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美利坚合众国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| |
截至本季度末March 31, 2022 |
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| |
由_至_的过渡期 |
委托文档号:000-09881
谢南多阿电信公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
维吉尼亚 | | 54-1162807 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
申特尔路500号, 爱丁堡, 维吉尼亚 22824
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(540) 984-4141
(注册人的电话号码,包括区号)
根据ACT第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | |
普通股(无面值) | 沈阳 | 纳斯达克全球精选市场 | 50,056,339 |
(班级名称) | (交易代码) | (注册所在的交易所名称) | (注册人2022年4月22日已发行普通股数量) |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☒
谢南多阿电信公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 页面 数字 |
第一部分: | 财务信息 | | | |
| | | | |
第1项。 | 财务报表 | | | |
| | | | |
| 未经审计的简明综合资产负债表 | 3 |
| | | | |
| 未经审计的全面收益(亏损)简明综合报表 | 4 |
| | | | |
| 未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
| | | | |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 6 |
| | | | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
| | | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 16 |
| | | | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 21 |
| | | | |
第四项。 | 控制和程序 | 22 |
| | | | |
第二部分。 | 其他信息 | | | |
| | | | |
第1A项。 | 风险因素 | 23 |
| | | | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 23 |
| | | | |
第六项。 | 陈列品 | 24 |
| | | | |
| 签名 | 25 |
| | | | |
谢南多阿电信公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 53,981 | | | $ | 84,344 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元347及$352,分别 | 15,757 | | | 22,005 | |
应收所得税 | 29,729 | | | 30,188 | |
预付费用和其他 | 26,643 | | | 29,830 | |
流动资产总额 | 126,110 | | | 166,367 | |
投资 | 13,284 | | | 13,661 | |
财产、厂房和设备、净值 | 581,541 | | | 554,162 | |
无形资产、净额和商誉 | 89,633 | | | 89,831 | |
经营性租赁使用权资产 | 57,130 | | | 56,414 | |
递延费用和其他资产 | 15,553 | | | 10,298 | |
总资产 | $ | 883,251 | | | $ | 890,733 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 21,422 | | | $ | 28,542 | |
预付账单和客户押金 | 11,128 | | | 11,128 | |
应计补偿 | 7,132 | | | 9,653 | |
流动经营租赁负债 | 3,087 | | | 3,318 | |
应计负债及其他 | 14,289 | | | 14,649 | |
流动负债总额 | 57,058 | | | 67,290 | |
其他长期负债: | | | |
递延所得税 | 85,665 | | | 86,014 | |
资产报废债务 | 9,747 | | | 9,615 | |
福利计划义务 | 8,097 | | | 8,216 | |
非流动经营租赁负债 | 52,719 | | | 51,692 | |
其他负债 | 25,636 | | | 25,631 | |
其他长期负债总额 | 181,864 | | | 181,168 | |
承付款和或有事项(附注11) | | | |
股东权益: | | | |
普通股,不是面值,授权96,000; 50,049和49,965分别于2022年3月31日及2021年12月31日发行及未偿还 | — | | | — | |
额外实收资本 | 52,008 | | | 49,351 | |
留存收益 | 592,321 | | | 592,924 | |
股东权益总额 | 644,329 | | | 642,275 | |
总负债和股东权益 | $ | 883,251 | | | $ | 890,733 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | |
谢南多阿电信公司及其子公司 | | | | |
未经审计的简明综合全面收益表(亏损) |
(以千为单位,每股除外) | | 截至三个月 三月三十一号, |
| | 2022 | | 2021 |
服务收入和其他 | | $ | 64,414 | | | $ | 59,691 | |
运营费用: | | | | |
不包括折旧和摊销的服务成本 | | 26,339 | | | 23,424 | |
销售、一般和行政 | | 23,771 | | | 20,153 | |
重组费用 | | — | | | 618 | |
折旧及摊销 | | 14,684 | | | 13,266 | |
总运营费用 | | 64,794 | | | 57,461 | |
营业收入(亏损) | | (380) | | | 2,230 | |
其他收入(支出): | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (170) | | | 1,600 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | | (550) | | | 3,830 | |
所得税费用 | | 53 | | | 885 | |
持续经营的收入(亏损) | | (603) | | | 2,945 | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | | 48,472 | |
净收益(亏损) | | (603) | | | 51,417 | |
| | | | |
其他全面收入: | | | | |
利率套期保值未实现收入,税后净额 | | — | | | 773 | |
综合收益(亏损) | | $ | (603) | | | $ | 52,190 | |
| | | | |
每股基本和稀释后净收益(亏损): | | | | |
持续经营的基本收入(亏损) | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
基本收入--非持续经营所得,扣除税金 | | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股基本净收益(亏损) | | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
| | | | |
摊薄后的持续经营收益(亏损) | | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
摊薄--非持续经营所得的税后净额 | | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股摊薄净收益(亏损) | | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
| | | | |
加权平均流通股,基本股 | | 50,146 | | | 49,947 | |
加权平均流通股,稀释后 | | 50,146 | | | 50,081 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
谢南多阿电信公司及其子公司 |
未经审计的股东权益简明综合报表 |
(单位:千) |
| | 普通股(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
平衡,2021年12月31日 | | 49,965 | | | $ | 49,351 | | | $ | 592,924 | | | $ | — | | | $ | 642,275 | |
净亏损 | | — | | | — | | | (603) | | | — | | | (603) | |
基于股票的薪酬 | | 110 | | | 3,252 | | | — | | | — | | | 3,252 | |
已发行普通股 | | 1 | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
在发行既得股权奖励时停用以清缴雇员税项的股份 | | (27) | | | (603) | | | — | | | — | | | (603) | |
平衡,2022年3月31日 | | 50,049 | | | $ | 52,008 | | | $ | 592,321 | | | $ | — | | | $ | 644,329 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
平衡,2020年12月31日 | | 49,868 | | | $ | 47,317 | | | $ | 534,440 | | | $ | (4,706) | | | $ | 577,051 | |
净收入 | | — | | | — | | | 51,417 | | | — | | | 51,417 | |
利率互换净收益,税后净收益 | | — | | | — | | | — | | | 773 | | | 773 | |
基于股票的薪酬 | | 109 | | | 746 | | | — | | | — | | | 746 | |
已发行普通股 | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
在发行既得股权奖励时停用以清缴雇员税项的股份 | | (33) | | | (1,486) | | | — | | | — | | | (1,486) | |
平衡,2021年3月31日 | | 49,944 | | | $ | 46,585 | | | $ | 585,857 | | | $ | (3,933) | | | $ | 628,509 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
谢南多阿电信公司及其子公司 | | | |
未经审计的现金流量表简明综合报表 | | | |
(单位:千) | 截至三个月 三月三十一号, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (603) | | | $ | 51,417 | |
非持续经营所得的税后净额 | — | | | 48,472 | |
持续经营的收入(亏损) | (603) | | | 2,945 | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额: | | | |
折旧及摊销 | 14,684 | | | 13,266 | |
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额 | 3,143 | | | 642 | |
递延所得税 | (349) | | | — | |
其他,净额 | 1,017 | | | (202) | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | 5,890 | | | 1,861 | |
现行所得税 | 459 | | | 885 | |
经营租赁资产和负债,净额 | 80 | | | (260) | |
其他资产 | (1,365) | | | (5,683) | |
应付帐款 | (4,130) | | | (281) | |
其他递延和应计项目 | (2,760) | | | (4,037) | |
业务活动提供的现金净额--持续业务 | 16,066 | | | 9,136 | |
业务活动提供的现金净额--非连续性业务 | — | | | 75,530 | |
经营活动提供的净现金 | 16,066 | | | 84,666 | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
资本支出 | (45,693) | | | (39,482) | |
出售资产和其他资产的收益 | 86 | | | 14 | |
用于投资活动的现金净额--持续经营 | (45,607) | | | (39,468) | |
用于投资活动的现金净额--非连续性业务 | — | | | (882) | |
用于投资活动的现金净额 | (45,607) | | | (40,350) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
为股权奖励发行支付的税款 | (603) | | | (1,486) | |
支付融资安排和其他费用 | (219) | | | (496) | |
用于筹资活动的现金净额--持续业务 | (822) | | | (1,982) | |
用于筹资活动的现金净额--非连续性业务 | — | | | (8,549) | |
用于融资活动的现金净额 | (822) | | | (10,531) | |
现金及现金等价物净增(减) | (30,363) | | | 33,785 | |
期初现金及现金等价物 | 84,344 | | | 195,397 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 53,981 | | | $ | 229,182 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露 | | | |
以下项目的现金付款: | | | |
利息 | $ | — | | | $ | (3,897) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
谢南多阿电信公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1。陈述依据和其他信息
随附的未经审核简明综合财务报表乃根据表格10-Q及S-X规则第10-01条的指示编制,以提供中期财务资料。所有被认为是公平列报所必需的正常经常性调整都已包括在内。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度综合财务报表中通常包含的某些披露已被省略。这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及载于本公司年报10-K表格内的附注一并阅读截至2021年12月31日的年度。正如我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K所载的经审计综合财务报表附注1和附注16所述,公司认定,我们以前发布的财务报表中存在一个不重要的错误。因此,本公司修订了截至2021年3月31日及截至2021年3月31日的三个月的历史未经审计简明综合财务报表。有关这些修订的摘要,请参阅下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 March 31, 2021 |
(千美元) | 调整前 | | 纠错 | | 调整后 |
未经审计的简明综合全面收益表: | | | | | |
服务成本 | $ | 23,283 | | | $ | 141 | | | $ | 23,424 | |
所得税前持续经营所得 | 3,971 | | | (141) | | | 3,830 | |
所得税费用 | 922 | | | (37) | | | 885 | |
持续经营收入 | 3,049 | | | (104) | | | 2,945 | |
净收入 | 51,521 | | | (104) | | | 51,417 | |
综合收益 | 52,294 | | | (104) | | | 52,190 | |
为编制未经审核简明综合财务报表,本公司管理层须作出估计及假设,以影响于未经审核简明综合财务报表日期的资产、负债、收入及开支的呈报金额及或有事项的披露。这些估计本身就会受到判断,实际结果可能会有所不同。
采用新的会计准则
与公司在2021年年报Form 10-K中披露的会计准则相比,与最近发布的会计准则相关的重大发展,包括预期采用日期和对公司未经审计的简明综合财务报表和附注披露的估计影响,预计都不会对公司产生影响。
注2.停产运营
2021年7月1日,根据先前公布的申特尔与T-Mobile于2021年5月28日订立的资产购买协议(“购买协议”),申特尔完成向T-Mobile出售其无线资产及业务,现金代价约为$1.94亿美元,包括大约60Sprint免除的管理费和扣除某些交易费用(“交易”)的净额为100万欧元。
在出售中转移的资产和负债(“出售集团”)在我们的历史未经审核的简明综合资产负债表中作为待售资产列报,并在我们的历史未经审核的简明综合全面收益表(亏损)中作为停产业务列报。
在未经审计的简明综合全面收益(亏损)报表中扣除税后的非持续经营收入包括:
| | | | | |
(单位:千) | 截至三个月 March 31, 2021 |
收入: | |
服务收入和其他 | $ | 100,674 | |
设备收入 | 6,399 | |
总收入 | 107,073 | |
运营费用: | |
服务成本 | 19,427 | |
销货成本 | 6,221 | |
销售、一般和行政 | 10,702 | |
遣散费 | 211 | |
总运营费用 | 36,561 | |
营业收入 | 70,512 | |
利息支出和其他,净额 | (4,384) | |
所得税前收入 | 66,128 | |
所得税费用 | 17,656 | |
非持续经营所得的税后净额 | $ | 48,472 | |
截至2022年3月31日的三个月,停产业务没有实质性收入。
注3.与客户签订合同的收入
我们的宽带部门通过光纤、混合光纤同轴电缆和固定无线网络,为弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、马里兰州、宾夕法尼亚州和肯塔基州部分地区的住宅和商业客户提供宽带数据、视频和语音服务。宽带部门还作为农村本地交换运营商(RLEC)向弗吉尼亚州谢南多县和邻近县的部分地区的客户提供语音和DSL电话服务。
这些合同通常可以随时由客户自行决定取消,而不会受到惩罚。我们在这些交易中根据每种不同商品或服务的独立销售价格来分配总交易价格。我们通常会随着时间的推移确认这些收入,因为客户同时获得和消费服务的好处,但设备销售和家庭布线除外,它们分别在控制权转移和安装完成时确认为收入。安装费用预先收取,不向客户转让相应的商品或服务,分配给服务,并在合同期限较长或未确认费用对合同仍具有重要意义的期限内按比例确认,我们估计为一年。此外,本公司产生与内部和第三方供应商有关的佣金费用,这些费用在预期加权平均客户寿命内资本化和摊销,预计加权平均客户寿命约为六年了。本公司未经审计的简明综合综合收益(亏损)表中的销售、一般和行政费用中计入了资本化佣金费用的摊销。
以下是宽带业务的资本化合同收购成本摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 8,147 | | | $ | 7,358 | |
合同付款 | 338 | | | 1,114 | |
合同摊销 | (182) | | | (709) | |
期末余额 | $ | 8,303 | | | $ | 7,763 | |
我们的宽带部门还根据容量协议向商业光纤客户提供以太网和波长光纤服务,相关收入将随着时间的推移而确认。在某些情况下,将商业光纤客户连接到我们的光纤网络需要收取不可退还的预付费用。这些金额在合同期限较长或未确认费用对有关合同仍然重要的期间按比例确认。A相关合同负债#美元。3.9到2022年3月31日,预计将确认为收入,比率约为0.2每年百万美元。
宽带部门还向客户出租专用光纤束,作为“暗光纤”协议的一部分,根据会计准则汇编842,租赁,(“ASC 842”),这些协议被视为租赁。我们的铁塔部门将拥有的蜂窝铁塔上的空间租赁给我们的宽带部门和其他无线运营商。这些租赁的收入根据ASC 842入账。请参阅附注12,细分市场报告,以获取这些收入来源的摘要。
注4.投资
投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
按公允价值计算的SERP投资 | $ | 2,173 | | | $ | 2,317 | |
成本法投资 | 10,752 | | | 11,004 | |
权益法投资 | 359 | | | 340 | |
总投资 | $ | 13,284 | | | $ | 13,661 | |
按公允价值进行的SERP投资:补充行政人员退休计划(“SERP”)是一项向某些员工提供递延补偿的福利计划。该公司持有拉比信托基金的相关投资,作为该计划下未来付款的资金来源。SERP的投资被指定为交易证券,将在退休时清算并支付给参与者。对参与者的福利义务始终等于ASC 710项下的SERP资产的价值,补偿。投资的公允价值变动反映在其他收入(费用)中,而负债的对等变动反映在销售、一般和行政费用中。在2022年3月31日和2021年12月31日,额外增加$0.8由于我们打算清算某些投资,以支付SERP债务的当前部分,因此,数百万的SERP投资作为预付费用和其他(流动资产)列报。
成本法投资:我们对CoBank ACB A类普通股的投资基本上代表了我们所有的成本法投资,余额为$10.0百万美元和美元10.3分别为2022年3月31日和2021年12月31日。我们确认了大约$0.1百万美元和美元1.0在截至2022年和2021年3月31日的三个月内,乘客收入以其他收入形式分别为百万美元。从历史上看,大约75%的赞助分配是以现金和25%的股权。
权益法投资:于2022年3月31日及2021年12月31日,本公司拥有20.0山谷网络合伙公司(“ValleyNet”)的%所有权权益。该公司和ValleyNet通过关联方交易在彼此的光纤网络上购买容量。我们确认的收入为$0.2在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,每个月都有100万。我们确认服务成本为#美元。28.21,000美元0.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
注5.物业、厂房及设备
财产、厂房和设备包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 估计可用寿命 | | 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
土地 | | | $ | 3,771 | | | $ | 3,771 | |
土地改良 | 10年份 | | 3,483 | | | 3,478 | |
建筑物和构筑物 | 10 - 45年份 | | 96,504 | | | 96,323 | |
电缆和光纤 | 15 - 30年份 | | 476,573 | | | 453,405 | |
设备和软件 | 4 - 8年份 | | 383,619 | | | 391,293 | |
运行中的工厂 | | | 963,950 | | | 948,270 | |
在建工厂 | | | 105,027 | | | 79,963 | |
财产、厂房和设备合计 | | | 1,068,977 | | | 1,028,233 | |
减去:累计折旧和摊销 | | | 487,436 | | | 474,071 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | $ | 581,541 | | | $ | 554,162 | |
物业、厂房及设备净值的增长主要归因于Glo光纤资产扩张和市场扩张导致宽带业务的资本支出增加。折旧费用为$14.5百万美元和美元13.0截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月分别为100万美元。
注6.商誉与无形资产
商誉和无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| March 31, 2022 | | 2021年12月31日 |
(单位:千) | 毛收入 携带 金额 | | 累计摊销及其他 | | 网络 | | 毛收入 携带 金额 | | 累计摊销及其他 | | 网络 |
商誉-宽带 | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | | | $ | 3,244 | | | $ | — | | | $ | 3,244 | |
无限存在的无形资产: | | | | | | | | | | | |
有线电视专营权 | 64,334 | | | — | | | 64,334 | | | 64,334 | | | — | | | 64,334 | |
FCC频谱许可证 | 13,839 | | | — | | | 13,839 | | | 13,839 | | | — | | | 13,839 | |
铁路过路权 | 141 | | | — | | | 141 | | | 141 | | | — | | | 141 | |
完全无限生存的无形资产 | 78,314 | | | — | | | 78,314 | | | 78,314 | | | — | | | 78,314 | |
| | | | | | | | | | | |
有限的无形资产: | | | | | | | | | | | |
FCC频谱许可证 | 6,811 | | | (751) | | | 6,060 | | | 6,811 | | | (672) | | | 6,139 | |
订阅者关系 | 28,425 | | | (26,564) | | | 1,861 | | | 28,425 | | | (26,451) | | | 1,974 | |
其他无形资产 | 463 | | | (309) | | | 154 | | | 463 | | | (303) | | | 160 | |
完全有限寿命的无形资产 | 35,699 | | | (27,624) | | | 8,075 | | | 35,699 | | | (27,426) | | | 8,273 | |
商誉和无形资产总额 | $ | 117,257 | | | $ | (27,624) | | | $ | 89,633 | | | $ | 117,257 | | | $ | (27,426) | | | $ | 89,831 | |
摊销费用为$0.2截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月均为100万美元。
Note 7. 其他资产和应计负债
预付费用和其他,归类为流动资产,包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
FCC频谱许可证押金 | $ | 16,118 | | | $ | 16,118 | |
预付维护和软件费用 | 4,961 | | | 8,391 | |
宽带合同采购成本 | 2,610 | | | 2,502 | |
SERP投资 | 801 | | | 801 | |
其他 | 2,153 | | | 2,018 | |
预付费用和其他 | $ | 26,643 | | | $ | 29,830 | |
被归类为长期资产的递延费用和其他资产包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
宽带合同采购成本 | $ | 5,693 | | | $ | 5,645 | |
预付维护和软件费用 | 9,860 | | | 4,653 | |
递延费用和其他资产 | $ | 15,553 | | | $ | 10,298 | |
应计负债和其他,归类为流动负债,包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
应计方案编制费用 | $ | 3,258 | | | $ | 3,084 | |
应缴销售税和财产税 | 1,852 | | | 1,065 | |
重组应计项目 | 905 | | | 1,761 | |
其他流动负债 | 8,274 | | | 8,739 | |
应计负债及其他 | $ | 14,289 | | | $ | 14,649 | |
归类为长期负债的其他负债包括:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 三月三十一号, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
递延租赁收入的非流动部分 | $ | 19,449 | | | $ | 19,749 | |
FCC频谱许可义务 | 3,814 | | | 3,807 | |
融资租赁的非流动部分 | 1,513 | | | 1,614 | |
其他 | 860 | | | 461 | |
其他负债 | $ | 25,636 | | | $ | 25,631 | |
于二零二零年第三季,本公司获授予若干可在宽频业务内使用的无限期市民宽频无线电服务(“CBRS”)频谱牌照。该公司支付的押金总额为$16.1百万许可证有待联邦通信委员会(“FCC”)的最终批准和发放。根据FCC的三层CBRS频段频谱共享框架,许可证将在该特定频段为用户提供比现有用户以外的一般接入用户更优先的访问权。联邦通信委员会仍在审查该公司的最终许可证申请。全部押金$16.1百万在公司截至2022年3月31日和2021年12月31日的综合资产负债表中被归类为预付费用和其他。
2021年,由于出售了我们的无线资产和业务,我们实施了一项重组计划,根据裁员计划,某些员工将被解雇。我们赚了一美元0.8截至2022年3月31日的三个月,与裁员计划相关的遣散费为100万美元。有几个不是截至2021年3月31日的三个月的遣散费。
注8.租契
我们租赁各种宽带网络和电信站点、光缆线路、仓库、零售店和办公设施用于我们的业务。
于2022年3月31日,我们的营运租约的加权平均剩余租期为二十年加权平均贴现率为4.4%。我们的融资租赁的加权平均剩余租期为十四年加权平均贴现率为5.2%.
在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中,我们确认了$2.7百万美元和美元1.4分别为百万美元的经营租赁费用。我们认出了$0.1百万美元和美元0.2截至2022年和2021年3月31日止三个月的融资租赁利息和折旧支出分别为百万美元。营运租赁费用按有关设施的使用情况计入服务或销售成本、一般及行政费用。可变租金和短期租赁费用都无关紧要。我们汇出了$1.6百万美元和美元1.5截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的运营租赁付款分别为100万英镑。我们还获得了$1.6百万美元和美元2.7以租赁资产换取分别截至2022年和2021年3月31日的三个月确认的新经营租赁负债。
下表汇总了2022年3月31日租赁负债的预期到期日: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022 | | $ | 3,905 | | | $ | 70 | | | $ | 3,975 | |
2023 | | 5,223 | | | 176 | | | 5,399 | |
2024 | | 4,893 | | | 178 | | | 5,071 | |
2025 | | 4,696 | | | 180 | | | 4,876 | |
2026 | | 4,211 | | | 153 | | | 4,364 | |
2027年及其后 | | 68,256 | | | 1,514 | | | 69,770 | |
租赁付款总额 | | 91,184 | | | 2,271 | | | 93,455 | |
减去:利息 | | 35,378 | | | 666 | | | 36,044 | |
租赁负债现值 | | $ | 55,806 | | | $ | 1,605 | | | $ | 57,411 | |
我们认出了$5.4百万美元和美元2.4截至2022年3月31日及2021年3月31日止三个月的营运租赁收入,分别与我们出租给客户的蜂窝场地代管空间及专用光纤束有关,并计入服务收入及其他未经审核的简明综合全面收益(亏损)报表。我们几乎所有的租赁收入都与固定租赁付款有关。
以下是我们在2022年3月31日生效的租赁协议下的最低租金收入摘要:
| | | | | | | | |
(单位:千) | | 经营租约 |
2022 | | $ | 12,398 | |
2023 | | 13,849 | |
2024 | | 12,840 | |
2025 | | 11,908 | |
2026 | | 8,899 | |
2027年及其后 | | 30,769 | |
总计 | | $ | 90,663 | |
注9.所得税
该公司提交美国联邦所得税申报单和各种州的所得税申报单。截至2022年3月31日,公司不接受任何州或联邦所得税审计。公司的所得税申报单一般自2018年起开放审查,收购nTelos所获得的净营业亏损从2002年起开放审查。
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的有效税率不同于美国法定的21%的联邦所得税税率,主要原因是州所得税、超额税收优惠和其他离散项目。
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
联邦法定预计税费(福利) | $ | (115) | | | $ | 804 | |
扣除联邦税收影响的州所得税支出(福利) | (32) | | | 308 | |
基于股份的薪酬和其他费用产生的超额欠税(收益),净额 | 200 | | | (227) | |
所得税费用 | $ | 53 | | | $ | 885 | |
该公司制造了不是在截至2022年3月31日的三个月里,没有收到现金支付,也没有收到所得税的现金退款。该公司的所得税现金退款约为#美元0.8截至2021年3月31日的三个月为100万美元。
注10.股票薪酬和每股收益
该公司授予了大约195向员工发放1000个限制性股票单位(“RSU”),约48向董事会成员出售一千个RSU,市场价为$21.57在截至2022年3月31日的三个月内,每个奖项。根据奖励协议的条款,授予员工的RSU在2026年前按年按比例授予。授予董事会成员的RSU在授予日期的一周年时完全授予。此外,大约97千名相对股东总回报(“RTSR”)奖颁发给员工,价值为$23.83每个奖项。根据RTSR奖励的条款,本公司在截至2024年12月31日的三年期间的股票表现将与一组同行公司进行比较,实际发行的股票数量将根据本公司股票与同行集团的表现相比较来确定。实际发行的股票数量从零(如果公司的股票表现在同行组中垫底25%)到150已授予奖励的百分比(如果公司的股票表现在同行中排名前25%)。本公司的股票补偿奖励归属须遵守有关在服务或业绩期间继续受雇于本公司的规定,以及在控制权变更、死亡、残疾或退休的情况下的特别归属条款。
我们使用库存股方法来计算潜在的稀释性股票薪酬奖励对稀释后每股收益的影响。下表列出了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
(以千为单位,每股除外) | 2022 | | 2021 |
每股净收益(亏损)的计算: | | | |
持续经营的收入(亏损) | $ | (603) | | | $ | 2,945 | |
非持续经营的总收入,税后净额 | $ | — | | | $ | 48,472 | |
净收益(亏损) | $ | (603) | | | $ | 51,417 | |
基本加权平均流通股 | 50,146 | | | 49,947 | |
每股基本净收益(亏损)--持续经营 | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
每股基本净收入--非持续经营 | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股基本净收益(亏损) | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
| | | |
以股票为基础的薪酬奖励的效果: | | | |
基本加权平均流通股 | 50,146 | | | 49,947 | |
摊薄股份和已发行期权的影响 | — | | | 134 | |
稀释加权平均流通股 | 50,146 | | | 50,081 | |
每股摊薄净收益(亏损)--持续经营 | $ | (0.01) | | | $ | 0.06 | |
稀释后每股净收益--非持续经营 | $ | — | | | $ | 0.97 | |
每股摊薄净收益(亏损) | $ | (0.01) | | | $ | 1.03 | |
大约有147截至2022年3月31日止三个月的1,000股潜在摊薄股权奖励;然而,由于这些证券在本公司期内的净亏损中是反摊薄的,因此不计入稀释加权平均流通股的计算。当时的人数少于100截至2021年3月31日的三个月,1000项反稀释股权奖励尚未完成。
注11.承付款和或有事项
我们承诺支付款项以偿还我们的租赁债务。附注8概述了这些债务项下的预定付款,租契。我们还承诺在2026年前无条件购买营销服务和IT软件许可证,并承诺在2039年前获得接入教育宽带服务(EBS)频谱频道的许可证。
本公司不时涉及在正常业务过程中出现的各种诉讼事宜。本公司就与诉讼有关的问题咨询法律顾问,并就此类问题征求其他专家和顾问的意见。估计诉讼、政府行动和其他法律程序造成的可能损失或一系列可能损失本身就很困难,需要广泛的判断,特别是在涉及不确定的金钱损害索赔、可能涉及可自由支配的金额、提出新的法律理论、处于诉讼的早期阶段或可上诉的情况下。最终因该等事宜而产生的任何损失、损害或补救措施是否会合理地对本公司的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响,将视乎若干变数而定,包括例如该等损失或损害赔偿(如有)的时间和数额,以及任何该等补救措施的结构和类型。本公司管理层目前并不预期任何诉讼事项会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。
注12.细分市场报告
截至2022年3月31日的三个月: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 宽频 | | 塔楼 | | 企业淘汰(&E) | | 整合 |
对外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企业 | $ | 46,913 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 46,913 | |
商用纤维 | 9,062 | | | — | | | — | | | 9,062 | |
RLEC和其他 | 3,689 | | | — | | | — | | | 3,689 | |
塔楼租赁 | — | | | 4,746 | | | — | | | 4,746 | |
服务收入和其他 | 59,664 | | | 4,746 | | | — | | | 64,410 | |
向已终止的无线业务提供服务的收入 | 50 | | | 101 | | | (147) | | | 4 | |
总收入 | 59,714 | | | 4,847 | | | (147) | | | 64,414 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务成本 | 25,168 | | | 1,292 | | | (121) | | | 26,339 | |
销售、一般和行政 | 13,489 | | | 318 | | | 9,964 | | | 23,771 | |
折旧及摊销 | 12,876 | | | 484 | | | 1,324 | | | 14,684 | |
总运营费用 | 51,533 | | | 2,094 | | | 11,167 | | | 64,794 | |
营业收入(亏损) | $ | 8,181 | | | $ | 2,753 | | | $ | (11,314) | | | $ | (380) | |
截至2021年3月31日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 宽频 | | 塔楼 | | 企业淘汰(&E) | | 整合 |
对外收入 | | | | | | | |
住宅和中小企业 | $ | 42,930 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 42,930 | |
商用纤维 | 6,385 | | | — | | | — | | | 6,385 | |
RLEC和其他 | 3,631 | | | — | | | — | | | 3,631 | |
塔楼租赁 | — | | | 2,150 | | | — | | | 2,150 | |
服务收入和其他 | 52,946 | | | 2,150 | | | — | | | 55,096 | |
向已终止的无线业务提供服务的收入 | 2,208 | | | 2,515 | | | (128) | | | 4,595 | |
总收入 | 55,154 | | | 4,665 | | | (128) | | | 59,691 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务成本 | 22,277 | | | 1,248 | | | (101) | | | 23,424 | |
销售、一般和行政 | 10,725 | | | 234 | | | 9,194 | | | 20,153 | |
重组费用 | 105 | | | — | | | 513 | | | 618 | |
折旧及摊销 | 11,761 | | | 481 | | | 1,024 | | | 13,266 | |
总运营费用 | 44,868 | | | 1,963 | | | 10,630 | | | 57,461 | |
营业收入(亏损) | $ | 10,286 | | | $ | 2,702 | | | $ | (10,758) | | | $ | 2,230 | |
应报告部门的营业收入总额与所得税前持续经营的综合收益(亏损)的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 三月三十一号, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
综合营业收入(亏损)总额 | $ | (380) | | | $ | 2,230 | |
其他收入(费用),净额 | (170) | | | 1,600 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | (550) | | | $ | 3,830 | |
公司首席运营决策者(CODM)目前不逐个部门审查总资产,因为资产是集中管理的,部分资产由部门共享。因此,未按分部提供总资产。
注13.后续事件
于2021年第四季度,由于政府各项措施所提供的拨款,以及为支持农村光纤到户(“FTTH”)宽频网络扩展项目,我们决定停止进一步扩展我们的“BEAM”固定无线边缘策略。
该公司于2022年4月决定停止某些横梁工地的运营,总金额约为4.0百万美元的财产、厂房和设备,净额。该公司计划继续运营剩余的BEAM站点,并为现有客户提供服务。我们预计将在2022年第二季度敲定我们的计划并开始实施现场退役活动。
在我们最终确定退役某些波束固定无线站点的计划后,我们预计将产生大约$4.0减值成本为百万美元,约为1.02022年第二季度,在我们的宽带部门,额外的终止成本为100万美元。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
管理层的讨论和分析包括1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。在本报告中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”以及与谢南多电信公司或其管理层有关的类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。所有有关Sherandoah电信公司的预期未来财务状况、经营业绩和现金流、业务战略、融资计划、与Sherandoah电信公司经营的市场有关的预测趋势以及类似事项的陈述均为前瞻性陈述。我们不能向您保证,这些前瞻性陈述中明示或暗示的公司预期将被证明是正确的。由于各种因素的影响,该公司的实际结果可能与其预期的大不相同,这些因素包括公司在截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中以“风险因素”为标题讨论的那些因素。
以下管理层的讨论和分析应与公司截至2021年12月31日的财政年度10-K表格的年度报告一起阅读,其中包括合并财务报表和相关说明。
概述
Shandoah电信公司(以下简称“申特尔”、“我们”或“公司”)是一家在美国大西洋中部地区提供全面宽带通信服务和蜂窝基站代管空间的供应商。
管理层的讨论和分析(“MD&A”)是围绕我们的可报告部门组织的。请参阅注2,停产运营,及附注12,细分市场报告,在我们未经审计的简明合并财务报表中提供更多信息。
2022年的发展
于2021年第四季度,由于政府各项措施所提供的拨款,以及为支持农村光纤到户(“FTTH”)宽频网络扩展项目,我们决定停止进一步扩展我们的“BEAM”固定无线边缘策略。
该公司于2022年4月决定停止某些比姆工厂的运营,净资产、厂房和设备价值约为400万美元。该公司计划继续运营剩余的BEAM站点,并为现有客户提供服务。我们预计将在2022年第二季度敲定我们的计划并开始实施现场退役活动。
一旦我们最终确定退役某些波束固定无线站点的计划,我们预计在2022年第二季度,我们的宽带部门将产生约400万美元的减值成本和约100万美元的额外终止成本。
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
本公司的综合经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | 占收入的百分比 | | 2021 | 占收入的百分比 | | $ | | % |
收入 | | $ | 64,414 | | 100.0 | | | $ | 59,691 | | 100.0 | | | 4,723 | | | 7.9 | |
运营费用 | | 64,794 | | 100.6 | | | 57,461 | | 96.3 | | | 7,333 | | | 12.8 | |
营业收入(亏损) | | (380) | | (0.6) | | | 2,230 | | 3.7 | | | (2,610) | | | (117.0) | |
| | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | (170) | | (0.3) | | | 1,600 | | 2.7 | | | (1,770) | | | (110.6) | |
税前收益(亏损) | | (550) | | (0.9) | | | 3,830 | | 6.4 | | | (4,380) | | | (114.4) | |
所得税费用 | | 53 | | 0.1 | | | 885 | | 1.5 | | | (832) | | | (94.0) | |
持续经营的收入(亏损) | | (603) | | (0.9) | | | 2,945 | | 4.9 | | | (3,548) | | | (120.5) | |
| | | | | | | | | | |
非持续经营所得的税后净额 | | — | | — | | | 48,472 | | 81.2 | | | (48,472) | | | (100.0) | |
净收益(亏损) | | $ | (603) | | (0.9) | | | $ | 51,417 | | 86.1 | | | (52,020) | | | (101.2) | |
收入
与截至2021年3月31日的三个月相比,在截至2022年3月31日的三个月中,收入增加了约470万美元,或7.9%,其中宽带部门增长了460万美元,增幅8.3%,塔楼部门增长了20万美元,增幅3.9%。有关更多信息,请参阅本MD&A中包含的宽带和塔式部分运营结果的讨论。
运营费用
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的运营费用增加了约730万美元,增幅12.8%,主要是由于主要用于支持Glo光纤服务扩展的670万美元的宽带运营支出增量,以及主要由基于股票的薪酬拨款推动的80万美元的企业运营支出增量。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出)净减少180万美元,主要原因是投资收入减少。
所得税费用
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的所得税支出减少了约80万美元,这主要是由于截至2022年3月31日的三个月的应税收入下降和确认了额外的税收不足,而截至2021年3月31日的三个月则记录了额外的税收优惠。
宽频
我们的宽带部门为弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、马里兰州、宾夕法尼亚州和肯塔基州的部分地区的住宅和商业客户提供宽带互联网、视频和语音服务,通过品牌为申特尔的混合光纤同轴电缆、品牌为Glo光纤的光纤和品牌为光束的固定无线网络。宽带部门还租赁暗光纤,并以Glo Fibre Enterprise和Glo Fibre Wholesale的品牌名称向整个我们服务区的企业和批发客户提供以太网和波长光纤服务。宽带部门还作为农村本地交换运营商(RLEC)向弗吉尼亚州谢南多县和邻近县的部分地区的客户提供语音和DSL电话服务。这些综合网络由超过7600英里的光纤路由网络连接。
下表显示了我们宽带部门的精选运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, 2022 | | 三月三十一号, 2021 |
宽带家庭和企业获得通过(1) | | 332,720 | | | 259,891 | |
现有电缆 | | 211,442 | | | 210,210 | |
Glo光纤 | | 93,611 | | | 34,441 | |
横梁 | | 27,667 | | | 15,240 | |
| | | | |
宽带客户关系(2) | | 119,026 | | | 115,921 | |
| | | | |
住宅及中小型企业(“SMB”)RGU: | | | | |
宽带数据 | | 122,753 | | | 107,569 | |
现有电缆 | | 107,291 | | | 101,576 | |
Glo光纤 | | 13,783 | | | 5,524 | |
横梁 | | 1,679 | | | 469 | |
视频 | | 49,163 | | | 51,989 | |
语声 | | 36,042 | | | 33,322 | |
住宅和中小型企业RGU总数(不包括RLEC) | | 207,958 | | | 192,880 | |
| | | | |
住宅和中小企业渗透率(3) | | | | |
宽带数据 | | 36.9 | % | | 41.4 | % |
现有电缆 | | 50.7 | % | | 48.3 | % |
Glo光纤 | | 14.7 | % | | 16.0 | % |
横梁 | | 6.1 | % | | 3.1 | % |
视频 | | 14.8 | % | | 20.0 | % |
语声 | | 12.5 | % | | 14.6 | % |
| | | | |
住宅和中小企业ARPU(4) | | | | |
宽带数据 | | $ | 80.11 | | | $ | 77.93 | |
现有电缆 | | $ | 80.88 | | | $ | 78.12 | |
Glo光纤 | | $ | 74.33 | | | $ | 74.24 | |
横梁 | | $ | 73.48 | | | $ | 73.14 | |
视频 | | $ | 103.42 | | | $ | 99.50 | |
语声 | | $ | 27.90 | | | $ | 29.34 | |
| | | | |
光纤路线里程 | | 7,611 | | | 6,888 | |
光纤总里程(5) | | 564,097 | | | 407,710 | |
_______________________________________________________
(1)如果我们可以将家庭和企业连接到我们的网络,而不需要进一步扩展分配系统,那么这些家庭和企业就被认为是通过的。通过是基于最佳可用信息的估计。通过会因视频、宽带数据和语音服务的不同而不同。
(2)客户关系代表至少接受我们一项服务的付费客户的数量。
(3)渗透率是通过将用户数量除以适当的通过次数或可用房屋数来计算的。
(4)每个RGU的平均收入=(住宅和中小企业收入*1,000)/平均RGU/3个月
(5)总光纤里程的测量方法是将电缆中的光纤束数量乘以路由距离。例如,具有144根光纤束的10英里路由将相当于1,440光纤英里。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
宽带运营成果总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | 占收入的百分比 | | 2021 | 占收入的百分比 | | $ | | % |
宽带运营收入 | | | | | | | | | | |
住宅和中小企业 | | $ | 46,913 | | 78.6 | | | $ | 42,930 | | 77.8 | | | 3,983 | | | 9.3 | |
商用纤维 | | 9,064 | | 15.2 | | | 8,479 | | 15.4 | | | 585 | | | 6.9 | |
RLEC和其他 | | 3,737 | | 6.3 | | | 3,745 | | 6.8 | | | (8) | | | (0.2) | |
宽带总收入 | | 59,714 | | 100.0 | | | 55,154 | | 100.0 | | | 4,560 | | | 8.3 | |
宽带运营费用 | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 25,168 | | 42.1 | | | 22,277 | | 40.4 | | | 2,891 | | | 13.0 | |
销售、一般和管理 | | 13,489 | | 22.6 | | | 10,725 | | 19.4 | | | 2,764 | | | 25.8 | |
重组费用 | | — | | — | | | 105 | | 0.2 | | | (105) | | | (100.0) | |
折旧及摊销 | | 12,876 | | 21.6 | | | 11,761 | | 21.3 | | | 1,115 | | | 9.5 | |
宽带运营总费用 | | 51,533 | | 86.3 | | | 44,868 | | 81.4 | | | 6,665 | | | 14.9 | |
宽带运营收入 | | $ | 8,181 | | 13.7 | | | $ | 10,286 | | 18.6 | | | (2,105) | | | (20.5) | |
住宅和中小企业(中小型企业)收入
在截至2022年3月31日的三个月中,住宅和中小企业收入增加了约400万美元,增幅为9.3%,主要是由于宽带RGU的同比增长14.1%,这是由于对更高速数据服务的需求以及我们Glo光纤和光束服务的推出。
商业光纤收入
商业光纤收入增加了约600万美元,主要原因是2021年连接增加。
服务成本
与截至2021年3月31日的三个月相比,服务成本增加了约290万美元,或13.0%,原因是维护和补偿费用增加。由于电缆更换成本上升、汽油、现场工程和软件成本上升,维护增加。薪酬增加是由于员工人数增加,以支持我们Glo光纤网络的扩展,工资和工资增加,以及医疗福利成本上升。
销售、一般和行政
与截至2021年3月31日的三个月相比,销售、一般和行政费用增加了280万美元,或25.8%,主要是由于薪酬增加了100万美元,由于我们的财务和运营系统升级而产生的软件和专业服务费用增加了70万美元,以及支持Glo光纤扩张的广告费用增加了50万美元。薪酬成本增加的主要原因是员工人数增加,以支持Glo Fibre的扩张,工资和工资增加,以及医疗福利成本上升。
折旧及摊销
与截至2021年3月31日的三个月相比,折旧和摊销增加了110万美元或9.5%,这主要是由于我们对Glo光纤网络的网络扩展所致。
塔楼
我们的铁塔部门拥有蜂窝铁塔,并将铁塔上的代管空间租赁给无线通信提供商。我们拥有的几乎所有塔楼都是在我们从各自的房东那里租赁的土地上建造的。
下表显示了铁塔部分的选定运行统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 三月三十一号, 2022 | | 三月三十一号, 2021 |
巨型塔楼遗址 | | 223 | | | 223 | |
租户(1) | | 468 | | | 443 | |
每栋楼的平均租户 | | 2.1 | | | 2.0 | |
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(1)包括截至2022年3月31日和2021年3月31日,我们的无线业务(报告为非持续运营)和宽带业务的33和236个租户。
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
塔台运行结果摘要如下:
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| | 截至3月31日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2022 | 占收入的百分比 | | 2021 | 占收入的百分比 | | $ | | % |
塔楼收入 | | $ | 4,847 | | 100.0 | | | $ | 4,665 | | 100.0 | | | 182 | | | 3.9 | |
铁塔运营费用 | | 2,094 | | 43.2 | | | 1,963 | | 42.1 | | | 131 | | | 6.7 | |
塔台营业收入 | | $ | 2,753 | | 56.8 | | | $ | 2,702 | | 57.9 | | | 51 | | | 1.9 | |
收入
与截至2021年3月31日的三个月相比,截至2022年3月31日的三个月的收入增加了约20万美元,增幅3.9%,这主要是由于租户增加了5.6%,部分被T-Mobile在2021年第三季度将80个租约转换为按月租赁而导致的每份租约平均收入下降3.6%所抵消。T-Mobile有权在2023年6月30日之前终止月度租约,每份租约的一次性终止费为1万美元,如果我们无法找到替代租户,可能会导致我们的Tower收入下降。
运营费用
营业费用与上年同期持平。
财务状况、流动性与资本来源
现金的来源和用途:我们的主要流动资金来源是我们的现金和现金等价物、运营产生的现金以及根据我们的信贷协议可获得的收益。
截至2022年3月31日,我们的现金和现金等价物总计5,400万美元,我们延迟提取定期贷款和循环信贷额度下的可用资金为4.4亿美元,可用流动性总额为4.54亿美元。
在截至2022年3月31日的三个月里,持续运营的运营活动产生了约1610万美元的收入,与2021年相比增加了690万美元,这是由于营运资金的变化。
由于2021年出售无线业务,在截至2022年3月31日的三个月内,非持续业务的运营活动并不重要。
与截至2021年3月31日的三个月相比,在截至2022年3月31日的三个月中,用于持续运营的投资活动中使用的净现金增加了610万美元,这主要是因为资本支出增加了620万美元,这主要是因为宽带部门的支出增加,以支持我们的Glo光纤市场扩张。
用于持续经营的融资活动的现金净额减少了约120万美元,这主要是因为在截至2022年3月31日的三个月里,股票薪酬股权发行的纳税减少。
2022年下半年,公司预计在提交2021年所得税申报单后,将收到2970万美元的所得税退款。
负债:截至本日,吾等并未根据信贷协议借入任何款项。我们预计在2022年第二季度开始提取信贷协议,并根据需要进行额外借款,为公司未来的资本支出提供资金。我们预计到2023年6月将从信贷协议中提取3亿美元。
我们预计我们手头的现金、持续运营的现金流以及我们信贷协议提供的资金将足以满足我们未来12个月预期的业务运营流动资金需求。我们不能保证我们将继续产生达到或高于当前水平的现金流,也不能保证我们将能够筹集额外的资金,以支持公司旨在实现网络和用户增长和扩张计划的计划资本支出。
我们预计到2025年,我们的资本支出将超过持续运营提供的现金流,因为我们将Glo光纤宽带网络扩展到超过450,000人次。
我们未来资本需求的实际数量和时间可能与我们的估计大不相同,这取决于对我们产品和服务的需求、新的市场发展和扩张机会。
我们持续经营的现金流可能会受到非我们控制范围内事件的不利影响,这些事件包括但不限于整体经济状况的变化、监管要求、技术的变化、竞争的变化、对我们产品和服务的需求、劳动力资源和资本的可用性、自然灾害、流行病和传染病的爆发以及其他不利的公共卫生发展,如新冠肺炎以及其他条件。我们吸引和保持足够的客户基础的能力,特别是在我们的宽带市场,对于我们保持运营的正现金流的能力至关重要。上述事件可能个别或共同影响我们的结果。
关键会计政策
截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度报告第II部分第8项所披露的关键会计政策并无重大变动。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2022年3月31日,我们尚未动用我们的信贷协议。因此,我们面临的与浮动利率相关的重大风险已得到缓解。我们预计在2022年第二季度开始提取信贷协议,并根据需要进行额外借款,为公司未来的资本支出提供资金。我们预计到2023年6月将从信贷协议中提取3亿美元。未来借款利率的波动可能会导致市场风险增加。
第四项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们的总裁兼首席执行官(首席执行官)、高级副总裁兼首席财务官(首席财务官)和副总裁兼首席会计官(首席会计官)的参与下,管理层对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(根据1934年证券交易法第13a-15(E)条的定义)进行了评估。
正如我们在截至财年的Form 10-K年度报告中披露的那样2021年12月31日,我们发现了财务报告内部控制的重大弱点。在适用的强化控制措施运行了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,将不会认为这些重大弱点得到了补救。由于补救措施尚未完成,我们的总裁兼首席执行官我们的高级副总裁财务、首席财务官和我们的副总裁兼首席会计官得出结论,截至2022年3月31日,我们的披露控制和程序仍然无效。
鉴于这些重大弱点,管理层进行了额外的分析和其他程序,以确保我们的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。
尽管存在重大弱点,管理层得出的结论是,本季度报告Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面都很好地反映了我们在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年3月31日的三个月内,公司继续执行管理层的补救计划。除根据本计划持续改善外,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。
第二部分
第1A项。危险因素
我们在Form 10-K年度报告中讨论了可能对我们的业务产生重大影响的各种风险。我们使用这一部分来更新此讨论,以反映自我们的10-K表格提交以来的实质性发展。截至2022年3月31日,公司尚未确定对我们最新的10-K表格中包含的风险因素进行任何必要的更新。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
没有。
使用注册证券所得收益
没有。
发行人或关联购买者购买股权证券
在授予股份或行使股票期权的同时,受让人可以交出必要的奖励,以支付法定的预扣税款要求,以及支付与交易相关的股票期权执行价格所需的任何金额。下表提供了截至2022年3月31日的第一季度为清偿与股票奖励相关的员工预扣税义务而交出的股票的信息。
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(以千为单位,每股除外) | 股份数量 投降 | | 平均价格 按股支付 |
1月1日至1月31日 | — | | — |
2月1日至2月28日 | 27 | | $22.57 |
3月1日至3月31日 | — | | — |
总计 | 27 | | |
第六项。 展品索引
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证物编号: | 展品说明 |
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31.1* | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发的首席执行干事证书。 |
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31.2* | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席财务干事证书。 |
| | | |
31.3* | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条的规定认证首席会计干事。 |
| | | |
32** | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条进行的认证。 |
| | | |
(101) | 以内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式化 |
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| 101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
| 101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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| 101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*随函存档
**本证书不视为为1934年《证券交易法》(修订后的《证券交易法》)第18节的目的而提交,或以其他方式承担该条款的责任,也不应被视为通过引用而并入根据1933年《证券法》(修订后的《证券法》)或《交易法》提交的任何文件。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| /s/詹姆斯·J·沃尔克 |
| 詹姆斯·沃尔克 |
| 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| 日期:2022年4月28日 |