。根据该等信贷安排,本公司须将净债务与经调整EBITDA比率维持在或低于该比率3.75X(根据所谓的“GAAP冻结”原则)。在这些财务报表所涵盖的期间内,本公司并无违反任何财务契约。
19 已发行资本和储备
下表详细介绍了该公司截至12月31日的普通股情况:
| | | | | | | | |
| 2021 | 2020 |
| | |
法定普通股(面值#美元0.001每股) | 1,849,190,667 | 1,849,190,667 | |
| | |
已发行股份,包括7,603,731本公司一间附属公司持有的股份 | 1,756,731,135 | 1,756,731,135 | |
| | |
普通股持有人在遵守我们的章程和百慕大法律的情况下,通常有权享有普通股附带的所有权利。所有已发行的股票都已缴足股款。
截至2021年12月31日,公司最大股东和剩余自由流通股如下:
| | | | | | | | |
股东 | 普通股 | 普通股和有表决权股份的百分比 |
| | |
L1T VIP Holdings S.àR.L.(LetterOne) | 840,625,001 | | 47.9 | % |
为移动电信投资者提供管理服务* | 145,947,562 | | 8.3 | % |
自由浮动,包括7,603,731本公司一间附属公司持有的股份 | 770,158,572 | | 43.8 | % |
已发行普通股总数 | 1,756,731,135 | | 100.0 | % |
| | |
*LetterOne是Stichting发行的存托凭证的持有人,因此有权获得该等存托凭证以及间接145,947,562以存托凭证为代表的普通股。根据Stichting和LetterOne之间签订的管理条件(“行政管理条件”)与转让145,947,562ADS从LetterOne到Stichting 2016年3月29日,Stichting有权根据管理条件和Stichting的公司章程投票和指导投票,并有权处置和指导处置ADS。
保护区的性质和用途
其他资本储备主要用于确认不会导致与非控股权益发生控制权变更的交易的结果(见附注14)。外币折算准备金用于记录外国子公司财务报表折算产生的汇兑差额,扣除任何相关的套期保值活动(见附注16).
20 每股收益
所列所有期间的每股普通股收益是通过将普通股股东可获得的利润除以该期间已发行普通股的加权平均数来确定的。
下表列出了截至12月31日的年度持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
持续运营 | | 2021 | 2020 | 2019 |
(以百万美元计,不包括每股和每股金额) | | | | |
| | | | |
分子: | | | | |
母公司所有者应占期间的利润/(亏损) | | 605 | | (384) | | 576 | |
| | | | |
分母: | | | | |
基本每股收益的加权平均已发行普通股(单位:百万) | | 1,749 | | 1,749 | | 1,749 | |
稀释后每股收益的分母(百万) | | 1,753 | | 1,749 | | 1,749 | |
| | | | |
基本(亏损)/每股收益 | | $0.35 | | ($0.22) | | $0.33 | |
摊薄(亏损)/每股收益 | | $0.35 | | ($0.22) | | $0.33 | |
下表列出了截至12月31日的年度非连续性业务的基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | |
停产经营 | | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | | |
(以百万美元计,不包括每股和每股金额) | | | | |
| | | | |
分子: | | | | |
母公司所有者应占期间的利润/(亏损) | | 69 | | 35 | | 45 | |
| | | | |
分母: | | | | |
基本每股收益的加权平均已发行普通股(单位:百万) | | 1,749 | | 1,749 | | 1,749 | |
稀释后每股收益的分母(百万) | | 1,753 | | 1,749 | | 1,749 | |
| | | | |
基本(亏损)/每股收益 | | $0.04 | | $0.02 | | $0.03 | |
摊薄(亏损)/每股收益 | | $0.04 | | $0.02 | | $0.03 | |
21 已支付和建议的股息
根据百慕大法律,如果有合理理由相信,Veon将被限制宣布或支付股息
(a)Veon现在或在付款后无法在到期时偿还债务,或者
(b)由于派息,Veon资产的可变现价值将少于Veon负债的总和。
有几个不是Veon宣布的关于2021年和2020年的股息。下表概述了Veon宣布的2019年股息:
| | | | | | | | | | | |
描述 | 宣布的股息 | 已支付的股息 | 股息,每股美国美分 |
| | | |
2019年决赛 | 2020年2月 | 2020年3月 | 15 |
2019年中期报告 | 2019年8月 | 2019年8月 | 13 |
当股息支付给公司的股票存托机构纽约梅隆银行时,公司将适当预扣高达15%的税款。对于阿姆斯特丹泛欧交易所的普通股东来说,股息是以欧元支付的。
向非控股权益宣布的股息
在2021年、2020年和2019年期间,公司的某些子公司宣布分红,其中一部分支付或应付给下表所示的非控股权益:
| | | | | | | | | | | |
附属公司名称 | 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
全方位电信阿尔及利亚S.p.A | 44 | 45 | 69 |
VIP哈萨克斯坦控股股份公司 | 27 | 24 | 24 |
TNS Plus LLP | 8 | 16 | 12 |
其他 | 10 | 2 | 3 |
向非控股权益宣布的股息总额 | 89 | 87 | 108 |
2020年,本公司的子公司PMCL向其股东宣派股息,其中美元25 (2019: US$24)向PMCL的非控股股东宣布。向PMCL非控股权益宣布的股息减少了在申报之日看跌期权负债相对于非控股权益的本金金额。
附加信息
22 关联方
截至2021年12月31日,公司无最终控股股东。另请参阅附注19有关所有权结构的详细信息。
对公司董事和高级管理人员的补偿
下表列出了我们的董事和高级管理人员的总薪酬,他们被认为是公司的关键管理层:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
短期雇员福利 | 39 | 35 | | 48 | |
长期员工福利 | — | 1 | | — | |
基于股份的支付方式* | 9 | — | | 3 | |
离职福利 | 7 | 4 | | — | |
董事和高级管理人员的总薪酬** | 55 | 40 | | 51 | |
*2021年基于股份的支付是递延股份计划和长期激励计划下的费用,详情见下文。
**董事和高级管理人员的人数每年都不同。支付给董事和高级管理人员的薪酬总额与该年度的综合损益表中计入的金额大致相同,但2021年的股份支付除外。
根据公司章程,公司董事会设立了薪酬和人才委员会,全面负责批准和评估公司董事、高级管理人员和员工的薪酬和福利计划、政策和方案,并监督公司股权激励计划和其他薪酬和激励计划的管理。
关键高级管理人员的薪酬问题
下表列出了2021年和2020年主要高级管理人员的薪酬支出总额(以整欧元和整美元当量计的毛额)。有关薪酬和主要高级管理人员变动的更多细节,请参阅下面的说明性说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以欧元计价 | Kaan Terzioglu | 塞尔吉·埃雷罗 | 乌苏拉·伯恩斯 | 塞尔坎·奥丹 | 特隆德·韦斯特利 | 木拉提·柯克戈兹 | 杰尔·约翰森 | 斯科特·德雷瑟 | 亚历克斯·卡兹贝吉 | 乔普·布拉肯霍夫 | 亚历克斯·博利斯 | 德米特里·施韦茨 | 迈克尔·舒尔茨 |
集团首席执行官 | 集团联席首席执行官 | 集团首席执行官 | 集团首席财务官 | 集团首席财务官 | 集团副首席财务官 | 集团COO | 团体总法律顾问 | 集团首席战略官 | 集团首席内部审计及合规官 | 企业发展、沟通和投资者关系集团负责人 | 投资组合管理集团负责人 | 集团首席人事官 |
2021 | | | | | | | | | | | | | |
短期雇员福利 | | | | | | | | | | | | | |
基本工资 | 1,323,000 | | 628,199 | | — | | 1,296,000 | | — | | — | | — | | 1,300,000 | | 143,100 | | 540,000 | | 272,448 | | 365,854 | | 237,741 | |
年度奖励 | 1,695,094 | | 623,036 | | — | | 1,192,320 | | — | | — | | — | | 1,300,000 | | 128,437 | | 496,800 | | 239,754 | | 372,351 | | 197,107 | |
其他 | 205,350 | | 5,512,172 | | — | | 1,276,225 | | — | | — | | — | | 1,013,859 | | 143,936 | | 96,600 | | 77,000 | | 11,271 | | 27,862 | |
长期员工福利 | 166,518 | | (144,764) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基于股份的支付 | 2,158,098 | | (60,701) | | (103,954) | | 1,066,672 | | — | | (26,417) | | — | | 277,390 | | — | | 467,471 | | 330,726 | | 491,760 | | 469,127 | |
离职福利 | — | | 2,936,759 | | — | | — | | — | | — | | — | | 2,625,000 | | 579,675 | | — | | — | | — | | — | |
薪酬支出总额* | 5,548,060 | | 9,494,701 | | (103,954) | | 4,831,217 | | — | | (26,417) | | — | | 6,516,249 | | 995,148 | | 1,600,871 | | 919,928 | | 1,241,236 | | 931,837 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | | |
短期雇员福利 | | | | | | | | | | | | | |
基本工资 | 1,323,000 | | 1,181,368 | | 1,162,750 | | 864,000 | | 16,810 | | 211,600 | | — | | 1,300,000 | | 553,500 | | 224,100 | | — | | — | | — | |
年度奖励 | 930,418 | | 769,643 | | 540,984 | | 525,730 | | — | | 80,302 | | — | | 2,300,000 | | 338,378 | | 147,813 | | — | | — | | — | |
其他 | 439,657 | | 2,158,022 | | 554,328 | | 297,341 | | 212,631 | | 40,360 | | 299,333 | | 24,100 | | 104,124 | | 39,908 | | — | | — | | — | |
长期员工福利 | 76,366 | | 706,925 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基于股份的支付 | 88,056 | | 58,707 | | 111,403 | | 76,316 | | (217,080) | | (7,954) | | (217,080) | | (65,526) | | — | | 8,775 | | — | | — | | — | |
离职福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
薪酬支出总额* | 2,857,497 | | 4,874,665 | | 2,369,465 | | 1,763,387 | | 12,361 | | 324,308 | | 82,253 | | 3,558,574 | | 996,002 | | 420,596 | | — | | — | | — | |
*2021年薪酬支出总额不包括应计工资税欧元-3百万(美元)-3) (2020: EUR9百万(美元)10)计入与支付给Ursula Burns(2020年:Ursula Burns和Kjell Johnsen)有关的本公司产生的销售、一般和行政费用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以整美元计算 | Kaan Terzioglu | 塞尔吉·埃雷罗 | 乌苏拉·伯恩斯 | 塞尔坎·奥丹 | 特隆德·韦斯特利 | 木拉提·柯克戈兹 | 杰尔·约翰森 | 斯科特·德雷瑟 | 亚历克斯·卡兹贝吉 | 乔普·布拉肯霍夫 | 亚历克斯·博利斯 | 德米特里·施韦茨 | 迈克尔·舒尔茨 |
集团首席执行官 | 集团联席首席执行官 | 集团首席执行官 | 集团首席财务官 | 集团首席财务官 | 集团副首席财务官 | 集团COO | 团体总法律顾问 | 集团首席战略官 | 集团首席内部审计及合规官 | 企业发展、沟通和投资者关系集团负责人 | 投资组合管理集团负责人 | 集团首席人事官 |
2021 | | | | | | | | | | | | | |
短期雇员福利 | | | | | | | | | | | | | |
基本工资 | 1,564,015 | | 742,676 | | — | | 1,532,096 | | — | | — | | — | | 1,536,825 | | 169,169 | | 638,373 | | 322,081 | | 433,078 | | 281,051 | |
年度奖励 | 2,003,894 | | 736,572 | | — | | 1,409,528 | | — | | — | | — | | 1,536,825 | | 151,835 | | 587,303 | | 283,431 | | 440,768 | | 233,014 | |
其他 | 242,759 | | 6,516,660 | | — | | 1,508,718 | | — | | — | | — | | 1,198,557 | | 170,158 | | 114,198 | | 91,027 | | 13,342 | | 32,938 | |
长期员工福利 | 196,853 | | (171,144) | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基于股份的支付 | 2,551,245 | | (71,763) | | (122,891) | | 1,260,991 | | — | | (31,230) | | — | | 327,923 | | — | | 552,631 | | 390,975 | | 582,119 | | 554,589 | |
离职福利 | — | | 3,471,927 | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,103,204 | | 685,276 | | — | | — | | — | | — | |
薪酬支出总额* | 6,558,766 | | 11,224,928 | | (122,891) | | 5,711,333 | | — | | (31,230) | | — | | 7,703,334 | | 1,176,438 | | 1,892,505 | | 1,087,514 | | 1,469,307 | | 1,101,592 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2020 | | | | | | | | | | | | | |
短期雇员福利 | | | | | | | | | | | | | |
基本工资 | 1,508,380 | | 1,346,902 | | 1,325,676 | | 985,064 | | 19,165 | | 241,250 | | — | | 1,482,157 | | 631,057 | | 255,501 | | — | | — | | — | |
年度奖励 | 1,060,789 | | 877,486 | | 616,787 | | 599,396 | | — | | 91,554 | | — | | 2,622,278 | | 385,792 | | 168,525 | | — | | — | | — | |
其他 | 501,262 | | 2,460,406 | | 632,001 | | 339,005 | | 242,425 | | 46,015 | | 341,276 | | 27,477 | | 118,714 | | 45,500 | | — | | — | | — | |
长期员工福利 | 87,066 | | 805,980 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
基于股份的支付 | 100,394 | | 66,933 | | 127,013 | | 87,009 | | (247,497) | | (9,069) | | (247,497) | | (74,708) | | — | | 10,005 | | — | | — | | — | |
离职福利 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
薪酬支出总额* | 3,257,891 | | 5,557,707 | | 2,701,477 | | 2,010,474 | | 14,093 | | 369,750 | | 93,779 | | 4,057,204 | | 1,135,563 | | 479,531 | | — | | — | | — | |
*2021年薪酬支出总额不包括应计工资税欧元-3百万(美元)-3) (2020: EUR9百万(美元)10)计入与支付给Ursula Burns(2020年:Ursula Burns和Kjell Johnsen)有关的本公司产生的销售、一般和行政费用。
解释性说明
基本工资包括根据个人就业协议条款发放的任何假日津贴。年度奖励支出包括在短期奖励下与本年度业绩有关的应计金额,以及任何特别表彰奖金。其他短期雇员福利包括某些津贴(例如,养恤金津贴或补偿某些损失等)。和支持(例如,搬迁支持)。
股份支付支出指与长期激励计划和递延共享计划有关的金额,以及价值增长现金基础多年激励计划下的应计金额,详情见下文。
主要高级管理人员的变动
乌苏拉·伯恩斯从2020年3月1日起辞去集团首席执行官一职。Sergi Herrero和Kaan Terzioğlu被任命为集团联席首席执行官,自2020年3月1日起生效,此前他们分别自2019年9月2日和2019年11月1日起担任集团联席首席运营官。Sergi Herrero于2021年6月30日辞去集团联席首席执行官一职,Kaan Terzioğlu继续担任集团首席执行官。
2020年5月1日,塞尔坎·奥丹加入Veon担任集团首席财务官。特隆德·韦斯特利于2019年9月30日辞去集团首席财务官一职,木拉提·柯克戈兹于2019年8月1日至2020年4月30日担任集团副首席财务官。
谢尔·约翰森于2019年11月1日辞去集团首席运营官一职,亚历克斯·卡兹贝吉于2021年3月31日辞去集团首席战略官一职,斯科特·德雷瑟于2021年12月31日辞去集团总法律顾问一职。
此外,Joop Brakenhoff被任命为集团首席内部审计和合规官,自2020年7月1日起生效;Alex Bolis被任命为集团企业战略、沟通和投资者关系负责人,自2021年4月1日起生效;Dmitry Shvets被任命为集团投资组合和业绩管理主管,自2021年4月15日起生效;Michael Schulz被任命为集团首席人事官,自2021年7月1日起生效。
董事局的薪酬
下表列出了2021年和2020年董事会成员的薪酬支出总额(以整欧元和整美元等值计算的总金额)。有关董事会变动的详细情况,请参阅以下说明。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固位器 | 委员会 | 其他补偿 | 总计 |
以欧元计价 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | |
汉斯·霍尔格·阿尔布雷希特 | 487,500 | | 204,167 | | 136,458 | | 72,917 | | 1,098,610 | | — | | 1,722,568 | | 277,084 | |
纪尧姆·巴库维尔 | — | | 105,114 | | — | | 23,125 | | — | | — | | — | | 128,239 | |
奥萨马·贝迪尔 | 155,556 | | 308,333 | | 44,444 | | 68,750 | | — | | — | | 200,000 | | 377,083 | |
乌苏拉·伯恩斯 | — | | 323,864 | | — | | — | | — | | — | | — | | 323,864 | |
马里亚诺·德·比尔 | — | | 204,167 | | — | | 87,500 | | — | | — | | — | | 291,667 | |
彼得·德比 | 155,556 | | 204,167 | | 66,667 | | 87,500 | | — | | — | | 222,223 | | 291,667 | |
米哈伊尔·弗里德曼 | 75,000 | | 60,417 | | — | | — | | — | | — | | 75,000 | | 60,417 | |
根纳季·加辛 | 842,708 | | 629,167 | | 57,292 | | 33,333 | | 1,971,749 | | — | | 2,871,749 | | 662,500 | |
阿莫斯·吉尼什 | 155,556 | | 204,167 | | 66,667 | | 87,500 | | — | | — | | 222,223 | | 291,667 | |
雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫 | 75,000 | | 13,350 | | — | | — | | — | | — | | 75,000 | | 13,350 | |
安德烈·古瑟夫 | 75,000 | | 60,417 | | — | | — | | — | | 500,000 | | 75,000 | | 560,417 | |
冈纳尔·霍尔特 | 350,000 | | 308,333 | | 150,000 | | 118,750 | | — | | — | | 500,000 | | 427,083 | |
朱利安·霍恩-史密斯爵士 | — | | 105,114 | | — | | 10,511 | | — | | — | | — | | 115,625 | |
罗伯特·扬·范·德·克拉茨 | 350,000 | | 308,333 | | 125,000 | | 85,417 | | — | | — | | 475,000 | | 393,750 | |
盖伊·劳伦斯 | — | | 104,167 | | — | | 12,500 | | — | | — | | — | | 116,667 | |
亚历山大·佩尔佐夫斯基 | — | | 47,917 | | — | | — | | — | | — | | — | | 47,917 | |
史蒂夫·普西 | 189,583 | | 204,167 | | 53,125 | | 58,333 | | — | | — | | 242,708 | | 262,500 | |
列昂尼德·博古斯拉夫斯基 | 335,417 | | — | | 23,958 | | — | | — | | — | | 359,375 | | — | |
塞尔吉·埃雷罗 | 195,417 | | — | | 13,958 | | — | | — | | — | | 209,375 | | — | |
艾琳·施瓦克曼 | 195,115 | | — | | 27,874 | | — | | — | | — | | 222,989 | | — | |
瓦西里·西多罗夫 | 195,115 | | — | | 111,494 | | — | | — | | — | | 306,609 | | — | |
全额补偿 | 3,832,523 | | 3,395,361 | | 876,937 | | 746,136 | | 3,070,359 | | 500,000 | | 7,779,819 | | 4,641,497 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固位器 | 委员会 | 其他补偿 | 总计 |
以整美元计算 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 |
| | | | | | | | |
汉斯·霍尔格·阿尔布雷希特 | 576,323 | | 232,775 | | 161,321 | | 83,134 | | 1,298,776 | | — | | 2,036,420 | | 315,909 | |
纪尧姆·巴库维尔 | — | | 119,843 | | — | | 26,365 | | — | | — | | — | | 146,208 | |
奥萨马·贝迪尔 | 183,898 | | 351,537 | | 52,542 | | 78,383 | | — | | — | | 236,440 | | 429,920 | |
乌苏拉·伯恩斯 | — | | 369,244 | | — | | — | | — | | — | | — | | 369,244 | |
马里亚诺·德·比尔 | — | | 232,775 | | — | | 99,761 | | — | | — | | — | | 332,536 | |
彼得·德比 | 183,898 | | 232,775 | | 78,813 | | 99,761 | | — | | — | | 262,711 | | 332,536 | |
米哈伊尔·弗里德曼 | 88,665 | | 68,883 | | — | | — | | — | | — | | 88,665 | | 68,883 | |
根纳季·加辛 | 996,250 | | 717,326 | | 67,730 | | 38,004 | | 2,331,001 | | — | | 3,394,981 | | 755,330 | |
阿莫斯·吉尼什 | 183,898 | | 232,775 | | 78,813 | | 99,761 | | — | | — | | 262,711 | | 332,536 | |
雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫 | 88,665 | | 15,221 | | — | | — | | — | | — | | 88,665 | | 15,221 | |
安德烈·古瑟夫 | 88,665 | | 68,883 | | — | | — | | — | | 570,060 | | 88,665 | | 638,943 | |
冈纳尔·霍尔特 | 413,770 | | 351,537 | | 177,330 | | 135,389 | | — | | — | | 591,100 | | 486,926 | |
朱利安·霍恩-史密斯爵士 | — | | 119,843 | | — | | 11,984 | | — | | — | | — | | 131,827 | |
罗伯特·扬·范·德·克拉茨 | 413,770 | | 351,537 | | 147,775 | | 97,386 | | — | | — | | 561,545 | | 448,923 | |
盖伊·劳伦斯 | — | | 118,763 | | — | | 14,252 | | — | | — | | — | | 133,015 | |
亚历山大·佩尔佐夫斯基 | — | | 54,631 | | — | | — | | — | | — | | — | | 54,631 | |
史蒂夫·普西 | 224,125 | | 232,775 | | 62,804 | | 66,507 | | — | | — | | 286,929 | | 299,282 | |
列昂尼德·博古斯拉夫斯基 | 396,530 | | — | | 28,323 | | — | | — | | — | | 424,853 | | — | |
塞尔吉·埃雷罗 | 231,022 | | — | | 16,502 | | — | | — | | — | | 247,524 | | — | |
艾琳·施瓦克曼 | 230,665 | | — | | 32,952 | | — | | — | | — | | 263,617 | | — | |
瓦西里·西多罗夫 | 230,665 | | — | | 131,808 | | — | | — | | — | | 362,473 | | — | |
全额补偿 | 4,530,809 | | 3,871,123 | | 1,036,713 | | 850,687 | | 3,629,777 | | 570,060 | | 9,197,299 | | 5,291,870 | |
解释性说明
2021年,集团董事长根纳季·加辛(Gennady Gazin)(1,224,086人)和集团数字与创新委员会主席汉斯-霍尔格·阿尔布雷希特(Hans-Holger Albrecht)(1,360,095人)获得股权结算奖项。股票奖励将于2022年6月10日授予,股票的持有期至2023年7月16日。这些赔偿的公允价值是根据布莱克-斯科尔斯模型确定的,截至2021年12月31日发生了2美元的费用,这笔费用包括在其他赔偿中。
董事会的变动
2018年12月12日,乌苏拉·伯恩斯被任命为集团首席执行官兼Veon Ltd.董事会主席。因此,她截至2020年3月1日的总薪酬已列入上文“主要高级管理人员的薪酬”一节,但因其在董事会委员会担任职务而收到的款项除外。乌苏拉·伯恩斯于2020年3月1日辞去集团首席执行官一职,后来于2020年6月1日辞去董事长一职。
2020年6月1日,Veon在其年度股东大会上宣布了选举结果。股东选举产生五公司董事会的新成员汉斯-霍尔格·阿尔布雷希特、马里亚诺·德·比尔、彼得·德比、阿莫斯·热尼什和斯蒂芬·普西以及七前董事:奥萨马·贝迪尔、米哈伊尔·弗里德曼、根纳季·加辛、安德烈·古谢夫、冈纳尔·霍尔特、罗伯特·简·范德克拉茨和亚历山大·佩尔佐夫斯基。董事选举后,根纳季·加津被任命为冯公司董事会主席,自2020年6月1日起生效;2020年10月28日,雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫被任命为亚历山大·佩尔佐夫斯基的候补董事。
2021年6月10日,Veon在其年度股东大会上宣布了选举结果。股东选举产生三公司董事会的新成员瓦西里·西多罗夫、艾琳·什瓦克曼和塞尔吉·赫雷罗,以及九前董事:汉斯-霍尔格·阿尔布雷希特、莱昂尼德·博古斯拉夫斯基、米哈伊尔·弗里德曼、根纳季·加辛、雅罗斯拉夫·格拉祖诺夫、安德烈·古瑟夫、冈纳尔·霍尔特、斯蒂芬·普西和罗伯特·简·范德克拉茨。史蒂芬·普西于2021年7月15日从公司董事会辞去董事首席执行官一职。
短期奖励计划
公司的短期激励(“STI”)计划根据一日历年内既定关键绩效指标的完成情况,向参与计划的雇员发放现金。关键绩效指标每年在年初确定,并在明年第一季度进行评估。关键绩效指标部分基于公司或雇用员工的关联实体的财务和运营结果(如营业总收入、EBITDA和股权自由现金流),部分基于在绩效期间开始时根据参与者的特定角色和活动与参与者达成的个人目标。每项关键绩效指标的权重是由个人决定的。
STI奖的发放定于课税年度的下一年3月进行,并在课税年度内继续积极就业(除非在有限的“良好离职”情况下,按比例减少),如果参与者在课税年度开始后开始工作,也将按比例减少。STI奖金的支付取决于薪酬和人才委员会的最终批准。
递延股票计划
于2021年,根据递延股份计划,若干主要高级经理及董事获授予股权结算奖励(“数字信号处理器“),它们受两年授权日起的归属期间。奖励的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型确定的,费用为#美元。5于2021年12月31日发生。
长期激励计划
2021年,根据长期激励计划,向若干主要高级管理人员授予股权结算奖励(“LTIP“),它们受三年授予之日起的归属期限以及符合股东利益的业绩条件。奖励的公允价值是使用布莱克-斯科尔斯模型确定的,费用为#美元。4于2021年12月31日发生。
价值增长型现金多年期激励计划
为了激励和奖励能够带来可持续成功的领导力,价值增长基于现金的多年激励计划(“奖励计划”“)是为我们公认的领导层社区成员设计的。奖励计划的参与者可在每个相关奖励绩效期间结束后获得现金奖励。
归属是基于达到某些关键绩效指标(“关键绩效指标“),例如绝对股价、每股总回报或某些Veon业务的价值增长。根据公司的内幕交易政策,参与者可在规定的行权期内随时行使期权。
会计政策
以股权结算股份为基础的付款于授出日按公允价值计量,于归属期间支出,并考虑预期没收及履约情况(如有),并相应增加股本。
以现金结算的股份付款于授出日按公允价值计量,并记为负债。本公司于每个报告期末至结算日重新计量负债的公允价值,并在损益表中确认公允价值的任何变动。
与基于股份的付款无关的其他短期福利在接受服务期间支出。
23 报告所述期间之后发生的事件
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突
截至2022年4月29日,俄罗斯和乌克兰之间的冲突仍在继续。请参阅附注24了解更多细节。
融资活动
2022年2月,Veon Holdings B.V.偿还了RUB3010亿(美元396)对VTB银行的未偿还贷款最初将于2025年7月到期。
2022年2月,Veon Finance爱尔兰DAC签署了一份3010亿(美元400)与VTB银行签订的浮动利率定期贷款协议。这项贷款由Veon Holding B.V.提供担保,到期日为2029年2月。这项融资的收益将用于一般企业用途,包括为PJSC VimpelCom的公司间贷款提供融资。
2022年2月,循环信贷安排(RCF)的期限被延长一年直到2025年3月。
2022年2月,Veon Holdings B.V.430在区域合作框架下。未偿还的余额可以展期到2025年到期。
2022年2月,Veon Holdings B.V.偿还了7.50%美元的钞票417截止日期为2022年3月。
2022年2月,爵士,公司在巴基斯坦的一家子公司,充分利用剩余的PKR4010亿(美元222)在他们的信用额度下可用。
2022年3月,Veon Finance爱尔兰DAC预付了一笔3010亿(美元259)根据其条款与VTB银行签订定期贷款协议,该贷款已被取消。
2022年3月,阿尔法银行(美元125承诺)和俄罗斯Raiffeisen银行(美元70承诺)通知区域合作框架下的代理人,由于一项总统令之后新的俄罗斯货币规定,他们不能再参加区域合作框架。因此,它们的可用承付款被取消,区域合作框架下的可用信贷总额从#美元减少到#美元。1,250到美元1,055.
2022年4月,根据区域合作框架从阿尔法银行提取的部分(美元43)得到了偿还。从俄罗斯Raiffeisen银行提取的部分(美元24)将于2022年5月底前偿还。
2022年4月,Veon更新了二集团级贷款,分别为俄罗斯联邦储蓄银行和阿尔法银行,总额为RUB9010亿(美元1,070),PJSC VimpelCom,前借款人Veon Finance爱尔兰DAC和前担保人Veon Holdings B.V.已被解除债务。
2022年3月,该公司在乌克兰的子公司Kyivstar预付了一笔UAH1,350百万(美元)46)向JSC花旗银行贷款,预付UAH的一部分1,677向阿尔法银行(UAH)提供百万美元贷款1,003百万(美元)34)偿还),并在2022年4月预付部分UAH1,275与JSC法国农业信贷银行(UAH)提供百万美元贷款940百万(美元)32)已偿还)。
2022年4月,爵士签署了一份PKR4010亿(美元220)10年期银团贷款。
2022年4月,该公司在孟加拉国的子公司邦拉林克签署了一项BDT1210亿(美元139)银团贷款五年成熟。
截至2022年4月29日,Veon Holdings B.V.正在提取RCF项下的剩余承诺金额,截至该日期,已收到部分相关使用请求。一旦撤资完成,RCF将被完全提取。本次抽奖所得款项将用于一般企业用途。
其他发展
2022年3月31日,邦拉林克获得了新的频谱费用为#美元205分期付款十一年,将其在孟加拉国的频谱持有量翻了一番。收购Banglalink40MHZ频谱来自2,300MHz频段。
2022年4月12日,爵士与PTA签署了4G牌照续签,费用为PKR4510亿(美元486)十五年,其中50%已结清,余款将在五相等的年度分期付款。
董事会的变动
2022年1月5日,继史蒂夫·普西于2021年辞职后,Veon宣布任命Karen Linehan为董事会非执行董事。
2022年3月1日,Veon宣布米哈伊尔·弗里德曼辞去董事会职务,自2022年2月28日起生效。
2022年3月8日,Veon宣布Robert Jan van de Kraats辞去董事会职务,自2022年3月7日起生效。
2022年3月7日罗伯特·范·德·克拉茨辞职后,Veon于2022年3月16日宣布任命Michiel Soting为董事会非执行董事兼审计与风险委员会主席。
纳斯达克关于最低股价要求的通知
2022年4月12日,Veon确认,2022年4月7日,Veon收到纳斯达克上市资格部的通知,称Veon不符合纳斯达克上市规则第5550(A)(2)条规定的最低投标价格要求。这不会影响目前纳斯达克的上市和交易,Veon将评估恢复合规的选项。
Veon宣布有意在英国成立新的母公司控股公司
2022年2月3日,Veon宣布有意将其集团母公司迁往英国,引入一家新成立的英国注册公众有限公司(“新英国母公司”),作为Veon集团的最大控股公司。预计新的英国母公司将通过百慕大法院批准的安排方案取代Veon有限公司成为Veon集团的最终母公司。自那以后,Veon已暂停了与之前提议的Veon Ltd.迁往英国有关的所有活动,并将继续考虑本集团的最佳公司结构。
24 编制合并财务报表的依据
准备的基础
这些综合财务报表是根据国际财务报告准则(“国际财务报告准则”)由国际会计准则理事会发布,在编制合并财务报表时生效,并由Veon适用。
综合收益表是根据费用的性质列报的,而不是“销售、一般及行政费用”,而综合损益表是根据费用的功能列报的。
除非另有披露,综合财务报表乃按历史成本编制。
某些可比金额已重新分类。具体而言,2020年12月31日综合财务状况表中对下列余额进行了重新分类:
·三个月以下到期国库券的短期投资,涉及小额信贷银行业务#美元75现以现金和现金等价物列报。相应地,美元的现金流变动39 (2019:US$15)也作为现金和现金等价物列报。
·应支付许可费的短期部分为美元31现列示为流动债务及衍生工具负债内的其他财务负债。
·预计与其他应收贸易账款有关的信贷损失为#美元27作为其他应收账款列示,现在列报为预期信用损失贸易和应收账款。
巩固的基础
综合财务报表由本公司及其子公司的财务报表组成。子公司是本公司控制的所有实体(包括结构化实体)。请参阅附注14查看重要子公司的名单。
公司间交易、余额和集团公司间交易的未实现损益被冲销。如有需要,附属公司呈报的金额已作出调整,以符合本集团的会计政策。
当本集团因失去控制权而停止合并一家附属公司时,相关附属公司的资产(包括商誉)、负债、非控股权益及其他权益组成部分将不再确认。这可能意味着以前在其他全面收益中确认的金额将重新分类为损益。收到的任何代价按公允价值确认,保留的任何投资按其公允价值重新计量,该公允价值成为初始账面值,以便随后对留存权益进行会计处理。由此产生的任何收益或损失都在损益表中确认。
外币折算
本集团的综合财务报表以美元列报。集团内的每一实体均厘定其本身的功能货币,而每一实体的财务报表所载金额均以该功能货币计量。
合并时,以本位币计量的资产和负债按资产负债表日的汇率换算为美元;而收入和支出一般按历史月平均汇率换算为美元。将财务报表折算成美元的过程中产生的外币折算调整在其他全面收益中列报,并在单独的权益组成部分中累计。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突
截至2022年4月29日,乌克兰境内的敌对行动仍在继续。 我们三分之一的订户在乌克兰和俄罗斯,那里有3.2万名员工为他们提供支持。Veon的首要任务是保护我们员工及其家人的安全和福祉。我们制定并在某些情况下执行了额外的应急计划,以便酌情将工作和/或人员转移到其他地区并增加新的地点。截至2022年4月29日,我们乌克兰子公司的大部分员工仍留在该国。截至2022年4月15日,数百万人逃离乌克兰,该国基础设施和资产遭受重大破坏。
如果持续的冲突持续下去,我们可能会失去在乌克兰的一定比例的客户群。如果乌克兰难民选择永久移居到乌克兰以外的地方,并转向当地的服务提供者,这可能会对他们的使用和我们服务的支出产生重大影响。我们一直有额外开支,以维持和维修流动和固网电讯基础设施,我们亦会继续承担。
在乌克兰,由于持续的冲突对我们的基础设施造成的任何损害,以及安全、能源成本增加以及相关的业务和资本支出。此外,如果我们无法在乌克兰境内维持关键人员和/或我们在乌克兰境内的基础设施严重受损或被摧毁,我们在乌克兰提供服务的能力可能会受到损害。
作为对乌克兰事件的回应,美国、欧盟(和个别欧盟成员国)、英国以及其他国家实施了广泛的经济制裁和贸易限制,针对的是个人和实体以及俄罗斯经济的许多方面,包括冻结俄罗斯中央银行、其他俄罗斯金融机构和个人的资产,将选定的俄罗斯银行从SWIFT银行系统中移除,并限制某些产品出口到俄罗斯。此外,作为对制裁的回应,俄罗斯最近推出了一些旨在稳定国内金融市场的反制裁措施。除其他外,这些措施包括与资本和外汇管制有关的限制、限制向外国(非俄罗斯)人员放贷、限制外国人与俄罗斯证券和房地产进行交易以及限制某些商品进出俄罗斯。
俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突,各个司法管辖区实施的制裁,反制裁和其他法律和监管措施,以及我们的服务提供商、合作伙伴、供应商和其他交易对手的回应,以及所有上述因素的后果,已经并将继续对我们在俄罗斯和乌克兰的业务和业绩产生负面影响,并可能影响我们在其他业务所在国家的业务和业绩。
这一冲突导致了以下事件和条件,可能使人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑:
•我们在乌克兰开展业务的地区以及我们获得大量业务的地区目前发生的事件可能会对我们的人员、我们的设施、我们的运营和基础设施(如公用事业和网络服务)构成安全风险,其中任何或全部的中断可能会严重影响我们在乌克兰的业务、财务状况和运营结果,并导致我们证券的价值波动。这场冲突也对俄罗斯和乌克兰的经济产生了明显影响。目前,乌克兰大部分网络基础设施正在有效运行,服务中断仅限于冲突最严重的特定地区。
•我们预计,我们将在2022年报告与乌克兰和/或俄罗斯资产有关的重大减值费用。如果目前的基本状况有重大改善,包括持久解决持续的冲突,这将使我们能够对业务计划进行积极调整。我们仍在收集必要的数据,目前我们无法在损益表中估计这项潜在减值费用的金额或范围。这些减值费用可能会上升到需要额外分析的水平,以确定我们债务协议条款中概述的资产的真实价值,在最糟糕的情况下,当资产的真实价值低于负债时,可能需要提前偿还我们的长期债务。根据IAS 10,该冲突被认为是未调整的后续事件,报告所述期间之后发生的事件因此,2022年报告的任何减值费用不影响我们截至2021年12月31日的资产和运营估值。虽然乌克兰的财务业绩在2022年受到重大影响,但我们在乌克兰的业务占我们截至2021年12月31日的年度收入的14%,因此,对集团整体财务业绩没有重大影响。此外,乌克兰的业务与其他业务部门之间不存在相互依存关系。
•在俄罗斯,自冲突开始以来,宏观经济状况和前景显著恶化。我们期待我们的在俄罗斯以美元计算的业务结果在可预见的未来将低于冲突开始前的结果,这主要是由于俄罗斯卢布的波动.
•截至2022年4月29日,该公司得出结论,Veon有限公司及其任何子公司都不受美国、欧盟(以及个别欧盟成员国)和英国实施的任何制裁。然而,对这些新制裁和反制裁的解释和执行可能会导致意想不到的结果,并可能产生实质性的不确定性,这可能会使我们的商业决策复杂化。例如,为了保护美国的外交政策和国家安全利益,美国政府拥有广泛的自由裁量权,有时可以实施范围广泛的治外法权“二级”制裁,根据这些制裁,从事某些活动的非美国人可能会受到惩罚或被指定为受制裁方,即使这些活动与美国或美国金融体系完全没有联系、接触或联系。如果公司或公司的任何子公司从事美国政府认定是故意从事的活动,并上升到对某些受制裁各方、为某些受制裁各方或代表某些受制裁各方提供物质或重大支持的水平,则可能对该公司或该公司的任何子公司实施这些二级制裁。因此,针对俄罗斯金融系统的金融制裁的广泛性质,包括几家历史上向该公司提供资金的银行,以及对在俄罗斯的投资和供应商以及俄罗斯与乌克兰之间持续的冲突的全面制裁,可能会对该公司在俄罗斯和乌克兰的业务和业务计划产生实质性影响。
•根据目前的情况,本公司目前有足够的流动资金至少在财务报表发布后的未来12个月内履行我们的当前债务,而不需要额外的融资。我们目前的流动资金预测假设完成预期出售我们在阿尔及利亚的业务,如附注10,循环信贷安排的剩余可获得性,以及我们的长期债务没有提前偿还。该公司还希望在同一时期内按照我们的债务协议的要求履行其财务契约。然而,现在是高度不确定的时期,无法准确地预测某些事态发展将如何影响我们的流动性状况、我们的金融契约和非
我们的债务协议中的财务条款,以及我们在集团和运营公司层面上的定期和持续的股本水平。我们运营公司的业绩或业务持续恶化可能会触发我们债务协议中的某些财务契约或非财务条款,要求加快偿还,有可能引发所有债务安排和循环信贷安排的交叉违约,并对我们的流动性产生负面影响。我们还可能受到国际市场的条件或当地法律要求的影响,这些条件或法律要求可能会使我们更难偿还现有债务或为现有债务进行再融资。如果我们没有实现我们的流动性预测背后的假设,我们可能没有足够的流动性来继续如上所述的运营。如果我们无法在我们想要筹集的市场上筹集额外的资本,或者根本无法筹集额外的资本,或者如果筹集额外资本的成本大幅增加,就像各国央行提高基准利率时的情况一样,我们可能无法进行必要或期望的资本支出,无法利用投资机会,无法对现有债务进行再融资,也无法满足意外的财务要求,我们的增长战略和流动性可能会受到负面影响。这可能导致我们无法偿还到期的债务,推迟或放弃预期的支出和投资,或以其他方式限制运营。
•为了应对乌克兰和俄罗斯的地缘政治和经济形势,两国都存在对外国公司或资产实施外部管理的风险。例如,乌克兰政府正在审查与俄罗斯联邦有关联的乌克兰财产和资产国有化的法律。如果这些措施被采纳并适用于我们的乌克兰或俄罗斯子公司,或两者兼而有之,可能会导致我们在乌克兰和/或俄罗斯的行动非自愿解除巩固。此外,美国对俄罗斯获得受美国出口管制管辖权管辖的商品、软件和技术的能力实施了全面的出口管制限制,包括一系列以前不受美国出口管制管辖权管辖的外国制造产品。这可能会对我们维护和/或改善基础设施的能力产生不利影响,并对我们服务的可用性和质量产生不利影响,从而对我们的运营和运营结果产生重大不利影响。如果未来由于俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突而实施法律和法规,我们的业务、我们网络的运营、我们对俄罗斯电信部门至关重要的项目的供应链稳定性,以及我们遵守我们运营许可证条款和当地法律法规的能力可能会受到重大不利影响。
管理层应对这些事件和情况的行动如下:
•我们已经实施了业务连续性计划,以应对已知的应急情况,以确保我们有足够的流程和做法来保护我们员工的安全,并处理对我们在乌克兰和俄罗斯的业务的潜在影响。
•该公司对俄罗斯卢布的波动对我们的财务业绩的影响非常敏感,预计波动不会产生重大影响。在正常业务过程中,本公司通过有选择地对冲承诺风险,并通过持有外币或外汇掉期和远期贷款来对冲其海外业务兑换成美元时的部分波动风险,以管理其外币风险。参考注18了解更多细节。
•管理层正在积极监测适用制裁的任何新发展,以确保我们遵守规定,并评估对公司财务业绩、运营和治理的任何潜在影响。由于目前影响俄罗斯银行的经济制裁,我们于2022年3月9日向VTB银行偿还了300亿卢布的七年期贷款,并于2022年4月将我们分别向俄罗斯联邦储蓄银行和阿尔法银行提供的两笔集团级贷款,总计900亿卢布,借给了俄罗斯运营部门内的PJSC VimpelCom。这导致免除了前借款人(Veon Finance爱尔兰DAC)和前担保人(Veon Holdings BV)的债务。此外,这些贷款的更新使Veon能够确保集团的大部分RUB负债在俄罗斯境内持有,并因此与产生RUB收入的市场相匹配,从而能够进一步审查PJSC VimpelCom的资本结构。
•管理层积极监察本公司的流动资金状况、我们在债务协议中的财务及非财务拨备,以及我们在集团及营运公司层面的股本水平,一旦达到被视为有风险的水平,管理层将采取行动,以确保我们的流动资金状况充足,以及我们在债务协议中的财务契诺及非财务拨备得以履行。在我们的债务协议中的违约条款被触发的情况下,Veon与其相关贷款人保持定期沟通,并有义务通知他们任何已发生并正在继续发生的违约。如果发生这种情况,Veon将主动和迅速地回应贷款人关于相关契约违约的询问,并在必要时启动与贷款人的谈判。
•管理层正在积极监测新法律法规的任何新发展,以确保我们遵守并评估对公司财务业绩、运营和治理的任何潜在影响。美国对俄罗斯获得受美国出口管制管辖权管辖的商品、软件和技术的能力实施了全面的新出口管制限制,包括一系列以前不受美国出口管制管辖权管辖的外国制造产品。这可能会对我们维护和/或改善基础设施的能力产生不利影响,并对我们服务的可用性和质量产生不利影响,因此将对我们在俄罗斯的运营和运营结果产生负面影响。该公司目前正在制定应急计划,以最大限度地利用现有设备,以最大限度地减少对我们运营和业绩的影响,同时还分析了申请许可证的可能性,以便允许继续采购受美国出口管制管辖的商品、软件和技术。
所附综合财务报表是以持续经营为基础编制的。根据国际会计准则(“IAS”)1,财务报表的列报,公司已确定上述条件和
综合考虑,这些事件可能会令人对公司在授权发布这些综合财务报表之日起至少12个月内继续经营的能力产生重大怀疑。管理层预计,它已经采取或将采取的行动将减轻与已确定的事件和条件相关的风险。然而,鉴于持续冲突的不确定性和外生性,以及未来可能实施的制裁和可能的新的反制裁,以及未来可能对我们的俄罗斯和乌克兰业务施加外部管理,管理层得出结论,与事件或条件有关的重大不确定性仍然存在,这些事件或条件可能使公司作为一家持续经营的公司继续经营的能力产生重大怀疑,使其可能无法在正常业务过程中变现其资产和履行其债务。
作为在美国注册的美国证券交易委员会注册人,公司的财务报表必须按照上市公司会计监督委员会(“PCAOB”)的标准进行审计。在这些国际财务报告准则财务报表中,提及可能使人对公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑的事项,也引起了对PCAOB准则所设想的重大怀疑。
25 重大会计政策
重大会计判断、估计和假设
编制这些综合财务报表需要管理层采用基于复杂和主观判断的会计政策和方法,以及基于过去经验和根据相关情况确定为合理和现实的假设的估计。这些判断、估计和假设的使用会影响这些合并财务报表中报告的金额。由于估计所依据的假设和条件的不确定性,合并财务报表中作出估计和假设的项目的最终金额可能与这些报表中报告的不同。
专家组确定的不确定因素连同适用的说明一起说明如下:
| | | | | |
重大会计判断/估计不确定性的来源 | 中所述 |
收入确认 | 注3 |
递延税项资产和不确定的税务状况 | 注8 |
准备金和或有负债 | 注7 |
非流动资产减值准备 | 注11 |
对附属公司的控制 | 附注14 |
非流动资产的折旧和摊销 | 附注12和附注13 |
金融工具的公允价值 | 附注16 |
卖回和回租交易 | 注12 |
租赁负债的计量 | 附注16 |
新标准和新解释
于2021年通过
2021年期间,国际会计准则委员会发布了对国际财务报告准则第16号“租赁”的修正案,提供了一种选项,可选择在核算直接因“新冠肺炎”而产生的某些租金优惠方面应用切实可行的权宜之计,例如免收租金和临时减租。根据这项于2021年生效的修正案,承租人不必考虑这些租金优惠是否属于租约修改。本集团已选择不采用实际可行的权宜之计,因此,任何租金宽减将视作契约修订。
尚未被本集团采纳
若干新的会计准则及诠释已公布,对2021年12月31日的报告期并非强制性,并未被本集团及早采纳。这些准则预计不会对本报告期或未来报告期的Veon财务报表或可预见的未来交易产生实质性影响。
26 Veon Ltd的简明单独财务信息
Veon有限公司的某些合并实体受到各种法规、合同或当地法律要求的限制,不能以现金股息或贷款的形式汇款。
S-X法规要求,当合并子公司的受限净资产超过25截至最近完成的财政年度结束时合并净资产的百分比。就上述测试而言,合并子公司的限制性净资产是指登记人在合并子公司净资产中的比例份额(在公司间抵销后),截至最近一个会计年度结束时,子公司不得在未经第三方同意的情况下以贷款、垫款或现金股息的形式转移给母公司。
本公司对合并子公司的限制净资产进行了测试,得出限制净资产超过25占公司截至2021年12月31日综合净资产的百分比。截至2021年12月31日,Veon Ltd.的净资产限制为102%,与390到2020年,占总净资产的1%。根据当地持股协议,该公司在分配阿尔及利亚的累积利润时受到法律的限制(即,它只能分配42.5当年利润的%),其余部分受到限制。限制的相对变化主要是由于我们俄罗斯和吉尔吉斯斯坦CGU的减损(请参阅注11)2020年,以及Veon运营所在国家的汇率贬值(参见注1),从而降低本公司综合净资产的账面价值相对于不变的受限资产份额。因此,已根据美国证券交易委员会S-X规则第5-04条和第12-04条编制了单独的Veon Ltd.简明财务报表。阿尔及利亚的有限净资产不影响本公司支付股息的能力。
单独的简明财务报表应与本公司的综合财务报表及其附注一并阅读。
单独的简明财务报表是根据《荷兰民法典》第2卷第9章编制的。根据《荷兰民法典》第2卷第362条第8款第9章的规定,所使用的会计政策与根据《国际财务报告准则》编制的合并财务报表附注中解释的会计政策相同,不同之处在于下文披露的会计政策。
以下单独简明财务报表所示的“本年度权益”及“利润/(亏损)”等于本公司综合财务报表内母公司所有者应占的“本年度权益”及“利润/(亏损)”。
附属公司
子公司是指本公司控制的所有实体(包括中间子公司)。当一个实体面临或有权从其与子公司的参与中获得可变回报时,公司控制着该实体,并有能力通过其对子公司的权力来影响这些回报。子公司自控制权转让给本公司或其中间控股实体之日起确认。从控制停止之日起,它们将被取消识别。
对子公司的投资按资产净值计量。资产净值是根据综合财务报表中应用的原则计量资产、准备金和负债以及确定利润。如果以资产净值为基础的子公司的估值为负值,则其将被列为零。如果及只要本公司须对附属公司的债务承担全部或部分责任,或本公司有坚定的意愿让参与公司清偿其债务,则须就此作出拨备。
新收购的附属公司最初按其于收购日的可识别净资产的公允价值确认。对于随后的估值,使用适用于这些财务报表的原则。
附属公司的账面金额自以前的财务报表以来因子公司实现净收益而发生变化的金额在损益表中确认。
财务状况简明表:
截至12月31日
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
非流动资产 | | | |
无形资产 | 6 | | 8 | | 10 | |
有形固定资产 | 3 | | 8 | | 15 | |
金融固定资产 | 690 | | 138 | | 1,152 | |
非流动资产总额 | 699 | | 154 | | 1,177 | |
流动资产总额 | 119 | | 320 | | 393 | |
| | | |
总资产 | 818 | | 474 | | 1,570 | |
| | | |
权益 | 586 | | 163 | | 1,226 | |
总负债 | 232 | | 311 | | 344 | |
| | | |
权益和负债总额 | 818 | | 474 | | 1,570 | |
简明损益表:
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
销售、一般和行政费用 | (86) | | (101) | | (160) | |
其他营业收益 | — | | — | | 350 | |
向集团公司补记费用 | (11) | | 3 | | 21 | |
| | | |
营业(亏损)/利润 | (97) | | (98) | | 211 | |
财务收入和(成本) | 2 | | (2) | | 6 | |
子公司税后收益中的份额 | 773 | | (249) | | 404 | |
所得税 | (4) | | — | | — | |
营业外收入和费用总额 | 772 | | (251) | | 410 | |
| | | |
本年度利润/(亏损) | 674 | | (349) | | 621 | |
简明全面收益表:
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
本年度综合(亏损)/利润总额,税后净额 | — | | (800) | | 733 | |
简明现金流量表:
截至十二月三十一日止的年度 | | | | | | | | | | | |
| 2021 | 2020 | 2019 |
| | | |
经营活动的现金流量净额 | (27) | | (13) | | (213) | |
| | | |
投资活动 | | | |
收取股息 | — | | — | | — | |
收到附属公司的资本盈余 | (1) | | 317 | | 650 | |
来自投资活动的其他现金流 | 3 | | — | | 101 | |
用于投资活动的现金流量净额 | 2 | | 317 | | 751 | |
| | | |
融资活动 | | | |
扣除已支付费用后的借款收益 | — | | — | | — | |
偿还借款 | — | | — | | — | |
支付给母公司股权所有者的股息 | — | | (260) | | (522) | |
已发行和已支付的股本 | — | | — | | — | |
| | | |
融资活动产生/用于融资活动的现金流量净额 | — | | (260) | | (522) | |
| | | |
现金及现金等价物净增(减) | (25) | | 44 | | 16 | |
净汇差 | — | | — | | — | |
期初现金及现金等价物 | 79 | | 35 | | 19 | |
期末现金及现金等价物 | 54 | | 79 | | 35 | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,除在合并财务报表中单独披露的事项外,本公司并无重大或有事项、重大长期债务拨备、强制性股息或可赎回股票或担保的赎回要求。
阿姆斯特丹,2022年4月29日
Veon Ltd.