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目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549 
 
表格10-Q
 
 
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末March 31, 2022或 
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
关于从到的过渡期
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公司或组织)		 (税务局雇主
识别码)
Cupey中心大楼176号公路，1.3公里，
圣胡安，波多黎各 00926
(主要行政办公室地址) (邮政编码)
(787) 759-9999
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元EVTC纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐

目录表
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 
大型加速文件服务器☒  加速文件管理器 ☐
非加速文件服务器☐  规模较小的报告公司 ☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
在2022年4月22日，有71,545,702Evertec，Inc.普通股流通股。


目录表
目录
 


  页面
第一部分财务信息
第1项。财务报表
截至2022年3月31日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表
1
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明综合收益表和全面收益表
2
截至2022年和2021年3月31日的三个月未经审计的股东权益简明综合变动表
3
截至2022年和2021年3月31日止三个月的未经审计简明现金流量表
4
未经审计的简明合并财务报表附注
5
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
19
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第四项。
控制和程序
29
第二部分：其他信息
31
第1项。
法律诉讼
31
第1A项。
风险因素
31
第二项。
未登记的证券股权出售和收益的使用
31
第三项。
高级证券违约
31
第四项。
煤矿安全信息披露
31
第五项。
其他信息
31
第六项。
陈列品
32
签名
33



















目录表
前瞻性陈述

这份Form 10-Q季度报告(以下简称“报告”)包含符合1995年“私人证券诉讼改革法”并受其保护的“前瞻性陈述”。我们打算将这些前瞻性陈述纳入修订后的1933年证券法第27A节(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E节(“交易法”)中包含的前瞻性陈述的安全港条款。此类陈述可通过使用“相信”、“预期”、“可能”、“估计”、“将”、“应该”、“计划”或“预期”或其否定或其他变体或类似术语，或通过讨论战略来确定。请读者注意，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，可能涉及重大风险和不确定因素，由于各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中的结果大相径庭。对我们的业务有重大影响并可能在未来影响我们的业务的因素包括：

•根据我们与Popular，Inc.(“Popular”)的主服务协议(“MSA”)，我们依赖与Popular，Inc.(“Popular”)的关系获得很大一部分收入，并发展我们的商户收购业务；
•完成资产购买协议及与Popular和Banco Popular的相关协议所预期的交易，据此，我们将出售某些目前用于向Banco Popular提供服务的资产；
•作为一家受监管的机构，我们在从事某些新活动或业务之前需要获得监管批准的可能性，无论是以有机方式还是通过收购，以及我们可能无法及时或根本无法获得此类批准，这可能会使交易更昂贵或不可能完成，或降低我们对潜在卖家的吸引力；
•我们有能力以对我们有利的条款续签我们的客户合同，包括我们与Popular的合同，以及我们可能在定价或其他关键条款方面给予Popular的任何重大让步，这些条款或其他关键条款因任何争议或预期就延长MSA的谈判而产生，包括当前条款和任何MSA的延长；
•我们对我们的处理系统、技术基础设施、安全系统和欺诈性支付检测系统的依赖，以及对我们的人员和与我们有业务往来的某些第三方的依赖，以及如果我们的系统被黑客攻击或以其他方式危害我们的业务的风险；
•我们开发、安装和采用新软件、技术和计算系统的能力；
•由于金融服务业的合并和倒闭，客户基础减少；
•我们商户客户的信用风险，我们也可能对此承担责任；
•ATH网络的持续市场地位；
•消费者信心下降，无论是由于全球经济低迷还是其他原因，导致消费者支出减少；
•我们对信用卡协会的依赖，包括信用卡协会或网络规则或费用的任何不利变化；
•监管环境的变化以及国际、法律、税收、政治、行政或经济条件的变化；
•我们的业务在波多黎各的地理集中，包括我们与波多黎各政府及其工具的业务，这些都面临着严峻的政治和财政挑战；
•波多黎各总体经济状况的其他不利变化，无论是由于政府债务危机还是其他原因，包括波多黎各人继续移民到美国大陆，这可能对我们的客户基础、一般消费者支出、我们的运营成本以及我们雇用和留住合格员工的能力产生负面影响；
•在拉丁美洲和加勒比地区经营国际业务，在可能存在政治和经济不稳定的司法管辖区开展业务；
•我们有能力保护我们的知识产权不受侵犯，并针对第三方提出的侵权索赔为自己辩护；
•我们有能力遵守美国联邦、州、地方和外国的法规要求；
•不断发展的行业标准和全球经济、政治和其他条件的不利变化；
•我们的债务水平和债务协议中的限制，包括有担保的信贷安排，以及未来可能发生的债务；

目录表
•我们防止网络安全攻击或对我们信息安全的破坏的能力；
•我们可能会失去在波多黎各的优惠税率；
•未来可能发生灾难性飓风、地震和其他潜在自然灾害，影响我们在拉丁美洲和加勒比的主要市场；
•与伦敦银行间同业拆借利率于2021年底终止的影响有关的不确定性；以及
•新冠肺炎大流行的持续影响以及为应对疫情而采取的措施对我们的资源、净收入和流动性造成的影响，这是由于目前和未来的业务中断以及大流行病造成的宏观经济不稳定。

这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定因素，可能导致实际结果与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。因此，前瞻性陈述应考虑到各种因素，包括“第1部分，项目1A”中所述的因素。风险因素“在我们于2022年2月25日向美国证券交易委员会(”美国证券交易委员会“)提交的截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中，该报告在我们随后提交给美国证券交易委员会的文件中进行了更新，在”项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“中以及本报告的其他部分中进行了更新。这些前瞻性陈述仅代表截至本报告日期的情况，我们不承担任何义务公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以反映本报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。

在那里您可以找到更多信息

我们向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的所有报告都可以通过美国证券交易委员会网站www.sec.gov上的电子数据收集分析和检索(EDGAR)系统免费获取。我们还应要求免费提供我们的美国证券交易委员会备案文件的副本，并在向美国证券交易委员会提交此类材料后，在合理可行的情况下尽快通过我们的网站www.evertecinc.com提供我们报告的电子副本供下载。





目录表


未经审计的简明合并资产负债表
(以千为单位，共享信息除外)

March 31, 20222021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$283,610 $266,351 
受限现金20,295 19,566 
应收账款净额105,132 113,285 
预付费用和其他资产41,533 37,148 
持有待售资产23,007 — 
流动资产总额473,577 436,350 
可供出售的债务证券，公允价值3,005 3,041 
对股权被投资人的投资14,365 12,054 
财产和设备，净值49,509 48,533 
经营性租赁使用权资产21,562 21,229 
商誉389,027 393,318 
其他无形资产，净额191,164 213,288 
递延税项资产7,113 6,910 
租赁净投资54 107 
其他长期资产12,193 9,926 
总资产$1,161,569 $1,144,756 
负债和股东权益
流动负债：
应计负债$71,304 $74,540 
应付帐款30,470 28,484 
合同责任21,360 17,398 
应付所得税10,135 7,132 
长期债务的当期部分21,125 19,750 
经营租赁负债的当期部分6,119 5,580 
流动负债总额160,513 152,884 
长期债务438,754 444,785 
递延税项负债2,347 2,369 
合同责任--长期责任36,726 36,258 
经营租赁负债--长期16,660 16,456 
衍生负债2,848 13,392 
其他长期负债8,573 8,344 
总负债666,421 674,488 
承付款和或有事项(附注14)
股东权益
优先股，面值$0.01; 2,000,000授权股份；无已发布
— — 
普通股，面值$0.01; 206,000,000授权股份；71,699,298截至2022年3月31日已发行和已发行的股票(2021年12月31日-71,969,856)
717 719 
额外实收资本— 7,565 
累计收益526,370 506,051 
累计其他综合亏损，税后净额(36,211)(48,123)
Evertec，Inc.股东权益总额490,876 466,212 
非控制性权益4,272 4,056 
总股本495,148 470,268 
负债和权益总额$1,161,569 $1,144,756 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1
目录表
未经审计的简明合并损益表和全面收益表
(单位为千，每股信息除外)
 

 截至3月31日的三个月，
 20222021
  
收入(附属公司附注15)$150,248 $139,528 
营运成本及开支
不包括折旧和摊销的收入成本64,659 59,804 
销售、一般和行政费用20,384 16,102 
折旧及摊销19,160 18,623 
总运营成本和费用104,203 94,529 
营业收入46,045 44,999 
营业外收入(费用)
利息收入667 389 
利息支出(5,547)(5,906)
权益法投资收益570 502 
其他收入，净额3,306 328 
营业外费用合计(1,004)(4,687)
所得税前收入45,041 40,312 
所得税费用6,175 4,708 
净收入38,866 35,604 
减去：可归因于非控股权益的净(亏损)收入(32)101 
Evertec，Inc.普通股股东的净收入38,898 35,503 
其他综合(亏损)收入，税后净额为#美元423及$1,085
外币折算调整2,214 (2,613)
现金流对冲收益9,725 4,189 
可供出售债务证券公允价值变动的未实现亏损(27)— 
Evertec，Inc.普通股股东的全面收益总额$50,810 $37,079 
每股普通股净收入-基本归因于Evertec公司的普通股股东$0.54 $0.49 
每股普通股净收入--稀释后归因于Evertec公司的普通股股东$0.53 $0.49 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。


2
目录表
未经审计的股东权益变动简明合并报表
(以千为单位，共享信息除外)
数量
的股份
普普通通
库存		普普通通
库存		其他内容
已缴费
资本		累计
收益		累计
其他
全面
损失		非控制性
利息		总计
股东的
权益
2021年12月31日的余额71,969,856 $719 $7,565 $506,051 $(48,123)$4,056 $470,268 
确认以股份为基础的薪酬— — 4,279 — — — 4,279 
普通股回购(521,643)(5)(6,193)(14,981)— — (21,179)
已交付的限制性股票单位251,085 3 (5,651)— — — (5,648)
净收入— — — 38,898 — (32)38,866 
普通股宣布的现金股息，$0.05每股
— — — (3,598)— — (3,598)
其他综合收益— — — — 11,912 248 12,160 
2022年3月31日的余额71,699,298 $717 $— $526,370 $(36,211)$4,272 $495,148 
数量
的股份
普普通通
库存		普普通通
库存		其他内容
已缴费
资本		累计
收益		累计
其他
全面
损失		非控制性
利息		总计
股东的
权益
2020年12月31日余额72,137,678 $721 $5,340 $379,934 $(48,254)$4,688 $342,429 
确认以股份为基础的薪酬— — 3,380 — — — 3,380 
普通股回购(382,974)(4)(1,290)(12,974)— — (14,268)
已交付的限制性股票单位411,739 4 (7,430)(1,302)— — (8,728)
净收入— — — 35,503 — 101 35,604 
普通股宣布的现金股息，$0.05每股
— — — (3,605)— — (3,605)
其他全面收益(亏损)— — — — 1,576 (381)1,195 
2021年3月31日的余额72,166,443 $721 $— $397,556 $(46,678)$4,408 $356,007 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。


3
目录表
未经审计的现金流量表简明合并报表
(单位：千) 
 截至3月31日的三个月，
 20222021
经营活动的现金流
净收入$38,866 $35,604 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销19,160 18,623 
债务发行成本的摊销和贴现的增加404 569 
经营租赁摊销1,450 1,492 
(发放)预期信贷损失和杂项损失准备金59 (184)
递延税项优惠(702)(890)
基于股份的薪酬4,279 3,380 
财产和设备处置损失及无形资产减值91 1,042 
权益法投资收益(570)(502)
资产减少(增加)：
应收账款净额7,060 (4,048)
预付费用和其他资产(5,573)(2,539)
其他长期资产(3,319)833 
(减少)负债增加：
应计负债和应付帐款1,773 (18,457)
应付所得税2,248 82 
合同责任4,387 1,185 
经营租赁负债23 (1,611)
其他长期负债714 167 
调整总额31,484 (858)
经营活动提供的净现金70,350 34,746 
投资活动产生的现金流
添加到软件中(8,669)(11,971)
客户关系的获取— (14,750)
购置的财产和设备(5,627)(4,724)
出售财产和设备所得收益6 — 
收购可供出售的债务证券— (2,968)
用于投资活动的现金净额(14,290)(34,413)
融资活动产生的现金流
基于股份的薪酬支付的法定预扣税(5,648)(8,728)
偿还购买设备和软件的短期借款(806)(758)
已支付的股息(3,598)(3,605)
普通股回购(21,179)(14,268)
偿还长期债务(4,938)(21,357)
用于融资活动的现金净额(36,169)(48,716)
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(1,903)2,700 
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)17,988 (45,683)
期初现金、现金等价物和限制性现金285,917 221,105 
期末现金、现金等价物和限制性现金$303,905 $175,422 
现金、现金等价物和限制性现金的对账
现金和现金等价物$283,610 $156,363 
受限现金20,295 19,059 
现金、现金等价物和限制性现金$303,905 $175,422 
补充披露现金流量信息：
支付利息的现金$5,666 $5,982 
缴纳所得税的现金4,287 5,621 
补充披露非现金活动：
与所购设备和软件相关的供应商应付款项$— $1,260 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
未经审计的简明合并财务报表附注

注1-公司及呈报基准
6
附注2-持有待售
6
附注3-债务证券
7
附注4--财产和设备，净额
7
附注5--商誉和其他无形资产
8
附注6--债务和短期借款
9
附注7--金融工具和公允价值计量
10
附注8--股权
10
附注9--基于股份的薪酬
11
附注10--收入
11
附注11--当前预期信贷损失
13
附注12--所得税
14
附注13-普通股每股净收益
15
附注14--承付款和或有事项
15
附注15--关联方交易
15
附注16-细分市场信息
16
附注17--后续活动
18

 
5
目录表
Note 1 – 提交的公司和依据

“公司”(The Company)

Evertec，Inc.及其子公司(统称为“公司”或“Evertec”)是拉丁美洲和加勒比地区领先的全方位服务交易处理企业。该公司总部设在波多黎各，提供广泛的商户收购、支付处理和业务流程管理服务。该公司提供以下服务：26该地区的国家。Evertec拥有并运营ATH网络，这是加勒比海和拉丁美洲领先的个人识别码(PIN)借记机和自动柜员机(ATM)网络之一。此外，Evertec还为波多黎各的核心银行处理和现金处理以及该公司所服务地区的技术外包提供一整套服务。Evertec为领先的金融机构、商人、公司和政府机构提供对其运营至关重要的解决方案，为广泛和多样化的客户群提供服务。

陈述的基础

未经审核的简明综合财务报表乃根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)编制。在编制随附的未经审核简明综合财务报表时，管理层需要作出影响未经审核简明综合财务报表日期的资产和负债报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。

按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据美国证券交易委员会的规则和规定从这些报表中精简或遗漏，因此，这些未经审计的精简合并财务报表应与公司截至2021年12月31日的经审计综合财务报表一起阅读，该报表包括在公司2021年年报的Form 10-K中。管理层认为，根据公认会计准则编制的未经审计简明综合财务报表包含公平列报所需的所有调整。公司间账户和交易在合并中被剔除。

Note 2 – 持有待售

2022年2月24日，公司与Banco Popular de波多黎各及其母公司Popular达成了一项最终协议，出售软件和预付资产，并调动与这些资产有关的某些员工(“处置集团”)。作为出售处置集团的对价，Popular将出售Popular持有的Evertec股票，价值约为#美元196.6百万美元(“热门交易”)。根据惯例的成交条件，这笔广受欢迎的交易预计将在2022年年中完成，预计将带来收益。

会计政策

资产或处置组在满足下列标准的期间被归类为持有待售：(A)管理层承诺出售计划；(B)该资产或处置组在其目前状况下可供出售；(C)已启动寻找买主的现行方案和完成出售计划的其他行动；(D)该资产或处置组可能在一年内出售；(E)该资产或处置组正在积极推销；以及(F)不太可能对该计划进行重大修改或撤回该计划。

处置集团是在单一交易中以出售或其他方式一起处置的一组资产，以及与将在交易中转让的那些资产直接相关的负债。如集团为已获分配商誉的现金产生单位，或为该现金产生单位内的业务，则该集团包括在业务合并中取得的商誉。

被归类为持有待售的资产和处置组按账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计量。账面金额超过公允价值减去销售成本的任何部分均确认为减值损失。已分类为持有待售资产的折旧在分类时停止。

鉴于出售集团属于业务解决方案部门，并且本公司认为该部门构成了一项业务，该部门的商誉被分配给受欢迎的交易，并反映为持有供出售余额的一部分。

下表详细说明了截至2022年3月31日被归类为持有待售资产的主要类别的账面金额：
6
目录表
 March 31, 2022
(单位：千)
预付费用和其他资产$603 
其他无形资产，净额16,591 
商誉5,813 
持有待售资产$23,007 


Note 3 – 债务证券

截至2022年3月31日和2021年12月31日，在保监处记录的摊销成本、未实现损益总额以及截至合同到期日可供出售的债务证券的估计公允价值如下：

 March 31, 2022
(单位：千)未实现总额
摊销成本收益损失公允价值
哥斯达黎加政府的义务
1至5年后$3,032 — (27)$3,005 

 2021年12月31日
(单位：千)未实现总额
摊销成本收益损失公允价值
哥斯达黎加政府的义务
1至5年后$2,963 $78 $— $3,041 

债务证券由哥斯达黎加国家银行的一个信托持有，作为结算活动的抵押品。公司可以根据需要替代证券，但必须根据交易量维持一定水平的抵押品。

在截至2022年3月31日的季度中，没有出售任何债务证券。上述期间不需要信贷损失准备金。有关公允价值层次的披露要求，请参阅附注7。

Note 4 – 财产和设备，净额

财产和设备，净额由下列各项组成：
(单位：千)使用寿命
以年为单位		March 31, 20222021年12月31日
建筑物30$1,317 $1,359 
数据处理设备
3 - 5
146,098 141,359 
家具和设备
3 - 20
7,986 7,718 
租赁权改进
5 -10
3,323 3,277 
158,724 153,713 
减去累计折旧和摊销(110,362)(106,365)
折旧资产净额48,362 47,348 
土地1,147 1,185 
财产和设备，净值$49,509 $48,533 

截至2022年3月31日的三个月，与财产和设备有关的折旧和摊销费用为#美元。4.6百万美元，而不是美元4.42021年同期为100万美元。

在截至2021年3月31日的三个月内，公司记录了处置损坏的POS设备的亏损达#美元0.4通过收入成本达到100万美元。
7
目录表

Note 5 – 商誉及其他无形资产

按经营部门分配的商誉账面金额变动如下(见附注16)：
(单位：千)付款
服务-
波多黎各和加勒比海		付款
服务-
拉丁美洲		商家
收购，网络		业务
解决方案		总计
2021年12月31日的余额$160,972 $48,402 $138,121 $45,823 $393,318 
外币折算调整— 1,522 — — 1,522 
商誉重新分类为待售商誉— — — (5,813)(5,813)
2022年3月31日的余额$160,972 $49,924 $138,121 $40,010 $389,027 

截至8月31日，商誉按年度进行减值测试，如果事件或情况变化表明可能存在减值，则更频繁地进行减值测试。公司可以使用定性或定量分析来测试商誉减值。在定性分析中，公司评估报告单位的公允价值是否“更有可能”低于其账面价值。在量化分析中，本公司将报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。不是已确认截至2022年3月31日或2021年3月31日的期间的减值损失。

在截至2022年3月31日的三个月中，商誉为美元5.8百万美元被重新分类为持有待售，作为热门交易的一部分，这一承诺构成了ASC 805项下的业务出售，详情请参阅附注2-持有待售。

其他无形资产在2022年3月31日和2021年12月31日的账面金额如下：
  March 31, 2022
(单位：千)使用寿命(以年计)毛收入
金额		累计
摊销		资产重新分类为待售资产净载运
金额
客户关系
8 - 14
$358,159 $(279,398)$— $78,761 
商标
2 - 15
41,940 (36,984)— $4,956 
软件包
3 - 10
335,064 (224,218)(16,591)$94,255 
竞业禁止协议1556,539 (43,347)— $13,192 
其他无形资产，净额$791,702 $(583,947)$(16,591)$191,164 

  2021年12月31日
(以千为单位的美元金额)使用寿命(以年计)毛收入
金额		累计
摊销		净载运
金额
客户关系
8 - 14
$357,991 $(272,732)$85,259 
商标
2 - 15
41,901 (36,684)5,217 
软件包
3 - 10
326,320 (217,643)108,677 
竞业禁止协议1556,539 (42,404)14,135 
其他无形资产，净额$782,751 $(569,463)$213,288 

截至2022年3月31日的三个月，与其他无形资产相关的摊销费用为14.5百万美元，而不是美元14.22021年同期为100万美元。于截至2021年3月31日止三个月期间，本公司透过收入成本计提减值费用达$0.6百万美元用于将不再使用的软件解决方案。减值费用影响了公司的支付服务-波多黎各和加勒比海部门。

在截至2022年3月31日的三个月中，软件价值为16.6百万美元重新归类为持有待售，作为热门交易的一部分，请参阅附注2-持有待售了解更多细节。

截至2022年3月31日的其他无形余额在未来五年的摊销费用估计如下：
8
目录表
(以千为单位的美元金额)
剩余的2022年$34,733 
202353,776 
202449,370 
202537,491 
202611,849 

Note 6 – 债务和短期借款

截至2022年3月31日和2021年12月31日的总债务如下：
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
2023年期限浮动利率(LIBOR加适用保证金)计息的贷款(1)(2))
$166,853 $170,875 
2024年B期贷款，以浮动利率计息(LIBOR加适用保证金(1)(3))
293,026 293,660 
2022年1月1日到期的应付票据(1)
— 758 
债务总额$459,879 $465,293 
 
(1)扣除未增值贴现和未摊销债务发行成本后的净额(如适用)。
(2)适用的边际1.752022年3月31日和2021年12月31日。
(3)以最低利率(“LIBOR下限”)为限0%加上适用的利润率3.502022年3月31日和2021年12月31日。

担保信贷安排

2018年11月27日，Evertec和Evertec Group，LLC(“Evertec Group”)(统称为“借款人”)签订了一项信贷协议，规定提供有担保的信贷安排，包括一美元220.0百万定期贷款2023年11月27日到期的贷款(“2023年定期A贷款”)，一美元325.02024年11月27日到期的百万美元定期贷款B贷款(“2024年定期B贷款”)，以及125.0于2023年11月27日到期的百万循环信贷安排(“循环信贷安排”)，由贷款人组成银团及作为行政代理、抵押品代理、Swingline贷款人及信贷额度发行人的美国银行(“美国银行”)(统称“2018信贷协议”)。

2018年信贷协议要求根据超额现金流的某个百分比强制偿还未偿还本金余额，但如果超额现金流乘以适用百分比的结果金额低于#美元，则不应支付此类款项。10百万美元或杠杆率低于1.75十、2021年3月8日，就这一强制性还款条款，本公司偿还了#美元17.8百万美元，这是在截至2020年12月31日的年度进行超额现金流计算的结果。由于杠杆率低于2021年12月31日止年度的超额现金流计算，因此于2022年第一季不须就超额现金流量作出强制性偿还1.75x.

2023年A期贷款和2024年B期贷款截至2022年3月31日的未偿还本金余额为#美元。167.5百万美元和美元295.0分别为100万美元。截至2022年3月31日，我们循环贷款项下的额外借款能力为119.1百万美元。本公司出具信用证抵销循环贷款，减少循环贷款的额外借款能力。

应付票据

2019年12月，Evertec集团进入二总额达#美元的无息融资协议2.4用于购买软件和维护的100万美元，于2022年1月全额偿还。截至2021年12月31日，应付票据的未偿还本金余额为#美元0.8百万美元。这些票据包括在公司未经审计的简明综合资产负债表中的应付账款中。

利率互换

截至2022年3月31日，本公司已于2018年12月签订利率互换协议，将本公司2024年B期贷款的部分利率支付从可变转换为固定： 
9
目录表
互换协议生效日期  到期日  名义金额  可变利率  固定费率
2018年掉期2020年4月2024年11月$250百万1个月伦敦银行同业拆息2.89%

该公司已将这项协议作为现金流对冲入账。

截至2022年3月31日及2021年12月31日，本公司未经审核简明综合资产负债表所载衍生工具账面值为$2.8百万美元和美元13.4分别为100万美元。这一衍生工具的公允价值是使用公允价值体系中的第二级投入按经常性基础估计的。有关现金流量对冲活动所录得亏损的披露，请参阅附注8。

在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内，公司重新分类亏损$1.7万元，由累计其他综合损失转为利息支出。根据目前的伦敦银行同业拆借利率，公司预计将重新分类#美元的损失2.8在未来12个月内，从累积的其他综合亏损中提取的百万美元计入利息支出。

现金流对冲被认为是非常有效的。

Note 7 – 金融工具与公允价值计量

经常性公允价值计量

可供出售的债务证券

债务证券的公允价值是根据可观察到的投入估计的，因此被归类为公允价值层次中的第二级资产。债务证券的公平价值为#美元。3.0截至2022年3月31日和2021年12月31日，均为百万。

衍生工具

本公司利率互换的公允价值采用公允价值体系下的第2级投入进行估计。这一衍生工具处于负债状态，余额为#美元。2.8百万美元和美元13.4分别截至2022年3月31日和2021年12月31日。

下表列出了金融工具在2022年3月31日和2021年12月31日的账面价值和估计公允价值：
 March 31, 20222021年12月31日
(单位：千)携带
金额		公平
价值		携带
金额		公平
价值
金融资产：
哥斯达黎加政府的义务$3,005 $3,005 $3,041 $3,041 
财务负债：
利率互换2,848 2,848 13,392 13,392 
2023年A期贷款166,853 166,233 170,875 168,610 
2024年B期贷款293,026 292,359 293,660 294,735 

2022年3月31日和2021年12月31日的定期贷款的公允价值是使用第三方服务提供商提供的价格获得的。它们的定价基于各种投入，如市场报价、非活跃市场最近的交易活动或推算价格。这些投入被视为公允价值层次结构下的第三级投入。此外，定价可能包括使用一种算法，该算法可以考虑到一般高收益市场的走势，以及其他变体。有担保的定期贷款不按公允价值计入资产负债表。

Note 8 – 权益

累计其他综合损失

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月累计其他综合亏损余额的变化情况：
10
目录表
(单位：千)外币
翻译
调整		现金流对冲债务证券未实现收益(亏损)AFS总计
余额-2021年12月31日，税后净额$(35,971)$(12,261)109 (48,123)
重新分类前的其他综合收益(亏损)2,214 8,007 (27)10,194 
有效部分重新分类为净收入— 1,718 — 1,718 
余额-2022年3月31日，税后净额$(33,757)$(2,536)$82 $(36,211)


Note 9 – 基于股份的薪酬

长期激励计划(“LTIP”)

于截至2020年、2020年、2021年及2022年3月31日止三个月内，本公司董事会薪酬委员会(“董事会”)根据2020年LTIP、2021年LTIP及2022年LTIP分别批准向高管及若干员工授予限制性股票单位(“RSU”)，均根据本公司2013年股权激励计划的条款。在长期奖励计划下，公司向符合条件的参与者授予RSU作为基于时间的奖励和/或基于绩效的奖励。

RSU的归属取决于授权中定义的服务和/或性能条件。获得带有服务条件的按时间计算的奖励的员工有权在归属日获得特定数量的公司普通股，前提是该员工在归属日之前为公司提供服务。基于时间的奖励在一段时间内授予三年2021年长期TIP为每年3月2日，2022年LTIP为每年2月25日。

对于2020年LTIP、2021年LTIP和2022年LTIP下的业绩奖励，薪酬委员会确立了调整后的所得税、折旧和摊销前收益(“调整后EBITDA”)作为主要业绩衡量标准，同时通过使用基于市场的总股东回报(“TSR”)业绩修改器来保持对股东总回报的关注。调整后的EBITDA指标是基于年度目标的，可以产生0%和200%。TSR修改器根据核心调整后的EBITDA业绩向上或向下(+/-)调整赚取的股份25%)基于公司在年末的相对TSR三年制与罗素2000指数成份股公司相比的业绩期间。调整后的EBITDA绩效指标将计算为一年制自赠款当年1月1日起至同年12月31日止的期间，相对于薪酬委员会为同一期间确定的目标。赚取的股份将受额外的两年制服务归属期，并将于2020年LTIP的2023年2月27日、2021年的2021年3月2日和2022年的2025年2月25日授予。除非在奖励协议或雇佣协议中另有规定，否则如果员工在归属前自愿停止受雇于本公司，奖励将被没收。

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月的未归属RSU活动：
未归属的RSU股票加权平均
授予日期公允价值
截至2021年12月31日未归属1,086,329 $34.73 
授与655,458 42.26 
既得(395,144)25.72 
没收(943)32.75 
截至2022年3月31日未归属1,345,700 $39.10 

截至2022年3月31日止三个月，本公司确认4.3百万美元的基于股票的薪酬支出，相比之下，3.42021年同期为100万美元。

截至2022年3月31日，RSU的最大未确认成本为$40.8百万美元。预计成本将在加权平均期间内确认2.4好几年了。


11
目录表
Note 10 – 收入

收入的分类

该公司将与客户签订的合同的收入分解为主要地理市场、产品和服务的性质以及商品和服务的转移时间。公司的经营部门由公司提供的产品和服务的性质以及公司经营的主要地理市场决定。按分部分列的收入在附注16中讨论，细分市场信息。

在下表中，每个部门的收入(不包括部门间收入)按所示期间的收入确认时间分列。
截至2022年3月31日的三个月
(单位：千)支付服务-波多黎各和加勒比海支付服务-拉丁美洲商户收购，净额商业解决方案总计
收入确认的时机
在某个时间点转移的产品和服务$55 $13 $— $1,885 $1,953 
随时间推移转移的产品和服务26,430 25,497 35,629 60,739 148,295 
$26,485 $25,510 $35,629 $62,624 $150,248 

截至2021年3月31日的三个月
(单位：千)支付服务-波多黎各和加勒比海支付服务-拉丁美洲商户收购，净额商业解决方案总计
收入确认的时机
在某个时间点转移的产品和服务$78 $676 $— $2,498 $3,252 
随时间推移转移的产品和服务24,782 22,621 30,867 58,006 136,276 
$24,860 $23,297 $30,867 $60,504 $139,528 

合同余额

下表提供了有关与客户的合同中的合同资产的信息。
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
期初余额$1,715 $2,796 
转移给客户的服务3,067 5,374 
转账至应收账款(1,114)(6,455)
期末余额$3,668 $1,715 

合同资产的当期部分计入预付费用和其他资产，长期部分计入未经审计的简明综合资产负债表中的其他长期资产。

截至2022年3月31日的应收账款净额为$105.1百万美元。合同债务和合同债务--截至2022年3月31日的长期债务为$21.4百万美元和美元36.7当客户在履约前预先收到或到期的对价时，可能会产生。合同负债主要包括实施或设立活动的预付费用，包括与托管服务有关的制作前期费用。当客户在履行合同之前收到或到期的对价时，也可能产生合同责任。在截至2022年3月31日的三个月内，公司确认的收入为7.1百万美元，包括在合同负债中
12
目录表
2021年12月31日。在截至2021年3月31日的三个月内，公司确认的收入为8.2截至2020年12月31日，合同责任中包括的100万美元。

分配给剩余履约债务的交易价格

截至2022年3月31日，分配给未清偿或部分清偿的履约债务的交易价格估计总额为$247.8百万美元。这一数额主要包括实施或建立与托管服务和维护服务有关的活动的专业服务费，通常在合同有效期内确认，具体情况如下2至5好几年了。它还包括定制或制定本地许可协议的专业服务费，这些费用是根据履行履约义务所需投入与预期投入总额的比例随着时间推移予以确认的。

Note 11 – 当前预期信贷损失

当期预期信贷损失准备

与客户签订合同的应收贸易账款是本公司根据预期信用损失模型分析的金融资产。为了衡量预期的信贷损失，应收贸易账款根据共同的风险特征(即相关行业部门和客户的地理位置)和逾期天数(即拖欠情况)进行分组，同时考虑以下因素：

•同一地理位置的客户与其国家的宏观经济环境具有相似的风险特征。
•该公司有两个主要的行业部门：私营部门和政府部门。私人资金池主要由主要的金融机构、商人和公司组成，而政府资金池则由政府机构组成。政府客户与私人客户具有不同的风险特征，因为尽管所有发票都应在开具后30天内支付，但政府客户通常在开具后60至90天内付款(即比私人客户多出约30至60天)。
•随着应收账款转移到较旧的账龄，预期的信用损失率可能会增加。本公司使用以下账龄类别估计拖欠状况的风险：(I)逾期0天；(Ii)逾期1-30天；(Iii)逾期31-60天；(Iv)逾期61-90天；及(V)逾期90天以上。

本公司应收贸易账款的信用损失历来较低，大部分余额在一年内收回。因此，本公司决定，预期损失率应按宏观经济因素调整后的历史损失率计算。历史汇率是为用于汇集贸易应收账款的每个账龄类别计算的。为了确定每个桶的回收部分，确定了每个贸易应收账款的收集时间，以估计每个账龄桶最终将不会收集的未偿还余额的比例。这是用来确定损失的预期基于历史上的未收回贸易应收账款，一旦超过了特定的逾期。对历史汇率进行调整，以反映影响客户结算应收账款能力的宏观经济因素的当前和前瞻性信息，采用国家风险溢价作为前瞻性宏观经济因素。对于某些收款有疑问的客户，我们会建立特定的准备金。

预期当期信贷损失准备的前滚

下表提供了应收贸易账款预计当期信贷损失准备的信息。
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
期初余额$2,523 $2,401 
本期(释放)预期信贷损失准备金(321)819 
核销(23)(698)
追讨以前注销的款额— 1 
期末余额$2,179 $2,523 

本公司对冲销贸易应收账款没有拖欠门槛。该公司有一个正式的核销审查和批准程序。

应收贸易账款减值损失在未经审计的简明综合收益表和全面收益表中列示为收入成本内的减值净损失，不包括折旧和摊销。后续
13
目录表
如适用，先前已注销金额的收回将记入应收账款中的预期当前信贷损失准备，并计入未经审核的简明综合资产负债表中的净额。

Note 12 – 所得税

分别截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的所得税支出构成如下：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
现行税额拨备$6,877 $5,598 
递延税项优惠(702)(890)
所得税费用$6,175 $4,708 

该公司在波多黎各、美国和拉丁美洲的某些国家开展业务。因此，所得税支出包括向波多黎各政府和外国司法管辖区缴纳的税款的影响。下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的所得税费用构成，以及基于运营地点的分离：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
现行税额拨备
波多黎各$2,315 $1,604 
美国30 30 
外国4,532 3,964 
当期税金拨备总额$6,877 $5,598 
递延税项优惠
波多黎各$(393)$(294)
美国(71)(429)
外国(238)(167)
递延税收优惠总额$(702)$(890)

Evertec的子公司应向外国支付的税款将由该子公司支付，相应的负债和费用将在Evertec的合并财务报表中列报。

截至2022年3月31日，该公司拥有105.1来自外国子公司的未汇出收益为100万美元，而来自外国子公司的未汇出收益为99.1截至2021年12月31日。公司没有确认公司海外子公司的未分配收益的递延税项负债，因为这些收益打算无限期地再投资。

截至2022年3月31日，递延税项资产总额为#美元21.3百万美元，递延税项负债总额为#美元15.2百万美元，相比之下，22.3百万美元和美元16.3截至2021年12月31日，分别为100万。截至2022年3月31日和2021年12月31日，总递延税项资产有大约$1.7百万美元和美元1.4分别为100万美元。

该公司估计，波多黎各因合并和收购交易成本造成的净营业亏损而产生的不确定税务头寸的负债有合理可能减少约#美元。3.62022年期间，由于诉讼时效的原因，这一数字达到了100万。

所得税支出与通过对所得税前收入适用波多黎各法定所得税税率计算的金额不同，原因如下：
14
目录表
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
按法定税率计算的所得税$16,890 $15,117 
因多个司法管辖区而导致的税率差异447 560 
免税所得的效力(10,809)(10,332)
未确认的税(利)费80 (123)
基于股票的薪酬的超额税收优惠(260)(1,028)
其他，净额(173)514 
所得税费用$6,175 $4,708 

Note 13 – 每股普通股净收入

普通股每股收入的分子和分母的对账如下：
 截至3月31日的三个月，
(单位为千，每股信息除外)20222021
Evertec公司普通股股东可获得的净收入$38,898 $35,503 
加权平均已发行普通股71,965,664 72,150,529 
加权平均潜在稀释性普通股(1)
887,552 798,872 
加权平均已发行普通股-假设稀释72,853,216 72,949,401 
普通股每股净收益-基本$0.54 $0.49 
每股普通股净收益-稀释后收益$0.53 $0.49 
 
(1)潜在普通股包括根据RSU奖励使用库存股方法可发行的普通股。

2022年2月15日，公司董事会宣布季度现金股息为$0.05普通股每股，于2022年3月25日支付给2022年2月25日登记在册的股东。

Note 14 – 承付款和或有事项

Evertec是在正常业务过程中出现的一些法律程序的被告。根据法律顾问的意见及其他因素，管理层相信该等事宜的最终处置不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。该公司已确定了可能导致损失的某些索赔，但总体损失将是微不足道的。对于处于初始阶段的其他诉讼索赔，公司无法估计可能的损失范围(如果有)，但目前相信与此类索赔相关的任何损失都不是实质性的。

Note 15 – 关联方交易

下表载列本公司截至2022年及2021年3月31日止三个月与关联方的交易情况：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
总收入(1)(2)
$64,729 $60,369 
收入成本$1,315 $1,049 
经营租赁费及其他费用$1,859 $1,915 
从关联公司赚取的利息
利息收入$340 $108 
(1)人气收入占总收入的百分比为43%和44分别为上述每一期间的百分比。
(2)包括被投资方按#美元权益法入账所产生的收入0.3百万美元和美元0.1分别为上述每一期间的1000万美元。
15
目录表

截至2022年3月31日和2021年12月31日，Evertec与关联方的交易产生的余额如下：
(单位：千)March 31, 20222021年12月31日
关联银行的现金和限制性现金存款$160,812 $187,602 
发往/发自附属公司的其他
应收账款$32,942 $38,120 
预付费用和其他资产$1,447 $1,763 
经营性租赁使用权资产$12,699 $13,533 
应付帐款$4,733 $5,601 
合同责任$42,837 $40,982 
经营租赁负债$13,194 $14,019 


Note 16 – 段信息

该公司在以下地区运营四业务部门：支付服务-波多黎各和加勒比海、支付服务-拉丁美洲(统称为“支付服务部门”)、商户收购和业务解决方案。

支付服务-波多黎各和加勒比部门的收入包括与向金融机构提供ATH借记卡网络和其他卡网络接入有关的收入，包括ATM和销售点(POS)交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信贷发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(如为商家、企业和金融机构提供的支付和记账产品)、ATH Movil(个人对个人)和ATH Business(个人对商家)数字交易和EBT(主要包括向波多黎各政府提供向参与者提供福利的服务)的收入。对于ATH借记网络和处理服务，收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自网络费用、交易交换和处理费用以及POS设备租赁。对于发卡机构的处理，收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量和其他处理服务。对于EBT服务，收入主要来自备案受益人的数量。

支付服务-拉丁美洲部分的收入包括与向金融机构提供ATH自动柜员机网络和其他卡网络的接入有关的收入，包括ATM和POS交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信贷发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(如商家、企业和金融机构的支付和记账产品)以及用于风险和欺诈管理和信用卡支付处理的授权软件解决方案的收入。对于网络和处理服务，收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自网络费用、交易交换和处理费用以及POS设备租赁。对于发卡机构的处理，收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量以及其他处理服务。

商家收购部分包括允许商家接受电子支付方式的服务收入。在Merchant收购部分，收入包括向商家收取的折扣费和会员费，POS设备和其他设备的借记网络费和租赁费，扣除信用卡协会(如VISA或万事达卡)或支付网络收取的信用卡交换和评估费后的净额。贴现费通常是交易金额的一个百分比。Evertec还向商家收取与交易数量或交易价值无关的其他服务。

业务解决方案部门包括各种产品领域的全套业务流程管理解决方案的收入，如核心银行处理、网络托管和管理、IT专业服务、业务流程外包、项目处理、现金处理和履行。核心银行处理和网络服务收入部分来自经常性固定费用，以及根据登记的账户数量(即储蓄或支票账户、贷款等)、服务器容量使用情况或使用的计算机资源收取的费用。来自企业内其他加工服务的收入
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目录表
解决方案细分通常以数量为基础，并取决于处理的客户数量等因素。此外，Evertec是硬件和软件产品的经销商，这些转售交易通常是非经常性的。

除四在上述经营部门中，管理层确定了某些独立运作的职能成本领域，这些领域本身并不构成业务。这些地区既不能作为经营部门得出结论，也不能与任何其他经营部门合并。因此，这些领域在财务报表中与经营部门一起汇总和列报在“公司和其他”类别中。公司及其他类别包括公司间接费用、部门间抵销、若干杠杆化活动及其他未计入营运分部的营业外及杂项开支。间接费用和杠杆成本与下列活动有关：

•市场营销，
•公司财务和会计，
•人力资源，
•合法的，
•风险管理功能，
•内部审计，
•公司债务相关成本，
•因并购活动产生的营业外折旧和摊销费用，
•部门间收入和支出，以及
•管理层在评估某一部门的财务业绩时未考虑的其他非经常性费用和支出

首席营运决策者(“CODM”)审阅营运分部的财务资料，以评估业绩及分配资源。管理层根据收入和调整后的EBITDA评估每个经营部门的经营业绩。调整后的EBITDA被定义为进一步调整EBITDA以排除不寻常项目和其他调整。调整后的EBITDA与运营部门有关，是根据ASC主题280提出的，细分市场报告，因为是为了分配资源而向CODM报告的。分部资产披露不被CODM用作衡量分部业绩的指标，因为分部评估是由收入和调整后的EBITDA驱动的。因此，未经审核的简明综合财务报表附注中并无披露分部资产。

下表列出了公司运营的信息，按其四所示期间的业务细分：

截至2022年3月31日的三个月
(单位：千)付款
服务-
波多黎各和加勒比海		付款
服务-
拉丁美洲		商家
收购，网络		业务
解决方案
公司和其他 (1)
总计
收入$40,008 $28,783 $35,629 $62,624 $(16,796)$150,248 
营运成本及开支21,280 23,587 20,204 38,928 204 104,203 
折旧及摊销4,480 2,812 1,019 4,763 6,086 19,160 
营业外收入(费用)236 3,606 300 700 (966)3,876 
EBITDA23,444 11,614 16,744 29,159 (11,880)69,081 
薪酬和福利(2)
337 813 340 445 2,344 4,279 
交易、再融资和其他费用(3)
— — — — 2,025 2,025 
调整后的EBITDA$23,781 $12,427 $17,084 $29,604 $(7,511)$75,385 
(1)公司及其他包括公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营运开支及部门间抵销。部门间收入抵销主要反映了10.9支付服务-波多黎各和加勒比海到Merchant收购、公司间软件开发和交易处理的百万美元手续费3.3从支付服务-拉丁美洲到支付服务-波多黎各和加勒比以及商业解决方案，以及交易处理和监控费#美元2.6从支付服务-波多黎各和加勒比海到支付服务-拉丁美洲。
(2)主要代表基于股份的薪酬。
17
目录表
(3)主要是指与2018年信贷协议中定义的公司交易相关的费用和支出，以及从我们的19.99%股权投资Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.

截至2021年3月31日的三个月
(单位：千)付款
服务-
波多黎各和加勒比海		付款
服务-
拉丁美洲		商家
收购，网络		业务
解决方案
公司和其他 (1)
总计
收入$36,264 $25,014 $30,867 $60,611 $(13,228)$139,528 
营运成本及开支20,489 19,846 16,466 36,689 1,039 94,529 
折旧及摊销3,942 2,934 654 4,794 6,299 18,623 
营业外收入(费用)185 1,108 231 553 (1,247)830 
EBITDA19,902 9,210 15,286 29,269 (9,215)64,452 
薪酬和福利(2)
241 809 231 363 1,860 3,504 
交易、再融资和其他费用(3)
660 — — — 273 933 
调整后的EBITDA$20,803 $10,019 $15,517 $29,632 $(7,082)$68,889 
(1)公司及其他包括公司间接费用、某些杠杆活动、其他非营运开支及部门间抵销。部门间收入抵销主要反映了9.7支付服务-波多黎各和加勒比海向Merchant收购和公司间软件开发和交易处理的百万美元手续费2.3从支付服务-拉丁美洲到支付服务-波多黎各和加勒比海，以及交易处理和监控费$1.2从支付服务-波多黎各和加勒比海到支付服务-拉丁美洲。
(2)主要代表基于股份的薪酬。
(3)主要是与2018年信贷协议中定义的公司交易相关的费用和支出，以及从我们的19.99%在Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.的股权投资和软件减值费用。


EBITDA与综合净收入的对账如下：
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
EBITDA合计$69,081 $64,452 
更少：
所得税费用6,175 4,708 
利息支出，净额4,880 5,517 
折旧及摊销19,160 18,623 
净收入$38,866 $35,604 


Note 17 – 后续事件

2022年4月21日，董事会宣布定期季度现金股息为#美元0.05按公司普通股流通股每股计算。红利将于2022年6月3日支付给截至2022年5月2日收盘时登记在册的股东。董事会预期在未来几个季度定期宣布派发股息；然而，未来派发股息须经董事会批准，并可能随着业务需要或市场状况的变化而调整。
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目录表
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)包括：(I)截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的经营业绩和(Ii)截至2022年3月31日的财务状况。以下讨论及分析应与本公司截至2021年12月31日止财政年度的经审计综合财务报表(“经审计综合财务报表”)及相关附注一并阅读，该等附注包括于本公司于2022年2月25日提交予美国证券交易委员会的10-K表格年报及本报告其他部分所载的未经审计简明财务报表(“未经审计简明财务报表”)及相关附注。本MD&A包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中显示的结果不同。有关与这些陈述相关的风险、不确定性和假设的讨论，请参阅“前瞻性陈述”。

除另有说明或文意另有所指外，(A)术语“Evertec”、“我们”、“本公司”及“本公司”均指综合基础上的Evertec，Inc.及其附属公司；(B)术语“控股”指Evertec Intermediate Holdings，LLC，但非其任何附属公司；及(C)术语“Evertec Group”指综合基础上的Evertec Group、LLC及其前身实体及其附属公司。Evertec Inc.的子公司包括控股公司、Evertec Group、Evertec Dominicana、SAS、Evertec智利控股公司(前身为Tecnopago spa)、Evertec智利公司(前身为EFT Group spa)、Evertec智利全球公司(前身为EFT Global Services spa)、Evertec智利Servicios Profesionales spa(前身为EFT Servicios Profesionales spa)、EFT Group S.A.、Tecnopago España SL、Paytrue S.A.、Caleidon、S.A.、Evertec Brasil Inform Ltd.da。Evertec危地马拉，S.A.，Evertec哥伦比亚，SAS(前称Processa，SAS)，Evertec USA，LLC，Evertec Plhemopay，SAS(前称EGM Ingeniería Sin Fronteras，S.A.S.(以下简称“EGM Ingeniería Sin Fronteras，S.A.S.”))和Evertec México Servicios de Procesamiento，S.A.de C.V.，除间接或直接拥有Evertec集团外，Evertec或控股公司均不从事任何业务。
执行摘要

Evertec是波多黎各、加勒比海和拉丁美洲领先的全方位交易处理业务，提供广泛的商户收购、支付服务和业务流程管理服务。我们认为，按交易总数计算，我们是拉丁美洲最大的商人收购者之一，也是加勒比地区最大的商人收购者。我们在11个办事处中为26个国家提供服务，其中包括我们在波多黎各的总部。我们拥有并运营ATH网络，这是加勒比海和拉丁美洲领先的个人识别号码(PIN)借记机和自动柜员机(ATM)网络之一。我们管理着一个电子支付网络系统，并为波多黎各的核心银行、现金处理和履行提供一整套服务，每年处理超过30亿笔交易。此外，我们还在我们服务的所有地区提供技术外包服务。我们为领先的金融机构、商人、公司和政府机构的多样化客户群提供“关键任务”技术解决方案，使他们能够安全地发行、处理和接受交易。我们相信，我们的业务处于有利地位，可以继续在快速增长的拉美地区扩张。

我们之所以与众不同，部分是因为我们的多元化业务模式，使我们能够通过众多渠道和地理市场的单一来源为我们不同的客户群提供广泛的交易处理服务。我们相信，这一能力提供了几个竞争优势，使我们能够继续通过补充的新服务渗透我们现有的客户基础，赢得新客户，开发新的销售渠道，并进入新市场。我们相信这些竞争优势包括：
 
•我们提供有竞争力的产品的能力；
•我们能够在一个套餐中提供传统上必须从不同供应商那里获得的一系列服务；
•我们利用专有知识产权的能力，使我们能够灵活地满足客户要求；
•我们有能力在讲西班牙语的客户面前介绍讲西班牙语的开发人员，从而使沟通和集成更加有效；
•我们有能力通过跨多个地理位置的不同运营为客户提供技术解决方案，使他们能够将其业务作为一个企业进行管理；以及
•我们能够捕获和分析整个交易处理价值链中的数据，并使用这些数据来提供增值服务，这些服务有别于那些只服务于交易处理价值链的一部分的纯粹供应商提供的服务(例如只提供商家收购或支付服务)。

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目录表
我们广泛的服务覆盖整个交易处理价值链，包括一系列面向客户的前端解决方案，例如在销售点进行交易的电子捕获和授权，以及后端支持服务，例如交易的清算和结算以及发卡机构的账户对账。这些服务包括：(I)商户收购服务，使销售点(POS)和电子商务商户能够接受和处理借记卡、贷记卡、预付卡和电子利益转移卡等电子支付方式；(Ii)支付处理服务，使金融机构和其他发卡机构能够管理、支持和促进信用卡、借记卡、预付卡、自动柜员机(ATM)和EBT卡程序的处理；以及(3)业务流程管理解决方案，为金融机构、公司和政府提供“关键任务”技术解决方案，如核心银行处理、信息技术外包和现金管理服务。我们通过可扩展的端到端技术平台提供这些服务，我们在内部管理和运营这些平台，并产生显著的运营效率，使我们能够最大限度地提高盈利能力。

我们主要通过建立了客户关系的专有直销队伍销售和分销我们的服务。我们继续寻求合资和商家收购联盟。我们受益于富有吸引力的业务模式，其特点是经常性收入、可扩展性、可观的运营利润率和适度的资本支出要求。我们的收入主要是经常性的，因为我们提供的服务具有任务关键型和嵌入性。此外，我们通常与客户谈判多年合同。我们相信，我们的业务模式应该使我们能够在我们服务的初级市场继续有机地增长我们的业务，而不需要大量的增量资本支出。

与大众的关系

2010年9月30日，Evertec Group与Popular签订了一份为期15年的MSA，并签署了几项相关协议。根据MSA的条款，Popular同意在协议期限内以持续独家方式使用Evertec服务。此外，Popular授予我们在MSA期间开发某些新的金融技术产品和服务的优先购买权。2022年2月24日，我们与Popular签订了一项协议，修改和延长主要的商业协议，包括将商人收购独立销售组织协议(“ISO协议”)延长10年，将ATH网络参与协议延长5年，将MSA延长3年。ISO协议设置了我们与Popular的商家收购关系，现在将包括与Popular的收入分享条款。MSA的修改包括取消排他性要求，包括到2028年的年度MSA最低限额，2025年10月某些MSA服务的10%折扣，以及对现有CPI定价自动扶梯条款的调整。我们还达成了一项协议，出售Popular某些资产，以换取Popular拥有的Evertec股票(“Popular交易”)。作为这项交易的一部分，Popular已同意在交易完成后采取某些行动，以确保根据银行控股公司法的目的，Evertec不再被视为Popular的“子公司”，包括在交易完成后三个月内，通过出售股份或转换为无投票权的优先股，将Popular在Evertec的有投票权权益降至4.5%。这笔广受欢迎的交易预计将于2022年年中完成，届时合同延期将生效。

影响我们经营结果的因素和趋势

从现金和纸质支付方式向电子支付方式的持续转移继续使全球交易处理行业受益。我们相信，与美国市场相比，电子支付在我们运营的市场中的渗透率要低得多，再加上从现金和纸质支付方式向电子支付方式的持续转变，这将继续为我们的业务带来增长机会。例如，与成熟的美国和欧洲市场相比，目前拉丁美洲和加勒比地区采用包括电子支付在内的银行产品的比例较低。我们相信，我们市场上无银行账户和银行账户不足的人口将继续减少，从而推动波多黎各和其他拉丁美洲地区电子支付的逐步普及和增长。我们还受益于金融机构和政府的技术系统和流程外包趋势。在我们开展业务的拉美市场，许多中小型机构的计算机系统已经过时，更新这些IT遗留系统在财务和物流方面都具有挑战性，这为我们提供了一个商业机会。

新冠肺炎大流行的结果是，消费者的偏好加快了对现金和纸质支付方式的转变，并注意到对促进无现金和非接触式交易的全渠道支付服务的需求增加。从现金和纸质支付方式向电子支付方式的持续转移继续使全球交易处理行业受益。我们开展业务的市场，特别是拉丁美洲和加勒比地区的市场继续增长，消费者的偏好正在推动电子支付使用量的增加。拉丁美洲是全球增长最快的移动市场之一，精通技术的客户群不断增长，他们表现出对信用卡、数字钱包、非接触式支付和其他增值服务的偏好。该地区的金融科技行业正在通过新的非接触式支付技术推动变革，这些技术正成为现金支付的流行替代方案。我们仍然相信，
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目录表
我们市场具有吸引力的特点，以及我们在多个服务和行业中的地位，将继续推动我们业务的增长和盈利。

最后，我们的财务状况和经营结果在一定程度上取决于我们所在地区的经济和一般条件。

经营成果

截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较
截至3月31日的三个月，
以千计20222021方差
收入$150,248 $139,528 $10,720 8 %
营运成本及开支
不包括折旧和摊销的收入成本64,659 59,804 4,855 8 %
销售、一般和行政费用20,384 16,102 4,282 27 %
折旧及摊销19,160 18,623 537 3 %
总运营成本和费用104,203 94,529 9,674 10 %
营业收入$46,045 $44,999 $1,046 2 %

收入

截至2022年3月31日的季度总收入为1.502亿美元，与上一年的1.395亿美元相比增长了8%，反映了公司所有部门的增长。波多黎各的收入得益于销售量的增长，这得益于FirstBank扩大关系的整个季度的收入贡献，平均门票更高，利差略高，以及处理的POS交易的增长，以及我们的数字解决方案ATH Movil和ATH业务的持续增长。收入还受益于CPI对当前流行的MSA的同比影响，以及前一年签订的印刷合同产生的收入。拉丁美洲的收入反映了有机增长，其中包括新客户合同产生的收入。

收入成本

截至2022年3月31日的三个月的收入成本为6470万美元，比上年同期增加490万美元，增幅为8%。这三个月的增长主要是由于人员成本的增加(主要是由于员工人数的增加)和设备费用的增加(主要是由于软件和硬件的维修和维护增加)，以及随着利用率的持续增长而增加的云服务。

销售、一般和行政

与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用增加了430万美元，增幅为27%。这一增长是由企业交易的专业费用增加和人员成本增加推动的。

折旧及摊销

截至2022年3月31日的三个月的折旧和摊销费用为1920万美元，比上年同期增加50万美元，增幅为3%。这三个月的支出增加是由于前几年投产的关键项目导致的软件摊销增加，以及客户关系摊销的增加。


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目录表
营业外费用
截至3月31日的三个月，
以千计20222021方差
利息收入$667 $389 $278 71 %
利息支出(5,547)(5,906)359 6 %
权益法投资收益570 502 68 14 %
其他收入3,306 328 2,978 908 %
营业外费用合计$(1,004)$(4,687)$3,683 79 %

与去年同期相比，截至2022年3月31日的三个月的营业外支出减少了370万美元，降至100万美元。减少的主要原因是，由于重新计量以美元计价的资产和负债的有利影响，其他收入增加了300万美元，以及由于利率下降和未偿还余额减少，利息支出减少了40万美元。

所得税费用
截至3月31日的三个月，
以千计20222021方差
所得税费用$6,175 $4,708 $1,467 31 %

截至2022年3月31日的三个月的所得税支出为620万美元，比去年同期增加了150万美元。该期间的有效税率为13.7%，而2021年期间为11.7%。实际税率的增加主要反映了除预扣税增加以及上一年季度录得的净离散税项增加的影响外，较高税收地区的收入增加。


细分市场的运营结果

该公司经营四个业务部门：支付服务-波多黎各和加勒比海、支付服务-拉丁美洲(统称为“支付服务部门”)、Merchant收购和业务解决方案。

支付服务-波多黎各和加勒比部门的收入包括与向金融机构提供ATH借记卡网络和其他卡网络接入有关的收入，包括ATM和销售点(POS)交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信贷发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(如为商家、企业和金融机构提供的支付和记账产品)、ATH Movil(个人对个人)和ATH Business(个人对商家)数字交易和EBT(主要包括向波多黎各政府提供向参与者提供福利的服务)的收入。对于ATH借记网络和处理服务，收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自网络费用、交易交换和处理费用以及POS设备租赁。对于发卡机构的处理，收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量和其他处理服务。对于EBT服务，收入主要来自备案受益人的数量。

支付服务-拉丁美洲部分的收入包括与向金融机构提供ATH自动柜员机网络和其他卡网络的接入有关的收入，包括ATM和POS交易的授权、处理、管理和记录以及ATM管理和监测等相关服务。该部门的收入还包括信用卡处理服务(如信用卡和借记卡处理、授权和结算以及对借记卡或信贷发行商的欺诈监测和控制)、支付处理服务(如商家、企业和金融机构的支付和记账产品)以及用于风险和欺诈管理和信用卡支付处理的授权软件解决方案的收入。对于网络和处理服务，收入主要是由处理的交易数量推动的。收入主要来自网络费、交易交换和处理费以及租赁
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目录表
POS设备。对于发卡机构的处理，收入主要取决于持卡人在档案中的账户数量、处理的交易和授权、压花卡的数量以及其他处理服务。

商家收购部分包括允许商家接受电子支付方式的服务收入。在Merchant收购部分，收入包括向商家收取的折扣费和会员费，POS设备和其他设备的借记网络费和租赁费，扣除信用卡协会(如VISA或万事达卡)或支付网络收取的信用卡交换和评估费后的净额。贴现费通常是交易金额的一个百分比。Evertec还向商家收取与交易数量或交易价值无关的其他服务。

业务解决方案部门包括各种产品领域的全套业务流程管理解决方案的收入，如核心银行处理、网络托管和管理、IT专业服务、业务流程外包、项目处理、现金处理和履行。核心银行处理和网络服务收入部分来自经常性固定费用，以及根据登记的账户数量(即储蓄或支票账户、贷款等)、服务器容量使用情况或使用的计算机资源收取的费用。业务解决方案部门其他处理服务的收入通常是以数量为基础的，并取决于处理的账户数量等因素。此外，Evertec是硬件和软件产品的经销商，这些转售交易通常是非经常性的。

除上述四个业务部门外，管理层还确定了某些独立运作且本身不构成业务的职能成本领域。这些地区既不能作为经营部门得出结论，也不能与任何其他经营部门合并。因此，这些领域在财务报表中与经营部门一起汇总和列报在“公司和其他”类别中。公司及其他类别包括公司间接费用、部门间抵销、若干杠杆化活动及其他未计入营运分部的营业外及杂项开支。间接费用和杠杆成本与下列活动有关：

•市场营销，
•公司财务和会计，
•人力资源，
•合法的，
•风险管理功能，
•内部审计，
•公司债务相关成本，
•因并购活动产生的营业外折旧和摊销费用，
•部门间收入和支出，以及
•管理层在评估某一部门的财务业绩时未考虑的其他非经常性费用和支出

首席营运决策者(“CODM”)审阅营运分部的财务资料，以评估业绩及分配资源。管理层根据收入和调整后的EBITDA评估每个经营部门的经营业绩。调整后的EBITDA被定义为进一步调整EBITDA以排除不寻常项目和其他调整。调整后的EBITDA与运营部门有关，是根据ASC主题280提出的，细分市场报告，鉴于是为分配资源的目的向协调委员会报告的。分部资产披露不被CODM用作衡量分部业绩的指标，因为分部评估是由收入和调整后的EBITDA驱动的。因此，未经审核的简明综合财务报表附注中并无披露分部资产。

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目录表
下表列出了本公司四个业务部门在下列期间的运营信息。

截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的比较

支付服务-波多黎各和加勒比海
截至3月31日的三个月，
以千计20222021
收入$40,008$36,264
调整后的EBITDA23,78120,803
调整后EBITDA利润率59.4 %57.4 %

支付服务-波多黎各和加勒比地区截至2022年3月31日的三个月的收入比去年同期增加了370万美元，达到4000万美元。收入的增长主要是由于POS处理量的增加，ATH Movil和ATH业务的数字支付持续强劲增长，以及为支付服务拉丁美洲部门提供的服务所确认的交易处理和监测收入的增加。调整后的EBITDA增加了300万美元，达到2380万美元，这是由于收入的增加被更高的运营费用所部分抵消，其中包括与POS设备维护相关的成本。

支付服务-拉丁美洲
截至3月31日的三个月，
以千计20222021
收入$28,783$25,014
调整后的EBITDA12,42710,019
调整后EBITDA利润率43.2 %40.1 %

支付服务-截至2022年3月31日的三个月，拉丁美洲部门的收入增加了380万美元，达到2880万美元，主要受到有机增长的推动，包括前几年签署的新客户合同产生的收入。调整后的EBITDA比上一年同期增加240万美元，主要是由于收入增加，以及重新计量以美元计价的资产和负债带来的310万美元的有利影响，但支付服务-波多黎各和加勒比部门交易处理和监测服务费用的增加部分抵消了这一影响。

商家收购
截至3月31日的三个月，
以千计20222021
收入$35,629$30,867
调整后的EBITDA17,08415,517
调整后EBITDA利润率47.9 %50.3 %

截至2022年3月31日的三个月，商家收购部门的收入增加了480万美元，达到3560万美元，这主要是由于销售量增加，平均门票更高，每笔交易的价差略有增加。较高的交易量主要是由于FirstBank扩大关系的整个季度的贡献，而去年同期为一个月。调整后的EBITDA在收入增长的推动下增加了160万美元，但部分被FirstBank整个季度的运营成本增加和运营费用增加所抵消。

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目录表
商业解决方案
截至3月31日的三个月，
以千计20222021
收入$62,624$60,611
调整后的EBITDA29,60429,632
调整后EBITDA利润率47.3 %48.9 %

截至2022年3月31日的三个月，业务解决方案部门的收入增加了200万美元，达到6260万美元，这是由于交易量和账户量增加，以及CPI对当前MSA的影响所带来的好处。此外，本季度受益于上一年签订的印刷合同产生的增量印刷量，并于2021年下半年开始产生影响。这些增长被上一年季度向波多黎各教育部提供的硬件和软件销售以及提供的服务部分抵消。调整后的EBITDA相对持平，为2,960万美元，因为收入的增加被增加的支出所抵消，主要是软件和硬件维护成本。


流动性与资本资源

我们的主要流动性来源是运营产生的现金，我们的主要流动性需求是营运资金需求、资本支出、股息支付、股票回购、偿债和收购的资金。我们还有1.25亿美元的循环贷款，截至2022年3月31日，其中1.191亿美元可供借款。本公司开立信用证抵扣我们的循环贷款，这减少了我们可提取的资金。

截至2022年3月31日，我们拥有2.836亿美元的现金和现金等价物，其中1.037亿美元驻留在我们位于波多黎各以外的子公司，目的是(I)为各自子公司目前的业务运营提供资金，(Ii)为波多黎各以外的潜在未来投资提供资金。我们打算将这些资金无限期地再投资到波多黎各以外的地方，根据我们的流动性预测，我们将不需要将这些现金汇回国内，为波多黎各的业务提供资金，或履行偿债义务。然而，如果未来我们确定我们不再需要在我们的外国子公司内保持现金余额，我们可能会选择将这些现金分配给波多黎各的公司。从外国子公司到波多黎各的分配可能要缴纳预扣税和其他税收后果。此外，我们的信贷协议对子公司的股息分配施加了某些限制。

基于我们目前的运营水平，我们相信我们来自运营的现金流和可用的担保循环安排将足以满足我们未来12个月的流动性需求。然而，我们为未来的运营费用、股息支付、资本支出、合并和收购提供资金的能力，以及我们按计划支付利息、为我们的债务支付本金或再融资以及偿还我们目前或未来的任何其他债务的能力，将取决于我们未来的经营业绩，这可能会受到我们无法控制的一般经济、金融和其他因素的影响。
 截至3月31日的三个月，
(单位：千)20222021
  
经营活动提供的现金$70,350 $34,746 
用于投资活动的现金(14,290)(34,413)
用于融资活动的现金(36,169)(48,716)
外汇汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响(1,903)2,700 
增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金$17,988 $(45,683)

截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的净现金为7040万美元，而去年同期为3470万美元。经营活动提供的现金增加3,560万美元，主要是由于应收账款的收款增加以及用于偿还应付账款和应计负债的现金减少，因为公司继续有效地管理营运资本。

截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金为1430万美元，而去年同期为3440万美元。减少2,010万美元主要是由于上一年收购了一家
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目录表
1,480万美元的客户关系和300万美元的可供出售的债务证券，此外，软件增加了330万美元。

截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金为3620万美元，而去年同期为4870万美元。1250万美元的减少主要是由于用于偿还长期债务的现金减少了1640万美元，以及用于股票薪酬的预扣税减少了310万美元，但用于回购普通股的现金增加了690万美元，部分抵消了这一减少。

资本资源

我们的主要资本支出是硬件和计算机软件(购买和内部开发)以及物业和设备的补充。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们分别投资了约1,430万美元和1,670万美元。此外，在截至2021年3月31日的三个月期间，该公司收购了价值1480万美元的客户关系以及300万美元的可供出售债务证券。一般来说，我们通过运营产生的现金流为资本支出提供资金，如有必要，我们还通过循环贷款项下的借款为资本支出提供资金。

股息支付

2022年2月15日，董事会宣布季度现金股息为普通股每股0.05美元，于2022年3月25日支付给截至2022年2月25日收盘时登记在册的股东。

2022年4月21日，我们的董事会宣布，公司普通股流通股的定期季度现金股息为每股0.05美元。红利将于2022年6月3日支付给截至2022年5月2日收盘时登记在册的股东。董事会预期在未来几个季度定期宣布派发股息；然而，未来派发股息须经董事会批准，并可能随着业务需要或市场状况的变化而调整。

财务义务

担保信贷安排

2018年11月27日，Evertec和Evertec Group(“借款人”)签订了一项信贷协议，规定提供担保信贷安排，包括2023年11月27日到期的2.2亿美元定期贷款A安排(“2023年定期A贷款”)，2024年11月27日到期的3.25亿美元定期贷款B安排(“2024年定期B贷款”)，以及2023年11月27日到期的1.25亿美元循环信贷安排(“循环安排”)，由贷款人和美国银行(北卡罗来纳州)组成的银团作为行政代理，抵押品代理、Swingline贷款人及信贷额度发行人(统称为“2018信贷协议”)。

2018年信贷协议要求根据超额现金流的某个百分比强制偿还未偿还本金余额，但如果超额现金流乘以适用百分比的结果金额低于1,000万美元或杠杆率低于1.75倍，则不应支付此类款项。2021年3月8日，由于对截至2020年12月31日的年度的超额现金流进行了计算，公司就这一强制性偿还条款偿还了1780万美元。由于杠杆率低于1.75倍，2022年第一季度无需就截至2021年12月31日的年度进行的超额现金流计算进行强制性偿还。

2023年A期贷款和2024年B期贷款截至2022年3月31日的未偿还本金余额分别为1.675亿美元和2.95亿美元。截至2022年3月31日，我们的循环贷款机制下的额外借款能力为1.191亿美元。本公司出具信用证抵销循环贷款，减少循环贷款的额外借款能力。

应付票据

2019年12月，Evertec Group签订了两项无息融资协议，金额为240万美元，用于购买软件和维护，并于2022年1月全额偿还。截至2021年12月31日，应付票据的未偿还本金余额为80万美元。这些票据包括在公司未经审计的简明综合资产负债表中的应付账款中。

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目录表
利率互换

截至2022年3月31日，本公司已于2018年12月签订利率互换协议，将本公司2024年B期贷款的部分利率支付从可变转换为固定： 
互换协议生效日期  到期日  名义金额  可变利率  固定费率
2018年掉期2020年4月2024年11月2.5亿美元1个月伦敦银行同业拆息2.89%

该公司已将这项协议作为现金流对冲入账。

截至2022年3月31日和2021年12月31日，本公司未经审计的简明综合资产负债表中包含的衍生工具的账面价值分别为280万美元和1340万美元。这一衍生工具的公允价值是使用公允价值体系中的第二级投入按经常性基础估计的。有关现金流量对冲活动录得亏损的披露，请参阅未经审核简明综合财务报表附注7。

在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，公司将亏损170万美元和亏损170万美元从累积的其他全面亏损重新归类为利息支出。根据目前的LIBOR利率，该公司预计将在未来12个月内将累积的其他综合亏损中的280万美元重新归类为利息支出。

现金流对冲被认为是非常有效的。

《公约》遵守情况

截至2022年3月31日，我们的担保杠杆率为1.36至1.00，这是根据2018年信贷协议确定的。截至本10-Q表格提交之日，根据我们2018年的信贷协议，尚未发生任何构成违约或违约事件的事件。

调整后的EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益(非公认会计准则衡量标准)

我们将“EBITDA”定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。我们将“调整后EBITDA”定义为进一步调整EBITDA，以排除不寻常项目和下文所述的其他调整。经调整的EBITDA按分部向首席经营决策者报告，以便就向分部分配资源及评估其表现作出决定。因此，调整后的EBITDA与我们的分部相关，是按照ASC主题280分部报告提出的，不包括在美国证券交易委员会规则G和S-K规则第10(E)项下的非GAAP财务衡量标准的定义中。我们将“调整后净收益”定义为不包括不寻常项目和下文所述其他调整的调整后净收益。我们将“调整后每股普通股收益”定义为调整后净收益除以稀释后的流通股。

我们提出EBITDA和调整后的EBITDA是因为我们认为它们是我们业绩的重要补充指标，并相信证券分析师、投资者和其他相关方经常使用它们来评估我们自己和行业内的其他公司。此外，吾等列报的经调整EBITDA与高级担保信贷安排所载的等值计量实质上一致，以测试Evertec集团是否遵守其中的契诺，例如担保杠杆率。我们使用调整后的净收入来衡量我们的整体盈利能力，因为我们认为，通过剔除并购活动产生的非现金摊销和折旧的影响，我们更好地反映了我们的可比经营业绩。此外，在评估EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股普通股收益时，您应该意识到，我们未来可能会产生费用，例如计算这些费用时不包括的费用。此外，我们对这些措施的陈述不应被解读为我们未来的经营业绩不会受到不寻常或非经常性项目的影响。

EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益的一些限制如下：

•它们不反映用于资本支出或未来合同承诺的现金支出；
•它们不反映营运资本的变化或现金需求；
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目录表
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，EBITDA和调整后的EBITDA不反映这种更换所需的现金；
•就EBITDA和调整后的EBITDA而言，它们不反映利息支出或偿还债务利息或本金所需的现金需求；
•就EBITDA和调整后的EBITDA而言，它们不反映所得税支出或支付所得税所需的现金；以及
•其他公司，包括我们行业中的其他公司，可能不使用EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股普通股收益，或者可能以与本报告所示不同的方式计算EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收入和调整后每股普通股收益，限制了它们作为比较指标的有效性。

EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股普通股收益不是根据GAAP衡量流动性或财务表现的指标。您不应将EBITDA、调整后EBITDA、调整后净收益和调整后每股普通股收益视为经营活动现金流量或根据公认会计原则确定的任何其他业绩指标的替代方案，不应将其视为现金流指标、流动性指标或根据公认会计准则确定的营业收入或净收益的替代方案。

净收入与EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股普通股收益的对账如下：
截至3月31日的三个月，截至12个月
(单位为千，每股信息除外)20222021March 31, 2022
净收入$38,866 $35,604 $164,405 
所得税费用6,175 4,708 22,029 
利息支出，净额4,880 5,517 20,284 
折旧及摊销19,160 18,623 75,607 
EBITDA69,081 64,452 282,325 
股权收益(1)
(570)(502)(463)
薪酬和福利 (2)
4,279 3,504 15,919 
交易、再融资和其他费用(3)
2,595 1,435 3,533 
调整后的EBITDA75,385 68,889 301,314 
营业折旧和摊销(4)
(11,252)(10,882)(43,808)
现金利息支出，净额(5)
(4,629)(5,076)(19,357)
所得税费用(6)
(8,677)(7,756)(32,605)
非控制性权益(7)
10 (143)(8)
调整后净收益$50,837 $45,032 $205,536 
每股普通股净收入(GAAP)：
稀释$0.53 $0.49 
调整后每股普通股收益(非公认会计准则)：
稀释$0.70 $0.62 
用于计算调整后每股普通股收益的股票：
稀释72,853,216 72,949,401 
1)代表从我们在多米尼加共和国Consorcio de Tarjetas Dominicanas S.A.(“CONTADO”)的19.99%股权投资中扣除收到的现金股息后的非现金股权收益。
2)主要代表以股份为基础的薪酬和遣散费。
3)指与2018年信贷协议所界定的公司交易有关的费用及开支，记为销售、一般及行政开支、软件减值费用及出售资产收益的一部分。
4)表示营业折旧和摊销费用，其中不包括并购活动产生的金额。
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目录表
5)代表利息支出减去利息收入，因为它们出现在简明综合损益表和全面收益表上，调整后不包括债务发行成本、溢价和递增贴现的非现金摊销。
6)表示根据调整后的税前收入计算的所得税费用，调整后的税前收入使用适用的GAAP税率，并对某些离散项目进行调整。
7)代表Evertec哥伦比亚公司35%的非控股股权，扣除作为收购一部分产生的无形资产摊销。

季节性

我们的支付业务通常在传统假日购物期间和其他国家认可的假日前后经历适度增加的活动，这些节日遵循消费者消费模式。

通货膨胀的影响

虽然在过去三年中，通货膨胀对我们的经营业绩的净影响很小，因为总体通货膨胀已经被销售和成本削减行动所抵消，但通货膨胀率可能会影响某些投入成本，如入住率、劳动力和福利以及一般行政成本，这些成本可能无法轻易从客户那里收回，并可能影响我们的经营业绩和财务状况。此外，如果通胀导致利率上升，可能会因为我们未偿债务的利息支出增加而对我们的融资成本产生不利影响。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们面临正常业务活动所产生的市场风险。这些市场风险主要涉及利率变化的可能性，这将对我们的金融资产和负债的价值或未来的现金流和收益产生不利影响。市场风险是指由于市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。

利率风险

我们发行了浮动利率债券，这是受利率波动的影响。我们的担保信贷安排按浮动利率计息，只有2024年的B期贷款有下限或最低利率。根据担保信贷安排，在我们截至2022年3月31日的未偿债务余额的下限基础上加息100个基点，将使我们的年度利息支出增加约260万美元。未来利率变化对未来利息支出的影响将在很大程度上取决于我们届时的借款总额。

截至2022年3月31日，本公司已于2018年12月签订利率互换协议，将我们未偿还的浮动利率债务的一部分转换为固定利率。

利率互换使我们在互换协议的对手方不履行或无法履行其义务的情况下面临信用风险。名义金额用于衡量将支付或收到的利息，并不代表信用损失的风险敞口。损失将限于掉期剩余期限内本应收到的金额(如果有的话)。掉期交易对手是一家总部位于美国的主要金融机构，我们预计交易对手将能够履行其在掉期交易中的义务。我们仅将衍生金融工具用于对冲目的，而非用于交易或投机目的。

有关担保信贷安排的额外资料，请参阅未经审计简明综合财务报表附注6。

外汇风险

我们在拉丁美洲的某些国家开展业务。其中一些业务是以这些国家的当地货币进行的。由此产生的外币换算调整来自功能货币为美元以外的业务，在未经审计的简明综合资产负债表中在累计其他全面亏损中列报。截至2022年3月31日，作为累计其他全面亏损的一部分，公司有3380万美元的不利外币换算调整，而截至2021年12月31日的不利外币换算调整为3600万美元。

项目4.控制和程序

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目录表
信息披露控制和程序的评估

管理层在首席执行官和首席财务官的指导下，已在本报告所述期间结束时评估了披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)。根据他们的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年3月31日，公司的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在截至2022年3月31日的财政季度内，公司对财务报告的内部控制(该术语的定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
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目录表
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼

我们是在正常业务过程中出现的各种诉讼或仲裁程序的被告。管理层根据法律顾问的意见及其他因素相信，因该等行动而产生的合计负债(如有)不会对本公司的财务状况、经营业绩及现金流产生重大不利影响。

第1A项。风险因素

我们在截至2022年2月25日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的风险因素没有实质性变化。有关与我们相关的潜在风险和不确定因素的讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的“项目1A.风险因素”。

我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响。

第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用

下表汇总了截至2022年3月31日的三个月期间公司普通股的回购情况：

期间购买的股份总数每股平均支付价格
作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数(1)
根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值
3/1/2022-3/31/2022521,643 40.60521,643 
521,643 40.60521,643 128,821,747 

(1)2022年2月24日，公司宣布董事会批准增加现有股票
回购计划，授权根据该计划购买总计1.5亿美元的公司普通股，该计划将于2023年12月31日到期。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。
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目录表
项目6.展品
 
10.1*+
限制性股票奖励协议的形式，根据2022年2月25日由Evertec，Inc.和高管之间的Evertec，Inc.2013年股权激励计划向高管授予限制性股票单位(适用于Morgan M.Schuessler，Jr.、Joaquín A.Castrillo、Rodrigo Del Castillo、Paola Pérez、Luis A.Rodríguez、Guillermo Rospigliosi、Diego G.Viglianco和Miguel Vizcarrondo)。
10.2
截至2022年2月24日，由Evertec Group LLC和Fondo de Inversiones Privado IG Capital、Inversiones Cuatro R Limitada、Inversiones Rivers Limitada和Inversiones Brela Limitada签署的股份购买协议(与公司协议相反)[英语翻译](通过引用Evertec，Inc.于2022年2月24日提交的当前8-K报告的附件10.1，文件第001-35872号)。
10.3+
修订和重新签署的雇佣协议，日期为2022年2月24日，由Evertec Group，LLC和Morgan M.Schuessler，Jr.(通过引用Evertec，Inc.于2022年2月24日提交的当前8-K报告的附件10.2，文件第001-35872号)。
10.4
Evertec，Inc.、Evertec Group，LLC、Popular，Inc.和Banco Popular de波多黎各银行之间的资产购买协议，日期为2022年2月24日(引用Evertec，Inc.于2022年2月24日提交的当前8-K报表的附件10.1，第001-35872号文件)。
10.5
Popular，Inc.、Banco Popular de波多黎各和Evertec Group，LLC及其子公司之间第二次修订和重新签署的主服务协议表(通过引用Evertec公司于2022年2月24日提交的Form 8-K当前报告的附件10.2，第001-35872号文件合并而成)。
10.6
Evertec Group，LLC和Banco Popular de波多黎各之间的第二次修订和重新签署的独立销售组织赞助和服务协议表格(通过引用Evertec公司于2022年2月24日提交的Form 8-K当前报告的附件10.3，文件第001-35872号合并而成)。
31.1*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书。
31.2*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的CFO证书。
32.1**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官认证。
32.2**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的CFO认证。
101.INS XBRL**实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的
XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH XBRL**内联分类扩展架构
101.CAL XBRL**内联分类扩展计算链接库
101.DEF XBRL**内联分类扩展定义链接库
101.LAB XBRL**内联分类扩展标签Linkbase
101.PRE XBRL**内联分类扩展演示文稿链接库
104**
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*现送交存档。
**随函提供。
+本展品为管理合同或补偿计划或安排。

 


32
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
 
埃斯特里奇公司
(注册人)
日期：2022年4月29日由以下人员提供：/s/Morgan Schuessler
摩根·舒斯勒
首席执行官
日期：2022年4月29日由以下人员提供：华金·A·卡斯特里洛-萨尔加多
华金·A·卡斯特里洛-萨尔加多
首席财务官(首席财务和会计干事)

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