附件99.1
由W.P.Carey Inc.提交。
根据修订后的1933年证券法第425条,
并被视为依据规则14a-12根据
经修订的1934年证券交易法
主题公司:Corporation Property Associates 18-Global Inc.
注册号码:333-264120

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1025378/000102537822000080/wpchighreslogoa26.jpg

立即释放

机构投资者:
彼得·桑兹
1 (212) 492-1110
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个人投资者:
W.P.凯里公司
1 (212) 492-8920
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安娜·麦格拉思
1 (212) 492-1166
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W.P.Carey公司宣布2022年第一季度财务业绩


纽约,2022年4月29日-W.P.Carey Inc.(纽约证券交易所代码:WPC)(W.P.Carey or the Company),一家净租赁房地产投资信托公司,今天公布了截至2022年3月31日的第一季度财务业绩。

财务亮点
2022年第一季度
可归因于W.P.Carey的净收入(百万)$157.0 
稀释后每股收益$0.82 
可归因于W.P.Carey的房地产净收入(百万)$146.9 
房地产摊薄后每股收益$0.77 
AFFO(百万)$258.8 
稀释后每股AFFO$1.35 
房地产部门AFFO(百万美元)$252.0 
房地产部门稀释后每股AFFO$1.31 

·2022年AFFO指导范围维持在每股5.18美元至5.30美元之间,包括房地产AFFO每股5.03美元至5.15美元,基于15亿美元至20亿美元的全年投资额
·季度现金股息提高至每股1.057美元,相当于年化股息率为每股4.228美元
W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-1


·与CPA®的拟议合并:18项宣布,交易金额估计为27亿美元,在约7亿美元的拟议资产出售后,增加了约20亿美元的资产

房地产投资组合
·今年迄今完成的投资额为4.154亿美元,包括第一季度的3.077亿美元和季度结束后的1.077亿美元
·现有资本投资和承付款7,260万美元,建筑贷款资金1.032亿美元,计划于2022年剩余时间完成
·第一季度处置收益总额为2660万美元
·第一季度到期租金的总体收缴率超过99.7%
·投资组合占有率为98.5%
·加权平均租期为10.8年

资产负债表和资本化
·利用自动柜员机计划今年迄今筹集了约2.18亿美元的净收益,其中包括第一季度的1.79亿美元和季度结束后的约3900万美元
·季度结束后,该公司行使了高级无担保信贷安排的手风琴功能,通过增加定期贷款的未偿还金额,将其总能力从21亿美元增加到24亿美元,所得资金用于部分偿还其无担保循环信贷安排下的未偿还金额

管理评论

W.P.Carey首席执行官贾森·福克斯说:“我们第一季度的AFFO同比增长强劲,这既反映了我们过去12个月投资活动的持续增长,也反映出通胀开始更有意义地出现在我们的店铺租金增长中。”

“在上限利率最近开始走高的环境下,尽管落后于利率的快速上升,我们继续看到强劲的交易势头,有一个活跃的、不断增长的渠道--平均预期收益率远远高于我们的资金成本。我很高兴地说,我们最近宣布的对CPA:18的收购仍将在第三季度完成,完成我们从投资管理公司的退出,我们预计这笔交易将立即增加我们的房地产AFFO。

最后,我们相信,在目前的环境下,我们在净租赁方面处于独特的地位,因为我们的租金增长在通胀驱动下的高比例,以及我们多元化的做法和成熟的投资组合表现提供的下行保护。


季度财务业绩

收入

·公司总收入:2022年第一季度,包括可报销成本在内的收入总计3.484亿美元,比2021年第一季度的3.112亿美元增长了12.0%。

·房地产:2022年第一季度包括可偿还成本在内的房地产收入为3.441亿美元,较2021年第一季度的3.062亿美元增长12.4%,主要原因是净收购和租金上涨导致租赁收入增加,以及租赁终止收入和其他收入增加。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-2


注:从2021年第四季度开始,直接融资租赁收入和应收贷款收入在合并损益表中单独列报(本期和上年期间)。在2021年第四季度之前,本公司列报租赁收入中的直接融资租赁收入和租赁终止收入中的应收贷款收入以及其他收入。

可归因于W.P.凯里的净收入

·2022年第一季度可归因于W.P.凯里的净收入为1.57亿美元,比2021年第一季度的5160万美元增长了204.3。W.P.Carey的房地产净收入为1.469亿美元,增加的主要原因是债务清偿亏损减少、我们对水印住宿信托普通股的投资确认的非现金市值收益2,800万美元、净收购的影响以及更高的租赁终止收入和其他收入,但被较高的减值费用部分抵消。

调整后的运营资金(AFFO)

·2022年第一季度的AFFO为每股稀释后1.35美元,较2021年第一季度的每股1.22美元增长10.7%,这是由于公司的房地产部门产生了每股稀释后1.31美元的AFFO,主要反映了净投资活动和租金上涨导致的租赁收入增加,以及租赁终止收入和其他收入的增加。

注:有关AFFO和房地产AFFO的更多信息,均为非GAAP补充绩效指标,请参阅所附表格和相关注释。

分红

·正如之前宣布的那样,2022年3月10日,公司董事会宣布季度现金股息为每股1.057美元,相当于年化股息率为每股4.228美元。股息于2022年4月14日支付给截至2022年3月31日登记在册的股东。


AFFO制导

·2022年全年,基于以下主要假设,该公司维持其报告每股稀释后AFFO总额在5.18美元至5.30美元之间的预期,其中包括房地产AFFO每股5.03美元至5.15美元:

(I)公司房地产投资组合的投资额在15亿至20亿美元之间,保持不变;

(2)从公司的房地产组合中处置2.5亿至3.5亿美元,这一数字保持不变;

(3)一般和行政费用总额在8,600万美元至8,900万美元之间,保持不变;以及

(Iv)不包括本公司建议与CPA合并的影响:18

注:本公司不提供有关净收入的指引。该公司仅提供关于总AFFO(和房地产AFFO)的指导,不提供这一前瞻性非公认会计原则指导与净收入的协调,因为由于其未知的影响、时间和潜在的重要性,在量化提供此类协调所需的某些项目方面存在固有的困难。这类项目的例子包括资产减值、出售资产的损益以及新收购的折旧和摊销。


W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-3


房地产

投资

·今年到目前为止,公司已经完成了总计4.154亿美元的投资,其中包括2022年第一季度的3.077亿美元和季度结束后的1.077亿美元。季度结束后完成的投资包括完成6950万美元的资本投资和3820万美元的售后回租。

·目前,该公司拥有1.032亿美元的建设贷款资金和总计7260万美元的6项资本投资和承诺,计划于2022年完成,总额为1.758亿美元。

性情

·2022年第一季度,该公司出售了六处房产,总收益为2660万美元。

收到的股息

·2022年第一季度,公司从对Lineage物流(一家冷藏房地产投资信托基金)股票的投资中获得了430万美元的年度现金股息。

·在2022年第一季度,公司因投资于1,300,000股水印住宿信托(公司之前管理的CWI托管资金中尚存的实体)优先股而获得了90万美元的末期现金股息,这些优先股于2022年1月按面值赎回,总收益为6,500万美元。

新冠肺炎最新租金征收情况

·该公司收到了2022年第一季度到期的合同基本租金的99.7%以上。

作文

截至2022年3月31日,公司的净租赁组合包括1,336个物业,其中1.57亿平方英尺租赁给356个租户,加权平均租期为10.8年,入住率为98.5%。此外,公司拥有19个自助仓储经营性物业和1个酒店经营性物业,总面积约140万平方英尺。


资产负债表和资本化

“在市场”(ATM)计划

·2022年第一季度,该公司通过自动取款机计划发行了2249,227股普通股,加权平均价为每股80.60美元,净收益为1.79亿美元。

·在2022年第一季度之后,该公司通过其自动取款机计划额外发行了491,068股普通股,加权平均价为每股81.70美元,净收益约为3900万美元。

远期股权发行

截至2022年3月31日,根据远期销售协议,公司仍有3925,000股可供结算,预计净收益约为2.89亿美元。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-4


增加高级无担保信贷安排的能力

·在2022年第一季度之后,该公司对其信贷协议进行了第二次修订,行使其高级无担保信贷安排的手风琴功能的一部分,将(I)其定期贷款的未偿还金额增加了1.2亿GB至2.7亿GB(约相当于3.5亿美元),以及(Ii)其延迟提取定期贷款的未偿还金额增加了1.185亿欧元至2.15亿欧元(约相当于2.3亿美元),从而将高级无担保信贷安排的总容量从约21亿美元增加到约24亿美元。

·该公司利用这一能力增加带来的大约3亿美元(相当于美元)的收益,部分偿还了其无担保循环信贷安排下的部分未偿还金额。信贷协议的条款并无其他更改。


建议与CPA合并:18

·2022年2月28日,该公司宣布,其董事会一致批准了一项最终的合并协议,根据该协议,CPA:18将与W.P.Carey的一家间接子公司合并,交易估计价值约27亿美元,在拟议的约7亿美元资产出售后,将增加约20亿美元的资产。在CPA:18独立董事特别委员会的一致推荐下,这笔交易也得到了CPA:18的董事会的批准。

2022年4月25日,公司提交S-4/A表,2022年4月27日,美国证券交易委员会宣布S-4/A表生效。CPA:18打算在2022年5月初将其中包含的委托书/招股说明书邮寄给CPA:18的股东,与拟议的合并有关。拟议的合并及相关交易须满足合并协议所载的若干完成条件,包括获得CPA:18股东的批准。如果获得批准并满足其他完成条件,本公司目前预计建议的合并将于2022年8月初完成,尽管不能保证届时或根本不能保证完成。


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补充资料

该公司在2022年4月29日提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的当前8-K表格报告中提供了关于2022年第一季度和之前某些季度的补充的未经审计的财务和经营信息,包括对非公认会计准则财务指标的描述以及与公认会计准则的对账,并可在公司网站ir.wpcare y.com/Investors-Relationship上查阅。


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安排在上午10:00举行的实时电话会议和音频网络广播。东部时间
请在开始时间前至少10分钟拨入。

日期/时间:2022年4月29日(星期五)上午10:00东部时间
Call-in Number: 1 (877) 465-1289 (U.S.) or +1 (201) 689-8762 (international)

音频网络直播和重播:www.wpcare y.com/come


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W.P.凯里公司

W.P.Carey是最大的净租赁REITs之一,企业价值约为220亿美元,拥有多元化的运营关键商业房地产组合,其中包括截至2022年3月31日的1336个净租赁物业,占地约1.57亿平方英尺。近50年来,该公司一直投资于高品质的单租户工业、仓库、写字楼、零售和自助仓储物业,这些物业受长期净租赁的约束,内置租金自动扶梯。其投资组合主要位于美国和北欧和西欧,按租户、物业类型、地理位置和租户行业进行了充分的多元化。

Www.wpcarey.com


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关于前瞻性陈述和新冠肺炎租金征收更新的警示声明

本新闻稿中讨论的某些事项属于《1933年证券法》和《1934年证券交易法》所指的前瞻性陈述,这两部法案均经1995年《私人证券诉讼改革法》修订。前瞻性陈述包括有关公司的意图、信念或期望的陈述,可通过使用“可能”、“将”、“应该”、“将”、“将继续”、“将继续”、“可能的结果”、“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“机会”、“可能”、“战略,“维持”或这些词语和其他可比词语的否定版本。这些前瞻性陈述包括但不限于:Jason Fox先生就我们的投资势头和通胀环境的潜在好处所作的陈述,以及WPC代表所作的任何其他评论;与CPA:18拟议合并的预期收益;我们完成拟议合并的能力;拟议合并对我们的收益和我们的信用状况的影响;战略理由和交易利益;以及其他非历史事实的陈述。

这些陈述是基于我们管理层目前的预期,重要的是要注意,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果大不相同。有许多因素可能会对我们未来的结果、业绩或成就产生重大不利影响,并导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同。这些因素包括但不限于:各方满足拟议合并的先决条件和完成拟议合并的能力、完成拟议合并的时间、各方及时或按期望或预期的条款获得任何所需股东批准的能力、实现预期效益和节约的能力、与即将进行的合并可能扰乱管理层注意力有关的风险、经营业绩和总体业务。与拟议合并有关的任何法律程序的结果以及与W.P.Carey和CPA:18各自业务相关的一般风险,包括资本市场的一般波动性、资本的条款和使用、W.P.Carey的股价波动、房地产投资信托行业的变化、利率或一般经济、与W.P.Carey或CPA的关系的潜在不利影响或变化:18因宣布或完成拟议的合并而导致的租户、员工、服务提供商或其他各方,灾难性事件的不可预测性和严重性,包括但不限于与流行病和全球传染病爆发(例如当前的新冠肺炎大流行)以及国内或地缘政治危机相关的风险,如恐怖主义、军事冲突(包括最近俄罗斯入侵乌克兰), 战争或认为敌对行动可能迫在眉睫、政治不稳定或内乱或其他冲突。对其他一些重要因素和假设的讨论包含在W.P.凯里提交给美国证券交易委员会的文件中,并可在美国证券交易委员会的网站http://www.sec.gov,上查阅,包括第一部分,第1A项。W.P.Carey截至2021年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的风险因素,以及第二部分,第1A项。W.P.Carey截至2022年3月31日的季度报告Form 10-Q中的风险因素。告诫投资者不要过度依赖这些前瞻性陈述,除非另有说明,否则这些前瞻性陈述仅反映了本通讯日期的情况。除非联邦证券法和美国证券交易委员会的规则和条例另有要求,否则W.P.凯里不承担任何义务公开发布对前瞻性表述的任何修订,以反映本通讯之日之后的事件或情况,或反映意外事件的发生。

此外,由于新冠肺炎疫情影响的持续时间和严重程度存在重大不确定性,该公司无法预测其租户继续支付租金的能力。因此,所提供的有关历史租金收缴的资料不应作为预期未来租金收缴的指标。

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其他信息以及在哪里可以找到它

本通信不构成出售或征求购买任何证券的要约,或征求任何投票或批准,也不构成在任何司法管辖区的证券法律规定的登记或资格之前,此类要约、征求或出售将是非法的任何证券出售。除非招股说明书符合证券法第10节的要求,并且符合适用法律,否则不得提出证券要约。关于拟议的合并,W.P.凯里于2022年4月25日向美国证券交易委员会提交了对最初于2022年4月4日提交的S-4表格登记说明书的修正,其中包括W.P.凯里的招股说明书和CPA:18的委托书(连同W.P.凯里的招股说明书,即“委托书/招股说明书”),双方都将向美国证券交易委员会提交关于拟议交易的其他文件。注册声明于2022年4月27日被美国证券交易委员会宣布生效,CPA:18打算于2022年5月初开始向CPA:18的股东邮寄最终的委托书/招股说明书。

我们敦促投资者在W.P.Carey和CPA:18提交的与拟议合并有关的委托书/招股说明书和任何其他相关文件可用时阅读它们,因为它们将包含关于W.P.Carey、CPA:18和拟议合并的重要信息。我们敦促投资者仔细阅读这些文件的全部内容。

投资者将能够在美国证券交易委员会的网站(http://www.sec.gov).)免费获得这些材料和其他提交给美国证券交易委员会的文件此外,这些材料还可以通过访问W.P.Carey的网站(http://www.wpcarey.com))或访问CPA:18的网站(http://www.cpa18global.com).)免费获得投资者也可以在美国证券交易委员会公共资料室阅读和复制W.P.凯里或CPA:18向美国证券交易委员会提交的任何报告、声明和其他信息,地址为华盛顿特区20549。有关美国证券交易委员会公共资料室的更多信息,请致电1-800-美国证券交易委员会-0330或访问美国证券交易委员会网站。

委托书征集的参与者:

在与CPA:18的交易中,W.P.Carey及其董事、高管以及W.P.Carey的某些其他管理层成员和员工可能被视为“参与者”。有关W.P.Carey的董事和高管的信息可在W.P.Carey于2022年3月28日提交给美国证券交易委员会的与其2022年股东年会有关的委托书中获得,有关W.P.Carey的董事和高管的信息可在截至12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中获得。2021年,国资委于2022年2月25日:18提交给美国证券交易委员会。有关委托书征集参与者的其他信息及其通过持有证券或其他方式对其直接和间接利益的描述,包含在最终的委托书声明/招股说明书中,并将在获得后包含在提交给美国证券交易委员会的其他相关材料中。


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W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-7


W.P.凯里公司
合并资产负债表(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
March 31, 20222021年12月31日
资产
房地产投资:
土地、建筑物及改善工程(A)
$12,031,896 $11,875,407 
直接融资租赁和应收贷款的净投资787,674 813,577 
就地租赁无形资产和其他
2,397,121 2,386,000 
高于市值租金的无形资产
837,792 843,410 
房地产投资16,054,483 15,918,394 
累计折旧和摊销(B)
(2,986,676)(2,889,294)
持有待售资产,净额— 8,269 
房地产净投资13,067,807 13,037,369 
权益法投资(C)
339,372 356,637 
现金和现金等价物205,403 165,427 
应由关联公司支付13,594 1,826 
其他资产,净额1,043,760 1,017,842 
商誉899,596 901,529 
总资产$15,569,532 $15,480,630 
负债与权益
债务:
高级无担保票据,净额$5,647,833 $5,701,913 
无担保循环信贷安排476,085 410,596 
无担保定期贷款,净额303,138 310,583 
净额无追索权抵押贷款351,175 368,524 
债务,净额6,778,231 6,791,616 
应付账款、应计费用和其他负债565,971 572,846 
低于市值的租金和其他无形负债,净额
181,236 183,286 
递延所得税143,208 145,572 
应付股息206,225 203,859 
总负债7,874,871 7,897,179 
优先股,面值0.001美元,授权股份50,000,000股;未发行
— — 
普通股,面值0.001美元,授权发行4.5亿股;已发行和已发行股票分别为192,394,960股和190,013,751股
192 190 
额外实收资本10,152,426 9,977,686 
超出累积收益的分配(2,274,619)(2,224,231)
递延赔偿义务57,152 49,810 
累计其他综合损失(242,140)(221,670)
股东权益总额7,693,011 7,581,785 
非控制性权益1,650 1,666 
总股本7,694,661 7,583,451 
负债和权益总额$15,569,532 $15,480,630 
________
(A)包括截至2022年3月31日和2021年12月31日可归因于经营财产的8370万美元。
(B)包括截至2022年3月31日和2021年12月31日的建筑物和改善工程累计折旧15亿美元,以及截至2022年3月31日和2021年12月31日的租赁无形资产累计摊销15亿美元和14亿美元。
(C)截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们的权益法房地产投资总额分别为2.717亿美元和2.919亿美元。截至2022年3月31日和2021年12月31日,我们在管理项目中的权益法投资总额分别为6760万美元和6470万美元。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-8


W.P.凯里公司
季度综合损益表(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
截至三个月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
收入
房地产:
租赁收入$307,725 $305,093 $284,665 
直接融资租赁收入和应收贷款18,379 15,637 17,742 
租赁终止收入和其他(A)
14,122 45,590 1,585 
营业财产收入3,865 4,004 2,179 
344,091 370,324 306,171 
投资管理:
资产管理和其他收入3,420 3,571 3,954 
附属公司的可报销费用927 985 1,041 
4,347 4,556 4,995 
348,438 374,880 311,166 
运营费用  
折旧及摊销115,393 135,662 110,322 
一般和行政23,084 19,591 22,083 
减值费用20,179 7,945 — 
可报销的租户费用16,960 16,475 15,758 
财产费用,不包括可报销的租户费用13,779 11,466 10,883 
基于股票的薪酬费用7,833 6,091 5,381 
经营性物业费用2,787 2,887 1,911 
合并和其他费用(B)
(2,322)(563)(476)
附属公司的可报销费用927 985 1,041 
198,620 200,539 166,903 
其他收入和支出  
利息支出(46,053)(47,208)(51,640)
其他损益(C)
35,745 (28,461)(41,188)
房地产销售收益,净额11,248 9,511 9,372 
营业外收入(D)
8,546 3,156 6,356 
权益法投资的收益(亏损)(E)
4,772 (6,675)(9,733)
14,258 (69,677)(86,833)
所得税前收入164,076 104,664 57,430 
所得税拨备(7,083)(5,052)(5,789)
净收入156,993 99,612 51,641 
非控股权益应占净亏损(收益)(50)(7)
可归因于W.P.凯里的净收入$156,995 $99,562 $51,634 
基本每股收益$0.82 $0.53 $0.29 
稀释后每股收益$0.82 $0.53 $0.29 
加权平均流通股  
基本信息191,911,414 187,630,036 176,640,861 
稀释192,416,642 188,317,117 176,965,510 
宣布的每股股息$1.057 $1.055 $1.048 
__________
(A)截至2021年12月31日的三个月的数额包括3780万美元的租赁终止费,这笔费用被确定为非核心收入,因此不包括在AFFO之外。
(B)截至2022年3月31日止三个月的金额主要包括(I)以前年度与合并有关的德国房地产转让税估计负债冲销360万美元及(Ii)与CPA:18合并建议产生的90万美元成本。
(C)截至2022年3月31日止三个月的金额主要包括我们对水印住宿信托(“WLT”)普通股的投资按市价计算的未实现收益2,800万美元、赎回我们对WLT优先股投资确认的已实现收益1,870万美元和外币交易净亏损(1,110万美元)。截至2021年3月31日止三个月的金额主要包括债务清偿亏损(5,990万美元)(其中(3,170万美元主要包括若干无追索权按揭贷款的预付费用,以及(2,820万美元)主要包括与赎回2021年3月到期的5亿欧元2.0%优先无抵押票据有关的“补全”款项)。截至2021年3月31日的三个月的金额还包括我们对Lineage物流股票的投资2340万美元的按市值计算的未实现收益。
(D)截至2022年3月31日止三个月的金额包括投资世系物流股份所得的现金股息430万美元、外汇衍生工具的已实现收益330万美元及投资WLT优先股所得的现金股息90万美元。
(E)截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日止三个月的金额分别包括在若干房地产权益法投资中确认的460万美元、1320万美元和680万美元的非现金减值费用。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-9


W.P.凯里公司
净收入与业务调整资金的季度对账(AFFO)(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
截至三个月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
可归因于W.P.凯里的净收入$156,995 $99,562 $51,634 
调整:
不动产折旧及摊销114,646 134,149 109,204 
减值费用20,179 7,945 — 
房地产销售收益,净额(11,248)(9,511)(9,372)
权益法投资收益调整的比例份额(A)(B)
7,683 15,183 10,306 
非控股权益调整的比例份额(C)
(4)(4)(4)
调整总额131,256 147,762 110,134 
归因于W.P.Carey(D)的FFO(由NAREIT定义)
288,251 247,324 161,768 
调整:
其他(收益)和亏损(E)
(35,745)28,461 41,188 
高于和低于市场租金无形租赁摊销,净额11,004 15,082 12,115 
直线及其他租赁和融资调整(F)
(10,847)(53,380)(8,751)
基于股票的薪酬7,833 6,091 5,381 
递延融资成本摊销3,128 3,239 3,413 
合并及其他开支(G)
(2,322)(563)(476)
税收(福利)费用-递延和其他(1,242)(2,507)(3,387)
其他摊销和非现金项目552 560 29 
权益法投资收益调整的比例份额(B)
(1,781)1,303 5,211 
非控股权益调整的比例份额(C)
(5)(5)(5)
调整总额(29,425)(1,719)54,718 
归因于W·P·凯里的AFFO(D)
$258,826 $245,605 $216,486 
摘要
归因于W.P.Carey(D)的FFO(由NAREIT定义)
$288,251 $247,324 $161,768 
可归因于W.P.Carey每股稀释后的FFO(由NAREIT定义)(D)
$1.50 $1.31 $0.91 
归因于W·P·凯里的AFFO(D)
$258,826 $245,605 $216,486 
可归因于W.P.Carey每股稀释后的AFFO(D)
$1.35 $1.30 $1.22 
稀释加权平均流通股192,416,642 188,317,117 176,965,510 
W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-10


W.P.凯里公司
房地产净收入与房地产调整后营运资金(AFFO)的季度对账(未经审计)
(单位为千,不包括每股和每股金额)
截至三个月
March 31, 20222021年12月31日March 31, 2021
可归因于W.P.Carey的房地产净收入$146,858 $94,634 $44,587 
调整:
不动产折旧及摊销114,646 134,149 109,204 
减值费用20,179 7,945 — 
房地产销售收益,净额(11,248)(9,511)(9,372)
权益法投资收益调整的比例份额(A)(B)
7,683 15,183 10,306 
非控股权益调整的比例份额(C)
(4)(4)(4)
调整总额131,256 147,762 110,134 
FFO(由NAREIT定义)归因于W.P.Carey-Real Estate(D)
278,114 242,396 154,721 
调整:
其他(收益)和亏损(E)
(34,418)27,131 42,189 
高于和低于市场租金无形租赁摊销,净额11,004 15,082 12,115 
直线及其他租赁和融资调整(F)
(10,847)(53,380)(8,751)
基于股票的薪酬7,833 6,091 5,381 
递延融资成本摊销3,128 3,239 3,413 
合并及其他开支(G)
(2,325)(599)(491)
税收(福利)费用-递延和其他(1,189)(1,851)(2,595)
其他摊销和非现金项目552 560 29 
权益法投资收益调整的比例份额(B)
167 325 4,322 
非控股权益调整的比例份额(C)
(5)(5)(5)
调整总额(26,100)(3,407)55,607 
归因于W.P.Carey的AFFO-房地产(D)
$252,014 $238,989 $210,328 
摘要
FFO(由NAREIT定义)归因于W.P.Carey-Real Estate(D)
$278,114 $242,396 $154,721 
可归因于W.P.Carey每股稀释后的FFO(由NAREIT定义)-房地产(D)
$1.45 $1.29 $0.88 
归因于W.P.Carey的AFFO-房地产(D)
$252,014 $238,989 $210,328 
可归因于W.P.Carey每股稀释后的AFFO-房地产(D)
$1.31 $1.27 $1.19 
稀释加权平均流通股192,416,642 188,317,117 176,965,510 
__________
(A)截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的三个月的金额分别包括在房地产某些权益法投资中确认的460万美元、1320万美元和680万美元的非现金减值费用。
(B)权益收入,包括通常不为FFO和AFFO确认的金额,在综合损益表的权益法投资收益中确认。这是对股权收入的调整,以按比例反映FFO和AFFO。
(C)在本对账的其他地方披露的调整是以合并为基础的。这一调整反映了我们按比例计算的FFO或AFFO。
(D)FFO和AFFO是非公认会计准则的衡量标准。有关FFO和AFFO的说明,请参见下文。
(E)截至2022年3月31日的三个月的调整金额主要包括我们对WLT普通股的投资按市值计算的未实现收益2800万美元,赎回我们在WLT优先股投资时确认的已实现收益1870万美元,以及外币交易净亏损(1110万美元)。截至2021年3月31日止三个月的调整金额主要包括债务清偿亏损(5,990万美元)(其中(3,170万美元主要包括若干无追索权按揭贷款的预付费用,以及(2,820万美元)主要包括与赎回2021年3月到期的5亿欧元2.0%优先无抵押票据有关的“补全”款项)。截至2021年3月31日的三个月的调整金额还包括我们对世袭物流股票的投资2340万美元的按市值计算的未实现收益。
(F)截至2021年12月31日止三个月的数额包括扣除租户所收取的3,780万美元租赁终止费用的调整,因为该数额被确定为非核心收入。
(G)截至2022年3月31日止三个月的金额主要包括(I)以前年度与合并有关的德国房地产转让税估计负债的360万美元冲销及(Ii)与CPA:18合并建议产生的90万美元成本。

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非GAAP财务披露

运营资金(FFO)和调整后的运营资金(AFFO)

由于房地产公司的某些独特经营特点,如下所述,全美房地产投资信托协会(NAREIT),一家行业贸易组织,颁布了一项名为FFO的非GAAP指标,我们认为这是一种适当的补充指标,当与根据GAAP提出的结果一起使用时,以反映REIT的运营业绩。FFO的使用被房地产投资信托基金行业推荐为非公认会计准则的补充措施。FFO不等同于或替代根据公认会计原则确定的净收益或亏损。

我们将FFO定义为非GAAP衡量标准,与NAREIT理事会批准的FFO白皮书确立的标准一致,并于2018年12月重申。白皮书将FFO定义为根据公认会计原则计算的净收益或亏损,不包括出售财产的损益、房地产减值费用、房地产权益控制变动的损益以及房地产资产的折旧和摊销;以及对未合并合伙企业和共同所有投资进行调整后的净收益或亏损。对未合并合伙企业和共同所有投资的调整是根据FFO计算的。

我们还修改了FFO的NAREIT计算,以调整某些非现金费用的GAAP净收益,如与房地产相关的无形资产的摊销、递延所得税利益和费用、直线租金和相关准备金、其他非现金租金调整、应收贷款和直接融资租赁的信贷损失非现金拨备、基于股票的补偿、非现金环境增值费用、债务折价和溢价的摊销以及递延融资成本的摊销。我们对我们业务的评估侧重于长期可持续性,而不是此类非现金项目,这些项目可能会导致净收入的短期波动,但不会对现金流产生影响。此外,我们不包括非核心收入和支出,如债务清偿和并购费用的收益或亏损。我们也不包括外币兑换交易的已实现和未实现损益(外币衍生品结算所实现的损益除外),这些损益不被视为我们业务计划的基本属性,也不会影响我们的整体长期经营业绩。我们将修改后的FFO定义称为AFFO。我们将这些项目从GAAP净收入中剔除以达到AFFO,因为它们不是我们决策过程中的主要驱动因素,排除这些项目为投资者提供了我们投资组合随时间的表现,并使其与目前未参与收购、合并和重组的其他REITs更具可比性,这些收购、合并和重组不是我们正常业务运营的一部分。AFFO还反映了对未合并伙伴关系和共同所有投资的调整。当我们制定公司目标、评估战略的有效性和确定高管薪酬时,我们将AFFO作为我们运营业绩的衡量标准之一。

我们认为,AFFO是一项有用的补充措施,供投资者考虑,因为我们相信它将帮助他们更好地评估我们经营业绩的可持续性,而不会受到这些短期波动的潜在扭曲影响。然而,AFFO对投资者的有用性是有限的。例如,我们剔除的减值费用和未实现外币损失可能在最终以较低现金收益或其他考虑因素的形式出售财产时成为实际已实现损失。我们使用我们的FFO和AFFO指标作为经营业绩的补充财务指标。我们没有使用我们的FFO和AFFO指标,作为也不应该被认为是根据GAAP计算的净收入的替代方案,或者作为根据GAAP计算的经营活动提供的净现金的替代方案,或者作为我们为现金需求提供资金的能力的指标。

W.P.Carey Inc.2022年3月31日收益发布8-K-12