美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末 |
或
| 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期 | |
委托文件编号: |
花岗岩建筑股份有限公司
公司注册状态: | 税务局雇主身分证号码: |
| |
主要执行机构地址:
(
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。☒
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 加速的文件服务器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
表明截至2022年4月22日发行人所属普通股类别的流通股数量。
班级 |
| 杰出的 |
普通股,面值0.01美元 |
| |
索引
第一部分财务信息 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
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截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日的简明综合资产负债表 |
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截至2022年和2021年3月31日止三个月的简明综合业务报表 |
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截至2022年和2021年3月31日止三个月简明综合全面收益(损失表) |
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截至2022年和2021年3月31日止三个月的股东权益简明综合报表 |
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截至2022年和2021年3月31日止三个月简明合并现金流量表 |
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简明合并财务报表附注 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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第四项。 | 控制和程序 |
第二部分:其他信息 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
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第1A项。 |
风险因素 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
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第六项。 |
陈列品 |
签名 |
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附件31.1 |
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附件31.2 |
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附件32 |
||
展品95 | ||
附件101.INS |
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附件101.SCH |
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附件101.CAL |
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附件101.DEF |
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附件101.实验室 |
附件101.PRE |
||
展品104 |
第一部分财务信息
第1项。 |
财务报表 |
花岗岩建筑股份有限公司
简明合并资产负债表
(未经审计-以千为单位,不包括每股和每股数据)
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||
流动资产 | ||||||||||||
现金及现金等价物( , $ 和 与合并建筑合资企业(“CCJV”)有关) | $ | $ | $ | |||||||||
短期有价证券 | ||||||||||||
应收账款净额( , 和 与CCJV相关) | ||||||||||||
合同资产(美元 , $ 及$ 与CCJV相关) | ||||||||||||
盘存 | ||||||||||||
建筑合营企业的股权 | ||||||||||||
其他流动资产(美元 , $ 及$ 与CCJV相关) | ||||||||||||
持有待售流动资产 | ||||||||||||
流动资产总额 | ||||||||||||
财产和设备,净额(美元 , $ 及$ 与CCJV相关) | ||||||||||||
长期有价证券 | ||||||||||||
对关联公司的投资 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
使用权资产 | ||||||||||||
递延所得税,净额 | ||||||||||||
其他非流动资产 | ||||||||||||
持有待售非流动资产 | — | |||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
负债和权益 | ||||||||||||
流动负债 | ||||||||||||
长期债务当期到期日 | $ | $ | $ | |||||||||
应付帐款(美元) , 及$ 与CCJV相关) | ||||||||||||
合同负债(美元 , $ 及$ 与CCJV相关) | ||||||||||||
应计费用和其他流动负债(#美元 , $ 及$ 与CCJV相关) | ||||||||||||
持有待售流动负债 | ||||||||||||
流动负债总额 | ||||||||||||
长期债务 | ||||||||||||
长期租赁负债 | ||||||||||||
其他长期负债 | ||||||||||||
长期持有待售负债 | — | |||||||||||
承付款和或有事项(见附注18) | ||||||||||||
权益 | ||||||||||||
优先股, 面值,授权 股票, 杰出的 | ||||||||||||
普通股, 面值,授权 已发行及已发行股份: 截至2022年3月31日的股票, 截至2021年12月31日的股票和 截至2021年3月31日的股票 | ||||||||||||
额外实收资本 | ||||||||||||
累计其他综合收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
留存收益 | ||||||||||||
花岗岩建筑股份有限公司股东权益总额 | ||||||||||||
非控制性权益 | ||||||||||||
总股本 | ||||||||||||
负债和权益总额 | $ | $ | $ |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
花岗岩建筑股份有限公司
简明合并业务报表
(未经审计-单位为千,每股数据除外)
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | ||||||||
施工 | $ | $ | ||||||
材料 | ||||||||
总收入 | ||||||||
收入成本 | ||||||||
施工 | ||||||||
材料 | ||||||||
收入总成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||
其他费用(见附注7) | ||||||||
财产和设备销售收益,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他(收入)支出 | ||||||||
利息收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
利息支出 | ||||||||
关联公司权益(收入)损失净额 | ( | ) | ||||||
其他(收入)费用,净额 | ( | ) | ||||||
其他费用合计(净额) | ||||||||
所得税收益前持续经营的亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
从持续经营的所得税中受益 | ( | ) | ( | ) | ||||
持续经营净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
非持续经营的净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
可归因于持续经营的非控股权益的金额 | ( | ) | ( | ) | ||||
可归因于花岗岩建筑公司持续经营的净亏损 | ( | ) | ( | ) | ||||
可归因于花岗岩建筑公司非持续经营的净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
花岗岩建筑股份有限公司应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
普通股股东应占每股净收益(亏损)(见附注16): | ||||||||
每股基本持续运营 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股基本停产业务 | ( | ) | ||||||
每股基本亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
稀释后每股持续运营 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股摊薄非持续经营业务 | ( | ) | ||||||
稀释每股亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
加权平均流通股: | ||||||||
基本信息 | ||||||||
稀释 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
花岗岩建筑股份有限公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计-以千计)
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | ||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
其他综合收入,税后净额: | ||||||||
现金流套期保值未实现净收益 | $ | $ | ||||||
减去:计入利息支出的净收益的重新分类 | ||||||||
净变化 | $ | $ | ||||||
外币折算调整,净额 | ( | ) | ||||||
其他综合收益 | $ | $ | ||||||
综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
综合收益中的非控制性权益 | ( | ) | ( | ) | ||||
可归因于花岗岩建筑公司的综合损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
花岗岩建筑股份有限公司
股东权益简明合并报表
(未经审计-以千为单位,共享数据除外)
流通股 | 普通股 | 额外实收资本 | 累计其他综合收益(亏损) | 留存收益 | 花岗岩股东权益总额 | 非控制性权益 | 总股本 | |||||||||||||||||||||||||
2021年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
新采用的会计准则的累积影响(见附注2) | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
2022年1月1日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
购买普通股(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
归属的RSU | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息( 每股) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
具有非控制性权益的交易 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用和其他 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
2020年12月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净亏损 | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
购买普通股(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
归属的RSU | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
普通股股息( 每股) | — | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
具有非控制性权益的交易 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用和其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
2021年3月31日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | $ |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
花岗岩建筑股份有限公司
简明合并现金流量表
(未经审计--以千计)
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | ||||||
经营活动 | ||||||||
净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
对净亏损与经营活动提供(用于)现金净额的调整: | ||||||||
折旧、损耗和摊销 | ||||||||
与长期债务相关的摊销(见附注15) | ||||||||
出售非连续性业务的收益(见附注3) | ( | ) | ||||||
财产和设备销售收益,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
递延所得税 | ||||||||
基于股票的薪酬 | ||||||||
未合并合资企业净(收益)亏损中的权益 | ( | ) | ||||||
来自关联公司的净收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他非现金调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
资产和负债变动情况: | ||||||||
法律结算的应收存款/保险(见附注18) | ( | ) | ||||||
应收账款 | ||||||||
合同资产,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
对松散建筑合资企业的贡献 | ( | ) | ( | ) | ||||
来自未合并的建筑合资企业和附属公司的分配 | ||||||||
其他资产,净额 | ( | ) | ||||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
法律和解的应计项目(见附注18) | ||||||||
应计费用和其他负债,净额 | ( | ) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | ( | ) | $ | ||||
投资活动 | ||||||||
购买有价证券 | ( | ) | ( | ) | ||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
出售财产和设备所得收益 | ||||||||
出售非连续性业务所得收益(见附注3) | ||||||||
发行应收票据 | ( | ) | ||||||
应收票据托收 | ||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | $ | $ | ( | ) | ||||
融资活动 | ||||||||
债务本金偿还 | ( | ) | ( | ) | ||||
支付的现金股利 | ( | ) | ( | ) | ||||
普通股回购 | ( | ) | ( | ) | ||||
非控股合伙人的出资 | ||||||||
分配给非控股合伙人 | ( | ) | ||||||
其他筹资活动,净额 | ( | ) | ||||||
用于融资活动的现金净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ) | ||||||
现金、现金等价物和 在每个期间开始时使用受限现金 | ||||||||
现金、现金等价物和美元 在每个期末以受限现金支付 | $ | $ | ||||||
减去:现金、现金等价物和美元 在每个期末持有待售流动资产中包括的限制性现金 | ||||||||
期末持续经营的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补充资料 | ||||||||
用租赁义务换取的使用权资产 | $ | $ | ||||||
为经营租赁负债支付的现金 | $ | $ | ||||||
期内支付的现金: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非现金投资和融资活动: | ||||||||
签发的RSU,没收后的净额 | $ | $ | ( | ) | ||||
已宣布但未支付的股息 | $ | $ | ||||||
应计设备购置额 | $ | $ |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
花岗岩建筑股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.演示的 基础
本文所包括的简明综合财务报表已由花岗岩建筑股份有限公司(以下简称“我们”、“本公司”或“花岗岩”)根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定编制,未经审计,应与我们的年度报告表格一起阅读。10-截至该年度的K2021年12月31日(“年报”)。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。此外,管理层认为,简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整,以公平地陈述我们的财务状况。 March 31, 2022和2021以及所列期间我们的运营和现金流的结果。这个2021年12月31日本文所列的简明综合资产负债表数据源自经审计的综合财务报表,但不包括美国公认会计原则要求的所有披露。
除采用会计准则更新(“ASU”)外,我们按与年度合并财务报表相同的基准编制随附的简明综合财务报表。2020-06, 债务--可转换债务和其他备选方案(小主题470-20)和衍生工具和对冲-实体合同’的自有权益(副标题815-40):实体内可转换票据和合同的会计’的自有权益 (“ASU 2020-06”)打开 January 1, 2022, 它的影响在注释中描述2.
重新分类:已对上期数额进行了某些重新分类,以符合本期列报。
如注释中更详细地讨论的3,我们的结论是,我们的前水务和矿产服务运营集团(“WMS”)符合持有出售的标准第四1/42021符合停产分类标准。因此,WMS在简明合并业务报表中作为所有列报期间的非连续业务列报。该等业务的流动及非流动资产及负债在简明综合资产负债表中列示为待售资产及负债。
我们的运营通常更多地受到天气状况的影响第一和第四我们的财政年度的季度可能改变我们的施工计划,可能会导致我们的收入和盈利能力发生变化。因此,三截至的月份 March 31, 2022是不这必然表明全年的预期结果。
2. 最近发布并采纳了会计公告
在……里面 March 2020, 财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,它提供了可选的指导,以减轻在核算从伦敦银行间同业拆借利率和其他参考利率过渡的影响方面的潜在负担。此外,在2021年1月,FASB发布了ASU2021-01, 参考汇率改革(主题 848):范围,为亚利桑那州立大学提供了澄清指导2020-04.这些ASU从我们的季度末开始在我们的选择中有效 March 31, 2020 穿过2022年12月31日,我们希望通过这些华硕在第二1/42022.由于我方第三次修订和重新签署的信用证协议日期为 May 18, 2021, 其后经修订的信贷协议(“信贷协议”)目前采用有担保的隔夜融资利率作为LIBOR的替代选择,我们确实不预计这些ASU的采用将对我们的精简合并财务报表产生实质性影响。
在……里面2020年8月,FASB发布了ASU2020-06,这简化了可转换工具的会计处理,导致可转换债务工具作为单一负债以其摊余成本和ASU计量。2020-06适用于我们的
自.起 March 31, 2022, 这个2.75%可转换票据是我们唯一的可转换债务工具。这个2.75%可转换票据于年发行2019年11月本金总额为$
适用于以下项目的转换率2.75%可转换票据为
在当日或之后十一月7, 2022,我们有权以现金赎回全部或部分2.75%可转换票据如果我们普通股的最后报告销售价格等于或大于
与采用ASU相关2020-06,我们实施了以下会计政策,从2022年1月1日:
计算每股收益:每股基本净收入(亏损)是用当期已发行普通股的加权平均数计算的。每股摊薄净收益(亏损)采用当期已发行普通股和稀释性潜在普通股的加权平均数计算。稀释潜在普通股包括根据下列条款发行的普通股等价物2012和2021股权激励计划和普通股等价物2.75%使用IF转换方法的可转换票据。稀释性潜在普通股还包括根据认股权证条款可发行的普通股等价物,假设我们普通股的股价超过$
花岗岩建筑股份有限公司
简明综合财务报表附注-续
(未经审计)
3. 停产运营
在.期间第四1/42021,我们的董事会批准了一项计划,在下一年内出售WMS的业务十二月份。这包括:我们的非开挖和管道修复服务业务(“内衬”);我们的供水、处理、输送和维护业务(“水资源”);以及我们的矿产勘探钻探业务(“矿产服务”)。在考虑了相关事实后,我们得出结论,我们的WMS业务的资产和负债符合持有待售的分类标准。我们的结论是,拟议的处置活动代表了一种战略转变,将对我们的运营和财务业绩产生重大影响,并符合根据FASB会计准则编纂(“ASC”)主题作为非持续经营列报的资格205-20, 财务报表的列报--非连续性业务。因此,这些业务的财务结果在简明综合经营报表中列报,作为所有列报期间的非持续业务列报。这些业务的流动和非流动资产和负债不截至资产负债表日期出售的资产在简明综合资产负债表中列报,作为列报所有期间的待售资产和负债。
在……上面 March 16, 2022, 我们完成了将内衬出售给内陆管道修复有限责任公司(IPR)和1000097155安大略省公司(“安大略省”,连同“买方”IPR),JF雷曼公司的投资附属公司,收购价为#美元。
下表列出了持有待售资产和负债的资产负债表摘要信息:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | $ | |||||||||
应收账款净额 | ||||||||||||
合同资产 | ||||||||||||
盘存 | ||||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||
财产和设备,净值 | ||||||||||||
对关联公司的投资 | ||||||||||||
商誉 | ||||||||||||
使用权资产 | ||||||||||||
其他非流动资产 | ||||||||||||
归类为待售资产总额 | $ | $ | $ | |||||||||
应付帐款 | $ | $ | $ | |||||||||
合同责任 | ||||||||||||
其他流动负债 | ||||||||||||
长期租赁负债 | ||||||||||||
其他长期负债 | ||||||||||||
归类为持有待售负债总额 | $ | $ | $ |
下表列出了非连续业务的业务信息汇总报表(以千为单位):
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
毛利 | ||||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||
其他成本 | ||||||||
出售非持续经营业务的收益 | ( | ) | ||||||
财产和设备销售收益,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
营业收入(亏损) | ( | ) | ||||||
其他收入,净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
未计提所得税拨备(受益)前非持续经营所得(亏损) | ( | ) | ||||||
所得税准备金(受益于) | ( | ) | ||||||
非持续经营的净收益(亏损) | $ | $ | ( | ) |
根据ASC主题的要求205-20, 财务报表的列报--非持续经营,非连续性业务简明综合现金流量表的组成部分如下(以千计):
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | ||
折旧、损耗和摊销(1) | $ | $ | ||
出售非持续经营业务的收益 | $ | $ | ||
购置财产和设备 | $ | $ | ||
出售非持续经营业务的收益 | $ | $ |
(1)-根据ASC主题360,物业、厂房和设备,我们停止记录WMS财产、厂房和设备、有限寿命有形资产和使用权租赁资产的折旧和摊销2021年12月31日。
花岗岩建筑股份有限公司
简明综合财务报表附注-续
(未经审计)
4.预估中的 修正
我们与建筑合同相关的利润确认是基于对完成每个项目的交易价格和成本的估计。在正常的业务过程中,随着项目的进展、环境的发展和演变以及不确定性的解决,这些估计可能会有很大的变化。交易价格和完成成本估计数的变动可能如果当前估计数与先前估计数有不利差异,则会导致以前确认的收入发生冲销。此外,估计或实际回收与未解决的肯定性索赔和拖欠费用有关的估计费用可能将被记录在未来的时段或可能处于低于相关成本的价值,这可能会导致估计修订对毛利的影响出现波动。
当我们的估计发生重大修改时,我们会经历一个过程,其中包括检查更改的性质,以确保存在不是应在上一期间记录的材料数额,而不是作为本期估计数的订正。对于估计的修订,我们通常使用累积追赶法来处理作为单一履约义务一部分的交易价格的变化。根据这一方法,估计数的订正在变动期间全部入账。可能会有不是保证我们会不经历进一步的情况变化或以其他方式需要在未来修改我们的估计。
在我们对这些变化的回顾中三截至的月份 March 31, 2022和2021,我们做到了不确定应在上一期间记录的任何重要金额。
有几个不是订正估计数增加或减少,分别产生#美元的影响
花岗岩建筑股份有限公司
简明综合财务报表附注-续
(未经审计)
5. 对收入的分解
我们根据可报告的部门细分我们的收入(请参阅备注19)和运营小组,因为这些都是管理层定期审查的格式。我们应报告的部门是:建筑和材料。按照字母顺序,我们持续运营的运营集团是:加利福尼亚州、中部和山脉。下表列出了我们按业务组分列的持续业务收入(单位:千):
截至三个月三月三十一号,
2022 | 施工 | 材料 | 总计 | |||||||||
加利福尼亚 | $ | $ | $ | |||||||||
中环 | ||||||||||||
高山 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
2021 | 施工 | 材料 | 总计 | |||||||||
加利福尼亚 | $ | $ | $ | |||||||||
中环 | ||||||||||||
高山 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
6. 未赚取收入
下表列出了截至各个时期我们来自持续业务的未赚取收入:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
加利福尼亚 | $ | $ | $ | |||||||||
中环 | ||||||||||||
高山 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
所有未赚取的收入都在建筑部分。大致$
7. 其他成本
截至该季度的简明综合业务报表所列其他费用 March 31, 2022 主要包括与附注中讨论的诉讼有关的非经常性法律费用18.截至该季度的简明综合业务报表所列其他费用 March 31, 2021 主要包括$
花岗岩建筑股份有限公司
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(未经审计)
8. 合同资产和负债
在.期间三截至的月份 March 31, 2022和2021,我们确认的收入为$
由于期末前已清偿或部分清偿的履约义务相关合同交易价格的变动,我们确认收入为#美元。
自.起 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021,包括在合同资产余额中的索赔追回总额估计数为#美元。
截至各自日期的合同资产余额构成如下:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
超出账单和预计收益的成本 | $ | $ | $ | |||||||||
合同保留 | ||||||||||||
合同总资产 | $ | $ | $ |
自.起 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021,代表从光明列车佛罗里达有限责任公司收到的合同保留
截至各日期的合同负债余额构成如下:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
超过成本和预计收益的账单,扣除留存 | $ | $ | $ | |||||||||
损失准备金 | ||||||||||||
合同总负债 | $ | $ | $ |
9. 应收账款,净额
应收账款包括向客户提供的服务的已开单和未开单金额,在适用期间结束时,我们有权无条件获得付款,并且通常是这样做的不熊市利息。下表列出了应收款的主要类别:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
已完成和正在进行的合同: | ||||||||||||
已计费 | $ | $ | $ | |||||||||
未开票 | ||||||||||||
已完成和正在进行的合同总数 | ||||||||||||
材料销售 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
应收账款总额 | ||||||||||||
减去:信贷损失准备金 | ||||||||||||
应收账款净额合计 | $ | $ | $ |
包括在其他应收账款中 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021包括估计的欠费索偿、应收票据、应收保险、燃油税退款和所得税退款等项目。其他应收账款 March 31, 2022和2021年12月31日还包括$
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(未经审计)
10. 公允价值计量
下表汇总了每个公允价值水平在简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量的重要资产和负债(以千计):
报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
March 31, 2022 | 1级 | 2级 | 3级 | 总计 | ||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||||||
商品互换 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应计负债和其他流动负债 | ||||||||||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ |
2021年12月31日 | ||||||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应计负债和其他流动负债 | ||||||||||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ |
March 31, 2021 | ||||||||||||||||
现金等价物 | ||||||||||||||||
货币市场基金 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他流动资产 | ||||||||||||||||
商品互换 | ||||||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
应计负债和其他流动负债 | ||||||||||||||||
利率互换 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | $ |
利率互换
关于签订信贷协议,我们签订了二合并初始名义金额为美元的利率掉期
在.期间三截至的月份 March 31, 2022, 我们终止了$
商品掉期
自.起 March 31, 2022, 我们持有被指定为现金流对冲的原油大宗商品掉期,未偿还名义总金额为#美元。
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(未经审计)
其他资产和负债
下列金融工具的账面价值和估计公允价值不要求在简明综合资产负债表中按公允价值记录的情况如下:
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||||
(单位:千) | 公允价值层次结构 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | 账面价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||||
资产: | |||||||||||||||||||||||||
持有至到期的有价证券(1) | 1级 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
负债(包括当期到期债务): | |||||||||||||||||||||||||
2.75%可转换票据(2)、(3) | 2级 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
信贷协议-定期贷款(2) | 3级 | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
(1)截至的所有有价证券 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021 被归类为持有至到期,由美国政府和机构债务以及#年到期的公司商业票据组成三几个月后五好几年了。
(2)公允价值
可转换票据以活跃市场中票据的中位数价格为基础。信贷协议的公允价值是基于我们可获得的类似期限、平均期限和信用风险的长期贷款的借款利率。请参阅备注15了解更多关于2.75%可转换票据和信贷协议。(3)不包括账面价值的债务贴现#美元
在.期间三截至的月份 March 31, 2022和2021,我们做到了不在非经常性基础上记录与按公允价值计量的非金融资产和负债相关的任何公允价值调整。
11. 建筑合资企业
我们参与了各种建筑合资企业。我们已确定其中某些合资企业是合并的,因为它们是可变利益实体(“VIE”),而我们是主要受益者。我们不断评估VIE的状态是否发生变化或VIE的主要受益人指定是否发生变化。根据我们在三截至的月份 March 31, 2022,我们决定不是现有的合资企业需要做出改变。
由于相关业主合同下履约义务的连带性质,如果我们的任何合作伙伴未能履行,我们和其余合作伙伴(如果有)将负责履行未完成的工作(即,我们提供履约保证)。在… March 31, 2022,大约有1美元
联合建筑合资企业(“CCJV”)
在… March 31, 2022,我们正在进行一场
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(未经审计)
松散的建筑合营企业
自.起 March 31, 2022,我们正在进行一场
以下是与非合并建筑合资企业相关的财务信息摘要:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
资产 | ||||||||||||
现金、现金等价物和有价证券 | $ | $ | $ | |||||||||
其他流动资产(1) | ||||||||||||
非流动资产 | ||||||||||||
减少合作伙伴的兴趣 | ||||||||||||
花岗岩权益(1)、(2) | $ | $ | $ | |||||||||
负债 | ||||||||||||
流动负债 | $ | $ | $ | |||||||||
减少合作伙伴的兴趣和调整(3) | ||||||||||||
花岗岩的利益 | $ | $ | $ | |||||||||
建筑合资企业中的股权(四) | $ | $ | $ |
(1)计入这一余额以及截至的简明综合资产负债表的应计费用和其他流动负债 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021是$
(2)包括在此余额中 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021,是$
(3)合伙人的权益和调整包括将合伙人报告的净资产总额与花岗岩的权益进行调整,以反映我们的会计政策和主要与合同预测差异有关的估计。
(4)计入这一余额以及我们简明综合资产负债表上的应计费用和其他流动负债为#美元
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | ||||||
收入 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
减少合伙人的兴趣和调整(1) | ||||||||
花岗岩的利益 | $ | $ | ||||||
收入成本 | ||||||||
总计 | $ | $ | ||||||
减少合伙人的兴趣和调整(1) | ||||||||
花岗岩的利益 | $ | $ | ||||||
花岗岩在毛利(亏损)中的权益 | ( | ) | $ | |||||
净收益(亏损) | ||||||||
总计 | $ | $ | ( | ) | ||||
减少合伙人的兴趣和调整(1) | ( | ) | ||||||
花岗岩在净收益(亏损)中的利息 | $ | ( | ) | $ |
(1)合作伙伴的利益和调整包括将我们的合作伙伴报告的总收入和收入总成本与花岗岩的利益进行调整,以反映我们的会计政策和估计,主要与合同预测和/或实际差异有关。
在每一个三截至的月份三月三十一号,2022和2021,出现了实质性的差异一由于不同会计政策和上市公司季度报告要求的确认时间,我们的估计和/或实际总收入和收入成本之间的项目与我们合作伙伴的收入成本相比。这些合资企业净收益/(亏损)金额不包括我们管理合资企业所需的公司管理费用,只包括适用州有合资企业税的范围内的税收。
List Item合资企业
自.起 March 31, 2022,我们正在进行一场三在建项目合营建设项目,合同总额为#美元
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12. 对附属公司的投资
我们对关联公司余额的投资包括对以下类型实体的权益法投资:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
房地产 | $ | $ | $ | |||||||||
沥青终点站 | ||||||||||||
对附属公司的总投资 | $ | $ | $ |
下表提供了在合并基础上按权益法入账的附属公司的资产负债表摘要信息:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
流动资产 | $ | $ | $ | |||||||||
非流动资产 | ||||||||||||
总资产 | $ | $ | $ | |||||||||
流动负债 | $ | $ | $ | |||||||||
长期负债(1) | ||||||||||||
总负债 | $ | $ | $ | |||||||||
净资产 | $ | $ | $ | |||||||||
花岗岩占净资产的份额 | $ | $ | $ |
(1)这一余额主要与用于购买设备的当地银行债务和与我们的房地产投资相关的债务有关。
在美元中
13. 财产和设备,净值
主要资产类别的余额以及累计折旧和损耗总额计入财产和设备,在简明综合资产负债表中的净额如下:
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
设备和车辆 | $ | $ | $ | |||||||||
采石场物业 | ||||||||||||
土地和土地改良 | ||||||||||||
建筑物和租赁设施的改进 | ||||||||||||
办公家具和设备 | ||||||||||||
财产和设备 | ||||||||||||
减去:累计折旧和损耗 | ||||||||||||
财产和设备,净值 | $ | $ | $ |
14. 应计费用和其他流动负债
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
累算保险 | $ | $ | $ | |||||||||
松散的建筑合资企业的亏损 | ||||||||||||
工资单及相关雇员福利 | ||||||||||||
性能保证 | ||||||||||||
应计法律和解(见附注18) | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
其他包括短期租赁负债、应付股息、保修准备金、资产报废债务、补救准备金和其他杂项应计项目,无其中大于5%占流动负债总额的比例。
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15. 长期债务和信贷安排
(单位:千) | March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||
2.75%可转换票据 | $ | $ | $ | |||||||||
信贷协议-定期贷款 | ||||||||||||
债务发行成本和其他 | ||||||||||||
债务总额 | $ | $ | $ | |||||||||
较少的当前到期日 | ||||||||||||
长期债务总额 | $ | $ | $ |
在.期间三截至的月份 March 31, 2022, $
从每个开始 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021, $
自.起 March 31, 2022,信贷协议下的未使用可用资金总额为#美元。
自.起 March 31, 2022,适用的利率为
自.起 March 31, 2022,综合杠杆率(定义见信贷协议)为
有效 January 1, 2022, 我们实施了ASU2020-06(请参阅附注2),这更新了我们对2.75%可转换票据。
自.起 March 31, 2022, 2021年12月31日和 March 31, 2021的账面金额。
16. 加权平均每股盈余和净收益(亏损)
下表列出了用于计算基本和稀释后每股净收益(亏损)以及计算基本和稀释后每股净收益(亏损)的普通股加权平均份额的对账:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(以千为单位,每股除外) | 2022 | 2021 | ||||||
分子(基本的和稀释的) | ||||||||
分配给普通股股东的持续经营净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
分配给普通股股东的非持续经营净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
分配给普通股股东的净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
分母 | ||||||||
加权平均已发行普通股,基本股 | ||||||||
加权平均已发行普通股,稀释后 |
基本信息: | ||||||||
每股持续经营净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股非持续经营净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
稀释: | ||||||||
每股持续经营净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
每股非持续经营净收益(亏损) | ( | ) | ||||||
每股净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
由于该公司持续经营的净亏损三截至的月份 March 31, 2022和2021,RSU代表
17. 所得税
下表列出了各期间持续业务的所得税收益:
截至3月31日的三个月, | ||||||||
(千美元) | 2022 | 2021 | ||||||
从持续经营的所得税中受益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
实际税率 | | % | % |
我们的实际税率是三截至的月份 March 31, 2022与去年同期一致2021.
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18. 意外事件--法律诉讼
与法律诉讼及政府调查有关的负债,只要吾等认为该等负债是可能的,且该等负债的金额可合理估计,则计入综合资产负债表。我们法律程序和调查的未来发展可能需要我们(I)调整或冲销现有的应计项目,或(Ii)记录我们已经记录的新的应计项目不最初认为是可能的,或者可能是不之前都有合理的估计。这些变化可能会对我们的财务状况、经营结果和/或任何报告期的现金流产生重大影响。或有损失的披露是在可能发生重大损失时提供的,但不可以合理估计,物质损失是合理的,但不很可能,或当损失金额可能超过记录的金额时。
截至记录的法律程序的法律责任总额 March 31, 2022 和2021年12月31日是$
普通课程法律诉讼
在正常业务过程中,我们和我们的联属公司卷入各种法律程序,指控(其中包括)与提供的服务和/或材料的履行有关的责任问题或违约或侵权行为,其各种结果往往无法准确预测。有关我们在正常业务过程中参与的肯定性索赔和欠款的会计政策的信息,请参阅附注1我们的年度报告。我们及其附属公司在正常业务过程中也会受到政府的询问,要求提供有关我们遵守政府建筑合同要求和各种法律法规的信息,结果往往无法准确预测。
我们或我们的合资企业和附属公司涉及的一些事项可能包括补偿性、惩罚性或其他索赔或制裁,如果获得批准,可能要求我们支付损害赔偿或其他支出,金额为不被认为可能发生或目前不能合理估计的。此外,在某些情况下,我们的政府合同可能被终止,我们可能被暂停、禁止或招致其他行政处罚或制裁,或者可能不允许支付我们的费用。虽然我们的任何未决法律程序可能由于我们不断努力解决这些诉讼,因此必须尽早得到解决,无论或何时解决任何法律诉讼,这既不可预测,也无法保证。
证券诉讼和 衍生品诉讼
在……上面 August 13, 2019, 美国加利福尼亚州北区地区法院对本公司、本公司前总裁兼首席执行官詹姆斯·H·罗伯茨和本公司前高级副总裁兼首席财务官兼执行副总裁兼首席战略官Jigisha Desai提起证券集体诉讼。修改后的申诉提交于2020年2月20日我们的前首席财务官劳雷尔·克尔津明斯基(Laurel Krzinski)作为被告补充道,这一点,以及其他一些事情。修改后的申诉是代表一类据称购买了我们的普通股的个人或实体提出的 April 30, 2018 和 October 24, 2019, 以及根据以下条文提出的指称申索10(B)及20(A)#年《证券交易法》1934和规则10b-5在那下面。在提交修改后的申诉后,此案被重新命名为圣路易斯警察退休制度诉花岗岩建筑公司等。艾尔。修改后的起诉书要求赔偿,指控被告做出虚假和/或误导性陈述,并未在公司提交给美国证券交易委员会的文件中披露有关其业务、运营和前景的重大不利事实。在……上面 May 20, 2020, 法院部分驳回了我们提出的驳回修改后的申诉的动议。在……上面 January 21, 2021, 法院批准了原告关于等级认证的动议。
在……上面 October 23, 2019, 一起可能的集体诉讼,题为纳塞里诉花岗岩建筑公司等。艾尔,我们的前总裁兼首席执行官James H.Roberts,我们的前首席财务官Laurel Krzinski,以及当时的董事会代表购买了公司普通股的人在公司 June 2018 与Layne Christensen Company(“Layne”)合并。起诉书声称了根据《证券法》提起诉讼的原因1933并指控注册说明书和招股说明书是疏忽编制的,包括重大虚假和误导性陈述,没有披露要求披露的事实,并根据指控寻求金钱赔偿。在……上面 August 10, 2020, 法院支持我们的抗议人驳回申诉,并允许其修改。在……上面2020年9月16日,原告提交了修改后的起诉书。我们提出异议,要求驳回修改后的申诉。在……上面 April 9, 2021, 法院发布了一项命令,推翻了我们的反对者试图驳回修改后的申诉的请求。在……上面 May 14, 2021, 原告提出了等级认证的动议。
在……上面 April 29, 2021, 我们订立了一项和解的规定(“和解协议”)以达成和解圣路易斯警察退休制度诉花岗岩建筑公司等人案。和解协议还就#年指控的索赔达成和解Nasseri诉花岗岩建筑公司等人案。由于签订和解协议,我们记录了大约#美元的税前费用。
根据和解协议,公司同意支付或安排支付总额为$
在……上面 April 30, 2021, 中国的班级代表圣路易斯警察退休制度诉花岗岩建筑公司等人案。提交了初步批准和解的动议。本案的原告纳塞里诉花岗岩建筑公司等人案。被允许干预,尽管法院拒绝了原告要求被任命为额外主要原告的申请。在……上面 October 6, 2021, 法院发布了一项命令,初步批准了和解,并根据和解协议的条款,
在……上面 May 6, 2020, 一起股东衍生品诉讼,题为英格兰诉罗伯茨等人案。,向美国加州北区地区法院提起诉讼,指控我们的前总裁兼首席执行官詹姆斯·H·罗伯茨,我们的前高级副总裁兼首席财务官兼执行副总裁兼首席战略官Jigisha Desai,我们的前首席财务官Laurel Krzinski和当时的董事会,以及作为名义被告的公司,声称他们违反了受托责任、不当得利和违反了《证券交易法》1934据称发生在 April 30, 2018 和 October 24, 2019. 诉讼称,个别被告故意夸大公司的收入、收入和利润率,违反了美国公认会计准则,导致相关期间的结果具有重大虚假和误导性。起诉书寻求金钱赔偿和公司治理改革。根据法院命令,这一诉讼被搁置,直到法院于#年作出终审判决。 March 17, 2022 在加利福尼亚州北区提起的假定证券集体诉讼中。
在……上面 May 12, 2021, 一起股东衍生品诉讼,题为Davydov诉Roberts等人案。,被提交给特拉华州衡平法院,指控我们的高级副总裁、总法律顾问、公司合规官和秘书James H.Roberts、Jigisha Desai、Laurel Krzinski、Craig Hall和我们当时的董事会,以及公司作为名义被告,声称违反受托责任、不当得利以及协助和教唆违反受托责任,据称这些行为发生在 April 30, 2018 和 October 24, 2019. 诉讼称,个别被告故意夸大公司的收入、收入和利润率,违反了美国公认会计准则,导致相关期间的结果具有重大虚假和误导性。起诉书寻求金钱赔偿和公司治理改革。
在……上面 April 14, 2022, 中的当事人Davydov诉Roberts等人案。,原告在英格兰诉罗伯茨等人案。, 和公司签订了妥协和和解的规定,如果法院在#年批准达维多夫和不根据其条款终止,规定(I)被告将促使保险公司支付$
自.起 March 31, 2022, 十二月31, 2021和 March 31, 2021, 除了上面描述的和解协议费用,我们确实不记录与上述事项相关的任何责任,因为我们得出的结论是不这类负债的数额为不相当值得估量的。
其他事项
关于我们先前披露的审计/合规委员会对前重型民用运营集团前期报告的独立调查,以及该等事项对公司财务报告内部控制有效性的影响程度(“调查”),我们自愿就调查事宜联系了美国证券交易委员会执法部旧金山办事处。美国证券交易委员会已发出传票,要求提供与调查中发现的会计问题有关的文件。我们已经向美国证券交易委员会出示了文件,并继续配合美国证券交易委员会的调查。
我们的全资子公司Layne是旧金山Salesforce Tower办公楼地基的分包商2013和2014.发现了某些异常情况2014年3月在基础的结构混凝土中,由总承包商在2015.莱恩将任何保险索赔都分配给了可能已根据项目建设者的风险保险单向总承包商投保。在.期间2014,项目业主和总承包商向项目建筑商的风险保险公司提出索赔,要求赔偿补救工作和相关损害的费用。建筑商的风险保险公司拒绝了这一索赔。项目业主和总承包商随后对根据建筑商风险保险单寻求保险的保险公司提起法律诉讼,该诉讼随后经协议移交仲裁。在……上面 July 20, 2021, 我们获悉一项仲裁裁决,拒绝承保与Salesforce大厦总承包商采取的补救措施有关的索赔和相关损害赔偿。
在……上面2022年2月3日,一起名为坚固保险公司(“坚定不移”),克拉克/海瑟薇丁维迪的代位权人,一家合资企业(“CHDJV”)诉Layne Christensen Company(“莱恩”),被提交给旧金山县加利福尼亚州高级法院,要求赔偿约#美元
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19. 可报告的细分市场信息
在.期间第四1/42021,我们更新了我们的战略,将重点放在我们的核心业务能力上,利用我们目前在民用建筑和材料业务中基于地理位置的本土市场,并根据这一综合战略进行目标扩张。此外,我们修订了我们的首席运营决策者或决策小组(“CODM”)定期审查的财务信息,以分配资源和评估我们的业绩。这一变化符合我们的新战略计划,并更好地与我们持续的民用建筑和材料业务保持一致。我们的CODM现在定期审查关于我们的二主要产品线、建筑和材料以及我们的运营团队。我们指定CODM为我们的首席执行官和首席运营官。
作为这些更改的结果,根据FASB ASC主题280, 细分市场报告,我们的可报告部门,与我们的经营部门相同,改为:建筑和材料。建筑部门取代了以前的运输、水和专业可报告部门,但我们持续运营的材料部门的构成保持不变。这些变化已追溯适用于本报告所述的所有时期。
汇总段信息如下:
截至3月31日的三个月, | 施工 | 材料 | 总计 | |||||||||
2022 | ||||||||||||
可报告部门的总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
消除部门间收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
折旧、损耗和摊销 | $ | $ | $ | |||||||||
细分资产 | $ | $ | $ |
2021 | ||||||||||||
可报告部门的总收入 | $ | $ | $ | |||||||||
消除部门间收入 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
来自外部客户的收入 | $ | $ | $ | |||||||||
毛利 | $ | $ | $ | |||||||||
折旧、损耗和摊销 | $ | $ | $ | |||||||||
细分资产 | $ | $ | $ |
在受益于所得税之前,持续经营的部门毛利润与持续经营的综合亏损的对账如下:
截至3月31日的三个月, | 2022 | 2021 | ||||||
持续经营毛利总额 | $ | $ | ||||||
销售、一般和行政费用 | ||||||||
其他费用(见附注7) | ||||||||
出售财产和设备的收益 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他费用合计(净额) | ||||||||
所得税收益前持续经营的亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论及分析应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(本公司的“年报”)及本文所包括的未经审计简明综合财务报表及其附注一并阅读。
前瞻性披露
本公司不时在报告和声明中,包括在本公司的10-Q表格季度报告中,或在公司高级管理人员或董事所作的声明中,作出某些与历史事实无关的评论和披露,包括有关未来事件、事件、情况、战略、活动、业绩、展望、结果、指导、资本支出、已承诺及已授予项目及结果的声明,这些声明可能构成“1995年私人证券诉讼改革法案”中定义的前瞻性声明。这些前瞻性陈述由诸如“未来”、“展望”、“假设”、“相信”、“预期”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“出现”、“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“继续”及其否定或其他可比术语或它们的上下文来识别。此外,已经发表了构成前瞻性陈述的其他书面或口头陈述,未来可能由Granite或代表Granite作出。这些前瞻性陈述是反映高级管理层最佳判断的估计,反映了我们对未来事件、事件、情况、战略、活动、业绩、展望、结果、指导、资本支出、承诺和获奖项目以及结果的当前预期。这些期望可能会实现,也可能不会实现。其中一些预期可能是基于可能被证明是不正确的信念、假设或估计。此外,我们的业务和运营涉及许多风险和不确定性,其中许多是我们无法控制的,这可能导致我们的预期无法实现,或者以其他方式对我们的业务、财务状况、运营结果、现金流和流动性产生重大影响。此类风险和不确定性包括但不限于, 在我们的年度报告中“第1A项”中更具体地描述的那些。风险因素。 由于与我们的前瞻性陈述相关的固有风险和不确定性,提醒读者不要过度依赖这些陈述。读者还应注意,本文中包含的前瞻性陈述仅代表截至本季度报告10-Q表格的日期,除非法律另有要求,否则我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。.
概述
我们主要在美国为公共和私人客户提供基础设施解决方案。我们是美国最大的多元化基础设施公司之一。在公共部门,我们主要专注于基础设施项目,包括街道、道路、高速公路、公共交通设施、机场基础设施、桥梁、大坝、电力相关设施、公用事业、隧道和其他基础设施相关项目的建设。在私营部门内,我们为住宅开发、能源开发、商业和工业用地以及其他设施提供场地准备、采矿服务和基础设施服务,并提供建筑管理专业服务。
在2021年第四季度,我们更新了我们的战略,将重点放在我们的核心业务能力上,利用我们目前在民用建筑和材料业务中基于地理位置的国内市场,并根据这一综合战略实现扩张目标。同样与我们的新战略计划有关,在2021年第四季度,我们重组了我们的运营团队,以提高运营效率,并为公司的长期增长做好更好的定位。按照字母顺序,我们的持续业务运营集团是加利福尼亚州、中部和山脉。
此外,我们修订了我们的首席运营决策者或决策小组(“CODM”)定期审查的财务信息,以分配资源和评估我们的业绩。这一变化与我们的战略计划更新是一致的,并更好地与我们持续的民用建筑和材料业务保持一致。我们的CODM现在定期审查关于我们的两个主要产品线--建筑和材料--以及我们的运营部门的财务信息。我们指定CODM为我们的首席执行官和首席运营官。
由于这些变化,根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)主题280,细分市场报告,我们的可报告部门与我们的经营部门相同,改为两个可报告部门:建筑和材料(见“简明合并财务报表附注”附注19)。
我们业务的五个主要经济驱动力是(I)美国经济的整体健康状况;(Ii)联邦、州和地方公共资金水平;(Iii)导致公共和私人发展的人口增长;(Iv)需要建造、更换或修复老化的基础设施;以及(V)某些与商品相关的产品的定价。这些驱动因素的变化可能会降低我们的收入和/或毛利率,或者提供收入增长和毛利率提高的机会。
当前经济环境和前景
我们公共工程项目的资金约占我们投资组合的75%,取决于联邦、州、地区和地方的收入。在联邦层面,拜登总统于2021年11月15日签署了1.2万亿美元的基础设施投资和就业法案(IIJA)。为期五年的国际基础设施投资协议提供了60多年来最大规模的联邦骇维金属加工、桥梁和交通资金增长,其中包括5,500亿美元的增量资金。随着2022年3月国会通过并由拜登总统签署的2022年联邦支出法案,IIJA的第一期资金可以开始拨给基础设施支出项目。我们相信,增加的多年支出承诺将提高州和地方政府的规划可见度,并对2022年底开始并在2023年及以后增长的项目出租带来有意义的影响。
在州、地区和地方各级,选民批准的州和地方交通措施继续支持基础设施支出。在2021年11月的选举中,17个州的选民批准了89%的州和地方投票倡议,这些倡议将为交通改善提供额外的69亿美元的一次性和经常性收入。在我们最大的创收州加利福尼亚州,州基础设施支出的很大一部分资金来自参议院法案1(SB-1),即2017年道路维修和责任法案,这是一个为期10年、耗资542亿美元的计划,没有任何日落条款。通过SB-1获得的收入有望在未来五年内增加,并支持我们在该州的预期增长。
在过去的一年里,建筑业的部分行业受到通胀以及供应链和劳动力限制的不利影响。通货膨胀影响了石油相关物品、混凝土和钢铁等投入品的成本。我们不断监测我们的建设投入成本的预期变动,并应用各种策略来减轻影响,包括调整我们合同的定价。对我们的运营结果最重要的影响之一是柴油和液体沥青价格的上涨。自2022年2月下旬以来,乌克兰冲突进一步推高了油价。虽然我们积极努力减轻油价通胀的影响,但进一步的价格上涨可能会在未来对我们产生不利影响。
花岗岩的承诺和获奖项目(“CAP”)继续保持强劲。在2021年期间,我们看到加利福尼亚州和犹他州等州交通部门以及其他州机构对最佳价值或替代交付采购工作的兴趣有所增加。交付采购方法的这种转变在短期内导致某些项目预订和项目启动时间的延迟,但我们相信,这将使我们有机会开展更大规模的未来工作,获得更可持续的利润和更低的内在风险。
虽然我们对增长前景感到鼓舞,但新冠肺炎疫情继续给经济和正常的项目投标节奏带来不确定因素,并可能对我们未来的运营和财务业绩产生不利影响。
战略行动
计划剥离我们前水务及矿产服务营运集团(“WMS”)的业务,反映了我们的新战略,即利用出售所得投资于这两项业务,专注于我们的核心土木工程及材料业务。资产剥离还创造了精简运营支持职能、提高管理费用效率和更好地利用规模效率的机会。目前和预计对民用建筑的强劲需求支持了我们发展垂直整合业务的决定。通过我们新重组的运营结构,我们的重点是在运营集团的存在、能力和资源提供战略优势的市场寻找机会,并提高和一致的利润率预期。非开挖及管道康复服务业务(“内衬”)的出售已于2022年3月16日完成,收购价格为1.597亿美元,根据初步完成交易后的调整,我们获得了1.426亿美元的现金收益(见“合并财务报表附注3”)。截至2022年第一季度,我们拥有强劲的资产负债表和流动性,为投资提供了灵活性,以加强和扩大我们的本土市场足迹。
诉讼事项
正如在《简明综合财务报表附注》附注18中进一步讨论的那样,于2022年2月初,我们的全资子公司Layne Christensen Company(“Layne”)被起诉索赔7,000万美元,而Granite收到了与Layne在Salesforce Tower地基上的工作有关的3,000万美元的仲裁要求。Layne是该项目的分包商,该项目的潜在责任仍由Layne承担,这与我们在2018年6月收购Layne有关。见附注18及“就收购或资产剥离而言,吾等可能须负上法律责任”及“吾等在正常业务过程中涉及诉讼及法律程序,并于日后可能会受到其他诉讼及法律程序的影响,若上述任何诉讼及法律程序对吾等不利,则可能损害吾等的业务、财务状况及经营业绩”。如需了解更多信息,请参阅我们年度报告中的风险因素。
经营成果
我们的运营通常更多地受到本财年第一季度和第四季度天气状况的影响,这可能会改变我们的施工计划,并可能导致我们的收入和盈利能力发生变化。因此,某一季度的业务结果并不代表全年的预期结果。
下表列出了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的财务摘要:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
(单位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
总收入 |
$ | 547,586 | $ | 566,332 | ||||
毛利 |
$ | 49,775 | $ | 53,712 | ||||
销售、一般和行政费用 |
$ | 58,501 | $ | 61,161 | ||||
其他费用(见“简明综合财务报表附注”附注7) |
$ | 8,214 | $ | 74,309 | ||||
营业亏损 |
$ | (16,608 | ) | $ | (79,513 | ) | ||
其他费用合计(净额) |
$ | 4,640 | $ | 4,645 | ||||
持续经营净亏损 |
$ | (15,917 | ) | $ | (62,401 | ) | ||
非持续经营业务的净收益(亏损)(见“简明合并财务报表附注3”) |
$ | 6,096 | $ | (2,922 | ) | |||
可归因于持续经营的非控股权益的金额 |
$ | (3,118 | ) | $ | (872 | ) | ||
花岗岩建筑股份有限公司应占净亏损 |
$ | (12,939 | ) | $ | (66,195 | ) |
收入
按细分市场划分的总收入
截至3月31日的三个月, |
||||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
||||||||||||||
施工 |
$ | 474,935 | 86.7 | % | $ | 506,971 | 89.5 | % | ||||||||
材料 |
72,651 | 13.3 | 59,361 | 10.5 | ||||||||||||
总计 |
$ | 547,586 | 100.0 | % | $ | 566,332 | 100.0 | % |
建筑业收入
截至3月31日的三个月, |
||||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
||||||||||||||
加利福尼亚 |
$ | 144,387 | 30.4 | % | $ | 159,266 | 31.4 | % | ||||||||
中环 |
224,093 | 47.2 | 253,293 | 50.0 | ||||||||||||
高山 |
106,455 | 22.4 | 94,412 | 18.6 | ||||||||||||
总计 |
$ | 474,935 | 100.0 | % | $ | 506,971 | 100.0 | % |
与2021年相比,截至2022年3月31日的三个月的建筑收入减少了3200万美元,降幅为6.3%。这一下降主要是由于中央运营集团的承诺和获奖项目(“CAP”)和现有项目进展较少,以及加州运营集团本年度天气状况不太有利所致。这些减少被Mountain运营组收入的增加部分抵消。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,建筑部门的大部分收入来自公共部门。
材料收入
截至3月31日的三个月, |
||||||||||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
||||||||||||||
加利福尼亚 |
$ | 45,687 | 62.8 | % | $ | 41,956 | 70.7 | % | ||||||||
中环 |
10,362 | 14.3 | 8,380 | 14.1 | ||||||||||||
高山 |
16,602 | 22.9 | 9,025 | 15.2 | ||||||||||||
总计 |
$ | 72,651 | 100.0 | % | $ | 59,361 | 100.0 | % |
与2021年相比,截至2022年3月31日的三个月的材料收入增加了1330万美元,增幅为22.4%,这是由于所有三个运营集团的总量和沥青量都有所增加。
已承诺和获奖的项目
在截至2021年6月30日的三个月内生效,我们将合同积压改为CAP,并在施工管理/总承包商(“CM/GC”)合同中增加了一般施工部分。这与我们在季度报告、收益电话会议和新闻稿中使用的演示文稿相同。上期金额已修订,以反映这一变化。与修订后的可报告分部一致,所有CAP现在都在施工分部。
CAP由两部分组成:(1)未赚取的收入和(2)其他奖励。未赚取收入包括我们预期未来将记录在已执行合同上的收入,包括我们合并的合资合同的100%和我们在未合并的合资合同中的比例份额。我们通常在授予合同、合同已经执行以及我们认为有可能获得资金的情况下,将项目计入未赚取收入。合同期权和任务订单分别在行使或发放时计入未赚取收入。某些定期拨付资金的政府合同在授予时计入非劳动收入,届时合同价值很可能会得到资助和执行。
其他奖励包括CM/GC合同的一般施工部分,以及具有未行使合同选择权或未发出任务单的已授予合同。在合同执行和资金可能的范围内,CM/GC合同的一般施工部分包括在其他合同中。具有未行使的合同期权或未发出的任务订单的合同,在可能行使期权或发出任务订单的情况下,包括在其他奖励中。
(千美元) |
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||
未赚取收入 |
$ | 2,491,537 | 63.3 | % | $ | 2,595,085 | 64.7 | % | $ | 3,171,552 | 76.0 | % | ||||||||||||
其他奖项 |
1,443,190 | 36.7 | 1,414,979 | 35.3 | 1,000,380 | 24.0 | ||||||||||||||||||
总计 |
$ | 3,934,727 | 100.0 | % | $ | 4,010,064 | 100.0 | % | $ | 4,171,932 | 100.0 | % |
(千美元) |
March 31, 2022 | 2021年12月31日 | March 31, 2021 | |||||||||||||||||||||
加利福尼亚 |
$ | 1,480,950 | 37.7 | % | $ | 1,476,066 | 36.8 | % | $ | 1,349,272 | 32.3 | % | ||||||||||||
中环 |
1,426,255 | 36.2 | 1,585,309 | 39.5 | 2,057,790 | 49.4 | ||||||||||||||||||
高山 |
1,027,522 | 26.1 | 948,689 | 23.7 | 764,870 | 18.3 | ||||||||||||||||||
总计 |
$ | 3,934,727 | 100.0 | % | $ | 4,010,064 | 100.0 | % | $ | 4,171,932 | 100.0 | % |
2022年3月31日的上限为39亿美元,与2021年12月31日相比相对保持不变。在截至2022年3月31日的三个月里,重大新合同包括加州运营集团价值3200万美元的骇维金属加工路线调整项目,加州运营集团价值2200万美元的火车站轨道和站台扩建项目,以及中央运营集团在亚利桑那州价值2000万美元的道路改善合同。
截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,非控股合伙人在CAP中的份额分别为1.771亿美元、2.143亿美元和3.213亿美元。截至2022年3月31日,四份合同的总预测亏损为1.764亿美元,占CAP总额的4.5%。
毛利
下表按可报告部门列出了各个时期的毛利:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
||||||
施工 |
$ | 48,192 | $ | 52,769 | ||||
细分市场收入的百分比 |
10.1 | % | 10.4 | % | ||||
材料 |
1,583 | 943 | ||||||
细分市场收入的百分比 |
2.2 | 1.6 | ||||||
毛利总额 |
$ | 49,775 | $ | 53,712 | ||||
占总收入的百分比 |
9.1 | % | 9.5 | % |
与2021年相比,截至2022年3月31日的三个月的建筑毛利下降了460万美元,降幅为8.7%,这主要是由于收入下降以及年初低利润率工作的进展。
截至2022年3月31日的三个月,材料毛利较2021年增加0.6美元,或67.9%,原因是集料和沥青数量增加,以及价格上涨和油价缓解努力,如大宗采购和远期合同,抵消了燃料和液体沥青成本上升的影响。
销售、一般和行政费用
下表列出了各期间销售费用、一般费用和行政费用的构成:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
||||||
卖 |
||||||||
薪金及相关开支 |
$ | 15,148 | $ | 15,624 | ||||
限制性股票单位摊销 |
633 | 653 | ||||||
其他销售费用 |
1,475 | 1,066 | ||||||
总销售量 |
17,256 | 17,343 | ||||||
一般和行政 |
||||||||
薪金及相关开支 |
24,145 | 23,278 | ||||||
限制性股票单位摊销 |
1,655 | 1,065 | ||||||
其他一般和行政费用 |
15,445 | 19,475 | ||||||
一般和行政合计 |
41,245 | 43,818 | ||||||
总销售量,一般和行政 |
$ | 58,501 | $ | 61,161 | ||||
收入的百分比 |
10.7 | % | 10.8 | % |
销售费用
销售费用包括估算和投标成本,包括抵消部分销售/投标提交费用(即津贴)、业务发展和材料设施许可的客户报销。销售费用可能会根据正在进行的项目量以及分配给评估和投标活动的员工数量而有所不同。随着项目完成或工作量放缓,我们暂时重新部署项目员工竞标新项目,将他们的工资和相关成本从收入成本转移到销售费用。与2021年相比,截至2022年3月31日的三个月的销售费用相对保持不变。
一般和行政费用
一般和行政费用包括未分配给直接合同成本的与我们的运营办公室相关的成本以及与我们的公司职能相关的费用。其他一般和行政费用包括差旅和娱乐、外部服务、信息技术、折旧、入住率、培训、办公用品、奖励薪酬、非合格递延薪酬计划负债的公平市场价值变化以及其他杂项费用。与2021年相比,截至2022年3月31日的三个月的一般和行政费用总额减少了260万美元,或5.9%,这主要是由于我们的非合格递延补偿计划负债的公平市场价值下降,通过我们自己公司拥有的人寿保险单在其他(收入)费用净额中抵消了这一下降。
其他成本
下表列出了各期间的其他费用:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
||||||
其他成本 |
$ | 8,214 | $ | 74,309 |
与2021年相比,截至2022年3月31日的三个月的其他成本(见“简明综合财务报表附注7”)减少6600万美元,这主要是由于截至2021年3月31日的三个月的法律和解费用。
所得税
下表列出了各期间持续业务的所得税收益:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
(千美元) |
2022 |
2021 |
||||||
从持续经营的所得税中受益 |
$ | (5,331 | ) | $ | (21,757 | ) | ||
实际税率 |
25.1 | % | 25.9 | % |
在每个过渡期结束时,我们通过估计年度有效税率并将该税率应用于所得税收益前的亏损来计算持续经营的所得税拨备。已制定的税法、税率或税收状况的变化的影响在发生变化的过渡期内确认。详情见“简明合并财务报表附注”附注17。
可归属于非控股权益的金额
下表列出了各时期合并子公司中非控股权益的应占金额:
截至3月31日的三个月, |
||||||||
(单位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
可归属于非控股权益的金额 |
$ | (3,118 | ) | $ | (872 | ) |
应占非控股权益的金额代表非控股业主在我们的综合建筑合资企业的收入或亏损中应占的份额。截至2022年3月31日的三个月,这一数字增加了220万美元,主要是由于前一年两个项目的估计修订带来的净负面影响,这两个项目对毛利润的影响都不超过500万美元。
非持续经营的净收益(亏损)
截至2022年3月31日的三个月,非持续经营的净收益(亏损)比2021年增加900万美元,主要是由于出售内衬的收益,以及由于从2021年12月31日起将WMS物业、厂房和设备、有限寿命的无形资产和使用权租赁资产归类为待售资产而停止折旧和摊销所致(见“简明合并财务报表附注”附注3)。
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是现金和现金等价物、投资、可用借款能力和运营产生的现金。我们也可能不时发行和出售股权、债务或混合证券,或从事其他资本市场交易,或出售一个或多个业务部门、部门或资产,包括WMS业务。
我们的主要现金需求包括支付与我们的运营相关的成本和支出、偿还未偿债务、进行资本支出和支付我们的股本股息。我们也可能不时预付或回购未偿债务、回购普通股股份或收购与我们的业务相辅相成的资产或业务。
我们相信,我们的主要流动资金来源将足以满足我们未来12个月与现有业务相关的预期营运资金需求、资本支出、财务承诺、现金股息支付和其他流动性需求。我们相信,我们的主要流动性来源、债务和股权资本市场的准入、出售WMS业务的收益以及预计将从运营中产生的现金将足以满足我们的长期需求和计划。然而,不能保证将继续有足够的资本可用,或以我们可以接受的条件可用。
截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物包括在老牌国家金融机构持有的存款和货币市场基金,以及主要由美国政府和机构债务以及公司商业票据组成的有价证券。我们的信贷安排包括定期贷款和循环信贷安排。在截至2022年3月31日的三个月里,6090万美元的定期贷款在规定的到期日之前得到了偿还。在2.75亿美元的循环信贷安排能力中,截至2022年3月31日,有2.421亿美元可供借款。关于信贷协议的进一步讨论,见“简明合并财务报表附注”附注15。
在评估我们的流动资金状况和需求时,我们还考虑了我们的综合建筑合资企业(“CCJV”)持有的现金和现金等价物。下表列出了我们的现金、现金等价物和有价证券,包括来自我们CCJV的金额,用于截至各自日期的持续运营:
(单位:千) |
March 31, 2022 |
2021年12月31日 |
March 31, 2021 |
|||||||||
现金和现金等价物,不包括合资企业 |
$ | 260,831 | $ | 302,864 | $ | 330,347 | ||||||
CCJV现金及现金等价物(1) |
100,080 | 92,783 | 110,486 | |||||||||
合并现金和现金等价物合计 |
360,911 | 395,647 | 440,833 | |||||||||
短期和长期有价证券(2) |
36,728 | 15,600 | 11,300 | |||||||||
现金、现金等价物和有价证券总额 |
$ | 397,639 | $ | 411,247 | $ | 452,133 |
(1)中国合资企业完成合同的数量和阶段可能会导致合资企业现金和现金等价物在不同时期之间波动。每一合并和非合并建筑合资企业的资产仅与该合资企业有关。分配合营资产的决定一般必须由大多数成员共同作出,因此,这些资产,包括与客户肯定索赔和欠款索赔的估计成本回收相关的资产,在分配之前一般不能用于花岗岩的营运资金需求。(2)所有可销售证券均被归类为持有至到期证券,包括截至提交的所有期间的美国和机构债务以及公司商业票据。
截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,花岗岩在CCJV现金和现金等价物中的份额分别为5770万美元、5440万美元和6420万美元。不包括在上表中的是:
• | 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日,分别为5360万美元、5650万美元和5410万美元,分别为Granite在未合并建筑合资企业中的现金和现金等价物 | |
• | 截至2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日分别为750万美元、1650万美元和1210万美元,包括在持有待售流动资产中 |
资本支出
现金流
截至3月31日的三个月, |
||||||||
(单位:千) |
2022 |
2021 |
||||||
提供的现金净额(用于): |
||||||||
经营活动 |
$ | (50,180 | ) | $ | 38,087 | |||
投资活动 |
$ | 89,396 | $ | (16,303 | ) | |||
融资活动 |
$ | (82,904 | ) | $ | (4,992 | ) |
经营活动
作为一家大型基础设施承包商和建筑材料生产商,我们的收入、毛利和由此产生的运营现金流可能会因各种因素而存在显著差异,这些因素包括项目接近完工的进度、未决的合同更改单和肯定的索赔,以及我们合同的支付条款。此外,运营现金流受到与建筑合资企业融资相关的时间安排的影响,以及我们执行的工作复杂性质所固有的不确定性的解决,包括索赔和欠款结算。我们的营运资本资产来自公共和私营部门的项目。私营部门的客户支付费用可能比公共部门的客户慢;然而,私营部门项目的毛利润通常占收入的百分比较高。虽然我们通常按月向客户开具发票,但我们的合同经常规定保留,即在客户完成合同和接受工作之前,从客户的每笔付款中扣留一定比例的费用。
关于“简明综合财务报表附注”附注18中讨论的证券诉讼和解,我们已在截至2021年3月31日的三个月的简明综合现金流量表中分别列报了1.29亿美元的负债和相关的6300万美元应收保险。负债已于2021年10月支付及应收账款已于2021年10月收回;因此,对营运现金流的影响发生在2021年第四季度,而于截至2022年或2021年3月31日止三个月内并无影响。
投资活动
截至2022年3月31日的三个月,投资活动提供的现金为8940万美元,与2021年相比增加了1.057亿美元。这一变化主要是由于出售内衬业务的收益。
融资活动
截至2022年3月31日的三个月,融资活动中使用的现金为8290万美元,与2021年相比增加了7790万美元。这一变化主要是由于我们提前支付了6090万美元的定期贷款以及2020万美元的普通股回购。
衍生品
我们使用第2级投入按公允价值确认衍生工具在简明综合资产负债表中为资产或负债。进一步资料见“简明合并财务报表附注”附注10。与2.75%可换股票据相关的对冲选择权及认股权证衍生工具交易已根据现金收益在我们的简明综合资产负债表上入账为权益。
担保债券和房地产抵押贷款
我们通常被要求提供各种类型的担保债券,以根据某些公共和私营部门合同提供额外的保障措施。2022年3月31日,大约年收入22亿美元在我们39亿美元的CAP中,有债券。履约保证金没有规定的到期日;相反,在业主接受根据合同履行的工作后,我们通常被解除保证金。要维持担保能力以支持我们目前和未来的合同水平,我们需要保持令我们的担保人满意的现金和营运资本余额。
我们在房地产附属公司的投资受到抵押贷款债务的影响。这笔债务对花岗岩没有追索权,但对房地产实体有追索权。这种债务的条款通常会重新谈判,以反映房地产项目在收购、权利和开发过程中不断发展的性质。这些条款的修改可能包括要求房地产实体偿还部分债务的贷款与价值比率的变化。与我们未合并的非建筑实体相关的债务包括在“简明综合财务报表附注”的附注12中。
违约契诺和违约事件
我们于2021年5月18日修订及重订的第三份信贷协议(“信贷协议”)要求我们遵守各种肯定、限制性及金融契约,包括下文所述的金融契约。根据信贷协议,我们不遵守这些公约将构成违约事件。此外,2.75%的可转换票据受契约条款和条件的约束。吾等未能于到期时或在2.75%可换股票据或吾等信贷协议的相关宽限期内支付本金、利息或其他款项,将构成2.75%可换股票据契约或信贷协议下的违约事件。吾等信贷协议下的违约可能导致(I)吾等不再有权根据该信贷安排借款;(Ii)该贷款安排终止;(Iii)该信贷安排下的任何信用证须以现金作抵押;(Iv)信贷协议下的欠款加速;及/或(V)任何担保该贷款下责任的留置权丧失抵押品赎回权。2.75%可转换票据契约下的违约可能会导致票据的到期时间加快。
根据我们的信贷协议条款,最重要的金融契约要求维持最低综合利息覆盖率和最高综合杠杆率。截至2022年3月31日,综合杠杆率为2.58,未超过最高3.00。我们的综合利息覆盖率为6.07,高于最低的4.00。
股份回购计划
正如2016年4月29日宣布的那样,2016年4月7日,董事会授权我们根据管理层的酌情决定回购最多2亿美元的普通股(“2016年授权”)。作为2016年授权的一部分,我们制定了一项促进普通股回购的计划。正如2022年2月3日宣布的那样,2022年2月1日,董事会授权我们在管理层的酌情决定下购买最多3.00亿美元的普通股(“2022年授权”)。2022年的授权取代了2016年的授权,包括可用于回购的金额,根据2016年的授权,不会进行进一步的回购。在截至2022年3月31日的三个月内,我们根据2022年的授权回购了611,000股票。截至2022年3月31日,仍有2.815亿美元的授权可用。未来任何回购的具体时间和金额将根据市场状况、证券法限制和其他因素而有所不同。
网站访问
我们的网站地址是www.raniteconstruction.com。在我们的网站上,我们免费提供我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告,以及在这些材料以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)后,在合理可行的范围内尽快对这些报告进行的任何修订。我们网站上的信息没有纳入本报告,也不是本报告的一部分。这些报告及其任何修正案也可以在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
与我们之前在年报中披露的情况相比,我们对市场风险的敞口没有实质性变化。
第四项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2022年3月31日我们的披露控制和程序的有效性(根据1934年证券交易法(以下简称交易法)规则13a-15(E)和15d-15(E)的定义)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序有效,可提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在《美国证券交易委员会》规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且我们根据交易法提交或提交的报告中应披露的信息已累计并传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第1项。 |
法律程序 |
本报告第I部分第I项“简明合并财务报表附注”附注18所载事项的描述在此并入作为参考。
第1A项。 |
危险因素 |
先前在“第1A项”中披露的风险因素没有实质性变化。风险因素“在我们的年度报告中。
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
下表列出了截至2022年3月31日的三个月内回购我们普通股股票的信息:
期间 |
购买的股份总数(%1) |
每股平均支付价格 |
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值(2) |
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2022年1月1日至2022年1月31日 |
72 | $38.89 | — | $157,165,044 | ||||||||||||
2022年2月1日至2022年2月28日 |
2,196 | $35.99 | — | $300,000,000 | ||||||||||||
2022年3月1日至2022年3月31日 |
663,612 | $30.35 | 611,000 | $281,535,405 | ||||||||||||
665,880 | $30.37 | 611,000 |
(1)包括在1月、2月和3月分别购买的72股、2,196股和52,612股,与我们2021年股权激励计划下授予的限制性股票单位的员工预扣税有关。(2)正如2016年4月29日宣布的那样,2016年4月7日,董事会授权我们在管理层的酌情决定下购买最多2亿美元的普通股(“2016年授权”)。作为2016年授权的一部分,我们建立了一个股票回购计划,以促进普通股回购。正如2022年2月3日宣布的那样,2022年2月1日,董事会授权我们在管理层的酌情决定下购买最多3.00亿美元的普通股(“2022年授权”)。2022年的授权取代了2016年的授权,包括可用于回购的金额,根据2016年的授权,不会进行进一步的回购。2022年3月,我们根据2022年的授权购买了61.1万股。截至2022年3月31日,2022年授权中仍有2.815亿美元可用。未来任何购买的具体时间和金额将根据市场状况、证券法限制和其他因素而有所不同。
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)节和S-K(17CFR 229.104)条例第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的10-Q表格附件95中。
第六项。 |
展品 |
2.1 | * | 购买协议,日期为2022年2月2日,由莱恩重型民用公司、花岗岩建筑国际公司、花岗岩建筑公司、内陆管道修复有限责任公司和安大略省1000097155公司签署。[通过引用附件2.1并入公司于2022年2月3日提交的当前8-K表格报告] | ||
10.1 | * | 2022年3月30日董事会通过的花岗岩建设股份有限公司年度激励计划[引用附件10.1并入公司于2022年4月1日提交的8-K表格的当前报告] | ||
10.2 | * | 年度激励计划参与协议格式[引用附件10.2并入公司于2022年4月1日提交的8-K表格的当前报告] | ||
31.1 |
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† |
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首席行政主任的核证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条 |
31.2 |
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† |
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首席财务主任的认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条 |
32 |
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†† |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证 |
95 | † | 煤矿安全信息披露 | ||
101.INS |
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† |
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内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) |
101.SCH |
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† |
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内联XBRL分类扩展架构 |
101.CAL |
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† |
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内联XBRL分类扩展计算链接库 |
101.DEF |
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† |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase |
101.LAB |
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† |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase |
101.PRE |
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† |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase |
104 |
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† |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
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* |
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以引用方式并入 |
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† |
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随函存档 |
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随信提供 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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花岗岩建筑股份有限公司 |
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日期: |
April 28, 2022 |
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由以下人员提供: |
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伊丽莎白·L·柯蒂斯 |
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伊丽莎白·L·柯蒂斯 |
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执行副总裁兼首席财务官 |
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(正式授权人员兼首席财务官) |