wfrd-20220331000160392312/3170,522,7002022Q1错误P9MP1YP1YP1YP1Y1900016039232022-01-012022-03-3100016039232022-04-21Xbrli：共享0001603923美国-GAAP：服务成员2022-01-012022-03-31ISO 4217：美元0001603923美国-GAAP：服务成员2021-01-012021-03-310001603923美国-公认会计准则：产品成员2022-01-012022-03-310001603923美国-公认会计准则：产品成员2021-01-012021-03-3100016039232021-01-012021-03-31ISO 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| | | | | | | | | | | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 | |
| 截至本季度末 | March 31, 2022 | | |
| | 或 | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 | |
| For the transition period from __________________________________to __________________________________ | |
| 佣金文件编号 | 001-36504 | | |
韦瑟福国际公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 爱尔兰 | | 98-0606750 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | | |
| 2000圣詹姆士广场 | , | 休斯敦 | , | 德克萨斯州 | | 77056 |
| (主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：713.836.4000
| | | | | | | | | | | | | | |
| 不适用 | |
| (前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生变化) | |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，每股面值0.001美元 | WFRD | 纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☑ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是þ
在根据法院确认的计划分配证券后，用复选标记表示注册人是否已提交1934年《证券交易法》第12、13或15(D)节要求提交的所有文件和报告。是☑ No ☐
截至2022年4月21日，有70,522,700Weatherford普通股，每股面值0.001美元，已发行。
威瑟福国际公共有限公司
截至2022年3月31日的第一季度和三个月的Form 10-Q
| | | | | | | | |
| 目录 |
| | |
| | 页 |
第一部分-财务信息 | |
项目1.财务报表 | 2 |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 16 |
第3项关于市场风险的定量和定性披露。 | 25 |
项目4.控制和程序 | 25 |
| | |
第二部分--其他资料 | |
项目1.法律诉讼 | 26 |
第1A项。风险因素。 | 26 |
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。 | 27 |
第3项高级证券违约 | 27 |
项目4.矿山安全信息披露. | 27 |
第5项其他资料 | 27 |
项目6.展品。 | 27 |
签名 | 29 |
第一部分–财务信息
项目1.财务报表
威瑟福国际公司及其子公司
简明合并业务报表(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号， |
| (以百万为单位的美元和股票，每股金额除外) | | | | 2022 | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 服务 | | | | $ | 593 | | $ | 523 | |
| 产品 | | | | 345 | | 309 | |
| 总收入 | | | | 938 | | 832 | |
| 成本和支出： | | | | | |
| 服务成本 | | | | 385 | | 356 | |
| 产品成本 | | | | 297 | | 280 | |
| 研究与开发 | | | | 21 | | 21 | |
| 销售、一般和行政 | | | | 178 | | 188 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 重组费用 | | | | 20 | | — | |
| 其他费用，净额 | | | | 19 | | — | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 总成本和费用 | | | | 920 | | 845 | |
| 营业收入(亏损) | | | | 18 | | (13) | |
| 利息支出，净额 | | | | (48) | | (70) | |
| 其他费用，净额 | | | | (16) | | (4) | |
| 所得税前亏损 | | | | (46) | | (87) | |
| 所得税拨备 | | | | (28) | | (23) | |
| 净亏损 | | | | (74) | | (110) | |
| 可归因于非控股权益的净收入 | | | | 6 | | 6 | |
| 可归因于Weatherford的净亏损 | | | | $ | (80) | | $ | (116) | |
| | | | | |
| 每股基本及摊薄亏损 | | | | $ | (1.14) | | $ | (1.66) | |
| 基本和稀释加权平均未偿还股票 | | | | 70 | | 70 | |
威瑟福国际公司及其子公司
简明综合全面损失表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至三个月 |
| | | 三月三十一号， |
| (百万美元) | | | | 2022 | 2021 |
| 净亏损 | | | | $ | (74) | | $ | (110) | |
| 外币折算调整 | | | | — | | (4) | |
| | | | | |
| | | | | |
| 综合损失 | | | | (74) | | (114) | |
| 非控股权益应占综合收益 | | | | 6 | | 6 | |
| 可归因于Weatherford的综合损失 | | | | $ | (80) | | $ | (120) | |
威瑟福国际公司及其子公司
简明合并资产负债表 | | | | | | | | |
| | |
| (美元和股票以百万为单位，面值除外) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| (未经审计) | |
| 资产： | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 841 | | $ | 951 | |
| 受限现金 | 215 | | 162 | |
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元35在2022年3月31日及312021年12月31日 | 868 | | 825 | |
| 库存，净额 | 684 | | 670 | |
| 其他流动资产 | 281 | | 303 | |
| 流动资产总额 | 2,889 | | 2,911 | |
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元661在2022年3月31日及6232021年12月31日 | 964 | | 996 | |
无形资产，扣除累计摊销净额#美元367在2022年3月31日及3282021年12月31日 | 619 | | 657 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 119 | | 113 | |
| 其他非流动资产 | 93 | | 97 | |
| 总资产 | $ | 4,684 | | $ | 4,774 | |
| | |
| 负债： | | |
| 短期借款和融资租赁的当期部分 | $ | 13 | | $ | 12 | |
| 应付帐款 | 385 | | 380 | |
| 应计薪金和福利 | 261 | | 343 | |
| 应付所得税 | 140 | | 140 | |
| 经营租赁负债的流动部分 | 56 | | 59 | |
| 其他流动负债 | 445 | | 398 | |
| 流动负债总额 | 1,300 | | 1,332 | |
| 长期债务 | 2,416 | | 2,416 | |
| 经营租赁负债 | 130 | | 128 | |
| 非当期应缴税金 | 272 | | 264 | |
| 其他非流动负债 | 140 | | 138 | |
| 总负债 | $ | 4,258 | | $ | 4,278 | |
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| 股东权益： | | |
普通股--面值$0.001；授权1,356已发行和未偿还的股份702022年3月31日和2021年12月31日的股票 | $ | — | | $ | — | |
| 超出票面价值的资本 | 2,908 | | 2,904 | |
| 留存赤字 | (2,477) | | (2,397) | |
| 累计其他综合损失 | (35) | | (35) | |
| 韦瑟福德股东权益 | 396 | | 472 | |
| 非控制性权益 | 30 | | 24 | |
| 股东权益总额 | 426 | | 496 | |
| 总负债与股东权益 | $ | 4,684 | | $ | 4,774 | |
威瑟福国际公司及其子公司
简明合并现金流量表(未经审计)
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| 截至3月31日的三个月， |
| (百万美元) | 2022 | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | |
| 净亏损 | $ | (74) | | $ | (110) | |
| 对净亏损与经营活动提供的现金净额进行的调整： | | |
| 折旧及摊销 | 87 | | 111 | |
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| 资产减值和其他费用 | 12 | | — | |
| 库存费用 | 15 | | 17 | |
| 资产处置收益 | (5) | | — | |
| 递延所得税准备 | 3 | | 2 | |
| 基于股份的薪酬 | 7 | | 4 | |
| 营业资产和负债变动，净额： | | |
应收帐款 | (51) | | 33 | |
盘存 | (31) | | 20 | |
应付帐款 | 7 | | 7 | |
| 其他资产和负债，净额 | (34) | | (10) | |
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | (64) | | 74 | |
| 投资活动产生的现金流： | | |
| 不动产、厂房和设备的资本支出 | (20) | | (15) | |
| 处置资产所得收益 | 20 | | 11 | |
| 其他投资活动 | 9 | | 1 | |
| 由投资活动提供(用于)的现金净额 | 9 | | (3) | |
| 融资活动的现金流： | | |
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| 偿还长期债务 | (4) | | (3) | |
| 偿还短期债务净额 | — | | (4) | |
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| 其他融资活动 | (1) | | (2) | |
| 用于融资活动的现金净额 | (5) | | (9) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 3 | | (4) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | (57) | | 58 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | 1,113 | | 1,285 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,056 | | $ | 1,343 | |
| 补充现金流信息： | | |
| 支付的利息 | $ | 17 | | $ | 24 | |
| 已缴纳所得税，扣除退款后的净额 | $ | 19 | | $ | 15 | |
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目录表
威瑟福国际公司及其子公司
简明合并财务报表附注
1-重要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
随附的Weatherford International plc(“公司”、“Weatherford”、“我们”、“我们”或“Our”)未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务信息的规则和规定编制的。因此，我们的年度综合财务报表中通常包含的某些信息和披露已被精简或遗漏。因此，这些未经审计的简明综合财务报表应与我们在截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告(“2021年年报”)中包含的经审计综合财务报表一并阅读。
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表时，我们需要作出估计和假设，以影响简明综合财务报表日期的资产和负债额以及报告期内的收入和支出。最终结果可能与我们的估计不同。
管理层认为，简明综合财务报表反映管理层认为必要的所有调整(包括正常经常性调整)，以公平陈述所列期间Weatherford及其子公司的运营结果、财务状况和现金流量，并不一定表明全年的预期结果。我们的财务报表是在合并的基础上编制的。在此基础上，我们的财务报表合并了所有全资子公司和受控合资企业。所有的公司间账户和交易都已被取消。
重要会计政策摘要
关于我们的重要会计政策的讨论，请参阅我们的2021年年报中的综合财务报表的“附注1--重要会计政策摘要”。对截至2021年3月31日的三个月的财务报表和附注进行了某些重新分类，以符合截至2022年3月31日的三个月的列报，包括2021年第四季度应报告分部的变化。
新会计准则
所有已经发布但尚未生效的新会计声明目前正在评估中，目前预计不会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
2-细分市场信息
按分部分列的财务信息摘要如下。各分部的会计政策与我们2021年年报中提出的重要会计政策摘要中描述的政策相同。在2021年第四季度，我们的首席运营决策者更改了定期审查的信息，以与我们提供与油井生命周期相关的服务和技术的方式保持一致，我们已经重新调整了我们的可报告部门，以反映这一变化。我们的所有细分市场都得益于全套数字、监控、优化和人工智能解决方案，在整个油井生命周期中提供服务，包括负责任的报废。我们现在有三个可报告的部门：(1)钻井和评估(2)油井建设和完井，(3)生产和干预。以前我们有两个基于地理位置的可报告部分，西半球和东半球。
我们衡量部门盈利能力的主要指标现在是部门调整后的EBITDA，这是基于部门扣除利息、税项、折旧、摊销、基于股份的薪酬费用和其他调整前的收益。研发费用计入分部调整后的EBITDA。公司及其他包括与所有其他分部(损益)、公司及其他开支(间接费用支援及集中管理或共享设施成本)有关的业务活动，而该等分部并不个别符合分部报告标准。
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| | 截至3月31日的三个月， | | |
| (百万美元) | | 2022 | 2021 | | |
| 收入： | | | | | |
| 钻探与评估 | | $ | 292 | | $ | 236 | | | |
| 油井施工及完井 | | 344 | | 323 | | | |
| 生产和干预 | | 286 | | 259 | | | |
| 细分市场收入 | | 922 | | 818 | | | |
| 所有其他 | | 16 | | 14 | | | |
| 总收入 | | $ | 938 | | $ | 832 | | | |
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| 部门调整后的EBITDA： | | | | | |
| 钻探与评估 | | $ | 59 | | $ | 29 | | | |
| 油井施工及完井 | | 67 | | 50 | | | |
| 生产和干预 | | 39 | | 41 | | | |
| 分部调整后的EBITDA | | $ | 165 | | $ | 120 | | | |
| 公司和其他 | | (14) | | (18) | | | |
| 折旧及摊销 | | (87) | | (111) | | | |
基于股份的薪酬费用 | | (7) | | (4) | | | |
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其他调整 (a) | | (39) | | — | | | |
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| 营业收入(亏损) | | $ | 18 | | $ | (13) | | | |
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(a)其他调整包括#美元20在截至2022年3月31日的三个月中，重组费用为百万美元(更多信息请参见“附注4--重组费用”)和19其他费用净额为100万美元，其中1 700万美元与乌克兰有关(1 600万美元用于应收账款、库存和财产、厂房和设备的减记，100万美元用于业务支助费用)。在截至2021年3月31日的三个月中，没有其他调整。
3-收入
分类收入
当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入被确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。我们的大部分收入来自短期合同。我们的产品和服务通常是根据与客户的采购订单、合同或其他可法律强制执行的安排销售的，其中包括固定或可确定的价格，但通常不包括退货权条款或其他重大的交货后义务。
我们的生产和干预部门将钻井工具、人工举升抽水设备和其他无人值守设备作为运营租赁出租给客户。这些设备租赁收入通常是根据包括固定单价的外派工作订单提供的，并来自短期合同。根据ASU第2016-02号确认的设备收入，租契(主题842)是$31截至2022年3月31日的三个月为百万美元和28截至2021年3月31日的三个月为100万美元。
下表按地理区域对我们与客户的合同收入进行了汇总，其中包括设备租赁收入。下表中的北美包括美国和加拿大。
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| 截至3月31日的三个月， | | |
| (百万美元) | 2022 | 2021 | | |
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| 按地理区域划分的收入： | | | | |
| 中东/北非/亚洲 | $ | 310 | | $ | 267 | | | |
| 北美 | 238 | | 214 | | | |
| 拉丁美洲 | 227 | | 176 | | | |
| 欧洲/撒哈拉以南非洲/俄罗斯 | 163 | | 175 | | | |
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| 总收入 | $ | 938 | | $ | 832 | | | |
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合同余额
我们收入确认、开票和现金收取的时间安排导致了应收账款、合同资产、客户预付款和存款(合同负债归类为递延收入)的记录。与客户的应收账款包括在“应收账款净额”中，合同资产包括在“其他流动资产”中，合同负债包括在简明综合资产负债表中的“其他流动负债”中。截至2022年3月31日和2021年12月31日，合同资产不具实质性。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月内确认的每年年初列入合同负债余额的收入为#美元。10百万美元和美元18分别为100万美元。下表汇总了截至2022年3月31日和2021年12月31日的这些余额：
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| (百万美元) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 |
| 应收账款合计 | $ | 868 | | $ | 825 | |
| 应收账款中的产品和服务应收款，净额 | $ | 835 | | $ | 795 | |
| 应收账款中设备租赁应收账款净额 | $ | 33 | | $ | 30 | |
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| 其他流动负债中的合同负债 | $ | 35 | | $ | 26 | |
履约义务
履约义务是合同中将独特的商品或服务转让给客户的承诺，是ASU 2014-09中的记账单位，与客户签订合同的收入(主题606)。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。在下表中，原始履约义务超过12个月的合同的估计收入预计将在未来确认，这与截至2022年3月31日未履行或部分未履行的履约义务有关。
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| (百万美元) | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此后 | 总计 |
| 服务收入 | $ | 52 | | $ | 58 | | $ | 59 | | $ | 46 | | $ | 20 | | $ | 235 | |
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4-重组费用
我们有一块钱20截至2022年3月31日的三个月的百万重组费用，在附带的简明综合经营报表中作为“重组费用”列报。这些费用主要与发起一项旨在改善履行业务的多年足迹整合和劳动力效率倡议有关，包括#美元。14百万美元的遣散费和6百万美元的资产报废债务。在截至2021年3月31日的三个月中，没有确认任何重组费用。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中按部门和所有其他部门划分的重组费用总额：
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| | | 截至3月31日的三个月， |
| (百万美元) | | | | 2022 | 2021 |
| 钻探与评估 | | | | $ | 5 | | $ | — | |
| 油井施工及完井 | | | | 7 | | — | |
| 生产和干预 | | | | 5 | | — | |
| 所有其他 | | | | 3 | | — | |
| 重组费用总额 | | | | $ | 20 | | $ | — | |
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下表列出了截至2022年3月31日的三个月的重组准备金活动总额：
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| (百万美元) | 保留至2021年12月31日 | | 收费 | | 现金支付 | | (学分)/其他 | | 保留至2022年3月31日 |
| 重组储备 | $ | 17 | | | $ | 20 | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | 32 | |
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5-库存，净额
库存，扣除准备金净额#美元165百万美元和美元159下表按类别分别列出了截至2022年3月31日和2021年12月31日的百万美元：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 成品 | $ | 595 | | | $ | 595 | |
| Oracle Work in Process和原材料、组件和供应 | 89 | | | 75 | |
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| 库存，净额 | $ | 684 | | | $ | 670 | |
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，我们在简明综合经营报表的以下标题中确认了库存费用，包括超额和过时的库存费用：
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| | 截至3月31日的三个月， |
| (百万美元) | | | 2022 | 2021 |
| | | | |
| “产品成本”中的库存费用 | | | $ | 11 | | $ | 17 | |
| “其他费用，净额”中的库存费用 | | | 4 | | — | |
| 总库存费用 | | | $ | 15 | | $ | 17 | |
6-无形资产，净额
无形资产的净额构成如下：
| | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
开发和收购的技术，扣除累计摊销净额$276在2022年3月31日及2472021年12月31日 | $ | 315 | | | $ | 343 | |
商号，累计摊销净额$91在2022年3月31日及812021年12月31日 | 304 | | | 314 | |
无形资产，扣除累计摊销净额#美元367在2022年3月31日及3282021年12月31日 | $ | 619 | | | $ | 657 | |
摊销费用为$39截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月均为100万美元，并在我们的简明综合经营报表中的“销售、一般和行政”中报告。
7--借款和其他债务
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| (百万美元) | March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
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| 融资租赁当期部分 | $ | 13 | | | $ | 12 | |
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| 短期借款和融资租赁的当期部分 | $ | 13 | | | $ | 12 | |
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11.002024年到期的退出票据百分比 | $ | 300 | | | $ | 300 | |
6.502028年到期的高级担保票据百分比 | 489 | | | 488 | |
8.6252030年到期的优先债券百分比 | 1,584 | | | 1,584 | |
| 融资租赁长期部分 | 43 | | | 44 | |
| 长期债务 | $ | 2,416 | | | $ | 2,416 | |
我们的退出票据、2028年高级担保票据和2030年优先票据(如下所述)由Weatherford百慕大公司发行，并由Weatherford International plc和Weatherford Delware及其其他附属担保人提供担保。
退出备注
2019年12月13日，我们发布了11.00%2024年到期的优先无担保票据(“退出票据”)，本金总额为$2.1十亿美元。退出票据的利息按下列利率计算11.00年利率%，每半年支付一次，从2020年6月1日开始，每半年支付一次。
2021年10月20日，我们赎回了美元200上百万份我们的离职笔记。2021年10月27日，我们发行了美元1.62030年优先票据(定义如下)的10亿美元，并使用净收益和手头现金赎回$1.6我们的退出票据本金金额为10亿美元，按适用价格计算。截至2022年3月31日，账面价值为美元300100万代表剩余的未偿还本金。
2028年高级担保票据
2021年9月30日，我们发布了6.50本金总额为$的高级担保票据百分比5002028年9月15日到期的百万美元(“2028年高级担保票据”)。利息的应计利率为6.50年利率%，从2022年3月15日开始，每半年支付一次，时间为每年的9月15日和3月15日。本次债券发行所得款项用于全额偿还本金总额为5亿美元的高级担保票据，规定年利率为8.75%，于2024年到期。
2030高级债券
2021年10月27日，我们发布了8.625高级债券，本金总额为$1.62030年4月30日到期的10亿美元(“2030年优先债券”)。利息的应计利率为8.625年利率%，从2022年6月1日开始，每半年支付一次，时间为每年6月1日和12月1日。如上文退出票据所述，发行债券所得款项用于赎回#美元。1.610亿美元的本金。
信用证信用证协议
我们有一份总金额为#美元的高级担保信用证协议(“信用证信用证协议”)。2152024年5月29日到期的100万欧元，由公司及其某些子公司用于签发投标书和履约信用证。
在2022年3月31日，我们大约有169信用证协议(“信用证协议信用证”)项下的未偿还信用证(“信用证协议”)和可用金额为46百万美元。
截至2022年3月31日，我们拥有382百万未付信用证，其中包括美元169在信用证信贷协议下的百万美元和另一美元213在各种未承诺的双边融资项下(其中有#美元212在简明综合资产负债表的“限制性现金”中持有和记录的现金抵押品)。由于一份新的多年合同的要求，我们在各种未承诺的双边融资项下的信用证自2021年12月31日起增加了“受限现金”。
应计利息
截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们已累计利息约$71百万美元和美元35分别为主要与退出票据、2028年高级担保票据和2030年优先票据有关的“其他流动负债”。
短期和长期借款的公允价值
由于期限较短，我们短期借款的账面价值接近其公允价值。这些短期借款在公允价值层次结构中被归类为2级。
除其他因素外，我们长期债务的公允价值随适用利率的变化而波动。当当前市场利率低于最初发行债券的利率时，公允价值将超过账面价值，而当市场利率高于最初发行债券的利率时，公允价值将低于账面价值。我们长期债务的公允价值在公允价值等级中被归类为第二级，是根据不太活跃的市场中的可观察到的投入建立的。下表显示了我们的长期债务(不包括融资租赁)的公允价值和账面价值。
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| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) | 账面价值 | 公允价值 | | 账面价值 | 公允价值 |
11.002024年到期的退出票据百分比 | $ | 300 | | $ | 311 | | | $ | 300 | | $ | 311 | |
6.502028年到期的高级担保票据百分比 | 489 | | 516 | | | 488 | | 528 | |
8.6252030年到期的优先债券百分比 | 1,584 | | 1,628 | | | 1,584 | | 1,660 | |
| 长期债务(不包括融资租赁) | $ | 2,373 | | $ | 2,455 | | | $ | 2,372 | | $ | 2,499 | |
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8--争议、诉讼和法律或有事项
由于我们的业务性质，我们会受到诉讼和索赔。我们有一些索赔、纠纷和未决诉讼，我们认为这些索赔、纠纷和未决诉讼不可能出现负面结果，或者我们只能估计一系列责任。然而，有可能做出对我们不利的意外判决，或者我们可能决定解决一个或多个案件，这将导致责任可能未投保，并超出我们目前预留的金额，在某些情况下，这些损失可能是实质性的。如果与这些情况相关的一个或多个负面结果发生，对我们财务状况的总体影响可能是实质性的。新冠肺炎疫情暂时关闭了世界许多司法管辖区的法院。尽管许多法院已经重新开庭，但我们在某些司法管辖区继续遇到延误。
截至2022年3月31日和2021年12月31日，简明综合资产负债表的“其他流动负债”中记录的应计诉讼和和解金额为#美元。45百万美元和美元40分别为100万美元。
Gamco股东诉讼
2019年9月6日，GAMCO资产管理公司(GAMCO)据称代表自己和其他类似情况的股东提起诉讼，声称违反了联邦证券法，指控公司的某些现任和前任高管和董事。GAMCO指控违反了1934年《证券交易法》第10(B)和第20(B)条，以及违反了修订后的1933年《证券法》第11和第15条，理由是公司及其某些高管对我们的业务、运营、前景和业绩做出了虚假和/或误导性的陈述，并被指控没有披露重大事实。Gamco代表2016年10月26日至2019年5月10日期间购买公司普通股的买家寻求损害赔偿。Gamco的诉讼是在美国德克萨斯州南区地区法院休斯顿分部提起的，标题为GAMCO Asset Management，Inc.诉McCollum等人，案件编号4：19-cv-03363。地方法院法官任命犹他州退休系统公司(URS)为首席原告，URS于2020年3月16日提交了修订后的起诉书。URS增加了该公司作为被告，但撤销了对非公职人员董事会成员的索赔和根据证券法提出的所有索赔。被告于2020年5月18日提出驳回动议，法院于2021年5月14日批准了动议。URS就法院关于驳回的意见向第五巡回上诉法院提出上诉，各方仍在等待裁决。我们无法可靠地预测索赔的结果，包括任何可能的损失金额。
9-股东权益
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们的股东权益活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (百万美元) | | | 超出票面价值的资本 | | 留用
赤字 | | 累计
其他
全面
损失 | | 非控制性权益“NCI” | | 股东权益总额 |
| 2021年12月31日的余额 | | | $ | 2,904 | | | $ | (2,397) | | | $ | (35) | | | $ | 24 | | | $ | 496 | |
| 净收益(亏损) | | | — | | | (80) | | | — | | | 6 | | | (74) | |
| 股权奖励、授予、归属和行使 | | | 4 | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| 其他全面损失 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 2022年3月31日的余额 | | | $ | 2,908 | | | $ | (2,477) | | | $ | (35) | | | $ | 30 | | | $ | 426 | |
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| 2020年12月31日余额 | | | $ | 2,897 | | | $ | (1,947) | | | $ | (43) | | | $ | 30 | | | $ | 937 | |
| 净收益(亏损) | | | — | | | (116) | | | — | | | 6 | | | (110) | |
| 给NCI带来的红利 | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | (2) | |
| 其他全面损失 | | | — | | | — | | | (4) | | | — | | | (4) | |
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| 2021年3月31日的余额 | | | $ | 2,897 | | | $ | (2,063) | | | $ | (47) | | | $ | 34 | | | $ | 821 | |
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下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月我们按组成部分划分的累计其他综合亏损的变化：
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| (百万美元) | 货币换算调整 | 固定收益养老金 | | | 总计 |
| 2021年12月31日的余额 | $ | (36) | | $ | 1 | | | | $ | (35) | |
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| 其他全面损失 | — | | — | | | | — | |
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| 2022年3月31日的余额 | $ | (36) | | $ | 1 | | | | $ | (35) | |
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| 2020年12月31日余额 | $ | (31) | | $ | (12) | | | | $ | (43) | |
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| 其他全面损失 | (4) | | — | | | | (4) | |
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| 2021年3月31日的余额 | $ | (35) | | $ | (12) | | | | $ | (47) | |
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10-每股亏损
所有列报期间的每股基本收益(亏损)等于净收益(亏损)除以我们在此期间的加权平均流通股。每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将净收益(亏损)除以我们在此期间发行的加权平均股票，包括潜在的稀释性普通股。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的基本和稀释后加权平均流通股和每股亏损：
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| | | 截至3月31日的三个月， |
| (以百万为单位的美元和股票，每股金额除外) | | | | 2022 | 2021 |
| 可归因于Weatherford的净亏损 | | | | $ | (80) | | $ | (116) | |
| 基本和稀释加权平均未偿还股份 | | | | 70 | | 70 | |
| 可归因于Weatherford的每股基本和稀释亏损 | | | | $ | (1.14) | | $ | (1.66) | |
由于股东应占净亏损，我们在所述期间的基本和摊薄加权平均流通股相当。不包括截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的稀释加权平均流通股11百万美元和9由于我们于该等期间录得净亏损，纳入这些股份将是反摊薄的，因此我们将分别为限制性股份单位、履约股份单位、影子限制性股份单位及已发行认股权证减持百万股潜在普通股。
11--所得税
我们使用年初至今的实际税率来确定我们的季度税收拨备，因为估计的普通年收入的微小变化会导致我们的估计的年度有效税率发生重大变化。年初至今的有效税率将年初至今的期间视为年度期间，并在此基础上确定所得税支出或收益。
我们根据开展业务的国家或我们或我们的子公司被视为居民的国家的现行法律和税率来计提所得税。我们的税前收入或亏损与我们的所得税拨备或利益之间的关系因各种因素而有所不同，这些因素包括税前总收入或亏损总额的变化、我们收入赚取的司法管辖区、这些司法管辖区的税法以及我们的经营结构。
截至2022年3月31日的三个月，我们确认的税收支出为28所得税前亏损100万美元46与截至2021年3月31日的三个月相比，我们确认的税费为23所得税前亏损100万美元87百万美元。我们的所得税拨备主要由某些司法管辖区的收入、被视为盈利的国家/地区的收入以及公司间交易和第三方交易的预扣税驱动，这些交易与普通收入或亏损及其他调整没有直接关系。已确认的减值及其他费用并不会带来重大的税务优惠，因为我们无法预测该等亏损的税务优惠的实现情况。
我们经常在不同的司法管辖区接受税务审查。我们无法预测这些税务检查的解决时间或结果，也无法预测它们是否会对我们的财务报表产生实质性影响。截至2022年3月31日，我们预计我们不确定的税收头寸$272百万美元可能会减少高达$11在未来12个月内，由于税务审查的时效、和解和/或结论的到期，将产生100万欧元的损失。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
在本条款中，“Weatherford”、“公司”、“We”、“Us”和“Our”是指Weatherford International plc，这是一家根据爱尔兰法律成立的上市有限公司及其合并后的子公司。以下讨论应与“项目1.财务报表”中所列的简明综合财务报表及其附注一并阅读。我们的讨论包括关于我们的市场、对我们的产品和服务的需求以及我们未来业绩的各种前瞻性陈述。这些陈述包括假设、某些风险和不确定性。关于这些假设、风险和不确定性的信息，请参阅“前瞻性陈述”一节和“第二部分--其他信息--第1A项”。--风险因素。
业务
我们是一家领先的全球能源服务公司，提供用于钻井、评估、油井建设、完井、生产、干预和负责任地放弃各种能源的油井的设备和服务。我们的许多业务，包括我们的前身公司的业务，已经运营了50多年。
我们在大约75个国家开展业务，应对能源行业的挑战，拥有350个运营地点，包括制造、研发、服务和培训设施。
我们的主要业务是为石油和天然气勘探和生产行业以及我们的三个产品线领域的新能源平台提供设备和服务：(1)钻井和评估(2)油井建设和完井，(3)生产和干预。我们的所有细分市场都得益于全套数字、监控、优化和人工智能解决方案，在整个油井生命周期中提供服务，包括负责任的报废。
钻探与评估 (“DRE”)提供一整套服务，包括受控压力钻井、钻井服务、电缆和钻井液。DRE通过创新的工具和专家工程提供从早期油井规划到油藏管理的各种服务，以优化油藏通道和生产率。
油井建造和完井(“WCC”)在油井的整个生命周期内为油井的完整性保证提供产品和服务。主要产品有管柱送入服务、固井产品、完井、尾管悬挂器和油井服务。WCC部署了从传统到先进的技术，在油井施工阶段的任何环境中提供安全高效的服务。
生产和干预(“PRI”)通过公司设计和交付完整的生产生态系统的能力，提供生产优化技术，以提高生产力和为客户负责任地放弃。主要提供干预服务&钻井工具、人工举升、生产自动化和软件、海底干预和加压泵服务。PRI利用一套油藏增产设计和工程能力，在常规和非常规油井、深水和老化油层中隔离油层并解锁储量。
行业趋势
能源行业的支出水平在很大程度上受到石油和天然气当前和预期未来价格的影响，但也受到环境、社会和治理(ESG)倡议、持续的供应链短缺以及地缘政治事件(如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突)的影响。最近发生的这些事件，加上全球经济围绕放松与新冠肺炎疫情相关的公共限制而重新开放，都导致大宗商品价格同比上涨。
该行业也受到制裁的影响。最值得注意的是，包括美国、欧洲联盟和联合王国在内的几个国家对俄罗斯、某些俄罗斯个人以及涉及俄罗斯或俄罗斯个人的某些活动实施了广泛的制裁。这些因素可能会导致对我们产品和服务的需求增加或减少。
下表显示了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，西德克萨斯中质油(WTI)和布伦特北海(布伦特)原油和Henry Hub天然气的平均石油和天然气价格。
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| | 截至三个月 | | | |
| | 3/31/2022 | | 3/31/2021 | | | | |
油价(WTI)(1) | | $94.45 | | $57.79 | | | | |
油价-布伦特原油(1) | | $100.30 | | $60.82 | | | | |
天然气价格-Henry Hub(2) | | $4.66 | | $3.56 | | | | |
(1)以美元/桶计算的石油价格(四舍五入至最接近的0.01美元) | | | | |
(2)天然气价格以美元/百万英热单位(Btu)或MMBtu衡量 |
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钻机数量是石油和天然气储量勘探和生产支出水平的指标，同比增长是由于上述类似原因。下表显示了基于每周贝克休斯公司钻机盘点信息的历史平均钻机盘点。
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| | | | 截至三个月 |
| | | | | | 3/31/2022 | 12/31/2021 | 3/31/2021 |
| 北美 | | | | | | 831 | | 719 | | 538 | |
| 国际 | | | | | | 823 | | 817 | | 698 | |
| 世界范围 | | | | | | 1,654 | | 1,536 | | 1,236 | |
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合并经营报表--营业收入汇总
在截至2022年3月31日的三个月中，收入为9.38亿美元，同比增长13%，主要原因是DRE和PRI的客户活动增加，我们的技术产品更多地被采用，以及对我们的服务的需求更大。
在截至2022年3月31日的三个月中，产品和服务成本为6.82亿美元，与截至2021年3月31日的三个月相比增加了4600万美元，或7%，主要反映了客户活动的增加、供应和物流成本的增加以及通胀的影响。在截至2022年3月31日的三个月中，我们的产品和服务成本占收入的比例为73%，与截至2021年3月31日的三个月的76%相比有所改善，反映了过去一年不断增加的数量、勤奋的采购以应对通胀影响、成本倡议的改进以及运营效率的提高。
在截至2022年3月31日的三个月中，销售、一般、行政和研发成本为1.99亿美元，与截至2021年3月31日的三个月相比，减少了1000万美元，降幅为5%，这是由于2021年期间实施了降低间接费用和公司成本的成本改善举措。在截至2022年3月31日的三个月中，这些成本占收入的比例为21%，与截至2021年3月31日的三个月的25%相比有所改善，这也反映了我们对简化的关注。
由于上述改善，截至2022年3月31日的三个月的营业收入为1800万美元，比截至2021年3月31日的三个月增加了3100万美元。
合并业务表--营业外费用汇总
利息支出，净额
在截至2022年和2021年3月31日的前三个月，利息支出净额分别为4,800万美元和7,000万美元，主要是指我们未偿长期债务的利息(详情请参阅我们的合并财务报表中的“附注7--借款和其他债务”)。同比下降是由于部分本金偿还和2021年下半年为降低利率而采取的再融资举措。
其他费用，净额
截至2022年3月31日的前三个月，其他费用净额为1600万美元，而截至2021年3月31日的前三个月为400万美元。其他费用，净额包括信用证费用、其他融资费用和汇兑损失。同比增长主要是由于公允价值的变化和某些外币远期合同的结算。我们签订这些合同是为了对冲某些外币汇率波动的风险敞口。截至2022年3月31日和2021年12月31日，我们拥有未偿还外币远期合约，名义金额分别为8600万美元和3.49亿美元。
所得税
我们根据开展业务的国家或我们或我们的子公司被视为居民的国家的现行法律和税率来计提所得税。我们持续经营的税前收入或亏损与我们的所得税收益或拨备之间的关系因各种因素而有所不同，这些因素包括税前总收入或亏损总额的变化、我们的收入所在司法管辖区、这些司法管辖区的税法、税务筹划活动的影响以及税务审计的解决方案。我们的有效税率与爱尔兰法定税率不同，因为我们的大部分业务在税率不同的司法管辖区征税。此外，我们通常无法确认我们的损失的税收优惠。有关更多详情，请参阅我们的简明综合财务报表的“附注11-所得税”。
细分市场的运营结果
按分部分列的财务信息摘要如下。
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| | | | 有利 | |
| | | | (不利) | |
| | 截至三个月 | $ | % | |
| (百万美元) | 3/31/2022 | 3/31/2021 | | 变化 | |
| 收入： | | | | | | |
| 钻探与评估 | $ | 292 | | $ | 236 | | | $ | 56 | | 24 | % | |
| 油井施工及完井 | 344 | | 323 | | | 21 | | 7 | % | |
| 生产和干预 | 286 | | 259 | | | 27 | | 10 | % | |
| 细分市场收入 | 922 | | 818 | | | 104 | | 13 | % | |
| 所有其他 | 16 | | 14 | | | 2 | | 14 | % | |
| 总收入 | $ | 938 | | $ | 832 | | | $ | 106 | | 13 | % | |
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| 部门调整后的EBITDA： | | | | | | |
| 钻探与评估 | $ | 59 | | $ | 29 | | | $ | 30 | | 103 | % | |
| 油井施工及完井 | 67 | | 50 | | | 17 | | 34 | % | |
| 生产和干预 | 39 | | 41 | | | (2) | | (5) | % | |
| 分部调整后的EBITDA | $ | 165 | | $ | 120 | | | $ | 45 | | 38 | % | |
| 公司和其他 | (14) | | (18) | | | 4 | | 22 | % | |
| 折旧及摊销 | (87) | | (111) | | | 24 | | 22 | % | |
| 基于股份的薪酬费用 | (7) | | (4) | | | (3) | | (75) | % | |
| 其他调整 | (39) | | — | | | (39) | | N/m | |
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| 营业收入(亏损) | $ | 18 | | $ | (13) | | | $ | 31 | | 238 | % | |
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细分市场收入
在截至2022年3月31日的三个月中，该部门的收入为9.22亿美元，同比增长13%，主要原因是DRE和PRI的客户活动增加，我们的技术产品更多地被采用，以及对我们服务的需求更大。
截至2022年3月31日的三个月，DRE收入为2.92亿美元，较截至2021年3月31日的三个月增长24%，这主要是由于对受控压力钻井和有线服务的需求增加，主要是在拉丁美洲和中东/北非/亚洲(“中东/北非/亚洲”)。
在截至2022年3月31日的三个月中，WCC的收入为3.44亿美元，与截至2021年3月31日的三个月相比增长了7%，这主要是由于北美对水泥产品和活动的需求增加。
在截至2022年3月31日的三个月中，PRI的收入为2.86亿美元，与截至2021年3月31日的三个月相比增长了10%，这主要是由于干预和压力泵服务的需求增加，主要是分别在中东和北非和拉丁美洲。
分部调整后的EBITDA
我们衡量部门盈利能力的主要指标是部门调整后的EBITDA。于截至2022年3月31日止三个月经分部调整的EBITDA为1.65亿美元，较截至2021年3月31日止三个月增加38%，主要由于于2021年实施的成本改善措施、活动水平增加、服务及产品组合增加、更多采用我们的技术产品及全球服务需求增加所致。
截至2022年3月31日止三个月，DRE分部经调整EBITDA为5,900万美元，较截至2021年3月31日止三个月增加103%，主要是由于主要在拉丁美洲对管控压力钻探及钻探服务的需求增加。
截至2022年3月31日的三个月，WCC部门调整后的EBITDA为6,700万美元，较截至2021年3月31日的三个月增长34%，主要是由于对固井和完井产品的需求增加，主要是MENA+ASA的改善。
于截至2022年3月31日止三个月，PRI分部经调整EBITDA为3,900万美元，较截至2021年3月31日止三个月减少5%，主要是由于物流成本上升及供应链挑战影响我们在北美的产品交付时间表，但部分被MENA+ASA的活动改善所抵销。
折旧及摊销
截至2022年和2021年的前三个月，折旧和摊销分别为8700万美元和1.11亿美元。同比下降主要是由于2020年新冠肺炎疫情高峰期减值导致我们的资产账面价值下降，以及高峰期之后资本支出减少所致。
基于股份的薪酬
我们在随附的综合经营报表的“销售、一般和行政”中记录了以股份为基础的薪酬。在截至2022年和2021年3月31日的三个月里，我们分别确认了700万美元和400万美元。这一同比增长是由于发放了额外的奖励。
其他调整
其他调整包括截至2022年3月31日的三个月的2,000万美元重组费用(详情见“附注4-重组费用”)和1,900万美元的其他费用(净额)，主要与减记我们在乌克兰的所有资产(不包括现金)有关。在截至2021年3月31日的三个月中，没有其他调整。
业务展望
能源服务行业的增长高度依赖于许多外部因素。这些影响包括但不限于地缘政治冲突的影响、全球对新冠肺炎疫情的反应、我们客户的资本支出、由ESG引发的变化、世界经济、政治和天气状况、石油和天然气价格，以及石油输出国组织和扩大后的联盟(“欧佩克+”)成员国配额遵守情况。我们预计，随着新冠肺炎疫情限制的放松和宏观经济状况的普遍改善，我们的客户活动水平将继续改善，所有这些都有望为多年能源需求增长提供途径。我们继续密切监测持续的运营和制造中断、不断上升的成本、后勤限制和旅行限制。我们相信，行业活动将继续增长，预计我们2022年的综合收入将以较高的个位数增长，达到2021年水平的十分之一。
俄罗斯与乌克兰的冲突
2022年2月24日，广泛的俄罗斯-乌克兰冲突开始，作为回应，我们评估了我们的行动并采取了一系列行动，第一个是关注受影响地区员工的安全和福祉。
此外，美国、欧洲联盟、联合王国和其他国家对俄罗斯、某些俄罗斯个人以及涉及俄罗斯或俄罗斯个人的某些活动实施了广泛的制裁。而当
在全球事态继续迅速演变的同时，我们继续监测并打算继续完全遵守迅速演变的制裁格局，并将继续在适用的国际法和制裁范围内履行现有的合同义务。
2022年第一季度，俄罗斯的收入占我们总收入的6%。不包括现金，截至2022年3月31日，俄罗斯的净资产为1.06亿美元，其中包括7300万美元的流动资产，6200万美元的财产、厂房和设备，300万美元的其他非流动资产和3200万美元的负债。
冲突和相关制裁的进一步延长或升级可能会对我们的业务产生负面影响，可能会降低收入或引发资产减值。
机遇与挑战
随着产量递减率的持续和油藏产能复杂性的增加，我们的客户继续面临着在平衡开采活动的成本和确保预期的产量以及实现可接受的投资回报率之间取得平衡的挑战。这些挑战增加了我们的客户对提高生产力和效率的技术的要求，并迫使我们以具有竞争力的价格提供产品和服务。此外，由于市场状况，能源服务行业继续进行整合，对公司提供专业产品、服务和技术的需求增加。我们相信，我们能够很好地满足客户的需求，但未来我们业务的改善程度将在很大程度上取决于定价、工作量、我们提供技术解决方案以在控制成本的同时更有效地开采石油和天然气的能力，以及我们能否用新开发的技术渗透新的和现有的市场。从长远来看，我们预计全球对能源的需求将继续上升，并需要能源服务行业提供更先进的技术。我们仍然专注于为客户提供创新和经济高效的解决方案，以帮助他们实现运营、安全和环境目标。
我们面临的挑战还包括市场条件，这可能会使我们更难获得目标成本降低的好处，以及招聘、激励和留住员工，包括关键人员。制裁的升级和围绕俄罗斯乌克兰冲突的其他事件，加上任何其他地缘政治事件，投资者和政府对ESG因素的日益关注，能源行业的周期性，以及正在进行但正在减弱的新冠肺炎疫情限制，可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。我们正在遵循我们的长期战略，旨在实现我们业务的可持续盈利，为我们的客户服务，并为我们的股东创造价值。我们的长期成功将取决于我们有效管理行业周期性的能力，包括潜在的长期行业低迷，我们在供过于求或油价不确定时期对行业需求做出反应的能力，并最终产生持续的正现金流和正投资资本回报。
流动性与资本资源
截至2022年3月31日，我们的现金和现金等价物加限制性现金总额为11亿美元，其中2.15亿美元为限制性现金，而2021年12月31日为11亿美元，其中1.62亿美元为限制性现金。下表汇总了每种类型的业务活动在所列期间提供(使用)的现金流量：
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| 截至3月31日的三个月， |
| (百万美元) | 2022 | 2021 |
| 经营活动提供(使用)的现金净额 | $ | (64) | | $ | 74 | |
| 由投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 9 | | $ | (3) | |
| 用于融资活动的现金净额 | $ | (5) | | $ | (9) | |
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经营活动
截至2022年3月31日的三个月，经营活动中使用的现金为6400万美元。现金在经营活动中的主要用途是季节性周转资金需求。
截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金为7400万美元。经营活动提供的主要现金来源来自我们应收账款的收款和库存利用率，但部分被较高的利息支付所抵消。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月，投资活动提供的现金为900万美元。主要投资活动包括与出售业务有关的代管结算所得900万美元，用于资本支出的现金2000万美元，由出售资产所得抵销2000万美元。
截至2021年3月31日的三个月，投资活动中使用的现金为300万美元。投资活动中现金的主要用途是用于不动产、厂房和设备的资本支出1500万美元，由其他资产处置所得的1100万美元抵销。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为500万美元。现金在融资活动中的主要用途是融资租赁付款。
截至2021年3月31日的三个月，用于融资活动的现金为900万美元。现金在融资活动中的主要用途是融资租赁付款。
流动资金来源
我们的可用流动资金来源包括业务产生的现金、现金和现金等价物余额以及应收账款保理。我们可能会不时地进行交易，以处置不再符合我们长期战略的业务或资本资产。我们历来通过银行获得短期贷款，通过资本市场进行债券和股票发行。根据目前和预期的运营水平以及我们最近的再融资交易，我们预计将有足够的运营现金和手头现金，以满足我们的现金需求(讨论如下)和财务义务，无论是短期还是长期。
我们8.41亿美元的现金和现金等价物(不包括受限现金)仍然是我们管理任何流动性事件风险的主要资金来源。
信用证信用证协议
我们有一份总金额为2.15亿美元的高级担保信用证协议(“信用证信用证协议”)将于2024年5月29日到期，该协议由本公司及其若干附属公司用于签发投标信用证和履约信用证。
于2022年3月31日，我们根据信用证协议(“信用证协议信用证”)拥有约1.69亿美元的未偿还信用证，可用金额为4,600万美元。
评级服务公司的信用评级
我们的信用评级自2021年12月31日以来一直维持在2022年3月31日。
•穆迪投资者服务公司(“穆迪”)的企业家族评级为B2，我们的高级无担保票据评级为B3，我们的高级担保票据和LC信用协议评级为BA3。前景是稳定的。
•标准普尔(“S&P”)公司家族和高级无担保票据评级为B-，我们的高级担保票据和LC信用协议评级为B+。前景是稳定的。
现金需求
我们的现金需求将继续包括支付资本支出、支付短期营运资金需求、支付长期债务的利息、偿还融资租赁、与业务相关的运营成本和重组付款。2021年，营运现金流受益于2020年积累的营运资金货币化。随着商业活动上升到新冠肺炎疫情爆发前的水平，我们预计我们将利用现金投资于资本资产和营运资本增长。我们的现金要求还可能包括我们员工激励计划下的奖励和其他金额，以解决与诉讼相关的问题。
截至2022年3月31日，我们的退出票据本金总额为3亿美元，2028年优先担保票据本金总额为5亿美元，2030年优先票据本金总额为16亿美元。有关更多细节，请参阅“附注7--借款和其他债务”。
我们目前预计2022年的资本支出在1.75亿至2亿美元之间。资本支出预计将主要用于支持我们核心业务的持续活动和承诺。我们预计2022年将支付2.15亿美元的利息，在长期债务(不包括融资租赁)到期之前，每年将支付约2.04亿美元的利息。我们今年在运营租赁和运营购买义务方面的支付预计分别约为7400万美元和1.77亿美元。
现金和现金等价物加上受限现金由爱尔兰以外的子公司持有。截至2022年3月31日，我们大约有1.68亿美元的现金和现金等价物，由于各国央行的控制或其他法规，无法立即从各国汇回。根据我们的结构性质，除了上面提到的限制之外，我们预计我们将能够重新配置现金，而只需缴纳最低限度的增值税或不征收任何增值税。
客户应收账款
我们可能会遇到客户延迟付款和付款违约等原因，原因包括经济环境疲软、客户运营现金流减少、客户无法进入信贷市场，以及不稳定的政治状况。
应收账款保理
我们不时参与保理安排，将应收账款出售给第三方金融机构，以获得扣除贴现和扣留后的现金收益。我们考虑的项目是未承诺的，因此我们不能保证它们将作为流动性的来源。我们的保理交易被确认为销售，收益作为运营现金流计入我们的简明综合现金流表。在截至2022年和2021年3月31日的三个月内，我们分别出售了1700万美元和600万美元的应收账款余额，并分别获得了1500万美元和500万美元的现金收益。
担保
Weatherford International plc是Weatherford集团的最终母公司，为其子公司--百慕大豁免公司Weatherford International Ltd.(“Weatherford百慕大”)和特拉华州有限责任公司Weatherford International，LLC(“Weatherford Delware”)--的债务提供担保，包括下列票据和信贷安排。
我们的退出票据、2028年高级担保票据和2030年优先票据由百慕大Weatherford发行，并由Weatherford International plc和Weatherford Delware及其其他附属担保人提供担保。有关更多细节，请参阅“附注7--借款和其他债务”。
信用证和担保债券
截至2022年3月31日，我们有3.82亿美元的未偿还信用证，其中包括信用证协议信用证项下的1.69亿美元和各种未承诺双边融资项下的2.13亿美元(其中有2.12亿美元的现金抵押品持有并记录在综合资产负债表上的“受限现金”中)。由于一份新的多年合同的要求，我们在各种未承诺的双边融资项下的信用证自2021年12月31日起增加了“受限现金”。
我们利用担保债券作为我们在拉丁美洲的惯常业务做法的一部分。截至2022年3月31日，我们有3亿美元的担保债券未偿还。如果我们违反了某些合同或履约义务，受益人可能会要求我们的任何未偿还信用证或担保债券。如果受益人要求我们信用证协议项下的信用证或担保债券，我们的可用流动资金将减少所要求的金额。
前瞻性陈述
本报告包含与未来财务业绩和结果、业务战略、计划、目标和目的有关的各种陈述，包括某些预测、业务趋势和其他非历史事实的陈述。这些陈述构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述通常由以下词语来标识：“相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“预算”、“战略”、“计划”、“指导”、“展望”、“可能”、“应该”、“可能”、“将”、“将是”、“将继续”、“将会产生”以及类似的表述。尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这些识别词语。
前瞻性陈述反映了我们基于当前估计和预测的信念和预期。虽然我们相信这些预期以及它们所依据的估计和预测是合理的，并且是真诚作出的，但这些陈述受到许多风险和不确定因素的影响。因此，我们的实际结果和结果可能与我们在前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。本文中包含的前瞻性陈述仅在本报告提交之日作出，我们没有义务更正、更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非联邦证券法要求。以下内容，以及“第二部分--其他信息--第1A项”项下的披露。风险因素“阐述了与我们的前瞻性陈述有关的某些风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们目前的预期或预测大不相同：
•全球政治、经济和市场状况、政治动荡、战争、恐怖袭击、全球贸易政策变化、当地经济状况疲软和国际货币波动(包括俄罗斯和乌克兰冲突；
•未能确保持续遵守当前和未来的法律、政府条例和制裁，包括但不限于与俄罗斯-乌克兰冲突有关的法律、法规和制裁，以及环境、税收和会计法律、规则和条例；
•条约、法律和条例的变化和管理，包括应对与俄罗斯和乌克兰冲突有关的问题，以及此类问题可能加剧我们面临的其他风险，包括与本前瞻性陈述一节和下文风险因素一节所列或提及的其他风险和不确定性有关的风险和不确定性；
•我们在全球范围内以及在我们和我们的客户所在的特定地理区域遵守和应对气候变化、可持续发展和其他“可持续性”倡议以及未来立法和监管措施的能力；
•我们有能力有效和及时地满足以更可持续和更低的碳足迹进行我们的运营和向客户提供服务的需求；
•与疾病爆发和其他公共卫生问题相关的风险，包括新冠肺炎疫情及其对全球经济和我们公司、客户、供应商和其他合作伙伴业务的影响；
•新冠肺炎疫情在特定地理区域进一步蔓延和死灰复燃的可能性，以及对我们的业务、员工、客户、供应商和其他合作伙伴造成的相关干扰，以及可能为限制新冠肺炎疫情的传播而可能采取的额外监管措施或自愿行动，包括疫苗接种要求和相关疫苗的可用性、对业务运营的限制或社会距离要求，以及此类限制的持续时间和有效性；
•石油、天然气和天然气液体的价格和价格波动以及需求；
•石油输出国组织(“欧佩克”)内部成员国配额遵守情况；
•我们从当前和未来的合同中实现预期收入和盈利水平的能力；
•我们从运营中产生现金流的能力，为我们的运营提供资金；
•我们有能力有效和及时地调整我们的技术组合、产品和服务，以应对和参与向地热、碳捕获和负责任的废弃等替代能源过渡的市场需求的变化，包括我们的数字化努力；
•我们采购的产品和服务的价格上涨和供应不足；
•我们有能力及时从客户那里收集信息；
•我们有能力通过我们的收入和成本改进努力实现成本节约和业务提升；
•我们有能力吸引、激励和留住员工，包括关键人员；
•我们能够以公司在商业上可接受的条款进入资本市场；
•我们管理员工队伍、供应链和业务流程、信息技术系统以及技术创新和商业化的能力，包括我们的组织结构调整、业务增强、改进努力以及削减成本和支助计划的影响；
•我们偿还债务的能力；
•长期资产、无形资产或其他资产的潜在非现金资产减值费用；以及
•我们业务的某些地区出现了不利的天气状况。
其中许多因素本质上是宏观经济因素，因此超出了我们的控制范围。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实，以我们目前预期或认为不重大的方式或程度影响我们，或者潜在的假设被证明不正确，我们的实际结果、业绩或成就可能与本报告中描述的预期、相信、估计、预期、打算、计划或预测的结果、业绩或成就大不相同。
最后，我们未来的业绩将取决于各种其他风险和不确定性，包括但不限于，我们目前和过去根据《交易法》和《1933年证券法》(经修订)提交给美国证券交易委员会的文件中详细描述的那些风险和不确定性。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
除简明综合财务报表附注“附注7-借款及其他债务”所述的债务公允价值变动外，自2021年12月31日以来，我们的市场风险敞口并无重大变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估。披露控制和程序(如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)旨在确保我们根据交易法提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。这些信息被收集并传达给管理层，包括我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)(视情况而定)，以便及时就所需披露做出决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的监督和参与下，于2022年3月31日对我们的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年3月31日起有效。
在截至2022年3月31日的三个月内，我们的管理层未发现对财务报告的内部控制产生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第II部分--其他资料
项目1.法律诉讼
纠纷与诉讼
有关我们正在进行的争议和诉讼的详细信息，请参阅我们的简明综合财务报表附注中的“附注8-争议、诉讼和法律或有事项”。
第1A项。风险因素。
投资我们的证券涉及各种风险。你应该仔细考虑我们的《2021年年度报告》第一部分中“第1A项”标题下描述的所有风险因素。综合财务报表和附注--风险因素“以及本报告所载和作为参考并入的其他资料。截至2022年3月31日，我们对风险因素的评估与我们2021年年报和注册声明中的风险评估没有实质性变化，但如下所述。
在我们开展业务的所有主要市场中，如果出现持续的通胀，可能会导致运营成本上升。
通胀压力通常会导致我们的运营费用增加。虽然我们在可能的情况下采取行动以减少通货膨胀的影响，但在我们的几个主要市场持续通货膨胀的情况下，要有效地控制我们成本的增加变得越来越困难。此外，通货膨胀的影响可能会导致我们客户的预算和支出计划减少。如果我们无法提高定价或采取其他行动来缓解由此产生的更高成本的影响，我们的盈利能力和财务状况可能会受到负面影响。
2022年2月24日，俄罗斯入侵乌克兰，两国仍在进行广泛的军事冲突。这些事件的结果可能会对全球经济和我们的业务造成不利影响。
美国、欧盟、英国和其他国家对俄罗斯、某些俄罗斯个人和某些涉及俄罗斯或俄罗斯个人的活动实施了广泛的制裁。在全球事态继续迅速演变的同时，我们继续监测并打算继续完全遵守迅速演变的制裁格局，并将继续在适用的国际法和制裁范围内履行现有的合同义务。在我们经营的地区，武装冲突、地缘政治风险和/或国内动乱，如这场军事冲突，可能会对全球经济和我们的业务产生负面影响，并可能阻止其他人和我们实现我们的财务目标和义务。此外，我们可能会因破坏而蒙受资产损失，并招致与军事冲突有关的其他危险。
我们很大一部分收入来自我们在美国以外的业务，这使我们在我们开展业务的75个国家和地区开展业务时都面临固有的风险。
2021年，我们的非美国业务约占我们综合收入的80%。在俄罗斯和乌克兰等国以及美国以外的国家开展业务面临各种风险，包括：
•政治、社会和经济条件的波动，包括货币汇率管制、通货膨胀以及货币汇率波动和贬值；
•面临资产被没收、合同权利被剥夺或其他政府行为的风险，如乌克兰的戒严令；
•社会动乱、恐怖主义行为、战争或其他武装冲突；
•欺诈和政治腐败；
•多种多样的国际法律法规；
•对新冠肺炎疫情和限制措施的适当应对；
•没收征税或者其他不利的税收政策；
•欧盟、美国或其他国家实施的贸易和经济制裁或其他限制；
•根据美国《反海外腐败法》或类似立法进行曝光；以及
•对汇回收入或资本的限制。
此外，我们的资产通常没有针对战争、恐怖主义或内乱等政治暴力造成的损失投保。如果我们的任何资产因未投保的原因而受损、被毁、被没收或不再受控制，我们可以确认这些资产的损失。此外，如果我们的索赔增加，我们的保费可能会增加。同样，如果我们客户的资产或对其业务不可或缺的基础设施也发生同样的情况，我们可能很难或不可能获得与这些客户相关的收入。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
项目6.展品。
所有指定了匕首(†)或双匕首(††)的展品均随附存档。
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| 展品编号 | | 描述 | 原始档案展品 | 文件号 |
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| 10.1 | | 行政人员限制性股份奖励协议格式 | 本公司于2022年1月20日提交的当前8-K报表的附件10.1
| File No. 1-36504 |
| 10.2 | | 执行干事业绩份额单位奖励协议格式 | 本公司于2022年1月20日提交的当前8-K报表的附件10.2 | File No. 1-36504 |
| 10.3 | | 非执行董事限售股奖励协议格式 | 本公司于2022年1月20日提交的当前8-K报表的附件10.3 | File No. 1-36504 |
| †31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。 | | File No. 1-36504 |
| †31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。 | | File No. 1-36504 |
| ††32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。 | | File No. 1-36504 |
| ††32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。 | | File No. 1-36504 |
| †101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| †101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 |
| †101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| †101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| †101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| †101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 展品编号 | | 描述 | 原始档案展品 | 文件号 |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| | | 韦瑟福国际公司 |
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| 日期： | April 28, 2022 | 由以下人员提供： | 基思·詹宁斯 |
| | | 基思·詹宁斯 |
| | | 执行副总裁兼 |
| | | 首席财务官 |
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| 日期： | April 28, 2022 | 由以下人员提供： | /s/Desmond J.Mills |
| | | 德斯蒙德·米尔斯 |
| | | 高级副总裁兼 |
| | | 首席会计官 |
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