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员2021-12-310000021665美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-12-310000021665美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers美国公认会计准则:债务成员2021-12-310000021665美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembersUS-GAAP:InterestRateContractMembers2021-12-310000021665美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则:远期合同成员2021-12-310000021665美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers美国-公认会计准则:商品合同成员2021-12-310000021665美国公认会计准则:NetInvestmentHedgingMembers2021-12-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembers美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembers美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员US-GAAP:InterestRateContractMembersUs-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMemberUS-GAAP:InterestRateContractMembers2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMember美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:公允价值对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMember美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMember美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-美国公认会计准则:外汇合同成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMember美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMember美国-公认会计准则:商品合同成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员美国-公认会计准则:商品合同成员Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:现金流量对冲成员CL:InterestIncomeExpenseNetMember美国-公认会计准则:商品合同成员2021-01-012021-03-310000021665美国-GAAP:销售成本成员2022-01-012022-03-310000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-03-310000021665CL:InterestIncomeExpenseNetMember2022-01-012022-03-310000021665美国-GAAP:销售成本成员2021-01-012021-03-310000021665Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-03-310000021665CL:InterestIncomeExpenseNetMember2021-01-012021-03-310000021665美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2022-01-012022-03-310000021665美国-美国公认会计准则:外汇合同成员2021-01-012021-03-310000021665美国-公认会计准则:远期合同成员2022-01-012022-03-310000021665美国-公认会计准则:远期合同成员2021-01-012021-03-310000021665美国-公认会计准则:商品合同成员2022-01-012022-03-310000021665美国-公认会计准则:商品合同成员2021-01-012021-03-310000021665美国公认会计准则:债务成员2022-01-012022-03-310000021665美国公认会计准则:债务成员2021-01-012021-03-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
___________________________
表格10-Q
_________________________
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末March 31, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 由_至_的过渡期。 |
委托文件编号:1-644
高露洁棕榄公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 13-1815595 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公园大道300号 | | | | |
| 纽约 | 纽约 | | | 10022 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) | |
(212) 310-2000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.00美元 | | 电子邮件 | | 纽约证券交易所 |
| | | | |
0.500% Notes due 2026 | | CL26 | | 纽约证券交易所 |
0.300% Notes due 2029 | | CL29 | | 纽约证券交易所 |
1.375% Notes due 2034 | | CL34 | | 纽约证券交易所 |
0.875% Notes due 2039 | | CL39 | | 纽约证券交易所 |
| | | | |
没有变化
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
| | | | | | | | | | | | | | |
班级 | | 未偿还股份 | | 日期 |
普通股,面值1.00美元 | | 837,941,870 | | March 31, 2022 |
第一部分: 财务信息
高露洁棕榄公司
简明综合损益表
(百万美元,每股除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
净销售额 | $ | 4,399 | | | $ | 4,344 | | | | | |
销售成本 | 1,827 | | | 1,707 | | | | | |
毛利 | 2,572 | | | 2,637 | | | | | |
销售、一般和行政费用 | 1,641 | | | 1,605 | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | 71 | | | 28 | | | | | |
营业利润 | 860 | | | 1,004 | | | | | |
非服务相关退休后成本 | 38 | | | 18 | | | | | |
利息(收入)费用净额 | 27 | | | 29 | | | | | |
所得税前收入 | 795 | | | 957 | | | | | |
所得税拨备 | 192 | | | 229 | | | | | |
包括非控股权益在内的净收入 | 603 | | | 728 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 44 | | | 47 | | | | | |
高露洁棕榄公司的净收入 | $ | 559 | | | $ | 681 | | | | | |
| | | | | | | |
基本每股普通股收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.80 | | | | | |
| | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | $ | 0.66 | | | $ | 0.80 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
高露洁棕榄公司
简明综合全面收益表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | |
| 三月三十一号, | | |
| 2022 | | 2021 | | | | |
包括非控股权益在内的净收入 | $ | 603 | | | $ | 728 | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
累计换算调整 | 80 | | | (158) | | | | | |
退休计划和其他退休人员福利调整 | 14 | | | 2 | | | | | |
现金流套期保值收益(亏损) | 41 | | | 43 | | | | | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | 135 | | | (113) | | | | | |
包括非控股权益在内的综合收益总额 | 738 | | | 615 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 44 | | | 47 | | | | | |
减去:可归因于非控股权益的累计换算调整 | (2) | | | (3) | | | | | |
非控股权益应占综合收益总额 | 42 | | | 44 | | | | | |
高露洁棕榄公司应占综合收入总额 | $ | 696 | | | $ | 571 | | | | | |
高露洁棕榄公司
简明综合资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 877 | | | $ | 832 | |
应收账款(扣除准备金净额#美元80及$78,分别) | 1,532 | | | 1,297 | |
盘存 | 1,924 | | | 1,692 | |
其他流动资产 | 656 | | | 576 | |
流动资产总额 | 4,989 | | | 4,397 | |
财产、厂房和设备: | | | |
成本 | 9,043 | | | 8,899 | |
减去:累计折旧 | (5,291) | | | (5,169) | |
| 3,752 | | | 3,730 | |
商誉 | 3,292 | | | 3,284 | |
其他无形资产,净额 | 2,415 | | | 2,462 | |
递延所得税 | 193 | | | 193 | |
其他资产 | 1,082 | | | 974 | |
总资产 | $ | 15,723 | | | $ | 15,040 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付票据和贷款 | $ | 7 | | | $ | 39 | |
长期债务的当期部分 | 12 | | | 12 | |
应付帐款 | 1,582 | | | 1,479 | |
应计所得税 | 473 | | | 436 | |
其他应计项目 | 2,492 | | | 2,085 | |
流动负债总额 | 4,566 | | | 4,051 | |
长期债务 | 7,588 | | | 7,194 | |
递延所得税 | 379 | | | 395 | |
其他负债 | 2,462 | | | 2,429 | |
总负债 | 14,995 | | | 14,069 | |
股东权益 | | | |
普通股,$1面值(2,000,000,000授权股份,1,465,706,360已发行股份) | 1,466 | | | 1,466 | |
额外实收资本 | 3,355 | | | 3,269 | |
留存收益 | 24,149 | | | 24,350 | |
累计其他综合收益(亏损) | (4,248) | | | (4,386) | |
未赚取的补偿 | — | | | (1) | |
库存股,按成本计算 | (24,401) | | | (24,089) | |
高露洁-棕榄公司股东权益总额 | 321 | | | 609 | |
非控制性权益 | 407 | | | 362 | |
总股本 | 728 | | | 971 | |
负债和权益总额 | $ | 15,723 | | | $ | 15,040 | |
高露洁棕榄公司
现金流量表简明合并报表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| 三月三十一号, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动 | | | |
包括非控股权益在内的净收入 | $ | 603 | | | $ | 728 | |
对包括非控制性权益在内的净收入与业务提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧及摊销 | 138 | | | 137 | |
重组和终止合同福利,扣除现金 | 81 | | | (13) | |
基于股票的薪酬费用 | 29 | | | 38 | |
| | | |
递延所得税 | (7) | | | 6 | |
| | | |
以下项目变动对现金的影响: | | | |
应收账款 | (197) | | | (170) | |
盘存 | (215) | | | (40) | |
应付账款和其他应计项目 | (28) | | | (75) | |
其他非流动资产和负债 | (18) | | | (13) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 386 | | | 598 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (122) | | | (107) | |
购买有价证券和投资 | (36) | | | (29) | |
出售有价证券和投资的收益 | 14 | | | — | |
| | | |
其他投资活动 | 3 | | | (6) | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (141) | | | (142) | |
融资活动 | | | |
90天以内的短期借款(偿还),净额 | 413 | | | 365 | |
| | | |
发行债券所得款项 | 5 | | | 25 | |
已支付的股息 | (378) | | | (376) | |
购买库存股 | (410) | | | (372) | |
行使股票期权所得收益 | 171 | | | 30 | |
| | | |
其他融资活动 | (5) | | | (6) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | (204) | | | (334) | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 4 | | | (15) | |
现金及现金等价物净增(减) | 45 | | | 107 | |
期初的现金和现金等价物 | 832 | | | 888 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 877 | | | $ | 995 | |
补充现金流信息 | | | |
已缴纳的所得税 | $ | 155 | | | $ | 227 | |
高露洁棕榄公司
简明股东变动综合报表’权益
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 |
| 高露洁-棕榄公司股东权益 | | |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 不劳而获 补偿 | | 财务处 库存 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损)(1) | | 非控制性 利益 |
平衡,2021年12月31日 | $ | 1,466 | | | $ | 3,269 | | | $ | (1) | | | $ | (24,089) | | | $ | 24,350 | | | $ | (4,386) | | | $ | 362 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 559 | | | — | | | 44 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 137 | | | (2) | |
股息(美元)0.92每股)* | — | | | — | | | — | | | — | | | (760) | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 29 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的股票 | — | | | 77 | | | — | | | 77 | | | — | | | — | | | — | |
为限制性股票单位发行的股份 | — | | | (22) | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | |
收购的库存股 | — | | | — | | | — | | | (410) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | 2 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | 1 | | | 3 | |
平衡,2022年3月31日 | $ | 1,466 | | | $ | 3,355 | | | $ | — | | | $ | (24,401) | | | $ | 24,149 | | | $ | (4,248) | | | $ | 407 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年3月31日的三个月 |
| 高露洁-棕榄公司股东权益 | | |
| 普普通通 库存 | | 其他内容 已缴费 资本 | | 不劳而获 补偿 | | 财务处 库存 | | 留用 收益 | | 累计 其他 全面 收入(亏损)(1) | | 非控制性 利益 |
余额2020年12月31日 | $ | 1,466 | | | $ | 2,969 | | | $ | (1) | | | $ | (23,045) | | | $ | 23,699 | | | $ | (4,345) | | | $ | 358 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 681 | | | — | | | 47 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (3) | |
股息(美元)0.89每股)* | — | | | — | | | — | | | — | | | (756) | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 38 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
为股票期权发行的股票 | — | | | 13 | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | |
为限制性股票单位发行的股份 | — | | | (11) | | | — | | | 11 | | | — | | | — | | | — | |
收购的库存股 | — | | | — | | | — | | | (372) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
其他 | — | | | 2 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
平衡,2021年3月31日 | $ | 1,466 | | | $ | 3,011 | | | $ | — | | | $ | (23,384) | | | $ | 23,624 | | | $ | (4,455) | | | $ | 401 | |
(1) 累计其他综合收益(亏损)包括累计折算损失#美元3,269 at March 31, 2022 ($3,313于2021年3月31日)及3,349截至2021年12月31日($3,158截至2020年12月31日),以及未确认的退休计划和其他退休人员福利费用为$1,030 at March 31, 2022 ($1,176于2021年3月31日)及1,044截至2021年12月31日($1,178分别于2020年12月31日)。
* 二股息分别在2022年和2021年的前两个季度宣布。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注
(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
1. 陈述的基础
简明综合财务报表反映所有正常的经常性调整,管理层认为,这些调整对于公平陈述中期业绩是必要的。中期业务的结果可能不能代表全年的预期结果。高露洁-棕榄公司(连同其附属公司,“公司”或“高露洁”)对上一年度的某些金额进行重新分类,以符合本年度的列报方式。
有关完整的财务报表附注,包括公司的重要会计政策,请参阅公司提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。
2. 预算的使用
若干开支的拨备,包括所得税、广告及消费者推广,乃以全年假设为基础,并按适用的估计年度税率、时间或估计年销售额按比例计入随附的简明综合财务报表。
3. 近期会计公告
2022年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-02号,“金融工具-信贷损失(主题326):问题债务重组和年份披露”。
这一ASU取消了对债权人问题债务重组的会计指导,同时加强了对某些贷款再融资和债权人向遇到财务困难的借款人进行重组的披露要求。修正案还要求披露按融资应收款来源年度分列的当期核销总额。本指引自2023年1月1日起对本公司生效,预计不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2022年3月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2022-01号文件,题为《衍生工具与对冲(主题815):公允价值对冲--投资组合层次法》。这个ASU澄清了会计,并促进了套期保值报告的一致性,这些套期保值方法适用于投资组合层级方法。本指引自2023年1月1日起对本公司生效,预计不会对本公司的综合财务报表产生影响。
2021年11月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10号文件,题为“政府援助(主题832)”。这一ASU要求每年更多地披露与国内、外国、地方、区域和国家政府的交易,包括与这些政府和政府间组织有关的实体的交易,这些交易通过类似于其他会计指导的赠款或捐款会计模式进行核算。该指引自2022年1月1日起对本公司生效,并未对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2021年10月,FASB发布了美国会计准则委员会第2021-08号《企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债》。本ASU要求在企业合并中收购的合同资产和合同负债在收购之日由收购方根据ASU第2016-10号“与客户的合同收入(主题606)”予以确认和计量。本指引自2023年1月1日起对本公司生效,预计不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了美国会计准则委员会第2020-04号《参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响》,其中提供了可选的权宜之计和例外,用于将公认会计原则(GAAP)应用于参考LIBOR或其他参考利率的合同、套期保值关系和其他交易,这些交易预计将因参考汇率改革而终止。2021年1月,FASB发布了ASU 2021-01号文件,题为《参考汇率改革(主题848):范围》,其中澄清了主题848中的某些可选权宜之计和例外适用于受参考利率改革导致的贴现过渡影响的衍生品。这些ASU自发行之日起生效,并可在2022年12月31日之前预期用于合同修改和对冲关系。该指引并未对本公司的综合财务报表产生重大影响,预期亦不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
4. 重组和相关的执行费用
2022年1月27日,公司董事会批准了一项有针对性的生产力计划(2022年全球生产力倡议)。该计划旨在将资源重新分配给公司的战略优先事项和更快增长的业务,提高公司运营的效率,并精简公司的供应链,以降低结构性成本。
2022年全球生产力倡议的实施预计将在2023年年中基本完成,一旦所有阶段获得批准和实施,估计将导致累计税前费用在#美元左右。200至$240 ($170至$200税后),目前估计包括以下费用:与雇员有关的费用,包括遣散费、养恤金和其他解雇福利(75%);与资产相关的成本,主要是加速折旧和资产减记(15%);及其他收费(10(%),其中包括合同终止费用,主要包括因退出活动和实施新战略而直接产生的与执行有关的费用。据估计,大约80%至90%的费用将导致现金支出。
预计一旦所有项目获得批准和实施,累计税前费用将与在北美(5%),拉丁美洲(10%),欧洲(45%),亚太地区(5%),非洲/欧亚大陆(15%),Hill‘s Pet Nutrition(5%)和公司(15%).
在截至2022年3月31日的三个月中,2022年全球生产力倡议产生的费用在损益表中反映如下:
| | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | |
| | | |
| | | |
其他(收入)费用,净额 | | 63 | | |
非服务相关退休后成本 | | 19 | | |
2022年全球生产力计划税前费用总额 | | $ | 82 | | |
| | | |
2022年全球生产力计划费用总额,税后 | | $ | 65 | | |
上表所列重组及相关实施费用计入公司分部,因该等计划主要由中央领导及控制,并不计入分部经营业绩的内部衡量。2022年全球生产力倡议产生的总费用涉及以下应报告的运营部门采取的举措:
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 |
北美 | | 13 | % |
拉丁美洲 | | 15 | % |
欧洲 | | 18 | % |
亚太地区 | | 11 | % |
非洲/欧亚大陆 | | 4 | % |
希尔的宠物营养 | | 9 | % |
公司 | | 30 | % |
总计 | | 100 | % |
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
下表汇总了上文讨论的重组活动和相关执行费用以及相关应计项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 与员工相关 费用 | | 增量式 折旧 | | 资产 减值 | | 其他 | | 总计 |
收费 | | $ | 82 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82 | |
现金支付 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
对资产的押记 | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | (19) | |
外汇 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | | | |
与雇员有关的费用主要包括遣散费和其他解雇福利,并根据长期福利做法、书面遣散费政策、当地法律要求以及在某些情况下的自愿解雇安排计算。与员工相关的成本还包括增加养老金,总额达#美元。19截至2022年3月31日的三个月,在上表中反映为员工相关成本中的资产费用,而相应的资产负债表金额反映为养老金资产的减少或养老金负债的增加。
5. 盘存
按主要类别分列的库存情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
原材料和供应品 | $ | 550 | | | $ | 505 | |
在制品 | 50 | | | 39 | |
成品 | 1,451 | | | 1,248 | |
总库存,净额 | $ | 2,051 | | | $ | 1,792 | |
非流动库存,净额 | $ | (127) | | | $ | (100) | |
当前库存,净额 | $ | 1,924 | | | $ | 1,692 | |
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
6. 每股收益
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,每股收益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
| March 31, 2022 | | March 31, 2021 |
| 高露洁棕榄公司的净收入 | | 股票 (百万) | | 人均 分享 | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | 股票 (百万) | | 人均 分享 |
基本每股收益 | $ | 559 | | | 840.6 | | | $ | 0.67 | | | $ | 681 | | | 848.6 | | | $ | 0.80 | |
股票期权和 限制性股票单位 | | | 3.1 | | | | | | | 2.8 | | | |
稀释每股收益 | $ | 559 | | | 843.7 | | | $ | 0.66 | | | $ | 681 | | | 851.4 | | | $ | 0.80 | |
截至2022年和2021年3月31日止三个月,反摊薄且不计入摊薄每股收益计算的股票期权和限制性股票单位的平均数为4,107,848和2,721,084,分别为。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
7. 其他全面收益(亏损)
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,公司应占累计其他全面收益(亏损)的增加和重新分类如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2021 |
| | 税前 | | 税后净额 | | 税前 | | 税后净额 |
累计换算调整 | | $ | 96 | | | $ | 82 | | | $ | (99) | | | $ | (155) | |
退休计划和其他退休人员福利: | | | | | | | | |
期间产生的净精算收益(损失)和以前的服务费用 | | — | | | — | | | (19) | | | (14) | |
精算损失、过渡和先前服务费用净额摊销(1) | | 18 | | | 14 | | | 22 | | | 16 | |
退休计划和其他退休人员福利调整 | | 18 | | | 14 | | | 3 | | | 2 | |
现金流对冲: | | | | | | | | |
现金流量套期保值的未实现收益(亏损) | | 58 | | | 45 | | | 53 | | | 41 | |
将亏损(收益)重新分类为现金流量套期保值的净收益(2) | | (5) | | | (4) | | | 3 | | | 2 | |
现金流套期保值收益(亏损) | | 53 | | | 41 | | | 56 | | | 43 | |
其他全面收益(亏损)合计 | | $ | 167 | | | $ | 137 | | | $ | (40) | | | $ | (110) | |
(1) 其他综合收益(亏损)的这些部分计入养恤金总成本的计算。更多细节见附注8,退休计划和其他退休人员福利。
(2) 这些(收益)损失被重新归类为销售成本。更多细节见附注11,公允价值计量和金融工具。
其他可归因于非控股权益的全面收益(亏损)(“保监处”)并无税务影响。
8. 退休计划和其他退休人员福利
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的定期福利净费用构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 养老金福利 | | 其他退休人员福利 |
| 美国 | | 国际 | | | | |
| |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
服务成本 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | | | $ | 6 | |
利息成本 | 16 | | | 15 | | | 6 | | | 5 | | | 10 | | | 9 | |
计划资产的预期回报 | (25) | | | (27) | | | (6) | | | (6) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
精算损失(收益)摊销 | 11 | | | 13 | | | 2 | | | 3 | | | 5 | | | 6 | |
定期净收益成本 | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | $ | 20 | | | $ | 21 | |
其他退休后费用 | 9 | | | — | | | 2 | | | — | | | 8 | | | — | |
养老金总成本 | $ | 11 | | | $ | 1 | | | $ | 9 | | | $ | 6 | | | $ | 28 | | | $ | 21 | |
截至2022年3月31日的三个月的其他退休后费用包括养老金和其他费用,金额为$19根据《2022年全球生产力倡议》产生的。
截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月,本公司不是自愿向其美国退休后计划缴费。
高露洁棕榄公司
简明合并财务报表附注(续)
(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
9. 或有事件
作为一家为消费者提供服务的全球性公司,200在不同的国家和地区,该公司经常受到各种各样的法律诉讼。这些纠纷包括与知识产权、合同、产品责任、营销、广告、外汇管制、反垄断和贸易监管有关的纠纷,以及劳工和就业、养老金、数据隐私和安全、环境和税收问题以及消费者集体诉讼。管理层主动审查和监督公司在环境问题上的风险和影响。该公司是各种环境事务的一方,因此可能负责几个地点的全部或部分清理、恢复和关闭后的监测。
当公司确定可能发生损失,并且损失金额或损失范围可以合理估计时,公司就建立或有损失的应计项目。此后,任何此类应计项目都会适当调整,以反映情况的变化。
当本公司已确定合理可能出现亏损且能够厘定该等估计时,本公司亦会厘定合理可能亏损的估计数字或有关应计负债以外的合理可能亏损范围(如有)。对于下文披露的可合理估计任何潜在亏损金额的事项,本公司目前估计,超过任何应计负债的合理可能亏损的总范围为#美元。0到大约$475(根据当前汇率)。这一数额中包括的估计是基于公司对现有信息的分析,随着新信息的获得,这些估计可能会发生变化。由于评估的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性,任何应计或包括在这一总范围内的金额可能不代表本公司的最终损失。因此,本公司的风险敞口和最终亏损可能高于或低于上述应计金额或范围,甚至可能显著高于或低于上述金额或范围。
根据目前所知,管理层不认为本文所讨论事项引起的或有损失的最终解决方案将对公司的综合财务状况或其持续的经营业绩或现金流产生重大影响。然而,鉴于上述固有的不确定性,一个或多个问题的不利结果可能会对公司在任何特定季度或年度的经营业绩或现金流产生重大影响。
巴西事务
如下所述,与公司1995年从惠氏(The Wyeth)手中收购Kolynos口腔护理业务有关的某些税务和民事诉讼悬而未决“卖方”).
巴西国税局已禁止该公司的巴西子公司在某些年内与Kolynos收购的融资有关的利息扣除和汇兑损失。按当前汇率计算,包括利息、罚款和法院规定的任何费用在内的纳税评估约为#美元。127。该金额包括于2016年4月从巴西国税局收到的与本公司巴西子公司使用的净营业亏损结转抵销也已从巴西国税局的原始评估中扣除的应税收入有关的额外评估。自2001年10月以来,本公司一直通过对评估提出上诉来对减值提出异议。
在2015年9月、2017年2月、2018年6月、2019年4月和2020年9月,公司均在行政上诉中败诉,随后向巴西联邦法院提起上诉。目前,有以下几种五在巴西联邦法院待决的上诉。虽然不能保证,但管理层根据其巴西法律顾问的意见认为,减值是没有道理的,公司最终应该获胜。该公司正在对这些不公平待遇提出强有力的挑战。
2002年7月,巴西联邦检察官对巴西联邦政府实验室怀斯-怀特霍尔有限公司提起民事诉讼。(卖方的巴西子公司)和本公司,由其巴西子公司代表,在6日。巴西税务上诉委员会2000年4月在卖方巴西子公司是否因剥离Kolynos资产而产生应税资本收益的问题上作出了有利于卖方巴西子公司的裁决。该诉讼旨在使该公司的巴西子公司连带承担卖方巴西子公司应缴纳的任何税款。此案一直悬而未决。
高露洁棕榄公司
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(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
自2002年以来,下级联邦法院一直没有发布裁决。尽管不能保证,但管理层根据其巴西法律顾问的意见认为,公司最终应该在这一行动中获胜。该公司正在对这一行动提出强有力的挑战。
2005年12月,巴西国税局向该公司的巴西子公司发出了一份含利息、罚款和任何法院规定的费用的纳税评估报告,金额约为#美元。56,按当前汇率计算,根据一项索赔,即该子公司在2000年至2001年期间购买的某些美国国库券及其随后的处置须缴纳外汇交易税。该公司一直在国税局的行政上诉程序中对这一评估提出异议。然而,2015年11月,行政税务上诉上院驳回了该公司的最终行政上诉,该公司已向巴西联邦法院提起诉讼。如果公司在这场诉讼中败诉,巴西联邦法院可以提出进一步的上诉。虽然不能保证,但管理层根据其巴西法律顾问的意见认为,纳税评估是没有根据的,公司最终应该获胜。该公司正在对这一评估提出强有力的挑战。
竞争问题
该公司的某些子公司历史上曾因涉嫌违反竞争法而受到多个国家的政府当局的起诉,在某些情况下还会被罚款。几乎所有这些问题还涉及其他消费品公司和/或零售客户。公司的政策是遵守反垄断法和竞争法,如果发现违反了任何此类法律,将采取适当的补救行动,并全力配合任何相关的政府调查。在截至2022年3月31日的三个月内,针对本公司的此类竞争法待决事项的状况如下。
▪2014年7月,希腊竞争法机构发布了一份反对声明,指控希腊限制平行进口。该公司对这一反对声明做出了回应。2017年7月,公司收到希腊竞争法主管部门的决定,公司被罚款#美元。11。该公司就该决定向希腊法院提出上诉。2019年4月,希腊法院维持了对公司希腊子公司的判决,但将罚款减少到#美元。10.5并驳回了针对高露洁棕榄公司的诉讼。该公司的希腊子公司和希腊竞争主管部门已就该决定向希腊最高法院提出上诉。
滑石粉的问题
该公司在民事诉讼中被列为被告,指控1996年之前销售的某些滑石粉产品被石棉污染和/或导致间皮瘤和其他癌症。其中许多诉讼涉及来自各种不同行业的多名共同被告,包括石棉供应商和产品制造商,与公司的产品不同,这些产品的设计含有石棉。截至2022年3月31日,有186美国各州和联邦法院针对该公司的个人案件悬而未决,与171截至2021年12月31日的病例。在截至2022年3月31日的三个月内,17新的案件被立案,二通过自愿解雇,案件得到了解决。在截至2022年3月31日的三个月里,没有悬而未决的案件达成和解。
本公司在辩护和解决这些索赔时产生的很大一部分成本,本公司认为,该等成本的一部分将继续由几家主要保险公司、超额保险公司和伞形保险公司出具的保险单支付,受免赔额、免赔额、保留权、保单限额和保险公司破产的限制。
虽然公司及其法律顾问认为这些案件没有法律依据,并打算对它们提出有力的挑战,但不能保证这些问题的最终解决。
ERISA事件
2016年6月,一项可能的集体诉讼声称,向高露洁-棕榄公司员工退休收入计划(“计划”)的某些参与者支付的剩余年金不符合员工退休计划
高露洁棕榄公司
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(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
在美国纽约南区地区法院(“法院”)对本计划、本公司和某些个人(“公司被告”)提起了“收入保障法”诉讼。所寻求的救济包括重新计算福利、判决前和判决后的利息以及律师费。这起诉讼于2017年7月被认证为集体诉讼。2020年7月,法院部分批准和部分驳回了本公司被告要求简易判决的动议,并驳回了经双方同意的某些索赔。2020年8月,法院批准了原告关于对剩余索赔进行简易判决的动议。该公司和该计划正在对这一诉讼进行激烈的抗辩,并于2020年9月向美国第二巡回上诉法院提出上诉。上诉目前仍在审理中。
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(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
10. 段信息
该公司在以下地区运营二产品细分:口腔、个人和家庭护理;以及宠物营养。
口腔、个人和家庭护理产品部门的运营在以下位置进行管理五可报告的运营部门:北美、拉丁美洲、欧洲、亚太地区和非洲/欧亚大陆。
该公司根据包括营业利润在内的几个因素来评估部门业绩。该公司使用营业利润作为经营部门业绩的衡量标准,因为它排除了与利息、费用和所得税相关的公司驱动决策的影响。
各经营部门的会计政策与本公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注2《公司综合财务报表的主要会计政策摘要》中所述的会计政策大体相同。公司间的销售已被取消。公司运营包括与股票期权和限制性股票单位相关的成本、研发成本、公司管理费用、重组和相关实施费用以及出售非核心产品线和资产的损益。本公司于公司营运内报告该等项目,因为该等项目与以公司为本的责任及决策有关,并不包括在本公司用以衡量营运部门基本表现的部门经营业绩内部衡量指标内。
按部门划分的净销售额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | |
| 三月三十一号, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | |
口腔、个人和家庭护理 | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 926 | | | $ | 923 | | | | | | | | |
拉丁美洲 | 954 | | | 907 | | | | | | | | |
欧洲 | 654 | | | 717 | | | | | | | | |
亚太地区 | 726 | | | 739 | | | | | | | | |
非洲/欧亚大陆 | 267 | | | 272 | | | | | | | | |
全面的口腔、个人和家庭护理 | 3,527 | | | 3,558 | | | | | | | | |
宠物营养 | 872 | | | 786 | | | | | | | | |
总净销售额 | $ | 4,399 | | | $ | 4,344 | | | | | | | | |
大致70公司净销售额的%来自美国以外的市场,大约45公司净销售额的%来自新兴市场(包括拉丁美洲、亚洲(不包括日本)、非洲/欧亚大陆和中欧)。
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(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
该公司的口腔、个人和家庭护理和宠物营养产品的净销售额占该公司净销售额的下列百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | |
| 三月三十一号, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | |
口腔护理 | 45 | % | | 45 | % | | | | | | | |
个人护理 | 18 | % | | 19 | % | | | | | | | |
家庭护理 | 17 | % | | 18 | % | | | | | | | |
宠物营养 | 20 | % | | 18 | % | | | | | | | |
总净销售额 | 100 | % | | 100 | % | | | | | | | |
按部门划分的营业利润如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | | |
| 三月三十一号, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | | | |
营业利润 | | | | | | | | | | |
口腔、个人和家庭护理 | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 163 | | | $ | 202 | | | | | | | | |
拉丁美洲 | 265 | | | 272 | | | | | | | | |
欧洲 | 150 | | | 180 | | | | | | | | |
亚太地区 | 206 | | | 224 | | | | | | | | |
非洲/欧亚大陆 | 44 | | | 54 | | | | | | | | |
全面的口腔、个人和家庭护理 | 828 | | | 932 | | | | | | | | |
宠物营养 | 204 | | | 215 | | | | | | | | |
公司 | (172) | | | (143) | | | | | | | | |
营业利润总额 | $ | 860 | | | $ | 1,004 | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月的公司营业利润(亏损)包括2022年全球生产力倡议产生的费用$63.
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(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
11. 公允价值计量与金融工具
本公司使用现有的市场信息和其他估值方法来评估金融工具的公允价值。在解读市场数据以编制公允价值估计时,需要作出判断,因此,假设或估计方法的改变可能会影响公允价值估计。如果金融工具合同的交易对手不履行,本公司将面临信用损失的风险;然而,不履行被认为是不可能的,任何不履行也不太可能是实质性的,因为公司的政策是仅与基于高信用评级和其他信用考虑的各种有信用的交易对手签订合同。
本公司面临外币汇率、利率和商品价格波动的市场风险。与这些风险相关的波动性在全球范围内通过利用多种技术进行管理,包括营运资本管理、采购策略、提高售价、以当地货币选择性借款以及根据公司的财政和风险管理政策进行具有标准特征的选择性衍生工具交易,这些政策禁止将衍生工具用于投机目的和杠杆衍生工具用于任何目的。本公司的政策是订立衍生工具合约,其条款须与所对冲的相关风险相符。
公司的衍生工具包括利率掉期合约、远期利率掉期合约、外币合约和商品合约。本公司利用利率互换合约管理其固定和浮动利率债务的目标组合,并使用可观察的基准利率(第2级估值)对这些互换进行估值。本公司利用远期起始利率掉期来降低未来债务发行的利率变动风险,并使用可观察基准利率(二级估值)对这些掉期进行估值。本公司利用外币合约,包括远期及掉期合约、期权合约、本币存款及本币借款,以对冲在正常业务过程中产生的部分外币购买、资产及负债,以及在某些外国附属公司的净投资。这些合同使用可观察到的市场价格进行估值(二级估值)。商品期货合约被用来对冲生产中使用的原材料的购买。这些合同使用商品交换报价(第1级估值)进行计量。外币和商品合同的期限一般不超过12个月。
下表汇总了公司于2022年3月31日和2021年12月31日在公司简明综合资产负债表中按公允价值列账的衍生工具和其他金融工具的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产 | | 负债 |
| 帐户 | | 公允价值 | | 帐户 | | 公允价值 |
指定衍生工具 | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 | | | | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
利率互换合约 | 其他流动资产 | | $ | 1 | | | $ | 5 | | | 其他应计项目 | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | |
远期利率互换 | 其他流动资产 | | 6 | | | — | | | 其他应计项目 | | — | | | — | |
远期利率互换 | 其他资产 | | 50 | | | 20 | | | 其他负债 | | — | | | 21 | |
外币合同 | 其他流动资产 | | 15 | | | 22 | | | 其他应计项目 | | 20 | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | |
商品合同 | 其他流动资产 | | 5 | | | 2 | | | 其他应计项目 | | — | | | — | |
指定总数 | | $ | 77 | | | $ | 49 | | | | | $ | 20 | | | $ | 27 | |
| | | | | | | | | | | |
其他金融工具 | | | | | | | | | | |
有价证券 | 其他流动资产 | | $ | 58 | | | $ | 34 | | | | | | | |
其他金融工具合计 | | $ | 58 | | | $ | 34 | | | | | | | |
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(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
截至2022年3月31日和2021年12月31日,现金、现金等价物、有价证券、应收账款和短期债务的账面价值接近公允价值。截至2022年3月31日和2021年12月31日,公司长期债务(包括当前部分)的估计公允价值为#美元。7,645及$7,651,相关账面价值为$。7,600及$7,206,分别为。长期债务的估计公允价值主要来自本公司未偿还定期票据的报价(第2级估值)。
截至以下日期,与公允价值套期累计基础调整相关的简明综合资产负债表记录了以下金额:
| | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
长期债务: | | | |
套期保值项目的账面价值 | $ | 401 | | | $ | 405 | |
累计套期保值调整计入账面金额 | 1 | | | 5 | |
下表列出了截至以下日期的名义价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 |
| 外币合同 | | 外币债务 | | 利率互换 | | 远期利率互换 | | 商品合同 | | 总计 |
公允价值对冲 | $ | 537 | | | $ | — | | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 937 | |
现金流对冲 | 896 | | | — | | | — | | | 875 | | | 25 | | | 1,796 | |
净投资对冲 | 267 | | | 4,535 | | | — | | | — | | | — | | | 4,802 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 外币合同 | | 外币债务 | | 利率互换 | | 远期利率互换 | | 商品合同 | | 总计 |
公允价值对冲 | $ | 566 | | | $ | — | | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 966 | |
现金流对冲 | 873 | | | — | | | — | | | 700 | | | 24 | | | 1,597 | |
净投资对冲 | 173 | | | 4,600 | | | — | | | — | | | — | | | 4,773 | |
高露洁棕榄公司
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(百万美元,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
下表列出了在公司简明综合损益表上确认的收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| 销售成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 利息(收入)费用净额 | | 销售成本 | | 销售、一般和行政费用 | | 利息(收入)费用净额 |
被指定为公允价值对冲的利率掉期: | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | |
套期保值项目 | — | | | — | | | (4) | | | — | | | — | | | (2) | |
指定为公允价值套期保值的外币合约: | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
套期保值项目 | — | | | (2) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
被指定为现金流对冲的外币合约: | | | | | | | | | | | |
从保监处重新分类的金额 | 2 | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | — | |
指定为现金流对冲的商品合约: | | | | | | | | | | | |
从保监处重新分类的金额 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | | | — | | | — | |
在收入中确认的套期保值的总收益(损失) | $ | 5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (3) | | | $ | — | | | $ | — | |
下表列出了保险公司未实现收益(亏损)的位置和金额:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 |
三月三十一号, |
2022 | | 2021 |
被指定为现金流对冲的外币合约: | | | |
在OCI中确认的损益 | $ | (6) | | | $ | 6 | |
| | | |
被指定为现金流对冲的远期利率掉期: | | | |
在OCI中确认的损益 | 57 | | | 46 | |
| | | |
指定为现金流对冲的商品合约: | | | |
在OCI中确认的损益 | 7 | | | 1 | |
指定为净投资套期保值的外币合约: | | | |
票据收益(亏损) | (6) | | | 23 | |
套期保值项目的收益(亏损) | 6 | | | (23) | |
被指定为净投资对冲的外币债务: | | | |
票据收益(亏损) | 64 | | | 211 | |
套期保值项目的收益(亏损) | (64) | | | (211) | |
在保监处确认的套期保值未实现收益(损失)合计 | $ | 58 | | | $ | 53 | |
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
高管概述
业务组织
高露洁棕榄公司(及其子公司“我们”、“公司”或“高露洁”)是一家关爱、创新的成长型公司,为所有人、他们的宠物和我们的星球重新想象一个更健康的未来。我们力求实现可持续、可盈利的增长和卓越的股东回报,并为高露洁员工提供创新和包容的工作环境。我们通过在全球范围内开发和销售使人们和他们的宠物的生活更健康、更愉快的产品来做到这一点,并在我们整个组织内实施我们的可持续性、社会影响力和多样性、公平和包容(DE&I)战略。
我们专注于两个产品领域:口腔、个人和家庭护理;以及宠物营养。在这些细分市场中,我们遵循严格定义的业务战略,以扩大我们的关键产品类别,并增加我们的整体市场份额。在我们竞争的类别中,我们根据他们的能力来优先考虑我们的努力,以最大限度地利用组织的核心能力和强大的全球股票,并实现可持续、有利可图的长期增长。
在运营方面,我们按照地理位置组织,管理团队负责每个地区的业务和财务结果。我们在全球200多个国家和地区开展竞争,所有地区的老牌企业都为我们的销售和盈利做出了贡献。我们约70%的净销售额来自美国以外的市场,约45%的净销售额来自新兴市场(包括拉丁美洲、亚洲(不包括日本)、非洲/欧亚大陆和中欧)。这种地理多样性和平衡有助于减少我们在世界任何一个国家或地区面临的商业风险和其他风险。
口腔、个人和家庭护理产品部门在五个可报告的经营部门进行地理管理:北美、拉丁美洲、欧洲、亚太地区和非洲/欧亚大陆,所有这些部门主要向各种传统和电子商务零售商、批发商和分销商销售。通过Hill‘s Pet Nutrition,我们还在全球范围内参与宠物营养市场的竞争,主要通过授权的宠物用品零售商、兽医和电子商务零售商销售产品。我们还将我们的某些产品直接销售给消费者。我们在全球范围内从事产品和材料的制造和采购,并在世界各地拥有主要的制造设施、仓储设施和配送中心。
在持续的基础上,管理层重点关注各种关键指标,以监测业务健康和业绩。这些指标包括净销售额(包括销量、定价和外汇部分)、有机销售增长(不包括外汇、收购和撤资影响的净销售增长)、非公认会计准则财务指标、毛利率、营业利润、净收入和每股收益,在每种情况下,都是基于公认会计准则和非公认会计准则,以及用于优化营运资本、资本支出、现金流和资本回报率管理的措施。此外,我们还审查市场份额和其他数据,以评估我们的品牌在全球和地区范围内的表现。对这些指标的监测以及我们的行为准则和公司治理做法有助于保持业务健康和强有力的内部控制。欲了解有关非GAAP财务衡量标准、该公司对市场份额数据的使用情况以及此类数据的局限性的更多信息,请参见下文的“非GAAP财务衡量标准”和“市场份额信息”。
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
新冠肺炎
新冠肺炎疫情和政府减少新冠肺炎传播和应对影响的措施已经并将继续对人们的生活、工作、互动和购物方式产生深刻影响,并已显著影响并将继续影响世界各地的经济活动。我们拥有完善的危机管理团队流程,危机管理团队与我们的高级管理团队和世界各地的高露洁人员一起,继续应对和管理新冠肺炎带来的挑战。
在新冠肺炎大流行期间,我们生产、营销和销售产品的许多社区都经历过,在某些情况下还会继续遭遇“呆在家里”的命令、旅行或行动限制以及其他政府行动,以减少新冠肺炎的传播和应对其影响,并实施了各种政策来应对这一流行病,恢复经济活动和为其人口接种疫苗。情况仍然不确定,而且因地理位置而异,因为新冠肺炎对世界许多国家的影响仍然很大,包括中国、泰国和越南,我们在这些国家拥有大量的制造设施。由于我们的绝大多数产品(如口腔护理产品、肥皂和其他个人卫生产品、家庭清洁剂和宠物食品)被认为对人和他们的宠物的健康和福祉是必不可少的,我们在大多数情况下能够继续经营我们的业务,尽管并不总是满负荷运行。
我们员工及其家人的健康、安全和福祉一直是并将继续是我们的首要任务。我们已经实施了符合政府建议和/或要求的额外健康和安全措施,以帮助确保我们办公室、生产设施、仓库和技术中心的员工安全,这通常需要额外的成本。这些措施可以包括:健康和体温筛查、社会距离和个人防护设备协议、洗手、接触者追踪、加强清洁程序、呼吸道卫生、教育,在某些情况下,还要求进行测试和/或接种疫苗。此外,在新冠肺炎疫情期间,我们看到旷工事件增加,在某些情况下,我们经历了一些有限的生产设施关闭和相关的供应链中断。此外,我们的一些供应商、客户、分销商、物流提供商和服务提供商都经历了业务中断。
在消费者食品储藏室装货和我们产品消费增加的推动下,2020年间,由于新冠肺炎大流行,我们看到许多类别的需求大幅增长,如液体洗手液、洗碗液、酒吧肥皂和清洁剂。尽管在2021年和截至2022年3月31日的三个月里,大多数这些类别的消费者需求疲软,但它们仍然高于历史水平。我们认为,鉴于新冠肺炎相关消费者行为的变化,其中一些消费增长是可持续的。在我们的整个业务中,消费者对我们产品的需求变化因产品类别、渠道和地理位置而异,具体取决于新冠肺炎疫情的严重程度、我们产品在零售商处的可获得性以及供应链中断等。与此同时,在新冠肺炎大流行期间,我们经历了某些渠道的中断,包括旅游零售。我们还继续看到消费者购买模式的变化,包括消费者访问零售商和牙科、兽医和皮肤保健专业人员的性质和/或频率,以及许多市场转向在线购买我们的产品。
新冠肺炎和政府减少新冠肺炎传播和应对新冠肺炎影响的措施已经并可能继续影响我们消费者的购买能力以及我们制造和分销产品的能力。虽然我们相信,从长远来看,消费者对我们类别产品的需求将继续强劲,但围绕新冠肺炎疫情的不确定性依然存在。这些不确定性包括:某些地区旅行和通行限制变化的时机和规模的影响,新冠肺炎疫苗的可获得性和广泛分发和使用,新冠肺炎变种的出现和传播,某些市场消费者食品储藏室装卸和去库存活动的时间和影响,产品需求趋势,以及新冠肺炎对全球经济的影响,包括通货膨胀和供应链中断。新冠肺炎还扰乱了我们的零售客户、合同制造商、物流提供商和其他第三方;他们与新冠肺炎打交道并保持满负荷运营的能力已经并可能继续影响我们产品的销售和消费者获得我们产品的机会。我们预计,与新冠肺炎相关的持续经济影响和健康担忧将在2022年继续影响消费者行为、购物模式和消费偏好。
虽然我们目前预计能够继续如上所述地运营我们的业务,并且我们打算继续与政府当局合作并遵守必要的协议以维护我们员工和第三方的健康和安全,但新冠肺炎带来的不确定性可能会对我们的业务造成意想不到的额外中断,包括我们的全球供应链和零售商网络,和/或需要我们产生额外的运营成本。
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
主要由于新冠肺炎疫情对菲洛加皮肤健康业务的影响,我们在2021年第四季度记录了减值费用,以将其菲洛加报告部门(统称“菲洛加无形资产”)的无限寿命商标和商誉的账面价值调整为各自的公允价值。虽然Filorga无形资产的公允价值继续接近其各自的账面价值,但免税和旅游零售渠道仍存在相当大的不确定性,可能导致未来期间产生额外的减值费用。我们继续相信菲洛加品牌的实力,并对其长期增长机会保持信心。
欲了解更多关于新冠肺炎预期影响的信息,请参见下面的《展望》。.
乌克兰战争
2022年2月开始的乌克兰战争和相关的地缘政治紧张局势已经并将继续对我们在乌克兰的业务产生重大影响,尽管它对我们的简明综合财务报表并不重要。我们在乌克兰的员工和合作伙伴的安全一直是我们的首要任务,现在仍然是如此。虽然我们在乌克兰开展业务的能力受到了重大影响,但我们仍致力于重建我们在乌克兰的业务,并为该地区的人们提供基本产品。在截至2022年3月31日的三个月里,我们决定暂停在俄罗斯进口和销售除日常使用的基本健康和卫生用品以外的所有产品,并停止在俄罗斯的所有资本投资、媒体、广告和促销活动。到目前为止,这些行动还没有对我们的业务(包括我们的欧亚业务)、运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响。在截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三个月内,我们的欧亚业务约占我们综合业务的2%(其中大部分来自俄罗斯)。我们还继续监测为应对乌克兰战争而实施的制裁和出口管制的影响。局势正在迅速演变,关于战争的全面影响及其对全球经济和地缘政治关系的相关影响,特别是对我们的业务的影响,仍然存在重大不确定性。我们已经看到并预计将继续看到这场战争对全球经济和我们业务的影响,其中包括原材料和包装材料和大宗商品的成本(包括石油价格)、供应链和物流挑战以及外汇波动。有关可能影响我们业务的因素的更多信息, 包括乌克兰战争,见本季度报告第II部分第1A项和截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中的“风险因素”。
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
经营策略
为了实现我们的业务和财务目标,我们专注于通过核心业务的创新推动有机销售增长和长期盈利增长;利用相邻类别的更快增长;在高增长渠道和市场扩张,并通过运营杠杆和效率实现利润率扩大。我们还在寻求最大限度地发挥我们的环境、社会和治理项目的影响,并在人力资本发展方面处于领先地位,包括我们的可持续性和社会影响以及DE&I战略,我们正在努力将这些战略整合到整个组织中。我们正在加强我们在创新、数字、电子商务以及数据和分析等领域的能力,使我们能够在当今快速变化的世界中做出更快的反应。特别是,我们相信我们的数字转型对我们未来的成功至关重要。我们继续在我们的品牌背后投资,包括通过广告,并制定计划,与消费者、牙科、兽医和皮肤保健专业人士以及传统和电子商务零售商建立牢固的关系。我们还继续扩大我们的电子商务服务,包括直接面向消费者和订阅服务。我们仍然相信,在世界上那些经济发展和消费者收入增加扩大了我们产品的市场规模和数量的地区,增长机会更大。
我们还在改变我们推动增长的工作方式,以及我们以专注、赋权、试验和数字化的方式对待创新,以应对动态的零售格局以及客户和消费者不断变化的偏好。零售业的格局、我们许多类别的新进入者的便利性以及我们客户和消费者不断变化的偏好要求我们以不同的、更快的方式以灵活、真实和与文化相关的方式来推动创新。
推动增长所需的投资通过全公司范围的持续计划得到支持,以降低成本和提高有效资产利用率。通过这些被称为为增长提供资金的计划,我们寻求在我们的整个业务中变得更加有效和高效。这些计划旨在降低与直接材料、间接费用、分销和物流以及广告和促销材料等相关的成本,并涵盖广泛的项目,例如原材料替代、减少包装材料、整合供应商以利用产量并通过减少SKU和简化配方来提高制造效率。我们还将继续优先投资于口腔护理、个人护理和宠物营养业务中的高增长领域,包括通过扩大我们的优质皮肤健康产品组合。
影响可比性的重要项目
2022年1月27日,公司董事会批准了一项有针对性的生产力计划(2022年全球生产力倡议)。该计划旨在将资源重新分配给公司的战略优先事项和更快增长的业务,提高公司运营的效率,并精简公司的供应链,以降低结构性成本。2022年全球生产力倡议的实施预计将在2023年年中基本完成,一旦所有阶段得到批准和实施,预计将产生累计税前费用200至240美元(税后170至200美元),目前估计包括以下费用:与员工有关的费用,包括遣散费、养恤金和其他离职福利(75%);与资产有关的费用,主要是加速折旧和资产减记(15%);其他费用(10%),其中包括合同终止费用,主要包括因退出活动和实施新战略而直接产生的与执行有关的费用。据估计,大约80%至90%的费用将导致现金支出。一旦所有项目获得批准和实施,预计年化税前节省在90至110美元(税后70至85美元)之间。有关2022年全球生产力倡议的更多信息,请参阅下面的“重组和相关实施费用”。
在截至2022年3月31日的三个月中,该公司因2022年全球生产力计划而产生的税前成本为82美元(税后成本为65美元)。
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
展望
展望未来,我们预计全球宏观经济、政治和市场状况仍将具有挑战性。在截至2022年3月31日的三个月中,我们所有部门的原材料和包装材料成本都大幅上升。由于航运和物流业的数量和能力限制、更高的电子商务需求以及乌克兰战争的影响,我们还增加了物流成本。我们预计,这种艰难的成本环境将持续到2022年。
虽然我们所处的全球市场一直竞争激烈,但我们在某些市场上的竞争活动继续加剧,这些竞争来自强大的本地竞争对手、其他大型跨国公司(其中一些公司拥有比我们更多的资源),以及我们许多类别的新进入者。这些活动包括更积极的产品宣传和营销挑战,以及增加促销支出和地域扩张。
我们受到主要市场贸易客户政策和做法变化的负面影响,如库存去库存、履行要求、货架空间限制、我们的产品退市以及某些环境、可持续性、供应链和包装标准或倡议。此外,由于电子商务的快速发展、消费者偏好的变化(消费者越来越多地在网上和通过移动和社交应用购物)以及其他零售渠道的出现,如订阅服务和直接面向消费者的业务的存在,我们许多市场的零售格局继续发展。由于新冠肺炎在我们的许多地区,这些趋势被放大了,我们计划继续投资于我们的数字和分析能力以及更高增长的业务,如电子商务。电子商务的快速增长和替代零售渠道的出现已经并可能继续造成定价压力和/或对我们与主要零售商的关系产生不利影响。
此外,鉴于我们约70%的净销售额来自美国以外的市场,我们已经并可能继续经历波动的外汇波动。如上所述,我们还经历了更高的原材料、包装材料和物流成本。虽然我们已经并将继续采取措施来缓解这些条件的影响,如2022年全球生产力倡议以及我们的融资促进增长和收入增长管理倡议,包括额外的定价,但在当前环境下,实施其中某些缓解战略可能会变得越来越困难。如果这些情况持续下去,它们可能会对我们未来的结果产生不利影响。
如上所述,我们继续密切关注乌克兰战争和新冠肺炎对我们业务的影响。在2020年,由于新冠肺炎的流行,我们看到许多类别的需求大幅增长,如液体洗手液、洗碗液、酒吧肥皂和清洁剂。尽管在2021年和截至2022年3月31日的三个月里,大多数这些类别的消费者需求疲软,但它们仍然高于历史水平。我们认为,鉴于新冠肺炎相关消费者行为的变化,其中一些消费增长是可持续的。我们预计所有类别的波动性都会增加,因此很难预测短期内的类别增长率。新冠肺炎还扰乱了我们的零售客户、合同制造商、物流提供商和其他第三方;他们与新冠肺炎打交道并保持满负荷运营的能力已经并可能继续影响我们产品的销售和消费者获得我们产品的机会。虽然我们已经并将继续采取措施缓解新冠肺炎的影响,但我们无法确定地估计新冠肺炎对我们的业务、运营业绩、现金流和/或财务状况的全面影响。有关可能影响我们业务的因素(包括乌克兰战争和新冠肺炎)的更多信息,请参阅本季度报告截至2021年12月31日的Form 10-Q第II部分第1A项和截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项。
总而言之,我们相信,由于我们雄厚的财务状况、在具有挑战性的环境中运营的广泛经验、具有弹性的全球供应链和专注的商业战略,我们已经为迎接未来的挑战做好了充分准备。我们的战略是通过核心业务的创新推动有机销售增长和长期盈利增长,利用相邻类别的更快增长,在高增长渠道和市场扩张,并通过运营杠杆和效率实现利润率扩张。我们还在寻求最大限度地发挥我们的环境、社会和治理项目的影响,并在人力资本发展方面处于领先地位,包括我们的可持续性和社会影响以及DE&I战略。我们对这些优先事项的承诺、我们品牌的实力、我们全球足迹的广度以及提高现金创造效率的承诺,应该会使我们能够很好地管理好应对新冠肺炎带来的挑战,并随着时间的推移增加股东价值。
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
经营成果
三个月
2022年第一季度全球净销售额为4399美元,比2021年第一季度增长1.5%,这是由于净销售价格上涨5.5%,但被销量下降1.5%和外汇负2.5%部分抵消。有机销售额(不包括外汇、收购和撤资的影响)是一项非GAAP财务指标,2022年第一季度增长4.0%。净销售增长与有机销售增长的对账在下面的“非公认会计准则财务措施”下提供。
2022年第一季度,口腔、个人和家庭护理产品部门的净销售额为3,527美元,比2021年第一季度下降1.0%,这是由于销量下降2.5%和负外汇3.0%,部分被净销售价格增长4.5%所抵消。2022年第一季度,口腔、个人和家庭护理产品领域的有机销售额增长了2.0%。
年初至今,该公司在全球牙膏市场的份额为39.2%,较上年同期下降0.1个百分点;年初至今,其在全球手动牙刷市场的份额为30.7%,较上年同期上升0.2个百分点。与2021年同期相比,今年到目前为止,牙膏在欧洲的市场份额上升,在北美、拉丁美洲、亚太地区和非洲/欧亚大陆的市场份额下降。在手动牙刷类别中,与2021年同期相比,今年迄今在北美的市场份额上升,在拉丁美洲、欧洲、亚太地区和非洲/欧亚大陆的市场份额下降。有关市场份额的其他信息,请参阅下面的“市场份额信息”。
2022年第一季度,希尔宠物营养部门的净销售额为872美元,较2021年第一季度增长11.0%,原因是销量增长4.0%,净售价增长9.0%,但负外汇2.0%部分抵消了这一影响。2022年第一季度,希尔宠物营养品部门的有机产品销售额增长了13.0%。
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
毛利/利润率
2022年第一季度全球毛利润从2021年第一季度的2637美元降至2572美元,反映出由于毛利率下降而减少96美元,由于净销售额增加而增加31美元。
2022年第一季度,全球毛利率从2021年第一季度的60.7%降至58.5%。毛利率的下降是由于原材料和包装材料成本大幅上升(590个基点),但部分被更高的定价(200个基点)和公司融资促进增长计划节省的成本(170个基点)所抵消。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
毛利 | | $ | 2,572 | | | $ | 2,637 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 基点变化 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
毛利率 | | 58.5 | % | | 60.7 | % | | (220) | |
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用从2021年第一季度的1,605美元增加到2022年第一季度的1,641美元,增幅为2%,反映出间接费用增加了65美元,但广告投资减少了29美元,部分抵消了这一增长。
销售、一般和行政费用占净销售额的百分比从2021年第一季度的36.9%上升到2022年第一季度的37.3%。这一增长主要是由影响所有部门的物流成本上升(200个基点)推动的,但其他管理费用效率和广告投资减少(80个基点)部分抵消了这一增长。2022年第一季度,广告投资占净销售额的比例从2021年第一季度的12.3%下降到11.5%,按绝对值计算为5%,从2021年第一季度的535美元降至506美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| | | | |
销售、一般和行政费用 | | $ | 1,641 | | | $ | 1,605 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 基点变化 |
| | | | | | |
| | | | | | |
销售、一般和行政费用占净销售额的百分比 | | 37.3 | % | | 36.9 | % | | 40 |
其他(收入)费用,净额
其他(收入)支出,2022年第一季度净额为71美元,而2021年第一季度为28美元。2022年第一季度的其他(收入)支出净额包括2022年全球生产力倡议产生的费用。不包括2022年第一季度因2022年全球生产力倡议而产生的费用、其他(收入)支出,2022年第一季度的净额为8美元,而2021年第一季度为28美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
其他(收入)费用,净额,公认会计原则 | | $ | 71 | | | $ | 28 | |
2022年全球生产力倡议 | | (63) | | | — | |
其他(收入)费用,净额,非公认会计准则 | | $ | 8 | | | $ | 28 | |
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
营业利润
2022年第一季度的营业利润从2021年第一季度的1004美元下降到860美元,降幅为14%。2022年第一季度的营业利润包括2022年全球生产力倡议产生的费用。不包括2022年第一季度因2022年全球生产力倡议而产生的费用,2022年第一季度的营业利润从2021年第一季度的1004美元下降到923美元,降幅为8%。
2022年第一季度的营业利润率为19.5%,与2021年第一季度的23.1%相比下降了360个基点。不包括2022年第一季度因2022年全球生产力倡议而产生的费用,2022年第一季度的营业利润率为21.0%,与2021年第一季度的23.1%相比下降了210个基点。营业利润率的下降是由于毛利润下降(220个基点),销售、一般和行政费用增加(40个基点),但被其他(收入)费用净额(50个基点)的下降部分抵消,所有这些都是占净销售额的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 | | %变化 |
营业利润,公认会计原则 | | $ | 860 | | | $ | 1,004 | | | (14) | % |
2022年全球生产力倡议 | | 63 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
营业利润,非公认会计准则 | | $ | 923 | | | $ | 1,004 | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 基点变化 |
营业利润率,公认会计原则 | | 19.5 | % | | 23.1 | % | | (360) | |
2022年全球生产力倡议 | | 1.5 | % | | — | % | | — | |
| | | | | | |
营业利润率,非公认会计准则 | | 21.0 | % | | 23.1 | % | | (210) | |
非服务相关退休后成本
2022年第一季度,与退休后非服务相关的成本为38美元,而2021年第一季度为18美元。2022年第一季度的非服务相关退休后成本包括2022年全球生产力倡议产生的费用。不包括2022年第一季度因2022年全球生产力倡议而产生的费用,2022年第一季度与非服务相关的退休后成本为19美元,而2021年第一季度为18美元。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
非服务相关退休后成本 | | $ | 38 | | | $ | 18 | |
2022年全球生产力倡议 | | (19) | | | — | |
非服务相关退休后成本,非公认会计准则 | | $ | 19 | | | $ | 18 | |
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
利息(收入)费用净额
利息(收入)支出,2022年第一季度净额为27美元,而2021年第一季度为29美元。
所得税
2022年第一季度的有效所得税税率为24.2%,而2021年第一季度的实际所得税税率为23.9%。如下表所示,2022年第一季度的非公认会计准则有效所得税率为23.8%,而2021年同期为23.9%。
每季度所得税拨备是根据本公司确定的’S估计全年有效所得税率,由不常见或不寻常项目的应占税额调整,这些项目在发生所在季度的所得税拨备中单独确认。“公司”(The Company)’目前对不连续期间项目前全年有效所得税率的估计为24.0%,而2021年为22.3%。公司的增值税’不连续期间项目前的全年有效税率主要是受最近敲定的美国税收法规的影响,该法规对可从外国收入的美国税收中扣除的外国税收施加了更大的限制。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 有效所得税率(2) | | 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 有效所得税率(2) |
据报道,美国公认会计准则 | | $ | 795 | | | $ | 192 | | | 24.2 | % | | $ | 957 | | | $ | 229 | | | 23.9 | % |
| | | | | | | | | | | | |
2022年全球生产力倡议 | | 82 | | | 17 | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | |
非公认会计原则 | | $ | 877 | | | $ | 209 | | | 23.8 | % | | $ | 957 | | | $ | 229 | | | 23.9 | % |
(1) 非GAAP项目的所得税影响是根据税法和适用于相关非GAAP调整的税务管辖区的法定所得税税率计算的。
(2) 非GAAP项目对公司实际税率的影响是指在对所得税和所得税拨备进行非GAAP调整的情况下计算的实际税率的差异。
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
高露洁棕榄公司的净收入和每股收益
高露洁棕榄公司2022年第一季度的净收入从2021年第一季度的681美元降至559美元,稀释后每股普通股收益从2021年第一季度的0.80美元降至2022年第一季度的0.66美元。高露洁棕榄公司2022年第一季度的净收入包括2022年全球生产力倡议产生的费用。
剔除2022年全球生产力倡议产生的费用,高露洁棕榄公司2022年第一季度的净收入从2021年第一季度的681美元下降到624美元,下降了8%;稀释后普通股每股收益从2021年第一季度的0.80美元下降到2022年第一季度的0.74美元,下降了8%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年3月31日的三个月 |
| 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 包括非控制性权益的净收入 | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | | | 稀释后每股收益(2) |
据报道,美国公认会计准则 | $ | 795 | | | $ | 192 | | | $ | 603 | | | $ | 559 | | | | | $ | 0.66 | |
2022年全球生产力倡议 | 82 | | | 17 | | | 65 | | | 65 | | | | | 0.08 | |
非公认会计原则 | $ | 877 | | | $ | 209 | | | $ | 668 | | | $ | 624 | | | | | $ | 0.74 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年3月31日的三个月 |
| 所得税前收入 | | 所得税拨备(1) | | 包括非控制性权益的净收入 | | | 高露洁棕榄公司的净收入 | | | 稀释后每股收益(2) |
据报道,美国公认会计准则 | $ | 957 | | | $ | 229 | | | $ | 728 | | | | $ | 681 | | | | $ | 0.80 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
(1) 非GAAP项目的所得税影响是根据税法和适用于相关非GAAP调整的税务管辖区的法定所得税税率计算的。
(2) 由于四舍五入,非GAAP调整对稀释后每股收益的影响可能不一定等于“GAAP”和“非GAAP”之间的差额。
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
按部门划分的净销售额和营业利润
口腔、个人和家庭护理
北美
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
净销售额 | $ | 926 | | | $ | 923 | | | 0.5 | | % |
营业利润 | $ | 163 | | | $ | 202 | | | (19) | | % |
净销售额的百分比 | 17.6 | % | | 21.9 | % | | (430) | | Bps |
2022年第一季度,在销量增长1.5%的推动下,北美的净销售额增长了0.5%,达到926美元,但部分被净售价下降1.0%所抵消,而外汇收入持平。2022年第一季度,北美的有机产品销售额增长了0.5%。有机销售增长是由美国引领的。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度北美有机产品销售额的增长是由于口腔护理和个人护理有机产品销售额的增长,但家庭护理有机产品销售额的下降部分抵消了这一增长。口腔护理的增长主要是由于手动牙刷类别的有机销售增长,但部分被牙膏类别的有机销售下降所抵消。个人护理的增长主要是由于棒状肥皂和皮肤保健类别的有机销售增长,但部分被液体洗手液类别的有机销售下降所抵消。家居护理的减少主要是由于洗手盆类别的有机销售下降,但部分被液体清洁剂类别的有机销售增长所抵消。
2022年第一季度,北美的营业利润下降了19%,降至163美元,占净销售额的百分比为430个基点,至17.6%。营业利润占净销售额的百分比下降的主要原因是毛利润下降(140个基点),销售、一般和行政费用增加(260个基点),两者都占净销售额的百分比。毛利润的下降主要是由于原材料和包装材料成本大幅上升(300个基点),但被公司融资促进增长计划节省的成本(140个基点)部分抵消。销售、一般和管理费用的增加是由于物流成本上升导致管理费用增加(260个基点)。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
拉丁美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
净销售额 | $ | 954 | | | $ | 907 | | | 5.5 | | % |
营业利润 | $ | 265 | | | $ | 272 | | | (3) | | % |
净销售额的百分比 | 27.8 | % | | 30.0 | % | | (220) | | Bps |
拉丁美洲的净销售额在2022年第一季度增长了5.5%,达到954美元,这是由于净销售价格上涨了10.0%,但部分被销量下降3.5%和外汇负1.0%所抵消。2022年第一季度,拉丁美洲的有机产品销售额增长了6.5%。有机销售增长由墨西哥、阿根廷、哥伦比亚和巴西领衔。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度拉丁美洲有机产品销售额的增长是由于口腔护理、个人护理和家庭护理有机产品的销售增加。口腔护理的增长主要是由于牙膏和手动牙刷类别的有机销售增长。个人护理的增长主要是由于肥皂品类的有机销售增长。家庭护理的增长主要是由于液体清洁剂和织物柔软剂类别的有机销售增长。
2022年第一季度,拉丁美洲的营业利润下降了3%,至265美元,占净销售额的百分比为220个基点,至27.8%。营业利润占净销售额的百分比的下降是由于毛利润(400个基点)的下降,但部分被销售、一般和管理费用(110个基点)的减少以及其他(收入)费用净额(70个基点)的减少所抵消,所有这些都作为净销售额的百分比。毛利润的下降主要是由于原材料和包装材料成本大幅上升(960个基点),但部分被更高的定价和公司融资促进增长计划节省的成本(230个基点)所抵消。销售、一般和行政费用的减少是由于管理费用的减少,但这被物流成本增加(100个基点)和广告投资减少(110个基点)所抵消。其他(收入)支出净额的减少主要是由于增值税退税。
欧洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
净销售额 | $ | 654 | | | $ | 717 | | | (9.0) | | % |
营业利润 | $ | 150 | | | $ | 180 | | | (17) | | % |
净销售额的百分比 | 22.9 | % | | 25.1 | % | | (220) | | Bps |
2022年第一季度,欧洲的净销售额下降9.0%,至654美元,原因是销量下降5.0%,外汇负6.0%,但净销售价格上涨2.0%,部分抵消了这一影响。2022年第一季度,欧洲的有机产品销售额下降了3.0%。有机销售下降在很大程度上是由法国和西班牙的Filorga免税业务推动的,但德国的有机销售增长部分抵消了这一下降。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度欧洲有机产品销售额的下降主要是由于个人护理有机产品销售额的下降,但口腔护理有机产品销售额的增长部分抵消了这一下降。个人护理的减少主要是由于皮肤保健、沐浴露和液体洗手液类别的有机销售下降。口腔护理的增长主要是由于手动牙刷和牙膏类别的有机销售增长,但部分被漱口水类别的有机销售下降所抵消。
2022年第一季度,欧洲的营业利润下降了17%,降至150美元,占净销售额的比例为220个基点至22.9%。营业利润占净销售额的百分比下降的主要原因是毛利润下降(200个基点),销售、一般和行政费用增加(30个基点),两者都占净销售额的百分比。毛利润的下降主要是由于原材料和包装材料成本大幅上升(460个基点),但被公司融资促进增长计划(140个基点)和更高的定价所节省的成本部分抵消。销售、一般和行政费用的增加是由于管理费用增加(140个基点),这主要是由物流成本增加推动的,但广告投资减少(110个基点)部分抵消了这一增长。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
亚太地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
净销售额 | $ | 726 | | | $ | 739 | | | (1.5) | | % |
营业利润 | $ | 206 | | | $ | 224 | | | (8) | | % |
净销售额的百分比 | 28.4 | % | | 30.3 | % | | (190) | | Bps |
亚太地区的净销售额在2022年第一季度下降1.5%,至726美元,原因是销量下降3.5%和外汇负2.5%,但净销售价格增长4.5%部分抵消了这一影响。2022年第一季度,亚太地区的有机产品销售额增长了1.0%。有机销售增长由澳大利亚、菲律宾和印度尼西亚领衔,但部分被大中华区和泰国的有机销售下滑所抵消。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度亚太地区有机产品销售额的增长主要是由于口腔护理和家庭护理有机产品销售额的增长。口腔护理的增长主要是由于手动牙刷类别的有机销售增长,但部分被牙膏和漱口水类别的有机销售下降所抵消。家庭护理的增长主要是由于手洗碗和喷雾清洁剂类别的有机销售增长。
2022年第一季度,亚太地区的营业利润下降了8%,降至206美元,占净销售额的比例为190个基点至28.4%。营业利润占净销售额的百分比下降的主要原因是毛利润下降(150个基点),销售、一般和行政费用增加(60个基点),两者都占净销售额的百分比。毛利润的下降主要是由于原材料和包装材料成本大幅上升(530个基点),但被公司融资促进增长计划节省的成本(220个基点)和更高的定价部分抵消。销售、一般和管理费用的增加是由于物流成本上升(150个基点),但被其他管理费用效率部分抵消。
非洲/欧亚大陆
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
净销售额 | $ | 267 | | | $ | 272 | | | (2.0) | | % |
营业利润 | $ | 44 | | | $ | 54 | | | (19) | | % |
净销售额的百分比 | 16.5 | % | | 19.9 | % | | (340) | | Bps |
非洲/欧亚地区的净销售额在2022年第一季度下降2.0%,至267美元,原因是销量下降6.5%和外汇负9.5%,但净销售价格增长14.0%部分抵消了这一影响。2022年第一季度,非洲/欧亚大陆的有机产品销售额增长了7.5%。有机销售增长由图尔基耶和南非引领。
与2021年第一季度相比,2022年第一季度非洲/欧亚地区有机产品销售额的增长是由于口腔护理、个人护理和家庭护理有机产品的销售增加。口腔护理的增长主要是由于牙膏和手动牙刷类别的有机销售增长。个人护理的增长主要是由于酒吧、肥皂和沐浴露类别的有机销售增长。家庭护理的增长主要是由于漂白剂类别的有机销售增长。
2022年第一季度,非洲/欧亚地区的营业利润下降19%,至44美元,占净销售额的比例为340个基点至16.5%。营业利润占净销售额的百分比下降是由于毛利润下降(100个基点),销售、一般和行政费用增加(110个基点),以及其他(收入)支出增加,净额(130个基点),所有这些都是占净销售额的百分比。毛利润的下降主要是由于原材料和包装材料成本大幅上升(780个基点),其中包括外汇交易成本,但价格上涨和公司融资促进增长计划节省的成本(180个基点)部分抵消了这一影响。销售、一般和行政费用的增加是由于管理费用增加(360个基点),这主要是由物流成本增加推动的,但广告投资减少(250个基点)部分抵消了这一增长。其他(收入)支出的增加,净额主要是由于乌克兰战争产生的成本。
自2022年4月1日起,根据会计标准编纂(“ASC”)第830题“外币问题”,土耳其被指定为高度通货膨胀经济体。因此,自2022年4月1日起,功能货币
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
对于该公司的土耳其子公司,将改为美元。未来所有土耳其货币波动的影响都将记录在收入中。然而,这一指定预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。
小山’S宠物营养
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 |
净销售额 | $ | 872 | | | $ | 786 | | | 11.0 | | % |
营业利润 | $ | 204 | | | $ | 215 | | | (5) | | % |
净销售额的百分比 | 23.4 | % | | 27.4 | % | | (400) | | Bps |
希尔宠物营养品的净销售额在2022年第一季度增长了11.0%,达到872美元,这是由于销量增长了4.0%,净售价增长了9.0%,但部分被负外汇2.0%所抵消。2022年第一季度,希尔宠物营养品的有机销售额增长了13.0%。有机销售增长是由美国和欧洲引领的。
2022年第一季度有机销售的增长主要是由于保健和治疗类别的有机销售增长。
2022年第一季度,希尔宠物营养公司的营业利润下降了5%,至204美元,降幅为400个基点,至23.4%。营业利润占净销售额的百分比下降的主要原因是毛利润下降(300个基点),销售、一般和行政费用增加(110个基点),两者都占净销售额的百分比。毛利下降的主要原因是 更高的原材料和包装材料成本(640个基点),部分被更高的定价和公司为增长融资计划节省的成本(80个基点)所抵消。销售、一般和管理费用的增加是由于物流成本上升推动的管理费用增加(220个基点),但广告投资减少(110个基点)部分抵消了这一增长。
2022年4月28日,该公司收购了意大利罐头宠物食品制造商Nutriamo S.r.l.的制造资产,这使该公司增加了我们的湿宠物营养饮食的产能,特别是在欧洲。
公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3月31日的三个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | |
营业利润(亏损) | $ | (172) | | | $ | (143) | | | 20 | | % |
2022年第一季度与公司相关的营业利润(亏损)为172美元,而2021年第一季度为143美元。2022年第一季度,公司营业利润(亏损)包括因2022年全球生产力倡议而产生的63美元费用。
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
重组和相关的执行费用
2022年1月27日,理事会批准了《2022年全球生产力倡议》。该计划旨在将资源重新分配给公司的战略优先事项和更快增长的业务,提高公司运营的效率,并精简公司的供应链,以降低结构性成本。
2022年全球生产力倡议的实施预计将在2023年年中基本完成,一旦所有阶段得到批准和实施,预计将产生累计税前费用200至240美元(税后170至200美元),目前估计包括以下费用:与员工有关的费用,包括遣散费、养恤金和其他离职福利(75%);与资产有关的费用,主要是加速折旧和资产减记(15%);其他费用(10%),其中包括合同终止费用,主要包括因退出活动和实施新战略而直接产生的与执行有关的费用。据估计,大约80%至90%的费用将导致现金支出。一旦所有项目获得批准和实施,预计年化税前节省在90至110美元(税后70至85美元)之间。
预计一旦所有项目获得批准和实施,累计税前费用将涉及北美(5%)、拉丁美洲(10%)、欧洲(45%)、亚太地区(5%)、非洲/欧亚(15%)、Hill‘s Pet Nutrition(5%)和公司(15%)的倡议。
在截至2022年3月31日的三个月中,2022年全球生产力倡议产生的费用在损益表中反映如下:
| | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 | |
| | | |
| | | |
其他(收入)费用,净额 | | 63 | | |
非服务相关退休后成本 | | 19 | | |
2022年全球生产力计划税前费用总额 | | $ | 82 | | |
| | | |
2022年全球生产力计划费用总额,税后 | | $ | 65 | | |
上表所列重组及相关实施费用计入公司分部,因该等计划主要由中央领导及控制,并不计入分部经营业绩的内部衡量。2022年全球生产力倡议产生的总费用涉及以下应报告的运营部门采取的举措:
| | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, |
| | 2022 |
北美 | | 13 | % |
拉丁美洲 | | 15 | % |
欧洲 | | 18 | % |
亚太地区 | | 11 | % |
非洲/欧亚大陆 | | 4 | % |
希尔的宠物营养 | | 9 | % |
公司 | | 30 | % |
总计 | | 100 | % |
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
下表汇总了上文讨论的重组活动和相关执行费用以及相关应计项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | 与员工相关 费用 | | 增量式 折旧 | | 资产 减值 | | 其他 | | 总计 |
收费 | | $ | 82 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82 | |
现金支付 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
对资产的押记 | | (19) | | | — | | | — | | | — | | | (19) | |
外汇 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | | | |
与雇员有关的费用主要包括遣散费和其他解雇福利,并根据长期福利做法、书面遣散费政策、当地法律要求以及在某些情况下的自愿解雇安排计算。与员工相关的成本还包括截至2022年3月31日的三个月共计19美元的养老金增加,这在上表中反映为与员工相关的成本中的资产费用,而相应的资产负债表金额反映为养老金资产的减少或养老金负债的增加。
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
非公认会计准则财务指标
这份Form 10-Q季度报告讨论了基于公认会计原则和非公认会计原则的某些财务指标。该公司在预算编制过程中使用下文所述的非公认会计准则财务衡量标准来评估部门和整体经营业绩,并将其作为确定薪酬的一个因素。该公司认为,这些非GAAP财务指标在评估公司的基本业务表现和趋势方面是有用的;然而,这些信息应被视为补充性质,并不意味着孤立地考虑或作为根据GAAP编制的相关财务信息的替代。此外,这些非GAAP财务指标可能与其他公司提出的类似指标不同。
净销售增长(GAAP)和有机销售增长(不包括外汇、收购和撤资的影响的净销售增长)(非GAAP)在本季度报告Form 10-Q中讨论。管理层认为,有机销售增长指标通过公布不包括外汇外部因素的销售增长以及收购和撤资的影响,为投资者和分析师提供了有关公司潜在销售趋势的有用补充信息。以下是截至2022年3月31日的三个月的有机销售增长与净销售增长的对账。
其他(收入)支出、净营业利润、营业利润率、退休后非服务相关成本、实际所得税率、高露洁棕榄公司应占净收入和摊薄后每股收益均在本季度报告10-Q表格中按公认会计原则编制,并视情况不包括与2022年全球生产力计划相关的费用。这些非公认会计准则财务指标排除了管理层预计不会作为公司正常业务的一部分定期出现的项目,如重组费用、某些诉讼和税务事项的费用、某些收购、资产剥离的收益和损失以及某些其他不寻常的非经常性项目。投资者和分析师使用这些财务指标来评估公司的经营业绩,管理层认为,在非公认会计准则的基础上公布这些财务指标为他们提供了有用的补充信息,以加强他们对公司基本业务业绩和趋势的了解。这些非公认会计准则财务指标还增强了比较期间财务结果的能力。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月,这些非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账列在经营业绩的适用部分。
下表对截至2022年3月31日的三个月的净销售增长和有机销售增长进行了量化调整:
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月31日的三个月 | 净销售额增长 (GAAP) | 外国 交易所 影响 | 收购和撤资 影响 | 有机食品 销售增长 (非公认会计准则) |
口腔、个人和家庭护理 | | | | |
北美 | 0.5% | —% | —% | 0.5% |
拉丁美洲 | 5.5% | (1.0)% | —% | 6.5% |
欧洲 | (9.0)% | (6.0)% | —% | (3.0)% |
亚太地区 | (1.5)% | (2.5)% | —% | 1.0% |
非洲/欧亚大陆 | (2.0)% | (9.5)% | —% | 7.5% |
全面的口腔、个人和家庭护理 | (1.0)% | (3.0)% | —% | 2.0% |
宠物营养 | 11.0% | (2.0)% | —% | 13.0% |
公司总数 | 1.5% | (2.5)% | —% | 4.0% |
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
流动性与资本资源
该公司预计,运营和债务发行的现金流将足以满足可预见的业务运营和经常性现金需求(包括偿债、股息、资本支出、股票回购和收购)。该公司相信,其强大的现金产生和财务状况将继续使其能够继续广泛地进入全球信贷和资本市场。
2022年前三个月,运营提供的净现金减少35%,至386美元,而2021年同期为598美元,主要原因是净收入下降、库存水平上升(受更高的材料成本和为缓解供应链和物流中断风险而提高的水平推动)以及应收账款增加。截至2022年3月31日,公司的营运资本占净销售额的比例为(2.8%),而截至2021年3月31日,营运资本占净销售额的比例为(4.4%)。本公司将营运资本定义为流动资产(不包括现金及现金等价物和有价证券,后者在其他流动资产中列报)与流动负债(不包括短期债务)之间的差额。
在截至2022年的三个月里,投资活动使用了141美元现金,而2021年同期为142美元。
2022年前三个月的资本支出为122美元,而2021年同期为107美元。预计2022年的资本支出约占净销售额的4.0%至4.5%。该公司继续将其资本支出重点放在有望产生高税后回报的项目上。
2022年前三个月,融资活动使用了204美元现金,而2021年同期为334美元。这主要是因为行使股票期权的收益增加,与2021年同期相比,2022年头三个月商业票据借款净增加。与2021年同期相比,2022年前三个月与股票回购计划相关的股票回购增加,部分抵消了这些现金来源。
截至2022年3月31日,包括当前部分在内的长期债务增至7,600美元,而截至2021年12月31日为7,206美元;截至2022年3月31日,总债务为7,607美元,而截至2021年12月31日为7,245美元。该公司的债务发行支持了公司的资本结构目标,即为其业务和增长计划提供资金,同时将其风险调整后的资本成本降至最低。
截至2022年3月31日和2021年3月31日,国内外未偿还商业票据分别为1,632美元和1,716美元。2022年和2021年头三个月商业票据的平均每日未偿还余额分别为1,694美元和1,903美元。本公司将商业票据及若干应付票据的本期到期日归类为长期债务,倘公司有意图及能力为该等债务进行长期再融资,包括(如有需要)利用其未使用的信贷额度(包括在下文讨论的贷款项下)或根据有效的货架登记声明发行长期债务。2021年8月,本公司与一个银行银团签订了一项新的3,000美元五年期循环信贷安排,为期五年,于2026年8月到期,取代了原定于2024年11月到期的本公司2,650美元循环信贷安排。与信贷安排有关的承诺费并不重要。
与该公司的银行借款有关的某些协议包含财务和其他契约以及交叉违约条款。不遵守这些要求最终可能导致欠款增加。该公司完全遵守所有这些要求,并认为不遵守的可能性很小。有关本公司长期债务及信贷安排的进一步资料,请参阅本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报内的综合财务报表附注6“长期债务及信贷安排”。
2022年第一季度,公司将季度普通股股息从之前的每股0.45美元提高到0.47美元,从2022年第二季度起生效。
截至2022年3月31日,现金和现金等价物增加了45美元,达到877美元,而截至2021年12月31日,现金和现金等价物为832美元,其中大部分(分别为854美元和784美元)由公司的海外子公司持有。
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管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
截至2022年3月31日止三个月内,新冠肺炎对公司持续营运及现金需求的流动资金并无重大影响。欲了解更多有关新冠肺炎的影响的信息,请参阅上文“高管概述”和本季度报告10-Q表格第II部分第1A项以及公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项。
有关流动资金和资本资源的更多信息,请参阅公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告。
高露洁棕榄公司
管理层对财务问题的探讨与分析
经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
市场份额信息
管理层使用市场份额信息作为监测业务健康和业绩的关键指标。这份Form 10-Q季度报告中对市场份额的引用是基于第三方供应商(主要是尼尔森)提供的消费和市场份额数据以及内部估计。所有市场份额参考代表了我们产品销售额的美元价值相对于公司竞争和购买数据所在国家/地区(不包括委内瑞拉)类别中的所有产品销售额的百分比。
市场份额数据在可获得最新信息方面受到限制。特别是,市场份额数据目前一般不适用于某些零售渠道,如电子商务或某些折扣店。该公司衡量今年迄今的市场份额,从相关年份的1月1日到最近一段可获得市场份额数据的时期,这通常反映出一到两个月的滞后时间。本公司相信我们用来提供数据的第三方供应商是可靠的,但我们没有核实数据的准确性或完整性,也没有验证数据背后的任何假设。在某些有限的情况下,新冠肺炎疫情影响了我们的第三方供应商向公司提供可靠的最新市场份额数据的能力。此外,由于类别定义不同、使用不同国家的数据、内部估计等因素,本公司计算的市场份额信息可能与其他公司计算的市场份额信息不同。
关于前瞻性陈述的警示性声明
本Form 10-Q季度报告可能包含前瞻性陈述,该术语在1995年的《私人证券诉讼改革法案》或美国证券交易委员会的规则、规章和新闻稿中定义,这些陈述基于管理层当前的计划和假设提出了预期结果。这些表述可能涉及到例如销售或销量增长、净销售价格增长、有机销售增长、利润或利润率水平、每股收益水平、财务目标、外汇波动的影响、新冠肺炎的影响、乌克兰战争的影响、成本削减计划(包括2022年全球生产力计划)、税率、新产品的推出和数字能力、商业投资水平、收购、资产剥离、股票回购、或法律或税务诉讼等。这些陈述是基于公司截至目前的观点和假设作出的,除非法律或美国证券交易委员会的规则和法规要求,否则公司没有义务因新信息、未来事件或其他原因而更新这些陈述。此外,公司不对这些陈述的准确性和完整性承担责任,任何其他人也不承担责任。该公司提醒投资者,任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证,实际事件或结果可能与这些陈述大不相同。实际事件或结果可能会因影响国际业务和全球经济状况的因素以及公司及其所服务的市场的具体情况而大不相同,包括不同国家不确定的经济和政治环境及其对消费者消费习惯的影响、外汇汇率波动、外汇管制、关税、价格或利润管制、劳资关系, 这些变化包括外国或国内法律或法规或其解释的变化,政治和财政发展,包括贸易、税收和移民政策的变化,竞争的加剧和竞争做法的演变(包括电子商务的发展和新竞争对手和商业模式的进入),在大流行、流行病或广泛的公共卫生问题(包括新冠肺炎)期间有效运营和应对的能力,管理全球供应链和/或关键办公设施中断的能力,管理原材料和包装材料及物流成本的可用性和成本的能力,根据需要维持或提高销售价格的能力,零售贸易客户政策的变化,替代零售渠道的出现,电子商务的发展和快速变化的零售格局(随着消费者越来越多地在网上购物),开发创新新产品的能力,继续降低成本和以灵活方式运营的能力,在网络安全事件或数据泄露时维护我们信息技术系统安全的能力,应对气候变化影响并实现我们的可持续性和社会影响目标的能力,按计划完成收购和资产剥离的能力,成功整合收购业务的能力,吸引和留住关键员工并整合整个组织的DE&I计划的能力,法律诉讼结果的不确定性,无论公司是否认为他们有优点,以及应对不确定或不利的全球经济状况、信贷市场中断和税务问题的能力。有关这些和其他可能影响公司业务并导致实际结果与前瞻性陈述大不相同的因素的信息, 请参阅公司提交给美国证券交易委员会的文件(包括但不限于公司在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告、本截至2022年3月31日的10-Q表格季度报告以及随后的10-Q表格季度报告中“风险因素”和“对前瞻性陈述的警示声明”标题下列出的信息)。
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经营状况和经营成果
(百万美元,每股除外)
关于市场风险的定量和定性披露
在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中,在第二部分第7项“管理外币、利率、商品价格和信用风险敞口”项下报告的信息没有实质性变化。
高露洁棕榄公司
控制和程序
信息披露控制和程序的评估
公司管理层在公司董事会主席、总裁兼首席执行官和首席财务官的监督和参与下,对截至2022年3月31日的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估(下称“评估”)。在评估的基础上,公司董事会主席、总裁兼首席执行官兼首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法第13a-15(E)条所界定)是有效的。
财务报告内部控制的变化
该公司正在将其企业IT系统升级到SAP S/4 HANA。这一变化尚未对本公司的财务报告内部控制产生实质性影响,预计也不会对此产生实质性影响。
除上文所述外,本公司最近一个会计季度的财务报告内部控制并无发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
高露洁棕榄公司
第二部分。 其他信息
第1项。 法律诉讼
关于法律问题的信息,请参阅本季度报告10-Q表第一部分中的附注9,简明综合财务报表的或有事项,该附注通过引用并入本文。
第1A项。 风险因素
除下文讨论的变化外,与本公司截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素相比,没有实质性变化。
我们面临着与重大国际业务相关的风险,包括受到外汇波动的影响。
我们以全球为基础,为200多个国家和地区的消费者提供服务,我们约70%的净销售额来自美国以外的市场。虽然地理多样性有助于减少我们在世界任何一个国家或地区的风险敞口,但这也意味着我们面临与重大国际业务相关的风险,包括但不限于:
•我们市场的宏观经济状况不断变化,包括通货膨胀、乌克兰战争、商品价格波动以及原材料和包装材料、劳动力、能源和物流成本的增加;
•政治或经济不稳定,地缘政治事件,如乌克兰战争,环境事件,广泛的卫生紧急情况,如新冠肺炎或其他流行病或流行病,自然灾害或社会或劳工动乱;
•外币汇率的变化,这可能会减少来自非美国市场的收入、利润和现金流的美元价值,或增加我们在这些市场以美元衡量的供应成本;
•外汇管制和其他对我们进出口原材料或制成品能力的限制,包括新冠肺炎和乌克兰战争的结果,或者将海外收益汇回国内的能力;
•在我们开展业务的某些国家缺乏完善、可靠和/或公正的法律制度,在执行合同、知识产权或其他法律权利方面存在困难;
•外国所有权和投资限制以及财产或其他资源国有化或没收的可能性;以及
•贸易政策和协议以及其他外国或国内法律和监管要求的变化,包括可能导致不利税收后果或实施和/或增加繁琐的贸易限制和/或关税、制裁、价格管制、劳动法、旅行或移民限制(包括由于新冠肺炎或其他流行病或流行病)、利润管制或其他政府管制,包括因乌克兰战争而产生的后果。
任何或所有上述风险都可能对我们在国际市场上以竞争基础销售产品的能力产生重大影响,并可能对我们的业务、运营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。此外,许多此类风险可能会对消费者信心和消费产生不利影响,这可能会减少我们产品的销售量,或导致我们的产品组合从高利润率产品转向低利润率产品。
我们面临政治和宏观经济不稳定和地缘政治事件造成的风险,例如2022年2月开始的乌克兰战争和相关的地缘政治紧张局势。在截至2022年3月31日的三个月内,我们暂停了除日常使用的基本健康和卫生用品以外的所有产品在俄罗斯的进口和销售,并停止了在俄罗斯的所有资本投资、媒体、广告和促销活动。我们在乌克兰的业务对我们的整体业务并不重要,但受到了战争的严重影响。在截至3月31日的三个月内,
2022年,这些行动没有对我们的业务(包括我们的欧亚业务)、运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响。在截至2021年12月31日的年度和截至2022年3月31日的三个月内,我们的欧亚业务约占我们综合业务的2%(其中大部分来自俄罗斯)。然而,我们已经并预计将继续经历与乌克兰战争影响有关的风险,包括原材料和包装材料和商品(包括石油价格)成本增加、供应链和物流挑战以及外汇波动。我们还继续监测为应对乌克兰战争而实施的制裁和出口管制的影响。局势正在迅速演变,乌克兰战争对全球经济和地缘政治关系的全面影响或对全球经济和地缘政治关系的相关影响,特别是对我们业务的影响,仍然存在重大不确定性,并可能受到任何或所有上述风险的影响。乌克兰战争还可能加剧我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的其他风险,其中任何风险都可能对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生不利影响。
此外,英国退出欧盟(俗称英国退欧)(俗称英国退欧)的相关不确定性依然存在,包括规范英国与欧盟未来关系的双边贸易与合作协议(《欧盟-英国贸易与合作协议》)的长期影响。这些不确定性包括欧盟-英国贸易与合作协议对欧盟和英国企业的影响,以及欧盟和英国之间的新关系将如何随着时间的推移而发展,包括对贸易以及货物、服务和人员进出英国的自由流动的干扰,对英镑和/或欧元的外汇波动性增加,以及对我们的劳动力和我们的供应商和商业伙伴的干扰。然而,我们不认为英国退欧已经或将对我们的业务、运营结果、现金流或财务状况产生实质性影响。
此外,美国和其他国家对各种产品征收关税和/或提高关税,给影响美国与其他国家之间贸易的贸易政策和政府法规带来了更大的不确定性,新的和/或增加的关税已经并可能在未来继续使我们承受额外的成本和资源支出。贸易关系的重大发展,包括美国和/或其他国家征收新的或增加的关税,以及特定国家出现的任何民族主义趋势,都可能改变贸易环境和消费者购买行为,进而可能对我们的业务、运营结果、现金流和财务状况产生实质性影响。
为了将外币汇率变动对收益的影响降至最低,我们采取了在允许的情况下提高销售价格、采购策略、成本控制措施和选择性对冲外币交易的组合。然而,这些措施的影响可能不会完全抵消外币汇率变动对我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况的任何负面影响。
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第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
在2022年1月1日至2022年3月10日期间回购的股票是根据董事会于2018年6月18日批准的计划(简称2018年计划)进行回购的。2022年3月10日,董事会批准根据一项取代2018年计划的新股份回购计划(“2022计划”)回购总回购价格高达50亿美元的公司普通股股份。公司于2022年3月11日开始根据2022年计划回购公司普通股股份。董事会还授权持续回购股份,以满足公司薪酬和福利计划的某些要求。根据市况、惯常的禁售期及其他因素,本公司可酌情于公开市场或私下协商的交易中不时回购股份。
下表显示了截至2022年3月31日的三个月的股票回购活动:
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月份 | | 购买的股份总数(1) | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2) | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(3) (单位:百万) |
2022年1月1日至31日 | | 1,033,829 | | | $ | 83.26 | | | 1,013,846 | | | $ | — | |
2022年2月1日至28日 | | 1,589,485 | | | $ | 79.52 | | | 1,469,800 | | | $ | — | |
2022年3月1日至31日 | | 2,764,043 | | | $ | 75.27 | | | 2,763,038 | | | $ | 4,863 | |
总计 | | 5,387,357 | | | $ | 78.06 | | | 5,246,684 | | | |
(1) 包括2018年计划和2022年计划下的股票回购,以及公司薪酬和福利计划下与某些员工选举相关的股票回购。
(2) 购买的股票总数与作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数之间的差额为140,673股,这是指被视为为满足公司薪酬和福利计划下的某些员工选择而交出的股票。
(3) 包括根据截至2022年3月31日生效的公开宣布的计划或计划可购买的股票的大约美元价值。如上所述,2022年3月10日,董事会批准了2022年计划,取代了2018年计划。截至2022年1月31日和2022年2月28日,根据2018年计划,分别有大约4.42亿美元和3.25亿美元的股票可供购买。
高露洁棕榄公司
第三项。 高级证券违约
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。 其他信息
没有。
高露洁棕榄公司
第六项。 陈列品
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证物编号: | | 描述 |
10-A | | 2021-2023年绩效周期绩效存量单位奖励协议格式。* |
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10-B | | 2022-2024年业绩周期业绩存量单位奖励协议书表格。* ** |
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31-A | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的高露洁棕榄公司董事会主席、总裁兼首席执行官证书。** |
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31-B | | 高露洁棕榄公司首席财务官根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的证书。** |
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32 | | 依照1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条颁发的高露洁棕榄公司董事会主席、总裁兼首席执行官和首席财务官证书。* |
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101 | | 以下材料来自高露洁棕榄公司截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告,格式为内联可扩展商业报告语言(Inline XBRL):(I)简明综合收益表;(Ii)简明综合全面收益表;(Iii)简明综合资产负债表;(Iv)简明现金流量表;(V)简明股东权益变动表;(Vi)简明综合财务报表附注。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
__________
*表示管理合同或补偿计划或安排。
**随函送交存档。
*随函提供。
高露洁棕榄公司
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 高露洁棕榄公司 |
| (注册人) |
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| 首席执行官: |
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April 29, 2022 | //诺埃尔·R·华莱士 |
| 诺埃尔·华莱士 |
| 董事会主席、总裁兼 首席执行官 |
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| 首席财务官: |
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April 29, 2022 | 斯坦利·J·萨图拉三世 |
| 斯坦利·J·萨图拉三世 |
| 首席财务官 |
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| 首席会计官: |
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April 29, 2022 | /s/菲利普·G·肖茨 |
| 菲利普·G·肖茨 |
| 副总裁兼财务总监 |